مقترحات لتحسين الأداء المالي. التحليل المالي والتقييم الاستثماري للمؤسسة. الأسس النظرية للتحليل المالي

3.5 مقترحات لتحسين الوضع المالي

للتعرف على الحقيقي الوضع الماليالشركات، فمن الضروري تحليل مؤشرات احتمال الإفلاس.

دعونا نحلل مؤشرات احتمالية إفلاس الشركة المعنية بناءً على طرق مختلفة.

الجدول 17

تحليل مؤشرات احتمال إفلاس شركة Marikommunenergo LLC للفترة من 2005 إلى 2009.

فِهرِس	معيار	2005	2006	2007	2008	2009
1	2	3	4	5	6	7
معامل في الرياضيات او درجة السيولة الحالية	>2	0,85	0,83	0,83	0,85	0,83
نسبة تغطية الأصول المتداولة إلى الأصول الخاصة القوى العاملة	>0,1	-0,16	-0,19	-0,19	-0,17	-0,2
نسبة استرداد الملاءة	-	-	0,41	0,42	0,43	0,41

انطلاقًا من البيانات الواردة في الجدول 17، لا يوجد احتمال لاستعادة ملاءة الشركة خلال الأشهر الستة المقبلة.

نقدم في الجدول 18 تحليلاً لمؤشرات احتمالية إفلاس شركة Marikommunenergo LLC للفترة 2005 - 2009. وفقًا لطريقة ر.س. سيفولينا وج. كاديكوفا.

الجدول 18

تحليل مؤشرات احتمال إفلاس شركة Marikommunenergo LLC للفترة من 2005 إلى 2009. وفقًا لطريقة ر.س. سيفولينا وج. كاديكوفا

فِهرِس	صيغة الحساب	2005	2006	2007	2008	2009
1	2	3	4	5	6	7
نسبة أمان SOS (X 1)		0,85	0,83	0,83	0,85	0,83
النسبة الحالية (X 2)		-0,16	-0,19	-0,19	-0,17	-0,20
دوران الأصول (× 3)		1,59	0,01	1,59	0,01	4,01
الربحية (× 4)		0,00	0,00	0,01	0,00	0,01
الربحية عدالة(× 5)		0,46	-0,05	3,38	2,53	6,56
ز		2,28	1,59	5,15	4,22	8,51

من المؤشرات المحسوبة في الجدول 18، يترتب على ذلك أنه خلال العامين الأخيرين من الفترة قيد الاستعراض، Z > 1، وبالتالي فإن احتمال إفلاس شركة Marikommunenergo LLC منخفض؛ والزيادة في المؤشر Z من 2.28 إلى 8.51 إيجابية .

وبالتالي، يمكننا أن نستنتج أن احتمال إفلاس شركة Marikommunenergo LLC موجود، ولكن التغييرات التي تحدث في المؤسسة تجعل من الممكن تقليل مخاطر الإفلاس إلى الحد الأدنى.

وبناء على النتائج التي تم الحصول عليها خلال الدراسة، من الضروري وضع مقترحات تتعلق بتحسين الوضع المالي للمؤسسة.

مع الأخذ في الاعتبار أوجه القصور المحددة لشركة Marikommunenergo LLC، من الممكن تقديم توصيات من شأنها تحسين وضعها المالي.

في هذه المؤسسة، الحصة الرئيسية في مصادر تكوين الأصول هي رأس المال المقترض. لذلك، خلال الفترة قيد الاستعراض، حصتها في الهيكل العاممصادر التكوين احتلت أكثر من 98٪. قيمة حصة رأس المال صغيرة جدًا. ولذلك، فمن الضروري زيادة قيمة رأس المال. يمكن تحقيق ذلك عن طريق زيادة رأس المال المصرح به، وكذلك زيادة مقدار الربح المستلم، في حين يمكن استخدام صافي ربح الفترة المشمولة بالتقرير في المرحلة الحالية من تطوير المؤسسة للاستثمار في عملية الإنتاج. من الضروري أيضًا إنشاء رأس المال الاحتياطيلجذب انتباه المستثمرين.

وفي المقابل، يجب تخفيض حجم رأس المال المقترض وتقليله إلى الحد الأدنى، في حين يجب تحسين هيكله. ويمكن تحقيق ذلك من خلال السداد المنهجي وفي الوقت المناسب للديون السابقة على القروض والقروض قصيرة الأجل ورفض جذب مصادر أرضية جديدة. ولكن في الوقت نفسه، من الضروري زيادة حصة رأس المال المقترض طويل الأجل في تكلفة رأس المال المقترض عن طريق تخفيض مبالغ كبيرة حسابات قابلة للدفعوجذب رؤوس الأموال طويلة الأجل.

من الضروري أيضًا الانتباه إلى وضع رأس مال المؤسسة، أي تحسين هيكل الأصول لتحسين كفاءة المؤسسة.

ومن الضروري الانتباه إلى أن الأصول غير المتداولة تحتل مكانة أقل أهمية في قيمة الممتلكات، وهو اتجاه سلبي. معظم التكلفة الموجودات غير المتداولةحسابات الأصول الثابتة (100% في الفترة 2007-2009). وبالتالي لا بد من الاهتمام بتجديد القاعدة المادية والفنية بما في ذلك الأصول الثابتة لزيادة ربحية العملية الإنتاجية وتجهيزها بأنواع حديثة من المعدات التي تزيد من إنتاجية العاملين في المؤسسة وتسمح بتحديد الاحتياطيات اللازمة لها. تقلل التكاليف.

كما أن هيكل الأصول المتداولة ليس الأمثل.

تهيمن ضريبة القيمة المضافة على الأصول المكتسبة والحسابات المستحقة القبض على هيكل الأصول المتداولة.

ومن خلال هذا الهيكل، يوصى بشركة Marikommunenergo LLC لتطوير برنامج تدابير لإدارة الأصول المتداولة.

يجب استخدام مبلغ رأس المال العامل الصادر للمؤسسة لتنفيذ التدابير اللازمة للتغلب على الوضع المالي المتأزم للشركة.

من خلال تحليل توفير الاحتياطيات بمصادر تكوينها، تم الكشف عن الافتقار إلى رأس المال العامل الخاص ورأس المال العامل الخاص والمصادر المقترضة طويلة الأجل، في حين تم الحصول على هذه القيم السلبية بسبب القيمة المنخفضة للغاية لرأس المال السهمي، وبالتالي Marikommunenergo تحتاج شركة ذات مسؤولية محدودة إلى الاهتمام بهذا المصدر المحدد لتكوين رأس المال. ويتجلى ذلك أيضًا من خلال معاملات الاستقلالية والاعتماد المالي التي تم الحصول عليها أثناء الحسابات.

وعند تحليل السيولة تبين أن الرصيد طوال الفترة قيد المراجعة لهذه المؤسسةلا يعتبر سائلا تماما. إن الفشل في تحقيق عدم المساواة الأول والثاني يستلزم عدم تحقيق الرابع، وهو ذو طبيعة متوازنة ويشير فشله إلى عدم الالتزام بالحد الأدنى من شروط الاستقرار المالي - وجود رأس المال العامل الخاص بالمنظمة.

في كل الفترة المشمولة بالتقريرالمنظمة لديها عيب مالللوفاء بالتزاماته التي تزيد في معظم الحالات مع نهاية العام. الاستثناء هو الأصول بطيئة الحركة التي تمتلكها المنظمة بكثرة.

يمكن تقييم ملاءة المنظمة المعنية، استنادا إلى نسب السيولة المحسوبة، على أنها منخفضة، أي أن المنظمة لا تستطيع دائما كلياوسداد التزاماتك خلال الإطار الزمني المحدد.

إن قيمة نسبة السيولة السريعة في شركة Marikommunenergo LLC لا تفي بالقيمة القياسية، وقد يتبين أنها غير كافية، حيث أن حصة كبيرة من الأموال السائلة تتكون من المستحقات (جزء منها طويل الأجل)، وجزء منها هو من الصعب جمعها في الوقت المناسب.

ولذلك، تحتاج الشركة إلى تطوير سياسة فعالة للعمل مع المدينين. وبالتالي، يجب أن ينص عقد تقديم الخدمات بوضوح على المواعيد النهائية لإنجاز العمل وسداد الديون المستحقة على العملاء للمؤسسة المعنية.

أثناء العمل، تم الكشف عن أن الميزانية العمومية لشركة Marikommunenergo LLC غير سائلة طوال فترة التحليل بأكملها، ويمكن وصف نشاط المؤسسة بأنه غير مستقر.

في هذه المرحلة، من المستحسن النظر في سبل زيادة أرباح المؤسسة وتحسين العمل مع الدائنين.

لزيادة ربحية شركة Marikommunenergo LLC، يمكنك اقتراح حدث للبحث عن الاحتياطيات الداخلية المرتبطة بزيادة ربحية الإنتاج وتحقيق عملية التعادل:

الاستخدام الكامل للقدرة الإنتاجية للمؤسسة،

تحسين الجودة والقدرة التنافسية للمنتجات،

الاستخدام الرشيد للمواد والعمالة والموارد المالية ،

تقليل الهدر والخسائر.

ينبغي إيلاء الاهتمام الرئيسي لقضايا الحفاظ على الموارد - إدخال القواعد والمعايير التقدمية وتقنيات توفير الموارد، وتنظيم المحاسبة الفعالة والرقابة على استخدام الموارد، ودراسة وتنفيذ أفضل الممارسات في تنفيذ نظام الادخار والحوافز المادية والمعنوية للموظفين لزيادة توفير الموارد وتقليل النفقات والخسائر غير المنتجة.

طرق زيادة أرباح شركة Marikommunenergo LLC:

زيادة حجم مبيعات المنتجات؛

توسيع نطاق المنتجات المقدمة؛

زيادة الأسعار؛

خفض تكاليف الإنتاج؛

البحث عن أسواق جديدة وأكثر ربحية؛

التنفيذ في المزيد التوقيت الأمثل.

للفترة من 2005 إلى 2009. تواجه شركة Marikommunenergo LLC أزمة؛ فالشركة على وشك الإفلاس، لأن النقد والأوراق المالية والحسابات المدينة لا تغطي حساباتها المستحقة الدفع والقروض المتأخرة. وتتجلى حالة الأزمة أيضًا في النتائج المالية المنخفضة إلى حد ما، فضلاً عن حالة حقوق الملكية ورأس المال المقترض.

تتميز حالة المؤسسة بوجود حالات عدم سداد منتظمة، وديون متأخرة للموردين، ووجود متأخرات في الميزانيات.

لتحقيق الاستقرار في أنشطة الشركة ذات المسؤولية المحدودة، من الضروري:

زيادة حصة مصادر الأموال الخاصة في الأصول المتداولة عن طريق زيادة رأس المال المصرح به للمؤسسة؛

بالإضافة إلى ذلك، جذب الأموال المقترضة للتغلب على الأزمة، في حين يجب جمع الأموال المقترضة على أساس طويل الأجل؛

تحسين هيكل المخزون عن طريق بيع المخزونات منخفضة الحركة أو غير المستخدمة وزيادة المواد المستخدمة باستمرار لتجنب التوقف في أنشطة الإنتاج؛

وضع برنامج إجراءات لزيادة سيولة الأصول المتداولة، والذي سيشمل تقنين رأس المال العامل، وإدارة مبالغ الحسابات المدينة، وكذلك التدفقات النقدية في المؤسسة.

تميز ديناميكيات مؤشرات الدوران أنشطة شركة Marikommunenergo LLC بشكل إيجابي. وكان التغيير السلبي الوحيد هو انخفاض التغير في نسبة دوران النقد، وهو التغير الذي حدث معنى سلبيوالذي يرتبط بمعدلات نمو كبيرة لأموال المنشأة خلال الفترة قيد الاستعراض. لكن هذه الحقيقة أكثر إيجابية من السلبية.

تعزيز خدمة التسويق من أجل تحديد مجالات جديدة في السوق للعمل الذي تقوم به المؤسسة.

خاتمة

للقيام بأنشطة فعالة، تحتاج الشركات إلى تحليل وضعها المالي.

تحت الحالة الماليةيشير إلى قدرة المنشأة على تمويل أنشطتها. ويتميز بتوفير الموارد المالية اللازمة للتشغيل الطبيعي للمؤسسة، وجدوى توظيفها وكفاءة استخدامها، والعلاقات المالية مع الجهات القانونية والدولية الأخرى. فرادىوالملاءة والاستقرار المالي.

يمكن أن تكون الحالة المالية مستقرة وغير مستقرة وأزمات. إن قدرة المؤسسة على سداد المدفوعات في الوقت المحدد وتمويل أنشطتها على أساس موسع تشير إلى وضعها المالي الجيد.

يعتمد الوضع المالي للمؤسسة على نتائج إنتاجها وتجاريها الأنشطة المالية. إذا تم تنفيذ الخطط الإنتاجية والمالية بنجاح، فإن ذلك له تأثير إيجابي على الوضع المالي للمؤسسة. والعكس صحيح، نتيجة لعدم تنفيذ خطة إنتاج وبيع المنتجات، هناك زيادة في تكلفتها، وانخفاض في الإيرادات ومقدار الربح، ونتيجة لذلك، تدهور الوضع المالي للشركة المؤسسة وملاءتها

إن الوضع المالي المستقر له بدوره تأثير إيجابي على تنفيذ خطط الإنتاج وتوفير احتياجات الإنتاج بالموارد اللازمة. ولذلك، فإن النشاط المالي كجزء لا يتجزأ النشاط الاقتصادييهدف إلى ضمان استلام وإنفاق الموارد النقدية بشكل منهجي، وتنفيذ الانضباط المحاسبي، وتحقيق نسب عقلانية من حقوق الملكية ورأس المال المقترض واستخدامه الأكثر كفاءة.

الهدف الرئيسي من التحليل هو تحديد أوجه القصور في الأنشطة المالية والقضاء عليها بسرعة وإيجاد احتياطيات لتحسين الوضع المالي للمؤسسة وملاءتها.

في سياق الدراسة، تم النظر في الجوانب النظرية حول القضايا المتعلقة بمفهوم وطرق التحليل المالي للمؤسسة؛ تم تحديد الوضع المالي والاقتصادي لأنشطة شركة Marikommunenergo LLC؛ تم تحديد ميزات المنظمة محاسبةفي المؤسسة المعنية؛ تم إجراء تحليل للوضع المالي لشركة Marikommunenergo LLC وتم وضع التدابير لتحسين استقرارها المالي.

وتبين خلال الدراسة أنه خلال الفترة التي تم تحليلها ارتفع مؤشر الربح بشكل ملحوظ بحلول عام 2009. مؤشر إنتاج المنتجات والأعمال (الخدمات) له اتجاه مماثل للتغيير، حيث حدثت زيادة تقارب 6 مرات خلال الفترة قيد الاستعراض (من 17312 ألف روبل إلى 99457 ألف روبل). وبناء على ذلك، تزداد أيضا تكلفة المنتجات المباعة والأعمال (الخدمات). وفي الوقت نفسه فمن الإيجابي أن معدل نمو الإيرادات (574.50%) أقل بكثير من معدل نمو التكلفة (569.63%)، مما يشير إلى جوانب إيجابية في إدارة تكاليف المنشأة.

أداء المنظمة منخفض خلال الفترة قيد الدراسة، وهو ما يؤكده المؤشر أيضاً صافي الربحولكن هذا المؤشر له اتجاه إيجابي.

متوسط عدد الموظفينيزداد عدد موظفي الشركة كل عام. إذن التغيير الشامل هذا المؤشربلغ 18 شخصا. (من 67 فرداً إلى 85 فرداً)، ويبلغ معدل النمو الإجمالي 26.87%.

عند النظر في مصادر التكوين، تبين أن الحصة الرئيسية في هذه المؤسسة في مصادر تكوين الأصول هي رأس المال المقترض. وهكذا، خلال الفترة قيد الاستعراض، احتلت حصتها في الهيكل العام لمصادر التكوين أكثر من 98٪. قيمة حصة رأس المال صغيرة جدًا. ولذلك، فمن الضروري زيادة قيمة رأس المال. يمكن تحقيق ذلك عن طريق زيادة رأس المال المصرح به، وكذلك زيادة مقدار الربح المستلم، في حين يمكن استخدام صافي ربح الفترة المشمولة بالتقرير في المرحلة الحالية من تطوير المؤسسة للاستثمار في عملية الإنتاج. ومن الضروري أيضًا إنشاء رأس مال احتياطي لجذب انتباه المستثمرين.

طوال الفترة التي تم تحليلها، كان للمنظمة وضع مالي غير مستقر، وهو ما يمكن وصفه بالأزمة، عندما تم تمويل أموال قصيرة الأجل استثمارات ماليةوالذمم المدينة لا تغطي الحسابات المستحقة الدفع والقروض المتأخرة. ويتميز بوجود دفعات غير منتظمة. تعاني المنظمة باستمرار من نقص رأس المال العامل الخاص بها.

ومن الضروري الانتباه إلى أن الأصول غير المتداولة تحتل مكانة أقل أهمية في قيمة الممتلكات، وهو اتجاه سلبي. الجزء الأكبر من قيمة الأصول غير المتداولة يقع على الأصول الثابتة (100% في 2007 - 2009). وفي الوقت نفسه لا بد من الاهتمام بتجديد القاعدة المادية والفنية بما في ذلك الأصول الثابتة لزيادة ربحية العملية الإنتاجية وتجهيزها بأنواع حديثة من المعدات التي تزيد من إنتاجية العاملين في المؤسسة وتسمح تحديد الاحتياطيات لخفض التكاليف.

تهيمن الحسابات المدينة على هيكل الأصول المتداولة.

على الثلاثة السنة الماليةلا تعتبر الميزانية العمومية لهذه المؤسسة سائلة تمامًا. يشير الوضع الحالي في المؤسسة إلى عدم استيفاء الحد الأدنى من شروط الاستقرار المالي - فالمنظمة لديها رأس مال عامل خاص بها.

في كل فترة إبلاغ، تعاني المنظمة من نقص الأموال اللازمة للوفاء بالتزاماتها، وهو ما يزيد في معظم الحالات بحلول نهاية العام. الاستثناء هو الأصول بطيئة الحركة.

وبالتالي، يمكن تقييم ملاءة هذه المنظمة، بناء على المعاملات المحسوبة، على أنها منخفضة، أي أن المنظمة لا تستطيع دائما سداد التزاماتها التي نشأت بالكامل وفي الإطار الزمني المحدد.

مع الأخذ في الاعتبار أوجه القصور المحددة لشركة Marikommunenergo LLC، يمكن تقديم توصيات من شأنها تحسين وضعها المالي:

من الضروري مراقبة حالة التسويات مع العملاء للديون المؤجلة (المتأخرة السداد) ؛

من الضروري تحسين كمية المخزون لتقليل وقت دوران الأصول بطيئة البيع؛

مراقبة نسبة الذمم المدينة والدائنة: فائض كبيرتشكل الحسابات المدينة تهديدًا للاستقرار المالي للمؤسسة وتجعل من الضروري جذبها مصادر إضافيةالتمويل؛

من الضروري إعادة النظر في تكوين المدينين: من الضروري التخلي عن المتعثرين المستقرين والبدء في البحث عن المدينين الموسرين؛

إن أمكن، التركيز على عدد أكبر من المستهلكين من أجل تقليل مخاطر عدم الدفع من قبل واحد أو أكثر من المشترين الكبار، ومن المفيد مراجعة العقود وإيجاد أفضل الشركاء؛

- زيادة حصة الأموال الخاصة في الأصول المتداولة بسبب نمو الأرباح المحتجزة.

تعزيز خدمة التسويق من أجل تحديد مجالات جديدة في السوق للخدمات التي تقدمها المؤسسة والعمل المنجز.

قائمة المراجع المستخدمة

1. القانون الاتحادي"في المحاسبة" بتاريخ 21 نوفمبر 1996 رقم 129-FZ

2. اللائحة المحاسبية " السياسة المحاسبيةالمنظمات" (PBU 1/2008). موافقة بأمر من وزارة المالية في الاتحاد الروسي بتاريخ 6 أكتوبر 2008 N 106n (بصيغته المعدلة بأمر من وزارة المالية في الاتحاد الروسي بتاريخ 11 مارس 2009 N 22n)

3. اللائحة المحاسبية "البيانات المحاسبية للمنظمة" (PBU 4/99). موافقة بأمر من وزارة المالية في الاتحاد الروسي بتاريخ 6 يوليو 1999 رقم 43 ن (بصيغته المعدلة بأمر من وزارة المالية في الاتحاد الروسي بتاريخ 18 سبتمبر 2006 ن 115 ن)

4. تحليل البيانات المالية: درس تعليمي/ هو. أوفيتشكين. – يوشكار-أولا: مارستو، 2005. – 176 ص.

5. أبريوتينا إم.إس. التحليل المالينشاطات تجارية. – م: فينبريس، 2005. – 421 ص.

6. التحليل القوائم المالية: كتاب مدرسي. بدل / إد. O. V. Efimova، M. V. Melnik. – م: أوميغا – ل، 2008. – 408 ص.

7. تحليل النشاط الاقتصادي للمؤسسة: كتاب مدرسي. بدل / ج.ف. سافيتسكايا. – من: المعرفة الجديدة، 2006. – 704 ص.

8. أستاخوف، نائب الرئيس المحاسبة (المالية): كتاب مدرسي. الطبعة السادسة، المنقحة. وإضافي / ف.ب. أستاخوف - م: ICC MarT؛ روستوف ن/د: مركز النشر مارت، 2005. – 960 ص.

9. باباييف، يو.أ. محاسبة / يو.ا. بابايفا. – م: المالية والإحصاء، 2007. – 432 ص.

10. باكانوف، M. I. نظرية التحليل الاقتصادي: كتاب مدرسي. - الطبعة الرابعة، إضافة. ومنقحة / م. باكانوف، أ.د. شيريميت – م.: المالية والإحصاء، 2003. – 416 ص.

11. بنك، ف.ر. التحليل المالي / ف.ر. بنك، إس.في. بنك، أ.ف. تاراسكينا. – م: بروسبكت، 2006. – 344 ص.

12. بزروكيخ، ب.س. المحاسبة: كتاب مدرسي - الطبعة الثالثة، المنقحة. وإضافي / ملاحظة بزروكيخ . – م.، 2003. – 718 ص.

13. بيلوف، أ.أ. محاسبة. النظرية والتطبيق: كتاب مدرسي / أ.أ. بيلوف، أ.ن. بيلوف. – م: EKSMO، 2008. – 624 ص.

14. المحاسبة: كتاب مدرسي – الطبعة الثانية، منقحة. وإضافية / آي آي بوشكاريف. – م: ت ك ويلبي، دار النشر بروسبكت، 2005. – 776 ص.

15. محاسبة: الكتاب المدرسي / أنا. بوخاريفا [وآخرون]؛ حررت بواسطة موافق. سوكولوف، - الطبعة الثانية. إعادة صياغة وإضافية – م: ت ك ويلبي، دار النشر بروسبكت، 2005. – 776 ص.

16. فيشتشونوفا، ن.ل.، محاسبة / ن.ل. فيشونوفا، إل.إف. فومينا. – م: المالية والإحصاء، 2007. – 564 ص.

17. فلاسوفا، أ.ف. المحاسبة / A. V. Vlasova، L. S. Zernova. – م.، 2009. – 543 ص.

18. جينزبرج، أ. التحليل الاقتصادي / أ. جينسبيرغ. – SPB .: بيتر. 2004. – 480 ص.

