• Ish haqi indeksatsiyasini hisoblash misoli
• Kichkina xatoni tuzatish tartibi quyidagilarga bog'liq
• Buxgalter intervyu testi
• Ish haqini indeksatsiya qilish: "asosiy" oyni to'g'ri tanlash Indeksatsiyani hisoblash uchun asosiy oyni belgilash
• Buxgalteriya testlari
• Tibbiy sug'urta polisini qanday va qayerda o'zgartirish kerak?
• Shaxssiz metall hisob
• CHIga nima kiritilgan - bepul xizmat va siyosatga kiritilgan xizmatlar
• CHI siyosatini qanday va qayerdan olish mumkin?
• OMS siyosatini olish uchun qaysi sug'urta kompaniyasini tanlash kerak

Rossiya ipoteka kreditlash bozori to'plamidir iqtisodiy munosabatlar Rossiya Federatsiyasida yuridik va jismoniy shaxslar o'rtasida ko'chmas mulk sotib olish uchun kafolatlangan iste'mol kreditlarini olish va qayta moliyalashtirish jarayonida yuzaga keladigan. Hozirgi vaqtda Rossiyada ipoteka kreditlash bozorining holati ichki iqtisodiyotning inqirozdan bosqichma-bosqich tiklanishi tufayli sezilarli darajada yaxshilandi.

Ipoteka kreditlash bozori: tarkibi, ishtirokchilari, banklari

Ipoteka kreditlash bozorining asosiy ishtirokchilari qarz oluvchilar va tijorat banklari. Mamlakatda jami 400 dan ortiq tashkilot uy-joy krediti bilan shug'ullanadi, ularning yarmi Markaziy federal okrugda joylashgan. Berilgan ipoteka kreditlari hajmi bo'yicha an'anaviy ravishda Rossiya Federatsiyasi Xavfsizlik Kengashi, VTB, Rosselxozbank, Raiffeisenbank va Gazprombank kabi moliya institutlari yetakchilik qilmoqda.

Ipoteka kreditlash bozori sub'ektlarining vazifalari, shuningdek, uy-joy kreditlari berish bilan shug'ullanuvchi xususiy kompaniyalar - kredit uyushmalari, investitsiya fondlari h.k. Ulardan tashqari, ipoteka bitimlarini tuzish jarayonida, Sug'urta kompaniyalari, notariuslar, baholovchilar, ishlab chiquvchilar va rieltorlar. Kredit brokerlari, depozitariylar va reyting agentliklari- shuningdek, qandaydir tarzda, Rossiya Federatsiyasining ipoteka kreditlash bozorining ishtirokchilari.

Uy-joy ipoteka kreditlash bozori: birlamchi, ikkilamchi

Ipoteka kreditlash bozorining tuzilishi, moliyalashtirish maqsadlariga va garov sifatida ishlaydigan ko'chmas mulk turiga qarab, ikkita segmentni o'z ichiga oladi - tijorat va. iste'mol ipotekasi. Aholi uchun uy-joy kreditlarining ulushi ipoteka bitimlarining asosiy qismini tashkil etadi.

Bundan tashqari, Rossiyada ikkilamchi va birlamchi ipoteka kreditlash bozorlari ajralib turadi:

• Birlamchi bozor aholi va korxonalarga ipoteka kreditlarini berish bilan bog‘liq barcha jarayonlarni qamrab oladi.
• Ikkilamchi ipoteka kreditlash bozorining operatorlari hisoblanadi maxsus idoralar(hozirda AHML) uy-joy kreditlarini berish uchun o'z resurslariga ega bo'lmagan banklarni qayta moliyalashtiradi.

Tasniflash doirasida bozorlar ham ajralib turadi xorijiy valyutadagi kreditlar va rubl ipoteka. Ammo so'nggi yillarda Rossiyada ipoteka kreditlash bozorining holati Rossiya Federatsiyasida xorijiy valyutadagi uy-joy kreditlari segmentining deyarli yo'qolib ketishiga olib keldi.

Rossiyada ipoteka kreditlash bozorining holatini tahlil qilish

2017 yilda ipoteka kreditlash bozoridagi banklar nihoyat bir necha inqiroz yillarining oqibatlaridan xalos bo'lishdi va o'z dasturlarini faol ravishda ilgari surishni boshladilar. Mamlakatdagi iqtisodiy vaziyatning barqarorlashuvi va qayta-qayta pasayish fonida asosiy stavka Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki yil davomida va jalb qilish narxi kamaydi qarzga pul oldi aholi uchun. O'rtacha stavka yoqilgan uy-joy kreditlari butun mamlakat bo'ylab yiliga 10% dan pastga tushdi.

2017 yilning birinchi yarmida Rossiyada ipoteka kreditlash bozorining tahlili shuni ko'rsatadiki, ba'zi hududlarda qarz mablag'lari bilan bog'liq operatsiyalar ulushi birlamchi uy-joylarni sotishning 50% dan ortig'ini tashkil etadi (Voronejda va Leningrad viloyatlari, Tatariston, Krasnoyarsk o'lkasi).

Rossiya Federatsiyasida ipoteka kreditlash bozorining tanlangan ko'rsatkichlari

O'tgan yili Rossiyada ipoteka kreditlash bozorining rivojlanishidagi asosiy muammolar (aholi real daromadlarining pasayishi, tebranishlar). valyuta kurslari, ssudalar bo'yicha to'lovni kechiktirishning o'sishi) o'z jiddiyligini yo'qotdi, bu esa mahalliy moliya institutlari faoliyatiga ijobiy ta'sir ko'rsatdi.

Faqat 2017 yilning 10 oyi uchun Rossiya banklari 1,5 trillion rubl miqdorida 813,4 mingta uy-joy krediti berildi, bu butun 2016 yildagi kreditlash hajmidan oshib ketdi. Noyabr oyida ipoteka kreditlash bozoridagi vaziyat yana ijobiy tendentsiyalarni ko'rsatdi: umuman olganda, 11 oy davomida aholiga umumiy qiymati 1,7 trillion rubldan ortiq bo'lgan 935 mingdan ortiq uy-joy kreditlari berildi.

O'tgan yilning yanvar-noyabr oylarida mahalliy banklarning umumiy ipoteka portfeli, Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki ma'lumotlariga ko'ra, 13 foizga o'sib, 5 trillion rubldan oshdi.

Ipoteka bozoridagi vaziyat va muammolar

Ipoteka kreditlash bozorining individual ko'rsatkichlarini hisobga olgan holda shuni ta'kidlash mumkinki, umuman olganda, uning holati barqaror ravishda yaxshilanmoqda. Shunday qilib, uy-joy kreditlari bo'yicha muddati o'tgan qarzlarning ulushi o'tgan oy boshida 1,4 foizgacha kamaydi, bu o'tgan yilga nisbatan 0,3 foiz punktga kamdir.

Hukumat va prezidentning prognozlariga ko'ra, ipoteka kreditlash bozorining rivojlanish istiqbollari juda qizg'in. Ammo foiz stavkalarining tez pasayishi va kreditlash hajmining o‘sishidan xavotir olgan Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki mamlakatning bir qancha yirik moliya institutlarida stress-test o‘tkazishni rejalashtirmoqda. Ushbu tartib regulyatorga salbiy makroiqtisodiy omillar, agar ular yuzaga kelsa, mahalliy bank tizimiga putur yetkazmasligiga ishonch hosil qilish imkonini beradi.

Rossiya ipoteka kreditlash bozorining istiqbollari

Aholi uchun Rossiya ipoteka bozorini rivojlantirish uchun eng muhim yo'nalishlar uy-joy kreditlari qarz oluvchilarni davlat tomonidan qo'llab-quvvatlashning yangi dasturlarini ishga tushirish bilan bog'liq. Shunday qilib, 2018 yildan beri dastur Rossiya Federatsiyasida ishlamoqda imtiyozli ipoteka ikki bolali oilalar uchun, bu eng past stavkalarda - hatto uzoq kutilgan 6% bo'yicha ham, ekspertlar va tahlilchilar o'tgan yil davomida gaplashayotgan kreditlar berish imkonini beradi.

