• Пример за изчисляване на индексацията на заплатата
• Как да коригирате малка грешка зависи от
• Тестване на интервю за счетоводител
• Индексация на заплатите: изберете правилно „базовия“ месец Задаване на базовия месец за изчисляване на индексацията
• Счетоводни тестове
• Как и къде да сменим медицинска застраховка?
• Анонимизиран метален акаунт
• Какво включва задължителната медицинска застраховка - безплатни грижи и услуги, включени в полицата
• Как и къде да получите полица за задължителна медицинска застраховка?
• Коя застрахователна компания да избера за сключване на задължителна медицинска застраховка?

Много хора свързват финансовия анализ с досадното изчисляване на много коефициенти, които не отразяват реалните процеси, протичащи в компанията. Наистина, ако преброите 30-40 показателя от период на период със следните изводи: „Коеф. текуща ликвидносте намалял с 18% от 1,7 на 1,4 през анализирания период, което съответства на спад от 0,3 пункта” и т.н., тогава няма смисъл от финансов анализ.

Нека се опитаме да го разберем, като използваме примера за индикатор за ликвидност и финансова стабилност, защо трябва да броите тези показатели и как да предприемете „нестандартен“ подход към тяхното разбиране и използване.

Ликвидност (текуща платежоспособност) - способността да се плащат задължения в изцялои навреме. Най-често срещаните показатели са нетен оборотен капитал (NWC) и коефициент на текуща наличност (CR).

Нетен оборотен капитал, NWK - разликата между текущите активи и краткосрочните задължения.

NOL = Текущи активи - Текущи пасиви

необходими за поддържане на финансовата стабилност на компанията. Положителната стойност на NER служи като индикатор за платежоспособността на компанията за инвеститорите и кредиторите, а също така показва възможността за разширяване на дейността й в бъдеще с помощта на вътрешни резерви. Отрицателният нетен оборотен капитал показва невъзможност за навременно изплащане на всички краткосрочни задължения, т.к. Всички текущи активи и част от нетекущите активи са финансирани чрез заемен капитал.

Оптималната стойност на NSC зависи от индустрията, мащаба на предприятието, обема на продажбите, оборота на дълготрайните активи и икономическата ситуация в страната.

За да определим размера на NER, минимално необходим за конкретна компания, следваме финансовото правило: за сметка на собствени средстватрябва да се финансират най-малко ликвидните активи. Според общоприетата градация във финансовия мениджмънт към тях спадат: запасите от суровини и материали и незавършеното производство. Следователно:

Достатъчно NER = запаси от суровини + текуща работа

Сравняването на действителната стойност с достатъчна стойност ще ни позволи да направим заключение за достатъчността или недостатъчността на собствените средства, разпределени за финансиране на оборотен капитал.

Като се има предвид индивидуалността на предприятието, можем да изхождаме от определението за „собствена“ ликвидност на активите. Например в хранително-вкусовата промишленост, където продукти (брашно, захар, мая и др.) ще служат като суровина, те не могат да се нарекат неликвидни активи и следователно не е необходимо да „резервирате“ собствени средства за тях . И обратното, ако погледнете баланса на компания за производство на самолети (или друга компания с дълъг производствен цикъл), тогава огромен дял от текущите активи ще бъде зает от позицията „В процес на работа“, която ще бъде 100% неликвиден и е в интерес на компанията да осигури този актив със собствени средства или дългосрочни задължения. Привидно ликвидни „резерви“ Завършени продукти„В случай на криза за металургичната индустрия ще бъде трудно бързо да продаде на нормална цена и следователно може да получи статут на „най-малко ликвидни“. текущи активи" и т.н.

В някои случаи има смисъл да се определи нивото на ликвидност въз основа на разбирането на състава на актива, местоположението на предприятието, пазарните условия и други фактори, влияещи върху привлекателността и цената на текущите и дълготрайните активи.

С развитието на компанията структурата на баланса може да се промени, което налага необходимостта от периодично изчисляване на действителната и достатъчна стойност на NSC и тяхното сравняване помежду си.

Значителен излишък на нетния оборотен капитал над оптималната нужда от него показва неефективна употребаресурси. Примери за това са: допълнителна емисия на акции или привличане на кредити над реалните нужди за опериране и инвестиционни дейности, натрупване на средства поради продажба на дълготрайни активи, нерационално използване на печалбата от основна дейност.

Често в предприятията проблемът е точно обратният: отрицателен NER или неговата недостатъчна стойност. Отрицателният PSC може да бъде причинен от:

• загуби от основна дейност;
• инвестиционни разходи, надвишавайки техните собствени финансови възможности(закупуване на скъпи дълготрайни активи без предварително натрупване на средства за тези цели);
• финансиране на инвестиционни инвестиции чрез краткосрочни заеми;
• нарастване на лошите вземания;
• изплащане на дивиденти при липса на съответните печалби;
• финансова неподготвеност за изплащане на дългосрочни заеми.

Нека да разгледаме изчислението на действителната и достатъчна стойност на NER, използвайки пример.

