У дома > Мособлгаз > Реални и финансови инвестиции: какво се прилага. Реални и финансови инвестиции в Руската федерация Есе за отличителните черти на финансовите и реалните инвестиции


Реални и финансови инвестиции: какво се прилага. Реални и финансови инвестиции в Руската федерация Есе за отличителните черти на финансовите и реалните инвестиции




Инвестициие инвестиция и Практически дейностис цел генериране на доходи. В зависимост от целите инвестициите се делят на:

1. Реална инвестиция във формата капиталови инвестицииза възпроизводството на дълготрайните активи и развитието на предприятията във всички отрасли.

2. Финансовата инвестиция е вложен капитал финансови активи. Обръщението на финансовите инвестиции е взаимосвързано с функционирането на реалните инвестиции. Функцията на финансовите инвестиции е да мобилизират финансови ресурси за развитие на производството. Така например, предприемачът първо развива производствени мощности чрез привличане на инвестиции и след това, след като е осигурил рентабилността на бизнеса, инвестира свободни пари във финансови активи, т.е. извършва финансова инвестиция.

Реалните инвестиции, като правило, са насочени към създаването на нови предприятия и развитието на съществуващи. В зависимост от потребителските свойства на произведения продукт резултатът може да бъде положителен, нулев или отрицателен. За прогнозиране на резултатите от бизнес проект се разработват инвестиционни документи. Те са необходими както за авторите на инвестиционния проект за ясно разбиране на финансовите и производствените показатели, така и за привличане на инвестиции, основната задача на тези документи е да разкрият възможностите за инвестиране възможно най-пълно.

Инвестиционните документи се делят на: предпроектно проучване (предпроектно проучване), информационен проспект, бизнес план, инвестиционен меморандум, инвестиционно предложение, проспект ценни книжа. Всеки от тези документи е предназначен за използване в конкретни ситуации и е предназначен за определена аудитория. Най-малко времеемките и неусложнени документи са предпроектното проучване и бялата книга. Останалите документи по време на тяхното разработване изискват извършване на изчисления с различна сложност, задълбочен анализ и са предназначени да предават информация на определена аудитория, а именно:

  • Инвестиционният меморандум се използва за продажба на инвеститор на бизнес идея, пласиране на ценни книжа или получаване на банков заем.
  • Бизнес план - като правило, вътрешен документ, може да бъде предназначен и за бизнес партньори и банки.
  • Основната цел на инвестиционното предложение е набиране на капитал.
  • Проспектът е предназначен за потенциални инвеститори и обществеността.

Основните документи могат да съдържат различни раздели, например:

  • Бизнес план: оценка на инвестиционния риск, маркетингов план, производствен план, организационен план, финансов план, стратегия, инвестиционни рискове.
  • Инвестиционният меморандум дублира разделите на бизнес плана и също така съдържа раздели: история на предприятието, информация за дъщерни дружества, структура на собствеността, списък на заинтересованите страни, финансова информация, структура на сделката за инвестиционен проект.
  • Проспектът на емисията, в сравнение с инвестиционния меморандум, съдържа раздели: счетоводство, текущо състояние на фондовия пазар, корпоративно управление, информация за емисията.

Предпроектно проучване

Задачата на предпроектното проучване е да определи възможността за изпълнение на инвестиционен проект от техническа гледна точка, както и да обоснове необходимостта и осъществимостта от привличане на инвестиции. Предпроектното проучване се състои от 2-4 страници и се изготвя за ръководителя, който взема решение за инвестиционния проект. Предпроектно проучване за получаване на кредит съдържа:

  • Основните дейности на предприятието, размерът на данъка върху дохода.
  • Видове разходи, планирани за сметка на кредита.
  • Условия, обем на производство или закупуване на продукти, посочване на цени.
  • Балансирайте печалбата от продажбите.
  • Планирани пазари.

Информационна брошура

Информационният проспект (буклет, кратка презентация) решава задачата за убедително представяне на инвестиционния проект и дейността на предприятието, като измества фокуса върху предимствата на проекта. Този документ като правило включва основните положения от резюмето на бизнес плана, предимствата и недостатъците на инвестиционния проект, анализ на основните рискове и показателите на инвестиционния проект.

В зависимост от целта на тяхното използване, документите могат да бъдат изготвени в различни форми. Ако имате за цел да запознаете потенциални инвеститори-читатели на специализирани сайтове, тогава се изпраща имейл с елементи на корпоративна идентичност. Ако се стремите да предавате информация по време на бизнес преговори за привличане на инвестиции, то това трябва да е атрактивно оформен документ, убедителен по съдържание, отпечатан в печатница или на цветен принтер и качествена хартия.

Бизнес план

Бизнес планът на инвестиционен проект обикновено се разработва за привличане на инвестиции, предназначен е за инвеститори, местна администрация, собственици и управители на предприятието, обемът му е 50-100 страници и 100-200 страници различни приложения. В зависимост от целите на тяхното развитие, бизнес плановете могат да бъдат предназначени за получаване на привлечено финансиране, планиране на работата на предприятието и разработване на стратегия за неговото развитие. В бизнес плана може да се планира и моделира изпълнението на инвестиционен или друг проект, дейността на предприятие или група фирми, малко предприятие, отделни участници в производствения процес. При изготвянето на бизнес план е необходимо да се определи неговата структура, която ще ви позволи да получите убедителен аргумент при обосноваване на идеята за инвестиционен проект.

В зависимост от предназначението и характеристиките на бизнес плана, неговата структура може да се състои от различен брой възможни раздели. Помислете за бизнес план с максимален брой раздели.

1. Концепцията за инвестиционен или друг проект: резюме, преглед, въведение.

1.1. Концепция: име на инвестиционния проект, автор, собственик, период на изпълнение на проекта, идея на инвестиционния проект, неговата цел и цели, необходимост от финансиране, планирани резултати и ефективност на инвестицията.

1.2. Резюме: гаранции за възвръщаемост на инвестициите, проблемни въпроси при изпълнението на инвестиционния проект, ключови факториоказване на влияние върху решенията и инвестиционните възможности.

1.3. Преглед: характеристики, трудов стаж на разработчиците на инвестиционния проект и екипа за неговото изпълнение.

2. Основно предприятие. Предоставя информация за юридическото лице, което е база за реализиране на инвестиционния проект.

2.1. Име, правна форма, местоположение, пощенски адрес, имейл адрес, ръководство, посочващо име, възраст, длъжност, снимка, кратко описание на, дялово участие, форма и структура на собственост, уставен фонд, банкова информация, лицензи, разрешителни.

2.2. Характеристики на дълготрайните активи на предприятието, където недвижими имоти, нематериални активи, оборотен капитал, описание на технологичното ниво.

2.3. Инфраструктура, доставчици, продукти и пазари, персонал и организационна структура, обезпечение. Историята на развитието на компанията, финансовите резултати и тяхното влияние върху възвръщаемостта на инвестициите.

2.4. Проблемни въпроси на производството и инвестициите, предимства и недостатъци, потенциални възможности, тактически и стратегически целиинвестиционен проект, планове за постигането им.