Amalga oshirishdan tashqari imtiyozli dasturlar uy-joy kreditlash, hukumat shuningdek, likvid ipoteka bozorini yaratishni rejalashtirmoqda qimmatli qog'ozlar yagona rivojlanish instituti kafolati bilan.

4)ipoteka bozori bozor hisoblanadi ipoteka kreditlari va ular asosida chiqarilgan qimmatli qog'ozlar. Ipoteka bozori moliya bozorining bir qismi bo'lib, ko'chmas mulk garovi bilan garovga olingan qarz kapitalini qayta taqsimlaydi.

Ipoteka bozori birlamchi va ikkilamchi, ko'chmas mulk turiga qarab - uy-joy, foydali ko'chmas mulk, sanoat ko'chmas mulki va boshqalar uchun ipoteka bozorlariga bo'linadi.

Birlamchi ipoteka bozori - banklar va boshqa moliya institutlarining aniq yakka tartibdagi tadbirkorlar va yuridik shaxslarni ko'chmas mulk garovi bilan kreditlash bo'yicha faoliyatini qamrab oluvchi ipoteka bozorining segmenti. Birlamchi bozorning sub'ektlari qarz beruvchi ( ipoteka banki) va qarz oluvchi (bank mijozi). Ularning orasidagi munosabatlar yordamida rasmiylashtiriladi kredit shartnomasi(ipoteka).

Ikkilamchi ipoteka bozori - bu ipoteka bozorining umumiy kredit portfeli shakllanadigan segmenti. ipoteka tizimi kredit majburiyatlari va ipoteka shartnomalari (ipoteka obligatsiyalari) bo'yicha shaxsiylashtirilgan huquqlarni shaxsiylashtirilmagan daromadli qimmatli qog'ozlarga aylantirish va ularni uzoq muddatli investorlar qatoriga joylashtirish orqali.

Investorlarni ipoteka bilan ta'minlangan qimmatli qog'ozlarni sotib olishga undaydigan rag'bat yuqori ishonchlilik bo'lib, u ko'chmas mulkdan tashqari, davlat kafolatlari va sug'urta bilan ta'minlanadi.

Qonun ikki turdagi ipoteka bilan ta'minlangan qimmatli qog'ozlarni chiqarishga ruxsat beradi: ipoteka bilan ta'minlangan obligatsiyalar va ipoteka bilan ta'minlangan ishtirok sertifikatlari.

Ipoteka bilan ta'minlangan obligatsiyalar Egasi olish huquqiga ega bo'lgan qamrov bilan ta'minlangan emissiyaviy qimmatli qog'ozlardir nominal qiymati ushbu qimmatli qog'ozlarni foizlar bilan. Obligatsiya egalari yiliga kamida bir marta belgilangan foiz stavkasini olish huquqiga ega.

Ipotekada ishtirok etish sertifikatlari o'z egalariga ipoteka aktivlariga egalik huquqini berish. Ular o'z egalariga bir vaqtning o'zida a'zo bo'lish huquqini beradi umumiy mulk shartnoma bo'yicha ishtirok etish sertifikatlari va ta'sischilar va benefitsiarlarni berishni qamrab oluvchi mol-mulk to'g'risida ishonchli boshqaruv emitent tomonidan amalga oshiriladigan ushbu mulk.

Ikkilamchi ipoteka bozorining asosiy vazifasi kreditorlarning birlamchi bozorini birlamchi ipoteka kreditini sotish imkoniyatini ta'minlash va olingan mablag'ni ipoteka bozorida boshqa kredit berishga yo'naltirishdir. Qarz oluvchilarga ajratilgan bank mablag'larini qoplash qayta moliyalash deb ataladi. Kreditorlarni qayta moliyalashtirish ikkilamchi ipoteka bozorining asosiy funktsional maqsadi hisoblanadi.

Rossiya Federatsiyasi qonunchiligi kreditorlarni ikki usulda qayta moliyalashtirish imkoniyatini nazarda tutadi.

Birinchi usulda ipoteka bilan ta'minlangan qimmatli qog'ozlar bank (birlamchi kreditor) tomonidan chiqariladi. Qarz oluvchi va yakuniy investor o'rtasida faqat bitta vositachi mavjud, shuning uchun bunday ipoteka modeli bir darajali ipoteka deb ataladi.

Boshqa usulda, ipoteka bilan ta'minlangan qimmatli qog'ozlar ixtisoslashgan tashkilot tomonidan chiqariladi. Ushbu ipoteka modeli klassik yoki ikki bosqichli model deb ataladi.

Iqtisodiy nuqtai nazardan, ipoteka kreditlashning klassik yoki ikki bosqichli modeli samaraliroq ko'rinadi.

Ushbu model bo'yicha ikkilamchi bozor sub'ektlari quyidagilardir:

• 1. ipoteka banklari yoki boshqa kredit tashkilotlari;
• 2. ipoteka kreditlarining ikkilamchi bozori operatorlari: uy-joy ipoteka kreditlash agentliklari - AHML (emissiya va moliyaviy korporatsiyalar, fondlar). Ular banklardan birlamchi ipoteka kreditlarini sotib oladilar va ko'chmas mulk ipotekasi bilan ta'minlangan ipoteka bilan ta'minlangan qimmatli qog'ozlarni chiqaradilar. Bular uzoq muddatli ipoteka kreditlarini beradigan kreditorlarni qayta moliyalashtiradigan ixtisoslashgan tashkilotlardir. uy-joy kreditlari aholi. Ularning vazifalariga quyidagilar kiradi: ipoteka krediti berish tartib-qoidalarining belgilangan standartlari va talablari asosida kreditorlarni qayta moliyalashtirish; emissiya chiqarish ipoteka qimmatli qog'ozlari; uy-joy kreditlash sohasida investorlarning mablag'larini jalb qilish; kreditorlarga ipoteka kreditlashning to‘g‘ri amaliyotini joriy etishda va qarz oluvchilar uchun qulayroq va kreditorlar uchun kamroq xavfli bo‘lgan ipoteka kreditlarining turlarini ishlab chiqishda yordam berish;
• 3. AHML dan obligatsiyalarni sotib oladigan institutsional va xususiy investorlar.

Byudjetdan tashqari mablag'larni jalb qilish tizimining asosiy elementi uy-joy Hukumat qaroriga muvofiq banklar uchun likvidlik riskini kamaytirish belgilandi Rossiya Federatsiyasi 1996 yil 26 avgustdagi 1010-son. Uy-joy ipoteka krediti agentligi 1997 yil 5 sentyabrda ro'yxatdan o'tgan. Tashkiliy-huquqiy shaklda bu ochiq AKSIADORLIK jamiyati faoliyati ustidan davlat nazorati bilan. Hozirgi vaqtda Agentlik vakolatli kapitanining 100 foiz ulushi davlatga tegishli, shuningdek, uning faoliyatini Agentlik Kuzatuv kengashidagi vakillari orqali nazorat qiladi.

Agentlikning asosiy vazifalari 1996 yil 27 iyunda qabul qilingan "O'z uyim" Federal maqsadli dasturida shakllantirilgan. Uy-joy ipoteka krediti agentligi uzoq muddatli ipoteka kreditlash bozorini rivojlantirishga ko'maklashishni maqsad qilgan:

• * Rossiya tijorat banklari tomonidan beriladigan uy-joy ipoteka kreditlarining ikkilamchi bozorini yaratish tashabbusi;
• * jismoniy shaxslarga ipoteka uy-joy krediti beruvchi banklarni qayta moliyalashtirish;
• * davlat tomonidan kafolatlangan qimmatli qog‘ozlarni chiqarish yo‘li bilan ipoteka kreditiga xususiy investitsiyalarni jalb etish;
• * kredit risklarini kamaytirish va Agentlik tomonidan chiqarilgan qimmatli qog'ozlarning ishonchliligini yuqori darajada ta'minlash maqsadida ipoteka uy-joy kreditlarini berish, qayta ishlash va ularga xizmat ko'rsatish tartibini standartlashtirish;
• * ipoteka faoliyati bilan shug‘ullanuvchi tashkilotlarga texnik yordam ko‘rsatish, mutaxassislarni tayyorlash orqali ipoteka kreditlashning ishonchli tartib va ​​qoidalarini joriy etish.