Раздел. 1 Alpha Company: изчисляване на PSC

Намалението на нетния оборотен капитал през 2009 г. е свързано с голямо придобиване на нетекущи активи, надвишаващо увеличението на собствения капитал (поради спечелени печалби, реинвестирани в производството) и привлечени дългосрочни заеми; през 2010 г. намалението се дължи на погасяване на дългосрочен заем, което повлия на намаляването на платежоспособността на предприятието.

Нека анализираме ситуацията, като вземем предвид адекватността/неадекватността на стойността на NER. През 2008 г. поради превишение на действителната над достатъчната стойност се наблюдава „резерв за нивото на собствения капитал”. „Резервът“ представлява възможността за ускорено нарастване на заемния капитал, което компанията може да позволи без загуба на финансова стабилност и платежоспособност. В нашия пример увеличението на краткосрочните задължения в рамките на 1350 (5650-4300) няма да доведе до намаляване на платежоспособността на компанията. През следващите години обаче компанията изчерпа този „резерв“ и дори надхвърли допустимата стойност на NER, което доведе до намаляване на финансовата стабилност поради заплашителния растеж на заемния капитал.

За увеличаване на нетния оборотен капитал и осигуряване на достатъчно количество NFC е необходимо:

1) Осигуряване на растеж на печалбите, реинвестирани в производството;

2) Фонд инвестиционна програмачрез дългосрочни заеми ( краткосрочни заемитрябва да финансира увеличението на текущите активи!)

3) Приложете инвестиционни инвестициив рамките на получената печалба, привлечени дългосрочни заеми, като се вземе предвид стойността на NER от предходния период (действителната NER надвишава ли достатъчната си стойност - има ли „резерв“)

4) Оптимизирайте количеството на инвентара, незавършеното производство, т.е. най-малко ликвидни текущи активи.

За оценка на краткосрочната платежоспособност на компаниите широко се използва коефициентът на текуща ликвидност, дефиниран като отношение на текущите активи към краткосрочните задължения на компанията.

В международната практика той варира от 1 до 2 в зависимост от индустрията и е различен в различните страни.

Раздел. 2 Текущо съотношение в международната практика

В Русия стандартът за този показател се счита за 2 (според методологията на FSFO на Руската федерация) или се позовават на статистически данни за коефициентите в индустриалните справочници.

Според мен сравнението със статистически данни е трудно, както в контекста на разбирането как се формират тези статистики, така и като се вземе предвид подходът за самото сравнение (по аналогия със средната температура в болница).

Следователно: 1) ако сравнявате показатели, тогава въз основа на вашите собствени изчисления на подобни показатели на конкурентни компании или лидери в индустрията. В този случай алгоритъмът за изчисление, източникът на данни и целта на анализа са ясни (например желанието да се постигнат показателите на лидерите). Доста лесно е да намерите отчети на OJSC на уебсайтове; 2) събирайте статистика и обръщайте внимание на динамиката на вашите шансове.

Следващата задача е да се определи приемливата стойност на индикатора за тази конкретна компания. За да изчислим приемливата стойност на коефициента на текуща ликвидност, ще използваме вече обявеното правило за финансово управление: най-малко ликвидните текущи активи трябва да бъдат финансирани от собствени средства.

Нека разгледаме алгоритъм за изчисляване на достатъчно ниво на коефициента на текуща ликвидност.

1. Да определим най-малко ликвидната част от текущите активи: запаси от суровини и незавършено производство. Тази стойност съответства на достатъчно количество нетен оборотен капитал.

2. Нека изчислим допустимия размер на краткосрочните задължения, като се ръководим от следната логика: ние финансираме най-малко ликвидните текущи активи със собствени средства, което означава, че ликвидните текущи активи могат и трябва да бъдат финансирани с краткосрочни задължения.

3. Нека определим коефициента на достатъчна текуща ликвидност:

Достатъчните стойности на коефициента на текуща ликвидност трябва да се сравнят с действителните му стойности, въз основа на които може да се направи заключение за достатъчността или недостатъчността на нивото на общата ликвидност на предприятието.

Раздел. 3 Alpha Company изчисляване на текущото съотношение

В нито един от периодите дружеството не е имало „нормативна“ стойност на коефициента на ликвидност, през всичките три години той е бил под 2. Въпреки това през 2008 г. компанията Алфа има коефициент на действителна ликвидност, който надвишава достатъчното ниво на компанията, което съответства на наличието на „резерв” по отношение на стойността на НОК и показва приемливо ниво на финансова стабилност и платежоспособност на дружеството. В следващите периоди се забелязва осезаемо намаление на коефициента на обща ликвидност – от 1,72 до 1,01 и дори излизане извън оптималното ниво за дадено дружество, което е сигнал за намаляване на ликвидността и възникване на критична ситуация. Подобно намаление на коефициента на текуща ликвидност трябва да привлече вниманието и да бъде отбелязано, но позицията на компанията дори в тази ситуация може да се счита за приемлива, като се вземат предвид положителна стойност NER и причините, довели до намаляването на показателя.

