بيت > بينبانك > حدد الخبراء الاستثمارات الأكثر ربحية للروس خلال خمس سنوات. دخل الاستثمار: التعريف والهيكل والضرائب ما هو دخل الاستثمار


حدد الخبراء الاستثمارات الأكثر ربحية للروس خلال خمس سنوات. دخل الاستثمار: التعريف والهيكل والضرائب ما هو دخل الاستثمار




الاستثمارات الأكثر ربحية - أفضل الخيارات 2019-2020 + مراجعة مزايا وعيوب الاستثمار بشكل عام.

إذا كان لديك رأس مال مبدئي، ولكن ليس لديك أي فكرة عن مكان استثماره، فقد وصلت إلى المكان الصحيح.

ستناقش مقالة اليوم الاستثمارات الأكثر ربحية ذات الصلة بفترة 2019-2020. بالإضافة إلى مخططات الكسب العامة، سننظر في الفروق الدقيقة الرئيسية في العمل في كل تخصص. ستكون المادة مفيدة في المقام الأول للمبتدئين الدخل السلبي.

إذا كنت شخصًا يتمتع بسنوات عديدة من الخبرة، فسيكون قراؤنا مهتمين جدًا بمعرفة رأي "سمك القرش التجاري" في التعليقات.

ما هو الاستثمار؟

لفهم جوهر الاستثمار، عليك أن تفهم خاصيتين للعمل - جودته وكميته. عندما يذهب الشخص إلى المكتب كل يوم وينفق طاقته على أي نشاط، فهو غير قادر على كسب فوق مستوى معين. سوف يرتفع إلى الرأس شركة كبيرةقليلون فقط ينجحون، لذلك، كل شيء يعتمد على حدود قدرة الشخص على العمل ومدى قدرته على الإنجاز في الجانب الجسدي.


أكثر من 90% السكان العاملينفي بلدنا، يعملون بدقة وفقًا لنظام الدخل الكلاسيكي، الذي يعتمد على القيود العقلية/البدنية للفرد. الفيزياء شيء قاس. لا يمكن لأي شخص أن يعمل في عدة أماكن في نفس الوقت، ولكن إذا ظهرت استثمارات مربحة، فيمكن تجاوز هذا الفارق الدقيق بسهولة.

مثال: شخص لديه وظيفة مستقرة كمدير مبيعات - يوم عمل مدته 8 ساعات مع يوم إجازة واحد في الأسبوع. لزيادة تدفق الأموال إلى ميزانية الأسرة، يقرر الاستثمار في تطوير متجر عبر الإنترنت. ولا يطلب منه سوى الجزء المالي من الصفقة، أما الباقي فسيتم التعامل معه من قبل منظمي الحدث.

بعد أن تمت ترقية المتجر وبدأ العطاء دخل ثابتيبدأ المستثمر في الحصول على نسبة من العائدات في جيبه. بعد استرداد النفقات الأولية، اتضح أنها ميزة إضافية. وبالتالي، بالإضافة إلى راتب المدير، يكون لدى الشخص مصدر بديل للدخل، والذي يتم تشكيله دون مشاركته.

هناك سبب واحد فقط للاستثمار- احصل على المزيد النقود. كلما كان استثمارك أكثر ربحية، كلما تمكنت من تحقيق هدفك بشكل أسرع. إذا أخذنا في الاعتبار مسار التنمية في بلدان ما بعد الاتحاد السوفياتي، فإن الاستثمار لم يصبح رغبة، بل مطلب، بدونه لا أمل في الحصول على معاش تقاعدي لائق. يجب أن يتعلم المواطن كيفية الاعتناء بنفسه، وعندها فقط يمكنه أن يكون واثقًا بنسبة 100٪ من مستقبله المستقل ماليًا.