19. جريشينكو، أو.ف. تحليل وتشخيص الأنشطة المالية والاقتصادية للمؤسسة: كتاب مدرسي./ O.V. جريشينكو. – تاغانروج: دار النشر TRTU، 2003. – 112 ص.

20. إفيموفا، أو.ف. تحليل البيانات المالية: كتاب مدرسي / O.V. إفيموفا، إم في ميلنيك. – م: أوميغا-إل، 2006. – 408 ص.

21. Kamordzhanova، N. المحاسبة المالية: دليل تدريبي. الطبعة الثانية / N. Kamordzhanova، I. Kartoshova - سانت بطرسبرغ: بيتر، 2006. - 480 ص.

22. كيريانوفا، Z.V نظرية المحاسبة / Z.V. كيريانوفا. – م.، 2005. – 346 ص.

23. Kozlova، E. P. المحاسبة في المنظمات / E. P. Kozlova، T. N. Babchenko. – م: المالية والإحصاء، 2009. – 752 ص.

25. كوندراكوف، ن.ب. المحاسبة: كتاب مدرسي - الطبعة الرابعة، المنقحة. وإضافية / ن.ب. كوندراكوف. – م: إنفرا-م، 2004. – 567 ص.

26. كوتر، M.I نظرية ومبادئ المحاسبة / M.I. كووتر. – م.، 2000.–543 ص.

27. كوتر، م. نظرية المحاسبة: كتاب مدرسي – الطبعة الثالثة، منقحة. وإضافي / م. القاطع. – م: المالية والإحصاء، 2004. – 592 ص.

28. لوجينوفا، ن.ف. البيانات المحاسبية للمنظمات: كتاب مدرسي / N.V. لوجينوفا، أ.ل. موتورين، تي.آي. أوشاكوفا. – يوشكار-أولا: مارستو، 2004. – 148 ص.

29. ليوبوشين، ن.ب. تحليل النشاط المالي والاقتصادي للمؤسسة: كتاب مدرسي للجامعات / ن.ب. ليوبوشين، ف.ب. ليششيفا، ف.ج. دياكوفا. – م: الوحدة-دانا، 2004. – 471 ص.

30. ماكاريفا، ف. تحليل الأنشطة المالية والاقتصادية للمنظمة / V.I. ماكرييفا، إل.في. أندريفا. – م: المالية والإحصاء، 2004. – 411 ص.

31. ماكاريفا، ف. تحليل الأنشطة المالية والاقتصادية للمنظمة للمحاسب والمدير / V.I. ماكارييفا// مجلة "نشرة الضرائب". – 2003. – ص11-15.

32. ماركاريان، إ.أ. التحليل الاقتصادي للنشاط الاقتصادي: كتاب مدرسي / أ. ماركاريان، ج.ب. جيراسيمينكو، إس. ماركاريان. – روستوف ن/د: فينيكس، 2005 – 560 ص.

33. ميلنيك، م.ف. التحليل الاقتصادي للأنشطة المالية والاقتصادية / م.ف. ميلر. م: خبير اقتصادي، 2004. – 318 ص.

34. أوفيتشكينا، أ.ن. تحليل القوائم المالية / أ.ن. أوفيتشكين. – يوشكار-أولا: مارستو، 2005. – 176 ص.

35. بافلوفا، إل.إن. تمويل المؤسسات: كتاب مدرسي. – م: المالية، “الوحدة”، 2004. – 437 ص.

36. بالي، ف.ف. المحاسبة المالية: كتاب مدرسي. إد. الثاني/ ف.ف. بالي، ف.ف. شاحب. - م: FBK - الصحافة، 2004. - 894 ص.

37. باتروف، ف.ف. إعداد البيانات المالية السنوية / V.V. باتروف، ف. بيكوف // المحاسبة. – 2007. – العدد 1، ص. 11-37.

38. باتروف، ف.ف. إعداد البيانات المالية السنوية / V.V. باتروف، ف. بيكوف // المحاسبة. – 2007. – العدد 2، ص. 9-16.

39. بريكن، بي.في. التحليل الاقتصادي للمؤسسة: كتاب مدرسي للجامعات / B.V. بريكين. – م: الوحدة-دانا، 2004. – 360 ص.

40. بياستولوف، س.م. تحليل الأنشطة المالية والاقتصادية للمؤسسات، الطبعة الثالثة، إضافية ومنقحة / S.M. بياستولوف. – م: أكاديمية دار النشر، 2004. – 376 ص.

41. سافيتسكايا، ج.ف. تحليل الأنشطة الاقتصادية للمؤسسة: كتاب مدرسي / ج.ف. سافيتسكايا. – م: إنفرا-م، 2009. – 336 ص.

42. سيليزنيفا، ن. التحليل المالي. الإدارة المالية / ن.ن. سيليزنيفا ، أ.ف. ايونوفا. – م: دار الوحدة للنشر، 2003. – 197 ص.

43. رومانوفسكي، م.ف. المالية: كتاب مدرسي للجامعات / م.ف. رومانوفسكي، أو.ف. فروبليفسكايا، ب.م. سابانتي. – م: يوريت، 2000. – 361 ص.

44. هندريكسن، إ.س. فان بريدا إم إف. نظرية المحاسبة: ترجمة. من الانجليزية / إد. موافق. سوكولوفا. – م: المالية والإحصاء، 2002.

45. ت. هونغرين المحاسبة: الجانب الإداري / ت. هونغرين جي. فوستر. – م: البنوك والصيرفة، 2005. – 368 ص.

46. تشيرنيشيفا، يو.جي.، تشيرنيشيف إ.أ. تحليل الأنشطة المالية والاقتصادية للمؤسسة / Yu.G. تشيرنيشيفا، إ. تشيرنيشيف. – م: دار النشر “مارت”، 2003. – 304 ص.

47. تشيتيركين، إي. إم. طرق الحسابات المالية والتجارية / إ.م. تشيتيركين. – م: المالية، 2002. – 148 ص.

48. تشيشيفيتسينا، إل.إن. تحليل الأنشطة المالية والاقتصادية: كتاب مدرسي للجامعات / L.N. تشيشيفيتسينا ، آي.إن. Chuev.- الطبعة الثانية، إضافة. ومعالجتها روستوف على نهر الدون: فينيكس، 2005. – 384 ص.

ما عليك مراعاته عند اختيار البطاقات من الأنظمة الروسية أو الأنظمة المصرفية الفردية. إذا اخترت بطاقات VISA أو MasterCard، فلن يكون تحت تصرف العميل آلاف المتاجر في روسيا فحسب، بل سيكون لديه أيضًا شبكة ضخمة حول العالم. جزء الحساب: "تحليل الوضع المالي للمؤسسة" تخصيص جزء الحساب. يتم التعبير عن الوضع المالي للمؤسسة من خلال نسبة هياكلها إلى...

تحليل الوضع المالي للمؤسسة ووضع مقترحات لتحسينها

مقدمة

في إطار بناء الأسس المؤسسية النمو الاقتصاديفي البلاد، على أساس توسيع ومواصلة تحسين الاستقلال المالي للشركات الروسية من خلال التطبيق العملي لإجراءات الإفلاس على العديد منها، فإن التقييم الموضوعي والدقيق لوضعها المالي له أهمية قصوى.

في الظروف إقتصاد السوقعلى أساس الاستقلال الاقتصادي والمالي، تمارس المؤسسات أنشطتها على أساس الحسابات التجارية، والغرض منها هو استلام إلزاميوصل. يقومون بشكل مستقل بتوزيع عائدات بيع المنتجات، وتكوين الأموال واستخدامها لأغراض الإنتاج والأغراض الاجتماعية، وإيجاد الأموال التي يحتاجونها لتوسيع الإنتاج باستخدام الائتمان والموارد السوق المالي. تطوير النشاط الريادييساهم في توسيع استقلال المؤسسات وتحريرها من الإشراف التافه من قبل الدولة وفي نفس الوقت زيادة المسؤولية عن النتائج الفعلية للعمل.

لا يمكن لأي مؤسسة تحقيق مصالحها الاقتصادية إلا من خلال ضمان علاقات طبيعية دون انقطاع مع الشركاء. يشمل النشاط المالي جميع العلاقات النقدية المرتبطة بالإنتاج والمبيعات، وإعادة إنتاج رأس المال الثابت والعامل، وتوليد واستخدام الدخل، أي الدخل. يتشكل الوضع المالي للمؤسسة في عملية علاقاتها مع الموردين والعملاء والمساهمين مصلحة الضرائبوالبنوك والشركاء الآخرين.

المعايير الرئيسية لتقييم الوضع المالي كيان قانونيهي مؤشرات على الملاءة المالية والسيولة للمؤسسة، فضلا عن الاستقرار المالي.

إن مفهوم "الوضع المالي" و" الاستقرار المالي"هي تقليدية تمامًا وليس لها حدود صارمة. من المقبول عمومًا أن يتم التعبير عن الملاءة من خلال معاملات تقيس نسبة الأصول المتداولة أو عناصرها الفردية إلى الديون قصيرة الأجل، أي إظهار مدى قدرة أصول المؤسسة على تغطية ديونها.

النظام التقليدي لتقييم الوضع المالي هو حساب الاستقرار المالي ونسب الملاءة المالية من بيانات الميزانية العمومية ومقارنة مستوياتها مع ما يسمى بالمستويات القياسية، التي يتم تحديدها إما بخبرة أو رسميًا.

إن تغلغل التمويل في جميع مجالات المجتمع يرجع في المقام الأول إلى النطاق الهائل للإنتاج الوطني والكوكبي، وتعميق التقسيم الاجتماعي للعمل، والقفزة في التطور العلمي والتكنولوجي، ونمو الوعي العام، والحاجة إلى حماية البيئة.

أولى العديد من الاقتصاديين اهتمامًا كبيرًا لدراسة جوهر تقييم فعالية السياسة المالية للمؤسسة، ومن بينهم: Sheremet A.D.، Sayfulin A.S.، Adamov V.E.، Ilyenkova S.D.، Borodina E.، Gruzinov V.P.، Gribov V.D.، Kreinina M.N.، Pavlova إل. إن. وإلخ.

ومع ذلك، فإن التطورات العلمية لهؤلاء المؤلفين وغيرهم تكشف عن عدم وجود تفصيل نظري للجوانب العملية لتطبيق الأساليب الحالية لتشكيل الأنشطة المالية لكيان اقتصادي.

والغرض من هذا العمل البكالوريوس هوالنظر في جوهر وطرق تقييم الوضع المالي للمؤسسة.

الهدف المحدد ينطوي على تنفيذ عدد من مهام:

─ دراسة جوهر ونماذج التحليل المالي لأنشطة الكيانات التجارية؛

- النظر في منهجية تقييم الوضع المالي للمؤسسة؛

─ تنظيم المؤشرات الرئيسية التي تميز الوضع المالي للمؤسسة؛

─ إجراء تحليل للأنشطة الفنية والاقتصادية للمؤسسة البلدية الوحدوية للإسكان والخدمات المجتمعية "Dinskoye" ؛

─ تقييم الوضع المالي للمؤسسة البلدية الوحدوية للإسكان والخدمات المجتمعية "Dinskoye" ؛

─ تطوير الاتجاهات الرئيسية لتحسين الوضع المالي للمؤسسة البلدية الوحدوية للإسكان والخدمات المجتمعية "Dinskoye".

موضوع الدراسةأطروحة البكالوريوس – جوهر ومنهجية تقييم الوضع المالي لكيان اقتصادي.

موضوع الدراسة– الأنشطة المالية والاقتصادية للمؤسسة البلدية الموحدة للإسكان والخدمات المجتمعية “Dinskoye”.

الأساس المنهجييتكون البحث الذي يتم إجراؤه في عمل البكالوريوس من نظريات مجردة وملموسة وتاريخية واجتماعية تحليل إقتصاديس. يتم تحديد درجة موثوقية وصحة النتائج من خلال درجة موثوقية البيانات الإحصاءات الرسميةفضلا عن درجة عالية من الارتباط بين النتائج التي تم الحصول عليها مع الظروف الموضوعية للنشاط الاقتصادي في البلاد.

هيكل عمل البكالوريوس. تتكون رسالة البكالوريوس من مقدمة، وفصلين (يتضمن كل منهما ثلاثة أقسام فرعية)، وخاتمة، ومسرد، وقائمة المصادر المستخدمة، وقائمة المختصرات وثلاثة ملاحق.

الوضع المالي التوازن السيولة

1. الجوانب النظرية لتقييم الوضع المالي للمؤسسة

1.1 مفهوم ونماذج التحليل المالي

التحليل المالي هو وسيلة لتجميع المعلومات المالية وتحويلها واستخدامها بهدف:

- تقييم الوضع المالي الحالي والمستقبلي للمؤسسة؛

– تقييم الوتيرة الممكنة والمناسبة لتطور المؤسسة من وجهة نظر دعمها المالي ؛

- تحديد مصادر الأموال المتاحة وتقييم إمكانية وجدوى تعبئتها؛

– التنبؤ بموقف المؤسسة في سوق رأس المال.

أساس التحليل المالي، وكذلك الإدارة المالية بشكل عام، هو تحليل البيانات المالية. بالنسبة لروسيا، فإن هذا الجزء من التحليل المالي له أهمية ذات أولوية بسبب عدد من الظروف، على وجه الخصوص، فإن التطوير غير الكافي للسوق المالية يقلل من أهمية هذا الجزء مثل تحليل المخاطر، وما إلى ذلك.

تم إيلاء القليل من الاهتمام نسبيًا للجوانب التاريخية لظهور التحليل المنهجي لإعداد التقارير المالية (SAFO)؛ وهذا أمر نموذجي بالنسبة للبحث الذي يجريه المتخصصون المحليون والغربيون في مجال تاريخ المحاسبة والتحليل. وهذا أمر غريب للغاية، لأن التقارير يتم تجميعها بدقة من أجل تحليلها.

على الرغم من حقيقة أن تقييم الوضع المالي للمؤسسة بشكل أو بآخر يتم إجراؤه من قبل المديرين، ربما منذ زمن سحيق، فقد حدث فصل تحليل التقارير المنهجية إلى قسم منفصل من التحليل المالي مؤخرًا نسبيًا - في أواخر التاسع عشرالخامس. في هذا الوقت، في المحاسبة الغربية والممارسات التحليلية، في ملحق التقرير النقل بالسكك الحديديةوظهرت الحسابات الأولى لبعض المؤشرات النسبية التي تميز سيولة الشركات وكفاءة التكلفة.

يحدد الخبراء الغربيون خمسة أساليب مستقلة نسبيًا لتشكيل وتطوير SAFO. من الواضح أن مثل هذا التقسيم تعسفي تمامًا - فهذه الأساليب تتقاطع وتكمل بعضها البعض بدرجة أو بأخرى.

يرتبط النهج الأول بأنشطة ما يسمى "مدرسة البراغماتيين التجريبيين". وممثلوها هم محللون محترفون، يعملون في مجال تحليل الجدارة الائتمانية للشركات، ويحاولون تبرير مجموعة من المؤشرات النسبية المناسبة لمثل هذا التحليل. وبالتالي، كان هدفهم هو اختيار المؤشرات التي يمكن أن تساعد المحلل في الإجابة على السؤال: هل ستتمكن الشركة من سداد التزاماتها قصيرة الأجل؟ لقد اعتبروا هذا الجانب من تحليل أنشطة الشركة هو الأكثر أهمية، ولهذا السبب استندت جميع الحسابات التحليلية إلى استخدام المؤشرات التي تميز رأس المال العامل، ورأس المال العامل الخاص، والحسابات المستحقة الدفع قصيرة الأجل. تمكن أنجح ممثلي هذه المدرسة من إقناع الشركات المتخصصة في تقييم وتحليل وإدارة الموارد المالية و سياسة الائتمان، جدوى مثل هذا النهج. على سبيل المثال، يمكننا أن نستشهد بالتطورات التي قام بها روبرت فولك، والتي قام بها في أوائل الخمسينيات من القرن الماضي لأكبر شركة في العالم شركة المعلوماتدان و براد ستريت. (هذه الشركة، التي تأسست عام 1841، لديها في بنك البيانات الخاص بها معلومات عن 30 مليون شركة في العالم؛ ويبلغ حجم مبيعاتها حوالي 5 مليارات دولار سنويا.) المساهمة الرئيسية لممثلي هذه المدرسة في تطوير نظرية SAFO، وفقا إلى بول بارنز أنهم كانوا أول من حاول إظهار تنوع النسب التحليلية التي يمكن حسابها من البيانات المالية والتي تكون مفيدة لاعتمادها قرارات الإدارةذات طبيعة مالية.

أما المنهج الثاني فيرجع إلى أنشطة مدرسة “التحليل المالي الإحصائي”. ويرتبط ظهور هذه المدرسة بأعمال ألكسندر وول، التي خصصت لتطوير معايير الجدارة الائتمانية ونشرت عام 1919. وكانت الفكرة الرئيسية لممثلي هذه المدرسة هي أن النسب التحليلية المحسوبة من البيانات المالية تكون مفيدة فقط إذا هناك معايير ذات عتبة يمكن مقارنة قيمها بهذه المعاملات. وكان من المفترض أن يتم تطوير مثل هذه المعايير للمعاملات في سياق الصناعات والصناعات الفرعية ومجموعات الشركات المماثلة من خلال معالجة توزيعات هذه المعاملات باستخدام الأساليب الإحصائية. كان الفصل المبرر للشركات من نفس النوع إلى طبقات، لكل منها يمكن تطوير معايير تحليلية فردية، أحد المهام الرئيسية التي ناقشها ممثلو المدرسة. منذ الستينيات، وفي إطار هذا المجال، تم إجراء أبحاث حول العلاقة الخطية المتداخلة واستقرار المعاملات، وعلى وجه الخصوص، أظهرت الدراسات أن المعاملات تتميز بالتعددية الخطية الزمانية والمكانية، مما أدى إلى ظهور مفهوم جديد. المهمة الفعلية– تصنيف مجموعة المعاملات بأكملها إلى مجموعات: مؤشرات نفس المجموعة ترتبط مع بعضها البعض، لكن مؤشرات المجموعات المختلفة مستقلة نسبيًا.

ويرتبط النهج الثالث بأنشطة مدرسة "المحللين متعددي المتغيرات". ينطلق ممثلو هذه المدرسة من فكرة البناء الإطار المفاهيمي SAFO، بناءً على وجود علاقة لا شك فيها بين المعاملات الخاصة التي تميز الوضع المالي وكفاءة الأنشطة الحالية للشركة (على سبيل المثال، إجمالي الدخل، ودوران الأموال في الأصول، والمخزونات، والحسابات، وما إلى ذلك)، والمؤشرات العامة للوضع المالي والنشاط الاقتصادي (على سبيل المثال، العائد على رأس المال المتقدم). يرتبط هذا الاتجاه بأسماء جيمس بليس وآرثر فيناكور وآخرين ممن عملوا على هذه المشكلة في العشرينات. رأى ممثلو هذه المدرسة أن المهمة الرئيسية هي بناء هرم (نظام) المؤشرات. وقد تلقى هذا الاتجاه بعض التطور في السبعينيات كجزء من بناء نماذج المحاكاة الحاسوبية للعلاقة بين المعاملات التحليلية وسعر السوق للأسهم.

ويرتبط النهج الرابع بظهور «مدرسة من المحللين المنخرطين في التنبؤ بالإفلاس المحتمل للشركات». وعلى النقيض من النهج الأول، يركز ممثلو هذه المدرسة في تحليلهم على الاستقرار المالي للشركة (الجانب الاستراتيجي)، ويفضلون التحليل المستقبلي على التحليل بأثر رجعي. في رأيهم، يتم تحديد قيمة البيانات المالية فقط من خلال قدرتها على توفير القدرة على التنبؤ بالإفلاس المحتمل. تم إجراء المحاولات الأولى لتحليل أنشطة الشركات المفلسة في الثلاثينيات من قبل أ. فيناكور وريموند سميث؛ في شكلها الأكثر اكتمالا، يتم عرض المنهجية والتقنية للتنبؤ بالإفلاس في أعمال إدوارد التمان.

وأخيرا، فإن النهج الخامس، وهو الاتجاه الأحدث من حيث المظهر في إطار SAFO، تم تطويره منذ الستينيات من قبل ممثلي مدرسة "المشاركين" سوق الأوراق المالية" وهكذا فإن قيمة التقارير، حسب جورج فوستر، تكمن في القدرة على استخدامها للتنبؤ بمستوى كفاءة الاستثمار في أوراق مالية معينة ودرجة المخاطر المرتبطة بها. والفرق الرئيسي بين هذا الاتجاه وتلك الموصوفة أعلاه هو الإفراط في التنظير؛ ليس من قبيل الصدفة أن يتم تطويره بشكل أساسي من قبل العلماء ولم يتلق بعد اعترافًا من الممارسين.

بخصوص افاق المستقبلتطوير SAFO، يرتبط في المقام الأول بتطوير معاملات تحليلية جديدة، وكذلك مع توسيع قاعدة معلومات التحليل. ومن الواضح تمامًا أن الحسابات التحليلية، وخاصة ذات الطبيعة المستقبلية، لا يمكن إجراؤها باستخدام بيانات من البيانات المالية وحدها، والتي تكون قدراتها التحليلية محدودة بالطبع.

في الحديث الظروف الروسيةالتحليل المالي هو عملية دراسة الوضع المالي والنتائج الرئيسية للأنشطة المالية للمؤسسة من أجل تحديد الاحتياطيات اللازمة لزيادة حجمها القيمة السوقيةوضمان التنمية الفعالة.

لحل مشاكل محددة للإدارة المالية، يتم استخدام عدد من الأنظمة الخاصة وطرق التحليل للحصول على تقييم كمي لنتائج النشاط المالي في سياق جوانبه الفردية، سواء بشكل ثابت أو ديناميكي. في نظرية الإدارة المالية، اعتمادا على الأساليب المستخدمة، يتم تمييز الأنظمة الرئيسية التالية للتحليل المالي التي يتم تنفيذها في المؤسسة: التحليل الأفقي؛ التحليل الرأسي، التحليل المقارن؛ تحليل المعامل، التحليل التكاملي.

يتم تحليل الوضع المالي باستخدام أنواع مختلفةالنماذج التي تسمح بهيكلة وتحديد العلاقات بين المؤشرات الرئيسية: الوصفية والتنبئية والمعيارية.

تعتبر النماذج الوصفية أو النماذج ذات الطبيعة الوصفية أساسية لتقييم الوضع المالي للمؤسسة. وتشمل هذه: بناء نظام لإعداد التقارير عن الميزانيات العمومية، وعرض البيانات المالية في أقسام تحليلية مختلفة، والتحليل الرأسي والأفقي لإعداد التقارير، ونظام المعاملات التحليلية، والملاحظات التحليلية لإعداد التقارير. وتعتمد جميع هذه النماذج على استخدام المعلومات المحاسبية.

يتيح لنا التحليل الأفقي تحديد اتجاهات التغيرات في العناصر الفردية أو مجموعاتها المدرجة في البيانات المالية. يعتمد هذا التحليل على حساب معدلات النمو الأساسية لبنود الميزانية العمومية أو بنود قائمة الدخل. يعد نظام المعاملات التحليلية العنصر الرئيسي في تحليل الوضع المالي للمؤسسة.

في أغلب الأحيان، هناك خمس مجموعات من المؤشرات في مجالات التحليل المالي التالية.

1. تحليل السيولة. تتيح لك مؤشرات هذه المجموعة وصف وتحليل قدرة المؤسسة على الوفاء بالتزاماتها الحالية.

