بيت > بينبانك > صافي الربح وصافي التدفق النقدي. التدفق النقدي الحر. ما هو وكيفية حسابه. مثال لحساب التدفق النقدي


صافي الربح وصافي التدفق النقدي. التدفق النقدي الحر. ما هو وكيفية حسابه. مثال لحساب التدفق النقدي




إنتاجية رأس المال- هذه هي نسبة الإيرادات وجميع أنواع أدوات العمل التي تمتلكها الشركة. ويعد هذا أحد أهم المؤشرات (المعاملات الاقتصادية) التي تستخدم عند تحليل عمل أي مؤسسة. إحدى نسب الدوران، والتي على أساسها يتم حساب المنفعة التي يحصل عليها المستثمر كرد على الأموال المستثمرة. الإيرادات، في هذه الحالة، هي في المقام الأول حجم المنتجات التي تم بيعها. وهذا يعني أنه يمكننا القول أن المعامل قيد النظر لا يحدد بشكل مباشر مدى كفاءة استخدام أموال المؤسسة.

صيغة لحساب إنتاجية رأس المال.

يمكن تقديم صيغة إنتاجية رأس المال على النحو التالي:


العائد على الأصول يساوي الإيرادات مقسومة على متوسط ​​تكلفة الأصول.

تتيح هذه الصيغة الحساب الدقيق لمقدار المنتج الذي تنتجه مؤسسة معينة، بناءً على وحدات العمل المتوفرة فيها. وفي بعض الحالات، يعتبر هذا المؤشر هو المؤشر الرئيسي عندما يتعلق الأمر بجودة إدارة الأموال. بعد كل شيء، بناءً عليه، يمكنك تكوين رأي حول مدى فعالية استخدام الأصول المتاحة. وإذا كان هذا المؤشر مرتفعا بما فيه الكفاية، فإن الإدارة تستخدمه بحكمة، ولكن المؤشر المنخفض هو إشارة إلى أن إدارة الأموال المتاحة غير فعالة، وهو أمر مفهوم.

على الرغم من وجود عدد من الحالات التي يكون من غير الصحيح فيها استخلاص مثل هذه الاستنتاجات:

تختلف بعض سياسات الشركة في بعض النقاط أو تكون مختلفة.
يتم المبالغة في تقدير الإيرادات من مبيعات منتج معين أو أن الإدارة لديها سبب للشك في ذلك.
تختلف الأموال التي تستخدمها الشركة بشكل كبير في درجة تآكلها.
هناك ارتفاع في الأسعار (كبير) وهذا يرتبط بالتضخم.

يجب ألا ننسى أنه عندما يتعلق الأمر بنسب الدوران، فمن الضروري تسليط الضوء على معدل دوران مجموعات الأصول المختلفة. ويتم حسابها عن طريق قسمة الإيرادات على نوع الأصول/الالتزامات المعنية.

عند القيم المنخفضة لمعامل مثل إنتاجية رأس المال، كقاعدة عامة، يتم استنتاج أن إنتاج المنتج بالأموال المتاحة غير كاف. الموصى بها في في هذه الحالةبالطبع لزيادة الكميات التي يباع فيها المنتج. إذا لم يكن ذلك ممكنا، فسيتعين عليك تحليل إمكانية شطب بعض الأصول الموجودة.

إذا كان المعامل مرتفعا، فأنت بحاجة إلى البدء في البحث عن الاستثمار وتوسيع الإنتاج.

ببساطة لا يوجد شيء اسمه إنتاجية رأس المال العادية. عند تحليل قيمة هذا المعامل، من الضروري مراعاة خصائص الشركة، وكذلك الصناعة التي تعمل فيها الشركة المحددة. ضع في اعتبارك أنه في الإنتاج كثيف رأس المال هذا المؤشرسيكون أقل إلى حد ما، لأنه في هذه الحالات يكون جزء كبير من الأموال عبارة عن أصول ثابتة. لكن الزيادة في هذا المؤشر تشير بالتأكيد إلى أن كفاءة استخدام وسائل الإنتاج آخذة في الازدياد.

