Финансова стабилност на застрахователната компания reso гаранция. Анализ на платежоспособността и финансовата стабилност на фирмата. Оценки за финансова стабилност
ДОКЛАД ОТ ПРАКТИКАТА
Оценка на платежоспособността и финансова стабилностпредприятия по примера на OJSC "RESO-Garantiya"
1. основни характеристикиАД "РЕСО-Гаранция"
2. Анализ на платежоспособността и финансовата стабилност на фирмата
3. Основни изводи за представянето на компанията за периода 2008-2Q. 2010 г
Отворена застраховка Акционерно дружество"РЕСО-Гаранция" е основана на 18 ноември 1991г. Това е универсално Застрахователно дружествос лицензи Федерална службазастрахователен надзор С № 1209 77 за 104 вида застраховки и Р № 1209 77 за презастраховане. Лиценз за животозастраховане - С № 4008 77 от 13.03.2007 г. - издаден на дъщерна фирма ОСЖ РЕСО-Гаранция ООД.
РЕСО-Гаранция заема водеща позиция в руски пазарзастрахователни услуги, е един от водещите местни играчи в застрахователната индустрия по отношение на обема на събраните премии и е един от лидерите в областта на застраховането на дребно. В същото време приоритетните области са автомобилното застраховане (както CASCO, така и OSAGO), доброволното медицинско застраховане, както и имущественото застраховане на физически и юридически лица. РЕСО-Гаранция предоставя и услуги по застраховка срещу злополука, ипотечна застраховка, туристически и други видове застраховки.
Според Федералната служба за застрахователен надзор в края на 2009 г. застрахователна компания RESO-Garantiya зае 4-то място по събираемост на застрахователни премии. За успехи в работата и високо качество на обслужване на клиентите фирмата е удостоена с редица високи отличия и награди. По-специално наградата „Финансов Олимп“ и годишната награда, присъждана от списание „Финанси“. В края на 2009 г. компанията получава за втори път престижната титла „Народна марка/Марка №1 в Русия” (аналог на съветската „Знак за качество”).
RESO-Garantiya IJSC има възможно най-високия рейтинг на надеждност за местни компании днес, A++, от рейтинговата агенция Expert RA, което съответства на „изключително високо ниво на надеждност“. Освен това в началото на 2009 г. Националният рейтингова агенция(АЯР), която година по-рано присъди индивидуална оценка за надеждност „ААА“ – максималното ниво на надеждност“ – потвърди предишния висок рейтингова оценкакомпании. (вижте Приложение 1)
През 2009 г. застрахователна компания RESO-Garantiya зае 157-мо място в най-авторитетната местна класация на най-големите руски компании"Експерт-400".
Професионализмът на служителите на застрахователната компания RESO-Garantia е признат от цялата застрахователна общност на Русия: компанията е активен член на повечето професионални застрахователни асоциации в страната, включително Всеруския съюз на застрахователите и Руския съюз на Автозастрахователите. Компанията стана една от руските компании, които получиха правото да издават руски полици за зелена карта.
Фирмата е регистрирана от Московската регистрационна камара на 22 септември 1993 г. под № 005.537. TIN 7710045520. Вписан в Единния държавен регистър на юридическите лица под номер 1027700042413 на 19 юли 2002 г.
Компанията разполага с една от най-развитите агентски мрежи, в която работят над 20 000 застрахователни агенти. Фокусът върху подобряването и разширяването на агентския канал за продажба е предимството на компанията и разликата от повечето местни застрахователи. Дори по време на икономическата криза каналът на дребно за промоция на застрахователни услуги поддържа стабилни (и в много случаи нарастващи) обеми на събиране.
Всички агенти на RESO са сертифицирани в съответствие със строги вътрешни правила и стандарти за предоставяне на застрахователни услуги, преминават през годишна ресертификация в агенции и клонове, освен това компанията разполага с ефективна система за дистанционно обучение и тестване на застрахователни представители на обществото.
Развитата система от клонове прави ЗК РЕСО-Гаранция компания от национален мащаб. Днес федералната мрежа вече включва повече от 800 офиса за продажби във всички региони Руска федерация. Освен това, застрахователни полици RESO-Garantiya IJSC се продава от няколко десетки брокерски компании. Клиентите на компанията включват около 5,4 милиона корпоративни клиенти и клиенти на дребно.
Компанията присъства активно не само в столичните градове, но и в провинциите, като прави значителни инвестиции в развитието на клонове във всички най-обещаващи региони на Руската федерация по отношение на икономически потенциал и възможности за застрахователна дейност. През 2009 г. компанията отвори врати специална програма„Развитие” на повече от 170 нови структури за продажба с изградени екипи от застрахователи. Създавайки агентска мрежа, клоновете на застрахователна компания RESO-Garantia осигуряват предоставянето на надеждни и модерни застраховки и услуги на всички категории застраховани в съответствие със стандартите и съвременните технологии за продажба, с които разполага компанията.
Приоритетни направления в работата на повечето клонове са застраховането на МПС, средния и малък бизнес, живота, здравето и имуществото на гражданите. Всички клонове и поделения на компанията са свързани с една корпорация информационна системас възможност за работа в реално време - онлайн, което ви позволява да обслужвате клиенти в реално време високо ниво, осигурява бързо изплащане на застрахователно обезщетение, дава възможност за бързо извършване на корекции в тарифната политика и вземане на други важни управленски и бизнес решения. В същото време не само клонове, агенции и други подразделения, но и отделни агенти и брокери имат възможност да поверително и сигурно отдалечен достъпот персонални компютри до корпоративната система в програмата "Модерен агент".
Качеството на застрахователната защита се осигурява не само от значителен собствен капитал и дългогодишен застрахователен опит, но и от презастрахователна защита в такива големи и световноизвестни презастрахователни компании като Munich Re, Swiss Re, SCOR, Hannover Re, AXA, Lloid's syndicates .
През 2009 г. компанията запази основните характеристики на развитие, присъщи на нея през цялото време последните години: баланс и висока степен на диверсификация на застрахователния портфейл - както по отношение на отрасловата структура, така и по отношение на географското разпределение на рисковете, фокус изключително върху класически видове застраховки, високо професионално поемане, приоритетно внимание върху презастрахователната защита на портфейла, както и контрол на съответствие с нормативните показатели.
Федералният статут на компанията RESO - Guarantee се поддържа от структурата на нейните застрахователни такси и плащания. Така през 2009 г. представителствата на компанията в Москва и Московска област са събрали 17,3 милиарда рубли. застрахователни премии и отдалечени клонове (включително Санкт Петербург и Ленинградска област) – 13,1 милиарда рубли. Що се отнася до застрахователните плащания, регионите (включително Санкт Петербург и региона) възлизат на 8,3 милиарда рубли. и 10,2 милиарда рубли. – в Москва и Московска област.
През 2009 г. компанията стана един от лидерите в прилагането на процедурата за директно обезщетение на загубите (DCL) по задължителната застраховка "Гражданска отговорност" на автомобилистите в Русия, при която жертва на действията на друг участник в произшествие може да кандидатства за плащане към собствения си застрахователна компания, а не на компанията на виновника за злополуката. През годината, през която е действала тази процедура, компанията е уредила 15,6 хил. искове по ПЕС, предлагайки на своите клиенти наистина европейско ниво на обслужване. По-специално, компанията предложи на своите притежатели на полици уникална възможност да получат застрахователно плащане по PPV в рамките на 7 дни след получаване на всички необходими документи(въпреки факта, че законът позволява 30 дни за уреждане на иск). Това стана възможно благодарение на добре работещата и ясна система за плащане, която съществува в Компанията.
Продължава да работи високотехнологичният денонощен кол център, с който можете да се свържете, включително и на безплатни телефонни номера гореща линия, свързваща компанията с най-отдалечените кътчета на страната. Операторите на центъра осигуряват денонощна квалифицирана помощ на клиенти на компанията, както и на пострадали от действия на застраховани по задължителна застраховка „Гражданска отговорност“ на автомобилистите. Редица търговски отдели на компанията в Москва също преминаха към денонощна работа: вече можете да получите застрахователна консултация, да издадете полица и да извършите следващото плащане по договора по всяко време. удобно за клиентитевреме. Създаден е единен център за уреждане на искове.
RESO-Garantiya IJSC разполага с уникална актюерска база, поддържана информационни ресурси. Благодарение на преминаването на цялата компания към безхартиен документооборот и онлайн работа, централизирана процедура за поддръжка счетоводствои отчитане на клонове. Клиентите на компанията са не само десетки хиляди лица, но и хиляди организации. Клиентите включват няколко хиляди от най-големите руски и чужди компании, предприятия и фирми от различни профили. Включително и такива лидери Руската икономика, като "Гознак", "Водоканал на Санкт Петербург", "РКК Енергия", "Моспроект-2", "Вимм-Бил-Дан", "Роснефт", "Елдорадо", "Техносила", "Мегафон", "BeeLine", MGTS, "Ростелеком", "Интурист", "Аеромар", хотел Ritz Carlton, "Лаборатория Касперски", "Word Class", "Протек", веригата аптеки "36.6", "Алфа Банк", "UniCredit Bank", "Bank Zenit", "Bank of Moscow", "MDM Bank", банкова група "NORDEA", "Първа чешко-руска банка", MICEX, "Каро-филм", ИТАР-ТАСС, телевизионен канал " Russia Today", Издателска къща Комерсант, Издателска къща Za Rulem, НТВ, AFI Development Holding, TransCreditLeasing, Euroservice, Mistral Tracing, Sakhalinugol, Rusengineering, Panavto, Jenser, CentroInstrument , "Petelinskaya птицеферма", Търговска компания AIC "Cherkizovsky", " SPAR RETAIL", "Полинефтехим", "АвтоВАЗ", руските представителства на "Kraft Foods", "Xerox", "Red Bull", "Kelly Services", "Mitsubishi Electric", "Otis", "Samsung", " Volkswagen”, “Ford”, “Mazda”, “Toyota”, “Jaguar”, “Land Rover”, “Volvo”, “Rolf”, “Michelin”, BBDO, “Schering Plough”, Световен фонд за дивата природа и др.
Компанията планира да продължи да концентрира усилията си върху развитието застрахователен бизнесв Русия, като се фокусира предимно върху сегмента на дребно на пазара. Планира да засили присъствието си на пазара, включително регионалния, и да предлага широка гама от застрахователни продукти, като автомобилни застраховки (Гражданска отговорност, КАСКО, доброволна застраховка Гражданска отговорност на автомобилистите, застраховка за допълнителни непредвидени разходи на пътя - RESOauto- Политика за помощ), медицинска застраховка (компанията стана един от пионерите в предоставянето на услуги по доброволно здравно осигуряване на физически лица не само в Москва, но и в Санкт Петербург и Нижни Новгород; през 2009 г. компанията откри собствена специализирана детска клиника "РЕСО" -деца"), имуществена застраховка в Москва.
RESO-Garantiya IJSC извършва своите продажби чрез широка агентска мрежа, което му позволява да поддържа активна клиентска база и да контролира качеството на услугите, предоставяни от компанията.
Застрахователната и инвестиционната дейност ще останат източници на бъдещи приходи. Продължава финансова кризаможе да окаже известно влияние върху резултатите от дейността на компанията през 2010 г. Най-вероятно потребителското търсене за някои застрахователни услугиняма да се възстанови до нивата отпреди кризата: по-специално това се отнася до обемите банково кредитиране, което традиционно е придружено със застраховка на обезпечения, както и обеми продажби на нови Превозно средствотърговци на автомобили. Всичко това не може да не се отрази на обема на продажбите на застрахователни услуги. Тези негативни процеси обаче до голяма степен се компенсират от концентрацията на застрахователния пазар. Съществена положителна роля играе и устойчивостта на агентския канал за продажба на кризата. Освен това при бюджетирането на разходите си за 2010 г. компанията постигна значително намаление в тях. Комплексът от предприети антикризисни мерки ще позволи на компанията да преодолее кризата възможно най-ефективно. Отрицателни последицикриза. (вижте Приложение 2) Регистърът на акционерите на Дружеството съдържа номинирани държатели, представляващи интересите на основните акционери - Дружество с ограничена отговорност "Дойче банк" - дялово участие 93,256 процента, Затворено акционерно дружество търговска банка"Ситибанк" - дял на участие 6,315 на сто, Федерална агенцияза управление на федерална собственост - делът на участието е 0,001 процента. Основните конкуренти на емитента в сегмента на търговията на дребно са Отвореното акционерно дружество „Руска държавна застрахователна компания“ (Росгосстрах), Отвореното акционерно дружество „Ингострах“ и Отвореното акционерно дружество „Руска народна застрахователна компания „РОСНО“ и ОАО „СОГАЗ“ ".
Анализ на платежоспособността и финансова ситуациябазиран на емитента икономически анализдинамиката на показателите е представена в таблица 1.
