• Пример за изчисляване на индексацията на заплатата
• Как да коригирате малка грешка зависи от
• Тестване на интервю за счетоводител
• Индексация на заплатите: изберете правилно „базовия“ месец Задаване на базовия месец за изчисляване на индексацията
• Счетоводни тестове
• Как и къде да сменим медицинска застраховка?
• Анонимизиран метален акаунт
• Какво включва задължителната медицинска застраховка - безплатни грижи и услуги, включени в полицата
• Как и къде да получите полица за задължителна медицинска застраховка?
• Коя застрахователна компания да избера за сключване на задължителна медицинска застраховка?

3.5 Предложения за подобряване на финансовото състояние

За идентифициране на истинското финансова ситуацияпредприятия, е необходимо да се анализират показателите за вероятността от фалит.

Нека анализираме показателите за вероятността от фалит на въпросното предприятие въз основа на различни методи.

Таблица 17

Анализ на показателите за вероятността от фалит на Marikommunenergo LLC за периода от 2005 до 2009 г.

Индекс	Стандартен	2005 г	2006 г	2007 г	2008 г	2009 г
1	2	3	4	5	6	7
Коефициент текуща ликвидност	>2	0,85	0,83	0,83	0,85	0,83
Коефициент на покритие на текущите активи със собствени активи оборотен капитал	>0,1	-0,16	-0,19	-0,19	-0,17	-0,2
Коефициент на възстановяване на платежоспособността	-	-	0,41	0,42	0,43	0,41

Съдейки по данните в таблица 17, няма вероятност за възстановяване на платежоспособността на компанията през следващите 6 месеца.

В таблица 18 представяме анализ на показателите за вероятността от фалит на Marikommunenergo LLC за 2005 - 2009 г. по метода на Р.С. Сайфулина и Г.Г. Кадикова.

Таблица 18

Анализ на показателите за вероятността от фалит на Marikommunenergo LLC за периода от 2005 до 2009 г. по метода на Р.С. Сайфулина и Г.Г. Кадикова

Индекс	Формула за изчисление	2005 г	2006 г	2007 г	2008 г	2009 г
1	2	3	4	5	6	7
Коефициент на сигурност при SOS (X 1)		0,85	0,83	0,83	0,85	0,83
Текущо съотношение (X 2)		-0,16	-0,19	-0,19	-0,17	-0,20
Оборот на активите (X 3)		1,59	0,01	1,59	0,01	4,01
Рентабилност (X 4)		0,00	0,00	0,01	0,00	0,01
Рентабилност собствен капитал(X 5)		0,46	-0,05	3,38	2,53	6,56
З		2,28	1,59	5,15	4,22	8,51

От показателите, изчислени в таблица 18, следва, че през последните две години от разглеждания период Z> 1, следователно вероятността от фалит на Marikommunenergo LLC е ниска; увеличението на показателя Z от 2,28 до 8,51 е положително .

По този начин можем да заключим, че вероятността от фалит на Marikommunenergo LLC е налице, но промените, настъпващи в предприятието, позволяват да се намали рискът от фалит до минимум.

Въз основа на резултатите, получени по време на проучването, е необходимо да се разработят предложения, свързани с подобряване на финансовото състояние на предприятието.

Като се вземат предвид установените недостатъци на Marikommunenergo LLC, е възможно да се направят препоръки, които допълнително биха подобрили финансовото му състояние.

В това предприятие основният дял в източниците на формиране на активи е привлеченият капитал. Така през разглеждания период неговият дял в обща структураизточниците на образуване заемат повече от 98%. Стойността на дела на собствения капитал е много малка. Следователно е необходимо да се увеличи стойността на собствения капитал. Това може да се постигне чрез увеличаване на уставния капитал, както и чрез увеличаване на размера на получената печалба, докато нетната печалба от отчетния период на текущия етап на развитие на предприятието може да се използва за инвестиране в производствения процес. Също така е необходимо да се създаде резервен капиталза привличане на вниманието на инвеститорите.

Размерът на заемния капитал от своя страна трябва да бъде намален и сведен до минимум, като същевременно неговата структура трябва да бъде оптимизирана. Това може да се постигне чрез своевременно, систематично изплащане на предишни задължения по краткосрочни кредити и заеми и отказ от привличане на нови земни източници. Но в същото време е необходимо да се увеличи делът на дългосрочния заемен капитал в цената на заемния капитал чрез намаляване на значителни суми дължими сметкии привличане на дългосрочен капитал.

Необходимо е също така да се обърне внимание на разполагането на капитала на предприятието, т.е. да се оптимизира структурата на активите, за да се подобри ефективността на предприятието.

Необходимо е да се обърне внимание на факта, че нетекущите активи заемат по-малко значимо място в стойността на имуществото, което е негативна тенденция. Повечето от разходите нетекущи активисметки за дълготрайни активи (100% през 2007–2009 г.). По този начин е необходимо да се обърне внимание на обновяването на материално-техническата база, включително дълготрайните активи, за да се увеличи рентабилността на производствения процес и да се оборудва с модерни видове оборудване, което повишава производителността на работниците на предприятието и позволява идентифициране на резерви за намаляване на разходите.

Структурата на текущите активи също не е оптимална.

В структурата на текущите активи преобладават данъкът върху добавената стойност върху придобитите активи и вземанията.

С тази структура се препоръчва Marikommunenergo LLC да разработи програма от мерки за управление на текущите активи.

Размерът на освободения оборотен капитал на предприятието трябва да се използва за реализиране на мерки за преодоляване на кризисното финансово състояние на предприятието.

Анализирайки осигуряването на резерви с източници на тяхното формиране, беше разкрита липса на собствен оборотен капитал, собствен оборотен капитал и дългосрочни привлечени източници, докато тези отрицателни стойности са получени поради твърде ниската стойност на собствения капитал, следователно Marikommunenergo LLC трябва да обърне внимание на този конкретен източник на капиталообразуване. Това се доказва и от коефициентите на автономност и финансова зависимост, получени по време на изчисленията.

При анализа на ликвидността се установи, че през целия разглеждан период балансът на това предприятиене се счита за напълно ликвиден. Неизпълнението на първото и второто неравенство води до неизпълнение на четвъртото, което е с балансиращ характер и неспазването му показва неспазване на минималното условие за финансова стабилност - наличието на собствен оборотен капитал на организацията.

Във всеки отчетен периодорганизацията има недостатък Парида изпълни задълженията си, което в повечето случаи нараства до края на годината. Изключение правят бавнооборотните активи, с които организацията разполага в изобилие.

Платежоспособността на въпросната организация, въз основа на изчислените коефициенти на ликвидност, може да се оцени като ниска, т.е. организацията не винаги може изцялои изплатете задълженията си в определения срок.

Стойността на коефициента на бърза ликвидност в Marikommunenergo LLC не отговаря на стандартната стойност и може да се окаже недостатъчна, тъй като голям дял от ликвидните средства се състои от вземания (част от които са дългосрочни), част от които е трудни за събиране навреме.

Следователно компанията трябва да разработи ефективна политика за работа с длъжници. По този начин в договора за предоставяне на услуги трябва ясно да се определят сроковете за завършване на работата и погасяване на задълженията на клиентите към въпросното предприятие.

По време на работата беше разкрито, че балансът на предприятието Marikommunenergo LLC е неликвиден през целия анализиран период и дейността на предприятието може да се характеризира като нестабилна.

На този етап е препоръчително да се обмислят начини за увеличаване на печалбата на предприятието и оптимизиране на работата с кредиторите.

За да увеличите рентабилността на Marikommunenergo LLC, можете да предложите събитие за търсене на вътрешни резерви, свързани с увеличаване на рентабилността на производството и постигане на рентабилност:

По-пълно използване на производствения капацитет на предприятието,

Подобряване на качеството и конкурентоспособността на продуктите,

Рационално използване на материални, трудови и финансови ресурси,

Намалете отпадъците и загубите.

Основното внимание трябва да се обърне на въпросите за опазване на ресурсите - въвеждането на прогресивни норми, стандарти и технологии за пестене на ресурси, организирането на ефективно счетоводство и контрол върху използването на ресурсите, изучаването и прилагането на най-добрите практики при прилагането на режима на спестяване. , материални и морални стимули за служителите за увеличаване на спестяването на ресурси и намаляване на непроизводителните разходи и загуби.

Начини за увеличаване на печалбите на Marikommunenergo LLC:

Увеличаване на обема на продажбите на продукта;

Разширяване на гамата от предлагани продукти;

Увеличаване на цената;

Намаляване на производствените разходи;

Търсене на нови, по-печеливши пазари;

Внедряване в повече оптимално време.

За периода от 2005 до 2009г. Marikommunenergo LLC преживява криза; компанията е на ръба на фалита, тъй като паричните средства, ценните книжа и вземанията не покриват нейните задължения и просрочени заеми. За кризисното състояние свидетелстват и доста ниските финансови резултати, както и състоянието на собствения и заемния капитал.

Състоянието на предприятието се характеризира с наличие на системни неплащания, просрочени задължения към доставчици и наличие на просрочени задължения към бюджетите.

За стабилизиране на дейността на дружество с ограничена отговорност е необходимо:

Увеличете дела на източниците на собствени средства в текущите активи чрез увеличаване на уставния капитал на предприятието;

Освен това, привличане на заемни средства за преодоляване на кризата, докато заемните средства трябва да се набират дългосрочно;

Оптимизирайте структурата на инвентара, като продавате нискооборотни или неизползвани инвентари и увеличавате постоянно използваните материали, за да избегнете прекъсване на производствените дейности;

Разработете програма от мерки за повишаване на ликвидността на текущите активи, която ще включва нормиране на оборотния капитал, управление на сумите на вземанията, както и паричните потоци в предприятието.

Динамиката на показателите за оборот характеризира положително дейността на Marikommunenergo LLC. Единствената негативна промяна е намаляването на изменението на коефициента на касова оборотност, чиято промяна има отрицателно значение, което е свързано със значителни темпове на нарастване на средствата на предприятието през разглеждания период. Но този факт е повече положителен, отколкото отрицателен.

Укрепване на маркетинговата служба, за да се идентифицират нови ниши на пазара за работата, извършвана от предприятието.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

За да извършват ефективни дейности, предприятията трябва да анализират финансовото си състояние.

Под Финансово състояниесе отнася до способността на предприятието да финансира своите дейности. Характеризира се с осигуряването на финансови ресурси, необходими за нормалното функциониране на предприятието, осъществимостта на тяхното разполагане и ефективността на използване, финансовите взаимоотношения с други правни и лица, платежоспособност и финансова стабилност.

Финансовото състояние може да бъде стабилно, нестабилно и кризисно. Способността на предприятието да извършва плащания навреме и да финансира дейността си на разширена основа показва неговото добро финансово състояние.

Финансовото състояние на предприятието зависи от резултатите от неговото производство, търговия и финансови дейности. Ако производствените и финансовите планове се изпълняват успешно, това има положителен ефект върху финансовото състояние на предприятието. И обратно, в резултат на неизпълнение на плана за производство и продажба на продукти, има увеличение на себестойността, намаляване на приходите и размера на печалбата и в резултат на това влошаване на финансовото състояние на предприятието и неговата платежоспособност

Стабилното финансово състояние от своя страна има положително въздействие върху изпълнението на производствените планове и осигуряването на производствените нужди с необходимите ресурси. Следователно финансовата дейност като неразделна част стопанска дейносте насочена към осигуряване на систематично получаване и разходване на парични средства, прилагане на счетоводна дисциплина, постигане на рационални пропорции на собствения и заемния капитал и неговото най-ефективно използване.

Основната цел на анализа е своевременното идентифициране и отстраняване на недостатъците във финансовата дейност и намирането на резерви за подобряване на финансовото състояние на предприятието и неговата платежоспособност.

В хода на изследването бяха разгледани теоретични аспекти по въпроси, свързани с концепцията и методите за финансов анализ на предприятието; беше определено финансовото и икономическото състояние на дейността на Marikommunenergo LLC; са идентифицирани характеристиките на организацията счетоводствовъв въпросното предприятие; Беше извършен анализ на финансовото състояние на Marikommunenergo LLC и бяха разработени мерки за подобряване на финансовата му стабилност.

По време на проучването беше разкрито, че през анализирания период показателят за печалба се е увеличил значително до 2009 г. Показателят за производство на продукти, работи (услуги) има подобна тенденция на промяна, увеличение, което се наблюдава почти 6 пъти през разглеждания период (от 17 312 хиляди рубли до 99 457 хиляди рубли). Съответно се увеличават и разходите за продадени продукти, работи (услуги). В същото време е положително, че темпът на растеж на приходите (574,50%) е значително по-нисък от темпа на растеж на разходите (569,63%), което показва положителни аспекти в управлението на разходите на предприятието.

Организацията има ниска производителност за изследвания период, което се потвърждава и от показателя чиста печалба, но този показател има положителна тенденция.

Средна численост на персоналаПерсоналът на компанията се увеличава всяка година. И така, цялостната промяна този показателвъзлиза на 18 души. (от 67 души на 85 души), а общият прираст е 26,87%.

При разглеждане на източниците на формиране беше разкрито, че в това предприятие основният дял в източниците на формиране на активи е привлеченият капитал. Така през разглеждания период неговият дял в общата структура на източниците на образуване заема повече от 98%. Стойността на дела на собствения капитал е много малка. Следователно е необходимо да се увеличи стойността на собствения капитал. Това може да се постигне чрез увеличаване на уставния капитал, както и чрез увеличаване на размера на получената печалба, докато нетната печалба от отчетния период на текущия етап на развитие на предприятието може да се използва за инвестиране в производствения процес. Също така е необходимо да се създаде резервен капитал, за да се привлече вниманието на инвеститорите.

През целия анализиран период организацията имаше нестабилно финансово състояние, което може да се характеризира като криза, когато краткосрочните средства финансови инвестициии вземанията не покриват дължимите сметки и просрочените заеми. Характеризира се с наличие на нередовни плащания. Организацията постоянно изпитва липса на собствен оборотен капитал.

Необходимо е да се обърне внимание на факта, че нетекущите активи заемат по-малко значимо място в стойността на имуществото, което е негативна тенденция. Най-голяма част от стойността на нетекущите активи се пада на дълготрайните активи (100% през 2007 - 2009 г.). В същото време е необходимо да се обърне внимание на обновяването на материално-техническата база, включително дълготрайните активи, за да се повиши рентабилността на производствения процес и да се оборудва с модерни видове оборудване, което повишава производителността на работниците на предприятието и позволява идентифициране на резерви за намаляване на разходите.

В структурата на краткотрайните активи преобладават вземанията.

Над трите финансова годинабалансът на това предприятие не се счита за абсолютно ликвиден. Текущата ситуация в предприятието показва, че не е изпълнено минималното условие за финансова стабилност - организацията разполага със собствен оборотен капитал.

През всеки отчетен период организацията има недостиг на средства за изпълнение на задълженията си, който в повечето случаи се увеличава до края на годината. Изключение правят бавнооборотните активи.

По този начин платежоспособността на тази организация, въз основа на изчислените коефициенти, може да се оцени като ниска, т.е. организацията не винаги може да изплати възникналите си задължения изцяло и в рамките на определения срок.

Като се вземат предвид установените недостатъци на Marikommunenergo LLC, могат да се направят препоръки, които допълнително биха подобрили финансовото му състояние:

Необходимо е да се следи състоянието на сетълментите с клиенти за отложени плащания (просрочени) дългове;

Необходимо е да се оптимизира количеството на материалните запаси, за да се намали времето за оборот на бавно продаващите се активи;

Наблюдавайте съотношението на вземанията и задълженията: значителен излишъквземания създава заплаха за финансовата стабилност на предприятието и налага привличането му допълнителни източницифинансиране;

Необходимо е да се преразгледа съставът на длъжниците: необходимо е да се изоставят стабилните длъжници и да се започне търсене на платежоспособни длъжници;

Ако е възможно, фокусирайте се върху по-голям брой потребители, за да намалите риска от неплащане от един или повече големи купувачи, струва си да прегледате договорите и да намерите най-добрите партньори;

Увеличаване дела на собствените средства в текущите активи поради ръста на неразпределената печалба;

Укрепване на маркетинговата служба, за да се идентифицират нови ниши на пазара за предоставяните от предприятието услуги и извършената работа.

СПИСЪК НА ИЗПОЛЗВАНАТА ЛИТЕРАТУРА

1. федералният закон„За счетоводството“ от 21 ноември 1996 г. № 129-FZ

2. Наредби за счетоводството " Счетоводна политикаорганизации“ (PBU 1/2008). Одобрено със заповед на Министерството на финансите на Руската федерация от 6 октомври 2008 г. N 106n (изменен със заповед на Министерството на финансите на Руската федерация от 11 март 2009 г. N 22n)

3. Правила за счетоводство „Счетоводни отчети на организация“ (PBU 4/99). Одобрено със заповед на Министерството на финансите на Руската федерация от 6 юли 1999 г. № 43n (изменена със заповед на Министерството на финансите на Руската федерация от 18 септември 2006 г. N 115n)

4. Анализ на финансови отчети: урок/ ТОЙ. Овечкин. – Йошкар-Ола: MarSTU, 2005. – 176 с.

5. Абрютина М.С. Финансовият анализтърговски дейности. – М.: Финпрес, 2005. – 421 с.

6. Анализ финансови отчети: Учебник. надбавка / Изд. О. В. Ефимова, М. В. Мелник. – М.: Омега – Л, 2008. – 408 с.

7. Анализ на стопанската дейност на предприятието: Учебник. помощ / G.V. Савицкая. – Мн.: Ново знание, 2006. – 704 с.

8. Астахов, В. П. Счетоводно (финансово) счетоводство: Учебник. 6-то издание, преработено. и допълнителни / В.П. Астахов - М.: ICC MarT; Ростов н/д: Издателски център МарТ, 2005. – 960 с.

9. Бабаев, Ю.А. Счетоводство / Ю.А. Бабаева. – М.: Финанси и статистика, 2007. – 432 с.

10. Баканов, М. И. Теория на икономическия анализ: Учебник. – 4-то изд., доп. и преработен / M.I. Баканов, А.Д. Шеремет – М.: Финанси и статистика, 2003. – 416 с.

11. Банка, В.Р. Финансов анализ / V.R. Банка, С.В. Банка, А.В. Тараскина. – М: Проспект, 2006. – 344 с.

12. Безруких, П.С. Счетоводство: Учебник – 3-то изд., прер. и допълнителни / P. S. Bezrukikh. – М., 2003. – 718 с.

13. Белов, А.А. Счетоводство. Теория и практика: учебник / A.A. Белов, А.Н. Белов. – М.: EKSMO, 2008. – 624 с.

