• Ish haqi indeksatsiyasini hisoblash misoli
• Kichik xatoni qanday tuzatishga bog'liq
• Buxgalter intervyu testi
• Ish haqini indeksatsiya qilish: "asosiy" oyni to'g'ri tanlang Indeksatsiyani hisoblash uchun asosiy oyni belgilash
• Buxgalteriya testlari
• Tibbiy sug'urta polisini qanday va qayerda o'zgartirish kerak?
• Anonim metall hisob
• Majburiy tibbiy sug'urtaga nima kiradi - polisga kiritilgan bepul yordam va xizmatlar
• Majburiy tibbiy sug'urta polisini qanday va qayerdan olish mumkin?
• Majburiy tibbiy sug'urta polisini olish uchun qaysi sug'urta kompaniyasini tanlash kerak?

Emissiya(lotincha emissio — chiqarish, emitto — chiqarishdan) pul va qimmatli qogʻozlarni muomalaga chiqarish.

Emissiya qimmatli qog'ozlar emitent tomonidan amalga oshiriladi. Qimmatli qog'ozlar emitenti- bu yuridik shaxs (xo'jalik yurituvchi sub'ekt), qimmatli qog'ozlarni chiqarishni amalga oshiruvchi davlat ijroiya organi yoki mahalliy davlat hokimiyati organi va o'z nomidan qimmatli qog'ozlar egalari oldida qimmatli qog'ozlar bilan ta'minlangan huquqlarni amalga oshirish majburiyatini olgan jismoniy shaxslar.

Kompaniyalar uchun qimmatli qog'ozlarni chiqarishdan maqsad jalb qilishdir tashqi manbalar moliyalashtirish, shuning uchun har safar emissiyani tashkil etishdan oldin, emitent oldida ushbu maqsadlar uchun eng mos moliyaviy vositalarni tanlash vazifasi qo'yiladi. Ushbu muammoni hal qilishda odatda keng ko'lamli omillar hisobga olinadi, jumladan:

• bozorda zarur moliyaviy mahsulotlarning mavjudligi;
• xarajatlar, moliyalashtirish shartlari va shartlari;
• mablag'larni jalb qilish uchun zarur bo'lgan garov;
• masalani ko'rib chiqish vaqti;
• moliyalashtirishning qaysi manbasi tanlanganiga qarab korxona boshqaruvidagi mumkin bo'lgan o'zgarishlar.

Qarzga olingan kapital yoqilgan fond bozori institutsional va individual investorlar o‘rtasida joylashtirilgan korporativ obligatsiyalarni chiqarish orqali jalb qilinadi. Bunday holda, emitent muntazam ravishda ma'lum foizni, obligatsiyalar muomalasi muddati tugagandan so'ng esa - qarzning asosiy summasini (obligatsiyaning nominal qiymati) muntazam ravishda to'lash majburiyatini oladi. Korporativ obligatsiyalar birja va birjadan tashqari bozorlarda sotilishi mumkin bo'lgan qarz qimmatli qog'ozlaridir. Ularning, shuningdek, boshqa qimmatli qog'ozlarning chiqarilishi yordami bilan amalga oshirilishi mumkin moliyaviy maslahatchilar yoki investitsiya banklari.

Ustav kapitali , aktsiyadorlik jamiyati kapitalidagi ulushga egalik huquqini ifodalovchi, korxona faoliyati uchun zarur bo'lgan uzoq muddatli resurslarni safarbar qilish maqsadida aktsiyalarni chiqarish yo'li bilan tashkil etiladi. Birinchi va zaruriy shart aktsiyalarni chiqarish yo'li bilan mablag' jalb qilishni rejalashtirayotgan kompaniya uchun bu qimmatli qog'ozlarni chiqarish natijasida olinadigan kapitaldan foydalanish sohalarini ko'rsatgan holda kompaniyaning uzoq muddatli rivojlanish rejasini ishlab chiqishdir. Aktsiyalarni sotib olish orqali investor o'z investitsiyalaridan qarz qimmatli qog'ozlariga (obligatsiyalarga) investitsiya qilishdan ko'ra ko'proq daromad olishni kutadi.

Obunaning ikki shakli mavjud: ochiq va yopiq obuna.

Qimmatli qog'ozlarni ochiq obuna bo'yicha joylashtirish (ommaviy joylashtirish, ommaviy emissiya)– tarkibi oldindan noma’lum bo‘lgan potentsial investorlar, yuridik va jismoniy shaxslarning cheklanmagan soni o‘rtasida qimmatli qog‘ozlarni joylashtirishdir. Boshqacha aytganda, bu holda qimmatli qog'ozlar hammaga, keng ommaga taklif qilinadi.

Yopiq obuna bo'yicha qimmatli qog'ozlarni joylashtirish (xususiy joylashtirish) qimmatli qog'ozlarni oldindan ma'lum bo'lgan cheklangan miqdordagi shaxslarga sotishdir.

Prospektning asosiy maqsadi potentsial investorlar uchun ma'lumot manbai bo'lishdir. Qonun hujjatlariga muvofiq, har bir potentsial ekvayerga qimmatli qog'ozlarni sotib olishdan oldin emissiya prospekti bilan tanishish imkoniyati ta'minlanishi kerak. Emitent to‘g‘risidagi ma’lumotlarni tahlil qilish barcha manfaatdor shaxslarga emitent qimmatli qog‘ozlarining investitsion jozibadorligini mustaqil va asosliroq baholash va ularni sotib olish to‘g‘risida qaror qabul qilish imkoniyatini beradi. Qimmatli qog'ozlarni chiqarish risolasini ro'yxatdan o'tkazishda emissiya tartibiga bir necha bosqichlar qo'shiladi: risolani tayyorlash, uni ro'yxatdan o'tkazish, shuningdek qimmatli qog'ozlarni chiqarish prospektida va hisobotda mavjud bo'lgan ma'lumotlarni oshkor qilish. ularning chiqarilishi natijalari bo'yicha.

Qimmatli qog'ozlarni ommaga taklif qilishda emitent nafaqat emissiya risolasini ro'yxatdan o'tkazishi, balki emissiya risolasida mavjud bo'lgan barcha ma'lumotlarni jamoatchilikka taqdim etishi, audit va buxgalteriya balansi va foyda va zarar ma'lumotlarini e'lon qilish va reklama kampaniyasini o'tkazish.

Yopiq (xususiy) joylashtirishda bu haqda ommaviy eʼlon qilish, reklama kampaniyasini oʻtkazish, roʻyxatdan oʻtkazish va prospektni eʼlon qilish shart emas, yuqorida koʻrsatilgan hollar bundan mustasno.

Ochiq aktsiyadorlik jamiyatlari o'z aktsiyalari va obligatsiyalarini ochiq yoki yopiq obuna bo'yicha joylashtirishlari mumkin. Yopiq aktsiyadorlik jamiyatlari aktsiyalarni faqat xususiy obuna bo'yicha, obligatsiyalar esa ochiq va xususiy obuna bo'yicha joylashtirishlari mumkin.

Emitent emissiya bo'yicha qaror qabul qilgandan, prospekt va boshqa zarur hujjatlarni tayyorlagandan so'ng ularni davlat ro'yxatidan o'tkazish tartibi uchun ro'yxatdan o'tkazuvchi organga taqdim etadi. Rossiyada ro'yxatga olish organlari Qimmatli qog'ozlar bozori bo'yicha Federal komissiya va uning mintaqaviy bo'limlari, shuningdek, boshqa davlat organlaridir. Masalan, davlat ro'yxatidan o'tkazish tijorat banklarining aktsiyalari va obligatsiyalari Rossiya banki tomonidan amalga oshiriladi.

Ro'yxatga oluvchi organ, agar emitent barcha qonuniy talablarni bajargan bo'lsa, qimmatli qog'ozlar chiqarilishini ro'yxatga oladi. Ushbu tartibning mohiyati shundan iboratki, emitentning majburiyatlari rasmiy ravishda qayd etiladi. Emissiyaga davlat ro'yxatidan o'tkazish raqami beriladi, u maxsus reestrga kiritiladi. Ro'yxatga olish raqamining tuzilishi va uning tarkibi rasmda ko'rsatilgan. 5.1.

Guruch. 5.1. Qimmatli qog'ozlar chiqarilishining davlat ro'yxatidan o'tkazilgan raqamining tarkibi

Masalan, 1-07-00155 kabi ro'yxatga olish raqami - A degani oddiy aktsiyalar Ochiq aktsiyadorlik jamiyatining ettinchi chiqarilishi, unga noyob nom berildi individual kod – 00155.

Shuni ta'kidlash kerakki, davlat emitent tomonidan taqdim etilgan ma'lumotlarning to'g'riligini tekshirmaydi, faqat emitent hujjatlari va emissiya prospektida barcha zarur ma'lumotlar mavjudligini tasdiqlaydi. Ishonchsiz ma'lumotlar uchun javobgarlik emitent va emitent kompaniyasi rahbariyatiga yuklanadi. Biroq, agar ma'lumotlarning ishonchsizligi yoki uning buzilganligi fakti aniqlansa, ro'yxatga olish organi ushbu masalani insofsiz deb e'tirof etishi va uni bekor qilishi mumkin. Bunda emitent o‘z hisobidan barcha pul mablag‘larini investorlarga qaytarishi va chiqarilgan qimmatli qog‘ozlarni sotib olishi (bekor qilishi) shart.

Agar emissiya prospektini ro'yxatdan o'tkazish zarur bo'lsa, ro'yxatdan o'tkazuvchi organ ushbu tartibni emissiyaning o'zini davlat ro'yxatidan o'tkazish bilan bir vaqtda amalga oshiradi, ammo rasmiy ravishda bu ikkita alohida ro'yxatga olishdir. Agar emitent emitent risolaning mazmunini keyinchalik o'zgartirsa, har bir bunday o'zgartirish ham ro'yxatdan o'tkazish tartibidan o'tadi.

Emissiya davlat ro'yxatidan o'tkazilgandan so'ng emitent qimmatli qog'ozlarni joylashtirish huquqini oladi. To'g'ri, bundan oldin emitentning quyidagi harakatlari mavjud. Agar prospekt ro'yxatdan o'tkazilgan bo'lsa, emitent risoladagi barcha ma'lumotlarni, bunday ma'lumotni olish maqsadidan qat'i nazar, barchaga oshkor qilishi shart. Ma'lumotlar oshkor qilinganidan keyin ikki haftadan kechiktirmay maqolalarni joylashtirishni boshlashingiz mumkin. Bu potentsial investor hamma narsaga ega bo'lishi uchun qilingan zarur ma'lumotlar, qimmatli qog'ozlarni sotib olish bo'yicha ongli qaror qabul qilishi mumkin, chunki ularni sotib olish har doim xavfni o'z ichiga oladi. Emitent joylashtirish narxi haqidagi ma’lumotlarni faqat oldindan emas, balki joylashtirish boshlangan kunigina oshkor qilishi mumkin.

Qimmatli qog'ozlar hujjatli va hujjatsiz shaklda chiqarilishi mumkin. Emissiyaning hujjatli shakli bo'lgan taqdirda, emitent qimmatli qog'ozlarning shakllarini tayyorlashi shart. Qimmatli qog'ozlarning blankalarini xorijdan chop etish yoki olib kirish huquqiga faqat soni unchalik katta bo'lmagan, ruxsati (litsenziyasi) ega bo'lgan ayrim kompaniyalargina ega. Shakllarning o'zlari ularni soxtalashtirishning oldini olish uchun etarli miqdordagi xavfsizlik darajalariga ega bo'lishi kerak.

Shunday qilib, emissiya ro'yxatga olinadi, ma'lumotlar oshkor qilinadi, sertifikatlar chop etiladi. Siz qimmatli qog'ozlarni joylashtirishingiz mumkin. Emitent uchun bu bosqich juda muhim - axir, qimmatli qog'ozlar sotilganda, bunday sotishdan tushgan pul emitentning hisob raqamiga tushadi. Qimmatli qog'ozlarni (shuningdek, boshqa har qanday mahsulotni) sotish har doim ham oson emas. Emitent professionallar xizmatlariga murojaat qilishi mumkin - qimmatli qog'ozlar bo'yicha anderrayting, ushbu xizmatlar uchun haq to'lash.