مزايا وعيوب الاستثمارات

الجوانب الإيجابيةالسلبية
الاستثمارات المربحة هي الدخل السلبي.ولعل الميزة الرئيسية للاستثمار، والسبب الذي يجعل الناس يبدأون الاستثمار، هو أن الاستثمارات الخاصة تجلب دخلاً سلبياً. يقضي المستثمر وقتًا وجهدًا أقل بكثير في إدارة رأس ماله مما يقضيه موظفكسب المال بطريقة نشطة. في في هذه الحالةفهو لا يعمل من أجل المال، بل المال يعمل من أجله.تحمل الاستثمارات المربحة مخاطر خسارة رأس المال.العيب الرئيسي للاستثمار، بطبيعة الحال، هو مخاطر الاستثمار. عند استثمار رأس مالك في أي مكان، يتعرض المستثمر دائمًا لخطر خسارته، جزئيًا أو حتى كليًا. حتى لو كان الأصل الاستثماري يبدو موثوقًا للغاية، فهناك دائمًا مخاطر خسارة رأس المال، وهي صغيرة فقط.
الاستثمارات المربحة هي فرصة لتنويع الدخل.إذا كان الموظف يتلقى الدخل، كقاعدة عامة، من مصدر واحد - أقل في كثير من الأحيان من اثنين أو ثلاثة، ولكن ليس أكثر، فإن الاستثمار الخاص يجعل من الممكن إنشاء عدد غير محدود من مصادر الدخل من خلال استثمار رأس المال في أصول مختلفةوالمؤسسات المالية المختلفة وأدوات الاستثمار المختلفة. وهذه ميزة إضافية كبيرة، لأنها تتيح لك حماية شخصية أو بشكل كبير ميزانية الأسرة: إذا كان هناك خسارة في الدخل من مصدر واحد، فسوف يستمر في الحصول عليه من مصادر أخرى.الاستثمارات المربحة هي غير مضمونة وذات دخل متغير.في معظم الحالات. وبطبيعة الحال، هناك خيارات عندما يكون دخل المستثمر مضمونا، ولكن ليس هناك الكثير منها. يركز المستثمرون بشكل أساسي على الدخل المتوقع، لكنه قد لا يكون موجودًا، بالإضافة إلى ذلك، في فترات معينة، يمكن أن تؤدي الاستثمارات الخاصة إلى خسائر. توفر الأرباح النشطة في هذه الحالة ضمانات أكبر بكثير للدخل.
الاستثمارات المربحة تعني دخلاً غير محدود.إذا كان الدخل النشط محدودًا دائمًا بمقدار الوقت والعمل الذي يمكن للشخص تكريسه لإنشائه، ففي حالة الدخل السلبي للاستثمار لا توجد مثل هذه القيود. من خلال إعادة الاستثمار و الفائدة المركبةفهو يميل إلى النمو بشكل كبير.الاستثمارات المربحة تعني القلق المستمر بشأن أموالك.على الأقل بالنسبة للمستثمرين المبتدئين. خاصة إذا بدأ سعر الأصل الذي اشتروه في الانخفاض وتسبب في خسائر، فلن يتمكن المستثمرون المبتدئون من العثور على مكان لأنفسهم وقد يتعرضون لضغوط نفسية خطيرة.
الاستثمارات المربحة مثيرة للاهتمام وتعليمية.في الحقيقة، الأنشطة الاستثماريةإنه أمر مثير للاهتمام حقًا: في هذه العملية يتعلم المستثمر الكثير من الأشياء الجديدة لنفسه، ويحسن مهاراته محو الأمية المالية، يكتسب الخبرة التي لن تكون زائدة عن الحاجة أبدًا. وفي هذا الصدد، مقارنة بالعمل الروتيني، الذي يكرهه كثيرون بالفعل، فإن الاستثمار الخاص يفوز بشكل جيد.للاستثمار، تحتاج إلى رأس المال.ولكي تدر الاستثمارات دخلاً يكفي على الأقل للعيش عليه وإعالة الأسرة - وهو رأس مال كبير بما يكفي لشخص عادي. إن إنشائه ليس بالأمر السهل؛ فهو يستغرق سنوات عديدة.
الاستثمارات المربحة هي فرصة لتحقيق الذات وتحقيق الأهداف.كما تظهر الممارسة، فإن المستثمرين لديهم أكبر فرصة لتحقيق النجاح وأهداف حياتهم، والتي، كما هو معروف، في الغالبية العظمى من الحالات تعتمد بشكل مباشر على المكون المادي. إنهم أغنى الناس في العالم، البلد، المدينة. يتمتع المستثمر دائمًا بالكثير من وقت الفراغ الذي يمكنه إنفاقه على نفسه وأحبائه، للقيام بما يحبه، لتحقيق الذات.للاستثمار، عليك أن تفهم هذا جيدًا.يجب أن تكون مثقفًا ماليًا وأن تعمل باستمرار على تطوير وتحسين معرفتك المالية. من ناحية، هذا جيد ولن يكون غير ضروري أبدا، ولكن من ناحية أخرى، فإنه يتطلب الوقت والرغبة المبتذلة، والتي، لسوء الحظ، لا يملكها الكثيرون. وبدون ذلك يصبح الاستثمار الخاص بمثابة خطوة نحو المجهول.

