التداول النقدي وغير النقدي. تنظيم تداول الأموال من قبل البنك المركزي Central Bank لتسهيل تداول الأموال
فيما يتعلق ببيع البضائع، مع الدفع مقابل الخدمات المقدمة، مع إجراء دفعات مختلفة (الدفع أجور، دفع الضرائب، العائد وتوفير الائتمان، دفع الفائدة، وما إلى ذلك).
أساس تداول الأموال هو تداول البضائع. في عملية التداول، لا تخرج النقود من نطاق التداول، بل تدور مرارًا وتكرارًا وفقًا لوظائفها.
يشمل مجال تداول الأموال ما يلي:
مميزات تداول الأموال النقدية وغير النقدية:- لديك نقدا و أموال غير نقديةالدورة الدموية المختلفة. يتم تداول النقد عدة مرات ويخرج من التداول عندما يتم اهتراءه فعليًا. يتم تداول الأموال غير النقدية مرة واحدة في شكل خصم من حساب إلى آخر.
- إن حجم التداول النقدي وغير النقدي له أطراف مقابلة مختلفة (مشاركين). يرتبط معدل الدوران النقدي دائمًا بالسكان، وفي معدل الدوران غير النقدي، تكون الأطراف المقابلة هي الكيانات التي تقوم بالتنفيذ النشاط الريادي(المؤسسات والشركات وغيرها).
- تؤدي الأموال النقدية وغير النقدية وظائف مختلفة. النقد: وظيفة الدفع والتداول والادخار والتراكم. الأموال غير النقدية: الدفع والادخار (على شكل أرصدة حسابات).
- من الأسهل التحكم في المدفوعات غير النقدية.
استنادا إلى الارتباط بإنتاج الناتج المحلي الإجمالي، يتم التمييز بين نوعين رئيسيين من تداول الأموال:
1. عندما يرتبط حجم المبيعات بشكل مباشر ببيع السلع والخدمات؛ مع الحسابات في الميدان بناء رأس المال; وكذلك الحسابات ل.
وبالتالي فإن النوع الأول يشمل:
- التسويات النقدية في التجارة؛
- المدفوعات المستلمة مقابل الخدمات التجارية والنقل وما إلى ذلك؛
- الحسابات في بناء رأس المال.
- العمليات في سوق الأوراق المالية.
2. عندما ينشأ تداول النقود فيما يتعلق بتنفيذ المدفوعات النقدية ذات الطبيعة غير السلعية وتشمل:
- المدفوعات؛
- مدفوعات الفوائد وأرباح الأسهم؛
- الضرائب والرسوم المدفوعة ل؛
- دوران العمليات المصرفية.
- معدل دوران عمليات شركات التأمين ، إلخ.
وهكذا، على الرغم من أن التداول النقدي يرتبط بتداول السلع، فإنه يخدم بشكل أكبر الروابط ذات الطبيعة غير السلعية.
نماذج تداول النقود
دوران الأموال في نظام اقتصادينفذت في دورات مختلفة. معظم دائرة بسيطةيظهر حجم التداول النقدي في الشكل. 2.
أرز. 2. نموذج لأبسط تداول للأموال والسلع في النظام الاقتصادي:- تدفق السلع (الخدمات)؛
- تدفق الأموال (الإنفاق العام على السلع والخدمات)؛
- التدفق النقدي (المدفوعات مقابل الموارد المستهلكة)؛
- تدفق الموارد اللازمة لإنتاج السلع والخدمات (المواد الخام، الخ).
يوضح النموذج أعلاه أن النظام الاقتصادي يدور دورتين.
الثورة الأولىويمثلها تدفق الموارد اللازمة لإنتاج السلع (الخدمات) (حركة في اتجاه عقارب الساعة). ويفترض المخطط أن الموارد مملوكة للسكان، الذين يقومون بتبادلها مع الكيانات الاقتصادية مقابل السلع والخدمات التامة الصنع. وتستبعد المقايضة استخدام المال كوسيط في التبادل.
ولذلك يظهر وسيط يساعد الطرفين في القيام بالعمليات التجارية لبيع وشراء البضائع. المال هو مثل هذا الوسيط، ويتحرك التدفق عكس اتجاه عقارب الساعة. تشمل الموارد اللازمة لإنتاج السلع والخدمات القيم المادية, تَعَب، المهارات التنظيمية لرائد الأعمال، . تتم موازنة تدفق هذه الموارد من خلال المدفوعات مقابل الموارد المستهلكة. وتظهر هذه المدفوعات النقدية في شكل أجور، وإيرادات الفوائد، ومدفوعات الإيجار، وإيرادات الإيجار، وما إلى ذلك. وفي نهاية المطاف، يشكل هذان التدفقان دورانًا مستقلاً قادرًا على موازنة كتلة البضائع.
المنعطف الثانيويمثلها تدفق السلع والخدمات التامة الصنع التي تقدمها الكيانات التجارية للسكان. تتم موازنة هذا التدفق من السلع والخدمات من خلال تدفق إجمالي المدفوعات والنفقات التي يدفعها السكان عند شراء السلع والخدمات.
من مخطط الدوران هذا يتضح ما الذي يجب أن يرتبط بكمية السلع والخدمات. خلاف ذلك، فإن التناقض بينهما قد يؤدي إلى انخفاض قيمة المال و.
العلاقات الماليةالناشئة في عملية تبادل "المال - البضائع" بمثابة العلاقات المالية . إن تداول الأموال هذا لا يخدم سوق السلع وسوق الخدمات وسوق الموارد فحسب، بل يخدم أيضًا.
- نفقات المستهلك؛
- النفقات المرتبطة باستثمار رأس المال؛
- الضرائب والرسوم؛
- الأصول المالية (السندات المحلية الحكومية، وأذون الخزانة، والذهب، وما إلى ذلك)؛
- مدفوعات الأصول المالية الحكومية المشتراة؛
- مرور رأس المال السوق المالي(شراء الأسهم والسندات وغيرها)؛
- الدخل من الاستثمارات الرأسمالية.
- تدفق الموارد؛
- الدخل من بيع الموارد.
يوضح النموذج أعلاه (الشكل 3) أن رأس مال الكيان الاقتصادي ورأس مال السكان يهدف في النهاية إلى الحصول عليه.
رأس المال السكاني- هي الأموال المتبقية لدى السكان بعد دفع وشراء السلع والخدمات وطرحها للتداول بغرض تحقيق الربح.
يحدد قانون التداول النقدي مقدار الأموال اللازمة لأداء وظائف وسيلة التبادل ووسيلة الدفع.
يعتمد المبلغ الضروري من المال اللازم لأداء وظائف المال كوسيلة للتبادل على ثلاثة عوامل:
- عدد السلع والخدمات المباعة في السوق (الاتصال المباشر)؛
- مستوى أسعار السلع والتعريفات (اتصال مباشر)؛
- سرعة تداول النقود (علاقة عكسية).
يتم تحديد جميع العوامل حسب ظروف الإنتاج. كلما زاد تطور تقسيم العمل، زاد حجم السلع والخدمات المباعة في السوق. كلما ارتفع مستوى إنتاجية العمل، انخفضت تكلفة السلع والخدمات والأسعار.
د = تي ج/ت,
- د- عرض النقود؛
- ت— وزن السلعة؛
- ج- سعر؛
- الخامس- سرعة دوران الأموال.
يعبر قانون التداول النقدي عن الترابط الاقتصادي بين كتلة السلع المتداولة ومستوى أسعارها وسرعة تداول النقود.
إذا كان المال يعمل كوسيلة للدفع، فيجب أن تنخفض الكمية الإجمالية للأموال. الائتمان له تأثير معاكس على الكمية.
يتم تحديد مبلغ المال كوسيلة للدفع:
- الحجم الإجمالي للسلع والخدمات المتداولة (علاقة مباشرة)؛
- مستوى أسعار السلع الأساسية وتعريفات الخدمات (العلاقة مباشرة، فكلما ارتفعت الأسعار، زادت الحاجة إلى الأموال)؛
- درجة تطور المدفوعات غير النقدية (ردود الفعل)؛
- سرعة تداول الأموال، بما في ذلك أموال الائتمان (علاقة عكسية).
مع الأخذ في الاعتبار العلاقات الائتمانية
د = أ - ب + ج - م/ه,
- D هو عرض النقود اللازم للتداول؛
- A هو مجموع أسعار البضائع المباعة خلال فترة زمنية معينة؛
- ب - مجموع أسعار البضائع المباعة بالأجل التي حان أجل سدادها.
- ج - مقدار المدفوعات للبضائع المباعة سابقا (بموجب التزامات الديون)؛
- M هو مقدار مدفوعات الإطفاء المتبادلة؛
- E هو متوسط عدد دوران الأموال كوسيلة للتداول والدفع لفترة زمنية معينة (السرعة).
كتب فيشر هذه الصيغة كمعادلة تبادلية:
م * ت = س * ص,
- M هي كتلة المال.
- v هي سرعة التداول.
- س - كمية البضائع؛
- ف - السعر.
توضح الصيغة أن كمية البضائع ترتبط ارتباطًا مباشرًا بمستوى السعر.
إذا كان المعروض النقدي كبيرا، فإن الأسعار مرتفعة وبالتالي التضخم.
1. حجم كتلة السلعة(كلما زاد ارتفاعه، زادت الحاجة إلى المال، لكن مفهوم السلعة يشمل كل ما يتم تبادله، بما في ذلك العمل والأرض والأوراق المالية. ويترتب على ذلك: لكي يحدث التبادل، يجب أن يكون هناك تشكيلة).
2. مستوى السعر. كلما انخفض السعر، زادت الحاجة إلى السلع وبالتالي الأموال.
في الاتجاه المعاكس ( اموال اقل) في حالة تطبيق العوامل التالية:
- درجة التطور الائتماني (كلما زاد عدد السلع المقترضة، قلت الحاجة إلى الأموال)؛
- تطوير المدفوعات غير النقدية؛
- تواتر المدفوعات المالية (كلما تم دفع الأموال في كثير من الأحيان، قلّت الحاجة إليها لدورانها).
3. سرعة تداول النقود(سرعة الوحدة النقديةعلى مدى فترة من الزمن).
في الدول المتقدمة 2-3 دورات في السنة. في روسيا، خلال فترة التضخم المفرط، ما يصل إلى 20 ثورة، الآن حوالي 7-8 دورات سنويا.
التنظيم القانوني لتداول الأموال
الاتحاد الروسي(بنك روسيا)" الوحدة النقدية الرسمية (العملة) للاتحاد الروسي هي الروبل، وتتكون من 100 كوبيل. يحظر إدخال وحدات نقدية أخرى إلى البلاد وإصدار بدائل نقدية.تعتبر الأوراق النقدية والعملات المعدنية التزامات غير مشروطة على بنك روسيا، وهي مدعومة بجميع أصوله ويتعين قبولها بالقيمة الاسمية لجميع أنواع المدفوعات.
لا يمكن اعتبار الأوراق النقدية والعملات المعدنية الخاصة ببنك روسيا غير صالحة (لم تعد صالحة كوسيلة قانونية للدفع) ما لم يتم تحديد فترة طويلة بما فيه الكفاية لاستبدالها بالأوراق النقدية والعملات المعدنية من نوع جديد.
الأساس القانوني للتداول النقدي هو قواعد دستور الاتحاد الروسي والقوانين الفيدرالية " حول البنك المركزي للاتحاد الروسي (بنك روسيا)"،" حول البنوك و الخدمات المصرفية"، متنوع أنظمةرئيس وحكومة الاتحاد الروسي.
في مجال تنظيم التداول النقدي في البلاد، يحق لبنك روسيا فقط إصدار النقد، أي إصدار الأوراق النقدية للتداول بشكل إضافي.
يتم تنظيم التداول النقدي في البلاد من خلال عمليات مثل الإصلاح النقدي والمذهب.
إصلاح العملة- التحول الكامل أو الجزئي للنظام النقدي الذي تقوم به الدولة بهدف استقرار وتعزيز التداول النقدي.
فئةعلى عكس الإصلاح النقديهي عملية فنية يتم التعبير عنها في استبدال العملات القديمة بأخرى جديدة، معادلة وحدة نقدية واحدة في العلامات الجديدة بعدد أكبر من الروبلات في العلامات القديمة.
يؤثر البنك المركزي على تداول الأموال عبر السوق باستخدام آلية السوق. كائنات التأثير هي:
حجم المعروض النقدي في الأشكال النقدية وغير النقدية؛
حجم الطلب
سعر القرض.
يتم توفير القدرة على التأثير على عرض النقود للبنك المركزي من خلال الجمع بين موضوع انبعاث النقود في أشكاله النقدية وغير النقدية والموضوع المباشر للتنظيم. أولاً، يوفر احتكار إصدار الأوراق النقدية أساسًا للتحكم في المكون النقدي للتداول النقدي، وثانيًا، دورًا خاصًا البنك المركزيفي تكوين موارد الائتمان النظام المصرفيبشكل عام، يتم إنشاء الأساس لتحديد الحجم المحتمل للقروض المصرفية. في الظروف الحديثةإن غلبة جزء الودائع من تداول النقود يزيد من أهمية تنظيم البنك المركزي لحجم المعروض من القروض المصرفية. ويتم تنظيم البنك المركزي للطلب على النقود لنفس السبب، وذلك في المقام الأول من خلال تنظيم شروط تقديم القروض من قبل البنك المركزي، والذي يحدد بشكل غير مباشر شروط تقديم القروض من قبل النظام المصرفي.
يتم اختيار أدوات السياسة النقدية المحددة مع الأخذ بعين الاعتبار خصائص الدولة نظام ماليولا سيما وضع البنوك فيه، ودرجة تطور أدوات سوق النقد، ودرجة إدراج سوق النقد في عملية التكامل. يتم ضمان كفاية التدابير الرامية إلى تنظيم التداول النقدي لهذه المعايير من خلال تطورها المستمر. إن تطور أدوات تنظيم التداول النقدي بعد حدوث تغيير، على سبيل المثال، في موضوع التنظيم ليس تلقائيًا بأي حال من الأحوال، ولكن نفس آلية الكفاءة تمنحه طابعًا إلزاميًا. وبالتالي، فإن التغيرات في النظام المصرفي تغير أنواع المؤسسات، والمعاملات الخاضعة للتنظيم، فضلا عن القنوات التي تصل من خلالها التدابير التنظيمية ذات الصلة إلى الوكلاء الاقتصاديين. وهذا يغير من فعالية الأدوات المستخدمة ويتطلب تغيير نسبتها أو تطوير أدوات تنظيمية جديدة.8، ص. 65
يتم تحفيز تطور أساليب تنظيم تداول الأموال جزئيًا من خلال خصائصها كموضوع للتنظيم. والحقيقة هي أن الأنشطة التنظيمية للبنك المركزي تفرض قيودًا معينة على ظروف التداول النقدي، مما يتسبب في رد فعل متناقض. فمن ناحية، يؤدي التغيير في أحد معايير السوق إلى تغيير في حالة النظام بأكمله نحو تحقيق توازن السوق. ومن ناحية أخرى، يتم تكييف أشكال نشاط السوق في اتجاه يعوض عن تأثير التدابير التنظيمية أو يسمح بالتحايل عليها. تشمل الأسباب المباشرة للتغييرات في أساليب تنظيم تداول الأموال ما يلي:
تحقيق درجة عالية من التطور في أدوات سوق المال، التي مكنت مرونتها من التكيف بسرعة مع التدابير التنظيمية؛
تغيير هيكل النظام المصرفي، وتوسيع نطاق العمليات المصرفية بالجملة، وزيادة استقرار القطاع النقدي؛
تدويل الأنشطة المصرفية، مما أدى أيضا إلى زيادة حركة هذا المجال وقدرته على التعويض عن تأثير التدابير التنظيمية.