Agentlikning asosiy vazifalari quyidagilardan iborat:

• 1) ipoteka kreditlash standartlari va qoidalarini belgilash:
  • * ipoteka kreditlash standartlari va normalarini ishlab chiqish va belgilash;
• 8 Agentlik tomonidan sotib olingan uy-joy ipoteka kreditlari sifatini baholash;
• * turli xil ipoteka kreditlash vositalarini ekspertizadan o'tkazish;
• sh amalga oshirish doimiy ish uchun banklar bilan

ipoteka kreditlash metodologiyasi masalalari; 8 kredit sotuvchi banklar faoliyatini tahlil qilish;

• 2) ipoteka kreditlarining ikkilamchi bozorida operatsiyalarni amalga oshirish:
  • * ipoteka kreditlarini sotib olish;

ipoteka kreditlari bilan ta'minlangan qimmatli qog'ozlarni chiqarish va sotish;

ipoteka kreditlari bilan garovga qo‘yilgan qimmatli qog‘ozlar bo‘yicha investorlarga daromad to‘lash;

• 3) ipoteka kreditlash sohasida texnik yordam ko'rsatish va mutaxassislarni tayyorlash:
  • * ipoteka kreditlashni tashkil etishda kreditorlarga texnik yordam ko'rsatish;
  • * iqtisodiy va huquqiy jihatlari ipoteka krediti;
  • * seminarlar, o'quv kurslari o'tkazish;
  • * konsultativ yordam ko'rsatish;
  • * ipoteka bilan ta'minlangan qimmatli qog'ozlarni xaridorlarga texnik va ta'lim yordamini ko'rsatish.

Ikkilamchi ipoteka bozorida milliy institut sifatida faoliyat yurituvchi Agentlikning eng muhim vazifasi aholiga uzoq muddatli uy-joy kreditlarini taqdim etuvchi Rossiya tijorat banklarining xususiy investorlardan jalb qilingan mablag‘lar hisobidan ushbu kreditlarni banklardan sotib olish orqali likvidligini ta’minlashdan iborat. . Ushbu mablag'lar Rossiya Federatsiyasi hukumati kafolati ostida Agentlik tomonidan chiqarilgan qimmatli qog'ozlarni xususiy investorlarga sotish orqali jalb qilinadi. Davlat tomonidan kafolatlangan qimmatli qog‘ozlar investorlar uchun jozibador vositaga aylanishi mumkin va ularning chiqarilishi iqtisodiyotning uy-joy sektoriga byudjetdan tashqari mablag‘larning uzluksiz kirib kelishini ta’minlaydi.

Kreditlarni sotib olayotganda, Agentlik qarzni to'lamaslik xavfini o'z zimmasiga olmaydi, ya'ni kredit tavakkalchiligi banklarda qoladi. Agentlikning qimmatli qog‘ozlari davlat kafolati bilan bir qatorda, birinchi navbatda:

• * sotib olingan ipoteka kreditlari, ya'ni real qarz majburiyatlari, nazarda tutilgan oylik to'lov foizlar bo'yicha qarz oluvchi va qarzning asosiy summasining bir qismi;
• * ko `chmas mulk(uy-joy) kredit berish (ipoteka krediti).

Bugungi kunda ipoteka kreditiga qiziqish Rossiyaning viloyatlari va alohida shaharlari ma'muriyatlari tomonidan ko'rsatiladi. Banklar, afsuski, har doim ham qarz oluvchilar va kreditorlar manfaatlarini himoya qilish nuqtai nazaridan ishonchli emas, uy-joy sotib olish uchun o'z kreditlash sxemalari turli ishlab chiqish. Uy-joy ipoteka krediti agentligi umummilliy muassasa sifatida Rossiya bank hamjamiyatining ipoteka kreditining maqbul modelini yaratish va sinovdan o'tkazishda sa'y-harakatlarini birlashtirishga chaqiriladi. uy-joy bozori amaliyotga joriy etish yagona tizim eng ishonchli va eng kam xavfli ipoteka kreditlash standartlari va tartiblari. Hududiy tarmoqni rivojlantirish orqali uning faoliyati Rossiyaning barcha hududlarini qamrab olishi kerak, bu esa oqilona qayta taqsimlanish imkoniyatini ta'minlashi kerak. moliyaviy resurslar va investitsiyalarning geografik tuzilishini diversifikatsiya qilish orqali risklarni kamaytirish.

Kreditlar sekyuritizatsiya orqali qayta moliyalashtiriladi. Sekyuritizatsiya konversiya jarayonidir moliyaviy talablar moliyaviy bozorlarda sotilishi mumkin bo'lgan qimmatli qog'ozlarga. Garov bilan ta'minlangan qimmatli qog'ozlarni chiqarish aktivlarni sekyuritizatsiya qilish deb ataladi. Aktivlarni sekyuritizatsiya qilish jarayoni individual ipotekalarni birlashtirib, so'ngra ularni sotiladigan qimmatli qog'ozlarga aylantirishni o'z ichiga oladi.

Ipoteka puli - bu nisbatan bir hil mulk garovi bilan ta'minlangan individual ipoteka to'plamidir. Ishtirokchi ipoteka asosida qimmatli qog'ozlar chiqariladi moliyaviy kompaniyalar investorlarga sotish uchun va ko'plab ipoteka kreditlarining bir qismini tashkil qiladi. Bu xavfsizlik egasini ma'lum bir uy bilan bog'liq bo'lishi mumkin bo'lgan muammolardan himoya qiladi. Har bir qimmatli qog'oz egasi hovuzga kiritgan sarmoyasiga qarab daromad oladi.

Dastlabki kreditor qarz oluvchilardan to'lovlarni yig'ishda davom etadi va ularni ipoteka pulidagi investorlarga o'tkazadi. Sekyuritizatsiya jarayoni odatda foiz stavkalarining pasayishiga olib keladi va shu bilan qarz oluvchilar uchun mablag'larning mavjudligini oshiradi, kreditorlar uchun xavfni kamaytiradi va yangi kreditlarni yaratadi. investitsiya imkoniyatlari ko'p investorlar uchun.

Ipotekaning huquqiy turlari

• 1. Anglo-Amerika orollari ipotekasi umumiy Qonun- majburiyatlarni ta'minlashning oldingi usuliga o'xshash yanada ibtidoiy - ishonchlilik instituti bilan. Majburiyat bajarilishini ta'minlashning ishonchli shakliga ko'ra, qarz oluvchining ko'chmas mulk ob'ektiga bo'lgan mulk huquqi o'tkazish bilan bir vaqtda shartli ravishda kechiktirilgan muddatda garovga qo'yilgan ko'chmas mulkning egasiga aylangan kreditor foydasiga begonalashtiriladi. ob'ektni qarz oluvchiga asosiy majburiyat bajarilgandan keyin sotib olish huquqi bilan ijaraga berish. Bular. ko'chmas mulkni begonalashtirish qarzni to'lamaslik faktidan keyin deyarli darhol amalga oshiriladi, shartli ravishda kechiktirilgan xususiyatga ega. Garovning ishonchli shakli AQSh shtatlarining yarmida qo'llaniladi.
• 2. Romano-german huquqining klassik ipotekasi - tijorat ipoteka ko `chmas mulk. Garovga qo'yilgan ko'chmas mulkni begonalashtirish juda ko'p vaqtni oladi - 2 yilgacha yoki undan ko'proq.