2. تحليل الأنشطة الحالية. يمكن تقييم فعالية الأنشطة المالية والاقتصادية الحالية من خلال طول دورة التشغيل، اعتمادًا على حجم دوران الأموال أنواع مختلفةأصول. وفي حالة تساوي الأمور الأخرى، يشير معدل الدوران الأسرع إلى زيادة الكفاءة. ولذلك فإن المؤشرات الرئيسية لهذه المجموعة هي مؤشرات كفاءة استخدام المواد والعمالة والموارد المالية: الإنتاج، وإنتاجية رأس المال، ونسب دوران الأموال في المخزون والحسابات.

3. تحليل الاستقرار المالي. وباستخدام هذه المؤشرات، يتم تقييم تكوين مصادر التمويل وديناميكيات العلاقة بينها.

4. تحليل التكلفة والعائد. تهدف المؤشرات في هذه المجموعة إلى تقييم الفعالية الشاملة للاستثمار في مؤسسة معينة. وعلى عكس مؤشرات المجموعة الثانية، فإنها تستخلص من أنواع محددة من الأصول وتحلل العائد على رأس المال ككل. وبالتالي فإن المؤشرات الرئيسية هي العائد على إجمالي رأس المال والعائد على حقوق الملكية.

5. تحليل الوضع والأنشطة في سوق رأس المال. كجزء من هذا التحليل، يتم إجراء مقارنات مكانية زمانية للمؤشرات التي تميز وضع المؤسسة في السوق أوراق قيمة: عائد الأرباح، ربحية السهم، قيمة السهم، إلخ.

يعتمد التحليل الرأسي على عرض مختلف للبيانات المالية - في شكل قيم نسبية تميز هيكل تعميم المؤشرات الإجمالية.

يعتمد التحليل المالي الرأسي (أو الهيكلي) على التحلل الهيكلي للمؤشرات الفردية للبيانات المالية للمؤسسة. في عملية إجراء هذا التحليل، يتم حساب حصة المكونات الهيكلية الفردية للمؤشرات المالية المجمعة.

في الإدارة المالية، الأنواع التالية من التحليل الرأسي (الهيكلي) هي الأكثر انتشارًا:

1. التحليل الهيكلي للأصول. وفي عملية هذا التحليل يتم تحديد نسبة الأصول المتداولة وغير المتداولة؛ التكوين العنصري للأصول المتداولة، التكوين العنصري للأصول غير المتداولة، تكوين أصول المؤسسة حسب مستوى السيولة، التكوين محفظة الاستثمارويتم استخدام نتائج هذا التحليل الأخرى في عملية تحسين تكوين أصول المؤسسة.

2 التحليل الهيكلي لرأس المال. في عملية هذا التحليل، يتم تحديد نسبة رأس المال ورأس المال المقترض الذي تستخدمه المؤسسة؛ تكوين رأس المال المقترض المستخدم خلال فترات توفيره (رأس المال المقترض قصير وطويل الأجل) ؛ تكوين رأس المال المقترض المستخدم حسب أنواعه (القرض البنكي، قرض ماليأشكال أخرى، تجارية أو قرض تجاريوما إلى ذلك وهلم جرا.). وتستخدم نتائج هذا التحليل في عملية تقييم تأثير الرفع المالي، وتحديد المتوسط المرجح لتكلفة رأس المال، وتحسين هيكل مصادر الموارد المالية المقترضة، وفي حالات أخرى.

3. التحليل الهيكلي للتدفقات النقدية. خلال هذا التحليل، كجزء من العام تدفق ماليتخصيص التدفقات النقدية للأنشطة التشغيلية والاستثمارية والمالية للمؤسسة ؛ داخل كل نوع من هذه الأنواع من التدفقات النقدية، يتم تنظيم استلام الأموال وإنفاقها وتكوين رصيد الأصول النقدية من خلال عناصرها الفردية بشكل أكثر عمقًا.

يعتمد التحليل المالي المقارن على مقارنة قيم المجموعات الفردية ذات المؤشرات المماثلة مع بعضها البعض. في عملية استخدام نظام التحليل هذا، يتم حساب أحجام الانحرافات المطلقة والنسبية للمؤشرات المقارنة. في الإدارة المالية، الأنواع التالية من التحليل المالي المقارن هي الأكثر انتشارًا.

1. تحليل مقارن للمؤشرات المالية لهذه المؤسسة ومؤشرات الصناعة المتوسطة. في عملية هذا التحليل، يتم الكشف عن درجة انحراف النتائج المالية الرئيسية لمؤسسة معينة عن متوسط الصناعة من أجل تقييم وضعها التنافسي من حيث الأداء المالي وتحديد الاحتياطيات لزيادة تحسين كفاءة الأنشطة المالية.

2. التحليل المقارن للمؤشرات المالية لهذه المؤسسة والمؤسسات المنافسة. وفي عملية هذا التحليل، الجوانب الضعيفةالأنشطة المالية للمؤسسة من أجل وضع تدابير لتحسين وضعها التنافسي في سوق إقليمية معينة.

3. تحليل مقارن للمؤشرات المالية للوحدات الهيكلية الفردية والأقسام في مؤسسة معينة ("مراكز المسؤولية" الخاصة بها). يتم إجراء هذا التحليل بهدف التقييم المقارنوالبحث عن احتياطيات لزيادة كفاءة الأنشطة المالية للأقسام الداخلية للمؤسسة.

4. التحليل المقارن لإعداد التقارير والمؤشرات المالية المخططة (المعيارية). يشكل هذا التحليل الأساس لرصد الأنشطة المالية الحالية المنظمة في المؤسسة. في عملية هذا التحليل، يتم الكشف عن درجة انحراف مؤشرات الإبلاغ عن المؤشرات المخططة (المعيارية)، ويتم تحديد أسباب هذه الانحرافات وتقديم توصيات لتعديل مجالات معينة من الأنشطة المالية للمؤسسة.

يتيح لك التحليل المالي المتكامل الحصول على التقييم الأكثر تعمقًا (متعدد العوامل) لشروط تكوين المؤشرات المالية الفردية المجمعة.

في الإدارة المالية، أنظمة التحليل المالي المتكامل التالية هي الأكثر انتشارًا:

1. نظام دوبونت للتحليل المتكامل لكفاءة استخدام أصول المؤسسة. نظام التحليل المالي هذا، الذي طورته شركة دوبونت (الولايات المتحدة الأمريكية)، ينص على تحليل مؤشر "نسبة العائد على الأصول" إلى عدد من النسب المالية الخاصة المكونة له والمترابطة في نظام موحد. يعتمد نظام التحليل هذا على "نموذج دوبونت" والذي بموجبه تكون نسبة ربحية الأصول التي تستخدمها المنشأة هي حاصل ضرب نسبة ربحية مبيعات المنتجات في نسبة دوران (عدد دوران) الأصول.

2. نظام موجه للكائنات للتحليل المتكامل لتوليد أرباح المؤسسة. يعتمد مفهوم تحليل الربح المتكامل الموجه للكائنات، والذي طورته شركة Modernsoft (الولايات المتحدة الأمريكية)، على الاستخدام تكنولوجيا الكمبيوتروحزمة تطبيقات خاصة. أساس هذا المفهوم هو عرض نموذج توليد الربح للمؤسسة في شكل مجموعة من الكتل المالية الأولية المتفاعلة التي تشكل "فئات" العناصر التي تشكل مبلغ الربح بشكل مباشر. يحدد المستخدم نفسه نظام هذه الكتل والفئات بناءً على تفاصيل النشاط الاقتصادي للمؤسسة من أجل تقديم جميع العناصر الأساسية لتوليد الأرباح في النموذج وفقًا لمستوى التفاصيل المطلوب. بعد بناء النموذج، يقوم المستخدم بملء جميع الكتل بخصائص كمية وفقًا لمعلومات التقارير الخاصة بالمؤسسة. يمكن توسيع وتعميق نظام الكتل والفئات مع تغير اتجاهات أنشطة المؤسسة وأكثر معلومات مفصلةحول عملية تكوين الربح.

3. نظام متكامل لتحليل المحفظة. يعتمد هذا التحليل على استخدام "نظرية المحفظة"، والتي بموجبها يتم اعتبار مستوى ربحية محفظة أدوات الأسهم بالتزامن مع مستوى مخاطر المحفظة (نظام "مخاطر الربح"). وفقًا لهذه النظرية، من الممكن، من خلال تكوين "محفظة فعالة" (الاختيار المناسب لأوراق مالية محددة)، تقليل مستوى مخاطر المحفظة، وبالتالي زيادة نسبة الربحية والمخاطر. إن عملية تحليل واختيار هذه الأوراق المالية للمحفظة هي الأساس لاستخدام هذه النظرية المتكاملة.

النماذج التنبؤية هي نماذج ذات طبيعة تنبؤية وتنبؤية. يتم استخدامها للتنبؤ بدخل الشركة ووضعها المالي المستقبلي. وأكثرها شيوعا هي: حساب نقطة حجم المبيعات الحرجة، وبناء التنبؤية تقارير مالية، نماذج التحليل الديناميكي (نماذج العوامل المحددة بدقة ونماذج الانحدار)، نماذج تحليل الموقف.

النماذج المعيارية. تتيح لك النماذج من هذا النوع مقارنة النتائج الفعلية للمؤسسات بالنتائج المتوقعة المحسوبة وفقًا للميزانية. وتستخدم هذه النماذج في المقام الأول في التحليل المالي الداخلي. يتلخص جوهرها في وضع معايير لكل بند من بنود الإنفاق العمليات التكنولوجيةوأنواع المنتجات ومراكز المسؤولية وما إلى ذلك. وتحليل انحرافات البيانات الفعلية عن هذه المعايير. يعتمد التحليل إلى حد كبير على استخدام نماذج العوامل الحتمية بشكل صارم.

يعتمد تفصيل الجانب الإجرائي لمنهجية تحليل الوضع المالي على الأهداف المحددة، بالإضافة إلى عوامل مختلفة من المعلومات والوقت والمنهجية والموظفين والدعم الفني. يفترض منطق العمل التحليلي تنظيمه في شكل هيكل من وحدتين:

─ تحليل سريع للوضع المالي.

- تحليل مفصل للوضع المالي

تختلف هاتان الوحدتان في "عمق" النظر في مؤشرات التقارير المالية الرئيسية التي تميز الوضع المالي للمؤسسة.

الغرض الرئيسي من التحليل السريع هو تقييم واضح وبسيط للرفاهية المالية وديناميكيات تطوير كيان اقتصادي. يتم إجراء التحليل السريع على ثلاث مراحل: المرحلة التحضيرية، المراجعة الأولية للبيانات المالية، القراءة الاقتصادية وتحليل البيانات.

في المرحلة الأولى، يتم اتخاذ القرار بشأن جدوى تحليل البيانات المالية. يتم حل المهمة الأولى من خلال قراءة تقرير مدقق الحسابات.

هناك نوعان رئيسيان من تقارير التدقيق: القياسية وغير القياسية.

الأول عبارة عن وثيقة تم إعدادها في عرض تقديمي موحد ومختصر إلى حد ما، يحتوي على تقييم إيجابي للمدقق (شركة التدقيق) حول موثوقية المعلومات المقدمة في التقرير وامتثالها للوثائق التنظيمية الحالية.

غير قياسي تقرير التدقيقعادة ما تكون أكثر ضخامة، وكقاعدة عامة، تحتوي على بعض المعلومات الإضافية التي قد تكون مفيدة لمستخدمي البيانات ويعتبرها المراجع مناسبة للنشر بناءً على تقنية المراجعة المعتمدة.

البيانات المحاسبية هي مجموعة من المؤشرات المترابطة للنشاط المالي والاقتصادي خلال الفترة المشمولة بالتقرير. تتميز نماذج التقارير بالعلاقات المنطقية والمعلوماتية. جوهر الاتصال المنطقي هو التكامل والمراسلات المتبادلة لنماذج التقارير وأقسامها ومقالاتها. يتم فك رموز بعض بنود الميزانية العمومية الأكثر أهمية في النماذج المرفقة. إذا لزم الأمر، يمكن العثور على تفسير للمؤشرات الأخرى في المحاسبة التحليلية.

يتم استكمال الروابط المنطقية بمعلومات يتم التعبير عنها في علاقات التحكم المباشرة وغير المباشرة بين المؤشرات الفردية لنماذج التقارير. مباشر النسبة المرجعيةيعني أن نفس المؤشر يتم عرضه في وقت واحد في عدة نماذج تقارير.

والغرض من المرحلة الثانية هو التعرف على مذكرة توضيحيةلتحقيق التوازن.

كان الاتجاه الرئيسي في تطور التوازن في بلادنا هو تعقيده المستمر. في السنوات الاخيرةتحدث العملية العكسية - تبسيط هيكل الميزانية العمومية.

المرحلة الثالثة هي المرحلة الرئيسية في التحليل السريع؛ والغرض منه هو تقييم عام لنتائج الأنشطة الاقتصادية والوضع المالي للكائن. ويتم إجراء هذا التحليل بدرجات متفاوتة من التفاصيل لصالح مختلف المستخدمين.

بشكل عام، تنص منهجية التحليل السريع لإعداد التقارير على تحليل الموارد وهيكلها ونتائج الأعمال وكفاءة استخدام الأموال الخاصة والمقترضة.

الهدف من التحليل السريع هو اختيار عدد صغير من المؤشرات الأكثر أهمية والبسيطة نسبيًا لحساب المؤشرات ومراقبة ديناميكياتها باستمرار.

الغرض من التحليل التفصيلي للبيانات المالية هو وصف تفصيلي للممتلكات والمركز المالي للكيان الاقتصادي، ونتائج أنشطته في الفترة المشمولة بالتقرير الماضي، وكذلك فرص تطوير الكيان في المستقبل. وهو يحدد ويكمل ويوسع إجراءات التحليل السريع الفردية. وفي هذه الحالة تعتمد درجة التفصيل على رغبة المحلل.

بشكل عام، برنامج التحليل المتعمق للأنشطة المالية والاقتصادية للمؤسسة هو كما يلي.

سنتناول بمزيد من التفصيل ميزات تقييم الوضع المالي للمؤسسة في الفقرات التالية.

1.2 المؤشرات التي تميز الوضع المالي للمؤسسة

في الإدارة المالية، المجموعات التالية من النسب المالية التحليلية هي الأكثر انتشارا: معاملات تقييم الاستقرار المالي للمؤسسة؛ معاملات تقييم ملاءة (سيولة) المؤسسة ؛ معاملات لتقييم معدل دوران الأصول؛ معاملات لتقييم دوران رأس المال. معاملات تقييم الربحية وغيرها.

دعونا نفكر في محتواها بمزيد من التفصيل.

1. معاملات تقييم الاستقرار المالي للمؤسسة تجعل من الممكن تحديد المستوى مخاطرة ماليةالمرتبطة بهيكل مصادر تكوين رأس المال للمؤسسة ، وبالتالي درجة استقرارها المالي في عملية التطوير القادمة. ولإجراء مثل هذا التقييم، يتم استخدام المؤشرات الرئيسية التالية في عملية التحليل المالي:

أ). معامل الحكم الذاتي. يوضح إلى أي مدى يتكون حجم الأصول التي تستخدمها المؤسسة من رأس مالها الخاص ومدى استقلالها عنه مصادر خارجيةالتمويل.

ب). نسبة التمويل. وهو يميز حجم الأموال المقترضة لكل وحدة من رأس المال السهمي، أي. درجة اعتماد المؤسسة على مصادر التمويل الخارجية.

الخامس). نسبة الدين. ويبين حصة رأس المال المقترض في إجمالي المبلغ المستخدم.

ز). نسبة الدين الحالي. وهو يميز حصة رأس المال المقترض قصير الأجل في إجمالي المبلغ المستخدم.

د). نسبة الاستقلال المالي على المدى الطويل. وهو يوضح إلى أي مدى يتكون الحجم الإجمالي للأصول المستخدمة من رأس المال الخاص بالمؤسسة ورأس المال المقترض طويل الأجل، أي. يميز درجة استقلالها عن مصادر التمويل المقترضة قصيرة الأجل.

2. تميز معاملات تقييم الملاءة (السيولة) قدرة المؤسسة على سداد ديونها الحالية في الوقت المناسب الالتزامات الماليةعلى حساب الأصول المتداولة مستويات مختلفةالسيولة. يتطلب إجراء مثل هذا التقييم تجميعًا أوليًا للأصول الحالية للشركة حسب مستوى السيولة. لتقييم الملاءة (السيولة) في عملية التحليل المالي، يتم استخدام المؤشرات الرئيسية التالية:

أ). نسبة الملاءة المطلقة أو "اختبار الحمض". يوضح إلى أي مدى يتم تأمين جميع الالتزامات المالية الحالية للمؤسسة من خلال وسائل الدفع الجاهزة المتاحة لها في تاريخ معين.

ب). نسبة الملاءة المتوسطة. ويوضح إلى أي مدى يمكن تلبية جميع الالتزامات المالية قصيرة الأجل (الحالية) على حساب أصولها عالية السيولة (بما في ذلك وسائل الدفع الجاهزة).

الخامس). نسبة الملاءة الحالية. إنه يوضح إلى أي مدى يمكن تلبية جميع الديون المتعلقة بالالتزامات المالية قصيرة الأجل (الحالية) على حساب جميع أصولها الحالية (الحالية).

ز). المعامل الإجمالينسبة الذمم المدينة والدائنة. وهو يميز النسبة العامة للتسويات لهذه الأنواع من ديون المؤسسة.

د). نسبة الذمم المدينة والدائنة حسب المعاملات التجارية. يصف هذا المؤشر نسبة المدفوعات للمنتجات المشتراة والمسلمة.

3. تميز نسب تقييم معدل دوران الأصول مدى سرعة دوران الأصول المشكلة في عملية النشاط الاقتصادي للمؤسسة. وهي إلى حد ما مؤشر على نشاطها التجاري (الإنتاجي والتجاري). لتقييم معدل دوران أصول المؤسسة، يتم استخدام الصيغ التالية:

أ). عدد دوران جميع الأصول المستخدمة في الفترة قيد الاستعراض.

ب). عدد دوران الأصول المتداولة للمؤسسة في الفترة قيد المراجعة.

الخامس). فترة دوران جميع الأصول المستخدمة في أيام.

ز). فترة دوران الأصول المتداولة بالأيام.

د). فترة دوران الأصول غير المتداولة بالسنوات.

وباستخدام الصيغ الأساسية التي تم أخذها في الاعتبار، يمكن حساب عدد فترات الدوران وفترات الدوران، إذا لزم الأمر، للعناصر الفردية للأصول المتداولة وغير المتداولة.

4. تميز نسب تقييم دوران رأس المال مدى سرعة دوران رأس المال الذي تستخدمه المؤسسة ككل وعناصرها الفردية في عملية نشاطها الاقتصادي. لتقييم معدل دوران رأس مال المؤسسة، يتم استخدام المؤشرات الرئيسية التالية:

أ). عدد دوران إجمالي رأس المال المستخدم في الفترة قيد المراجعة.

ب). عدد دوران رأس المال في الفترة قيد المراجعة.

الخامس). عدد دوران رأس المال المقترض في الفترة قيد الاستعراض.

ز). فترة دوران كامل رأس المال العامل للمؤسسة بالأيام.

د). فترة دوران رأس المال في أيام.

ه). فترة دوران رأس المال المقترض في أيام.

و). فترة دوران إجمالي حسابات الشركة المستحقة الدفع بالأيام.

5. تميز نسب تقييم الربحية (الربحية) قدرة المؤسسة على تحقيق الربح اللازم في عملية أنشطتها التجارية وتحديد الكفاءة الاجماليةاستخدام الأصول ورأس المال المستثمر. ولإجراء مثل هذا التقييم، يتم استخدام المؤشرات الرئيسية التالية:

أ). نسبة الربحية لجميع الأصول المستخدمة أو نسبة الربحية الاقتصادية. وهو يميز مستوى صافي الربح الناتج عن جميع أصول المؤسسة المستخدمة في ميزانيتها العمومية.

ب). نسبة العائد على حقوق الملكية أو النسبة الربحية المالية. وهو يميز مستوى ربحية رأس المال المستثمر في المؤسسات.

الخامس). نسبة الربحية لمبيعات المنتجات أو نسبة الربحية التجارية. إنه يميز ربحية الأنشطة التشغيلية (الإنتاجية والتجارية) للمؤسسة.

ز). نسبة ربحية التكلفة الحالية. وهو يميز مستوى الربح المستلم لكل وحدة من التكاليف لتنفيذ الأنشطة التشغيلية (الإنتاجية والتجارية) للمؤسسة. يمكن أيضًا حساب نسب الربحية للأنواع الفردية من أصول المؤسسة، والأشكال الفردية لرأس المال التي تجتذبها، كائنات فرديةالاستثمار الحقيقي والمالي.

في الاتحاد الروسيفي 1 مارس 1993، دخل قانون الاتحاد الروسي "بشأن إعسار (إفلاس) الشركات" بتاريخ 19 نوفمبر 1992 رقم 3929-1 حيز التنفيذ. وفقا للقانون، تحت إعساريُفهم (إفلاس) المؤسسة على أنه عدم القدرة على تلبية طلبات الدائنين لدفع ثمن البضائع (الأشغال والخدمات)، بما في ذلك عدم القدرة على توفير المدفوعات الإلزاميةللميزانية و أموال خارج الميزانيةفيما يتعلق بزيادة التزامات المدين على ممتلكاته أو فيما يتعلق بالبنية غير المرضية للميزانية العمومية للمدين.

الأسباب الرئيسية لظهور الإفلاس هي ما يلي:

1. أسباب موضوعية، خلق ظروف العمل: النقص في الأنظمة المالية والنقدية والائتمانية والضريبية والتنظيمية و الإطار التشريعيإصلاح الاقتصاد؛ كافٍ مستوى عالتضخم اقتصادي.

2. أسباب ذاتية تتعلق مباشرة بالعمل: عدم القدرة على توقع الإفلاس وتجنبه في المستقبل. انخفاض حجم المبيعات بسبب ضعف دراسة الطلب، وعدم وجود شبكة مبيعات، والإعلانات؛ انخفاض في حجم الإنتاج. انخفاض في جودة المنتج والسعر؛ - تقريب أسعار بعض أنواع المنتجات من أسعار المنتجات المستوردة المماثلة ولكن ذات الجودة الأعلى؛ تكاليف مرتفعة بشكل غير معقول؛ انخفاض ربحية المنتج. دورة إنتاج طويلة جدًا؛ ديون كبيرة، عدم المدفوعات المتبادلة؛ عدم قدرة مديري المدرسة القديمة للإدارة على التكيف مع الحقائق القاسية لتشكيل السوق، وإظهار ريادة الأعمال في إنشاء إنتاج المنتجات التي يرتفع الطلب عليها، واختيار السياسات المالية والتسعيرية والاستثمارية الفعالة ; اختلال التوازنالآلية الاقتصادية لإعادة إنتاج رأس مال المؤسسة.

يمكن اعتبار التأخير في تقديم البيانات المالية بمثابة الإشارات الأولى لإفلاس وشيك، لأنها قد تشير إلى عدم فعالية العمل الخدمات الماليةبالإضافة إلى تغييرات جذرية في هيكل الميزانية العمومية وقائمة الدخل.

يتم اتخاذ القرارات بشأن إعسار (إفلاس) الشركات: طوعًا من قبل المؤسسة نفسها؛ بالاستنتاج محكمة التحكيم; الخدمة الفيدراليةروسيا في حالات الإفلاس والتعافي المالي.

الوصفة العالمية لأي إفلاس هي إجراء تحليل مالي منهجي للمؤسسة لتقييم الإفلاس المحتمل.

