رأس المال العامل الخاص: ما هو، تحديد الصيغة الصحيحة. معايير السيولة والاستقرار المالي والاستقلالية لشركتك
يربط العديد من الأشخاص التحليل المالي بالحساب الممل للعديد من النسب التي تعكس بشكل سيء العمليات الحقيقية التي تحدث في الشركة. في الواقع، إذا قمت بحساب 30-40 مؤشرا من فترة إلى أخرى مع الاستنتاجات التالية: "المعامل السيولة الحاليةوانخفضت بنسبة 18% من 1.7 إلى 1.4 خلال الفترة التي تم تحليلها، وهو ما يعادل انخفاضًا قدره 0.3 نقطة، وما إلى ذلك، فلا فائدة من التحليل المالي.
دعونا نحاول معرفة ذلك باستخدام مثال مؤشر السيولة و الاستقرار الماليلماذا تحتاج إلى حساب هذه المؤشرات وكيفية اتباع نهج "غير قياسي" لفهمها واستخدامها.
السيولة (الملاءة الحالية) - القدرة على سداد الالتزامات كلياوفي الوقت المحدد. المؤشرات الأكثر شيوعًا هي صافي رأس المال العامل (NWC) والنسبة الحالية (CR).
صافي رأس المال العامل، NWK - الفرق بين الأصول المتداولة والالتزامات قصيرة الأجل.
NOL = الأصول المتداولة - الالتزامات المتداولة
اللازمة للحفاظ على الاستقرار المالي للشركة. تعتبر قيمة صافي صافي الأصول الإيجابية بمثابة مؤشر على ملاءة الشركة للمستثمرين والدائنين، وتشير أيضًا إلى إمكانية توسيع أنشطتها في المستقبل باستخدام الاحتياطيات الداخلية. ويشير صافي رأس المال العامل السلبي إلى عدم القدرة على سداد جميع الالتزامات قصيرة الأجل في الوقت المناسب، وذلك بسبب تم تمويل جميع الأصول المتداولة وجزء من الأصول غير المتداولة من خلال رأس المال المقترض.
تعتمد القيمة المثلى لـ NSC على الصناعة وحجم المؤسسة وحجم المبيعات ودوران الأصول الثابتة والوضع الاقتصادي في البلاد.
لتحديد مبلغ NER، وهو الحد الأدنى المطلوب لشركة معينة، نتبع القاعدة المالية: على حساب الصناديق الخاصةويجب تمويل الأصول الأقل سيولة. وفقًا للتدرج المقبول عمومًا في الإدارة المالية، يشمل ذلك: مخزون المواد الخام والعمل قيد التنفيذ. لذلك:
صافي الانبعاثات الصافية = مخزون المواد الخام + العمل قيد التنفيذ
إن مقارنة القيمة الفعلية بقيمة كافية ستسمح لنا بالتوصل إلى نتيجة حول مدى كفاية أو عدم كفاية الأموال الخاصة المخصصة لتمويل رأس المال العامل.
مع الأخذ بعين الاعتبار خصوصية المؤسسة، يمكننا أن ننطلق من تعريف السيولة "الخاصة" للأصول. على سبيل المثال، في صناعة المواد الغذائية، حيث ستعمل المنتجات (الدقيق والسكر والخميرة وما إلى ذلك) كمواد خام، لا يمكن تسمية هذه الأصول غير السائلة، وبالتالي، ليس من الضروري "الاحتفاظ" بأموالك الخاصة لها . والعكس صحيح، إذا نظرت إلى الميزانية العمومية لشركة تصنيع الطائرات (أو أي شركة أخرى ذات دورة إنتاج طويلة)، فإن حصة كبيرة من الأصول المتداولة سوف يشغلها موقف "العمل قيد التقدم"، والذي سيكون 100% غير سائل، ومن مصلحة الشركة توفير هذا الأصل بأموالها الخاصة أو التزاماتها طويلة الأجل. "احتياطيات" سائلة على ما يبدو المنتجات النهائية"في حالة حدوث أزمة، سيكون من الصعب على صناعة المعادن البيع بسرعة بالسعر العادي، وبالتالي، قد تحصل على وضع "الأقل سيولة" الاصول المتداولة" إلخ.
في بعض الحالات، يكون من المنطقي تحديد مستوى السيولة بناءً على فهم تكوين الأصل وموقع المؤسسة وظروف السوق والعوامل الأخرى التي تؤثر على جاذبية وتكلفة الأصول المتداولة والثابتة.
مع تطور الشركة، قد يتغير هيكل الميزانية العمومية، مما يفرض ضرورة إجراء حساب دوري للقيمة الفعلية والكافية لـ NSC ومقارنتها مع بعضها البعض.
ويشير وجود فائض كبير في صافي رأس المال العامل عن الحاجة المثلى له الاستخدام غير الفعالموارد. ومن الأمثلة على ذلك: الإصدار الإضافي للأسهم أو جذب القروض بما يتجاوز الاحتياجات الحقيقية للتشغيل و الأنشطة الاستثماريةوتراكم الأموال بسبب بيع الأصول الثابتة، والاستخدام غير الرشيد للأرباح من الأنشطة الأساسية.
غالبًا ما تكون المشكلة في المؤسسات هي العكس تمامًا: NER سلبي أو قيمته غير كافية. يمكن أن يكون سبب PSC السلبي:
- الخسائر الناجمة عن الأنشطة الأساسية؛
- التكاليف الاستثمارية، متجاوزة خاصة بهم الفرص المالية(شراء أصول ثابتة باهظة الثمن دون تراكم الأموال مسبقًا لهذه الأغراض)؛
- تمويل الاستثمارات الاستثمارية من خلال قروض قصيرة الأجل;
- نمو الحسابات المدينة السيئة؛
- دفع أرباح الأسهم في حالة عدم وجود أرباح مقابلة؛
- - عدم الاستعداد المالي لسداد القروض طويلة الأجل.
دعونا نلقي نظرة على حساب قيمة NER الفعلية والكافية باستخدام مثال.