3. Продукт, продукти, услуги, продукти:

3.1. Функционално предназначение на продуктите и примери за тяхното използване. Съответствие със стандартите, технологичност и универсалност, етапи на развитие, контрол на качеството, гаранционно обслужване, развитие на производството чрез инвестиции.

3.2. Характеристики на внедрените технологии за лицензиране и сертифициране, анализ на продуктите на конкурентите, предимства и недостатъци на продуктите, влиянието им върху възвръщаемостта на инвестициите.

4. Анализ на пазара, маркетинг, продажби.

4.1. Индустриален, сегментен и пазарен анализ:

4.1.1. Сегашно състояниеиндустрия, прогноза за развитие, продуктов сегмент, местни и чуждестранни конкуренти и основните характеристики на тяхната дейност. Възможна реакция при появата на нови продукти при реализацията на инвестиционния проект.

4.1.2. Информация за структурата на пазара, основните участници, цени, обеми, срокове на доставка, тенденции, прогнози, информация за фирмите закупувачи, техните изисквания за качество и условия на доставка, наличие на договори.

4.2. Маркетинг. Необходимо е накратко да се очертае тактическият и стратегическият маркетингов план за изпълнението на инвестиционния проект, целите, да се посочи пазарният дял.

4.2.1. Наличието на конкурентни фактори и свойства на предприятието и продуктите, тяхното влияние върху възвръщаемостта на инвестициите, мисия, имидж на предприятието, целеви сегмент на пазара на продажби, капацитет и пазарен дял.

4.2.2. Продажба на продукт с различни потребителски свойства на всички етапи от инвестиционния проект, разделяне на потребителите на сегменти, ценова политика, метод за привличане на партньори, реклама, връзки с обществеността.

4.3. План за продажби, който се състои от:

4.3.2. Методи за определяне на срока на гаранционно обслужване и ценообразуване, организация на продажбите, складови наличности, сигурност, транспорт, складиране. Условия за реализация и плащане, организиране на гаранционно обслужване.

5. Производствен план.

5.1. Доставка на суровини, компоненти, източници на суровини (цена, условия на доставка, договори; необходимост от енергийни ресурси, наличност, източници; сгради, конструкции; модели на оборудване, неговата производителност, необходимост от работната сила, доставчици на оборудване, необходимост от доставки на оборудване чрез инвестиции).

5.2. Технологии:

5.2.1. Описание на технологии и лицензи, производствен цикъл и производителност, опит във внедряването.

5.3. производство.

5.3.1. Спецификацииоборудване, доставчици, неговото инсталиране и настройка, обучение на персонала; технологични цикли, тяхното описание и схеми, изчислени и максимални възможности за развитие за възвращаемост на инвестициите.

5.3.2. Необходимост от работещ персонал преди и след инвестиция, производствен график, начин на работа, разходи и себестойност на продукцията, контрол на качеството.

6. Организационен план.

6.1. Организационна структура, права и функции на участниците, правна форма на инвестиционен проект, разпределение на бизнес процесите между участниците.

6.2. Информация за трудовите ресурси: персонал, анализ на пазара на труда, работа с персонала, обучение, изисквания за квалификация, стимули, мотивация.

6.3. Ситуацията в страната, региона и местните (икономически, политически, социални, законодателни). Влиянието на тези фактори върху възвръщаемостта на инвестициите.

7. Финансов план.

7.1.1. Спомагателни финансови планове: данъци и такси, анализ данъчна политика, държавни субсидии, покупки и продажби, преки разходи, заплати.

7.1.2. Основни финансови планове: приходи и плащания, загуби и печалби, баланси.

7.1.3. Инвестиционен анализ: изчисления финансови показателии коефициенти, анализ на ефекта от инвестициите.

8. Инвестиционен план.

8.1. Оценка и анализ на разходите за инвестиции на участника - инициатора на инвестиционния проект.

8.2. Нужда от инвестиции (източници, форми, суми, срокове).

8.3. Инвестиционни условия ( за сметка на инвеститорски средства или кредитни ресурси).

8.4. Изчисляване на възможностите за възвращаемост на инвестициите.

8.5. Схема за управление на предназначениеинвестиции.

9. Рискове на инвестиционния проект, тяхното минимизиране.

9.1. Оценка на риска на инвестиционния проект, възможност за застраховане, минимизиране (макроикономически, секторни, транспортни, правни), данъчни рискове, продуктови и пазарни рискове.

9.2. Анализ на алтернативни възможности за инвестиционен проект.

10. Календарен план за изпълнение на инвестиционния проект.

Окончателният план за изпълнение на инвестиционния проект може да бъде представен в следните форми: календарен план за инвестиционните разходи, график за подготовка на продукцията, продукцията, мрежов график.

Кой трябва да напише бизнес план и защо? - Никой не обича да го пише - млади и стари, успешни и не много предприемачи, но това е необходимо - за получаване на инвестиции, за детайлно разбиране на инвестиционния проект. Затова Д. Айзенхауер каза за това: "Плановете са безполезни, но планирането е необходимо." Няма бизнес планове, които да са изпълнени на 100%, но са необходими за привличане на инвестиции. Инвеститорът разполага с няколко минути, за да прегледа вашия план. Лошо съставен, обемен план, като правило, не предизвиква интерес у потенциален инвеститор, инвеститорите обичат кратки бизнес планове. 20-30 страници е оптималното количество, ако целта ви е да привлечете инвестиции. Обърнете внимание на заключението, заключенията трябва да обхващат всички аспекти на инвестиционния проект, да са кратки и изчерпателни. Винаги помнете, че парите се дават на хората, трябва да сте компетентен и убедителен, а това се постига най-лесно, ако лично ръководите разработването на бизнес план за реализацията на инвестиционен проект.

Инвестиционен меморандум

Инвестиционният меморандум е предназначен за външна употреба. Целта на инвестиционния меморандум е да покаже, че инвестиционният проект е уникален с едновременен анализ на инвестиционните рискове. Очертайте постиженията на предприятието, основните показатели за неговата дейност и перспективи, покажете на инвеститора как и с какви средства може да спечели печалба при изпълнението на инвестиционен проект. Целта на инвестиционния меморандум е да продаде бизнес идея на инвеститор. След анализ на инвестиционния меморандум, инвеститорът решава дали е целесъобразно да продължи преговорите, а не да финансира инвестиционния проект.

Структура на инвестиционния меморандум

1. Резюме.

1.1. Кратка информация за предприятието, планирано използване на средствата, включително икономически резултати, капиталова структура след инвестиция.

1.2. Инвестиционна стратегия, цели на собствениците на предприятия при създаване на собствен капитал.

2. Отрасъл на икономиката: накратко за състоянието на индустрията в света, страната, на местно ниво; конкуренция, силна и Слабостиинвестиционен проект.

3. Информация за предприятието: историческа информация, тип собственик, правна структура (акционерен капитал, списък на основните акционери), инвестиции на предприятието.

4. Информация за производството: недвижими имоти и оборудване, производствен обем и производствени разходи, патенти, търговска марка, суровини и основни доставчици.

5. Маркетинг и продажби: размер на пазара, стратегически и тактически маркетингови задачи, структура на продажбите, ценообразуване.