ipoteka bozori

Ipoteka bozori - bu (yoki boshqa) uy-joyni garov evaziga uy-joy olish maqsadida banklar va boshqa muassasalar tomonidan uy xo'jaliklariga beriladigan ipoteka kreditlari bozori; moliyaviy aktivlar ipoteka kreditlashda resurslarni olish maqsadida bozorga chiqariladi. Shunday qilib, ta'rifdan ko'rinib turibdiki, ipoteka bozori fond bozorining ipoteka segmenti va bozor segmenti tomonidan shakllantiriladi. bank xizmatlari ipoteka kreditlarini taqdim etish va ularga xizmat ko'rsatish. Bu uning o'ziga xos mohiyati. Biroq, shunga qaramay, bozorning tovarlar va xizmatlarni sotish bo'yicha shartnomalar tizimi sifatidagi nazariy ta'riflaridan kelib chiqqan holda, biz ipoteka kreditlash bozori haqida sotib olish bilan bog'liq munosabatlar tizimi (birja mexanizmlari orqali) haqida gapirishimiz mumkin. ) va sotish (qarz berish orqali) Pul bozorda. "Ipoteka bozori" (ipoteka bozori) tushunchasi G'arb iqtisodiy adabiyotlarida nisbatan yaqinda paydo bo'ldi. Va dastlab u amaliy tabiat bozoridagi professional nashrlarda qo'llanilib, asta-sekin ilmiy muomalaga kirdi.

Ipoteka kreditlash bozori birlamchi va ikkilamchi bo'linadi. Ipoteka kreditlari beriladi va ular birlamchi bozorda sotilishi mumkin. Ikkilamchi bozorda kreditlar bo'yicha foizli daromad olish huquqi maxsus qimmatli qog'ozlar chiqarish yo'li bilan sotiladi, ularni olish ushbu huquqni ta'minlaydi. Bunday qimmatli qog'ozlar mavjudligi kabi turli xil sifat xususiyatlariga ega kredit xavfi, ipoteka puli bilan xavfsizlik darajasi va boshqalar. Qimmatli qog'ozlar bozorining jadal rivojlanishi va moliya injiniringining zamonaviy imkoniyatlari doimiy ravishda bunday qimmatli qog'ozlarning yangi turlarini hayotga olib keladi. Misol uchun, hozirgi vaqtda eng rivojlangan ipoteka bozoriga ega bo'lgan AQSHda ikkilamchi bozorda 50 dan ortiq turdagi ipoteka bilan ta'minlangan qimmatli qog'ozlar aylanmoqda. Ikkilamchi bozordagi asosiy operatorlar maxsus tashkilotlar, uning asosiy vazifasi allaqachon berilgan kreditlarni sotib olish, ularni standart sifat ko'rsatkichlari bo'yicha pullarga to'plash va ularni shakllangan ipoteka qimmatli qog'ozlari pullari asosida chiqarishdir.

Bozordagi tovar (xizmat) - bu ko'chmas mulk sotib olishni moliyalashtirish uchun beriladigan kredit bo'lib, uning to'lanishi qarz oluvchining kelajakdagi daromadi bilan birga sotib olingan (ba'zan boshqa) uy-joy garovidir. Ushbu mahsulotning asosiy xarakteristikalari, boshqa kreditlar kabi, quyidagilardir: kredit muddati, foiz stavkasi (uning qiymati va turi), kreditni qaytarish rejasi, dastlabki to'lov talablari. Ipoteka bozorining sig'imi uy xo'jaliklarining ipoteka kreditlariga bo'lgan samarali talabi bilan belgilanadi.

Ipoteka bozorida taklif banklar (universal, kooperativ va ipoteka), jamg'arma va kredit tashkilotlari, kredit uyushmalari, sug'urta kompaniyalari tomonidan yaratiladi. Birining yoki boshqasining ulushi moliyaviy tashkilot ipoteka kreditlash bozorida ko'p jihatdan qurilishning tarixiy tajribasiga bog'liq milliy tizim ipoteka kreditlash, shu jumladan moliyalashtirish mexanizmi uy-joy ipotekalari, va joriy bozor tendentsiyalari. Shunday qilib, Daniyada 150 yil davomida mamlakatdagi barcha ipoteka kreditlari maxsus ipoteka banklari tomonidan amalga oshirildi. Germaniyada ipoteka banklari bilan bir qatorda qurilish jamg'arma kassalari (Bausoarkassen) faol ravishda chiqariladi. AQSHda kreditlar dastlab tijorat banklari, jamgʻarma va jamgʻarma assotsiatsiyalari, kredit uyushmalari tomonidan berilishiga qaramay, milliy ipoteka portfelining katta qismining haqiqiy egalari AQSh Kongressi qarori bilan tuzilgan maxsus davlat idoralari hisoblanadi.

Ipoteka kreditlashning tashkiliy tizimi tufayli uzoq muddatli kreditlashni amalga oshirish mumkin. Ipoteka kreditlash tizimi ipoteka kreditlash bozori, ko'chmas mulk bozori va moliya bozori o'rtasidagi o'zaro munosabatlarni tashkil etish modelidir. Ipoteka kreditlashning milliy tizimini shakllantirishda davlat va ipoteka kreditorlari ipoteka aktivlariga investitsiya qilishning uzoq muddatliligi sababli, yangi kreditlar berish uchun ipoteka kreditlash uchun foydalanilgan mablag'larni qanday qayta moliyalashtirish to'g'risida qaror qabul qilishlari kerak. Ipoteka operatsiyalarini moliyalashtirishning barcha usullari universal (boshqa turdagi moliyaviy-kredit operatsiyalariga xos) va faqat (yoki asosan) ipoteka bozori uchun xos bo'lgan maxsus usullarga bo'linadi.

Ipoteka tizimini quyidagilarga bo'lish mumkin ochiq bu erda mablag'lar manbai hozirgi bozor sharoitida bozordan qarzga olingan mablag'lar va yopiq tizim ishtirokchilarining roziligi asosida, imtiyozli kreditdan foydalanish imkoniyatini hisobga olgan holda maqsadli hisobvaraqlar bo‘yicha jamg‘armalar bo‘yicha foizli daromadlarni bozor stavkasidan pastroqda olish. Kapital bozorida resurslarni jalb qilish odatda ikkilamchi bozor institutini yaratish orqali amalga oshiriladi. Uning maqsadi banklar tomonidan berilgan ipoteka kreditlarini sotib olish yoki ushbu kreditlarni har qanday tarzda qayta moliyalashtirishdir. Kredit resurslarini jalb qilishning yopiq tizimining asosi fuqarolarning kelajakda uy-joy sotib olish uchun ixtisoslashtirilgan jamg'arma muassasalaridagi depozit hisobvaraqlarida to'plangan mablag'lari qarz oluvchilarga ipoteka kreditlari berishni moliyalashtirishga yo'naltiriladigan yopiq tsiklni yaratishdir. hozirda uy-joy sotib olishga tayyor bo'lganlar. Yopiq sikl o'z-o'zini moliyalashtirish tizimidir: omonatchilarning mablag'lari faqat ipoteka kreditlarini berish uchun ishlatilishi mumkin. Uy-joy shartnomasi bo'yicha jamg'armalarning ushbu sxemasi ko'p yillar davomida Germaniya va Avstriyaning uy-joy moliyalashtirish tizimlarida keng qo'llanilgan va u erda "qurilish jamg'armasi" deb nomlangan. Ochiq bozor resurslari hisobidan moliyalashtiriladigan ipoteka kreditlari taklifi moliyaviy bozor sharoitlariga sezgir. Qarz olish shartlarining yomonlashishi darhol ipoteka kreditlari bo'yicha foiz stavkalarining oshishiga ta'sir qiladi. Yopiq (yopiq) tizim bozor sharoitlariga nisbatan kamroq bog'liqdir.