маса 1
| Име на индикатора |
|||
| Цена нетни активиемитент |
|||
| Съотношение на размера на привлечените средства към капитала и резервите, % |
|||
| Съотношение на размера на краткосрочните задължения към капитала и резервите, % |
|||
| Покритие на плащанията по обслужване на дълга, % |
|||
| Ниво на просрочен дълг, % |
|||
| Оборот на вземанията, пъти |
|||
| Дял на дивидентите в печалбата, % |
|||
| Производителност на труда, хиляди рубли / човек |
|||
| Амортизация спрямо приходите, % |
Показатели за платежоспособност и финансово състояние на фирма РЕСО - Гаранция за периода 2008-2 тримес. 2010 г
Изчисленията са извършени въз основа на данни финансови отчетиза съответните периоди, в резултат на това размерът на събраните средства се определя по формулата (ред 690 от Формуляр № 1 – осигурител по OKUD – (ред 660 от Формуляр № 1 – осигурител по OKUD + ред 665 от Формуляр № 1 – осигурител по ОКУД + ред 670 от Образец № 1 – осигурител по ОКУД + ред 675 от Образец № 1 – осигурител по ОКУД).
Размерът на краткосрочните задължения се определя по формулата (ред 690 от Формуляр № 1 - застраховател по OKUD - (ред 610 от Формуляр № 1 - застраховател по OKUD + ред 615 от Формуляр № 1 - застраховател по OKUD + ред 620 от Формуляр № 1 – осигурител по OKUD + ред 660 Формуляри № 1 – осигурител по OKUD + ред 665 Формуляри № 1 – осигурител по OKUD + ред 670 Формуляри № 1 – осигурител по OKUD + ред 675 Формуляри No. 1 – застраховател по ОКУД).
Приходът се определя по формулата (ред 011 от формуляр № 2 - осигурител по OKUD + ред 081 от формуляр № 2 - осигурител по OKUD).
Нетните активи през 2009 г. в сравнение с 2008 г. нарастват с повече от 1,2 пъти, което се дължи на увеличение на нетната печалба и допълнителния капитал.
Съответствието на показателите „съотношение на размера на набраните средства към капитала и резервите“ и „съотношението на размера на краткосрочните задължения към капитала и резервите“ се обяснява с липсата на дългосрочни задължения на дружеството (с изключение на отсрочените задължения). данъчни задължения). Задължениясе формира в резултат на оперативна дейност, поради което дейността на РЕСО - Гаранции не зависи от банкови заеми и други източници на финансов дълг.
По-голямата част от задълженията за погасяване са задължения към застрахователни агенти и презастрахователни организации. В тази връзка стойностите на показателя „покритие на плащанията за обслужване на дълга“ са нормални за застрахователните организации. Липсата на просрочени задължения потвърждава способността на компанията да изпълнява задълженията си в срок.
Оборотът на вземанията показва стабилно ниво бизнес активностпредприятия с тенденция на растеж. Основната част от вземанията се състои от вземания от застрахователни агенти и презастрахователни организации. Този показател балансира показателите, характеризиращи задълженията на фирма РЕСО - Гаранция.
Годишен обща срещаакционерите решиха да изплатят дивиденти върху обикновени поименни акции на RESO - Garantiya IJSC въз основа на резултатите от 2008 г. в размер на 13 рубли на акция, общият размер на дивидентите, начислени върху акциите на RESO - Garantiya IJSC, е 403 000 000 рубли. През периодите 2009–2010 г. не са изплащани дивиденти.
Таблица 2 показва основните показатели, характеризиращи печалбата и загубата на предприятието.
Таблица 2. Печалби и загуби на предприятие РЕСО - Гаранция
| Име на индикатора |
|||
| Брутна печалба |
|||
| Чиста печалба(неразпределена печалба (непокрита загуба) |
|||
| Рентабилност собствен капитал, % |
|||
| Възвръщаемост на активите, % |
|||
| Коефициент на нетна рентабилност, % |
|||
| Рентабилност на продукта (продажби), % |
|||
| Оборот на капитала |
|||
| Размер на непокритата загуба към отчетната дата |
|||
| Съотношението на непокритата загуба към датата на отчета и валутата на баланса |
Икономическият анализ на съотношението рентабилност/загуба на емитента въз основа на динамиката на горните показатели ни позволява да направим следните заключения:
Делът на отделните видове застраховки в общия портфейл от застрахователни услуги не се променя съществено, с изключение на животозастраховането. Това се дължи главно на факта, че в съответствие със Закона „За организацията на застрахователния бизнес в Русия“ от 01.01.2007 г. се въвежда строга специализация на застрахователните организации. Най-голям дял продължават да имат имуществените застраховки и задължителните застраховки на собствениците на МПС.
Повишена конкуренция между големи компанииводи до създаване на нови застрахователни продукти, стимулира основните участници на пазара за намаляване на разходите и подобряване на качеството на управление.
При извършване на застрахователна дейност основната разходна позиция е плащането застрахователно обезщетение. Тъй като значителна част от портфейла е съсредоточена в сегмента на автомобилното и доброволното медицинско застраховане, ръстът на изплащанията на застрахователни обезщетения зависи по-специално от фактора инфлация на цените за авторемонтни дейности и медицински услуги. Увеличението на цената на тези работи и услуги се взема предвид в тарифната политика на компанията.
Общият обем на застрахователните плащания за 2009 г. възлиза на 18 686 371 хил. Рубли, което е с 2 963 371 хил. Рубли повече от нивото от 2008 г. Най-голям дял в общия обем на застрахователните плащания заемат имуществените и задължителните застраховки. За преодоляване на основните фактори, които влияят негативно върху дейността на дружеството, се използват: методи за оценка на статистически данни, презастраховане, ограничения върху размера и броя на сключените застрахователни договори, процедури за одобрение на сделки, ценови стратегии и постоянно наблюдение на появата на нови рискове.
В изпълнение на Стратегията за презастраховане, RESO - Guarantee използва факултативно презастраховане и презастраховане ексцедент на загуба с цел намаляване на застрахователните плащания по всеки договор. Компанията непрекъснато следи финансовата стабилност на презастрахователите и периодично актуализира своите презастрахователни договори. Предприема подходящи мерки, за да гарантира, че сезонните увеличения на нивата на обезщетения (напр. различни видоведоговори, свързани със застраховка на МПС и Гражданска отговорност към трети лица във връзка с настъпването на зимните месеци с техните усложнени метеорологични условия) не са причинили значителни щети.
За да определим ликвидността и платежоспособността на предприятието, нека се обърнем към основните показатели, които отразяват тази динамика (Таблица 3)
Таблица 3. Ликвидност на капитала на фирма РЕСО - Гаранция.
Въз основа на горните показатели, ето основните изводи за състоянието на дружеството:
1) Коефициент текуща ликвидностпоказва степента, в която текущите активи покриват текущите задължения и дава обща оценка на ликвидността. С други думи, показва колко рубли оборотен капитал(текущи активи) представлява една рубла текущ краткосрочен дълг (текущи задължения).
2) Превишение на текущите активи над краткосрочните финансови задълженияосигурява резервен запас за компенсиране на загубите, които предприятието може да понесе при пласиране и ликвидиране на всички текущи активи, различни от парични средства. Колкото по-голяма е стойността на този резерв, толкова по-голяма е увереността на кредиторите, че дълговете ще бъдат изплатени. Коефициент > 2 обикновено удовлетворява.
По своето семантично значение индикаторът за бърза ликвидност е подобен на коефициента на текуща ликвидност, но се изчислява за по-тесен кръг от текущи активи, когато е изключен от изчислението продуктивни резерви, като по-малко ликвидна част от текущите активи. Съотношение 0,6-1 обикновено е задоволително. Въпреки това, може да е недостатъчно, ако има голям дял ликвидни средства вземания, част от които трудно се събират своевременно. В такива случаи е необходимо по-голямо съотношение. Ако парите и паричните еквиваленти заемат значителен дял от текущите активи ( ценни книжа), тогава това съотношение може да е по-малко.
3) Съответствието на коефициентите на текуща и бърза ликвидност показва преобладаването на ликвидните активи в оборотния капитал на емитента, което показва способността на емитента да кратко времепокрие задълженията си.
Колебанията в коефициентите на ликвидност се дължат на значителни промени в обема на текущите активи.
През 2009 г. нарастването на инвестициите като част от текущите активи доведе до повишаване на коефициентите на ликвидност.
Динамиката на дадените показатели за ликвидност и платежоспособност на дружеството показва способността за изпълнение Краткосрочни задълженияи покриване на текущи оперативни разходи.
За да управлява ликвидния риск в рамките на цялостната политика за управление на риска, т.к резервен източникфирмата разполага с оборотен капитал задайте лимитот кредитна линияв една от руските банки. В момента няма значими фактори, които биха могли да доведат до промени в политиката за финансиране на оборотния капитал; Париах за извършване на текущи дейности. (Таблица 4)
Таблица 4. Структура и размер на оборотния капитал на емитента в съответствие с финансовите отчети.
Компанията RESO-Garantiya не използва заемни източници за финансиране на оборотен капитал. Основните източници на финансиране на текущата дейност са касови бележкизастрахователна премия, събрана от емитента.
платежоспособност финансова стабилност акционерно дружество
През изминалата 2009 г. обемът на премиите е намалял. Делът на видовете застраховки в общия портфейл от застрахователни услуги остава практически непроменен. Делът на задължителните осигуровки в общия обем на вписаните вноски се е увеличил значително спрямо миналата година. В съответствие със Закона „За организацията на застрахователния бизнес в Русия“ от 01.01.2007 г. беше въведена строга специализация на застрахователните организации, което се отрази на резултатите от дейностите в областта на животозастраховането.
Най-голям дял продължават да имат имуществените застраховки и задължителните застраховки на собствениците на МПС. Значителен спад в събираемостта на премиите през отчетния период спрямо 2008 г. се дължи на имуществените застраховки. В същото време има значително увеличение на задължителната застраховка на собствениците на МПС с 27 пункта спрямо миналата година.
При извършване на застрахователна дейност основната разходна позиция е изплащането на застрахователно обезщетение. Тъй като значителна част от портфейла е съсредоточена в сегмента на автомобилното и доброволното медицинско застраховане, ръстът на плащанията на застрахователни обезщетения зависи по-специално от фактора инфлация на цените за авторемонтни дейности и услуги на медицински институции.
Общият обем на застрахователните плащания през 2009 г. възлиза на 18 686 милиона рубли. което е с 6878 милиона рубли повече от миналата година. Основно поради увеличение на плащанията за застраховка на имущество, включително за имущество на граждани с 1865 милиона рубли. и лично (здравно осигуряване) за 551 216 хиляди рубли. В съответствие със сключеното споразумение за пряко обезщетение за загуби (Заповед на Министерството на финансите на Руската федерация от 23 януари 2009 г. № 6n), за 2009 г. общият размер на плащанията на жертвите по искове за обезщетение за щети възлиза на 220 469,1 хиляди рубли.
В съответствие със Счетоводните правила „Счетоводна политика на организацията (PBU1/2008), одобрена със заповед на Министерството на финансите на Руската федерация от 6 октомври 2008 г. № 106n, счетоводна политикакомпании. Счетоводна политикае предвидено, че преките застрахователни сделки се отразяват в счетоводството по метода на начисляване. Счетоводното отчитане на презастрахователните сделки се основава на метода на начисляване в съответствие със сключени презастрахователни договори.
Признаването на приходите по метода на начисляване, както и предвидените разсрочени планове за плащане на застрахователни премии съгласно Правилата за застраховане, води до формиране на вземания по застрахователни операции. За 2009 г. тя възлиза на 5 060 027 хиляди рубли. от които дългът на притежателите на полици е 5 044 444 хиляди рубли. а дългът на агентите и брокерите е 15 583 хиляди рубли. Основно по договори за имуществени застраховки на големи предприятия и организации. Така вземанията по договори за транспортна застраховка в края на 2009 г. възлизат на 3081 милиона рубли, за застраховка на имущество на предприятието - 930,7 милиона рубли, по договори за лично застраховане - 1182 милиона рубли, за застраховка "Гражданска отговорност" - 50,2 милиона .rub.
Посоченият дълг е в размер на 13,6 на сто от валутата на баланса и 20,2 на сто от общия размер на формираните застрахователни резерви.
Вземанията за презастрахователни операции възлизат на 295 462 хиляди рубли в края на отчетния период. Техният дълг на презастрахователите за плащания възлиза на 85 317 хиляди рубли, включително 29 535 хиляди рубли. е дългът на SK Arkada LLC, който ще бъде погасен през 2010 г.
Други вземания включват салда по счетоводни сметки 60 (издадени аванси), 68 (разчети с бюджета), 73 (разчети с персонал за други операции) и 76 (разчети с различни длъжници и кредитори). Съгласно статията издадените аванси се отразяват в размера на издадените аванси медицински организациипри тяхното предоставяне медицински услугив съответствие с условията, предвидени в договорите за предоставяне на лечение и профилактика. В края на отчетния период този дълг възлиза на 487,0 милиона рубли. и сервизи за ремонт на застраховани превозни средства - 181 милиона рубли.
