بيت > تجارة > بناء النموذج المالي للمؤسسة. النموذج المالي في Excel: خوارزمية خطوة بخطوة ومثال للبناء. لماذا تحتاج إلى نموذج مالي للشركة؟


بناء النموذج المالي للمؤسسة. النموذج المالي في Excel: خوارزمية خطوة بخطوة ومثال للبناء. لماذا تحتاج إلى نموذج مالي للشركة؟




في الواقع، لا يوجد شيء معقد في النمذجة المالية. في أي مرحلة من مراحل تطوير الأعمال، سيكون من المفيد القيام بهذا "التمرين". دعونا نتعرف على النموذج المالي، ولماذا هو مطلوب، وما هي المبادئ التي يجب مراعاتها عند إعداده.

ما هو؟

النموذج المالي هو مجموعة (نظام) من المؤشرات المترابطة التي تميز عملك. يمكن تسمية النموذج المالي للمشروع بأي حسابات مالية، مثل "تقدير التكلفة"، والتنبؤ بالإيرادات أو الأرباح، وما إلى ذلك. بمعنى آخر، بعد أن قررت تنسيق عملك، سيكون لديك على الفور رغبة في استخدام الآلة الحاسبة (وإذا كنت جادًا، فافتح Excel) واكتشف بالأرقام كيف سيتطور مشروعك. وبالتالي، فإن النموذج المالي هو انعكاس لنموذج عملك من حيث الأرقام الكمية (المال، الفوائد، القطع، وما إلى ذلك).

لماذا هو مطلوب؟

  1. التوقع المؤشرات المالية(الإيرادات والأرباح والتدفق النقدي وقيمة الأصول وما إلى ذلك)؛
  2. تقييم المشروع (على سبيل المثال، وفقًا لنموذج DCF)؛
  3. تحليل كفاءة الشركة واستقرارها المالي (على سبيل المثال، يمكنك حساب نسبة تغطية الفائدة وتقدير شروط القرض التي تحتاجها في إطار السيناريو الأساسي لتطوير المشروع)؛
  4. القدرة على النظر في سيناريوهات مختلفة لتطوير المشروع (على سبيل المثال، تغيير معدل التحويل أو الإيقاف أنا معدل تباطؤ العملاء.وانظر كيف أثر ذلك على الربح السنوي)؛
  5. وقم ببناء رؤية عملك.

هل أحتاج إلى إرسال النموذج المالي على الفور إلى جميع المستثمرين الذين أعرفهم؟

لا حاجة. النموذج المالي هو في المقام الأول مفيد لك. من الممكن أن ينظر المستثمر إليها فقط إذا وجدك جذابًا - من وجهة نظر العمل والسوق وفريقك.

كيف يجب أن يبدو النموذج المالي القياسي؟

بالنسبة لمعظم مشاريع الإنترنت، في مرحلة مبكرة جدًا من التطوير، يكفي تصميم أنشطة التشغيل والتدفق النقدي (أو بيان الربح والخسارة، كما تفضل). يتم إجراء النمذجة غالبًا في برنامج Excel بالطبع. إذا كان عملك ينطوي على فجوات نقدية كبيرة أو استثمارات في مال، فستكون هناك حاجة إلى بعض المعرفة.

تتكون النسخة الموسعة من النموذج المالي من الكتل التالية: نموذج التشغيل، بيان الأرباح والخسائر، الميزانية العمومية، بيان التدفق النقدي مالبالإضافة إلى الحسابات الفردية الأخرى (جمع التمويل، وتقييم الشركة، وحساب تكلفة التزامات الدين والأصول الثابتة، وما إلى ذلك).

نموذج التشغيل- هذا انعكاس مباشر (تقدير) لنموذج عملك. على سبيل المثال، تفترض أنك ستجذب كل شهر 100 عميل محتمل من خلال قنوات مختلفة مع تحويل إلى عملاء يدفعون بنسبة 10%، على التوالي، عملاء يدفعون - 10، وبشيك متوسط... وهكذا، كل شهر - مع معدل نمو معين. يعد نموذج التشغيل جزءًا أساسيًا من النموذج الخاص بك، وسيتم بناء جميع المؤشرات المالية تقريبًا منه.

بيان التدفقات النقديةهو التدفق النقدي الفعلي أو التدفق الخارجي الذي يحدث عند بدء عملك. يختلف هذا البيان عن "بيان الدخل" من حيث أنه لا يعرض عناصر لا تنعكس في حسابك المصرفي. على سبيل المثال، الاستهلاك و الحسابات المستحقةلن تظهر في بيان التدفق النقدي (على الأقل بالطريقة المباشرة لعرض هذا التقرير).

تقرير المكاسب والخسائر- هذه هي النتائج المالية لأنشطتك لفترة معينة (شهر، ربع، سنة). يتضمن النموذج المقاييس التي تعرفها: الإيرادات، والنفقات المتنوعة، وإجمالي الربح، ومدفوعات الفائدة، والضرائب، وصافي الدخل.

ورقة التوازن- هذا ملخص للمعلومات حول قيمة الممتلكات والالتزامات ورأس مال شركتك في وقت محدد (نهاية الشهر، نهاية الربع، نهاية العام). تتكون الميزانية العمومية من:

  • الأصول - ما اشتريته؛
  • باسيفوف - بماذا اشتريت؟

هناك العديد من الأمثلة على الإنترنت لكيفية ظهور نماذج التقارير الثلاثة.

من أين نبدأ؟

من المهم تنظيم رؤية عملك بحيث يمكن عرضها بوضوح في جداول بيانات Excel.

  1. قم بتصوير نموذج عملك بشكل تخطيطي على قطعة من الورق - كيف ستكسب المال وما ستنفق عليه؛
  2. قم بتنظيم جميع مصادر الدخل وقنوات الاستحواذ والنفقات وما إلى ذلك؛
  3. قم بعمل سلسلة بين مؤشراتك تؤدي إلى الإيرادات والنفقات والمؤشرات المالية الأخرى. على سبيل المثال، لديك 3 قنوات اكتساب (SEO، يدوي، SMM)، ونوعين من الخدمات - مما يعني مصدرين للدخل (على سبيل المثال، ترويج موقع الويب وتطويره)، ووفقًا لنوعي المبيعات، فإنك لها تكاليف مختلفة. استنادًا إلى بياناتك التاريخية، يمكنك توزيع جميع العملاء المحتملين الذين يدفعون إلى نوعين من الخدمات، وضربهم في متوسط ​​الشيك والحصول على الإيرادات.
  4. هذا ينقلك إلى بيان الدخل. ثم كل شيء فردي للغاية.

متى يمكن تسمية "هذه الجداول" بالنموذج المالي؟

هنا قواعد عامة، والذي سيكون من الجيد أن نأخذه في الاعتبار عند القيام بالنمذجة المالية:

  1. يجب أن يكون النموذج مفهوما. وينبغي قراءتها وفهمها من قبل المتخصصين الداخليين والخارجيين لديك بسهولة ودون أسئلة غير ضرورية. لذلك، لن يكون من غير الضروري كتابة تعليمات قصيرة لها ومسرد للاختصارات.
  2. يجب أن يكون النموذج منظمًا، وقبل أن تبدأ في صنعه، حدد الكتل الرئيسية التي ستقوم بتصميمها.
  3. قبل أن تجلس لكتابة نموذج مالي، اسأل نفسك: "لماذا أفعل هذا؟" من المهم جدًا أن تفهم هدفك. يعتمد المظهر النهائي لنموذجك على ذلك. (ما هي الأهداف - راجع إجابة السؤال "لماذا نحتاج إلى نموذج مالي؟").
  4. اكتب وحدات القياس لكل سطر.
  5. قم بتمييز المتطلبات الأساسية: دائمًا بالألوان، أو الأفضل من ذلك، على ورقة منفصلة. المتطلبات الأساسية هي المؤشرات التي ستبني منها - وهي فقط مليئة بالعمل الجاد (!). على سبيل المثال، التحويل إلى الشراء أو معدل نمو المبيعات. يتم ذلك بحيث يكون من الملائم تغيير معلمة واحدة ومعرفة كيفية تغير النتائج المالية.
  6. لا تكتب صيغًا كبيرة في خلية واحدة. من الأفضل إنشاء كتلة منفصلة تحتوي على حسابات، حيث سيكون كل منطق الحسابات واضحًا. المثالي: خلية واحدة - تكرار واحد.
  7. كن قادرًا على تبرير جميع المقدمات وإيجاد تفسير للنتائج التي تحصل عليها، حيث سيكون لدى القارئ أسئلة دائمًا.
  8. تلخيص وتحليل النتائج. وإلا لماذا قمت ببناء نموذج مالي؟

النموذج المالي هو مستند خاص يحتوي على حساب بعض المؤشرات المالية للشركة بناءً على معلومات حول التكاليف المتوقعة والمخططة. وتتمثل المهمة الرئيسية لهذا النموذج في تقييم كفاءة استخدام الموارد المتاحة.

بناءً على الممارسة، يتضمن النموذج المالي حساب إيرادات المنظمة، مع مراعاة التكلفة والمعايير الطبيعية للمبيعات، بالإضافة إلى المشتريات وتكاليف المنتج وحجم الإنتاج والإيرادات والنفقات الأخرى والاستثمارات والتزامات الشركة والتدفقات النقدية. المرحلة الأخيرة من بناء هذا النموذج هي تكوين إيرادات ونفقات الميزانية. الغرض من العمل المنجز هو تحديد قيم التغييرات في المؤسسة لأي ديناميكيات للمعلمات المشاركة في هذه الحسابات.

يعتمد النموذج المالي على مبدأ أساسي مثل تعريف رأس المال الحاجز. وبعبارة أخرى، فإن تحديد الحد الأدنى لمستوى العائد على الاستثمار يجب أن يتم التأكد منه من قبل مجموعة من المديرين في المؤسسة. إن تحديده هو الذي سيساعد في صياغة متطلبات النتيجة بوضوح.

يعتمد النموذج المالي على مبدأ آخر وهو تركيز التحليل على مستوى السيولة النشاط الاقتصاديشركات. يرتبط هذا المفهوم ارتباطًا مباشرًا بالتركيز على قيمة العمل بالنسبة للمؤسسين.

يمكن تعريف النموذج المالي للمؤسسة على أنه تمثيل رياضي مبسط للجانب المالي الحقيقي للنشاط الاقتصادي للشركة.

هذا التعريف للنموذج يعني أن الإدارة بمساعدته تحاول تمثيل الطبيعة المعقدة للبعض الوضع الماليأو سلسلة من العلاقات المحددة في شكل معادلات رياضية مبسطة.

النموذج المالي مثل أي الفئة الاقتصادية، غرضه هو مساعدة رئيس الشركة في اتخاذ القرارات. ويمكن دراسة الغرض من هذه النمذجة بمزيد من التفصيل من خلال فحص بعض العينات البسيطة مثل التقديرات وتحليل حجم الإنتاج والأرباح.

كما هو مذكور أعلاه، يوفر النموذج المالي للإدارة المعلومات التحليلية اللازمة المستخدمة كأساس لاتخاذ قرارات أكثر استنارة. ويمكن تحليل هذه المعلومات تحت عنوانين:

1. تحقيق الهدف. باستخدام النموذج المالي، يقوم المدير بدمج بعض البيانات في الصورة التحليلية وبالتالي يحصل على إجابة حول ما إذا كانت النتائج ستساهم في تحقيق هدف الشركة. على سبيل المثال، بالنسبة لمؤسسة التصنيع - تعظيم الربح.

2. هذا يكفي عنصر مهمعملية صنع القرار التي تسهل اتخاذ القرار الفوري.

تجدر الإشارة إلى أن النموذج المالي يرتبط ارتباطًا وثيقًا فقط بالجانب الكمي للقرارات. عند اتخاذ القرار بشكل صحيح، يجب أن تؤخذ في الاعتبار الجوانب النوعية التي لا تقل أهمية عن الجوانب الكمية.