يمتلك البنك المركزي تحت تصرفه مجموعة من الأدوات المستخدمة لتنفيذ السياسة النقدية. 8، ص. 68
الأدوات والأساليب الرئيسية للسياسة النقدية لبنك روسيا هي:
- - الاحتياطيات المطلوبة؛
- - عمليات السوق المفتوحة؛
- - إعادة تمويل البنوك.
- - عمليات الإيداع؛
- - سياسة أسعار الفائدة.
لتنظيم سيولة النظام المصرفي، يستخدم بنك روسيا بنشاط أداة السياسة النقدية مثل الاحتياطيات المطلوبة. يعتمد تشغيل هذه الأداة على آلية تأثير النظام المصرفي على عرض النقود من خلال المضاعف البنكي. إذا قام البنك المركزي برفع سعر الفائدة الاحتياطيات المطلوبةثم يؤدي ذلك إلى انخفاض الاحتياطيات الزائدة للبنوك وإلى انخفاض مضاعف في المعروض النقدي؛ مع انخفاض معدل الاحتياطي المطلوب، يحدث توسع مضاعف في المعروض النقدي. يتم إنشاء متطلبات الاحتياطي للحد من فرص الائتمان مؤسسات الائتمانوالحفاظ على مستوى معين عرض النقودفي التداول.
وفقا للمادة 25 القانون الاتحادي"فيما يتعلق بالبنوك والأنشطة المصرفية"، تلتزم المؤسسة الائتمانية بالامتثال لمعايير الاحتياطيات المطلوبة المودعة لدى بنك روسيا. يتم تحديد مبلغ الاحتياطيات المطلوبة، وفقًا للمادة 38 من القانون الاتحادي "بشأن البنك المركزي للاتحاد الروسي"، كنسبة مئوية من التزامات مؤسسة الائتمان، وكذلك إجراءات إيداعها لدى بنك روسيا. من قبل مجلس الإدارة. لا يمكن أن تتجاوز معايير الاحتياطي المطلوبة 20 بالمائة من التزامات مؤسسة الائتمان. يتم تحديد مبلغ الأموال التي سيتم حجزها شهريًا ومقارنتها بالمبلغ الذي تم تحويله بالفعل. يجب حل الانحرافات خلال يومي عمل. يضمن بنك روسيا ومؤسساته الإقليمية السيطرة على توقيت واكتمال إيداع الاحتياطيات المطلوبة من قبل مؤسسات الائتمان. وقد تم تسهيل ذلك إلى حد كبير من خلال إدخال التشغيل لمدة خمسة أيام (ولعدد من المؤشرات يوميًا)، وكذلك التقارير الشهريةبشأن توقيت واكتمال تكوين الاحتياطيات المطلوبة واستخدام هذا التقرير لاتخاذ قرارات سريعة تهدف إلى الامتثال الصارم للوائح الحالية بشأن الاحتياطيات المطلوبة.18، ص. 58
تخضع المؤسسات الائتمانية التي تنتهك الإجراءات المعمول بها لتكوين الاحتياطيات المطلوبة، بما في ذلك تلك التي تساهم بأقل من اللازم في الاحتياطيات المطلوبة، لغرامات وإجراءات إنفاذ أخرى، تصل إلى إلغاء ترخيصها المصرفي.
إحدى الأدوات المهمة للسياسة النقدية هي عمليات السوق المفتوحة. ومن خلال شراء أو بيع سندات الخزانة في السوق المفتوحة، يستطيع البنك المركزي إما ضخ الاحتياطيات في نظام الائتمان الحكومي أو سحب الاحتياطيات منه. وعندما يحاول البنك المركزي تهدئة نمو المعروض النقدي، فإنه يلجأ إلى بيع السندات الحكومية الموجودة تحت تصرفه. يتم نقل الأخير إلى أصحاب القطاع الخاص، ويتم إزالة الأموال المستلمة نتيجة لهذه العملية من التداول.
كقاعدة عامة، عند بيع الأوراق المالية الحكومية، يحدد البنك المركزي أسعارًا تفضيلية بسعر أقل من سعر السوق، محاولًا جذب أكبر عدد ممكن من الراغبين في شراء هذه الأوراق المالية. وفي المقابل، يمكن للدولة أن تقوم بإعادة شراء هذه الأوراق المالية مقدمًا المواعيد النهائيةبسعر محدد سلفا أو سعر السوق. أو تتعهد الدولة بشراء الأوراق المالية التي سبق إصدارها بالسعر المتفق عليه ولكن بشرط المقايسة.
إن عمليات السوق المفتوحة، على عكس الطرق الأخرى، لها تأثير تصحيحي سريع على مستوى سيولة البنوك التجارية وديناميكيات عرض النقود. خصوصية استخدام هذه الأداة هي أن وتيرة وحجم العمليات يتم تحديدهما وفقًا لتقدير بنك روسيا بناءً على التأثير المتوقع المطلوب. وهذا يجعل هذه الأداة مريحة ومرنة وسريعة الاستخدام. ومن خلال عمليات السوق المفتوحة، يقوم البنك المركزي بإجراء الاقتراض المركزي من قبل الدولة الحرة مؤقتا مالمن البنوك والمالية و شركات الاستثمارومختلف المؤسسات والسكان. وبعبارة أخرى، هذا التسجيل القانونيالقروض الحكومية من بعض الدائنين. يتم استخدام الأموال المستلمة بهذه الطريقة في التمويل غير التضخمي لعجز ميزانية الدولة.8، ص. 69
إن إصدار الأوراق المالية الحكومية يحول أموالاً ضخمة من سوق النقد إلى احتياجات الدولة، ويقلل من إمكانية استخدام الأموال بشكل مباشر في الاقتصاد، حيث أن هذه العمليات ذات طبيعة مضاربة، وهذا يؤدي إلى زيادة تكلفة الأموال، زيادة اسعار الفائدةعلى القروض والودائع وغيرها. ولذلك، فإن إصدار الأوراق المالية الحكومية يجب أن يكون متسقا مع المبادئ العامةالسياسة النقدية. مطلوب حسابات دقيقة للمعايير الرئيسية لإصدار الأوراق المالية الحكومية
أداة مالية أخرى مهمة لبنك روسيا هي سياسة إعادة التمويل، أي. إقراض البنوك التجارية، وتقديم القروض لتجديد رأس المال العامل، وزيادة السيولة، والتغلب على الصعوبات المؤقتة ولأغراض أخرى. لم تتم ممارسة إعادة تمويل البنوك التجارية من قبل بنك روسيا تقريبًا حتى عام 1996 بسبب عدم وجود قاعدة مناسبة، وإعسار العديد من البنوك التجارية وأسباب أخرى. يقدم البنك المركزي الروسي، الذي يتبع سياسة إعادة التمويل، قروضًا للبنوك التجارية بسعر الخصم الخاص به. كما يمكن لبنك روسيا أن يحدد بشكل مستقل أسعار الفائدة لأنواع معينة من القروض. حاليًا، يقوم بنك روسيا بإعادة تمويل البنوك من خلال تقديم قروض خلال اليوم، وقروض لليلة واحدة، بالإضافة إلى قروض الرهن.
من أجل إزالة السيولة الزائدة من النظام المصرفي، يستخدم بنك روسيا بنشاط مثل هذه الأداة كعمليات الإيداع. تسمح هذه العمليات لبنك روسيا بجذب الأموال المجانية المؤقتة من البنوك بسرعة إلى الودائع وبالتالي تحييد الضغط المحتمل على سوق الصرف الأجنبي على الفور تقريبًا.
الأداة التالية التي ينظم بها البنك المركزي السياسة النقدية هي سياسة سعر الفائدة لعمليات بنك روسيا، أي. سياسة سعر الخصم. معدل الخصم هو سعر الفائدة الذي يقدم به البنك المركزي القروض للبنوك التجارية، بصفته مقرض الملاذ الأخير. علاوة على ذلك، فإن البنك المركزي لا يقدم هذا القرض لجميع البنوك الراغبة، بل فقط لأولئك الذين لديهم قوة المركز الماليلكنه يعاني من صعوبات مؤقتة. يتم تحديد سعر الخصم من قبل البنك المركزي. وتقليصه يجعل القروض من الصناديق الاحتياطية رخيصة بالنسبة للبنوك التجارية. بنوك تجاريةيحاولون الحصول على قرض. وفي الوقت نفسه، تزداد الاحتياطيات الفائضة لدى البنوك التجارية، مما يؤدي إلى زيادة مضاعفة في كمية الأموال المتداولة. وعلى العكس من ذلك، فإن الزيادة في سعر الخصم تجعل الاقتراض من الأموال الاحتياطية غير مربح. علاوة على ذلك، تحاول بعض البنوك التجارية التي اقترضت الاحتياطيات إعادتها، لأنها أصبحت باهظة الثمن. تخفيض احتياطيات البنكيؤدي إلى انخفاض مضاعف في عرض النقود. وينعكس التغير في معدل إعادة التمويل، الذي يؤدي إلى تغير مماثل في فائدة السوق، في ميزان المدفوعات و سعر الصرف. زيادة المعدل يساعد على جذب الأجانب إلى البلاد رأس المال قصير الأجل، وفي النهاية ينشط ميزان المدفوعات، فيزداد العرض عملة أجنبيةوينخفض سعر الصرف تبعاً لذلك العملة الوطنية. انخفاض المعدل يؤدي إلى نتائج عكسية. 17، ص. 66
في الأشكال النقدية وغير النقدية، فإنه يؤثر بشكل فعال على مسار عمليات التكاثر. ولذلك، فإن التأثير الواعي على معالم المجال النقدي من خلال تنظيمها مهم ليس فقط كوسيلة للتأثير على عمل المال ورأس مال القروض، ولكن أيضًا كوسيلة لتنظيم الاقتصاد ككل. وبما أن هذا التأثير يحدث على المستوى الكلي، فإن الموضوع الرئيسي للتنظيم هو الدولة ممثلة ببنكها المركزي.
تم اختيار طريقة أو طريقة أخرى للتنظيم النقدي (MCR). أهمية عظيمةلأن الطرق المستخدمة ليس لها نفس درجة الفعالية. بعضها مستقل تمامًا، والبعض الآخر يحتاج إلى استكماله بعدد من الأدوات. يتم تحديد اختيار أدوات التنظيم النقدي إلى حد كبير من خلال التكوين والخصائص الهيكلية لنظام الائتمان الذي من المفترض أن تنظمه، وبالتالي فإن أساليب التنظيم النقدي تختلف بين البلدان الفردية.
إعادة التمويل
تعتبر إعادة التمويل في نظام التنظيم النقدي بمثابة سياسة لها تأثير كمي وتكلفة، ويتم التعبير عن التأثير الكمي في مقدار إعادة التمويل وحجم التغيرات في عرض النقود، ويتم التعبير عن تأثير التكلفة في الأثر على مبلغ إعادة التمويل والسيولة المصرفية، حيث أن التغيرات في تكلفة إعادة التمويل تؤثر على مستوى الطلب على الموارد من البنوك التجارية. الهدف النهائي لإعادة التمويل هو السيطرة على سيولة البنوك.
إعادة التمويل، في صورتها الأكثر عمومية، هي سياسة مصرفية في مجال تمويل الاقتصاد. وبشكل أكثر تحديدا، تشير إعادة التمويل إلى التنظيم المساعدة الائتمانيةالتي يقدمها البنك المركزي للبنوك التجارية. ويرجع ذلك إلى حقيقة أن الأخيرين غير قادرين على تلبية الاحتياجات الائتمانية للاقتصاد بشكل كامل بمفردهم. يمكن إجراء إعادة التمويل باستخدام طرق مختلفة اعتمادًا على الموقف والهدف المقصود والهيكل الوظيفي للبنوك ودرجة اعتماد البنوك التجارية على البنك المركزي.
عند إعادة التمويل، فإن الطريقة الأكثر استخدامًا هي معدل الخصم، ونسبة الاحتياطي المطلوب، وعمليات السوق المفتوحة، وأنواع مختلفة من تدخل البنك المركزي في سوق المال، وتستخدم إما بالتناوب أو في وقت واحد. في دول مختلفةتختلف نسبة طرق إعادة التمويل، والتي تحددها العديد من العوامل. ومع ذلك، فإن الشرط العام لاستخدام هذه الأساليب هو حاجة البنوك التجارية إلى "تغذية" مواردها الخاصة.
تنظيم تداول الأموال
يعد تنظيم تداول النقود أحد أهم المجالات في أنشطة البنك المركزي. ويرجع ذلك إلى حقيقة أن الأساليب التنظيمية المحددة والمحددة والقابلة للقياس بسهولة والتي تؤثر على التداول النقدي، من ناحية، تسمح للمرء بالحصول على نتائج كبيرة على مستوى الاقتصاد الكلي. الشكل الأخير ظروف ماليةأداء الاقتصاد ككل، تحديد درجة فعالية الأساليب الأخرى لتنظيم الاقتصاد التي تستخدمها الدولة. وفي الوقت نفسه، في مجال تنظيم التداول النقدي، لا ينبغي أن يكون هناك فقط مصادفة بين مصالح البنك المركزي باعتباره هيئة تنظيمية حكومية والعنصر القيادي في النظام المصرفي المهتم باستقراره مع مصالح القطاعات الاقتصادية الأخرى. الكيانات والأفراد، ولكن أيضًا التأثير الهادف والشامل للبنك المركزي على العناصر المختلفة لآلية السوق. في في هذه الحالةأحد الشروط المهمة هو امتثال الأساليب المطبقة للتنظيم النقدي ليس فقط للأهداف المحددة للسياسة النقدية أو حالة الوضع الاقتصادي، ولكن أيضًا لمهام أكثر تحديدًا، أي. ميزات النظام المالي الوطني الحالي، ودرجة تطور النظام المصرفي وأدوات سوق المال، ودرجة تفاعل سوق المال مع قطاعات أو كتل أخرى من آلية السوق.