Причините за намаляването на коефициента на текуща ликвидност повтарят причините за намаляването на стойността на NER, т.к естеството на тези показатели е едно и също, а именно:

• загуби и, като следствие, намаляване на собствения капитал, т.е. увеличението на показателя се свежда до увеличаване на рентабилността на дейността и увеличаване на дела на печалбата, оставаща на разположение на предприятието (това е случай, ако компанията печели достатъчно, но предпочита да изплаща дивиденти или да тегли средства към други компании, вместо да ги реинвестира в бизнеса)
• капиталови инвестиции(закупуване на дълготрайни активи, изграждане на нови производствени мощности, мащабно техническо преоборудване и др.) превишаването на размера на получената печалба и привлечените дългосрочни заеми ще изисква привличане на допълнителни заемни средства. За да се подобри коефициентът на ликвидност в този контекст, е необходимо да се контролира растежът на заемните средства, особено краткосрочните заеми
• финансиране на инвестиции с “краткосрочни” пари (краткосрочни заеми) е най-честата причина!!! При привличане на краткосрочни заеми компанията трябва да ги изплати в кратки срокове. Ако краткосрочните заеми финансират необходимостта от оборотен капиталах - това обикновено се свързва с увеличаване на обема на продажбите, което осигурява допълнителна печалба, източник на погасяване на дълга. Получаването на допълнителна печалба чрез инвестиции продължава с години (като се вземе предвид срокът на изплащане на инвестициите), което означава, че в краткосрочен план източникът за погасяване на краткосрочни задължения няма да бъде достатъчен, което налага допълнителни трудности на компанията при осигуряване на текущи платежоспособност и рефинансиране.

Еднократно изчисленото достатъчно ниво на коефициента на текуща ликвидност не е веднъж завинаги фиксиран бенчмарк за компанията. Той е упълномощен за определен период, характеризиращ се с определени условия на труд. Когато параметрите на дейността на компанията се променят (размер на активите, рентабилност на дейностите и др.), Достатъчното ниво на коефициентите на ликвидност също ще се промени. В тази връзка е препоръчително да се изчисли показателят за обща ликвидност, приемлив за дадена компания за всеки интервал на анализ.

Постепенно организацията ще може да натрупа статистическа база данни с приемливи (оптимални) стойности на коефициента на текуща ликвидност в зависимост от условията на работа.

Продължавайки темата за осигуряване на финансова стабилност на компанията, е необходимо да разберем колко финансово независима е компанията от кредиторите и каква е способността й да изплаща не само текущи, но и дългосрочни задължения.

Коефициент на финансова независимост/обща платежоспособност (собствен капитал към общи активи)

Основната насока е ≥ 0,5, което съответства на разбирането за структурата на баланса като: собственият капитал на дружеството трябва да бъде най-малко 50%; в случай на еднократно представяне на сметки на кредитори за плащане, дружеството, като продадени активи, ще изплати задълженията си.

Но собственият капитал се инвестира в активи с различна степен на ликвидност, което означава, че способността на компанията да изпълнява задълженията си зависи от степента на ликвидност на активите. Следователно и тук е необходимо да се възприеме „нестандартен“ подход за изчисляване на приемливото съотношение на собствения и дълговия капитал в зависимост от структурата на активите.

Алгоритъмът за изчисляване на достатъчна стойност на коефициента на финансова независимост е подобен на изчисляването на достатъчен коефициент на ликвидност, само като се вземат предвид всички активи на предприятието.

1. Нивото на финансова стабилност в дългосрочен план се постига, ако е изпълнено условието: най-малко ликвидните активи трябва да бъдат финансирани от собствени средства, а именно нетекущи активи + най-малко ликвидни текущи активи (запаси от суровини и незавършено производство). )

Собствен капитал, необходим за осигуряване на финансова стабилност = най-малко ликвидни активи, които трябва да бъдат финансирани от собствени средства = Нетекущи активи + Материални запаси + Текуща работа

2. Коефициентът на достатъчна финансова независимост се определя като съотношението на необходимия размер на собствения капитал към действителната стойност на активите на дружеството (валута на баланса).

Изчислените достатъчни стойности на коефициента на финансова независимост трябва да бъдат сравнени с действителните стойности, което ще ни позволи да направим заключение за достатъчността или недостатъчността на нивото на финансова стабилност на компанията. Струва си да се отбележи, че е интересно да се контролира разликата между действителното и достатъчно ниво на коефициентите. Ако действителната стойност на коефициентите намаля, но разликата между достатъчните и действителните стойности остане същата, нивото на финансова стабилност може да се счита за запазено.