يمكنك تحقيق زيادة في معدل دوران الأموال بهذه الطريقة:

الزيادة تحدث عندما، إذا أصبح مؤشر الإيرادات أعلى، في حين أن تكوين الأموال لا يتغير، يبقى كما هو. ويتم تحقيق ذلك إما عن طريق اتخاذ تدابير لزيادة كفاءة استخدام الأصول، أو عن طريق زيادة وقت تشغيل المعدات، على سبيل المثال، عن طريق إدخال نوبات عمل إضافية. ومن الواضح أنه إذا قمت بزيادة القيمة التي يتم تقسيمها، فإن النتيجة ستكون أعلى مما كانت عليه في الحساب السابق.

عن طريق الحد من تكوين الصناديق نفسها.في الوقت نفسه، يتم إجراء تحليلهم، بناءً على الاستنتاجات التي تم الحصول عليها، ويتم شطب الأصول التي لا حاجة إليها للعمل أو غير مناسبة/لم تعد مناسبة للاستخدام. لذلك، من خلال تقليل المقام، عند حساب المعامل، نقوم بزيادة المؤشر نفسه.

مثال للحساب.

في عام 2013، حصلت المؤسسة "أ" على إيرادات قدرها 15000 مليون، وبلغت الأموال (مبلغها) 45000 مليون العائد على الأصول: 45000 مليون/15000 مليون = 0.3

وهذا يعني ما يلي: لكل روبل من أموال الإيرادات، تم استلام 30 كوبيل. وبذلك بلغ العائد على الأموال 30٪. إذا انخفض هذا المؤشر من سنة إلى أخرى، فمن الضروري النظر في وتنفيذ التدابير التي من شأنها زيادة هذا المؤشر. لماذا تختار أي من الطرق المذكورة أعلاه. وبطبيعة الحال، قبل اتخاذ القرار من الضروري إجراء سلسلة من الدراسات وتحليل الوضع بعناية. ولكن المعرفة فقط ما هي إنتاجية رأس المالسيكون من الممكن استنتاج أن مثل هذه التدابير ضرورية.

لتقييم نشاط المؤسسة، يتم استخدام مجموعة واسعة إلى حد ما من المؤشرات، بما في ذلك تلك التي تعكس فعالية النتائج المالية للمنظمة في نهاية الفترة.

ولهذه الأغراض، يتم استخدام نسب دوران مختلفة في أغلب الأحيان، بما في ذلك القدرة والإنتاج (كثافة رأس المال / إنتاجية رأس المال، كثافة المواد / إنتاجية المواد، وما إلى ذلك).

ما هي إنتاجية رأس المال

تعكس إنتاجية رأس المال باعتبارها أحد المؤشرات الأساسية لدوران وكفاءة المؤسسة "العائد" المحتمل / الفعلي للأموال استجابةً للاستثمارات المالية.

بمعنى آخر، تعكس الخاصية عدد روبلات الدخل لكل روبل من تكلفة الأصول الثابتة.

تسمى الأصول الثابتة أيضًا الأصول الثابتة والأصول غير المتنقلة وتمثل الملكية الأساسية للمؤسسة (المباني والهياكل والمعدات وخطوط الكهرباء والنقل وبراءات الاختراع والتراخيص وما إلى ذلك). في هذا الحساب، يشير الدخل إلى أنواع الربح - الإيرادات أو الربح من المبيعات.

كيفية حسابها

للحساب، من الضروري استخدام مؤشرين يعكسان الجوانب الفردية لأنشطة المنظمة - الدخل وتكلفة الأصول الثابتة.

من الأكثر عقلانية إجراء حسابات باستخدام هذا النوع من الدخل كإيرادات، لأنه يعكس النتيجة الأولية من بيع المنتجات/تقديم الخدمات/أداء العمل.

في بعض الحالات، يكون من الأنسب استخدام الربح من المبيعات كدخل (على سبيل المثال، إذا كانت تكلفة المنتجات/الخدمات/العمل منخفضة ولا تمثل أكثر من 30% من إجمالي الإيرادات).

للحساب من الممكن استخدام التكلفة الكاملة للأصول الثابتة، أو فقط الجزء النشط- فقط مقدار الأصول الثابتة المرتبطة مباشرة بعملية الإنتاج.

يعد استخدام الجزء النشط فقط من الأصول الثابتة أمرًا ضروريًا إذا كانت الميزانية العمومية تتضمن مباني غير إنتاجية، وآلات غير مستخدمة، ومرافق البنية التحتية غير المستخدمة.

إنتاجية رأس المال للأصول الثابتة: صيغة الحساب وكيفية قياسها

مثل أي مؤشر أداء، فإن إنتاجية رأس المال نسبية، أي أنها تعكس اعتماد قيمة خاصية (الدخل) على أخرى (قيمة الأصول الثابتة).