كيف تحول عملك بكفاءة إلى تنسيق التدفق النقدي؟ تبدو هذه المشكلة غير قابلة للحل إذا لم تفهم مفهوم "النموذج المالي للشركة". إن تراكم المصطلحات الخاصة أمر مخيف في البداية بسبب تعقيده. انها في الواقع ليست مخيفة. والشيء الرئيسي هو عدم تجنب المشكلة، لأن التدفقات النقدية في حد ذاتها لن تشكل سلسلة عددية متناغمة.

في هذه المقالة سوف تتعلم:

  • ما هو النموذج المالي للشركة.
  • لماذا تحتاج إلى نموذج مالي للشركة؟
  • كيف يتم تطوير النموذج المالي للشركة.
  • ما هي الكتل التي يتكون منها النموذج المالي للشركة؟
  • على أي مستويات يتم تشكيل النموذج المالي للشركة؟
  • كيفية تنفيذ النموذج المالي للشركة.
  • كيفية أتمتة النموذج المالي للشركة.
  • كيفية بناء نموذج مالي لشركة في إكسيل.

ما هو النموذج المالي للشركة

دعونا نحاول فهم مفهوم النموذج المالي للشركة. كل شيء بسيط للغاية: سيكون النموذج المالي هو التعبير النقدي عن تطور الشركة ووصفها. سيأخذ النموذج الذي تم تجميعه بشكل صحيح في الاعتبار التدفقات النقدية وجميع ميزات مؤسستك.

إذا كنت ترغب في تحويل عملك إلى نموذج مالي، يكفي أن يكون لديك دورة أساسية في الرياضيات وأساسيات برنامج Excel في قاعدة معارفك. ولكن لكي ينجح هذا النموذج معك، من المهم تمثيل الشركة من الداخل وفهم التفاصيل. وبالتالي، عند إعداد نموذج مالي، سيتعين على مالك الشركة فقط الجمع بين صفاته الريادية مع أساسيات المعلومات ومحو الأمية الرياضية.

يبدأ تكوين النموذج المالي للمؤسسة، كقاعدة عامة، بتخطيط الدخل والنفقات (الثابتة والمتغيرة). سيكون هذا هو الجزء التشغيلي من النموذج الخاص بك.

يتكون النموذج المالي الكامل للشركة من عدد من الكتل والأجزاء. تعتبر التدفقات النقدية التشغيلية والاستثمارية والمالية جزءًا من تقرير التدفق النقدي المخطط. ويتضمن النموذج أيضًا بيانات الربح والخسارة، ورقة التوازن.

    ل>

    لماذا تحتاج إلى نموذج مالي للشركة؟

    وبناء على ما سبق، نقصد بالنموذج المالي للشركة تمثيل رياضي مبسط للجانب المالي الحقيقي لأنشطة المؤسسة.

    من خلال تقديم نموذج مالي للمنظمة، فإنك تحاول أن تصف في شكل تعبير رياضي (مبسط بالنسبة للواقع) مجموعة معقدة من العلاقات المالية ووضع مالي معين.

    ما هي فوائد النمذجة المالية؟

    هذا مساعدة حقيقيةمن اجل التبنى قرار الإدارة. دعونا نلقي نظرة فاحصة على كيف يمكن أن يؤدي استخدام النموذج المالي عمليًا إلى تحسين جودة عمل الشركة.

    في الظروف إقتصاد السوقدور التمويل في نظام إدارة المشاريع آخذ في الازدياد. تخطط الشركة بشكل مستقل لكيفية توليد الموارد المالية وكيفية استخدامها وتوزيعها. تحدد فعالية هذا النوع من التخطيط سيناريو أنشطة الشركة تحت تأثير الظروف الخارجية. يعد التخطيط المالي اليوم هو التفاصيل الرئيسية في آلية الإدارة الاقتصادية ويشكل جزءًا لا يتجزأ من نظام الإدارة المالية. تتكون عملية التخطيط المالي من تطوير نظام الخطط المالية والمؤشرات المخططة بهدف تزويد الشركة بالموارد المالية وزيادة الكفاءة المالية في المستقبل.

    يجب أن تعتمد الإدارة المالية، أولا وقبل كل شيء، على تحليل الوضع المالي والاقتصادي، مع مراعاة استراتيجية وتكتيكات ممارسة الأنشطة التجارية على المدى المتوسط. يتم تطوير أنواع محددة من الخطط المالية على وجه التحديد على أساس استراتيجية وسياسة مالية مبنية. الجمع بين أولويات تطوير الشركة ومصالح الشركات الشريكة، وخلق التدفق اللازم المقبوضات النقديةلتحقيق الأهداف الإستراتيجية والحفاظ على الميزانية وفي نفس الوقت الحفاظ باستمرار على مستوى عالٍ من الملاءة المالية - فهو يساعد على حل مثل هذه المشكلات الإدارية المهمة والمهام الأخرى التخطيط المالي.

    يتم تعيين المهام التالية في عملية التخطيط المالي:

  1. تجسيد الهيكل الأمثلمصادر الدخل من أنشطة المنظمة.
  2. تحديد طرق استثمار رأس المال بشكل فعال.
  3. إنشاء ميزانية للإنتاج والاستثمار و الأنشطة المالية.
  4. التعرف على درجة الاستخدام الرشيد الموارد المالية.
  5. احترام مصالح المساهمين والمستثمرين الآخرين.
  6. شكل عقلاني العلاقات الماليةمع نظام الميزانيةوشركاء الأعمال والمقاولين الآخرين.
  7. البحث عن الاحتياطيات لزيادة ربحية المنظمة.
  8. تحديد المبادئ التوجيهية لتطوير المؤسسة على المدى القصير والطويل.
  9. تبرير الجدوى والكفاءة الاقتصادية للاستثمارات المخطط لها.
  10. ممارسة السيطرة على الوضع المالي للمؤسسة.

وبالتالي فإن التخطيط المالي له أهمية كبيرة لأي شركة:

  • يساعد على تنفيذ الأفكار المطورة الأهداف الاستراتيجيةفي شكل مؤشرات مالية محددة.
  • يوفر فرصة لتحديد مدى جدوى مشاريع مالية محددة.
  • بمثابة أداة للحصول على التمويل الخارجي.

الوضع المالي للشركة هو فئة اقتصادية تعكس الحالة الاستثمارات الماديةفي عملية تداولها وقدرة الكيان التجاري على التطوير الذاتي في وقت محدد، أي. فرصة لتمويل أنشطتك.

يتم تحديده من خلال توافر الموارد المالية اللازمة للتشغيل العادي للمؤسسة، وجدوى استثمارها وكفاءة الإنفاق، والعلاقات المالية مع الجهات القانونية والمالية الأخرى. فرادىوالملاءة والاستقرار المالي.

يعتمد الوضع المالي للمؤسسة على شروط مختلفة: تنفيذ خطط الإنتاج، وخفض تكاليف الإنتاج ونمو الدخل، وزيادة كفاءة الإنتاج، وكذلك على العوامل العاملة في مجال التداول والمتعلقة بتنظيم تداول السلع والمنتجات. الأموال النقدية (تحسين العلاقات مع المستثمرين ومشتري المنتجات وتحسين عمليات التنفيذ والحساب).

يقول الممارس

يعتبر النموذج المالي أداة أكثر مرونة من الموازنة الإستراتيجية

ناتاليا أورلوفا,

المدير المالي لشركة OJSC TD "TC-Povolzhye"، ساراتوف

لا يمكن اعتبار الميزانية الإستراتيجية للسنة التقويمية الحالية بمثابة مبدأ توجيهي مطلق. ويفسر ذلك حقيقة أنه من المستحيل التنبؤ بتطور الأحداث على المدى الطويل. قد يتغير اتجاه وكثافة المعلمات المستقلة عن الشركة. هذه، على سبيل المثال، البطالة، وملاءة المشترين، وانخفاض حجم المبيعات. وفي هذا الصدد، ينبغي استخدام الآليات النماذج الماليةلبناء سيناريوهات مختلفة لأنشطة المنظمة، والتي سوف تعتمد على تأثير الظروف الخارجية. يجب إنشاء النماذج المالية بناءً على الميزانيات بنفس مستوى تفاصيل العنصر. سيساعد ذلك في تحديد التبعيات بأكبر قدر ممكن من الدقة والكفاءة وتقسيم التكاليف المخططة إلى ثابتة ومتغيرة. وبالتالي فإن النموذج المالي للشركة هو مشتق من الميزانية الإستراتيجية، ولكنه أكثر مرونة، ويتكيف مع الظروف المتغيرة.

كيف يتم تطوير النموذج المالي للشركة

يجب أن يأخذ أساس النموذج المالي في الاعتبار جميع الظروف التي تؤثر على أنشطة المنظمة. وتنقسم هذه الشروط إلى مجموعتين: داخلية وخارجية. ومن الخارج، على سبيل المثال، يمكن أن تتأثر الشركة بمؤشرات الاقتصاد الكلي ومعدلات دفع الضرائب. داخل الشركة، يمكن أن تتأثر الأنشطة بالبيانات المتوقعة والفعلية عن حجم الإنتاج والخدمات المقدمة، برامج الاستثماروسياسة توزيع الأرباح وجداول الجذب والسداد الالتزامات الماليةإلخ.

مراحل تشكيل النموذج المالي

  1. جمع حزمة من المعلومات البداية.
  2. هيكلة.
  3. خلق السيناريوهات.
  4. إخراج المعلمات القابلة للتعديل إلى كتلة "التحكم".
  5. تطوير “آلية التسوية”.
  6. نماذج مخرجات التخطيط القوائم المالية.
  7. تخطيط مؤشرات الأداء الرئيسية.
  8. تحليل الحساسية.

عند تكوين نموذج مالي، يتم استخدام ما يسمى بنهج السيناريو، والذي يسمح لك بتخيل وإنشاء سيناريوهات مختلفة لتطوير الأحداث، وتحليل إصدار معين، ومقارنة سيناريوهات مماثلة، وإنشاء الخيار الأفضلمن عدة. يتيح لك هذا النهج تطوير نموذج مالي مرن يسمح لك بالاستجابة للظروف المتغيرة.

بالإضافة إلى ذلك، من المنطقي استخدام نهج السيناريو حسب الفئة، بشكل منفصل لمختلف مجالات النشاط: خيارات الإنتاج، وخيارات بيع البضائع، وخيارات إنشاء مؤشرات الاقتصاد الكلي. منطق البناء هذا يجعل من الممكن تبسيط حل المشكلة عندما يتغير سيناريو الأحداث. قد لا يأخذ النموذج المعقد في الاعتبار جميع الفروق الدقيقة.

بعد هيكلة معلومات البداية، وإدخال البيانات الأولية، وتحديد معالم الإدارة الرئيسية، يتم تشكيل آلية حساب النموذج المالي نفسه. يجب فصل كافة الحسابات التي يتم إجراؤها في النموذج المالي في كتلة منفصلة.

رأي الخبراء

يعتمد تطوير النموذج المالي على مبدأ “من البسيط إلى المعقد”

ايجور نيكولاييف,

المدير المالي لشركة Arlift LLC

عند إنشاء نموذج مالي للشركة، يجب أن تسترشد بمبدأ "من البسيط إلى المعقد". سيساعدك ذلك على مراعاة جميع الفروق الدقيقة وعدم الخلط بين عدد الصيغ والروابط. ولذلك، فمن الأفضل أولا تطوير نموذج بسيط مع الحد الأدنى من العناصر. بعد ذلك، يجب عليك إنشاء روابط عامة بين المؤشرات الداخلية والمعلمات الخارجية (على سبيل المثال، ربط الطلب على المنتجات والإيرادات، وتكلفة الموارد والتكاليف). في مثل هذا النموذج المبسط، دقة المعلمات ليست ذات أهمية خاصة. الشيء الرئيسي هنا هو إنشاء اتصالات بين المتغيرات بشكل صحيح. من الضروري تحقيق مثل هذه النتيجة بحيث تحدث إعادة الحساب التلقائي عندما تتغير البيانات المصدر، ومن الممكن تغيير البرنامج النصي. وبعد ذلك فقط يمكنك تفصيل جميع المؤشرات وإدخال معلومات إضافية.

ما هي الكتل التي يتكون منها النموذج المالي للشركة؟

عند تطوير النموذج المالي للشركة، فإن الشيء الرئيسي هو إيجاد حل وسط بين الحد الأدنى من المؤشرات والحد الأقصى لمحتوى المعلومات.