Нека разгледаме изчисляването на действителния и достатъчен коефициент на финансова независимост, използвайки примера на компанията Alpha

Раздел. 4 Alpha Company: изчисляване на коефициента на финансова независимост

Изчисляването на показателя за финансова независимост показа, че като грубо приближение и в трите периода коефициентът на финансова независимост съответства на стандарта от ≈ 0,5. Въпреки това, изчисляването на необходимия размер на собствения капитал, отразяващ най-малко ликвидните активи, показа, че изискването за това съотношение трябва да бъде по-високо. На ниво 0.77-0.84, като в нито един от анализираните периоди компанията не е постигнала достатъчен за нея показател, което говори за нестабилност на нейната финансова ситуацияи потенциална загуба на финансова независимост.

За да се намерят начини за оптимизиране на текущата ситуация, е необходимо да се анализират причините за намаляването на показателя за финансова независимост:

• загуби и, като следствие, намаляване на собствения капитал
• растеж на активите (инвестиции, оборотен капитал), надвишаващ обема на получената печалба, което води до привличане на допълнителен заемен капитал

В разглеждания пример компанията Alpha реализира печалба, но тя не е достатъчна, за да финансира мащабното увеличение на нетекущите активи и нарастващата нужда от оборотен капитал. Анализирайки увеличението на нетекущите активи за разглеждания период почти 2 пъти, се налага изводът, че дружеството прави големи инвестиции, сравними по мащаб с досегашната си дейност. Най-вероятно инвестиционната фаза ще приключи в близко бъдеще, ще бъдат пуснати в експлоатация нови мощности, които ще генерират допълнителни печалби, които ще бъдат източник за изплащане на дългосрочни заеми. Постепенно заемът ще бъде изплатен, делът на заемния капитал ще намалее и индикаторът за финансова независимост ще бъде възстановен до приемлива стойност за тази компания. Основната препоръка за намаляване на дълговата тежест в този пример е бързо достигане на допълнителния размер на планираната печалба за новите мощности.

Предназначение финансов анализне е просто изчисляване на коефициенти, а получаване на необходимата информация за вземане на решения управленски решения! Така че задачата е да можем да получаваме и използваме тази информация за оперативни и стратегическо планиранефирмени дейности.

В хода на своята дейност много компании привличат заемни средства, с помощта на които финансират текущи проекти и разширяват обхвата на експанзията си в бранша. Въпреки това си струва да запомните, че основната характеристика на привличането на всеки заем е необходимостта от последващо изплащане на средства. Много компании, които са прекалено задлъжнели, могат да изпитват затруднения, когато икономическите условия се влошат, особено когато лихвени проценти, което често може да доведе до фалит.

За да се анализира капиталовата структура на една компания и да се определи цялостната й стабилност, във фундаменталния анализ се идентифицират редица мултипликатори на финансова стабилност и платежоспособност. Първата група включва редица показатели, характеризиращи капитала на дружеството от гледна точка финансови рискове, втората показва способността на компанията да извършва различни видове плащания. Има множител, който може да бъде приписан и на двете групи - това е нетният оборотен капитал или, както още се нарича, нетен оборотен капитал. NWC показва в краткосрочен план способността на компанията да извършва текущи плащания и да използва пари за своето развитие.

Методика за изчисляване на нетния оборотен капитал

Индикаторът NWC се изчислява като разликата между текущите активи на компанията и текущия дълг. Формулата за нетния оборотен капитал е следната:

NWC = Общо текущи активи - Общо текущи задължения.

Във формулата на NWC компонентите Общо текущи активи (текущи активи) и Общо текущи задължения (текущи пасиви) могат да бъдат взети от финансовите отчети на компанията (обикновено според МСФО) от баланса. За пример за изчисляване на нетния оборотен капитал в баланса, нека вземем данни от Лукойл.

Ориз. 1. Счетоводен баланс на дружеството Лукойл за 2016 г.

В колоната „Активи“ виждаме реда „Общо текущи активи“, който възлиза на 1 255 641 милиона рубли. В колоната „Пасиви“ виждаме реда „Общо краткосрочни задължения“, чиято стойност е 830 686 милиона рубли. Тоест се оказва, че NWC = 1 255 641 - 830 686 = 424 955 милиона рубли.

Струва си да се каже, че текущите активи са активи, чийто срок полезно използванекоето е не повече от 12 месеца. Тази група активи традиционно включва парични средства и парични еквиваленти, вземанияи складови наличности на стоки и материали. Тоест, това са най-ликвидните активи на компанията, които са доста лесни за продажба, а получените средства могат бързо да бъдат изразходвани за интересни проекти. Краткосрочните задължения са тези задължения, които трябва да бъдат изпълнени в рамките на следващите 12 месеца. Тази група включва краткосрочни заеми, дължими сметки и данъчен дълг.

NWC логика

Оказва се, че коефициентът на нетния оборотен капитал показва колко пари ще останат на компанията след изплащане на всички краткосрочни задължения от текущи активи, които са най-ликвидната група. И именно NWC може да използва компанията, за да укрепи допълнително позициите си в индустрията - това са нейните свободни парични средства, без тежести.

