У дома > Ренесанс Кредит > Акциите като държавен финансов актив. Какво е финансов актив? Състав на финансовите активи


Акциите като държавен финансов актив. Какво е финансов актив? Състав на финансовите активи




За да се развива стабилно всяко предприятие, то се нуждае от добре оформени активи. Една от ключовите групи на този вид средства са финансовите средства.

Финансови активи

Ако дефинираме такъв термин като актив, тогава си струва да кажем, че това са различни средства, които осигуряват касови бележкипод формата както на директни, така и на скрити плащания (увеличаване на стойността, недвижими имоти, акции и самата компания).

От своя страна финансовите активи са комбинация от имуществени активи на предприятието под формата на парични средства и парични инструменти. Всички те, разбира се, трябва да принадлежат на предприятието. Тази категория активи трябва да включва само тези икономически ресурсипредприятия, които са обект на пълен контрол на нейното ръководство.

Същността на този контрол се свежда до собствеността върху ресурсите, използвани от предприятието. Това води до очевиден извод: икономическите ресурси, които една компания използва, не могат да се считат за актив на предприятието, ако не са негова собственост.

Защо са необходими такива активи?

Ключова задача финансови ресурси, разгледан по-горе, е процесът на генериране на доход. Това е способността да произвеждаш стабилен доходв процеса на инвестиране или оперативни дейности е ключова характеристика на финансов актив.

Активите трябва да генерират такава печалба преди всичко като икономически ресурси, които имат определена производителност. В същото време самият процес на използване на финансови активи неизбежно включва някои рискове.

Важно е да се разбере, че стойностите, които се формират в процеса на използване на активите, са пряко свързани с фактора ликвидност. Говорим за следния принцип: активите на организацията трябва да бъдат ликвидни. Това означава, че те могат да бъдат превърнати в парична формаспоред реално пазарна стойност. Тази характеристикае много важно, тъй като именно това осигурява преструктурирането на средствата на предприятието при неблагоприятни за компанията условия.

Ролята на финансовите активи в капиталовия цикъл

Такива ресурси на предприятието са предимно активно включени в етапа на започване и завършване на капиталовата верига. По-специално, точно по отношение на оборота Париопределяне на производствения цикъл. Основното е, че продължителността на производствения и търговския цикъл е равна на периода от време, необходим за оборота на средствата.

Втората роля, отредена на финансовите активи, е влиянието върху платежоспособността на дружеството, както и върху ликвидността на други средства на предприятието.

Ако вземем предвид общи показателиликвидността на активите на компанията, тогава те се свеждат до способността на организацията да изпълнява своевременно задълженията си и своевременно да освобождава други средства от обращение, включително пари в брой.

Форми и видове финансови активи

Ако вземем предвид международните стандарти за финансово отчитане, може да се твърди, че финансовите активи са следните ресурси:

Договорно право да се изискват пари или всякакви финансови активи от друго предприятие;

Пари в брой;

Капиталов инструмент на друго предприятие;

Договорно право за обмен на финансови инструменти с компания при условия, които имат потенциални ползи.

Благодарение на класификацията на финансовите активи можете компетентно да организирате и анализирате предприятие. Това от своя страна ни позволява да гарантираме висока степен на сигурност, финансова стабилности платежоспособност на бизнеса.

Заслужава да се отбележи фактът, че финансовите активи са резултат от комбинация от три компонента. Говорим за парични средства, финансови инвестиции и искове (вземания).

Пари в брой

За да разберете по-добре какво представляват тези и други финансови активи, трябва да разгледате всеки тип по-подробно.

Актив като пари в брой се класифицира като финансов актив, защото е средство за размяна. Този факт прави този ресурс основата, на която се оценяват всички транзакции.

Такъв високо ликвиден актив на предприятието може да бъде изразен както в пари, така и в безкасова формав различни сметки, поддържани от кредитни институции.

Финансови инвестиции

По-голямата част от тези активи са инвестиции в ценни книжа и други ликвидни ресурси.

