بيت > معيار الروسية > الاحتياطيات النقدية. احتياطي. لماذا تحتاج إلى احتياطي نقدي؟ حيث لتخزين الاحتياطيات


الاحتياطيات النقدية. احتياطي. لماذا تحتاج إلى احتياطي نقدي؟ حيث لتخزين الاحتياطيات




مقدمة

تمويل المؤسسات هو علاقات نقدية مرتبطة بتكوين وتوزيع الدخل النقدي والمدخرات واستخدامها لأغراض مختلفة (على سبيل المثال، الوفاء بالالتزامات تجاه النظام المالي والمصرفي، وتكاليف التمويل، ودفع أرباح الأسهم، والإيجار، وما إلى ذلك).

المهمة الرئيسية لتمويل المؤسسات هي الدعم المالي لأنشطة المنظمة.

التحليل المالي هو الأساس لتحديد احتياطيات المؤسسة. في الاقتصاد، هناك مفهومان للاحتياطيات.

أولا، المخزون الاحتياطي، على سبيل المثال، المواد الخام، التي يعد توفرها ضروريا للاستمرار التطوير المنهجيالشركات.

ثانياً، تعتبر الاحتياطيات فرصاً غير مستغلة بعد لنمو الإنتاج وتحسين مؤشرات الجودة.

الحجز جزء لا يتجزأ العمل المالي، وضمان تنفيذ المبدأ باستمرار مؤسسة التشغيل، ولهذا السبب تتزايد حصة الاحتياطيات في رأس مال الشركات بشكل مطرد في المجال الاقتصادي الدول المتقدمة.

والغرض من هذا العمل بالطبعهو دراسة تكوين واستخدام الاحتياطيات المالية للمؤسسة باستخدام مثال Splav LLC.

الهدف من الدراسة هو مؤسسة Splav LLC.

موضوع الدراسة هو الاحتياطيات المالية للمؤسسة.

ولتحقيق هذا الهدف تم حل المهام التالية:

1. يتم النظر في مفهوم الاحتياطيات المالية للمؤسسة وتصنيفها.

2. تم إجراء تحليل لتكوين واستخدام الاحتياطيات المالية للمؤسسة.

3. تم تحديد مصادر الاحتياطيات المالية للمؤسسة.

4. بناءً على المعرفة النظرية التي تم الحصول عليها، تم تحليل تكوين واستخدام الاحتياطيات المالية للمؤسسة في ظروف التسوية التجارية باستخدام مثال شركة Splav LLC.

كانت قاعدة المعلومات للدراسة هي الأدبيات المتعلقة بالاقتصاد التنظيمي.

اساس نظرىتكوين واستخدام الاحتياطيات المالية للمؤسسة

مفهوم الاحتياطيات المالية للمؤسسة. تصنيف الاحتياطيات

احتياطيات المؤسسة هي فرص غير مستخدمة لتقليل التكاليف الحالية والمسبقة للمواد والعمالة و الموارد الماليةالشركات. يعد التخلص من جميع أنواع الخسائر والتكاليف غير المنطقية إحدى طرق استخدام الاحتياطيات. وهناك طريقة أخرى تتعلق بإمكانيات تسريع التقدم العلمي والتكنولوجي باعتباره الرافعة الرئيسية لزيادة تكثيف الإنتاج وكفاءته. وبالتالي، يمكن قياس الاحتياطيات بالكامل من خلال الفجوة بين المستوى الذي حققهاستخدام الموارد والمستوى المحتمل، بناءً على إمكانات الإنتاج المتراكمة للمؤسسة.

احتياطيات المؤسسة هي فرص غير مستخدمة لتقليل التكاليف الحالية والمسبقة للمواد والعمالة والموارد المالية للمؤسسة.

يمكن تصنيف الاحتياطيات وفقًا لمعايير مختلفة ويجب أن يسهل البحث عن الاحتياطيات (الشكل 1). دعونا نفكر في أهم المبادئ لتصنيف الاحتياطيات.

من وجهة نظر المؤسسة واعتمادا على مصادر التعليم يتم التمييز بين الاحتياطيات الخارجية والداخلية. تُفهم الاحتياطيات الخارجية على أنها احتياطيات اقتصادية وطنية عامة، بالإضافة إلى احتياطيات قطاعية وإقليمية. مثال على استخدام الاحتياطيات في اقتصاد وطنيهو تركز الاستثمارات الرأسمالية في تلك القطاعات التي توفر أكبر الأثر الاقتصادي (على سبيل المثال، إنتاج المواد الكيميائية) أو التي تضمن تسريع وتيرة التقدم العلمي والتكنولوجي (بناء الأدوات الآلية، وصناعة الأدوات، وما إلى ذلك). استخدام الاحتياطيات الخارجية يؤثر على مستوى المؤشرات الاقتصاديةالشركات، ولكن المصدر الرئيسي للادخار في المؤسسات، كقاعدة عامة، هو الاحتياطيات الداخلية.

الشكل 1. تصنيف احتياطيات المؤسسة

يمكن أن يكون استخدام الإنتاج والموارد المالية للمؤسسة واسع النطاق ومكثفًا. يتم توجيه الاستخدام الواسع النطاق للموارد والتطوير الشامل نحو إشراك موارد إضافية في الإنتاج. يتمثل تكثيف الإنتاج، في المقام الأول، في ضمان نمو نتائج الإنتاج بشكل أسرع من تكاليفه، بحيث يمكن تحقيق نتائج أكبر من خلال استخدام موارد أقل نسبيًا في الإنتاج. أساس التطوير المكثف هو التقدم العلمي والتكنولوجي.

في الواقع، لا يمكن أن يكون هناك نوع مكثف بحت أو واسع النطاق من التطوير لفترة طويلة بما فيه الكفاية، لذلك من الأصح التحدث ليس عن أنواع مكثفة أو واسعة النطاق من التطوير، ولكن عن نوع مكثف أو واسع النطاق في الغالب من التطوير. يمكن أيضًا أن تحدث زيادة معينة في الكفاءة مع نوع التكاثر واسع النطاق في الغالب. لكن الفرصة لضمان زيادة مطردة في الكفاءة الاقتصادية للإنتاج بمعدل مرتفع إلى حد ما لا يتم توفيرها إلا من خلال الانتقال إلى نوع مكثف في الغالب من التنمية.

لممارسة البحث عن الاحتياطيات من المهم تصنيفها حسب عوامل وشروط تكثيفها وزيادة كفاءتها النشاط الاقتصادي. يشمل المستوى العلمي والتقني للإنتاج والمنتجات احتياطيات لزيادة تقدم وجودة المنتجات والمعدات المستخدمة، ودرجة الميكنة وأتمتة الإنتاج، والمعدات التقنية ومعدات الطاقة للعمل، وتسريع إدخال معدات جديدة والتطوير العلمي والتقني أنشطة. يتضمن هيكل وتنظيم الإنتاج والعمل احتياطيات مثل زيادة مستوى التركيز والتخصص والتعاون، وتقليل مدة دورة الإنتاج، وضمان إيقاع الإنتاج والمبادئ الأخرى للتنظيم العلمي للإنتاج؛ الحد من عيوب التصنيع والقضاء عليها بالكامل. ضمان مبادئ التنظيم العلمي للعمل؛ تمرين قوة العملومطابقتها للمستوى الفني للإنتاج. إن زيادة مستوى الإدارة وأساليب الإدارة يعني تحسين الهيكل الإنتاجي للمؤسسة، وهيكل هيئاتها الإدارية، وزيادة مستوى التخطيط والأعمال المحاسبية والرقابية، وإدخال وتطوير المحاسبة التجارية في جميع الأقسام، سواء الإنتاج أو الإدارة، الخ .

الشكل 2. تصنيف العوامل والاحتياطيات لتطوير الإنتاج على نطاق واسع ومكثف

ومن الممكن أيضًا وضع مبادئ أخرى لتصنيف الاحتياطيات؛ وتنشأ الحاجة إليها من الشروط والأهداف المحددة لكل مؤسسة، وفي آلية البحث عن الاحتياطيات، تحتل الخبرة المتقدمة مكانًا مهمًا، مما يسمح لنا بصياغة شروط معينة لترشيد التحديد والتعبئة. من الاحتياطيات. قد تشمل هذه الشروط ما يلي:

البحث المكثف عن الاحتياطيات، أي. ضرورة إشراك جميع الموظفين في البحث عن الاحتياطيات حسب ترتيب أدائهم لواجباتهم الرسمية ونشرها وتوزيعها الأشكال الاجتماعيةالمنافسة الاقتصادية؛

تحديد الرابط الرئيسي في زيادة كفاءة الإنتاج، أي: تحديد تلك التكاليف التي تشكل الجزء الأكبر من تكلفة الإنتاج والتي يمكن أن توفر وفورات أكبر مقارنة بالتكاليف الأخرى؛

تحديد الاختناقات في الإنتاج التي تحد من معدلات نمو الإنتاج وتخفض تكاليف الإنتاج؛

المحاسبة عن نوع الإنتاج: في الإنتاج الضخم، يوصى بتحليل الاحتياطيات بالتسلسل - المنتج، الوحدة، الجزء، العملية؛ في إنتاج واحد - للعمليات الفردية لدورة الإنتاج؛

البحث المتزامن عن الاحتياطيات في جميع المراحل دورة الحياةكائن أو منتج؛

تحديد مدى اكتمال الاحتياطيات بحيث يكون التوفير في المواد، على سبيل المثال، مصحوبًا بتوفير في العمالة والوقت في استخدام المعدات، وفي هذه الحالة فقط يكون من الممكن إنتاج منتجات إضافية.

الاحتياطيات المالية هي شكل خاص من الموارد المالية المعزولة من قبل الحكومة و الحكومة البلديةوالكيانات التجارية في حالة النفقات غير المتوقعة والاحتياجات المحددة الناجمة عن الحاجة إلى القضاء على العواقب السلبية للأحداث والظروف العشوائية وغير المتوقعة.

تهدف الاحتياطيات المالية إلى تمويل المعاملات الجارية و تكاليف رأس المالإما غير منصوص عليها في الخطط المالية المعتمدة على الإطلاق، أو منصوص عليها بمبالغ أقل، أو غير مضمونة المصادر الماليةبسبب النقص في الإيرادات المخططة.

يتم تحديد تكوين الاحتياطيات المالية بشكل موضوعي من خلال احتياجات إعادة الإنتاج الاجتماعي، الأمر الذي يتطلب تمويلًا متواصلًا حتى في حالة وقوع أحداث غير متوقعة وأنواع مختلفة من الحوادث. ويحدث في مرحلة توزيع الموارد المالية بين الصناديق لأغراض خاصة: يتم تحديد شكل المخزون من عمل الاحتياطيات المالية حسب الحاجة إليها الاستخدام المقصود.

لا يتم إنفاق الاحتياطيات المالية إلا عند وقوع الأحداث التي خصصت لها، وفقط للأغراض المتعلقة بالنتائج السلبية للأحداث التي وقعت. إذا لم تحدث أحداث عشوائية غير متوقعة، فإن الاحتياطيات المالية "المدخرة" (المتبقية غير المنفقة) تعمل كمصدر لتراكم الموارد المالية، مما يزيد من الاستدامة نظام مالي.

ترتبط عمليات عمل الاحتياطيات المالية والموارد المالية ارتباطًا وثيقًا: يعتمد توقيت واكتمال تكوين الاحتياطيات المالية إلى حد كبير على حجم الموارد المالية؛ استخدام الاحتياطيات المالية للغرض المقصود منه يعيد المسار الطبيعي لعملية التكاثر حتى في حالة وقوع أحداث سلبية؛ مما يؤدي إلى تكوين مستمر للموارد المالية.