Добре е, когато NWC е положително число, което показва наличието на средства. Но NWC може да бъде и отрицателен, което показва известен финансов дефицит. Освен това, ако една компания не може да плати краткосрочния си дълг, той не отива никъде, а напротив, дългосрочният дълг започва бавно да се добавя към съществуващия краткосрочен дълг, което допълнително ескалира ситуацията. Но прекалено големият NWC също не винаги е добър фактор, тъй като показва нерационално разпределение на парите и може да бъде косвен фактор за не най-добрата доходност.

Струва си да се отбележи, че NWC е краткосрочен индикатор (данните в неговите изчисления са валидни за 12 месеца), но може да има ситуация, при която например основните плащания на компанията са дължими през следващата година, което няма да бъде отразени в действащия НКР. Има и известен недостатък в това, че NWC е абсолютен показател, така че не е правилно да се сравнява с показателите на други компании. Но за анализ сегашно състояниеКапиталът на NWC е доста подходящ.

Заключение

NWC е важен показател, характеризиращ способността на компанията да изплаща дълга от най-ликвидните си активи и да насочва парите към по-нататъшното си развитие.

Капиталът се счита за основа на предприятието и неговото развитие, собственост, изразена в парично изражение, която участва пряко в създаването на бизнеса. Той е този, който формира активите на предприятието и по него съди за успеха на организацията.

Капитал разделени на две категории:

1. Основен- това е вид актив, който се използва от фирма на базата на собственост, чиято стойност се взема предвид на части при изчисляване на себестойността на продукцията.
2. По договаряне– цената му е включена в цената на готовите продукти. Включва материали на склад, обекти на незавършено строителство, артикули, чиято стойност е призната за незначителна или имат висока степен на амортизация, стоки, готови за продажба.

Нетният оборотен капитал на предприятието е този оборотен капитал, който не се използва за изплащане на текущи задължения. Финансирането им идва от дългосрочни източници.
След като дружеството погаси дълга по краткосрочни кредитни задължения, дружеството ще има на свое разположение нетен собствен оборотен капитал (NSWC).

От какви икономически и Финансово състояниеорганизацията се намира, PSC може да бъде:

1. Положителен– в този случай за сметка на краткотрайните активи е възможно да се осъществи пълно изплащанедългове по задължения, поети от дружеството.
2. Нула- този резултат показва, че оборотният капитал (WA) е придобит от компанията с помощта на заеми и заеми. Това е особено вярно за току-що стартиращия бизнес.
3. Минус– отразява неблагоприятното състояние на икономическото състояние на предприятието. Това показва нерентабилни дейности и неефективно производство на стоки.

Нетният оборотен капитал (NWC) е финансова подкрепа OA чрез покриване на разходите с всякакви възможни начини: вашият капитал, дългосрочни и краткосрочни парични задължения.

Равносметката е задължителен акт, което отразява състоянието на капитала и източниците на неговото формиране. В съответствие със законодателството на Руската федерация документът е разделен на две части - пасив и актив.

В глава активинамерете показване на средствата, участващи в икономическия живот на компанията, изразени в парично изражение.

IN пасивенса посочени източниците на средства за придобиване на този имот. Балансът съдържа всичко необходимата информацияотносно организацията, следователно се използва за определяне на размера на PSC.

Механизмът за определяне на PTC с помощта на:

1. Ред 1200 се намира във втория раздел „Текущи активи“ - данните се вземат от него.
2. Определя се стойността на ред 1500 от пети раздел „Краткосрочни задължения”.
3. Правят се изчисления. Трябва да изчислите разликата между тези два показателя.

Индикатор за нетен оборотен капитал няма отделен ред в баланса. Формира се на базата на наличните собствени средства или средства със същата значимост, които се изразходват за придобиване на ОА.

Формула за баланс за изчисляване на NER:

NER = страница 1200 – страница 1500, където

ШОК – , страница 1200– ОА, които са в баланса на предприятието, страница 1500– краткосрочни задължения.

1. Ако размерът на OA надвишава дълговите задължения, резултатът е положителен.Този показател показва надеждността на предприятието, неговия успех, добрата стабилност икономическа ситуацияфирмата и платежоспособността на организацията.
2. Отрицателният резултат показва финансова нестабилност.Ако дълговете надвишават размера на ОК, това означава, че компанията няма достатъчно собствени ресурси за поддържане на бизнес дейността. В такива случаи се привличат допълнителни заемни средства. С редовно отрицателен резултатВероятно дори фалит. Ето защо е много важно да се извършва одит на PSC и в случай на проблеми да се извършват анализи, анализи и оптимизиране на дейностите.

Въпреки това, когато се анализира, трябва да се има предвид, че положителен индикатор може да означава неефективно използване на ОА: не го използва за дейността на предприятието или не инвестира, за да генерира доход. Заради това може да се появи излишък на ОА.

Също така, обемът на NER може да бъде повлиян от факта, че за придобиване на средства компанията изразходва средства от дългосрочни дългови задължения, а не. В този случай динамиката се счита за отрицателна, което ще се отрази негативно върху оценката за стабилността на бизнеса.

Изчисленият нетен капитал показва степента на независимост на дружеството от влиянието на външни фактори и източници на средства. Всички изчисления могат да се извършват удобно с помощта на данни от баланса.