Като цяло финансовите инвестиции трябва да се разбират като вид активи, които имат документална база, потвърждаваща правото на собственост върху тях от конкретна организация и получаването на стабилен доход, произтичащ от такива права.

Тази форма на активи включва следните източници на печалба:

Депозити в кредитни институции;

Ценни книжа на други компании, включително дълг;

Уставни капитали и вноски на други организации;

Предоставяне на заеми на различни компании;

Общински и държавни ценни книжа и др.

Този списък може да бъде допълван в зависимост от дейността на дадено предприятие.

Вземания

Оценката на финансовите активи също се свежда до отчитане на този вид фирмени ресурси. Дълг от този тип означава сумата на дълга, който се дължи на предприятието от други фирми и организации, както и конкретни граждани, които имат статут на длъжници.

Тази форма на актив е подходяща за почти всички разплащания с клиенти и може да доведе до дължими сметки. Длъжник може да се счита за физическо лице или образувание, като има дълг към конкретна фирма.

Нетни активи

Този термин се разбира като показател за стойността на собствеността на организацията, която се изчислява ежегодно. Този тип активи по същество представляват разликата между онези ресурси, които са в баланса на компанията, и нейните дългови задължения. От това следва очевиден извод: ако дълговете на една компания станат по-големи от общата стойност на нейните активи, тогава нетните активи се определят като отрицателни. В този случай терминът „недостатъчно имущество“ се използва за характеризиране на състоянието на дружеството.

За да се изчисли нетни активи, трябва да вземете за основа балансовите данни за активите и пасивите. Но в процеса на такова изчисление не е необходимо да се включва в категорията на активите дълг по вноски в уставния капитал от страна на учредителите и стойността на имуществото ценни книжа, които са закупени от акционерите на дружеството. В същото време е необходимо да се изключат капиталът, резервите и приходите за бъдещи периоди от пасивите.

Текущи финансови активи

Този вид актив включва съвкупност от средства, които се авансират с цел формиране на оборотни фондове и производствени активи, които осигуряват непрекъснатото движение на капитала.

Текущите активи включват следните ресурси на предприятието:

Трудово оборудване със срок на експлоатация не повече от 1 година;

- предмети на труда (материали, суровини и др.);

Отложени разходи или текуща работа.

Ако обърнете внимание на движението на такива активи, можете да разграничите три ключови етапа:

- Парични. Става въпрос за процеса на трансформация финансови ресурсипод формата на промишлени запаси.

- Продуктивен. Този етап се характеризира с непрекъснато нарастване на цената на създадения продукт, но само в количеството на използваните запаси. Този период включва и аванси за разходи за заплати.

-Инвестиции в готови продукти.След трансформация стокова формасъздадената стойност в пари е възстановяването на авансирани средства чрез получаване на приходи от продукти, които са били продадени.

Както можете да видите, финансовите активи са основата на предприятието, без която не е възможно неговото пълноценно съществуване.

Финансовите активи са собственост на дружеството, която няма реална физическа форма, чиято стойност се определя от условията на договора, сключен между купувача и продавача. Тези условия могат да бъдат индивидуални, ако се подпише двустранно споразумение (например договор за заем), или стандартни, ако говорим за обращение на инструменти, чието наличие на задължителни подробности се определя от действащото законодателство.

Финансовите активи включват:

  • парични средства в брой и безкасова форма;
  • капиталови и дългови ценни книжа: акции, облигации, бонове;
  • производни финансови инструменти;
  • вноски в уставния капитал на други дружества;
  • банкови депозити;
  • заеми, издадени от дружеството;
  • вземания.

У дома отличителна чертафинансови инструменти – тяхната виртуална форма. Те нямат реално физическо изражение, а съществуват единствено под формата на записи в балансовите сметки.

Често такива активи се наричат ​​инвестиции, но това не е вярно. Инвестициите са реални инвестиции в основен капитал или нематериални активикомпании. Има и нефинансови инвестиции (например знания, умения, способности). Финансовите активи са изключително парични инвестиции и само с цел получаване на допълнителна печалба, която не се дължи на производството на нов продукт.