1.2 تكوين واستخدام الاحتياطيات المالية للمؤسسة

دعونا ننظر في نظام الاحتياطيات المالية للمؤسسة (الشكل 3).


الشكل 3. نظام احتياطي المؤسسة

دعونا ننظر في الاحتياطيات المالية للمؤسسة بمزيد من التفصيل.

رأس المال الاحتياطي. تعكس هذه المادة مقدار أرصدة الاحتياطيات والصناديق المماثلة الأخرى المنشأة بموجب القانون الاتحاد الروسيأو وفقا ل الوثائق التأسيسية. يتم استخدام مقدار رأس المال الاحتياطي للحكم على القوة المالية للمؤسسة. ويعتبر غيابها أو قيمتها غير الكافية عامل خطر إضافي لاستثمار رأس المال في المؤسسة.

لتلخيص المعلومات حول حالة وحركة رأس المال الاحتياطي، المقصود من الحساب 82 "رأس المال الاحتياطي". ينص تشريع الاتحاد الروسي على الإنشاء الإلزامي للأموال الاحتياطية في الشركات المساهمة. يتم إنشاء صندوق الاحتياطي بالمبلغ المنصوص عليه في ميثاق الشركة، ولكن بما لا يقل عن 5٪ منه رأس المال المصرح به. ويتم تشكيلها من خلال مساهمات سنوية إلزامية، ولكن لا تقل عن 5٪ من صافي الربححتى يتم الوصول إلى الحجم الذي حدده الميثاق.

مرافق صندوق احتياطيتهدف الشركات إلى تغطية الخسائر وسداد سندات الشركة وإعادة الشراء الأسهم الخاصةفي غياب وسائل أخرى. ولا يمكن استخدام الصندوق الاحتياطي لأغراض أخرى.

بالنسبة للمؤسسات ذات الأشكال التنظيمية والقانونية الأخرى، فإن إنشاء صندوق احتياطي ليس إلزاميًا؛ ويحدد القانون مسألة تشكيله واستخدامه. لذلك، على سبيل المثال، قد ينص ميثاق التعاونية على أن جزءًا معينًا من الممتلكات المملوكة للتعاونية يشكل صندوقًا غير قابل للتجزئة للتعاونية، يستخدم للأغراض التي يحددها ميثاقها. يتم اتخاذ قرار تشكيل صندوق غير قابل للتجزئة للتعاونية بقرار إجماعي من أعضائها، ما لم ينص ميثاق التعاونية على خلاف ذلك. لا يتم تضمين الممتلكات التي تشكل الصندوق غير القابل للتجزئة للتعاونية في أسهم أعضائها. لا يمكن حجز العقار المحدد بسبب الديون الشخصية لأعضاء التعاونية.

يجوز لشركة ذات مسؤولية محدودة إنشاء صندوق احتياطي وأموال أخرى بالطريقة والمبالغ المنصوص عليها في ميثاق الشركة. في الوقت نفسه، بالنسبة لشركة ذات مسؤولية محدودة عند إنشاء أموال احتياطية، لم يتم تحديد الحد الأدنى لأحجامها المطلوبة. ويمكن قول الشيء نفسه عن الشركات ذات المسؤولية الإضافية، وعن الشراكات التجارية، وعن المؤسسات الحكومية والوحدوية.

يجب تمييز الاحتياطيات المذكورة أعلاه عن الاحتياطيات الأخرى التي تنشئها المؤسسات من أجل التعويض عن الخسائر وتوزيع النفقات بالتساوي خلال الفترة المشمولة بالتقرير.

وتشمل الأخرى مجموعات الاحتياطيات الثلاث المتبقية: الاحتياطيات المقدرة، واحتياطيات النفقات المستقبلية، واحتياطيات الحقائق الطارئة للنشاط الاقتصادي.

يهدف ما يسمى باحتياطيات التقييم إلى توضيح تقييم الميزانية العمومية للأشياء الفردية محاسبةوهي إلزامية. يتم تحديد وتيرة وترتيب تشكيلها السياسة المحاسبيةالشركات. يتم تكوين احتياطيات التقييم مرة واحدة على الأقل في السنة، مباشرة قبل تجميعها تقارير سنوية، ويجب أن يكون لها رصيد مُرحل يقلل من تقييم الأصل الذي تم إنشاؤها من أجله. وخلال العام المقبل، سيتم إنفاق هذه الاحتياطيات. في الممارسة الروسية، يتم استخدام ثلاثة أنواع من احتياطيات التقييم:

بواسطة الديون المشكوك في تحصيلها;

تحت الاعاقة استثمارات مالية;

لتخفيض الأسعار الأصول المادية.

لحساب كل بدل التقييميتم توفير حساب اصطناعي منفصل.

بالنسبة للمورد، يعد توريد المنتجات مع الدفع المؤجل طريقة دفع محفوفة بالمخاطر إلى حد ما. ومع ذلك، غالبا ما يقوم الموردون بذلك. وفي هذه الحالة لديهم مستحقات. إذا كان المشتري لا يزال لم يحول الأموال إلى وقت محدد، ثم حسب القانون المدني RF في ثلاث سنوات (هذه هي الفترة العامة فترة التقادم) يجب على البائع شطب دينه كخسارة. يحدث هذا إذا لم تقم المنظمة بإنشاء احتياطي الديون المشكوك في تحصيلها. إذا شطب المعاملات الحسابات المستحقةدائمة بطبيعتها، يحق للمنظمة إنشاء احتياطي للديون المشكوك في تحصيلها، مما يسمح لها بتخفيض أرباحها مقدمًا بمقدار المستحقات المتأخرة، دون شطب هذه الأخيرة بعد.

يتم إنشاء احتياطي الديون المشكوك في تحصيلها للتسويات مع المنظمات الأخرى والمواطنين للمنتجات والسلع والأعمال والخدمات بناءً على جرد مستحقات المنظمة مع إسناد مبالغ الاحتياطي إلى النتائج المالية للمنظمة. وفي هذه الحالة، يتم الاعتراف بالديون المشكوك في تحصيلها على أنها ذمم مدينة لا يتم سدادها خلال الحدود الزمنية التي تحددها الاتفاقية ولا يتم ضمانها برهن أو ضمان أو ضمان بنكي. الديون المشكوك في تحصيلها ليست أي ديون غير مدفوعة وغير مضمونة، ولكنها فقط الديون الناشئة فيما يتعلق ببيع البضائع، والعمل المنجز، والخدمات المقدمة. يجب الموافقة على تكرار جرد المستحقات وإجراءات إنشاء احتياطي للديون المشكوك في تحصيلها السياسة المحاسبية.

يتم تحديد مبلغ الاحتياطي بشكل منفصل لكل دين مشكوك في تحصيله اعتمادا على الحالة الماليةالمدين وتقييم احتمالية سداد الدين كليًا أو جزئيًا.

ويمكن إنشاء هذا الاحتياطي وتجديده على مدار العام، عدة مرات كما هو منصوص عليه في السياسة المحاسبية لمخزون الحسابات المدينة للمنظمة. بالنسبة لمبلغ الاحتياطيات التي تم إنشاؤها للديون المشكوك في تحصيلها، يتم خصم الحساب 91 "الإيرادات والمصروفات الأخرى" ويتم إضافة الحساب 63 "احتياطيات الديون المشكوك في تحصيلها". يتم الاحتفاظ بالمحاسبة التحليلية لكل ديون مشكوك في تحصيلها والتي تم إنشاء احتياطي لها.

ووفقا للمعايير المحاسبية، يحق للمنظمة تكوين احتياطي لكل دين مشكوك في تحصيله بالكامل. إن تكوين الاحتياطي وكذلك شطب الديون عن الخسائر التي تزيد عن مبلغ الاحتياطي الذي تم إنشاؤه هي نفقات أخرى.

يتم تحديد مبلغ احتياطي الديون المشكوك في تحصيلها في المحاسبة الضريبية على النحو التالي:

بالنسبة للديون المشكوك في تحصيلها والتي تزيد فترة استحقاقها عن 90 يومًا، يشمل مبلغ الاحتياطي المنشأ كامل مبلغ الدين المحدد على أساس الجرد؛

بالنسبة للديون المشكوك في تحصيلها والتي تتراوح فترة حدوثها من 45 إلى 90 يومًا (شاملة) - يتضمن مبلغ الاحتياطي 50٪ من مبلغ الدين المحدد على أساس المخزون؛

بالنسبة للديون المشكوك في تحصيلها والتي تصل فترة استحقاقها إلى 45 يومًا، لا يزيد مبلغ الاحتياطي المنشأ.

يتم تضمين مبالغ المساهمات في الاحتياطيات التي تم إنشاؤها النفقات غير التشغيليةوتقليل الدخل الخاضع للضريبة. ومع ذلك، فإن هذه القاعدة صالحة فقط للمؤسسات التي تستخدم أسلوب الاستحقاق. في هذه الحالة، لا يمكن أن يتجاوز مبلغ الاحتياطي الذي تم إنشاؤه للديون المشكوك في تحصيلها 10٪ من إيرادات فترة الإبلاغ (الضريبة).

لا يجوز استخدام احتياطي الديون المشكوك في تحصيلها إلا لسداد الديون التي انقضى أجلها بالتقادم، وكذلك الديون الأخرى التي لا يمكن تحصيلها.

يمكن ترحيل مبلغ الاحتياطي الذي لم يتم استخدامه بالكامل في فترة إعداد التقارير (الضريبة) إلى فترات إعداد التقارير (الضريبة) التالية، ولكن في الفترات اللاحقة يجب تعديل الاحتياطي بالنسبة إلى رصيد الاحتياطي.

يتكون احتياطي انخفاض قيمة الاستثمارات المالية من مقدار الفرق بين القيمة الدفترية والقيم المقدرة للاستثمارات المالية غير المسعرة والتي حدث لها انخفاض كبير ومستمر في قيمتها. يُفهم انخفاض قيمة الاستثمارات المالية على أنه انخفاض كبير ومستمر في قيمتها إلى ما دون مبلغ المنافع الاقتصادية التي تتوقع المنظمة الحصول عليها في ظل الظروف العادية لأنشطتها.

يعتبر الانخفاض في قيمة الاستثمارات المالية مستدامًا إذا تم استيفاء الشروط التالية في وقت واحد:

في تاريخ التقرير وفي تاريخ التقرير السابق، كانت تكلفة الاستثمارات أعلى بكثير من قيمتها المقدرة؛

خلال السنة المشمولة بالتقرير، تغيرت القيمة المقدرة للاستثمارات المالية بشكل ملحوظ فقط في اتجاه الانخفاض؛

اعتبارًا من تاريخ التقرير، لا يوجد دليل على احتمال حدوث زيادة كبيرة في القيمة المقدرة لهذه الاستثمارات المالية في المستقبل.

وفي حالة استيفاء هذه الشروط، فمن الضروري تكوين احتياطي لانخفاض قيمة الاستثمارات المالية. إذا تم إنشاء احتياطي في الفترة السابقة، يتم إدراج المبالغ غير المنفقة من الاحتياطي في النتائج المالية للمنظمة.

في وقت تكوين الاحتياطي، يتم تحليل جميع الاستثمارات المالية المملوكة للمنظمة، بغض النظر عن موقعها (في الوديع، مع المرتهن، مع الوصي). إذا كانت القيمة التقديرية للكائن الاستثماري أقل من القيمة المحاسبية، فيدخل الفرق بين هذه القيم في مبلغ الاحتياطي.

يتم تحديد المبلغ الإجمالي للاحتياطي على أنه مقدار الاحتياطيات التي تم إنشاؤها لاستهلاك كائنات الاستثمار المالي الفردية.