Qimmatli qog'ozlarni joylashtirish emissiya narxida amalga oshiriladi. Chiqarilish narxi bozor kon'yunkturasiga qarab qimmatli qog'ozlarni dastlabki joylashtirish paytida o'zgarishi mumkin, lekin emissiya narxini aniqlash tartibi risolada majburiy ravishda belgilanadi. Aktsiyalarning emissiya narxi nominal qiymatdan past bo'lishi mumkin emas (aks holda aksiyadorlik jamiyati o'z ustav kapitalini shakllantira olmaydi), lekin nominal qiymatidan yuqori bo'lishi mumkin. Emissiya bahosi va aktsiyaning nominal narxi o'rtasidagi farq aksiya mukofoti deb ataladi va kompaniyaning qo'shimcha kapitalini tashkil qiladi.

Obligatsiyalar istalgan narxda joylashtirilishi mumkin: nominal, past yoki yuqori nominal. Diskont obligatsiyalari nominaldan past narxda, ya'ni chegirmada, chegirmada joylashtiriladi. Chegirma miqdori bu holda investorning daromadi bo'ladi. Foizli obligatsiyalar bozor foiz stavkasi darajasiga va obligatsiyaning kupon daromadliligiga qarab nominal qiymatdan past yoki yuqori narxda joylashtirilishi mumkin. Shunday qilib, agar kupon stavkasi bozorning daromadlilik darajasidan past bo'lsa, investorlar bunday obligatsiyani faqat bozor sharoitidagi daromad keltirishi, ya'ni bozordagidan past bo'lmagan daromad keltirishi sharti bilan sotib oladi. . Va bu faqat bunday obligatsiyaning sotish narxi nominaldan past bo'lganda mumkin bo'ladi. Agar kupon stavkasi bozor foiz stavkasidan yuqori bo'lsa, bunday obligatsiya uning nominal qiymatidan yuqori, ya'ni ustama bilan sotilishi mumkin.

Qimmatli qog'ozlarni joylashtirish jarayoni emissiya boshlangan kundan boshlab 1 yildan ortiq davom etishi kerak (garchi, albatta, emitent o'z qimmatli qog'ozlarini tezroq joylashtirishi mumkin), shundan so'ng emitent qimmatli qog'ozlarni davlat ro'yxatidan o'tkazish to'g'risidagi hisobotni taqdim etadi. hokimiyat. Agar qimmatli qog'ozlar investorlar tomonidan talab qilinmasa, emitent ro'yxatdan o'tgan qimmatli qog'ozlardan kamroq miqdordagi qimmatli qog'ozlarni joylashtirishga haqli. Ammo qimmatli qog'ozlarga talab yuqori bo'lsa, emitent ularni ro'yxatdan o'tganidan ko'proq joylashtira olmaydi. Hisobot ro'yxatdan o'tkazilgandan keyingina qimmatli qog'ozlarning chiqarilishi tugallangan deb hisoblanishi mumkin, ammo emissiya risolasini ro'yxatdan o'tkazish bilan chiqarilgan taqdirda, emitent qimmatli qog'ozlarni chiqarish natijalari to'g'risidagi hisobotda mavjud bo'lgan barcha ma'lumotlarni ham oshkor qilishi shart.

Aytgancha, bu emitentning o'zi haqidagi ma'lumotlarni oshkor qilish majburiyatlarini cheklamaydi. Qonun hujjatlarida qimmatli qog'ozlari (aktsiyalari, obligatsiyalari) kamida bitta chiqarilishi risolani ro'yxatdan o'tkazish bilan birga amalga oshirilgan emitent o'zi to'g'risidagi ma'lumotlarni har chorakda hisobot shaklida va shaklda oshkor qilishi shart bo'lgan qoidani belgilaydi. emitent faoliyatidagi muhim faktlar to'g'risidagi xabarlarni e'lon qilish.

Shunday qilib, emissiyaviy qimmatli qog'ozlarni chiqarish tartibi quyidagi bosqichlarni o'z ichiga oladi:

• Emitentning qimmatli qog'ozlarni joylashtirish to'g'risidagi qarori;
• Emitentning qimmatli qog'ozlarni chiqarish to'g'risidagi qarori
• Emissiya prospektini tayyorlash (agar qimmatli qog'ozlar chiqarilishini davlat ro'yxatidan o'tkazish ularning emissiya prospektini ro'yxatdan o'tkazish bilan birga bo'lishi kerak bo'lsa)
• Qimmatli qog'ozlar chiqarilishini davlat ro'yxatidan o'tkazish va zarur hollarda qimmatli qog'ozlar chiqarish prospektini ro'yxatdan o'tkazish
• Qimmatli qog'ozlar sertifikatlarini ishlab chiqarish (qimmatli qog'ozlar hujjatli shaklda chiqarilganda) va qimmatli qog'ozlar risolasida mavjud bo'lgan ma'lumotlarni oshkor qilish (agar davlat ro'yxatidan o'tkazish qimmatli qog'ozlar risolasini ro'yxatdan o'tkazish bilan birga bo'lsa)
• Qimmatli qog'ozlarni joylashtirish
• Qimmatli qog'ozlarni chiqarish natijalari to'g'risidagi hisobotni rasmiylashtirish
• Qimmatli qog'ozlarni chiqarish natijalari to'g'risidagi hisobotda mavjud bo'lgan ma'lumotlarni oshkor qilish, agar davlat ro'yxatidan o'tkazish qimmatli qog'ozlarni chiqarish risolasini ro'yxatdan o'tkazish bilan birga amalga oshirilgan bo'lsa.

Qisqacha xulosalar

1. Qimmatli qog'ozlarni chiqarish deganda ularning muomalaga chiqarilishi tushuniladi.

2. Qimmatli qog'ozlarni o'z nomidan chiqaradigan va ular bo'yicha qimmatli qog'ozlar egalari oldida majburiyatlarni o'z zimmasiga oladigan yuridik shaxslar (korxonalar, banklar) hamda davlat va ma'muriy organlar, munitsipalitetlar qimmatli qog'ozlarning emitentlari bo'lishi mumkin. Qimmatli qog'ozlarning ayrim turlari jismoniy shaxslar tomonidan ham chiqarilishi mumkin (masalan, veksellar).

3. Qimmatli qog‘ozlarni chiqarish aksiyadorlik jamiyatlari tashkil etilganda, shuningdek, ularni ko‘paytirish zarurati tug‘ilganda amalga oshiriladi. ustav kapitali yoki qo'shimcha moliyaviy resurslarni jalb qilish zarurati.

4. Ijro etuvchi hokimiyat organlari odatda qimmatli qog’ozlar chiqarishdan byudjet taqchilligini qoplash yoki boshqa muhim muammolarni hal qilish uchun foydalanadilar.

5. Qimmatli qog'ozlarni birinchi egalariga sotish qimmatli qog'ozlarning birlamchi bozorini tashkil qiladi.

6. Qimmatli qog’ozlar va boshqa moliyaviy vositalarni loyihalashda emitent o’z oldiga shunday maqsad qo’yadiki, ular ham emitent, ham investor uchun o’zaro manfaatli bo’lsin.

7. Qimmatli qog'ozlarni chiqarish Rossiya Federatsiyasi qonunchiligi bilan tartibga solinadi va bir necha bosqichlardan iborat.

8. Qimmatli qog‘ozlarni joylashtirish ochiq va yopiq obuna bo‘yicha amalga oshirilishi mumkin.

9. Emitent qimmatli qog‘ozlarni chiqarish va joylashtirishni mustaqil ravishda tashkil qilishi yoki ushbu maqsadlar uchun professional vositachilar – anderrayterlarni jalb qilishi mumkin.

10. Anderrayter – emitentning qimmatli qog‘ozlarini chiqarishni tashkil etish va joylashtirish majburiyatini o‘z zimmasiga oladigan shaxs.