للحساب، من الضروري إيجاد نسبة الإيرادات أو تكلفة الأصول الثابتة أو الجزء النشط من الأصول الثابتة.

يتم قياس الدخل وقيمة الأصول الثابتة الوحدات النقدية(روبل)، لذلك تنعكس إنتاجية رأس المال أحيانًا بالروبل/الروبل. في كثير من الأحيان، يتم ضرب نتيجة الحساب بنسبة 100٪ ثم يتم قياس المؤشر كنسبة مئوية.

صيغة الحساب العامة

وبشكل عام فإن منهجية حساب إنتاجية رأس المال هي كما يلي:

CP = (TR/V فا)

CP (إنتاجية رأس المال/عائد استثمارات رأس المال) - إنتاجية رأس المال، فرك/روبل؛

TR (إجمالي الإيرادات) – الإيرادات من الأنشطة الرئيسية للمنظمة، فرك.

V fa (valueoffixedassets) – قيمة الأصول الثابتة، فرك.

يتم تحديد الإيرادات بدورها على أنها نسبة السعر وحجم المنتجات المنتجة / الخدمات المقدمة / العمل المنجز:

تر = ف * س

TR – إيرادات الفترة، فرك.

P - سعر الوحدة للمنتج/الخدمة/العمل، فرك.

س - حجم الإنتاج، فرك.

يمكن العثور على تكلفة الأصول الثابتة باستخدام هذه الخوارزمية: خذ القيمة في بداية ونهاية الفترة واقسمها على 2. تبدو صيغة الحساب كما يلي:

V فا = (V فاب + V فاي)/2

V fa – قيمة الأصول الثابتة (المتوسط ​​السنوي)، فرك.

V fab – قيمة الأصول الثابتة (بداية الفترة)، فرك.

V fae – قيمة الأصول الثابتة (نهاية الفترة)، فرك.

صيغة حساب الرصيد

لحساب إنتاجية رأس المال، يجب أن يكون لديك نموذجين محاسبة– الميزانية العمومية والتقرير النتائج المالية(تقرير الأرباح والخسائر). ويطلق عليهم أيضًا النموذج رقم 1 ورقم 2 على التوالي.

ويمكن معرفة مبلغ الإيرادات في قائمة الدخل، كما يمكن حساب تكلفة الأصول الثابتة بناءً على البيانات ورقة التوازن. منهجية حساب إنتاجية رأس المال (صيغة الحساب) في الميزانية العمومية هي كما يلي:

CP = (السطر 2110 OFR/(السطر 1150 BB)*100%

CP (إنتاجية رأس المال / عائد استثمارات رأس المال) - إنتاجية رأس المال،٪؛

السطر 2110 OFR – الإيرادات (تقرير النتائج المالية)، فرك.

السطر 1150 BB - الأصول الثابتة، فرك.

للحصول على نتيجة أكثر موضوعية، من الضروري إيجاد متوسط ​​القيمة السنوية للأصول الثابتة. للقيام بذلك، تحتاج إلى إضافة مؤشرات السطر 1150 من الميزانية العمومية في بداية ونهاية الفترة وتقسيمها على 2.

في الحساب، بدلا من الإيرادات، يمكنك استخدام الربح من المبيعات. للقيام بذلك، استبدل السطر 2200 في الصيغة بدلاً من السطر 2110 من بيان النتائج المالية.

مثال على الحساب بالرصيد

سننظر في إمكانية استخدام صيغة حساب إنتاجية رأس المال في الميزانية العمومية باستخدام مثال شركة فوستوك. يتمثل نشاط الشركة في معالجة الأخشاب، مما يعني أن التكلفة مرتفعة للغاية. يُنصح باستخدام الإيرادات في الصيغة. ليس لدى المنظمة ممتلكات غير مستخدمة، لذلك من الممكن حسابها السعر الكاملأصول ثابتة.

وفي نهاية الفترة حصلت المنظمة على النتائج التالية:

  • السطر 2110 من تقرير النتائج المالية (الإيرادات) 2500 ألف روبل؛
  • السطر 1150 من الميزانية العمومية (الأصول الثابتة): في بداية الفترة - 1100 ألف روبل، في نهاية الفترة - 1300 ألف روبل.