ويمكن تحقيق مثل هذا الحل الوسط من خلال تشكيل كتلة من النموذج المالي. يسمح مبدأ بناء الكتلة بتكييفه مع أنشطة أي مؤسسة.

1. منع "شروط السيناريو".

كقاعدة عامة، يتم إنشاء ظروف سيناريو خاصة لتطوير الشركة من قبل الخبراء: يتم التنبؤ بالتغيرات المحتملة في العوامل المختلفة لبيئة الأعمال. يمكن أن تكون هذه عوامل داخلية وخارجية ذات طبيعة أحادية أو متعددة المتغيرات.

2. حظر "الأنشطة الحالية".

بناءً على سيناريوهات تطوير المؤسسة المختارة، يتم نمذجة الأنشطة الحقيقية، ويتم حساب توقعات الدخل والنفقات، وتوقعات الربح والتدفق المالي من الأنشطة التشغيلية، وتشكيل حركة رأس المال والأصول. واستنادا إلى نتائج التصميم، يتم تحديد موقع الشركة وآفاق تطورها في الأسواق الحالية، ويتم تحديد استراتيجية السوق للشركة.

3. كتلة "تنفيذ برامج التطوير".

يتم استكمال خطط عمل الشركة ببرامج التطوير المستمرة. ويتم تقييم الكفاءة الاقتصادية وتصنيف المشاريع على أساس معايير الكفاءة. بناءً على نتائج التحليل، يتم تشكيل محفظة مشاريع المؤسسة، وتقييم تأثيرها على الأنشطة الحالية للأعمال، وحساب الحاجة الموحدة لموارد الاستثمار.

4. منع "التنبؤ بالنتائج المالية".

في النهاية، يجب أن تولد النمذجة قيمًا متوقعة للمؤشرات الرئيسية للبيانات المالية للشركة، والتي يتم على أساسها حساب النسب والمؤشرات الإضافية. ويتم تعديل النموذج الناتج وفقا لمعيار خطة التدفق النقدي الخالي من العجز. وفي الوقت نفسه، نموذج لتوزيع الأموال، مصادر وشروط جمع الأموال، جدول سداد القروض والقروض، أماكن وشروط التخصيص المؤقت الصناديق الخاصة.

النموذج المالي الاحترافي للشركة: 4 مكونات رئيسية

1. ثلاثة أشكال من البيانات المالية.

تتيح لك نماذج التنبؤ للبيانات المالية في النموذج المالي (الميزانية العمومية، بيان الأرباح والخسائر، بيان التدفق النقدي) تحديد الاختناقات في مفهوم الأعمال، مثل نقص السيولة، والنمو القوى العاملةمع النمو الحاد للشركة. يتيح هذا النموذج تحسين احتياجات التمويل وحساب خطط سداد الديون في ظل ظروف السوق المختلفة.

2. مبررات سعر الخصم

العوامل الحاسمة التي تؤثر على قيمة الأعمال التجارية هي معدل الخصم ومعدل نمو الأعمال. يعد تبرير معدل الخصم بمثابة مؤشر على جودة عمل المثمن؛ هذه القيمة عبارة عن مزيج من العوامل: المعدل الخالي من المخاطر، علاوة مخاطر السوق، ونسبة حصة تمويل الأسهم والديون، ومخاطر ممارسة الأعمال التجارية. كما يتم أحيانًا تطبيق عدد من العلاوات والخصومات على قيمة الشركة. اعتمادًا على أهداف المشروع، يتم تحديد طريقة حساب معدل الخصم.

3. تحليل حساسية معلمات المشروع.

تتيح الخطوة الثالثة إجراء تحليل نوعي لجميع مخاطر المشروع، والعثور على النقاط الأكثر أهمية، ودراسة المؤشرات المالية اعتمادًا على السيناريوهات المختلفة.

4. هيكل شفاف.

في النمذجة المالية، من المهم الحفاظ على التوازن بين مستوى التفاصيل وشفافية النموذج. عادةً، يصعب على العديد من المستخدمين العمل مع النماذج الثقيلة والضخمة، ويمكن تقليل شفافية هذا الخيار إلى الصفر. يمكن أن يكون لهيكل النموذج المصمم بشكل غير صحيح تأثير سلبي على جذب التمويل.

على أي مستويات يتم تشكيل النموذج المالي للشركة؟

ومن الواضح أنه كلما زاد الفرق بين نقطة التنبؤ والنقطة الحالية، كلما كانت التوقعات المتعلقة بنتائج أداء الشركة أكثر تقريباً. ويرجع ذلك إلى عدم اليقين بشأن الأحداث المتوقعة.

وبالتالي، في التنفيذ العملي للنموذج المالي للمؤسسة، من الضروري التمييز بين مستويين (فترات) مختلفتين منهجيًا: المخطط له والتنبؤ به.

المخطط لهاالمستوى هو الفترة الزمنية التي تمتلك فيها الشركة أو يمكنها تشكيل خطط نشاط مفصلة. علاوة على ذلك، فإن مثل هذه الخطط لا تحتوي على أخطاء كبيرة ولا يرتبط تكوينها بتكاليف غير مقبولة للشركة، أي. يتميز المستوى المخطط بوجود المعلومات الأكثر تفصيلاً ودقة نسبيًا فيما يتعلق بالأنشطة المالية والاقتصادية المستقبلية للمنظمة.

تنبؤ بالمناخالمستوى هو فترة زمنية لا تغطيها الخطط التفصيلية. في الوقت نفسه، يرتبط تكوين الخطط بدرجة عالية من عدم الموثوقية و (أو) التكاليف المرتفعة. تعتبر المعلومات التطلعية أكثر عمومية بطبيعتها وغالبًا ما تحتوي على مستوى كافٍ من عدم اليقين.

إن خصائص المعلومات المتاحة للإدارة في كل مستوى من هذه المستويات تجبر على استخدام أساليب معينة لتطوير نموذج مالي. على سبيل المثال، في فترة التخطيط، من الممكن بناء نموذج مالي مفصل، يعتمد مباشرة على خطط المؤسسة. وفي فترة التنبؤ، ينبغي صياغة مؤشرات النشاط الاقتصادي في شكل إجمالي، وفي حالات عدم وجود معلومات موثوقة أو عندما يكون رأي الخبراء متناقضا، يمكن تقييمها باستخدام الأساليب الاحتمالية.

النموذج المالي للشركة، الذي يصف العلاقات والخوارزميات لحساب المؤشرات، تم تطويره واختباره والتحقق منه على مجموعة من البيانات الفعلية من عدة فترات سابقة.

علاوة على ذلك، فإن مدة فترات التخطيط والتنبؤ تختلف من مؤسسة إلى أخرى ويتم تحديدها بناءً على اعتبارات الجدوى والمعلومات المتاحة.

أساس تكوين نماذج التقارير المتوقعة (تقارير التوقعات عن النتائج المالية والتدفقات النقدية والميزانية العمومية المتوقعة) هو نظام من المعادلات التحليلية التي تصف في شكل إجمالي العمليات الاقتصادية والمالية الرئيسية للشركة، مما يسمح لك بتتبع تأثيرها على النتائج النهائية للعمل. من الأفضل تجميع هذه المعادلات في كتل وفقًا للأنشطة الرئيسية للمنظمة: التشغيل والاستثمار والمالية.

مميزات بناء النموذج المالي للشركة حسب الهدف

1. النموذج المالي لجذب القروض.

ستكون أولوية النموذج المالي للحصول على القرض هي استقرار التدفق النقدي للمؤسسة وتعديل خطة سداد الديون بمرور الوقت. تعتبر مستويات السيولة والديون من المؤشرات المهمة أيضًا. إذا تم بناء نموذج مالي لشركة ذات تاريخ، فسيكون المصدر الرئيسي للمعلومات هو ذلك القوائم الماليةوفك تشفير الحسابات. سيكون نموذج التنبؤ لبيان التدفق النقدي هو النموذج الرئيسي للتحليل والعمل. وبالإضافة إلى ذلك، يقوم النموذج بإجراء تحليل الحساسية.

2. النموذج المالي لجذب الاستثمارات.

في النموذج المالي، ولجذب الاستثمارات، تعد أشكال التقارير المالية مثل الميزانية العمومية وبيان الأرباح والخسائر وبيان التدفق النقدي مهمة. ينتبه المستثمرون في المقام الأول إلى اقتصاديات المشروع ومؤشرات الربحية وفترات الاسترداد. ولكن لجذب الاستثمارات بنجاح، يلزم الهيكلة المختصة للمشروع، وبالتالي فإن الميزانية العمومية (لتحليل أصول المؤسسة) وبيان التدفق النقدي (لتقسيم التمويل إلى شرائح) مهمان أيضًا. إن تفاصيل هيكل الاستثمار مهمة جدًا أيضًا.

3. النموذج المالي لتقدير قيمة الشركة.

عند تطوير نموذج مالي لتقييم قيمة الشركة، فإن أهم النقاط هي معرفة ترسانة أساليب تقييم قيمة المؤسسة بأكملها. يمكن أن تزيد التكلفة بشكل حاد اعتمادًا على التغيرات في معدل الخصم والتغيرات في الافتراضات الرئيسية. تتمثل جودة وظيفة المثمن المحترف في الاتفاق على قيمة الشركة بسرعة وكفاءة.

4. النموذج المالي لصياغة استراتيجية تطوير المؤسسة.

عند تطوير نموذج مالي لغرض تشكيل استراتيجية تطوير المؤسسة، يتم تحليل السوق بالتفصيل (حجم السوق، معدل النمو، مستوى المنافسة). في مثل هذه الحالات، نادرًا ما يكون من الممكن إجراء بحث مكتبي، ويلزم إجراء دراسة عملية لعروض أسعار المنافسين وسياسات المجموعة. أثناء دراسة الصناعة يتم تحديدها المؤشرات الرئيسيةومؤشرات الأداء. وفي الوقت نفسه، يلزم إجراء تحليل لتقارير إدارة الشركة لتحديد احتياطيات النمو.

5. النموذج المالي لتحسين التكلفة.

إذا كنت تقوم بتطوير نموذج مالي لتحسين التكلفة، فيجب عليك أولاً تحليل مؤشرات الأداء ونماذج الأعمال الفعالة، ثم مقارنة البيانات التي تم الحصول عليها بمؤشرات شركتك. سيتم قضاء الكثير من الوقت في تحليل التقارير الإدارية للمنظمة. سوف تحتاج إلى تحليل مدى ربحية قطاعات معينة، ودراسة أنواع معينة من النفقات، مثل تكاليف الموظفين وتكاليف الكهرباء. على الأرجح، سوف تحتاج إلى وضع نموذج لمستويات استخدام القدرات.

6. النموذج المالي لأغراض إعادة الهيكلة وتشكيل استراتيجية مكافحة الأزمات للمؤسسة.

يعد النموذج المالي لتشكيل استراتيجية مكافحة الأزمات للمؤسسة نموذجًا معقدًا للغاية، حيث يجب النظر في عدة سيناريوهات في وقت واحد: سيناريوهات التطوير المحتملة، أو تحسين التكلفة، أو تصفية المنظمة أو بيعها. في هذا النموذج، جميع أشكال التقارير مهمة. بعد كل شيء، تسمح لك الميزانية العمومية برؤية الأصول والديون المتبقية للشركة. سيسمح لك تقرير التدفق النقدي بمراقبة توفر الأموال والتنبؤ بأزمات السيولة. يركز بيان الدخل على ربحية العمل.