Например, ако ръководството на металургичен завод закупи акции на Газпром с безплатни пари, това е инвестиция във финансови активи. И ако закупите ново оборудване, това е инвестиция. Изключение ще бъдат финансовите активи търговска банка. За него парите и финансовите инструменти са основен капитал. Ето защо по отношение на такива структури няма разграничение между финансови активи и инвестиции.

Основни свойства на финансовите активи:

  1. Те нямат истинска физическа форма.
  2. Представлява искове, които могат да бъдат предявени срещу недвижими имоти икономически субектикой е издал този или онзи актив: емитенти на акции и облигации, кредитополучатели по договор за заем.
  3. Имайте под тях правно основание. Процедурата за тяхното възникване, обращение и погасяване е строго регламентирана от действащото законодателство.
  4. Те се характеризират с известна степен на ликвидност, тоест способността да се превръщат в пари.
  5. Рискът собственикът да не може да си върне вложените пари.

Класификация и видове

Всички финансови активи могат да бъдат класифицирани по няколко критерия.

Според степента на ликвидност се разграничават:

  1. Силно ликвиден. Парите и активите, които могат да бъдат превърнати в парична форма без значителна загуба на стойност, са много краткосрочен: Например ценни книжа, които се търгуват активно на организиран пазар.
  2. Течност. Активи, които могат да бъдат конвертирани в пари. Но това отнема време. Освен това този процес може да доведе до определени разходи. Те включват ценни книжа, търгувани на организиран пазар, но с ниски обеми на търговия, менителници, вземания, банкови депозити.
  3. Неликвидни активи. Собственикът практически няма възможност да ги продаде или изплати. Този процес или е принципно невъзможен, или е свързан със значителни загуби в разходите. Това са ценни книжа, които не се търгуват на организирани пазари или нямат реални котировки, лоши вземания.

Според условията за кандидатстване има:

  1. Краткосрочен. С падеж или очаквана продажба до 12 месеца. Включен в .
  2. Дългосрочни, чийто период на погасяване надвишава 12 месеца. Включен в навън текущи активи(повече информация: ).

Въз основа на механизма за генериране на доходи те разграничават:

  1. С несигурен доход. Те включват акции и деривативни финансови инструменти, за които се генерират печалби поради увеличение на пазарната стойност. Невъзможно е предварително да се определи размерът му.
  2. Финансови инструменти с фиксиран доход. Това са облигации, сметки, банкови депозити, лихвоносни заеми. В този случай размерът на потенциалната печалба се определя въз основа на условията на договора, индивидуален или публичен.
  3. Инструменти, които не генерират приходи. Те включват пари в сметки и вземания.

Има варианти, когато финансовите активи носят на собственика си два вида доходи: фиксирани и несигурни.

Акционерите получават дивиденти (чийто размер може да бъде приблизително изчислен въз основа на съществуваща статистика) и печалба (или загуба) от увеличението на пазарната стойност, която не може да бъде изчислена предварително. Притежателите на облигации получават купон (доход от лихва, чийто размер се определя в момента на издаване на ценната книга), но могат също да получат положителна курсова разлика, ако цената на облигацията се повиши.

Според целта на придобиване финансовите инструменти се разделят на:

  1. Инвестиция. В тях се инвестират пари, за да се получи гарантиран доход след предварително определен, обикновено дълъг период от време. Това са банкови депозити, бонове, облигации, акции с оптимално съотношение на дивидентна доходност и пазарен риск.
  2. Спекулативно. Закупуват се за относително кратък период от време с цел по-висока продажба. По правило това са ликвидни акции, търгувани на организиран пазар и чуждестранна валута.
  3. Транзакционен, чиято основна цел е да осигури текущата дейност на фирмата. Малък доход може да бъде приятно допълнение. Те включват пари по сметки, краткосрочни банкови депозити, вземания, издадени сметки за плащане на доставени продукти.