فاتورة غير مدفوعة. 1 شركة ألفا: حساب PSC
|
المجموع أصول ثابتة |
|||
|
مخزون المواد الخام والمواد |
|||
|
المخزون في البضائع تامة الصنع |
|||
|
الحسابات المستحقة |
|||
|
نقدي |
|||
|
الموجودات المتداولة الأخرى |
|||
|
إجمالي الممتلكات الحالية |
|||
|
مجموع الاسهم |
|||
|
صافي رأس المال العامل الفعلي |
|||
|
الزيادة في الأصول غير المتداولة |
|||
|
زيادة في الأصول المتداولة |
|||
|
نمو عدالة |
|||
|
زيادة الالتزامات طويلة الأجل |
|||
|
زيادة في NER |
|||
|
تكلفة الجزء الأقل سيولة من الأصول المتداولة (مخزون المواد الخام والأعمال تحت التنفيذ) |
|||
|
قيمة NER كافية |
ارتبط الانخفاض في صافي رأس المال العامل في عام 2009 بالاستحواذ الكبير على الأصول غير المتداولة التي تجاوزت الزيادة في رأس المال (بسبب الأرباح المكتسبة المعاد استثمارها في الإنتاج) وجذب القروض طويلة الأجل في عام 2010، وكان الانخفاض بسبب سداد قرض طويل الأجل مما أثر على انخفاض ملاءة المؤسسة.
دعونا نحلل الموقف مع الأخذ بعين الاعتبار مدى كفاية/عدم كفاية قيمة NER. وفي عام 2008، وبسبب زيادة القيمة الفعلية عن القيمة الكافية، لوحظ وجود "احتياطي لمستوى رأس المال السهمي". يمثل "الاحتياطي" إمكانية النمو المتسارع لرأس المال المقترض، وهو ما يمكن أن تسمح به الشركة دون فقدان الاستقرار المالي والملاءة المالية. في مثالنا، لن تؤدي الزيادة في الالتزامات قصيرة الأجل خلال عام 1350 (5650-4300) إلى انخفاض ملاءة الشركة. ومع ذلك، في السنوات اللاحقة، استنفدت الشركة هذا "الاحتياطي" بل وتجاوزت قيمة صافي الربح المسموح به، مما أدى إلى انخفاض الاستقرار المالي بسبب النمو المهدد لرأس المال المقترض.
لزيادة صافي رأس المال العامل وضمان وجود كمية كافية من NFC، فمن الضروري:
1) ضمان نمو الأرباح المعاد استثمارها في الإنتاج؛
2) الصندوق برنامج الاستثمارمن خلال القروض طويلة الأجل ( قروض قصيرة الأجليجب تمويل الزيادة في الأصول المتداولة!)
3) التنفيذ الاستثمارات الاستثماريةفي حدود الربح المستلم، اجتذبت قروضًا طويلة الأجل، مع الأخذ في الاعتبار قيمة صافي الربح الصافي للفترة السابقة (هل يتجاوز صافي صافي الدخل الفعلي قيمته الكافية - هل يوجد "احتياطي")
4) تحسين كمية المخزون، والعمل الجاري، أي. الأصول المتداولة الأقل سيولة.
لتقييم الملاءة المالية للشركات على المدى القصير، يتم استخدام نسبة السيولة الحالية على نطاق واسع، والتي تعرف بأنها نسبة الأصول المتداولة إلى التزامات الشركة قصيرة الأجل.
في الممارسة الدولية، يتراوح من 1 إلى 2، اعتمادًا على الصناعة ويختلف باختلاف البلدان.
فاتورة غير مدفوعة. 2 النسبة الحالية في الممارسة الدولية
|
صناعة خفيفة |
||||
|
الصناعات الغذائية |
||||
|
مهندس ميكانيكى |
||||
|
تجارة |
||||
|
متوسط |
||||
في روسيا، يعتبر معيار هذا المؤشر هو 2 (وفقًا لمنهجية FSFO في الاتحاد الروسي)، أو يشيرون إلى إحصائيات المعاملات في أدلة الصناعة.
في رأيي، المقارنة مع البيانات الإحصائية أمر صعب، سواء في سياق فهم كيفية تشكيل هذه الإحصائيات، أو مع مراعاة نهج المقارنة نفسها (عن طريق القياس مع متوسط درجة الحرارة في المستشفى).
لذلك: 1) إذا قمت بمقارنة المؤشرات، فاستند إلى حساباتك الخاصة لمؤشرات مماثلة للشركات المنافسة أو قادة الصناعة. وفي هذه الحالة تكون خوارزمية الحساب ومصدر البيانات والغرض من التحليل واضحة (على سبيل المثال، الرغبة في تحقيق مؤشرات القادة). من السهل جدًا العثور على تقارير OJSC على مواقع الويب؛ 2) قم بجمع الإحصائيات وانتبه إلى ديناميكيات احتمالاتك.
المهمة التالية هي تحديد القيمة المقبولة للمؤشر لهذه الشركة بالذات. لحساب القيمة المقبولة لنسبة السيولة الحالية، سوف نستخدم قاعدة الإدارة المالية المعلنة بالفعل: يجب تمويل الأصول المتداولة الأقل سيولة من أموالنا الخاصة.
دعونا نفكر في خوارزمية لحساب مستوى كافٍ من نسبة السيولة الحالية.
1. دعونا نحدد الجزء الأقل سيولة من الأصول المتداولة: مخزون المواد الخام والأعمال الجارية. وتتوافق هذه القيمة مع كمية كافية من صافي رأس المال العامل.
2. دعونا نحسب المبلغ المسموح به من الالتزامات القصيرة الأجل، مسترشدين بالمنطق التالي: نمول الأصول المتداولة الأقل سيولة بأموالنا الخاصة، وهذا يعني أن الأصول المتداولة السائلة من الممكن، بل وينبغي لنا، تمويلها من خلال التزامات قصيرة الأجل.
3. دعونا نحدد نسبة السيولة الحالية الكافية:
ويجب مقارنة القيم الكافية لنسبة السيولة الحالية مع قيمها الفعلية، والتي على أساسها يمكن استخلاص استنتاج حول مدى كفاية أو عدم كفاية مستوى السيولة الإجمالية للمؤسسة.