رأي الخبراء

النمذجة المالية لزيادة المبيعات

مكسيم زاخاروف,

خبير مستقل في هذا المجال التطوير التنظيمي

غالبًا ما يحدث أن تعمل المؤسسة بنجاح لفترة طويلة ولا يتغير هيكلها. ويتحقق ذلك من خلال موهبة وسحر المخرج أو المالك. لكن تبين لاحقًا أن هناك عددًا من المشاكل التنظيمية والفجوات المالية. ما الذي يجب على المدير التجاري فعله ليقترب من المؤشرات المخطط لها، وما هي الأدوات التي يجب أن يستخدمها؟

على مؤسسة التصنيع، المتخصصة في إنتاج معدات تحميل النفط، عينت مديرًا تجاريًا جديدًا. أوعز إليه المساهمون بمضاعفة مستوى المبيعات مع الحفاظ على معيار الربحية المعمول به. أظهرت نتائج التحليل التسويقي أن هناك متطلبات أساسية للتطور والنمو. ومع ذلك، فإن العمليات الداخلية للشركة نفسها تتطلب تغييرات، حيث لم يكن لدى المصنع إدارة منهجية للمبيعات والهوامش والإيرادات. على مدار الخمسة عشر عامًا الماضية، حافظت الشركة على مكانتها فقط لأن المدير كان على دراية باتجاهات السوق. وتمت أعمال الإنتاج دون انقطاع، وتم توزيع البضائع فيها في أسرع وقت ممكن. ومع ذلك، في وقت لاحق ساءت شؤون الشركة - كان المستودع مكتظا. لم يرغب المستهلكون في شراء المنتجات القياسية وقدموا طلبات خاصة، وطرحوا متطلبات خاصة لهم. كان من الضروري تغيير الإستراتيجية بالكامل، وإعادة بناء نظام تخطيط المبيعات وإنشاء قسم تجاري كامل يكون مسؤولاً عن هامش العمل الرئيسي والتأثير على حجمه.

بدأت الشركة في وضع نموذج للمبيعات، مما سمح لها بالاقتراب من الأرقام المخطط لها. بفضل النمذجة، بدأت المنظمة في الحفاظ على رأس المال العامل باستمرار وتمكنت من تخصيص الأموال لإطلاق منتجات جديدة.

عند تطوير النموذج المالي لهذه الشركة، قررنا أن نبدأ التحلل بالنتيجة المتكاملة للمشروع بأكمله - ROI (عائد الاستثمار في الشركة). نظرًا لأن المنظمة جزء من مجموعة شركات، فقد قرر المساهمون في كل مرة تركيز الاستثمارات فيها من أجل الحصول على أقصى قدر من الربح.

إذا قمت بحساب عائد الاستثمار لجميع أصول المجموعة، فستكون القرارات أسهل. أنت بحاجة إلى استثمار الجزء الأكبر من أموالك حيث يكون عائد الاستثمار هو الأعلى.

يجب أن يكون مفهوما أن الأولويات قد تختلف باختلاف الشركات. في المستوى الأول من تحليل نموذج تحقيق النتائج، تم تحديد عاملين يعتمد عليهما عائد استثمار المنظمة:

  • درجة ربحية المبيعات.
  • دوران الأصول.

وفي المستوى الثاني من التحلل يتحول كل عامل من عوامل المستوى الأول نفسه إلى نتيجة تتطلب الإفصاح. على سبيل المثال، يتأثر مستوى ربحية المبيعات بشكل مباشر بصافي أرباح الشركة وإيراداتها من مبيعات المنتجات، كما يتأثر معدل دوران الأصول بشكل مباشر بإيرادات المبيعات والتكلفة الإجمالية للأصول.

كيفية بناء نموذج مالي لشركة في إكسيل

تحتاج كل خطة عمل إلى حسابات مالية. والأداة الأكثر ملاءمة لذلك هي معالج جداول بيانات Excel. ترجع شعبية البرنامج إلى سهولة استخدامه وتعدد استخداماته. دعونا نلقي نظرة على بعض ميزات المحرر التي ستكون مفيدة عند وضع نموذج عمل.

يتكون النموذج المالي في Excel من الأجزاء التالية: بيانات الإدخال (المصدر)، والتي يحولها النموذج إلى بيانات تقارير باستخدام خوارزميات الحساب المضمنة فيه (صيغ Excel ووحدات الماكرو).

دعونا ننظر إلى جميع العناصر بمزيد من التفصيل.

1. البيانات الواردة.

هناك نوعان من بيانات الإدخال.

أولا، المؤشرات المتغيرة هي تلك المؤشرات التي سيديرها مستخدم النموذج. في الواقع، يجب أن تكون هذه مؤشرات يمكن تغييرها: كمية المنتجات ونطاقها، والسعر، وعدد الموظفين المعينين، وما إلى ذلك.

البيانات غير القابلة للتغيير هي المؤشرات التي سيتم افتراضها دون تغيير مشروط لنموذج معين. عادة ما تكون هذه عوامل خارجية عن المنظمة: أسعار الصرف، وأسعار الموردين، ومستويات التضخم، ومبلغ الاستثمار المطلوب للمشروع الاستثماري قيد النظر، وما إلى ذلك. بالإضافة إلى ذلك، يتضمن ذلك مؤشرات يمكن للشركة التحكم بها، لكن تغييرها خارج نطاق هذا النموذج. على سبيل المثال، متوسط ​​القيمةالمدفوعات المؤجلة للموردين أو مبلغ التكاليف الإدارية.

2. خوارزميات الحساب.

خوارزميات الحساب هي الصيغ ووحدات الماكرو والجداول المتوسطة لحساب النموذج.

3. الإبلاغ عن البيانات.

بيانات الإبلاغ هي معلومات جاهزة يتم على أساسها اتخاذ قرارات النمذجة. تتضمن بيانات التقارير تقارير ومؤشرات مالية واقتصادية فردية، معروضة بوضوح لمستخدمي النموذج.

إذا كنا نتحدث عن إنشاء نموذج مالي للشركة، فإن بيانات التقارير هنا، كقاعدة عامة، هي مجموعة من الميزانيات الرئيسية (BDR، BDDS، الميزانية العمومية) وعدد من المؤشرات التي تحدد تفاصيل الشركة ( مستوى الربحية، ROI، ROCE، وما إلى ذلك).د.).

مثال على بناء نموذج مالي لمؤسسة في Excel

عادةً ما تمتلك الشركات العاملة في قطاع التصنيع النماذج المالية الأكثر تعقيدًا (FMs). لإنشاء نموذج مالي مرئي عالي الجودة لمؤسسة في Excel، يجب عليك أولاً تشكيل عناصر كتل البيانات الرئيسية وتحديد تسلسلها. دعونا نلقي نظرة على عملية إنشاء نموذج مالي لشركة في Excel بمزيد من التفاصيل ونقدم أمثلة محددة.

المرحلة 1.نحدد شروط عامة FM في إكسيل.

في المرحلة الأولى من تطوير الإدارة المالية، تحدد الشركات الغرض من النموذج، بما في ذلك حجم التخطيط والفترات الزمنية وشروط إعادة الحساب وتقارير المخرجات. يتم تحديد الغرض من تطوير النموذج المالي من خلال المستخدم الرئيسي له. كقاعدة عامة، هذا متخصص في إدارة المشروع أو مدير المؤسسة. أما الشروط الفنية للهيكل فيحددها مؤلف FM. عادة ما يتم تعيين هذا الدور للمدير المالي.

مهمة:

  1. قم بإنشاء FM بفاصل زمني مدته سنة واحدة وأفق مدته 5 سنوات بناءً على المتطلبات الأساسية المحددة. يمكن تغيير هذه المتطلبات الأساسية يدويًا في صفحة منفصلة. يجب أن تكون إعادة حساب النموذج تلقائية.
  2. نماذج المخرجات: BBL (الميزانية في الميزانية العمومية، الرصيد المتوقع)، BDR، DDS للمشروع والتدفق المالي النهائي لكل مساهم، وتحليل كفاءة الاستثمار لأغلبية المساهمين.

لذلك، تم تحديد الإطار الرئيسي للتنسيق. بعد ذلك، انتقل إلى الوصف النصي للمشروع. وهي تصف جميع معالمه، ولا سيما المشروع نفسه والتقنيات والمتطلبات الأساسية لإنشائه.

مشروع:إنتاج طلاءات البوليمر على أساس حشو البازلت.

هناك عدة خطوات رئيسية في تكنولوجيا الإنتاج.

تكنولوجيا:

  1. أولا، يتم إنتاج حشو البازلت (المقاييس). وللقيام بذلك، يتم صهر البازلت في الفرن ثم رشه في تيارات في جهاز الطرد المركزي. ونتيجة لذلك، يتم الحصول على المقاييس التجارية للجزء المطلوب والمنتجات الثانوية (مقاييس جزء آخر) مع النفايات (يمتص الهواء كل ما يطير من أجهزة الطرد المركزي؛ ويتم الفرز في الأعاصير).
  2. يتم خلط الموازين التجارية بالراتنج رقم 1 على المذيب (خط الخلط). هذه هي مرحلة إطلاق طلاء البوليمر.
  3. يتم دمج المنتج الثانوي مع راتينج رقم 2 آخر على خط الخلط. والنتيجة هي أرضيات التسوية الذاتية.
  4. يُسكب المنتج النهائي في براميل بوزن 50 كجم ويُرسل إلى مستودع البضائع تامة الصنع.

وفي هذه المرحلة يتم توفير المتطلبات الأساسية أيضًا، بما في ذلك:

  • حجم الاستثمار
  • تكوين المستثمرين.
  • التكاليف الرئيسية؛
  • ظروف الإنتاج
  • معلمات دوران رأس المال العامل.

وهي تشير إلى حجم المبيعات والأسعار، والتي يمكن تقسيمها إلى 4 مجموعات رئيسية. المجموعة الأولى هي الاستثمارات والمستثمرين والنفقات الثابتة. والثاني هو وصف لعملية الإنتاج. والثالث هو خطة المبيعات. رابعا – أسعار المواد الأولية والموارد والإمدادات.

الاستثمارات والمستثمرين والنفقات الثابتة.

يشيرون هنا إلى مصدر التمويل وبأي شروط (العائد)، وكذلك حجم وجدول الاستثمارات الرأسمالية والتكاليف الدائمة (الثابتة) للمشروع.

  1. الاستثمارات الرأسمالية. سعر تكاليف رأس المالهو 100 مليون روبل. شامل ضريبة القيمة المضافة.
  2. هيكل المساهمين. أغلبية المساهمين = 80%، الأقلية = 20%، شركة الإدارة = 1 مليون روبل.

أموال المشروع: من أغلبية المساهمين عن طريق قرض بفائدة 15%، بعد إعادة القرض إليه مع الفائدة (إن أمكن) - أرباح الأسهم.

  1. سعر ثابت. الراتب = 2 مليون روبل. شهريًا بما في ذلك SV؛ الأعمال العامة = 0.5 مليون روبل. كل شهر.

في وصف عملية الإنتاج، يتم ذكر أوضاع تشغيل المعدات، بما في ذلك معايير استهلاك الطاقة العامة للإنتاج. لا ينبغي أن يكون هناك تناقضات مع التكنولوجيا المذكورة سابقا.

إنتاج.

  • يعمل الفرن على مدار الساعة دون انقطاع، 200 يوم في السنة (وتيرة التوقف مرة واحدة في الشهر). حجم استهلاك الكهرباء 200 كيلوواط/ساعة. يبلغ حجم البازلت الخارج في التيار 80 كجم / ساعة.
  • كمية البازلت المحروقة في الفرن هي 10٪.
  • يعمل جهاز الطرد المركزي لمدة 50 دقيقة كل ساعة على مدار الساعة، وبعد ذلك يتم إزالته من التيار وتبريده. في هذا الوقت، يتم سكب البازلت في النفايات (إغلاق الصرف مستحيل).
  • بعد التنظيف من أجهزة الطرد المركزي يدخل في الفرز ما يلي: 10% من الموازين التجارية، 30% من المنتجات الثانوية، 60% من النفايات.
  • الطاقة المستهلكة على خط الخلط هي 80 كيلوواط/ساعة.
  • تبلغ سعة خط الخلط 800 كجم/ساعة للمنتج النهائي.

خطة المبيعات: تحديد التكلفة وحجم المبيعات. كما أنها تشير إلى الديناميكيات المسموح بها للمخزونات في مستودع البضائع تامة الصنع.

  • المبيعات تساوي أحجام الإنتاج.
  • سعر طلاء البوليمر هو 400 روبل/كجم شامل ضريبة القيمة المضافة.
  • تبلغ تكلفة أرضيات التسوية الذاتية 300 روبل/كجم شاملة ضريبة القيمة المضافة.