В зависимост от реда на отразяване в счетоводството:

  1. Оценява се по справедлива стойност. Тази процедура се прилага за активи, чиято цел на придобиване е последващата им препродажба.
  2. Оценява се по амортизационна стойност. Този подход се използва, ако се планира активът да се държи до падежа или до края на договора.
  3. Оценено от номинална стойност. Цената им не се променя във времето.

Особености на оценката и счетоводството

Предвидена е процедурата за записване на транзакции с финансови активи руското законодателство, възможно най-близо до международни стандарти. Това е съвсем логично. Все пак, за да може една фирма да прави сделки навън Руска федерация, тя трябва да говори на „един език“ с партньорите си.

Финансовите активи се отразяват в сметки 50 „Парични средства“, 51 „ Текуща сметка", 52 "Валутни сметки", 55 "Специални сметки в банки", 58 "Финансови инвестиции", 76 "Разплащания с различни длъжници и кредитори." IN бюджетни институцииИ двете банки използват собствен сметкоплан.

Всички финансови активи могат да бъдат разделени на три групи:

  1. Отчита се по номинална стойност.
  2. Отчита се по справедлива стойност.
  3. Отчита се по амортизирана стойност.

Първата група са парите. Колко пари има една фирма в разплащателната си сметка, се отразява в нейните счетоводни сметки. Те не генерират приходи, рискът от загуба е минимален и стойността им не се променя във времето.

справедлива стойност

Втората група включва активи за търговия:

  1. Финансови инструменти, предназначени за краткосрочни инвестиции.
  2. Инструменти, които са част от портфолио под активно лично управление. Целта на компанията е да купува, продава бързо и да реализира допълнителна печалба.
  3. Производни финансови инструменти.

В тази група са включени и активи, които към момента на приемане за счетоводство са признати от дружеството като оценени по справедлива стойност, като тяхната оценка е включена в оперативната печалба или загуба (активи на разположение за продажба).

Много е важно компанията да има способността да определя справедлива цена. Отнася се до сумата, която предприятието може да получи при продажба на актив в резултат на сключване на сделка Общи условиямежду добре информирани страни, заинтересовани от тази сделка.

Като справедлива цена, съгласно МСФО, се признават котировки от активен пазар, които отговарят на следните условия:

  • активите, търгувани на такъв пазар, са хомогенни (условията за тяхното емитиране и обращение са стандартизирани);
  • по всяко време всеки участник може да намери контрагент за сключване на сделка;
  • информацията за сключените сделки (обем, цена, условия на сетълмент) е публично достъпна.

Компанията самостоятелно определя пазара, чиито цени ще се приемат за справедливи, независимо от това къде реално сключва своите сделки. Например, акциите могат да бъдат закупени на MICEX и оценени по цени на RTS, при условие че компанията има и технически достъп до тях.

Пример. На 24 септември компанията закупи 100 акции на ОАО "Газпром" за 146 рубли. В баланса ще изглежда така:

Dt 76 Kt 51 14 600 rub. – прехвърляне на парични средства срещу заплащане на акции;

Dt 58 Kt 76 14 600 rub. – поставяне на акции в баланса.

На 31 декември цената на една акция на OAO Gazprom на MICEX беше 154 рубли. Това означава, че печалбата на компанията е 8 рубли. на акция. Ако даден актив се отчита по справедлива стойност, ще бъдат направени следните записи:

Dt 58 Kt 91 800 rub. – отразява положителна преоценка на акции.

Ако цената на акцията падне до 132 рубли, ще бъде отразена загуба:

Dt 91 Kt 58 1400 rub.

В същото време по счетоводната сметка финансови инвестицииВинаги ще се отразява текущата пазарна стойност на акциите. Резултатът, както положителен, така и отрицателен, се включва в оперативната печалба (загуба).

Отчитане на амортизацията

Третата група включва:

  1. Активи, държани до падеж.
  2. Активи за продажба.
  3. Сметки, заеми и депозити.

Основната характеристика на активите, държани до падеж, е, че те имат предварително определен период на представяне, през който притежателят на актива получава фиксирани плащания. Ярък пример е корпоративният и държавни облигации. Важното е, че дружеството не трябва да има намерение да се разпорежда с актива преди неговия падеж. Такива инвестиции се оценяват на базата на амортизирана стойност.