Изчисляване

CHOK = SOK + KrOB + Kr краткосрочен – O, където

ШОК– нетен оборотен капитал, СОК – , KrOB– задължения с дълъг период на изпълнение, които са необходими за закупуване на ОС, Кр краткосрочно– дългове от краткосроченпогашения, ОТНОСНО– среден показател за размера на ОА.

NSC = Aob – P краткосрочен, където

Aob– оборотен капитал, П– пасиви (задължения) с кратък срок на изпълнение.

Срокът на изплащане на закупен ОА е средно 1 година. Сумата включва:

• краткосрочни вземания;
• притежавани материални запаси;
• ДДС върху закупени стоки, средства и ресурси;
• финансови инвестиции.

Задълженията с кратък падеж са задължения, които трябва да бъдат изплатени в рамките на период не по-дълъг от 1 година:

• неизплатени средства за заплати, плащания към правителствени агенции, заплащане на услуги и стоки на контрагенти;
• заеми, взети за кратък период;
• задължения от друг вид и лихви върху съществуващи такива;
• доход, който се очаква да бъде получен скоро;
• резерви, формирани на база предстоящи приходи.

Анализът се извършва с помощта на показатели, получени от счетоводния баланс (BB).
NER е разликата между линия 1200 и 1500 в BB.

Обяснение на резултатите:

1. Ако по време на изчисленията се оказа положителенрезултат, тогава това показва ефективен и компетентно управлениеикономически и финансови дейностипредприятия. Но ако сумата се окаже висока, тогава това е причина да се замислим - ами ако увеличението е свързано с обратния процес - неефективното използване на PSC.
2. Отрицателна– спешна промяна в политиката на компанията и по-правилно управление на делата. В такава ситуация компанията не може да покрие разходите на кредиторите, което може да доведе до фалит на организацията.
3. Нула– рядко, но в някои случаи се появява. Това означава, че всички ресурси са включени в производствения или друг процес на предприятието. В такива ситуации се въвежда внимателно наблюдение и внимателен анализ на минали и бъдещи периоди.

Способността на даден актив да бъде превърнат в паричен еквивалент се нарича. В зависимост от степента на ликвидност активите в тази категория се разпределят по следния начин:

1. Ред 1250– стоки с висока степен на ликвидност пари в бройи съответствие.
2. Ред 1240– инвестиции (най-често държавни).
3. Ред 1230– дълг по дебит.

Средна ликвидност - фирмата предоставя активи или услуги на кредит. Най-ниската степен е в ред 1210, който съдържа информация за резервите.

Колкото по-високо е нивото на високоликвидните активи, толкова по-лесно за предприятиетоизплати дългове.

За да определите коефициента на рентабилност на PSC, трябва да го изчислите въз основа на данни от BB. Помага ви да видите колко ОА се изплаща и колко носи всяка рубла.

Изчислява се по формулата:

Грабя. = (Ph / Oach) * 100%, където

Грабя. – , Pch- размер чиста печалбаорганизация (която остава след покриване на всички дългове), Оуч– чист ОА.

ЧОП имат индикатори, показващи степента на текучество.

Кочан– брой обороти на отчетен период. Формула:

Кочан = (Dreal – N) / OAh, където

Drealе сумата на приходите от продажбата на произведени стоки, н– извършени през отчетния период плащания на акциз и ДДС.

Значение Кзагр.(PPC коефициент на натоварване) отразява броя на инвестираните активи за получаване на 1 рубла от стойността на продукта. Колкото по-нисък е показателят, толкова по-ефективно е управлението на компанията. Формула:

Кзагр. = OAch / (Dreal - N) или Kzagr. = 1/Коб

Периодът на един оборот е продължителността на времето от придобиването на материали и суровини до получаването на произведения продукт за продажба.

Анализът обикновено се извършва: 360 дни- година, 90 - четвъртина, 30 - отчетния месец.

В случай на неефективно използване на ОА или за увеличаване на положителната динамика е необходимо да се предприемат редица стандартни мерки:

• намаляване на необходимостта от доставки - създаване на механизъм за доставки;
• проверка за излишен инвентар;
• намаляване (по всякакъв метод) на разходите за суровини за производство;
• намаляване на производството или броя на съоръженията, които все още не са завършени, което ще намали нивото на оборотния капитал;
• намаляване на съществуващи дългове от тип вземане или кредит;
• контрол върху плащанията;
• минимизиране на нивото на дълговете на длъжниците и отписването на дългове;
• възстановяване на правилата и условията за разсрочено плащане на доставчици и клиенти;
• проследяване на стойностни показатели в даден отчетен период.

Можете да научите как се управлява оборотният капитал от това видео.

Нивото на ефективност на дейностите, извършвани от предприятието, се определя от различни фактори. Но има определен компонент на компанията, който може да бъде описан като един от ключови показателиперспективи на предприятието. Това е неговата дефиниция, която ни позволява да идентифицираме нивото на стабилност и перспективите за развитие на организацията.