إذا قارنا بشكل موضوعي وجهي العملة نفسها، فإن الاستثمارات تستحق بالتأكيد اهتمام أي شخص لديه على الأقل كمية صغيرة من رأس المال الحر. ومن أجل تقليل مخاطر خسارة الأموال، يوصي الخبراء دائمًا بتنويع المخاطر، وبالطبع لا تنسوا "العقل البارد" عند اتخاذ القرارات المهمة.

الاستثمارات الأكثر ربحية لعام 2019-2020: مراجعة مفصلة

لقد فهمنا جوهر مفهوم “الاستثمار”؛ والآن يمكننا الانتقال إلى اختيار الخيارات الأكثر ربحية للاستثمار فيها هذا العام. لنفترض على الفور أن كل خيار له مخاطر، ولكن كما يقولون، "من لا يخاطر، لا يشرب الشمبانيا". يعتمد احتمال الإفلاس في الاستثمار إلى حد كبير على نوع الأصل - فكلما كان أكثر استقرارًا، انخفضت قيمة هذه المعلمة. بعد ذلك، سننظر في كل طريقة من طرق الاستثمار قسمًا بعد قسم + تقديم توصيات حول كيفية تحقيق ربح ثابت مع الحفاظ على التوازن على حافة الانهيار والربحية العالية.

1) الاستثمارات في الودائع: الاسترداد + ميزات الأرباح على البنوك

الاستثمارات في الودائع هي الخيار الأسهل لمواطن ولايتنا لاستثمار أمواله. لا يمكن وصف هذه الطريقة بأنها مربحة للغاية، ولكن سعر الفائدة على استثمار الشخص سينخفض ​​من الحد الأدنى من المخاطر، وبالتالي هذه الطريقةغالبا ما تستخدم ليس لغرض تحقيق أرباح عالية، ولكن لغرض تخزين الأموال المكتسبة.

كيف تعمل الاستثمارات في البنك باستخدام مثال:

  1. يقوم المستثمر بالاستثمار لفترة معينة بمعدل 15% سنويا.
  2. يقوم البنك بإعداد المستندات واستلام أموال المستثمر، والتي يمكنه الآن استخدامها لأغراض شخصية.
  3. تصدر المؤسسة المصرفية قرضًا مشابهًا لحجم استثمار الأول فرديلشخص آخر ولكن المعدل أعلى بكثير - 20-22٪.
  4. وبعد 12 شهراً يسحبه صاحب الاستثمار إلى حسابه الشخصي مع 15% سنوياً، ويبقى البنك في المنطقة السوداء بفضل الفارق الناتج 5-7%.
  5. ربح.