Амортизираната стойност се изчислява по формулата:

A = STp – B + (-) A + (-) K – P, където

A – амортизирана стойност;

STp – стойността на актива или пасива към момента на записване в баланса;

B – плащания по главния дълг;

A – амортизация, изчислена по ефективната норма;

K – курсова разлика в резултат на промени в пазарната стойност на инструмента (ако има такива);

P – резерв за амортизация.

Ако една компания продаде актив, класифициран като държан до падеж, много преди датата на падежа му, тя няма да може да изгради допълнително портфолио „до падеж“. Останалите активи трябва да бъдат класифицирани като „за продажба“.

Често се използва категорията "активи за продажба". руски компании. Нашите фондова борсамлади надеждни компании с дългогодишен опит положителна историянабиране на капитал, не толкова. Следователно инвеститорите рядко могат да кажат с увереност, че са готови да държат този или онзи актив в баланса си до падежа (който ще настъпи след 3, 5 или дори 10 години).

Активите за продажба могат да бъдат продадени по всяко време, ако желаете, ако е оправдано въз основа на текущата ситуация в финансов пазар, или поради вътрешни причини (парични разлики, загуби и др.). Те могат да бъдат оценени по справедлива стойност, по амортизирана стойност или чрез комбиниране на тези два подхода: отразяване на преоценка и дисконтиране на бъдещи гарантирани плащания. Финансови резултатисе взема предвид при изчисляването собствен капиталкомпании.

Записите на заповед, заемите и депозитите също се отчитат по амортизирана стойност. Няма значение дали самата компания е кредитор или просто е закупила дълга от трети страни.

Прочетете също

Данък върху търговията с акции: как се изчислява и от кого се удържа. Попълване и подаване на декларация по образец 3-NDFL. Обезщетения и данъчни облекчения

Един от най-важните информационни източници, според който определени управленски решенияв организацията, изпълнява финансови отчети. Посочената в него информация се използва при извършване на проучване на дейността на предприятието. Той оценява финансовите активи и пасиви на компанията. Себестойността, по която те се отразяват в баланса, оказва съществено влияние върху приемането на определени административни решения. Да продължим финансовия анализактиви на дружеството.

Главна информация

Основните финансови активи включват:

  1. Пари в брой.
  2. депозити.
  3. Банкови депозити.
  4. Проверки.
  5. Инвестиции в ценни книжа.
  6. Пакети от акции на компании на трети страни, даващи контролни права.
  7. Портфейлни инвестиции в ценни книжа на други предприятия.
  8. Задължения на други фирми за плащане на доставени продукти (търговски заеми).
  9. Капиталови участия или дялове в други компании.

Дълготрайните финансови активи ни позволяват да характеризираме имуществените активи на дружеството под формата на парични средства и инструменти, принадлежащи към него. Тази категория включва:


Изключения

Разглежданата категория не включва материални запаси и някои активи (дълготрайни и нематериални). Финансовите активи предполагат създаване на валидно право за получаване на пари. Притежаването на тези елементи създава възможност за получаване на средства. Но поради факта, че не формират право на получаване, те са изключени от категорията.

Администрация

Финансовите активи се управляват в съответствие с редица принципи. Тяхното прилагане осигурява ефективността на предприятието. Тези принципи включват:

  1. Осигуряване на взаимодействието на схемата за управление на активи с общата административна система на организацията. Това трябва да се изразява в тясната връзка на първия елемент със задачите, счетоводство, оперативна дейност на дружеството.
  2. Осигуряване на множество възможности и гъвкавост на управлението. Този принцип предполага, че в процеса на изготвяне на административни решения за създаване и последващо използване на средства в инвестиционния или оперативен процес трябва да се разработят алтернативни варианти в допустимите граници на критериите, одобрени от компанията.
  3. Осигуряване на динамика. Това означава, че в процеса на разработване и прилагане на решения, в съответствие с които ще се използват финансовите активи на организацията, трябва да се вземе предвид влиянието на промените във външните фактори във времето в определен пазарен сектор.
  4. Фокусирайте се върху постигането на стратегическите цели на компанията. Този принцип предполага, че ефективността на определени решения трябва да се проверява за съответствие с основната цел на компанията.
  5. Осигуряване на системен подход. При вземане на решения управлението на активите трябва да се разглежда като неразделен елемент от цялостното административна система. Той осигурява разработването на взаимозависими варианти за изпълнение на определена задача. Последните от своя страна са свързани не само с административния сектор на предприятието. В съответствие с тези решения той се създава и използва впоследствие финансов активуправление на производството, продажбите и иновациите.

Цена

IN директна формафинансов актив се оценява след извършване на дейности по събиране на данни, проучване на права, проучване на пазара, проучване на доклади и прогнози за развитието на предприятието. Традиционният метод за определяне на себестойността се основава на цената на придобиване или производството минус амортизацията. Но в ситуации, когато има колебания в показателите (спад или увеличение), цената на средствата може да има редица несъответствия. В тази връзка финансовият актив периодично се преоценява. Някои предприятия извършват тази процедура веднъж на пет години, други всяка година. Има и компании, които никога не го правят. Оценката на стойността на активите обаче е от решаващо значение. Проявява се главно когато:

  1. Повишаване ефективността на административната система на фирмата.
  2. Определяне на стойността на фирма при покупко-продажба (цялото предприятие или част от него).
  3. Преструктуриране на фирма.
  4. Разработване на дългосрочен план за развитие.
  5. Определяне на платежоспособността на предприятието и стойността на обезпечението при кредитиране.
  6. Установяване на размера на данъчното облагане.
  7. Вземане на информирани административни решения.
  8. Определяне на стойността на акциите при покупко-продажба на ценни книжа на компанията на борсата.

Важни категории

Финансов актив се счита за инвестиция в инструменти на други предприятия. Той също така действа като инвестиция в транзакции, които предвиждат получаването на други средства за потенциално благоприятни условия. Финансов актив, който предоставя правото да се претендират пари в бъдеще по споразумение, е:

  • Вземане на сметки.
  • Вземания.
  • Суми на дълга по заеми и вземания по облигации.

В същото време противоположната страна придобива определени финансови задължения. Те приемат необходимостта от плащане по договора в бъдеще.

Коефициенти на финансови активи

При проучване докладване и проучване на резултатите стопанска дейностКомпанията използва редица показатели. Те са разделени в пет категории и отразяват различни странисъстояние на компанията. По този начин има коефициенти:


Нетни текущи финансови активи

Те са необходими за поддържане на финансовата стабилност на компанията. Показателят нетен капитал отразява разликата между текущите активи и краткосрочния дълг. Ако първият елемент надвишава втория, можем да кажем, че компанията не само може да изплати дълга, но и има възможност да формира резерв за последващо разширяване на дейността. Оптимален показател оборотен капиталще зависи от спецификата на дейността на компанията, нейния мащаб, обем на продажбите, скорост на оборот на запасите, вземания. Ако тези средства са недостатъчни, дружеството ще бъде трудно да погаси задълженията си навреме. При значителен излишъкнетните текущи активи над оптималното ниво на потребност показват нерационално използване на ресурсите.

Индикатор за независимост

Колкото по-нисък е този коефициент, толкова повече заемипредприятието има по-висок риск от несъстоятелност. Също така, този индикатор показва потенциалната опасност компанията да изпита недостиг на пари. Индикаторът, характеризиращ зависимостта на предприятието от външни заеми, се тълкува, като се вземе предвид средната му стойност за други отрасли, достъпът на компанията до допълнителни източницидългови фондове, специфика на текущия производствен цикъл.