يتم تحليل وتقييم هيكل الميزانية العمومية للمؤسسة على أساس نسبة السيولة ونسبة حقوق الملكية.

يتم التعرف على هيكل الميزانية العمومية للمؤسسة على أنه غير مرض، وتعتبر المؤسسة معسرة إذا تم استيفاء أحد الشروط التالية:

1. نسبة السيولة الحالية في نهاية فترة التقرير أقل من 2؛

2. نسبة حقوق الملكية أقل من 0.1.

إن الاعتراف بمؤسسة معسرة لا يعني إعلان إعسارها ولا يترتب عليه مسؤولية مدنية للمالك. يتم تسجيل هذا فقط من قبل الجسم FUDCحالة من عدم الاستقرار المالي، تهدف إلى ضمان الرقابة التشغيلية على الوضع المالي للمؤسسة والتنفيذ المبكر لتدابير منع الإعسار، وكذلك تحفيز المؤسسة للتغلب على الأزمة بشكل مستقل.

إذا كان هيكل الميزانية العمومية غير مرض للتحقق إمكانية حقيقيةلكي تستعيد المؤسسة ملاءتها، يتم حساب معامل استعادة الملاءة لمدة 6 أشهر.

إذا كان معامل الاسترداد أقل من 1، فهذا يشير إلى أن المؤسسة ليس لديها فرصة حقيقية لاستعادة الملاءة خلال الأشهر الستة المقبلة.

إذا كانت قيمة معامل الاسترداد أكبر من 1، فهذا يعني أن المؤسسة لديها فرصة حقيقية لاستعادة ملاءتها وقد يتم اتخاذ قرار بتأجيل الاعتراف بهيكل الميزانية العمومية على أنه غير مرض، والمؤسسة قادرة على الوفاء بالتزاماتها المالية فترة تصل إلى 6 أشهر.

مع هيكل ميزانية عمومية مرضية (النسبة الحالية > 2 ومعامل حمايةالصناديق الخاصة > 0.1 للتحقق من استقرار المركز المالي، يتم احتساب معامل فقدان الملاءة لمدة 3 أشهر.

قيمة معامل خسارة الملاءة المالية التي تزيد عن 1 تعني أن المؤسسة لديها فرصة حقيقية لعدم فقدان الملاءة المالية خلال الأشهر الثلاثة المقبلة.

إذا كانت نسبة الخسارة أقل من 1، فهذا يشير إلى أن المؤسسة لديها إمكانية فقدان ملاءتها خلال الأشهر الثلاثة المقبلة.

يجد عدد من الشركات نفسها معسرة بسبب ديون الدولة للشركات.

تتغير قيمة النسبة الحالية: إذا كانت النسبة الحالية > 2، فإن إعسار المؤسسة يعتبر مرتبطا بشكل مباشر بديون الدولة لها؛ إذا كانت النسبة الحالية < 2، ثم يتم الاعتراف بأن اعتماد إعسار المؤسسة على ديون الدولة لها غير مثبت.

تتمثل مزايا هذه التقنية في بساطة الحسابات وإمكانية تنفيذها على أساس التقارير الخارجية ووضوح النتائج التي تم الحصول عليها.

تعاني المنهجية الحالية لتقييم الإفلاس من عدد كبير من أوجه القصور الكبيرة.

النقص في خوارزمية حساب المؤشرات. لكي تعكس نسبة حقوق الملكية بشكل حقيقي هيكل مصادر رأس المال العامل، من الضروري أن تأخذ في الاعتبار الالتزامات طويلة الأجل في البسط، وكذلك الدخل المستقبلي، وصناديق الاستهلاك، والاحتياطيات للنفقات والمدفوعات المستقبلية.

لكي تعكس نسبة السيولة الحالية بشكل موضوعي درجة ملاءة المؤسسة، يجب أن يأخذ البسط في الاعتبار الأصول التي لديها بالفعل مستوى كافٍ من السيولة (باستخدام بيانات المحاسبة التحليلية). واليوم، تشمل هذه الأصول، بالإضافة إلى العناصر الفردية للأصول المتداولة، العقارات والاستثمارات المالية طويلة الأجل. وينبغي أيضًا تعديل مقام المؤشر مع الأخذ في الاعتبار المتطلبات المبكرة المحتملة لسداد الديون ومبالغ القروض التجارية والأصول للمنتجات التي لها دورة إنتاج تزيد عن عام.

الطبيعة اللحظية للمؤشرات المحسوبة. خلال الفترة المشمولة بالتقرير، قد تختلف قيم المؤشرات بشكل كبير عن تلك التي تم الحصول عليها نتيجة للحسابات المستندة إلى بيانات الميزانية العمومية في بداية ونهاية هذه الفترة.

وجود علاقة بين المؤشرات. ونظرا للغياب الكامل أو شبه الكامل للديون طويلة الأجل في معظم المؤسسات، فإن كلا المؤشرين مترابطان.

وهذا يعني أن نسبة حقوق الملكية لا تعكس أي نوعية جديدة في الميزانية العمومية للمؤسسة، باستثناء نفس السيولة الحالية.

استقراءطبيعة معامل الاسترداد (الخسارة) للملاءة.

عند حسابه، من المفترض أن يتم نقل اتجاهات التغيرات في مؤشر السيولة الحالي خلال الفترة المشمولة بالتقرير إلى المستقبل. ولا يأخذ في الاعتبار إمكانية قيام المؤسسة باتخاذ مجموعة واسعة من التدابير لاستعادة ملاءتها المالية. ولذلك، يجب أن يتم حساب هذا المعامل على الأساس تنبؤ بالمناخالبيانات المالية في شكل حاصل قسمة القيمة المتوقعة لنسبة السيولة الحالية على القيمة القياسية.

عدم كفاية القيم الحرجة لمؤشرات الوضع الحقيقي.

القيمة القياسية لنسبة السيولة الحالية، والتي تساوي 2، مأخوذة من المحاسبة العالمية والممارسات التحليلية دون الأخذ بعين الاعتبار الوضع الحقيقي في المؤسسات المحلية، عندما يستمر معظمها في العمل مع عجز كبير في رأس المال العامل الخاص بها. القيمة القياسية لنسبة السيولة الحالية هي نفسها لجميع المنشآت، مما يعني أنه لا يتم أخذ خصائص الصناعة ونوع إنتاج الكيانات الاقتصادية في الاعتبار.

تقع معظم الشركات الروسية تحت تعريف الإفلاس. وهذا يعني أن هذه المعايير ليست فعالة، لأنها لا تستبعد من بين المجموعة الكاملة من المؤسسات تلك المعرضة بالفعل لخطر إجراءات الإفلاس.

1.3 العوامل المؤثرة على الوضع المالي لكيان تجاري

يرتبط تطوير ريادة الأعمال ارتباطًا وثيقًا بالبيئة، التي تنطوي على وضع اقتصادي أو اجتماعي ثقافي أو تكنولوجي أو تنظيمي أو تقني أو مادي أو جغرافي معين.

يحدد الوضع الاقتصادي وجود الطلب الفعال وإمكانية شراء أنواع معينة من السلع. ويشمل أيضًا سوق العمل، وتوافر الوظائف، وفائض أو نقص العمالة. وهذا يشمل أيضًا توافر الأموال وإمكانية الوصول إليها.

يتأثر الوضع الاقتصادي بالوضع السياسي. إلى حد ما، فإن الطريقة التي تتم بها إدارة الاقتصاد هي نتيجة للأهداف والغايات السياسية للحكومة الموجودة في السلطة.

تعمل ريادة الأعمال وتتطور ضمن البيئة القانونية المناسبة. إن نظام اللوائح والقوانين الضريبية له تأثير كبير على تطوير الأعمال.

تعكس البيئة التكنولوجية مستوى التطور العلمي والتكنولوجي الذي يؤثر على ريادة الأعمال من خلال أتمتة الإنتاج وتحسين العمليات التكنولوجية والكيميائية.

تتميز البيئة التنظيمية والفنية بوجود البنية التحتية للأعمال (البنوك، القانونية، المحاسبة، شركات التدقيق، وكالات الإعلان، النقل، شركات التأمين، الخ). تتضمن البيئة المادية أو الجغرافية مجموعة من الظروف الطبيعية التي تؤثر على موقع المنشأة.

البيئة الكلية - تخلق الظروف الاقتصادية والقانونية والسياسية والاجتماعية والثقافية والتكنولوجية والمادية (أو الجغرافية) للنشاط المتطلبات الأساسية لتطوير ريادة الأعمال.

ينص القانون المدني للاتحاد الروسي على أن نشاط ريادة الأعمال يعني استقلال المبادرة للمؤسسات التي تهدف إلى تحقيق الربح. في هذه الحالة، تتخلص مؤسسة أو منظمة ككيان اقتصادي، تمارس أنشطتها بشكل مستقل، من المنتجات المنتجة وصافي الربح المتبقي تحت تصرفها. في الوقت نفسه، لا يعني نشاط ريادة الأعمال في سياق مجموعة متنوعة من أشكال الملكية توزيع حقوق أصحاب الممتلكات فحسب، بل يعني أيضًا زيادة المسؤولية عن إدارتها الرشيدة، وتكوين الموارد المالية واستخدامها بفعالية، بما في ذلك الأرباح. .

الربح باعتباره النتيجة المالية النهائية لأنشطة المنظمات هو الفرق بين إجمالي مبلغ الدخل وتكاليف إنتاج وبيع المنتجات، مع مراعاة الخسائر الناجمة عن العمليات التجارية المختلفة. وهكذا يتشكل الربح نتيجة تفاعل العديد من المكونات مع كل من الإشارات الإيجابية والسلبية.

الربح هو التعبير النقدي عن الجزء الرئيسي من المدخرات النقدية التي أنشأتها المؤسسات من أي شكل من أشكال الملكية. كفئة اقتصادية، فهي تميز النتيجة المالية لنشاط ريادة الأعمال وهي مؤشر يعكس بشكل كامل كفاءة الإنتاج وحجم وجودة المنتجات المنتجة وحالة إنتاجية العمل ومستوى التكلفة. وفي الوقت نفسه، يكون للربح تأثير محفز على تعزيز الحسابات التجارية وتكثيف الإنتاج تحت أي شكل من أشكال الملكية.

يعد الربح أحد المؤشرات المالية الرئيسية لخطة وتقييم الأنشطة الاقتصادية للمنظمات. وتستخدم الأرباح لتمويل أنشطة التنمية العلمية والتقنية والاجتماعية والاقتصادية، ولزيادة صندوق أجور موظفيها. لا يعد الربح مصدرًا لتلبية الاحتياجات الاقتصادية الداخلية للمنظمات فحسب، بل أصبح أيضًا ذا أهمية متزايدة في تكوين موارد الميزانية والأموال من خارج الميزانية والصناديق الخيرية.

إن الأهمية الرائدة للربح كمؤشر مالي للنشاط التجاري لا تعني عالميته التي لا جدال فيها. يوضح تحليل الدور المحفز للربح أن الرغبة السائدة في الكيانات الاقتصادية الفردية هي جني أرباح عالية من أجل زيادة صندوق الأجور على حساب الإنتاج والتنمية الاجتماعية للفريق. علاوة على ذلك، تم الكشف عن حقائق الحصول على أرباح "غير مكتسبة"، أي. لم تتشكل نتيجة لنشاط اقتصادي فعال، ولكن عن طريق تغيير، على سبيل المثال، هيكل المنتجات المصنعة، وهو ما لا يصب بأي حال من الأحوال في مصلحة المستهلكين. فبدلاً من إنتاج منتجات ذات ربحية منخفضة ولكن ذات طلب مرتفع، تعمل الشركات على زيادة إنتاج منتجات أكثر ربحية وأكثر تكلفة. في بعض الحالات، يرجع نمو الأرباح إلى زيادة غير معقولة في أسعار المنتجات.

إن الرغبة في الحصول على أرباح عالية بأي وسيلة من أجل زيادة صندوق الأجور تؤدي إلى زيادة حجم المعروض النقدي المتداول، والذي لا تدعمه الموارد السلعية. ومن هنا ارتفاع الأسعار والتضخم وبالتالي إصدار النقود.

وبالتالي، فإن الزيادة المطلقة في أرباح المنظمة لا تعكس دائمًا بشكل موضوعي زيادة في كفاءة الإنتاج نتيجة لإنجازات العمل التي يقوم بها الفريق.

الربح هو المصدر الرئيسي للأموال لمؤسسة تتطور ديناميكيًا. وهي موجودة في الميزانية العمومية بشكل صريح كأرباح محتجزة، وأيضا بشكل مستتر - كأموال واحتياطيات يتم إنشاؤها على حساب الأرباح. في اقتصاد السوق، يعتمد مقدار الربح على العديد من العوامل، أهمها نسبة الدخل والنفقات. وفي الوقت نفسه، تنص الوثائق التنظيمية الحالية على إمكانية تنظيم بعض الأرباح من قبل إدارة المؤسسة. وتشمل هذه الإجراءات التنظيمية ما يلي:

- تغيير حدود تصنيف الأصول كأصول ثابتة؛

- الاستهلاك المتسارع للأصول الثابتة؛

- منهجية الاستهلاك المطبقة للبنود منخفضة القيمة والاستهلاك؛

- إجراءات تقييم واستهلاك الأصول غير الملموسة؛

– إجراءات تقييم مساهمات المشاركين في رأس المال المصرح به;

- اختيار طريقة التقييم الاختبارات;

- إجراءات احتساب الفوائد على القروض المصرفية المستخدمة لتمويل الاستثمارات الرأسمالية؛

- إجراءات إنشاء احتياطي للديون المشكوك في تحصيلها؛

- إجراءات تخصيص أنواع معينة من النفقات لتكلفة البضائع المباعة؛

– تكوين التكاليف العامة وطريقة توزيعها.

الربح هو المصدر الرئيسي لتكوين رأس المال الاحتياطي (الصندوق). يهدف رأس المال هذا إلى التعويض عن الخسائر غير المتوقعة والخسائر المحتملة من الأنشطة التجارية، أي. هو التأمين في الطبيعة. يتم تحديد إجراءات تكوين رأس المال الاحتياطي من خلال الوثائق التنظيمية التي تنظم أنشطة مؤسسة من هذا النوع، بالإضافة إلى وثائق ميثاقها.

إدارة المؤسسة هي القدرة على إدارة الأموال والموارد الأخرى بشكل عقلاني، وكذلك إجراء التقييم الذاتي الداخلي والتنبؤ بحالة الفرد فيما يتعلق بأداء وظائف الإنتاج المتأصلة، واتخاذ التدابير اللازمة لحماية هذه الوظائف، أي ضمان الأمن الاقتصادي للإنتاج من مختلف المظاهر ذات الأصل الخارجي والداخلي التي تؤثر على إمكانات المؤسسة، وإنشاء نظام لرصد مؤشرات السلامة، وتبرير وتحديد قيم العتبة، واتخاذ التدابير اللازمة لمواجهة التهديدات.

يوضح تحليل النتائج المالية والاقتصادية للمنظمات الروسية في الظروف الحديثة أن تدهور وضعها يرجع إلى الافتقار إلى الاحتراف والنهج المنهجي لإدارة الأنشطة المالية. يؤدي عدم الاتساق إلى انعدام فعالية الأساليب المستخدمة وتبديد الموارد المالية المتاحة.

تتجلى العيوب الرئيسية في الإدارة المالية في الجوانب التالية:

- عدم وجود أهداف واضحة وفهم أهداف المؤسسة من قبل الإدارة؛

– صعوبات في تحديد الاحتياجات من النفقات الجارية (الناس، والقدرة، وما إلى ذلك)؛

- لم تعد الخطط والوسائل تُمنح "من أعلى" ويجب على المؤسسة أن تتنقل في السوق بنفسها؛

– العديد من المؤسسات ليس لديها نظام لتقديم معلومات موثوقة في الوقت المناسب، في المكان المناسب، مع الاستهداف الصحيح؛

– الخطط المالية ليست مرنة.

– تخلف الإطار التنظيمي في مجال العمل داخل الشركة التخطيط المالي;

– لم يتم تحديد مراكز صنع القرار الإداري في المؤسسات بشكل واضح؛

- لا يوجد تطوير لبرنامج إنتاج سنوي متعدد المتغيرات ("شجرة القرار")؛

- عدم وجود منهجية لتقييم المخاطر الناجمة عن القرارات الخاطئة التي تتخذها إدارة المؤسسة؛

– محدودية الإمكانيات المالية للقيام بالتطورات المالية الجادة في مجال التخطيط للعديد من المنشآت.

إن وجود هذه المشاكل في كثير من الأحيان لا يسمح للمؤسسة بتحقيق حجم الإنتاج الكامل وتوظيف الموارد المتاحة: وقت العمل والمخزون والأموال وقدرات المعلومات والعوامل الداخلية الأخرى التي تتأثر بشكل غير متوقع بالمؤسسة نفسها.

2. المقترحات الأساسية لتحسين الوضع المالي للمؤسسة

2.1 موجز عن الخصائص التقنية والاقتصادية للمؤسسة البلدية الوحدوية للإسكان والخدمات المجتمعية "Dinskoye"

تنعكس الأحكام الرئيسية لـ MUPZHKH في الميثاق. تسترشد المؤسسة في أنشطتها بالتشريعات الحالية والوثائق التأسيسية التي لا تتعارض مع القانون.

لا يحق لشركة MUPZHKH بيع العقارات المملوكة لها بموجب حق الإدارة الاقتصادية، أو تأجيرها، أو رهنها، أو المساهمة في رأس المال المصرح به (الأسهم) للشركات التجارية والشراكات، أو التصرف في الممتلكات دون موافقة من المؤسس.

يحق لشركة MUPZHKH الدخول في اتفاقيات بالأصالة عن نفسها وتكون مسؤولة عن التزاماتها بالطريقة المنصوص عليها في القانون.

MUPZHKH ليست مسؤولة عن التزامات المؤسس، والمؤسس غير مسؤول عن التزامات MUPZHKH، باستثناء الحالات المنصوص عليها في اتفاقيات خاصة.

تحتفظ MUPZHKH بالوثائق الأرشيفية وفقًا للقوائم والإجراءات والمواعيد النهائية التي تحددها الهيئات الحكومية.

أهداف وموضوع نشاط MUPZHKH هي:

- الحصول على وظائف إضافية؛

- توفير الأعمال والخدمات للسكان والمؤسسات بجميع أشكال الملكية؛

– إنتاج وبيع السلع الاستهلاكية لتلبية الاحتياجات العامة وتحقيق الربح؛

- توفير خدمات إمدادات المياه للسكان والمؤسسات بجميع أشكال الملكية وجمع ومعالجة النفايات ومياه العواصف؛

- خدمات التنظيف الصحي وتنسيق الحدائق وزراعة الزهور والزراعة الخضراء؛

- خدمات فندقية؛

- خدمات الحمامات وغسيل الملابس؛

- خدمات الدفن؛

- تقديم خدمات إصلاح وبناء شبكات إمدادات المياه والصرف الصحي؛

- تصميم وبناء وتطوير التقنيات الجديدة وإدخالها في الإنتاج والتطوير وإصدار المواصفات الفنية للتصميم؛

- خلق الإمدادات اللازمة من الوسائل المادية والتقنية للتشغيل المستقر للمؤسسة وفي حالة الكوارث الطبيعية؛

– خدمات النقل وأعمال البناء والتركيب وإنتاج مواد البناء والهياكل والخرسانة الجاهزة والملاط؛

– المشاركة في أنشطة الدفاع المدني في حدود اختصاصهم والمهام الموكلة إلى MUPZHKH؛

- إنتاج السلع الاستهلاكية؛

- الأنشطة التجارية (تجارة الجملة والتجزئة)، وتقديم خدمات الإعلان والتسويق والوساطة، وأنواع أخرى من الأنشطة التي لا يحظرها القانون.

تتكون ملكية MUPZHKH من الممتلكات التي نقلها المؤسس بموجب اتفاقية الإدارة الاقتصادية والممتلكات المكتسبة نتيجة للأنشطة الاقتصادية والمالية للمؤسسة، وهي ملكية بلدية. يتكون رأس المال المصرح به لشركة MUPZHKH أيضًا من جزء من ممتلكات المؤسس، والذي تم نقله إلى MUPZHKH للإدارة الاقتصادية بموجب اتفاقية العلاقة بين الطرفين.

مصدر الربح هو نتائج الأنشطة الإنتاجية والاقتصادية لمؤسسة الإسكان والخدمات المجتمعية البلدية والقروض طويلة الأجل وقصيرة الأجل واستثمارات الميزانية والإيرادات الأخرى.

الأنواع الرئيسية للأنشطة القانونية لـ MUPZHKH هي: توفير خدمات إمدادات المياه والصرف الصحي الفن. دينسكايا، التنظيف الصحي للقرية (إزالة النفايات المنزلية الصلبة والسائلة)؛ تنسيق الحدائق (إضاءة القرية، تنظيف الشوارع)؛ خدمات الحمام؛ الفندق؛ خدمات الدفن.

يرأس MUPZHKH مدير يتم تعيينه وفقًا للتشريعات الحالية من قبل المؤسسين. وعلى أساس وحدة القيادة، فإنه يتخذ قرارات أساسية ومهمة، لكنه في الوقت نفسه ينقل جزءًا من صلاحياته إلى رؤساء الإدارات الوظيفية.

لدى MUPZHKH هيكل ورشة عمل للإدارة والتخطيط والمحاسبة ويتكون من الأقسام الهيكلية وورش الإنتاج التالية: جهاز الإدارة، قسم المشتركين، المختبر، قسم الطاقة، ورشة النقل، ورشة الإنتاج الإضافي وخدمات الجنازة، ورشة الأدوات الصحية والمنزلية، معالجة مياه الصرف الصحي ورشة محطات الصرف الصحي، ورشة إمدادات المياه، ورشة تقديم الخدمات للمنتجين الزراعيين.

وافقت المؤسسة على التنظيم الخطي لعمل قسم المحاسبة: مجموعة المواد، مجموعة محاسبة الأجور، العمل مع مستهلكي الخدمات ومحاسبة مجموعة التسويات، مجموعة الضرائب والرسوم، أمين الصندوق.

يتم توفير الحصة الرئيسية من خدمات الشركة للسكان. يتم تنظيم أسعار خدمات المرافق (إمدادات المياه والصرف الصحي) للسكان والموافقة عليها بقرار من مجلس نواب الشعب.

في الفترة 2007-2009، بلغ المعيار الاتحادي للدفع من قبل السكان مقابل خدمات المرافق 60٪ من التعريفة المخططة. أما نسبة الـ 40٪ المتبقية فهي مدعومة من ميزانية المنطقة. لذلك، من المخطط أن تكون هذه المؤسسة غير مربحة.

المؤشرات الاقتصادية الرئيسية لأنشطة المنظمة موضحة في الجدول 1.