باستبدال هذه البيانات في صيغة حساب إنتاجية رأس المال في الميزانية العمومية، نحصل على:

CP = 2500/(1100+1300) = 2.08 RUR/RUB.

وبالتالي، بلغ العائد على الأصول 2.08 روبل/روبل، أي أنه مقابل روبل واحد مستثمر في الأصول الثابتة كان هناك 2.08 روبل من إيرادات المؤسسة.

ما الذي يميز مؤشر إنتاجية رأس المال

تعكس الخاصية قيد النظر نجاح استخدام الأصول الثابتة لغرض الإنتاج، وبالتالي توليد الدخل.

من الأكثر عقلانية النظر في المؤشر في الديناميكيات (على مدى عدة فترات) من أجل الحصول على صورة أكثر اكتمالاً للأداء. مع الزيادة الحادة في قيمة الأصول الثابتة (على سبيل المثال، بسبب إطلاق ورشة عمل جديدة)، قد تنخفض إنتاجية رأس المال بشكل حاد، لذلك من الضروري تحليل الخصائص الأخرى المتعلقة باستخدام ممتلكات المؤسسة وأنواع الربح.

ولكن بشكل عام، فإن الزيادة في حجم الأصول الثابتة يجب أن تؤدي لاحقا إلى زيادة في إنتاجية رأس المال. تعكس الديناميكيات الإيجابية لنسبة الإيرادات إلى تكلفة الأصول الثابتة الزيادة في كثافة استخدام الأصول الثابتة.

تعد إنتاجية رأس المال أحد أهم مؤشرات كفاءة المؤسسة. ستسمح لنا الحسابات على مدار عدة سنوات بتحديد نقاط الضعف في الاستثمار وتطوير استراتيجية أكثر نجاحًا للاستثمار في الأصول الثابتة للمنظمة.

في الأدب الإنجليزي، لمؤشر مماثل في معناه الاقتصادي، يستخدم المصطلح في الترجمة الحرفية من الإنجليزية نسبة دوران (دوران) الأصول الثابتة(إنجليزي) نسبة دوران الأصول الثابتة).

يستخدم هذا المؤشر لتوصيف ديناميكيات كفاءة استخدام الأصول الثابتة للمؤسسة، وكذلك التقييم المقارنكفاءة استخدام الأصول الثابتة في المنشآت في نفس الصناعة.

يتم تحديد مؤشر إنتاجية رأس المال عن طريق قسمة حجم الإنتاج السنوي من حيث القيمة أو من حيث القيمة المادية على متوسط ​​القيمة الدفترية الإجمالية السنوية لأصول الإنتاج الثابتة. يحدد كمية المنتجات المنتجة لكل روبل واحد أو لكل 1000 روبل من أصول الإنتاج الثابتة. يتم حساب مؤشرات إنتاجية رأس المال للمؤسسات القائمة والمدخلة حديثًا، ويمكن حسابها لجميع الصناديق وبشكل منفصل للجزء النشط من الأصول الثابتة.

يتم حساب مؤشر إنتاجية رأس المال باستخدام الصيغة التالية:

F O = حجم المنتجات التجارية المنتجة / متوسط ​​التكلفة السنوية للأصول الثابتة

تعتمد القيمة العددية للمؤشر على خصائص الصناعة ومستوى التضخم وإعادة تقييم الأصول الثابتة.

كلما ارتفعت قيمة المؤشر، تم استخدام الأصول الثابتة بشكل أكثر كفاءة. وهذا يعني أنه مقابل كل روبل من الأصول الثابتة، تتلقى المنظمة المزيد من المنتجات. بمعنى آخر، مقابل كل روبل من الإيرادات، أنفقت المنظمة أصولًا ثابتة أقل.

العوامل الرئيسية لنمو إنتاجية رأس المال هي:

  • زيادة إنتاجية المعدات نتيجة لإعادة المعدات التقنية وإعادة بناء المنشآت القائمة وبناء مؤسسات جديدة؛
  • زيادة نسبة تحول المعدات؛
  • تحسين الوقت واستخدام الطاقة؛
  • خفض التكلفة لكل وحدة قدرة للمؤسسات التي تم إدخالها حديثًا وإعادة بنائها وإعادة تجهيزها؛
  • استبدال العمل اليدوي بالعمل الآلي؛
  • - تحسين تنمية القدرات المدخلة حديثاً.