Индикатор за доходност

Този коефициент може да се намери за различни елементи финансова системакомпании. По-специално, той може да отразява способността на фирмата да генерира достатъчно приходи спрямо нейните текущи активи. Колкото по-висок е този показател, толкова по-ефективно се използват средствата. Коефициентът на възвръщаемост на инвестицията определя сумата парични единици, от които компанията се нуждаеше, за да реализира една рубла печалба. Този показателсе счита за един от най-важните показатели за конкурентоспособност.

Други критерии

Коефициентът на оборот отразява ефективността на използването от предприятието на всички активи, които притежава, независимо от източниците, от които идват. Той показва колко пъти през годината протича пълният цикъл на обръщение и производство, което носи съответния резултат под формата на печалба. Този показател се различава значително в различните индустрии. Печалбата на акция действа като един от най-важните показатели, които влияят върху пазарната стойност на една компания. Той отразява дела от нетния доход (в брой), който се приписва на обща ценна книга. Съотношението цена на акциите към печалба показва броя на паричните единици, които участниците са готови да платят за рубла доход. В допълнение, този коефициент отразява колко бързо инвестициите в ценни книжа могат да донесат печалба.

Модел за оценка на CAMP

За някои служи като теоретична основа финансови технологии, използвани при управление на риска и възвращаемостта за дългосрочни и краткосрочна инвестицияв акции. Основният резултат от този модел е формирането на съответната връзка за равновесен пазар. Повечето важен моментСхемата предполага, че в процеса на подбор инвеститорът не трябва да вземе предвид целия риск на дадена акция, а само недиверсифицируемия или систематичен риск. Моделът CAMP разглежда доходността на дадена ценна книга, като взема предвид общото състояние на пазара и поведението му като цяло. Второто основно допускане на рамката е, че инвеститорът взема решение, като взема предвид само риска и очакваната възвръщаемост.

Основни допускания

Моделът CAMP се основава на следните критерии:

  1. Като основни фактори за оценка инвестиционен портфейле очакваната доходност и стандартното отклонение за периода на собственост.
  2. Предположение за ненаситеност. Състои се в това, че при избор между еднакви портфейли, предпочитание ще се даде на този, който се характеризира с по-висока доходност.
  3. Предположение за елиминиране на риска. Той се състои в това, че когато избира от други равни портфейли, инвеститорът винаги избира този с най-малко стандартно отклонение.
  4. Всички активи са безкрайно делими и абсолютно ликвидни. Те винаги могат да бъдат продадени на пазарна цена. В този случай инвеститорът може да закупи само част от ценните книжа.
  5. Данъците и разходите по транзакциите са безкрайно малки.
  6. Инвеститорът има възможност да взема и отпуска заеми при безрискова лихва.
  7. Инвестиционният период е еднакъв за всички.
  8. Информацията е незабавно достъпна за инвеститорите.
  9. Безрисковата ставка е еднаква за всички.
  10. Инвеститорите претеглят стандартните отклонения, очакваната възвръщаемост и ковариациите на акциите по същия начин.

Същността на този модел е да илюстрира тясната връзка между нормата на възвръщаемост и риска на даден финансов инструмент.

Активите на дружеството са разделени на три групи: нематериални, материални и финансови. Финансовите активи са набор от финансови ресурси, които принадлежат на дружеството като собственост. Това са тези, които ще бъдат обсъдени в тази статия.

Основната задача на финансите. активи – процесът на генериране на печалба. Такива активи могат да генерират доход в процеса на използването им в оперативните или инвестиционни дейности. Това е основната им характеристика.

Този доход е финансов. активите се внасят като икономически ресурси с определена производителност. Въпреки това, в процеса на използване на такива активи могат да възникнат някои рискове.

Състав на финансовите активи

Финансовите активи включват:

  • Фирмени пари в брой и безкасова форма;
  • Различни ценни книжа;
  • Финансови инвестиции;
  • Дългове на длъжници;
  • Други документи за сетълмент.

По-голямата част от финансовите активи в повечето фирми се състоят от пари и дългове от длъжници.

Нека разгледаме по-подробно основните видове финансови активи.

Пари

Паричните средства са разменно средство. Те оценяват всички извършени транзакции. Този актив може да бъде изразен както в парична, така и в непарична форма; както в национална, така и в чуждестранна валута.