يتم تكوين الاحتياطي المحدد على حساب النتائج الماليةالمنظمة (كجزء من النفقات الأخرى) في المنظمات التجاريةوبسبب زيادة التكاليف - في المنظمات غير الربحية.

في المحاسبة الضريبية، إجراءات إنشاء احتياطي لاستهلاك الاستثمارات في الأوراق المالية، المنصوص عليها في الفن. 300 قانون الضرائبروسيا مختلفة تماما.

أولاً، يحق للمشاركين المحترفين في السوق فقط إنشاء احتياطي لاستهلاك الاستثمارات في الأوراق المالية في المحاسبة الضريبية أوراق قيمةالقيام بأنشطة التاجر.

ثانيا، يتم إنشاء احتياطي لاستهلاك الاستثمارات في الأوراق المالية في المحاسبة الضريبية فقط للأوراق المالية من فئة الإصدار المتداولة في سوق الأوراق المالية المنظمة.

ثالثا، يتم إنشاء الاحتياطيات في المحاسبة الضريبية فيما يتعلق بكل إصدار من الأوراق المالية التي تلبي المتطلبات المحددة، بغض النظر عن التغيرات في قيمة الأوراق المالية للإصدارات الأخرى.

القيام بمهمة جلب المحاسبة و المحاسبة الضريبية، منظمات الأوراق المالية التي ليس لها قيمة سوقية حالية، انخفاض مطردومن الأفضل عدم تحديد القيمة وعدم إنشاء احتياطي لانخفاض قيمة الاستثمارات المالية.

إن مبلغ الاحتياطيات المخصصة لانخفاض قيمة الأوراق المالية لا يقلل من الربح الخاضع للضريبة.

يتم إنشاء احتياطي انخفاض قيمة الأصول المادية بمقدار الفرق بين القيمة السوقية الحالية والتكلفة الفعلية للمخزون إذا كانت الأخيرة أعلى من التكلفة الحالية القيمة السوقية. حالات إنشاء الاحتياطي المحدد منصوص عليها في البند 25 من PBU 5/01 "المحاسبة عن مخزونات المواد والصناعية" ويتعلق الأمر بالمواد المتقادمة، المواد التي فقدت قيمتها كليًا أو جزئيًا الجودة الاصليةوالمواد التي انخفضت قيمتها السوقية الحالية وسعر بيعها.

يتم إنشاء الاحتياطي على حساب النتائج المالية. يتم تحديد مبلغ الاحتياطي عن طريق المقارنة التكلفة الفعليةمع القيمة السوقية لكل رقم صنف أو لمجموعات الأصول المادية المتجانسة. يتم احتساب القيمة السوقية الحالية للمخزون من قبل المختصين في المنظمة بناء على المعلومات المتوفرة قبل تاريخ التوقيع القوائم المالية.

في ورقة التوازنإن مبلغ احتياطي انخفاض قيمة الأصول المادية يقلل من قيمة المخزون.

يتم إنشاء احتياطيات النفقات المستقبلية من أجل تضمين النفقات المستقبلية بالتساوي في تكاليف الإنتاج والتوزيع. بطريقتها الخاصة الجوهر الاقتصادييمكن أن تعزى هذه الاحتياطيات إلى عدالةالمنظمات. أغراض إنشاء احتياطيات للنفقات القادمة هي:

أ) تراكم مصادر تمويل النفقات الكبيرة ذات الطبيعة الدورية.

ب) إدراج النفقات بشكل موحد في سعر التكلفة أو تكاليف التوزيع مع مرور الوقت (توزيعها)؛

ج) مواءمة النتائج المالية الأولية.

نظام التنظيم التنظيمييحدد الغرض الدقيق من الاحتياطيات لتغطية النفقات المستقبلية.

يمكن للمنظمة إنشاء الأنواع التالية من الاحتياطيات:

لدفعات الإجازة القادمة للموظفين؛

دفع المكافأة السنوية للخدمة الطويلة؛

دفع المكافآت على أساس نتائج العمل لهذا العام؛

إصلاح الأصول الثابتة؛

إصلاحات الضمان وخدمة الضمان ولأغراض أخرى.

تقرر المنظمة بنفسها الاحتياطيات اللازمة لإنشاء هذا المخصص وتوحيده في سياساتها المحاسبية.

أحكام الحقائق الطارئة للنشاط الاقتصادي.

والهدف من تكوين هذه الاحتياطيات هو أن تعكس تكلفة الوفاء بالتزام لم ينشأ بعد، ولكنه قد ينشأ بدرجة عالية إلى حد ما من الاحتمال. والسبب في تكوين هذه الاحتياطيات هو اشتراط الحذر (الحكمة). ولأغراض انعكاسها في البيانات المالية، تنقسم الالتزامات المحتملة إلى مجموعتين:

الالتزامات المحتملة، التي تخضع معلوماتها للإفصاح في نماذج التقارير المالية (على وجه الخصوص، في الميزانية العمومية) - في هذه الحالة، يتم إنشاء احتياطيات للالتزامات الموجودة في تاريخ الإبلاغ في الحسابات المحاسبية؛

الالتزامات المحتملة ، والمعلومات التي يجب الكشف عنها في مذكرة توضيحية- في هذه الحالة لا يتم إجراء أي إدخالات في محاسبة النظام.

تقوم المنظمة بإنشاء احتياطيات فيما يتعلق بالالتزامات القائمة في تاريخ التقرير، فيما يتعلق بمبلغ أو توقيت وجود عدم يقين، إذا كانت الشروط التالية موجودة في وقت واحد:

أ) كان من المحتمل أو المحتمل جداً أن تؤدي الأحداث المستقبلية إلى تقليل المنافع الاقتصادية للمنشأة.

ب) يمكن تحديد مبلغ الالتزام الناتج عن الحقيقة المحتملة بشكل معقول.

يتم الاعتراف بإنشاء الاحتياطي كمصروف في المحاسبة، واعتمادا على نوع الالتزام، يتم تصنيفه كمصروفات للأنشطة العادية أو مصاريف أخرى. وفي هذه الحالة ينعكس الاحتياطي على حساب تلك المصاريف التي سيتم الاعتراف بها في حالة حدوث الالتزام الذي يتكون الاحتياطي من أجله.

يتم تحديد وتيرة تكوين الاحتياطي من قبل المنظمة بشكل مستقل، ولكن قبل إعداد التقارير السنوية، يكون تكوين الاحتياطي المحدد إلزاميًا.

وحدات العملة الاحتياطية المشتركة هي: دولار أمريكي. $الجنيه البريطاني, الين الياباني، يوان صيني. الدولار الأمريكي هو العملة الرئيسية، ويمثل حوالي 60٪ من إجمالي العملة الرسمية الاحتياطيات الدولية.

قصة

في عام 1944، ونتيجة لاتفاقية بريتون وودز بين مندوبين من 44 دولة، عملة إحتياطيةتم قبول الدولار الأمريكي وتحويله إلى ذهب.

في عام 1971، وبسبب زيادة الديون الخارجية وانخفاض احتياطيات الذهب، توقفت الولايات المتحدة عن استبدال الدولار بالذهب. وتحولت الدول إلى أسعار الصرف العائمة. ظل الدولار احتياطي العملات العالمية باعتباره وسيلة تبادل مستقرة وسائلة، إلى جانب الجنيه البريطاني. اليورو، تم تقديمه في عام 1999 (منذ عام 2002 في دوران النقدية(تحتل المرتبة الثانية بعد الدولار الأمريكي من حيث التوزيع بحصة تبلغ حوالي 20٪ في سلة العملات العالمية.

أنواع

احتياطي الأصول في ميزان المدفوعاتمكبرات الصوت:

  • التدفقات النقدية الداخلة عملة أجنبية;
  • احتياطيات الذهب
  • الودائع المصرفية في الخارج؛
  • المناصب الاحتياطية في صندوق النقد الدولي؛
  • حقوق السحب الخاصة، أو حقوق السحب الخاصة؛
  • سندات الدين (أذونات الخزانة والسندات).

المهام

يتم تكوين احتياطيات الدولة من النقد الأجنبي واستخدامها وفقًا لسياستها النقدية. وكلما زاد تراكم احتياطيات النقد الأجنبي، زادت قدرة البنك المركزي على الحد من التقلبات المحلية. الوحدة النقدية. تشمل المهام الرئيسية للاحتياطيات الدولية ما يلي:

  • ضمان الملاءة المالية. إن الاحتفاظ باحتياطيات النقد الأجنبي يزيد من ملاءة الدولة لأنه يمكن استخدام الأصول القابلة للتحويل للسداد الديون الخارجيةذ الالتزامات أو سداد المصاريف الأخرى المرتبطة بحركة رأس المال. تساعد احتياطيات النقد الأجنبي في الحفاظ على السيولة في حالة الأزمات الاقتصادية عندما يكون المعروض من العملات الأجنبية غير كاف لدفع ثمن الواردات؛
  • التأثير على سعر الصرف. في نظام سعر الصرف العائم (السوق)، تؤثر البنوك المركزية بشكل غير مباشر على الأسعار من خلال التدخل في السوق المفتوحة. يقومون بشراء أو بيع العملات الأجنبية لضبط قيمة العملة المحلية مقارنة بالعملة الأجنبية. في الحالة الأولى، ينخفض ​​السعر و قوة شرائيةالعملة المحلية (عادة لزيادة القدرة التنافسية للمنتجات في السوق العالمية)، في الثانية - الزيادات بسبب زيادة الطلب (لمنع انخفاض قيمة العملة)؛
  • القيام بالتجارة الدولية. تقوم البلدان بتجميع احتياطيات النقد الأجنبي للتجارة الدولية لأن معظم السلع، بما في ذلك الذهب والنفط، يتم تقييمها بوحدات العملة العالمية. إنه يحمي العملة المحليةمن عدم استقرار أسعار الصرف. ومن بين الدول الكبرى التي تمتلك احتياطيات دولية هما الصين، التي تمتلك 3.1 تريليون دولار من الأصول بالدولار الأميركي، واليابان، التي تبلغ احتياطياتها من النقد الأجنبي 1.2 تريليون دولار. دولار أمريكي.

يتم فصلها من قبل الهيئات الحكومية التابعة للدولة والبلدية والكيانات التجارية في حالة النفقات غير المتوقعة والاحتياجات المحددة الناجمة عن الحاجة إلى القضاء على العواقب السلبية للأحداث والظروف العشوائية وغير المتوقعة.

تهدف الاحتياطيات المالية إلى تمويل التكاليف الجارية والرأسمالية، إما التي لا يتم توفيرها على الإطلاق من قبل الجهات المعتمدة، أو يتم توفيرها بكميات أقل، أو لا يتم توفيرها من مصادر مالية بسبب النقص في الإيرادات المخططة. يتم تحديد تكوين الاحتياطيات المالية بشكل موضوعي من خلال احتياجات إعادة الإنتاج الاجتماعي، الأمر الذي يتطلب تمويلًا متواصلًا حتى في حالة وقوع أحداث غير متوقعة وأنواع مختلفة من الحوادث. يحدث ذلك في مرحلة توزيع الموارد المالية بين الصناديق المخصصة: يتم تحديد شكل المخزون من عمل الاحتياطيات المالية حسب الحاجة إلى الاستخدام المقصود لها.

لا يتم إنفاق الاحتياطيات المالية إلا عند وقوع الأحداث التي خصصت لها، وفقط للأغراض المتعلقة بالنتائج السلبية للأحداث التي وقعت. وإذا لم تقع أحداث عشوائية غير متوقعة، فإن الاحتياطيات المالية "المدخرة" (المتبقية غير المنفقة) تعمل كمصدر لتراكم الموارد المالية، مما يزيد من الاستدامة.