Други вземания в края на отчетния период възлизат на 2 430 280 хиляди рубли, включително вземания, за които се очакват плащания повече от 12 месеца след отчетната дата - 344 877 хиляди рубли. Този дългвключва дълг на персонала за други операции в размер на 233886,7 хиляди рубли, основно предоставени лихвоносни заемислужители на компанията за период от 1 до 10 години, дълг, възникнал в резултат на измами и липси - 81634,8 хиляди рубли, както и просрочен дълг в размер на 47253,3 хиляди рубли, който включва банков дълг за депозити, в резултат на отнемането на лиценза за извършване на дейност банкови операции– 39 903 хиляди рубли, контрагенти за платени работи и услуги и неизпълнени – 4 074 хиляди рубли, застрахователни представители за застрахователни премии – 3 276,3 хиляди рубли. Дългът в резултат на измама е възникнал по-специално в резултат на фиктивни плащания, тяхната сума възлиза на 18 132 хиляди рубли, кражба на сметки - в размер на 19 963 хиляди рубли, нечестност на застрахователни представители, кражба - в размер на 43 539 хиляди рубли рубли.
Вземанията, плащанията за които се очакват в рамките на 12 месеца след датата на отчета, включват задължения за уреждане на други организации, които са причинени от факта, че са извършени плащания по договори, но работата и услугите все още не са завършени или стоките не са получени - 61 579 хил. рубли, изчисления по финансови инвестиции– 451589,1 хиляди рубли, дълг по сетълменти за директна компенсациязагуби със застрахователите на причинителя на вредата - 37228,2 хиляди рубли. надплащане на плащания към бюджета и извънбюджетни средства– 342 087 хиляди рубли. Надвнесените данъци се дължат основно на съществуващо надвнасяне на данък върху доходите по предварително начислени авансови плащания. Общият размер на този дълг възлиза на 2 085 403 хиляди рубли в края на отчетния период. и отразено на стр. 200 от формуляр № 1.
Дълготрайните активи включват сгради, оборудване, транспортни средства, бизнес оборудване и други ценности, необходими за дейността на дружеството. 87,22 на сто от всички дълготрайни активи са сгради и оборудване и постройки. През отчетния период са въведени в експлоатация недвижими имоти на стойност 69,5 милиона рубли. , което в края на 2009 г. възлиза на 2970,8 милиона рубли. Дълготрайните активи имат производствен характер и се използват пълноценно в процеса на предоставяне на застрахователни услуги и носят икономическа изгода на дружеството. Някои офис площи се отдават под наем на други организации по договори за наем и генерират приходи. Отдадената под наем площ е отразена в баланса като инвестиция в края на 2009г този показателвъзлиза на 559 788 хиляди рубли. което отговаря на 13734.1 кв.м.
Стойността на дълготрайните активи се увеличава с 1.08 пъти в края на отчетния период спрямо баланса на дълготрайните активи в началото на годината. Отзад отчетен периодвъведени са нови офис помещения за клоновете на компанията на територията на Руската федерация с обща площ от 775,5 кв.м. в градовете Дмитров, Чебоксари, Колчугино, Челябинск, Ярославъл е актуализирано компютърно оборудване, закупени са превозни средства, необходими за производствени цели и за увеличаване на продажбите. Промяната в стойността на дълготрайните активи в резултат на завършване, реконструкция и модернизация възлиза на 169 867 хиляди рубли. Това са главно разходите за реконструкция на офис помещения в Москва на Nagorny Proezd. През 2010 г. ще бъдат въведени нови обекти на недвижими имоти в градовете, където се намират клоновете на компанията, а именно в гр. Омск, Орехо-Зуево, Самара, Електростал, Сургут на обща площ от 2249 кв.м. на стойност 197,5 милиона рубли.
Приложение 1. Осигурителни плащаниядружество в съответствие с градацията на видовете застраховки
| Вид предоставена застраховка съгласно приложението към лиценза |
|||
| Застраховка срещу злополука |
|||
| Медицинско осигуряване на граждани |
|||
| Застраховка на МПС |
|||
| Застраховка на самолети |
|||
| Застраховка на кораба |
|||
| Застраховка на товари |
|||
| Застраховане на имущество на юридически и физически лица срещу пожар и други опасности |
|||
| Застраховка СМР |
|||
| Застраховка на животните |
|||
| Застраховка финансови рискове |
|||
| Застраховка гражданска отговорност на собствениците на автомобили |
|||
| Застраховка отговорност към трети лица при извършване на СМР |
|||
| Застраховка Гражданска отговорност на въздушни превозвачи за въздушен транспорт на международни авиокомпании |
|||
| Застраховка разходи на граждани, пътуващи в чужбина |
|||
| Застраховка злополука (за деца) - специални условия |
|||
| Задължителна застраховкапътници, превозени с автомобилен транспорт |
|||
| Застраховка Гражданска отговорност на туроператори и туристически агенти |
|||
| Застраховка загуба на имущество в резултат на прекратяване на собственост |
|||
| Застраховка за космически рискове |
|||
| Застраховка срещу риска от неизпълнение на събитието |
|||
| Застраховка на медицински разходи за лица, влизащи в ОНД и Руската федерация |
|||
| Застраховка Гражданска отговорност на собственици на самолети и авиопревозвачи |
|||
| Застраховка за професионална отговорност на лекари и други медицински работници |
|||
| Застраховка професионална отговорност на нотариусите |
|||
| Застраховка професионална отговорност на одиторите |
|||
| Застраховка гражданска отговорност на летището |
|||
| Застраховка отговорност на корабособственика |
|||
| Застраховка отговорност на оценителите |
|||
| Застраховка гражданска отговорност на строителя |
|||
| Застраховка Гражданска отговорност на банкови служители |
|||
| Застраховка отговорност на митнически превозвач |
|||
| Застраховка Гражданска отговорност на регистратори и депозитари |
|||
| Комплексна ипотечна застраховка |
|||
| Застраховка за животозастрашаващи заболявания |
|||
| Застраховка злополука и болест |
|||
| Застраховка на рисковете, свързани с използването на пластмасови карти |
|||
| Цялостна банкова застраховка |
|||
| Застраховка на издатели на пластмасови карти |
|||
| Застраховка при неизпълнение на договорни задължения |
|||
| Застраховка прекъсване на дейността |
|||
| Застраховка за разходи, възникнали в резултат на отмяна на пътуване в чужбина или промяна на продължителността на престоя в чужбина |
|||
| Застраховане на експортно-импортни кредити |
|||
| Цялостна застраховка на рисковете, свързани с електронната търговия |
|||
| Застраховка Гражданска отговорност на архитектите |
|||
| Застраховка гражданска отговорност на фармацевтите |
|||
| Задължителна държавна застраховка за живот и здраве на военнослужещи, граждани, призовани за военно обучение, частни и командващи служители на органите на вътрешните работи на Руската федерация, Държавната противопожарна служба, органи за контрол на разпространението на наркотици и психотропни вещества, служители на институции и органи на наказателната система и служители на федералната данъчна полиция |
|||
| Задължителна застраховка гражданска отговорност на собствениците на МПС |
|||
| Доброволно осигуряванелица от риска от излагане на радиация |
|||
| Осигуровка на средства железопътен транспорт |
|||
| Застраховка на горския фонд |
|||
| Застраховка на селскостопански култури |
|||
| Гаранционна застраховка след пускане на пазара |
|||
| Застраховка за предоставяне на лекарства за оказване на извънболнична помощ |
|||
| Застраховка на земеделски култури с държавна подкрепа |
|||
| Застраховка на имущество на юридически лица срещу пожар и други опасности |
|||
| Застраховка за сондиране |
|||
| Застраховане на газопроводи, нефтопроводи и нефтопродуктопроводи |
|||
| Застраховка Гражданска отговорност на автомобилни превозвачи и спедитори |
|||
| Застраховка Гражданска отговорност на предприятия, които са източници на повишена опасност |
|||
| Застраховка професионална отговорност на брокери |
|||
| Застраховка гражданска отговорност на производителя на продукта |
|||
| Застраховка гражданска отговорност |
|||
| Застраховка гражданска отговорност на организации към посетители |
|||
| Застраховка гражданска отговорност за организации, работещи в опасност производствени мощности, за причиняване на вреди на живота, здравето или имуществото на трети лица и околната среда в резултат на авария в опасно производствено съоръжение. |
|||
| Задължителна лична застраховка на пътници в железопътен, въздушен, морски и вътрешен воден транспорт |
|||
| Застраховка на нежилищен имот под наем в Москва |
|||
| Застраховка на медицински разходи за лица, пътуващи в рамките на Руската федерация |
|||
| Застраховка гражданска отговорност на експлоатиращи организации и собственици хидротехнически съоръженияза причиняване на вреди на живота, здравето и имуществото на други лица |
|||
| Застраховка гражданска отговорност |
|||
| Застраховка отговорност на митническия брокер |
|||
| Застраховка отговорност на оператора на транспортен терминал |
|||
| Застраховка гражданска отговорност на адвокати и адвокати |
|||
| Застраховка Гражданска отговорност на организацията, която притежава и гарантира карнетите АТА |
|||
| Застраховка гражданска отговорност към трети лица при превоз на радиоактивни вещества, ядрени материали, продукти на тяхна основа и отпадъци от тях |
|||
| Застраховка отговорност на производители, продавачи и изпълнители за вреди, причинени от нарушаване на санитарно-епидемиологичните норми |
|||
| Застраховка Гражданска отговорност на експлоатиращи организации - обекти на ядрена енергетика |
|||
| Застраховка на машини и механизми срещу повреди (злополуки) |
|||
| Застраховка в рамките на международна системазастраховка гражданска отговорност на собствениците на МПС "Зелена карта" |
|||
| Застраховка гражданска отговорност към трети лица при превоз на радиоактивни вещества, ядрени материали, продукти на тяхна основа и отпадъци от тях |
|||
| Задължителна застраховка гражданска отговорност на собствениците на МПС |
|||
| Застраховка на товари |
Приложение 2. Застрахователни резерви на дружеството
Открито застрахователно акционерно дружество "РЕСО-Гарантия" е създадено на 18 ноември 1991 г. Това е универсална застрахователна компания с лицензи от Федералната служба за застрахователен надзор С № 1209 77 за 104 вида застраховки и Р № 1209 77 за презастраховане. Лиценз за животозастраховане - С № 4008 77 от 13.03.2007 г. - издаден на дъщерна фирма ОСЖ РЕСО-Гаранция ООД.
RESO-GARANTIA заема водеща позиция на руския застрахователен пазар, е един от водещите местни играчи в застрахователната индустрия по отношение на обема на събраните премии и е един от лидерите в областта на застраховането на дребно. В същото време приоритетните области са автомобилното застраховане (както CASCO, така и OSAGO), доброволното медицинско застраховане, както и имущественото застраховане на физически и юридически лица. РЕСО-Гаранция предоставя и услуги по застраховка срещу злополука, ипотечна застраховка, туристически и други видове застраховки.
Според Федералната служба за застрахователен надзор в края на 2009 г. застрахователна компания RESO-Garantiya зае 4-то място по събираемост на застрахователни премии. За успехи в работата и високо качество на обслужване на клиентите фирмата е удостоена с редица високи отличия и награди. По-специално наградата „Финансов Олимп“ и годишната награда, присъждана от списание „Финанси“. В края на 2009 г. компанията получава за втори път престижната титла „Народна марка/Марка №1 в Русия” (аналог на съветската „Знак за качество”).
RESO-Garantiya IJSC има възможно най-високия рейтинг на надеждност за местни компании днес, A++, от рейтинговата агенция Expert RA, което съответства на „изключително високо ниво на надеждност“. В допълнение, в началото на 2009 г. Националната рейтингова агенция (НАП), която година по-рано присъди индивидуален рейтинг за надеждност „ААА“ - максималното ниво на надеждност“, потвърди предишния висок рейтинг на компанията (виж Приложение 1).
През 2009 г. застрахователна компания RESO-Garantiya зае 157-мо място в най-авторитетния местен рейтинг на най-големите руски компании Expert-400.
Професионализмът на служителите на застрахователната компания RESO-Garantia е признат от цялата застрахователна общност на Русия: компанията е активен член на повечето професионални застрахователни асоциации в страната, включително Всеруския съюз на застрахователите и Руския съюз на Автозастрахователите. Компанията стана една от руските компании, които получиха правото да издават руски полици за зелена карта.
Фирмата е регистрирана от Московската регистрационна камара на 22 септември 1993 г. под № 005.537. TIN 7710045520. Вписан в Единния държавен регистър на юридическите лица под номер 1027700042413 на 19 юли 2002 г.