بطبيعة الحال، لا يمكن تسمية الاستثمارات بنسبة 15٪ سنويًا بأنها مربحة، ومع ذلك، لدى البنوك سبب آخر يجعل تخزين الأموال هناك مربحًا - التأمين ضد المخاطر على الودائع التي تصل إلى 1400000 روبل. لو مؤسسة ماليةفي حالة إفلاسه، سيستمر المستثمر في تلقي استثماراته في حسابه الشخصي، وستكون المشكلة الوحيدة هي توقيت الدفعات.

كيفية اختيار وديعة مربحة - 6 معايير اختيار رئيسية:

    فترة الاستثمار.

    المؤشر الأكثر أهمية للمستثمر. هناك 3 أنواع من الودائع، حسب المدة - قصيرة الأجل (حتى 90 يومًا)، متوسطة الأجل (حتى سنة واحدة) وطويلة الأجل (أكثر من سنة واحدة). هناك أيضًا استثمارات مفتوحة في البنك، ولكن هنا يوجد بند في العقد يسمح لك بسحب الأموال لأحد الأسباب المحددة؛

    للحصول على وديعة مربحة، عليك اختيار أعلى سعر من البنك بأقل قدر من المخاطر. على الرغم من أن النظام مصمم بطريقة تجعل الخيارات الأكثر ربحية تعتمد على فترة طويلة من إيداع الأموال؛

    انتظام الاهتمام.

    مرة واحدة كل شهر/ربع السنة أو في نهاية المدة - خياران لإضافة الفائدة على الاستثمارات في البنك. إذا كنت ترغب في الحصول على أرباح باستمرار، فاختر الخيار الأول للتعاون؛

    الكتابة بالأحرف الكبيرة.

    الخيار الأكثر ربحية للاستثمار في البنوك، حيث يتم حساب الفائدة باستخدام صيغة معقدة، مع إضافة أرباح إلى المبلغ الأصلي للوديعة. في كميات كبيرةالاستثمارات، تتيح لك هذه المعلمة زيادة ربحية الأداة عدة مرات؛

    إمكانية التجديد.

    حيلة أخرى تجعل استثمارك في البنك أكثر ربحية. جيد للمستثمرين الذين لا يستطيعون تقديم وديعة لمرة واحدة مبلغ كبيرأموال لإيداعك في البنك؛

    إمكانية الانسحاب.

    بالنسبة لأولئك الذين لا يعرفون الفترة المحددة لوضع الاستثمارات في البنك، فمن المنطقي استخدامها الوقت دفع. في هذا المخطط، يحق للمستثمر سحب استثماراته في أي وقت مع الحد الأدنى من الخسائر في الفوائد.

لاختيار خيار استثمار مربح في أحد البنوك، لا تحتاج إلى البدء في البحث عن المؤسسات إلا بعد أن تقرر الهدف المنشود وتوقيت استثمار رأس المال. بالإضافة إلى المجموعة الكلاسيكية من المتطلبات والمقترحات، لدى كل بنك في روسيا أيضًا الفروق الدقيقة الخاصةتعاون. دراستها قبل الاستثمار إلزامية.


يستخدم معظم الناس الاستثمار في أحد البنوك كخطوة وسيطة. الهدف الرئيسي هو التخزين المؤقت للأموال وتسوية التأثير التضخمي الذي يحدث دائمًا داخل اقتصاد بلدنا. وبمجرد أن يجد المستثمر خيار استثمار أكثر ربحية، فإن الأموال تهاجر بسلاسة من مكان إلى آخر.

2) الاستثمارات في صناديق الاستثمار المشتركة - الثقة برأس المال في أيدي محترفين

تحتل هذه الأداة المرتبة الثانية من حيث الشعبية في روسيا للقيام باستثمارات مربحة ذات مخاطر متوسطة ومنخفضة. في الصميم، صندوق الاستثمار المشترك (سهم صندوق الاستثمار) هي أداة جماعية تديرها شركة متخصصة بهدف زيادة الاستثمارات. موظفو صناديق الاستثمار المشتركة هم متداولون محترفون يقومون بتنويع المخاطر واستثمار أموال الصناديق في المجالات الأكثر ربحية في السوق المالية.