ترتبط عمليات عمل الاحتياطيات المالية والموارد المالية ارتباطًا وثيقًا:

  • يعتمد توقيت واكتمال تكوين الاحتياطيات المالية إلى حد كبير على حجم الموارد المالية؛
  • إن استخدام الاحتياطيات المالية للغرض المقصود منه يعيد المسار الطبيعي لعملية التكاثر حتى في حالة وقوع أحداث غير مواتية، مما يؤدي إلى تكوين الموارد المالية دون انقطاع.

وتنقسم الاحتياطيات المالية إلى: الميزانية، والتأمين، والذهب والعملات الأجنبية، والأموال الاحتياطية للكيانات الاقتصادية، والأموال الاحتياطية الخاصة لبعض الوزارات والإدارات. ويتم تحديد هذا التصنيف للاحتياطيات المالية من خلال التجمع ومكانها ودورها في عملية التكاثر. وفقا لذلك:

  • تساهم احتياطيات الميزانية في القضاء على الاختلالات والاضطرابات المؤقتة في سياق العمليات الاجتماعية والاقتصادية؛
  • وتضمن الأموال الاحتياطية للكيانات الاقتصادية، بالحجم والنسب المطلوبة، استمرارية عملية إعادة الإنتاج على المستويين الجزئي والكلي، حتى في حالة حدوث ظروف غير متوقعة وأنواع مختلفة من الحوادث؛
  • ضمان الاستدامة العملة الوطنية;
  • تتيح الصناديق الاحتياطية الخاصة للوزارات والإدارات واحتياطيات الميزانية تمويل الاحتياجات الجديدة الناشئة خلال السنة المالية بسبب الإنجازات والاكتشافات العلمية والتقنية؛
  • وبفضل الصناديق الخاصة للوزارات، يتم إنشاء فرص لحجز جزء من الموارد المالية داخل الوزارات الفردية.

اعتمادًا على الغرض الوظيفي، يتم تخصيص الاحتياطيات المالية من أجل:

  1. تنفيذ النفقات غير المتوقعة التي تنشأ الحاجة إليها أثناء تنفيذ الخطط الإنتاجية والمالية - يتم استخدام احتياطيات الميزانية والأموال الاحتياطية للكيانات الاقتصادية، وكذلك الأموال الاحتياطية الخاصة للوزارات جزئيًا؛
  2. ضمان التنفيذ المستقر للميزانيات على جميع المستويات - يتم استخدام جميع أنواع احتياطيات الميزانية، وإذا لزم الأمر، احتياطيات البلاد من الذهب والعملات الأجنبية؛
  3. ضمان نفقات الصناعة (المتعلقة بالإنجازات والاكتشافات العلمية والتقنية الجديدة، وتوفير مساعدة ماليةالشركات، وما إلى ذلك) - يتم استخدام الأموال القطاعية للوزارات والإدارات، والأموال الاحتياطية للرئيس والحكومة؛
  4. تغطية الخسائر والأضرار الأخرى الناجمة عن الكوارث الطبيعية والأحوال الجوية السيئة والحوادث والظروف الأخرى - مجموعة متنوعة من صناديق التأمينواحتياطيات التأمين واحتياطيات (تأمين) أموال الكيانات التجارية واحتياطيات الميزانية (جزئيًا).

وتنقسم الاحتياطيات المالية أيضًا إلى:

  • استراتيجية تتعلق بتطوير الرواسب المعدنية الجديدة وتعزيز حدود الدولة وما إلى ذلك (يتم استخدام أموال صندوق الاحتياطي الرئاسي والأموال الاحتياطية للسلطات التنفيذية) ؛
  • تشغيلي، مصمم للقضاء على حالات الفشل في عملية إعادة إنتاج الكيانات التجارية (على حساب أموال التأمين) أو الفجوات النقدية البينية في ميزانيات السلطات على مستويات مختلفة (على حساب تداول النقد).

ويمكن أيضًا تجميع الاحتياطيات المالية اعتمادًا على مستوى تكوينها (مركزي ولا مركزي)، وطرق التعليم (الميزانية، والتأمين، والتأمين الذاتي)، وما إلى ذلك.

في الظروف الاقتصادية للسوق، وكذلك أثناء الانتقال إلى السوق، تلعب الاحتياطيات المالية دورًا مهمًا كمثبت للاقتصاد؛ علاوة على ذلك، كلما زادت صعوبة الوضع الاقتصادي في البلاد، زادت أهمية الاحتياطيات المالية، التي يعتمد عليها أحيانًا مصير الدولة ومكانتها في الاقتصاد العالمي على توافرها وحجمها. في الممارسة المحلية، يتم تشكيل جزء كبير من الاحتياطيات المالية تحت تصرف سلطات الدولة والبلديات. وفي نفس الوقت القوانين إقتصاد السوقكما تظهر التجربة العالمية، تملي الحاجة إلى زيادة الحجم وتوفير مجموعة أكبر من أشكال الاحتياطيات المالية اللامركزية التي تشكلها الكيانات التجارية.

  • إذا لم تكن قد قدمت مطالبات التأمين.
  • إذا مر أقل من 14 يومًا تقويميًا منذ تاريخ إبرام عقد التأمين " الاحتياطي المالي" راجع تاريخ البوليصة "الاحتياطي المالي" في الزاوية اليسرى العليا من بوليصة التأمين.
  • يمكنك إعادة التأمين، حيث أن "الاحتياطي المالي" يشير إلى العقود التأمين الطوعي، وبالتالي تخضع للعودة.

  • بإمكانك إرجاع التأمين لأنك أنت صاحب البوليصة وفقا لشروط التأمين VTB "الاحتياطي المالي".

كم من الوقت يستغرق الحصول على المال للتأمين؟ VTB "الاحتياطي المالي"?

  • خلال 10 أيام عمل من تاريخ استلام الطلب الكتابي شركة التأمينتلتزم شركة VTB للتأمين بإعادة أموالك (قسط التأمين).
  • لا يتم تضمين يوم استلام الطلب المكتوب في فترة العشرة أيام.
  • يمكنك تتبع اليوم الذي تتلقى فيه الطلب المكتوب عبر المعرف البريدي الخاص بك على https://www.pochta.ru/TRACKING (عند إرسال مجموعة من المستندات عبر البريد الروسي).
  • يجب الإشارة إلى يوم استلام الطلب المكتوب على نسختك من الطلب مع الرقم الوارد (عند تسليم مجموعة من المستندات شخصيًا إلى شركة التأمين).

ما هي التفاصيل التي يجب علي استخدامها لإعادة التأمين؟ VTB "الاحتياطي المالي"?

  • لا توجد قيود على التفاصيل التي تحتاج إلى تقديمها لإعادة التأمين. VTB "الاحتياطي المالي".
  • الشيء الأكثر أهمية هو أن هذه يجب أن تكون تفاصيل المقترض (وليس شخصًا آخر).
  • يجب عليك الإشارة إلى تفاصيل إعادة التأمين في نهاية طلب الإرجاع. تأمين VTB.
  • تتكون التفاصيل من: اسم المستلم؛ اسم البنك المستلم؛ BIC الخاص ببنك المستلم؛ رقم التعريف الضريبي (TIN) الخاص ببنك المستلم؛ الحساب النقدي لبنك المستلم؛ حساب المستلم.

كيف نعمل عند إعادة التأمين VTB "الاحتياطي المالي"?

  • خطوة واحدة. نحن ندرس اتفاقية القرض الخاص بك. بالطبع، اتفاقيات قرض بنك VTB هي المعيار، ولكن التغييرات في النموذج تحدث كل ثلاثة أشهر. اتفاقية قرضويمكنهم التأثير على عودة تأمين VTB.
  • الخطوة 2. نحن ندرس التأمين الخاص بك VTB "الاحتياطي المالي". نتحقق مما إذا كانت "فترة التبريد" قد مرت لعودة تأمين VTB بمبلغ 100٪.
  • الخطوه 3. إذا كان من الممكن إرجاع تأمين VTB، فإننا نبرم اتفاقية رسمية معك (بينك وبين شركة ذات مسؤولية محدودة "LLC "GRANI RISKA"). أنت تدفع 2000 روبل. إلى تفاصيل الفاتورة لدينا. لا يزال لديك نسخة واحدة من الاتفاقية الرسمية بين يديك أمر دفع، تأكيد حقيقة الدفع.
  • الخطوة 4 نرافقك عند إبرام عقد جديد للتأمين على الحياة والتأمين الصحي مع شركة تأمين تلبي متطلبات بنك VTB. أنت بحاجة إلى تأمين جديد للحفاظ على خصم على سعر الفائدة لاتفاقية القرض (وفقًا للبندين 2.10 و2.11. قواعد الإقراض من بنك VTB).
  • الخطوة 5 نقوم بإعداد مجموعة من المستندات إلى IC VTB Insurance LLC لإعادة تأمين VTB ومجموعة من المستندات إلى بنك VTB لإخطار البنك بأنك أبرمت اتفاقية جديدة للتأمين على الحياة والتأمين الصحي ( هذا الإشعارضروري بالنسبة لك للحفاظ على خصم على سعر الفائدة لاتفاقية القرض).
  • خلال 10 أيام عمل من لحظة استلام شركة التأمين “VTB Insurance” لمجموعة من المستندات، سوف تسترد مبلغ التأمين VTB "الاحتياطي المالي". في غضون 3 أيام عمل، تدفع لنا 10% من مبلغ التأمين المرتجع، مطروحًا منه 2000 روبل، والتي دفعتها لنا عند إبرام العقد.

أكاديمية موسكو المالية والقانونية
كلية المالية والاقتصاد

قسم المالية والائتمان
عمل الدورة

حسب الانضباط:
تمويل

طالب
: بوشكينا أليكسي

حول موضوع: « تكوين الاحتياطيات المالية في روسيا الحديثة: دينامياتهم ومشاكل التنمية
» .

بوشكين أ.ف. ___________________

(إمضاء)

المستشار العلمي:

سافينسكي ب.ف. ___________________

(الدرجة العلمية، اللقب، الاسم الكامل) (التوقيع)

تاريخ التسليم او الوصول:

"____"______________200__ جرام.

تاريخ الدفاع:

"____" _____________ 200__ جرام.

درجة: __________________

موسكو 2010

مقدمة………………………………………………………………………………………………………………………………… ……………… 3

الفصل الأول. الأسس النظرية لتكوين واستخدام الاحتياطيات المالية

1.2 جوهر الاحتياطيات المالية والغرض منها................................................................................................................ 5

1.3 أنواع الاحتياطيات المالية ........................................................................................................................... 6

1.4. تكوين واستخدام الاحتياطيات المالية ………………………………………. 8

2.2 الصندوق الاحتياطي للاتحاد الروسي ……………………………………………………………………………………………………. 9

2.3. صندوق الرعاية الوطنية لروسيا ............................................................ أحد عشر

2.4. احتياطيات الذهب والعملات الأجنبية للاتحاد الروسي ………………………………………………………………………………………………………………………………

قائمة الأدبيات المستخدمة ……………………………………………………………………………………………… 16

مقدمة

في الظروف الاقتصادية للسوق، وكذلك أثناء الانتقال إلى السوق، تلعب الاحتياطيات المالية دورًا مهمًا كمثبت للاقتصاد. علاوة على ذلك، كلما زادت صعوبة الوضع الاقتصادي في البلاد، زادت أهمية الاحتياطيات المالية، التي يحدد توافرها وحجمها في بعض الأحيان مصير البلاد وموقعها في الاقتصاد العالمي.