الجدول 1 - المؤشرات الاقتصادية الرئيسية لعمل الإسكان الوحدوي البلدي والخدمات المجتمعية

لا.	المؤشرات	سنين			معدل النمو
لا.	المؤشرات	2007	2008	2009	مطلق	%
1.	حجم مبيعات المنتج، ألف روبل	5599	6850	7877	2278	40,7
2.	تكلفة المنتجات المباعة ألف روبل	701	10278	11869	3168,0	36,4
3.	الربح من المبيعات ألف روبل	– 3102	– 3428	– 3992	– 890,0	28,7
4.	صندوق الرواتب ألف روبل	1912	1661	3458	1546	80,9
5.	متوسط عدد الموظفين، والناس	188	176	170	– 18	90,4
6.	متوسط الراتب الشهري ألف روبل	0,85	0,78	1,69	0,84	98,8
7.	متوسط التكلفة السنوية لأصول الإنتاج الثابتة ألف روبل.	43647	42045	44126	479,0	1,1
8.	إنتاجية رأس المال، ألف روبل	0,13	0,16	0,18	0,05	38,5
9.	كثافة رأس المال، ألف روبل	7,8	6,1	5,6	– 2,2	71,8
10.	نسبة رأس المال إلى العمل، ألف روبل	232,2	238,9	259,6	27,4	11,8
11.	العائد على المبيعات، ٪	– 55,4	– 50,0	– 50,7	4,7	X

يميل صندوق الأجور إلى الزيادة بسبب الزيادة في حجم الفئة الأولى من العمال (في عام 2009، زاد صندوق الأجور بمقدار 1546.0 ألف روبل، أو 80.9٪ مقارنة بعام 2007)، ومع ذلك، فإن متوسط العدد الشهري للموظفين في تنخفض المؤسسة بسبب وجود دين ثابت في دفع الأجور.

هناك زيادة في الأصول الإنتاجية الثابتة مما يعد نتيجة إيجابية لنشاط المنشأة.

إنتاجية رأس المال كنسبة الإيرادات من مبيعات المنتجات (الأعمال والخدمات) إلى أصول الإنتاج الثابتة تظهر العائد على الأصول الثابتة، أي. المبلغ في حجم التداول لكل 1 روبل من الأصول الثابتة. وفي هذه الحالة، في عام 2009، زادت إنتاجية رأس المال بنسبة 38.5٪، مما يشير إلى زيادة في كفاءة استخدام الأصول الثابتة.

تميل كثافة رأس مال المؤسسة إلى الانخفاض (بنسبة 28.2%)، ويؤدي انخفاضها إلى زيادة إنتاجية رأس المال، وهي نتيجة إيجابية للمؤسسة.

ارتفعت نسبة رأس المال إلى العمالة في المؤسسة في عام 2009 بمقدار 27.4 ألف روبل. أو 11.8%. تشير الزيادة في نسبة رأس المال إلى العمل إلى زيادة في إنتاجية العمل (معدل دوران الفرد) وتساهم في التقدم الفني للمؤسسة.

نتائج تحليل الربحية - وهو مؤشر للكفاءة الاقتصادية - تقنعنا بالاحتياطيات لزيادة الربحية، مع الأخذ في الاعتبار أن الجزء الرئيسي من خسائر مؤسسة الإسكان والمرافق العامة البلدية يتكون من مبلغ الفرق غير المسترد في تعريفات الخدمات المقدمة للسكان من خلال الميزانيات على جميع المستويات.

دعونا ننظر في الخصائص الرئيسية للعاصمة الاقتصادية لدينسك MUPZHKH لفترة الدراسة، والتي تنعكس في الجدول 2.

ارتفعت القيمة الإجمالية لممتلكات الشركة في نهاية عام 2009 بمقدار 1025.0 ألف روبل. أو بنسبة 4.3% مقارنة بعام 2008 أو بنسبة 5.4% و1270.0 ألف روبل. فيما يتعلق بعام 2007.

وارتفع حجم رأس المال العامل بمقدار 1.6 مرة مقارنة بعام 2009، كما ارتفعت حصته في أموال المؤسسة بنسبة 10.6% مقارنة بعام 2007 وبنسبة 6.8% مقارنة بعام 2008.

الجدول 2 - خصائص رأس المال الاقتصادي للمؤسسة

لا.	المؤشرات	سنين			الانحراف 2009
		2007	2008	2009	من عام 2007		من عام 2008
		2007	2008	2009	مجموع	%	مجموع	%
1.	إجمالي أموال المؤسسة ألف روبل	23376	23621	24646	1270	105,4	1025	104,3
2.	الأصول الثابتة والاستثمارات: - بألف روبل. - في٪ من جميع الأموال
3.	القوى العاملة: - بألف روبل. - في٪ من جميع الأموال
4.	الأصول المتداولة الملموسة: - بألف روبل. -٪ من رأس المال العامل
5.	النقدية والاستثمارات قصيرة الأجل: - ألف روبل. - كنسبة مئوية من رأس المال العامل

لكن هذا النمو حدث بسبب ارتفاع أسعار المواد المشتراة. انخفاض في الأصول الثابتة والاستثمارات بمقدار 1590.0 ألف روبل. أو 8.5% مقارنة بعام 2007 وبنسبة 897.0 ألف روبل. أو 5% مقارنة بعام 2008 حدثت نتيجة بيع الأصول الثابتة والتصرف فيها لأنها أصبحت غير صالحة للاستعمال.

زاد رأس المال العامل المادي بمقدار 316.0 ألف روبل. أو 49% في عام 2009 مقارنة بعام 2008، كما ارتفعت حصتهم في العقارات بنسبة 1.2%، مما يشير إلى تحسن في توفير رأس المال العامل.

زاد حجم النقد في نهاية عام 2009 بنحو 4 مرات مقارنة بالعامين السابقين، لكن هذا لا يحل مشكلة ملاءة المؤسسة ولا يعد مؤشرا على زيادة حجم النقد.

من الناحية المالية، حدث تحسن في هيكل الأصل، لكن المنشأة عمليا لا تملك مبلغ النقد في حساباتها اللازم لأنشطتها المالية الحالية، والذمم المدينة هي بشكل رئيسي طويلة الأجل ونتيجة لذلك لا تستطيع المؤسسة استخدامه في الأنشطة التجارية. كل هذا يعقد ملاءة MUPZHKH. دعونا ننظر في الخصائص الرئيسية لرأس المال المالي للمؤسسة في الجدول 3.

الجدول 3 - خصائص رأس المال المالي للمؤسسة

المؤشرات	سنين	الانحراف 2009
		من عام 2007		من عام 2008
		مجموع	%	مجموع	%
1. إجمالي مصادر الأموال ألف روبل
2. مصادر الأموال الخاصة: - بألف روبل. - كنسبة من مصادر الأموال
3. الأموال المقترضة: - بألف روبل. - كنسبة من مصادر الأموال
4. الائتمان والأموال المقترضة الأخرى: - بألف روبل. - في٪ من الأموال المقترضة
5. الذمم الدائنة والالتزامات الأخرى قصيرة الأجل: - ألف روبل. - في٪ من الأموال المقترضة

زادت مصادر الأموال وبلغت 24646.0 ألف روبل في عام 2009، وهو ما يزيد بمقدار 1270.0 ألف روبل عما كان عليه في عام 2007. أو 5.4%، وبالمقارنة مع عام 2008 فقد ارتفعت بمقدار 1025.0 ألف روبل. أو بنسبة 4.3%. زيادة في الأصول بمقدار 1025.0 ألف روبل. حدث أيضًا بسبب زيادة الأموال المقترضة بمقدار 3481.0 ألف روبل. في عام 2009، وتجاوزت حصتهم 56% (وهو ما يزيد بنسبة 30% عن عام 2007). ينبغي اعتبار الزيادة في حصة الائتمان والأموال المقترضة الأخرى في المبلغ الإجمالي للأموال المقترضة بمقدار 3 مرات مقارنة بعام 2008 سمة إيجابية لأنشطة المؤسسة.

ارتفع حجم الحسابات المستحقة الدفع في عام 2009 بمقدار 6409.0 ألف روبل. أو مرتين مقارنة بعام 2007 وبمبلغ 2505.0 ألف روبل. أو بنسبة 25% مقارنة بعام 2008، لكن حصتها في المبلغ الإجمالي للأموال المقترضة تميل إلى الانخفاض (بنسبة 5.8% مقارنة بعام 2008 وبنسبة 8.9% مقارنة بعام 2007)، وهو ما يعتبر تحسناً في هيكل مصادر الأموال. وقد زاد بشكل كبير حجم الديون المستحقة للدائنين الآخرين، فضلا عن التأمين الاجتماعي والضمان. لكن الزيادة في الالتزامات على الحسابات الدائنة يقابلها مقدار الزيادة في المستحقات من المشترين للسلع والأشغال والخدمات، وفقا للتسويات مع الميزانية والموظفين. ومع ذلك، فإن الحسابات المدينة طويلة الأجل وتحتاج الشركة إلى القروض والاقتراضات لكي تعمل بشكل طبيعي.

وبالتالي، فإن التغييرات النوعية في الممتلكات ومصادر الأموال المستثمرة في ممتلكات المؤسسة لم تساهم في تحسين كبير في الوضع المالي لشركة MUPZHKH.

ارتفعت تكاليف الوقود في عام 2009 مقارنة بعام 2007 بمقدار 641.1 ألف روبل. أو 112.6% وبواقع 313.4 ألف روبل. أو 34.9% مقارنة بعام 2008 نتيجة الزيادات المتكررة في أسعار بيع الوقود وزيادة عدد مركبات المؤسسة.

الزيادة في بنود التكلفة "الرواتب" و"الاشتراكات الاجتماعية". الاحتياجات" في عام 2009 بمقدار 335.1 ألف روبل. أو 19.4٪ وبالتالي 100.1 ألف روبل. أو 15.2٪ مقارنة بعام 2007، وكذلك مقارنة بعام 2008 (بنسبة 398.3 ألف روبل أو 24.0٪، وبالتالي بمقدار 123.3 ألف روبل أو 19.4٪) حدثت نتيجة لحقيقة أن أجور الموظفين العاملين زادت ثلاث مرات خلال فترة الدراسة على أساس اتفاقية تعريفة ثلاثية بين إدارة منطقة كراسنودار ومؤسسات الإسكان والخدمات المجتمعية، وكذلك المنظمة الإقليمية لنقابة عمال عموم روسيا.

ارتفع دخل المؤسسة من توفير العمل والخدمات للسكان والمستهلكين الآخرين في عام 2009 بمقدار 2351.2 ألف روبل. أو 43.7% مقارنة بعام 2007 وبواقع 994.6 ألف روبل. أو 14.8٪ مقارنة بعام 2008. وقد حدث هذا نتيجة لزيادة التعريفات على الأنواع الرئيسية من الخدمات للإسكان والخدمات المجتمعية للمؤسسة الوحدوية البلدية (إمدادات المياه والصرف الصحي وإزالة النفايات المنزلية الصلبة والسائلة) في عام 2008 السكان والمستهلكين الآخرين، وزيادة في عدد المشتركين - الشركات.

زيادة تكاليف استهلاك الكهرباء عام 2009 بمقدار 1430.1 ألف روبل. أو 82.7٪ مقارنة بعام 2007 وبنسبة 780.03 ألف روبل أو 32.8٪ مقارنة بعام 2008 بسبب زيادة التعريفات الجمركية للمؤسسات وزيادة الاستهلاك بسبب تشغيل البئر الارتوازي رقم 5 . لذلك، في عام 2007، كان حجم الفئة الأولى 534.0 روبل، في عام 2008 كان 645.0 روبل، واعتبارًا من 1 يناير 2005، كان حجم الفئة الأولى 881.5 روبل.

ارتفعت مصاريف التشغيل العامة والمتاجر للشركة في عام 2009 مقارنة مع عامي 2007 و 2008 بسبب زيادة تكاليف الحفاظ على موظفي الإدارة وموظفي الإنتاج المساعدين (الحراس والعمال العموميين، وما إلى ذلك).

في المجمل، خلال الفترة قيد الدراسة، تكبدت المؤسسة خسارة بناء على نتائج عملها، وذلك بسبب أن الحصة الرئيسية من الخدمات التي تقدمها المؤسسة يتم توفيرها للسكان.

2.2 تحليل الوضع المالي للمؤسسة البلدية الوحدوية للإسكان والخدمات المجتمعية "Dinskoye"

أهم وثيقة في MUPZHKH هي الميزانية العمومية للمؤسسة - النموذج رقم 1. وتتمثل جودتها الرئيسية في أنها تحدد تكوين وهيكل ممتلكات المؤسسة والسيولة ودوران رأس المال العامل ووجود رأس المال والالتزامات وحالة وديناميكيات المستحقات والدائنين. تعمل معلومات الميزانية العمومية هذه كأساس لاتخاذ قرارات إدارية مستنيرة وتقييم فعالية الاستثمارات الرأسمالية المستقبلية وحجم المخاطر المالية.

يتم التحليل على الميزانية العمومية باستخدام إحدى الطرق التالية:

– التحليل مباشرة من الميزانية العمومية دون تغيير تكوين بنود الميزانية العمومية أولاً؛

- بناء توازن اقتصادي مقارن موحد من خلال تجميع بعض عناصر بنود الميزانية العمومية المتجانسة في تكوينها؛

– إجراء تعديلات إضافية على الميزانية العمومية لمؤشر التضخم مع تجميع البنود اللاحقة في الأقسام الاقتصادية اللازمة.

التحليل مباشرة من الميزانية العمومية يتطلب عمالة كثيفة وغير فعال، لأنه الكثير من المؤشرات المحسوبة لا تسمح لنا بتحديد الاتجاهات الرئيسية في الوضع المالي للمنظمة. يمكن الحصول على توازن تحليلي مقارن من الميزانية العمومية الأصلية عن طريق تكثيف العناصر الفردية واستكمالها بمؤشرات هيكلية: الديناميكيات والديناميكيات الهيكلية.

تعتبر الميزانية العمومية التحليلية مفيدة لأنها تجمع وتنظم الحسابات التي يقوم بها المحلل عادة عند قراءة الميزانية العمومية. تغطي الميزانية العمومية التحليلية عادةً الكثير من المؤشرات المهمة التي تميز إحصائيات وديناميكيات الوضع المالي للمنظمة. يتضمن هذا الرصيد في الواقع مؤشرات التوازن الأفقية والرأسية. مباشرة من الميزانية العمومية التحليلية يمكنك الحصول على عدد من أهم خصائص الوضع المالي للمنظمة. وتشمل هذه:

1. القيمة الإجمالية لممتلكات المنظمة، تساوي إجمالي الميزانية ناقص الخسائر (السطر 399 – السطر 390)؛

2. تكلفة الأصول أو العقارات المثبتة (غير المتداولة)، والتي تساوي إجمالي القسم الأول من الميزانية العمومية (السطر 190)؛

3. تكلفة الأموال المتنقلة (العاملة) تساوي إجمالي القسم الثاني من الميزانية العمومية (السطر 290)؛

4. تكلفة رأس المال العامل (السطر 210)؛

5. مبلغ الأموال الخاصة للمنظمة، يساوي إجمالي القسم الرابع من الميزانية العمومية (السطر 490)؛

6. مبلغ الأموال المقترضة يساوي مجموع مجاميع القسمين الخامس والسادس من الميزانية العمومية (السطر 590 + السطر 690).

7. مقدار الأموال الخاصة المتداولة، يساوي الفرق في نتائج القسمين الرابع والأول من الميزانية العمومية. إذا كان لدى المنظمة خسائر، فسيتم خصمها أيضا من القسم الرابع (السطر 490 - السطر 190 - السطر 390)؛

8. رأس المال العامل يساوي الفرق بين الأصول المتداولة والالتزامات المتداولة (مجموع القسم الثاني السطر 290 – مجموع القسم السادس السطر 690).

عند تحليل الميزانية العمومية المقارنة، من الضروري الانتباه إلى التغير في حصة مبلغ رأس المال العامل الخاص في قيمة العقار، إلى نسبة معدلات نمو حقوق الملكية ورأس المال المقترض، وكذلك إلى نسبة معدلات نمو الذمم المدينة والدائنة. مع الاستقرار المالي المستقر، يجب على المنظمة زيادة ديناميكيات حصة رأس المال العامل الخاص بها، ويجب أن يكون معدل نمو رأس المال السهمي أعلى من معدل نمو رأس المال المقترض، ويجب أن يوازن معدل نمو الذمم المدينة والدائنة بعضها البعض.

بشكل عام، علامات التوازن "الجيد" هي:

1. زادت عملة الميزانية العمومية في نهاية فترة التقرير مقارنة بالبداية؛

2. معدل نمو الأصول المتداولة أعلى من معدل نمو الأصول غير المتداولة.

3. يتجاوز رأس مال المنظمة رأس مالها المقترض ومعدل نموه أعلى من معدل نمو رأس المال المقترض.

4. معدلات نمو الذمم المدينة والحسابات الدائنة هي نفسها تقريبًا.

تنشأ مهمة تقييم سيولة الميزانية العمومية فيما يتعلق بالحاجة إلى تقييم الجدارة الائتمانية للمنظمة، أي. قدرتها على سداد جميع التزاماتها في الوقت المناسب وبالكامل.

يتم تعريف سيولة الميزانية العمومية على أنها الدرجة التي يتم بها تغطية التزامات المنظمة من خلال أصولها، والتي تتوافق فترة تحويلها إلى أموال مع فترة سداد الالتزامات. وينبغي التمييز بين سيولة الأصول والسيولة التي تعرف بأنها معادلة الوقت اللازم لتحويلها إلى نقد. كلما قصر الوقت الذي يستغرقه نوع معين من الأصول ليتحول إلى أموال، زادت سيولته.

يتكون تحليل سيولة الميزانية العمومية من مقارنة أموال الأصول، مجمعة حسب درجة سيولتها ومرتبة تنازلياً للسيولة، مع التزامات الالتزامات، مجمعة حسب تواريخ استحقاقها ومرتبة بترتيب تصاعدي للاستحقاق.

حسب درجة السيولة أي. معدل التحويل إلى نقد، وتنقسم أصول المؤسسة إلى المجموعات التالية.

أ1. الأصول الأكثر سيولة - تشمل جميع بنود أموال المؤسسة والاستثمارات المالية قصيرة الأجل (الأوراق المالية). يتم احتساب هذه المجموعة على النحو التالي:

A1 = صفحة 250 + صفحة 260، (2)

أ2. الأصول القابلة للتحقق بسرعة هي الحسابات المدينة، والتي من المتوقع دفعها خلال 12 شهرًا بعد تاريخ التقرير.

A2 = الصفحة 240، (3)

أ3. الأصول التي يتم بيعها ببطء هي عناصر في القسم الثاني من أصول الميزانية العمومية، بما في ذلك المخزون وضريبة القيمة المضافة والحسابات المدينة (التي من المتوقع دفعها بعد أكثر من 12 شهرًا من تاريخ التقرير) والأصول المتداولة الأخرى.

A3 = صفحة 210 + صفحة. 220 + صفحة 230 + صفحة 270، (4)

A4. الأصول التي يصعب بيعها – بنود القسم الأول من أصول الميزانية العمومية – الأصول غير المتداولة.

A4 = الصفحة 190، (5)

يتم تجميع التزامات الميزانية العمومية وفقًا لدرجة إلحاح سدادها.

ص1. وتشمل الالتزامات الأكثر إلحاحا الحسابات المستحقة الدفع.

P1 = الصفحة 620، (6)

ص2. الالتزامات المتداولة هي قروض قصيرة الأجل والتزامات أخرى قصيرة الأجل.

P2 = صفحة 610 + صفحة 670، (7)

ص3. الالتزامات طويلة الأجل هي بنود الميزانية العمومية المتعلقة بالقسمين الخامس والسادس، أي. القروض طويلة الأجل والأموال المقترضة، وكذلك الدخل المؤجل وصناديق الاستهلاك واحتياطيات النفقات والمدفوعات المستقبلية.

P3 = صفحة 590 + صفحة 630 + صفحة 640 + صفحة 650 + صفحة. 660، (8)

ص4. الالتزامات الدائمة أو المستقرة هي مواد في القسم الرابع من الميزانية العمومية "رأس المال والاحتياطيات". إذا كان لدى المنظمة خسائر، يتم خصمها.

ص4 = صفحة 490 (- صفحة 390)، (9)

لتحديد سيولة الميزانية العمومية، يجب عليك مقارنة نتائج المجموعات المحددة للأصول والالتزامات.

ويعتبر الرصيد سائلاً بشكل مطلق إذا توفرت النسب التالية:

A1>P1؛ A2>P2؛ A3>P3؛ A4>P4، (10)

إذا تحققت المتباينات الثلاثة الأولى في نظام معين، فإن ذلك يستلزم تحقيق المتباينة الرابعة، لذا من المهم مقارنة نتائج المجموعات الثلاث الأولى للأصول والالتزامات. إن استيفاء المتباينة الرابعة يدل على الالتزام بأحد رأس المال العامل.

في الحالة التي يكون فيها لواحدة أو أكثر من متباينات النظام إشارة معاكسة لتلك المثبتة الخيار الأمثل، تختلف سيولة الميزانية العمومية بدرجة أكبر أو أقل عن السيولة المطلقة. وفي الوقت نفسه، يتم تعويض نقص الأموال في مجموعة واحدة من الأصول من خلال فائضها في مجموعة أخرى في التقييم؛ في الوضع الحقيقي، لا يمكن للأصول الأقل سيولة أن تحل محل الأصول الأكثر سيولة.

تسمح لنا مقارنة الأموال والالتزامات السائلة بحساب المؤشرات التالية:

السيولة الحالية، والتي تشير إلى الملاءة (+) أو الإعسار (-) للمنظمة للفترة الزمنية الأقرب للفترة قيد المراجعة:

ل = (A1 + A2) – (P1 – P2)، (11)

السيولة المتوقعة هي توقعات للملاءة بناء على مقارنة الإيرادات والمدفوعات المستقبلية:

ر = من الألف إلى الياء - PZ، (12)

يتم تجميع جدول لتحليل فعالية الميزانية العمومية. ومن خلال مقارنة نتائج هذه المجموعات يتم تحديد القيم المطلقة لفوائض الدفع أو أوجه القصور في بداية ونهاية الفترة المشمولة بالتقرير.

يأتي تحليل سيولة الميزانية العمومية للتحقق مما إذا كانت الالتزامات في جانب الالتزامات في الميزانية العمومية مغطاة بأصول تكون فترة تحويلها إلى نقد مساوية لفترة استحقاق الالتزامات.

إن تحليل السيولة الذي تم إجراؤه وفقًا للمخطط أعلاه تقريبي. تحليل أكثر تفصيلاً للملاءة المالية باستخدام النسب المالية.

باستخدام هذا المؤشر، يتم تقييم التغييرات الوضع الماليفي المنظمة من وجهة نظر السيولة. يُستخدم هذا المؤشر أيضًا عند اختيار الشريك الأكثر موثوقية من بين مجموعة متنوعة من الشركاء المحتملين بناءً على التقارير.

يعتمد تحليل سيولة المؤسسة على حساب المؤشرات التالية:

· القدرة على المناورة لرأس المال التشغيلي. يميز ذلك الجزء من رأس المال العامل الخاص والذي يكون على شكل نقد، أي. الأموال ذات السيولة المطلقة. بالنسبة لمؤسسة تعمل بشكل طبيعي، عادة ما يختلف هذا المؤشر من صفر إلى واحد. مع تساوي جميع العوامل الأخرى، يعتبر نمو المؤشر في الديناميكيات بمثابة اتجاه إيجابي. يتم تحديد قيمة إرشادية مقبولة للمؤشر من قبل المؤسسة بشكل مستقل وتعتمد، على سبيل المثال، على مدى ارتفاع حاجة المؤسسة اليومية إلى الموارد النقدية المجانية.