يعتمد هيكل هذه الأداة المالية على حصة - وهي وحدة تعكس حصة استثمارات المستثمر مقارنة بإجمالي رأس مال الصندوق. إذا أراد الشخص الحصول على خيار إيداع مربح، فسيتعين عليه شراء سهم. لإعادة الاستثمار + أخذ الربح، يكفي كتابة بيان للإدارة في أي وقت والإشارة إلى تفاصيل الحساب البنكي لمعاملة الأموال.

أنواع صناديق الاستثمار المشتركة:

    يفتح.

    معظم خيار مناسباستثمار رأس المال الخاص. يستغرق شراء السهم ما يصل إلى 10 أيام من تاريخ تقديم الطلب، ويكون تقديمه مقبولاً في أي وقت، بشرط وجود أسهم مجانية في الصندوق المشترك؛

    فاصلة.

    تتم الاستثمارات فقط ضمن إطار زمني معين. الوضع مشابه لسحب الأموال. الأداة المالية أكثر ربحية مقارنة بـ الصناديق المفتوحةحيث يتيح لك الاستثمار في الأسهم والأوراق المالية الأخرى ذات معدلات العائد المرتفعة. وفي أفضل السيناريوهات، يمكن مضاعفة مساهمتك؛

    مغلق.

    خيار استثماري نادر يستخدم لتطوير أي مشاريع من الصفر. ومن الأفضل للمواطن العادي ألا يستثمر في هذا الاتجاه.

بالمقارنة مع الودائع، تعتبر صناديق الاستثمار المشتركة أداة مالية أكثر ربحية. وحتى عند الاستثمار في الأصول الأقل خطورة (السندات)، فإن أرباح المستثمر يمكن أن تتجاوز 20%. وإذا أخذنا في الاعتبار ربحية الودائع، فإن الفائدة بالكاد تكفي لتغطية مستوى التضخم.

كيفية اختيار صندوق الاستثمار المشترك:

  1. نقوم بصياغة الأهداف التي يريد الشخص الاستثمار من أجلها. احسب المبلغ والمدة ومستوى المخاطرة والعائد المتوقع من الحدث الخاص بك.
  2. اختيار شركة الإدارة مع تصنيف عاليالموثوقية - من "A" إلى "AAA". من المرغوب فيه أن تحتل شركة الإدارة مرتبة بين أعلى التصنيفات بناءً على عدة معايير (مبلغ رأس المال الذي تم جمعه، صافي الموجوداتوما إلى ذلك وهلم جرا).
  3. نقوم بتحليل فترة تشغيل صندوق الاستثمار المشترك. من غير المحتمل أن تتمكن من الحصول على استثمارات مربحة من شركة إدارة موجودة في السوق منذ شهرين فقط. يجب أن تكون الخبرة كشركة إدارة 3 سنوات على الأقل.
  4. نحن ندرس ربحية صناديق الاستثمار المشتركة. يتعين على كل شركة إدارة نشر تقارير عن الفصول الماضية. إذا رأيت أن أكثر من 95% من الاستثمارات كانت مربحة، فيمكنك الوثوق بالمال بأمان.
  5. حجم الصندوق. يعتقد الخبراء أن الاستثمارات الأكثر ربحية تأتي من الصناديق ذات حجم رأس المال المتوسط. تهمة الصغيرة عمولات كبيرةللاحتفاظ بشركة الإدارة، والشركات الكبيرة ليس لديها القدرة الكافية على المناورة، مما قد يؤدي إلى خسارة استثمار المستثمر في الأنبوب.

إذا وجدت شركة إدارة ذات أداء عالٍ في جميع المعايير، ولكن في نفس الوقت، عمولة كبيرة، فإننا ننصحك بعدم رفع أنفك، بل القيام بالاستثمار، لأنه حتى مع دفع مبالغ زائدة صغيرة، سيكون لديك استقرار في الدخل، والذي يمكنك الحصول عليه في هذا المجال من النشاط يمثل مشكلة كبيرة.