Нетни оборотни средства

Първоначално оборотният капитал трябва да се разбира като онези елементи на ресурсите, които се използват за относително кратко време, докато тяхната цена е част от разходите, необходими за производството на нов продукт.

Оборотният капитал може да се опише и като израз на стойността на тези елементи на труда, които са необходими за производствения процес, и то само веднъж. Важно е да се разбере, че тяхната цена се прехвърля върху себестойността на произведените стоки.

Средствата, използвани в обращение, могат да бъдат разделени на два основни типа: парични средства и материални запаси. Тези групи включват следните ресурси:

• разходи в процеса на незавършеното производство;
• материали, горива, суровини, енергия, резервни части, полуфабрикати;
• разходи, свързани с бъдещи периоди;
• готови стоки и изделия;
• вземания, чийто срок не надвишава 1 година;
• ДДС върху закупени активи;
• други текущи активи.

Ако разгледаме нетния оборотен капитал в контекста на горните понятия, струва си да се отбележи, че той може да се определи като разликата между текущите задължения ( дължими сметки) и активи (оборотен капитал). С помощта на този индикатор можете да определите степента, в която текущите активи са покрити от дългосрочни източници на средства.

Можете да използвате и друга характеристика на нетните текущи активи: това е капитал, характеризиращ тази част от ресурсите в обръщение, за чието формиране е използван дългосрочен заемен и собствен капитал.

Нетни оборотни средства - формула

Този тип капитал може да се изчисли с помощта на доста проста формула:

NOA = OA – KFO,

Където NOA се определя като сумата от нетните текущи активи на организацията;

OA – сумата от текущите брутни активи на дружеството;

КФО – текущи краткосрочни финансови задължения на предприятието.

Има друга формула, която ви позволява да изчислите нетния оборотен капитал:

SOA = OA - DZK - KFO.

Под COA имаме предвид размера на собствения оборотен капитал на компанията. ОА е сумата от брутните текущи активи на предприятието. Що се отнася до дъщерните дружества и кредиторите, в този случай говорим за дългосрочен заемен капитал, който е инвестиран в текущите активи на компанията. KFO се използва за обозначаване на текущи (краткосрочни) финансови задълженияорганизации.

В случай, че организацията прибягва до помощта на дългосрочен заемен капитал, размерът на нейните собствени и нетни ресурси е еднакъв.

Необходимостта от използване на нетен оборотен капитал

В допълнение към дефинирането на този вид ресурс, има смисъл да се разберат причините за неговата значимост за предприятието. Изчисляването на този тип капитал е важно, тъй като именно тази категория активи спомага за поддържането на финансовата стабилност на компанията. Това може да се обясни с факта, че организация, която няма достатъчно ресурси за изпълнение на краткосрочни задължения, не е в състояние да изпълни такива задължения. И ако нивото на собствения оборотен капитал надвишава необходимия минимум, тогава компанията ще може да създаде определени резерви за разширяване на дейността си.

Но в същото време си струва да се вземе предвид следният факт: ако нивото на оборотния капитал значително надвишава оптималните нужди на организацията, има смисъл да се говори за нерационално разпределение на ресурсите на компанията. Поради тази причина този размер на нетния оборотен капитал трябва постоянно да се анализира. Това е вид контрол от ръководството на предприятието по отношение на уместността на изготвената стратегия за използване на собствените средства на компанията.

Коефициент на ликвидност

Нетният оборотен капитал се използва като такъв показател в организацията. Такива показатели са необходими за определяне на степента на платежоспособност на организацията (което означава краткосрочни дългове). Тяхната същност се свежда до факта, че размерът на оборотния капитал на компанията се сравнява с нейната способност да изплаща краткосрочен дълг.

Очевидно, ако има увеличение на собствения капитал, това може да се определи като положителен факт, тъй като това води до увеличаване на ликвидността на организацията и нейната платежоспособност. Демонстрацията на такава динамика е много важна в процеса на развитие на компанията, тъй като тези показатели имат положителен ефект върху нивото на лоялност на кредиторите към предприятието, което се счита за потенциален кредитополучател.

Как да увеличите собствения си оборотен капитал

Това е един от най текущи проблемиза компания, която възнамерява да преживее непрекъснат растеж. За да постигнете такава цел, трябва първоначално да изградите система ефективно използваненалични ресурси. Това предполага правилното изчисляване на периода на престой на нетния капитал в производствената сфера на предприятието и в обръщението (сферата на обръщение), както и икономичното използване на такива елементи на труда като материали, суровини и др.

Важно е да се разбере фактът, че сумата, необходима за генериране на средства, ще бъде по-ниска, ако се намали времето, прекарано от капитал от този тип в производствения процес.