سياسة الائتمان النقدي
يعتمد كل من النجاح أو الفشل في مجال تنظيم الاقتصاد الكلي للاقتصاد ورفاهية الشعب على السياسة النقدية التي يتبعها البنك المركزي لأي دولة. ومن هنا يتضح أن التنظيم النقدي هو أهم أداة للتأثير على الحياة الاقتصادية للدولة، وبالتالي فإن مخالفة الآلية النقدية له تأثير ضار على حالة الحياة الاقتصادية بأكملها. على سبيل المثال، يؤدي فائض المعروض من النقود إلى التضخم، وانخفاض القوة الشرائية للوحدة النقدية، وانخفاض قيمة رأس المال، وعلى العكس من ذلك، فإن النقص في وسائل الدفع يحد من إمكانيات النمو الاقتصادي ويؤدي إلى ظهور ما يسمى بأزمة عدم الدفع. لذلك، من الطبيعي تمامًا أنه في ظروف اقتصاد السوق الحديث، تتزايد الوظائف الرقابية والتنظيمية للبنوك المركزية.
إن اختيار أدوات السياسة النقدية واسع للغاية. الاستخدام أنواع مختلفةوتختلف الأدوات تبعا لاتجاه السياسة الاقتصادية للدولة، ودرجة انفتاح اقتصادها، والتقاليد الراسخة، والظروف المحددة. في الأدبيات الاقتصادية الأجنبية، تنقسم السياسة النقدية إلى “ضيقة”، والتي تضمن استقرار العملة الوطنية من خلال التدخلات في النقد الأجنبي، والتغيرات في مستوى سعر الخصم، فضلا عن الأدوات الأخرى التي تؤثر على حالة العملة الوطنية، و"الواسعة" التي تؤثر بشكل مباشر على حجم الكتل النقدية المتداولة. مقاييس التأثير هذه مترابطة ومترابطة. وتهدف في نهاية المطاف إلى تحقيق الهدف الرئيسي لأي بنك مركزي، والمتعلق بالحفاظ على استقرار العملة الوطنية والحد من مستوى التضخم. ولا يتم تنفيذ هذا الهدف بمعزل عن أولويات السياسة الاقتصادية الوطنية. وأهم هذه الأولويات هو الحفاظ على النمو الاقتصادي بالتزامن مع تلبية احتياجات الاقتصاد من الموارد المالية (النقدية).
في بلدان ما بعد الاتحاد السوفييتي، هناك نهجان لإدارة السياسة النقدية. يعتقد أنصار الأول أن السياسة النقدية يجب أن تكون متشددة، لأنه في هذه الحالة فقط سيكون من الممكن كبح التضخم وتنفيذ نهج نقدي لتنظيم الاقتصاد. ووفقا للاتجاه الثاني، ينبغي استخدام الانبعاثات الائتمانية بشكل فعال من أجل استقرار الإنتاج وإنعاشه. والدافع وراء ذلك هو حقيقة أن الاقتصاد المتحول يتكيف بسرعة مع ظروف التضخم. هناك وجهة نظر مفادها أنه وفقًا للوضع الاقتصادي المتطور في البلاد، في كل مرحلة محددة من التنمية الاقتصادية، يجب على البنك المركزي تطوير مفهوم التنظيم النقدي المتأصل في هذه المرحلة. ينطلق أنصار وجهة النظر الأولى من الحاجة إلى ضغط المعروض النقدي وإقراض الصناعات ذات الكفاءة العالية فقط. يعتقد أنصار وجهة النظر الثانية أن هذا لا يلغي الاختلافات في ربحية القطاعين الحقيقي والمالي للاقتصاد.
ومن المميزات أن مسألة المعروض النقدي ترتبط بمشكلة الحفاظ على توازن الاقتصاد الكلي بين الطلب والعرض النقدي. تعطي المدارس النقدية والكينزية تفسيرات مختلفة لهذا الأمر، ولكن عند النظر في الخلاف بين النقديين والكينزيين حول مشكلة الحفاظ على توازن الاقتصاد الكلي، لا يسع المرء إلا أن يلاحظ حقيقة أن الخلاف بين النقديين والكينزيين يعود إلى مناقشة حول ما إذا كانت النسبية كافية أم لا. الأسعار في الاقتصاد الحقيقي مرنة تمامًا. ومع ذلك، وبغض النظر عن عامل السعر والاعتماد فقط على عامل المال، يعتقد الممثل الرئيسي للمدرسة النقدية، م. فريدمان، أن عرض النقود في الاقتصاد هو أمر خارجي بطبيعته، أي. يتم تحديده بواسطة قوى خارج النظام الاقتصادي (أي الحكومة) ويعتقد أن التغيرات في عرض النقود لا تتبع مباشرة التغيرات في الطلب عليها، بل تتم بشكل مستقل.
يعارض الكينزيون الجدد تأكيد النقديين على العرض الخارجي للنقود، لأنه، في رأيهم، لم يتم تأكيد ذلك من خلال الممارسة (في أعمال جي إم كينز، فكرة الطبيعة الخارجية للمعروض من النقود كان مسموحاً). وهم يعتقدون أن المعروض من النقود يعتمد بشكل مباشر على الطلب عليه وهو داخلي المنشأ. وفي الوقت نفسه، لا يمكن فهم جوهر الخلافات الحديثة بين النقديين والحركات الأخرى دون تحليل النظرية الكلاسيكية الجديدةالإنتاج و نظرية الكميةمال.
الاختلافات النظرية حول هذه القضية ذات طبيعة عملية. إذا اتبعنا أفكار علماء النقد وافترضنا أن الطلب على النقود مستقر ويمكن التنبؤ به، وأن عرض النقود خارجي المنشأ، فإن البنك المركزي قادر على تنفيذ تنظيم فعال النمو الإقتصاديتنص على. إذا افترضنا أن الطلب على النقود غير مستقر وأن العرض داخلي بطبيعته، فإن السياسة النقدية للبنك المركزي ستكون غير فعالة، وبالتالي فمن الأكثر موثوقية تنظيم الاقتصاد من خلال السياسة المالية (الميزانية والضرائب).
ويجب أن يكون تنسيق السياسات النقدية والمالية إلزاميا. وفي الوقت نفسه، تعتبر السياسة النقدية حاسمة، لأنها ترتبط بتكوين الناتج المحلي الإجمالي، وديناميكياته وهيكله، ودوران المخزونات. وترتبط السياسة المالية بشكل غير مباشر بالناتج المحلي الإجمالي من خلال إعادة توزيعه، ولكنها ترتبط بشكل مباشر بالاستثمار من خلال الضرائب، وبالتالي. وفي الوقت نفسه، فإن وجود معاملات المقايضة وحتى نموها يمثل أزمة نظام الدفعتشير إلى تفكك النقد والائتمان سياسة مالية. إذا كانت السياسة النقدية تعمل وكأنها تعمل بمفردها، أو، مجازيا، موجهة "داخل" النظام المصرفي، فإن تأثيرها على الاقتصاد يكون ضئيلا وأحيانا سلبيا. وفي بعض الحالات، قد يكون هذا هو الحال عندما، بسبب "خطأ" كتل أخرى من السياسة الاقتصادية، يكون عملها غير منسق مع السياسة النقدية.
يجب أن تأخذ السياسة النقدية للبنك المركزي في الاعتبار النهج النقدي والكينزي لتنظيم الاقتصاد. وهذا ما تؤكده تجربة تطوير السياسة النقدية لعدد من الدول في التسعينيات. القرن العشرين، عندما تم اتخاذ تدابير لتعزيز الاستثمار، بناءً على سياسة نقدية تضخمية معتدلة القطاع الحقيقياقتصاد. تؤكد الممارسة العالمية أن السياسة النقدية لا ينبغي أن تتطور بمعزل عن السياسة الاقتصادية العامة للدولة. ولذلك، على سبيل المثال، لا ينبغي أن تتعارض تدابير الاستقرار المالي مع مهمة ضمان النمو الاقتصادي، الذي يمكن تحقيقه من خلال إشباع الاقتصاد بالأموال اللازمة. وفي هذه الحالة، يمكن تحقيق الاستقرار المالي من خلال تقييد نمو المعروض النقدي إدارياً والحد من إصدار الائتمان من قبل البنوك التجارية. لكن نتيجة لذلك سيعاني الإنتاج بسبب نقص الأموال، مما سيؤدي إلى خسائر مالية كبيرة.
وللحفاظ على التوازن الحالي بين مقدار الانبعاثات الائتمانية ونمو إنتاج السلع والخدمات، من الضروري استخدام الهيئات التنظيمية النقدية التي تؤثر على الطلب الكلي. وقد يلعب دور خاص إمكانية تأثير البنك المركزي على الوضع في سوق رأس مال القروض وعرض النقود ومستوى عملية الإقراض. وتتيح هذه الآليات النقدية تنظيم حجم الطلب الاستثماري ومستوى مدخرات السكان، مع إيلاء مكانة خاصة في السياسة الاقتصاديةيجب أن تهتم الدولة بمشكلة تلبية الطلب الداخلي للسكان.
ومن المعتاد أنه في البلدان المتقدمة، تحفيز المحلية الطلب الكلييحدث بشكل مقصود تحت سيطرة الدولة، عندما تتفاعل السياسة النقدية بشكل وثيق مع السياسة الضريبية وسياسة الميزانية. على وجه الخصوص، في الولايات المتحدة الأمريكية خلال هذه الفترة "اقتصاد ريغان"كان هناك تخفيض في الضرائب لتحفيز الطلب، وتم تقصير فترة استهلاك المعدات، و الاعتمادات الضريبيةلتغطية نفقات البحث والتطوير والاستثمارات في الصناعات كثيفة المعرفة. في نهاية الثمانينات. القرن العشرين في اليابان نتيجة للانخفاض ضريبة الدخلوضريبة دخل الشركات، كان هناك انخفاض عام في الضرائب وزيادة في الطلب الفعلي المحلي. ولذلك فإن اتباع مثل هذه السياسة يتطلب من البنوك المركزية اتخاذ التدابير اللازمة لمنع الاتجاهات التضخمية. وفي هذه الحالة ينبغي زيادة دور البنك المركزي في مجال أسعار الفائدة من أجل التنظيم المستمر لأسعار الادخار والفائدة على الودائع في البنوك التجارية.
إلا أن أهداف السياسة النقدية للبنك المركزي لا تقتصر فقط على تحفيز المدخرات النقدية وتطوير آلية تحويلها إلى أهداف الاستثمار. تلعب السياسة النقدية دوراً هاماً في تحقيق الاستقرار في التنمية الاقتصادية الشاملة، على الرغم من أنه يجب أن يؤخذ في الاعتبار أنه في البلدان ذات النظام النقدي المتخلف يتم لعب هذا الدور بشكل مختلف عنه في البلدان ذات النظام النقدي المتخلف. الدول المتقدمة. وفي البلدان الصناعية، كانت السياسة النقدية بمثابة واحدة من أهم أدوات التنظيم لمواجهة التقلبات الدورية. أساس هذا التنظيم هو قدرة البنك المركزي (بعيداً عن أن تكون غير محدودة) على تسريع أو تقييد نمو المعروض النقدي وزيادة أو خفض سعر الائتمان.
إن تنظيم الدولة للاقتصاد في مرحلة الانتقال إلى علاقات السوق يمكن وينبغي أن يخضع لتغييرات مستمرة. يتضح هذا من خلال التجربة العالمية لتنظيم الدولة للاقتصاد ككل ومجالاته الفردية، على وجه الخصوص، النقدية. وفي الوقت نفسه، تاريخياً، فإن الآلية الأولية لتنظيم المجال النقدي هي آلية السوق، التي تحدد من خلال العلاقة بين العرض والطلب (مستوى الأسعار وحجم السلع) كمية النقود المتداولة، وسرعة تداولها، وسرعة تداولها. سعر الائتمان، وشروط المال لأداء وظائف مختلفة، وما إلى ذلك.
يمكن أن يستهدف تنظيم تداول الأموال من قبل البنك المركزي أيًا من عناصر سوق المال: حجم المعروض النقدي في الأشكال النقدية وغير النقدية، وحجم الطلب على الائتمان وسعره، والعمليات المفتوحة (الثانوية). ) السوق المرتبط بشراء الأوراق المالية وإعادة بيعها لاحقًا. يتم ضمان إمكانية التأثير على عرض النقود من خلال الجمع، في شخص البنك المركزي، بين موضوع إصدار النقود في أشكاله النقدية وغير النقدية وموضوع التنظيم. وفي الوقت نفسه، فإن احتكار إصدار الأوراق النقدية يخلق الأساس للسيطرة على المكون النقدي لتداول الأموال، والدور الخاص للبنك المركزي في تكوين الموارد الائتمانية للنظام المصرفي ككل هو الأساس تحديد الحجم المحتمل للقروض المصرفية.
وفي الظروف الحديثة التي تتميز بغلبة جزء الودائع من تداول النقود، تزداد أهمية تنظيم البنك المركزي لحجم المعروض من القروض المصرفية. ولهذا السبب، يتم تنظيم الطلب على النقود في المقام الأول من خلال تنظيم شروط إصدار القروض من البنك المركزي، والذي يحدد شروط تقديم القروض من قبل النظام المصرفي ككل، على الرغم من أن الأخير يؤثر أيضًا السياسة الائتمانية للبنك المركزي. علاوة على ذلك، فإن الدور التنظيمي للبنك المركزي يفرض قيودًا معينة على ظروف التداول النقدي، مما يؤدي في النهاية إلى استجابة السوق، والتي تتجلى في حقيقة أنه، من ناحية، هناك إعادة توجيه ليس فقط للتداول النقدي، ولكن أيضًا برمته. نظام السوق نحو تحقيق توازن السوق، ومن ناحية أخرى، يتم تحويل أو تكييف أشكال نشاط السوق بهدف القضاء على التدابير التنظيمية المفرطة من جانب الدولة التي يمثلها البنك المركزي.
ولذلك فإن الدولة الحديثة مع إقتصاد السوق، التحكم، على سبيل المثال، في تداول الأموال، وحركتها فائدة القرض، يمكن أن يؤثر مسار العمليات في السوق الثانوية على جميع معايير الإنتاج الاجتماعي تقريبًا. على وجه الخصوص، باستخدام هذه الأساليب، تعمل الدولة من خلال البنك المركزي على الترويج المدخرات النقدية، خفض الأسعار واستقرار الأجور، زيادة كفاءة الإنتاج، زيادة حالات الإفلاس والبطالة، زيادة سعر صرف العملة الوطنية وتقليل القدرة التنافسية لسلعها، زيادة تكلفة الصادرات وخفض تكلفة استيراد السلع، زيادة استيراد رأس المال وتقييد صادراتها وما إلى ذلك.