تكلفة المواد الخام والمواد والموارد.

المرحلة الأخيرة من تكوين المدخلات هي تحديد تكلفة المواد الخام والمواد والموارد، وكذلك تحديد المتطلبات الأساسية لتأثير رأس المال العامل على المشروع.

  • تكلفة الكهرباء 2.5 روبل. 1 كيلو واط/ساعة شامل ضريبة القيمة المضافة.
  • تكلفة برميل واحد 50 روبل. شامل ضريبة القيمة المضافة.
  • تكلفة البازلت مع التسليم هي 10 روبل/كجم شاملة ضريبة القيمة المضافة.
  • تكلفة الراتنج رقم 1 لطلاء البوليمر هي 50 روبل/كجم شاملة ضريبة القيمة المضافة.
  • تركيبة طلاء البوليمر هي 60% راتينج رقم 1، 40% مقياس تجاري.
  • تكلفة الراتنج رقم 2 للأرضيات ذاتية التسوية هي 30 روبل/كجم شاملة ضريبة القيمة المضافة.
  • تركيبة أرضيات التسوية الذاتية هي 60% راتينج رقم 2، 40% منتج ثانوي.

القوى العاملة:

  • دوران المخزون هو 30 يوما.
  • دوران الحسابات الدائنة هو 15 يوما.
  • دوران الحسابات المدينة هو 60 يوما.
  • اعتبارًا من السنة الثانية للتشغيل، يزداد إنتاج الفرن بنسبة 30% دون تكاليف إضافية.
  • من السنة الثانية، العائد من المقاييس هو 30٪، منتج ثانوي - 30٪.

المرحلة 2.عرض للتكنولوجيا المستخدمة.

العديد من النماذج المالية لديها عيب تصور المعلومات. ولهذا السبب يوصى باستخدام مخطط الإنتاج المرئي - من لحظة شراء المواد الخام إلى إصدار المنتجات النهائية، مع مراعاة إنشاء المنتجات الوسيطة، ومراحل تكوين البضائع المعيبة أو النفايات. وبفضل هذا النهج يمكن اعتماد المبادئ الاستراتيجية للإنتاج دون أي أخطاء والتعرف على "نقاط الضعف" (ناقص القدرات الإنتاجية في السلسلة العملية التكنولوجية) في التكنولوجيا المستخدمة (انظر الشكل 1).

الشكل 1. مثال على مخطط الإنتاج المطلوب عند تشكيل شركة FM في Excel

المرحلة 3.إدخال المعلومات.

بعد إدخال المعلومات في ورقتين من النموذج المالي (حول الشروط والتكنولوجيا (الشكل 1)) حان الوقت لإنشاء قاعدة بيانات في الورقة رقم 3 "تمهيدية". هذا هو الجزء الأخير من إدخال المعلومات. تقارير المتابعة، بما في ذلك التكاليف أهداف الإنتاج، BDR، BDDS، BBL، توزيعات الأرباح للمساهمين، كفاءة المشروع، سيتم إنشاؤها تلقائيًا.

في ورقة "الإدخال"، يتم تحويل جميع المعلومات التي تم إدخالها مسبقًا إلى أرقام. هذه هي منطقة العمل الرئيسية للنموذج. يتم تقسيم عرض المعلومات إلى "الإدخال اليدوي" و"إعادة الحساب التلقائي" حسب مناطق الألوان. يشير الرأس إلى الفواصل الزمنية لتوليد المعلومات.

الشكل 2. عرض المعلومات في النموذج المالي

من الأفضل عمل وحدة قياس بالروبل لتجنب الأخطاء عند تغيير عمق بت البيانات. طبيعة الورقة فنية. ويتضمن قيمًا مختلفة (سعر المواد الخام، معلومات عن المساهمة في رأس المال المصرح به). ومن الأفضل تضمين مؤشرات ذات عمق أكبر في التقرير النهائي، والتي سيتم إنشاؤها تلقائيًا.

عند إنشاء هذه الكتلة، يتم تقسيم جميع الشروط إلى عناصر مكونة. وبالتالي، يجب كتابة "المبيعات مع ضريبة القيمة المضافة" على أنها "المبيعات بدون ضريبة القيمة المضافة" و"ضريبة القيمة المضافة على المبيعات". من المهم جدًا إدخال جميع المعلومات في برنامج Excel في شكل عناصر بسيطة.

تم إنشاء مجموعة كبيرة من حسابات الإنتاج وفقًا للتقنية المرئية: يتم حساب تكاليف تشغيل كل موقع إنتاج والمواد الخام والمنتجات الوسيطة.

يتم تحديد معلومات الإدخال عن الإيرادات فقط حسب السعر، حيث أن هناك شرط عدم وجود مخزون من السلع التامة الصنع في نهاية الفترة (السنة). سوف تنعكس المعلومات المتعلقة بمعدل الدوران كأرصدة رأس المال العامل في الرصيد المتوقع مع مزيد من الحساب لديناميات جمهورية كازاخستان في BDDS.

الشكل 3. معلومات الإيرادات في النموذج المالي

المرحلة 4.تشكيل تكاليف الإنتاج.

إن ورقة العمل التالية، "الإنتاج"، مطلوبة بشكل أساسي للتحكم في البيانات. وبفضل ذلك، يصبح تحديد الأخطاء أسهل بكثير. خيارات من هذه الورقةمتطابق تقريبًا مع المعلمات من كتلة الإنتاج التمهيدية. ومع ذلك، في في هذه الحالةيتم التعبير عن المعلومات بشكل تراكمي في فترة زمنية معينة.

واستنادًا إلى نتائج ملء هذه الورقة، يتم الحصول على معلومات مطلقة عن تكاليف المواد وأحجام المنتجات الوسيطة والنفايات/المعيبة والسلع تامة الصنع في فترة معينة.

المرحلة 5.تشكيل التقارير الأساسية (BDR، BDDS، الرصيد المتوقع).

في المرحلة النهائية من التشكيل هو الأكثر عملية صعبة- بناء خوارزمية لربط المعلومات المدخلة مع التقارير الرئيسية (BDR، BDDS، BBL). أولا، يتم إنشاء القوالب بالمقالات اللازمة. لتبسيط المهمة، يتم إعداد التقارير بإيجاز قدر الإمكان. لتكوين نموذج مالي لعدة سنوات، ليست هناك حاجة لوصف المعلومات بالتفصيل. في الممارسة العملية، هذا لن يكون مفيدا.

  1. موازنة التدفق النقدي (غير المباشر).

عند ملء التقارير الرئيسية، من الأفضل البدء بـ BDDS، ونقل المعلومات حول تمويل المشروع (المساهمة في رأس المال المصرح به والقرض) من ورقة "الإدخال"، وعرض البيانات على الفور على الاستثمارات الرأسمالية. من الضروري أيضًا تحديد الرصيد الافتراضي في نهاية الفترة (يوصى بجعله ثابتًا لجميع الفترات) لإضافة حساب الجذب/السداد مال مستلفخلال فترة تنفيذ المشروع. بعد إنشاء التدفقات لفترة "الصفر" (الاستثمار) التي لا يتم فيها تنفيذ أي أنشطة تشغيلية، يتم إدخال بيانات السنوات اللاحقة.

عن صافي الربحيمكنك التعرف على "التغيير في رأس المال العامل" من الرصيد المتوقع. تشير المقالة "تعديل ضريبة القيمة المضافة" إلى حسابات شراء الأصول الثابتة والأصول غير المتداولة الأخرى.

القسم الأكثر صعوبة في BDDS من حيث الصيغ هو بناء خوارزمية للتمويل الإضافي ودفعات الأرباح. للقيام بذلك، من الضروري إنشاء كتلة تحتوي على بيانات حول الديون والفوائد المتراكمة في الوقت المقابل. في المثال أعلاه، منذ بداية المشروع هناك دين قدره 100 مليون روبل. ومن أهداف المشروع سداد هذا الدين خلال 5 سنوات. لحساب مبلغ السداد للسنة، يجب عليك استخدام صيغة IF(AND):

إذا (و ("الدين في بداية الفترة" > 0؛ "الدين في بداية الفترة" > "التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية" - "الفائدة على الفترة الماضية"); "التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية" - "الفائدة للفترة السابقة"؛ "الدين في بداية الفترة").

تسمح هذه الصيغة بما يلي:

  • تحديد ما إذا كان هناك دين يجب سداده بفائض في الميزانية؛
  • وضع شرط يتجاوز فيه الدين الفائض؛

فإذا توافرت الشروط السابقة سدد الدين بمقدار الفائض. في حالة عدم الإمتثال هذا الشرطيتم سداد الدين بالكامل.

وينبغي التأكيد على ذلك في أكثر من ذلك المواقف الصعبةيتم استخدام صيغة معدلة ومختلفة قليلاً.

عندما يتم سداد الدين كليا، يبدأ دفع الأرباح وفقًا لنفس المخطط، باستخدام وظيفة "IF" الكلاسيكية. إذا كان التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية (مطروحًا منه الديون والفوائد المدفوعة) أكبر من 0، فسيتم دفع هذا المبلغ كأرباح. وفي حالات أخرى، لا يتم دفع أرباح الأسهم.

  1. ميزانية الإيرادات والنفقات.

بالمقارنة مع ميزانية التدفق النقدي، فإن إنشاء ميزانية للدخل والنفقات أسهل بكثير ويستغرق وقتًا أقل. جميع المعلومات مأخوذة من ورقتي "الإدخال" و"الإنتاج". من الضروري تعديل تكاليف الإيرادات وضريبة القيمة المضافة. يمكنك التفكير في إلغاء ضريبة القيمة المضافة في ميزانية الدخل والنفقات بالفعل في مرحلة تكوين المدخلات، أي تحديد الأسعار بضريبة القيمة المضافة (لـ BDDS) وبدون ضريبة القيمة المضافة (لـ BDR). يتم تحويل تكاليف الفائدة من خدمات تطوير الأعمال (BDDS)، ويتم تحويل صافي الدخل من خدمات تطوير الأعمال (BDDS) إلى خدمات تطوير الأعمال (BDDS). لتجنب المرجع الدوري، قم بإضافة كتلة حسابية (الدين، الفائدة) إلى BDDS.

  1. الميزانية على أساس الميزانية العمومية.

عند ملء الميزانية باستخدام الميزانية العمومية، يتم إدخال المعلومات أولاً في صحائف "الإدخال" و"BDDS". وفي هذه الحالة يجب أن نتذكر أنه يتم استخدام نسب رأس المال العامل، حيث أن هذه البيانات هي الأساس لحساب قيم عناصر رأس المال العامل (المخزون والذمم المدينة والدائنة) في BDDS.

عمود إضافي في الميزانية في الميزانية العمومية هو التحقق من عملة الميزانية العمومية، والتي يتم حسابها على أنها الفرق بين الأصول والالتزامات. لتصور المعلومات، استخدم التنسيق الشرطي، حيث يتم تلوين عدم وجود فرق بين الأصل والالتزام، على سبيل المثال، باللون الأخضر.

المرحلة 6.تقييم الاستثمار.

المرحلة الأخيرة من تشكيل النموذج المالي للشركة في برنامج Excel هي ورقة تحتوي على تقييم للاستثمار. وفي هذه الحالة يتم تصنيف التدفقات المالية لكل شريك مع الأخذ في الاعتبار المساهمة في رأس المال المصرح به وأرباح الأسهم والقروض والفوائد. أساس التكوين هو ميزانية التدفق النقدي. يتم حساب معدل العائد باستخدام وظيفة "VSD".

الشكل 4. ورقة تقييم الاستثمارات في شركات إدارة المرافق في برنامج Excel (مثال)

كيفية تنفيذ النموذج المالي للشركة

يتم تنفيذ النموذج المالي للشركة (الميزانية) على عدة مراحل:

  1. الإعداد (في هذه المرحلة يتم اختيار المفهوم وتطوير الدعم المنهجي وتدريب موظفي المؤسسة).
  2. المدخلات (يحددون التقنيات والإجراءات ولوائح الميزانية، ويعدون مجموعة من الوثائق التنظيمية والإدارية).
  3. الأتمتة (تختار الشركة البرامج ذات الصلة بتفاصيل عملها وتقنية الميزانية).
  4. التشغيل (تقوم المؤسسة بوضع الميزانيات، ومراقبة وتقييم كيفية تنفيذها، وإجراء التعديلات إذا لزم الأمر، وكذلك تغيير التكنولوجيا والإجراءات).