ميزة مميزة السياسة الاجتماعيةفي التسعينيات كان هناك إفلاس اقتصادي. الدائمة الركود الاقتصاديلم يترك أي موارد تقريبًا للحل مشاكل اجتماعيةإذ تم استهلاك احتياطيات رأس المال الاجتماعي المتراكمة على مدى العقود الماضية. الآن تغير الوضع بشكل ملحوظ. في تاريخ الدولة الروسية بأكمله، لم تتركز مثل هذه الاحتياطيات المالية الضخمة في خزينتها كما هي الآن. في الماضي، كانت البلاد تمتلك مساحة أكبر، وعدد سكان، الموارد الطبيعية، أكثر مستوى عالالإنتاج، ولكن هذا كل شيء رأس المال المالوهذه هي المرة الأولى التي يتم فيها تشكيل مثل هذا المقياس.

وتحدث الزيادة في الاحتياطيات المالية، المرتبطة بارتفاع أسعار الوقود العالمية، على خلفية المشاكل الاقتصادية والاجتماعية الصعبة المستمرة التي تواجهها البلاد. ولذلك، فإن قضايا إدارة الاحتياطيات المالية للدولة مهمة للغاية في الوقت الحالي. ومع ذلك، ببساطة لا توجد تقاليد لإدارة الاحتياطيات المالية كرأس مال في روسيا. في العصور الماضية، كان لدى الدولة في أحسن الأحوال احتياطي لليوم الممطر. لقد تجاوزنا اليوم الخط الفاصل بين هذه البيضة ورأس المال الذي يجب أن يعمل ويحقق الربح. لكن هذه الحقيقة الأساسية لم يعترف بها المجتمع بعد ولم تنعكس بشكل صحيح في سياسة الدولة، وبالتالي فإن البحث الذي تم إجراؤه في إطار هذا العمل يحتوي على عناصر جديدة.

الغرض من هذا العمل هو دراسة ديناميكيات الاحتياطيات المالية ومشاكل تطورها في روسيا الحديثة وتحديد طرق تحسين كفاءة إدارة الاحتياطيات المالية. ولتحقيق هذا الهدف لا بد من حل عدد من المشاكل:

النظر في جوهر وضرورة الاحتياطيات المالية على المستوى الكلي؛

تحديد أنواع الاحتياطيات المالية ومصادر تكوينها.

دراسة إجراءات تكوين الاحتياطيات واستخدامها؛

تحليل الهيكل والديناميات احتياطيات الذهب والعملات الأجنبية;

تقييم حالة وآفاق تطوير صندوق الاستقرار الروسي؛

النظر في ديناميكيات إنفاق الأموال من الصندوق الاحتياطي للرئيس والصندوق الاحتياطي للحكومة للوقاية من حالات الطوارئ والاستجابة لها؛

تحديد آفاق تطوير واستخدام الاحتياطيات المالية في روسيا الحديثة.

الأساس العملي لهذا العمل هو معلومات رسميةوزارة المالية في الاتحاد الروسي ووزارة الضرائب والرسوم في الاتحاد الروسي. تم استخدام أعمال المؤلفين المحليين P. I. Vakhrin و T. V. Neshita كمصادر نظرية.

1.2 جوهر والغرض من الاحتياطيات المالية

الاحتياطيات المالية -نقديالتي هي تحت تصرف المؤسسات والجمعيات والشركات لتنفيذ التكاليف الإضافية التي تنشأ؛ القضاء على الصعوبات المالية المؤقتة وضمان ظروف التشغيل العادية. من الانجليزية صناديق الطوارئ هي شكل خاص من الموارد المالية المخصصة من قبل سلطات الدولة والبلدية والكيانات التجارية في حالة وجود نفقات غير متوقعة واحتياجات محددة ناجمة عن الحاجة إلى القضاء على العواقب السلبية للأحداث والظروف العشوائية وغير المتوقعة. مصممة لتمويل النفقات الجارية والرأسمالية إما التي لم يتم توفيرها في الخطط المالية المعتمدة على الإطلاق، أو تم توفيرها بكميات أقل، أو لم يتم توفيرها بمصادر مالية بسبب النقص في الإيرادات المخططة. يتم تحديد تكوين الاحتياطيات المالية بشكل موضوعي من خلال احتياجات إعادة الإنتاج الاجتماعي، الأمر الذي يتطلب تمويلًا متواصلًا حتى في حالة وقوع أحداث غير متوقعة وأنواع مختلفة من الحوادث. يحدث ذلك في مرحلة توزيع الموارد المالية بين الصناديق المخصصة: يتم تحديد شكل المخزون من عمل الاحتياطيات المالية حسب الحاجة إلى الاستخدام المقصود لها. لا يتم إنفاق الاحتياطيات المالية إلا عند وقوع الأحداث التي خصصت لها، وفقط للأغراض المتعلقة بالنتائج السلبية للأحداث التي وقعت. وإذا لم تقع أحداث عشوائية غير متوقعة، فإن الاحتياطيات المالية "المدخرة" (المتبقية غير المنفقة) تعمل كمصدر لتراكم الموارد المالية، مما يزيد من استقرار النظام المالي. ترتبط عمليات عمل الاحتياطيات المالية والموارد المالية ارتباطًا وثيقًا: يعتمد توقيت واكتمال تكوين الاحتياطيات المالية إلى حد كبير على حجم الموارد المالية؛ إن استخدام الاحتياطيات المالية للغرض المقصود منه يعيد المسار الطبيعي لعملية التكاثر حتى في حالة وقوع أحداث غير مواتية، مما يؤدي إلى تكوين الموارد المالية دون انقطاع.

1.3 أنواع الاحتياطيات المالية

وتنقسم الاحتياطيات المالية إلى:

1.الميزانية (انظر الميزانيات">احتياطي أموال الميزانيات)، الأموال المتكونة فيها الموازنة العامة للدولةللتمويل المتواصل للأنشطة المخططة و الامن الماليالنفقات الناشئة حديثا ذات الطبيعة العاجلة.

2. التأمين (انظر احتياطيات التأمين)، احتياطيات التأمين هي جزء من ممتلكات المؤمن

على عكس الشركة العادية، التي تكون فيها جميع الممتلكات تحت تصرفها الكامل، تنقسم ممتلكات شركة التأمين إلى قسمين: أموال من احتياطيات التأمين وما يسمى "الأموال الخاصة" لشركة التأمين.

يمكن لشركة التأمين التصرف في أموالها الخاصة وفقًا لتقديرها الخاص، ويتم تنظيم إمكانيات التصرف في الأموال الاحتياطية بشكل صارم.

بشكل أساسي، تكون قدرة شركة التأمين على إدارة الأموال الاحتياطية كما يلي:

* يدفع المؤمن من هذه الأموال تعويض التأمينأو الأمن؛

* عند انتهاء عقد التأمين يصبح جزء من الاحتياطيات المقابلة لهذا العقد جزءا منه الصناديق الخاصةيخضع المؤمن عند هذا التحول لضريبة الدخل؛ يتم حساب حجم هذا الجزء وفقا ل صيغة خاصةويعتمد على ما إذا كان الدفع بموجب هذه الاتفاقية قد حدث أو لم يحدث وعلى أسباب أخرى؛

* الأموال التي لم يتم إنفاقها على المدفوعات ولم تصبح جزءا من الأموال الخاصة، يتم استثمارها في كائنات استثمارية مختلفة من أجل تحقيق الربح؛ يقولون أن هذا الجزء من الاحتياطيات "موضوع".

لا يجوز للمؤمن التصرف في الأموال الاحتياطية بأي طريقة أخرى.

3.الذهب والعملات الأجنبية، الإنجليزية. احتياطيات الذهب والعملات الأجنبية) - الاحتياطيات المركزية الرسمية للأصول الاحتياطية السائلة المستخدمة في حسابات الاقتصاد الكلي الدولي للبلدان، وسداد التزامات الديون الخارجية، وتنظيم السوق معدل التحويلالوحدات النقدية الوطنية. هي في حوزة وتصرف البنوك المركزية والحكومة والمالية. الهيئات، وكذلك الدولية منظمات العملة والائتمان.

4. احتياطي أموال الكيانات التجارية،

5. أموال احتياطية خاصة لبعض الوزارات والدوائر.

يتم تحديد هذا التصنيف للاحتياطيات المالية حسب المجموعة العلاقات الماليةومكانتهم ودورهم في عملية التكاثر. ووفقا لذلك، تساعد احتياطيات الميزانية في القضاء على الاختلالات والاضطرابات المؤقتة في سياق العمليات الاجتماعية والاقتصادية؛ تضمن احتياطيات التأمين والصناديق الاحتياطية للكيانات الاقتصادية، بالحجم والنسب المطلوبة، استمرارية عملية التكاثر على المستوى الجزئي والكلي، حتى في حالة الظروف غير المتوقعة وأنواع مختلفة من الحوادث: احتياطيات الذهب والعملات الأجنبية ضمان استقرار العملة الوطنية؛ تتيح الصناديق الاحتياطية الخاصة للوزارات والإدارات واحتياطيات الميزانية تمويل الاحتياجات الجديدة الناشئة خلال السنة المالية بسبب الإنجازات والاكتشافات العلمية والتقنية؛ وبفضل الصناديق الخاصة للوزارات، يتم إنشاء فرص لحجز جزء من الموارد المالية داخل الوزارات الفردية. اعتمادًا على الغرض الوظيفي، يتم تخصيص الاحتياطيات المالية من أجل: 1) تنفيذ النفقات غير المتوقعة، التي تنشأ الحاجة إليها أثناء تنفيذ الخطط الإنتاجية والمالية - يتم استخدام احتياطيات الميزانية جزئيًا (الأموال الاحتياطية لرئيس الاتحاد الروسي، و حكومة الاتحاد الروسي، والسلطات التنفيذية في الكيانات المكونة للاتحاد الروسي، ونفقات أموال الطوارئ، وما إلى ذلك) والأموال الاحتياطية للكيانات التجارية، فضلاً عن الأموال الاحتياطية الخاصة للوزارات؛

2) ضمان التنفيذ المستقر للميزانيات على جميع المستويات - يتم استخدام جميع أنواع احتياطيات الميزانية، وإذا لزم الأمر، احتياطيات البلاد من الذهب والعملات الأجنبية؛

3) ضمان نفقات الصناعة (المتعلقة بالإنجازات والاكتشافات العلمية والتقنية الجديدة، وتقديم المساعدة المالية للمؤسسات، وما إلى ذلك) - صناديق الصناعة التابعة للوزارات والصناديق الاحتياطية للإدارات التابعة لرئيس الاتحاد الروسي وحكومة الاتحاد الروسي، والتي تم تشكيلها في الاتحادية و المستويات الإقليمية;

4) تغطية الخسائر والأضرار الأخرى الناجمة عن الكوارث الطبيعية والظروف الجوية السيئة والحوادث والظروف الأخرى - يتم استخدام مجموعة متنوعة من صناديق التأمين واحتياطيات التأمين والأموال الاحتياطية (التأمين) للكيانات التجارية واحتياطيات الميزانية (جزئيًا).