Ipoteka krediti ko'chmas mulk bozoriga sezilarli ta'sir ko'rsatadi. Ipoteka kreditining rivojlanishi, ipoteka kreditlari taklifining o'sishi, foiz stavkalarining pasayishi ko'chmas mulkka bo'lgan talabni sezilarli darajada kengaytirmoqda. Bu, o'z navbatida, mulk qiymatining oshishiga olib kelishi mumkin (bozorda taklifning etarli emasligi va vaqt oralig'i. Mulk qiymatining oshishi uy-joyga bo'lgan talabning pasayishiga olib keladi, ammo ipoteka taklifining ko'payishi). kreditlar bu tendentsiyani yumshatadi.

Boshqa tomondan, qarz olish shartlarining yomonlashishi, ipoteka kreditlari taklifining qisqarishi sotib olish qobiliyati va ko'chmas mulkka bo'lgan talab uy-joy narxining pasayishiga va ipoteka kreditlariga talabning pasayishiga olib keldi. Shuni ta'kidlash kerakki, tavsiflangan o'zaro ta'sir to'g'ridan-to'g'ri ikkala bozor hajmining nisbati va ko'chmas mulk bozoridagi bitimlar ulushiga bog'liq. ipoteka krediti.

Natijada, ipoteka kreditlash bozori, rivojlanib borishi bilan, ko'chmas mulk bozoriga tobora kuchayib borayotgan ta'sirga ega bo'la boshlaydi, u ma'lum bir hajmga yetganda, ko'chmas mulk bozoriga asosiy ta'sir ko'rsatadi (biz buni AQShda ko'ramiz. bu erda olingan ko'chmas mulkning 70-80 foizi ipoteka krediti bilan amalga oshiriladi).

Bundan xulosa qilishimiz mumkin: ko'proq rivojlangan milliy iqtisodiyot ipoteka kreditlash tizimi, ipoteka krediti bilan bog'liq ko'chmas mulk operatsiyalarining ulushi qanchalik ko'p bo'lsa, ko'chmas mulk bozori moliyaviy bozorlardagi vaziyatga shunchalik bog'liq bo'ladi; hozirgi qiymat aktivlar.

2. Sankt-Peterburgdagi banklar tomonidan ipoteka kreditlarini taqdim etish shartlarini tahlil qilish.

2.1 "Shahar ipoteka banki"

2.2 "VOZROJDENIE" BANK

2.3 BANK PETROKOMMMERTS

2.4 BANK SANKT PETERBURG

Xulosa

Ishlatilgan materiallar

Kirish

2007 yil boshida Rossiyada kreditlashning rivojlanish istiqbollari haqida hech kim shubhalanmadi va o'sish bo'yicha taxminlar boshqa rivojlanayotgan bozorlar tajribasiga asoslangan edi. Biroq, Rossiya kredit bozorining rivojlanishi inqiroz tufayli to'xtatildi fond bozori AQSH.

"Rossiyaning bank moliya sektorida M&A" konferentsiyasida ta'kidlanganidek, bugungi kunda kreditlash sektorining tez o'sishi kreditlarning qaytarilmasligi bilan bog'liq inqiroz ehtimoli bilan to'la.

Albatta, Rossiyadagi ipoteka kreditlash bozori berilgan kreditlar hajmi va uy-joy sotib olish operatsiyalarida qarzni moliyalashtirishdan foydalanish darajasi bo'yicha ancha rivojlangan AQSh bozoridan juda farq qiladi. Ipoteka kreditlash asosan universal tijorat banklari tomonidan amalga oshiriladi va mamlakatda bir nechta ixtisoslashtirilgan ipoteka banklari va ipoteka kompaniyalarining o'xshashlari mavjud. Bundan tashqari, Rossiyada berilgan kreditlarning aksariyati muddatli kreditlardir. stavka foizi. Rossiyada uy-joy bozorida narxlar hali AQSh ipoteka bozorida salbiy o'zgarishlar uchun katalizator bo'lgan faol pasayish bosqichiga kirmagan. Ammo Amerika Qo'shma Shtatlaridagi ipoteka kreditlash bozorida sodir bo'lgan voqealarga o'xshash voqealar Rossiyada takrorlanishi mumkinligini unutmang.

1. Ipoteka inqirozining Rossiya bank tizimining rivojlanishiga ta'siri

Ipoteka bozorida katta o'zgarishlar ro'y bermoqda

Hozirgi vaqtda Rossiya ipoteka bozorida arzon "uzoq" resurslarning etishmasligi tufayli ko'plab banklar o'zlarining ipoteka dasturlarini qayta ko'rib chiqayotgan va foiz stavkalarini o'zgartiradigan vaziyatda. Oxirgi olti oyda bir qator banklar ipoteka kreditlarini berishdan bosh tortdi. Jahon inqirozi kichik banklarni bozorni tark etishga majbur qildi, chunki ular bozor yetakchilari bilan raqobatlasha olmadi. Bundan tashqari, jahon moliya bozorlaridagi inqiroz tufayli ipoteka kreditlari bilan faol ishlayotgan ko‘plab yetakchi banklar allaqachon o‘z kreditlari bo‘yicha foiz stavkalarini oshirgan. ipoteka dasturlari 0,5-1 foiz punktga. Ular orasida VTB 24, Uralsib, Shahar ipoteka banki, IBRD, Rosevrobank bor.

Bundan tashqari, banklar o'zlarining kredit portfellarini shakllantirishga ehtiyotkorlik bilan yondashishni boshladilar. Bu erda sifat katta rol o'ynaydi. potentsial qarz oluvchi. Banklar "oq" daromadli mijozlarga ustunlik berib, qarz oluvchilar uchun talablarni kuchaytirdilar.

Rossiya ipotekasi tobora ko'proq to'siqlarga duch kelmoqda. Xususan, Uy-joy ipoteka krediti agentligi (AHML) qayta moliyalashtirilgan kreditlar uchun talablarni kuchaytirdi. Bundan tashqari, endi AHML banklar tomonidan berilgan kreditlar puli uchun har chorakda to'lash limitlarini belgilaydi. Bunday vaziyatda banklarning o'zlari ipoteka kreditlarini berish uchun mablag'larni izlashga majbur bo'lishadi, bu likvidlik inqirozida juda muammoli.

Bugungi kunga kelib, rublda ipoteka kreditlari bo'yicha o'rtacha stavkalar yiliga 12,5%, dollarda - taxminan 11,3%.

Alfa-Bank tahlilchilari tomonidan o'tkazilgan tadqiqotga ko'ra, 2007 yilda ipoteka bozori 140 foizga (yoki 17,6 milliard dollarga) o'sib, 30 milliard dollarga yetdi. Ushbu bozorning yarmi VTB va Sberbank tomonidan nazorat qilindi. Umuman olganda, tahlilchilar xulosa qiladilar, ipoteka kreditlashning mashhurligi past bo'lib qolmoqda: uning ulushi yalpi ichki mahsulotning 2,3% (yoki jon boshiga 211 dollar) Polsha, Vengriya va Chexiya Respublikasida yalpi ichki mahsulotning 10-15% ga nisbatan. Rossiyada bank kreditlaridan foydalanish bilan uy-joyning atigi 10-15 foizi sotib olinadi, ular xulosa qilishadi.

Biroq, barcha ipoteka bozori mutaxassislari juda pessimistik emas. So‘rovda qatnashgan bozor ishtirokchilarining aksariyati ipoteka bozori jadal rivojlanayotganiga ishonib, uy-joy narxlari o‘ta yuqori bo‘lgan bugungi sharoitda kvartira sotib olishning yagona yo‘li ipoteka krediti olish ekanligini tushuntirmoqda.

Moskvaning yetakchi banklari ekspertlari “Interfaks”ga arzon resurslarning yo‘qligi ipoteka bozoriga qanday ta’sir ko‘rsatishi va hozir qaysi banklar oson yashashi haqida gapirib berishdi.