وإذا كان واحد على الأقل من هذه العناصر مفقودا، يصبح تنفيذ النموذج المالي وتشغيله أكثر صعوبة، أو يتوقف عن العمل تماما.

كيف يمكن أتمتة النموذج المالي للشركة

ترتبط أتمتة FM باختيار نهج التطبيق الرئيسي برمجةلتخطيط التدفقات المالية وميزانية المؤسسة.

في الوقت الحالي، ظهر طريقتان لاستخدام البرمجيات لتخطيط التدفقات المالية والميزانيات.

أساس الأول هو تطوير الأدوات، أي واجهة المستخدم. جميع التطبيقات من هذا النوع تقريبًا عبارة عن جداول بيانات متنوعة. تم تصميم هذه الأنظمة لميزانيات صغيرة. كقاعدة عامة، يتم إنشاؤها مباشرة من قبل المستخدمين (عادة في Excel) أو المطورين المتخصصين. تكلفة الأنظمة عادة ما تكون منخفضة.

النهج الثاني هو استخدام وحدات الميزانية المضمنة في الشركات نظم المعلومات. تعتمد هذه النماذج على مبادئ العمل الجماعي، وبمساعدتها من الممكن جمع المعلومات باستخدام طرق مختلفة. بفضل الوحدات، يتم تخطيط الميزانيات في شركات مختلفة مقاسات مختلفة. فهي مفتوحة وقابلة للتطوير - باختصار، تتمتع بجميع خصائص الأنظمة الكبيرة. يتطلب تنفيذ مثل هذه الأنظمة الكثير من الوقت والموارد المالية. ومع ذلك، فإن استخدامها هو الخيار المعقول الوحيد للمؤسسات الكبيرة.

معلومات عن الخبراء

ايجور نيكولاييف، المدير المالي لشركة Arlift LLC. يقدم الاستشارات المتعلقة بتمويل الشركات ويشارك في عدد من المشاريع التجارية. مؤلف عشرات المقالات حول موضوع الإدارة المالية في عدد من المجلات المالية الروسية الرائدة، مثل " المدير المالي"،"مستشار"،"إدارة تمويل الشركات"، وما إلى ذلك.

مكسيم زاخاروف، خبير مستقل في مجال التطوير التنظيمي. تخرج مكسيم زاخاروف من جامعة موسكو للفيزياء والتكنولوجيا (كلية التحليل وأنظمة التحكم) في عام 2009. ممارس في مجال أنظمة إدارة المباني (بما في ذلك إدارة المبيعات) في المؤسسات في مختلف الصناعات. يشمل العملاء Alfa Insurance وGazprombank وInter RAO UES.

النمذجة المالية في برنامج Excel هي تخطيط المؤشرات والنتائج المالية وإعداد البيانات المالية المتوقعة. تعرف على كيفية إنشاء نموذج مالي لمؤسسة في برنامج Excel وقم بتنزيل مثال. سيساعدك النموذج على عدم فقدان السيطرة على إدارة المؤسسة وأموالها.

في هذه المقالة سوف تتعلم:

ما هو النموذج المالي

النموذج المالي للمؤسسة هو مجموعة من المؤشرات المترابطة التي تميز أنشطتها. الغرض من إنشائها هو القدرة على حساب تأثير بعض التغييرات على الفور الحالة الماليةونتائج العمل. ولهذا السبب لا يتم ملء النموذج بالقيم، بل بالمعادلات وصيغ الحساب، بحيث تتم إعادة حساب جميع الخصائص التابعة تلقائيًا بعد تغيير البيانات المصدر.

يمكن تقسيم جميع المؤشرات التي سيتم استخدامها في النموذج المالي للمشروع إلى المجموعات التالية:

  • الممتلكات (الأصول)،
  • الالتزامات (المسؤوليات) ،
  • التدفقات النقدية (المقبوضات والمدفوعات النقدية)
  • الإيرادات والمصروفات.

أي أنه يمكن تقديم جميع نتائج الحساب بالشكل المعتاد - الميزانية العمومية، وحساب الأرباح والخسائر، وما إلى ذلك.

منطق بناء النماذج المالية

عند البدء في تطوير نموذج مالي للأعمال التجارية، من الأفضل أن تسترشد بمبدأ "من البسيط إلى المعقد"، وإلا، في محاولة لمراعاة جميع الفروق الدقيقة، هناك خطر الخلط في نطاق كبير عدد الصيغ والمراجع. لذلك، من المبرر أولاً إنشاء أبسط نموذج (مع الحد الأدنى لعدد العناصر)، وإقامة روابط عامة بين المعلمات الخارجية (الطلب على المنتجات، وتكلفة الموارد) والمؤشرات الداخلية للمؤسسة (الإيرادات، والتكاليف، والتدفقات النقدية، وما إلى ذلك). .). في التكرار الأول، لا داعي للقلق بشأن الدقة المحددة للمعلمات المحددة. في هذه المرحلة، من المهم إنشاء العلاقات الصحيحة بين المتغيرات بحيث يتم إعادة حساب النموذج المالي للمؤسسة تلقائيًا بعد تغيير البيانات المصدر ويسمح لك ببناء سيناريوهات مختلفة. بعد ذلك، يمكنك البدء في تطويره، وتفصيل المؤشرات، وإدخال مستويات إضافية من التحليلات، وما إلى ذلك.

باستخدام مثال شركة الخدمات، دعونا نلقي نظرة على كيفية إنشاء نموذج مالي لمؤسسة تصف أنشطتها التشغيلية في Excel. هذا النوع من النشاط هو الأبسط بالنسبة للنمذجة المالية (مقارنة بالتداول أو التصنيع) لأنه يتضمن عادةً عددًا أقل من المتغيرات الرئيسية.

الخطوة 1: تعيين المعلمات الخارجية

يبدأ بناء نموذج مالي في Excel بتعيين المعلمات الخارجية. ستكون نقطة البداية لمزيد من الحسابات، في حالتنا، تقديم الخدمات. للقيام بذلك، في Excel، على إحدى أوراق الكتاب، يتم وضع جدول بخطة المبيعات من الناحية النقدية (انظر الجدول 1). في هذه المرحلة، يمكن الإشارة إلى الإيرادات "مرتجلاً" أو باستخدام بيانات من العام الماضي. لا دقة حتى الآن ذو اهمية قصوى. لاحقًا، عندما يتم تفصيل النموذج، يجب الانتهاء من خطة المبيعات.

الجدول 1. خطة المبيعات، ألف روبل.

قم بتنزيل نموذج Excel الذي سيقيم الوضع المالي للشركة خلال 15 دقيقة

لقد قمنا بتطوير نموذج Excel الذي سيساعدك على تقييم مؤشرات الائتمان الرئيسية والوضع المالي العام للشركة بسرعة. ويعتمد النموذج على حساب المؤشرات المالية الأساسية للسيولة والملاءة المالية وحجم التداول والاستقرار المالي. يتم تعيين قيمة موصى بها لكل مؤشر.

الخطوة 2. تحديد حجم التكاليف المتغيرة

على أساس حجم المبيعات، يتم تحديد الحجم اسعار متغيرة. في صيغته الأكثر عمومية، قد يبدو الحساب كما يلي:

التكاليف المتغيرة = حصة الإيرادات * حجم المبيعات

لنقم بافتراض صغير ونفترض أنه في المثال المتغيرات فقط تكاليف الدفعتَعَب – الأجريعتمد الموظفون بشكل كامل على حجم الخدمات المقدمة، حيث يتم إنفاق ما يقرب من 30 بالمائة من عائدات المبيعات عليها. بالمناسبة، من الملائم أكثر وضع خطة التكلفة على ورقة Excel منفصلة (انظر الجدول 2). يتم فيه حساب الراتب شهريًا كمنتج لمعامل 0.3 (30٪ / 100٪) وخطة المبيعات لشهر معين. يتم إدخال تكاليف الإيجار والإدارة في المرحلة الأولى ليس كقيم محسوبة، ولكن كقيم ثابتة. في المستقبل، عند تفصيل النموذج، يمكن استبدالها بصيغ وربطها بمؤشرات أخرى.

الجدول 2. خطة التكلفة ألف روبل.

مرتب

بمجرد تشكيل خطتين وظيفيتين - المبيعات والمصروفات، يمكنك البدء في إنشاء الميزانية العمومية وخطة الدخل والمصروفات وخطة التدفق النقدي. ويتم إدخال البيانات فيها بطريقتين: حسابها أو استخلاصها مباشرة من الخطط التشغيلية أو الوظيفية - المبيعات والتكاليف (كما في مثالنا) وغيرها، مثل الحسابات المدينة والمخزون والإنتاج وغيرها. وفي برنامج Excel، يتم تعيين الروابط إلى الخلية والصفحة المقابلة. إدخال الأرقام يدويًا هنا أمر غير مقبول (باستثناء البيانات الموجودة على الأرصدة الافتتاحيةفي الميزانية العمومية)، وإلا فلن يقوم النموذج بإعادة حساب البيانات.

يجب ألا تفرط في تحميل الخطط ذات المستوى الأعلى (الميزانية العمومية والأرباح والخسائر والتدفق النقدي) بالمؤشرات. من الأفضل أن نسعى جاهدين للتأكد من أن كل واحد منهم يمكن أن يتناسب مع ورقة مطبوعة واحدة. غالبًا ما يكون من الصعب مقاومة إغراء فك رموز كل رقم (على سبيل المثال، من حيث الدخل والنفقات، وصف الإيرادات حسب نوع المنتج، ومجموعات العملاء، وقنوات البيع، وما إلى ذلك). إذا قمت بتضمين مائة نوع من الدخل والنفقات في خطتك المنتجات النهائيةوبنود التكلفة، وهذا سوف يعقد بشكل كبير تصورها. ومع ذلك، من وجهة نظر محتوى المعلومات، من المفيد استكمال هذه الخطط بمؤشرات نسبية مختلفة (على سبيل المثال، إدخال مؤشرات هيكل الأصول والالتزامات في الميزانية العمومية (نسبة العناصر في عملة الميزانية العمومية) والربحية في خطة الدخل والمصروفات).

خطة الدخل والمصروفات

في مثالنا، يتم إنشاء ثلاث أوراق تتضمن خطة الدخل والمصروفات (IRP)، وخطة التدفق النقدي (CAP)، و (ب). ومن حيث الإيرادات والمصروفات (انظر الجدول رقم 3) فإن السطور " نفقات التشغيل" و"دخل التشغيل" يتم ملؤهما باستخدام روابط إلى الخلايا المقابلة للخطط الوظيفية. يتم فك تشفير الإيرادات حسب نوع الخدمة والتكاليف - حسب العنصر. في هذه الحالة، يكون هذا النص مقبولا، لأنه لا يعقد تصور التقرير ولا يعقد تحليله. بالإضافة إلى ذلك، يتضمن التقرير مؤشرين تحليليين - الربحية (كنسبة الربح إلى الإيرادات) والأرباح التراكمية. إذا كنت بحاجة إلى إجراء تحليل أكثر تعمقا، على وجه الخصوص، ديناميات حصة أجر العمل في تكلفة الخدمات، فمن الأفضل إجراء جميع الحسابات اللازمة في ورقة منفصلة.

الجدول 3. خطة الدخل والمصروفات ألف روبل.

المؤشرات

المجموع

الدخل التشغيلي، بما في ذلك.

مصاريف التشغيل، بما في ذلك.