فاتورة غير مدفوعة. 3 حساب شركة ألفا للنسبة الحالية
|
تكلفة الجزء الأقل سيولة من الأصول المتداولة (كمية كافية من شهادات عدم الممانعة) |
|||
|
المبلغ المسموح به من الالتزامات قصيرة الأجل |
|||
|
مستوى كاف من النسبة الحالية |
|||
|
النسبة الحالية الفعلية |
في أي من الفترات، لم يكن لدى الشركة قيمة "معيارية" لنسبة السيولة؛ وكانت أقل من 2 خلال السنوات الثلاث. ومع ذلك، في عام 2008، كان لدى شركة ألفا نسبة سيولة فعلية تجاوزت المستوى الكافي للشركة، وهو ما يتوافق مع وجود "احتياطي" من حيث مبلغ شهادة عدم الممانعة ويشير إلى مستوى مقبول من الاستقرار المالي والملاءة المالية للشركة. وفي الفترات اللاحقة، هناك انخفاض ملحوظ في إجمالي نسبة السيولة - من 1.72 إلى 1.01 وحتى تجاوز المستوى الأمثل لشركة معينة، وهو ما يعد إشارة لانخفاض السيولة وظهور موقف حرج. مثل هذا الانخفاض في نسبة السيولة الحالية ينبغي أن يلفت الانتباه ويلاحظ، ولكن وضع الشركة حتى في هذا الوضع يمكن اعتباره مقبولا، مع الأخذ في الاعتبار قيمة إيجابية NER والأسباب التي أدت إلى انخفاض المؤشر.
وأسباب انخفاض نسبة السيولة الحالية تعكس أسباب انخفاض قيمة صافي الربح، لأن وطبيعة هذه المؤشرات واحدة وهي:
- الخسائر، ونتيجة لذلك، انخفاض رأس المال، أي أن الزيادة في المؤشر تؤدي إلى زيادة ربحية النشاط وزيادة حصة الأرباح المتبقية تحت تصرف المؤسسة (وهذا هو (إذا كانت الشركة تكسب ما يكفي، ولكنها تفضل دفع أرباح الأسهم أو سحب الأموال إلى شركات أخرى بدلاً من إعادة استثمارها في الأعمال التجارية)
- الاستثمارات الرأسمالية(شراء الأصول الثابتة، وبناء مرافق إنتاج جديدة، وإعادة المعدات التقنية على نطاق واسع، وما إلى ذلك) إن تجاوز مبلغ الربح المكتسب والقروض طويلة الأجل التي تم جذبها سيتطلب جذب أموال مقترضة إضافية. ولتحسين نسبة السيولة في هذا السياق، لا بد من السيطرة على نمو الأموال المقترضة، وخاصة القروض قصيرة الأجل
- تمويل الاستثمارات بأموال "قصيرة الأجل" (القروض قصيرة الأجل) هو السبب الأكثر شيوعا !!! عند جذب القروض قصيرة الأجل، يجب على الشركة سدادها على المدى القصير. إذا كانت القروض قصيرة الأجل تمول الحاجة إلى القوى العاملةآه - يرتبط هذا عادة بزيادة حجم المبيعات، مما يوفر ربحًا إضافيًا ومصدرًا لسداد الديون. إن الحصول على أرباح إضافية من خلال الاستثمارات يستمر لسنوات (مع الأخذ في الاعتبار فترة استرداد الاستثمارات)، مما يعني أنه على المدى القصير لن يكون مصدر سداد الالتزامات قصيرة الأجل كافيا، مما يفرض صعوبات إضافية على الشركة في ضمان الحالية الملاءة وإعادة التمويل.
إن المستوى الكافي المحسوب لمرة واحدة لنسبة السيولة الحالية لا يعد معيارًا ثابتًا للشركة مرة واحدة وإلى الأبد. ويرخص له لمدة محددة تتميز بشروط عمل معينة. عندما تتغير معالم أنشطة الشركة (حجم الأصول، وربحية الأنشطة، وما إلى ذلك)، فإن المستوى الكافي لنسب السيولة سيتغير أيضًا. وفي هذا الصدد، يُنصح بحساب مؤشر إجمالي السيولة المقبول لشركة معينة لكل فترة تحليل.
تدريجيًا، ستتمكن المنظمة من تجميع قاعدة بيانات إحصائية للقيم المقبولة (المثلى) لنسبة السيولة الحالية اعتمادًا على ظروف التشغيل.
استمرارًا لموضوع ضمان الاستقرار المالي للشركة، من الضروري أن نفهم مدى استقلال الشركة ماليًا عن الدائنين، وما هي قدرتها على سداد ليس فقط الالتزامات الحالية، ولكن أيضًا طويلة الأجل.
الاستقلال المالي/نسبة الملاءة الإجمالية (حقوق الملكية إلى إجمالي الأصول)
المبدأ التوجيهي الرئيسي هو ≥ 0.5، وهو ما يتوافق مع فهم هيكل الميزانية العمومية على النحو التالي: يجب أن يكون رأس مال الشركة 50٪ على الأقل في حالة تقديم الفواتير لمرة واحدة للدائنين للدفع، بعد أن يكون للشركة الأصول المباعة سوف تسدد التزاماتها.
لكن رأس المال يتم استثماره في أصول ذات درجات متفاوتة من السيولة، مما يعني أن قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها تعتمد على درجة سيولة الأصول. وبالتالي، من الضروري هنا أيضًا اتباع نهج "غير قياسي" لحساب النسبة المقبولة من رأس المال ورأس المال المدين، اعتمادًا على هيكل الأصول.
تشبه خوارزمية حساب القيمة الكافية لنسبة الاستقلال المالي حساب نسبة السيولة الكافية، مع الأخذ بعين الاعتبار جميع أصول المؤسسة فقط.
1. يتحقق مستوى الاستقرار المالي على المدى الطويل إذا تم استيفاء الشرط: يجب تمويل أقل الأصول سيولة من الأموال الخاصة وهي الأصول غير المتداولة + الأصول المتداولة الأقل سيولة (مخزون المواد الخام والأعمال الجارية )
رأس المال المطلوب لضمان الاستقرار المالي = الأصول الأقل سيولة التي يجب تمويلها من الأموال الخاصة = الأصول غير المتداولة + المخزون + الأعمال قيد التنفيذ
2. يتم تعريف نسبة الاستقلال المالي الكافية على أنها نسبة المبلغ المطلوب من رأس المال إلى القيمة الفعلية لأصول الشركة (عملة الميزانية العمومية).
ويجب مقارنة القيم الكافية المحسوبة لنسبة الاستقلال المالي مع القيم الفعلية، مما سيسمح لنا بالتوصل إلى نتيجة حول مدى كفاية أو عدم كفاية مستوى الاستقرار المالي للشركة. ومن الجدير بالذكر أنه من المثير للاهتمام التحكم في الفرق بين المستوى الفعلي والكافي للمعاملات. إذا انخفضت القيمة الفعلية للمعاملات، ولكن بقي الفرق بين القيم الكافية والفعلية على حاله، فيمكن اعتبار مستوى الاستقرار المالي محفوظًا.