يتم ضمان فعالية أساليب التنظيم النقدي من خلال تطورها المستمر، المرتبط بالتغيرات في آلية تنظيم الاقتصاد ككل، مع نسبة عناصر التنظيم الذاتي والتنظيم الواعي فيه. ولذلك، فإن أساليب التنظيم النقدي للبنك المركزي تتأثر باتجاهات إلغاء القيود التنظيمية بسبب الحفاظ على الأولوية علاقات السوقإن ما يحدث ليس تراجعا في دور التنظيم النقدي بقدر ما هو تغيير في خصائصه النوعية. وترتبط هذه التغييرات بتحقيق مرونة تنظيمية أكبر من خلال استخدام أدوات السوق البحتة، وإدراج معلمات السوق في الأساليب التنظيمية المستخدمة أو مع مراعاة ظروف السوق، وما إلى ذلك.
طرق تنظيم تداول النقود
تشمل طرق تنظيم تداول الأموال المعتمدة في الممارسة العالمية ما يلي:
- متطلبات الاحتياطي أو سياسة الحد الأدنى لمتطلبات الاحتياطي
- تنظيم سعر الخصم لدى البنك المركزي
- معاملات السوق المفتوحة أو الثانوية
وبالإضافة إلى ذلك، تؤثر البنوك المركزية على حالة تداول الأموال من خلال متطلبات الاستثمار والأسقف الائتمانية.
الطريقتان الأخيرتان للتأثير على التداول النقدي قريبتان من سياسة الحد الأدنى من متطلبات الاحتياطي. على وجه الخصوص، تمثل متطلبات الاستثمار التزام مؤسسة الائتمان بالاحتفاظ في حساب لدى البنك المركزي بجزء من مبلغ الأصول أو جزء من زيادتها خلال فترة معينة في شكل السندات الحكوميةأو الأوراق المالية الصادرة عن مؤسسات الائتمان الخاصة (المؤسسات). ومن المميزات أنه في عدد من البلدان (فرنسا وبلجيكا) سبق إدخال متطلبات الاستثمار إدخال متطلبات الاحتياطي أو كان يعتبر بديلاً عن الأخير. في إيطاليا في الستينيات. وفي القرن العشرين، كان من الممكن تلبية متطلبات الاحتياطي إما في شكل ودائع في حسابات البنك المركزي أو في شكل أوراق مالية حكومية.
ائتمان "السقوف"تمثل الحدود العليا لمجموع القروض أو نموها المقررة للبنوك (أحياناً على أساس فردي)، أو حداً لمبلغ أو عدد القروض الصادرة لعميل واحد. ويتم تطبيق ذلك عندما لا تؤدي قواعد الاحتياطي المطلوبة، في بعض الحالات، إلى استقرار المعروض النقدي وانخفاض الاستثمارات الائتمانية. ثم تقوم البنوك المركزية بإدخال قيود مباشرة على القروض، ويتلخص جوهرها في تحديد سقف ائتماني يتوافق مع معدل النمو المتوقع للمعروض النقدي. ولتحديد الحد الأقصى لنمو عرض النقود، يعتمد البنك المركزي على توقعات النمو في حجم الإجمالي المنتج الداخليومؤشر تغير الأسعار. ومن المفترض أن يكون معدل نمو المعروض النقدي أقل قليلاً من معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي المتوقع من حيث القيمة لضمان انخفاض تدريجي في نسبة السيولة في الاقتصاد وتباطؤ نمو الأسعار.
لذلك، فإن الحد من القروض ينطوي على تقييد نمو المعروض النقدي وفي الوقت نفسه يوفر فرصة لتمويل القطاعات ذات الأولوية (الإنتاج) في الاقتصاد بأسعار فائدة منخفضة بشكل مصطنع مقارنة بسعر الفائدة المتوازن في السوق. المشكلة الرئيسية التي تواجهها سياسة الحد من القروض في الممارسة العملية هي تقديم القروض لتلك الكيانات التي لا تخضع دائمًا للحد الأقصى. لقد كشف نظام الحد الائتماني عن اتجاه نحو التحول في الأنشطة المصرفية، حيث بدأ يتحول إلى تخصيص بسيط للموارد، وليس إلى البحث عن المجالات الأكثر فعالية لتطبيق رأس مال البنك. غالباً ما يتم تعزيز الطبيعة الانتقائية أو الانتقائية للقيود الائتمانية من خلال نظام الإعانات والحوافز لقطاعات معينة من الاقتصاد، على سبيل المثال. زراعةوالطاقة والصناعات الموجهة للتصدير.
تمثل متطلبات الاستثمار وسقوف الائتمان تدخلات إدارية في تنظيم تداول الأموال. ويؤدي مثل هذا التدخل إلى رد فعل عنيف من جانب مؤسسات نظام الائتمان بهدف التحايل على التدابير التنظيمية. وهذا يؤدي إلى انخفاض أهمية متطلبات الاستثمار والقيود الائتمانية في النظام المشتركأساليب تنظيم تداول النقد من قبل البنك المركزي.
وبذلك يكون تحت تصرف البنك المركزي مجموعة من أساليب التنظيم النقدي التي تشكل محتوى السياسة النقدية. قد تختلف هذه الأساليب في شكل التأثير (المباشر وغير المباشر)، في أهداف التأثير (عرض النقود والطلب على النقود)، في معايير التنظيم (الكمي والنوعي). السمة المميزة لهذه الأساليب هي أنها تستخدم وتعمل فيها نظام موحدالتنظيم النقدي.
ومع ذلك، اعتمادًا على الأهداف المحددة، يمكن أن يهدف التنظيم النقدي للبنك المركزي إما إلى تحفيز الانبعاثات الائتمانية (التوسع الائتماني) أو الحد منها (تقييد الائتمان). من خلال التوسع الائتماني، تسعى البنوك المركزية إلى تحقيق أهداف زيادة الإنتاج وإنعاش وضع السوق، وبمساعدة القيود الائتمانية تحاول منع "السخونة الزائدة" في وضع السوق الذي لوحظ خلال فترات التوسع الاقتصادي.
من حيث الشكل، تنقسم أدوات التنظيم النقدي إلى إدارية (مباشرة) وسوقية (غير مباشرة). الأدوات الإدارية هي تلك التي تتخذ شكل توجيهات وأنظمة وتعليمات صادرة عن البنك المركزي وتهدف إلى الحد من نطاق نشاط مؤسسة الائتمان. إنهم يحتلون مكانًا معينًا في ممارسات البنوك المركزية في البلدان المتقدمة، وقد حصلوا عليه أيضًا تطبيق واسعفى الدول النامية. أحد أساليب التدخل الرسمي المباشر في أنشطة النظام المصرفي هو استخدام عدد من الدول لسياسة إعادة الخصم في التخصيص، أي. - الحد من حجم إعادة خصم سندات المؤسسات الائتمانية من قبل البنك المركزي بهدف تنظيم وضع السيولة والإمكانات الائتمانية للبنوك. ويمكن أيضا تعديل حجم القرض الإجمالي. وهكذا، في ألمانيا، وبموجب قرار صادر عن المكتب الفيدرالي للإشراف على مؤسسات الائتمان التابع لوزارة الاقتصاد بتاريخ 16 يناير 1980، تم تحديد العلاقة بين حجم رأس مال البنوك والمبلغ الإجمالي للسيولة. ووفقا لهذه الوثيقة، يجب ألا تتجاوز القروض ومشاركة البنوك هذه الحدود عدالةأكثر من 18 مرة.
تشير الأدوات القائمة على السوق إلى الطرق التي يؤثر بها البنك المركزي على المجال النقدي من خلال تشكيل شروط معينة في سوق المال وسوق رأس المال. وأدوات السوق (غير المباشرة) أكثر مرونة من الأدوات الإدارية، ولكن نتائج استخدامها لا تكون دائما كافية للغرض المقصود. ومع ذلك، هناك في الوقت الحاضر خروج للبنوك المركزية في البلدان المتقدمة من أساليب التأثير المباشر إلى أساليب السوق للتنظيم النقدي.
وفقًا لطبيعة المعايير المحددة في عملية تأثير البنك المركزي على المجال النقدي، تنقسم أدوات التنظيم النقدي إلى كمية ونوعية. ومن خلال استخدام الأساليب الكمية، تتأثر حالة القدرات الائتمانية للبنوك، وبالتالي، على تداول الأموال ككل. تمثل الأدوات النوعية شكلاً مختلفًا من أشكال التنظيم المباشر للمعلمة النوعية للسوق، أي. تكلفة القروض البنكية.
بناءً على مدة تأثيرها، تنقسم أدوات التنظيم النقدي، وفقًا لأهداف تنفيذ الأهداف المباشرة والطويلة الأجل للسياسة النقدية، إلى طويلة الأجل وقصيرة الأجل. الأهداف طويلة المدى (النهائية) للتنظيم النقدي تعني مهام البنك المركزي، والتي يمكن تنفيذها من سنة واحدة إلى عدة عقود. تشمل الأدوات قصيرة المدى أدوات التأثير التي يتم من خلالها تحقيق الأهداف المتوسطة للتنظيم النقدي.
ومع ذلك، فإن هذا لا يستنفد ترسانة أدوات التنظيم النقدي. وفي بعض البلدان، تلجأ البنوك المركزية إلى أساليب مثل وضع قيود ائتمانية، والحد من مستوى أسعار الفائدة على الودائع والقروض من البنوك التجارية، وقيود المحافظ وغيرها. يعتمد اختيار ودمج أدوات التنظيم النقدي في المقام الأول على المهام التي يحلها البنك المركزي في مرحلة معينة من التنمية الاقتصادية للبلاد.
دوران الأموال- هذه هي حركة الأموال في أشكال نقدية وغير نقدية تخدم بيع البضائع، وكذلك المدفوعات والتسويات غير السلعية في الأسرة. أساسها الموضوعي هو إنتاج السلع. وبمساعدة المال تتم عملية تداول البضائع وحركة القروض ورأس المال الوهمي.
تداول الأموال هو حركة الأموال في معدل الدوران الاقتصادي الداخلي للبلاد، في نظام العلاقات الاقتصادية الخارجية، نقدًا و النموذج غير النقديخدمة بيع السلع والخدمات، وكذلك المدفوعات غير السلعية في المزرعة.
هذه الحركة ممكنة لأن لدى شخص ما فائضًا من المال (العرض) ويشعر الشخص بالحاجة (الطلب). ولذلك فإن التداول النقدي يخدم تدفق السلع والأعمال والخدمات، ومن خلاله يتحقق عمل النظام المالي (تراكم الموارد وإعادة توزيعها).
أساس تداول الأموال هو تداول البضائع. إن النقود في عملية التداول لا تخرج من مجال التداول، بل تدور مرارا وتكرارا وفقا لوظائفها.
تغير شكل القيمة (المنتج إلى المال، المال إلى المنتج)، فالمال في حركة مستمرة بين ثلاث موضوعات: فرادى، الكيانات التجارية، الهيئات الحكومية. إن حركة الأموال عندما تؤدي جميع وظائفها بشكل نقدي وغير نقدي تشكل تداولًا نقديًا.
في ظروف علاقات السوق، يساهم تداول الأموال في:
- إعادة توزيع الأموال بين كيانات الأعمال ومختلف قطاعات الاقتصاد؛
- تلبية احتياجات الاقتصاد من الأموال بفضل تنظيم الدولة للمعروض النقدي؛
- موازنة العرض والطلب في سوق السلع.
تداول الأموال له شكلان رئيسيان: نقدي وغير نقدي.
تداول النقد
يؤدي النقد الوظائف التالية: الدفع والتداول والادخار والتراكم.
التداول النقدي هو حركة الأموال في شكل أوراق نقدية وتغييرات صغيرة. يشمل مجال التداول النقدي ما يلي:
- فرادى؛
- الشركات والمنظمات؛
- بنوك تجارية؛
- المؤسسات (على حساب الميزانية) والكيانات القانونية الأخرى الموجودة خارج النظام المصرفي.
يتلقى السكان الأجور والمزايا والمعاشات التقاعدية والمنح الدراسية وأرباح الأسهم، مدفوعات التأمين، الفائدة على الاستثمارات، الخ. كما أنها تنفق النقود على شراء السلع والخدمات، ودفع الضرائب والرسوم، والإيجار، ومدفوعات التأمين، وما إلى ذلك.
يحق للمؤسسات والمنظمات استخدام النقد (إلى حد محدود) للتسويات فيما بينها. ولكن في الغالب يتم استخدامها للمستوطنات مع السكان. إنهم بحاجة إلى أموال نقدية لدفع الرواتب، وبدلات السفر، وأجور الإجازات، مدفوعات مقطوعة، فوائد، الخ. بالإضافة إلى ذلك، فهم يقبلون النقد من الجمهور كدفعة مقابل المنتجات والخدمات، وسداد الديون، وما إلى ذلك.
تستخدم البنوك التجارية معظم أموالها النقدية في التسويات مع العملاء (الأفراد والكيانات القانونية). إنهم يقبلون الأموال النقدية من الشركات والمؤسسات ويودعونها في حسابات تلك الشركات والمؤسسات. قبول الأموال من الجمهور لإضافتها إلى الودائع لأجل والودائع الدائمة للدفع خدماتوالضرائب. بالإضافة إلى ذلك، تقوم البنوك بإصدار النقد للمؤسسات والمنظمات من حساباتها عند الطلب، للجمهور - بعد انتهاء فترة الإيداع، عند التحويل، وما إلى ذلك.
تخرج الأموال من مجال التداول إذا اجتذبها النظام المصرفي لفترة معينة من الزمن أو كانت تدخل في ميزانية الدولة.
يتم تنظيم تداول النقد على أساس المبادئ التالية:
- يجب على جميع الشركات الاحتفاظ بالنقود، باستثناء الحد المقررفي البنوك التجارية؛
- تضع البنوك حدودًا للرصيد النقدي للشركات؛
- لا يمكن للمؤسسات الحصول على النقد إلا من البنوك التي تخدمها؛
- تتم إدارة تداول الأموال مركزيا؛
- يعمل التداول النقدي كموضوع للتخطيط المتوقع.
الحق الحصري لإصدار (إصدار) الأموال للتداول ينتمي إلى البنك المركزي الروسي.
يعد تداول النقد أمرًا مكلفًا بشكل غير عادي ويضع عبئًا كبيرًا على الاقتصاد بأكمله. نفقات اقتصاد وطنيالمرتبطة بتداول النقد تمثل ما يصل إلى عدة بالمائة من إجمالي الناتج الإجمالي.