Ipoteka bozoridagi bugungi vaziyatda bank muvaffaqiyatining eng muhim mezoni uning investorlar uchun jozibadorlik darajasi hisoblanadi. Katta vitse-prezident rozi. ipoteka banki DeltaCredit Sergey Ozerov. Unga ko'ra, investorlar uchun eng muhim mezon hisoblanadi yuqori daraja da hosil minimal xavf- bugungi kunda banklarning ikkita toifasi: davlat va xorijiy. Misol uchun, DeltaCredit kiritilgan moliyaviy guruh Societe Generale o'zining kuchli aktsiyadori va kredit portfelining sifati tufayli nisbatan arzon narxlarda moliyalashtirish imkoniyatiga ega.

Raiffeisenbank boshqaruv a'zosi va jismoniy shaxslar bilan ishlash bo'yicha direksiya rahbari Roman Vorobyovning fikricha, hozirgi sharoitda depozitlar mablag' jalb qilish manbalaridan biri bo'lgan banklar nafaqat moliya bozorlarida, balki mablag'larni faol jalb qilmoqdalar. aholidan. "Likvidlik inqirozi va uzoq muddatli pul muammosi ular uchun unchalik dolzarb emas", - deydi u. Umuman olganda, ekspertning fikricha, shaxslar yanada barqaror bazadir va faqat moliyaviy institutlarga e'tibor qaratish mumkin emas. Bozor haqida tashqi qarzlar, Bu yerda, likvidligi bilan bog'liq muammolarga qaramay, yuqori bilan yirik futbolchilar kredit reytinglari, Vorobyovning fikriga ko'ra, katta hajmdagi kreditlarni asosiy foizlarga yaqin jozibador stavkalarda jalb qilishga muvaffaq bo'ladi.

Binbankning kreditlash departamenti direktori Dmitriy Galkinning ta'kidlashicha, global inqiroz oqibatlari, birinchi navbatda, katta hajmdagi kreditlar berishga harakat qilgan banklarga ta'sir qildi. Buning uchun ular qarz oluvchi mijoz uchun juda past stavkalar va minimal talablarni belgilashlari kerak edi. Natijada, shakllangan portfel o'ta xavfli va kam daromadli bo'lib chiqdi. Bunday o'yinchilar uchun Galkin faqat bitta yo'lni ko'radi - kutish va arzon manbalar ko'rinishidagi mo''jizaga umid qilish va yo'qotishlarni hisobdan chiqarish.

Igor Jigunov, Shahar ipoteka banki boshqaruvi raisining o'rinbosari, moliyalashtirish masalasi bugungi kunda banklar tomonidan ipoteka kreditlash dasturlarini amalga oshirishda hal qiluvchi masalalardan biri bo'lib qolayotganiga amin. “Moliya bozorlaridagi vaziyatni barqarorlashtirish haqida gapirishga hali erta”, dedi u. Bugungi kunda banklar uchun bir nechta manbalardan biri qolmoqda o'z mablag'lari va bosh kompaniyalarning mablag'lari, shuningdek, kreditlarni qayta moliyalash operatsiyalari. Bugungi kunda qayta moliyalash o'yinchilari sonining qisqarishi, cheklashlar va qayta moliyalash shartlari va standartlaridagi o'zgarishlar, albatta, banklar sonini, ayniqsa, ipoteka dasturlarini taklif qiladigan hududlarni qisqartiradi. "Bozor ham kreditlar, ham depozitlar bo'yicha stavkalarni oshirishda davom etar ekan, kreditlash shartlari va mijozlar va garovga qo'yiladigan talablar qattiqlashmoqda. Va qarama-qarshi yo'nalishda har qanday o'zgarishlarni kutishning hojati yo'q", - deydi ekspert. Bundan tashqari, Jigunov 2008 yil oxiriga kelib bozor yetakchilari orasida ilgari bo'lgan (2006-2007 yillarda) o'yinchilar ro'yxati o'zgarishini istisno qilmaydi.

Nomos Bankning Chakana biznes marketingi departamenti direktori Anna Pankratovaning fikricha, banklar qarz oluvchilarga nisbatan talablarni kuchaytirgan va arizalarni ko'rib chiqish muddatini uzaytirgan bo'lsa-da, bu faqat kreditlar va garov sifatini, shu kabi makroiqtisodiy omillarni saqlab qolishi mumkin. inflyatsiya, shubhasiz, qarz oluvchilarning ahvolini yomonlashtiradi - kredit yuki og'irlashmoqda, kreditlar bo'yicha foiz stavkalari inflyatsiya darajasida. Inflyatsiyani ushlab turish mumkinmi yoki yo'qmi - yana buni vaqt ko'rsatadi, dedi u.

Chakana savdo bo'limi boshlig'i o'rinbosari kredit mahsulotlari Promsvyazbank Denis Zemanning fikricha, davlat banklari va chet el ishtirokidagi banklar arzon resurslarni jalb qilish imkoniyatiga ega, shu sababli ular ipoteka dasturlari bo'yicha foiz stavkalarini kamaytirishi mumkin va, qoida tariqasida, to'liq tasdiqlangan oq daromadga ega yoki qarz oluvchilar uchun. oq daromad eng , yaxshi aktivlari bilan.

Shunday qilib, barcha ekspertlar, muammolar qaramay, ipoteka bozori o'sishda davom etadi, deb rozi, lekin o'sish sur'ati kamayadi.

Zeman buni ta'kidlaydi yanada rivojlantirish voqealar G'arb moliya bozorlaridagi mavjud vaziyat qancha davom etishiga bog'liq bo'ladi. "Agar inqiroz uch-to'rt oy ichida tugasa, u holda, albatta, stavkalarda sezilarli o'sish bo'lmaydi. Inqiroz uzoq davom etgan taqdirda, katta ehtimol bilan, banklar foiz stavkalarini oshirish siyosatini davom ettiradilar. uzoq muddatli moliyalashtirish manbalarining etishmasligi "dedi u.

Bankir, shuningdek, 2008 yilda na ipoteka tez o'sishi, na uzoq kutilgan kreditlar bo'yicha foiz stavkalarining yillik 8% ga kamayishi allaqachon aniq ekanligini ta'kidladi. Chunki uy-joy muammosi hali ham dolzarbligicha qolmoqda, ipoteka kreditiga bo'lgan talab ijobiy tendentsiyaga ega, biroq banklar tomonidan qarz oluvchilarga qo'yiladigan talablarning kuchaytirilishi tufayli kreditlash hajmlari o'sishi dargumon, deya xulosa qildi ekspert.

Vorobyov umuman shunday deb hisoblaydi Rossiya bozori ipoteka kreditlari o'sish potentsialiga ega, chunki Rossiya yalpi ichki mahsulotidagi ipoteka kreditlarining ulushi hozircha ahamiyatsiz. Bundan tashqari, u Rossiya ipoteka aktivlari odatda kamroq xavfli deb hisoblaydi va kelajakda investorlar Rossiya ipoteka bozoriga e'tibor berishadi, bu esa uning rivojlanishiga olib keladi. Vorobyov bozorga mablag'lar oqimini kutmoqda va buning natijasida stavkalarni pastga qarab sozlash imkoniyati paydo bo'ladi.

Rossiya banklaridan mablag'larni jalb qilish bilan bog'liq muammolar yaqin kelajakda keskin bo'lishni to'xtatadi, degan umid bor. Aprel oyining o‘rtalarida Vashingtonda Xalqaro valyuta jamg‘armasining bahorgi sessiyasi va Xalqaro iqtisodiy forum bo‘lib o‘tganini qo‘shimcha qilish muhim. Mazkur tadbirlarda mavjud vaziyat faol muhokama qilinib, yaqin 100 kun ichida aktivlarini baholashni ochiq ko‘rib chiqish niyatida bo‘lgan banklar uchun tavsiyalar qabul qilindi. Shu bilan birga, Xalqaro valyuta jamg‘armasi uzoq vaqt davomida investorlarga salbiy xabarlarni qismlarga bo‘lib tashlamaslik va keskinlikni kuchaytirmaslik uchun yetakchi banklarga barcha sifatsiz aktivlarni balansdan birdaniga hisobdan chiqarishni tavsiya qildi.