· النسبة الحالية. يعطي تقييمًا عامًا لسيولة الأصول، موضحًا عدد الروبلات من الأصول المتداولة للمؤسسة التي تمثل روبلًا واحدًا من الالتزامات المتداولة. منطق حساب هذا المؤشر هو أن المؤسسة تسدد الالتزامات قصيرة الأجلويرجع ذلك أساسًا إلى الأصول المتداولة؛ ولذلك، إذا تجاوزت الأصول المتداولة الالتزامات المتداولة، فيمكن اعتبار المؤسسة تعمل بنجاح (على الأقل من الناحية النظرية). ويتم تحديد حجم الفائض حسب نسبة السيولة الحالية. قد تختلف قيمة المؤشر حسب الصناعة ونوع النشاط، وعادة ما يعتبر نموه المعقول في الديناميكيات بمثابة اتجاه إيجابي. في المحاسبة والممارسات التحليلية الغربية، يتم إعطاء القيمة الأدنى الحرجة للمؤشر - 2؛ ومع ذلك، فهذه مجرد قيمة إرشادية، تشير إلى ترتيب المؤشر، ولكنها ليست قيمته المعيارية الدقيقة.

· نسبة السيولة السريعة. ومن حيث الغرض الدلالي، فإن المؤشر يشبه نسبة السيولة الحالية؛ ومع ذلك، يتم حسابه على أساس نطاق أضيق من الأصول المتداولة، عندما يتم استبعاد الجزء الأقل سيولة منها، وهو المخزونات الصناعية، من الحساب. منطق هذا الاستثناء لا يقتصر فقط على انخفاض سيولة المخزونات بشكل كبير، ولكن الأهم من ذلك بكثير، في حقيقة أن الأموال التي يمكن الحصول عليها في حالة البيع القسري للمخزونات يمكن أن تكون أقل بكثير من تكاليف اقتنائها. على وجه الخصوص، في اقتصاد السوق، يكون الوضع النموذجي هو عندما يتم اكتساب 40٪ أو أقل من القيمة الدفترية للمخزونات، عند تصفية المؤسسة. توفر الأدبيات الغربية قيمة تقريبية أقل للمؤشر - 1، ولكن هذا التقدير مشروط أيضًا. بالإضافة إلى ذلك، عند تحليل ديناميكيات هذا المعامل، من الضروري الانتباه إلى العوامل التي تحدد تغيره.

· نسبة السيولة المطلقة (الملاءة المالية). وهو المعيار الأكثر صرامة لسيولة المؤسسة؛ يوضح الجزء من التزامات الديون قصيرة الأجل التي يمكن سدادها على الفور إذا لزم الأمر. الحد الأدنى الموصى به للمؤشر الوارد في الأدبيات الغربية هو 0.2. في الممارسة المحلية، عادة ما تكون القيم المتوسطة الفعلية لنسب السيولة المدروسة أقل بكثير من القيم المذكورة في الأدبيات الغربية. نظرًا لأن تطوير معايير الصناعة لهذه المعاملات هو مسألة مستقبلية، فمن المستحسن عمليًا تحليل ديناميكيات هذه المؤشرات، وتكميلها بتحليل مقارن للبيانات المتاحة عن المؤسسات التي لها توجه مماثل لأنشطتها الاقتصادية.

· حصة رأس المال العامل الخاص في تغطية المخزون. يميز ذلك الجزء من تكلفة المخزون الذي يغطيه رأس المال العامل الخاص به. تقليديا لديه أهمية عظيمةفي تحليل الوضع المالي للمؤسسات التجارية؛ الحد الأدنى الموصى به للمؤشر في هذه الحالة هو 50%.

· نسبة تغطية المخزون. ويتم حسابه من خلال ربط قيمة المصادر "العادية" لتغطية المخزون وكمية المخزون. إذا كانت قيمة هذا المؤشر أقل من واحد، فإن الوضع المالي الحالي للمؤسسة يعتبر غير مستقر.

يتم حساب نسب السيولة والملاءة المشار إليها في جداول الملحق ب.

في ظروف السوق، عندما يتم تنفيذ النشاط الاقتصادي للمؤسسة وتطويرها من خلال التمويل الذاتي، وإذا كانت مواردها المالية غير كافية، على حساب مال مستلفمن الخصائص التحليلية المهمة الاستقرار المالي للمؤسسة.

2.3 الاتجاهات الرئيسية لتحسين الوضع المالي للمؤسسة البلدية الوحدوية للإسكان والخدمات المجتمعية "Dinskoye"

يتيح لنا البحث الذي تم إجراؤه في العمل التأكيد على أن المؤسسة البلدية الوحدوية للإسكان والخدمات المجتمعية "Dinskoye" لا تولي سوى القليل من الاهتمام للتخطيط المالي لأنشطتها واستخدام مواردها المالية المتاحة.

قبل الذهاب إلى علاقات السوقكان أساس التخطيط المالي هو مؤشرات الإنتاج للخطة الصناعية والمالية الفنية للمؤسسة. حاليًا، أساس التخطيط المالي للشركة هو مؤشرات خطة العمل. هذا صيغة جديدةيوصى بالتخطيط الداخلي للإنتاج والأنشطة التجارية للمؤسسات الإدارة الفيدراليةبشأن مسائل الإعسار (الإفلاس) بالأمر الصادر في 5 ديسمبر 1994 رقم 98. تحتوي خطة العمل على الحسابات والتوقعات التالية:

1. برنامج الإنتاج للمؤسسة، حجم الإنتاج من الناحية المادية، سعر المنتج، حجم المبيعات من الناحية النقدية.

2. الحاجة إلى الأصول الثابتة حسب التكلفة المبدئية: المباني والمنشآت الصناعية. آلات ومعدات العمل؛ مركباتإلخ.

3. الحاجة إلى الموارد لبرنامج الإنتاج (اسم الموارد، التكلفة، تكلفة النقل).

4. الحاجة إلى الموظفين والأجور.

5. تقديرات التكلفة وحسابات التكلفة.

6. الحاجة إلى رأس المال العامل (بما في ذلك المخزون والنقد).

7. التوقعات النتائج المالية.

8. الحاجة إلى استثمارات إضافية وتكوين مصادر التمويل.

9. نموذج التدفق النقدي المخصوم.

10. الشكل المجمع للرصيد المتوقع.

11. حساب نسب السيولة وحقوق الملكية الحالية على أساس الرصيد المتوقع المجمع.

في عملية وضع مشروع الخطة المالية، من المستحسن استخدام الأساليب التالية: التحليل الاقتصادي والتوليف؛ استقراء؛ الحساب المباشر، المعياري؛ متعدد التباين. طريقة التوازن.

واحدة من أبسط هذه الطريقة هي الطريقة التي تعتمد على حجم المبيعات المخطط له.

يعد تخطيط حجم المبيعات إجراءً معقدًا للغاية يتطلب مراعاة العديد من العوامل. في هذه الحالة، يجب حل عدد من القضايا:

– تحتاج الشركة إلى زيادة أو نقصان في حجم المبيعات نظراً للوضع المالي الحالي؛

- هل الزيادة في حجم المبيعات واقعية إذا كانت المؤسسة بحاجة إليها؛

- ما هي العوامل التي يمكن من خلالها تحقيق زيادة في حجم المبيعات، مع مراعاة الطلب على المنتجات (الأعمال والخدمات) للمؤسسة. فهل يمكن ذلك عن طريق رفع الأسعار، أم لا يمكن رفع الأسعار، لكن زيادة الحجم الطبيعي للمنتجات لن تؤدي إلى صعوبات في مبيعاتها؛

– أو من الممكن استخدام كلا الطريقتين في وقت واحد لزيادة حجم المبيعات؛

– إذا كانت الزيادة في حجم المبيعات غير واقعية بسبب حالة العرض والطلب الحالية، فكيف يمكن الحصول على الربح اللازم مع حجم مبيعات ثابت أو حتى متناقص؛

- ماذا سيكون هيكل المنتجات المباعة في ظل خيارات مختلفة لديناميات حجم المبيعات وما هو الربح من المبيعات الذي يمكن أن تتوقعه المؤسسة؛

- إذا كانت آفاق تطوير المؤسسة غير مواتية، فما هو الحد الأدنى لحجم المبيعات الذي سيسمح للمؤسسة بالبقاء، ولأي فترة يمكنها البقاء على قيد الحياة بالحد الأدنى من حجم المبيعات.

بالطبع لا يمكن الحصول على إجابات لهذه الأسئلة دون دراسة ظروف السوق وحالة العرض والطلب على منتجات الشركة.

يعطي التنبؤ بحجم المبيعات فكرة عن حصة السوق التي ستغطيها المنتجات المصنعة. يتم تجميع التوقعات، كقاعدة عامة، لمدة ثلاث سنوات، ويتم تقديم بيانات السنة الأولى شهريا، للسنة الثانية - ربع سنوية، وللسنة الثالثة - بشكل عام.

رصيد النفقات النقدية والدخل هو مستند يحدد مقدار الأموال المستثمرة في المشروع مقسمة حسب الوقت منذ لحظة تنظيم الشركة. تتمثل المهمة الرئيسية لرصيد النفقات النقدية في التحقق من تزامن استلام الأموال من بيع المنتجات ونفقاتها، أي. تحديد مدى كفاية هذه الأموال في كل لحظة زمنية. وفي حالة نقصها، من الضروري توفير مصادر للاستثمار الإضافي. أما بالنسبة لتوقعات مبيعات المنتجات، فيتم تجميع رصيد الأموال والمقبوضات شهريًا للسنة الأولى، وربع سنويًا للسنة الثانية، وللعام ككل للسنة الثالثة.

يوضح جدول الدخل والتكاليف الدخل من بيع البضائع، وتكاليف إنتاج البضائع، وإجمالي الربح من المبيعات، والتكاليف العامة (حسب النوع)، وصافي الربح.

يتم إعداد الميزانية العمومية الموحدة لأصول الشركة والتزاماتها في بداية ونهاية السنة الأولى للمشروع. وهو بمثابة الأساس لمتخصصي البنوك التجارية لتقييم جودة مصادر التمويل وجدوى استثمار رأس المال.

يوصى بإنهاء تكوين المؤشرات المالية للمؤسسة باستخدام مخطط التعادل، والذي يسمى أيضًا مخطط الربحية. يعد تحديد نقطة التعادل طريقة بسيطة وفعالة للغاية لتحديد العلاقة بين الأرباح والأسعار وتكاليف الإنتاج والإنتاج. يتيح جدول التعادل إمكانية تحديد حجم الإنتاج (البرنامج الحرج) الذي ستبدأ فيه الشركة في تحقيق الربح.

لإنشاء رسم بياني، عليك معرفة التكاليف الثابتة والمتغيرة وحجم المبيعات ونسبتها اسعار متغيرةلحجم الإنتاج وحجم الإنتاج وحجم المبيعات الإجمالي. ويمكن أيضا تحديد نقطة التعادل تحليليا.

خاتمة

نظرًا لأن مستوى الملاءة المالية والسيولة للمؤسسة يحدد إلى حد كبير الاستقلال الماليالمؤسسات، فمن المستحسن التركيز على الجوانب التالية عند تحديد حجمها.

تعتبر الشركة التي يتكون رأس مالها العامل بشكل أساسي من النقد والحسابات المستحقة القبض قصيرة الأجل أكثر سيولة بشكل عام من الشركة التي يتكون رأس مالها العامل بشكل أساسي من المخزون.

يمكن أن تكون مصادر تكوين الموارد المالية للمؤسسة مقترضة (جذابة) و الصناديق الخاصةالشركات. تشمل مصادر المؤسسة الخاصة رأس المال المصرح به، وعلاوات الأسهم من وضع الأوراق المالية بين المشاركين في سوق الأوراق المالية، والأرباح من نتائج الأنشطة الاقتصادية للمؤسسة، ورأس المال الإضافي الذي يتكون نتيجة لإعادة تقييم ممتلكات المؤسسة، والأموال ذات الأغراض الخاصة والتمويل المستهدف.

إذا كان المصدر الرئيسي للنمو هو الأموال الخاصة بالمؤسسة، فإن الحركة العالية للممتلكات ليست عرضية ويجب اعتبارها دائمة المؤشر الماليالشركات.

يمكن تقسيم جميع أصول الشركة، اعتمادًا على درجة السيولة، أي سرعة التحول إلى نقد، إلى أربع مجموعات: الأصول الأكثر سيولة، والأصول التي يتم بيعها بسرعة، والأصول التي يتم بيعها ببطء، والأصول التي يصعب بيعها.

وفقًا لقانون "إعسار (إفلاس) المؤسسات" ، يُفهم إعسار (إفلاس) المؤسسة على أنه عدم القدرة على تلبية طلبات الدائنين لدفع ثمن البضائع (الأشغال والخدمات) ، بما في ذلك عدم القدرة على ضمان إلزامية المدفوعات إلى الميزانية والأموال من خارج الميزانية فيما يتعلق بزيادة التزامات المدين على ممتلكاته أو بسبب الهيكل غير المرضي للميزانية العمومية للمدين.

هيكل الميزانية العمومية غير المرضي هو حالة ممتلكات المدين والتزاماته عندما لا تستطيع الممتلكات ضمان الوفاء بالالتزامات تجاه الدائنين في الوقت المناسب بسبب عدم كفاية السيولة في ممتلكات المدين. حيث التكلفة الإجماليةقد تكون الممتلكات مساوية أو تتجاوز المبلغ الإجمالي لالتزامات المدين.

تم تشكيل المؤسسة البلدية الوحدوية للإسكان والخدمات المجتمعية (MUPZHKH) على أساس الجمعية البلدية المتنوعة للإسكان والخدمات المجتمعية. تقع المؤسسة على أراضي المركز الإقليمي - الفن. Dinskaya، والأشياء التي لها مسافة كبيرة إلى حد ما عن بعضها البعض (6-10 كم).

ارتفعت الإيرادات من مبيعات المنتجات في عام 2009 بمقدار 2278.0 ألف روبل. أو 40.7%. ويرجع ذلك إلى زيادة التعرفة المبررة اقتصاديًا للخدمات والأعمال المقدمة وزيادة حجم الخدمات المقدمة. زاد عدد المشتركين في المؤسسة، وتوسعت قائمة الخدمات. هناك معدل نمو في تكلفة البضائع المباعة (العمل والخدمات) بسبب زيادة حجم الخدمات وبسبب زيادة نفقات بنود التكلفة.

تميل كثافة رأس مال المؤسسة إلى الانخفاض (بنسبة 28.2%)، ويؤدي انخفاضها إلى زيادة إنتاجية رأس المال، وهي نتيجة إيجابية للمؤسسة. ارتفعت نسبة رأس المال إلى العمالة في المؤسسة في عام 2009 بمقدار 27.4 ألف روبل. أو 11.8%. تشير الزيادة في نسبة رأس المال إلى العمل إلى زيادة في إنتاجية العمل (معدل دوران الفرد) وتساهم في التقدم الفني للمؤسسة.

ارتفعت ربحية المبيعات في عام 2009 مقارنة بعام 2007 بنسبة 4.7% نتيجة لزيادة حجم مبيعات الأعمال والخدمات، على الرغم من انخفاض ربحية المنشأة بسبب تسارع معدل نمو التكلفة مقارنة بمعدل نمو الربح. في المجمل، خلال الفترة قيد الدراسة، تكبدت المؤسسة خسارة بناء على نتائج عملها، وذلك بسبب أن الحصة الرئيسية من الخدمات التي تقدمها المؤسسة يتم توفيرها للسكان. يتيح لنا البحث الذي تم إجراؤه في العمل التأكيد على أن مؤسسة Dinskoye البلدية للإسكان والخدمات المجتمعية لا تولي سوى القليل من الاهتمام للتخطيط المالي لأنشطتها واستخدام مواردها المالية المتاحة.

يركز محتوى خطة العمل على الجوانب الرئيسية لأنشطة الشركة الإنتاجية والتجارية ويؤثر جزئيًا فقط على الجانب المالي عند تطوير الحاجة إلى رأس المال العامل والتنبؤ بالنتائج المالية وتشكيل مصادر الاستثمار. لذلك، لا يمكن أن يقتصر التخطيط داخل الشركة على وضع خطة عمل فقط. من الضروري وضع خطة مالية (توازن الإيرادات والنفقات). علاوة على ذلك، يجب أن تكون هاتان الخطتان مترابطة.

يتم العمل على وضع الخطة المالية على عدة مراحل.

المرحلة الأولى هي تحليل تنفيذ الخطة المالية للسنة السابقة للخطة المخططة (للعام الحالي).

أما المرحلة الثانية فهي دراسة مؤشرات الإنتاج المتوقعة، والتي سيتم على أساسها وضع الخطة المالية.

المرحلة الثالثة هي وضع مشروع الخطة المالية للسنة المخططة.

ولمزيد من الكفاءة، يُنصح بحساب رصيد الإيرادات والمصروفات للسنة القادمة على أساس ربع سنوي. في ظروف التضخم، فإن الشكل الأكثر قبولا للتخطيط المالي هو وضع رصيد من دخل ونفقات المؤسسة للربع القادم.

قائمة المصادر المستخدمة

1. دستور الاتحاد الروسي [النص]: رسمي. نص. - م: قانوني. مضاءة، 1993. - 39 ص.

2. القانون المدني RF [النص]: رسمي. نص. – م: بروسبكت، 2005. – 116 ص.

3. رسالة من رئيس الاتحاد الروسي التجمع الاتحاديالاتحاد الروسي بتاريخ 12 نوفمبر 2009 / إدارة رئيس الاتحاد الروسي. – موسكو، 2009. – وضع الوصول: www. Kremlin.ru/يظهر

5. اللوائح المتعلقة بالمحاسبة وإعداد التقارير المالية في الاتحاد الروسي. تمت الموافقة عليه بأمر من وزارة المالية في الاتحاد الروسي رقم 34 ن بتاريخ 29 يوليو 1998.

6. تمت الموافقة على PBU 1/98 "السياسة المحاسبية للمؤسسة". بأمر من وزارة المالية في الاتحاد الروسي رقم 60ن بتاريخ 9 ديسمبر 1998.

7. تمت الموافقة على PBU 4/99 "البيانات المحاسبية للمنظمة". بأمر من وزارة المالية في الاتحاد الروسي رقم 43 ن بتاريخ 6 يوليو 2003.

8. مرسوم حكومة الاتحاد الروسي بتاريخ 20 مايو 1994 رقم 498 "بشأن بعض التدابير لتنفيذ التشريعات المتعلقة بإعسار (إفلاس) الشركات"

9. بابيتشيفا إن إي، ليوبوشين إن بي. التحليل المالي [النص]: كتاب مدرسي / ن. بابيتشيفا، ن.ب. ليوبوشين. - م: اكسمو، 2010. - 336 ص.

10. أفراشكوف إل.يا.، جورفينكل في.يا.، شفاندار في.إيه. اقتصاديات المؤسسات [النص]: كتاب مدرسي / L.Ya. أفراشكوف، ف.يا جورفينكل، ف.أ. شفاندر. – م: الوحدة-دانا، 2007 – 670 ص.

11. باشارينا أ.ف.، تشيرنينكو أ.ف. تحليل البيانات المالية [النص]: كتاب مدرسي / أ.ف. بشارينة، أ.ف. – روستوف على نهر الدون: فينيكس، 2010. – 286 ص.

12. بورميستروفا إل إم. تمويل المنظمات (المؤسسات) [النص]: كتاب مدرسي / إل إم. بورميستروفا. – م: إنفرا-م، 2007. – 240 ص.

13. فيشكانوف، ج.س. النظرية الاقتصادية[نص]: كتاب مدرسي / ج.س. فيشكانوف، ج.ر. فيشكانوفا. – سانت بطرسبرغ: بيتر، 2007. – 256 ص.

14. جريبوف، ف.د. اقتصاديات المنظمة (المؤسسة) [النص]: كتاب مدرسي. بدل / د. غريبوف ، ف.ب. جروزينوف، ف. كوزمينكو. – م: كنورس، 2008. – 407 ص.

15. ديبال إس. التحليل المالي: النظرية والتطبيق [النص]: كتاب مدرسي / S.V. ديبال. – م: مطبعة الأعمال، 2009. – 336 ص.

16. إيونوفا إيه إف، سيليزنيفا إن.إن. التحليل المالي [النص]: كتاب مدرسي / أ.ف. إيونوفا، ن.ن. سيليزنيفا. – م: ويلبي بروسبكت، 2007. – 624 ص.

17. كاسبينا ر.ج. المحاسبة المالية وإعداد التقارير في ظروف التضخم [النص]: كتاب مدرسي / ر.ج. كاسبينا. – م: أوميغا-إل، 2008. – 350 ص.

18. التحليل الاقتصادي الشامل للنشاط الاقتصادي [ الموارد الإلكترونية]: كتاب مدرسي دليل / [Alekseeva A.I.، Vasiliev Yu.V.، Maleeva A.V.، Ushvitsky L.I.]. – م: كنوروس، 2008. – 1 إلكترون. بالجملة القرص (قرص مضغوط)؛ 12 سم – (كتاب مدرسي إلكتروني).

19. كوزمينا م.س. محاسبة التكاليف وحسابها وإعداد الميزانية في القطاعات الصناعية: كتاب مدرسي. بدل / مس كوزمينا. – م: المالية والإحصاء، 2007. – 208 ص.

20. كوكوكينا آي جي. المحاسبة وتحليل حالات الإفلاس: كتاب مدرسي. بدل / اي جي كوكوكينا ، أ. أستراخانتسيفا. إد.: آي جي. كوكوكينا. – الطبعة الثانية، المنقحة. وإضافية – م: المالية والإحصاء، 2007. – 304 ص.

21. حول المفهوم الجديد للاستراتيجية طويلة المدى [النص] / L.I. أبالكين // أسئلة الاقتصاد. – 2008. – رقم 3. – ص 37 – 39.

22. بروساكوفا إم يو. تقييم الوضع المالي للمؤسسة. الأساليب والتقنيات. [النص]: دليل تعليمي / M.Yu. بروساكوفا. – م: فيرشينا، 2008. – 80 ص.

23. رايزبرج، بكالوريوس. حديث القاموس الاقتصادي[نص]: القاموس /B.A. رايزبيرج، إل.ش. لوزوفسكي، إي.بي. ستارودوبتسيفا. – م: إنفرا-م، 2007. – 495 ص.

24. سافيتسكايا جي. تحليل الوضع المالي للمؤسسة [نص]: كتاب مدرسي / ج.ف. Savitskaya - M.: دار النشر Grevtsova، 2008. - 200 ص.

25. سابوزنيكوفا إن.جي. المحاسبة [النص]: كتاب مدرسي / ن.ج. سابوزنيكوفا. – م: كنوروس، 2006. – 480 ص.

26. سيرجيف، الرابع. اقتصاديات المنظمة (المؤسسة) [النص]: كتاب مدرسي / IV. سيرجيف. – م: المالية والإحصاء، 2006. – 576 ص.

27. سيرجيفا إس. نظرية المحاسبة في الجداول والرسوم البيانية [النص]: كتاب مدرسي / S.A. سيرجيفا. – روستوف على نهر الدون: فينيكس، 2010. – 192 ص.

28. ستانيسلافتشيك إن. تحليل الوضع المالي للمؤسسات المعسرة. [نص]: كتاب مدرسي / إ.ن. ستانيسلافتشيك. - م: أوس-89، 2009. - 176 ص.

29. ستويانوفا إي. إس.، بيكوفا إي. في.، بلانك آي. إيه. إدارة رأس المال العامل [النص]: كتاب مدرسي / إ.س. ستويانوفا، إي.في. بيكوفا، آي إيه بلانك. – م: منظور، 2008. – 128 ص.

30. إدارة الوضع المالي للمنظمة (المؤسسة) [النص]: كتاب مدرسي. - م: اكسمو، 2007

31. تشيرنياك ف.ز. التحليل المالي [النص]: كتاب مدرسي / V.Z. تشيرنياك. – م: الامتحان 2007. – 416 ص.