Компанията разполага с една от най-развитите агентски мрежи, в която работят над 20 000 застрахователни агенти. Фокусът върху подобряването и разширяването на агентския канал за продажба е предимството на компанията и разликата от повечето местни застрахователи. Дори по време на икономическата криза каналът на дребно за промоция на застрахователни услуги поддържа стабилни (и в много случаи нарастващи) обеми на събиране.
Всички агенти на RESO са сертифицирани в съответствие със строги вътрешни правила и стандарти за предоставяне на застрахователни услуги, преминават през годишна ресертификация в агенции и клонове, освен това компанията разполага с ефективна система за дистанционно обучение и тестване на застрахователни представители на обществото.
Анализ на финансовата стабилност на застрахователна компания на примера на застрахователна компания RESO-Garantiya
Открито застрахователно акционерно дружество "РЕСО-Гаранция" е създадено през 1991 г., има лиценз за 102 вида застрахователни услуги и презастрахователни дейности. Клоновата мрежа включва повече от 900 клона и търговски офиси във всички региони на Русия. Приоритетни направления на дейност са автомобилното застраховане (КАСКО и ОСАГО), доброволно медицинско застраховане, имуществено застраховане на физически и юридически лица, ипотечно застраховане, туристическо застраховане, застраховка злополука и др. Животозастраховане предлага дъщерното дружество Животозастрахователна компания РЕСО- Гаранция.
Анализ финансови дейностидружеството се извършва на базата на финансови отчети за 2006-2009 г. ( балансаи отчет за доходите). Разглеждането на финансовите резултати от дейността на организацията за даден период ни позволява да определим нейната устойчивост на влиянието на външната среда, тоест в стабилно развиваща се икономика и по време на криза.
Фигура 1 - Динамика на финансовите резултати на RESO-Garantia
Според отчетността към 31 декември на разглежданите години дружеството е приключило финансовата година с нетна печалба (фигура 1). Въпреки това, сравнявайки относителното изменение на този показател през годините, през 2008 г. се наблюдава значително намаление (с 68%), което е логично свързано с кризата на руската икономика, чийто връх е в средата на 2008 г. Предприетите мерки и стабилизирането на външната среда обаче върнаха показателя за нетната печалба на нивото отпреди кризата, т.е. към 31 декември 2007 г.
Таблица 1 показва, че няма стабилна печалба в различни области на счетоводството. Така резултатите от животозастраховането са максимални през 2006 г., но още през следващата година има загуба. Ниските показатели за този вид застраховка съвпадат с общата тенденция в Русия, тъй като тя не е в голямо търсене сред населението. Спадът в обема на застрахователните премии е над 40% през 2007 г., над 25% през 2008 г. (спрямо предходните 2006 г. и съответно 2007 г.). През 2009 г. тази цифра се е увеличила с 3% спрямо предходния период. Обемът на осигурителните плащания през 2009 г. обаче се е увеличил със 113%. Продължаването на тази тенденция в бъдеще може да доведе до негативни последици и да засегне платежоспособността и финансовата стабилност на компанията.
Таблица 1 - Резултати от дейността на RESO-Garantiya OSJSC, хиляди рубли.
Резултатите от дейността на други видове застраховки към 31 декември 2009 г. също бяха незадоволителни, загубата възлиза на повече от 500 милиона рубли. Това се дължи на намаление с 2% на застрахователните премии спрямо предходната година, докато плащанията по застрахователни договори нарастват с 19%, разходите за извършване на застрахователни операции - с 5,5%.
По този начин финансовите резултати на компанията през 2009 г. се оказаха положителни, до голяма степен поради резултатите от други разходи и приходи, по-специално поради получените приходи от инвестиционни дейности и други оперативни и неоперативни приходиминус разходи. Очевидно е, че предприетите мерки за намаляване на инвестиционните рискове в ситуация на нестабилност на финансовия пазар позволиха на компанията да спести средства. Увеличението на приходите от инвестиции с 95% през 2009 г. спрямо предходната година обаче се свързва не само с успешните инвестиции на специалистите на компанията, но и като цяло с възстановяването на цените и котировките на финансовия пазар, което е характерно за период на възстановяване от кризата.
На ефективна инвестиционна политика, която отговаря външни условияи интересите на дружеството, доказани от структурен анализ инвестиционен портфейл OSAO "RESO-Garantiya" (Приложение А). Най-голям дял заемат инвестициите в дългови ценни книжа на други организации, депозити, а също и преди настъпването на кризата в акции на други компании. В същото време структурата на портфолиото се променя, за да се гарантира минимален рискс поддържане на висока доходност в зависимост от състоянието на финансовия пазар. Особено внимание трябва да се обърне на инвестициите в сгради, чиито колебания за четири години са незначителни, делът им е 3-4% от общия размер.
Уставният капитал на застрахователна компания RESO-Garantiya надвишава минимума, установен от законодателството на Руската федерация, и възлиза на 3,1 милиарда рубли. Делът на неразпределената печалба се е увеличил от 4% през 2006 г. до 52% през 2009 г. (таблица 2). Нарастването му през 2007 г. с над 1500% (Таблица 3) показва ефективната дейност на дружеството през този период и нарастването на сключените застрахователни договори, с изключение на животозастраховането.
Резервният капитал е формиран в съответствие със стандартите, установени от руското законодателство; през 2009 г. той възлиза на 9% от общата сума собствени средстваобщество.
Таблица 2 - Структура на собствения капитал на ИАД "РЕСО-Гарантия".
Делът на допълнителния капитал през 2008 г. е 9%, през 2009 г. - 7%. Данните в таблица 3 показват, че през 2008 г. увеличението на този капитал е над 250%, а през 2009 г. има лек спад на показателя (под 1%). Въз основа на балансовите данни обаче не е възможно да се прецени защо е настъпило намалението на обема на допълнителния капитал, можем само да предположим, че това се дължи на преоценката на нетекущите активи.
Таблица 3 - Увеличение на собствения капитал на фирма РЕСО-Гаранция
Структурният анализ на баланса показва, че по-голямата част от активите на организацията са инвестиции, техният дял варира около 50-60% от общите активи (Таблица 4). Парични средства в сметките на организацията в края финансова годинапрез изследвания период не надвишава 10%, което е приемливо за стабилността на дружеството.
Извършеният хоризонтален анализ (изследване на всеки показател за анализирания период) разкри намаление на ръста на направените от компанията инвестиции за целия период (Приложение Б). Най-голямото намаление обаче е с 30 процентни пункта. през декември 2009 г. спрямо декември предходната година, е компенсирано от допълнителни приходи от инвестирани средства (увеличението е 95%). За повишаване на стабилността на дружеството беше увеличен делът на презастрахователите в застрахователните резерви, което се доказва от увеличението на този показател с над 250% през 2009 г. Допълнителните мерки, предприети от компанията за противодействие на външни фактори, могат да се съдят по същото увеличение на средствата в банковите сметки. За инвестиране на средства се дава предимство на депозитите като най-безрискови. По този начин компанията поддържа финансова стабилност и платежоспособност чрез увеличаване дела на най-ликвидните активи и сключване на допълнителни презастрахователни споразумения.
Таблица 4 - Структура на активите на OSJSC RESO-Garantiya, в проценти
|
Специфично тегло |
||||
|
Инвестиции |
||||
|
Вземания по застрахователни и съзастрахователни операции |
||||
|
Пари в брой |
||||
|
Дълготрайни активи |
||||
|
Други вземания, за които се очакват плащания повече от 12 месеца след отчетната дата |
||||
|
Дял на презастрахователите в застрахователните резерви |
||||
|
Други вземания, за които се очакват плащания до 12 месеца след отчетната дата |
||||
|
Вземания от презастрахователни операции |
||||
|
В процес на строителство |
||||
|
Други активи |
||||
|
Отсрочени данъчни активи |
Делът на дълготрайните активи в общите активи остава непроменен за 4 години (7%), с изключение на 2007 г. Застрахователна компания RESO-Garantiya ежегодно увеличава обема на дълготрайните активи, което е свързано с откриването на нови клонове в регионите на Русия (Приложение Б).
Размерът на формираните от дружеството застрахователни резерви съответства на неговите задължения (Таблица 5). В същото време през кризисната 2008 г. другите застрахователни резерви, включително стабилизационните, бяха увеличени със 150%.
Таблица 5 - Застрахователни резерви на застрахователна компания RESO-Garantiya, хиляди рубли.
|
Име на индикатора |
||||
|
Животозастрахователни резерви |
||||
|
Неспечелен премиен резерв |
||||
|
Резерви за загуби |
||||
|
Други застрахователни резерви |
||||
|
Застрахователни резерви, общо |
Таблица 6 показва, че динамиката на събраните застрахователни премии от ЗД „РЕСО-Гаранция” през 2009 г. е малко по-различна от средните показатели за застрахователния пазар. Така, според Федералната служба за застрахователен надзор, динамиката на събираемостта на 62% от застрахователите въз основа на резултатите от три тримесечия се оказа отрицателна. В същото време за 80 компании обемът на събраните премии е намалял два или повече пъти, за 10% от участниците на пазара спадът варира от 50% до 75%. 39% от застрахователите са намалили продажбите с 25% или повече.
Таблица 6 - Динамика на събраните застрахователни премии "РЕСО-Гаранция"
|
Име на индикатора |
Промяна, % |
Промяна, % |
Промяна, % |
||||
|
I. Животозастраховане: |
|||||||
|
II. Застраховки, различни от животозастраховане: |
|||||||
|
застрахователни премии - нето презастраховане |
|||||||
|
Обем на застрахователните премии |
По този начин RESO-Garantiya IJSC е доста успешна, заема стабилна позиция на руския застрахователен пазар и е доста устойчива на негативни промени във външната среда.
Въпреки това вертикалният и хоризонталният анализ се комбинират финансови отчетизастрахователна компания не ни позволява да преценим напълно нейната стабилност и финансова стабилност. Финансовият анализ също включва разработването на система от аналитични показатели, т.е. набор от взаимосвързани параметри и отчитане на техните тенденции. Техният анализ е насочен към получаване на подробно и изчерпателно описание на финансово-икономическата дейност на предприятието.
Всички показатели могат да бъдат разделени на две основни групи в зависимост от посоката на анализа: коефициенти, измерващи адекватността на собствения капитал и показатели за ефективността на застрахователната компания. В зависимост от параметрите, включени в изчислението, те характеризират платежоспособността, адекватността на застрахователните резерви, ликвидността на активите и зависимостта на застрахователя от презастраховане. Когато оценявате стойностите на индикаторите, трябва да вземете предвид не само техните промени във времето, но и да се съсредоточите върху минималния установен стандарт. Препоръките, разработени от CJSC VTB Bank 24, които съответстват на препоръките на Федералната антимонополна служба на Руската федерация, са приети като стандарти в тази работа.
Нивото на адекватност на собствения капитал на застрахователната компания се оценява въз основа на три показателя: съотношението на собствените средства на застрахователната компания към размера на застрахователните резерви, нивото на дългово натоварване на застрахователната компания и дела на собствения капитал в пасивите.
Първият показател се нарича още коефициент на надеждност (Таблица Б.1). За изчисляването му се вземат предвид застрахователните резерви без дела на презастрахователите в тях (нетни застрахователни резерви). Коефициентът на надеждност отразява нивото на стабилност на застрахователя по отношение на способността да покрива задълженията на компанията по застрахователни договори за сметка на собствените си средства. Трябва да е поне 0,3. Както се вижда от изчислението, в ЗК „РЕСО-Гаранция” този показател нараства всяка година, ако през 2006 г. е бил 0,28, то през 2009 г. е бил 0,41, което показва финансовото укрепване на дружеството.
Тъй като застрахователните дейности не се характеризират със значителна сума пари на заем, нивото на дългова тежест на застрахователната компания не трябва да надвишава 25 процента. RESO-Garantia IJSC се стреми да намали обема на привлечените средства: през 2006 г. тежестта на дълга е 12,9%, през 2009 г. - 6,12%, всяка година тя намалява с 1-2% (Таблица B.2). Това показва, че застрахователното дружество осъществява своята дейност и покрива задълженията си за сметка на собствени средства и формирани резерви.
Общото ниво на финансова стабилност на застрахователната организация се определя от дела на собствения капитал в пасивите. Минималното ниво според оценката на VTB Bank 24 е 19 процента. Според изчислението (Таблица B.3), финансовата стабилност на застрахователната компания RESO-Garantia се увеличава, въпреки кризата в икономиката на страната: годишният темп на растеж е 2-3% през 2009 г., имаше 26 копейки за рубла; от задълженията и собствения капитал на дружеството.
Анализът на ефективността на застрахователната компания включва оценка на основните източници на растеж на приходите на компанията и включва няколко показателя.