Rossiya Federatsiyasi fuqarolarining aksariyati uchun ipoteka kreditlari o'z uy-joylarini sotib olish uchun eng qulay vositaga aylandi. pasayish ipoteka stavkalari ko'chmas mulk narxlarini barqarorlashtirish sharoitida barcha jalb qiladi ko'proq odamlar va aholi uchun ushbu xizmatdan foydalanish imkoniyatlarini oshirishni ta'minlaydi. Nima uchun ipoteka uy-joy sharoitlarini yaxshilashning tobora ommalashgan usuliga aylanib bormoqda? HML bozori uchun qanday tendentsiyalar xosdir? Ipoteka bozorining rivojlanish dinamikasi qanday? Ushbu va boshqa savollarga ushbu maqolada batafsil javob berishga harakat qilamiz.

2014-2017 yillar uchun asosiy bozor ko'rsatkichlari

Markaziy bank ma’lumotlariga ko‘ra, 2017 yil 1 iyul holatiga ko‘ra 589 ta kredit tashkilotlari, shundan 423 tasi fuqarolarga ipoteka uy-joy krediti berdi. Taqqoslash uchun, 2014-yilda shunday tashkilot 635 ta, 2015-yilda 574 ta, 2016-yilda 499 tani tashkil etgan. iqtisodiy vaziyat mamlakatda yoki bunday xizmatlarga talabning kamayishi, shuningdek, boshqa sabablarga ko'ra bankrotlik yoki tugatish natijasida kredit tashkilotlarining o'zlari faoliyati to'xtatilganda. Aynan 2014 yilda pasayish tendentsiyasi aniq 2014 yilda paydo bo'ldi, chunki oldingi davrlarda ipoteka uy-joy bozori bunday tashkilotlar sonining ko'payishi bilan tavsiflangan - 2009 yilda ular 571 tani tashkil etgan bo'lsa, 2013 yilga kelib bu ko'rsatkich 665 taga etdi. Quyidagi jadvalda so'nggi yillarda ipoteka bozorining dinamikasini tavsiflovchi asosiy ko'rsatkichlar ko'rsatilgan.

Jadval - 2014-2017 yillarda HML bozoriga xos tendentsiyalar

Manba: CBR

Shunday qilib, 2015 yilda fuqarolarning daromadlari o'sishi va investitsion talabning qisqarishi kuzatilmagani sababli, 2015 yilda HML mutlaq ko'rsatkichlarining pasayishi kuzatildi. Ammo 2016 yilda vaziyat o'zgara boshladi va bu ko'rsatkich banklar sonining kamayishiga qaramay, 2014 yil darajasiga yaqinlashdi. 2017 yilning 6 oyi davomida ko‘rsatkich 2016 yilning shu davriga nisbatan 16,3 foizga oshdi. 2014 yilda rublda berilgan ipoteka kreditlari sonining o‘sishi kuzatildi, xorijiy valyutadagi HMLlar esa 2,5 baravarga kamaydi. rublning zaiflashishi foni. Shu bilan birga, 2015-yilda kreditlashning 34 foizga qisqarishi hisobiga ularning soni 1,4 barobarga kamaydi. 2016-yilda kreditlashning 27,2 foizga o‘sishi fonida 1,2 barobar o‘sish kuzatildi, xorijiy valyutadagi HMLlar esa yana 2,7 barobar kamaydi. 2017 yilda o'tgan yilgi tendentsiyalar davom etdi. Ko'rib chiqilayotgan davrda ipoteka kreditlari bo'yicha qarz rublda sezilarli darajada oshdi va kamaydi xorijiy valyuta.

2012-2017 yillarda o'rtacha og'irlikdagi stavkaning dinamikasi

Har qanday bankning kredit portfeli bir necha turdagi kreditlardan iborat bo'lib, ular ham uzoq muddatli, ham qisqa muddatli va boshqalar bo'lishi mumkin. Bunday kreditlar stavkalari ko'pincha bir-biridan farq qiladi, va bilish maqsadida umumiy xarajat barcha mavjud kreditlardan maxsus kontseptsiya ishlab chiqilgan - o'rtacha og'irlikdagi foiz stavkasi (ATR). Bu bank tashkilotlari tomonidan berilgan barcha kreditlar bo'yicha o'rtacha foiz stavkasini aks ettiradi. 1-rasmda 2012 yildan 2017 yilgacha ATP o'zgarishlar dinamikasi ko'rsatilgan va 2018 yil uchun prognoz berilgan.

1-rasm - 2012-2017 yillarda berilgan ipoteka kreditlari bo'yicha o'rtacha tortilgan foiz stavkasi xorijiy valyutada va rublda

Manba: Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining 2014, 2015, 2016, 2017 yilning birinchi yarmi uchun "Uy-joy ipoteka kreditlash bozorining holati to'g'risida" gi tahliliy materiallari

Grafikdan ko'rinib turibdiki, 2012 yilda rublda ATP 12,3% (bu 2011 yilga nisbatan 0,4 punktga yuqori), xorijiy valyutada esa 9,8% (o'sish 0,1%). 2013 yilda ATP sezilarli darajada o'zgarmadi va rubl va xorijiy valyutada mos ravishda 12,4% va 9,6% ni tashkil etdi. 2014 yilda o'zgarishlar juda ahamiyatsiz edi - 12,45 va 9,25%. 2015 yilda taqdim etilgan HMLlar bo'yicha stavkalarning o'sishi kuzatildi - 13,35 va 9,82%. 2016 yilda pasayish tendentsiyalari kuzatildi, chunki rublda ATP 0,87 foiz punktiga, xorijiy valyutada esa 1,17 ga kamaydi va mos ravishda 12,48 va 8,65% ni tashkil etdi. 2017 yilning birinchi yarmida rubl va xorijiy valyutada taqdim etilgan HMLlar bo'yicha foiz stavkalari sezilarli darajada pasayib, kreditlash shartlari o'sdi - rubl va xorijiy valyutada 11,5 va 6,75%. Shu bilan birga, noyabr oyida rubl ko'rsatkichi 10,9% ni tashkil etdi. Ingrad kompaniyalar guruhining ipoteka bo'limi boshlig'i T. Vlasovaning prognoziga ko'ra, 2018 yilda ATP rekord darajadagi 8-8,5% gacha tushishi mumkin.

Rossiya Federatsiyasi hududlarida qancha ipoteka berilgan?

Ipoteka kreditlarini qayta ishlash bo'yicha etakchi o'rinni Privoljskiy egallaydi federal okrug, bu erda 403 282 000 rubl uchun 270 294 ta HML tuzilgan. Tumanlar orasida ikkinchi o'rinni Markaziy Federal okrug egallaydi, bu erda Rossiya Federatsiyasi bo'ylab 1 086 940 ta kredit shartnomasidan 254 969 tasi tuzilgan. Shu bilan birga, 62 505 HML Moskvada va 56 646 Moskva viloyatida joylashgan bo'lib, bu Rossiya Federatsiyasining ta'sis sub'ektlari orasida rekorddir. Tumanda uchinchi oʻrinni Voronej viloyati egallab, u yerda 16511 ta ipoteka krediti berilgan. Eng kam ipoteka kreditlari Shimoliy Kavkaz federal okrugida berilgan - 24 281 dona. tomonidan birlamchi bozorda berilgan ipoteka kreditlarining ulushlari 2-rasmda keltirilgan federal okruglar RF 2017 yil.