مرتب

المصروفات الإدارية

الربح على أساس الاستحقاق

خطة التدفق النقدي

أصول ثابتة

الأصول، المجموع

المطلوبات، المجموع

دعونا نتناول تكوين بعض بنود الميزانية العمومية بمزيد من التفاصيل وننص أولاً على أن الرصيد النقدي للشركة يبلغ 10 آلاف روبل، وجميع الأرصدة الأخرى صفر. بيانات حول الحسابات المستحقة(DZ) اعتبارًا من 01/01/20 يتم إدخالها من بند الميزانية العمومية المقابل للفترة السابقة، ويتم حساب كل تاريخ لاحق على النحو التالي:

DZ = DZ للتاريخ السابق + شحن الفترة – استلام الأموال للفترة

في المثال، الحسابات المدينة اعتبارًا من 1 يناير هي صفر. ولا يحدث في فترات لاحقة. تتكون من مصاريف الرواتب والإيجار حيث يتم دفعها في الشهر التالي لشهر الاستحقاق:

KZ = KZ للتاريخ السابق + استحقاق المصاريف للفترة الحالية – سداد الديون في الفترة الحالية

بعد الانتهاء من إنشاء الميزانية العمومية بهذه الطريقة، يبقى التأكد من أن كل شيء تم بشكل صحيح - الأصول تساوي الالتزامات. في مثالنا، تتطابقان، مما يعني أن النموذج يعمل وينتج نتائج صحيحة.

يحدد النموذج المالي المبني بهذه الطريقة المجموعات الرئيسية من المؤشرات التي تميز أنشطة المؤسسة (الدخل، النفقات، النقد، إلخ) ويربطها في ثلاث خطط موحدة. ويمكن استخدامه لتحليل السيناريو. على وجه الخصوص، إذا قمت باستبعاد الخدمة رقم 1 من خطة المبيعات (ليست هناك حاجة لحذف السطر المقابل، يكفي وضع الأصفار عليه)، فيمكنك معرفة مدى تفاقم مؤشرات الربحية والسيولة.

الخطوة 3: تفاصيل النموذج المالي

لتحويل النموذج إلى أداة كاملة لتحليل السيناريو، ستحتاج إلى "إشباعه" بالتحليلات، مع تفصيل المعلومات الأولية إلى مؤشرات يمكن إدارتها عمليًا. على سبيل المثال، تحتاج الشركة التي تقدم الخدمات إلى تفصيل خطة المبيعات التي تم إدخالها مسبقًا من الناحية النقدية.

يمكن حساب الإيرادات لكل نوع من أنواع الخدمة كمنتج لسعر الوحدة للخدمة وعدد الخدمات المحددة. من الناحية العملية، بالطبع، يتم تشكيل خطة المبيعات بناءً على ظروف السوق، والطلب المتوقع، وسعر البيع المتوقع، والاتفاقيات التي تم التوصل إليها مع العملاء الرئيسيين، والأنشطة التسويقية المخططة، وسياسات التسعير والائتمان، وما إلى ذلك.

بيانات المصدر الأخرى مفصلة بالمثل. على سبيل المثال، يمكن تقسيم الإيجار إلى مساحة المبنى المستأجر وتكلفة المبنى الواحد متر مربع، قائمة الرواتب حسب الموظف، وتقسيم النفقات الإدارية حسب النوع. نتيجة لذلك، تتطور وظيفة النموذج إلى هذا المستوى الذي يمكنك من خلاله رؤية مدى تأثير تغيير أي معلمة، حتى المعلمة الأكثر أهمية، على النتيجة النهائية.

النموذج المالي للشركة والميزانية

يساعد استخدام النمذجة المالية في برنامج Excel عند التخطيط للأنشطة على معرفة كيفية انعكاس بعض خطط التطوير على هيكل الأصول والالتزامات والإيرادات والنفقات الخاصة بالمؤسسة، وكذلك تحديد العوامل التي تحدد الأرباح المستقبلية والسيولة و الاستقرار المالي . رؤية المزيد من التفاصيل حول. يخدم النموذج أكثر كأداة مراقبة الوضع الراهنفي المؤسسة ووضع سياسة مالية مناسبة.

يجب استخدام النموذج المالي في عملية إعداد الميزانية مباشرة بعد الموافقة على خطة المبيعات. إذا قمت "بتشغيل" خطة المبيعات من خلالها، فستكون النتيجة النتائج الماليةيمكن أن يظهر للمساهمين كيفية تحديد القيم المستهدفة للتكاليف والأرباح والأرباح. إذا كانت الإيرادات المخططة لا توفر الربح اللازم من وجهة نظر المساهمين، يتم تعديل المؤشرات المؤثرة مباشرة في النموذج. تحدد النسخة النهائية من الحسابات القيم المستهدفة لحدود الميزانية لجميع مراكز المسؤولية المالية. خلال العام، يمكن تعديل النموذج المالي للمؤسسة، ويمكن إدخال البيانات الفعلية بالأشهر بدلاً من البيانات المخططة، وبالتالي التحكم في النتائج المالية وتتبع الاتجاهات السلبية وفهم بوضوح إلى أين ستقود المؤسسة.

فيديو: كيفية استخدام النماذج المالية لتحسين دقة التخطيط

يشرح مكسيم فاسين، رئيس القسم، بالفيديو كيفية استخدام النماذج المالية لتحسين دقة التخطيط تحليل ماليوميزانية مجموعة شركات Megapolis.

الملفات المرفقة

متاحة للمشتركين فقط

  • النموذج المالي للمؤسسة.rar

آنا فيرشينينا، دكتوراه، مستشارة في شركة Electrical Business Solutions CJSC

لا تزال هناك العديد من الشكوك في مجال تقييم الاستثمار وتخطيط الأعمال. دعونا نحاول معرفة كيفية بناء نموذج مالي بشكل صحيح.

هناك حاجة إلى خطة عمل عندما تنشأ فكرة عمل جديد أو ابتكار أو مشروع استثماري أو تحديث الإنتاج الحالي. ولتنفيذها، تتطلب هذه الأنشطة، من بين أمور أخرى، الموارد المالية. لتمويل المشروع، من الضروري إقناع المالك والمستثمر والمقرض بأن المشروع جيد، أي أنه سيجلب فوائد. في هذه المرحلة، تظهر الحاجة إلى خطة عمل، جزء لا يتجزأوهو النموذج المالي.

بالإضافة إلى وصف فكرة العمل والجوانب الفنية والتنظيمية والتسويقية ذات الصلة الأنشطة المستقبليةأثناء عملية تخطيط الأعمال، من الضروري إجراء حساب تفصيلي للمشروع من الناحية النقدية. بطبيعة الحال، بالنسبة للمشروع الذي سيتم تنفيذه في المستقبل، فإننا نتحدث عن التوقعات والتوقعات والتقديرات وتنفيذ الخيارات المختلفة وتقييم الجدوى المالية و الجدوى التجارية، مطلوب نموذج مالي.

النموذج المالي هو جوهر أي خطة عمل. يعرض من حيث القيمة جميع المعلومات المتعلقة بالاستثمارات في الأصول العقارية وطرق وخطط تمويلها، الخصائص الفرديةالضرائب والتسعير لمستثمر معين، ويعكس أيضًا التأثير المحتمل للبيئة الاقتصادية.

أهم شيء عند تحديد طرق بناء النموذج المالي هو فهم فكرة تقييم الاستثمارات على أساس التدفقات النقدية. كما تظهر الممارسة، فإن الصعوبة الرئيسية تكمن في ما يقرره العديد من المتخصصين الأهداف الاقتصاديةالمتعلقة بتحليل القوائم المالية مؤسسة التشغيل. ومع ذلك، في معظم البلدان، يميل التركيز إلى شكلين من التقارير المالية: الميزانية العمومية وبيان الدخل. وفي الوقت نفسه، بيان التدفق النقدي في المعتاد الحياة الاقتصاديةيتم إيلاء القليل من الاهتمام.

يعد تقييم الاستثمار مهمة معقدة، ويتم حلها باستخدام تحليل التدفق النقدي الكلاسيكي الآن. يتم حساب مؤشرات الأداء المعروفة - NPV (صافي القيمة الحالية)، IRR (معدل العائد الداخلي)، PI (مؤشر الربحية)، DPBP (فترة الاسترداد المخصومة) - على أساس التدفقات النقدية المخصومة للمشروع المستقبلي. بالإضافة إلى الكفاءة، يسمح لك النموذج المالي بتقييم جانب مهم مثل الحاجة إلى التمويل.

تنشأ الكثير من الصعوبات عند بناء النموذج المالي لخطة العمل. تقريبًا كل من يبدأ التخطيط للأعمال لديه أسئلة:

- (الأول و "المفضل") كيفية مراعاة الاستهلاك؛

- ما هو الفرق بين التدفق النقدي والأرباح والخسائر؟

- ما هي طريقة بناء التدفقات النقدية - المباشرة أو غير المباشرة؟

- متى وكيف تأخذ في الاعتبار التمويل الخارجي.

الربح فرصة، والمال حقيقة

ربح المنظمة هو نتيجة مالية يتم حسابها بناءً على الاتفاق على ما يمكن اعتباره ربحًا. وفي الوقت نفسه، يتم قياس التدفقات النقدية وتسجيلها بشكل موضوعي في المحاسبة. بمعنى آخر، الربح فرصة، والمال حقيقة.

يتم إنشاء معلومات الربح وفقًا للقواعد محاسبةبناء على افتراضين. الأول يتعلق باليقين الزمني لحقائق النشاط الاقتصادي. يفترض أن المعاملات تتعلق بالفترة المحاسبية التي تحدث فيها، بغض النظر عن الوقت الفعلي لاستلام أو دفع الأموال المرتبطة بهذه المعاملات. ويرتبط هذا الافتراض بمفهوم "أساس الاستحقاق المحاسبي" ويجسد ثلاثة مبادئ أساسية للمحاسبة:

  • مبدأ الدورية - النشاط الاقتصاديوتنقسم المنظمات إلى فترات زمنية مصطنعة (شهر، ربع، سنة)؛
  • مبدأ الاعتراف بالدخل - يتم الاعتراف بالدخل (أي ينعكس في البيانات المالية) وفقا للمعايير التالية: 1) قانوني (الحق في الحصول على الدخل موثق)، 2) معيار القياس (يمكن تحديد مبلغ الإيرادات)، 3) معيار التنفيذ (في دفع الأصول المستلمة)، وما إلى ذلك.
  • مبدأ ربط التكاليف والدخل - حسب قاعدة عامةالمصروفات تتبع الدخل (أي يتم الاعتراف بالمصروفات المتكبدة عندما يتم الاعتراف بالدخل المستلم المرتبط بها).

والافتراض الثاني هو افتراض الاستمرارية. ومن المفترض أن المنظمة تعتزم مواصلة أنشطتها المالية والاقتصادية في المستقبل القريب وليس لديها نية أو حاجة للتصفية.

يجب على المحللين وصناع القرار أن يضعوا في اعتبارهم أن قائمة الدخل لا تعتمد على التدفقات النقدية الحالية، بل تهدف فقط إلى قياس متوسط ​​صافي التدفقات النقدية على المدى الطويل.

لذلك، ترتبط الاختلافات بين الربح والتدفقات النقدية، أولا، بالمبادئ المحاسبية الحالية، وثانيا، بتكوين العناصر المنعكسة في التدفقات النقدية، ولكنها لا تنعكس في الأرباح (والعكس صحيح). وترد في الجدول أمثلة على هذه العناصر والعمليات:

أمثلة على العمليات الانعكاس في التدفقات النقدية انعكاس الربح والخسارة
الحصول على القرض وسداده (الدين الرئيسي) + -
حساب الفائدة على القرض - +
دفع الفائدة على القرض + -
الدفع للأصل الثابت الذي تم شراؤه + -
إيصال الدين لدفع ثمن البضائع المباعة + -
إعادة تقييم الأصول - +
دفع ضريبة القيمة المضافة إلى الميزانية + -
المساهمات في رأس المال المصرح به + -

مؤشرات الأداء

من المهم جدًا أن نحدد بوضوح جوهر وطبيعة النشاط الذي تم بناء النموذج المالي من أجله. في معظم الحالات، يعمل تخطيط الأعمال على تقييم الفعالية وجذب التمويل للمشاريع الاستثمارية المتعلقة بإنشاء أو تحديث المؤسسات أو مرافق البنية التحتية. ومن الضروري تمييزه عن التخطيط (أو إعداد الميزانية) في مؤسسة عاملة، وهو التنبؤ بالقوائم المالية الدورية في شكل أو شكلين أو ثلاثة أشكال رئيسية، حسب الاحتياجات.