14. Счетоводство: учебник – 2-ро изд., прер. и допълнителни / И. И. Бочкарев. – М.: TK Welby, Издателска къща „Проспект“, 2005. – 776 с.

15. Счетоводство: учебник / И.И. Бочкарева [и др.]; редактиран от АЗ СЪМ В. Соколов, - 2-ро изд. Преработено и допълнителни – М.: TK Welby, Издателска къща „Проспект“, 2005. – 776 с.

16. Вещунова, Н.Л., Счетоводство / Н.Л. Вешунова, Л.Ф. Фомина. – М.: Финанси и статистика, 2007. – 564 с.

17. Власова, А.В. Счетоводство / А. В. Власова, Л. С. Зернова. – М., 2009. – 543 с.

18. Гинзбург, А.И. Икономически анализ / A.I. Гинсбург. – СПб.: Петър. 2004. – 480 с.

19. Грищенко, О.В. Анализ и диагностика на финансово-икономическата дейност на предприятието: Учебник / O.V. Грищенко. – Таганрог: Издателство TRTU, 2003. – 112 с.

20. Ефимова, О.В. Анализ на финансовите отчети: Учебник / O.V. Ефимова, М. В. Мелник. – М.: Омега-Л, 2006. – 408 с.

21. Каморджанова, Н. Финансово счетоводство: Учебно ръководство. 2-ро изд./ Н. Каморджанова, И. Картошова - Санкт Петербург: Питър, 2006. - 480 с.

22. Кирянова, З. В. Теория на счетоводството / З. В. Кирянова. – М., 2005. – 346 с.

23. Козлова, Е. П. Счетоводство в организациите / Е. П. Козлова, Т. Н. Бабченко. – М.: Финанси и статистика, 2009. – 752 с.

25. Кондраков, Н.П. Счетоводство: Учебник – 4 изд., прер. и допълнителни / Н.П. Кондраков. – М.: ИНФРА-М, 2004. – 567 с.

26. Kutter, M.I. Теория и принципи на счетоводството / M.I. Кутер. – М., 2000.–543 с.

27. Kutter, M.I. Теория на счетоводството: Учебник – 3-то изд., прер. и допълнителни / М.И. Фреза. – М.: Финанси и статистика, 2004. – 592 с.

28. Логинова, Н.В. Счетоводни отчети на организациите: Учебник / Н.В. Логинова, A.L. Моторин, Т.И. Ушакова. – Йошкар-Ола: MarSTU, 2004. – 148 с.

29. Любушин, Н.П. Анализ на финансово-икономическата дейност на предприятието: Учебник за ВУЗ / Н.П. Любушин, В.Б. Лещева, В.Г. Дякова. – М.: ЕДИНСТВО-ДАНА, 2004. – 471 с.

30. Макариева, В.И. Анализ на финансово-икономическата дейност на организацията / V.I. Макриева, Л.В. Андреева. – М.: Финанси и статистика, 2004. – 411 с.

31. Макариева, В.И. Анализ на финансово-икономическата дейност на организация за счетоводител и мениджър / V.I. Макариева// сп. „Данъчен бюлетин”. – 2003. – С. 11-15.

32. Маркарян, Е.А. Икономически анализ на икономическата дейност: Учебник / E.A. Маркарян, Г.П. Герасименко, С.Е. Маркарян. – Ростов н/д: Феникс, 2005 – 560 с.

33. Мелник, М.В. Икономически анализ на финансовите и икономически дейности / M.V. Милър. М.: Икономист, 2004. – 318 с.

34. Овечкина, О.Н. Анализ на финансовите отчети / O.N. Овечкин. – Йошкар-Ола: MarSTU, 2005. – 176 с.

35. Павлова, Л.Н. Финанси на предприятията: Учебник. – М.: Финанси, „ЮНИТИ”, 2004. – 437 с.

36. Палий, В.Ф. Финансово счетоводство: Учебник. Ед. 2-ро/ V.F. Палий, В.В. Пали. – М.: ФБК - ПРЕС, 2004. – 894 с.

37. Патров, В.В. Изготвяне на годишни финансови отчети / V.V. Патров, В.А. Биков // Счетоводство. – 2007. - № 1, с. 11-37.

38. Патров, В.В. Изготвяне на годишни финансови отчети / V.V. Патров, В.А. Биков // Счетоводство. – 2007. - № 2, с. 9-16.

39. Пракин, Б.В. Икономически анализ на предприятието: Учебник за ВУЗ / B.V. Пракин. – М.: ЕДИНСТВО-ДАНА, 2004. – 360 с.

40. Пястолов, С.М. Анализ на финансово-икономическата дейност на предприятията, 3-то издание, допълнително и преработено / S.M. Пястолов. – М.: Издателска къща Академия, 2004. – 376 с.

41. Савицкая, Г.В. Анализ на икономическата дейност на предприятието: Учебник / G.V. Савицкая. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 336 с.

42. Селезнева, Н.Н. Финансовият анализ. Финансово управление / N.N. Селезнева, А.Ф. Йонова. – М.: Издателство ЮНИТИ, 2003. – 197 с.

43. Романовски, М.В. Финанси: Учебник за ВУЗ / M.V. Романовски, О.В. Врублевская, Б.М. Сабанти. – М.: Юрайт, 2000. – 361 с.

44. Хендриксен, Е.С. Ван Бреда М.Ф. Теория на счетоводството: Прев. от английски / Ед. АЗ СЪМ В. Соколова. – М.: Финанси и статистика, 2002.

45. Хонгрен, Т. Счетоводство: управленски аспект / Т. Хонгрен, Дж. Фостър. – М.: Банки и борси, 2005. – 368 с.

46. ​​​​Чернишева, Ю.Г., Чернишев Е.А. Анализ на финансово-икономическата дейност на предприятието / Ю.Г. Чернишева, Е.А. Чернишев. – М.: Издателство „Март”, 2003. – 304 с.

47. Четиркин, Е.М. Методи за финансови и търговски изчисления / E.M. Четиркин. – М.: Финанси, 2002. – 148 с.

48. Чечевицина, Л.Н. Анализ на финансово-икономическата дейност: Учебник за университетите / L.N. Чечевицина, И.Н. Чуев.- 2-ро издание, доп. и обработени Ростов на Дон: Феникс, 2005. – 384 с.

Какво трябва да имате предвид при избора на карти от руски системи или отделни банкови системи. Ако изберете карти VISA или MasterCard, клиентът има на разположение не само хиляди магазини в Русия, но и огромна мрежа по целия свят. Изчислителна част: „Анализ на финансовото състояние на предприятието” Задание за изчислителната част. Финансовото състояние на едно предприятие се изразява в съотношението на неговите структури...

Анализ на финансовото състояние на предприятието и разработване на предложения за неговото подобряване

Въведение

В контекста на създаване на институционални основи икономически растежв страната, въз основа на разширяването и по-нататъшното подобряване на финансовата независимост на руските предприятия чрез практическото прилагане на процедурите по несъстоятелност за много от тях, обективната и точна оценка на тяхното финансово състояние е от първостепенно значение.

В условия пазарна икономикана основата на икономическа и финансова независимост, предприятията извършват дейността си на базата на търговско изчисление, чиято цел е задължително получаванепристигна. Те самостоятелно разпределят приходите от продажбата на продуктите, формират и използват средства за производствени и социални цели, намират необходимите средства за разширяване на производството, като използват кредити и ресурси финансов пазар. развитие предприемаческа дейностдопринася за разширяване на независимостта на предприятията, освобождаването им от дребния надзор от страна на държавата и същевременно повишаване на отговорността за действителните резултати от работата.

Предприятието може да реализира икономическите си интереси само като осигури нормални, непрекъснати отношения с партньорите. Финансовата дейност включва всички парични отношения, свързани с производството и продажбите, възпроизводството на основен и оборотен капитал, генерирането и използването на доходи, т.е. финансовото състояние на предприятието се формира в процеса на взаимоотношенията му с доставчици, клиенти, акционери, данъчни власти, банки и други партньори.

Основните критерии за оценка на финансовото състояние юридическо лицеса показатели за платежоспособността и ликвидността на предприятието, както и за финансовата стабилност.

Самата концепция за „финансово състояние“ и „ финансова стабилност„са доста конвенционални и нямат строги граници. Общоприето е, че платежоспособността се изразява с коефициенти, които измерват съотношението на текущите активи или техните отделни елементи към краткосрочния дълг, тоест показващи до каква степен активите на предприятието могат да покрият дълговете си.

Традиционната схема за оценка на финансовото състояние е изчисляване на коефициенти на финансова стабилност и платежоспособност от балансови данни и сравняване на техните нива с така наречените стандартни нива, установени експертно или официално.

Това проникване на финансите във всички сфери на обществото се дължи преди всичко на колосалния мащаб на националното и планетарното производство, задълбочаването на общественото разделение на труда, скока в научното и технологичното развитие, нарастването на общественото съзнание и необходимостта от защита околната среда.

Много икономисти обърнаха голямо внимание на изследването на същността на оценката на ефективността на финансовата политика на предприятието, сред тях: Шеремет А.Д., Сайфулин А.С., Адамов В.Е., Иленкова С.Д., Бородина Е., Грузинов В.П., Грибов В.Д., Крейнина М.Н., Павлова Л.Н. и т.н.

Но научните разработки на тези и други автори разкриват липса на теоретична разработка на практическите аспекти на прилагането на съществуващите методи за формиране на финансовата дейност на икономическия субект.

Целта на тази бакалавърска работа еразглеждане на същността и методите за оценка на финансовото състояние на предприятието.

Поставената цел предполага изпълнението на редица задачи:

─ изучаване на същността и моделите на финансовия анализ на дейността на стопанските субекти;

─ разглеждане на методиката за оценка на финансовото състояние на предприятието;

─ систематизиране на основните показатели, характеризиращи финансовото състояние на предприятието;

─ извършване на анализ на технико-икономическата дейност на общинското унитарно жилищно-комунално предприятие "Динское";

─ оценка на финансовото състояние на общинското унитарно жилищно-комунално предприятие "Динское";

─ разработване на основни направления за подобряване на финансовото състояние на общинското унитарно жилищно-комунално предприятие "Динское".

Предмет на изследванеБакалавърска теза – същност и методика за оценка на финансовото състояние на стопански субект.

Обект на изследване– финансово-икономическа дейност на Общинското унитарно предприятие за жилищно-комунални услуги „Динское“.

Методическа основаИзследванията, проведени в бакалавърската работа, се състоят от абстрактно-теоретични, конкретно-исторически и социални икономически анализс. Степента на достоверност и валидност на резултатите се определя от степента на достоверност на данните официална статистика, както и висока степен на корелация на получените резултати с обективните условия на стопанска дейност в страната.

Структура на бакалавърската работа. Бакалавърската теза се състои от въведение, две глави (всяка включваща три подраздела), заключение, речник, списък на използваните източници, списък на съкращенията и три приложения.

финансово състояние баланс ликвидност

1. Теоретични аспекти на оценката на финансовото състояние на предприятието

1.1 Концепция и модели на финансовия анализ

Финансовият анализ е начин за натрупване, трансформиране и използване на финансова информация с цел:

– оценява текущото и бъдещото финансово състояние на предприятието;

– оценяват възможните и подходящи темпове на развитие на предприятието от гледна точка на тяхното финансово осигуряване;

– идентифициране на наличните източници на средства и оценка на възможността и осъществимостта на тяхното мобилизиране;

– прогнозира позицията на предприятието на капиталовия пазар.

В основата на финансовия анализ, както и на финансовия мениджмънт като цяло, е анализът на финансовите отчети. За Русия този фрагмент от финансовия анализ е от приоритетно значение поради редица обстоятелства, по-специално недостатъчното развитие на финансовия пазар намалява значението на такъв фрагмент като анализ на риска и др.

Сравнително малко внимание е отделено на историческите аспекти на възникването на систематичния анализ на финансовото отчитане (SAFO); това е характерно за изследванията както на местни, така и на западни специалисти в областта на историята на счетоводството и анализа. Това е още по-странно, защото отчетите се съставят именно за да се анализират.

Въпреки факта, че оценката на финансовото състояние на предприятието под една или друга форма се извършва от мениджъри, вероятно от незапомнени времена, отделянето на систематичния отчетен анализ в отделен раздел на финансовия анализ се случи сравнително наскоро - в края на XIX V. Именно по това време в западната счетоводна и аналитична практика в приложението към доклада железопътен транспортсе появиха първите изчисления на някои относителни показатели, характеризиращи ликвидността на фирмите и ефективността на разходите.

Западните експерти идентифицират пет относително независими подхода към формирането и развитието на SAFO. Очевидно подобно разделение е доста условно – в една или друга степен тези подходи се пресичат и допълват.

Първият подход е свързан с дейността на така наречената „школа на емпиричните прагматици“. Нейни представители са професионални анализатори, които, работейки в областта на анализа на кредитоспособността на компаниите, се опитаха да обосноват набор от относителни показатели, подходящи за такъв анализ. По този начин тяхната цел беше да изберат индикатори, които биха могли да помогнат на анализатора да отговори на въпроса: ще може ли компанията да изплати своите краткосрочни задължения? Те смятат този аспект от анализа на дейността на компанията за най-важен, поради което всички аналитични изчисления се основават на използването на показатели, характеризиращи оборотния капитал, собствения оборотен капитал и краткосрочните задължения. Най-успешните представители на тази школа успяха да убедят компании, специализирани в оценката, анализа и управлението на финансови ресурси и кредитна политика, осъществимостта на такъв подход. Като пример можем да цитираме разработките на Робърт Фолк, направени от него в началото на 50-те години за най-големия в света информационна компанияДън и Брадстрийт. (Тази компания, основана през 1841 г., има в своята база данни информация за 30 милиона компании в света; обемът на продажбите е около 5 милиарда долара годишно.) Основният принос на представителите на тази школа за развитието на теорията на SAFO, според на Пол Барнс е, че те бяха първите, които се опитаха да покажат разнообразието от аналитични съотношения, които могат да бъдат изчислени от финансови отчети и са полезни за приемане управленски решенияфинансов характер.

Вторият подход се дължи на дейността на школата по „статистически финансов анализ”. Появата на тази школа се свързва с работата на Александър Уол, посветена на разработването на критерии за кредитоспособност и публикувана през 1919 г. Основната идея на представителите на тази школа е, че аналитичните коефициенти, изчислени от финансовите отчети, са полезни само ако има критерии с праг, чиито стойности – тези коефициенти могат да се сравняват. Разработването на такива стандарти за коефициенти трябваше да се извърши в контекста на индустрии, подиндустрии и групи от подобни компании чрез обработка на разпределенията на тези коефициенти с помощта на статистически методи. Обоснованото разделяне на еднотипни компании в страти, за всяка от които да се разработят индивидуални аналитични стандарти, беше една от основните задачи, дискутирани от представители на школата. От 60-те години на миналия век в рамките на тази област се провеждат изследвания върху колинеарността и стабилността на коефициентите.По-специално, проучванията показват, че коефициентите се характеризират с времева и пространствена мултиколинеарност, което доведе до появата на нов действителна задача– класификация на целия набор от коефициенти в групи: показателите от една и съща група корелират помежду си, но показателите от различни групи са относително независими.

Третият подход е свързан с дейността на школата на „многовариантните анализатори”. Представители на това училище изхождат от идеята за изграждане концептуална рамка SAFO, въз основа на наличието на несъмнена връзка между частните коефициенти, характеризиращи финансовото състояние и ефективността на текущата дейност на компанията (например брутен доход, оборот на средства в активи, материални запаси, изчисления и др.), И общи финансови показатели и икономическа дейност (например възвръщаемост на авансирания капитал). Това направление се свързва с имената на Джеймс Блис, Артър Винакор и други, работили по този проблем през 20-те години. Представителите на тази школа виждат основната задача в изграждането на пирамида (система) от показатели. Това направление получи известно развитие през 70-те години като част от изграждането на компютърни симулационни модели на връзката между аналитичните коефициенти и пазарната цена на акциите.

Четвъртият подход е свързан с появата на „школа от анализатори, занимаващи се с прогнозиране на възможния фалит на компании“. За разлика от първия подход, представителите на тази школа поставят акцент в анализа си върху финансовата стабилност на компанията (стратегически аспект), като предпочитат проспективния анализ пред ретроспективния. Според тях стойността на финансовите отчети се определя единствено от способността им да осигурят предвидимост на възможен фалит. Първите опити за анализ на дейността на фалиралите фирми са направени през 30-те години от А. Винакор и Реймънд Смит; в най-пълен вид методологията и техниката за прогнозиране на фалита са представени в трудовете на Едуард Алтман.

И накрая, петият подход, който е най-новото направление по отношение на появата в рамките на SAFO, е разработен от 60-те години на миналия век от представители на школата на „участниците“. фондова борса" По този начин, според Джордж Фостър, стойността на отчитането се крие в способността да се използва за прогнозиране на нивото на ефективност на инвестирането в определени ценни книжа и степента на риска, свързан с това. Ключовата разлика между тази посока и описаните по-горе е нейната прекомерна теоретизация; Не е случайно, че се разработва предимно от учени и все още не е получило признание от практиците.

Относно бъдещи перспективиРазвитието на SAFO се свързва предимно с разработването на нови аналитични коефициенти, както и с разширяването на информационната база за анализ. Съвсем очевидно е, че аналитични изчисления, особено от проспективен характер, не могат да се правят само с данни от финансови отчети, чиито аналитични възможности, разбира се, са ограничени.

В модерните Руски условияфинансовият анализ е процесът на изучаване на финансовото състояние и основните резултати от финансовата дейност на предприятието, за да се идентифицират резерви за увеличаване на неговата пазарна стойности осигуряване на ефективно развитие.

За решаване на специфични проблеми на финансовото управление се използват редица специални системи и методи за анализ, за ​​да се получи количествена оценка на резултатите от финансовата дейност в контекста на нейните отделни аспекти, както статично, така и динамично. В теорията на финансовия мениджмънт, в зависимост от използваните методи, се разграничават следните основни системи за финансов анализ, извършвани в предприятието: хоризонтален анализ; вертикален анализ, сравнителен анализ; коефициентен анализ, интегрален анализ.

Анализът на финансовото състояние се извършва с помощта на различни видовемодели, които позволяват структуриране и идентифициране на връзките между основните показатели: описателни, предикативни и нормативни.

Описателните модели или моделите с описателен характер са основни за оценка на финансовото състояние на предприятието. Те включват: изграждане на система от отчетни баланси, представяне на финансови отчети в различни аналитични раздели, вертикален и хоризонтален анализ на отчетността, система от аналитични коефициенти, аналитични бележки за докладване. Всички тези модели се основават на използването на счетоводна информация.