يسمى المؤشر العكسي لإنتاجية رأس المال بكثافة رأس المال.

و ه = 1/ و س

ملحوظات

الأدب

  • بريجهام واي، إيرهاردت م.تحليل القوائم المالية// الإدارة المالية = الإدارة المالية. النظرية والتطبيق. - الطبعة العاشرة./ ترانس. من الانجليزية تحت. إد. دكتوراه. E. A. Dorofeeva.. - سانت بطرسبرغ. : بطرس، 2007. - ص 124-125. - 960 ق. - ردمك 5-94723-537-4

مؤسسة ويكيميديا. 2010.

المرادفات:

انظر ما هي "إنتاجية رأس المال" في القواميس الأخرى:

    إنتاجية رأس المال... كتاب مرجعي القاموس الإملائي

    المؤشر العكسي لكفاءة استخدام الأصول الثابتة. القاموس الاقتصادي. 2010 … القاموس الاقتصادي

    المؤشر العكسي لكثافة رأس المال. أنظر أيضا: الأصول الثابتة القاموس الماليفينام... القاموس المالي

    العائد على الأصول- عدد المنتجات المنتجة من الناحية المادية أو القيمة لكل وحدة تكلفة أصول الإنتاج الثابتة و القوى العاملة[القاموس المصطلحي للبناء في 12 لغة (VNIIIS Gosstroy USSR)] إنتاجية رأس المال ... ... دليل المترجم الفني

    يتم حساب المعلمة العكسية لمعلمة كثافة رأس المال على أنها نسبة تكلفة الإنتاج السنوي إلى تكلفة الأصول الثابتة. واو يميز الكفاءة النشاط الاقتصاديشركات. قاموس المصطلحات التجارية. أكاديميك رو... ... قاموس المصطلحات التجارية

    الاسم وعدد المرادفات: 1 إرجاع (27) قاموس ASIS للمرادفات. ف.ن. تريشين. 2013… قاموس المرادفات

    إنتاجية رأس المال- [كفاءة رأس المال] هي القيمة العكسية لكثافة رأس المال في الإنتاج، وحجم الإنتاج لكل وحدة من أصول الإنتاج المستخدمة: p/x2 متوسط ​​F. (للاطلاع على التسميات، راجع مقالة دالة الإنتاج). ويستخدم المؤشر أيضا... القاموس الاقتصادي الرياضي

    عائد رأس المال- مؤشر عام يميز استخدام أصول الإنتاج الثابتة. هناك عدة طرق حسابية. الأكثر شيوعا هو الحساب على أساس الناتج الإجمالي، أي. مقارنة قيمة الناتج الإجمالي و ... ... قاموس موجز للاقتصاديين

    الناتج لكل وحدة من أصول الإنتاج الثابتة (انظر أصول الإنتاج الثابتة) (رأس المال الثابت). في الاقتصاد الاشتراكي، يحدد مؤشر F مستوى كفاءة الاستخدام... ... الموسوعة السوفيتية الكبرى

    ز. كمية وحجم الناتج الإجمالي أو القابل للتسويق لكل روبل واحد من أصول الإنتاج [الصندوق الأول 1.]، كأحد مؤشرات الكفاءة الاقتصادية؛ المؤشر الاقتصاديكفاءة استخدام الأصول الثابتة ... ... القاموس التوضيحي الحديث للغة الروسية بقلم إفريموفا

لقد وصفنا في مقالتنا كيفية حساب مؤشرات حركة الأصول الثابتة. ومع ذلك، لا يقل أهمية في تحليل الأصول الثابتة هو تقييم كفاءة استخدامها. المؤشر الرئيسيهنا هو مؤشر إنتاجية رأس المال. سنخبرك بكيفية حسابها في هذه المادة.

كيفية تحديد إنتاجية رأس المال

تعكس نسبة إنتاجية رأس المال حجم الإنتاج لكل وحدة تكلفة الأصول الثابتة. وبالنظر إلى أن معدات الإنتاج الرئيسية تلعب دورا مهيمنا في إنتاج المنتجات، فإن قيمتها هي التي تستخدم عادة كمؤشر لتكلفة الأصول الثابتة. يتم احتساب نسبة إنتاجية رأس المال بناءً على نتائج السنة أو فترة التقرير الأخرى. وبالتالي، فإن صيغة تحديد إنتاجية رأس المال السنوية (FRO) هي كما يلي:

FO = نائب الرئيس / OPF SG،

حيث VP هي تكلفة المنتجات المصنعة لهذا العام؛

OPF SG هو متوسط ​​التكلفة السنوية لأصول الإنتاج الثابتة.