6. Управленска структура и персонал.

Някои правила за изготвяне на инвестиционен меморандум:

1. В инвестиционния меморандум акцентът трябва да бъде върху бизнес идеята и предприятието, в което се реализира инвестиционният проект.

2. Ключът към успеха при изготвянето на инвестиционен меморандум е да го попълните сами.

3. В инвестиционния меморандум е необходимо да се изключат твърде оптимистичните прогнози, които само ще накарат инвеститора да бъде предпазлив.

4. Документът трябва да демонстрира уникалността на инвестиционния проект, да показва възможността за успешно развитие на пазара.

5. Инвестиционният меморандум трябва да отговаря на строги финансови изисквания. Инвеститорът обикновено иска да види планиране за следващите 5 години, удвояване на продажбите през следващите 3 години, с брутен марж от 40-45% от инвестицията.

6. Дефинирайте отношенията с инвеститора (инвеститорът участва в управлението на предприятието или само следи за съответствието на реалните показатели с планираните).

7. Подгответе условията за напускане на инвеститора от инвестиционния проект (инвеститорът понякога е по-заинтересован от своевременно излизане с печалба, отколкото от участие в проект с добри перспективи).

Инвестиционно предложение

Структурата на инвестиционното предложение

1. Резюме. Този раздел предоставя кратко описание на дейността на компанията, подчертава успеха на управлението, качеството и конкурентоспособността на продуктите.

2. Собственост, история на предприятието.

3. Корпоративен продукт.

4. Персонал (управленски и производствен).

5. Информация за индустрията, пазара, конкурентни предимства.

6. Операции на предприятието.

7. Финансова история.

8. Стратегия на предприятието.

9. Рискови фактори и планове за тяхното минимизиране.

10. Прогноза за финансовите резултати и възвръщаемостта на инвестициите.

11. Нужда от финансиране.

11.1. Прогнозиране паричен поток, установяване на дефицит.

11.2. Определение оптимална структуракапитал, като се вземат предвид: наличие на обезпечение, условия за получаване на капитал, достъпност финансови източници, увеличаване на рентабилността акционерен капитал(атрактивни за инвеститора), осигуряващи оптимална платежоспособност, гъвкавост при финансиране и условия за излизане на инвеститора.

11.3. Използване на капитал (разходи за подготвителния период, капиталови инвестиции, оборотен капитал).

12. Корпоративно управление.

12.1. Органи на управление (Генералният директор, Надзорен съвет, Съвет на директорите, Управителен съвет).

12.2. Разпределение на правомощията по органи на управление.

12.3. Взаимодействие с инвеститори, защита на правата на инвеститорите (защита на правата на малцинство от инвеститори, информиране на инвеститорите за резултатите от предприятието, свободен достъп на инвеститора до финансова отчетностучастие на инвеститорите при вземане на управленски решения, задължителен одит).

13. Държавна и законодателна подкрепа.

13.1. Съвместимост на инвестиционния проект с инвестиционната политика на държавата.

13.2. Възможни опцииподкрепа на инвестиционния проект на правителствено и регионално ниво.

13.3. Прогнозираният ефект от инвестиционния проект по отношение на развитието на индустрията като цяло.

13.4. Характеристики на инвестиционното национално законодателство.

13.5. Валутно законодателство и инвестиции. Внос и износ на капитали.

Изисквания към инвестиционното предложение

Инвестиционното предложение и неговото съдържание трябва да бъдат изцяло насочени към инвеститора. Той трябва да решава следните задачи: да се стреми да продава качествен продукт, а не да моли за помощ; да убеди инвеститора, че рисковете на инвестиционния проект са доста разумни и бъдещата възвръщаемост е съвсем очевидна; да убеди инвеститора във взаимноизгодно сътрудничество. При изготвяне на инвестиционно предложение е необходимо да се използва кратък и разбираем за инвеститора стил на представяне; избягвайте използването на специфични термини, които може да са неразбираеми за инвеститора; краткостта на текста, точната формулировка за инвеститора е по-приемлива и убедителна от обширните, поясняващи текстове. Твърди се, че се сравняват предимствата и недостатъците на даден инвестиционен проект, за да се избегнат нетактични изявления за конкурентите. Основното е, че инвестиционното предложение трябва да отговаря на рейтинговата система, към която се придържа инвеститорът (интерес към конкретни проекти, степен на риск),трябва убедително да демонстрира, че очакваните ползи превишават рисковете.

Проспект за емитиране на ценни книжа

Проспектът на емисията е предназначен както за институционални инвеститори, така и за частни акционери; подлежи на задължителна регистрация във Федералната служба за финансови пазари (федерална службана финансовите пазари).Ръководителите на предприятия - емитенти носят лична отговорност за съдържанието на проспекта на емисията. Преди да кандидатствате в FFMS със заявление за регистрация на емисия ценни книжа, трябва да получите най-новото, нова версияизисквания и форми на документи.

Придружаващи документи при издаване на ценни книжа:

1. Приложение (Приложение 1 към Стандартите за емисия ценни книжа, което се предоставя на органа, регистриращ емисията).

2. Въпросник на емитента (Приложение 2 към Стандартите за емисии),информация във въпросника на емитента се предоставя към датата на решението за издаване на акции.

3. Решение за издаване на акции (Приложение 3 към Стандартите за емисии),съдържа следната информация:

3.1. Вид ценни книжа: акции.

3.3. Форма за споделяне (именно документално, номинално недокументално).

3.4. номинална стойностедна акция.

3.5. Брой акции.

3.6. Права на акционерите.

След приключване на емисията се изготвя отчет за резултатите от емисията акции по предписаната форма.

Евгений Маляр

bsadsensedynamick

# Инвестиции

Финансови и реални инвестиции

Навигация по статии

  • Какво представляват финансовите инвестиции и как се различават от реалните?
  • Видове финансови инвестиции и тяхната характеристика
  • Какво е финансово инвестиционен портфейл?
  • Как да управляваме процеса на финансово инвестиране?
  • Анализ на ефективността на финансовите инвестиции
  • Сравнение на финансови и реални инвестиции

Думата „финанси“ често се отнася до пари. Това тълкуване е фундаментално погрешно. Всъщност същността на този термин се изразява в обществените отношения, които възникват в процеса на разпределение на доходите на национално ниво.

Въз основа на това определение всички инвестиции, направени от физически и юридически лица с цел генериране на доход, се разделят на реални и финансови инвестиции. Разликата и приликата на тези категории ще бъдат обсъдени в статията.

Какво представляват финансовите инвестиции и как се различават от реалните?

Дефиницията на инвестицията като влагане на средства с цел тяхното нарастване важи и за двата вида. Всеки наистина иска да печели. Тогава започват разликите. Реалните инвестиции включват инвестиции:

  • при създаването на нов бизнес;
  • към собственото или чуждото предприятие с цел повишаване на ефективността или разширяването му (интензивно и екстензивно);
  • в обучението на персонала;
  • за финансиране на други подобни програми.

Обобщавайки горните примери, можем да формулираме следното определение: реалните инвестиции са инвестиции с цел увеличаване на основния капитал на предприятието.