Хоризонталният анализ ни позволява да идентифицираме тенденциите в промените в отделните позиции или техните групи, включени във финансовите отчети. Този анализ се основава на изчисляване на основните темпове на растеж на позициите в баланса или отчета за доходите. Системата от аналитични коефициенти е водещ елемент в анализа на финансовото състояние на предприятието.

Най-често има пет групи показатели в следните области на финансовия анализ.

1. Анализ на ликвидността. Индикаторите от тази група ви позволяват да опишете и анализирате способността на предприятието да изпълнява текущите си задължения.

2. Анализ на текущата дейност. Ефективността на текущата финансова и икономическа дейност може да се оцени по продължителността на оперативния цикъл в зависимост от оборота на средствата в различни видовеактиви. При равни други условия по-бързият оборот показва повишена ефективност. Следователно основните показатели на тази група са показатели за ефективността на използването на материални, трудови и финансови ресурси: производство, производителност на капитала, коефициенти на обръщаемост на средствата в запасите и сметките.

3. Анализ на финансовата стабилност. С помощта на тези показатели се оценява съставът на източниците на финансиране и динамиката на връзката между тях.

4. Анализ на разходите и ползите. Показателите в тази група имат за цел да оценят цялостната ефективност на инвестирането в дадено предприятие. За разлика от показателите от втората група, те се абстрахират от конкретни видове активи и анализират възвръщаемостта на капитала като цяло. Следователно основните показатели са възвръщаемост на общия капитал и възвръщаемост на собствения капитал.

5. Анализ на състоянието и дейността на капиталовия пазар. Като част от този анализ се извършват пространствено-времеви сравнения на показатели, характеризиращи позицията на предприятието на пазара ценни книжа: дивидентна доходност, печалба на акция, стойност на акция и др.

Основата на вертикалния анализ е различно представяне на финансовите отчети - под формата на относителни стойности, които характеризират структурата на обобщаващите общи показатели.

Вертикалният (или структурен) финансов анализ се основава на структурната декомпозиция на отделни показатели от финансовите отчети на предприятието. В процеса на извършване на този анализ се изчислява делът на отделните структурни компоненти на агрегирани финансови показатели.

Във финансовия мениджмънт най-разпространени са следните видове вертикален (структурен) анализ:

1. Структурен анализ на активите. В процеса на този анализ се определя делът на текущите и нетекущите активи; елементен състав на краткотрайните активи, елементен състав на нетекущите активи, състав на активите на предприятието по ниво на ликвидност, състав инвестиционен портфейли други резултати от този анализ се използват в процеса на оптимизиране на състава на активите на предприятието.

2 Структурен анализ на капитала. В процеса на този анализ се определя съотношението на собствения и заемния капитал, използвани от предприятието; състав на използвания заемен капитал по периоди на предоставянето му (краткосрочен и дългосрочен заемен капитал); състав на използвания заемен капитал по видове (банков заем, финансов заемдруги форми, търговски или търговски заеми така нататък.). Резултатите от този анализ се използват в процеса на оценка на ефекта от финансовия ливъридж, определяне на среднопретеглената цена на капитала, оптимизиране на структурата на източниците на заемни финансови ресурси и в други случаи.

3. Структурен анализ на паричните потоци. По време на този анализ, като част от общ паричен потокразпределят паричните потоци за оперативните, инвестиционните и финансовите дейности на предприятието; във всеки от тези видове парични потоци постъпването и разходването на средства и съставът на баланса на паричните активи по отделните му елементи са по-дълбоко структурирани.

Сравнителният финансов анализ се основава на сравняване на стойностите на отделни групи от подобни показатели един с друг. В процеса на използване на тази система за анализ се изчисляват размерите на абсолютните и относителните отклонения на сравняваните показатели. Във финансовия мениджмънт най-разпространени са следните видове сравнителен финансов анализ.

1. Сравнителен анализ на финансовите показатели на това предприятие и средните показатели за индустрията. В процеса на този анализ се разкрива степента на отклонение на основните финансови резултати на дадено предприятие от средните за индустрията, за да се оцени неговата конкурентна позиция по отношение на финансовите резултати и да се идентифицират резерви за по-нататъшно подобряване на ефективността на финансовите дейности.

2. Сравнителен анализ на финансовите показатели на това предприятие и конкурентни предприятия. В процеса на този анализ, слаби странифинансова дейност на предприятието с цел разработване на мерки за подобряване на конкурентната му позиция на конкретен регионален пазар.

3. Сравнителен анализ на финансовите показатели на отделни структурни единици и поделения на дадено предприятие (негови „центрове на отговорност”). Този анализ се извършва с цел сравнителна оценкаи търсене на резерви за повишаване на ефективността на финансовата дейност на вътрешните подразделения на предприятието.

4. Сравнителен анализ на отчетни и планови (нормативни) финансови показатели. Такъв анализ формира основата за наблюдение на текущите финансови дейности, организирани в предприятието. В процеса на този анализ се разкрива степента на отклонение на отчетните показатели от планираните (нормативни), определят се причините за тези отклонения и се правят препоръки за коригиране на определени области от финансовата дейност на предприятието.

Интегрираният финансов анализ ви позволява да получите най-задълбочената (многофакторна) оценка на условията за формиране на отделни агрегирани финансови показатели.

Във финансовия мениджмънт най-разпространени са следните системи за интегриран финансов анализ:

1. DuPont система за интегриран анализ на ефективността на използването на активите на предприятието. Тази система за финансов анализ, разработена от DuPont (САЩ), предвижда декомпозицията на показателя „коефициент на възвръщаемост на активите“ в редица частни финансови коефициенти на неговото формиране, взаимосвързани в единна система. Тази система за анализ се основава на „Модела на Дюпон“, според който коефициентът на рентабилност на активите, използвани от предприятието, е произведение на коефициента на рентабилност на продажбите на продукта по коефициента на оборот (брой обороти) на активите.

2. Обектно-ориентирана система за цялостен анализ на генерирането на печалба на предприятието. Концепцията за интегриран обектно-ориентиран анализ на печалбата, разработена от Modernsoft (САЩ), се основава на използването компютърна технологияи специален пакет за приложение. Основата на тази концепция е представянето на модела за генериране на печалба на предприятието под формата на набор от взаимодействащи първични финансови блокове, които моделират „класовете“ от елементи, които директно формират размера на печалбата. Потребителят сам определя системата от такива блокове и класове въз основа на спецификата на икономическата дейност на предприятието, за да представи в модела всички ключови елементи за генериране на печалба в съответствие с желаното ниво на детайлност. След изграждането на модела потребителят попълва всички блокове с количествени характеристики в съответствие с отчетната информация за предприятието. Системата от блокове и класове може да се разширява и задълбочава, когато се променят посоките на дейността на предприятието и др. подробна информацияотносно процеса на формиране на печалба.

3. Интегрална система за портфейлен анализ. Този анализ се основава на използването на „теорията на портфейла“, според която нивото на доходност на портфейл от фондови инструменти се разглежда във връзка с нивото на риск на портфейла (системата „печалба-риск“). В съответствие с тази теория е възможно чрез формирането на „ефективен портфейл“ (подходящ подбор на конкретни ценни книжа) да се намали нивото на портфейлния риск и съответно да се увеличи съотношението на доходност и риск. Процесът на анализиране и избор на такива ценни книжа за портфейл е основата за използването на тази интегрална теория.

Предсказуемите модели са модели с предсказуем, предсказващ характер. Те се използват за прогнозиране на приходите на компанията и нейното бъдещо финансово състояние. Най-често срещаните от тях са: изчисляване на точката на критичния обем на продажбите, изграждане на прогноза финансови отчети, модели за динамичен анализ (строго детерминирани факторни модели и регресионни модели), модели за ситуационен анализ.

Нормативни модели. Моделите от този тип ви позволяват да сравнявате действителните резултати на предприятията с очакваните, изчислени според бюджета. Тези модели се използват предимно във вътрешния финансов анализ. Тяхната същност се свежда до установяването на стандарти за всяка позиция на разходите за технологични процеси, видове продукти, центрове на отговорност и др. и за анализ на отклоненията на действителните данни от тези стандарти. Анализът до голяма степен се основава на използването на строго детерминирани факторни модели.

Детайлизирането на процедурната страна на методологията за анализ на финансовото състояние зависи от поставените цели, както и от различни фактори на информация, време, методологично, кадрово и техническо осигуряване. Логиката на аналитичната работа предполага нейната организация под формата на двумодулна структура:

─ експресен анализ на финансовото състояние;

─ подробен анализ на финансовото състояние

Тези два модула се различават по „дълбочината“ на разглеждане на основните финансови отчетни показатели, които характеризират финансовото състояние на предприятието.

Основната цел на експресния анализ е ясна и проста оценка на финансовото състояние и динамиката на развитие на икономическия субект. Експресният анализ се извършва на три етапа: подготвителен етап, предварителен преглед на финансовите отчети, икономическо четене и анализ на отчетите.

На първия етап се взема решение за осъществимостта на анализа на финансовите отчети. Първата задача се решава чрез прочитане на одиторския доклад.

Има два основни типа одиторски доклади: стандартни и нестандартни.

Първият е документ, изготвен в доста унифицирано и кратко изложение, съдържащ положителна оценка на одитора (одиторската фирма) за достоверността на представената в доклада информация и съответствието й с действащите нормативни документи.

Нестандартен одиторски докладобикновено е по-обемна и като правило съдържа допълнителна информация, която може да бъде полезна за потребителите на отчетите и се счита от одитора за подходяща за публикуване въз основа на възприетата одиторска технология.

Счетоводните отчети са съвкупност от взаимосвързани показатели за финансово-стопанската дейност за отчетния период. Отчетните форми се характеризират както с логически, така и с информационни връзки. Същността на логическата връзка е допълването и взаимното съответствие на отчетните форми, техните раздели и статии. Някои от най-важните позиции на баланса са дешифрирани в придружаващите формуляри. При необходимост в аналитичното счетоводство може да се намери тълкуване на други показатели.

Логическите връзки се допълват от информационни, изразяващи се в преки и непреки контролни връзки между отделните показатели на отчетните форми. Директен референтно съотношениеозначава, че един и същ показател се представя едновременно в няколко отчетни форми.

Целта на втория етап е запознаване с обяснителна бележкада балансира.

Основната тенденция в развитието на баланса у нас беше постоянното му усложняване. IN последните годининастъпва обратният процес - опростяване на структурата на баланса.

Третият етап е основен при експресния анализ; целта му е обобщена оценка на резултатите от стопанската дейност и финансовото състояние на обекта. Такъв анализ се извършва в различна степен на детайлност в полза на различни потребители.

Като цяло, методологията за експресен анализ на отчетността предвижда анализ на ресурсите и тяхната структура, бизнес резултатите и ефективността на използване на собствени и заемни средства.

Смисълът на експресния анализ е да се изберат малък брой от най-значимите и сравнително прости за изчисляване показатели и постоянно да се следи тяхната динамика.

Целта на подробния анализ на финансовите отчети е подробно описание на имуществото и финансовото състояние на икономическия субект, резултатите от дейността му през изминалия отчетен период, както и възможностите за развитие на субекта в бъдеще. Той уточнява, допълва и разширява отделните процедури за експресен анализ. В този случай степента на детайлност зависи от желанието на анализатора.

Като цяло програмата за задълбочен анализ на финансовата и икономическата дейност на предприятието е следната.

Ще се спрем по-подробно на характеристиките на оценката на финансовото състояние на предприятието в следващите параграфи.

1.2 Показатели, характеризиращи финансовото състояние на предприятието

Във финансовия мениджмънт са най-разпространени следните групи аналитични финансови коефициенти: коефициенти за оценка на финансовата стабилност на предприятието; коефициенти за оценка на платежоспособността (ликвидността) на предприятието; коефициенти за оценка на обращаемостта на активите; коефициенти за оценка на обръщаемостта на капитала; коефициенти за оценка на рентабилността и други.

Нека разгледаме по-подробно тяхното съдържание.

1. Коефициентите за оценка на финансовата стабилност на предприятието позволяват да се идентифицира нивото финансов риск, свързани със структурата на източниците на капиталообразуване на предприятието и съответно със степента на неговата финансова стабилност в процеса на предстоящо развитие. За извършване на такава оценка в процеса на финансов анализ се използват следните ключови показатели:

А). коефициент на автономност. Той показва до каква степен обемът на използваните от предприятието активи се формира от собствения му капитал и доколко е независим от него външни източницифинансиране.

б). коефициент на финансиране. Той характеризира обема на привлечените средства на единица собствен капитал, т.е. степента на зависимост на предприятието от външни източници на финансиране.

V). съотношение на дълга. Той показва дела на заемния капитал в общата използвана сума.

Ж). коефициент на текущия дълг. Той характеризира дела на краткосрочния заемен капитал в общата използвана сума.

д). коефициент на дългосрочна финансова независимост. Той показва до каква степен общият обем на използваните активи се формира от собствен и дългосрочен заемен капитал на предприятието, т. характеризира степента на неговата независимост от краткосрочни заемни източници на финансиране.

2. Коефициентите за оценка на платежоспособността (ликвидността) характеризират способността на предприятието да плаща своевременно текущите си финансови задълженияза сметка на текущи активи различни ниваликвидност. Извършването на такава оценка изисква предварително групиране на текущите активи на дружеството по ниво на ликвидност. За оценка на платежоспособността (ликвидността) в процеса на финансов анализ се използват следните основни показатели:

А). коефициент на абсолютна платежоспособност или „киселинен тест“. Той показва до каква степен всички текущи финансови задължения на предприятието са обезпечени с готови платежни средства, с които разполага към определена дата.

б). междинен коефициент на платежоспособност. Той показва до каква степен всички краткосрочни (текущи) финансови задължения могат да бъдат изпълнени за сметка на неговите високоликвидни активи (включително готови платежни средства).

V). коефициент на текуща платежоспособност. Той показва до каква степен целият дълг по краткосрочни (текущи) финансови задължения може да бъде погасен за сметка на всичките му текущи (текущи) активи.

Ж). общ коефициентсъотношение на вземания и задължения. Той характеризира общото съотношение на сетълментите за тези видове дълг на предприятието.

д). съотношение на вземания и задължения по търговски сделки. Този показател характеризира съотношението на плащанията за закупени и доставени продукти.

3. Коефициенти за оценка на оборота на активите характеризират колко бързо се въртят формираните активи в процеса на стопанската дейност на предприятието. В известна степен те са показател за неговата стопанска (производствена и търговска) активност. За да се оцени оборотът на активите на предприятието, се използват следните формули:

А). броят на оборотите на всички активи, използвани през разглеждания период.

б). броят на оборотите на текущите активи на предприятието през разглеждания период.

V). период на оборот на всички използвани активи в дни.

Ж). период на оборот на краткотрайните активи в дни.

д). период на оборот на нетекущите активи в години.

Използвайки разгледаните основни формули, при необходимост може да се изчисли броят на оборотите и периодите на оборот за отделни елементи на текущите и нетекущите активи.

4. Коефициенти за оценка на оборота на капитала характеризират колко бързо се върти капиталът, използван от предприятието като цяло и отделните му елементи в процеса на неговата стопанска дейност. За оценка на оборота на капитала на предприятието се използват следните основни показатели:

А). броят на оборотите на общия използван капитал през разглеждания период.

б). броят на оборотите на собствения капитал през разглеждания период.

V). броят на оборотите на заемния капитал през разглеждания период.

Ж). периодът на оборот на целия зает капитал на предприятието в дни.

д). период на оборот на собствения капитал в дни.

д). период на оборот на заемния капитал в дни.

и). период на оборот на общите задължения на предприятието в дни.

5. Коефициенти за оценка на рентабилността (рентабилността) характеризират способността на предприятието да генерира необходимата печалба в процеса на своята стопанска дейност и определя обща ефективностизползване на активите и инвестирания капитал. За извършване на такава оценка се използват следните основни показатели:

А). коефициентът на рентабилност на всички използвани активи или коефициентът на икономическа рентабилност. Той характеризира нивото на нетната печалба, генерирана от всички активи на предприятието, които се използват в неговия баланс.

б). коефициент на възвръщаемост на собствения капитал или коефициент финансова доходност. Той характеризира нивото на рентабилност на собствения капитал, инвестиран в предприятията.

V). коефициент на рентабилност на продажбите на продукта или коефициент на търговска рентабилност. Той характеризира рентабилността на оперативната (производствена и търговска) дейност на предприятието.

Ж). коефициент на рентабилност на текущите разходи. Той характеризира нивото на печалбата, получена на единица разходи за извършване на оперативната (производствена и търговска) дейност на предприятието. Коефициентите на рентабилност могат да се изчислят и за отделни видове активи на предприятието, отделни форми на капитал, привлечен от него, отделни обектиреални и финансови инвестиции.

IN Руска федерацияНа 1 март 1993 г. влезе в сила Законът на Руската федерация „За несъстоятелността (фалит) на предприятията“ от 19 ноември 1992 г. № 3929-1. Съгласно закона, подс неплатежоспособност(фалит) на предприятие се разбира като невъзможността да се удовлетворят исканията на кредиторите за плащане на стоки (работи, услуги), включително невъзможността да се предостави задължителни плащаниякъм бюджета и извънбюджетни средствавъв връзка с превишението на задълженията на длъжника над неговото имущество или във връзка с незадоволителна структура на баланса на длъжника.

Основните причини за възникване на фалит са следните:

1. Обективни причини, създаване на бизнес условия: несъвършенство на финансовата, паричната, кредитната, данъчната системи, регулаторната и законодателна рамкареформиране на икономиката; достатъчно високо нивоинфлация.

2. Субективни причини, пряко свързани с бизнеса: невъзможност да се предвиди фалит и да се избегне в бъдеще; намаляване на обема на продажбите поради лошо проучване на търсенето, липса на търговска мрежа, реклама; намаляване на обема на производството; намаляване на качеството и цената на продукта; доближаване на цените на някои видове продукти до цените на подобни, но по-качествени вносни; неоправдано високи разходи; ниска рентабилност на продукта; твърде дълъг производствен цикъл; големи дългове, взаимни неплащания; неспособността на мениджърите от старата школа на управление да се адаптират към суровите реалности на формирането на пазара, да покажат предприемчивост в създаването на производство на продукти, които са в голямо търсене, да изберат ефективна финансова, ценова и инвестиционна политика ; дисбалансикономически механизъм за възпроизводство на капитала на предприятието.

Забавянето на предоставянето на финансови отчети може да се счита за първи сигнал за предстоящ фалит, тъй като може да показва неефективна работа финансови услуги, както и драматични промени в структурата на баланса и отчета за доходите.