Това означава, че ако оборотът на тези средства се ускори, предприятието ще достигне високо ниволиквидност много по-бързо. Този факт ще помогне за привличането на повече инвестиции. За да се постигне гореспоменатото ускорение, е необходимо да се разработят и приложат мерки, които могат значително да намалят времето, през което нетният оборотен капитал е в транзит (доставка), в производствени запаси, самия производствен процес и в складове, където се съхранява готовата продукция. Ако тази цел бъде постигната, продуктите ще могат да се продават в големи обеми, което ще намали размера на разходите, необходими за генериране на собствени средства.

Заключение

Трудно е да се надценява значението на собствените средства за развитието на едно предприятие. Затова винаги трябва да помните, че нетният оборотен капитал всъщност е равен на нивото на ликвидност на компанията.

Не трябва да забравяме и тези мерки, които могат значително да се подобрят този показателорганизации. Като цяло, добре структурираните дейности на организацията позволяват да се осигури стабилен растеж на компанията и да се повиши нейната инвестиционна привлекателност.

При провеждане стопанска дейностдружеството непрекъснато следи своите финансови характеристики: платежоспособност, ликвидност и др. Една от тези величини е собственият оборотен капитал.

Една компания се счита за финансово стабилна, когато има балансирана капиталова структура, привлекателна е за инвеститорите и може да погасява задълженията си навреме.

Собственият оборотен капитал (СОК) е показател, който се използва при анализ на счетоводния баланс. Тази стойност отразява точно какъв дял от собствените средства на дружеството, тоест отива за покриване на текущите му активи.

внимание! Съгласно стандартното правило между разделите на баланса трябва да се поддържа следното съотношение: (съкратено VNA) се формират от собствени средства, както и от дългосрочни пасиви; оборотен капитал (ОА) – поради краткосрочни заеми и вътрешни източницифинансиране.

Първи метод за определяне: формула

За да се определи SOC, е достатъчно да се извади сумата на дългосрочните средства и имуществото, което не е включено в оборота, от общата сума на вътрешните източници на финансиране на компанията. Общото изчисление изглежда така:

SOK = SK – (VNA – DO), където

• SK е размерът на собствения капитал, взет в ред 1300 на баланса
• VNA е нетекущи активи (ред 1100)
• TO са дългосрочни пасиви (ред 1400)

Къде се използва?

Стойност на този коефициент от поне 0,1 се счита за приемлива. Сравнението на този показател за няколко периода (с течение на времето) ще покаже увеличаване или намаляване на зависимостта на компанията от външни заеми.

Коефициентът на гъвкавост на капитала илюстрира колко капитал на фирмата участва в оборота и се изчислява, както следва:

Друг важен показател е сигурността материални запасиизточници на финансиране. Ако количеството на материалните запаси към отчетната дата е по-малко от стойността на SOC, предприятието се характеризира с абсолютна краткосрочна финансова стабилност. доставка, стойността на SOC се разделя на количеството на резервите. Нормалната стойност на този коефициент е 0,5.

Добър пример

Нека да разгледаме пример за изчисление с помощта на конкретни числа. За да направите това, представяме условните отчетни данни на несъществуващата компания Raduga LLC към 31 декември 2016 г. (хиляда рубли):

• 97 415 - ВНА
• 103 480 – OA
• 61 500 – Великобритания
• 65 103 – ПРЕДИ
• 74 292 – КФО

Като цяло, за да се поддържа нормално ниво на разглеждания показател и следователно да се гарантира финансовата стабилност на компанията, трябва да се направи следното:

• стремят се да получат и
• оптимизиране на нетекущите активи на предприятието
• следи размера и качеството на вземанията
• не позволяват използването на дългосрочни пасиви за формиране на текущи активи
• поддържа оптимална структурабаланс

Тези мерки ще спомогнат за нормалното функциониране на предприятието. С помощта на индикатора можете да прецените дали една компания е в състояние да изплати краткосрочните си задължения с ликвидни средства.

Напишете въпроса си във формата по-долу

• Кой е архитект и с какво се занимава?
• Какво да вземете, за да станете одитор
• Стратегия „Победа“ – печеливш скалп на Forex
• Нека направим пари на фондовата борса в кампанията за един играч!
• Потенциалният БВП се измерва чрез обем
• Концепцията, функциите и значението на финансовите отчети в руската и международната практика
• Микроикономика и макроикономика
• Ние работим правилно: всички инструкции за бюджетно счетоводство P 153 инструкции 174n
• Лош дълг от задбалансова сметка Когато дълговете на контрагентите са признати за лоши
• Консолидирана отчетност Консолидирана отчетност бюджет 21 отдел образование otcdi

• Пример за изчисляване на индексацията на заплатата
• Как да коригирате малка грешка зависи от
• Тестване на интервю за счетоводител
• Индексация на заплатите: изберете правилно „базовия“ месец Задаване на базовия месец за изчисляване на индексацията
• Счетоводни тестове
• Как и къде да сменим медицинска застраховка?
• Анонимизиран метален акаунт
• Какво включва задължителната медицинска застраховка - безплатни грижи и услуги, включени в полицата
• Как и къде да получите полица за задължителна медицинска застраховка?
• Коя застрахователна компания да избера за сключване на задължителна медицинска застраховка?