Може и да приемат различни форми(финансиране на научни изследвания, предоставяне на технологични иновации, придобиване на материални и нематериални активи и др.), представляващи инвестиция на пари, имущество или права на собственост.

В същото време инвеститорът винаги знае за какви цели се изразходва предоставеният от него капитал и може да изисква отчет за неговото използване.

Финансовата инвестиция включва следните възможни мерки, предприети за получаване на печалба:

  • придобиване на златни и валутни ценности;
  • внасяне на средства по банкови депозити;
  • закупуването на ценни предмети, които показват увеличение на стойността (имавриране);
  • сделки на фондовия пазар.

Концепцията за финансови инвестиции предполага инвестиране на свободен капитал не в конкретно предприятие и неговите активи, а в определен финансов инструмент, който осигурява доходност.

Видове финансови инвестиции и тяхната характеристика

Класификацията на финансовите и реалните инвестиции също има Общи черти. Осъществява се по два начина.

Наличието на посредници.Ако инвеститорът сам прецени в какво да инвестира, инвестициите са директни. Иначе, когато управлението на капитала е поверено на консултантски компании или брокери, те са косвени.

Инвестиционен срок.Инвестициите са краткосрочни (до една година). Смята се, че средносрочният и дългосрочният периоди съответстват на периоди от 3 години и 5 години, но в реалния живот тези граници често са размити.

В допълнение към общата класификация има и разделение на финансовите инвестиции на стратегически и портфейлни.

Стратегическите инвестиции включват ресурси, които могат да бъдат насочени към решаване на жизненоважни задачи за предприятието, свързани с постигането на доминираща позиция на пазара. В този случай придобиването на голям пакет от акции допринася за вливането на значителни парични активи в оборота на компанията. Инвеститорът от своя страна основателно очаква значително увеличение на стойността на закупените от него ценни книжа.

Портфейлната финансова инвестиция е печелившо, често многопосочно поставяне на безплатни пари, по-специално, за да ги предпази от инфлационна обезценка. Този вид ще бъде обсъден по-късно.

Според характера на действията на инвеститора се разграничават следните форми на финансови инвестиции:

  • Придобиване на акции. Основните характеристики на тази финансово-инвестиционна технология са високите рискове.
  • Купуване на облигации. Надеждността е по-висока от тази на акциите, но доходността е по-ниска. Емитенти на тези ценни книжа са държавата и големите корпорации. Те могат да насочват средства дори към нефинансови активи, но гарантират спазването на инвеститорския интерес.
  • Вноски във взаимни фондове (взаимни инвестиционни фондове). Тази инвестиция носи големи ползи. По правило управлението на взаимните фондове е на високо ниво, което повишава надеждността и обещават добри дивиденти.
  • Закупуване на произведения на културата, изкуството, рядкост, колекционерска стойност и др. Много примери за бързо треперене на картини, марки и други ценности показват високата ефективност на такива инвестиции, но за компетентна инвестиция са необходими задълбочени познания или участието на експерти.
  • Инвестиции в скъпоценни метали. Известно е, че златото може да поевтинее, но в средносрочен и дългосрочен план все още поскъпва.
  • Опции и фючърси. Можете да правите добри пари от сложни обменни транзакции, но за това трябва да сте специалист.
  • Спекулации с валути. Да се ​​предвиди движението на плаващите лихвени проценти не е лесно, но може да се научи.

Всички видове финансови инвестиции работят на пазари, съответстващи на техния профил: фондови, кредитни, валутни и др.

Какво е финансов и инвестиционен портфейл?

Инвеститорът започва своята дейност с разработването на собствена политика. С други думи, той трябва да посочи своята цел: да получи максимален доход, защита на средствата от инфлационно обезценяване или разработване на някакъв среден вариант, който комбинира стандартна доходност с минимизиране на риска. Въз основа на избраната концепция се формира портфейл от финансови инвестиции. Разбира се като набор от различни печеливши инвестиции.

Мярка за риска на един портфейл е неговата диверсификация, подчинена на определена стратегия. Тя може да се изрази в следните области на дейност:

  • висок доход "тук и сега";
  • печалба в бъдеще (средносрочна или дългосрочна);
  • минимизиране на риска;
  • постигане на висока ликвидност на портфейла;
  • намаляване на данъчната тежест.

Трябва да се отбележи, че целите, въз основа на които се формира инвестиционният портфейл, най-често взаимно си противоречат. В стремежа си да спечели възможно най-много и бързо, инвеститорът е принуден да избира рискови обекти на финансиране. Стремейки се към надеждност на инвестициите и гаранции за изплащане, той се лишава от високи печалби. Ликвидността влиза в конфликт с данъчните облекчения. И така нататък.

На световния финансов пазар, в зависимост от поставената обща цел, се практикува опростено разделяне на инвестиционните портфейли на две категории: такива, насочени към увеличаване на котировките или генериране на доход.

Портфейлите за растеж се формират на базата на динамиката на обмена. Те от своя страна са агресивни, средни и консервативни.

Типично портфолио с агресивен растеж включва наличието на акции в млади бързо развиващи се компании. Трудно е да се предвиди какво ще се случи с тях по-нататък, но сега показват добра доходност.

Консервативният подход се основава на стабилността и относително ниските дивиденти, характерни за акциите и облигациите на големите корпорации. Безпроблемното банково отчитане на ценни книжа в този случай осигурява гарантирана ликвидност. Методът почти гарантира защита от инфлация, но рядко показва по-висока доходност.

Понятието портфолио със „среден“ растеж е очевидно. Инвеститорът балансира между рискове и доходност, като обикновено диверсифицира инвестициите въз основа на репутация и перспективи. Очакванията са, че ако някои ценни книжа поевтинеят, други ще компенсират тези спадове чрез повишаване на котировките си.

Създава се портфейл с приходи, така че инвеститорът да може редовно да получава дивиденти от своите инвестиции, за предпочитане с минимален риск. Нивото на ликвидност се оценява по тристепенна скала:

  • Акции от високоликвидно портфолио могат да бъдат продадени по всяко време поради голямото им търсене.
  • Средноликвидният портфейл включва ценни книжа с различна степен на търсене на борсата.
  • Ниската ликвидност най-често се дължи на преобладаването на облигации с далечен падеж и други ценни книжа, които могат да бъдат закупени почти винаги, а не само от този инвеститор.

Други характеристики на класификацията на финансови и инвестиционни портфейли са дадени в таблицата:

Знак за класификация Име Характеристики
Инвестиционен период Къс До 12 месеца
дългосрочен Повече от година
Условия за облагане на доходите При общи условия Стандартни тарифи
Преференциални Дейностите са с преференциални цени
Структура Фиксирана Съотношението на финансовите инструменти не се променя
Гъвкав Съставът и пропорциите се променят значително
Специализация рекламни Състои се от акции. Висок добив
Свързани Минимизира рисковете, осигурява "данъчен щит"
Полица Висока надеждност
Международен Диверсификация на валутните рискове
Депозит Висока ликвидност, минимизиране на риска
Комбиниран Комбинация от различни класове портфолио

Как да управляваме процеса на финансово инвестиране?