غالبًا ما تشير تكلفة المنتجات المصنعة إلى إيرادات المبيعات. وهو يتوافق مع القيمة الواردة في السطر 2110 "الإيرادات" من بيان النتائج المالية (أمر وزارة المالية بتاريخ 2 يوليو 2010 رقم 66 ن).

يتم حساب متوسط ​​التكلفة السنوية لأصول الإنتاج الثابتة (APF SG) باستخدام الصيغة:

أوبف سان جرمان = (أوبف ن + أوبف ك) / 2،

حيث OPF N وOPF K هما تكلفة أصول الإنتاج الثابتة في بداية ونهاية العام على التوالي.

يمكن الحصول على معلومات حول تكلفة أصول الإنتاج الثابتة من البيانات المحاسبية التحليلية للحساب 01 "الأصول الثابتة" (أمر وزارة المالية في الاتحاد الروسي بتاريخ 31 أكتوبر 2000 رقم 94 ن). يمكن استخدام كل من القيمة الأولية والمتبقية لأصول الإنتاج الثابتة في الحساب. وبطبيعة الحال، يجب أن يضمن التحليل إمكانية مقارنة المؤشرات. وهذا يعني أنه عند مقارنة مؤشرات إنتاجية رأس المال على مدى عدة سنوات، يجب أن تكون إجراءات حساب تكلفة أصول الإنتاج الثابتة هي نفسها.

عندما يشير حجم الإنتاج في معادلة حساب إنتاجية رأس المال إلى إيرادات المبيعات، وليس فقط تكلفة المنتجات المصنعة، فإن مؤشر إنتاجية رأس المال يسمى أحيانًا نسبة الدوران أو الدوران.

يتم تحليل نسبة إنتاجية رأس المال بمرور الوقت ومقارنتها أيضًا بمتوسط ​​قيم الصناعة أو مؤشرات الأطراف المقابلة. بطبيعة الحال، واحد القيمة المعياريةلا يوجد معامل لجميع المنظمات. ففي نهاية المطاف، على سبيل المثال، في الصناعات كثيفة رأس المال تكون الحاجة إلى أصول الإنتاج الثابتة أعلى، وبالتالي فإن نسبة إنتاجية رأس المال ستكون أقل. وبشكل عام فإن ارتفاع مؤشر إنتاجية رأس المال يشير إلى زيادة كفاءة استخدام أصول الإنتاج الثابتة.

وبطبيعة الحال، قد يكون التغير في نسبة إنتاجية رأس المال راجعا إلى عوامل لا ترتبط مباشرة بزيادة إنتاج الإنتاج من الناحية المادية أو الاستحواذ (التخلص) على أصول الإنتاج الثابتة. لذلك، على سبيل المثال، عادة ما تؤدي الزيادة في التضخم بقيمة ثابتة للأصول الثابتة إلى زيادة في نسبة إنتاجية رأس المال. وعلى سبيل المثال، فإن إعادة تقييم الأصول الثابتة على شكل إعادة تقييمها مع بقاء الناتج دون تغيير يؤدي إلى انخفاض مؤشر إنتاجية رأس المال.

المعامل العكسي لإنتاجية رأس المال هو مؤشر لكثافة رأس المال. وهو يعكس تكاليف أصول الإنتاج الثابتة لكل 1 روبل من الإنتاج. وهذا يعني أنه يمكن تقديم صيغة كثافة رأس المال السنوية (FE) على النحو التالي:

FO = OPF SG / نائب الرئيس

وبما أن هذا المعامل هو عكس إنتاجية رأس المال، فإن نموه يشير إلى انخفاض مستوى الكفاءة في استخدام أصول الإنتاج الثابتة للمنظمة.

ل شركات التصنيعمعظم عامل مهمعند تحليل الأنشطة المالية والاقتصادية، من الضروري تقييم العائد على الاستثمار. الأصول الثابتة للمنظمة هي أصول غير متداولة، أي أن الأموال المستثمرة في شرائها سيتم إرجاعها على مراحل، على مدار عدة دورات إنتاجية. وبناء على ذلك، كلما زاد استخدامها بكفاءة، كلما أسرعت المؤسسة في إرجاع الموارد المالية المستثمرة أو المقترضة. المؤسسون، منظمات الائتمانعند تقييم نشاط المؤسسة، يأخذ المالكون في الاعتبار المؤشرات التي تميز الأصول الثابتة. وتشمل هذه إنتاجية رأس المال، وربحية رأس المال، ونسبة رأس المال إلى العمالة، وكثافة رأس المال.