Коефициентът на загуба отчита обема на застрахователните плащания на 1 рубла застрахователни премии. Тя трябва да бъде в диапазона от 20 до 75%. В същото време изчислението за ЗД „РЕСО-Гаранция“ е направено както по общия обем на осигурителните плащания и вноски, така и по видове застраховки (Таблица D.1). Дружеството има негативна тенденция към повишаване на този показател. Ако през 2007 г. той е бил 37% (намаляване с 16% спрямо декември 2006 г.), то през 2008 г. се е увеличил до 52%, през 2009 г. - до 63%. Такава тенденция изисква корекция на политиката на застрахователната компания, в противен случай има шанс да се доближи до критичната стойност от 75% през следващите 1-2 години. В същото време при животозастраховането коефициентът на щетимост нараства през целия разглеждан период, което налага предприемането на специални мерки за увеличаване на застрахователните премии от този вид. Индикаторът за нивото на разходите (Таблица B.2) отразява дела на разходите за управление на бизнеса в общите приходи, той не трябва да бъде повече от 50%. Компанията RESO-Garantia обаче успя да достигне тази граница едва през 2006 и 2007 г. (съответно 49% и 41%). През 2008 г. цифрата се е увеличила с 12%, през 2009 г. - с още 2% (т.е. възлиза на 55%). Тази тенденция може да се дължи на икономическа нестабилност, която е довела до необходимостта от допълнителни разходи за поддържане на други показатели на необходимото ниво. Динамиката за 2 години обаче показва неефективността на дейността на дружеството.
Един от основните показатели за ефективност на всяко предприятие е възвръщаемостта на капитала (Таблица E.1). За застрахователните компании VTB 24 Bank е определила стойността на този коефициент не по-малка от 0,03. RESO-Garantiya IJSC отговаря на това изискване, въпреки спада в рентабилността през 2008 и 2009 г. Така през 2007 г. 1 рубла собствени средства представляват 52 копейки печалба, през 2009 г. - 17 копейки. Тъй като според предварително изчислените показатели обемът на собствените средства на компанията е оптимален, обемът на получената печалба е недостатъчен и тази тенденция се наблюдава през следващите две години.
Рентабилността на застрахователната и финансово-икономическата дейност на дружеството се определя без отчитане на застраховката живот и трябва да бъде повече от 0,03. Въпреки това, според изчисленията, направени от ЗД „РЕСО-Гаранция“, през 2006 г. доходността е била 0,003, през 2007 г. показателят е с максимална стойност за 4 наблюдавани години – 0,01, но към 2009 г. намалява до 0,04, доближавайки се до минималната стойност (табл. D 2).
По този начин показателите за бизнес дейността на застрахователна компания RESO-Garantia имат отрицателна тенденция, което налага предприемане на спешни мерки за промяна на ситуацията и връщане към предкризисното ниво от 2007 г.
Ефективността на инвестиционните дейности може да се оцени чрез съотношението на инвестициите и нивото на покритие на нетните застрахователни резерви от инвестиционни активи (Приложение Д). Инвестиционният коефициент показва колко успешно е инвестиционни инвестициикомпании. Като се вземат предвид промените в печалбата и доходите от инвестиции, можем да заключим, че 2009 г. се оказа най-успешна - стойността на показателя беше 0,49. Това означава, че приходите от инвестиционни дейности възлизат на половината от финала финансов резултат. Нивото на покритие на застрахователните резерви от инвестиционни активи определя степента на влагане на средствата, от които се покриват пасивите, в инвестиционни активи и под формата на средства по банковите сметки на застрахователното дружество и в касата. Този показател трябва да бъде най-малко 85%. RESO-Garantiya IJSC отговаря на това изискване - през 2008 г. и 2009 г. нивото на покритие е съответно 95 и 106%. Следователно обемът на ликвидните активи на дружеството покрива в достатъчна степен поетите задължения.
Делът на презастрахователите в застрахователните резерви определя степента на зависимост на застрахователната компания от презастрахователите към отчетната дата. Според изискванията на VTB 24 Bank този показател трябва да бъде в диапазона от 0,1 до 0,45. Делът на презастрахователите в ЗД „РЕСО-Гарантия” обаче е значително по-нисък, през 2009 г. той е 0,04 (Таблица G.1). От една страна, това се обяснява с достатъчността на собствените средства за формиране на резерви, от друга страна, увеличаването на дела на презастрахователите ще намали рисковете на компанията. Изглежда подходящо да се преразгледа презастрахователната политика на компанията.
Достатъчност на притока на средства под формата на постъпления от застрахователни премии за покриване текущи разходиза застрахователни плащания, текущи бизнес разходи, управление, оперативни и неоперативни разходихарактеризира текущия индикатор за платежоспособност, който трябва да бъде най-малко 85 процента. От изчисленията в таблица Ж.2 става ясно, че платежоспособността на ЗД РЕСО-Гаранция през 2009 г. е под стандарта и възлиза на 84%. Освен това през 2008 г. се забелязва значително намаляване на платежоспособността на дружеството (с 46% спрямо същия период на 2007 г.).
Основният показател за ликвидност е формалното превишение на текущите активи на застрахователя над краткосрочните задължения. Коефициентът на текуща ликвидност отразява адекватността на оборотния капитал на застрахователното дружество, който може да се използва при предявяване на искове към него за всички съществуващи задължения, включително при настъпване на застрахователни събития. Трябва да е поне 0,5. През 2008 г. и 2009 г. показателят за текуща ликвидност на ЗД “РЕСО-Гарантия” отговаря на зададения норматив – съответно 0,51 и 0,69 (Таблица Ж.3). Тоест компанията е предприела допълнителни мерки за увеличаване на съотношението чрез увеличаване на обема на инвестициите в депозити.
През 2007 г. компанията получи индивидуален рейтинг за надеждност от Националната рейтингова агенция "ААА" - максималното ниво на надеждност." През ноември 2008 г. RESO-Garantiya влезе в топ 40 на списъка "Най-добрите руски марки 2008".
Така застрахователната компания RESO-Garantiya Insurance Company е една от най-големите на руския застрахователен пазар и се отличава с високо ниво на финансова стабилност. Той е един от най-големите сред руските застрахователи Уставният капитал- 3,1 милиарда рубли, което го прави устойчив на негативни външни влияния. Показателите за адекватност на собствения капитал показват, че размерът на собствения капитал на дружеството съответства на обема приети задълженияи покрива в достатъчна степен формирания обем застрахователни резерви, а обемът на привлечените средства е нисък.
Коефициентите на щети обаче показват, че бизнес разходите на застрахователната компания, както и обемът на застрахователните плащания нарастват непропорционално на увеличаването на обема на застрахователните премии. В резултат на това коефициентът на загуба на компанията се увеличава през последните две години. Показателите за рентабилност през този период също имат отрицателна динамика. По този начин показателят за рентабилност на застрахователната и финансово-икономическата дейност показва, че печалбата на компанията преди данъци е намалена по отношение на нейния доход. Тоест разходите на дружеството са се увеличили през 2008 и 2009 г. непропорционално на изменението на получените приходи. Съответно е намаляла и текущата платежоспособност на дружеството.
Въпреки това успешните инвестиционни дейности на дружеството му позволиха да завърши финансовата 2009 г. с положителен резултат и като цяло да запази финансовата стабилност за постигнато нивов условията на стабилно икономическо развитие.
ДОКЛАД ОТ ПРАКТИКАТА
Оценка на платежоспособността и финансовата стабилност на предприятието на примера на OJSC "RESO-Garantia"
1. Обща характеристика на фирмата АД "РЕСО-Гаранция"
2. Анализ на платежоспособността и финансовата стабилност на фирмата
3. Основни изводи за представянето на компанията за периода 2008-2Q. 2010 г
Открито застрахователно акционерно дружество "РЕСО-Гарантия" е създадено на 18 ноември 1991 г. Това е универсална застрахователна компания с лицензи от Федералната служба за застрахователен надзор С № 1209 77 за 104 вида застраховки и Р № 1209 77 за презастраховане. Лиценз за животозастраховане - С № 4008 77 от 13.03.2007 г. - издаден на дъщерна фирма ОСЖ РЕСО-Гаранция ООД.
RESO-GARANTIA заема водеща позиция на руския застрахователен пазар, е един от водещите местни играчи в застрахователната индустрия по отношение на обема на събраните премии и е един от лидерите в областта на застраховането на дребно. В същото време приоритетните области са автомобилното застраховане (както CASCO, така и OSAGO), доброволното медицинско застраховане, както и имущественото застраховане на физически и юридически лица. РЕСО-Гаранция предоставя и услуги по застраховка срещу злополука, ипотечна застраховка, туристически и други видове застраховки.
Според Федералната служба за застрахователен надзор в края на 2009 г. застрахователна компания RESO-Garantiya зае 4-то място по събираемост на застрахователни премии. За успехи в работата и високо качество на обслужване на клиентите фирмата е удостоена с редица високи отличия и награди. По-специално наградата „Финансов Олимп“ и годишната награда, присъждана от списание „Финанси“. В края на 2009 г. компанията получава за втори път престижната титла „Народна марка/Марка №1 в Русия” (аналог на съветската „Знак за качество”).
RESO-Garantiya IJSC има възможно най-високия рейтинг на надеждност за местни компании днес, A++, от рейтинговата агенция Expert RA, което съответства на „изключително високо ниво на надеждност“. В допълнение, в началото на 2009 г. Националната рейтингова агенция (НАП), която година по-рано присъди индивидуален рейтинг за надеждност „ААА“ - максималното ниво на надеждност“, потвърди предишния висок рейтинг на компанията (виж Приложение 1).
През 2009 г. застрахователна компания RESO-Garantiya зае 157-мо място в най-авторитетния местен рейтинг на най-големите руски компании Expert-400.
Професионализмът на служителите на застрахователната компания RESO-Garantia е признат от цялата застрахователна общност на Русия: компанията е активен член на повечето професионални застрахователни асоциации в страната, включително Всеруския съюз на застрахователите и Руския съюз на Автозастрахователите. Компанията стана една от руските компании, които получиха правото да издават руски полици за зелена карта.
Фирмата е регистрирана от Московската регистрационна камара на 22 септември 1993 г. под № 005.537. TIN 7710045520. Вписан в Единния държавен регистър на юридическите лица под номер 1027700042413 на 19 юли 2002 г.
Компанията разполага с една от най-развитите агентски мрежи, в която работят над 20 000 застрахователни агенти. Фокусът върху подобряването и разширяването на агентския канал за продажба е предимството на компанията и разликата от повечето местни застрахователи. Дори по време на икономическата криза каналът на дребно за промоция на застрахователни услуги поддържа стабилни (и в много случаи нарастващи) обеми на събиране.
Всички агенти на RESO са сертифицирани в съответствие със строги вътрешни правила и стандарти за предоставяне на застрахователни услуги, преминават през годишна ресертификация в агенции и клонове, освен това компанията разполага с ефективна система за дистанционно обучение и тестване на застрахователни представители на обществото.
Развитата система от клонове прави ЗК РЕСО-Гаранция компания от национален мащаб. Днес федералната мрежа вече включва повече от 800 офиса за продажби във всички региони на Руската федерация. В допълнение, застрахователните полици на застрахователна компания RESO-Garantiya се продават от няколко десетки брокерски компании. Клиентите на компанията включват около 5,4 милиона корпоративни клиенти и клиенти на дребно.
Компанията присъства активно не само в столичните градове, но и в провинциите, като прави значителни инвестиции в развитието на клонове във всички най-обещаващи региони на Руската федерация по отношение на икономически потенциал и възможности за застрахователна дейност. През 2009 г. компанията откри повече от 170 нови търговски структури с изградени екипи от застрахователи по специалната програма за развитие. Създавайки агентска мрежа, клоновете на застрахователна компания RESO-Garantia осигуряват предоставянето на надеждни и модерни застраховки и услуги на всички категории застраховани в съответствие със стандартите и съвременните технологии за продажба, с които разполага компанията.
Приоритетни направления в работата на повечето клонове са застраховането на МПС, средния и малък бизнес, живота, здравето и имуществото на гражданите. Всички клонове и поделения на дружеството са свързани с единна Корпоративна информационна система с възможност за работа в реално време - онлайн, което позволява обслужване на клиентите на най-високо ниво, осигурява бързо изплащане на застрахователни претенции, дава възможност за бързо извършване на корекции в тарифната политика и взема други управленски и бизнес решения. В същото време не само клонове, агенции и други подразделения, но и отделни агенти и брокери имат възможност за конфиденциален и сигурен отдалечен достъп от персонални компютри до корпоративната система в програмата „Модерен агент“.
Качеството на застрахователната защита се осигурява не само от значителен собствен капитал и дългогодишен застрахователен опит, но и от презастрахователна защита в такива големи и световноизвестни презастрахователни компании като Munich Re, Swiss Re, SCOR, Hannover Re, AXA, Lloid's syndicates .
През 2009 г. дружеството запазва основните характеристики на развитие, присъщи му през последните години: балансирана и висока степен на диверсификация на застрахователния портфейл – както в отрасловата структура, така и в географското разпределение на рисковете, фокус изключително върху класически видове застраховане, високо професионално застраховане, приоритетно внимание към презастрахователния защитен портфейл, както и наблюдение на съответствието с регулаторните показатели.