Управлението на финансовите инвестиции означава вземане на решения, насочени към избор на финансови инструменти, които осигуряват най-висока ефективност на инвестициите на предприятие, организация или друг инвеститор. Дружеството реализира този процес въз основа на възприетата от него инвестиционна политика и поставените цели. Планът за действие включва следните стъпки:

  1. Анализирана е инвестиционната активност за предходния период. Отчитат се резултатите от инвестициите в различни области, сравняват се тяхната доходност и риск, след което се открояват най-ефективните. Избират се оптималните инструменти за финансиране, които дават най-голяма доходност. При необходимост политиката за управление на инвестициите се променя.
  2. Оценява се възможният размер на средствата, предназначени за финансови инвестиции в бъдещ период. За банки и специализирани корпорации, тоест институционални инвеститори, може да бъде голям. Предприятията, чиято основна дейност е различна, отделят за тези цели само част от свободните си средства оборотен капитал (заемни средстварядко се използва за финансови инвестиции).
  3. Формите на финансови инвестиции се избират въз основа на изброените по-горе опции (акции, облигации, инвестиции във взаимни фондове, депозити и др.), които се предлагат от пазара на финансови инвестиционни инструменти.
  4. Следва етапът на формиране на финансов и инвестиционен портфейл. Това се прави въз основа на предварително разработената основна цел (доходност, диверсификация, ликвидност и др.) В същото време се вземат предвид особеностите на данъчното регулиране на инвестициите във финансови активи, тъй като високите фискални ставки могат да неутрализират рентабилност на инвестициите.
  5. Прогноза за резултатите инвестиционна дейностнаправени след формирането на портфолиото. Ще бъде по-добре, ако се състави въз основа на песимистичен сценарий за възможното развитие на събитията и в същото време демонстрира приемлива ефективност.

Управлението на финансовите инвестиции е постоянен процес. В случай на значителни промени на фондовия или друг специализиран пазар, ръководството предприема бързи мерки за преструктуриране на портфейла. Активите, които са станали неефективни, най-често се освобождават бързо.

Анализ на ефективността на финансовите инвестиции

Оценката на ефективността на финансовите инвестиции се извършва съгласно същите принципи като всеки друг качествен или количествен анализ. Тя се основава на рентабилността, т.е. съотношението на полезния резултат (доход) към направените разходи (сумата на инвестициите).

Инвестиционното финансиране обаче има редица специфични характеристики. Най-простият метод за оценка се използва при определяне на ефективността на инвестициите в облигации и някои видове привилегировани акции, тъй като те са напълно или частично обезпечени с фиксиран процент от дохода. Ситуацията е по-сложна при обикновените акции, тъй като цената им зависи от променливото съотношение между търсене и предлагане на пазара. Възвръщаемостта на инвестициите в акции се изчислява по формулата:

Където:
D - доход за инвестиционния период;
CPU е покупната цена на една акция;
CR - продажна цена на една акция;
D - дивиденти на акция за инвестиционния период;
K е броят на тези акции в портфейла.

Пазарната цена на акцията стокова борсадо голяма степен се определя от репутацията на емитента и цялостната динамика на компанията. Прогнозата му се основава на очакваното ниво на лихви и техния размер през предходни периоди. Математическите методи за оценка на възвръщаемостта на инвестицията се основават и на стратегията на инвеститора – дали възнамерява да спекулира с акции или да ги притежава, получавайки дивиденти. Ефективността на инвестицията се определя по формулата:

Където:
E - ефективност;
DG - годишен дивидент в парично изражение на акция;
CPU е покупната цена на една акция.

Най-важният показател, който влияе върху прогнозата и в резултат на това върху решението на инвеститора да закупи ценни книжа на компанията, е коефициентът на финансова стабилност на инвестиционното покритие. Той отразява съотношението на размера на собствения капитал и неговите дългосрочни задължения към общата цена на обекта:

Където:
KFUPI - коефициент на финансова стабилност на покритие на инвестициите;
SC - собствен капиталпредприятия;
ДО - размерът на дългосрочните му задължения;
ОКП - общият капитал на предприятието.

Колкото повече стойността на коефициента на финансова стабилност се отдалечава от равновесното състояние, при което KFUPI е 0,7-0,9, толкова по-лошо е, и във всяка посока.

От формулата става ясно, че обект, чийто капитал е представен в голяма степен от заемни средства и чиито активи се характеризират с ниска ликвидност, има ниска инвестиционна привлекателност. В този случай коефициентът ще намалее.

От друга страна също голямо значение KFUPI говори за неспособността на ръководството на компанията да привлече заемен капитал, което трябва да алармира потенциален финансов инвеститор.

Сравнение на финансови и реални инвестиции

В крайна сметка всички сравнения се свеждат до въпроса кое е по-добро. Няма причина да се смята, че финансовите инвестиции превъзхождат реалните във всичко. Обратното също не е съвсем вярно. Необходим е претеглен анализ точка по точка.

Общо е желанието както на реалните, така и на финансовите инвеститори да гарантират надеждност. По този показател двата вида инвестиции са приблизително еквивалентни.

Перспективите за реален бизнес в повечето случаи подлежат на обективна оценка. В ръцете на финансовия инвеститор има такъв важен инструмент за осигуряване на надеждност като диверсификацията на източниците на дивиденти.

Разликите се появяват при оценката на други характеристики. Вграждане в конструкции реална икономика, както показва практиката, донесе на инвеститора до 20% годишно. Финансовите пазари показват по-високи нива на възвръщаемост при определени умения и активни операции. Рисковете обаче също са големи.

Финансовите инвестиции в сравнение с реалните са по-ликвидни. Можете да продадете акции и други ценни книжа много бързо. Освен това финансови инвестициимобилни: много по-лесно е да ги преместите от една държава в друга, отколкото компания или имот.

Поддържането на истински бизнес изисква много повече време и труд. Финансистът не се задълбочава в управленски тънкости, а преценява ефективността на своята инвестиция по средствата, които получава или губи в резултат на инвестирането. Понякога се изисква екип от само няколко души, за да управлява движението на многомилиардни капитали.

Цената на влизане в реален бизнес е много по-висока от финансовата. Разбира се, размерът на оборотния капитал има значение, но можете да започнете обменни дейности със сравнително малки суми.

Оборотът на активите в реалния сектор на икономиката зависи от характеристиките на технологиите. Инвестирал например в строителство, капиталистът знае, че няма да получи възвръщаемост, докато обектът не бъде въведен в експлоатация. Финансистът сам определя продължителността на цикъла от началото на инвестицията до получаването на доход.

Изглежда, че финансовите инвестиции имат повече предимства от реалните. Всички те обаче са зачеркнати от един съществен недостатък. Успех на финансовите пазарисамо висококвалифицирани опитни играчи могат, ако имат късмет. Всъщност ползите от двата вида инвестиции приблизително се балансират.

Оценете статията


За да се развива, един успешен бизнесмен трябва да инвестира в нов бизнеси нови проекти. Според статистиката повечето от най-богатите хора на планетата са направили парите си чрез интелигентни инвестиции. Повечето По най-добрия начинда спестявате и увеличавате вашите средства е инвестиция в реалния сектор на икономиката.