Решенията за несъстоятелност (фалит) на предприятия се вземат: доброволно от самото предприятие; по заключение арбитражен съд; Федерална службаРусия в случаи на несъстоятелност и финансово възстановяване.

Универсална рецепта за всеки фалит е провеждането на систематичен финансов анализ на предприятието, за да се оцени евентуален фалит.

Анализът и оценката на структурата на баланса на предприятието се извършва въз основа на коефициента на ликвидност и коефициента на собствен капитал.

Структурата на баланса на предприятието се признава за незадоволителна и предприятието се счита за неплатежоспособно, ако е изпълнено едно от следните условия:

1. Коефициентът на текуща ликвидност в края на отчетния период е по-малък от 2;

2. Коефициентът на собствен капитал е по-малък от 0,1.

Признаването на предприятие в несъстоятелност не означава обявяването му в неплатежоспособност и не води до гражданска отговорност за собственика. Това се записва само от тялото FUDCсъстояние на финансова нестабилност, насочено към осигуряване на оперативен контрол върху финансовото състояние на предприятието и ранно прилагане на мерки за предотвратяване на неплатежоспособност, както и стимулиране на предприятието за самостоятелно преодоляване на кризата.

Ако структурата на баланса е незадоволителна за проверка реална възможностЗа да може предприятието да възстанови своята платежоспособност, коефициентът за възстановяване на платежоспособността се изчислява за период от 6 месеца.

Ако коефициентът на възстановяване е по-малък от 1, това означава, че предприятието няма реална възможност да възстанови платежоспособността си през следващите 6 месеца.

Ако стойността на коефициента на възстановяване е по-голяма от 1, това означава, че предприятието има реална възможност да възстанови платежоспособността си и може да се вземе решение за отлагане на признаването на структурата на баланса като незадоволителна, а предприятието като платежоспособно за период до 6 месеца.

Със задоволителна балансова структура (текущото съотношение > 2 и коеф сигурностсобствени средства > 0,1 за проверка на стабилността на финансовото състояние, коефициентът на загуба на платежоспособност се изчислява за период от 3 месеца.

Стойност на коефициента на загуба на платежоспособност над 1 означава, че предприятието има реална възможност да не загуби платежоспособност през следващите 3 месеца.

Ако коефициентът на загуба е по-малък от 1, това означава, че предприятието има вероятност да загуби своята платежоспособност през следващите 3 месеца.

Редица предприятия се оказват неплатежоспособни поради държавни задължения към предприятия.

Стойността на текущото съотношение се променя: ако текущото съотношение > 2, тогава неплатежоспособността на предприятието се счита пряко свързана с дълга на държавата към него; ако текущото съотношение < 2, тогава зависимостта на несъстоятелността на предприятието от дълга на държавата към него се признава за неустановена.

Предимствата на тази техника са простотата на изчисленията, възможността за тяхното изпълнение въз основа на външно отчитане и яснотата на получените резултати.

Настоящата методика за оценка на несъстоятелността има голям брой съществени недостатъци.

Несъвършенство на алгоритъма за изчисляване на индикаторите. За да може съотношението на собствения капитал да отразява наистина структурата на източниците на оборотен капитал, е необходимо да се вземат предвид дългосрочните задължения в числителя, както и бъдещи приходи, средства за потребление, резерви за бъдещи разходи и плащания.

За да може коефициентът на текуща ликвидност да отразява обективно степента на платежоспособност на предприятието, числителят трябва да вземе предвид активи, които действително имат достатъчно ниво на ликвидност (използвайки аналитични счетоводни данни). Днес те включват, в допълнение към отделните елементи на текущите активи, недвижими имоти и дългосрочни финансови инвестиции. Знаменателят на показателя също трябва да бъде коригиран, като се вземат предвид евентуални преждевременни изисквания за погасяване на дълга, суми на търговски заеми и активи за продукти с производствен цикъл над една година.

Моментният характер на изчислените показатели. В рамките на отчетния период стойностите на показателите могат да се различават значително от тези, получени в резултат на изчисления въз основа на данни от баланса в началото и края на този период.

Наличието на връзка между показателите. Като се има предвид пълното или почти пълното отсъствие на дългосрочен дълг в повечето предприятия, двата показателя са взаимосвързани.

Това означава, че съотношението на собствения капитал не отразява никакво ново качество на баланса на предприятието, с изключение на същата текуща ликвидност.

Екстраполацияестеството на коефициента на възстановяване (загуба) на платежоспособност.

При изчисляването му се приема, че тенденциите в промените в показателя за текуща ликвидност през отчетния период се пренасят в бъдещето. Той не отчита възможността предприятието да предприеме голямо разнообразие от мерки за възстановяване на своята платежоспособност. Следователно изчисляването на този коефициент трябва да се извърши на базата прогнозафинансови отчети под формата на коефициент на разделяне на прогнозната стойност на коефициента на текуща ликвидност на стандартния.

Неадекватност на критичните стойности на показателите за реалната ситуация.

Стандартната стойност на коефициента на текуща ликвидност, равна на 2, е взета от световната счетоводна и аналитична практика, без да се отчита реалната ситуация в местните предприятия, когато повечето от тях продължават да работят със значителен дефицит на собствения си оборотен капитал. Стандартната стойност на коефициента на текуща ликвидност е еднаква за всички предприятия, което означава, че не се вземат предвид отрасловите характеристики и вида на производството на икономическите субекти.

Повечето руски предприятия попадат под определението за фалит. Това означава, че подобни критерии не са ефективни, тъй като не отделят от целия набор от предприятия тези, които действително са изложени на риск от производство по несъстоятелност.

1.3 Фактори, влияещи върху финансовото състояние на стопански субект

Развитието на предприемачеството е тясно свързано със средата, която включва определена икономическа, социокултурна, технологична, организационна, техническа и физическа или географска ситуация.

Икономическата ситуация определя наличието на ефективно търсене и възможността за закупуване на определени видове стоки. Той също така включва пазара на труда, наличието на работни места, излишък или недостиг на работна ръка. Това включва и наличието и достъпността на средствата.

Икономическата ситуация се влияе от политическата ситуация. До известна степен начинът, по който се управлява една икономика, е резултат от политическите цели и задачи на управляващото правителство.

Предприемачеството функционира и се развива в подходящата правна среда. Системата от данъчни разпоредби и закони оказва значително влияние върху развитието на бизнеса.

Технологичната среда отразява нивото на научно и технологично развитие, което влияе върху предприемачеството чрез автоматизация на производството, подобряване на технологичните процеси и химизация.

Организационно-техническата среда се характеризира с наличието на бизнес инфраструктура (банки, юридически, счетоводни, одиторски фирми, рекламни агенции, транспорт, застрахователни компании и др.). Физическата или географска среда включва набор от природни условия, които влияят върху местоположението на предприятията.

Макросреда - икономически, правни, политически, социокултурни, технологични, физически (или географски) условия на дейност създават предпоставки за развитие на предприемачеството.

Гражданският кодекс на Руската федерация постановява, че предприемаческата дейност означава инициативна независимост на предприятията, насочена към печалба. В този случай предприятие или организация като стопански субект, независимо извършващ своята дейност, се разпорежда с произведените продукти и нетната печалба, която остава на тяхно разположение. В същото време предприемаческата дейност в контекста на различни форми на собственост означава не само разпределяне на правата на собствениците на имущество, но и повишена отговорност за рационалното му управление, формирането и ефективното използване на финансовите ресурси, включително печалбата. .

Печалбата като краен финансов резултат от дейността на организацията е разликата между общия размер на приходите и разходите за производство и продажба на продукти, като се вземат предвид загубите от различни бизнес операции. Така печалбата се формира в резултат на взаимодействието на много компоненти както с положителни, така и с отрицателни знаци.

Печалбата е паричен израз на основната част от паричните спестявания, създадени от предприятия от всякаква форма на собственост. Като икономическа категория той характеризира финансовия резултат от предприемаческата дейност и е показател, който най-пълно отразява ефективността на производството, обема и качеството на произведената продукция, състоянието на производителността на труда и нивото на разходите. В същото време печалбата има стимулиращ ефект върху укрепването на търговските изчисления и интензифицирането на производството при всякаква форма на собственост.

Печалбата е един от основните финансови показатели на плана и оценката на икономическата дейност на организациите. Печалбите се използват за финансиране на дейности за тяхното научно, техническо и социално-икономическо развитие и за увеличаване на фонда за работна заплата на служителите. Печалбата е не само източник за задоволяване на вътрешноикономическите нужди на организациите, но и става все по-важна при формирането на бюджетни ресурси, извънбюджетни и благотворителни фондове.

Водещото значение на печалбата като финансов показател за стопанската активност не означава нейната безспорна универсалност. Анализът на стимулиращата роля на печалбата показва, че в отделните икономически субекти преобладава желанието за извличане на високи печалби с цел увеличаване на фонда за работна заплата в ущърб на производственото и социалното развитие на екипа. Освен това са разкрити факти за получаване на „незаработена“ печалба, т.е. формирани не в резултат на ефективна икономическа дейност, а чрез промяна например на структурата на произвежданите продукти, което в никакъв случай не е в интерес на потребителите. Вместо да произвеждат нискорентабилни, но търсени продукти, предприятията увеличават производството на по-рентабилни и по-скъпи високорентабилни продукти. В някои случаи ръстът на печалбата се дължи на неразумно увеличение на цените на продуктите.

Желанието за получаване на високи печалби по всякакъв начин с цел увеличаване на фонда за заплати води до увеличаване на обема на паричното предлагане в обращение, което не е подкрепено от стокови ресурси. Оттук и по-нататъшното покачване на цените и инфлацията, а оттам и въпросът с парите.

По този начин абсолютното увеличение на печалбата на организацията не винаги обективно отразява повишаване на ефективността на производството в резултат на трудовите постижения на екипа.

Печалбата е основният източник на средства за динамично развиващото се предприятие. В баланса присъства в явен вид като неразпределена печалба, а също и в завоалиран вид - като средства и резерви, създадени за сметка на печалбата. В условията на пазарна икономика размерът на печалбата зависи от много фактори, основният от които е съотношението на приходите и разходите. В същото време действащите регулаторни документи предвиждат възможност за определено регулиране на печалбите от ръководството на предприятието. Тези регулаторни процедури включват:

– промяна на границата за класифициране на активите като дълготрайни активи;

– ускорена амортизация на ДМА;

– прилаганата методика за амортизация на малоценни и изхабени предмети;

– ред за оценка и амортизация на нематериални активи;

– процедурата за оценка на приноса на участниците в Уставният капитал;

– избор на метод за оценка материални запаси;

– редът за отчитане на лихвите по банкови заеми, използвани за финансиране на капиталови инвестиции;

– процедурата за създаване на резерв за съмнителни дългове;

– процедурата за приписване на определени видове разходи към себестойността на продадените стоки;

– състав на режийните разходи и начин на разпределението им.

Печалбата е основният източник за формиране на резервен капитал (фонд). Този капитал е предназначен да компенсира неочаквани загуби и възможни загуби от бизнес дейности, т.е. има застрахователен характер. Процедурата за формиране на резервен капитал се определя от нормативни документи, регулиращи дейността на предприятие от този тип, както и от неговите уставни документи.

Управлението на предприятието е способността за рационално управление на средства и други ресурси, както и извършване на вътрешна самооценка и прогнозиране на състоянието по отношение на изпълнението на присъщите му производствени функции, предприемане на мерки за защита на тези функции, тоест осигуряване на икономическата сигурност на производството от различни прояви от външен и вътрешен произход, засягащи потенциала на предприятието, създават система за наблюдение на показателите за безопасност, обосновават и определят техните прагови стойности, предприемат мерки за противодействие на заплахите.

Анализът на финансовите и икономическите резултати на руските организации в съвременните условия показва, че влошаването на тяхното положение се дължи на липсата на професионализъм и систематичен подход към управлението на финансовите дейности. Липсата на последователност води до нулева ефективност на използваните методи и разпиляване на наличните финансови ресурси.

Основните недостатъци във финансовото управление се проявяват в следните аспекти:

– липса на ясни цели и разбиране на целите на предприятието от ръководството;

– трудности при определяне на нуждите от текущи разходи (хора, капацитет и др.);

– плановете и средствата вече не се предават „отгоре“ и предприятието трябва само да се ориентира на пазара;

– много предприятия нямат система за представяне на надеждна информация в точното време, на точното място, с правилното насочване;

– финансовите планове не са гъвкави;

– неразвитост на нормативната база в областта на вътрешнофирменото финансово планиране;

– центровете за вземане на управленски решения в предприятията не са ясно идентифицирани;

– липсва разработване на многовариантна годишна производствена програма („дърво на решенията“);

– липса на методология за оценка на риска, породен от грешни решения, взети от ръководството на предприятието;

– ограничаване на финансовите възможности за извършване на сериозни финансови разработки в областта на планирането за много предприятия.

Наличието на тези проблеми често не позволява на предприятието да постигне пълни обеми на производство и използване на наличните ресурси: работно време, материални запаси, средства, информационни възможности и други вътрешни фактори, които се влияят непредвидено от самото предприятие.

2. Основни предложения за подобряване на финансовото състояние на предприятието

2.1 Кратка технико-икономическа характеристика на предприятието Общинско унитарно предприятие жилищно-комунални услуги "Динское"

Основните разпоредби на MUPZHKH са отразени в хартата. Предприятието в своята дейност се ръководи от действащото законодателство и учредителни документи, които не противоречат на закона.

MUPZHKH няма право да продава недвижими имоти, притежавани от него съгласно правото на икономическо управление, да го отдава под наем, да го залага, да прави принос в уставния (акционерен) капитал на търговски дружества и партньорства или по друг начин да се разпорежда с имущество без съгласието на на основателя.

MUPZHKH има право да сключва споразумения от свое име и да носи отговорност за задълженията си по начина, определен от закона.

MUPZHKH не носи отговорност за задълженията на учредителя, а учредителят не носи отговорност за задълженията на MUPZHKH, с изключение на случаите, предвидени в специални споразумения.

MUPZHKH съхранява архивни документи в съответствие със списъците, процедурата и сроковете, определени от държавните органи.

Целите и предметът на дейност на MUPZHKH са:

– получаване на допълнителни работни места;

– предоставяне на строителство и услуги на населението и предприятията от всички форми на собственост;

– производство и реализация на потребителски стоки за задоволяване на обществени потребности и реализиране на печалба;

– предоставяне на услуги за водоснабдяване на населението и предприятията от всички форми на собственост, събиране и пречистване на отпадъчни и дъждовни води;

– услуги по санитарно почистване, озеленяване, цветарство и зелено земеделие;

– хотелски услуги;

– бани и перални услуги;

– погребални услуги;

– предоставяне на услуги по ремонт и изграждане на водопроводни и канализационни мрежи;

– проектиране, изграждане, разработване на нови технологии и въвеждането им в производство, разработване и издаване на технически задания за проектиране;

– създаване на необходимите материални и технически средства за стабилна работа на предприятието и в случай на природни бедствия;

– транспортни услуги, СМР, производство на строителни материали и конструкции, готови бетонови и строителни разтвори;

– участие в дейностите по Гражданска защита в рамките на тяхната компетентност и функциите, възложени на MUPZHKH;

– производство на стоки за широко потребление;

– търговска дейност (търговия на едро, дребно), предоставяне на рекламни, маркетингови и посреднически услуги, други видове дейности, незабранени със закон.

Имуществото на MUPZHKH се състои от имущество, прехвърлено от учредителя по силата на договор за стопанска дейност и имущество, придобито в резултат на стопанската и финансовата дейност на предприятието, и е общинска собственост. Уставният капитал на MUPZHKH също се формира от част от имуществото на учредителя, прехвърлено на MUPZHKH за икономическо управление съгласно споразумение за взаимоотношенията на страните.

Източник на печалба са резултатите от производствената и стопанската дейност на Общинското жилищно-комунално предприятие, дългосрочни и краткосрочни заеми, бюджетни инвестиции и други приходи.

Основните видове законови дейности на MUPZHKH са: предоставяне на водоснабдителни и канализационни услуги Чл. Динская, санитарно почистване на селото (премахване на твърди и течни битови отпадъци); озеленяване (селско осветление, почистване на улици); услуги за баня; хотел; погребални услуги.

MUPZHKH се ръководи от директор, назначен в съответствие с действащото законодателство от учредителите. Въз основа на единството на командването той взема основни, важни решения, но в същото време прехвърля част от правомощията си на ръководителите на функционални отдели.

MUPZHKH има цехова структура на управление, планиране и счетоводство и се състои от следните структурни подразделения и производствени цехове: апарат за управление, абонатен отдел, лаборатория, енергиен отдел, транспортен цех, цех за спомагателно производство и погребални услуги, санитарно-битов цех, пречистване на отпадъчни води канализационен цех, водоснабдителен цех, цех за обслужване на земеделски производители.

Предприятието е утвърдило линейна организация на работата на счетоводния отдел: материална група, група за отчитане на заплатите, работа с потребителите на услуги и група за счетоводство на сетълментите, група за данъци и такси, касиер.

Основната част от услугите на дружеството се предоставят на населението. Цените за комунални услуги (водоснабдяване, канализация) за населението се регулират и одобряват с решение на Съвета на народните депутати.

През 2007–2009 г. федералният стандарт за плащане от населението за комунални услуги възлиза на 60% от планираната тарифа. Останалите 40% са субсидирани от областния бюджет. Следователно това предприятие се планира да бъде нерентабилно.

Основните икономически показатели за дейността на организацията са показани в таблица 1.

Таблица 1 – Основни икономически показатели за работата на общинското унитарно предприятие жилищно-комунални услуги

Не.	Индикатори	години			Скорост на растеж
		2007	2008	2009	абсолютен	%
1.	Обем на продажбите на продукта, хиляди рубли	5599	6850	7877	2278	40,7
2.	Цената на продадените продукти, хиляди рубли	701	10278	11869	3168,0	36,4
3.	Печалба от продажби, хиляди рубли	– 3102	– 3428	– 3992	– 890,0	28,7
4.	Фонд за заплати, хиляди рубли	1912	1661	3458	1546	80,9
5.	Средна численост, души	188	176	170	– 18	90,4
6.	Средна месечна заплата, хиляди рубли	0,85	0,78	1,69	0,84	98,8
7.	Средна годишна цена на дълготрайни производствени активи, хиляди рубли.	43647	42045	44126	479,0	1,1
8.	Капиталова производителност, хиляди рубли	0,13	0,16	0,18	0,05	38,5
9.	Капиталова интензивност, хиляди рубли	7,8	6,1	5,6	– 2,2	71,8
10.	Съотношението капитал-труд, хиляди рубли	232,2	238,9	259,6	27,4	11,8
11.	Възвръщаемост на продажбите, %	– 55,4	– 50,0	– 50,7	4,7	х

Фондът за заплати има тенденция да се увеличава поради увеличаването на размера на 1-ва категория работници (през 2009 г. фондът за заплати се е увеличил с 1546,0 хиляди рубли, или 80,9% в сравнение с 2007 г.), но средният месечен брой на служителите на предприятието намалява поради факта, че има постоянен дълг при изплащане на заплати.