1/2 sahifa

,

1. Emissiyaviy qimmatli qog’ozlar tushunchasi, chiqarish tartibi

San'atga muvofiq. 1 "Qimmatli qog'ozlar bozori to'g'risida" gi 1996 yil 22 apreldagi 39-FZ-sonli Federal qonuni emissiya darajasidagi qimmatli qog'ozlar - har qanday qimmatli qog'ozlar, shu jumladan sertifikatsiz qog'oz, bir vaqtning o'zida tavsiflanadi. quyidagi belgilar:
- federal qonun bilan belgilangan shakl va tartibda sertifikatlash, topshirish va so'zsiz amalga oshirilishi kerak bo'lgan mulkiy va nomulkiy huquqlar to'plamini birlashtiradi;
- nashrlarda joylashtirilgan;
- qimmatli qog'ozni olish vaqtidan qat'i nazar, bir emissiya doirasida huquqlarni amalga oshirishning teng hajmi va shartlariga ega bo'lsa;
- amaldagi qonun hujjatlarida belgilangan shakl va tartibda qondirilishi, boshqa shaxsga o'tkazilishi va so'zsiz amalga oshirilishi lozim bo'lgan mulkiy va nomulkiy huquqlar majmuini birlashtirish.
Emissiyaviy qimmatli qog'ozlar bilan ta'minlangan huquqlarni sertifikatlash, berish va amalga oshirish shakli va tartibi Rossiya Federatsiyasining "Qimmatli qog'ozlar bozori to'g'risida" Federal qonuni bilan belgilanadi va qimmatli qog'ozlarni chiqarish to'g'risidagi qarorda ko'rsatiladi.
Emissiyaviy qimmatli qog'ozlar quyidagi shakllardan birida chiqarilishi mumkin:
- emissiyaning hujjatli shaklidagi nomli qimmatli qog'ozlar (nomli hujjatli qimmatli qog'ozlar);
- nominal hujjatsiz chiqarilgan qimmatli qog'ozlar (ro'yxatdan o'tgan hujjatsiz qimmatli qog'ozlar);
- emissiyaning hujjatli shaklidagi taqdim etuvchi qimmatli qog'ozlari (hujjatli taqdim etilgan qimmatli qog'ozlar).
"Qimmatli qog'ozlar bozori to'g'risida" Federal qonun emissiyaviy qimmatli qog'ozlarning hujjatli shaklida sertifikat va qimmatli qog'ozlarni chiqarish to'g'risidagi qaror qimmatli qog'ozlar bilan ta'minlangan huquqlarni tasdiqlovchi hujjatlar hisoblanadi. Ushbu formula noto'g'ri, chunki egalarining huquqlari qimmatli qog'ozlar tomonidan emas, balki ulardan olingan qimmatli qog'ozlar - sertifikatlar bilan tasdiqlanishi kerak. Bundan tashqari, ushbu qoidadan kelib chiqadiki, har bir qimmatli qog'ozga uning chiqarilishi bo'yicha qaror ilova qilinishi kerak. Bu haqiqatga to'g'ri kelmaydi va bizning fikrimizcha, qimmatli qog'oz bilan ta'minlangan huquqlarni tasdiqlovchi hujjatlar barcha rekvizitlarni o'z ichiga olgan tegishli qimmatli qog'ozlar ekanligini aniqlashtirish uchun qonunga o'zgartirish kiritish kerak.
Emissiyaviy qimmatli qog'ozlarning hujjatsiz shaklida qimmatli qog'ozlarni chiqarish to'g'risidagi qaror qimmatli qog'oz bilan ta'minlangan huquqlarni tasdiqlovchi hujjat hisoblanadi.
Emitent tanlagan qimmatli qog'ozlarning shakli unda aniq belgilanishi kerak ta'sis hujjatlari va (yoki) qimmatli qog'ozlarni chiqarish to'g'risidagi qaror va qimmatli qog'ozlarni chiqarish prospekti.
Emitent tomonidan ushbu talablarga rioya qilmaslik qimmatli qog'ozlar chiqarilishini ro'yxatdan o'tkazishni rad etish uchun asos bo'ladi/
Emissiyaviy qimmatli qog'ozlarni hujjatlashtirilgan shaklda chiqarishda ularning egasiga o'zi sotib olgan barcha qimmatli qog'ozlar uchun ularning umumiy miqdori, toifasi va nominal qiymati ko'rsatilgan bitta sertifikat berilishi mumkin.
Qimmatli qog'ozlar sertifikati - bu emitent tomonidan chiqarilgan va unda ko'rsatilgan qimmatli qog'ozlar soniga bo'lgan huquqlar to'plamini tasdiqlovchi hujjat.
Emissiyaviy qimmatli qog'oz sertifikatida quyidagi majburiy ma'lumotlar bo'lishi kerak:
- qimmatli qog'ozlar turi;
- emissiyaviy qimmatli qog'ozlarning davlat ro'yxatidan o'tkazish raqami;
-emitentning mulkdor qonun talablariga rioya qilgan taqdirda uning huquqlarini ta'minlash majburiyati Rossiya Federatsiyasi;
- ushbu sertifikat bilan tasdiqlangan emissiyaviy qimmatli qog'ozlar sonini ko'rsatish;
- ushbu davlat ro'yxatidan o'tkazilgan raqamga ega chiqarilgan qimmatli qog'ozlarning umumiy sonini ko'rsatish;
- emissiyaviy qimmatli qog'ozlar majburiy markazlashtirilgan saqlash bilan hujjatli shaklda yoki majburiy markazlashtirilgan saqlashsiz hujjatli shaklda chiqarilganmi, ko'rsatma;
- emissiyaviy qimmatli qog'ozlar ro'yxatdan o'tgan yoki taqdim etuvchisi ekanligi ko'rsatilishi;
- emitentning muhri;
- emitent rahbarlarining imzolari va sertifikat bergan shaxsning imzosi;
- qimmatli qog'ozlarning ma'lum bir turi uchun Rossiya Federatsiyasi qonunlarida nazarda tutilgan boshqa tafsilotlar.
Ro'yxatga olingan qimmatli qog'ozlar sertifikatining majburiy rekviziti uning egasining ismi (ismi) hisoblanadi.
Hujjatli shaklda chiqarilgan nomerli qimmatli qog'ozlarning egasi yoki nominal egasi sertifikat olishdan bosh tortishi mumkin.
Sertifikatni berish yoki olishdan bosh tortish fakti ro'yxatga olish tizimida aks ettirilishi kerak.
Bitta sertifikat bitta davlat ro'yxatidan o'tkazilgan bir, bir nechta yoki barcha emissiyaviy qimmatli qog'ozlarga bo'lgan huquqni tasdiqlashi mumkin. Emitent tomonidan chiqarilgan barcha sertifikatlarda qayd etilgan emissiyaviy qimmatli qog'ozlarning umumiy soni emissiyaviy qimmatli qog'ozlarni chiqarish to'g'risidagi qarorda qayd etilgan qimmatli qog'ozlar sonidan oshmasligi kerak.
Emitent hujjatli shakldagi qimmatli qog'ozlarni chiqarish to'g'risida qaror qabul qilganda, o'zi chiqargan qimmatli qog'ozlar sertifikatlari egalariga (majburiy markazlashtirilgan saqlashsiz) berilishi yoki depozitariylarda majburiy saqlanishi mumkinligi va ularni emissiya qila olmasligini belgilashi mumkin. barcha egalariga beriladi (majburiy markazlashtirilgan saqlash bilan).
Hujjatli va tasdiqlanmagan shaklda chiqarilgan aksiyadorlik jamiyatlarining qimmatli qog‘ozlarini majburiy markazlashtirilgan saqlashni joriy etishga yo‘l qo‘yilmaydi.
Emissiyaviy qimmatli qog'ozlarni majburiy markazlashtirilgan saqlashsiz chiqarishning hujjatli shakli uchun emitent, shuningdek, agar emissiyaning barcha qimmatli qog'ozlari qaror qabul qilingan vaqtga qadar mijozlarga depozitariyga topshirilgan bo'lsa, majburiy markazlashtirilgan saqlashni joriy etish to'g'risida qaror qabul qilishi mumkin.
Emissiyaviy qimmatli qog‘ozlarning majburiy markazlashtirilgan holda saqlanmaydigan sertifikatlari depozitariy shartnomasi asosida depozitariyga saqlash uchun topshirilishi mumkin.
Emissiyaviy qimmatli qog'ozlar faqat hujjatli shaklda chiqarilishi mumkin. Ro‘yxatga olingan emissiyaviy qimmatli qog‘ozlar ham hujjatli, ham hujjatsiz shaklda chiqarilishi mumkin. Emissiyaviy qimmatli qog'ozlarning shakli emitent tomonidan belgilanadi. Bitta davlat ro‘yxatidan o‘tkazilgan nomerli emissiyaviy qimmatli qog‘ozlar bir shaklda chiqariladi. Emissiyaviy qimmatli qog'ozlarning shakli chiqarilish to'g'risida qaror qabul qilgan emitentning boshqaruv organining qarori bilan faqat ushbu emissiya qimmatli qog'ozlarining barcha egalarining roziligi bilan va bunday qaror vakolatli organda ro'yxatdan o'tkazilgandan keyin o'zgartirilishi mumkin. davlat organi.
Chet el emitentlari tomonidan chiqarilgan qimmatli qog'ozlar muomalaga yoki Rossiya Federatsiyasi qimmatli qog'ozlar bozorida dastlabki joylashtirishga ushbu qimmatli qog'ozlarni chiqarish risolasi Qimmatli qog'ozlar bozori bo'yicha Federal komissiyada ro'yxatdan o'tkazilgandan keyin ruxsat etiladi.
Rossiya Federatsiyasida ro'yxatdan o'tgan emitentlar tomonidan chiqarilgan qimmatli qog'ozlar Qimmatli qog'ozlar bozori bo'yicha Federal komissiyaning qarori bilan Rossiya Federatsiyasidan tashqarida muomalaga ruxsat etiladi.
Emissiyasi Federal qonun talablariga muvofiq ro'yxatdan o'tkazilmagan qimmatli qog'ozlar joylashtirilmaydi.
Qimmatli qog'ozlarni chiqarish tartibi "Qimmatli qog'ozlar bozori to'g'risida" gi Rossiya Federatsiyasi Federal qonuni va Qimmatli qog'ozlar bozori bo'yicha Federal komissiyaning qoidalari bilan belgilangan emitentning qimmatli qog'ozlarni joylashtirish bo'yicha harakatlari ketma-ketligidir.
San'atga muvofiq. 19 "Qimmatli qog'ozlar bozori to'g'risida" Federal qonuni, agar Rossiya Federatsiyasi qonunlarida boshqacha qoida nazarda tutilgan bo'lmasa, qimmatli qog'ozlarni chiqarish tartibi quyidagi bosqichlarni o'z ichiga oladi:
- emissiyaviy qimmatli qog'ozlarni chiqarish to'g'risida qaror emitent tomonidan qabul qilinganda;
- emissiyaviy qimmatli qog'ozlar chiqarilishini ro'yxatdan o'tkazish;
- emissiyaning hujjatli shakli uchun - qimmatli qog'ozlar sertifikatlarini ishlab chiqarish;
- emissiyaviy qimmatli qog'ozlarni joylashtirish;
- emissiyaviy qimmatli qog'ozlarni chiqarish natijalari to'g'risidagi hisobotni rasmiylashtirish.
Qimmatli qog'ozlarni chiqarishda emissiya risolasini ro'yxatdan o'tkazish emissiyaviy qimmatli qog'ozlarni egalarining cheklanmagan doirasi yoki oldindan ma'lum bo'lgan egalari doirasi o'rtasida soni 500 dan ortiq bo'lgan, shuningdek umumiy hajmi bo'lgan taqdirda amalga oshiriladi. soni 50 mingdan oshadi minimal o'lchamlar ish haqi.
Qimmatli qog'ozlarni chiqarish prospektini ro'yxatdan o'tkazishda emissiya tartibi quyidagi bosqichlar bilan to'ldiriladi:
- emissiyaviy qimmatli qog'ozlarni chiqarish prospektini tayyorlash;