Реална инвестиция

Ако парите ви не работят за вас, значи ги губите! Това се обяснява съвсем просто - първо, инфлацията намалява вашия капитал, и второ, липсата на инвестиции в развитието на предприятието е пътят към неговия крах. Това означава, че парите трябва да работят.

Най-добрият начин да накарате парите да работят е наистина да инвестирате. Истинската инвестиция е инвестиция на капитал за по-нататъшна печалба в производството на услуги и стоки. Реалните инвестиции са насочени преди всичко към увеличаване на фонда на предприятието и неговата модернизация и реорганизация.

За да стане по-ясно, нека разгледаме един пример. Определена компания за обувки похарчи определена сума пари за закупуване на ново вносно оборудване. Това оборудване ще увеличи производителността Завършени продуктиняколко пъти. Такава инвестиция в производството, с добре организиран маркетингов процес за готови продукти, ще увеличи печалбите. Това е реална инвестиция в производството.

По правило този тип инвестиции включват милиони долари. Следователно подобни инвестиции са достъпни, предимно за големи или средни предприятия. Малките фирми или частни лица често не могат да си позволят това.

Формите на реални инвестиции са доста разнообразни:

  • изграждане на нови съоръжения;
  • закупуване на заводи, фабрики, животновъдни комплекси и подобни съоръжения;
  • инвестиции в откриване на филиали и клонове;
  • обновяване на съществуващи предприятия;
  • въвеждане на иновации;
  • закупуване на нов бизнес;
  • финансиране за научноизследователска и развойна дейност.


Разликата между финансово и реално инвестиране

Реалните и финансовите инвестиции имат някои разлики. Реалните инвестиции в дългосрочен план носят повече доходи и са по-малко подвластни на пазарните колебания. Тъй като финансовата инвестиция е инвестиция в различни ценни книжа, при добри обстоятелства те могат да донесат доход от не повече от 25% годишно.

Тъй като реалните инвестиции допринасят за растежа на икономиката на страната като цяло, държавата насърчава такива инвестиции. В крайна сметка инвестирането в предприятие помага за увеличаване на броя на работните места и като цяло помага за увеличаване на доходите на населението.

Финансовите инвестиции имат малък ефект върху икономическия растеж. Всъщност такива инвестиции са банална спекулация на фондовата борса, която ви позволява да печелите доход от разликата между покупната и продажната цена.

Прочетете също: Морална и физическа амортизация на основния капитал

Видове реални инвестиции

Някои видове реални инвестиции са задължителни. Примерите включват например поддържане на достойни условия на труд за персонала или грижа за околната среда. Реалните инвестиции са инвестиции в следните дейности.

  1. Актуализация. По правило такава инвестиция се извършва за сметка на самото предприятие. Тя е насочена към модернизиране на оборудването, въвеждане на иновативни технологии. За такива инвестиции предприятията създават специален фонд, който акумулира средства за бъдещи инвестиции.
  2. Разширение. Такива инвестиции са насочени към разработване на нови пазарни сегменти и увеличаване на броя на потребителите на продукта. Обикновено такива инвестиции се правят, ако продуктите на компанията са в добро търсене. В този случай има смисъл да се увеличи количеството произведен продукт. Набират се средства за разширяване.
  3. Обща инвестиция. Това е общо финансиране за разширяване, модернизация и създаване на производствени активи, увеличаване на материални и търговски стойности.


Източници на финансиране

Има няколко източника за инвестиции:

Нека разгледаме по-отблизо всеки от тези източници. За да инвестират собствените си средства, предприятията създават специален фонд за натрупване на пари за последващи инвестиции. Ако собствените средства не са достатъчни, те вземат заем за инвестиция, особено ако изчисленията показват, че инвестициите бързо ще се изплатят и ще донесат печалба. Привличането на средства става главно за сметка на акционери или съсобственици, понякога държавата може да действа и като инвеститор.

Интелигентна инвестиция

За да бъдат инвестициите печеливши, преди да инвестирате пари, е необходимо да извършите подготвителна работа. По-долу са основните точки, които са типични за такова обучение.

  1. Анализ. За да се оцени ефективността на бъдещите инвестиции, е необходимо да се направи пазарен анализ. Има ли нужда от продуктите на компанията и колко са търсени.
  2. Решете вида на инвестицията. Необходимо е да се реши за какви цели ще бъдат насочени средствата от инвестицията.
  3. Оценка на размера на бъдещите инвестиции. Необходимо е да се изчисли колко точно Парище са необходими за пълното осъществяване на събитието, за което е насочена инвестицията.
  4. Оценка на възвращаемостта на инвестициите. Необходимо е да се извърши задълбочен анализ, който ще ви позволи да прецените колко бързо ще се изплати инвестицията.

След като завършите всички тези дейности, можете да започнете да инвестирате. В противен случай на всеки етап могат да възникнат сериозни проблеми, които могат да доведат до загуба на всички инвестирани средства.

Характеристика и видове реални инвестиции (в основен капитал, в материални запаси, нематериални активи). Първоначална инвестиция, обширна инвестиция и реинвестиция. Понятията "брутни" и "нетни" инвестиции. Понятията "обем на спестяванията" и "норма на спестяванията". Характеристики на финансовите инвестиции, връзката им с реалните инвестиции. Видове финансови инвестиции (в ценни книжа, в чуждестранна валута, в банкови депозити, в предмети за натрупване).

Финансовите инвестиции включват инвестиции:

1) в акции, облигации, други ценни книжа, издадени както от частни предприятия, така и от държавата, местните власти;

2) в чуждестранни валути;

3) в банкови депозити;

4) в обекти на иманярство.

Финансовите инвестиции са само частично насочени към увеличаване на реалния капитал, повечето от тях са непродуктивни инвестиции на капитал.

Инвестиране в ценни книжапредлага на инвеститорите най-големи възможности и се отличава с максимално разнообразие. Това се отнася както за видовете сделки, така и за самите видове ценни книжа. В цял свят този вид инвестиция се смята за най-достъпната.

Инвестирането в ценни книжа може да бъде индивидуално и колективно. При индивидуална инвестицияима придобиване на държавни или корпоративни ценни книжа при първоначалното пласиране или на вторичния пазар, на борсата или на извънборсовия пазар. Колективни инвестициихарактеризиращ се с придобиване на акции или дялове инвестиционни компанииили средства.

Инвестиции в чуждестранни валути- един от най прости видовеинвестиции. Той е много популярен сред инвеститорите, особено при стабилна икономика и ниска инфлация. Има следните основни начини за инвестиране в чуждестранна валута:

Придобиване на пари в брой на борсата ;

- сключване на фючърсен договор върху един от валутни борси;

Откриване на банкова сметка в чуждестранна валута;

Купуване в брой чуждестранна валутав банки и обменни бюра.

Инвестиции в банкови депозитиса проста и достъпна форма на инвестиция, особено за индивидуални инвеститори. Дълго време у нас този вид инвестиция беше практически единствената възможна форма на инвестиция и все още остава основен начин за много инвеститори за съхранение и натрупване на капитал.