Федералният статут на компанията RESO - Guarantee се поддържа от структурата на нейните застрахователни такси и плащания. Така през 2009 г. представителствата на компанията в Москва и Московска област са събрали 17,3 милиарда рубли. застрахователни премии и отдалечени клонове (включително Санкт Петербург и Ленинградска област) - 13,1 милиарда рубли. Що се отнася до застрахователните плащания, регионите (включително Санкт Петербург и региона) възлизат на 8,3 милиарда рубли. и 10,2 милиарда рубли. - в Москва и Московска област.
През 2009 г. компанията стана един от лидерите в прилагането на процедурата за директно обезщетение на загубите (DCL) по задължителната застраховка "Гражданска отговорност" на автомобилистите в Русия, при която жертва на действията на друг участник в произшествие може да кандидатства за плащане към собствения си застрахователна компания, а не на компанията на виновника за злополуката. През годината, през която е действала тази процедура, компанията е уредила 15,6 хил. искове по ПЕС, предлагайки на своите клиенти наистина европейско ниво на обслужване. По-специално, компанията предложи на своите притежатели на полици уникална възможност да получат застрахователно плащане по PES в рамките на 7 дни след получаване на всички необходими документи (въпреки факта, че законът позволява 30 дни за уреждане на искове). Това стана възможно благодарение на добре работещата и ясна система за плащане, която съществува в Компанията.
Продължава да работи и високотехнологичният денонощен кол център, с който можете да се свържете и на безплатна гореща линия, която свързва компанията с най-отдалечените точки на страната. Операторите на центъра осигуряват денонощна квалифицирана помощ на клиенти на компанията, както и на пострадали от действия на застраховани по задължителна застраховка „Гражданска отговорност“ на автомобилистите. Редица търговски отдели на компанията в Москва също преминаха към денонощна работа: те вече могат да получат застрахователни съвети, да издадат полица и да направят следващото плащане по договора по всяко време, удобно за клиентите. Създаден е единен център за уреждане на искове.
RESO-Garantiya IJSC разполага с уникална актюерска база, подкрепена от информационни ресурси. Благодарение на преминаването на цялата компания към безхартиен документооборот и онлайн работа, беше въведена централизирана процедура за водене на счетоводство и отчетност на клоновете. Клиентите на компанията включват не само десетки хиляди физически лица, но и хиляди организации. Нашите клиенти включват няколко хиляди от най-големите руски и чуждестранни компании, предприятия и фирми от различни профили. Включително такива лидери на руската икономика като Goznak, Vodokanal на Санкт Петербург, RKK Energia, Mosproekt-2, Wimm-Bill-Dann, Rosneft, Eldorado, Tekhnosila , "Megafon", "BeeLine", MGTS, "Rostelecom", " Интурист“, „Аеромар“, хотел „Риц Карлтън“, „Лаборатория Касперски“, „Уорд клас“, „Протек“, веригата аптеки „36.6“, „Алфа Банк“, „УниКредит Банк“, „Банка Зенит“, „Банка на Москва", "МДМ Банк", банкова група "НОРДЕА", "Първа чешко-руска банка", ММВБ, "Каро-филм", ИТАР-ТАСС, ТВ канал "Русия днес", ИК "Комерсант", "За Рулем", НТВ, холдинг "AFI Development", "ТрансКредитЛизинг", "Евросервиз", "Мистрал Трейсинг", "Сахалинугол", "Руинженеринг", "Панавто", "Генсер", "ЦентроИнструмент", "Птицеферма Петелинская". ", Търговска компания AIC "Черкизовски", "SPAR RETAIL", "Polyneftekhim", "AvtoVAZ", руските представителства на "Kraft Foods", "Xerox", "Red Bull", " Kelly Services, Mitsubishi Electric, Otis, Samsung , Volkswagen, Ford, Mazda, Toyota, Jaguar, Land Rover, Volvo, Rolf, Michelin, BBDO, Schering Plough, World Wildlife Fund и др.
Компанията планира да продължи да концентрира усилията си върху развитието на застрахователния бизнес в Русия, като се фокусира предимно върху сегмента на дребно на пазара. Планира да засили присъствието си на пазара, включително регионалния, и да предлага широка гама от застрахователни продукти, като автомобилни застраховки (Гражданска отговорност, КАСКО, доброволна застраховка Гражданска отговорност на автомобилистите, застраховка за допълнителни непредвидени разходи на пътя - RESOauto- Политика за помощ), медицинска застраховка (компанията стана един от пионерите в предоставянето на услуги по доброволно здравно осигуряване на физически лица не само в Москва, но и в Санкт Петербург и Нижни Новгород; през 2009 г. компанията откри собствена специализирана детска клиника "РЕСО" -деца"), имуществена застраховка в Москва.
RESO-Garantiya IJSC извършва своите продажби чрез широка агентска мрежа, което му позволява да поддържа активна клиентска база и да контролира качеството на услугите, предоставяни от компанията.
Застрахователната и инвестиционната дейност ще останат източници на бъдещи приходи. Продължаващата финансова криза може да окаже известно влияние върху резултатите на компанията през 2010 г. Най-вероятно потребителското търсене на някои застрахователни услуги няма да се възстанови до нивата отпреди кризата: по-специално това се отнася до обема на банковото кредитиране, което традиционно се придружава от застраховка на обезпечение, както и обема на продажбите на нови превозни средства от дилърите на автомобили . Всичко това не може да не се отрази на обема на продажбите на застрахователни услуги. Тези негативни процеси обаче до голяма степен се компенсират от концентрацията на застрахователния пазар. Съществена положителна роля играе и устойчивостта на агентския канал за продажба на кризата. Освен това при бюджетирането на разходите си за 2010 г. компанията постигна значително намаление в тях. Комплексът от предприети антикризисни мерки ще позволи на компанията да преодолее възможно най-ефективно негативните последици от кризата. (вижте Приложение 2) Регистърът на акционерите на компанията съдържа номинирани държатели, представляващи интересите на основните акционери - Дружество с ограничена отговорност Deutsche Bank - дял от 93,256 процента, Затворено акционерно дружество Търговска банка Ситибанк - дял от участие 6,315 процента, Федерална агенция за управление на федералната собственост - дял на участие 0,001 на сто. Основните конкуренти на емитента в сегмента на търговията на дребно са Отвореното акционерно дружество „Руска държавна застрахователна компания“ (Росгосстрах), Отвореното акционерно дружество „Ингострах“ и Отвореното акционерно дружество „Руска народна застрахователна компания „РОСНО“ и ОАО „СОГАЗ“ ".
Анализ на платежоспособността и финансовото състояние на емитента въз основа на икономически анализ на динамиката на показателите е представен в таблица 1.
маса 1
|
Име на индикатора |
|||
|
Нетната стойност на активите на емитента |
|||
|
Съотношение на размера на привлечените средства към капитала и резервите, % |
|||
|
Съотношение на размера на краткосрочните задължения към капитала и резервите, % |
|||
|
Покритие на плащанията по обслужване на дълга, % |
|||
|
Ниво на просрочен дълг, % |
|||
|
Оборот на вземанията, пъти |
|||
|
Дял на дивидентите в печалбата, % |
|||
|
Производителност на труда, хиляди рубли / човек |
|||
|
Амортизация спрямо приходите, % |
Показатели за платежоспособност и финансово състояние на фирма РЕСО - Гаранция за периода 2008-2 тримес. 2010 г
Изчисленията се извършват съгласно финансовите отчети за съответните периоди, в резултат на което размерът на събраните средства се определя по формулата (ред 690 от Формуляр № 1 - застраховател по OKUD - (ред 660 от Формуляр № 1 - застраховател по OKUD + ред 665 от формуляр № 1 - осигурител по OKUD + ред 670 от формуляр № 1 - осигурител по OKUD + ред 675 от формуляр № 1 - осигурител по OKUD).
Размерът на краткосрочните задължения се определя по формулата (ред 690 от формуляр № 1 - застраховател по OKUD - (ред 610 от формуляр № 1 - застраховател по OKUD + ред 615 от формуляр № 1 - застраховател по OKUD + ред 620 от Формуляр № 1 - осигурител по OKUD + ред 660 Формуляри № 1 - осигурител по OKUD + ред 665 Формуляри № 1 - осигурител по OKUD + ред 670 Формуляри № 1 - осигурител по OKUD + ред 675 Формуляри № 1 - застраховател по ОКУД).
Приходът се определя по формулата (ред 011 от формуляр № 2 - осигурител по OKUD + ред 081 от формуляр № 2 - осигурител по OKUD).
Нетните активи през 2009 г. в сравнение с 2008 г. нарастват с повече от 1,2 пъти, което се дължи на увеличение на нетната печалба и допълнителния капитал.
Съответствието на показателите „съотношение на размера на привлечените средства към капитала и резервите“ и „съотношението на размера на краткосрочните задължения към капитала и резервите“ се обяснява с липсата на дългосрочни задължения на компанията (с изключение на отсрочен данък пасиви). Задълженията се формират в резултат на оперативна дейност, поради което дейността на РЕСО – Гаранции не зависи от банкови заеми и други източници на финансов дълг.
По-голямата част от задълженията за погасяване са задължения към застрахователни агенти и презастрахователни организации. В тази връзка стойностите на показателя „покритие на плащанията за обслужване на дълга“ са нормални за застрахователните организации. Липсата на просрочени задължения потвърждава способността на компанията да изпълнява задълженията си в срок.
Оборотът на вземанията показва стабилно ниво на бизнес активност на предприятието с тенденция към нарастване. Основната част от вземанията се състои от вземания от застрахователни агенти и презастрахователни организации. Този показател балансира показателите, характеризиращи задълженията на фирма РЕСО - Гаранция.
Годишното общо събрание на акционерите реши да изплати дивиденти по обикновени поименни акции на RESO-Garantiya OSJSC въз основа на резултатите от 2008 г. в размер на 13 рубли на акция, общият размер на дивидентите, начислени върху акциите на RESO-Garantiya OSJSC, е 403 000 000 рубли . През периодите 2009 - 2010 г. не са изплащани дивиденти.
Таблица 2 показва основните показатели, характеризиращи печалбата и загубата на предприятието.
Таблица 2. Печалби и загуби на предприятие РЕСО - Гаранция
|
Име на индикатора |
|||
|
Брутна печалба |
|||
|
Нетна печалба (неразпределена печалба (непокрита загуба) |
|||
|
Възвръщаемостта на капитала, % |
|||
|
Възвръщаемост на активите, % |
|||
|
Коефициент на нетна рентабилност, % |
|||
|
Рентабилност на продукта (продажби), % |
|||
|
Оборот на капитала |
|||
|
Размер на непокритата загуба към отчетната дата |
|||
|
Съотношението на непокритата загуба към датата на отчета и валутата на баланса |
Икономическият анализ на съотношението рентабилност/загуба на емитента въз основа на динамиката на горните показатели ни позволява да направим следните заключения:
Делът на отделните видове застраховки в общия портфейл от застрахователни услуги не се променя съществено, с изключение на животозастраховането. Това се дължи главно на факта, че в съответствие със Закона „За организацията на застрахователния бизнес в Русия“ от 01.01.2007 г. се въвежда строга специализация на застрахователните организации. Най-голям дял продължават да имат имуществените застраховки и задължителните застраховки на собствениците на МПС.
Засилващата се конкуренция между големите компании води до създаването на нови застрахователни продукти и стимулира основните участници на пазара да намаляват разходите и да подобряват качеството на управление.
При извършване на застрахователна дейност основната разходна позиция е изплащането на застрахователно обезщетение. Тъй като значителна част от портфейла е съсредоточена в сегмента на автомобилното и доброволното медицинско застраховане, ръстът на изплащанията на застрахователни обезщетения зависи по-специално от фактора инфлация на цените за авторемонтни дейности и медицински услуги. Увеличението на цената на тези работи и услуги се взема предвид в тарифната политика на компанията.
Общият обем на застрахователните плащания за 2009 г. възлиза на 18 686 371 хил. Рубли, което е с 2 963 371 хил. Рубли повече от нивото от 2008 г. Най-голям дял в общия обем на застрахователните плащания заемат имуществените и задължителните застраховки. За преодоляване на основните фактори, които влияят негативно върху дейността на дружеството, се използват: методи за оценка на статистически данни, презастраховане, ограничения върху размера и броя на сключените застрахователни договори, процедури за одобрение на сделки, ценови стратегии и постоянно наблюдение на появата на нови рискове.
В изпълнение на Стратегията за презастраховане, RESO - Guarantee използва факултативно презастраховане и презастраховане ексцедент на загуба с цел намаляване на застрахователните плащания по всеки договор. Компанията непрекъснато следи финансовата стабилност на презастрахователите и периодично актуализира своите презастрахователни договори. Взема подходящи мерки, за да гарантира, че сезонните увеличения на нивото на плащанията (например плащания по различни видове договори, свързани със застраховки на превозни средства и отговорности към трети лица във връзка с настъпването на зимните месеци с техните трудни метеорологични условия) не причиняват значителни щети.