وتنقسم الاحتياطيات المالية أيضًا إلى:

أ) استراتيجية تتعلق بتنمية الرواسب المعدنية الجديدة وتعزيز حدود الدولة وما إلى ذلك. (يتم استخدام أموال الصندوق الاحتياطي لرئيس الاتحاد الروسي والأموال الاحتياطية للسلطات التنفيذية)؛

ب) تشغيلي، مصمم للقضاء على حالات الفشل في عملية إعادة إنتاج الكيانات التجارية (على حساب أموال التأمين) أو الفجوات النقدية البينية في ميزانيات السلطات على مستويات مختلفة (على حساب تداول النقد)

ويمكن أيضًا تجميع الاحتياطيات المالية اعتمادًا على مستوى تكوينها (مركزيًا ولامركزيًا)، وطرق التعليم (الميزانية، والتأمين، والتأمين الذاتي)، وما إلى ذلك. في ظروف السوق الاقتصادية، وكذلك أثناء الانتقال إلى تلعب السوق والاحتياطيات المالية دورًا مهمًا كعامل استقرار للاقتصاد. علاوة على ذلك، كلما زادت صعوبة الوضع الاقتصادي في البلاد، زادت أهمية الاحتياطيات المالية، التي يعتمد عليها أحيانًا مصير الدولة ومكانتها في الاقتصاد العالمي على توافرها وحجمها. في روسيا، يتم تشكيل جزء كبير من الموارد المالية تحت تصرف سلطات الدولة والبلديات. وتشمل هذه: أنواع مختلفةاحتياطيات الميزانية التي تم إنشاؤها على المستوى الفيدرالي والإقليمي و الميزانيات المحلية; احتياطيات الذهب والعملات الأجنبية في روسيا؛ احتياطي الأموال داخل الدولة أموال خارج الميزانيةإلخ. وفي الوقت نفسه، فإن قوانين اقتصاد السوق، كما تظهر التجربة العالمية، تملي الحاجة إلى زيادة الحجم وتوفير مجموعة أكبر من أشكال الاحتياطيات المالية اللامركزية التي تشكلها الكيانات التجارية.

1.4. تكوين واستخدام الاحتياطيات المالية

يمكن أيضًا تجميع الاحتياطيات المالية اعتمادًا على مستوى تكوينها:

1.مركزية،

2. اللامركزية؛

وكذلك طرق التعليم: الميزانية، التأمين، التأمين الذاتي

1.الموازنة - والتي تنص على تكوين احتياطيات ضمن كل موازنة، ومن أنواعها النقد العامل؛

2.صناعي - ينص على إنشاء احتياطيات مالية على مستوى صناعة معينة من خلال الاقتطاعات من أرباح المؤسسات. تستخدم على نطاق واسع هذه الطريقةالخامس الأمر والإدارينظام الإدارة في اقتصاد السوق.

3.الدعم الذاتي - تكوين الاحتياطيات المالية للمؤسسات والمنظمات والمؤسسات؛

4. التأمين - تكوين صناديق منظمات التأمين.

في الظروف الاقتصادية للسوق، وكذلك أثناء الانتقال إلى السوق، تلعب الاحتياطيات المالية دورًا مهمًا كمثبت للاقتصاد؛ علاوة على ذلك، كلما زادت صعوبة الوضع الاقتصادي في البلاد، زادت أهمية الاحتياطيات المالية، التي يعتمد عليها أحيانًا مصير الدولة ومكانتها في الاقتصاد العالمي على توافرها وحجمها. في روسيا، يتم تشكيل جزء كبير من الاحتياطيات المالية تحت تصرف سلطات الدولة والبلديات. وتشمل هذه: أنواع مختلفة من احتياطيات الميزانية التي تم إنشاؤها في الميزانيات الفيدرالية والإقليمية والمحلية؛ احتياطيات الذهب والعملات الأجنبية في روسيا؛ الأموال الاحتياطية كجزء من أموال الدولة من خارج الميزانية، وما إلى ذلك. وفي الوقت نفسه، فإن قوانين اقتصاد السوق، كما تظهر التجربة العالمية، تملي الحاجة إلى زيادة الحجم وتوفير مجموعة أكبر من أشكال الاحتياطيات المالية اللامركزية التي تشكلها هيئات تجارية.

الباب الثاني. ديناميات ومشكلة تطوير الاحتياطيات المالية في روسيا الحديثة

2.2 صندوق الاحتياطي

تم إنشاء الصندوق الاحتياطي للاتحاد الروسي في 1 فبراير 2008، بعد تقسيم صندوق الاستقرار إلى صندوق الاحتياطي وصندوق الرعاية الوطنية لروسيا. اعتبارًا من 1 أبريل 2010، بلغ حجم الصندوق الاحتياطي 1 تريليون و553.28 مليار روبل

وصف

الصندوق الاحتياطي هو جزء من أموال الموازنة الاتحادية التي تخضع لمحاسبة وإدارة منفصلة لغرض إجراء تحويل النفط والغاز في حالة عدم كفاية إيرادات النفط والغاز لدعم التحويل المحدد ماليا.

الحد الأقصى لمبلغ الصندوق الاحتياطي

بعد تشكيل نقل النفط والغاز إلى كلياتذهب عائدات النفط والغاز إلى الصندوق الاحتياطي. تمت الموافقة على القيمة القياسية لصندوق الاحتياطي بموجب القانون الاتحادي بشأن ميزانية الاتحاد أو الفيدراليةللواحد القادم السنة الماليةوفترة التخطيط بالحجم المطلق، والتي يتم تحديدها على أساس 10% من إجمالي الحجم المتوقع للسنة المقابلة المنتج الداخلي. بعد ملء الصندوق الاحتياطي بالمبلغ المحدد، يتم إرسال عائدات النفط والغاز إلى صندوق الرعاية الوطنية في روسيا.

يتكون الصندوق الاحتياطي من:

إيرادات النفط والغاز في الميزانية الاتحادية بحجم يتجاوز مبلغ تحويل النفط والغاز المعتمد للسنة المالية المقابلة، بشرط ألا يتجاوز الحجم المتراكم للصندوق الاحتياطي قيمته القياسية؛

الدخل من إدارة صندوق الاحتياطي.

الحجم الإجمالي للصندوق الاحتياطي

تاريخ التغيرات في الحجم الإجمالي لأموال الصندوق الاحتياطي للاتحاد الروسي

التاريخ بمليارات الروبل بمليارات الدولارات الأمريكية

01.05.2010 1 188,70 40,59

01.04.2010 1 553,28 52,90

01.03.2010 1 763,89 58,90

01.02.2010 1 823,26 59,91

01.01.2010 1 830,51 60,52

01.12.2009 2 238,58 75,07

01.11.2009 2 242,09 77,18

01.10.2009 2 298,00 76,37

01.09.2009 2 706,82 85,74

01.08.2009 2 811,34 88,53

01.07.2009 2 957,54 94,52

01.06.2009 3 127,93 100,95

01.05.2009 3 551,47 106,81

01.04.2009 4 117,67 121,06

01.03.2009 4 869,74 136,33

01.02.2009 4 863,80 137,34

01.01.2009 4 027,64 137,09

01.12.2008 3 661,37 132,63

01.11.2008 3 572,78 134,60

01.10.2008 3 559,19 140,98

01.09.2008 3 504,62 142,60

01.08.2008 3 040,37 129,68

01.07.2008 3 056,52 130,30

01.06.2008 3 069,94 129,32

01.05.2008 3 069,47 129,80

01.04.2008 3 068,43 130,48

01.03.2008 3 082,28 127,81

01.02.2008 3 057,85 125,19

2.3. صندوق الرعاية الوطنية لروسيا

تم إنشاء صندوق الرعاية الوطنية لروسيا في 1 فبراير 2008، بعد تقسيم صندوق الاستقرار إلى صندوق الاحتياطي وصندوق الرعاية الوطنية. اعتبارًا من 1 أكتوبر 2008، بلغ حجم الصندوق 1 تريليون و228.88 مليار روبل. اعتبارًا من 1 يناير 2009، وفقًا لوزارة المالية، كان لدى صندوق الرعاية الوطنية 2.6 تريليون روبل. المحتويات [إزالة]

وصف

يعد صندوق الرعاية الوطنية جزءًا من أموال الميزانية الفيدرالية التي تخضع لمحاسبة وإدارة منفصلة من أجل ضمان التمويل المشترك للمشاريع التطوعية. مدخرات التقاعدمواطني الاتحاد الروسي، فضلا عن ضمان التوازن (تغطية العجز) في الميزانية صندوق التقاعدالاتحاد الروسي.

تشكيل الصندوق

يتم تشكيل صندوق الرعاية الوطنية من خلال:

إيرادات النفط والغاز في الميزانية الفيدرالية بمبلغ يتجاوز حجم تحويلات النفط والغاز المعتمدة للسنة المالية المقابلة، إذا وصل الحجم المتراكم للصندوق الاحتياطي (يتجاوز) قيمته القياسية؛

الدخل من إدارة أموال صندوق الرعاية الوطنية.

في 13 أكتوبر 2008، وقع الرئيس د. ميدفيديف على مجموعة من القوانين المعتمدة سابقًا مجلس الدوماووافق عليها مجلس الاتحاد لتحقيق الاستقرار في النظام المالي للبلاد في سياق الأزمة المالية: على وجه الخصوص، سمحت التعديلات التشريعية بوضع أموال صندوق الرعاية الوطنية في Vnesheconombank على الودائع حتى 31 ديسمبر 2019 بمبلغ إجمالي لا تم إنشاء أكثر من 450 مليار روبل بمعدل 7٪ سنويًا بالترتيب الحكومة الروسية. في وقت سابق، في 10 أكتوبر، قال رئيس الوزراء بوتين إنه بصفته مشغلًا لإيداع الأموال الحكومية (بما في ذلك الأموال من صندوق الرعاية الوطنية لروسيا) في أسهم روسيةوسيتم إصدار السندات من قبل بنك التنمية (Vnesheconombank).

ديناميات التغييرات

التاريخ بمليارات الدولارات الأمريكية بمليارات الروبل

01.04.2010 89,58 2 630,27

01.03.2010 89,63 2 684,21

01.02.2010 90,63 2 757,89

01.01.2010 91,56 2 769,02

01.12.2009 92,89 2 769,84

01.11.2009 93,38 2 712,56

01.10.2009 91,86 2 764,37

01.09.2009 90,69 2 863,08

01.08.2009 90,02 2 858,70

01.07.2009 89,93 2 813,94

01.06.2009 89,86 2 784,14

01.05.2009 86,30 2 869,44

01.04.2009 85,71 2 915,21

01.03.2009 83,86 2 995,51

01.02.2009 84,47 2 991,50

01.01.2009 87,97 2 584,49

01.12.2008 76,38 2 108,46

01.11.2008 62,82 1 667,48

01.10.2008 48,68 1 228,88

01.09.2008 31,92 784,51

01.08.2008 32,69 766,48

01.07.2008 32,85 770,56

01.06.2008 32,60 773,93

01.05.2008 32,72 773,82

01.04.2008 32,90 773,57

01.03.2008 32,22 777,03

0/>1.02.2008 32,00 783,31

2.4. احتياطيات الذهب والعملات الأجنبية في الاتحاد الروسي

احتياطيات الذهب والعملات الأجنبية هي الاحتياطيات الحكومية من الذهب والعملات الأجنبية المخزنة في البنك المركزي أو السلطات المالية، وكذلك الذهب والعملات الأجنبية المملوكة للحكومة في مؤسسات النقد الدولية.

وتتمتع احتياطيات روسيا من الذهب والعملات الأجنبية بسيولة عالية الأصول المالية، التي يديرها بنك روسيا ووزارة المالية الروسية، تشمل الذهب النقدي وحقوق السحب الخاصة (SDRs) والمركز الاحتياطي في صندوق النقد الدولي والعملات الأجنبية. يتم تحديد قيمة احتياطيات الذهب والعملات الأجنبية للاتحاد الروسي بالدولار الأمريكي اعتبارًا من تاريخ التقرير. يتم نشر البيانات كل يوم خميس اعتبارا من يوم الجمعة السابق.