Тезаврийски инвестициинаречени инвестиции, направени с цел натрупване на съкровища. Те включват прикачени файлове:

В злато, сребро, други благородни метали, скъпоценни камъни и изделия от тях:

В колекционерски предмети.


Обща специфика на натрупаните инвестиции е липсата на текущ доход от тях. Печалбата от такива инвестиции може да бъде получена от инвеститора само поради нарастването на стойността на самите инвестиционни обекти, т.е. поради разликата между покупната и продажната цена.

финансови инвестиции, действащи като относително самостоятелна форма на инвестиция, същевременно са и такива връзка по пътя на превръщането на капиталите в реални инвестиции. Тъй като акционерните дружества се превръщат в основна организационна и правна форма на предприятия, чието развитие и разширяване на производството се извършва с помощта на заемни и заемни средства (емитиране на дългови и капиталови ценни книжа), финансовите инвестиции формират един от каналите за капитал вливане в реалното производство. При установяване и организиране акционерно дружество, при увеличение Уставният капитал, първа емисия на нови акции, последвана от реална инвестиция. По този начин финансовите инвестиции играят важна роля в инвестиционния процес. Реалните инвестиции са невъзможни без финансови инвестиции, а финансовите инвестиции получават своя логичен завършек при осъществяването на реални инвестиции.

Да се реални (нефинансови) инвестиции инвестициите включват:

1) в основен капитал;

2) в НИРД;

3) в нематериални активи;

4) към други нефинансови активи.

СТРУКТУРА НА ИНВЕСТИЦИИТЕ В НЕФИНАНСОВИ АКТИВИ 1)
(като процент от общата сума)

Какво е реална и финансова инвестиция? Какви инвестиции са реални инвестиции? Какви са формите на брутните инвестиции?

Здравейте всички! Денис Кудерин се свързва с вас!

Статистиката показва - 60% най-богатите хорапланетите са спечелили своите милиони чрез успешно инвестиране. Ако предприемачът не инвестира в нови проекти и насоки, той ще бъде изправен пред стагнация и регрес. Изяжда се от конкурентите и се игнорира от потребителите. Бизнесът му загнива.

Инвестиционната теория казва: ако не сте купили, сте продали. Това означава, че ако не инвестирате в развитието на бизнеса днес, ще го загубите утре. Най-обещаващият финансов инструмент за предприемачите е реалната инвестиция. Ще говоря за тях в нова статия.

Тези, които са прочели до края, очакват преглед на най-надеждните компании в Русия, които помагат за реални инвестиции, както и съвети как да избегнете основните рискове при инвестиране.

Напред, приятели!

1. Какво е реална инвестиция

Безплатните пари на компанията, които събират прах в банковите сметки, са пропуснати ползи.

Първо, те са изядени от инфлацията, която в Русия е средно 12-15% годишно. Второ, предприятие, което не инвестира в собственото си развитие, е обречено на неизбежно изоставане от по-ефективни и предприемчиви конкуренти.

Заключение: трябва да се инвестират средства. Най-печелившата посока на такива инвестиции е реална инвестиция.

Икономическата концепция за „реални инвестиции“ не означава, че има „нереални“ инвестиции. Една проста научна класификация според обектите на помещенията на фондовете разделя вноските на реални и финансови. Финансовите инвестиции са инвестиции в ценни книжа с цел тяхната последваща продажба.

- инвестиране на средства в активи, пряко свързани с производството на стоки и услуги с последваща печалба. Реални депозитинасочени към увеличаване на дълготрайните активи на дружеството, както и тяхното реорганизиране, преструктуриране и модернизиране.

Типичен пример

Компанията Russian Potato, която произвежда чипс, иска да увеличи обема на производството на основните си продукти. За целта фирмата закупува оборудване от ново поколение от Германия, което ще увеличи годишния брой агрегати с 5-10 пъти.

Това е пряка (реална) инвестиция в производството, която - при наличие на компетентен маркетингов план и наличие на пазарни перспективи - гарантира на компанията увеличение на печалбите.

Реалните инвестиции се извършват от предприятия на големи, средни, понякога малки предприятия, държавни организации, по-рядко инвестиционни фондове. Частните инвеститори почти не правят такива инвестиции. Не защото не искат, а просто размерът на инвестицията е твърде голям за един човек.

Реалните инвестиции включват операции с милиони и милиарди долари, насочени към извличане на съответните печалби в дългосрочен план.

Има много форми на реални инвестиции:

  • закупуване на цялостни имуществени комплекси - заводи, фабрики, цехове, земеделски стопанства;
  • изграждане на нови съоръжения;
  • откриване на клонове, регионални офиси, филиали;
  • реконструкция с цел радикална трансформация на производството въз основа на иновативни технологични разработки;
  • модернизация на съществуващо предприятие - радикално обновяване производствени активипредприятия;
  • инвестиции в нематериални активи – обещаващи стартиращи компании, нови марки, изобретения и патенти;
  • придобиване на нов бизнес;
  • закупуване на находища за добив на природни ресурси;
  • инвестиции в научноизследователска и развойна дейност.

Тъй като инвестициите винаги са свързани с риск, инвестициите са възможни само след цялостно проучване и отчитане на всички фактори, които могат да повлияят на бъдещите печалби.

Как реалните инвестиции се различават от финансовите?

В сравнение с финансовите инвестиции, реалните инвестиции по дефиниция имат по-висока възвръщаемост и устойчивост на пазарни колебания. Акциите и облигациите носят при добър сценарий 15-25% печалба годишно, при това реално производствени мощностиизплати 100% или дори повече.

Следователно рисковете от такива инвестиции са по-ниски, тъй като парите се инвестират предимно в материални инструменти. Едно и също оборудване или строителни обекти винаги могат да бъдат продадени. Въпреки това, в сравнение с ценните книжа, ликвидността на такива обекти, разбира се, ще бъде по-ниска.

Друга разлика между преките инвестиции и финансовите инвестиции е, че първите са реални инвестиции в икономиката на страната, създаващи брутен продукт. В крайна сметка такива инвестиции водят до подобряване на благосъстоянието на населението, увеличаване на броя на работните места и други положителни ефекти.

Поради тази причина държавата насърчава реалните инвестиции и ги приветства по всякакъв начин. Истинският инвеститор е собственик, който е дошъл за дълго време: да работи и да развива производство. Финансовият инвеститор всъщност е борсов спекулант, който прави пари от колебанията на пазара на ценни книжа. Финансовите инвестиции не произвеждат нищо и не облагодетелстват пряко икономиката.

Хенри Форд каза: „Старите хора винаги съветват да бъдете пестеливи и да пестите пари. Що се отнася до мен, до 40-годишна възраст не съм спестил нито цент, като инвестирах всички налични средства в развитието на бизнеса си.

От какви източници могат да се финансират реални инвестиции – 3 основни източника

Откъде да вземем пари за всички тези икономически изгодни и, разбира се, необходими и полезни неща?

Има 3 вида източници на инвестиции.

1) Собствени средства

Работните финанси на компанията се формират от печалби и амортизация на дълготрайни активи. Парите, които не отиват за заплати на служителите, данъчни облекчения, поддръжка на производството и други неотложни нужди, се инвестират в развитието и растежа на производството.