За да определим ликвидността и платежоспособността на предприятието, нека се обърнем към основните показатели, които отразяват тази динамика (Таблица 3)
Таблица 3. Ликвидност на капитала на фирма РЕСО - Гаранция.
Въз основа на горните показатели, ето основните изводи за състоянието на дружеството:
1) Текущият коефициент показва степента, в която текущите активи покриват текущите задължения и дава обща оценка на ликвидността. С други думи, показва колко рубли оборотен капитал (текущи активи) се отчитат от една рубла текущ краткосрочен дълг (текущи пасиви).
2) Превишението на текущите активи над краткосрочните финансови пасиви осигурява резервен резерв за компенсиране на загубите, които предприятието може да понесе при разполагането и ликвидирането на всички текущи активи, с изключение на паричните средства. Колкото по-голяма е стойността на този резерв, толкова по-голяма е увереността на кредиторите, че дълговете ще бъдат изплатени. Коефициент > 2 обикновено удовлетворява.
По своето семантично значение показателят за бърза ликвидност е подобен на коефициента на текуща ликвидност, но се изчислява за по-тесен кръг от текущи активи, когато производствените запаси са изключени от изчислението, като по-малко ликвидна част от текущите активи. Съотношение 0,6-1 обикновено е задоволително. Може обаче да е недостатъчно, ако голяма част от ликвидните средства се състоят от вземания, част от които трудно се събират навреме. В такива случаи е необходимо по-голямо съотношение. Ако паричните средства и паричните еквиваленти (ценни книжа) заемат значителен дял от текущите активи, тогава това съотношение може да бъде по-малко.
3) Съответствието на коефициентите на текуща и бърза ликвидност показва преобладаването на ликвидните активи в оборотния капитал на емитента, което показва способността на емитента да покрива задълженията си за кратко време.
Колебанията в коефициентите на ликвидност се дължат на значителни промени в обема на текущите активи.
През 2009 г. нарастването на инвестициите като част от текущите активи доведе до повишаване на коефициентите на ликвидност.
Динамиката на дадените показатели за ликвидност и платежоспособност на дружеството показва способността за изпълнение на краткосрочни задължения и покриване на текущи оперативни разходи.
За да управлява ликвидния риск в рамките на общата политика за управление на риска, компанията има установен лимит на кредитна линия в една от руските банки като резервен източник на оборотен капитал. В момента няма съществени фактори, които биха могли да доведат до промени в политиката за финансиране на оборотния капитал; постъпленията от застрахователни премии в момента значително надвишават паричните нужди на компанията за извършване на текущата дейност. (Таблица 4)
Таблица 4. Структура и размер на оборотния капитал на емитента в съответствие с финансовите отчети.
|
Име на индикатора |
|||
|
ОБЩА СУМА Текущи активи |
|||
|
Бъдещи разходи |
|||
|
Вземания (плащания, за които се очакват повече от 12 месеца след датата на отчета) |
|||
|
Вземания (плащания за които се очакват в рамките на 12 месеца след датата на отчета) |
|||
|
Краткосрочни финансови инвестиции |
|||
|
Пари в брой |
|||
|
Други текущи активи |
РЕСО - Гаранционна компания не използва заемни източници за финансиране на оборотни средства. Основните източници на финансиране на текущата дейност са паричните постъпления от застрахователни премии, събрани от емитента.
платежоспособност финансова стабилност акционерно дружество
През изминалата 2009 г. обемът на премиите е намалял. Делът на видовете застраховки в общия портфейл от застрахователни услуги остава практически непроменен. Делът на задължителните осигуровки в общия обем на вписаните вноски се е увеличил значително спрямо миналата година. В съответствие със Закона „За организацията на застрахователния бизнес в Русия“ от 01.01.2007 г. беше въведена строга специализация на застрахователните организации, което се отрази на резултатите от дейностите в областта на животозастраховането.
Най-голям дял продължават да имат имуществените застраховки и задължителните застраховки на собствениците на МПС. Значителен спад в събираемостта на премиите през отчетния период спрямо 2008 г. се дължи на имуществените застраховки. В същото време има значително увеличение на задължителната застраховка на собствениците на МПС с 27 пункта спрямо миналата година.
При извършване на застрахователна дейност основната разходна позиция е изплащането на застрахователно обезщетение. Тъй като значителна част от портфейла е съсредоточена в сегмента на автомобилното и доброволното медицинско застраховане, ръстът на плащанията на застрахователни обезщетения зависи по-специално от фактора инфлация на цените за авторемонтни дейности и услуги на медицински институции.
Общият обем на застрахователните плащания през 2009 г. възлиза на 18 686 милиона рубли. което е с 6878 милиона рубли повече от миналата година. Основно поради увеличение на плащанията за застраховка на имущество, включително за имущество на граждани с 1865 милиона рубли. и лично (здравно осигуряване) за 551 216 хиляди рубли. В съответствие със сключеното споразумение за пряко обезщетение за загуби (Заповед на Министерството на финансите на Руската федерация от 23 януари 2009 г. № 6n), за 2009 г. общият размер на плащанията на жертвите по искове за обезщетение за щети възлиза на 220 469,1 хиляди рубли.
В съответствие със Счетоводните правила „Счетоводна политика на организацията (PBU1/2008), одобрени със заповед на Министерството на финансите на Руската федерация от 6 октомври 2008 г. № 106n, е разработена счетоводна политика на компанията предвижда, че преките застрахователни сделки се отразяват в счетоводството на базата на текущо начисляване.
Признаването на приходите по метода на начисляване, както и предвидените разсрочени планове за плащане на застрахователни премии съгласно Правилата за застраховане, води до формиране на вземания по застрахователни операции. За 2009 г. тя възлиза на 5 060 027 хиляди рубли. от които дългът на притежателите на полици е 5 044 444 хиляди рубли. а дългът на агентите и брокерите е 15 583 хиляди рубли. Основно по договори за имуществени застраховки на големи предприятия и организации. Така вземанията по договори за транспортна застраховка възлизат на 3081 милиона рубли в края на 2009 г., за застраховка на имущество на предприятия - 930,7 милиона рубли, по договори за лично застраховане - 1182 милиона рубли, за застраховка отговорност - 50,2 милиона .rub.
Посоченият дълг е в размер на 13,6 на сто от валутата на баланса и 20,2 на сто от общия размер на формираните застрахователни резерви.
Вземанията за презастрахователни операции възлизат на 295 462 хиляди рубли в края на отчетния период. Техният дълг на презастрахователите за плащания възлиза на 85 317 хиляди рубли, включително 29 535 хиляди рубли. е дългът на SK Arkada LLC, който ще бъде погасен през 2010 г.
Други вземания включват салда по счетоводни сметки 60 (издадени аванси), 68 (разчети с бюджета), 73 (разчети с персонал за други операции) и 76 (разчети с различни длъжници и кредитори). Съгласно статията издадените аванси отразяват размера на авансите, издадени на медицински организации за предоставяне на медицински услуги в съответствие с условията, предвидени в договорите за предоставяне на медицински и превантивни грижи. В края на отчетния период този дълг възлиза на 487,0 милиона рубли. и сервизи за ремонт на застраховани превозни средства - 181 милиона рубли.
Други вземания в края на отчетния период възлизат на 2 430 280 хиляди рубли, включително вземания, за които се очакват плащания повече от 12 месеца след отчетната дата - 344 877 хиляди рубли. Този дълг включва дълг на персонала за други операции в размер на 233886,7 хиляди рубли, главно лихвени заеми, предоставени на служители на компанията за период от 1 до 10 години, дълг, възникнал в резултат на измами и недостиг - 81634,8 хиляди рубли ., като както и просрочен дълг в размер на 47 253,3 хиляди рубли, който включва дълга на банките по депозити, в резултат на отнемането на лиценза за банкови операции - 39 903 хиляди рубли, контрагенти за платена работа и услуги и неизпълнени - 4 074 хиляди рубли , застрахователни представители за застрахователни премии - 3276,3 хиляди рубли. Дългът в резултат на измама е възникнал по-специално в резултат на фиктивни плащания, тяхната сума възлиза на 18 132 хиляди рубли, кражба на сметки - в размер на 19 963 хиляди рубли, нечестност на застрахователни представители, кражба - в размер на 43 539 хиляди рубли рубли.
Вземанията, плащанията за които се очакват в рамките на 12 месеца след датата на отчета, включват задължения за уреждане на други организации, които са причинени от факта, че са извършени плащания по договори, но работата и услугите все още не са завършени или стоките не са получени - 61 579 хил. Рубли, разплащания по финансови инвестиции - 451 589,1 хил. Рубли, дълг по преки обезщетения на застрахователите на причинителя на вредата - 37 228,2 хил. Рубли. надплащане на плащания към бюджета и извънбюджетните фондове - 342 087 хиляди рубли. Надвнесените данъци се дължат основно на съществуващо надвнасяне на данък върху доходите по предварително начислени авансови плащания. Общият размер на този дълг възлиза на 2 085 403 хиляди рубли в края на отчетния период. и отразено на стр. 200 от формуляр № 1.
Дълготрайните активи включват сгради, оборудване, транспортни средства, бизнес оборудване и други ценности, необходими за дейността на дружеството. 87,22 на сто от всички дълготрайни активи са сгради и оборудване и постройки. През отчетния период са въведени в експлоатация недвижими имоти на стойност 69,5 милиона рубли. , което в края на 2009 г. възлиза на 2970,8 милиона рубли. Дълготрайните активи имат производствен характер и се използват пълноценно в процеса на предоставяне на застрахователни услуги и носят икономическа изгода на дружеството. Някои офис площи се отдават под наем на други организации по договори за наем и генерират приходи. Отдадената под наем площ е отразена в баланса като инвестиция в края на 2009 г., тази цифра възлиза на 559 788 хиляди рубли. което отговаря на 13734.1 кв.м.
Стойността на дълготрайните активи се увеличава с 1.08 пъти в края на отчетния период спрямо баланса на дълготрайните активи в началото на годината. През отчетния период са въведени в експлоатация нови офис помещения за разполагане на клонове на компанията на територията на Руската федерация с обща площ от 775,5 кв.м. в градовете Дмитров, Чебоксари, Колчугино, Челябинск, Ярославъл е актуализирано компютърно оборудване, закупени са превозни средства, необходими за производствени цели и за увеличаване на продажбите. Промяната в стойността на дълготрайните активи в резултат на завършване, реконструкция и модернизация възлиза на 169 867 хиляди рубли. Това са главно разходите за реконструкция на офис помещения в Москва на Nagorny Proezd. През 2010 г. ще бъдат въведени нови обекти на недвижими имоти в градовете, където се намират клоновете на компанията, а именно в гр. Омск, Орехо-Зуево, Самара, Електростал, Сургут на обща площ от 2249 кв.м. на стойност 197,5 милиона рубли.