حقوق السحب الخاصة (SDR) هي وحدة حسابية قياسية يستخدمها صندوق النقد الدولي وعدد من المؤسسات المالية الدولية الأخرى. ولا تتمتع حقوق السحب الخاصة بقيمتها الخاصة وأمانها الحقيقي؛ فهي تستخدم في المدفوعات الدولية غير النقدية، وتسوية الأرصدة التجارية الدولية، وسداد الديون المستحقة لصندوق النقد الدولي نفسه من خلال القيود في الحسابات الخاصة. تم تحديد قيمة حقوق السحب الخاصة في عام 1969 على أساس تعادل الذهب للدولار الأمريكي (35 دولاراً للأونصة)، وفي عام 1976 - استناداً إلى سلة عملات 16 دولة. منذ عام 1981، يتم حساب قيمة حقوق السحب الخاصة يوميًا بالعملات الوطنية لعدد من البلدان بناءً على سلة العملات المتفق عليها من قبل صندوق النقد الدولي. ويكمل صندوق النقد الدولي احتياطيات البلدان الأعضاء فيه من خلال تزويدها بحقوق السحب الخاصة في حالة الحاجة إليها على المدى الطويل. عادة ما يتم تخصيص الاحتياطيات في حقوق السحب الخاصة بما يتناسب مع حصص البلدان المشاركة في وقت الإصدار.

العملات الأجنبية - أصول الصرف الأجنبي لبنك روسيا ووزارة المالية الروسية في شكل نقد، اتفاقيات إعادة الشراء العكسي مع غير المقيمين، الودائع المصرفيةفي البنوك غير المقيمة ذات تصنيف لا يقل عن A حسب تصنيفات ستاندرد آند بورز وفيتش أو A2 حسب تصنيف موديز، وكذلك في شكل أوراق مالية حكومية وأوراق مالية أخرى صادرة عن غير مقيمين ذات تصنيف مماثل. منذ 1 يوليو 2002، لم يتم أخذ المعاملات قصيرة الأجل في الاعتبار في احتياطيات روسيا.

احتياطيات البلاد من الذهب والعملات الأجنبية هي احتياطي مالي، يمكن من خلاله، إذا لزم الأمر، سداد مدفوعات الديون الحكومية أو نفقات الميزانية. بالإضافة إلى ذلك، فإن وجود الاحتياطيات يسمح للبنك المركزي بالتحكم في ديناميكيات سعر صرف العملة الوطنية من خلال التدخلات سوق صرف العملات الأجنبية.

يجب أن يتجاوز حجم احتياطيات الذهب والعملات الأجنبية في البلاد الحجم بشكل كبير عرض النقودالمتداولة، وضمان مدفوعات الديون الخارجية السيادية والخاصة وضمان ثلاثة أشهر من الواردات. وعندما يتم الوصول إلى هذا المستوى من احتياطيات الذهب والعملات الأجنبية، يصبح البنك المركزي قادراً على التحكم بفعالية في حركة سعر صرف العملة الوطنية و اسعار الفائدةفي الاقتصاد. والالتزام بهذه المؤشرات يتطلب إبقاء احتياطيات روسيا عند مستوى 35-40 مليار دولار، وهو ما يتوافق مع مستواها الحالي.

وفي الدول المتقدمة يصل حجم الاحتياطيات إلى مئات المليارات من الدولارات الأمريكية. وهكذا، في اليابان، وهي الرائدة عالميا في هذا المؤشرتبلغ قيمتها نحو 360 مليار دولار؛ ويصل إجمالي احتياطيات الذهب والعملات الأجنبية لدول منطقة اليورو إلى 260 مليار دولار؛ وفي الصين تبلغ قيمتها حوالي 180 مليار دولار.

احتياطيات روسيا من الذهب والعملات الأجنبية

في الوقت الحالي، الحصة الرئيسية من احتياطيات الذهب والعملات الأجنبية في روسيا هي بالعملة الأجنبية - حوالي 90٪، وحوالي 9٪ أخرى - بالذهب النقدي. الغالبية العظمى من أصول النقد الأجنبي للبنك المركزي للاتحاد الروسي مقومة بالدولار الأمريكي (أكثر من 80٪) وحوالي 8-10٪ فقط باليورو، وهو ما يرجع إلى التوجه الدولاري لعمليات التصدير والاستيراد في البلاد. المنتجين المحليين.

وتتزايد حصة العملات الأجنبية (أصول النقد الأجنبي) في احتياطيات البنك المركزي باستمرار، وهو ما يسهله تطور العملة المحلية. سوق الأوراق المالية. وفي الوقت نفسه، تتناقص حصة الذهب النقدي في الاحتياطيات بشكل مطرد، وهو ما يرتبط بانخفاض موثوقية هذه الاستثمارات وتطوير الأدوات المالية الأخرى. وهكذا، على مدى العقدين الماضيين، تخلف ارتفاع أسعار الذهب بشكل كبير عن معدل التضخم - وبهذا المعنى، كان الذهب أدنى من الأسهم والسندات. وبالإضافة إلى ذلك، فإن الذهب ليس أصلاً سائلاً (أي أنه لا يمكن أن يكون كذلك). المدى القصيريتم تحويلها إلى نقد) ولا تدر أي دخل للبنوك المركزية. ولذلك، فإن التحول في التركيز نحو أصول العملات الأجنبية أمر مفهوم تماما. ولوحظ اتجاه مماثل في بلدان أخرى - على سبيل المثال، بدأت البنوك المركزية في عدد من البلدان (بما في ذلك أستراليا وبلجيكا وهولندا) بالفعل في بيع الذهب من احتياطياتها، ويعتزم صندوق النقد الدولي بيع جزء من ذهبه من أجل توفير المزيد من المال. تمويل برامج مساعدة جديدة للبلدان الفقيرة .

قم بإزالة هذا القسم من هنا بالخط العريضديناميات احتياطيات الذهب والعملات الأجنبية في روسيا في الفترة من يناير 1996 إلى يونيو 2002.

عانت احتياطيات الذهب والعملات الأجنبية في روسيا بشكل كبير نتيجة لأزمة عام 1998 - حيث كلف الحفاظ على سعر صرف الروبل مباشرة قبل بداية الأزمة الاقتصادية في عام 1998 البنك المركزي في المتوسط ​​حوالي 8٪ من احتياطيات الذهب والعملات الأجنبية أسبوعيًا. ونتيجة لذلك، إذا كانت احتياطيات البنك المركزي من النقد الأجنبي في الربع الثاني من عام 1998 بلغت 11.16 مليون دولار، ففي الربع الثالث - 8.8 مليون دولار، وفي الربع الرابع - بالفعل 7.8 مليون دولار.

وبعد أزمة عام 1998، تمكنت الحكومة الروسية من تحقيق نجاح كبير في زيادة حجم احتياطيات البلاد من الذهب والعملات الأجنبية ـ فقد تضاعف حجمها على مدى العامين ونصف العام الماضيين، وفي عام 2001 ـ بمقدار 8.6 مليار دولار بسبب الظروف المواتية في أسواق السلع العالمية في الفترة 2000-2001. والسياسة المختصة للبنك المركزي التي تهدف إلى التخفيض التدريجي لقيمة العملة الوطنية. إن وجود احتياطيات الذهب والعملات الأجنبية بالحجم الحالي سيسمح للبنك المركزي باتباع سياسة نقدية ونقدية مستقلة.

وانخفضت احتياطيات روسيا من الذهب والعملات الأجنبية بمقدار 4.2 مليار دولار خلال الأسبوع

حجم الاحتياطيات الدولية للاتحاد الروسي اعتبارًا من 24 أبريل 2009. وبلغت قيمتها 380.6 مليار دولار مقارنة بـ 384.8 مليار دولار حتى 17 أبريل من العام الجاري، حسبما ذكرت إدارة العلاقات الخارجية والعامة في بنك روسيا. وعلى مدار الأسبوع، انخفضت احتياطيات بنك روسيا من الذهب والعملات الأجنبية بمقدار 4.2 مليار دولار، أو 1.1%.

اعتبارًا من 1 يناير 2009 وبلغت الاحتياطيات الدولية لروسيا الاتحادية رسميا 427.080 مليار دولار، بما في ذلك الأصول بالعملة الأجنبية المباشرة التي بلغت 406.205 مليار دولار، وبذلك انخفضت الاحتياطيات الروسية منذ بداية العام بمقدار 46.48 مليار دولار.

للربع الأول من عام 2009 وانخفض حجم الاحتياطيات الدولية لروسيا الاتحادية بنسبة 10.1%، أو بمقدار 43.191 مليار دولار، إذا أخذنا في الاعتبار التوقعات الرسميةومن المرجح أن يكون معدل استهلاك احتياطيات الذهب والعملات الأجنبية في النصف الثاني من العام أكثر اعتدالا.

الاحتياطيات الدولية للاتحاد الروسي هي أصول مالية عالية السيولة تحت تصرف بنك روسيا وحكومة الاتحاد الروسي اعتبارًا من تاريخ التقرير. تتكون الاحتياطيات الدولية من أصول العملات الأجنبية، والذهب النقدي، وحقوق السحب الخاصة، والمركز الاحتياطي في صندوق النقد الدولي والأصول الاحتياطية الأخرى.

ديناميات إنفاق احتياطيات الذهب والعملات الأجنبية في روسيا خلال الأزمة المالية

فبراير 2009

احتياطيات روسيا من الذهب والعملات الأجنبية هي تلك الموجودة تحت تصرفها البنك المركزيأموال الاتحاد الروسي غير الروبل: العملة، وأصول العملات الأجنبية، والذهب. أحد الاستخدامات الرئيسية لاحتياطيات الذهب والعملات الأجنبية هو الحفاظ على سعر صرف العملة الوطنية. وفي هذا الصدد، في مؤخراتحت ضغط المضاربين، يضطر بنك روسيا إلى إنفاق احتياطيات الذهب والعملات الأجنبية لشراء الروبل، مما يمنع حدوث انخفاض حاد في قيمة العملة الوطنية.

الغرض الرئيسي من احتياطيات الذهب والعملات الأجنبية هو تقليل تقلبات العملة الوطنية المرتبطة بنشاط المضاربين وتفاوت الأنشطة الاقتصادية الأجنبية للكيانات الاقتصادية.

إدارة الاحتياطي هي عملية ضمان توافر الأصول الأجنبية الرسمية القطاع العامتحت تصرف السلطات المختصة والرقابة عليها لحل مجموعة معينة من المهام التي تواجه الدولة أو الاتحاد. وعادة ما يعهد إلى مثل هذه الهيئة بإدارة الاحتياطيات والمخاطر المرتبطة بها. عادة، يهدف الاحتفاظ باحتياطيات النقد الأجنبي الرسمية إلى أداء عدد من المهام، والتي تشمل، من بين أمور أخرى:

دعم والحفاظ على الثقة في السياسات النقدية وسياسات إدارة أسعار الصرف، بما في ذلك القدرة على التدخل لدعم العملة الوطنية أو النقابية؛

والحد من الضعف الخارجي من خلال الاحتفاظ بالسيولة بالعملة الأجنبية لاستيعاب الصدمات أثناء الأزمات أو عندما يكون الوصول إلى الاقتراض محدودا؛

غرس درجة معينة من الثقة لدى المشاركين في السوق في قدرة الدولة على الوفاء بالتزاماتها الخارجية؛

إثبات اعتماد العملة الوطنية على الأصول الخارجية؛

ومساعدة الحكومة على تلبية متطلباتها من النقد الأجنبي والوفاء بالتزامات ديونها الخارجية؛

الدعم في حالة وقوع كارثة وطنية أو حالة طوارئ.