لنفكر في حساب نسبة الاستقلال المالي الفعلية والكافي باستخدام مثال شركة ألفا
فاتورة غير مدفوعة. 4 شركة ألفا: حساب نسبة الاستقلال المالي
|
إجمالي الأصول غير المتداولة |
|||
|
مخزون المواد الخام والمواد |
|||
|
المخزون في العمل في التقدم |
|||
|
المخزون في البضائع تامة الصنع |
|||
|
الحسابات المستحقة |
|||
|
نقدي |
|||
|
الموجودات المتداولة الأخرى |
|||
|
إجمالي الممتلكات الحالية |
|||
|
مجموع الاسهم |
|||
|
إجمالي الالتزامات طويلة الأجل |
|||
|
إجمالي الطلبات الحالية |
|||
|
إجمالي عملة الرصيد |
|||
|
المبلغ المطلوب من الأموال الخاصة (الأصول غير المتداولة + الأصول المتداولة الأقل سيولة) |
|||
|
نسبة استقلال مالي كافية |
|||
|
نسبة الاستقلال المالي الفعلية |
أظهر حساب مؤشر الاستقلال المالي، كتقريب تقريبي، أن معامل الاستقلال المالي في جميع الفترات الثلاث يتوافق مع معيار ≈ 0.5. ومع ذلك، فإن حساب المبلغ المطلوب من حقوق الملكية، الذي يعكس الأصول الأقل سيولة، أظهر أن متطلبات هذه النسبة ينبغي أن تكون أعلى. عند مستوى 0.77 – 0.84، وفي أي من الفترات التي تم تحليلها حققت الشركة مؤشراً كافياً لها، مما يدل على عدم استقرارها. الوضع الماليوالخسارة المحتملة للاستقلال المالي.
ولمعرفة سبل تحسين الوضع الحالي، من الضروري تحليل أسباب انخفاض مؤشر الاستقلال المالي:
- الخسائر، وبالتالي انخفاض رأس المال
- نمو الأصول (الاستثمارات ورأس المال العامل) بما يتجاوز حجم الأرباح المستلمة، مما يستلزم جذب رؤوس أموال مقترضة إضافية
في المثال قيد النظر، تحقق شركة ألفا ربحا، ولكنه لا يكفي لتمويل الزيادة الكبيرة في الأصول غير المتداولة والحاجة المتزايدة إلى رأس المال العامل. من خلال تحليل الزيادة في الأصول غير المتداولة للفترة قيد المراجعة بما يقرب من مرتين، يشير الاستنتاج إلى أن الشركة تقوم باستثمارات كبيرة قابلة للمقارنة من حيث الحجم مع أنشطتها الحالية. ومن المرجح أن تنتهي مرحلة الاستثمار في المستقبل القريب، وسيتم تشغيل قدرات جديدة، مما سيولد أرباحا إضافية، والتي ستكون مصدرا لسداد القروض طويلة الأجل. تدريجياً سيتم سداد القرض، وستنخفض حصة رأس المال المقترض، وسيعود مؤشر الاستقلال المالي إلى قيمة مقبولة لهذه الشركة. التوصية الرئيسية لتقليل عبء الدين في هذا المثال هي الوصول بسرعة إلى مبلغ الربح الإضافي المخطط له للقدرات الجديدة.
غاية تحليل ماليلا يقتصر الأمر على حساب المعاملات فحسب، بل الحصول على المعلومات اللازمة لاتخاذ القرارات قرارات الإدارة! لذا فإن المهمة هي أن تكون قادرًا على تلقي هذه المعلومات واستخدامها لأغراض تشغيلية و تخطيط استراتيجيأنشطة الشركة.
في سياق أنشطتها، تجتذب العديد من الشركات الأموال المقترضة، والتي من خلالها يقومون بتمويل المشاريع الحالية وتوسيع نطاق توسعهم في الصناعة. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن السمة الرئيسية لجذب أي قرض هي الحاجة إلى سداد الأموال لاحقا. قد تعاني العديد من الشركات المثقلة بالديون عندما تسوء الظروف الاقتصادية، خاصة عندما اسعار الفائدةوالتي يمكن أن تؤدي في كثير من الأحيان إلى الإفلاس.
لتحليل هيكل رأس مال الشركة وتحديد استقرارها العام، يتم تحديد عدد من مضاعفات الاستقرار المالي والملاءة المالية في التحليل الأساسي. تتضمن المجموعة الأولى عدداً من المؤشرات التي تميز رأس مال الشركة من وجهة النظر المخاطر الماليةأما الثاني فيوضح قدرة الشركة على إجراء مختلف أنواع المدفوعات. هناك مضاعف يمكن أن يعزى إلى كلا المجموعتين - وهذا هو صافي رأس المال العامل أو، كما يطلق عليه أيضا، صافي رأس المال العامل. تظهر شركة المياه الوطنية، على المدى القصير، قدرة الشركة على سداد المدفوعات الجارية واستخدام الأموال لتطويرها.
منهجية حساب صافي رأس المال العامل
يتم حساب مؤشر NWC على أنه الفرق بين الأصول الحالية للشركة وديونها الحالية. صيغة صافي رأس المال العامل هي كما يلي:
NWC = إجمالي الأصول المتداولة - إجمالي الالتزامات المتداولة.
في صيغة شركة المياه الوطنية، يمكن أخذ مكونات إجمالي الأصول المتداولة (الأصول المتداولة) وإجمالي الالتزامات المتداولة (الخصوم المتداولة) من البيانات المالية للشركة (عادة وفقًا للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية) من ورقة التوازن. للحصول على مثال لحساب صافي رأس المال العامل في الميزانية العمومية، لنأخذ البيانات من شركة Lukoil.
أرز. 1. الميزانية العمومية لشركة Lukoil لعام 2016
في عمود "الأصول" نرى السطر "إجمالي الأصول المتداولة"، والذي يصل إلى 1,255,641 مليون روبل روسي. في عمود "الخصوم" نرى السطر "إجمالي الالتزامات قصيرة الأجل" الذي تبلغ قيمته 830.686 مليون روبل. وهذا هو، اتضح أن NWC = 1،255،641 - 830،686 = 424،955 مليون روبل.
تجدر الإشارة إلى أن الأصول المتداولة هي أصول مدتها استخدام مفيدوالتي لا تزيد عن 12 شهرًا. تتضمن هذه المجموعة من الأصول تقليديا النقد وما في حكمه، الحسابات المستحقةومخزونات المستودعات من البضائع والمواد. أي أن هذه هي الأصول الأكثر سيولة للشركة، والتي يسهل بيعها، ويمكن إنفاق الأموال المستلمة بسرعة على المشاريع ذات الاهتمام. الالتزامات قصيرة الأجل هي تلك الالتزامات التي يجب الوفاء بها خلال الـ 12 شهرًا القادمة. تشمل هذه المجموعة القروض قصيرة الأجل والحسابات الدائنة والديون الضريبية.