- emissiyaviy qimmatli qog'ozlarni chiqarish risolasini rasmiylashtirish;
- prospektdagi barcha ma'lumotlarni oshkor qilish;
- emissiya natijalari to'g'risidagi hisobotda mavjud bo'lgan barcha ma'lumotlarni oshkor qilish.
Chiqarilish natijalari davlat ro‘yxatidan o‘tkazilmagan emissiyaviy qimmatli qog‘ozlarga nisbatan qimmatli qog‘ozlarning hosilalarini chiqarish taqiqlanadi.
Keling, qimmatli qog'ozlarni chiqarish bosqichlarining har birini ko'rib chiqaylik.
Qimmatli qog'ozlarni chiqarish to'g'risidagi qarorda quyidagilar bo'lishi kerak:
- emitentning to'liq nomi va uning yuridik manzil;
- qimmatli qog'ozlarni chiqarish to'g'risida qaror qabul qilingan sana;
- masala yuzasidan qaror qabul qilgan emitentning vakolatli organining nomi;
- emissiyaviy qimmatli qog'ozlar turi;
- qimmatli qog'ozlarning davlat ro'yxatidan o'tkazish belgisi va davlat ro'yxatidan o'tkazish raqami;
- mulkdorning bir qimmatli qog'oz bilan ta'minlangan huquqlari;
- emissiyaviy qimmatli qog'ozlarni joylashtirish tartibi;
Emitentning Rossiya Federatsiyasi qonunlarida belgilangan ushbu huquqlarni amalga oshirish tartibiga rioya qilgan holda, egasining huquqlarini ta'minlash majburiyati;
- bu emissiyadagi qimmatli qog'ozlar sonining ko'rsatilishi;
- ushbu davlat ro'yxatidan o'tkazilgan raqamga ega chiqarilgan qimmatli qog'ozlarning umumiy soni va ularning nominal qiymatini ko'rsatish;
- qimmatli qog'ozlar shaklini ko'rsatish (hujjatli yoki hujjatsiz, ro'yxatdan o'tgan yoki taqdim etuvchi);
- emitentning muhri va emitent rahbarining imzosi;
- muayyan turdagi qimmatli qog'ozlar uchun Rossiya Federatsiyasi qonunlarida nazarda tutilgan boshqa tafsilotlar.
Emissiyaviy qimmatli qog'ozlarning hujjatli shakli bo'lgan taqdirda, emitent sertifikatning tavsifini (namunasini) qo'shimcha ravishda taqdim etishi shart.
Emissiyaviy qimmatli qog'ozlarning har bir chiqarilishi bo'yicha qaror alohida ro'yxatdan o'tkazilishi kerak.
Emitent qimmatli qog'ozlarni chiqarish to'g'risidagi ro'yxatdan o'tgan qarorni ushbu qarorda belgilangan bitta emissiyaviy qimmatli qog'ozga bo'lgan huquqlar doirasi bo'yicha o'zgartirishga haqli emas.
Qimmatli qog'ozlarni chiqarish to'g'risidagi qaror ro'yxatga olish organi tomonidan tasdiqlangan ikki yoki uch nusxada tuziladi. Bir nusxasi ro'yxatga olish organida, ikkinchisi emitentda, uchinchisi esa ro'yxatga oluvchida saqlanadi (agar mavjud bo'lsa). Qaror nusxalari o'rtasida matnda tafovutlar aniqlangan taqdirda, ro'yxatga olish organida saqlanadigan hujjatning matni haqiqat deb hisoblanadi.
Qimmatli qog'ozlar egalari emitent va reestrda saqlanayotgan qimmatli qog'ozlarni chiqarish bo'yicha qarorlar bilan tanishish huquqiga ega.
Federal qonun qimmatli qog'ozlar egalarining ro'yxatdan o'tgan qarorning asl nusxalariga kirishini cheklashni taqiqlaydi.
Emissiyaviy qimmatli qog'ozlar ushbu qimmatli qog'ozlarni chiqarish to'g'risidagi qarorda va Rossiya Federatsiyasi qonunchiligiga muvofiq belgilangan darajada mulkiy huquqlarni ta'minlaydi.
Qimmatli qog'ozlarni chiqarish to'g'risidagi qaror matni va qimmatli qog'ozlar chiqarilishi to'g'risidagi guvohnomada ko'rsatilgan ma'lumotlar o'rtasida nomuvofiqlik mavjud bo'lgan taqdirda, egasi ushbu qimmatli qog'oz bilan ta'minlangan huquqlardan sertifikatda belgilangan darajada amalga oshirilishini talab qilishga haqli. . Emitent qimmatli qog'ozlarni chiqarish to'g'risidagi guvohnomadagi ma'lumotlar va qimmatli qog'ozlarni chiqarish to'g'risidagi qarordagi ma'lumotlar o'rtasidagi tafovutlar uchun Rossiya Federatsiyasi qonunchiligiga muvofiq javobgar bo'ladi.
Ikkinchi bosqich - emissiyaviy qimmatli qog'ozlar chiqarilishini ro'yxatdan o'tkazish.
Qimmatli qog'ozlar chiqarilishini ro'yxatdan o'tkazish ro'yxatga olish organlari tomonidan amalga oshiriladi, ularning ro'yxati Rossiya Federatsiyasi hududida Qimmatli qog'ozlar bozori bo'yicha Federal komissiya tomonidan belgilanadi. Emitentga va bitta chiqarilgan qimmatli qog'ozlarning nominal qiymatining umumiy hajmiga qarab, ro'yxatdan o'tkazish Rossiya Federatsiyasi Moliya vazirligi tomonidan amalga oshiriladi; markaziy bank Rossiya Federatsiyasi, Qimmatli qog'ozlar bozori bo'yicha Federal komissiya va uning mintaqaviy bo'limlari.
Emissiyaviy qimmatli qog'ozlar chiqarilishini ro'yxatdan o'tkazish uchun emitent quyidagi hujjatlarni taqdim etishi shart:
- ro'yxatdan o'tish uchun ariza;
- emissiyaviy qimmatli qog'ozlarni chiqarish to'g'risidagi qaror;
- prospekt (agar qimmatli qog'ozlar chiqarilishini ro'yxatdan o'tkazish risolani ro'yxatdan o'tkazish bilan birga bo'lsa);
- ta'sis hujjatlarining nusxalari (aksiyadorlik jamiyatini tashkil etish uchun aktsiyalarni chiqarishda);
- vakolatli ijro etuvchi organning qimmatli qog'ozlarni chiqarishga ruxsatini tasdiqlovchi hujjatlar (bunday ruxsat olish zarurati Rossiya Federatsiyasi qonunchiligida belgilangan hollarda).
Emitent va mansabdor shaxslar Emitentning ustavida va (yoki) ichki hujjatlarida ushbu hujjatlardagi ma’lumotlarning to‘liqligi va to‘g‘riligi uchun javobgar bo‘lish majburiyati yuklangan emitentning boshqaruv organlari ushbu majburiyatlarning bajarilishi uchun javobgardirlar. rossiya Federatsiyasi qonunchiligi.
Emissiyaviy qimmatli qog'ozlar chiqarilishini ro'yxatdan o'tkazishda ushbu emissiyaga davlat ro'yxatidan o'tkazish raqami beriladi. Davlat ro'yxatidan o'tkazish raqamini berish tartibi ro'yxatga oluvchi organ tomonidan belgilanadi.
Ro'yxatdan o'tkazuvchi organ emissiyaviy qimmatli qog'ozlar chiqarilishini ro'yxatdan o'tkazishi yoki ro'yxatdan o'tkazish uchun taqdim etilgan hujjatlar olingan kundan boshlab 30 kundan kechiktirmay ro'yxatdan o'tkazishni rad etish to'g'risida asoslantirilgan qaror qabul qilishi shart.
Ro'yxatga oluvchi organ emissiyaviy qimmatli qog'ozlar chiqarilishini ro'yxatdan o'tkazishni rad etishga haqli. Bunday rad etish uchun asoslar ro'yxati San'atda keltirilgan. 21 "Qimmatli qog'ozlar bozori to'g'risida" Federal qonuni va to'liq.
Emissiyaviy qimmatli qog'ozlar chiqarilishini ro'yxatdan o'tkazishni rad etish uchun quyidagilar asos bo'ladi:
- emitent tomonidan Rossiya Federatsiyasining qimmatli qog'ozlar to'g'risidagi qonun hujjatlari talablarini buzish, shu jumladan taqdim etilgan hujjatlarda qimmatli qog'ozlarni chiqarish va muomalaga chiqarish shartlari qonun hujjatlariga zid ekanligi to'g'risida xulosa chiqarish imkonini beruvchi ma'lumotlarning mavjudligi. rossiya Federatsiyasi va qimmatli qog'ozlarni chiqarish shartlarining Rossiya Federatsiyasining qimmatli qog'ozlar to'g'risidagi qonunchiligiga mos kelmasligi;
- taqdim etilgan hujjatlar va ulardagi ma'lumotlarning "Qimmatli qog'ozlar bozori to'g'risida" Federal qonuni talablariga mos kelmasligi;
- risolaga yoki qimmatli qog‘ozlarni chiqarish to‘g‘risidagi qarorga (qimmatli qog‘ozlar chiqarilishini ro‘yxatdan o‘tkazish uchun asos bo‘lgan boshqa hujjatlarda) yolg‘on yoki haqiqatga mos kelmaydigan ma’lumotlar (noto‘g‘ri ma’lumotlar) kiritish.
Emissiyaviy qimmatli qog'ozlar chiqarilishini va emissiya risolasini ro'yxatdan o'tkazishni rad etish to'g'risidagi qaror ustidan, agar ro'yxatdan o'tkazish aksiyadorlik jamiyati tashkil etilganda va ta'sischilar jismoniy shaxslar bo'lsa, sudga shikoyat qilinishi mumkin. arbitraj sudi- ta'sischilar yuridik shaxslar bo'lsa yoki qimmatli qog'ozlarning qo'shimcha chiqarilishi amalga oshirilsa.
Qimmatli qog'ozlar chiqarilishini ro'yxatdan o'tkazgandan so'ng ularni chiqarish tartibining navbatdagi bosqichi ularni qimmatli qog'ozlar bozoriga joylashtirish hisoblanadi.
Emissiyaviy qimmatli qog'ozlar soni ta'sis hujjatlarida va qimmatli qog'ozlarni chiqarish prospektlarida ko'rsatilgan miqdordan oshmasligi kerak.
Emitent emissiyaviy qimmatli qog'ozlarni risolada ko'rsatilganidan kamroq miqdorda joylashtirishi mumkin. Joylashtirilgan qimmatli qog'ozlarning haqiqiy soni ro'yxatga olish uchun taqdim etilgan emissiya natijalari to'g'risidagi hisobotda ko'rsatiladi.
Qimmatli qog'ozlar bozorining Federal komissiyasi yoki boshqa ro'yxatdan o'tkazuvchi organ qimmatli qog'ozlarni chiqarish natijalari to'g'risidagi hisobotni ro'yxatdan o'tkazish sanasiga qadar emissiyaning istalgan bosqichida, agar quyidagi holatlar mavjud bo'lsa, emissiyani haqiqiy emas deb topishi mumkin:
- qimmatli qog'ozlarni chiqarish jarayonida emitent tomonidan Rossiya Federatsiyasi qonunchiligi talablarini buzish (shu jumladan emitent tomonidan Rossiya Federatsiyasining federal qonunlari va normativ-huquqiy hujjatlari talablariga, Federal komissiyaning qoidalariga muvofiq ma'lumotlarni oshkor etmasligi); Qimmatli qog'ozlarni nohaq reklama qilishni amalga oshirish, qimmatli qog'ozlarni chiqarish va (yoki) risoladagi qarorda belgilangan joylashtirish shartlarini buzish; sud tartibi emitentning vakolatli organlarining qimmatli qog'ozlarni joylashtirish yoki chiqarish to'g'risidagi haqiqiy emas qarorlari; ro'yxatdan o'tgan qimmatli qog'ozlar egalari soni 500 dan ortiq bo'lgan emitentning ro'yxatdan o'tkazuvchisi bo'lmasa; boshqa qoidabuzarliklar);