خصائص نسبة إنتاجية رأس المال

لحساب نسبة إنتاجية رأس المال يتم استخدام صيغة واحدة، ويمكن تعديل القيم المحسوبة للمكونات الرياضية حسب أغراض حساب المؤشر. القاعدة الأساسية للتحليل الصحيح لعائد الاستثمار هي تتبع ديناميكيات القيمة التي تم الحصول عليها. للمقارنة، يمكن استخدام قيمة أساسية تؤخذ كمستوى إيجابي واحد لمؤسسة معينة، أو يمكن مقارنة مؤشرات الفترة التقويمية الحالية مع الفترة السابقة. أيضًا المتطلبات المسبقةموضوعية المعامل الذي تم الحصول عليه هي وحدات القياس المستخدمة في الحساب؛ لا ينبغي أن تتغير في الفترات المماثلة (غالبًا ما يكون هذا ألف روبل). الإجراء الخاص بحساب مؤشر "إنتاجية رأس المال" - صيغة حساب هذا المعامل - يعني أنه يشير إلى القيم التي تميز معدل الدوران الموجودات غير المتداولة. يتم حساب معدل تجديد عناصر المخزون بطريقة مماثلة. الحسابات المستحقة، IBP، أنواع أخرى من الأصول المشاركة في عملية الإنتاج.

العوامل المؤثرة على إنتاجية رأس المال

تتأثر قيمة المعامل، الذي يشير إلى مستوى دوران الصندوق العام، بشكل كبير بعدد من العوامل:

  1. حجم المنتجات المباعة في فترة معينة (في بعض الحالات، يؤخذ في الاعتبار مؤشر المنتجات المنتجة والمفرج عنها).
  2. أداء الجزء النشط الرئيسي من المعدات.
  3. تقليل وقت التوقف عن العمل، وتقصير نوبات العمل، والأيام.
  4. مستوى الكمال الفني للمعدات والآلات.
  5. هيكل OPF.
  6. مستوى استخدام المعدات.
  7. زيادة إنتاجية العمل والأصول غير المتداولة.

صيغة لحساب إنتاجية رأس المال

يتم حساب المعامل على أنه نسبة المخرجات المنتجة (المباعة) للمؤسسة إلى تكلفة الصندوق العام، والنتيجة هي مؤشر يشير إلى عدد المنتجات التي يتم إنتاجها (بيعها) لكل وحدة من الأموال المستثمرة في الصندوق العام . دعونا نلقي نظرة على الحساب المعمم لمؤشر إنتاجية رأس المال. صيغة الحساب هي كما يلي: Fo = Vpr/Sof، حيث Fo هو إجمالي إنتاجية رأس المال؛ Vpr - المنتجات المصنعة للفترة المحددة؛ Sof - تكلفة أصول الإنتاج الثابتة. هذا الخياريتم استخدام الحساب للحصول على مؤشر معمم يجب حسابه لجميع أقسام الإنتاج، وإلا فإنه سيكون من الضروري تحديد عناصر البسط والمقام.

تعديل المقام

تحتوي صيغة إنتاجية رأس المال في المقام على قيمة الأصول الثابتة. للحصول على مؤشر صحيح، يجب أن تعكس قيم البسط والمقام البيانات المحسوبة الفعلية. ويمكن حساب تكلفة الأصول الثابتة على النحو التالي: OSsr = OSn + OSk/2، أي يتم جمع القيمة الدفترية لـ OPF في بداية الفترة مع البيانات في نهاية الفترة، ثم القيمة الناتجة ويقسم على 2 (للحصول على المتوسط ​​الحسابي). ويمكن توسيع هذا الرقم وتحديده من خلال تضمين في الحساب تكلفة الأصول الثابتة التي تم الحصول عليها خلال الفترة، والتي تم التخلص منها نتيجة البيع أو التآكل الكامل. يتغير المؤشر أيضًا في حالة إعادة تقييم الأموال. يفضل العديد من المحللين استخدام قيمة القيمة المتبقية للأصول الثابتة - يمكن تعريفها على أنها الفرق بين السعر الدفتري في لحظة معينة (الحساب 01 في الميزانية العمومية) ومبلغ استهلاك الأصول الثابتة (حساب الميزانية العمومية) 02) المتراكمة طوال فترة التشغيل.