مدة خدمة الفاتورة الورقية في الاتحاد الروسي هي 7 أشهر، وعملة صغيرة التغيير أكثر من 10 سنوات. يتم تداول الأوراق النقدية من فئة 1 دولار لمدة 18 شهرًا، و50 دولارًا - 4 سنوات، و100 دولار - 9 سنوات، ثم يتم سحبها من التداول والتخلص منها بسبب البلى.
حاليًا، توجد في جميع أنحاء العالم عملية مكثفة لتقليل تداول النقد.
التداول غير النقدي
تؤدي الأموال غير النقدية وظائف الدفع والتراكم (في شكل أرصدة الحسابات).
تداول الأموال غير النقدية هو تغير في الأرصدة النقدية في الحسابات المصرفية، يحدث نتيجة تنفيذ البنك لأوامر صاحب الحساب على شكل شيكات، أوامر دفع، بطاقات بلاستيكية، الوسائل الإلكترونيةالدفع، وثائق الدفع الأخرى.
تداول الأموال غير النقدية هو حركة النقود الإلكترونية، أي. إدخالات الحساب. لا يمكن التداول غير النقدي المتطور إلا في ظل نظام مصرفي متطور، عندما توفر السرعة وضمان المدفوعات وجودة الخدمات ذات الصلة راحة أكبر مقارنة بالتداول النقدي، مما يؤدي إلى رفض استخدام النقد. الأدوات الرئيسية للتداول غير النقدي هي الأوراق المالية (الفواتير والشيكات) وكذلك بطاقات الائتمان. لا يمكن تنظيم مقدار الأموال عن طريق إصدار أموال جديدة، ولكن عن طريق تسريع معدل دوران الأموال الموجودة.
يغطي دوران الأموال غير النقدية التسويات بين:
- الشركات والمؤسسات والمنظمات أشكال مختلفةالممتلكات مع حسابات في مؤسسات الائتمان؛
- الكيانات القانونية ومؤسسات الائتمان للحصول على القروض وسدادها؛
- الأفراد والكيانات الاعتبارية لدى خزينة الدولة لدفع الضرائب والرسوم وغيرها المدفوعات الإلزامية، فضلا عن تلقي أموال الميزانية؛
- الكيانات القانونية والسكان لدفع الأجور والدخل من الأوراق المالية.
يعتمد حجم المبيعات غير النقدية على حجم البضائع في الدولة ومستوى الأسعار. التداول غير النقدي مهم الأهمية الاقتصاديةفي تسريع معدل دوران رأس المال العامل، وتقليل النقد، وخفض تكاليف التوزيع. يشير معدل الدوران النقدي إلى إجمالي جميع المدفوعات لفترة معينة من الزمن.
هناك اعتماد وثيق ومتبادل بين التداول النقدي وغير النقدي: فالأموال تنتقل باستمرار من مجال تداول إلى آخر. النقد عند إيداعه في حساب في مؤسسات الائتمانتصبح غير نقدية؛ وعند سحبها من الحساب، تصبح نقدية مرة أخرى. لذلك، فإن التداول غير النقدي لا ينفصل عن تداول النقد ويشكل معه تداولًا نقديًا واحدًا للبلد، يتم فيه تداول عملة واحدة تحمل نفس الاسم.
الأشكال الرئيسية للمدفوعات غير النقدية
يتم تنفيذ المدفوعات غير النقدية على أساس مستندات الدفع النموذج المعمول بهوبما يتوافق مع تدفق المستندات المناسب.
هناك الأشكال الرئيسية التالية للمدفوعات غير النقدية: المدفوعات عن طريق أوامر الدفع، ونموذج الدفع عبر خطابات الاعتماد، والمدفوعات عن طريق الشيكات، والتحصيل، والمدفوعات عن طريق أوامر طلبات الدفع.
1. تعد المدفوعات عن طريق أوامر الدفع حاليًا الشكل الأكثر شيوعًا للمدفوعات غير النقدية في روسيا. أمر دفعيمثل أمرًا من مؤسسة إلى البنك الذي يخدمها لتحويل مبلغ معين من حسابها. وهي صالحة لمدة 10 أيام من تاريخ إصدارها ولا يتم قبولها من الدافع للتنفيذ إلا في حالة وجود أموال في الحساب، ما لم يتم الاتفاق على خلاف ذلك بين البنك وصاحب الحساب.
2. يتكون خطاب الاعتماد من نموذج الدفع من حقيقة أن الدافع يوجه البنك الذي يخدمه للقيام، على حساب الأموال المودعة مسبقًا في الحساب، أو بموجب ضمان بنكي، بالدفع مقابل عناصر المخزون في موقع البنك. متلقي الأموال بالشروط التي يحددها الدافع في طلب فتح خطاب اعتماد.
خطاب الاعتماد هو التزام نقدي مشروط للبنك، يصدره نيابة عن عميل لصالح الطرف المقابل بموجب اتفاقية يمكن بموجبها للبنك الذي فتح خطاب الاعتماد (البنك المصدر) أن يقوم بالدفع للمورد أو تفويض بنك آخر لإجراء هذه الدفعات، بشرط تقديم المستندات لهم، المنصوص عليها في خطاب الاعتماد، ومع مراعاة استيفاء الشروط الأخرى لخطاب الاعتماد. في روسيا، يمكن أن يكون خطاب الاعتماد مخصصًا للتسويات مع مورد واحد فقط ولا يمكن إعادة توجيهه. لا يُسمح بالدفع من خطاب الاعتماد نقدًا. يتم تحديد فترة الصلاحية وإجراءات الدفع لخطاب الاعتماد في الاتفاقية المبرمة بين الدافع والمورد.
3. يتم استخدام المدفوعات عن طريق الشيكات من قبل الأفراد والكيانات القانونية. يقوم صاحب الحساب بإعطاء أمر كتابي إلى البنك المصدر. شيكات الرواتب، ادفع مبلغًا معينًا من المال المبين على الشيك لمتلقي الأموال. لا يُسمح بالتسويات عن طريق الشيكات بين الأفراد. يجب تقديم الشيك للدفع إلى مكتب البنك خلال عشرة أيام، دون احتساب يوم إصداره.
4. المجموعة - عملية البنك، والتي يتعهد البنك من خلالها باستلام نيابة عن العميل وعلى نفقته و (أو) قبول الدفع من طرف ثالث مقابل المستندات المقدمة للتحصيل. في قلب .. أو في الوسط المعاملات النقديةوفقا لقانون معظم البلدان، هناك عقد وكالة. يتم قبول الشيكات والفواتير والأوراق المالية وما إلى ذلك للتحصيل.
5. تمثل الحسابات حسب طلبات الدفع طلب المورد من المشتري أن يدفع، على أساس وثائق التسوية والشحن المرسلة إلى بنك الخدمة الخاص بالدافع، تكلفة المنتجات المسلمة بموجب العقد والعمل المنجز والخدمات المقدمة وتكاليف الدافع. أمر بشطب الأموال من حسابه. يتم إصدارها من قبل الموردين ويتم إرسالها مع المستندات التجارية إلى بنك المشتري، الذي ينقل تعليمات الطلب إلى الدافع للقبول. يلتزم الدافع بإعادة أمر طلب الدفع المقبول إلى البنك أو رفض قبوله. يتم قبول أمر طلب الدفع للدفع إذا كانت هناك أموال في حساب الدافع.
قانون تداول النقود
أحد المبادئ التوجيهية الرئيسية للسياسة النقدية هو عرض النقود. هذه هي معلمة التداول النقدي التي تؤثر النمو الاقتصاديوديناميكيات الأسعار والتوظيف والعمل المتواصل لنظام الدفع والتسوية. يحدد قانون التداول النقدي مقدار الأموال اللازمة لأداء وظائف وسيلة التبادل ووسيلة الدفع.
عرض النقود هو إجمالي حجم دوران الأموال النقدية وغير النقدية. ويشمل مجموعة متنوعة من أدوات الدفع والشراء التي تتمتع بدرجة عالية من السيولة. وينقسم المعروض النقدي إلى أجزاء نشطة وسلبية.
الجزء النشط هو الأموال النقدية وغير النقدية المشاركة في المدفوعات.
الجزء السلبي هو الأموال التي يحتفظ بها السكان ولا يتم تداولها.
يعتمد المبلغ اللازم من المال اللازم لأداء وظائف المال كوسيلة للتبادل على:
- عدد السلع والخدمات المباعة في السوق (الاتصال المباشر)؛
- مستوى أسعار السلع والتعريفات الجمركية (اتصال مباشر)؛
- سرعة تداول النقود (علاقة عكسية).
يتم تحديد جميع العوامل حسب ظروف الإنتاج. كلما زاد تطور تقسيم العمل، زاد حجم السلع والخدمات المباعة في السوق. كلما ارتفع مستوى إنتاجية العمل، انخفضت تكلفة السلع والخدمات والأسعار.
D = T C/V، حيث:
د - عرض النقود.
T - وزن السلعة؛
ج - السعر؛
V هي سرعة دوران الأموال.
يعبر قانون التداول النقدي عن الترابط الاقتصادي بين كتلة السلع المتداولة ومستوى أسعارها وسرعة تداول النقود.
إذا كان المال يعمل كوسيلة للدفع، فيجب أن تنخفض الكمية الإجمالية للأموال. الائتمان له تأثير معاكس على الكمية.
يتم تحديد مبلغ المال كوسيلة للدفع:
- الحجم الإجمالي للسلع والخدمات المتداولة (علاقة مباشرة)؛
- مستوى أسعار السلع الأساسية وتعريفات الخدمات (العلاقة مباشرة، فكلما ارتفعت الأسعار، زادت الحاجة إلى الأموال)؛
- درجة تطور المدفوعات غير النقدية (ردود الفعل)؛
- سرعة تداول الأموال بما فيها أموال الائتمان (علاقة عكسية).
مع الأخذ في الاعتبار العلاقات الائتمانية:
د = أ - ب + ج - م/ه، حيث:
د - عرض النقود اللازمة للتداول.
A هو مجموع أسعار البضائع المباعة خلال فترة زمنية معينة؛
ب - مجموع أسعار البضائع المباعة بالأجل التي حان أجل سدادها.
ج - مقدار المدفوعات للبضائع المباعة سابقا (لالتزامات الديون)؛
م - مقدار مدفوعات الإطفاء المتبادلة؛
E هو متوسط عدد دوران الأموال كوسيلة للتداول والدفع لفترة زمنية معينة (السرعة).
كتب فيشر هذه الصيغة كمعادلة تبادلية:
م * الخامس = س * ف، حيث:
م - كتلة من المال؛
الخامس - سرعة التداول.
س - كمية البضائع؛
ف - السعر.
توضح الصيغة أن كمية البضائع ترتبط ارتباطًا مباشرًا بمستوى السعر. إذا كان المعروض النقدي كبيرا، فإن الأسعار مرتفعة وبالتالي التضخم.
العوامل المؤثرة على كمية النقود المتداولة:
1. حجم كتلة السلعة (كلما زاد حجمه، زادت الحاجة إلى المال).
2. مستوى السعر. كلما انخفض السعر، زادت الحاجة إلى السلع وبالتالي الأموال.
3. تواتر المدفوعات المالية (كلما تم دفع الأموال في كثير من الأحيان، قلت الحاجة إلى الأموال اللازمة لدورانها).
4. درجة التطور الائتماني (كلما زاد عدد السلع الائتمانية، قلت الحاجة إلى الأموال).
5. تطوير المدفوعات غير النقدية.
6. سرعة تداول النقود (عدد دورات وحدة النقد خلال فترة زمنية). في الدول المتقدمة 2-3 دورانات في السنة. في روسيا، خلال فترة التضخم المفرط، ما يصل إلى 20 ثورة، الآن حوالي 7 - 8 دورات سنويا.
ولتسهيل دراسة المادة نقسم المقال إلى مواضيع:
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
هناك تداول نقدي وتداول غير نقدي. تداول النقد هو حركة النقد على شكل أوراق نقدية وعملات صرف ونقود ورقية (أذون خزانة).
التداول غير النقدي - حركة الأموال في التداول غير النقدي - الودائع المصرفيةعلى حسابات العملاء.
أشكال المدفوعات غير النقدية متنوعة تمامًا. أنها تعتمد على التاريخية و الميزات الاقتصاديةكل دولة على حدة، وخصائص نظام الائتمان، ودرجة تطور الاتصالات الإلكترونية، وحوسبة الخدمات المصرفية. الأكثر شيوعًا هي الشيكات وبطاقات الائتمان والتحويلات الإلكترونية والتصديقات والكمبيالات والشهادات، وفي روسيا أيضًا أوامر الدفع وأوامر طلبات الدفع.
يهيمن التداول غير النقدي، مما يؤدي إلى زيادة تجريد تداول الأموال من الطابع المادي.
أسباب ذلك هي:
1. تخفيض تكاليف التوزيع.
2. تسريع دوران النقد.
3. راحة المدفوعات غير النقدية.
ومع ذلك، في بعض مجالات الحياة الاقتصادية، يظل توافر الأموال مهمًا.
أولاً، في المعاملات التي يكون فيها أحد الطرفين هو السكان. على سبيل المثال، في الاتحاد الروسي، يستخدم جزء صغير جدًا من السكان المدفوعات غير النقدية، على الرغم من أن الوضع يتغير بشكل كبير في البلدان ذات اقتصادات السوق المتقدمة (على سبيل المثال، في الولايات المتحدة الأمريكية لا يحصل أكثر من 6٪ من السكان العاملين على أجور في نقدي).
ثانيا، في ظروف صدمات الأزمات، يسعى معظم الوكلاء الاقتصاديين إلى الحصول على النقد.
ثالثا، من الصعب السيطرة على التدفق النقدي. يمكن أن يكون بمثابة وسيلة للتهرب الضريبي وغيرها من الأنشطة غير القانونية.
هناك علاقة بين التداول النقدي وغير النقدي: فالأموال تنتقل باستمرار من مجال من مجالات التداول النقدي إلى آخر.
ويعتقد أن النقد هو الذي يوفر الراحة للإنسان عند إجراء عمليات الشراء، حيث أن الأموال موجودة في جيبه، ولا داعي للذهاب إلى البنك في كل مرة يقوم فيها بالشراء. لكن من الممكن أن تضيع، أو يمكن أن تتم سرقتها، أو قد تكون بعض النقود مزورة، وما إلى ذلك.
بالإضافة إلى ذلك، فإن تخزين الأموال في شكل نقد يحرم الشخص من فرصة الحصول على الفائدة على الوديعة. لذلك، عليك أن تقرر مقدار الأموال النقدية التي يجب أن تكون في متناول يدك، والمبلغ الذي يجب أن تضعه في البنك.