Emissiya risolasida ko'rsatilgan raqamdan joylashtirilmagan qimmatli qog'ozlarning ulushi Qimmatli qog'ozlar bozori bo'yicha Federal komissiya tomonidan belgilanadi.
Emissiyani haqiqiy emas deb topish oqibati investorlarga qimmatli qog'ozlar bozori bo'yicha Federal komissiya tomonidan belgilangan tartibda qimmatli qog'ozlarni sotib olishga sarflangan mablag'larini qaytarishdir.
Emitent, agar Rossiya Federatsiyasi qonunlarida emissiyaviy qimmatli qog'ozlarni joylashtirishning boshqa shartlari belgilanmagan bo'lsa, emissiyaviy qimmatli qog'ozlarni joylashtirishni emissiya boshlangan kundan boshlab bir yil o'tgach yakunlashi shart. Shuni ta'kidlash kerakki, amaldagi qonunchilik masalaning boshlanish sanasi nima deb hisoblanishini belgilamaydi. Bizning fikrimizcha, bunday sana emitent tomonidan emissiyaviy qimmatli qog'ozlarni chiqarish to'g'risida qaror qabul qilingan sana sifatida qaralishi kerak, chunki bunday qarorning qabul qilinishi emissiyaning birinchi bosqichi hisoblanadi.
Yangi chiqarilgan qimmatli qog'ozlarni barcha potentsial egalariga, ya'ni qimmatli qog'ozlarni sotib olishi mumkin bo'lgan shaxslarga emissiya to'g'risidagi qonun talablariga muvofiq oshkor etilishi kerak bo'lgan ma'lumotlardan foydalanish imkoniyati berilganidan keyin ikki haftadan ilgari joylashtirish taqiqlanadi. "Qimmatli qog'ozlar bozori to'g'risida" Federal qonuni va Qimmatli qog'ozlar bozori bo'yicha Federal komissiyaning qarorlari. Qimmatli qog'ozlarni joylashtirish bahosi to'g'risidagi ma'lumotlar qimmatli qog'ozlarni joylashtirish boshlangan kuni oshkor etilishi mumkin.
Axborotni oshkor qilish tartibi - bu ma'lumotni olish maqsadidan qat'i nazar, uning joylashgan joyi va olinishini kafolatlaydigan tartibda barcha manfaatdor shaxslarga ochiqligini ta'minlash "Qimmatli qog'ozlar bozori to'g'risida" Federal qonunining 7-bobida belgilanadi. Qimmatli qog'ozlar bozori bo'yicha Federal komissiyaning 1997 yil 9 yanvardagi 2-sonli qarori bilan tasdiqlangan Qimmatli qog'ozlar bozori to'g'risidagi ma'lumotlarni oshkor qilish tizimi to'g'risidagi nizom, Ochiq aktsiyadorlik jamiyatlari tomonidan aksiyalar va qimmatli qog'ozlarni joylashtirishda ma'lumotlarni oshkor qilish tartibi va hajmi to'g'risidagi nizom. Qimmatli qog'ozlar bozori Federal komissiyasining 1998 yil 20 apreldagi 9-sonli qarori, Markaziy bankning 1998 yil 2 iyuldagi 43-P-sonli “Bank tomonidan ma'lumotlarni oshkor qilish to'g'risida”gi Nizomi bilan tasdiqlangan obuna bo'yicha aktsiyalarga konvertatsiya qilinadigan. Rossiya va kredit tashkilotlari - moliya bozorlari ishtirokchilari.
Emissiyaviy qimmatli qog'ozlarni ochiq joylashtiradigan emitent o'z qimmatli qog'ozlari va moliyaviy-xo'jalik faoliyati to'g'risidagi ma'lumotlarni quyidagi shakllarda oshkor qilishi shart:
1. Qimmatli qog'ozlar bo'yicha choraklik hisobotni tayyorlash. Har choraklik hisobot emitentning vakolatli organi tomonidan qabul qilinishi, Qimmatli qog'ozlar bozori Federal komissiyasiga yoki u vakolat bergan davlat organiga risola shaklida taqdim etilishi kerak, u barcha qimmatli qog'ozlar egalariga ularning iltimosiga binoan haq evaziga taqdim etiladi. uni ishlab chiqarish tannarxidan oshib ketishi9. Emitentning choraklik hisobotida quyidagi ma'lumotlar bo'lishi kerak:
- hisobot choragida emitentning moliyaviy-xo'jalik va boshqa faoliyatiga ta'sir qiluvchi muhim faktlar to'g'risidagi xabarlarga ro'yxatdan o'tkazuvchi organ tomonidan berilgan kodlar;
- emitentning moliyaviy-xo'jalik faoliyati to'g'risidagi ma'lumotlar: balanslar varaqasi, hisobot choragi oxiridagi foyda va zararlar hisobi;
- o'sishiga olib kelgan faktlar sof foyda yoki hisobot choragida emitentning zararlari o‘tgan chorakka nisbatan 20 foizdan ko‘proqqa oshgan;
- emitentning zaxira va boshqa maxsus fondlarini shakllantirish va ulardan foydalanish to'g'risidagi ma'lumotlar.
Har choraklik hisobot yakunlangan har chorak yakunlari bo'yicha u tugaganidan keyin 30 kalendar kundan kechiktirmay tuziladi. Har choraklik hisobot emitentning vakolatli organi tomonidan tasdiqlanishi kerak.
2. Emitentning moliyaviy-xo'jalik faoliyatiga ta'sir etuvchi muhim voqealar va harakatlar to'g'risida hisobot. Emitent tomonidan emitentning qimmatli qog'ozlari egalarining ko'pchiligi foydalanishi mumkin bo'lgan tirajda tarqatiladigan bosma ommaviy axborot vositalarida voqea yoki harakatlar sodir bo'lgan kundan boshlab 5 kundan kechiktirmay e'lon qilinadi.
Emitentning moliyaviy-xo'jalik faoliyatiga ta'sir etuvchi muhim faktlar to'g'risidagi xabarlar quyidagi ma'lumotlardir:
- emitentning boshqaruv organlari tarkibiga kiritilgan shaxslar ro'yxatiga kiritilgan o'zgartirishlar to'g'risida (mas'uliyati cheklangan jamiyatlar ishtirokchilarining umumiy yig'ilishi va aktsiyadorlik jamiyatlari aksiyadorlarining umumiy yig'ilishi bundan mustasno);
- emitentning boshqaruv organlari tarkibiga kiradigan shaxslarning ishtiroki miqdorini o'zgartirish to'g'risida ustav kapitali emitent, shuningdek uning sho'ba va bog'liq jamiyatlari hamda ushbu shaxslarning boshqa yuridik shaxslarning kapitalidagi ishtiroki, agar ular ko'rsatilgan kapitalning 20 foizidan ko'prog'iga egalik qilsalar;
- emitent ustav kapitalining 20 va undan ortiq foiziga egalik qiluvchi emitent egalari (aktsiyadorlari) ro‘yxatiga o‘zgartirishlar kiritish to‘g‘risida;
- emitent ustav kapitalining 20 va undan ortiq foiziga ega bo‘lgan yuridik shaxslar ro‘yxatiga o‘zgartirishlar to‘g‘risida
- emitentni, uning sho'ba va qaram jamiyatlarini qayta tashkil etish to'g'risida;
- emitentning qimmatli qog'ozlari bo'yicha hisoblangan va (yoki) to'langan daromadlar bo'yicha;
- qimmatli qog'ozlarni sotib olish to'g'risida;
- to'xtatib qo'yilgan yoki haqiqiy emas deb topilgan qimmatli qog'ozlarning chiqarilishi bo'yicha;
- emissiyaviy qimmatli qog'ozlarning 25 foizdan ko'prog'iga har qanday alohida turdagi egalik qiluvchi shaxsning emitent reestrida mavjudligi to'g'risida.
Emissiyaviy qimmatli qog'ozlar chiqarilishini ommaviy joylashtirish yoki muomalaga chiqarish jarayonida qimmatli qog'ozlarni sotib olishda bir potentsial egasiga boshqasidan ustunlik berish taqiqlanadi. Ushbu qoida quyidagi hollarda qo'llanilmaydi:
1) davlat qimmatli qog'ozlarini chiqarishda;
2) aktsiyadorlik jamiyatlari aktsiyadorlariga qimmatli qog'ozlarning yangi emissiyasini emissiya bo'yicha qaror qabul qilingan paytdagi ularga tegishli aksiyalar soniga mutanosib miqdorda sotib olishda imtiyozli huquq berilganda;
3) emitent tomonidan norezidentlar tomonidan qimmatli qog‘ozlarni sotib olish bo‘yicha cheklovlar joriy etilganda.
Yakuniy bosqich qimmatli qog'ozlar chiqarilishi - emissiya natijalari to'g'risidagi hisobotni rasmiylashtirish.
Emissiyaviy qimmatli qog'ozlarni joylashtirish tugallangandan keyin 30 kundan kechiktirmay emitent qimmatli qog'ozlarni chiqarish natijalari to'g'risidagi hisobotni ro'yxatdan o'tkazuvchi organga taqdim etishi shart.
Emissiyaviy qimmatli qog'ozlarni chiqarish natijalari to'g'risidagi hisobotda quyidagi ma'lumotlar bo'lishi kerak:
1) qimmatli qog'ozlarni joylashtirishning boshlanish va tugash sanalari;
2) qimmatli qog'ozlarning haqiqiy joylashtirish narxi (ma'lum bir emissiya doirasidagi qimmatli qog'ozlarning turlari bo'yicha);
3) joylashtirilgan qimmatli qog'ozlar soni;
4) joylashtirilgan qimmatli qog'ozlar bo'yicha tushumlarning umumiy hajmi, shu jumladan:
a) joylashtirilgan qimmatli qog'ozlar uchun to'lovga kiritilgan rubldagi mablag'lar miqdori;
b) Rossiya Federatsiyasi valyutasida valyuta kursi bo'yicha ko'rsatilgan, joylashtirilgan qimmatli qog'ozlar uchun to'lovga kiritilgan chet el valyutasining hajmi. Markaziy bank Rossiya Federatsiyasiga kirish vaqtida;
c) materialning hajmi va nomoddiy aktivlar Rossiya Federatsiyasi valyutasida joylashtirilgan qimmatli qog'ozlar uchun to'lov sifatida kiritilgan.
Aktsiyalar uchun emissiyaviy qimmatli qog'ozlarni chiqarish natijalari to'g'risidagi hisobotda hajmi qimmatli qog'ozlar bozori bo'yicha Federal komissiya tomonidan belgilanadigan emissiyaviy qimmatli qog'ozlar blokiga egalik qiluvchi egalarining ro'yxati qo'shimcha ravishda ko'rsatiladi.
Ro‘yxatdan o‘tkazuvchi organ emissiyaviy qimmatli qog‘ozlarni chiqarish natijalari to‘g‘risidagi hisobotni ikki hafta muddatda ko‘rib chiqadi va qimmatli qog‘ozlarni chiqarish bilan bog‘liq huquqbuzarliklar bo‘lmagan taqdirda, uni ro‘yxatdan o‘tkazadi. Ro'yxatga olish organi o'zi tomonidan ro'yxatga olingan hisobotning to'liqligi uchun javobgardir.
Yuqorida aytib o'tilganidek, emissiya tartibi, agar amaldagi qonunchilikka muvofiq, emissiya prospektini ro'yxatdan o'tkazishni talab qilsa, emissiya tartibi yana to'rt bosqich bilan to'ldiriladi.
Prospektni ro'yxatdan o'tkazishda emitent birinchi navbatda uni tayyorlaydi. San'atga muvofiq. "Qimmatli qog'ozlar bozori to'g'risida" Federal qonunining 22-moddasi prospektida quyidagilar bo'lishi kerak:
- emitent to'g'risidagi ma'lumotlar;
- haqida ma'lumotlar moliyaviy ahvol emitent (aktsiyadorlik jamiyatini tuzishda ushbu ma'lumotlar risolada ko'rsatilmagan, boshqa tashkiliy yuridik shaxslarning unga aylantirilishi hollari bundan mustasno) huquqiy shakli);
- emissiyaviy qimmatli qog'ozlarning kutilayotgan emissiyasi to'g'risida ma'lumot.
Emitent ma'lumotlari quyidagilarni o'z ichiga oladi:
a) emitentning to'liq va qisqartirilgan nomi yoki muassislarning nomlari;
b) emitentning yuridik manzili;
v) yuridik shaxs sifatida davlat ro'yxatidan o'tkazilganligi to'g'risidagi guvohnomaning raqami va sanasi;
d) emitent ustav kapitalining kamida 5 foiziga egalik qiluvchi shaxslar to'g'risidagi ma'lumotlar;
e) emitentning ta'sis hujjatlarida ko'rsatilgan boshqaruv organlarining tuzilmasi, shu jumladan, qimmatli qog'ozlarni chiqarish to'g'risida qaror qabul qilingan vaqtda shu kabi funktsiyalarni bajaruvchi direktorlar kengashi, boshqaruvi yoki boshqaruv organlarining barcha a'zolari ro'yxati. uning har bir aʼzosining familiyasi, ismi, otasining ismi, hozirgi va oxirgi besh yildagi barcha lavozimlari, shuningdek emitentning ustav kapitalidagi ularning shaxsan ishtirokchilari boʻlgan ulushlari;
f) ustav kapitalining 5 foizidan ortig'i emitentga tegishli bo'lgan barcha yuridik shaxslarning ro'yxati;
g) emitentning barcha filiallari va vakolatxonalari ro'yxati, ularning to'liq nomi, ro'yxatdan o'tgan sanasi va joyi, yuridik manzili, rahbarlarining familiyasi, ismi, otasining ismi.
Aksiyadorlik jamiyatini tashkil etish jarayonida aksiyalarni chiqarishda emissiya risolasida, boshqa tashkiliy-huquqiy shakldagi yuridik shaxsni unga aylantirish hollari bundan mustasno, faqat emitentning yoki uning ta’sischilarining nomi to‘g‘risidagi ma’lumotlar; davlat ro‘yxatidan o‘tkazilganligi to‘g‘risidagi guvohnoma to‘g‘risidagi ma’lumotlar va emitentning yuridik manzili ko‘rsatiladi.
Emitentning moliyaviy holati to'g'risidagi ma'lumotlarga quyidagilar kiradi:
- balanslar (banklar bo'lgan emitentlar uchun, ikkinchi tartibli hisobvaraqlar uchun balanslar) va hisobotlar moliyaviy natijalar emitentning faoliyati, shu jumladan foydadan foydalanish to'g'risidagi hisobot, agar bu muddat uch yildan kam bo'lsa, tuzilgan kundan boshlab oxirgi uch yakunlangan moliyaviy yil uchun yoki har bir yakunlangan moliyaviy yil uchun belgilangan shakllarga muvofiq;
- qimmatli qog'ozlarni chiqarish to'g'risida qaror qabul qilinishidan oldingi oxirgi chorak yakuni bo'yicha emitentning balansi (banklar bo'lgan emitentlar uchun esa ikkilamchi hisobvaraqlar bo'yicha balans);
- mablag'larni shakllantirish va ulardan foydalanish to'g'risidagi hisobot zaxira fondi oxirgi uch yil ichida;
- qimmatli qog'ozlarni chiqarish to'g'risida qaror qabul qilingan sanadagi emitentning kreditorlar oldidagi va tegishli byudjetga to'lovlar bo'yicha muddati o'tgan qarzining summasi;
- emitentning ustav kapitali to'g'risidagi ma'lumotlar (ustav kapitalining miqdori, qimmatli qog'ozlar soni va ularning nominal qiymati, ustav kapitalidagi ulushi Rossiya Federatsiyasining monopoliyaga qarshi qonunchiligida belgilangan me'yorlardan oshib ketadigan qimmatli qog'ozlar egalari);
- emitentning emissiyaviy qimmatli qog'ozlarining oldingi chiqarilishlari to'g'risidagi hisobot, shu jumladan chiqarilgan emissiyaviy qimmatli qog'ozlarning turlari, raqami va davlat ro'yxatidan o'tkazilgan sanasi, ro'yxatdan o'tkazuvchi organning nomi, chiqarilish hajmi, chiqarilgan qimmatli qog'ozlar soni; daromadlarni to'lash shartlari, mulkdorlarning boshqa huquqlari.
Qimmatli qog'ozlarning bo'lajak chiqarilishi to'g'risidagi ma'lumotlar quyidagi ma'lumotlarni o'z ichiga olishi kerak:
- qimmatli qog'ozlar to'g'risida (qimmatli qog'ozlarga bo'lgan huquqlarni saqlash va hisobga olish tartibi ko'rsatilgan qimmatli qog'ozlarning shakli va turi), chiqarilishning umumiy hajmi to'g'risida, chiqarilishdagi qimmatli qog'ozlar soni to'g'risida;
- qimmatli qog'ozlarni chiqarish to'g'risida (emissiya bo'yicha qaror qabul qilingan sana, chiqarish bo'yicha qaror qabul qilgan organning nomi, potentsial egalariga qo'yilgan cheklovlar, potentsial egalar emissiyaviy qimmatli qog'ozlarni sotib olishlari mumkin bo'lgan joy; sertifikatlarni saqlashda emissiyaviy qimmatli qog'ozlar (yoki) depozitariyda chiqarilgan qimmatli qog'ozlarga bo'lgan huquqlar - depozitariyning nomi va yuridik manzili);
- emissiyaviy qimmatli qog'ozlarni joylashtirishning boshlanish va tugash sanalari to'g'risida;
- mulkdorlar tomonidan sotib olingan emissiyaviy qimmatli qog'ozlarning narxlari va to'lov tartibi to'g'risida;
- emissiya risolasini ro‘yxatdan o‘tkazish vaqtida qimmatli qog‘ozlar chiqarilishini joylashtirishda ishtirok etishi kutilayotgan qimmatli qog‘ozlar bozorining professional ishtirokchilari yoki ularning birlashmalari to‘g‘risida (nomi, yuridik manzili, qimmatli qog‘ozlarni joylashtirishda bajariladigan funksiya);
- emissiyaviy qimmatli qog'ozlar bo'yicha daromad olish to'g'risida (emissiyaviy qimmatli qog'ozlar bo'yicha daromadlarni to'lash tartibi va daromad miqdorini aniqlash metodikasi);
- emissiyaviy qimmatli qog'ozlar chiqarilishini ro'yxatdan o'tkazgan organ nomi bo'yicha.
Emitent tomonidan tayyorlangan emissiya prospekti ro‘yxatdan o‘tkazuvchi organda ro‘yxatdan o‘tkazilishi kerak.
Emitent barcha manfaatdor shaxslarga risoladagi ma'lumotlardan foydalanish imkoniyatini ta'minlashi va kamida 50 ming nusxa tirajli davriy bosma nashrda ma'lumotlarni oshkor qilish tartibi to'g'risida xabar e'lon qilishi shart.
Emitent, shuningdek emissiyaviy qimmatli qog'ozlarni joylashtirgan qimmatli qog'ozlar bozorining professional ishtirokchilari qimmatli qog'ozlarni sotib olishdan oldin har qanday potentsial egalariga oshkor qilingan ma'lumotlardan foydalanish imkoniyatini taqdim etishlari shart.
Emitent qimmatli qog'ozlarining kamida bitta chiqarilishi risolani ro'yxatdan o'tkazish bilan birga amalga oshirilgan taqdirda, emitent o'z qimmatli qog'ozlari va moliyaviy-xo'jalik faoliyati to'g'risidagi ma'lumotlarni oshkor qilishi shart.
Qimmatli qog'ozlarni chiqarishni maqsadga muvofiq emasligi sababli taqiqlashga yo'l qo'yilmaydi. Emissiyaviy qimmatli qog'ozlar chiqarilishini ro'yxatdan o'tkazish, agar ushbu Federal qonunning 21-moddasida nazarda tutilgan asoslar mavjud bo'lsa, rad etilishi mumkin:
- emitent tomonidan qimmatli qog'ozlar to'g'risidagi qonun hujjatlari talablarini buzish, shu jumladan taqdim etilgan hujjatlarda qimmatli qog'ozlarni chiqarish va muomalaga chiqarish shartlari O'zbekiston Respublikasi qonun hujjatlariga zid ekanligi to'g'risida xulosa chiqarish imkonini beruvchi ma'lumotlarning mavjudligi. Rossiya Federatsiyasi va qimmatli qog'ozlarni chiqarish shartlarining Rossiya Federatsiyasining qimmatli qog'ozlar to'g'risidagi qonunchiligiga mos kelmasligi;
- taqdim etilgan hujjatlar va ulardagi ma'lumotlarning "Qimmatli qog'ozlar bozori to'g'risida" Federal qonuni talablariga nomuvofiqligi;
- qimmatli qog'ozlar chiqarilishi to'g'risidagi prospektga yoki qarorga (qimmatli qog'ozlar chiqarilishini ro'yxatdan o'tkazish uchun asos bo'lgan boshqa hujjatlar) yolg'on ma'lumotlar yoki haqiqatga mos kelmaydigan ma'lumotlar (noto'g'ri ma'lumotlar) kiritish.
Emissiyaviy qimmatli qog'ozlarning chiqarilishi to'xtatilishi yoki haqiqiy emas deb topilishi mumkin. Shu bilan birga, "Qimmatli qog'ozlar bozori to'g'risida" Federal qonuni va Qimmatli qog'ozlar bo'yicha Federal komissiyaning qarori bunday to'xtatib turish yoki tan olish uchun turli asoslarni belgilaydi. "Qimmatli qog'ozlar bozori to'g'risida" Federal qonuni emissiyani to'xtatib turish va uni haqiqiy emas deb topish uchun asoslar bir xil ekanligini ko'rsatadi. FCSM bu asoslar o'rtasida farq qiladi. Bizning fikrimizcha, “muammoni to‘xtatib turish” va “muammoni bajarilmagan deb topish” tushunchalari har xil bo‘lganligi sababli, ro‘yxatdan o‘tkazuvchi organ tomonidan ushbu harakatlarning har biri uchun asoslar bir xil bo‘lishi mumkin emas.
Emissiya tartibini buzgan holda ifodalangan va ro'yxatdan o'tkazuvchi organning emissiyaviy qimmatli qog'ozlar chiqarilishini ro'yxatdan o'tkazishni rad etishi, emissiyaviy qimmatli qog'ozlar chiqarilishini haqiqiy emas deb topishi yoki emissiyasini to'xtatib turishi uchun asos bo'lgan xatti-harakatlar. "Qimmatli qog'ozlar bozorida" adolatsiz emissiya deb ataladi.
Qimmatli qog'ozlar bozori bo'yicha Federal komissiyaning 31-12.97-sonli 45-sonli qarori bilan tasdiqlangan qimmatli qog'ozlar chiqarilishini amalga oshirish va bekor qilingan yoki haqiqiy emas deb e'tirof etish tartibi to'g'risidagi nizomga muvofiq, qimmatli qog'ozlar chiqarilishi to'xtatilishi mumkin, agar ro'yxatdan o'tgan bo'lsa. organ quyidagi qoidabuzarliklarni aniqlaydi:
- emissiya paytida Rossiya Federatsiyasi qonunchiligi talablarini emitent tomonidan buzish (shu jumladan emitent tomonidan ma'lumotlarni federal qonunlar va Rossiya Federatsiyasining normativ-huquqiy hujjatlari talablariga, Federal komissiyaning normativ hujjatlari talablariga muvofiq oshkor etmasligi);
- qimmatli qog'ozlarning nohaq reklamasini amalga oshirish;
- qimmatli qog'ozlarni chiqarish va (yoki) risoladagi qarorda belgilangan joylashtirish shartlarini buzish;