منطق NWC
وتبين أن صافي نسبة رأس المال العامل يوضح مقدار الأموال التي ستتبقى للشركة بعد سداد جميع الديون قصيرة الأجل من الأصول المتداولة، وهي المجموعة الأكثر سيولة. وهي شركة المياه الوطنية التي يمكن للشركة استخدامها لتعزيز مكانتها في الصناعة - وهذه هي أموالها المجانية، دون أي أعباء.
ومن الجيد أن يكون رقم NWC موجبًا، مما يدل على توفر الأموال. ولكن يمكن أن تكون NWC سلبية أيضًا، مما يشير إلى وجود عجز مالي معين. علاوة على ذلك، إذا كانت الشركة غير قادرة على سداد ديونها قصيرة الأجل، فإنها لا تذهب إلى أي مكان، بل على العكس من ذلك، تبدأ الديون طويلة الأجل تضاف ببطء إلى الديون قصيرة الأجل الحالية، مما يزيد من تفاقم الوضع. لكن شركة المياه الوطنية الكبيرة بشكل مفرط ليست دائمًا عاملاً جيدًا، لأنها تشير إلى التوزيع غير العقلاني للأموال وقد تكون عاملاً غير مباشر في عدم تحقيق أفضل الربحية.
تجدر الإشارة إلى أن NWC هو مؤشر قصير المدى (البيانات الموجودة في حساباته صالحة لمدة 12 شهرًا)، ولكن قد يكون هناك موقف، على سبيل المثال، تكون فيه المدفوعات الرئيسية للشركة مستحقة في العام المقبل، وهو ما لن يكون ينعكس في NWC الحالية. كما أن هناك عيبًا معينًا وهو أن شركة المياه الوطنية هي مؤشر مطلق، لذا لا تصح مقارنتها بمؤشرات الشركات الأخرى. ولكن للتحليل الوضع الحاليرأس مال شركة المياه الوطنية مناسب تمامًا.
خاتمة
تعد شركة المياه الوطنية مؤشرًا مهمًا يميز قدرة الشركة على سداد الديون من أصولها الأكثر سيولة وتوجيه الأموال إلى مزيد من التطوير.
يعتبر رأس المال أساس المؤسسة وتطورها، والممتلكات المعبر عنها بالقيمة النقدية، والتي تشارك بشكل مباشر في إنشاء الأعمال التجارية. هو الذي يشكل أصول المؤسسة ويحكم على نجاح المنظمة بها.
عاصمة مقسمة إلى فئتين:
- أساسي- هذا نوع من الأصول تستخدمه الشركة على أساس الملكية، وتؤخذ قيمته في الاعتبار على أجزاء عند حساب تكلفة الإنتاج.
- قابل للتفاوض– يتم تضمين تكلفتها في سعر المنتجات النهائية. وهي تشمل المواد الموجودة في المخزون، والأشياء غير المكتملة، والعناصر التي تعتبر قيمتها غير مهمة أو ذات معدل استهلاك مرتفع، والسلع الجاهزة للبيع.
صافي رأس المال العامل للمؤسسة هو رأس المال العامل الذي لا يستخدم لسداد الالتزامات الحالية. ويأتي تمويلها من مصادر طويلة الأجل.
بعد أن تسدد الشركة ديونها على التزاماتها الائتمانية قصيرة الأجل، ستكون الشركة تحت تصرفها صافي رأس المال العامل الخاص (NSWC).
من ما الاقتصادية و الحالة الماليةفي موقع المنظمة، يمكن أن يكون PSC:
- إيجابي- في هذه الحالة، على حساب الأصول المتداولة، من الممكن القيام بها السداد الكاملالديون على الالتزامات التي تتحملها الشركة.
- باطل- تشير هذه النتيجة إلى أن رأس المال العامل (WA) يتم الحصول عليه من قبل الشركة بمساعدة القروض والاقتراضات. هذا ينطبق بشكل خاص على مجرد بدء عمل تجاري.
- ناقص- يعكس الحالة غير المواتية للوضع الاقتصادي للمؤسسة. يشير هذا إلى أنشطة غير مربحة وإنتاج غير فعال للسلع.
صافي رأس المال العامل (NWC) هو الدعم الماليالوصول الحر عن طريق تغطية التكاليف بأي الطرق الممكنة: رأس المال الخاص بك، والالتزامات النقدية طويلة الأجل وقصيرة الأجل.
الميزانية العمومية هي الفعل الإلزاميمما يعكس حالة رأس المال ومصادر تكوينه. وفقا لتشريعات الاتحاد الروسي، تنقسم الوثيقة إلى جزأين - المسؤولية والأصول.
في الفصل أصولالعثور على عرض للأموال المشاركة في الحياة الاقتصادية للشركة، معبرا عنها من الناحية النقدية.
في سلبييشار إلى مصادر الأموال لشراء هذا العقار. الميزانية العمومية تحتوي على كل شيء معلومات ضروريةحول المنظمة، وبالتالي يتم استخدامه لتحديد حجم PSC.
آلية تحديد CTC باستخدام:
- السطر 1200 موجود في القسم الثاني "الأصول المتداولة" - البيانات مأخوذة منه.
- يتم تحديد قيمة السطر 1500 من الباب الخامس "الالتزامات قصيرة الأجل".
- يتم إجراء الحسابات. تحتاج إلى حساب الفرق بين هذين المؤشرين.
مؤشر صافي رأس المال العامل لا يوجد سطر منفصل في الميزانية العمومية. يتم تشكيلها على أساس الأموال الخاصة المتاحة أو الموارد ذات الأهمية المتساوية التي يتم إنفاقها على الحصول على الوصول المفتوح.
صيغة الرصيد لحساب NER:
NER = صفحة 1200 – صفحة 1500، حيث
تشوك – , الصفحة 1200– الزراعة العضوية الموجودة في الميزانية العمومية للمؤسسة ، الصفحة 1500- التزامات قصيرة الأجل.
- إذا تجاوز مبلغ الزراعة العضوية التزامات الديون، فإن النتيجة إيجابية.يشير هذا المؤشر إلى موثوقية المؤسسة ونجاحها واستقرارها الجيد الوضع الاقتصاديالشركة وملاءة المنظمة.