Наблюдава се увеличение на ДМА, което е положителен резултат в дейността на предприятието.

Капиталовата производителност като съотношение на приходите от продажби на продукти (работи, услуги) към дълготрайни производствени активи показва възвръщаемостта на дълготрайните активи, т.е. сумата в оборота на 1 рубла дълготрайни активи. В този случай през 2009 г. производителността на капитала нараства с 38,5%, което показва повишаване на ефективността на използване на дълготрайните активи.

Капиталоемкостта на предприятието има тенденция към намаляване (с 28,2%), а намаляването му води до увеличаване на капиталовата производителност, което е положителен резултат на предприятието.

Съотношението капитал-труд на предприятието през 2009 г. се е увеличило с 27,4 хиляди рубли. или 11,8%. Увеличаването на съотношението капитал-труд показва повишаване на производителността на труда (оборот на човек) и допринася за техническия прогрес на предприятието.

Рентабилността на продажбите се е увеличила през 2009 г. в сравнение с 2007 г. с 4,7% поради увеличаване на обема на продажбите на работа и услуги, въпреки че рентабилността на предприятието е намаляла поради по-бързия темп на нарастване на разходите в сравнение с темпа на растеж на печалбата.

Резултатите от анализа на рентабилността - показател за икономическа ефективност - ни убеждават в резервите за увеличаване на рентабилността, като се има предвид фактът, че основната част от загубите на MUPZHKH се състои от невъзстановената сума на разликата в тарифите за услуги, предоставени на населението по бюджети на всички нива.

Нека разгледаме основните характеристики на икономическия капитал на Dinsk MUPZHKH за изследвания период, който е отразен в таблица 2.

Общата стойност на имуществото на предприятието в края на 2009 г. се е увеличила с 1025,0 хиляди рубли. или с 4,3% в сравнение с 2008 г. или с 5,4% и 1270,0 хиляди рубли. по отношение на 2007г.

Размерът на оборотния капитал нараства с 1,6 пъти спрямо 2009 г., а делът му във фондовете на предприятието се увеличава с 10,6% спрямо 2007 г. и с 6,8% спрямо 2008 г.

Таблица 2 – Характеристика на икономическия капитал на предприятието

Не.	Индикатори	години			Отклонение 2009г
		2007	2008	2009	от 2007г		от 2008г
					сума	%	сума	%
1.	Общи средства на предприятието, хиляди рубли	23376	23621	24646	1270	105,4	1025	104,3
2.	Дълготрайни активи и инвестиции: - в хиляди рубли. – в% от всички средства
3.	Оборотни средства: - в хиляди рубли. – в% от всички средства
4.	Дълготрайни материални активи: - в хиляди рубли. – в% от оборотния капитал
5.	Парични средства и краткосрочни инвестиции: - хиляди рубли. – като процент от оборотния капитал

Но този ръст се дължи на повишените цени на закупените материали. Намаляване на дълготрайните активи и инвестициите с 1590,0 хиляди рубли. или 8,5% в сравнение с 2007 г. и с 897,0 хиляди рубли. или 5% спрямо 2008 г. са в резултат на продажба на дълготрайни активи и извеждането им от употреба, тъй като са станали негодни за използване.

Материалният оборотен капитал се е увеличил с 316,0 хиляди рубли. или 49% през 2009 г. спрямо 2008 г., а делът им в имуществото нараства с 1.2%, което показва подобрение в обезпечеността с оборотни средства.

Размерът на паричните средства в края на 2009 г. се е увеличил близо 4 пъти спрямо предходните две години, но това не решава проблема с платежоспособността на предприятието и все още не е индикатор за нарастване на обема на паричните средства.

От финансова гледна точка е налице подобрение в структурата на актива, но предприятието практически не разполага с паричните средства по сметките, които са необходими за текущата му финансова дейност, а вземанията са предимно дългосрочни , в резултат на което предприятието не може да го използва за стопанска дейност. Всичко това усложнява платежоспособността на MUPZHKH. Нека разгледаме основните характеристики на финансовия капитал на предприятието в таблица 3.

Таблица 3 – Характеристика на финансовия капитал на предприятието

Индикатори	години			Отклонение 2009г
				от 2007г		от 2008г
				сума	%	сума	%
1. Общо източници на средства, хиляди рубли
2. Източници на собствени средства: - в хиляди рубли. – като процент от източниците на средства
3. Заемни средства: - в хиляди рубли. – като процент от източниците на средства
4. Кредитни и други заемни средства: - в хиляди рубли. – в% от привлечените средства
5. Задължения и други краткосрочни задължения: - хиляди рубли; – в% от привлечените средства

Източниците на средства се увеличиха и възлизат на 24646,0 хиляди рубли през 2009 г., което е с 1270,0 хиляди рубли повече от 2007 г. или 5,4%, а в сравнение с 2008 г. те са се увеличили с 1025,0 хил. Рубли. или с 4.3%. Увеличение на активите с 1025,0 хиляди рубли. също се дължи на увеличение на привлечените средства с 3481,0 хиляди рубли. през 2009 г., като делът им надхвърля 56% (което е с 30% повече от 2007 г.). Увеличаването на дела на кредита и други привлечени средства в общия размер на привлечените средства с 3 пъти в сравнение с 2008 г. трябва да се разглежда като положителна характеристика на дейността на предприятието.

Размерът на дължимите сметки през 2009 г. се е увеличил с 6409,0 хиляди рубли. или 2 пъти в сравнение с 2007 г. и с 2505,0 хиляди рубли. или с 25% спрямо 2008 г., но делът му в общия размер на привлечените средства има тенденция към намаляване (с 5,8% спрямо 2008 г. и с 8,9% през 2007 г.), което следва считано за подобрение в структурата на източниците на средства. Значително се е увеличил размерът на задълженията към други кредитори, както и социалните осигуровки. Но увеличението на задълженията за задължения се компенсира от размера на увеличението на вземанията от купувачи за стоки, работи и услуги, според разплащанията с бюджета и персонала. Вземанията обаче са дългосрочни и дружеството се нуждае от заеми и заеми за нормално функциониране.

По този начин качествените промени в имуществото и източниците на средства, инвестирани в имуществото на предприятието, не допринесоха за значително подобряване на финансовото състояние на MUPZHKH.

Разходите за гориво са се увеличили през 2009 г. в сравнение с 2007 г. с 641,1 хиляди рубли. или 112,6% и с 313,4 хиляди рубли. или 34.9% спрямо 2008 г. в резултат на многократно увеличение на продажните цени на горивата и увеличаване на броя на служебните автомобили.

Увеличение на разходни пера „Заплати” и „Социални вноски”. нужди" през 2009 г. с 335,1 хиляди рубли. или 19,4% и съответно със 100,1 хиляди рубли. или 15,2% в сравнение с 2007 г., както и в сравнение с 2008 г. (с 398,3 хил. Рубли или 24,0% и съответно с 123,3 хил. Рубли или 19,4%) се дължи на факта, че заплатите на работещия персонал са се увеличили три пъти през периодът на обучение въз основа на тристранно тарифно споразумение между администрацията на Краснодарския край и предприятията за жилищно-комунални услуги, както и регионалната организация на Всеруския профсъюз.

Приходите на предприятието от предоставяне на работа и услуги на населението и други потребители през 2009 г. са се увеличили с 2351,2 хиляди рубли. или 43,7% в сравнение с 2007 г. и с 994,6 хиляди рубли. или 14,8% спрямо 2008 г. Това се дължи както на увеличението на тарифите за основните видове услуги на общинското унитарно предприятие жилищно-комунални услуги (водоснабдяване, канализация, извозване на твърди и течни битови отпадъци) през 2008 г. за населението и другите потребители и увеличаване на броя на абонатите - предприятия.

Увеличение на разходите за потребление на електроенергия през 2009 г. с 1430,1 хиляди рубли. или 82,7% в сравнение с 2007 г. и със 780,03 хил. Рубли или 32,8% в сравнение с 2008 г. поради увеличение на тарифите за предприятията и увеличаване на потреблението поради пускането в експлоатация на артезиански кладенец № 5 . Така през 2007 г. размерът на 1-ва категория е 534,0 рубли, през 2008 г. е 645,0 рубли, а от 1 януари 2005 г. размерът на първата категория е 881,5 рубли.

Общите оперативни и цехови разходи на предприятието се увеличават през 2009 г. в сравнение с 2007 г. и 2008 г. поради увеличените разходи за издръжка на управленския и спомагателния производствен персонал (часачи, общи работници и др.).

Като цяло през разглеждания период предприятието е претърпяло загуба въз основа на резултатите от работата си, поради факта, че основният дял от услугите на предприятието се предоставя на населението.

2.2 Анализ на финансовото състояние на общинското унитарно предприятие жилищно-комунални услуги "Динское"

Най-важният документ на MUPZHKH е балансът на предприятието - формуляр № 1. Основното му качество е, че определя състава и структурата на имуществото на предприятието, ликвидността и оборота на оборотния капитал, наличието на собствен капитал и пасиви, състоянието и динамиката на вземанията и задълженията. Тази балансова информация служи като основа за вземане на информирани управленски решения, оценка на ефективността на бъдещите капиталови инвестиции и размера на финансовия риск.

Анализът се извършва в баланса, като се използва един от следните методи:

– анализ директно от баланса, без предварително да се променя съставът на балансовите позиции;

– изграждане на консолидиран сравнителен икономически баланс чрез агрегиране на някои хомогенни по състав елементи от балансовите позиции;

– извършване на допълнителни корекции на баланса за индекса на инфлацията с последващо агрегиране на статии в необходимите икономически раздели.

Анализът директно от баланса е доста трудоемък и неефективен, т.к Твърде много изчислени показатели не ни позволяват да идентифицираме основните тенденции във финансовото състояние на организацията. Сравнителен аналитичен баланс може да се получи от оригиналния баланс чрез уплътняване на отделни статии и допълването му със структурни показатели: динамика и структурна динамика.

Аналитичният баланс е полезен с това, че обединява и систематизира изчисленията, които анализаторът обикновено прави, когато чете баланс. Аналитичният баланс обикновено обхваща много важни показатели, които характеризират статиката и динамиката на финансовото състояние на организацията. Този баланс всъщност включва индикатори за хоризонтален и вертикален баланс. Директно от аналитичния баланс можете да получите редица от най-важните характеристики на финансовото състояние на организацията. Те включват:

1. Общата стойност на имуществото на организацията, равна на общата сума на баланса минус загубите (ред 399 - ред 390);

2. Цената на обездвижените (нетекущи) активи или недвижими имоти, равна на сбора от раздел I на баланса (ред 190);

3. Стойността на мобилните (работни) средства, равна на сумата от раздел II на баланса (ред 290);

4. Разходи за оборотен капитал (ред 210);

5. Сумата на собствените средства на организацията, равна на сумата от раздел IV на баланса (ред 490);

6. Сумата на привлечените средства, равна на сумата от сборовете на раздели V и VI на баланса (ред 590 + ред 690);

7. Размерът на собствените средства в обращение, равен на разликата в резултатите от раздели IV и I на баланса. Ако организацията има загуби, те също се приспадат от раздел IV (ред 490 - ред 190 - ред 390);

8. Оборотни средства, равняващи се на разликата между текущи активи и текущи пасиви (общо за раздел II, ред 290 – общо за раздел VI, ред 690).

При анализа на сравнителния баланс е необходимо да се обърне внимание на промяната в дела на размера на собствения оборотен капитал в стойността на имуществото, на съотношението на темповете на растеж на собствения и заемния капитал, както и на съотношението на темповете на растеж на вземанията и задълженията. При стабилна финансова стабилност организацията трябва да увеличава динамично дела на собствения си оборотен капитал, темпът на растеж на собствения капитал трябва да бъде по-висок от темпа на растеж на заемния капитал, а темпът на растеж на вземанията и задълженията трябва да се балансира взаимно.

Най-общо казано, признаците на „добър“ баланс са:

1. Валутата на баланса в края на отчетния период се увеличава спрямо началото;

2. Темпът на растеж на текущите активи е по-висок от темпа на растеж на нетекущите активи;

3. Собственият капитал на организацията надвишава нейния заемен капитал и неговият темп на растеж е по-висок от темпа на растеж на заемния капитал;

4. Темповете на растеж на вземанията и задълженията са приблизително еднакви.

Задачата за оценка на ликвидността на баланса възниква във връзка с необходимостта от оценка на кредитоспособността на организацията, т.е. способността му да изплаща своевременно и изцяло всички свои задължения.

Ликвидността на баланса се определя като степента, в която задълженията на организацията са покрити от нейните активи, периодът на превръщане на които в пари съответства на периода на погасяване на задълженията. Ликвидността на активите трябва да се разграничава от ликвидността, която се определя като реципрочна стойност на времето, необходимо за превръщането им в пари. Колкото по-кратко е времето, необходимо на даден вид актив да се превърне в пари, толкова по-висока е неговата ликвидност.

Анализът на ликвидността на баланса се състои в сравняване на средства за активи, групирани по степен на тяхната ликвидност и подредени в низходящ ред на ликвидност, с пасиви за пасиви, групирани по дати на падеж и подредени във възходящ ред на падеж.

В зависимост от степента на ликвидност, т.е. процентът на превръщане в пари, активите на предприятието се разделят на следните групи.

A1. Най-ликвидните активи - те включват всички позиции на средствата на предприятието и краткосрочните финансови инвестиции (ценни книжа). Тази група се изчислява, както следва:

A1 = страница 250 + страница 260, (2)

A2. Бързо реализируемите активи са вземанията, плащанията по които се очакват в рамките на 12 месеца след отчетната дата.

A2 = страница 240, (3)

A3. Бавно продаващите се активи са позиции в раздел II на актива на баланса, включително материални запаси, ДДС, вземания (плащания за които се очакват повече от 12 месеца след датата на отчета) и други текущи активи.

A3 = страница 210 + страница. 220 + страница 230 + страница 270, (4)

A4. Труднопродаваеми активи – позиции в раздел I на активите на баланса – нетекущи активи.

A4 = страница 190, (5)

Пасивите на баланса се групират според степента на спешност на тяхното плащане.

P1. Най-неотложните задължения включват дължимите сметки.

P1 = страница 620, (6)

P2. Текущите пасиви са краткосрочни заеми и други краткосрочни задължения.

P2 = страница 610 + страница 670, (7)

P3. Дългосрочните пасиви са позиции на баланса, свързани с раздели V и VI, т.е. дългосрочни заеми и привлечени средства, както и приходи за бъдещи периоди, средства за потребление, резерви за бъдещи разходи и плащания.

P3 = страница 590 + страница 630 + страница 640 + страница 650 + страница. 660, (8)

P4. Постоянните пасиви или стабилните са статии в раздел IV на баланса „Капитал и резерви“. Ако организацията има загуби, те се приспадат.

P4 = страница 490 (– страница 390), (9)

За да определите ликвидността на баланса, трябва да сравните резултатите по дадените групи за активи и пасиви.

Балансът се счита за абсолютно ликвиден, ако съществуват следните съотношения:

A1>P1; A2>P2; A3>P3; A4>P4, (10)

Ако първите три неравенства са изпълнени в дадена система, това води до изпълнение на четвъртото неравенство, така че е важно да се сравнят резултатите от първите три групи за активи и пасиви. Изпълнението на четвъртото неравенство показва съответствие с един от оборотните средства.

В случай, че едно или повече неравенства от системата имат знак, противоположен на фиксирания в оптимален вариант, ликвидността на баланса се различава в по-голяма или по-малка степен от абсолютната. В същото време недостигът на средства в една група активи се компенсира от техния излишък в друга група при оценката; в реална ситуация по-малко ликвидните активи не могат да заменят по-ликвидните.

Сравнението на ликвидни средства и пасиви ни позволява да изчислим следните показатели:

Текуща ликвидност, която показва платежоспособността (+) или неплатежоспособността (–) на организацията за периода от време, който е най-близък до разглеждания период:

TL = (A1 + A2) – (P1 – P2), (11)

Проспективната ликвидност е прогноза за платежоспособност въз основа на сравнение на бъдещи постъпления и плащания:

PL = AZ – PZ, (12)

Съставя се таблица за анализ на ефективността на счетоводния баланс. Чрез сравняване на резултатите от тези групи се определят абсолютните стойности на излишъците или недостатъците на плащанията в началото и в края на отчетния период.

Анализът на ликвидността на баланса се свежда до проверка дали пасивите на баланса са покрити от активи, чийто период на превръщане в пари е равен на срока на падежа на пасивите.

Анализът на ликвидността, извършен по горната схема, е приблизителен. По-подробен анализ на платежоспособността с помощта на финансови съотношения.

С помощта на този показател се оценяват промените финансова ситуацияв организацията от гледна точка на ликвидността. Този показател се използва и при избора на най-надеждния партньор от различни потенциални партньори въз основа на отчетност.

Анализът на ликвидността на предприятието се основава на изчисляването на следните показатели:

· маневреност на оборотния капитал. Характеризира онази част от собствения оборотен капитал, която е под формата на парични средства, т.е. средства с абсолютна ликвидност. За нормално функциониращо предприятие този показател обикновено варира от нула до единица. При равни други условия нарастването на показателя в динамика се счита за положителна тенденция. Приемлива индикативна стойност на показателя се установява от предприятието независимо и зависи например от това колко висока е дневната нужда на предприятието от свободни парични ресурси.

· текущото съотношение. Дава обща оценка на ликвидността на активите, показвайки колко рубли от текущите активи на предприятието представляват една рубла текущи задължения. Логиката за изчисляване на този показател е, че предприятието се изплаща Краткосрочни задълженияглавно поради краткотрайни активи; следователно, ако текущите активи надвишават текущите задължения, може да се счита, че предприятието работи успешно (поне на теория). Размерът на излишъка се определя от коефициента на текуща ликвидност. Стойността на индикатора може да варира в зависимост от индустрията и вида на дейността, като разумното му нарастване в динамиката обикновено се счита за благоприятна тенденция. В западната счетоводна и аналитична практика се дава критичната долна стойност на показателя - 2; това обаче е само ориентировъчна стойност, указваща реда на показателя, но не и точната му нормативна стойност.