- qimmatli qog'ozlar chiqarilishi ro'yxatga olingan hujjatlarda noto'g'ri ma'lumotlarning aniqlanishi;
- ro‘yxatga olingan qimmatli qog‘ozlar egalarining reestrini yuritish tartibini, shu jumladan tegishli emitentning ro‘yxatdan o‘tkazuvchi qimmatli qog‘ozlari egalari reestrini yurituvchi litsenziyaning amal qilishini to‘xtatib turish yoki bekor qilishga olib kelgan buzilishlar mavjudligi;
- Rossiya Federatsiyasining qimmatli qog'ozlar to'g'risidagi qonun hujjatlarida nazarda tutilgan boshqa hollarda.
Emissiya qilishning belgilangan tartibi buzilganligi aniqlangan taqdirda, ro'yxatga oluvchi organ qimmatli qog'ozlarni joylashtirish muddatida buzilishlar bartaraf etilmaguncha emissiyani ham to'xtatib qo'yishi mumkin. Emissiyani qayta tiklash ro'yxatga oluvchi organning maxsus qarori bilan amalga oshiriladi.
Qimmatli qog‘ozlar chiqarilishi to‘xtatib turilishi, qimmatli qog‘ozlarning chiqarilishi esa qimmatli qog‘ozlarni chiqarish yakunlari to‘g‘risidagi hisobot ro‘yxatdan o‘tkazilgan sanagacha qimmatli qog‘ozlarni chiqarish tartibining istalgan bosqichida haqiqiy emas deb topilishi mumkin.
Emitentni tekshirish yoki qimmatli qog‘ozlar egalarining huquqlarini himoya qilish maqsadida qimmatli qog‘ozlar chiqarilishini haqiqiy emas deb topish to‘g‘risida qaror qabul qilinishidan oldin, qimmatli qog‘ozlar chiqarilishi to‘xtatilishi kerak, Nizomda nazarda tutilgan hollar bundan mustasno.
Rossiya Federatsiyasi hududida qimmatli qog'ozlar chiqarilishini davlat ro'yxatidan o'tkazish vakolatiga kiruvchi ro'yxatga olish organlari emissiyani to'xtatib turish, qimmatli qog'ozlar chiqarilishini haqiqiy emas deb topish, shuningdek qimmatli qog'ozlar chiqarilishini bekor qilish huquqiga ega.
Federal komissiya chiqarilishini to'xtatib turish va chiqarilishini davlat ro'yxatidan o'tkazish boshqa ro'yxatdan o'tkazuvchi organ tomonidan ushbu ro'yxatga olish organini xabardor qilgan holda amalga oshirilgan qimmatli qog'ozlar chiqarilishini haqiqiy emas deb topishga haqli.
Federal komissiya yoki boshqa ro'yxatga oluvchi organ qimmatli qog'ozlar chiqarishni to'xtatib turish to'g'risida quyidagilarni xabardor qiladi: emitent; chiqarilishi to'xtatilgan qimmatli qog'ozlarning anderrayteri; chiqarilishi to'xtatilgan ro'yxatga olingan qimmatli qog'ozlar egalarining reestrini yurituvchi ro'yxatga oluvchi; savdo tashkilotchilari.
Qimmatli qog'ozlar chiqarilishini to'xtatib turish to'g'risida xabar berish qimmatli qog'ozlar chiqarilishini to'xtatib turish to'g'risida qaror qabul qilingan kundan keyingi kundan kechiktirmay telefon, faks yoki boshqa elektron aloqa vositalaridan foydalangan holda (dastlabki xabarnoma) amalga oshiriladi. bunday qaror qabul qilingan kundan boshlab 3 kundan kechiktirmay yozma tasdiqlashni yuborish (keyingi xabarnoma).
Agar to'xtatib turish boshqa ro'yxatga oluvchi organ tomonidan amalga oshirilgan bo'lsa, u qimmatli qog'ozlar chiqarilishini to'xtatib turish to'g'risida qaror qabul qilingan kundan boshlab 3 kundan kechiktirmay Federal komissiyaga xabarnomaning nusxasini yuborishi shart.
Agar Federal komissiya qimmatli qog'ozlar chiqarishni to'xtatib turish to'g'risida qaror qabul qilsa, Federal komissiya bunday qaror qabul qilingan kundan boshlab 3 kundan kechiktirmay boshqa ro'yxatdan o'tkazuvchi organga bu haqdagi bildirishnomaning nusxasini yuborishi shart.
Qimmatli qog'ozlar chiqarilishini to'xtatib turish to'g'risidagi bildirishnomada quyidagi ma'lumotlar bo'lishi kerak:
- qimmatli qog'ozlar chiqarilishini to'xtatib turish to'g'risida qaror qabul qilgan organning nomi;
- qimmatli qog'ozlar chiqarishni to'xtatib turish to'g'risida qaror qabul qilingan sana;
– chiqarilishi to‘xtatilgan qimmatli qog‘ozlar emitentining to‘liq nomi;
– turi, toifasi (turi), shakli, toifasi, shakli, nigohdorii qimatnokho, nigohdorii davlatii emissiyai oid ba baqaydgirii davlatii tibqi davlatii muqarrarnamudai emissiyai qimatnokho;
- qimmatli qog'ozlar chiqarishni to'xtatib turish uchun asoslar;
- ushbu qimmatli qog'ozlarni joylashtirish bo'yicha bitimlar tuzishni taqiqlash, ushbu emissiya qimmatli qog'ozlarini reklama qilishni taqiqlash, reestrga chiqarilishi to'xtatilgan qimmatli qog'ozlarni joylashtirish bo'yicha bitimlarga nisbatan o'tkazma topshiriqlarini qabul qilishni taqiqlash, shuningdek nazarda tutilgan hollar bundan mustasno, boshqa harakatlarni amalga oshirish federal qonunlar Va huquqiy hujjatlar Rossiya Federatsiyasi, Federal komissiyaning qoidalari.
Federal komissiya yoki boshqa ro'yxatdan o'tkazuvchi organ qimmatli qog'ozlar chiqarilishini to'xtatib turish to'g'risida qaror qabul qilingan kundan boshlab 5 kundan kechiktirmay qimmatli qog'ozlar chiqarilishini to'xtatib turish fakti to'g'risidagi ma'lumotlarni ommaviy axborot vositalarida e'lon qilish orqali barcha ma'lumotlarni o'z ichiga olgan xabarni e'lon qiladi. bildirishnomada ko'rsatilgan ma'lumotlar.
Agar qimmatli qog'ozlar chiqarilishini to'xtatib turish to'g'risida qaror qabul qilingan bo'lsa, bunday qarorni qabul qilgan organ buzilish faktlarini aniqlagandan so'ng, emitentga Rossiya Federatsiyasining qimmatli qog'ozlar to'g'risidagi qonunchiligining buzilishini bartaraf etish to'g'risida buyruq yuboradi. Buyurtmada bildirishnomadagi ma'lumotlarga o'xshash ma'lumotlar, shuningdek, buzilishlarni bartaraf etish uchun zarur choralar va muddatlar ko'rsatilishi kerak.
Qimmatli qog'ozlar chiqarilishini to'xtatib turishga olib kelgan barcha holatlarga oydinlik kiritish uchun Federal komissiya yoki boshqa ro'yxatga oluvchi organ tekshiruvlar o'tkazish va emitentdan talab qilish huquqiga ega. Kerakli hujjatlar va ma'lumotlar.
Qimmatli qog'ozlarning chiqarilishi to'xtatilgan emitent qimmatli qog'ozlarni chiqarish to'g'risidagi qarorda belgilangan joylashtirish muddati yoki buyruqda belgilangan muddatda huquqbuzarliklarni bartaraf etishi va ularni bartaraf etish to'g'risida qaror qabul qilgan organga bayonnoma yuborishi shart. masalani to'xtatib turish, shuningdek Federal komissiyaga aniqlangan qonunbuzarliklar.
Qimmatli qog'ozlarni chiqarish to'g'risidagi qarorda belgilangan joylashtirish muddatida yoki buyruqda belgilangan muddatda buzilishlarni bartaraf etishning iloji bo'lmasa, chiqarishni to'xtatib turish to'g'risida qaror qabul qilgan organ, agar majburiyat mavjud bo'lsa, emissiyani qayta boshlashga ruxsat berishi mumkin. emitent tomonidan qimmatli qog'ozlarni chiqarish natijalari to'g'risidagi hisobot ro'yxatga olinganidan keyin buzilishni bartaraf etish. Bunda emitent qonunbuzarliklarni bartaraf etish to‘g‘risidagi bayonnomani taqdim etishi shart, unda emitentning buzilishlarni bartaraf etish muddatlari va javobgarligi ko‘rsatilgan.
Agar emitent bayonnomada belgilangan qoidabuzarliklarni bartaraf etish majburiyatini bajarmasa, Federal komissiya yoki boshqa ro'yxatga oluvchi organ emissiyani haqiqiy emas deb topish to'g'risida sudga murojaat qilishi mumkin.
Qimmatli qog'ozlarni chiqarish Federal komissiyaning yoki boshqa ro'yxatga oluvchi organning yozma ruxsati bilan faqat qimmatli qog'ozlar chiqarilishini to'xtatib turishga olib kelgan qoidabuzarliklarni bartaraf etish to'g'risidagi emitentning hisobotini ko'rib chiqish natijalariga ko'ra qayta tiklanishi mumkin. Ko'rsatilgan hisobot u olingan kundan boshlab 10 kundan kechiktirmay ko'rib chiqiladi.
Federal komissiya yoki boshqa ro'yxatga oluvchi organ qaror qabul qilingan kundan e'tiboran 3 kundan kechiktirmay yozma ravishda qimmatli qog'ozlar chiqarilishini to'xtatib turish to'g'risida xabardor qilingan barcha shaxslarga qimmatli qog'ozlar chiqarilishini davom ettirishga ruxsatnoma yuboradi.
Qimmatli qog'ozlarni chiqarishni davom ettirishga ruxsat berish to'g'risidagi yozma bildirishnomada quyidagi ma'lumotlar bo'lishi kerak:
- qimmatli qog'ozlar chiqarishni qayta tiklash to'g'risida qaror qabul qilgan organning nomi;
- qimmatli qog'ozlar chiqarishni qayta tiklash to'g'risida qaror qabul qilingan sana;
– chiqarilishi qayta tiklangan qimmatli qog‘ozlar emitentining to‘liq nomi;
– turi, toifasi (turi), shakli, toifasi, shakli, nigohdorii kogazho, nigohdorii davlatii emissiyai tibqi davlati, maqomoti davlatii baqaydgirii baqaydgirii tibqi emissiyai qimatnokho;
- ushbu qimmatli qog'ozlarni joylashtirish bo'yicha bitimlar, ushbu emissiya qimmatli qog'ozlarini reklama qilish bo'yicha cheklovlarning bekor qilinganligi to'g'risidagi ko'rsatma, reestrga chiqarilishi to'xtatilgan qimmatli qog'ozlarni joylashtirish bo'yicha bitimlar bo'yicha o'tkazma topshiriqlarini qabul qilishni taqiqlash. , shuningdek, boshqa harakatlarni amalga oshirish.
Qimmatli qog‘ozlar chiqarilishini qayta tiklash to‘g‘risida qaror qabul qilgan organ bunday qaror qabul qilingan kundan e’tiboran 5 kundan kechiktirmay ommaviy axborot vositalarida qimmatli qog‘ozlar chiqarishni qayta tiklash fakti to‘g‘risidagi ma’lumotlarni e’lon qiladi.
Qimmatli qog'ozlarning chiqarilishi Federal komissiya yoki boshqa ro'yxatga oluvchi organ tomonidan quyidagi hollarda haqiqiy emas deb topilishi mumkin:
Qimmatli qog'ozlarni chiqarishda emitent tomonidan Rossiya Federatsiyasi qonunchiligi talablarini buzish (shu jumladan emitentning Rossiya Federatsiyasining federal qonunlari va normativ-huquqiy hujjatlari, Federal komissiya qoidalari talablariga muvofiq ma'lumotlarni oshkor etmasligi);
- qimmatli qog'ozlarni nohaq reklama qilish, emissiya va/yoki prospekt to'g'risidagi qarorda belgilangan qimmatli qog'ozlarni joylashtirish shartlarini buzish;
- emitentning vakolatli organlarining qimmatli qog'ozlarni joylashtirish yoki chiqarish to'g'risidagi qarorlarini sudda haqiqiy emas deb topish;
- 500 dan ortiq nomdagi qimmatli qog‘ozlar egalariga ega bo‘lgan emitentda ro‘yxatga oluvchi bo‘lmasa; boshqa qoidabuzarliklar);
- qimmatli qog'ozlar chiqarilishi ro'yxatga olingan hujjatlarda noto'g'ri ma'lumotlarning aniqlanishi;