2-rasm - 2017 yilda FD tomonidan berilgan ipoteka kreditlarining ulushi

Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining statistik ma'lumotlariga ko'ra "Sug'urta portali" ni hisoblash

O'rtacha og'irlikdagi foiz stavkasi tumanga qarab bir oz farq qiladi. Shunday qilib, Markaziy Federal okrugida bu 10,64%, Shimoliy-G'arbiy Federal okrugida - 10,65%, Janubiy Federal okrugida - 10,7%, Shimoliy Kavkaz federal okrugida - 10,72%, Volga federal okrugida - 10,6%, Uralda - 10,65%, Sibirda - 10,66%, Uzoq Sharqda - 10,57%. Rossiya Federatsiyasining ta'sis sub'ektlari orasida ipoteka kreditlari bo'yicha eng yuqori va eng past foiz stavkalari bilan 2 ta mintaqani ajratib ko'rsatish mumkin - bular Qrim Respublikasi (11,24%) va Chuvashiya (10,42%).

Yangi binolarda va ikkilamchi bozorda ipoteka narxi

Uy-joy ipoteka krediti agentligi maʼlumotlariga koʻra, 2017-yilda ipoteka kreditiga ega boʻlgan aholi ulushi 6 foiz punktga oshgan va 43 foizni tashkil etgan. Asosiy o'sish omillari inflyatsiyani chegirib tashlaganidan keyin stavkalar va ko'chmas mulk narxlarining pasayishi bo'ldi. Taqqoslash uchun, 2012 yilda aholining bu nisbati atigi 29 foizni tashkil etgan edi. Tariflarni pasaytirish fuqarolar uchun jozibador, chunki kredit bo'yicha oylik to'lov miqdori ham kamayadi va butun davr mobaynida jamg'arma 45% ga yetishi mumkin. Qimmatbaho uy-joy sharoitida (birlamchi va ikkilamchi bozorda) bu fakt ipoteka kreditini tanlashda hal qiluvchi omillardan biridir. 3-rasmda 1 kv.m uchun o'rtacha narxlar ko'rsatilgan. m. ikkilamchi bozorda va yangi binolarda.

3-rasm - 2012-2017 yillarda Rossiya Federatsiyasining ko'chmas mulk bozoridagi narxlar dinamikasi

Banki.ru hisob-kitoblari Rossiya banki va Rosstat ma'lumotlariga ko'ra

Ko'chmas mulk narxlarining oshishi bunga bog'liq qurilish bozori hali ham tuzalmagan iqtisodiy inqiroz. Uy-joylarni foydalanishga topshirish dinamikasi bir necha yillar davomida sekinlashdi so'nggi yillar, bu ham 2015 yilda sotuvlarning pasayishi, ham kapitalni moliyalashtirish va ishlab chiquvchilarga kredit berishning qisqarishi bilan izohlanishi mumkin. Inqirozdan keyingi davr turar-joy ko'chmas mulkiga sarmoya kiritishda eng yomon ko'rsatkichni ko'rsatdi. Shunday qilib, 2016 yilning birinchi yarmida bu ko'rsatkich 239 milliard rublga teng bo'ldi va 2017 yilning shu davrida - atigi 194 milliard rubl.

2017 yilda yetakchi banklar tomonidan berilgan kreditlar hajmi

Rossiya banklarining umumiy portfelidagi ipoteka kreditlarining ulushi 11% dan oshadi. 2017-yil yakuniga ko‘ra bu ko‘rsatkich 10,6 foizni tashkil qilgan. Jami portfelning qariyb 90% 30 ga yaqin kreditlar (shu jumladan chakana kreditlar) hissasiga to'g'ri keladi. eng yirik banklar RF. Ipoteka kreditlashda an'anaviy ravishda 2 ta bank - Sberbank va VTB ustunlik qiladi. Bundan tashqari, 2017 yilda birinchi bo'lib umumiy miqdori 1 trillion rubldan ortiq bo'lgan barcha ipoteka kreditlarining yarmidan ko'pi berilgan. Sberbankning ipoteka portfeli 17 foizga o'sdi.

VTB o'z raqobatchisidan nisbatan ancha orqada - 2017 yilda ipoteka kreditlari 430 milliard rubldan ortiq miqdorda berildi va kredit portfeli atigi 11 foizga o'sdi. Barcha ipoteka kreditlarining 70% dan ortig'i ushbu 2 bank hissasiga to'g'ri keladi, ammo uning rivojlanishi uchun bozorning boshqa ishtirokchilari ham bor. Ular tomonidan berilgan ipoteka kreditlarining hajmlari 4-rasmda keltirilgan.

4-rasm - 2017 yilda Rossiya Federatsiyasining yetakchi banklari tomonidan berilgan ipoteka kreditlari hajmi

AHML so'roviga ko'ra "2017 yilda ipoteka va uy-joy bozorini rivojlantirish natijalari"

2018 yil 1 yanvar holatiga banklarning ipoteka portfeli hajmi 5,34 trillion rublga yetdi, shundan 1,12 trillioni birlamchi bozorda (yangi binolarda) uy-joy sotib olish uchun berilgan ipoteka kreditlaridir. 2017 yilda Rossiya Federatsiyasi fuqarolari 2,85 million kvartirani (yoki boshqa turar-joy binolarini) sotib oldilar, bu 2016 yilda uy-joyga bo'lgan talabga mos keladi. Yangi binolarga talab ham bir xil darajada saqlanib qoldi – 2017 yilda 621 ming shartnoma 2016 yildagi 620 mingga nisbatan. Ikkilamchi bozorda 2,23 millionga yaqin bitim tuzilgan. Ikkilamchi bozorda ipoteka bitimlarining ulushi 31%, birlamchi bozorda - 50%, birinchi holatda o'rtacha hajmi ipoteka krediti 1,74 million rublga, ikkinchisida - 2,12 million rublga teng bo'ldi.

Xulosa

2017 yil oxirida talab va taklifning yuqori konsentratsiyasi saqlanib qolmoqda, bu ayniqsa Rossiya Federatsiyasining 10 ta hududida sezilarli: Moskva va mintaqa, Sankt-Peterburg, Tyumen viloyati, Tatariston, Sverdlovsk viloyati, Boshqirdiston, Krasnodar o'lkasi va boshqa sohalar. Yuqori hajmlar uy-joy qurilishi bu hududlarda yuqori tomonidan qo'llab-quvvatlanadi ish haqi va ipoteka kreditlashni faol rivojlantirish. Ushbu hududlar 2017 yilda berilgan barcha ipoteka kreditlarining 48 foizini tashkil qiladi.

• Arxitektor kim va u nima qiladi?
• Auditor bo'lish uchun nima qilish kerak
• Strategiya "G'alaba" - foydali Forex scalping
• Biz bitta o'yinchi kampaniyasida birjada boyib ketamiz!
• Potentsial YaIM hajmi bilan o'lchanadi
• Rossiya va xalqaro amaliyotda moliyaviy hisobot tushunchasi, funktsiyalari va ahamiyati
• Mikroiqtisodiyot va makroiqtisodiyot
• Biz to'g'ri ishlaymiz: byudjet hisobi bo'yicha barcha ko'rsatmalar P 153 ko'rsatmalari 174n
• Balansdan tashqari hisobvaraqdan umidsiz qarz kontragentlarning qarzlari umidsiz qarzlar deb tan olinganda
• Konsolidatsiyalangan hisobot Jamlanma hisobot byudjeti 21 ta ta'lim bo'limi

• Buxgalteriya shakllari
• Yaqin kelajakda dollar (rubl) bilan nima sodir bo'ladi - prognozlar va ekspert xulosalari
• Bootpay to'lovlarni moderatsiyasiz qabul qilish uchun skriptni yuklab oling Bozorda qanday to'lov tizimlari mavjud
• Pulni jalb qilish uchun hisobni qanday yig'ish kerak
• Qanday qilib pul sarflamaslikni o'rganish kerak
• Naqd pul oqimini qanday ochish kerak: mutaxassisdan sir
• Hamyondan va Yandex pul kartasidan foizsiz va komissiyasiz pulni qanday olish mumkin
• Yandex hamyonidan pul olishning foydali usullari
• Dunyodagi eng baland yog'och uy!
• Birgalikda qarz oluvchi va kafil o'rtasidagi asosiy farq nima?