يعكس مستوى احتياطيات الذهب والعملات الأجنبية حجم التجارة الخارجية وتدفقات رأس المال في الفترات السابقة. وفقًا للممارسات الدولية، يتم التعرف على المستوى الأمثل لاحتياطيات الذهب والعملات الأجنبية على أنه حجم مدخرات البنك المركزي الذي يسمح باستيراد السلع والخدمات في غضون 3 أشهر.

الأزمة المالية العالمية تؤثر على روسيا

واعتباراً من 1 يوليو 2008، كان إجمالي حجم احتياطيات الذهب والعملات الأجنبية يقترب من 500 مليار دولار، ولكن اعتباراً من 1 ديسمبر من العام الماضي كان يقدر بحوالي 400 مليار دولار. ويرجع ذلك إلى الانخفاض الكبير في حجم احتياطيات روسيا من الذهب والأجنبي وكانت احتياطيات النقد الأجنبي الأزمة المالية التي بدأت في سبتمبر 2008.

يرتبط انخفاض احتياطيات الذهب والعملات الأجنبية، أولاً، بهروب رأس المال الأجنبي من روسيا، والذي تم وضعه على أساس قصير الأجل؛ وثانيًا، مع تدخلات بنك روسيا في العملة؛ وثالثاً، إعادة تقييم أسعار الصرف التي توضع بها الاحتياطيات.

وفي الشهرين الأخيرين من عام 2008 وحدهما، انخفضت احتياطيات الذهب والعملات الأجنبية بنحو 100 مليار دولار، ويرجع ذلك أساسًا إلى بيع بنك روسيا للعملات الأجنبية من أجل الحفاظ على سعر صرف الروبل. وتتناقص احتياطيات الذهب والعملات الأجنبية بسبب إعادة تقييمها نتيجة لارتفاع قيمة الدولار مقابل اليورو والجنيه الإسترليني. وقد يؤدي مثل هذا التخفيض إلى عواقب وخيمة، إذ سينخفض ​​التصنيف السيادي لروسيا، ولن يتبقى أي أموال للحفاظ على سعر صرف العملة الوطنية.

إن سياسة السلطات الروسية فيما يتعلق باحتياطيات الذهب والعملات الأجنبية لا تخلو من المعنى. بادئ ذي بدء، يعكس الرغبة في منع الذعر بين السكان، ونتيجة لذلك، السحب الجماعي للأموال من الحسابات المصرفية. وبالإضافة إلى ذلك، تشعر الحكومة بالقلق إزاء الحاجة إلى خدمة الديون الخارجية. وبالتالي، مع الضعف القوي للروبل، ستنشأ صعوبات أكبر بالنسبة للبنوك والشركات التي تحتاج إلى دفع التزاماتها بالعملة الأجنبية.

في الظروف الحديثةمن المستحيل دعم الاقتصاد بمساعدة احتياطيات الذهب والعملات الأجنبية. لقد واجهت الأزمة المالية العالمية روسيا بحقيقة مفادها أنه من الضروري ليس فقط مكافحة الصعوبات، بل يتعين عليها أيضاً أن تتغير بالكامل النموذج الاقتصادي. والآن لا يمكننا الاعتماد على أسعار النفط المرتفعة وأموال الائتمان الرخيصة من البنوك الغربية. وفي الوضع الحالي، تحتاج روسيا إلى البحث عن مواردها الخاصة وضمان التشغيل المستقر للمؤسسات، وكذلك تطوير تقنيات جديدة واستثمار الأموال في مشاريع البنية التحتية.

حاليًا، لمنع انخفاض احتياطيات الذهب والعملات الأجنبية، يُقترح سيناريو بديل لتنظيم العملة، والذي ينص على التغيير الحر في سعر صرف الروبل. في هذه الحالة، وفقا للخبراء، مع سعر نفط الأورال عند 60 دولارا للبرميل، فإن سعر الصرف الفعلي الحقيقي للعملة الروسية سوف يتراجع بنحو 15٪ - إلى مستوى 2005-2006. وقد يتبين أن هذا السيناريو إيجابي بالنسبة لروسيا: فالاقتصاد، وخاصة قطاع التصنيع، سيحظى بدفعة دافعة مزيد من التطوير. وفي هذه الحالة فإن نمو الناتج المحلي الإجمالي في عام 2009 قد يظل عند مستوى 5% إلى 6%.

إنفاق الاحتياطيات الدولية لروسيا

حاليًا، يتم إنفاق احتياطيات الذهب والعملات الأجنبية في المقام الأول بهدف الحفاظ على سعر صرف الروبل وتعزيز الوضع الاقتصادي في البلاد، والذي يتم التعبير عنه في دعم الشركات الروسية الكبيرة. في السابق، تم استخدام معظم احتياطيات الذهب والعملات الأجنبية لخدمة ديون روسيا الخارجية. واليوم، وصل الدين الخارجي إلى 560 مليار دولار، وهو ما يعادل تقريباً حجم احتياطيات الذهب والعملات الأجنبية. ومع ذلك، بسبب العالمية أزمة ماليةتوقفت الحكومة الروسية عمليا عن سداد ديونها الخارجية.

الآن معدل الانخفاض في احتياطيات الذهب والعملات الأجنبية آخذ في التناقص. حجمها أقل من المستوى المسجل في بداية عام 2008. حدث انخفاض قياسي في حجم احتياطيات الذهب والعملات الأجنبية في الفترة من 17 أكتوبر إلى 24 أكتوبر 2008 - 31 مليار دولار.

وبالتالي، فإن الأسباب الرئيسية لانخفاض الاحتياطيات مؤخرًا ليس فقط تدفق رأس المال إلى الخارج وإعادة تقييم الاحتياطيات بسبب انخفاض اليورو، ولكن أيضًا تحويل جزء من الاحتياطيات الدولية إلى Vnesheconombank لدعمها. الشركات الروسيةوالبنوك في ظل الأزمة المالية العالمية.

في بداية ديسمبر 2008 البنك المركزيأفاد الاتحاد الروسي أنه من أجل تحسين منهجية إحصاءات الاحتياطيات الدولية للاتحاد الروسي وجعلها تتماشى مع الممارسات العالمية، شمل تكوين احتياطيات النقد الأجنبي أصول بنك روسيا المودعة في البنوك غير المقيمة، في رأس المال المصرح بهوالتي يوجد منها أهمية كبيرة يشاركالبنوك الروسية.

ومع ذلك، في المستقبل فإن تخفيض الاحتياطيات لن يكون على نطاق واسع. نعم المال اللازمة للبنوكوقد تم بالفعل تحويل الشركات لسداد ديونها الخارجية إلى عملات أجنبية، وسيتم تجنب حدوث انخفاض كبير في الاحتياطيات الدولية. وتم إنفاق احتياطيات تزيد على 100 مليار دولار، نحو 30 مليار دولار بسبب ترجمة العملات، ونحو 80 مليار دولار مرتبطة بالتدفقات، كما تم حجز ما يقرب من 40 مليار دولار للشركات في حساباتها الخارجية كاحتياطي لسداد الديون الخارجية في المستقبل. شهور.

بالإضافة إلى ذلك، في ديسمبر 2008، سمح بنك روسيا بإضعاف الروبل بنسبة 1٪ مقابل سلة العملات الثنائية وقام بشكل متماثل بتوسيع ممره الفني. ومن شأن التخفيض السلس لقيمة الروبل أن يساعد في تقليل استهلاك الاحتياطيات الدولية الروسية.

ومع ذلك، تم حل المشكلة فقط قبل نهاية عام 2008. وفقا للبنك المركزي للاتحاد الروسي، في الربع الرابع. العام الماضي البنوك الروسيةوواجهت الشركات مدفوعات بقيمة 47.5 مليار دولار، وتمت تلبية هذه الاحتياجات من خلال 50 مليار دولار حصل عليها بنك التنمية من الاحتياطيات. ولكن في عام 2009، سوف تحتاج البنوك والشركات إلى دفع 115.7 مليار دولار أخرى.

بالإضافة إلى ذلك، منذ بداية عام 2009، ستتغير طبيعة إنفاق الاحتياطيات الدولية - بالإضافة إلى تغطية عجز الميزان التجاري بمساعدتها، ستتم إضافة كل من نفقات الصندوق الاحتياطي والاستثمارات الجديدة لصندوق الرفاه الوطني.

ومن المرجح أن يتم تسهيل تقييم الاستراتيجيات البديلة لإدارة الاحتياطيات، وبالتالي آثارها على كفاية الاحتياطي، من خلال تحليل فوائد الاحتفاظ بالاحتياطيات والتكاليف المرتبطة بها. ويهدف هذا التحليل إلى تقدير التكاليف والعائدات المرتبطة بالاحتفاظ باحتياطيات أكثر أو أقل، على سبيل المثال، من خلال تقدير تكاليف زيادة والاحتفاظ باحتياطيات إضافية مقارنة بالعائدات من تدفقات رأس المال الأكثر استقرارا، وزيادة ثقة المستثمرين الأجانب وتقليل مخاطر عدوى الأزمات.

معايير تقييم مدى كفاية احتياطيات بنك روسيا

في الختام، أود أن أشير إلى معايير تقييم مدى كفاية احتياطيات البنك المركزي للاتحاد الروسي. وتشمل هذه:

أمن المعروض النقدي (معيار إدارة العملة) - نسبة القاعدة النقدية الواسعة إلى احتياطيات بنك روسيا؛ الاحتياطيات المثلى - 63 مليار دولار؛

الحفاظ على الاستقرار التجارة الخارجية(معيار صندوق النقد الدولي) - نسبة حجم الواردات لمدة ثلاثة أو ستة أشهر إلى احتياطيات بنك روسيا؛ الاحتياطيات المثلى - 42 مليار دولار؛

ضمان استقرار ميزان المدفوعات على المدى القصير (معيار ريدي) - نسبة حجم الواردات لمدة ستة أشهر زائد المدفوعات السنويةعلى الديون الخارجية العامة والخاصة لاحتياطيات بنك روسيا ؛ الاحتياطيات المثلى - 73 مليار دولار.

سداد التزامات الحكومة بالعملة الأجنبية ("قاعدة غيدوتي") - نسبة الحجم السنوي للدين الخارجي إلى احتياطيات بنك روسيا؛ الاحتياطيات المثلى - 10.6 مليار دولار؛

قائمة الأدبيات المستخدمة:

1. "قانون ميزانية الاتحاد الروسي" (BC RF) بتاريخ 31 يوليو 1998 N 145-FZ

(اعتمدها مجلس الدوما بالجمعية الفيدرالية للاتحاد الروسي في 17 يوليو 1998) (الطبعة الحالية)

2. القانون الاتحاديالاتحاد الروسي بتاريخ 2 ديسمبر 2009 N 308-FZ "بشأن الميزانية الفيدرالية لعام 2010 ولفترة التخطيط لعامي 2011 و 2012"

3. Endovitsky D. A.، Saenko A. N. "الاحتياطيات المالية للمنظمة: التحليل والسيطرة." الناشر: كنوروس 2007

4. www.consultant.ru/popular/budget/

5. www.labex.ru/page/bud_81.html

29. الوضع الاقتصادي والسياسي في روسيا. م.: آي إي تي. سبتمبر 2009

30. www.cbr.ru الموقع الرسمي للبنك المركزي للاتحاد الروسي

31. www.nalog.ru - الموقع الرسمي لوزارة الضرائب والرسوم في الاتحاد الروسي.

32. www.minfin.ru - الموقع الرسمي لوزارة المالية في الاتحاد الروسي

33. www.kremlin.ru - الموقع الرسمي لرئيس الاتحاد الروسي