- ro‘yxatga olingan qimmatli qog‘ozlar egalarining reestrini yuritish tartibini, shu jumladan tegishli emitentning ro‘yxatdan o‘tkazuvchi qimmatli qog‘ozlari egalari reestrini yurituvchi litsenziyaning amal qilishini to‘xtatib turish yoki bekor qilishga olib kelgan buzilishlar mavjudligi;
- emitent tomonidan qimmatli qog'ozlarni joylashtirish muddati tugaganidan keyin ro'yxatdan o'tkazuvchi organga qimmatli qog'ozlarni chiqarish natijalari to'g'risida hisobot taqdim etilmaganligi;
- ro'yxatga oluvchi organning qimmatli qog'ozlarni chiqarish natijalari to'g'risidagi hisobotni ro'yxatdan o'tkazishni rad etishi;
- qimmatli qog'ozlarni chiqarish to'g'risidagi qarorda nazarda tutilgan ulush joylashtirilmaganda, ularning chiqarilishi amalga oshirilmagan deb topiladi;
- emissiyaning kamida bitta qimmatli qog'ozini joylashtirmaslik;
- Rossiya Federatsiyasining qimmatli qog'ozlar to'g'risidagi qonun hujjatlarida nazarda tutilgan boshqa hollarda.
Qimmatli qog'ozlar chiqarilishi Federal komissiya yoki boshqa ro'yxatga olish organi tomonidan, shuningdek, agar emitent buyurtmada ko'rsatilgan muddatda qimmatli qog'ozlar chiqarilishini to'xtatib turish uchun asos bo'lgan (va shunday bo'lishi kerak bo'lgan) buzilishlarni bartaraf qilmagan bo'lsa, amalga oshmagan deb tan olinishi mumkin. qimmatli qog'ozlarni chiqarish to'g'risidagi qarorda belgilangan joylashtirish muddatida bekor qilingan).
Agar Federal komissiya qimmatli qog'ozlar chiqarilishini haqiqiy emas deb topish to'g'risida qaror qabul qilsa, u bu haqda boshqa ro'yxatdan o'tkazuvchi organni xabardor qilishi shart.
Federal komissiya tomonidan qimmatli qog'ozlar chiqarilishi haqiqiy emas deb topilganligi to'g'risida xabarnoma bunday qaror qabul qilingandan keyingi kun telefon, faks orqali, boshqa elektron aloqa vositalaridan foydalangan holda, yozma tasdiqnomani 3 kundan kechiktirmay yuborgan holda amalga oshiriladi. bunday qaror qabul qilingan kundan boshlab kun.
Federal komissiya va boshqa ro'yxatga olish organi, agar kerak bo'lsa, qimmatli qog'ozlar egalarining huquqlarini himoya qilish uchun qimmatli qog'ozlar chiqarilishini to'xtatib turish tartibini qo'llamasdan, qimmatli qog'ozlar chiqarilishini haqiqiy emas deb topishga haqli.
San'atga muvofiq. "Qimmatli qog'ozlar bozori to'g'risida" Federal qonunining 26-moddasi emissiyaviy qimmatli qog'ozlar chiqarilishini bekor qilish mumkin. Biroq, Federal qonun bunday tan olish uchun asoslarni belgilamaydi. Ushbu bo'shliq Qimmatli qog'ozlar bozori bo'yicha Federal komissiyaning 1997 yil 31 dekabrdagi 45-sonli qarori bilan to'ldiriladi, unga ko'ra qimmatli qog'ozlar chiqarilishi sud qarori bilan quyidagi hollarda haqiqiy emas deb topilishi mumkin:
- qimmatli qog'ozlarni chiqarishda emitent tomonidan Rossiya Federatsiyasi qonunchiligi talablarini buzish;
- qimmatli qog'ozlar chiqarilishi ro'yxatga olingan hujjatlarda noto'g'ri ma'lumotlarning aniqlanishi;
- Rossiya Federatsiyasining qimmatli qog'ozlar to'g'risidagi qonun hujjatlarida nazarda tutilgan boshqa hollarda.
bilan aloqa da'vo arizasi Qimmatli qog'ozlar bozori bo'yicha Federal komissiya, boshqa ro'yxatga oluvchi organ yoki davlat organi qimmatli qog'ozlar chiqarilishini haqiqiy emas deb topishi mumkin. soliq xizmati, prokuror, shuningdek, boshqa davlat organlari va Rossiya Federatsiyasi qonunlarida belgilangan hollarda va tartibda manfaatdor shaxslar.
Qimmatli qog'ozlarning chiqarilishi Federal komissiyaning talabiga binoan quyidagi hollarda haqiqiy emas deb topilishi mumkin:
- qimmatli qog'ozlarning chiqarilishi ushbu qimmatli qog'ozlar egalari to'g'risida jiddiy noto'g'ri ma'lumot berishga olib kelgan bo'lsa;
- qimmatli qog'ozlarni chiqarish maqsadlari huquq-tartibot va axloq asoslariga zid bo'lsa;
- Rossiya Federatsiyasining qimmatli qog'ozlar to'g'risidagi qonun hujjatlarida nazarda tutilgan boshqa hollarda.
Bunday holda, Federal komissiya davlat ro'yxatidan o'tkazish boshqa ro'yxatdan o'tkazuvchi organ tomonidan amalga oshirilgan qimmatli qog'ozlar chiqarilishini haqiqiy emas deb topish to'g'risidagi talab bilan sudga murojaat qilish huquqiga ega.
Ro'yxatga oluvchi organlar emitentlarning qimmatli qog'ozlari chiqarilishini davlat ro'yxatidan o'tkazish ularning vakolatiga kiruvchi qimmatli qog'ozlar chiqarilishini haqiqiy emas deb topish to'g'risidagi talab bilan sudga murojaat qilishga haqli.
Agar emissiyani haqiqiy emas deb topish to'g'risidagi sud qarori boshqa shaxslarning iltimosiga binoan chiqarilgan bo'lsa, u holda bunday qaror kuchga kirgandan so'ng, qimmatli qog'ozlar emitenti bu haqda Federal komissiyani va boshqa ro'yxatdan o'tkazuvchi organni xabardor qilishi shart, uning vakolatiga emissiyalarni davlat ro'yxatidan o'tkazish kiradi. ushbu emitentning qimmatli qog'ozlarini, shuningdek sud qarorining nusxasini ko'rsatilgan organlarga yuboradi.
Qimmatli qog'ozlar chiqarilishining haqiqiy emasligi to'g'risidagi xabar sud qarori qonuniy kuchga kirgan kundan keyingi kundan kechiktirmay telefon, faks orqali, boshqa elektron aloqa vositalaridan foydalangan holda (dastlabki xabarnoma) yozma xabarnoma yuborilgan holda amalga oshiriladi. ushbu qaror kuchga kirgan kundan boshlab 3 kundan kechiktirmay tasdiqlanishi (keyingi xabarnoma).
Qimmatli qog'ozlar chiqarilishini haqiqiy emas deb topish to'g'risidagi bildirishnomada quyidagi ma'lumotlar bo'lishi kerak:
- chiqarilishi haqiqiy emas deb topilgan qimmatli qog'ozlar emitentining to'liq nomi;
- sudning nomi, qimmatli qog'ozlar chiqarilishini haqiqiy emas deb topish to'g'risidagi sud hujjati qabul qilingan sana;
- qimmatli qog'ozlarning turi, toifasi (turi), shakli, ularni chiqarishning davlat ro'yxatidan o'tkazish raqami, qimmatli qog'ozlar chiqarilishini davlat ro'yxatidan o'tkazishni amalga oshirgan organ haqiqiy emas deb topilgan;
- qimmatli qog'ozlar chiqarilishini haqiqiy emas deb topish uchun asoslar.
Emitent bu haqda qimmatli qog'ozlar chiqarilishi haqiqiy emas deb topilgan kundan boshlab 5 kundan kechiktirmay ommaviy axborot vositalarida e'lon qilishi shart.
Qimmatli qog'ozlar chiqarilishini haqiqiy emas deb topish to'g'risidagi sud qarori qonuniy kuchga kirgan kundan boshlab emitentga ushbu qimmatli qog'ozlar bilan operatsiyalarni amalga oshirish taqiqlanadi.
Chiqarilganligi haqiqiy emas deb topilgan qimmatli qog'ozlar reklamasi to'g'risida ro'yxatga oluvchini, anderrayterlarni, savdo tashkilotchilarini, distribyutorlarni xabardor qilish majburiyati va ularni xabardor qilmaganliklari uchun javobgarlik ushbu qimmatli qog'ozlar emitentida bo'ladi.
Qimmatli qog'ozlar chiqarilishi haqiqiy emas deb topilganligi to'g'risida dastlabki xabarnoma olingan kundan boshlab ro'yxatga oluvchi ushbu qimmatli qog'ozlarga nisbatan o'tkazish to'g'risidagi buyruqlarni qabul qilishga, shuningdek federal qonunlarda nazarda tutilgan hollar bundan mustasno, boshqa harakatlarni amalga oshirishga haqli emas. rossiya Federatsiyasining huquqiy hujjatlari, Federal komissiyaning reglamenti.
Emissiyaviy qimmatli qog'ozlarning chiqarilishi haqiqiy emas deb topilgan taqdirda, ushbu emissiyaning barcha qimmatli qog'ozlari emitentga, ushbu qimmatli qog'ozlarni joylashtirishdan emitent tomonidan olingan mablag'lar esa egalariga qaytarilishi kerak. Qimmatli qog'ozlar bozori bo'yicha Federal komissiya, shuningdek chiqarilishi haqiqiy emas deb topilgan qimmatli qog'ozlar egalarining o'zlari ularni sotib olishga sarflangan mablag'larni qaytarish uchun sudga murojaat qilish huquqiga ega.
Emissiyaviy qimmatli qog'ozlar chiqarilishini haqiqiy emas yoki amalga oshirilmagan deb e'tirof etish va pul mablag'larini egalariga qaytarish bilan bog'liq barcha xarajatlar emitentdan undiriladi.
Qimmatli qog'ozlarning risolada e'lon qilinganidan ortiq miqdorda muomalaga chiqarilishiga olib keladigan huquqbuzarlik sodir etilgan taqdirda, emitent emissiya uchun e'lon qilingan miqdordan ortiq chiqarilgan qimmatli qog'ozlarni qaytarib sotib olinishi va sotib olinishini ta'minlashi shart.
Agar emitent ikki oy ichida emissiya uchun e'lon qilingan miqdordan ortiq chiqarilgan qimmatli qog'ozlarni qaytarib sotib olish va sotib olishni ta'minlamasa, Qimmatli qog'ozlar bozori federal komissiyasi emitent tomonidan asossiz ravishda olingan mablag'larni undirish uchun sudga murojaat qilishga haqli. Shuni ta'kidlash kerakki, amaldagi qonunchilikda bu holatda mablag'lar kimning foydasiga undirilishi kerakligi belgilanmagan. Bizning fikrimizcha, emissiya uchun e’lon qilingan miqdordan ortiq chiqarilgan qimmatli qog‘ozlar egalari foydasiga mablag‘ undirilishi kerak.
Adolatsiz emissiya masalalarini ko'rib chiqayotganda, men quyidagilarga e'tibor qaratmoqchiman. "Qimmatli qog'ozlar bozori to'g'risida" Federal qonun birinchi marta huquqiy darajada insofsiz emissiya tushunchasini mustahkamladi. Shu bilan birga, ushbu qonun juda ko'p miqdordagi normalarni o'z ichiga oladi qoidalar Qimmatli qog'ozlar bozori bo'yicha Federal komissiya.
Qimmatli qog'ozlar bozori bo'yicha Federal komissiyaning juda ko'p sonli qoidalari va qonunchilikdagi bo'shliqlar ko'plab muammolarni keltirib chiqardi, ularning asosiylari qo'llanilgan atamalarning turli xil talqinlari, qimmatli qog'ozlar chiqarilishini muvaffaqiyatsiz va haqiqiy emas deb tan olish uchun bir xil asoslardir. , ro'yxatdan o'tkazuvchi organning emitent va sotib oluvchilar o'rtasidagi bitimlar natijalarini va ular tomonidan tuzilgan fuqarolik bitimlarini, Federal Qimmatli qog'ozlar qarorida nazarda tutilgan emissiyaga e'tiroz bildirish huquqiga ega bo'lgan boshqa shaxslar doirasini o'zboshimchalik bilan qayta ko'rib chiqishning cheksiz imkoniyati. Komissiya va qonunda nazarda tutilgan da'vogarlar sinfi, qimmatli qog'ozlar chiqarilishini haqiqiy emas deb topishning huquqiy asoslarini yanada aniqroq tartibga solish zarurati.