- النتيجة السلبية تشير إلى عدم الاستقرار المالي.إذا تجاوزت الديون مبلغ موافق، فهذا يعني أن الشركة ليس لديها ما يكفي من مواردها الخاصة لدعم الأنشطة التجارية. وفي مثل هذه الحالات، يتم جذب أموال مقترضة إضافية. مع العادية نتيجة سلبيةوربما حتى الإفلاس. لذلك، من المهم جدًا تدقيق الشركات الأمنية الخاصة، وفي حالة حدوث مشكلات، إجراء التحليلات والتحليلات وتحسين الأنشطة.
ومع ذلك، عند التحليل، ينبغي أن يؤخذ في الاعتبار أن المؤشر الإيجابي قد يشير إلى الاستخدام غير الفعال للوصول المفتوح: فهو لا يستخدمه في أنشطة المؤسسة أو لا يستثمر من أجل توليد الدخل. و لهذا قد تظهر الزراعة العضوية الزائدة.
أيضًا، قد يتأثر حجم صافي الانبعاثات الصافية بحقيقة أنه للحصول على الأموال، تنفق الشركة الأموال من التزامات الديون طويلة الأجل، وليس. وفي هذه الحالة تعتبر الديناميكيات سلبية، مما سيكون له تأثير سلبي على تقييم استقرار الأعمال.
يوضح صافي رأس المال المحسوب مستوى استقلالية الشركة عن تأثير العوامل الخارجية ومصادر الأموال. يمكن إجراء جميع الحسابات بسهولة باستخدام البيانات من الميزانية العمومية.
عملية حسابية
CHOK = SOK + KrOB + Kr على المدى القصير – O، أين
تشوك- صافي رأس المال العامل، عصير – , كروب- الالتزامات التي لها فترة طويلة من التنفيذ، والتي تكون ضرورية لشراء نظام التشغيل، كر على المدى القصير- ديون من المدى القصيرالسداد, عن– مؤشر متوسط حجم الزراعة العضوية.
NSC = Aob – P على المدى القصير، حيث
أوب- القوى العاملة، ص- الالتزامات (الالتزامات) ذات مدة التنفيذ القصيرة.
تبلغ فترة استرداد الوصول المفتوح المشتراة في المتوسط سنة واحدة. المبلغ يشمل:
- الحسابات المستحقة القبض قصيرة الأجل؛
- المخزونات المملوكة؛
- ضريبة القيمة المضافة على السلع والأموال والموارد المشتراة؛
- استثمارات مالية.
الالتزامات قصيرة الأجل هي الديون التي تستحق السداد خلال فترة لا تزيد عن سنة واحدة:
- الأموال غير المدفوعة للأجور والمدفوعات ل وكالات الحكومة، دفع ثمن الخدمات والسلع للمقاولين؛
- القروض المتخذة لفترة قصيرة؛
- الالتزامات من أنواع أخرى والفوائد على تلك القائمة؛
- الدخل المتوقع الحصول عليه قريبًا؛
- الاحتياطيات التي تشكلت على أساس الدخل القادم.
يتم إجراء التحليل باستخدام المؤشرات التي تم الحصول عليها من الميزانية العمومية (BB).
NER هو الفرق بين السطر 1200 و1500 في BB.
شرح النتائج:
- إذا اتضح خلال الحسابات إيجابيالنتيجة، فهذا يدل على فعالية و الإدارة المختصةالاقتصادية و الأنشطة الماليةالشركات. ولكن إذا تبين أن المبلغ مرتفع، فهذا سبب للتفكير - ماذا لو كانت الزيادة مرتبطة بالعملية المعاكسة - الاستخدام غير الفعال للشركات الأمنية الخاصة.
- سلبي– تغيير عاجل في سياسة الشركة وإدارة شؤونها بشكل صحيح. في مثل هذه الحالة، لا تستطيع الشركة تغطية تكاليف الدائنين، مما قد يؤدي إلى إفلاس المنظمة.
- باطل- نادر، لكنه يظهر في بعض الحالات. وهذا يعني أن جميع الموارد تشارك في الإنتاج أو أي عملية أخرى للمؤسسة. في مثل هذه الحالات، يتم تقديم المراقبة الدقيقة والتحليل الدقيق للفترات الماضية والمستقبلية.
تسمى قدرة الأصل على التحويل إلى معادل نقدي. اعتمادا على درجة السيولة، يتم توزيع الأصول في هذه الفئة بالطريقة الآتية:
- الخط 1250– السلع ذات درجة عالية من السيولة نقديوالامتثال.
- الخط 1240– الاستثمارات (في أغلب الأحيان صادرة عن الدولة).
- خط 1230- الدين على المدين.
متوسط السيولة – توفر الشركة الأصول أو الخدمات بالائتمان. أدنى درجة هي في السطر 1210 الذي يحتوي على معلومات عن الاحتياطيات.
كلما ارتفع مستوى الأصول عالية السيولة، كلما ارتفع مستوى الأصول السائلة أسهل للمؤسسةسداد الديون.
لتحديد نسبة ربحية PSC، تحتاج إلى حسابها بناءً على البيانات الواردة من BB. يساعدك هذا على معرفة مقدار ما تدفعه الزراعة العضوية والمبلغ الذي يجلبه كل روبل.
تحسب باستخدام الصيغة:
روب. = (الدكتوراه / أوتش) * 100% حيث
روب. – , قطعة- مقاس صافي الربحالمنظمة (التي تبقى بعد تغطية جميع الديون)، أوتش- الزراعة العضوية النقية.
لدى الشركات الأمنية الخاصة مؤشرات تشير إلى درجة دورانها.
قطعة خبز.- عدد الثورات لكل الفترة المشمولة بالتقرير. معادلة:
قطعة خبز. = (دريال – ن) / آه، أين
كئيبهو مقدار الإيرادات من بيع السلع المصنعة، ن– مدفوعات الرسوم الجمركية ومدفوعات ضريبة القيمة المضافة التي تمت خلال الفترة المشمولة بالتقرير.
معنى كزغر.(عامل تحميل PPC) يعكس عدد الأصول المستثمرة للحصول على 1 روبل من قيمة المنتج. كلما انخفض المؤشر، زادت فعالية إدارة الشركة. معادلة:
كزغر. = أواخ / (دريال - ن) أو كزغر. = 1/كوب
فترة دوران واحدة هي طول الفترة الزمنية من الحصول على المواد والمواد الخام إلى استلام المنتج المصنع للبيع.