Финансови инвестиции

Финансовите инвестиции са група активи, които имат документална база, потвърждаваща правата на компанията да ги притежава и използва.

Тази група активи включва такива източници на доходи като:

  • Банкови депозити;
  • Предоставяне на лихвоносни заеми на компании на трети страни;
  • Ценни книжа на трети страни;
  • Ценни книжа от държавен и общински характер;
  • Приноси към уставни капиталикомпании на трети страни.

Дългове на длъжници

Вземания е общата сума на дълговете, дължими на компанията от физически лица. и законно лица в положение на длъжници. Тази форма на актив се отнася за всички плащания, извършени към потребителите. Може да доведе до появата на дължими сметки.

Счетоводно отчитане на финансови активи

При счетоводното отчитане на финансовите активи те се разделят на две групи:

  • Продукция – цената им може да се промени поради влиянието на външни фактори (обменни курсове);
  • Непродуктивни - тяхната стойност е ясно определена и не се променя в никакъв случай.

Ето основните принципи за счетоводно отчитане на такива активи:

  1. Парите се отразяват в счетоводството по тяхната номинална цена. Те могат да бъдат взети предвид в сметки 50 до 57.
  2. Ценни книжа и финансова инвестициясе отразяват по сметка No58. При необходимост могат да се открият подсметки за него.
  3. Сметките за счетоводно отчитане на вземанията са доста – от 60 до 76.

Финансов пазар активи

Пазарът на финансови активи има три направления:

  1. Кредитен пазар. Той е най-търсеният. Доста често компаниите трябва да привлекат допълнителни ресурси отвън.
  2. Валенски пазар. Съществуването му се дължи на необходимостта от обслужване на сделки, извършени с чуждестранни партньори. Обмяната на пари е придружена от промени в обменните курсове.
  3. Фондова борса. Включва инвестиране във финансови активи – инвестиране на пари и ценни книжа в проекти, които ще генерират печалба в бъдеще. Такъв пазар е неразделна част от икономиката на страната.

Разгледахме видовете активи и отбелязахме, че според степента на същественост активите могат да бъдат класифицирани като материални, нематериални и финансови. Ще ви разкажем повече за финансовите активи в този материал.

Видове финансови активи

Активен регламентирегулиращи счетоводството в съответствие с вътрешните стандарти не съдържат концепцията за финансови активи.

Този термин обаче се съдържа в МСС 32 „Финансови инструменти: представяне“ (влязъл в сила в Руската федерация със заповед на Министерството на финансите от 28 декември 2015 г. № 217n).

По този начин финансовите активи включват (клауза 11 от МСС 32):

  • пари в брой;
  • капиталови инструменти на други организации;
  • договорното право за получаване на средства или друг финансов актив от друга организация или за обмен на финансови активи (пасиви) с друга организация при условия, потенциално изгодни за организацията;
  • договор, който ще бъде или може да бъде уреден в собствени капиталови инструменти, при определени условия.

Във вътрешната практика на повечето организации финансовите активи са парични средства и вземания. Нека разгледаме въпросите за счетоводното отчитане и оценката на финансовите активи под формата на парични средства и вземания.

Счетоводно отчитане на финансови активи

Оценката на средствата не създава затруднения, тъй като те се отчитат по номинална стойност. Разгледахме и характеристиките в нашите отделни консултации.

Счетоводството на вземанията се води по следните основни синтетични сметки (Заповед на Министерството на финансите от 31 октомври 2000 г. № 94n):

  • 60 „Разплащания с доставчици и изпълнители”;
  • 62 „Разплащания с купувачи и клиенти”;
  • 68 „Разчети за данъци и такси”;
  • 70 „Разчети с персонала за заплати”;
  • 71 „Разчети с отговорни лица”;
  • 75 „Разчети с учредители”;
  • 76 „Разплащания с различни длъжници и кредитори“ и др.

Информацията за вземанията се отразява в сметките за сетълмент въз основа на условията на договорите и се потвърждава от резултатите