3) الاستثمار في الأسهم - المخاطرة والربح

وإذا نظرنا إلى الاستثمارات من وجهة نظر مستوى المخاطرة، فإن الأسهم هي الأصول الأكثر خطورة في هذا الجانب. في الوقت نفسه، من المستحيل ببساطة اعتبار الأوراق المالية غير مربحة - فقد وصلت ذروة أرباح المتداولين الناجحين إلى 300٪ سنويًا. يكون الفرق في مستوى الدخل ملحوظًا حتى بالنسبة لصغار المستثمرين برأس مال ابتدائي يبلغ بضع عشرات الآلاف من الروبلات.


السهم هو ورقة مالية تمنح صاحبها الحق في المشاركة في أرباح الشركة التي تقوم بتوزيعها. حسب شكل الإصدار هناك أوراق نقدية وغير مستندية، ومن حيث النوع - مسجلة وحاملها.

أنواع الأسهم حسب طبيعة الأرباح:

    خيار الاستثمار المربح الأكثر شعبية بين الأمريكيين. وفي روسيا، يعتبر هذا النوع من الأصول أقل شعبية، لأنه مصحوب بمخاطر أعلى من المتوسط. الدخل الرئيسي من الأسهم العادية هو أرباح الأسهم. فيما يتعلق بالجانب الإداري – حق التصويت الاجتماعات العامةالمساهمين؛

    ذو امتياز.

    استثمارات أكثر ربحية تمنح المستثمر أرباحًا ثابتة، ويطلب من مالكي الأصل دفع الأسهم المفضلة أولاً. هذا النهج في تنظيم المدفوعات يعطي الثقة في دخل الاستثمار حتى عندما مستوى عالمخاطرة.

لا يمكن للمواطنين العاديين في بلدنا القيام بالاستثمارات إلا في الأماكن المفتوحة الشركات المساهمة. فقط دائرة محددة مسبقًا من الأفراد/الكيانات القانونية يمكنها الوصول إلى المجتمعات المغلقة. إذا كنت تريد استثمارًا مربحًا على المدى الطويل، فكن مستعدًا لإنفاق أموال كبيرة على شراء أصول بارزة مثل غازبروم وأبل وما شابه.

4) الاستثمارات في سوق الفوركس

يجب أن يكون مفهوما أن الفوركس ليس نوعًا من الاستثمار المربح، ولكنه نظام إدارة معقد الأصول المالية، يسمى، أزواج العملات. إذا نظرنا إلى مثال، فإن أسهل طريقة هي رسم تشبيه مع قفزات سعر الصرف سوق صرف العملات الأجنبية. على سبيل المثال، يشتري شخص ما 10 يورو مقابل 9.5 دولار، وبعد مرور بعض الوقت، يبيع نفس الـ 10 يورو بسعر أكثر ربحية وهو 11 دولارًا. وبطبيعة الحال، هذا الوضع بعيد عن الواقع، ولكنك حصلت على هذه الفكرة.

مميزات الاستثمار في الفوركس:

  • يعمل السوق على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، وبالتالي يمكن لأي شخص الحصول على الدخل في أي وقت مناسب؛
  • لا يمكن وصف الاستثمار في الفوركس بأنه خيار ربح سلبي تمامًا، لأنه بدون مشاركة شركات الإدارة أو المتداولين من القطاع الخاص، سيتعين عليك الانخراط في تداول المضاربة بمفردك، وهذا ليس واقعيًا دائمًا إذا أخذنا مهارات المستثمر على أنها أساس؛
  • يعتبر الفوركس استثمارًا مربحًا نظرًا لقدرته على كسب الدخل عندما يرتفع السوق وعندما ينخفض.

يصل العائد السنوي على الاستثمار في الفوركس إلى 150%، ومع ذلك، على الرغم من هذا المؤشر المغري، لا يرغب سوى عدد قليل من الروس في الانخراط في هذه المغامرة، وهذا ليس مفاجئًا، لأنه وفقًا للإحصاءات، يفقد حوالي 93% من المستثمرين أموالهم الإيداع خلال السنة الأولى من العمل.