يتم إجراء التحليل عادة: 360 يوما- سنة، 90 - ربع، 30 - شهر التقرير.
في حالة الاستخدام غير الفعال للزراعة العضوية أو من أجل زيادة الديناميكيات الإيجابية، من الضروري اتخاذ عدد من التدابير القياسية:
- تقليل الحاجة إلى الإمدادات - إنشاء آلية التوريد؛
- التحقق من وجود فائض في المخزون؛
- تقليل (بأي طريقة) تكلفة المواد الخام ومواد الإنتاج؛
- انخفاض في الإنتاج أو عدد المنشآت التي لم يكتمل بناؤها بعد، مما سيؤدي إلى انخفاض مستوى رأس المال العامل؛
- تخفيض الديون القائمة من النوع المستحق أو الائتماني؛
- السيطرة على المدفوعات.
- التقليل إلى أدنى حد من مستوى ديون المدينين وشطب الديون؛
- إعادة وضع قواعد وشروط سداد الأقساط للموردين والعملاء؛
- تتبع مؤشرات القيمة في فترة تقرير معينة.
يمكنك معرفة كيفية إدارة رأس المال العامل من هذا الفيديو.
يتم تحديد مستوى كفاءة الأنشطة التي تقوم بها المؤسسة من خلال عوامل مختلفة. ولكن هناك عنصر معين في الشركة يمكن وصفه بأنه واحد منها المؤشرات الرئيسيةآفاق المؤسسة. إن تعريفه هو الذي يسمح لنا بتحديد مستوى الاستقرار وآفاق التطوير للمنظمة.
صافي رأس المال العامل
في البداية، ينبغي فهم رأس المال العامل على أنه تلك العناصر من الموارد التي يتم استخدامها لفترة قصيرة نسبيا، في حين أن تكلفتها جزء من التكاليف اللازمة لإنتاج منتج جديد.
يمكن أيضًا وصف رأس المال العامل بأنه التعبير عن القيمة لأشياء العمل الضرورية لعملية الإنتاج، ولمرة واحدة فقط. من المهم أن نفهم أن تكلفتها يتم تحويلها إلى تكلفة البضائع المنتجة.
يمكن تقسيم الأموال المستخدمة في التداول إلى نوعين رئيسيين: النقد والمخزون. وتشمل هذه المجموعات الموارد التالية:
- التكاليف في عملية العمل الجاري؛
- المواد والوقود والمواد الخام والطاقة وقطع الغيار والمنتجات نصف المصنعة؛
- النفقات المتعلقة بالفترات المستقبلية؛
- السلع والمنتجات النهائية؛
- الحسابات المدينة، التي لا تتجاوز شروطها سنة واحدة؛
- ضريبة القيمة المضافة على الأصول المشتراة؛
- الموجودات المتداولة الأخرى.
إذا نظرنا إلى صافي رأس المال العامل في سياق المفاهيم المذكورة أعلاه، تجدر الإشارة إلى أنه يمكن تعريفه على أنه الفرق بين الالتزامات المتداولة ( حسابات قابلة للدفع) والأصول (رأس المال العامل). باستخدام هذا المؤشر، يمكنك تحديد مدى تغطية الأصول المتداولة بمصادر الأموال طويلة الأجل.
يمكنك أيضًا استخدام خاصية أخرى لصافي الأصول المتداولة: وهي رأس المال الذي يميز ذلك الجزء من الموارد المتداولة، والذي تم استخدام رأس المال المقترض طويل الأجل ورأس المال السهمي فيه.
صافي رأس المال العامل - الصيغة
يمكن حساب هذا النوع من رأس المال باستخدام صيغة بسيطة إلى حد ما:
نوا = الزراعة العضوية – مكتب كوسوفو،
حيث يتم تعريف NOA على أنه مجموع صافي الأصول المتداولة للمنظمة؛
OA – مجموع إجمالي أصول الشركة الحالية؛
KFO - الالتزامات المالية الحالية قصيرة الأجل للمؤسسة.
هناك صيغة أخرى تسمح لك بحساب صافي رأس المال العامل:
SOA = OA - DZK - KFO.
نعني بشهادة توثيق البرامج مقدار رأس المال العامل للشركة. OA هو مجموع إجمالي الأصول الحالية للمؤسسة. أما بالنسبة للشركات التابعة والدائنين، ففي هذه الحالة نتحدث عن رأس المال المقترض طويل الأجل الذي تم استثماره في الأصول الحالية للشركة. يستخدم KFO للدلالة على التيار (قصير الأجل) الالتزامات الماليةالمنظمات.
في حالة لجوء المنظمة إلى مساعدة رأس المال المقترض طويل الأجل، فإن مبالغ مواردها الخاصة ومواردها الصافية هي نفسها.
الحاجة إلى استخدام صافي رأس المال العامل
بالإضافة إلى تحديد هذا النوع من الموارد، فمن المنطقي أن نفهم أسباب أهميته بالنسبة للمؤسسة. يعد حساب هذا النوع من رأس المال أمرًا مهمًا لأن هذه الفئة من الأصول هي التي تساعد في الحفاظ على الاستقرار المالي للشركة. ويمكن تفسير ذلك بحقيقة أن المنظمة التي لا تملك الموارد الكافية للوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل غير قادرة على الوفاء بهذه الالتزامات. وإذا تجاوز مستوى رأس المال العامل الخاص بها الحد الأدنى المطلوب، فستكون الشركة قادرة على إنشاء احتياطيات معينة لتوسيع أنشطتها.
ولكن في الوقت نفسه، يجدر النظر في الحقيقة التالية: إذا كان مستوى رأس المال العامل يتجاوز بشكل كبير الاحتياجات المثلى للمنظمة، فمن المنطقي الحديث عن التوزيع غير العقلاني لموارد الشركة. ولهذا السبب، ينبغي تحليل هذا المبلغ من صافي رأس المال العامل باستمرار. هذا نوع من الرقابة من قبل إدارة المؤسسة فيما يتعلق بأهمية الإستراتيجية الموضوعة لاستخدام أموال الشركة الخاصة.
معدل السيولة
يتم استخدام صافي رأس المال العامل كمؤشر داخل المنظمة. هناك حاجة إلى مثل هذه المؤشرات لتحديد درجة ملاءة المنظمة (أي الديون قصيرة الأجل). يتلخص جوهرها في حقيقة أن حجم رأس المال العامل للشركة يتم مقارنته بقدرتها على سداد الديون قصيرة الأجل.