Agar siz investitsiya qilishni rejalashtirmoqchi bo'lsangiz va fond bozoriga diqqat bilan qarasangiz, turli xil atamalar va tasniflarni tushunish siz uchun oson bo'lmaydi.

Barcha tasavvur va aql bovar qilmaydigan manbalardan sizga tushishga tayyor: Internet portallari va ilmiy kutubxonalar moda jurnallariga va tajribali xayrixohlarning maslahatlariga.

Birinchi navbatda nimaga e'tibor berish kerak? Hujjatning kelib chiqishi va huquqiy holati to'g'risida, ya'ni emissiya xususiyatlari va emitentga ishonch darajasi.

Emissiyaviy qimmatli qog'ozlar seriyali ravishda ommaviy ravishda chiqarilgan va maxsus xarakteristikalar bilan ajralib turadigan vositadir.

Ushbu xususiyatlar, shuningdek, raqamli qimmatli qog'ozlarning asosiy turlari, emissiya va muomalaning shartlari va nuanslari haqida maqolada ko'proq o'qing.

Qimmat baho qog'ozlar

Rossiya Federatsiyasida qimmatli qog'ozlar bozorini tartibga solish Rossiya Federatsiyasining Fuqarolik kodeksi va "Qimmatli qog'ozlar bozori to'g'risida" Federal qonuniga asoslanadi.

Qonunlar asosida chiqarilgan qoidalar vazirliklar va idoralar, masalan, Rossiya Federatsiyasi Hukumatining qarorlari, Rossiya Federatsiyasida qimmatli qog'ozlar bozorini asosiy tartibga soluvchi moliya bozorlari bo'yicha Federal xizmatining buyruqlari, Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining buyruqlari, qoidalar Rossiya Federatsiyasi Moliya vazirligi.

Rossiya Federatsiyasi qonunchiligiga ko'ra, qimmatli qog'oz uning egasining mulkiy huquqlarini tasdiqlovchi majburiy rekvizitlarni o'z ichiga olgan ma'lum bir shakldagi hujjat deb tushuniladi. Qimmatli qog'oz bilan tasdiqlangan huquqlarga ega bo'lish qimmatli qog'ozga egalik qilish bilan bevosita bog'liqdir. Muayyan shaxsning qog'ozga bo'lgan huquqiga ega bo'lishi undan huquqning taqdirini belgilaydi.

Hujjatli va hujjatsiz

Qonun hujjatlarida nazarda tutilgan hollarda mulkiy huquqlar qimmatli qog'oz bilan tasdiqlanishi mumkin. Ularga bo'lgan huquqlar qimmatli qog'ozlar egalari reestridagi yozuv yoki qimmatli qog'ozlar hisobvarag'idagi yozuv asosida qayd etiladi.

Kitob qimmatli qog'ozi egasining huquqlarini tasdiqlovchi hujjat egasining iltimosiga binoan bunday reestrni yuritish uchun mas'ul shaxs tomonidan beriladi.

Taqdim etuvchining qimmatli qog'ozlari hujjatli shaklda chiqariladi, nominal qimmatli qog'ozlar esa sertifikatsiz shaklda chiqariladi, federal qonunlarda nazarda tutilgan hollar bundan mustasno.

• Arxitektor kim va u nima qiladi?
• Auditor bo'lish uchun nima qilish kerak
• "G'alaba" strategiyasi – Forexda foydali skalping
• Yagona o'yinchi kampaniyasida birjada pul ishlaylik!
• Potentsial YaIM hajmi bilan o'lchanadi
• Rossiya va xalqaro amaliyotda moliyaviy hisobot tushunchasi, funktsiyalari va ahamiyati
• Mikroiqtisodiyot va makroiqtisodiyot
• Biz to'g'ri ishlaymiz: byudjet hisobi bo'yicha barcha ko'rsatmalar P 153 ko'rsatmalar 174n
• Balansdan tashqari hisobvaraqdan umidsiz qarz kontragentlarning qarzlari umidsiz deb tan olinganda
• Konsolidatsiyalangan hisobot Konsolidatsiyalangan hisobot byudjeti 21 ta'lim bo'limi otcdi

• Ish haqi indeksatsiyasini hisoblash misoli
• Kichik xatoni qanday tuzatishga bog'liq
• Buxgalter intervyu testi
• Ish haqini indeksatsiya qilish: "asosiy" oyni to'g'ri tanlang Indeksatsiyani hisoblash uchun asosiy oyni belgilash
• Buxgalteriya testlari
• Tibbiy sug'urta polisini qanday va qayerda o'zgartirish kerak?
• Anonim metall hisob
• Majburiy tibbiy sug'urtaga nima kiradi - polisga kiritilgan bepul yordam va xizmatlar
• Majburiy tibbiy sug'urta polisini qanday va qayerdan olish mumkin?
• Majburiy tibbiy sug'urta polisini olish uchun qaysi sug'urta kompaniyasini tanlash kerak?