Такива икономическо право. Свободните пари трябва да създават други пари. Това е като във физиката - тялото, докато се движи, не може да падне.

2) Заемни източници

Няма достатъчно собствени средства - привличат се заеми. Банките са готови да дават големи заеми на предприятията за разширяване и модернизиране на съществуващия бизнес.

И ако за стартиращи фирми и амбициозни предприемачи финансова институцияотношение, повече предпазливо, отколкото приятелско, тогава работещи предприятия кредитни организациипочти винаги дава зелена светлина.

3. Как да управляваме реални инвестиции – 7 основни стъпки

Управлението на реалните инвестиции е наука, съчетана с опит, трезви изчисления, прогнозиране и интуиция на бизнесмен. Решенията за инвестиране на активи на компанията рядко се вземат самостоятелно от ръководителя на компанията, дори ако той е Хенри Форд.

За набиране на средства е необходимо да се обоснове необходимостта от инвестиции, развитие поетапен планда провежда непрекъснат мониторинг на проекта.

Етап 1.Анализ на финансирането

Оценката на инвестиционно предприятие включва предварително проучване на пазарните условия и други икономически параметри. Невъзможно е например да започнете да произвеждате нова категория стоки, без да проучите пазара на търсенето за нея.

Пример

Строителна фирма в разгара си икономическа кризарешава да разшири производството и открива нови подразделения в няколко града в Централна Русия. Компанията изгражда апартаменти с подобрено планиране и съответна цена.

Междувременно никой не бърза да придобие издигнатите обекти поради намаляването на финансовите ресурси от средните купувачи. Инвестициите "висят" за неопределено време, когато се изплащат, никой не знае.

Етап 2.Дефиниране на формите на финансиране

Всеки пазарен участник самостоятелно определя инструментите и формите на инвестиране. За големите производствени мощности основните насоки са разширение и изграждане на нови мощности.

За предприятия, които заемат местна бизнес ниша, най-много най-добър вариант– модернизация и/или автоматизация на производството с цел намаляване на разходите.

Етап 3.Изясняване на пълния обем на реалните инвестиции

Парите, както знаете, обичат сметка. Особено инвестиции. Всички реномирани предприятия имат финансови отдели, които се занимават с икономически изчисления.

Ако в компанията няма такъв отдел, струва си да поканите външни консултанти от реномирана консултантска фирма. На нашия уебсайт има подробна статия за това какво представлява.

Етап 4.Избор на конкретни инвестиционни проекти

Инвестиционните проекти се избират в зависимост от целта на инвестициите и спецификата на дейността на компанията. Всяка посока има своя собствена икономическа целесъобразност, нейното изпълнение и периоди на изплащане.

Инвестиционният проект не е абстракция.

Това е документ, който трябва да посочи следните показатели:

  • целта и времето на инвестицията;
  • основна идея на проекта;
  • настроики;
  • количеството ресурси, необходими за изпълнението;
  • изчисляване на показателите за ефективност.

Разработването на проекта е поверено на хора с опит и съответно образование.

Етап 5.Оценка на ефективността на проектите

Помогнете да оцените ефективността насокии изчислителни технологии, управлявани от професионални специалисти.

се вземат предвид инвестиционни разходии ресурсите, необходими за тяхното изпълнение, както и размера и времето на планираната печалба. Въз основа на тях се извежда показател за ефективност.

Етап 6.Формиране на реална инвестиционна програма

Следващият етап е разработването на конкретна реална инвестиционна програма. Необходимо е да се състави алгоритъм стъпка по стъпкаизпълнение на инвестиционния проект и оценка на разходите на всеки етап.

Етап 7.Контрол върху изпълнението на инвестиционната програма

Компетентен мониторинг инвестиционна програмае в основата на успеха. Реалните инвестиции, за разлика от финансовите, изискват пряко участие на инвеститора в процеса. Това вече не е така пасивен приходно доста активен.

Отнема време за управление на проект. Отговорното лице ще трябва да преговаря, да контролира изпълнението на проекта на място и да следи парите да не бъдат откраднати. Няма да е скучно - не е банкови депозитии не инвестира в акции.

Освен това в процеса на изпълнение на инвестиционните задачи е необходимо да се управлява работата на персонала - в края на краищата новото оборудване и новите съоръжения ще бъдат сглобени от хора, а не от механизми.

4. Професионална помощ при реални инвестиции - преглед на ТОП-3 компании, предоставящи услуги

Ако ръководството на компанията не е в състояние самостоятелно да управлява инвестиционни проекти, те могат да делегират задачата на професионални изпълнители.

Има фирми, които ще ви помогнат да управлявате свободните средства компетентно и с гарантирани печалби.

Нашият експертен преглед представя най-компетентните фирми с инвестиционен профил. Тези компании работят с частни и корпоративни вложители и задължително застраховат депозитите на клиентите.

1) Инвестиционен проект

Финансово-аналитичният център "Инвест Проект" работи на инвестиционния пазар от 2010 г. През това време компанията успя да постигне статута на водеща институция в Русия в областта на финансите и кредитирането. Доходността на ключовите инвестиции на проекта е до 70% годишно. Минимална сумаинвестиции - 50 000 рубли. Това означава, че компанията може да използва услугите индивидуални предприемачии лицас малък начален капитал.

Лихвата върху дохода се изчислява ежемесечно. Основните сфери на инвестиране са строителство, транспорт, селско стопанство, туристически и търговски услуги. Служителите на компанията ще помогнат на клиентите да формират инвестиционен портфейл и да съдействат за получаване на кредит.

2) FMC

Компанията е специализирана във финансови инвестиции. Предметът на дейност на фирмата е консултантска и истинска помощграждани и юридически лицаза печеливши инвестиции. Клиентите на FMC винаги са наясно какво могат да спечелят в момента. Приходите, получени от постъпленията, успешно се движат напред - те се влагат в реални инструменти - производство, разширяване на бизнеса.

Основната сфера на интерес на компанията е преките инвестиции в недвижими имоти. E3 Investment е професионален инвестиционен оператор в строителството и готови обектиза начинаещи и опитни инвеститори. За 7 години работа компанията вече е помогнала на своите клиенти да спечелят повече от 150 милиона рубли.

Всеки актив е защитен от три вида застраховки. Потребителите са налични безплатни консултацииза най-изгодната и безопасна инвестиция на финансови активи.

5. Какви са рисковете при реални инвестиционни проекти – преглед на основните рискове

Реалните инвестиции са свързани с много рискове, които не могат да бъдат пренебрегнати на етапа на разработване на инвестиционен план.

Познавайки основните рискове, вие ще можете да ги контролирате.

1) Финансов риск

Този тип е свързан с недостиг на инвестиционни ресурси, необходими за превръщането на проекта в реалност, ненавременно получаване на пари от заемни източници, увеличени разходи на етапа на изпълнение.

Как да избегнете: изчислете размера на инвестицията с точност до рублата.

2) Риск от несъстоятелност

Ниво на ликвидност текущи активисклонни към упадък. В резултат на това в инвестиционен проектима дисбаланс във времето между положителните и отрицателните финансови потоци.