من الواضح أنه إذا كانت هناك زيادة في رأس المال السهمي، فيمكن تعريف ذلك على أنه حقيقة إيجابية، لأن هذا يؤدي إلى زيادة سيولة المنظمة وملاءتها. يعد إظهار هذه الديناميكيات أمرًا مهمًا للغاية في عملية تطوير الشركة، نظرًا لأن هذه المؤشرات لها تأثير إيجابي على مستوى ولاء المقرضين تجاه المؤسسة التي تعتبر مقترضًا محتملاً.
كيفية زيادة رأس المال العامل الخاص بك
هذا هو واحد من أكثر القضايا الحاليةلشركة تنوي تجربة النمو المستمر. لتحقيق هذا الهدف، تحتاج إلى بناء النظام في البداية الاستخدام الفعالالموارد المتاحة. وهذا يعني الحساب الصحيح لفترة بقاء صافي رأس المال في مجال إنتاج المؤسسة وفي التداول (مجال التداول)، وكذلك الاستخدام الاقتصادي لعناصر العمل مثل المواد والمواد الخام وما إلى ذلك.
من المهم أن نفهم حقيقة أن المبلغ المطلوب لتوليد الأموال سيكون أقل إذا تم تقليل الوقت الذي يقضيه رأس المال من هذا النوع في عملية الإنتاج.
وهذا يعني أنه إذا تسارع دوران هذه الأموال، فسوف تصل المؤسسة مستوى عالالسيولة أسرع بكثير. هذه الحقيقة سوف تساعد في جذب المزيد من الاستثمار. لتحقيق التسارع المذكور أعلاه، من الضروري تطوير وتنفيذ التدابير التي يمكن أن تقلل بشكل كبير من الوقت الذي يكون فيه صافي رأس المال العامل في العبور (التسليم)، في مخزونات الإنتاجعملية الإنتاج نفسها وفي المستودعات التي يتم فيها تخزين البضائع تامة الصنع. إذا تم تحقيق هذا الهدف، فسيكون من الممكن بيع المنتجات بكميات كبيرة، مما سيقلل من مقدار النفقات المطلوبة لتوليد الأموال الخاصة.
خاتمة
من الصعب المبالغة في تقدير أهمية الأموال الخاصة لتطوير المؤسسة. لذلك، يجب أن تتذكر دائمًا أن صافي رأس المال العامل يساوي في الواقع مستوى السيولة لدى الشركة.
لا ينبغي لنا أن ننسى تلك التدابير التي يمكن أن تتحسن بشكل كبير هذا المؤشرالمنظمات. بشكل عام، فإن الأنشطة المنظمة بشكل جيد للمنظمة هي التي تجعل من الممكن ضمان النمو المستقر للشركة وزيادة جاذبيتها الاستثمارية.
عند إجراء النشاط الاقتصاديتقوم الشركة باستمرار بمراقبة خصائصها المالية: الملاءة والسيولة وما إلى ذلك. وأحد هذه الكميات هو رأس المال العامل الخاص بها.
تعتبر الشركة سليمة ماليا عندما يكون لديها هيكل رأسمال متوازن، وتكون جذابة للمستثمرين، ويمكنها سداد ديونها في الوقت المحدد.
رأس المال العامل الخاص (WCC) هو مؤشر يستخدم عند تحليل الميزانية العمومية. وتعكس هذه القيمة بالضبط حصة أموال الشركة الخاصة، أي ما يذهب لتغطية أصولها الحالية.
انتباه! وفقًا للقاعدة القياسية، يجب الحفاظ على النسبة التالية بين أقسام الميزانية العمومية: (مختصر VNA) يتكون من الأموال الخاصة، بالإضافة إلى الالتزامات طويلة الأجل؛ رأس المال العامل (OA) - بسبب القروض قصيرة الأجل و مصادر داخليةالتمويل.
الطريقة الأولى للتحديد: الصيغة
لتحديد شركة نفط الجنوب، يكفي طرح مبلغ الأموال والممتلكات طويلة الأجل التي لا تشارك في حجم التداول من المبلغ الإجمالي لمصادر التمويل الداخلية للشركة. يبدو الحساب الإجمالي كما يلي:
SOK = SK – (VNA – DO)، حيث
- SK هو مقدار رأس المال، المأخوذ في السطر 1300 من الميزانية العمومية
- VNA هي أصول غير متداولة (السطر 1100)
- TO هي الالتزامات طويلة الأجل (السطر 1400)
أين يتم استخدامه؟
تعتبر قيمة هذا المعامل 0.1 على الأقل مقبولة. ستظهر مقارنة هذا المؤشر على مدى عدة فترات (مع مرور الوقت) زيادة أو نقصان في اعتماد الشركة على القروض الخارجية.
توضح نسبة مرونة رأس المال مدى مشاركة رأس مال الشركة في معدل الدوران ويتم حسابها على النحو التالي:
مؤشر مهم آخر هو الأمن الاختباراتمصادر التمويل. إذا كانت كمية المخزون في تاريخ التقرير أقل من قيمة ضمان الجودة، فإن المنشأة تتميز بالاستقرار المالي المطلق على المدى القصير. العرض، يتم تقسيم قيمة شركة نفط الجنوب على حجم الاحتياطيات. القيمة الطبيعية لهذا المعامل هي 0.5.
مثال جيد
دعونا نلقي نظرة على مثال للحساب باستخدام أرقام محددة. للقيام بذلك، نقدم بيانات التقارير المشروطة لشركة Raduga LLC غير الموجودة اعتبارًا من 31 ديسمبر 2016 (ألف روبل):
- 97415 - فنا
- 103480 – الزراعة العضوية
- 61.500 - المملكة المتحدة
- 65103 - قبل
- 74292 – مكتب التمويل الكويتي
بشكل عام، للحفاظ على مستوى طبيعي للمؤشر قيد النظر، وبالتالي ضمان الاستقرار المالي للشركة، ينبغي القيام بما يلي:
- نسعى جاهدين لتلقي و
- تحسين الأصول غير المتداولة للمؤسسة
- مراقبة حجم ونوعية الحسابات المدينة
- لا تسمح باستخدام الالتزامات طويلة الأجل لتكوين أصول متداولة
- يدعم الهيكل الأمثلتوازن
هذه التدابير سوف تساعد على الأداء الطبيعي للمؤسسة. باستخدام المؤشر، يمكنك تقييم ما إذا كانت الشركة قادرة على سداد ديونها قصيرة الأجل بأموال سائلة.
اكتب سؤالك في النموذج أدناه