عند الأخذ في الاعتبار هيكل صندوق التشغيل العام، يتم أخذ الأصول الثابتة النشطة فقط (المشاركة في عملية الإنتاج) في صيغة حساب إنتاجية رأس المال، أي الآلات والآلات والمعدات، اعتمادًا على تخصص المؤسسة. من التكلفة الإجماليةيتم إزالة أموال المؤسسة التي كانت احتياطية ومؤجرة وحديثة ولم يتم تشغيلها خلال الفترة التي تم تحليلها. كجزء من نظام التشغيل، من الضروري أن تأخذ في الاعتبار وحدات المعدات المستأجرة أو المستأجرة. وقد تنعكس في حسابات خارج الميزانية العمومية، فلا تدخل قيمتها في الاعتبار 01، مما يؤثر على استلام بيانات غير صحيحة عند تحليل مؤشر مثل إنتاجية رأس المال. فالصيغة، أو بالأحرى مقامها، يجب أن تزيد بقيمة العين المؤجرة.

تعديل البسط

يتم تعديل حجم المنتجات المنتجة في الفترة التي تم تحليلها بالضرورة لمبلغ الضرائب، أي يتم طرح ضريبة القيمة المضافة والضرائب غير المباشرة المدفوعة من الحجم الإجمالي للسلع المباعة. يتم فهرسة المنتجات المباعة بالقيمة الإجمالية لمعدل التضخم للحصول على مؤشرات قابلة للمقارنة. من الممكن استخدام متوسط ​​أسعار العقود للمنتجات المباعة لحساب إنتاجية رأس المال.

لحساب نسبة إنتاجية رأس المال (تمت مناقشة الصيغة العامة أعلاه)، يمكن تنظيم حجم المنتجات المنتجة خلال فترة معينة حسب الأقسام ونوع المنتج. وفي هذه الحالة، يجب أن ترتبط مؤشرات حجم الإنتاج بتكلفة الأصول الثابتة المشاركة في إنتاج نوع معين من المنتجات.

تحليل مؤشر إنتاجية رأس المال

يتم تحليل المعامل الذي يتم الحصول عليه عند حساب إنتاجية رأس المال من خلال المقارنة مع البيانات المماثلة التي تم الحصول عليها في فترات أخرى، أو مع مستوى المؤشر المخطط. ستظهر ديناميكيات القيم زيادة أو نقصانًا في كفاءة تشغيل OPF. تشير الديناميكيات الإيجابية إلى الاستخدام السليم للأصول الثابتة، مما يؤدي إلى زيادة الإنتاج، وبالتالي المبيعات (في حالة استقرار مستوى الطلب). لا يحدث دائمًا انخفاض في المستوى المحسوب لمؤشر إنتاجية رأس المال نقطة سلبيةأنشطة المؤسسة. ولذلك، فمن المستحسن أن تزن بعناية جميع العوامل التي تؤثر على قيمتها. لزيادة إنتاجية رأس المال، إذا كان ذلك ضروريا بشكل موضوعي، يتم استخدام عدة طرق.

طرق زيادة إنتاجية رأس المال

ولزيادة نسبة إنتاجية رأس المال، من الضروري زيادة كفاءة تشغيل نظام التشغيل بمعدلات المبيعات الحالية. الطرق التالية موجودة:

  1. تقليل وقت توقف المعدات عن طريق تنظيم نوبات عمل متعددة.
  2. حوافز الموظفين - يتم تقديم الاعتماد المباشر أجورمن إصدار المنتج.
  3. ستؤدي زيادة المستوى الفني للموظفين إلى تجنب التوقف عن العمل عن طريق تقليل عدد ووقت الإصلاحات.
  4. تحديث المعدات وتشغيل آلات أكثر تقدمًا من الناحية التكنولوجية.
  5. بيع المعدات المتوقفة، وإيقاف تشغيل الآلات مستوى عالالبلى الجسدي أو عفا عليه الزمن.

ستسمح لك هذه الأساليب بزيادة النتيجة الاقتصادية تدريجيًا من استثمار التدفقات المالية في أصول الإنتاج الثابتة، دون تقليص