32. هيغينز ر. التحليل المالي: أدوات لاتخاذ القرارات التجارية [النص]: كتاب مدرسي / ر. هيغينز؛ خط من الانجليزية سفيريد أ.ن. – م: ويليامز، 2007. – 464 ص.

أظهر تحليل شركة MVT LLC أن الشركة في وضع مالي غير مستقر، وأسباب ذلك هي:

1) انخفاض الإيرادات من مبيعات المنتجات، مما أدى إلى زيادة تأثير الرافعة التشغيلية؛

2) عدم وجود رأس المال العامل الخاص؛

3) زيادة فترة دوران الأصول.

4) انخفاض مؤشرات الربحية.

5) الاعتماد الكبير على رأس المال المقترض.

وبالتالي، تحتاج المؤسسة قيد الدراسة إلى العمل بجدية على تحسين تكوين وهيكل مصادر الأموال: السعي لزيادة رأس مالها، والحد من نمو الحسابات المستحقة الدفع، وتحسين جودتها، وتعلم كيفية استخدام فوائد القروض والاقتراضات.

اعتبارًا من التواريخ قيد النظر، تبين أن الشركة معسرة تمامًا، ولا يمكن تسمية الميزانية العمومية بالسيولة. ويكاد يكون من المستحيل استعادة الملاءة المالية المفقودة، كما يتضح من الحسابات وديناميكيات المؤشرات المذكورة أعلاه.

في معظم الحالات، لا تستخدم المؤسسة نظام الدفع المسبق؛ ويتم استلام الأموال، في أفضل الأحوال، بعد شحن البضائع؛ وفي أسوأ الحالات، تنشأ حسابات القبض، بما في ذلك الحسابات المتأخرة.

كما أن هناك متأخرات في الأجور والمدفوعات للموازنة، مما يؤدي إلى نفقات أخرى: الغرامات والجزاءات والعقوبات والتكاليف القانونية.

"نقاط الضعف" الرئيسية في الوضع المالي للمؤسسة هي:

- انخفاض ربحية المبيعات (أو ارتفاع مستوى النفقات)،

– مؤشر غير مرض للسيولة المطلقة للأصول.

لتحسين حالتك المالية، يجب اتخاذ الإجراءات التالية:

1. زيادة الربح من المبيعات. وفي هذا الصدد تحتاج الشركة إلى زيادة حجم الإنتاج والمبيعات من خلال جذب عملاء جدد وتوفير نظام الخصومات.

2. لضمان عدم انقطاع عملية الإنتاج ومبيعات المنتجات، يجب أن يكون المخزون هو الأمثل.

إدارة المخزون هي مجموعة معقدة من الأنشطة التي تتشابك فيها مهام المدير المالي مع مهام إدارة الإنتاج والتسويق.

الصيغة الأساسية التي يتم من خلالها تحديد الحجم المطلوب الموارد الماليةالمتقدمة لتكوين مخزونات المخزون لها الشكل (انظر الصيغة 20):

FSz = SR × NZ – KZ، (26)

حيث ФСз هو حجم الموارد المالية المقدمة للاحتياطيات،

ريال سعودي – متوسط الحجم اليومي للنفقات بالمبلغ

NZ – معيار تخزين المخزون، بالأيام (في حالة عدم وجود معايير مطورة، يمكن استخدام متوسط مدة دوران المخزون بالأيام)،

KZ - متوسط مبلغ الحسابات المستحقة الدفع لتسويات عناصر المخزون المشتراة (يتم تضمين هذا العنصر في الحساب، كقاعدة عامة، فقط للمخزونات عند البيع المنتجات النهائيةفهو يشمل فقط الممارسة المتبعة المتمثلة في الدفع المسبق مقابل ذلك).

يتم الحساب لكل نوع من أنواع المخزون. يتيح لنا تلخيص نتائج الحساب الحصول على إجمالي الطلب الموارد المالية، متقدمة لتكوين الاحتياطيات ، أي. تحديد حجم الأصول المتداولة التي تخدم هذه المرحلة من الدورة الإنتاجية والتجارية.

إن تقليل التكاليف الحالية لخدمة المخزونات هو مشكلة تحسين تم حلها في عملية تقنينها.

يتم حساب الحجم الأمثل لدفعة التسليم، والذي يقلل من إجمالي التكاليف الحالية لصيانة المخزون، باستخدام الصيغة 21:

حيث ORpl هو الحجم الأمثل لدفعة التسليم،

Zg – الحجم المطلوب لمشتريات البضائع (المواد الخام والمواد) في السنة (الربع)،

TZ1 – مقدار التكاليف الحالية لتقديم الطلب وتسليم البضائع وقبولها لكل دفعة تم تسليمها،

TZ2 – مقدار التكاليف الحالية لتخزين وحدة المخزون.

ويرد حساب حجم الطلب الأمثل في الجدول 31.

الجدول 31. حساب الحجم الأمثل للطلب

فِهرِس	معنى
المواد المطلوبة للمبيعات لكل ربع سنة
تكلفة كل أمر، ألف روبل.
تكلفة تخزين وحدة من البضائع ألف روبل.
حجم الدفعة الأمثل
عدد الطلبات لكل ربع سنة

الهدف الرئيسي من هذه التدابير هو تحرير جزء من الموارد المالية "الممتصة" في الاحتياطيات الفائضة.

يتم تحديد مبلغ الموارد المالية المحررة في هذه الحالة بالصيغة 19:

FSV = Zn – Zf = (ZDn – ZDf) × SR, (28)

حيث FSV هو مقدار الموارد المالية التي تم تحريرها في عملية تطبيع الاحتياطيات،

Zn - معيار الاحتياطي في المبلغ

Zf - الاحتياطيات الفعلية في المبلغ

ZDN – المخزون القياسي في الأيام،

ZDF - الاحتياطيات الفعلية في أيام،

SR – متوسط الحجم اليومي لاستهلاك المخزون بشكل إجمالي.

وبالتالي، نحتاج سنويًا إلى احتياطيات بمبلغ: 4 × 832 × 4 = 13312 طنًا.

في الواقع، خلال هذه الفترة، بلغت الاحتياطيات 17697 ألف روبل.

وبالتالي، عند تحسين مجموعة الطلبات، سنتلقى إصدار أموال بمبلغ 4385 ألف روبل، مما يشير إلى زيادة في تكاليف تخزينها واستخدامها. لذلك ينصح بتخفيض المخزون بمقدار 4385 ألف روبل. عن طريق بيعها بالقيمة السوقية (4300 ألف روبل).

مدة دوران المخزون في عام 2009: Пз=360/(76211/17697)=84 يومًا.

إذا قمت بتخفيض المخزون بمقدار 4385 ألف روبل، فستكون مدة الدوران: Pz=360/(76211/13312)=63 يومًا.

وبالتالي، سيتم تقليل مدة دوران المخزون بمقدار 21 يومًا ونتيجة لذلك: ±E=76211/360×(-21)= -10.08 ألف روبل.

3. لتحصيل الديون من أجل تسريع معدل دوران النقد، يجب عليك:

– خلق حوافز لعملاء الشركة لدفع فواتيرهم بشكل أسرع من خلال تقديم خصومات خاصة.

– إنشاء نظام تقييم العملاء الذي يلخص جميع المخاطر المرتبطة به. سيشمل الاعتماد الكلي على مثل هذا الشريك حساباته المستحقة القبض، والبضائع الموجودة في المستودع المعدة للشحن، والمنتجات قيد الإنتاج المخصصة لهذا العميل. وضع حدود ائتمانية رسمية لكل عميل، والتي سيتم تحديدها من خلال العلاقة الشاملة مع هذا العميل، والحاجة إلى الأموال وتقييم الوضع المالي لعميل معين.

4. لزيادة التدفق النقدي وتقليل الحسابات المدينة، استخدم نظام الدفع المسبق.

5. مقاصة الحسابات المدينة والدائنة. سيؤدي ذلك إلى انخفاض قيمة الأصول المتداولة، الأمر الذي سيؤدي بدوره إلى زيادة في قيمة معامل توفير رأس المال العامل الخاص.

6. تأخذ في الاعتبار المخاطر المحتملة في عملية إنتاج وبيع المنتجات. للقيام بذلك، من الضروري تحديد الخسائر المحتملة، على سبيل المثال، انخفاض حجم المبيعات، وانخفاض سعر بيع المنتجات، وزيادة سعر الشراء، وخسائر البضائع أثناء عملية التداول.

7. القيام بأنشطة تهدف إلى تقليل الأرصدة الزائدة من المواد الخام والمستلزمات مما سيسمح للشركة بزيادة النقد وتخفيض الحسابات المستحقة للموردين.

وفي الوقت نفسه، يجب العمل على زيادة القدرة التنافسية للمنتجات المصنعة، وذلك في المقام الأول عن طريق زيادة جودتها، وتقليل عدد العيوب وتقليل تكاليف إنتاج وبيع المنتجات.

المشكلة الأكثر أهمية في تدهور الوضع المالي لشركة MVT LLC هي الحسابات المدينة الكبيرة.

من أجل الحد من مخاطر إعادة الأموال والخسائر في الوقت المناسب، يقترح إبرام اتفاقية تأمين للحسابات المستحقة القبض. بسبب التأخر في السداد، يخسر البائع جزءًا من الأموال نتيجة التضخم، لذلك عند تحديد ربح البائع، من الضروري مراعاة مقدار الخسائر الناجمة عن التضخم.

إذا كان المبلغ المستحق بموجب العقد هو S، وكانت ديناميكيات الأسعار تتميز بالمؤشر Ic، فإن المبلغ الحقيقي للمال، مع مراعاة قوتها الشرائية في وقت الدفع، سيكون S:I. وفقا لوزارة التنمية الاقتصادية والتجارة في الاتحاد الروسي في عام 2009، بلغ التضخم في السوق الاستهلاكية 8.8٪.

ارتفعت الأسعار لعام 2009 بنسبة 8.8%، ثم Ic = 1.088. وفقا لذلك، الدفع هو 1000 روبل. في هذه اللحظة يعادل دفع 919 روبل. في البعد الحقيقي وبالتالي فإن الخسارة الحقيقية للإيرادات بسبب التضخم ستكون 81 روبل. دعونا نحدد مقدار الخسائر الناجمة عن التضخم (انظر الجدول 32).

الجدول 32. الحسابات المستحقة

		تأخرت في أيام	حجم الخسائر الناجمة عن التضخم، فرك. (جرام 2×0.11/360×جرام 3)

كما يتبين من الجدول 32، بلغ حجم المستحقات من العملاء غير الموثوق بهم 8993722 روبل، وكان حجم الخسائر الناجمة عن التضخم 1066804 روبل.

يشمل تأمين الذمم المدينة التأمين ضد مخاطر الخسائر الناجمة عن التأخر في إعادة الأموال من قبل المشتري أو إفلاسه.

من أجل تأمين حساباتها المدينة، يجب على الشركة تأمين جميع العملاء الذين يشترون المنتجات بشروط الدفع المؤجل. ولكن هذا لا يعني أنه سيتم التأمين عليهم جميعا.

تقوم شركة التأمين، قبل تقديم شروط تأمين محددة (مبلغ قسط التأمين، القابل للخصم)، بتحليل المخاطر الائتمانية لأطراف الشركة المقابلة، واختيار أولئك الذين يجوز العمل معهم بشروط الدفع المؤجل، ووضع حد ائتماني لكل منهم هم.

بعد دفع تعويض التأمين، تحتفظ الشركة بالحق في المطالبة بالتزامات (الحسابات المدينة) للمشتري بمبلغ الخصم المحدد في العقد.

لنفترض أنه في عقد التأمين يتم تحديد مبلغ الخصم بنسبة 15%، وقسط التأمين هو 9% من حجم مبيعات المؤمن عليه، وسوف نقوم بإجراء الحسابات في الجدول 33.

الجدول 33. حساب تعويضات التأمين والخصم للتأمين على المستحقات

مبلغ الديون المتأخرة، فرك.	الدفع لشركة التأمين (العمود 2 ×9/100)، فرك.	مبلغ تعويض التأمين المدفوع (العمود 2 × 85/100)، فرك.	مبلغ الامتياز (المجموعة 2 × 15/100)، فرك.

كما يتبين من الجدول 33، تم شحن منتجات بقيمة 8,993,722 روبل إلى عملاء MVT. ولم يتم سداد التزامات المشترين. عند الانتهاء من فترة الانتظار شركة التأمينكان سيدفع 7644661 روبل. تعويض التأمين. دين بمبلغ 1،349،060 روبل روسي. ستظل معلقة، ويحق للشركة أن تطالب المشتري بهذه الأموال.

ويرد في الجدول 34 حساب ربح المنشأة من تأمين الحسابات المدينة.

الجدول 34. مكاسب المؤسسة من تأمين الحسابات المدينة

مبلغ الديون المتأخرة، فرك.	مبلغ تعويض التأمين المدفوع، فرك.	حجم الخسائر الناجمة عن التضخم، فرك.	الدفع لشركة التأمين، فرك.	مبلغ الامتياز، فرك.	مكاسب المؤسسة، فرك. (جرام 3 + جرام 4 - جرام 5 - جرام 6)، فرك.

كما يتبين من الجدول 34، فإن مكاسب الشركة في حالة تأمين المستحقات من المدينين غير الموثوق بهم ستكون 6552974 روبل.

سيؤدي استخدام تأمين الحسابات المدينة إلى زيادة الاستقلال المالي لشركة MVT LLC، وسيكون من الأسهل على الشركة الحصول على شروط أكثر ملاءمة القروض المصرفية. في هذه الحالة، يمكن أن تكون المستحقات المؤمن عليها بمثابة ضمان للبنك.

العيب الرئيسي للتأمين على الحسابات المدينة هو التكلفة العالية إلى حد ما لهذه الخدمة مقارنة بالعروض المماثلة متاجر أجنبية. يمكن أن يتراوح قسط التأمين من 0.9 إلى 9% من حجم مبيعات المؤمن عليه مع الدفع بالتقسيط. ويرجع ذلك إلى حقيقة أن شركات التأمين الروسية، عند تحديد حجم القسط، تأخذ في الاعتبار المخاطر القطرية لروسيا في تكلفة التأمين.

8. من الضروري وضع خطة مبيعات تحقق أقصى قدر من الربحية للسنة المتوقعة.

كدالة موضوعية نستخدم الربح الهامشي، وهو ذو أهمية قصوى، أي. كلما كانت المبيعات أسرع، كلما كان هامش المساهمة أكثر أهمية، مما يزيد من أرباح المبيعات. وهذا يعني أن تعظيم حجم التداول يسمح لك بتعظيم الأرباح.

دالة الهدف:

تنتج شركة MVT LLC المنتجات التالية:

- حل؛

- كتل الأساس.

ويرد في الجدول 35 استهلاك الموارد لإنتاج المنتجات التجارية من كل نوع.

الدالة الهدف هي تمثيل رياضي لمعيار المثالية، أي. التعبير لتعظيمه.

الجدول 35. استهلاك الموارد لإنتاج المنتجات القابلة للتسويق

	تعيين
خرسانة م 100
خرسانة م 150
خرسانة م 200
خرسانة م 250
خرسانة م 300
خرسانة م 350
خرسانة م 400
الحل م75
الحل م 100
الحل م 150
الحل م 200
فبس 24-3-6
فبس 24-4-6
فبس 24-5-6
فبس 24-6-6

الوظيفة الهدف لها الشكل:

F(x)=1500Х1.1+1650Х1.2+1890Х1.3+2080Х1.4+2250Х1.5+2380Х1.6+2700Х1.7+1700Х2.1+1950Х2.2+2360Х2.3+2400Х2.4+930Х3 .1+1390Х3.2+1820Х3.3+2350Х3.4 → ماكس.

نظام التقييد:

1) للأسمنت

0.26Х1.1+0.265Х1.2+0.31Х1.3+0.34Х1.4+0.4Х1.5+0.42Х1.6+0.48Х1.7+0.27Х2.1+0.34Х2.2+0.38Х2.3+ 0.44Х2.4+0.0934Х3.1+0.125Х3.2+0.156Х3.3+0.175Х3.4<=17000;

2) على الحصى

0.5X1.2+0.5X1.3+0.55X1.4+0.55X1.5+0.55X1.6+0.55X1.7+0.162X3.1+0.217X3.2+0.2716X3.3+0.326Х3.4<=13000;

1.95Х1.1+1.3Х1.2+1.3Х1.3+1.35Х1.4+1.3Х1.5+1.3Х1.6+1.2Х1.7+0.65Х3.1+0.869Х3 .2+1.086Х3.3+ 1.304X3.4<=35000;

4) على الرمال

1.45Х2.1+1.4Х2.2+1.4Х2.3+1.35Х2.4<=15000

5) وفقا للملدنات

0.00708Х1.1+0.00504Х1.2+0.0049Х1.3+0.00612Х1.4+0.0077Х1.5+0.00879Х1.6+0.008Х1.7+0.00337Х2.1+0.00422Х2 .2+0.00506Х 2.3+ 0.0059X2.4<=192

يتم حل مشكلة البرمجة الخطية هذه من خلال البحث عن حلول. إن Solution Finder عبارة عن وظيفة إضافية في Excel تتيح لك حل مشكلات التحسين.

ولحل المشكلة يتم عمل الحل التالي:

1) يتم إدخال البيانات الأولية للمهمة في النموذج الذي تم إنشاؤه - جدول في MS Excel؛

2) يتم تقديم التبعية

F(x)=1500Х1.1+1650Х1.2+1890Х1.3+2080Х1.4+2250Х1.5+2380Х1.6+2700Х1.7+1700Х2.1+1950Х2.2+2360Х2.3+2400Х2.4+930Х3 .1+1390Х3.2+1820Х3.3+2350Х3.4→max;

3) يتم تقديم تبعيات القيود؛

4) تم إدخال قيود على الموارد (انظر الشكل 2)؛

5) تم تقديم المعلمات لحل مشكلة البرمجة الخطية.

مقدمة لشروط حل المشكلة

بعد وقت قصير، سيظهر مربع الحوار نتائج بحث الحلول والجدول الأصلي الذي يحتوي على الخلايا المملوءة B3:P3 والخلية Q4 مع الحد الأقصى لقيمة الوظيفة الهدف (انظر الشكل 3).

نتيجة بحث الحل

الحل الناتج يعني أنه بسبب إنتاج الخرسانة M 400 بكمية 15805.6 م 3، الملاط M 200 بكمية 11111.1 م 3، FBS 12295 قطعة، يمكنك الحصول على ربح إضافي بمبلغ 98236 ألف روبل، بينما سيتم استخدام ASG والرمل والملدنات بالكامل، ومن أصل 17000 طن من الأسمنت، سيتم استخدام 14781 طنًا، ومن 13000 طن من الحصى سيتم استخدام 12701 طنًا. وبناءً على الحسابات المقدمة، سنضع تقدير المبيعات المتوقعة، والذي على أساسه سيتم استخلاص الربح (الخسارة) من التدابير المقترحة والجدوى في تنفيذها.

الجدول 36. حالة المؤشرات الاقتصادية الرئيسية لتحسين التشكيلة، ألف روبل.

فِهرِس	قبل الأحداث	بعد الأحداث	مطلق. يتغير	معدل النمو، ٪
الإيرادات من المبيعات
سعر الكلفة
الربح من المبيعات
العائد على المبيعات، ٪

ونتيجة للحسابات، يمكن ملاحظة أن التدابير المقترحة لتحسين النطاق لها أهمية عملية، حيث أن معدل نمو مؤشرات الأداء، مثل الربح والإيرادات، يتجاوز 100٪.

نيستيروف أ.ك. طرق تحسين الوضع المالي للمؤسسة // موسوعة نيستيروف

تعتمد الأنشطة المالية والاقتصادية للمؤسسات على حالتها المالية المستقرة، مما يسمح باتخاذ القرارات بشأن آفاق التطوير الإضافي لمؤسسة معينة أو مجال عمل منفصل ضمن الهيكل الإنتاجي والاقتصادي للمنظمة. في هذا الصدد، بالنسبة لمديري المؤسسات، أحد الاتجاهات الرئيسية التي يمكنهم من خلالها التأثير بطريقة أو بأخرى على التطوير المستقبلي هو تحسين الوضع المالي للمؤسسة.

- هذه هي المهمة الرئيسية لإدارة الوضع المالي للمؤسسة.

إدارة الوضع المالي للمؤسسة

على الرغم من التكاليف المرتفعة، فإن إدارة الوضع المالي واتخاذ التدابير الرامية إلى تحسينه يسمح للمؤسسات بتحقيق نتائج مالية أعلى. كما أن إنشاء عمليات تجارية أكثر مرونة يمكّن الشركة من استخدام الموارد المالية بشكل أكثر كفاءة.

الوضع المالي للمؤسسة- هذه حالة مستقرة لكيان اقتصادي، تتميز بتوافر الموارد المالية، وتوفير الأموال اللازمة لممارسة الأنشطة الاقتصادية، والحفاظ على ظروف التشغيل العادية وإجراء التسويات النقدية في الوقت المناسب مع الكيانات الأخرى.

باستخدام نظام مؤشرات حالة رأس المال أثناء تداوله في إطار أنشطة المؤسسة، من الممكن تقييم الوضع المالي الحالي للمنظمة وتحديد قدرتها على تمويل الأنشطة الاقتصادية في الوقت الحالي. الوضع المالي، في هذا الصدد، يمكن أن يكون مستقرا وغير مستقر ومتأزم. الوضع المالي المستقر يعني أن الشركة قادرة على سداد ديونها. تصف الحالة المالية غير المستقرة الحالة التي تكون فيها المؤسسة معسرة بشكل دوري. والحالة المالية المتأزمة تتوافق مع الإعسار الدائم للمؤسسة. وبالتالي، فإن الخيار الأفضل هو أن يكون لدى المؤسسة دائمًا موارد مالية متاحة كافية لسداد الالتزامات القائمة.

تعد إدارة الصحة المالية إحدى المهام الأكثر تحديًا بالنسبة للمدير المالي.

يتضمن مجموعة من المهام المتعلقة بتحليل وتشخيص الوضع المالي من خلال النسب المالية، ووضع الحلول التي تهدف إلى تحسين الوضع المالي.

النسب المالية التي تميز الوضع المالي للمؤسسات هي مؤشرات على فعالية الأنشطة المالية والاقتصادية للمؤسسة. تعبر قيم المعاملات عدديا عن الخطر المحتمل لتدهور الوضع المالي للمؤسسة. ولكن تجدر الإشارة إلى أن بعض النسب المالية قد لا تنطبق بشكل كامل على بعض المنشآت بسبب الطبيعة المحددة لأنشطتها الاقتصادية.

وبالتالي، إذا كانت المؤسسة قادرة على الوفاء بالتزاماتها في الوقت المناسب وتمويل أنشطتها التجارية بشكل مستمر، فإن هذا يشير إلى وضعها المالي الجيد. وفي الوقت نفسه، تعد الحالة المالية الجيدة مهمة للشركات في التطور الديناميكي للاقتصاد الحديث. ويرجع ذلك إلى حقيقة أن الشركات التي تتمتع بوضع مالي مستقر تتمتع بميزة على المنافسين في جذب الاستثمارات، وتوظيف موظفين مؤهلين، وإقامة علاقات اقتصادية مستقرة مع الموردين بشروط مواتية، وما إلى ذلك. بالإضافة إلى ذلك، لا تتعارض هذه المؤسسات مع الهيئات الحكومية في الوفاء بالتزاماتها تجاه الدولة والمجتمع فيما يتعلق بمدفوعات الضرائب والأجور.