Приложение 1. Застрахователни плащания от компанията в съответствие с градацията на видовете застраховки
|
Вид предоставена застраховка съгласно приложението към лиценза |
|||
|
Застраховка срещу злополука |
|||
|
Медицинско осигуряване на граждани |
|||
|
Застраховка на МПС |
|||
|
Застраховка на самолети |
|||
|
Застраховка на кораба |
|||
|
Застраховка на товари |
|||
|
Застраховане на имущество на юридически и физически лица срещу пожар и други опасности |
|||
|
Застраховка СМР |
|||
|
Застраховка на животните |
|||
|
Застраховка за финансов риск |
|||
|
Застраховка гражданска отговорност на собствениците на автомобили |
|||
|
Застраховка отговорност към трети лица при извършване на СМР |
|||
|
Застраховка Гражданска отговорност на въздушни превозвачи за въздушен транспорт на международни авиокомпании |
|||
|
Застраховка разходи на граждани, пътуващи в чужбина |
|||
|
Застраховка злополука (за деца) - специални условия |
|||
|
Задължителна застраховка на пътниците, превозвани с автомобилен транспорт |
|||
|
Застраховка Гражданска отговорност на туроператори и туристически агенти |
|||
|
Застраховка загуба на имущество в резултат на прекратяване на собственост |
|||
|
Застраховка за космически рискове |
|||
|
Застраховка срещу риска от неизпълнение на събитието |
|||
|
Застраховка на медицински разходи за лица, влизащи в ОНД и Руската федерация |
|||
|
Застраховка Гражданска отговорност на собственици на самолети и авиопревозвачи |
|||
|
Застраховка за професионална отговорност на лекари и други медицински работници |
|||
|
Застраховка професионална отговорност на нотариусите |
|||
|
Застраховка професионална отговорност на одиторите |
|||
|
Застраховка гражданска отговорност на летището |
|||
|
Застраховка отговорност на корабособственика |
|||
|
Застраховка отговорност на оценителите |
|||
|
Застраховка гражданска отговорност на строителя |
|||
|
Застраховка Гражданска отговорност на банкови служители |
|||
|
Застраховка отговорност на митнически превозвач |
|||
|
Застраховка Гражданска отговорност на регистратори и депозитари |
|||
|
Комплексна ипотечна застраховка |
|||
|
Застраховка за животозастрашаващи заболявания |
|||
|
Застраховка злополука и болест |
|||
|
Застраховка на рисковете, свързани с използването на пластмасови карти |
|||
|
Цялостна банкова застраховка |
|||
|
Застраховка на издатели на пластмасови карти |
|||
|
Застраховка при неизпълнение на договорни задължения |
|||
|
Застраховка прекъсване на дейността |
|||
|
Застраховка за разходи, възникнали в резултат на отмяна на пътуване в чужбина или промяна на продължителността на престоя в чужбина |
|||
|
Застраховане на експортно-импортни кредити |
|||
|
Цялостна застраховка на рисковете, свързани с електронната търговия |
|||
|
Застраховка Гражданска отговорност на архитектите |
|||
|
Застраховка гражданска отговорност на фармацевтите |
|||
|
Задължителна държавна застраховка за живот и здраве на военнослужещи, граждани, призовани за военно обучение, частни и командващи служители на органите на вътрешните работи на Руската федерация, Държавната противопожарна служба, органи за контрол на разпространението на наркотици и психотропни вещества, служители на институции и органи на наказателната система и служители на федералната данъчна полиция |
|||
|
Задължителна застраховка гражданска отговорност на собствениците на МПС |
|||
|
Доброволно застраховане на лица срещу риска от радиационно облъчване |
|||
|
Застраховка в железопътния транспорт |
|||
|
Застраховка на горския фонд |
|||
|
Застраховка на селскостопански култури |
|||
|
Гаранционна застраховка след пускане на пазара |
|||
|
Застраховка за предоставяне на лекарства за оказване на извънболнична помощ |
|||
|
Застраховка на земеделски култури с държавна подкрепа |
|||
|
Застраховка на имущество на юридически лица срещу пожар и други опасности |
|||
|
Застраховка за сондиране |
|||
|
Застраховане на газопроводи, нефтопроводи и нефтопродуктопроводи |
|||
|
Застраховка Гражданска отговорност на автомобилни превозвачи и спедитори |
|||
|
Застраховка Гражданска отговорност на предприятия, които са източници на повишена опасност |
|||
|
Застраховка професионална отговорност на брокери |
|||
|
Застраховка гражданска отговорност на производителя на продукта |
|||
|
Застраховка гражданска отговорност |
|||
|
Застраховка гражданска отговорност на организации към посетители |
|||
|
Застраховка гражданска отговорност на организации, експлоатиращи опасни производствени съоръжения, за щети, причинени на живота, здравето или имуществото на трети лица и околната среда в резултат на авария в опасно производствено съоръжение. |
|||
|
Задължителна лична застраховка на пътници в железопътен, въздушен, морски и вътрешен воден транспорт |
|||
|
Застраховка на нежилищен имот под наем в Москва |
|||
|
Застраховка на медицински разходи за лица, пътуващи в рамките на Руската федерация |
|||
|
Застраховка гражданска отговорност на експлоатационни организации и собственици на хидротехнически съоръжения за причиняване на вреди на живота, здравето и имуществото на други лица |
|||
|
Застраховка гражданска отговорност |
|||
|
Застраховка отговорност на митническия брокер |
|||
|
Застраховка отговорност на оператора на транспортен терминал |
|||
|
Застраховка гражданска отговорност на адвокати и адвокати |
|||
|
Застраховка Гражданска отговорност на организацията, която притежава и гарантира карнетите АТА |
|||
|
Застраховка гражданска отговорност към трети лица при превоз на радиоактивни вещества, ядрени материали, продукти на тяхна основа и отпадъци от тях |
|||
|
Застраховка отговорност на производители, продавачи и изпълнители за вреди, причинени от нарушаване на санитарно-епидемиологичните норми |
|||
|
Застраховка Гражданска отговорност на експлоатиращи организации - обекти на ядрена енергетика |
|||
|
Застраховка на машини и механизми срещу повреди (злополуки) |
|||
|
Застраховка в рамките на международната система за застраховка гражданска отговорност на собствениците на МПС "Зелена карта" |
|||
|
Застраховка гражданска отговорност към трети лица при превоз на радиоактивни вещества, ядрени материали, продукти на тяхна основа и отпадъци от тях |
|||
|
Задължителна застраховка гражданска отговорност на собствениците на МПС |
|||
|
Застраховка на товари |
Приложение 2. Застрахователни резерви на дружеството
|
Име на индикатора |
|||
|
Животозастрахователни резерви, rub. |
|||
|
Неспечелен бонус резерв, руб. |
|||
|
Резерви за загуби, руб. |
|||
|
Резерви за задължително здравна осигуровка, търкайте. |
|||
|
Други застрахователни резерви, руб. |
Заглавие: Оценка на платежоспособността и финансовата стабилност на предприятието (на примера на RESO-Garantiya OSJSC)
Дата на писане: 2011 г
Брой страници: 83
Цена: 3000 rub.
Описание:
Общ обем на работата – 83 страници
Полетата се запазват: ляво - 30 мм, дясно - 10 мм, горно 20 мм, долно - 20 мм.
Шрифт - Times New Roman
Текстът е въведен в редактора на Microsoft Word
Размер на шрифта - 14
Интервал - 1,5
Брой маси – 14
Брой рисунки – 5
Работата съдържа бележки под линия, въз основа на които е съставен списък на използваната литература
Списък на използваната литература – 55 източника
| Повече ▼ подробна информацияза работата можете да разберете, като се свържете с нас:
icq: 610 863 614
или като оставите заявка на уебсайта
Въведение
1 Теоретични основи за анализ на финансовата стабилност и платежоспособността на застрахователно дружество
1.1 Концепцията за финансова стабилност и платежоспособност
1.2 Методика за определяне на финансовата стабилност на застрахователна организация
1.3 Характеристики на методологията за оценка на платежоспособността на застрахователна организация
2 Анализ на платежоспособността и финансовата стабилност на застрахователна компания на примера на RESO-Garantiya OSJSC
2.1 Организационно-икономическа характеристика на ЗК „РЕСО-Гарантия”.
2.2 Анализ на платежоспособността на дружеството РЕСО - Гаранция на база балансова ликвидност
2.3 Анализ на платежоспособността и финансовата стабилност въз основа на финансови коефициенти
3 Начини за подобряване на платежоспособността и финансовата стабилност на RESO-Garantiya IJSC
3.1 Разработване на план за финансово оздравяване
3.2 Инвестиционна дейностзастрахователна компания като начин за укрепване на финансовата стабилност
3.3 Презастраховането като начин за укрепване на финансовата стабилност
Заключение
Списък на използваната литература
Приложения
ВЪВЕДЕНИЕ
Уместност на представеното дипломиране квалификационен трудсе обуславя от факта, че в момента състоянието на финансовите пазари и компаниите във финансовия сектор тревожи както потребителите, така и държавата. Световната финансова криза се отрази негативно на финансовото състояние на Русия финансови компании, включително застраховка, което води до намаляване на застрахователните разходи за предприятията и физическите лица и, следователно, намаляване на темпа на растеж на събираемостта на застрахователните премии или намаляване на техния обем.
IN текущо състояниеникой от заинтересованите страни на застрахователния пазар не смята ситуацията за такава застрахователен пазарудобно. Потребителите не са доволни от качеството на услугите и са загрижени за намаляването на платежоспособността и финансовата стабилност на застрахователните компании, застрахователите са загрижени за намаляването на ефективното търсене, държавата не е доволна от качеството на активите на застрахователните организации и тяхното ниво на финансова стабилност, инвеститорите биха искали да получат желаното ниво на доходност, което застрахователите не могат да осигурят в криза. Това състояние на нещата не допринася за развитието и увеличаването на капитализацията на руския застрахователен пазар.
Особеното значение на платежоспособността и финансовата стабилност на застрахователните организации за икономиката като цяло се дължи на редица причини.
Първо, развитието на застрахователния сектор в системата на финансовите отношения на макроравнище допринася за стабилизирането на икономиката, както и за осигуряване на социалната устойчивост на обществото. влизане финансови отношенияс различни пазарни субекти (застрахователи, контрагенти, правителство и др.) и изпълнение на техните договорни и други задължения, застрахователни организациикато по този начин засяга ефективността на цялата верига от икономически взаимоотношения в обществото.
Второ, застрахователните организации оказват значително влияние върху инвестиционния пазар, тъй като те са надежден източник на формиране финансов капитал. Обективната предпоставка за това е получаването на застрахователни премии да предхожда предоставянето на застрахователна услуга. Полученото забавяне във времето между получаването на застрахователни премии и плащанията позволява на застрахователните организации да натрупат значителни суми средства, които се поставят в различни финансови инструменти и нефинансови инвестиционни активи. Предоставянето на застрахователни услуги, при които средствата, получени от застрахованите лица, се превръщат в значителни застрахователни средства, стимулира циркулацията на средства на капиталовия пазар. Засилват се и животозастрахователните операции финансов пазар, тъй като допринасят за трансформирането на спестяванията на домакинствата в дългосрочен инвестиционен ресурс.
Трето, укрепването на платежоспособността и финансовата стабилност на застрахователните организации има благоприятен ефект върху макроикономическите пазарни отношенияв общи линии. В същото време застрахователните организации могат да действат като стабилизатори на пазара само ако имат способността да изпълняват задълженията си по време на застрахователния период и имат ресурсния потенциал да се адаптират към изискванията на постоянно променяща се конкурентна среда.
Целта на крайната квалификационна работа е въз основа на проведеното изследване да се формулират мерки за повишаване на платежоспособността и финансовата стабилност на RESO-Garantiya IJSC.
Посочената цел на работата включва решаването на набор от взаимосвързани проблеми:
1. Разкриване на концепцията за платежоспособност и финансова стабилност, определяне на мястото им в системата на финансовия анализ;
2. Разглеждане на методологични подходи за анализ на финансовата стабилност на застрахователно дружество;
3. Представяне на методически подходи за оценка на платежоспособността на застрахователна организация;
4. Извършване на анализ на платежоспособността и финансовата стабилност на застрахователното дружество чрез анализ на абсолютни показатели, изчисляване на финансови коефициенти и други видове анализи;
5. Разработване на план за финансово оздравяване на ЗАД „РЕСО-Гаранция”.
6. Идентифициране на начини за укрепване на платежоспособността и повишаване на финансовата стабилност на застрахователна компания RESO-Garantia.
Методологическата основа за написването на крайната квалификационна работа бяха произведенията на местни икономисти: Савицкая Г.В., Шеремет А.Д., Гиляровская Л.Т. и други автори, включително Родионова M.A. и Федотова В.М., Крейнина М.Н., Абрютина М.С., материали от периодични издания.
В същото време все още не са решени редица организационни и методически въпроси при анализа на платежоспособността и финансовата стабилност на застрахователните компании. Говорим, на първо място, за систематизиране на база данни за анализ на организацията на нейното прилагане в застрахователните компании, определяне на система от показатели за платежоспособност и финансова стабилност, включително като се вземат предвид спецификите на застрахователния пазар.
Предметът на изследване на тази работа са финансовите отношения на икономическия субект, които определят неговото финансово състояние и стабилността на финансите на предприятието.
Обект на изследването е да се оцени платежоспособността на финансовата стабилност и платежоспособността на застрахователната компания РЕСО-Гаранция ЗД.
Формулираните цел, задачи, предмет и обект на крайната квалификационна работа, както и логиката на изследването определиха структурата на работата. Състои се от въведение, три глави, заключение, списък с използвана литература и приложения.
В първата глава се разглежда работата теоретична основаанализ на платежоспособността и финансовата стабилност: икономическото съдържание на платежоспособността и финансовата стабилност и нейното място в финансов анализпредприятия, информационна база за анализ на финансовата стабилност, методи за изчисляване на показатели.
Втората глава анализира и оценява Финансово състояние, платежоспособност и финансова стабилност на ЗД „РЕСО-Гарантия”.
Третата глава разглежда областите за повишаване на платежоспособността и финансовата стабилност на предприятието чрез управление на структурата на собствеността и капитала и формиране на балансирана политика за привличане на заемни средства.
Практическата значимост на работата се определя от обобщаването на методите за анализ на платежоспособността и финансовата стабилност на различни автори и на тази основа чрез провеждане на аналитична оценка на финансовото състояние на конкретно предприятие на застрахователна компания RESO-Garantiya. Тази техника може да бъде полезна не само за това предприятие, но и за други предприятия, чиято основна дейност е застраховане.
В условията на намаляващи застрахователни обеми и финансови затруднения, въпросът за възстановяване на финансовата стабилност, повишаване на платежоспособността с цел осигуряване на стабилна позиция на пазара, продължаване на дейността, осигуряване на възможност за развитие на производствения потенциал и увеличаване на собствените източници на финансиране актуални за ЗД „РЕСО-Гаранция“.