لكي لا ينفد أموالك في الفوركس، يمكن للمستثمر أن يسلك طريقتين - قضاء بضعة أشهر في التعلم وممارسة التداول، أو أن يعهد باستثماراته إلى متداول آخر. يجب النظر في الحالة الثانية من خلال حسابات PAMM. يمكنك قراءة المزيد عن هذه الأداة المالية في مقالات أخرى على موقعنا.

5) الاستثمارات المربحة بالسندات – هل هي حقيقية؟

في عالم المال، السندات هي كذلك سندات دين الشركات الكبيرة. جوهر هذا الأصل هو أن المنظمة تحصل على قرض بمبلغ معين من الأموال من مستثمرين خارجيين لفترة محددة. بفضل الاستقرار و نظام مناسبالمدفوعات، والسندات ليست مجرد استثمارات مربحة، ولكنها أيضًا بديل عالي الجودة للودائع أو صناديق الاستثمار المشتركة.


هناك الكثير من التصنيفات للسندات - حسب الاستحقاق وأمر الملكية وشكل القرض ونوعه وما إلى ذلك. تعتبر السندات الحكومية (من بنك روسيا) الأكثر استقرارا للاستثمار. في المركز الثاني تأتي البلديات. من حيث الربحية، فإن المناصب القيادية تشغلها الشركات الأجنبية والشركات ضمانات.

حسب طريقة دفع الأرباح تنقسم السندات إلى:

    بمعدل ثابت.

    يمكن لأي شخص حساب الدخل من هذه الودائع مقدما. يتم دفع الفائدة بشكل دوري – 1-2 مرات في السنة. على سبيل المثال، سند بسعر 100 روبل بمعدل فائدة 20% سيجلب لمالكه نفس المبلغ خلال 5 سنوات، وبالتالي مضاعفة رأس المال الأولي للمستثمر؛

    مع معدل عائم.

    النسبة مرتبطة بأي المؤشر الماليعلى سبيل المثال، معدل إعادة التمويل. في هذه الحالة، سيحدث تراكم الدخل في نهاية كل سنة تقويمية، حتى يتغير معدل إعادة التمويل؛

    مختلط.

    وهما مزيج من المؤشرين السابقين. على سبيل المثال، يتم حساب نصف المدة وفقا ل سعر الصرف الثابتوالنصف بالطفو؛

    تخفيض

    استثمار أقل ربحية، حيث أن الربحية تتشكل بسبب الفرق في السعر. الميزة – يتم شراء السند بتكلفة أقل من القيمة الاسمية الحالية.

إذا قارنا السندات بالأسهم، فإن الأخير يعتبر استثمارات أكثر ربحية، ومع ذلك، من حيث استقرار المدفوعات ومخاطر الخسارة، فإن القيادة تنتمي بلا شك إلى سندات الدين. من خلال الاستثمار في السندات، يصبح الشخص نوعا من المقرض الذي يصدر المال كيان قانونيبنسبة معينة. حتى لو واجهت الشركة مشاكل، فلن يؤثر ذلك بأي حال من الأحوال على دخلك النهائي. على العكس من ذلك، تعتمد الأسهم بشكل مباشر على حالة السوق - إذا انخفضت قيمتها بشكل حاد، فإن المستثمر يخاطر بالذهاب إلى ناقص كبير.

6) الاستثمار في OFBU - بديل لصناديق الاستثمار المشتركة من البنوك

تعد إدارة استثمار الثقة مجالًا شائعًا جدًا للنشاط بين المتداولين من القطاع الخاص وشركات الإدارة، والتي يمكن أن تكون مؤسسات مصرفية بحد ذاتها. لا يمكن وصف استثمارات OFBU بأنها مربحة للغاية، لكن إمكاناتها أعلى بكثير من إمكانات الودائع المصرفية الكلاسيكية. ويتم ضمان ذلك بفضل تنوع الأصول التي يمكن للمستثمر الاستثمار فيها - الأوراق المالية والعملات والمعادن الثمينة والخيارات والعقود الآجلة وما شابه ذلك.