علاوة على ذلك، فإن أي نشاط يؤثر بشكل مباشر على الوضع المالي للمؤسسة، حيث تحدث تغييرات في هيكل الميزانية العمومية للمؤسسة. يتميز انعكاس عمليات النشاط الاقتصادي لمؤسسة مستقرة مالياً بميزانية عمومية متوازنة. في الوقت نفسه، لا يمكن إدارة الوضع المالي للمؤسسة إلا من خلال دراسة بيانات الفترة الماضية من أجل تنفيذ تدابير مختلفة لتحسين الوضع المالي في الفترة التالية، بناءً على البيانات التي تم الحصول عليها. وبالتالي، فإن التحليل بأثر رجعي للوضع المالي يسمح لك باتخاذ قرارات لتحسين الوضع المالي للمؤسسة في المستقبل.

إدارة الوضع المالي للمؤسسةومما يتفاقم حقيقة أن العديد من الشركات تستخدم نفس الأساليب القياسية، متناسين الحاجة إلى تطوير حلول تتوافق مع الوضع الاقتصادي ككل والوضع المالي المباشر للمؤسسة. وبالتالي، عندما تثبت الأساليب القياسية أنها غير كافية، تقوم الشركة عادةً بتعيين مستشار مالي خارجي تتمثل مهمته في تحليل الوضع الحالي واقتراح طرق أفضل لتحسين الوضع المالي للشركة. هناك طريقة أخرى تتمثل في تعيين محلل مالي خاص بك، والذي سيقوم بتحليل الوضع المالي للمؤسسة ووضع خطط لتحسين الوضع المالي للمؤسسة.

تجدر الإشارة إلى أنه في بعض الشركات، وخاصة المؤسسات الصناعية الكبيرة، تتضمن إدارة الوضع المالي أيضًا مراقبة حدود المعاملات المالية وإجراء أنواع مختلفة من المدفوعات ومراقبة الوفاء بالالتزامات التي قدمتها الشركة.

تحسين الوضع المالي للمؤسسة

تتكون آلية تحسين الوضع المالي من ثلاثة عناصر رئيسية:

تشخيص الوضع المالي والاقتصادي الحالي؛
تطوير المقترحات والتدابير لتحسين الوضع المالي؛
تنفيذ التوصيات الموضوعة.

يبدأ تحسين الوضع المالي للمؤسسة بتحليل شامل لنظام إعداد التقارير الحالي، والذي يجب أن يوفر صورة كاملة لأنشطة الشركة. يعتمد تشخيص الوضع المالي والاقتصادي الحالي في المقام الأول على تقييم النسب المالية الرئيسية. بالإضافة إلى ذلك، يتضمن التشخيص أيضًا تقييمًا للسياسة المالية الحالية ونظام الإدارة المالية واستراتيجية العمل الشاملة للشركة.

وبناء على نتائج التحليل، يتم تطوير مشروع التدابير أو المقترحات التي تهدف إلى تحسين الوضع المالي للشركة. يمكن أن تؤثر طرق تحسين الوضع المالي على كل من العنصر المالي المباشر لأنشطة المنظمة والمجالات الاقتصادية العامة التي من شأنها تحسين الوضع المالي للمؤسسة، وقد يشمل الأخير زيادة الأرباح وخفض التكاليف وما إلى ذلك. في الوقت نفسه، في كثير من الأحيان قد يعتمد التحسن في الوضع المالي على تجهيز المؤسسة بمعدات الإنتاج أو نقص الأموال اللازمة لتنفيذ الاتجاهات المقترحة. في هذه الحالة، ستكون المهمة الأساسية لتحسين الوضع المالي هي إيجاد موارد مالية إضافية لتنفيذ الأنشطة المقترحة.

إن تنفيذ الإجراءات المقترحة التي تهدف إلى تحسين الوضع المالي سيسمح للشركة باكتساب المزيد من الفرص لاتخاذ قرارات العمل المتعلقة بزيادة كفاءة الشركة وزيادة الأرباح. بالإضافة إلى ذلك، يؤدي تحسن الوضع المالي إلى زيادة الشفافية للمستثمرين والمساهمين، وتحسين الكفاءة وجاذبية الاستثمار للشركة.

تحليل الوضع المالي كنقطة انطلاق لتحسينه

تحسين الوضع المالي هو مجموعة من التدابير التي تهدف إلى الاستخدام الفعال للموارد المالية للمؤسسة لتحقيق أهدافها الاستراتيجية. تشمل المهام الرئيسية لتحسين الوضع المالي تعظيم الأرباح، وتقليل تكاليف الإنتاج، وتحسين هيكل رأس مال المؤسسة، وضمان جاذبية الاستثمار للمؤسسة، وما إلى ذلك.

يعتمد تحسين الوضع المالي للمؤسسة على نتائج تشخيص الوضع المالي والاقتصادي الحالي في الشركة.

تشير الزيادة في أصل الميزانية العمومية إلى توسع في أنشطة المؤسسة، ويشير النقص في أصل الميزانية العمومية إلى تضييق أنشطة المؤسسة.

كما أن أحد المؤشرات المطلقة الرئيسية للوضع المالي هو الربح الذي تتلقاه المؤسسة. مؤشر مطلق آخر، ولكن ليس أقل أهمية، هو مقدار ديون المؤسسة للدائنين.

يتميز استقرار الوضع المالي بنظام النسب المالية ومؤشرات الأداء المالي للمؤسسة والتي تعكس الجوانب المختلفة لأنشطتها. يتم حسابها على أنها نسبة المؤشرات المطلقة للأصول والخصوم في الميزانية العمومية.

يوضح الجدول ستة مؤشرات رئيسية لتحليل الوضع المالي.

بما أن الوضع المالي للمؤسسة عبارة عن مجموعة من المؤشرات التي تعكس قدرتها على سداد التزامات ديونها، فإن تحليل الوضع المالي يغطي عمليات التكوين والحركة وضمان سلامة ممتلكات المؤسسة والتحكم في استخدامها. الوضع المالي للمؤسسة هو نتيجة لتفاعل جميع عناصر نظام العلاقات المالية للمؤسسة. لذلك، يتم تحديد الوضع المالي من خلال مجموعة من العوامل الإنتاجية والاقتصادية.

لذلك:

تحسين الوضع المالييجب أن تأخذ في الاعتبار مجموعة العوامل الكاملة التي تؤثر بطريقة أو بأخرى على الوضع المالي للمؤسسة.

ميزات تحسين الوضع المالي للمؤسسة

على الرغم من وفرة مؤشرات الوضع المالي للمؤسسة، يستخدم العديد من المحللين مقياس التصنيف الخاص بهم، والذي قد يعتمد على تفاصيل عمل الشركة والأهداف التي حددتها المؤسسة. على أية حال، من أجل الحصول على تقييم حقيقي لأداء المؤسسة، هناك حاجة إلى تحليل شامل، والذي ينبغي أن يستند إلى عدة طرق باستخدام مؤشرات مختلفة للوضع المالي للمؤسسة. وبناء على التقييم الذي تم الحصول عليه، سيتم تطوير خيارات لتحسين الوضع المالي للمؤسسة.

إن إيجاد الطرق المثلى لتحسين الوضع المالي للمؤسسة هو المهمة الرئيسية للإدارة المالية للشركة. قبل تطوير طرق لتحسين الوضع المالي للشركة، عليك أولاً تحديد مجالات النشاط المالي والاقتصادي التي سيتم تحسينها. في الظروف الحديثة، تتلخص هذه المجالات في المقام الأول في تخفيض حسابات القبض والدفع، وإدخال أنظمة المحاسبة وتخطيط الأنشطة المالية، وتوزيع الأرباح ومراجعة هيكل مصادر تمويل الأنشطة الرئيسية للمؤسسة. على وجه الخصوص، إحدى الطرق الشائعة هي إدخال نظام المحاسبة الإدارية، الذي لا يسمح فقط بالتحكم في العمليات المالية والاقتصادية في الأنشطة الاقتصادية للمؤسسة، ولكن أيضًا لإدارتها بشكل فعال. بالإضافة إلى ذلك، من الضروري أيضًا تقييم إمكانيات زيادة ربحية المؤسسة عن طريق خفض التكاليف أو التنظيم العقلاني للإنتاج أو تسويق المنتجات أو تقديم الخدمات. أحد العوامل المهمة أيضًا هو تحسين رأس المال العامل. هذه طريقة أخرى لتحسين الوضع المالي للمؤسسة من خلال تسريع معدل دوران أموال المؤسسة، وكذلك تقليل تكاليف إنتاج المنتجات أو تقديم الخدمات، دون فقدان الجودة.

بالإضافة إلى الأساليب المالية لتحسين الوضع المالي للشركة، يتم استخدام الأساليب الاقتصادية التي تؤثر بشكل غير مباشر على الوضع المالي للمؤسسة. واحدة من أهم الطرق لتحسين الوضع المالي للمؤسسة من خلال تحسين العمليات الاقتصادية والعامة هي تحسين جودة المنتجات أو الخدمات التي تقدمها المؤسسة للمستهلكين، وكذلك زيادة الإيرادات من بيع المنتجات المصنعة.

لتنفيذ سياسة أكثر فعالية لتحسين الوضع المالي، من الضروري تطوير استراتيجية بموجبها ستستخدم المؤسسة رأس المال المقترض. وفي هذه الحالة ينبغي الاعتماد على اختيار المصادر والأشكال الأكثر فعالية للتمويل الخارجي. وعلى وجه الخصوص، يكون شراء المعدات والآلات للإيجار في معظم الحالات أكثر ربحية من جذب رأس المال الائتماني من البنوك. ومن الضروري أيضًا وضع خطة تقوم الشركة بموجبها بسداد ديونها.

أيضًا، عند البحث عن طرق لتحسين الوضع المالي للمؤسسة، يجب عليك تحليل حالة الممتلكات المملوكة للمؤسسة. على سبيل المثال، يمكن استخدام المباني والمعدات المملوكة للمؤسسة بشكل أكثر كفاءة. بالإضافة إلى ذلك، من الممكن تصفية الأصول الثابتة غير المستخدمة.

يجب أن يأخذ تطوير طرق تحسين الوضع المالي في الاعتبار أيضًا أنواعًا معينة من المخاطر التي قد تؤثر على أنشطة المؤسسة. وهذا سوف يقلل من الخسائر المحتملة.

وبالتالي، فإن إحدى المهام الرئيسية لتحسين الوضع المالي للمؤسسة هي تحسين العمليات التجارية التي تحدث في المؤسسة. بطريقة أو بأخرى، يتم تقليل جميع الأساليب المالية والاقتصادية الأساسية لتحسين الوضع المالي للمؤسسة. ومع ذلك، فإن جميع التقنيات المالية والاقتصادية الأساسية الحالية لتحسين الوضع المالي للمؤسسة لا يمكن أن تساهم بشكل كامل في التحسين النوعي للوضع المالي للمؤسسة. ولذلك، تستخدم العديد من الشركات في أنشطتها المالية الأساليب الأكثر تقدمية لتحسين الوضع المالي للمؤسسة، والتي أظهرت قيمتها في المنظمات الأجنبية والمحلية. تتيح لك هذه التقنيات التعامل مع تحسين حالتك المالية من وجهة نظر الكفاءة على المدى الطويل.

الطرق التقدمية لتحسين الوضع المالي للمؤسسة

ترتبط الطرق الرئيسية لتحسين الوضع المالي بتحسين الانضباط المالي في المؤسسة.

مقدمة لسياسة الائتمان

إحدى الطرق التقدمية الأكثر شيوعًا لتحسين الوضع المالي للمؤسسة هي تنفيذها لتقليل الحسابات المدينة. تنظم السياسة الائتمانية للمؤسسة توفير الائتمان التجاري وإجراءات تحصيل المستحقات. تعتمد هذه التقنية على تقييم الأطراف المقابلة للشركة من خلال تصنيفهم وفقًا لنظام الدفع وحجم المبيعات. أولئك. إذا قام عميل الشركة بشراء كميات كبيرة من المنتجات ولم يتأخر في الدفع، فقد يتم تزويده بشروط تسليم تفضيلية.

كجزء من سياسة الائتمان، يتم أيضًا تشكيل لوائح الائتمان، والتي تتضمن إجراءات الإجراءات بدءًا من إبرام اتفاقية لتوريد المنتجات أو تقديم الخدمات وتنتهي برفع دعوى قضائية في حالة عدم الوفاء بالالتزامات بموجب الاتفاقية .

وبالتالي، من الضروري إيجاد نقطة توازن بين تشديد متطلبات إقراض العملاء وتوفير شروط البيع التفضيلية. الحدود المعقولة لسياسة الائتمان هي حقيقة موضوعية للاقتصاد الحديث. تم طرح شروط الشراكة ذات المنفعة المتبادلة في المقدمة. يجمع المقرض والمقترض بين مصلحة اقتصادية مشتركة ترتبط ارتباطًا وثيقًا بالوضع المالي المستقر للمؤسسة.

تنفيذ نظام الموازنة

أسلوب تقدمي آخر لتحسين الوضع المالي هو تنفيذ النظام. وتعتبر هذه الخطوة استمراراً عضوياً لتطور النظام المحاسبي الإداري في الشركة.

الموازنة هي أساس تفويض المهام والمسؤوليات.

توثق الميزانية الأهداف التي يجب تحقيقها والمهام التي يجب إنجازها لتحقيق ذلك.

الهدف الرئيسي من إدخال الميزانية في المؤسسة هو إنشاء أدوات لتخطيط وإدارة ومراقبة كفاءة الأنشطة المالية والاقتصادية والسيولة والوضع المالي للمؤسسة، بناءً على التنبؤ المنهجي للتطور المستقبلي للمؤسسة من خلال وضع الميزانيات .

أظهرت تجربة تنفيذ نظام الميزنة في المؤسسات أن هذه الطريقة لإدارة الوضع المالي للمؤسسة تجبر أيضًا على ترتيب النظام المالي للشركة إذا كان لا يلبي المتطلبات الحديثة للاقتصاد الروسي. على المدى الطويل، فإن إدخال الميزانية له تأثير على خفض مستوى الحسابات الدائنة والمدينة إلى 5-8٪ بالفعل في مرحلة التخطيط. وبناء على ذلك، يمكننا أن نستنتج أن الميزانية هي أداة فعالة لإدارة الوضع المالي للمؤسسة، ونتيجة لتنفيذها، يمكن تحقيق ديناميكيات إيجابية فيما يتعلق بالوضع المالي للمؤسسة.

تحسين هيكل رأس المال

في الظروف الاقتصادية الحديثة، تنشأ المواقف عندما لا تتمكن المؤسسة من زيادة كفاءة أنشطتها المالية وتحسين وضعها المالي مع الاستمرار في الانخراط في أعمالها الأساسية. وفي هذا الصدد، فإن النهج الواعد هو تنويع الأعمال. وبالنظر إلى هذه التقنية بمعزل عن معناها الاقتصادي، ولكن من الناحية المالية فقط، يمكننا الحديث عن زيادة كفاءة الأنشطة المالية من خلال الحصول على مصدر إضافي للموارد المالية في شكل ربح من عملية تجارية جديدة. وبالتالي تعمل المؤسسات على تحسين وضعها المالي من خلال الاحتياطيات الداخلية وعدم زيادة الاعتماد على مصادر التمويل الخارجية. وعلى المدى الطويل، سيمكن ذلك إما من تجميع الأرباح في صناديق الادخار والاستهلاك أو توجيهها لتمويل التوسع في أنشطة المؤسسة.

عادة ما يتم تمويل أي شركة في وقت واحد من مصادر مختلفة. وبما أن جذب مصدر أو آخر لرأس المال إلى المؤسسة يرتبط بتكاليف معينة، فإن تعبئة الموارد المالية من مصادر مختلفة يكون هدفها تكوين هيكل رأس المال الأمثل - مثل هذه النسبة بين حقوق الملكية والأموال المقترضة التي يكون فيها الوزن المرجح متوسط تكلفة رأس المال هو الحد الأدنى. تشير هذه الطريقة أيضًا إلى التقنيات التقدمية لتحسين الصحة المالية على المدى الطويل. إن جوهر إدارة هيكل رأس المال هو تحديد نسبة استخدام حقوق الملكية ورأس المال المقترض، مما يضمن النسب المثلى بين مستوى العائد على حقوق الملكية ومستوى الاستقرار المالي، أي. يتم تعظيم القيمة السوقية للمؤسسة.

الاستنتاجات

يتم إيلاء الكثير من الاهتمام لتحسين الوضع المالي للمؤسسة في الظروف الحديثة لتطوير النظام المالي والاقتصادي في روسيا. وقد أدت أهمية هذه القضية إلى تطوير الأساليب الأساسية لتحسين الوضع المالي للمؤسسات. تهدف هذه الأساليب إلى تحسين الوضع المالي للمؤسسة وإعداد المعلومات لاتخاذ القرارات الإدارية ووضع استراتيجية لإدارة الوضع المالي.

نظرًا لأن الأساليب والنماذج الأساسية الحالية لتحسين الوضع المالي للمؤسسة عمليًا في شكلها النقي لا يمكن دائمًا تطبيقها على مؤسسة معينة، يتم استخدام تقنيات ونماذج تقدمية مختلفة لتحسين الوضع المالي للحصول على نتائج أكثر فعالية. ويرجع ذلك إلى وجود عيوب وقيود في كل طريقة أساسية على حدة، والتي يتم تحييدها عند استخدامها بشكل شامل. تتيح التقنيات والنماذج التقدمية لتحسين الوضع المالي التغلب على أوجه القصور والقيود هذه من خلال التكيف مع ظروف العمل والظروف المالية والاقتصادية الحالية السائدة في المؤسسة.

بناءً على التحليل المالي والاقتصادي الذي تم إجراؤه في الفصلين الأول والثاني من هذا المشروع البحثي، تم تحديد عدد من المشكلات التي تؤثر سلبًا على حالة المؤسسة. المهمة الأساسية هي زيادة كفاءة المؤسسة.

للقيام بذلك، من الضروري مراقبة حالة التسويات مع المدينين من أجل تقليل مخاطر المستحقات المعدومة. من أجل زيادة مستوى الربحية، تحتاج المؤسسة إلى تطوير تدابير لتقليل تكلفة المنتجات المباعة ونفقات التشغيل غير المدرجة في التكلفة. كما أن تسريع دوران أموال المؤسسة سيكون له تأثير إيجابي على مستوى العائد على الأصول ورأس المال السهمي، والذي يرتبط أيضا بمشكلة الحسابات المستحقة القبض.

وبالتالي، تبين أنه من أجل تحقيق الاستقرار وتحسين الوضع المالي لشركة SVECHEL OJSC، من الضروري تنفيذ عدد من التدابير التي تهدف إلى تقليل مبلغ المستحقات.

على الرغم من أنه كما أظهر تحليل البيانات المالية، في نهاية الفترة التي تم تحليلها، كانت أنشطة شركة SVECHEL OJSC، بشكل عام، مربحة. ويرجع ذلك إلى زيادة الأرباح والنقد خلال الفترة التي تم تحليلها.

من أجل تحسين ومراقبة حالة الحسابات المدينة في شركة SVECHEL OJSC، من الضروري:

1. مراقبة حالة التسويات مع العملاء بشكل مستمر، وخاصة بالنسبة للديون المتأخرة.
2. وضع شروط معينة لاعتماد المدينين، والتي قد تشمل: خصومات للمشترين إذا دفعوا ثمن البضائع المستلمة في غضون 10 أيام من تاريخ استلام البضاعة؛ دفع المشتري التكلفة الكاملة للبضائع إذا اشترى البضائع من اليوم الحادي عشر إلى اليوم الثلاثين من فترة الائتمان؛ دفع غرامة من قبل المشتري في حالة عدم دفع ثمن البضاعة خلال شهر، وهكذا؛
3. استهداف عدد كبير من المشترين لتقليل مخاطر عدم الدفع من قبل مشتري واحد أو أكثر.
4. مراقبة نسبة الذمم المدينة والدائنة.
5. إجراء تحليل منتظم للبيانات المالية للعملاء مقارنة ببيانات السنوات السابقة.
6. إنشاء ملف فريد عن المشترين، الحاليين والمحتملين.
7. وضع سياسة متميزة وفعالة للعمل مع العملاء. على سبيل المثال، يمكن تقسيم جميع المشترين بشكل مشروط إلى مجموعات اعتمادًا على موثوقيتهم وحالتهم المالية والمؤشرات الأخرى المهمة من وجهة نظر إمكانية الدفع في الوقت المناسب مقابل المنتجات المشتراة. لكل مجموعة من المشترين، يمكنك تطوير برنامجك الخاص لتقديم الخصومات والتأجيلات للمنتجات؛
8. اتباع سياسة جذب العملاء ذوي الضمائر الحية، وتقديم أساليب جديدة للخدمة لهم. على سبيل المثال، تقديم خصومات على الدفع في الوقت المناسب للمنتجات، والدفع المبكر للمنتجات، والتسليم في مكان الطلب، وما إلى ذلك؛
9. القيام بأنشطة، بما في ذلك بمشاركة السلطات، لتحصيل المستحقات المتأخرة.
10. التركيز كلما أمكن على زيادة عدد العملاء من أجل تقليل مخاطر عدم الدفع من قبل العميل المحتكر.

في مجالات أخرى لتحسين الأنشطة المالية والاقتصادية للمؤسسة، يفترض:

1) العمل مع الموردين؛
2) دراسة إمكانية زيادة شروط القروض الاستهلاكية مما سيؤدي إلى تقليص مدة الدورة المالية للمؤسسة؛
3) إجراء جرد لتحديد المخزونات غير السائلة والتي يصعب بيعها وفائض الأصول الثابتة.
4) إنشاء نظام للتخطيط والرقابة التشغيلية؛
5) تحليل أنشطة المؤسسة بانتظام حتى تتمكن من تقييم وتحسين وضعها المالي في الوقت المناسب.

ينبغي للتدابير المقترحة لتحسين الوضع المالي لشركة SVECHEL OJSC أن تعمل على تحسين النشاط الاقتصادي للمؤسسة ككل، من خلال زيادة السيولة والربحية والاستقرار المالي للمؤسسة المعنية.

فئات

اختيار المحرر

مقترحات لتحسين الأداء المالي. التحليل المالي والتقييم الاستثماري للمؤسسة. الأسس النظرية للتحليل المالي

إدارة الوضع المالي للمؤسسة

تحسين الوضع المالي للمؤسسة

تحليل الوضع المالي كنقطة انطلاق لتحسينه

ميزات تحسين الوضع المالي للمؤسسة

الطرق التقدمية لتحسين الوضع المالي للمؤسسة

مقدمة لسياسة الائتمان

تنفيذ نظام الموازنة

تحسين هيكل رأس المال

الاستنتاجات

يبحث

الاشتراك

منشورات شائعة

الملاحظات الأخيرة

فئات

اختيار المحرر

مقترحات لتحسين الأداء المالي. ﻿ التحليل المالي والتقييم الاستثماري للمؤسسة. الأسس النظرية للتحليل المالي

إدارة الوضع المالي للمؤسسة

تحسين الوضع المالي للمؤسسة

تحليل الوضع المالي كنقطة انطلاق لتحسينه

ميزات تحسين الوضع المالي للمؤسسة

الطرق التقدمية لتحسين الوضع المالي للمؤسسة

مقدمة لسياسة الائتمان

تنفيذ نظام الموازنة

تحسين هيكل رأس المال

الاستنتاجات

يبحث

الاشتراك

منشورات شائعة

الملاحظات الأخيرة

مقترحات لتحسين الأداء المالي. التحليل المالي والتقييم الاستثماري للمؤسسة. الأسس النظرية للتحليل المالي