· коефициент на бърза ликвидност. По отношение на семантичното предназначение показателят е подобен на коефициента на текуща ликвидност; обаче се изчислява на базата на по-тесен кръг от текущи активи, когато най-малко ликвидната част от тях, промишлените запаси, е изключена от изчислението. Логиката на такова изключение се състои не само в значително по-ниската ликвидност на материалните запаси, но, което е много по-важно, във факта, че средствата, които могат да бъдат получени при принудителна продажба на материални запаси, могат да бъдат значително по-ниски от разходите за тяхното придобиване. По-конкретно, в пазарната икономика типична ситуация е, когато при ликвидация на предприятие се придобиват 40% или по-малко от балансовата стойност на материалните запаси. В западната литература се дава приблизителна по-ниска стойност на показателя – 1, но и тази оценка е условна. Освен това, когато се анализира динамиката на този коефициент, е необходимо да се обърне внимание на факторите, които определят неговата промяна.

· коефициент на абсолютна ликвидност (платежоспособност). Това е най-строгият критерий за ликвидност на предприятието; показва каква част от краткосрочните дългови задължения могат да бъдат изплатени незабавно, ако е необходимо. Препоръчителната долна граница на показателя, дадена в западната литература, е 0,2. Във вътрешната практика действителните средни стойности на разглежданите коефициенти на ликвидност като правило са значително по-ниски от стойностите, посочени в западната литература. Тъй като разработването на индустриални стандарти за тези коефициенти е въпрос на бъдещето, на практика е желателно да се анализира динамиката на тези показатели, като се допълни със сравнителен анализ на наличните данни за предприятия, които имат подобна ориентация на икономическата си дейност.

· дял на собствения оборотен капитал в покриване на материалните запаси. Характеризира тази част от себестойността на материалните запаси, която се покрива от собствения оборотен капитал. Традиционно има голямо значениепри анализа на финансовото състояние на търговските предприятия; препоръчителната долна граница на индикатора в този случай е 50%.

· коефициент на покритие на запасите. Изчислява се чрез корелиране на стойността на „нормалните“ източници на покритие на инвентара и количеството на инвентара. Ако стойността на този показател е по-малка от единица, тогава текущото финансово състояние на предприятието се счита за нестабилно.

Изчисляването на посочените коефициенти на ликвидност и платежоспособност се извършва в таблиците на Приложение Б.

В пазарни условия, когато стопанската дейност на предприятието и неговото развитие се осъществява чрез самофинансиране и при недостатъчни собствени финансови средства, за сметка на пари на заем, важна аналитична характеристика е финансовата стабилност на предприятието.

2.3 Основните насоки за подобряване на финансовото състояние на общинското унитарно предприятие жилищно-комунални услуги "Динское"

Изследването, проведено в работата, ни позволява да твърдим, че общинското унитарно жилищно-комунално предприятие "Динское" обръща малко внимание на финансовото планиране на дейността си и използването на наличните финансови ресурси.

Преди да отидете на пазарни отношенияОсновата за финансовото планиране бяха производствените показатели на техническия промишлен и финансов план на предприятието. В момента основата на финансовото планиране на една компания са показателите на бизнес плана. Това нова формаза предприятията се препоръчва вътрешнофирмено планиране на производствените и търговски дейности Федерална администрацияпо въпросите на несъстоятелността (фалит) със заповед от 5 декември 1994 г. № 98. Бизнес планът съдържа следните изчисления и прогнози:

1. Производствена програма на предприятието, обем на продукцията в физическо изражение, цена на продукта, обем на продажбите в парично изражение.

2. Нуждата от ДМА съгл начална цена: сгради, промишлени съоръжения; работни машини и съоръжения; превозни средстваи т.н.

3. Необходимостта от ресурси за производствената програма (име на ресурсите, себестойност, транспортни разходи).

4. Нужда от персонал и работна заплата.

5. Оценки на разходите и изчисления на разходите.

6. Нуждата от оборотен капитал (включително материални запаси, парични средства).

7. Прогноза финансови резултати.

8. Необходимостта от допълнителни инвестиции и формирането на източници на финансиране.

9. Модел на дисконтирания паричен поток.

10. Агрегирана форма на прогнозния баланс.

11. Изчисляване на съотношенията на текущата ликвидност и собствения капитал въз основа на агрегирания прогнозен баланс.

В процеса на разработване на проект на финансов план е препоръчително да се използват следните методи: икономически анализ и синтез; екстраполация; пряка сметка, нормативна; многовариантност; балансов метод.

Един от най-простите е методът, базиран на планирания обем на продажбите.

Планирането на обема на продажбите е много сложна процедура, която изисква отчитане на много фактори. В този случай трябва да се решат редица проблеми:

– фирмата се нуждае от увеличаване или намаляване на обема на продажбите предвид текущото финансово състояние;

– реалистично ли е увеличаването на обема на продажбите, ако предприятието има нужда от това;

– поради какви фактори може да се постигне увеличаване на обема на продажбите, като се вземе предвид търсенето на продуктите (работите, услугите) на предприятието. Може ли това да стане чрез повишаване на цените или може цените да не се повишават, но увеличаването на естествения обем на продукцията няма да доведе до затруднения в нейната реализация;

– или е възможно да се използват едновременно и двата начина за увеличаване на обема на продажбите;

– ако увеличаването на обема на продажбите е нереалистично поради текущата ситуация на търсене и предлагане, тогава как да получите необходимата печалба при постоянен или дори намаляващ обем на продажбите;

– каква ще бъде структурата на продадените продукти при различни варианти за динамика на обема на продажбите и каква печалба от продажби може да очаква предприятието;

– ако перспективите за развитие на предприятието са неблагоприятни, какъв е минималният обем на продажбите, който би позволил на предприятието да оцелее и за какъв период може да оцелее при минималния обем на продажбите.

Разбира се, отговорите на тези въпроси не могат да бъдат получени без проучване на пазарните условия, състоянието на търсенето и предлагането на продуктите на компанията.

Прогнозата за обемите на продажбите дава представа за пазарния дял, който ще бъде покрит от произвежданите продукти. Прогнозата по правило се съставя за три години, като за първата година данните се предоставят ежемесечно, за втората - тримесечно, а за третата година - общо.

Балансът на паричните разходи и приходи е документ, който определя размера на парите, инвестирани в проект, разбит по време от момента на организиране на компанията. Основната задача на баланса на паричните разходи е да се провери синхронността на получаването на средства от продажбата на продукти и тяхното изразходване, т.е. определяне на достатъчността на тези средства във всеки един момент. При техния недостиг е необходимо да се предвидят източници на допълнителни инвестиции. Що се отнася до прогнозата за продажбите на продукти, балансът на парите и приходите се съставя месечно за първата година, тримесечно за втората и за цялата година за третата.

Таблицата на приходите и разходите показва приходите от продажба на стоки, производствените разходи на стоките, общата печалба от продажбите, режийните разходи (по вид) и нетната печалба.

Консолидираният счетоводен баланс на активите и пасивите на дружеството се съставя в началото и края на първата година от проекта. Той служи като основа за оценка на специалистите от търговските банки за качеството на източниците на финансиране и целесъобразността на инвестирането на капитал.

Препоръчително е да завършите формирането на финансовите показатели на предприятието с диаграма на рентабилност, която също се нарича диаграма на рентабилността. Определянето на точката на рентабилност е много прост и ефективен метод за определяне на връзката между печалбите и цените, производствените разходи и продукцията. Графикът на рентабилност дава възможност да се определи обемът на производството (критична програма), при който компанията ще започне да реализира печалба.

За да изградите графика, трябва да знаете фиксирани и променливи разходи, обем на продажбите, съотношение променливи разходидо обем на продукцията, обем на продукцията и общ обем на продажбите. Точката на рентабилност може да се определи и аналитично.

Заключение

Тъй като нивото на платежоспособност и ликвидност на предприятието до голяма степен определя финансова независимостпредприятия, препоръчително е да се съсредоточите върху следните аспекти, когато определяте техния размер.

Фирма, чийто оборотен капитал се състои предимно от парични средства и краткосрочни вземания, обикновено се счита за по-ликвидна от фирма, чийто оборотен капитал се състои предимно от инвентар.

Източниците на формиране на финансите на предприятието могат да бъдат както заети (привлечени), така и собствени средствапредприятия. Собствените източници на предприятието включват уставен капитал, емисионни премии от пласмент на ценни книжа между участниците на фондовия пазар, печалба от резултатите от стопанската дейност на предприятието, допълнителен капитал, който се формира в резултат на преоценка на имуществото на предприятието, фондове със специално предназначение и целево финансиране.

Ако основният източник на растеж бяха собствените средства на предприятието, тогава високата мобилност на собствеността не е случайна и трябва да се разглежда като постоянна финансов показателпредприятия.

Всички активи на компанията, в зависимост от степента на ликвидност, т.е. скоростта на превръщане в пари, могат да бъдат разделени на четири групи: най-ликвидни, бързо продадени, бавно продадени и трудни за продажба активи.

В съответствие със Закона „За несъстоятелността (несъстоятелността) на предприятията“ несъстоятелността (несъстоятелността) на предприятието се разбира като невъзможността да се задоволят исканията на кредиторите за плащане на стоки (работи, услуги), включително невъзможността да се осигури задължително плащания към бюджета и извънбюджетните фондове във връзка с превишението на задълженията на длъжника над неговото имущество или поради незадоволителна структура на баланса на длъжника.

Незадоволителна структура на баланса е състояние на имуществото и задълженията на длъжника, когато имуществото не може да осигури своевременно изпълнение на задълженията към кредиторите поради недостатъчната ликвидност на имуществото на длъжника. При което крайна ценаимуществото може да бъде равно или да надвишава общия размер на задълженията на длъжника.

Общинското унитарно предприятие за жилищно-комунални услуги (MUPZHKH) е образувано на базата на Общинската диверсифицирана асоциация за жилищно-комунални услуги. Предприятието се намира на територията на областния център – чл. Динская, чиито обекти са на доста голямо разстояние един от друг (6–10 км).

Приходите от продажби на продукти през 2009 г. са се увеличили с 2278,0 хиляди рубли. или 40,7%. Това се дължи на увеличаване на икономически обоснованата тарифа за предоставяните услуги и работа и увеличаване на обема на предоставяните услуги. Броят на абонатите на предприятието се увеличи, списъкът с услуги се разшири. Наблюдава се темп на нарастване на себестойността на продадените стоки (работа, услуги) както поради увеличаване на обема на услугите, така и поради увеличаване на разходите за разходни позиции.

Капиталоемкостта на предприятието има тенденция към намаляване (с 28,2%), а намаляването му води до увеличаване на капиталовата производителност, което е положителен резултат на предприятието. Съотношението капитал-труд на предприятието през 2009 г. се е увеличило с 27,4 хиляди рубли. или 11,8%. Увеличаването на съотношението капитал-труд показва повишаване на производителността на труда (оборот на човек) и допринася за техническия прогрес на предприятието.

Рентабилността на продажбите се е увеличила през 2009 г. в сравнение с 2007 г. с 4,7% поради увеличаване на обема на продажбите на работа и услуги, въпреки че рентабилността на предприятието е намаляла поради по-бързия темп на нарастване на разходите в сравнение с темпа на растеж на печалбата. Като цяло през разглеждания период предприятието е претърпяло загуба въз основа на резултатите от работата си, поради факта, че основният дял от услугите на предприятието се предоставя на населението. Проучването, проведено в работата, ни позволява да твърдим, че Общинското предприятие за жилищно-комунални услуги в Динское обръща малко внимание на финансовото планиране на дейността си и използването на наличните финансови ресурси.

Съдържанието на бизнес плана е фокусирано върху основните аспекти на производствената и търговската дейност на компанията и само частично засяга финансовия аспект при разработването на необходимостта от оборотен капитал, прогнозирането на финансовите резултати и формирането на източници на инвестиции. Следователно вътрешнофирменото планиране не може да се ограничи само до изготвяне на бизнес план. Необходимо е да се състави финансов план (баланс на приходите и разходите). Освен това тези два плана трябва да бъдат взаимно свързани.

Работата по изготвянето на финансов план се извършва на няколко етапа.

Първият етап е анализ на изпълнението на финансовия план за годината, предхождаща планираната (за текущата година).

Вторият етап е разглеждане на прогнозните производствени показатели, въз основа на които ще бъде съставен финансов план.

Третият етап е разработването на проект на финансов план за планираната година.

За по-голяма ефективност е препоръчително да съставяте баланса на приходите и разходите за следващата година на тримесечна база. В условията на инфлация най-приемливата форма на финансово планиране е съставянето на баланс на приходите и разходите на предприятието за следващото тримесечие.

Списък на използваните източници

1. Конституция на Руската федерация [Текст]: официален. текст. – М.: Юридически. Лит., 1993. – 39 с.

2. Граждански кодекс RF [Текст]: офици. текст. – М.: Проспект, 2005. – 116 с.

3. Послание от президента на Руската федерация Федерално събраниеРуската федерация от 12 ноември 2009 г. / Администрация на президента на Руската федерация. – Москва, 2009. – Режим на достъп: www. Kremlin.ru/appears

5. Наредби за счетоводството и финансовата отчетност в Руската федерация. Одобрен със заповед на Министерството на финансите на Руската федерация № 34n от 29 юли 1998 г.

6. Одобрен PBU 1/98 „Счетоводна политика на предприятието“. Със заповед на Министерството на финансите на Руската федерация № 60н от 9 декември 1998 г.

7. PBU 4/99 „Счетоводни отчети на организация“ Одобрен. Със заповед на Министерството на финансите на Руската федерация № 43n от 6 юли 2003 г.

8. Постановление на правителството на Руската федерация от 20 май 1994 г. № 498 „За някои мерки за прилагане на законодателството относно несъстоятелността (фалит) на предприятия“

9. Бабичева Н.Е., Любушин Н.П. Финансов анализ [Текст]: учебник / N.E. Бабичева, Н.П. Любушин. – М.: Ексмо, 2010. – 336 с.

10. Аврашков Л.Я., Горфинкел В.Я., Швандар В.А. Икономика на предприятието [Текст]: учебник / L.Ya. Аврашков, В.Я Горфинкел, В.А. Швандар. – М.: ЕДИНСТВО-ДАНА, 2007 – 670 с.

11. Башарина А.В., Черненко А.Ф. Анализ на финансовите отчети [Текст]: учебник / A.V. Башарина, А.Ф. – Ростов на Дон: Феникс, 2010. – 286 с.

12. Бурмистрова Л.М. Финанси на организации (предприятия) [Текст]: учебник / L.M. Бурмистрова. – М.: Инфра-М, 2007. – 240 с.

13. Вечканов, Г.С. Икономическа теория[Текст]: учебник / G.S. Вечканов, Г.Р. Вечканова. – Санкт Петербург: Питър, 2007. – 256 с.

14. Грибов, В.Д. Икономика на организация (предприятие) [Текст]: учеб. помощ / V.D. Грибов, В.П. Грузинов, В.А. Кузьменко. – М.: Кнорус, 2008. – 407 с.

15. Дибал С.В. Финансов анализ: теория и практика [Текст]: учебник / S.V. Дибал. – М.: Бизнес преса, 2009. – 336 с.

16. Йонова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансов анализ [Текст]: учебник / A.F. Йонова, Н.Н. Селезнева. – М.: Уелби Проспект, 2007. – 624 с.

17. Каспина Р.Г. Финансово счетоводство и отчитане в условията на инфлация [Текст]: учебник / Р.Г. Каспина. – М.: Омега-Л, 2008. – 350 с.

18. Цялостен икономически анализ на стопанската дейност [ Електронен ресурс]: учебник ръководство / [Алексеева А.И., Василиев Ю.В., Малеева А.В., Ушвицки Л.И.]. – М.: КноРус, 2008. – 1 електрон. търговия на едро диск (CD-ROM); 12 см. – (Електронен учебник).

19. Кузмина М.С. Отчитане на разходите, калкулиране и бюджетиране в индустриалните сектори: учебник. надбавка / M.S. Кузмина. – М.: Финанси и статистика, 2007. – 208 с.

20. Кукукина И.Г. Счетоводство и анализ на фалити: учебник. надбавка / И.Г. Кукукина, И.А. Астраханцева; ред.: И.Г. Кукукина. – 2-ро изд., преработено. и допълнителни – М.: Финанси и статистика, 2007. – 304 с.

21. За новата концепция за дългосрочна стратегия [Текст] / L.I. Абалкин // Въпроси на икономиката. – 2008. – №3. – с. 37–39.

22. Прусакова М.Ю. Оценка на финансовото състояние на предприятието. Методи и техники. [Текст]: учебно помагало / M.Yu. Прусакова. – М.: Вершина, 2008. – 80 с.

23. Raizberg, B.A. Модерен икономически речник[Текст]: речник /Б.А. Райзберг, Л.Ш. Лозовски, Е.Б. Стародубцева. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 495 с.

24. Савицкая Г.В. Анализ на финансовото състояние на предприятие [Текст]: учебник / G.V. Савицкая - М.: Издателство Гревцова, 2008. - 200 с.

25. Сапожникова Н.Г. Счетоводство [Текст]: учебник / Н.Г. Сапожникова. – М.: КноРус, 2006. – 480 с.

26. Сергеев, И.В. Икономика на организация (предприятие) [Текст]: учебник / I.V. Сергеев. – М.: Финанси и статистика, 2006. – 576 с.

27. Сергеева С.А. Теорията на счетоводството в таблици и диаграми [Текст]: учебник / S.A. Сергеева. – Ростов на Дон: Феникс, 2010. – 192 с.

28. Станиславчик E.N. Анализ на финансовото състояние на несъстоятелни предприятия. [Текст]: учебник / E.N. Станиславчик. – М.: Ос-89, 2009. – 176 с.

29. Стоянова Е.С., Бикова Е.В., Бланк И.А. Управление на оборотния капитал [Текст]: учебник / E.S. Стоянова, Е.В. Бикова, И.А. Бланк. – М: Перспектива, 2008. – 128 с.

30. Управление на финансовото състояние на организация (предприятие) [Текст]: учебник. – М.: Ексмо, 2007

31. Черняк В.З. Финансов анализ [Текст]: учебник / В.З. Черняк. – М.: Изпит, 2007. – 416 с.

32. Хигинс Р. Финансов анализ: Инструменти за вземане на бизнес решения [Текст]: учебник / Р. Хигинс; платно от английски Свирид А.Н. – М.: Уилямс, 2007. – 464 с.

Анализът на MVT LLC показа, че компанията е в нестабилно финансово състояние, причините за което са:

1) намаляване на приходите от продажби на продукти, което води до увеличаване на въздействието на оперативния ливъридж;

2) липса на собствени оборотни средства;

3) увеличаване на периода на оборот на активите;

4) намаляване на показателите за рентабилност;

5) висока зависимост от заемен капитал.