تم تطوير نموذج إدارة عرض النقود النقدية في الخمسينيات من قبل الاقتصاديين دبليو بومول وجي توبين وكان يسمى نموذج بومول توبين. ووفقا لهذا النموذج يمكن تحديد العدد الأمثل لزيارات البنك أو المبلغ النقدي الأمثل بناء على نسبة الخسائر على شكل فوائد بنكية لم يتم استلامها على هذا المبلغ وتقدير تكلفة توفير الوقت من أقل رحلات متكررة إلى البنك.
وينظم تداول النقود بأشكالها المختلفة القانون الاقتصاديوالتي تعبر عن العلاقة الاقتصادية بين كتلة البضائع ومستوى أسعارها وسرعة تداول النقود.
سرعة من المال
المؤشرات الرئيسية التي تميز سرعة دوران الأموال هي:
مؤشر سرعة تداول الأموال في تداول الدخل هو نسبة الناتج القومي الإجمالي إلى المعروض النقدي (الإجمالي M1 أو M2)؛
- مؤشر دوران الأموال في معدل دوران المدفوعات، أي نسبة مبلغ الأموال المحولة على الحسابات الجارية المصرفية إلى متوسطعرض النقود.
وكما يلي من قانون التداول النقدي، فإن الزيادة في سرعة تداول النقود تعادل زيادة في عرض النقود.
م xV = ف س س،
م = ف س س س الخامس،
حيث M هي كتلة النقود المتداولة، وعرض النقود؛
V – سرعة تداول الأموال.
P x Q = V – الحجم الاسمي للناتج المحلي الإجمالي.
حاليًا، لتوصيف المعروض النقدي، يتم استخدام مؤشر القاعدة النقدية، والذي يعادل بشكل أساسي إجمالي M2.
حجم الأموال المتداولة
لكي تعمل الآلية المالية بشكل طبيعي في الدولة، من الضروري أن يكون عدد الأوراق النقدية المتاحة لموضوعات التداول النقدي كافياً لإجراء المقايضة والمعاملات الأخرى.وهذا يعني أن حجم المعروض النقدي في الدولة يجب أن يكون بالضبط بحيث يسمح، من ناحية، بالحصول على أحجام كافية لضمان نمو الناتج الوطني (GDP)، ومن ناحية أخرى، لا يسمح بالخطر تكثيف العمليات التضخمية.
وبالتالي، يجب على الدولة تنظيم كمية الأموال المتداولة.
من الضروري أن نفهم أن مبلغ الأموال المتداولة المعني ليس فقط الأوراق النقدية الاسمية (الأوراق النقدية والعملات المعدنية وما إلى ذلك)، ولكن أيضًا وسائل الدفع الأخرى، على سبيل المثال، تلك التي في شكل غير نقدي.
المنظم للعرض النقدي في الولاية هو البنك الوطني.
تداول النقدية
تداول النقد هو حركة النقد، أي. الأوراق النقدية من مالك إلى آخر.دوران النقد هو مجموعة من المدفوعات النقدية في وظائف وسيلة التبادل ووسيلة الدفع في بلد ما لفترة زمنية معينة.
يعد تداول النقد عملية إعادة توزيع البضائع الأكثر كثافة في العمالة والأقل أمانًا. يحتوي تداول النقد على قيود (من حيث الراحة والتطبيق العملي) لكيانات الأعمال. وهو أقل خضوعًا لرقابة الحكومة، لذلك في بعض الحالات يكون مرغوبًا فيه أكثر للمؤسسات. وإدراكًا لذلك، تضع الدولة قيودًا معينة على معدل دوران النقد، والتي تتعلق بشكل أساسي بالحد الأقصى لمبالغ المدفوعات النقدية وفترة تخزين النقد في مكتب النقد بالمؤسسة.
ويرتبط نطاق استخدام المدفوعات النقدية بشكل رئيسي ببيع دخل الأسرة.
تتم المدفوعات نقدا:
الشركات والمؤسسات والمنظمات مع السكان؛
- التسويات بين المواطنين الأفراد في أسواق السلع والمواد الغذائية؛
- التسويات الجزئية بين السكان والنظام المالي والائتماني؛
- محدودية المدفوعات بين المنشآت ضمن الحدود التي تحددها الحكومة.
يتم تقديم التداول النقدي في روسيا عن طريق الأوراق النقدية والعملات المعدنية. النقد هو أموال الائتمان التي يتم إصدارها كوسيلة لإقراض الأسرة.
يتم تنظيم تداول النقد على أساس المبادئ التالية:
1) يجب على جميع المؤسسات الاحتفاظ بالنقود، باستثناء الحد المقرر، في البنوك التجارية؛
2) تضع البنوك حدودًا للرصيد النقدي للمؤسسات؛
3) تداول النقد هو موضوع التخطيط المتوقع؛
4) تتم إدارة تداول الأموال مركزيا؛
5) يهدف تنظيم تداول النقد إلى ضمان استقرار ومرونة واقتصاد تداول الأموال؛
6) لا يمكن للمؤسسات الحصول على النقد إلا من المؤسسات المصرفية التي تخدمها.
يعود الحق الحصري لإصدار (إصدار) الأموال للتداول إلى البنك المركزي الروسي، فيما يتعلق بوظيفته الرئيسية - مركز الانبعاثات في البلاد. تتمثل المهمة الرئيسية للبنك المركزي الروسي في إدارة التداول النقدي من أجل ضمان استقرار الوحدة النقدية (الروبل).
يتم تنظيم إجراء المعاملات النقدية من قبل الشركات بجميع أشكال الملكية والمؤسسات والمنظمات بموجب اللائحة رقم 40 "بشأن إجراءات إجراء المعاملات النقدية في الاتحاد الروسي"، التي وافق عليها البنك المركزي للاتحاد الروسي.
يتعين على الشركات والجمعيات والمنظمات والمؤسسات، بغض النظر عن شكلها القانوني ومجال نشاطها، تخزين الأموال المتوفرة في البنوك. لإجراء المدفوعات النقدية، يجب أن يكون لدى كل مؤسسة سجل نقدي وأن تحتفظ بدفتر نقدي بالشكل المحدد. يجب أن يتم قبول النقد من قبل الشركات في المستوطنات مع السكان باستخدام سجلات النقد.
يحدد البنك التجاري حدًا للرصيد النقدي للمؤسسة، والذي لا ينبغي تجاوزه في نهاية يوم العمل. ويجب تسليم العائدات النقدية الزائدة إلى البنك واحتسابها في الحساب الجاري للشركة.
يُسمح بتجاوز حد الأرصدة النقدية في سجلات النقد للمؤسسات خلال، كقاعدة عامة، 3 أيام عمل عند إصدار الأجور. يتم إضافة الأموال المستلمة من البنك إلى السجل النقدي وفقًا لأمر استلام نقدي، ويتم إدخال الإدخال المقابل كتاب النقدية. يتم إصدار النقد من مكتب النقد الخاص بالمؤسسة وفقًا لأوامر الإنفاق النقدي أو كشوف الدفع والتسوية وكشوف المرتبات وطلبات إصدار الأموال والفواتير وما إلى ذلك، مع فرض ختم على هذه المستندات بتفاصيل أمر الإنفاق النقدي. يتم توقيع وثائق إصدار الأموال من قبل المدير وكبير المحاسبين في المؤسسة.
يتم تسجيل جميع المقبوضات والسحوبات النقدية من المؤسسة في دفتر نقدي، والذي يجب أن يكون مرقمًا ومختومًا بختم الشمع. يتم اعتماد عدد الأوراق في دفتر النقدية من خلال توقيعات المدير وكبير المحاسبين في المؤسسة. يتم الاحتفاظ بإدخالات دفتر النقدية في نسختين كربونيتين. يتم تمزيق النسخ الثانية وتكون بمثابة تقرير لأمين الصندوق. تقع مسؤولية الامتثال لإجراءات إجراء المعاملات النقدية على عاتق المدير وكبير المحاسبين وأمين الصندوق.
تداول الأموال الائتمانية
أموال الائتمان أو أدوات الائتمان المتداولة هي رموز ورقية ذات قيمة تنشأ على أساس الائتمان. وكما هو معروف فإن الائتمان يؤدي إلى تخفيض كبير في تكاليف التوزيع. ويرجع ذلك إلى حقيقة أنه بدلاً من النقود المعدنية يتم تداول الأوراق النقدية والفواتير والشيكات المرتبطة ارتباطًا وثيقًا بالائتمان. ونتيجة لاستخدام أموال الائتمان، يتم توفير أموال حقيقية أو حقيقية، والتي تكون على شكل معادن ثمينة، وفي مقدمتها الذهب.في الظروف الحديثة، تمثل معظم أموال الائتمان الأموال في حسابات مختلفة. توفر البنوك المركزية ضمانات كافية لأموال الائتمان، وهو ما لا تستطيع البنوك التجارية والخاصة تقديمه في المقياس الحديث لتداول الأموال. لذلك، يتم تداول الأموال حاليًا بشكل أساسي في شكل مدفوعات غير نقدية. وفي الوقت نفسه، ليس لأموال الائتمان أي قيمة جوهرية. ومع ذلك، على عكس النقود الورقية (سندات الخزانة)، منذ لحظة ظهورها (بالمعنى الكلاسيكي) فإنها تعمل كعلامة ليس فقط على الذهب، ولكن أيضًا على الائتمان. ولذلك، فهي تعكس أيضًا حركة رأس مال القروض بين المقرضين والمقترضين.
المصدر الرئيسي لأموال الائتمان هو النظام المصرفي، الذي يشكل عرض النقود ليس فقط عن طريق إصدار التزامات الدين المختلفة، ولكن أيضًا عن طريق إنشاء ودائع وهمية (من خلال إصدار القرض، يقوم البنك بتسجيل دين العميل على حساب قرضه كأصل، وفي نفس الوقت يصبح مبلغ القرض الصادر الذي يحوله البنك إلى الحساب الجاري للعميل بمثابة وديعته، على الرغم من عدم وجود إيداع فعلي). بالرغم من الطبيعة الخيالية للمساهمة إلا أنها يمكن أن تأخذ شكل (يأخذها) مال حقيقي. وفي هذه الحالة، لا تزداد قاعدة موارد البنك فحسب، والتي لا تدعمها ضمانات، بل يزداد أيضًا حجم المعروض النقدي. هناك ثلاثة أنواع رئيسية من أموال الائتمان أو أدوات الائتمان المتداولة: الفاتورة والأوراق النقدية والشيك.
الكمبيالة هي التزام دين مكتوب ذو شكل محدد بدقة، مما يمنح مالكها (حامل الكمبيالة) الحق غير القابل للجدل، بعد فترة زمنية معينة، في مطالبة المدين (الساحب) أو القابل بدفع المبلغ المحدد مبلغ من المال.
بالمقارنة مع التزامات الديون الأخرى، تتميز الفاتورة بالميزات التالية:
التجريد، لأنه لا يفسر الأسباب المحددة لظهور التزام الدين (على سبيل المثال، بيع البضائع على الائتمان)؛
عدم قابلية الجدال في التزام المدين بالسداد بغض النظر عن الظروف التي نشأ فيها الدين، منذ ذلك الحين الميزات القانونيةيتم تحديد مشاريع القوانين وتنفيذها بشكل صارم بموجب القانون؛
القابلية للتفاوض، نظرًا لحقيقة أن العديد من الأشخاص الذين تربطهم علاقات تجارية منتظمة يمكنهم استخدام الكمبيالة كأداة للتداول بدلاً من النقد (فيما يتعلق بهذا، يُطلق على الكمبيالة أحيانًا اسم النقود التجارية).
يمكن أن تكون الكمبيالات بسيطة وقابلة للتحويل، وتنقسم حسب طبيعة حدوثها إلى أذون خاصة وأذون خزانة. مجموعة متنوعة من الفواتير الخاصة هي تجارية تنشأ على أساس معاملات شراء وبيع البضائع بالائتمان، ومالية لا تحتوي على مثل هذا الأساس السلعي (ما يسمى بالسندات الودية التي يصدرها رواد الأعمال لبعضهم البعض من أجل لغرض البيع اللاحق واستلام النقود). في كثير من الأحيان تكون الفواتير المالية مضخمة وغير مضمونة بالقيم، حيث أنها صادرة عن أشخاص غير جديرين بالثقة (الأوراق البرونزية).
تصدر الحكومة أذون الخزانة (السندات) لتغطية نفقاتها. هؤلاء التزامات الحكومة- متنوع الفواتير المالية- هي أحد الأشكال السائلة لاستثمار رأس المال. عادة ما تجلب أذون الخزانة نسبة عالية، وتستخدم على نطاق واسع من قبل البنوك المركزية والهيئات الرسمية الأخرى.
وفقا للغرض منه، تؤدي الكمبيالة وظائف مختلفة. والهدف الرئيسي هو ضمان الدفع مقابل البضائع الموردة عن طريق الائتمان (الأموال المحولة والعمل والخدمات المقدمة)، بضمان الكمبيالة. تعمل الكمبيالة أيضًا كوسيلة للائتمان وتستخدم أيضًا للتحصيل (استلام الدين). وتصبح موضوعاً للمحاسبة في البنك، ويتم الدفع مقابلها قبل تنفيذ الكمبيالة. يتم سداد معظم الفواتير بشكل متبادل من خلال آلية المدفوعات غير النقدية عن طريق موازنة التزامات الفواتير بشكل متبادل دون مشاركة النقد. ولكن هناك حدود لاستبدال النقود بتداول الفواتير، وذلك بسبب قرض تجارييغطي فقط جزءًا من حجم التداول التجاري (بشكل رئيسي تجارة الجملة)، يتطلب رصيد المحاسبة المتبادلة لالتزامات الكمبيالة الدفع نقدًا، نظرًا لأن التزامات الدين الخاص لها نطاق تداول محدود بين الأشخاص الواثقين في ملاءة الساحبين والمظهرين.
نوع خاص من أموال الائتمان هو الأوراق النقدية. في ظل ظروف أحادية الذهب، فإن الورقة النقدية ليست أكثر من كمبيالة للمصرفي، والتي بموجبها يمكن لحاملها استلام الأموال في أي وقت والتي يستبدل بها المصرفي الأوراق النقدية الخاصة. يشير هذا التعريف بوضوح إلى سمتين مميزتين للأوراق النقدية الكلاسيكية، مثل حقيقة أن الورقة النقدية يتم إصدارها من قبل البنك المصدر مقابل الأوراق النقدية التجارية واستبدال الذهب عند الطلب.
لذلك، كان للورقة النقدية الكلاسيكية ضمان مزدوج، أي. الفاتورة (سلعة) والذهب (احتياطي الذهب للبنك المصدر). ويطلق على إصدار الأوراق النقدية غير المدعومة بالمعدن (الذهب) اسم ائتماني، أي. على أساس الثقة.