لتقييم الفرد المشاريع الاستثماريةوقد تم تطوير مبادئ تقييم محددة ومؤشرات لفعالية المشروع.

ومن المهم جدًا أن يتم تحديد هذه المؤشرات (NPV، IRR، PI، DPBP) لكامل فترة المشروع. من حيث المبدأ، لا يتم حسابها وفقًا للبيانات المالية لمؤسسة عاملة وليس لها نظائرها. يتم حساب المؤشرات على أساس التدفقات النقدية المتوقعة للمشروع، والتي يتم إنشاؤها أثناء النمذجة المالية للأنشطة المستقبلية على مدى أفق التخطيط بأكمله.

مشروع أم مؤسسة تشغيلية؟

يكمن الاختلاف الأساسي في الطبيعة الاقتصادية لأنشطة المشروع والأنشطة المستمرة للمؤسسة. السمة الرئيسية للمشروع هو وقته المحدود، في حين أن المؤسسة تعمل بشكل مستمر ولأجل غير مسمى.

المعهد الأمريكي لإدارة المشاريع (معهد إدارة المشاريع)، التي تعمل على تطوير متطلبات الحصول على الشهادات الدولية للمتخصصين في هذا المجال، قامت بإصدار وتحديث معايير "الدليل المعرفي لإدارة المشاريع" (PMBOK® Guide). وفقًا لهذا التوجيه، يعد المشروع مسعى مؤقتًا مصممًا لإنشاء منتج أو خدمة أو نتيجة فريدة.

جميع المشاريع لديها عدد من الميزات المشتركة:

تهدف إلى تحقيق هدف محدد ومحدد بوضوح؛

لديهم مدى زمني محدود مع نقاط معينة من البداية والنهاية؛

إنها تتميز بظروف فريدة وفريدة من نوعها بطريقتها الخاصة؛

وهي تنطوي على التنفيذ المنسق لعدد من الإجراءات المترابطة؛

وتتميز بالتطور المتسلسل، أي التطور على مراحل والتقدم في خطوات.

ماذا تفعل مع الاستهلاك؟

لاختيار طريقة النمذجة، يجب عليك أولا النظر في هيكل التدفقات النقدية. من المهم أن نفهم تكنولوجيا حسابهم.

هناك طريقتان لعكس التدفق النقدي - المباشر وغير المباشر، ونوعان من بيانات التدفق النقدي المقابلة لهما. وفي الطريقة المباشرة يبدأ إعداد التقرير ببند "قبض الأموال على شكل إيراد" ثم يشمل كافة المصاريف النقدية والمقبوضات والمدفوعات الأخرى. في الطريقة غير المباشرة، يبدأ إعداد التقارير بصافي الربح ثم يعكس التغيرات في الحسابات بين الفترات.

تتضمن الطريقة المباشرة لتسجيل التدفقات النقدية للشركة القياس المباشر للمدفوعات الواردة والصادرة التي قامت بها الشركة واستلمتها، وفقًا للبنود ذات الصلة. في التدفقات النقدية التي يتم احتسابها بشكل مباشر، يكون الاستهلاك غائبًا بالطبع (نظرًا لأنه ليس تدفقًا للخارج للأموال).

يتم استخدام الطريقة غير المباشرة لحساب التدفق النقدي في أغلب الأحيان عندما تتوفر البيانات المالية فقط كمعلومات حول أنشطة الشركة (على سبيل المثال، لأغراض التحليل المالي). ومن ثم يمكن استعادة صافي التدفق النقدي للفترة باستخدام الصيغة التالية:

الحزب الوطني الديمقراطي = PP + A − ZK − ΔNOC،

حيث NPV هو صافي التدفق النقدي،

PE - صافي الربح،

أ - الإهلاك،

ZK - تكاليف رأس المال،

ΔNOK هو التغير في صافي رأس المال العامل (التغير في الأصول المتداولة مطروحًا منه التغير في الالتزامات المتداولة).

وفي الطريقة غير المباشرة لتحديد التدفق النقدي يبدو أن الإهلاك حاضر بشكل واضح. ومع ذلك، عند تحديد الربح، يتم طرح الاستهلاك، لأنه أحد مكونات التكلفة، ثم عند حساب التدفق النقدي، يتم إضافته إلى صافي الربح. وبالتالي، فإن الاستهلاك لا يؤثر بشكل مباشر على تدفق الأموال، ولكن يتم أخذه في الاعتبار بشكل غير مباشر فقط عند حساب مدفوعات الضرائب على الممتلكات والأرباح.

يمكن استخدام كلتا الطريقتين لإعداد التقارير بأثر رجعي والتنبؤ بأنشطة المشروع أو تقارير المؤسسة.

مباشر أو غير مباشر

يبدو أن قيمة NPV في كلتا الطريقتين يجب أن تكون هي نفسها. ومع ذلك، في حالة البناء غير المباشر، يكون هذا صحيحًا تقريبًا، في المتوسط، على المدى الطويل، لأنه يعتمد على الربح المحاسبي. هذه الطريقة مناسبة في المقام الأول لتقييم أنشطة المؤسسة الدائمة.

بالنسبة لتقييم المشروع، قد يكون للطريقة غير المباشرة تطبيق خاص محدود للغاية. وتتمثل العقبة الرئيسية في أن هذه الطريقة لا تعكس بأي شكل من الأشكال حركة الأموال في ظل ضريبة القيمة المضافة، بينما لتقييم الجدوى المالية من الضروري بناء جميع التدفقات النقدية بالمبلغ الكامل للمدفوعات والمقبوضات. وبالتالي، لا يمكن استخدام نموذج التدفق النقدي غير المباشر إلا في المرحلة الأولية للتقييم السريع لفعالية المشروع. بالإضافة إلى ذلك، من الأسهل والأكثر منطقية بناء خطة مالية للمشروع، والتخيل المباشر للمدفوعات التي سيتم إجراؤها خلال هذا النشاط.

بناء النموذج المالي

دعونا نفكر في نمذجة التدفقات النقدية لخطة العمل بطريقة مباشرة. لتسهيل هذه العملية الصعبة، يتم استخدام الخوارزمية التي قمنا بتطويرها. في كثير من الأحيان، تقوم الشركات بإنشاء تطوراتها الخاصة في بيئة Excel، والتي يُنصح بها لتعكس خصائص الصناعة والمشروع الفردية، بالإضافة إلى صياغة خطط استراتيجية شاملة. يعد فهم بنية النموذج ضروريًا حتى لو كان محلل المشروع ينوي استخدام مواد جاهزة متخصصة برامج الحاسوبلتقييم الاستثمار.

يجب أن يعكس النموذج المالي جميع التدفقات النقدية الناتجة في سياق الأنشطة المستقبلية في أفق التخطيط في خطوات (فترات):

− التدفقات النقدية(ICF - في التدفق النقدي)؛

− التدفقات النقدية الخارجة (OCF - التدفق النقدي الخارجي).

يحدد النموذج النتائج في كل خطوة:

− رصيد التدفقات النقدية، أو صافي التدفق النقدي (NCF - صافي التدفق النقدي)، أي الفرق بين الدخل النقدي والمصروفات؛

− التدفق النقدي التراكمي، أي مجموع صافي التدفقات النقدية على أساس الاستحقاق من بداية المشروع إلى الخطوة الحالية شاملة.

تنقسم التدفقات النقدية تقليديا إلى تشغيلية واستثمارية ومالية. ولأغراض الخوارزمية، قمنا أيضًا بتسليط الضوء على مدفوعات الضرائب.

يمثل نموذج المعلومات المنطقي (انظر الشكل) كيف وبأي تسلسل ترتبط كتل البيانات والحسابات المختلفة ببعضها البعض.

رسم

أ - ب - ج - د - ه - (و - ز) - [ل] - ح - ك - م - ن

تركز كتل نمذجة القيم المحاسبية - مؤشرات بيان الإهلاك والأرباح والخسائر - على تحديد مبالغ الضرائب والمساهمات. يتم الانتهاء من النمذجة عن طريق حساب مؤشرات الأداء على أساس التدفقات النقدية وإنشاء التقارير والرسوم البيانية لوثائق خطة العمل.

ترتيب كتل النمذجة D وE والوصلة (F - G) ليس ثابتًا بشكل صارم. يمكن تبديلها، الشيء الوحيد المهم هو أن E (حساب أقساط التأمين) والرابط (F - G) (الإهلاك وحساب الضرائب العقارية) يجب أن يسبق الكتلة H (نمذجة قائمة الدخل)، حيث أن الاشتراكات والإهلاك والضرائب العقارية هي نفقات وتقلل من قاعدة ضريبة الدخل. في هذه الحالة، يكون التسلسل الصارم في الارتباط (F - G) واضحًا، نظرًا لأن أساس حساب ضريبة الأملاك (الكتلة G) هو متوسط ​​القيمة المتبقية للأصول الثابتة، لتحديد المعلومات المتعلقة بالإهلاك المتراكم (الكتلة F) التي يجب استخدامها مستخدم.

مع التغييرات المناسبة، ينطبق منطق الخوارزمية أيضًا على المؤسسات الصغيرة التي تحتفظ بالمحاسبة في ظل نظام ضريبي مبسط.

النمذجة على مرحلتين

في المرحلة الأولى من نمذجة المشروع، يتم تقييم جاذبية نوع معين من النشاط ككل. من المفترض أن يكون للمشروع مشارك واحد ولديه الأموال الكافية لتنفيذه. في هذه المرحلة، عادة ما تكون الكتلة L مع التدفقات النقدية المرتبطة بتمويل الخطة غائبة. ومع ذلك، إذا كان المشروع نفسه ينطوي على بعض الأنشطة المالية (على سبيل المثال، تحويل الأموال إلى وديعة، استثمارات ماليةالخامس ضماناتوما إلى ذلك)، ثم يتم تصميم جميع التدفقات النقدية الخارجة والداخلة من خلالها بشكل مباشر في هذه الكتلة بالفعل في المرحلة الأولى.

في المرحلة الثانية من نمذجة خطة العمل، يتم تقييم فعالية وجدوى المشروع لمشارك فردي على نفقته الخاصة. وينبغي أن يعكس ذلك حركة التدفقات النقدية المرتبطة بتنفيذ خطة تمويل المشروع المختارة. يتم استخدام الإقراض في أغلب الأحيان، ولكن قد تكون هناك طرق أخرى للتمويل. إذا تم استخدام عدة مصادر وطرق، فإن كل حركة الأموال المقابلة تنعكس في الكتلة L. ويجب تنظيم النموذج بطريقة بحيث عندما يحدث نشاط مالي، تتدفق المعلومات حول نفقات الفائدة (أو الدخل) من الكتلة L إلى الكتلة ح.

عادةً ما يهتم الأفراد الذين يراجعون خطة العمل ببيان الدخل المتوقع. يتم إنشاء هذا التقرير على أية حال أثناء وضع النماذج المالية لتحديد الحجم التسديد نقذاعلى ضريبة الدخل.

يمكن أن تكون المشاريع بأحجام مختلفة. ل المشاريع الكبرىمن المرجح أن يتم تنفيذ تخطيط الأعمال من قبل فريق متخصص من الاستشاريين، بينما بالنسبة للمشروع الصغير، غالبًا ما يتم وضع خطة العمل بواسطة مؤلف الفكرة بنفسه. ولكن على أية حال، فإن فهم منطق بناء النموذج المالي أمر ضروري لوضع خطة عمل بنجاح. تعد الخوارزمية المقترحة بمثابة مساعدة منهجية قيمة لكل من مستشار الأعمال المحترف ورجل الأعمال المبتدئ.

تعمل تطوراتنا المنهجية على زيادة فرصة الشركات الصغيرة للاستغناء عن خدمات المستشارين الخارجيين. يمكنهم أيضًا مساعدة جميع المالكين والمديرين والمستثمرين وغيرهم من المشاركين في المشروع على التعامل بفعالية مع عملية تخطيط الأعمال وتحقيق نجاح الأعمال.