По този начин изследваното предприятие трябва сериозно да работи за подобряване на състава и структурата на източниците на средства: да се стреми да увеличи собствения си капитал, да ограничи растежа на задълженията, да подобри качеството му, да се научи да използва предимствата на заемите и заемите.

Към разглежданите дати дружеството се оказа напълно неплатежоспособно, балансът не може да се нарече ликвиден. И е почти невъзможно да се възстанови загубената платежоспособност, както се вижда от горните изчисления и динамиката на показателите.

В повечето случаи предприятието не използва система за предплащане, средствата се получават в най-добрия случай след изпращане на стоките, в най-лошия случай възникват вземания, включително просрочени.

Има и просрочени заплати и плащания към бюджета, което води до други разходи: глоби, неустойки, неустойки и съдебни разноски.

Основните „слабости” във финансовото състояние на предприятието са:

– ниска рентабилност на продажбите (или високо ниво на разходите),

– незадоволителен показател за абсолютна ликвидност на активите.

За да подобрите финансовото си състояние, трябва да вземете следните мерки:

1. Увеличете печалбата от продажби. В тази връзка компанията трябва да увеличи обемите на производство и продажби чрез привличане на нови клиенти и предоставяне на система от отстъпки.

2. За осигуряване на непрекъснат производствен процес и реализация на продукцията запасите трябва да бъдат оптимални.

Управлението на запасите е сложен набор от дейности, в които задачите на финансовия мениджър се преплитат със задачите на управлението на производството и маркетинга.

Основната формула, по която се определя необходимия обем финансови ресурси, напреднал за формиране на материални запаси запаси, има формата (виж формула 20):

FSz = SR × NZ – KZ, (26)

където ФСз е обемът на финансовите ресурси, авансирани в резерви,

СР – среднодневен обем на разходите в сумата

NZ – стандарт за съхранение на инвентара, в дни (при липса на разработени стандарти може да се използва средната продължителност на оборота на инвентара в дни),

KZ - средната сума на дължимите сметки за сетълменти за закупени инвентарни позиции (този елемент е включен в изчислението, като правило, само за материални запаси, при продажба Завършени продуктивключва само установената практика на предплащане за него).

Изчислението се извършва за всеки вид инвентар. Обобщаването на резултатите от изчислението ни позволява да получим общото търсене на финансови ресурси, авансирани за формиране на резерви, т.е. определя размера на текущите активи, обслужващи този етап от производствения и търговския цикъл.

Минимизирането на текущите разходи за обслужване на материалните запаси е задача за оптимизация, която се решава в процеса на тяхното нормиране.

Изчисляването на оптималния размер на партидата за доставка, което минимизира общите текущи разходи за поддръжка на запасите, се извършва по формула 21:

където ORpl е оптималният размер на партидата за доставка,

Zg - необходимият обем покупки на стоки (суровини и материали) за година (тримесечие),

TZ1 – сумата на текущите разходи за подаване на поръчка, доставка на стоки и тяхното приемане за една доставена партида,

TZ2 – сумата на текущите разходи за съхраняване на единица материални запаси.

Изчисляването на оптималния размер на поръчката е представено в таблица 31.

Таблица 31. Изчисляване на оптималния размер на поръчката

Индекс	Значение
Необходими материали за продажби на тримесечие
Цената на всяка поръчка, хиляди рубли.
Разходи за съхранение на единица стока, хиляди рубли.
Оптимален размер на партидата
Брой поръчки за тримесечие

Основната цел на тези мерки е освобождаване на част от „изсмуканите” в свръхрезерви финансови средства.

Размерът на освободените финансови средства в този случай се определя по формула 19:

FSV = Zn – Zf = (ZDn – ZDf) × SR, (28)

където FSV е количеството финансови ресурси, освободени в процеса на нормализиране на резервите,

Zn – резервен стандарт в размер

Zf – действителни резерви в размер

ZDN – стандартна инвентаризация в дни,

ZDF – действителни резерви в дни,

SR – среднодневен обем на потреблението на материални запаси общо.

Така годишно имаме нужда от резерви в размер на: 4 × 832 × 4 = 13312 tr.

Всъщност през този период резервите възлизат на 17 697 хиляди рубли.

Следователно, когато оптимизираме партида от поръчки, ще получим освобождаване на средства в размер на 4385 хиляди рубли, което показва увеличение на разходите за тяхното съхранение и използване. Поради това е препоръчително да се намалят материалните запаси с 4385 хиляди рубли. като ги продаде на пазарна стойност (4300 хиляди рубли).

Продължителност на обръщаемостта на материалните запаси през 2009 г.: Пз=360/(76211/17697)=84 дни.

Ако намалите запасите с 4385 хиляди рубли, тогава продължителността на оборота ще бъде: Pz=360/(76211/13312)=63 дни.

Следователно продължителността на оборота на запасите ще бъде намалена с 21 дни и в резултат на това: ±E=76211/360×(-21)= -10,08 хиляди рубли.

3. За да съберете дълг, за да ускорите паричния оборот, трябва:

– създават стимули за клиентите на компанията да плащат по-бързо сметките си чрез предоставяне на специални отстъпки;

– създаване на система за оценка на клиента, която да обобщава всички рискове, свързани с него. Пълната зависимост от такъв партньор ще включва неговите вземания, стоки в склада, подготвени за изпращане, продукти в производство, предназначени за този клиент. Установете официални кредитни лимити за всеки клиент, които ще се определят от цялостната връзка с този клиент, нуждата от средства и оценка на финансовото състояние на конкретния клиент.

4. За да увеличите паричния поток и да намалите вземанията, използвайте система за предплащане.

5. Прихващане на вземания и задължения. Това ще доведе до намаляване на стойността на текущите активи, което от своя страна ще доведе до увеличаване на стойността на коефициента на обезпеченост със собствен оборотен капитал.

6. Вземете предвид възможните рискове в процеса на производство и продажба на продуктите. За да направите това, е необходимо да се определят вероятните загуби, например намаляване на обема на продажбите, намаляване на продажната цена на продуктите, увеличение на покупната цена и загуби на стоки по време на процеса на обращение.

7. Извършване на дейности, насочени към намаляване на излишните остатъци от суровини и материали, което ще позволи на компанията да увеличи паричните средства и да намали задълженията към доставчиците.

В същото време трябва да се работи за повишаване на конкурентоспособността на произвежданите продукти, предимно чрез повишаване на тяхното качество, намаляване на броя на дефектите и намаляване на разходите за производство и продажба на продукти.

Най-важният проблем с влошаването на финансовото състояние на MVT LLC е големите вземания.

За да се намалят рисковете от ненавременно връщане на средства и загуби, се предлага сключване на застрахователно споразумение за вземания. Поради забавено плащане продавачът губи част от парите в резултат на инфлацията, следователно при определяне на печалбата на продавача е необходимо да се вземе предвид размерът на загубите от инфлацията.

Ако размерът на вземането, установен с договора, е S, а динамиката на цените се характеризира с индекс Ic, тогава реалната сума на парите, като се вземе предвид тяхната покупателна способност в момента на плащането, ще бъде S:I. Според Министерството на икономическото развитие и търговията на Руската федерация през 2009 г. инфлацията на потребителския пазар възлиза на 8,8%.

Цените за 2009 г. нарастват с 8,8%, тогава Ic = 1,088. Съответно плащането е 1000 рубли. в този момент е еквивалентно на плащане на 919 рубли. в реално измерение. Следователно реалната загуба на приходи поради инфлация ще бъде 81 рубли. Нека определим размера на загубите от инфлацията (виж таблица 32).

Таблица 32. Вземания

		Закъснение с дни	Размер на загубите от инфлация, rub. (гр. 2×0,11/360×гр. 3)

Както се вижда от таблица 32, размерът на вземанията от ненадеждни клиенти възлиза на 8 993 722 рубли, а размерът на загубите от инфлацията е 1 066 804 рубли.

Застраховката на вземанията включва застраховане на риска от загуби от късно връщане на средства от купувача или неговия фалит.

За да застрахова своите вземания, дружеството трябва да застрахова всички клиенти, закупуващи продукти на разсрочено плащане. Но това не означава, че всички те ще бъдат застраховани.

Застрахователната компания, преди да предложи конкретни застрахователни условия (размер на застрахователната премия, самоучастие), ще анализира кредитните рискове на контрагентите на компанията, ще избере тези, с които е допустимо да работи при условия на разсрочено плащане, и ще определи кредитен лимит за всеки от тях.

След изплащане на застрахователното обезщетение, дружеството си запазва правото да претендира за задълженията (вземанията) на купувача в размер на самоучастието, установено в договора.

Да приемем, че в застрахователния договор самоучастието е определено на 15%, застрахователната премия е 9% от обема на застрахованите продажби и ще направим изчисленията в таблица 33.

Таблица 33. Изчисляване на застрахователно обезщетение и самоучастие при застраховане на вземания

	Размер на просрочените задължения, рубли.	Плащане към застрахователната компания (колона 2 × 9/100), rub.	Размер на изплатеното застрахователно обезщетение (колона 2 × 85/100), rub.	Размер на франчайз (група 2 × 15/100), руб.

Както се вижда от таблица 33, продукти на стойност 8 993 722 рубли са изпратени до клиенти на MVT. Задълженията на купувачите не са погасени. След приключване на периода на изчакване Застрахователно дружествоби платил 7 644 661 рубли. застрахователно обезщетение. Дълг в размер на 1 349 060 рубли. ще останат неизплатени и компанията има право да изиска тези пари от купувача.

Изчисляването на печалбата на предприятието от застраховка на вземания е дадено в таблица 34.

Таблица 34. Печалба на предприятието от застраховка на вземания

	Размер на просрочените задължения, рубли.	Размер на изплатеното застрахователно обезщетение, rub.	Размер на загубите от инфлация, rub.	Плащане към застрахователната компания, руб.	Размер на франчайза, разтривайте.	Корпоративна печалба, разтрийте. (гр. 3 + гр. 4 – гр. 5 – гр. 6), търкайте.

Както се вижда от таблица 34, печалбата на компанията в случай на застраховка на вземания от ненадеждни длъжници ще бъде 6 552 974 рубли.

Използването на застраховка за вземания ще увеличи финансовата независимост на MVT LLC; ще бъде много по-лесно за компанията да получи по-благоприятни условия за банкови заеми. В този случай застрахованите вземания могат да служат като обезпечение на банката.

Основният недостатък на застраховката за вземания е сравнително високата цена на тази услуга в сравнение с подобни оферти на външни пазари. Застрахователната премия може да варира от 0,9 до 9% от обема на застрахованите продажби при плащане на вноски. Това се дължи на факта, че руските застрахователни компании, когато определят размера на премията, вземат предвид държавния риск на Русия в цената на застраховката.

8. Необходимо е да се разработи план за продажби, който да има максимална доходност за прогнозната година.

Като целева функция използваме пределната печалба, която е от първостепенно значение, т.е. Колкото по-бърз е оборотът, толкова по-важен е маржът на приноса, който максимизира печалбите от продажби. Тоест максимизирането на оборота ви позволява да максимизирате печалбите.

Целева функция:

MVT LLC произвежда следните продукти:

- решение;

– фундаментни блокове.

Потреблението на ресурси за производството на търговски продукти от всеки тип е представено в таблица 35.

Целевата функция е математическо представяне на критерия за оптималност, т.е. изражението да бъде максимално увеличено.

Таблица 35. Разход на ресурси за производство на продаваеми продукти

	Обозначаване
Бетон М 100
Бетон М 150
Бетон М 200
Бетон М 250
Бетон М 300
Бетон М 350
Бетон М 400
Разтвор М 75
Разтвор М 100
Разтвор М 150
Разтвор М 200
FBS 24–3–6
FBS 24–4–6
FBS 24–5–6
FBS 24–6–6

Целевата функция има формата:

F(x)=1500Х1.1+1650Х1.2+1890Х1.3+2080Х1.4+2250Х1.5+2380Х1.6+2700Х1.7+1700Х2.1+1950Х2.2+2360Х2.3+2400Х2.4+930Х3 .1+1390Х3.2+1820Х3.3+2350Х3.4→макс.

Ограничителна система:

1) за цимент

0.26Х1.1+0.265Х1.2+0.31Х1.3+0.34Х1.4+0.4Х1.5+0.42Х1.6+0.48Х1.7+0.27Х2.1+0.34Х2.2+0.38Х2.3+ 0.44Х2.4+0.0934Х3.1+0.125Х3.2+0.156Х3.3+0.175Х3.4<=17000;

2) върху чакъл

0.5X1.2+0.5X1.3+0.55X1.4+0.55X1.5+0.55X1.6+0.55X1.7+0.162X3.1+0.217X3.2+0.2716X3 3+0.326Х3.4<=13000;

1.95Х1.1+1.3Х1.2+1.3Х1.3+1.35Х1.4+1.3Х1.5+1.3Х1.6+1.2Х1.7+0.65Х3.1+0.869Х3 .2+1.086Х3.3+ 1.304Х3.4<=35000;

4) върху пясък

1.45Х2.1+1.4Х2.2+1.4Х2.3+1.35Х2.4<=15000

5) според пластификаторите

0.00708Х1.1+0.00504Х1.2+0.0049Х1.3+0.00612Х1.4+0.0077Х1.5+0.00879Х1.6+0.008Х1.7+0.00337Х2.1+0.00422Х2 .2+0.00506Х2.3+ 0,0059Х2,4<=192

Този проблем с линейното програмиране се решава чрез търсене на решения. Solution Finder е добавка на Excel, която ви позволява да решавате проблеми с оптимизацията.

За решаване на проблема се прави следното решение:

1) изходните данни на задачата се въвеждат в създадената форма - таблица в MS Excel;

2) въвежда се зависимост

F(x)=1500Х1.1+1650Х1.2+1890Х1.3+2080Х1.4+2250Х1.5+2380Х1.6+2700Х1.7+1700Х2.1+1950Х2.2+2360Х2.3+2400Х2.4+930Х3 .1+1390Х3.2+1820Х3.3+2350Х3.4→max;

3) въвеждат се зависимости за ограничения;

4) въвеждат се ограничения на ресурсите (виж фиг. 2);

5) въвеждат се параметри за решаване на проблема с линейното програмиране.

Въвеждане на условия за решаване на проблем

След кратко време ще се появи диалоговият прозорец Резултати от търсенето на решение и оригиналната таблица с попълнени клетки B3:P3 и клетка Q4 с максималната стойност на целевата функция (виж фиг. 3).

Резултат от търсенето на решение

Полученото решение означава, че поради производството на бетон M 400 в размер на 15805,6 m3, хоросан M 200 в размер на 11111,1 m3, FBS 12295 бр., можете да получите допълнителна печалба в размер на 98236 хиляди рубли, докато ПГП, пясък и пластификатори ще бъдат използвани изцяло, като от 17 000 тона цимент ще бъдат използвани 14 781 тона, а от 13 000 тона чакъл ще бъдат използвани 12 701 т. Въз основа на представеното изчисление ще съставим прогнозна оценка на продажбите, въз основа на която ще се изведе печалбата (загубата) от предложените мерки и осъществимостта при тяхното изпълнение.

Таблица 36. Състояние на основните икономически показатели за оптимизиране на асортимента, хиляди рубли.

Индекс	Преди събития	След събитията	Абсолютно. промяна	Темп на растеж, %
Приходи от продажби
Себестойност
Печалба от продажби
Възвръщаемост на продажбите, %

В резултат на изчисленията се вижда, че предложените мерки за оптимизиране на асортимента са от практическо значение, тъй като темпът на нарастване на показателите за ефективност, като печалба и приходи, е над 100%.

Нестеров А.К. Начини за подобряване на финансовото състояние на предприятието // Енциклопедия на Нестеров

Финансовата и икономическата дейност на предприятията се основава на тяхното стабилно финансово състояние, което позволява да се вземат решения за перспективите за по-нататъшно развитие на конкретно предприятие или отделна бизнес област в рамките на производствената и икономическата структура на организацията. В тази връзка за ръководителите на предприятия една от основните насоки, чрез които те могат по един или друг начин да повлияят на бъдещото развитие, е подобряването на финансовото състояние на предприятието.

- Това е основната задача на управлението на финансовото състояние на едно предприятие.

Управление на финансовото състояние на предприятието

Въпреки високите разходи, управлението на финансовото състояние и предприемането на мерки, насочени към подобряването му, позволява на предприятията да постигнат по-високи финансови резултати. Създаването на по-гъвкави бизнес процеси също позволява на компанията да използва финансовите ресурси по-ефективно.

Финансово състояние на предприятието- това е стабилно състояние на икономически субект, характеризиращо се с наличието на финансови ресурси, осигуряването на средства, необходими за извършване на стопанска дейност, поддържане на нормални условия на работа и своевременно извършване на парични разплащания с други субекти.

Използвайки система от показатели за състоянието на капитала в процеса на неговото обращение в рамките на дейността на предприятието, е възможно да се оцени текущото финансово състояние на организацията и да се определи нейната способност да финансира икономически дейности в текущия момент. Финансовото състояние в това отношение може да бъде стабилно, нестабилно и кризисно. Стабилното финансово състояние означава, че компанията е платежоспособна. Нестабилното финансово състояние характеризира ситуация, при която предприятието периодично е неплатежоспособно. А кризисното финансово състояние съответства на трайна несъстоятелност на предприятието. По този начин най-добрият вариант е предприятието винаги да разполага с налични финансови ресурси, достатъчни за изплащане на съществуващи задължения.

Управлението на финансовото състояние е една от най-предизвикателните задачи за финансовия директор.

включва набор от задачи, свързани с анализ и диагностика на финансовото състояние чрез финансови съотношения и разработване на решения, насочени към подобряване на финансовото състояние.

Финансовите коефициенти, характеризиращи финансовото състояние на предприятията, са показатели за ефективността на финансово-икономическата дейност на предприятието. Стойностите на коефициентите изразяват числено възможния риск от влошаване на финансовото състояние на предприятието. Все пак трябва да се отбележи, че някои финансови съотношения може да не са напълно приложими за определени предприятия поради специфичния характер на техните икономически дейности.

По този начин, ако едно предприятие е в състояние да изпълнява навреме задълженията си и да финансира текущо своите бизнес дейности, това показва неговото добро финансово състояние. В същото време доброто финансово състояние е важно за предприятията в динамичното развитие на съвременната икономика. Това се дължи на факта, че предприятията, които са в стабилно финансово състояние, имат предимство пред конкурентите при привличане на инвестиции, набиране на квалифициран персонал, установяване на стабилни икономически отношения с доставчици при изгодни условия и др. Освен това такива предприятия не влизат в конфликт с държавните органи при изпълнение на задълженията си към държавата и обществото във връзка с данъчни плащания и заплати.