على الرغم من أن الكمبيالة التجارية تستخدم مباشرة كأساس للورقة النقدية، إلا أن هناك اختلافات بينهما حسب نوع المدين والضمان والشروط بسبب ما يلي:
المدين الموجود على الكمبيالة هو المالك العامل - تاجر أو صناعي، على الورقة النقدية - البنك المصدر؛
تتمتع الأوراق النقدية بضمان عام على شكل موارد مخزنة في البنك لجميع مالكيها. ولذلك، فإن الأوراق النقدية هي أموال ائتمانية عامة ذات جودة خاصة - تداول عالمي. إن الكمبيالة، التي لا تحتوي إلا على ضمان خاص، لا تعمل كوسيلة عامة للدفع؛
الورقة النقدية هي التزام دائم، يدفعه البنك المصدر عن طريق استبدال الذهب (بالشكل الكلاسيكي) في أي وقت عند تقديمها، في حين تكون الفاتورة مستحقة الدفع بعد فترة معينة، مما يجعل من الصعب تداولها كنقد.
لا يؤدي استخدام الأوراق النقدية الكلاسيكية في التداول إلى تجاوز مجال التداول بأموال زائدة، حيث أن إصدار الأوراق النقدية على أساس الفواتير بترتيب دوران التجارة يؤدي إلى حركة عكسية للأوراق النقدية إلى البنك، وبالتالي، ومع انتهاء مدة القرض، يتم إرجاع الأوراق النقدية بانتظام إلى البنك المصدر.
وفي الوقت نفسه، فإن تداول فاتورة واحدة من الأوراق النقدية في حد ذاته لا يضمن إعادتها إلى البنك بسبب حقيقة أن:
عادة ما يتجاوز مبلغ السندات الإذنية مجموع أسعار البضائع المباعة؛
هناك دائمًا عدد من الأوراق النقدية المتداولة التي تتجاوز الحاجة الحقيقية للأموال المتداولة، ليس فقط سندات الخزانة التجارية، ولكن أيضًا البرونزية الصديقة، والتي لا أساس لها من السلع؛
لا تتزامن فترات سداد الفواتير دائمًا مع الشروط الفعلية لبيع البضائع، مما قد يؤدي إلى ما يسمى بأزمة عدم الدفع؛
خلال فترات الأزمات الاقتصاديةحتى الفواتير التجارية لا يتم دفعها في الوقت المحدد، لأنه من الصعب بيع البضائع التي نشأت عليها.
ويجب أن يؤخذ في الاعتبار أنه في السابق، عندما كانت الأوراق النقدية الكلاسيكية متداولة، كان دعمها المزدوج - الائتمان والمعادن - يضمن الاستقرار النسبي والمرونة في تداول الأوراق النقدية مقارنة بأموال الخزانة الورقية. وكان قانون تداول الأوراق النقدية التغييرية هو أن كميتها المتداولة تساوي كمية الذهب المطلوبة للتداول، وكانت كل ورقة نقدية ممثلة لمحتوى الذهب في الوحدة النقدية المبينة عليها.
في ظل ظروف أحادية المعدن الذهب، تختلف الأوراق النقدية عن النقود الورقية:
حسب موضوع الإصدار (يتم إصدار الأوراق النقدية من قبل البنك، والنقود الورقية - من خزينة الدولة)؛
على الضمانات (الورقة النقدية الكلاسيكية كانت تحتوي على ضمان مزدوج - الفاتورة والذهب، في حين أن النقود الورقية لم تكن مدعومة بأي شيء تقريبًا)؛
وفقًا لترتيب الإصدار (تم إصدار الأوراق النقدية الكلاسيكية من أجل زيادة حجم التداول التجاري، والنقود الورقية - لتغطية العجز الموازنة العامة للدولةبعيدًا عن الاحتياجات الفعلية لدوران الأموال) ؛
وفقًا لقوانين التداول (النقود الورقية ليست مرنة، لأنه بمجرد طرحها للتداول، تظل هناك ولا يمكنها التكيف مع احتياجات التداول نقدًا، وتم إرجاع الأوراق النقدية الكلاسيكية، الصادرة مقابل الكمبيالات ودعم الذهب، إلى البنك المركزي عند سداد الفواتير المستحقة وعند عرضها لمقايضتها بالذهب).
بحكم طبيعة الإصدار وتأثيره على الاقتصاد، فإن الأوراق النقدية، من ناحية، قريبة من النقود الورقية، لأنها تتمتع بسعر صرف قسري، ويرتبط إصدارها وأمانها بالحكومة ضمانات. على الجانب الآخر، الأوراق النقدية الحديثةالحفاظ عليها إلى حد ما أساس الائتمان، حيث يتم طرحها للتداول بالترتيب الإقراض المصرفيالاقتصاد والدولة وهي عنصر من عناصر صندوق القروض.
الشيك هو أمر كتابي من مالك حساب جاري مصرفي بالدفع نقدًا أو تحويل مبلغ محدد من الأوراق النقدية إلى الحساب الجاري لشخص آخر. يعتمد الشيك على أمان الأوراق النقدية. يعمل الشيك كوسيلة لتلقي النقد من الحساب الجاري للبنك، ووسيلة للتداول والدفع مقابل البضائع المشتراة وسداد الديون، وكذلك المدفوعات غير النقدية. نشأ تداول الشيكات ويتطور على أساس التوسع عمليات الائتمانومركزية النظام المصرفي وتحول البنك المركزي إلى أساس النظام الائتماني.
هناك أنواع مختلفة من الشيكات:
شخصية (لشخص معين)؛
النظام (مع الحق في النقل) ؛
حامل (يمكن نقله بدون تظهير).
الشيك له شكل وتفاصيل معينة. وأدى تطور الشيكات إلى استبدالها بأدوات أخرى لاستخدام الحسابات الجارية على وجه الخصوص بطاقات الائتمان. بطاقة الائتمان هي وثيقة نقدية شخصية يصدرها البنك، تثبت هوية المالك في البنك وتمنحه الحق في شراء السلع والخدمات في البنك. تجارة التجزئةلا يوجد دفع نقدي. يقوم العميل بتوقيع فاتورة في المتجر، الذي يقوم بشكل دوري بسداد الدفعات للبنك من هذا العميلعن طريق خصم مبلغ معين من حسابه الجاري.
المال كوسيلة للتبادل
عندما يتم استخدام المال كوسيلة لدفع ثمن السلع والخدمات، نقول أنه يستخدم كوسيلة للتبادل. وبالتالي، فإن وسيلة التداول هي الأموال المستخدمة لشراء السلع والخدمات وسداد الديون.من الصعب المبالغة في أهمية المال كوسيلة للتداول، لأنه يسمح للمرء بالهروب من شكل المقايضة في التجارة. المقايضة (معاملة المقايضة) هي تبادل منتج (أو خدمة) بآخر دون مساعدة من المال. وتعني عملية المقايضة المرهقة أن الشخص الذي يريد شراء البطاطس وبيع الملفوف يضطر إلى الجمع بين عمليتي البيع والشراء. سيتعين على هذا الشخص البحث عن شخص يريد بيع البطاطس وشراء الملفوف.
إن استبدال المقايضة بالتبادل النقدي يفصل فعل البيع عن فعل الشراء.
في البلدان المتقدمة اقتصاديًا، يتم أداء وظيفة وسيلة التداول بشكل أساسي عن طريق العملات المعدنية والنقود الورقية والودائع القابلة للشيك (ودائع الطلب). يعتمد الطلب على النقود في المعاملات بشكل أساسي على عوامل مثل حجم المشتريات التي تتم، وتكرار دفع الأجور، والوقت المخصص لدفع الفواتير، وانتظام تقديم هذه الفواتير للدفع، ومدى توفر الأموال المقترضة. على سبيل المثال، كلما زاد حجم المشتريات وقل أجر الشخص مقابل عمله، زاد متوسط الرصيد النقدي الذي يحتاجه لتنفيذ معاملاته المالية.
يعتمد حجم المشتريات على مستوى تطور التجارة والتخصص. فالأسر التي تقود اقتصاد "الاكتفاء الذاتي" (الكفاف) لا تشارك تقريبًا في التجارة ولا تحتاج فعليًا إلى وسائل التداول. وفي الوقت الذي كانت فيه معظم الأسر في الولايات المتحدة تعمل بالزراعة، كانت الحاجة إلى وسائل التبادل أقل بكثير مما هي عليه اليوم. ومع تطور التجارة والصناعة، زاد التخصص وزاد حجم المعاملات المنفذة بشكل ملحوظ. في النظام الاقتصادي الحديث، عادة ما يحصل الناس على أرباحهم في شكل أموال ثم يستخدمون تلك الأموال لشراء ما يحتاجون إليه.
كلفة التوزيع. إن استبدال آلية معاملات المقايضة بآلية تستخدم النقود كوسيلة للتبادل يؤدي إلى خفض تكاليف التداول. يتطلب التبادل النقدي جهدًا ووقتًا أقل بكثير من المقايضة.
قبول النقود كوسيلة للتبادل. فالمال، الذي يعمل بشكل جيد كوسيلة للتبادل، ينبغي أن يقبله الجميع بسهولة. الأموال المستخدمة على نطاق واسع توفر لصاحبها شيئًا عالميًا معينًا قوة شرائية، وهي ميزة مهمة جدًا. يتيح استخدام الأموال إمكانية الاختيار المرن لأنواع وكميات البضائع المشتراة، واختيار وقت ومكان الشراء، وكذلك الشركاء في المعاملة. إذا تم استخدام وسيلة تبادل معينة لفترة طويلة بما فيه الكفاية، فإن قبولها يصبح مستقرا تماما. يعتمد قبول المال على رغبة السكان واستعدادهم لاستخدامه.
إصدار الأموال للتداول
يتكون إطلاق الأموال للتداول من عدة مراحل:1. وضع توقعات للحاجة إلى العرض النقدي للتسويات غير المنقطعة.
2. إنتاج الأوراق النقدية وحمايتها من التزوير.
3. تنظيم الصناديق الاحتياطية نقدي.
4. نقل الأموال النقدية إلى مناطق الاتحاد الروسي.
5. الإطلاق الفعلي للأموال للتداول.
يتم تنفيذ توقعات إطلاق الأموال للتداول من قبل إدارة تنظيم تداول الأموال في بنك روسيا.
وهذا يأخذ في الاعتبار مؤشرات مثل:
- النمو المتوقع للناتج القومي الإجمالي بالقيمة الحقيقية؛
- السرعة المقدرة لتداول الأموال خلال فترة التخطيط؛
- الحد الأقصى المسموح به لنمو الأسعار في فترة التنبؤ.
يتم إضفاء الطابع الرسمي على التوقعات المجمعة كأمر ونقلها إلى مؤسسات Goznak لإنتاج الأوراق النقدية. يوجد في جوزناك خمس شركات: مصنعان للطباعة (موسكو وبيرم)، واثنين من دار سك العملة (موسكو وسانت بطرسبرغ) ودار طباعة.
وسينظم البنك المركزي الأموال الاحتياطية– مخزون من الأوراق النقدية والعملات المعدنية لإصدارها لاحقًا للتداول حسب الحاجة من خلال سجلات النقد المتداولة. الأوراق النقدية للأموال الاحتياطية لا تعتبر أموالاً متداولة، لأنها لا تتحرك.
يتم التسليم النقدي بثلاث طرق:
من خلال فروع المستودع المركزي للبنك المركزي؛
- من خلال صناديق الاحتياطي الإقليمية التي يديرها البنك المركزي للاتحاد الروسي؛
- مباشرة من مؤسسات جوزناك إلى مؤسسات بنك روسيا (للمناطق الوسطى من روسيا).
الأوراق النقدية كوسيلة للدفع لها فترة تداول خاصة بها. إحدى المهام المهمة للبنك المركزي هي ضمان جودة المادة النقدية وحمايتها.
جودة الورق. تتم طباعة الأوراق النقدية على ورق صلب وعالي الجودة. يمكن لهذه الورقة أن تتحمل ما يصل إلى 2000 انحناء في نفس المكان. لكل فئة، يتم استخدام الورق ذو الظل اللوني الفردي.
كل ورقة نقدية لديها علامة مائية. يتم إدخال خيط شفاف مع النص "CBD" المرئي في الضوء وألياف صغيرة من الألوان الأحمر والأرجواني والأخضر الفاتح في الورقة. تتمتع الألياف الحمراء والخضراء الفاتحة بتوهج خاص في الأشعة فوق البنفسجية.
عند صنع الأوراق النقدية، يتم استخدام طرق طباعة خاصة تخلق تأثيرات معينة، مما يجعل التزييف أمرًا صعبًا أيضًا.
صورة خلفية متعددة الألوان الجانب الاماميتتم الأوراق النقدية عن طريق طباعة الأوفست بتأثير أوريول، التي تتميز بالتغير الحاد في لون خطوط الأنماط دون فواصل أو تحولات، وطباعة القزحية، التي تتميز بالانتقال السلس من لون إلى آخر دون حدود محددة بوضوح.
عناصر حماية خاصة ضد معدات النسخ: نمط كبير يقع على حقول القسيمة الواسعة والضيقة على الجانب الخلفي؛ عند إعادة إنتاجها على معدات النسخ، يتم تشويه عناصر الخط؛ طلاء فضي: في حقل القسيمة الضيق، يتم تصنيع الفئة الرقمية باستخدام طلاء فضي معدني، يتميز بلمعان واضح؛ عند إعادة إنتاجه على آلة نسخ، يظهر كحبر رمادي.
طباعة ماكرو: تحتوي جميع الأوراق النقدية على نص ماكرو على الجانب الخلفي، والذي يمكن قراءته باستخدام عدسة مكبرة.
قانون تداول النقود
يعبر قانون التداول النقدي عن الترابط الاقتصادي بين كتلة البضائع المتداولة ومستوى الأسعار وسرعة تداول النقود.هذه العلاقة هي مزيج من نوعين من الاعتماد: علاقة مباشرة بين مقدار المال اللازم كوسيلة للتبادل ومجموع أسعار السلع والخدمات المباعة؛ العلاقة العكسية بين كمية النقود اللازمة كوسيلة للتبادل ومعدل دوران النقود.
كل هذا يمكن التعبير عنه بالصيغة التالية:
حيث K هو مبلغ المال اللازم كوسيلة للتبادل؛
S – مجموع أسعار السلع والخدمات المباعة؛
C هو متوسط عدد دوران الأموال كوسيلة للتبادل.
في الاقتصاد، هناك وجهة نظر أخرى، والتي يشاركها ممثلو النظرية الكمية للمال وأنصار المفهوم النقدي.