Освен това всяка дейност пряко влияе върху финансовото състояние на предприятието, тъй като настъпват промени в структурата на баланса на предприятието. Отражението на процесите на икономическата дейност на финансово стабилно предприятие се характеризира с балансиран баланс. В същото време е възможно да се управлява финансовото състояние на предприятието само чрез изучаване на данни за миналия период, за да се прилагат различни мерки въз основа на получените данни за подобряване на финансовото състояние през следващия период. По този начин ретроспективен анализ на финансовото състояние ви позволява да вземете решения за подобряване на финансовото състояние на предприятието в бъдеще.

Управление на финансовото състояние на предприятиетосе утежнява от факта, че много компании използват едни и същи стандартни методи, забравяйки за необходимостта от разработване на решения, които са в съответствие с икономическата ситуация като цяло и непосредственото финансово състояние на предприятието. Така, когато стандартните методи се окажат недостатъчни, компанията обикновено наема външен финансов консултант, чиято задача е да анализира текущата ситуация и да предложи по-добри методи за подобряване на финансовото състояние на компанията. Друг подход е да наемете собствен финансов анализатор, който да анализира финансовото състояние на предприятието и да разработи планове за подобряване на финансовото състояние на предприятието.

Трябва да се отбележи, че в някои компании, особено големи промишлени предприятия, управлението на финансовото състояние включва също наблюдение на лимитите на финансовите транзакции, извършване на различни видове плащания и наблюдение на изпълнението на задълженията, които компанията е поела.

Подобряване на финансовото състояние на предприятието

Механизмът за подобряване на финансовото състояние се състои от три основни елемента:

1. диагностика на текущото финансово-икономическо състояние;
2. разработване на предложения и мерки за подобряване на финансовото състояние;
3. изпълнение на разработените препоръки.

Подобряването на финансовото състояние на предприятието започва с задълбочен анализ на съществуващата система за отчетност, която трябва да предостави пълна картина на дейността на компанията. Диагнозата на текущата финансова и икономическа ситуация се основава преди всичко на оценка на основните финансови показатели. Освен това диагностиката включва и оценка на текущата финансова политика, системата за финансово управление и цялостната бизнес стратегия на компанията.

Въз основа на резултатите от анализа се разработва проект от мерки или предложения, насочени към подобряване на финансовото състояние на дружеството. Начините за подобряване на финансовото състояние могат да засегнат както прекия финансов компонент на дейността на организацията, така и общите икономически области, които ще подобрят финансовото състояние на предприятието.Последните могат да включват увеличаване на печалбите, намаляване на разходите и др. В същото време доста често подобряването на финансовото състояние може да зависи от оборудването на предприятието с производствено оборудване или липсата на средства за изпълнение на предложените направления. В този случай основната задача за подобряване на финансовото състояние ще бъде намирането на допълнителни финансови ресурси за изпълнение на предложените дейности.

Прилагането на предложените мерки, насочени към подобряване на финансовото състояние, ще позволи на дружеството да получи повече възможности за вземане на бизнес решения, свързани с повишаване на ефективността на дружеството и увеличаване на печалбата. В допълнение, подобряването на финансовото състояние води до повишена прозрачност за инвеститорите и акционерите, подобрена ефективност и инвестиционна привлекателност на предприятието.

Анализ на финансовото състояние като отправна точка за неговото подобряване

Подобряването на финансовото състояние е набор от мерки, насочени към ефективното използване на финансовите ресурси на предприятието за постигане на неговите стратегически цели. Основните задачи за подобряване на финансовото състояние включват максимизиране на печалбите, минимизиране на производствените разходи, оптимизиране на капиталовата структура на предприятието, осигуряване на инвестиционна привлекателност на предприятието и др.

Подобряването на финансовото състояние на предприятието се основава на резултатите от диагностиката на текущото финансово и икономическо състояние на компанията.

Увеличаването на актива на баланса показва разширяване на дейността на предприятието, намаляването на актива на баланса показва стесняване на дейността на предприятието.

Също така един от основните абсолютни показатели за финансовото състояние е печалбата, която предприятието получава. Друг, но не по-малко важен абсолютен показател е размерът на задълженията на предприятието към кредиторите.

Стабилността на финансовото състояние се характеризира със система от финансови показатели, показатели за финансовото състояние на предприятието, които отразяват различни аспекти на неговата дейност. Те се изчисляват като съотношение на абсолютните показатели на актива и пасивите на баланса.

В таблицата са представени шест основни показателя за анализ на финансовото състояние.

Тъй като финансовото състояние на предприятието е набор от показатели, които отразяват способността му да изплаща дълговите си задължения, анализът на финансовото състояние обхваща процесите на формиране, движение и осигуряване на безопасността на имуществото на предприятието, както и контрола върху неговото използване. Финансовото състояние на предприятието е резултат от взаимодействието на всички елементи на системата от финансови отношения на предприятието. Следователно финансовото състояние се определя от комбинация от производствени и икономически фактори.

Следователно:

Подобряване на финансовото състояниетрябва да вземе предвид целия набор от фактори, които по един или друг начин влияят върху финансовото състояние на предприятието.

Характеристики на подобряване на финансовото състояние на предприятието

Въпреки изобилието от показатели за финансовото състояние на предприятието, много анализатори използват собствена рейтингова скала, която може да зависи от спецификата на работата на компанията и целите, поставени от предприятието. Във всеки случай, за да се получи реална оценка на работата на предприятието, е необходим цялостен анализ, който трябва да се основава на няколко метода, използвайки различни показатели за финансовото състояние на предприятието. Въз основа на получената оценка ще бъдат разработени варианти за подобряване на финансовото състояние на предприятието.

Намирането на оптимални начини за подобряване на финансовото състояние на предприятието е основната задача на финансовото управление на компанията. Преди да разработите начини за подобряване на финансовото състояние на компанията, първо трябва да определите кои области на финансовата и икономическа дейност ще бъдат оптимизирани. В съвременните условия тези области се свеждат преди всичко до намаляване на вземанията и задълженията, въвеждане на системи за счетоводство и планиране на финансовите дейности, разпределение на печалбите и преразглеждане на структурата на източниците на финансиране на основните дейности на предприятието. По-специално, често срещан метод е въвеждането на система за управленско счетоводство, която позволява не само да се контролират финансовите и икономическите процеси в икономическата дейност на предприятието, но и да се управляват ефективно. Освен това е необходимо да се оценят възможностите за увеличаване на рентабилността на предприятието чрез намаляване на разходите, рационална организация на производството, маркетинг на продукти или предоставяне на услуги. Важен фактор е и оптимизирането на оборотния капитал. Това е друг начин за подобряване на финансовото състояние на предприятието чрез ускоряване на оборота на средствата на предприятието, както и намаляване на разходите за производство на продукти или предоставяне на услуги, без загуба на качество.

В допълнение към финансовите методи за подобряване на финансовото състояние на компанията се използват и икономически методи, които косвено влияят върху финансовото състояние на предприятието. Един от най-важните начини за подобряване на финансовото състояние на предприятието чрез оптимизиране на икономическите и общите бизнес процеси е подобряването на качеството на продуктите или услугите, предоставяни от предприятието на потребителите, както и увеличаването на приходите от продажбата на произведени продукти.

За да се приложи по-ефективна политика за подобряване на финансовото състояние, е необходимо да се разработи стратегия, според която предприятието ще използва заемен капитал. В този случай трябва да се разчита на избора на най-ефективните източници и форми на външно финансиране. По-специално, в повечето случаи е по-изгодно да закупите оборудване и машини на лизинг, отколкото да привлечете кредитен капитал от банките. Необходимо е също така да се разработи план, според който компанията ще изплати задълженията си.

Също така, когато търсите начини за подобряване на финансовото състояние на предприятието, трябва да анализирате състоянието на имуществото, което е собственост на предприятието. Например, помещенията и оборудването, които са собственост на предприятието, могат да се използват по-ефективно. Освен това е възможно да се ликвидират неизползваните дълготрайни активи.

Разработването на начини за подобряване на финансовото състояние също трябва да вземе предвид някои видове рискове, които могат да повлияят на дейността на предприятието. Това ще минимизира възможните загуби.

По този начин една от основните задачи за подобряване на финансовото състояние на предприятието е оптимизирането на бизнес процесите, които се случват в предприятието. По един или друг начин всички основни финансови и икономически методи за подобряване на финансовото състояние на предприятието се свеждат до това. Въпреки това, всички съществуващи основни финансови и икономически техники за подобряване на финансовото състояние на предприятието не могат напълно да допринесат за качественото подобряване на финансовото състояние на предприятието. Ето защо много компании използват в своите финансови дейности най-прогресивните методи за подобряване на финансовото състояние на предприятието, които са показали своята стойност в чуждестранни и местни организации. Такива техники ви позволяват да подходите към подобряване на финансовото си състояние от гледна точка на ефективност в дългосрочен план.

Прогресивни начини за подобряване на финансовото състояние на предприятието

Основните начини за подобряване на финансовото състояние са свързани с подобряване на финансовата дисциплина в предприятието.

Въвеждане на кредитна политика

Един от най-често срещаните прогресивни начини за подобряване на финансовото състояние на предприятието е прилагането му за намаляване на вземанията. Кредитната политика на предприятието регламентира предоставянето на търговски кредит и реда за събиране на вземанията. Тази техника се основава на оценка на контрагентите на компанията, като ги класира според платежната дисциплина и обемите на продажбите. Тези. Ако клиентът на компанията закупи големи количества продукти и не забави плащането, тогава той може да получи преференциални условия за доставка.

Като част от кредитната политика се формират и кредитни разпоредби, които включват процедурата за действия, като се започне от сключването на споразумение за доставка на продукти или предоставяне на услуги и завърши с завеждане на дело в случай на неизпълнение на задълженията по споразумението. .

Следователно е необходимо да се намери баланс между затягането на изискванията за кредитиране на клиентите и предоставянето на преференциални условия за продажба. Разумните граници на кредитната политика са обективна реалност на съвременната икономика. На преден план се извеждат условията за взаимноизгодно партньорство. Заемодателят и заемополучателят са обединени от общ икономически интерес, който е тясно свързан със стабилното финансово състояние на предприятието.

Внедряване на система за бюджетиране

Друга прогресивна техника за подобряване на финансовото състояние е внедряването на система. Тази стъпка е органично продължение на развитието на системата за управленско счетоводство в компанията.

Бюджетирането е основата за делегиране на задачи и отговорности.

Бюджетирането документира целите, които трябва да бъдат постигнати, и задачите, които трябва да бъдат изпълнени, за да се постигне това.

Основната цел на въвеждането на бюджетиране в предприятието е да се създадат инструменти за планиране, управление и мониторинг на ефективността на финансовите и икономическите дейности, ликвидността и финансовото състояние на предприятието, въз основа на систематично прогнозиране на бъдещото развитие на предприятието чрез изготвяне на бюджети .

Опитът от прилагането на система за бюджетиране в предприятията показа, че този метод за управление на финансовото състояние на предприятието също така принуждава да приведе в ред финансовата система на компанията, ако тя не отговаря на съвременните изисквания на руската икономика. В дългосрочен план въвеждането на бюджетиране води до намаляване на нивото на задълженията и вземанията до 5-8% още на етапа на планиране. Въз основа на това можем да заключим, че бюджетирането е ефективен инструмент за управление на финансовото състояние на предприятието и в резултат на неговото прилагане може да се постигне положителна динамика по отношение на финансовото състояние на предприятието.

Оптимизиране на капиталовата структура

В съвременните икономически условия възникват ситуации, когато предприятието не може да повиши ефективността на финансовите си дейности и да подобри финансовото си състояние, като същевременно продължава да се занимава с основната си дейност. В това отношение обещаващ подход е диверсификацията на бизнеса. Разглеждайки тази техника изолирано от нейното икономическо значение, но само във финансово отношение, можем да говорим за повишаване на ефективността на финансовите дейности чрез получаване на допълнителен източник на финансови ресурси под формата на печалба от нов бизнес процес. По този начин предприятията подобряват финансовото си състояние чрез вътрешни резерви и не увеличават зависимостта си от външни източници на финансиране. В дългосрочен план това ще позволи или натрупването на печалби в спестявания и потребителски фондове, или насочването им за финансиране на разширяване на дейността на предприятието.

Всяка компания обикновено се финансира едновременно от различни източници. И тъй като привличането на един или друг източник на капитал за предприятието е свързано с определени разходи, мобилизирането на финансови ресурси от различни източници има за цел формирането на оптимална капиталова структура - такова съотношение между собствен капитал и привлечени средства, при което претеглената средната цена на капитала е минимална. Този метод също се отнася до прогресивни техники за подобряване на финансовото здраве в дългосрочен план. Същността на управлението на капиталовата структура е да се определи съотношението на използването на собствения и заемния капитал, което осигурява оптимални пропорции между нивото на възвръщаемост на собствения капитал и нивото на финансова стабилност, т. Пазарната стойност на предприятието е максимизирана.

заключения

Много внимание се обръща на подобряването на финансовото състояние на предприятието в съвременните условия на развитие на финансовата и икономическата система на Русия. Актуалността на този въпрос доведе до разработването на основни методи за подобряване на финансовото състояние на предприятията. Тези методи са насочени към подобряване на финансовото състояние на предприятието, подготовка на информация за вземане на управленски решения и разработване на стратегия за управление на финансовото състояние.

Тъй като съществуващите основни методи и модели за подобряване на финансовото състояние на предприятието на практика в тяхната чиста форма не винаги могат да бъдат приложени към конкретно предприятие, за постигане на по-ефективни резултати се използват различни прогресивни техники и модели за подобряване на финансовото състояние. Това се дължи на наличието на недостатъци и ограничения във всеки отделен основен метод, които се неутрализират при комплексното им използване. Прогресивните техники и модели за подобряване на финансовото състояние позволяват да се преодолеят тези недостатъци и ограничения чрез адаптиране към бизнес условията и текущите финансови и икономически условия, преобладаващи в предприятието.

Въз основа на финансово-икономическия анализ, извършен в първа и втора глава на този изследователски проект, бяха идентифицирани редица проблеми, които се отразяват негативно на състоянието на предприятието. Основната задача е да се повиши ефективността на предприятието.

За целта е необходимо да се следи състоянието на разплащанията с длъжници, за да се сведе до минимум рискът от лоши вземания. За да се повиши нивото на рентабилност, предприятието трябва да разработи мерки за намаляване на себестойността на продадените продукти и оперативните разходи, които не са включени в себестойността. Също така, ускоряването на оборота на средствата на предприятието ще има положително въздействие върху нивото на възвръщаемост на активите и собствения капитал, което също е свързано с проблема с вземанията.

По този начин беше установено, че за стабилизиране и подобряване на финансовото състояние на OJSC SVECHEL е необходимо да се извършат редица мерки, насочени към намаляване на размера на вземанията.

Въпреки че, както показа анализът на финансовите отчети, в края на анализирания период дейността на OJSC SVECHEL като цяло беше печеливша. Това се дължи на увеличение на печалбите и паричните средства през анализирания период.

За да се подобри и контролира състоянието на вземанията в SVECHEL OJSC, е необходимо:

• 1. постоянно следи състоянието на разплащанията с клиентите, особено за просрочени дългове;
• 2. разработване на определени условия за кредитиране на длъжниците, които могат да включват: отстъпки за купувачите, ако заплатят получените стоки в рамките на 10 дни от датата на получаване на стоките; плащане от купувача на пълната стойност на стоките, ако закупи стоки от 11-ия до 30-ия ден от кредитния период; плащане от купувача на глоба в случай на неплащане на стоките в рамките на един месец и т.н.;
• 3. насочване към голям брой купувачи с цел намаляване на риска от неплащане от един или повече купувачи;
• 4. следи съотношението на вземанията и задълженията;
• 5. извършва периодичен анализ на финансовите отчети на клиентите в сравнение с данни от предходни години;
• 6. създаване на уникално досие за съществуващи и потенциални купувачи;
• 7. разработва ефективна диференцирана политика за работа с клиенти. Например, всички купувачи могат условно да бъдат разделени на групи в зависимост от тяхната надеждност, финансово състояние и други показатели, които са важни от гледна точка на възможността за навременно плащане на закупените продукти. За всяка група купувачи можете да разработите своя собствена програма за предоставяне на отстъпки и отсрочки за продукти;
• 8. провежда политика за привличане на добросъвестни клиенти, като им предлага нови подходи в обслужването. Например предоставяне на отстъпки за навременно плащане на продукти, предсрочно плащане на продукти, доставка на място на заявка и др.;
• 9. извършва дейности, включително с участието на органи, за събиране на просрочени вземания.
• 10. когато е възможно, фокусирайте се върху увеличаване на броя на клиентите, за да намалите риска от неплащане от монополен клиент.

В други области на подобряване на финансовата и икономическата дейност на предприятието се приема:

• 1) работа с доставчици;
• 2) проучване на възможността за увеличаване на условията на потребителските заеми, което ще доведе до намаляване на продължителността на финансовия цикъл на предприятието;
• 3) извършва инвентаризация за определяне на неликвидни и трудно продаваеми материални запаси и излишък от дълготрайни активи;
• 4) създаване на система за оперативно планиране и контрол;
• 5) редовно анализира дейността на предприятието, за да може своевременно да оцени и подобри финансовото си състояние.

Предложените мерки за подобряване на финансовото състояние на OJSC SVECHEL трябва да подобрят икономическата дейност на предприятието като цяло, като повишат ликвидността, рентабилността и финансовата стабилност на въпросното предприятие.

• Кой е архитект и с какво се занимава?
• Какво да вземете, за да станете одитор
• Стратегия „Победа“ – печеливш скалп на Forex
• Нека направим пари на фондовата борса в кампанията за един играч!
• Потенциалният БВП се измерва чрез обем
• Концепцията, функциите и значението на финансовите отчети в руската и международната практика
• Микроикономика и макроикономика
• Ние работим правилно: всички инструкции за бюджетно счетоводство P 153 инструкции 174n
• Лош дълг от задбалансова сметка Когато дълговете на контрагентите са признати за лоши
• Консолидирана отчетност Консолидирана отчетност бюджет 21 отдел образование otcdi

• Пример за изчисляване на индексацията на заплатата
• Как да коригирате малка грешка зависи от
• Тестване на интервю за счетоводител
• Индексация на заплатите: изберете правилно „базовия“ месец Задаване на базовия месец за изчисляване на индексацията
• Счетоводни тестове
• Как и къде да сменим медицинска застраховка?
• Анонимизиран метален акаунт
• Какво включва задължителната медицинска застраховка - безплатни грижи и услуги, включени в полицата
• Как и къде да получите полица за задължителна медицинска застраховка?
• Коя застрахователна компания да избера за сключване на задължителна медицинска застраховка?