قام الاقتصادي الأمريكي آي فيشر بصياغة معادلة التبادل التالية:
م × الخامس = ف × س،
حيث M هي كتلة النقود المتداولة؛
V – سرعة تداول الأموال.
P - متوسط سعر السلع والخدمات؛
س- عدد السلع المباعة والخدمات المقدمة.
إن كمية النقود المتداولة مضروبة في عدد المعاملات في عمليات البيع والشراء سنويًا تساوي حجم الناتج القومي الإجمالي.
من معادلة التبادل يمكننا استخلاص مقدار النقود اللازمة للتداول:
م = ف س س س الخامس،
حيث M هي كتلة النقود المتداولة، وعرض النقود؛
V – سرعة تداول الأموال.
P x Q = V – الحجم الاسمي للناتج المحلي الإجمالي.
وبالتالي، هناك حاجة إلى أموال كافية للتداول حتى يمكن بيعها وفقًا لذلك الاسعار الحاليةالحجم بأكمله المنتج داخل اقتصاد وطنيالسلع والخدمات المقدمة.
عرض النقود هو مجموع الأموال النقدية وغير النقدية، بالإضافة إلى وسائل الدفع الأخرى.
مع الأخذ في الاعتبار تجربة الدول الأجنبية، يقوم البنك المركزي للاتحاد الروسي بإجراء حسابات المجاميع النقدية التالية:
M0 - النقد المتداول؛
M1 = M0 + أموال التسوية والحسابات الجارية والخاصة الكيانات القانونية، أموال من شركات التأمين، الودائع العامة تحت الطلب في البنوك؛
M2 = M1 + الودائع لأجل للسكان في سبيربنك؛
M3 = M2 + الشهادات والسندات الحكومية.
لا يتم تحديد التغير في حجم المعروض النقدي من خلال زيادة كمية الأموال المتداولة فحسب، بل أيضًا من خلال تسريع معدل دورانها.
حاليًا، لتوصيف المعروض النقدي، يتم استخدام مؤشر القاعدة النقدية، والذي يعادل بشكل أساسي إجمالي M2.
سرعة تداول الأموال هي سرعة دورانها عند خدمة المعاملات.
المؤشرات الرئيسية التي تميز سرعة دوران الأموال هي: مؤشر سرعة تداول الأموال في تداول الدخل - نسبة الناتج القومي الإجمالي إلى المعروض النقدي (إجمالي M1 أو M2)؛ مؤشر دوران الأموال في تداول المدفوعات، أي نسبة مبلغ الأموال المحولة في الحسابات الجارية لدى البنوك إلى متوسط قيمة المعروض النقدي.
وكما يلي من قانون التداول النقدي، فإن الزيادة في سرعة تداول النقود تعادل زيادة في عرض النقود.
وظيفة النقود كوسيلة للتبادل
تُستخدم وظيفة المال كوسيلة للتبادل لدفع ثمن البضائع المشتراة. وفي الوقت نفسه، من سمات وظيفة المال هذه أن نقل البضائع إلى المشتري ودفع ثمنها يحدث في وقت واحد. تستخدم هذه الوظيفة الأوراق النقدية. في الاتحاد الروسي، لا يمكن أداء هذه الوظيفة إلا بالعملة الروسية (الروبل). لا يجوز استخدام العملات الأجنبية عند بيع أو شراء البضائع.الفرق بين تداول السلع والتبادل المباشر للسلع بالسلع هو أنه يتم تقديمه بالمال كوسيلة للتداول، والتي من خلالها يتم التغلب على الحدود الفردية والزمانية والمكانية المميزة للتبادل المباشر للسلع.
ومع ذلك، إذا تركت البضائع التداول بعد بيعها، فستبقى الأموال في هذا المجال، وتخدم بشكل مستمر تبادل البضائع. وهذا الظرف لا يؤدي إلى إلغاء تناقضات الصرف، بل إلى تفاقمها، إذ أن الفجوة الناشئة بين شراء وبيع السلع في حلقة واحدة تسبب فجوة مماثلة في حلقات أخرى، مما يخلق احتمال حدوث أزمات اقتصادية. أساس الأزمات الاقتصادية هو التغيرات الهيكلية في الإنتاج والمبيعات المنتج الاجتماعي.
خصوصية وظيفة المال كوسيلة للتبادل هي أن هذه الوظيفة يتم تنفيذها أولاً عن طريق المال الحقيقي أو النقدي ، وثانيًا عن طريق علامات القيمة - النقود الورقية والائتمانية.
يختلف تداول السلع بوساطة النقود اختلافًا كبيرًا عن التبادل المباشر للسلع مقابل السلع:
أولاً، لا يتطلب الأمر تطابقاً متبادلاً بين احتياجات مالكي سلعتين يتبادلان مع بعضهما البعض.
ثانياً، بالنسبة لتداول السلع، ليس من الضروري أن تتزامن عمليات البيع والشراء في الوقت المناسب.
ثالثًا، لا يتطلب تداول السلع تزامن الأفعال نفسها في الفضاء: يمكن لمالك السلعة أن يبيع بضاعته في سوق ما، ويشتري بالعائدات سلعًا في سوق أخرى.
بفضل وظيفة المال كوسيلة للتداول، يتم التغلب على تلك الحدود الفردية والزمانية والمكانية التي تميز التبادل المباشر للسلع بالسلع. وهذا يعني أن المال يساهم في تطوير تبادل السلع.
إن مشاركة المال كوسيلة للتبادل تحتوي على فرص للتأثير العلاقات الاقتصاديةبين البائعين والمشترين. وبالتالي، يجب على مشتري المنتج التأكد أولاً من أن القيمة الاستخدامية للمنتج المعروض تلبي المتطلبات. وبدون الامتثال لهذا المطلب، لن يتم التنفيذ. كما يتحكم المشتري في سعر البضاعة المعروضة. يأخذ هذا في الاعتبار مستوى السعر، ونسبة العرض والطلب للمنتج المخطط للبيع، بالإضافة إلى مستوى سعر البضائع التي يمكن أن تحل محل المنتج المعروض.
قد يتم تنظيم مبلغ الدفع مقابل البضائع المشتراة من قبل الأطراف المشاركة في البيع وقد ينحرف عن السعر المطلوب في الأصل.
ومن جانبه، يجب على البائع التأكد من أن المشتري لديه الأموال.
كل هذا يعني أنه، في وظيفتها كوسيلة للتبادل، يمكن استخدام المال كأداة للتحكم المتبادل للمشاركين في معاملة بيع البضائع.
عندما يؤدي المال وظيفة وسيلة التبادل ويحافظ على استقرار الأسعار، فمن المهم أن يتوافق حجم الطلب على الدفع مع المعروض من السلع. يرجع الامتثال لهذا الشرط إلى الرغبة في منع التأخير في بيع البضائع بسبب عدم كفاية وسائل التداول، فضلا عن إمكانية الزيادات غير المبررة في الأسعار وتأثير الفائض المصطنع للطلب الفعال على المعروض من السلع.
ولهذا السبب يصبح تزويد التداول بالكتلة اللازمة من الأوراق النقدية ذا أهمية كبيرة. في الظروف الحديثة، من الصعب تحديد الحاجة الفعلية للمال لأسباب مختلفة. أحدها هو أن حدود تداول النقد والمدفوعات غير النقدية غير واضحة. وبالتالي، تقوم المؤسسات بتنفيذ مدفوعات نقدية بمبالغ كبيرة نسبيًا ومن الصعب التنبؤ بحجم هذه المعاملات. وفي الوقت نفسه، فهي تتوسع دوران النقديةالسكان يستخدمون البطاقات البلاستيكية من الصعب جدًا التنبؤ بحجم التداول الذي يتم باستخدام هذه البطاقات بدلاً من حجم التداول النقدي. من الضروري أيضًا أن نأخذ في الاعتبار أنه في روسيا يتأخر تدفق الأموال النقدية إلى التداول، بما في ذلك بسبب أزمة الدفع.
"بدائل" هذه الوظيفة يمكن أن تكون المقايضة والتقنين.
التبادل الطبيعي للسلع هو أمر متأصل في المرحلة الأولى، حيث يتم استبدال شيء بآخر دون الآخر دفع نقدا، أي. وتتم المعاملات التجارية وفق نظام "سلع – بضائع" الذي يسمى المقايضة.
يساعد المال، الذي حل محل المقايضة، في تقليل تكاليف المعاملات. ومع ذلك، لم تصبح المقايضة عفا عليها الزمن تمامًا، بل تم إحياؤها خلال فترات التضخم المرتفع في عام 2008 العالم الحديث. أثناء التضخم، كما أظهرت تجربة روسيا، أثبت التداول من خلال المقايضة أنه أفضل من استخدام النقد، لأن التكاليف المرتبطة بتخزين الأموال للمعاملات يمكن أن تتجاوز خسائر ومضايقات المقايضة.
يمكن أن توجد المقايضة في حالة عدم وجود تضخم مرتفع، في الظروف الاقتصادية العادية على شكل دفعات إضافية من الشركة لموظفيها على شكل تأمين صحي، تأمين التقاعد.
التقنين هو نظام لتوزيع السلع والخدمات يحدد حدًا أقصى لعدد السلع والخدمات التي يمكن لوحدة مستهلكة واحدة شراؤها أو الحصول عليها.
وكبديل للتبادل النقدي أو المقايضة، قد تلجأ الحكومة إلى توزيع الكوبونات. وتمنح هذه الكوبونات لحامليها الحق في شراء كميات معينة من السلع المتنوعة مثل الخبز أو اللحوم أو البنزين. مع هذا النظام، في متاجر البيع بالتجزئة، يتم تبادل البضائع بكوبونات، وليس مباشرة مقابل المال.
من الناحية العملية، كما تظهر التجربة، قد يكون من الصعب جدًا توزيع القسائم على جميع أنواع المنتجات المنتجة في البلاد مجتمع حديث. وبالإضافة إلى ذلك، فإن التقنين يحد من اختيار المستهلك. متى بضائع المستهلكينيتم تقنينها بشكل صارم، عندها تتوقف مسألة التفضيلات الشخصية عن أن تكون ذات صلة. من خلال سياسة التقنين، يمكن للحكومة التحكم في الطلب على المنتج من خلال التحكم في حجم الإمدادات المقننة.
أشكال متعددةتم تقديم التقنين في الولايات المتحدة خلال الحرب العالمية الثانية من قبل الاتحاد السوفيتي. وكان الهدف هو الحد من الطلب في بيئة تتسم بالتحكم في الأسعار والدخول الاسمية السريعة الارتفاع.
ومن مميزات نظام التقنين ما يلي:
1. يأملون أن يساعد التقنين في التخلص من الطوابير الطويلة للحصول على السلع النادرة.
2. يتم التقنين كبديل للأسواق السوداء.
مساوئ التقنين:
1. من الصعب التأكد من أن عدد الكوبونات يتوافق مع الكمية المتوفرة من البضائع.
2. في النهاية ينهار النظام، مما يتسبب في فقدان القسائم لطابعها المحدد وتصبح مجرد نوع آخر من النقود.
المال هو وسيلة لتداول البضائع
إن تطور تبادل السلع يؤدي إلى إدخال وسيط فيه. ونتيجة لذلك فإن عملية التبادل تأخذ الشكل T – D – T .وهكذا ينقسم التبادل إلى فعلين مستقلين ومتكاملين ومتزامنين:
– تدخل السلعة مجال التداول، وتتحول السلعة إلى نقد من خلال بيعها C – M؛
- يحدث التحويل العكسي للأموال إلى سلع، وشراء السلع المفيدة D - T مع العائدات، ونتيجة لذلك، تدخل البضائع في مجال الاستهلاك. إن ظهور الوسيط في تبادل البضائع يحوله إلى تداول سلعي.
تداول السلع هو تبادل البضائع من خلال المال. عند ارتكاب معاملة السلعيؤدي المال وظيفة خاصة كوسيلة للتبادل.
إن حركة البضائع في مجال التداول هي نقطة البداية والنهاية؛ وحركة الأموال ذات طبيعة ثانوية. في سياق تداول السلع، تحدث فجوة بين شراء وبيع البضائع في الزمان والمكان والأفعال الفردية. وهكذا فإن تطور تبادل السلع إلى تداول السلع يؤدي إلى احتمال حدوث أزمات سلعية وتأخير في المبيعات.
المال، كوسيلة للتبادل، ليس لديه يقين نوعي فحسب، بل أيضا كمي.
يعتمد ذلك على عدد من العوامل:
- تحركات أسعار السلع الأساسية؛
- كتلة البضائع المتداولة وعدد المعاملات المبرمة؛
- كتلة الأموال المتداولة؛
– سرعة تداول النقود .
كوسيلة للتداول (أو التبادل)، يسمح المال للمجتمع بتجنب مضايقات تبادل المقايضة. يتم قبول المال على نطاق واسع وبسهولة كوسيلة للدفع. يتيح لك هذا الاختراع الاجتماعي أن تدفع للمنتجين منتجًا خاصًا (نقودًا)، والذي يمكن استخدامه لاحقًا لشراء أي منتج متوفر في السوق. ومن خلال توفير وسيلة ملائمة لتبادل السلع، يمكّن المال المجتمع من الاستفادة من التخصص الإقليمي وتقسيم العمل في المجتمع. على عكس الوظيفة الأولى، حيث يتم تقييم البضائع بشكل مثالي بالنقود قبل بدء تداولها، يجب أن يكون المال حاضرًا بالفعل أثناء تداول البضائع. إن خصوصيات النقود كوسيلة للتبادل هي وجودها الحقيقي في التداول والطبيعة العابرة لمشاركتها في التبادل، وفي هذا الصدد، فإن وظيفة وسيلة التداول تؤديها أيضًا النقود الأدنى - الورق والائتمان. في الوقت الحالي، تحتل أموال الائتمان المركز المهيمن في التداول النقدي: الفواتير والأوراق النقدية والشيكات وبطاقات الائتمان المصرفية.
الملامح الرئيسية للنقود كوسيلة للتبادل هي ما يلي:
1) يمكن فصل عمليتي "الشراء" و"البيع" عن بعضهما البعض وأن يكونا مستقلين؛
2) لا يجوز أن تتزامن الأفعال سواء في الزمان أو في المكان؛
3) يمكن أن تتجاوز الأفعال حدود شخصين، أي أنه يمكن أن يظهر وسطاء.
مجال عمل النقود كوسيلة للتبادل هو تداول البضائع بين المنظمات السلعية والسكان، وكذلك مجموعات من السكان.
شروط التداول السليم للنقود:
1) هناك تطابق بين هيكل الطلب وهيكل العرض؛
2) التنظيم السليم للتجارة والإعلان؛
3) سهولة استخدام الأموال والتنظيم السليم لتداول الأموال؛
4) استقرار العملة الوطنية.