إن جوهر الاستثمار في OFBU هو تزويد الصندوق بأصوله الخاصة إدارة الثقة. وفي المقابل يحصل المستثمر على شهادة تؤكد ملكيته لحصة في وعاء الاستثمار المشترك. لا يمثل إجراء مثل هذا الإيداع لعام 2019 مشكلة - حيث يتم توفير الخدمة من قبل أكثر من 70٪ من المؤسسات المصرفية في ولايتنا.

مميزات الاستثمار في OFBU:

  • سيتمكن مالك رأس المال من القيام باستثمارات مربحة إلى حد ما بسبب التنوع الكبير في اختيار الأصول. ستسمح لك الأوراق المالية الأجنبية بالحصول على ما يصل إلى 20٪ سنويًا، وهو ما يزيد مرتين عن أسعار الفائدة العادية على الودائع المصرفية؛
  • يتم التفاوض على ربحية الاستثمارات مسبقًا، وبعد توقيع العقد، تظل دون تغيير حتى تتم التسوية بين صندوق الإدارة والمستثمر؛
  • يحق للمستثمر أن يراقب بشكل مستقل حالة حصته من الأصول في الصندوق. ويتم ذلك من خلال دراسة التقارير المقدمة للمستثمر من قبل شركة الإدارة.

الخطر الرئيسي للاستثمار في OFBU هو سوء إدارة الجودة من جانب شركة الإدارة. فقط من خلال الاستخدام الماهر لمهارات التداول، سيتمكن المتداول من تلبية توقعات المستثمر وتحقيق دخل حقيقي له. تتم الدفعات من الاستثمارات وفقًا لمخططين - نسبة مئوية من السهم فورًا ونسبة مئوية من حصة المستثمر. وفي الحالة الثانية، يتم استحقاق الربح في نهاية المدة.

من سنة إلى أخرى، تختلف ربحية OFBUs وصناديق الاستثمار المشتركة والودائع، لذلك من المستحيل تحديد الاستثمارات المربحة وأيها ليست كذلك. يجب عليك متابعة الأخبار العالم الماليوقم بعمل ودائع متوسطة الأجل فقط لمدة تتراوح من 6 إلى 12 شهرًا. وبالتالي، سيكون من الممكن تعديل اتجاهات الاستثمار، واختيار فقط تلك التي تحقق أكبر دخل في الوقت الحالي أو في المستقبل القريب.

أين تستثمر الأموال الصغيرة في عام 2019 للادخار والكسب؟

7) الاستثمارات في المعادن الثمينة

السؤال الرئيسي الذي سيطرح على المستثمر الذي يعمل بالمعادن الثمينة هو أين يمكن شراء الأصل؟ الخيار الاستثماري الأكثر أمانًا والمربح في نفس الوقت هو البنك أو الشركة المضمونة الكبيرة شركة الإدارة. النسبة المئوية لرسوم المعادن الثمينة في المؤسسات المصرفية صغيرة - 2-4٪، ومع ذلك، إذا قمت بتحويل هذا الرقم إلى روبل، فيمكنك الحصول على ما يصل إلى 30٪ سنويًا، اعتمادًا على مستوى الزيادة في قيمة الأصل خلال السنة.


يحدث أن الذهب بالنسبة لمواطني بلدنا هو علامة على الاستقرار، لذلك خلال الأزمة، يقوم غالبية كبار المستثمرين في البلاد بتقطير أصولهم من جميع المتغيرات المصادر الماليةوتحديداً في هذا المعدن الثمين. الهدف هو انتظار انتهاء الأزمة والمحافظة عليها عدالةدون خسارة. اعتبارًا من عام 2019، ارتفع سعر الذهب، وبالتالي أصبحت الاستثمارات فيه الآن مربحة للغاية. ومن الصعب التنبؤ بمدة هذا الارتفاع، لذلك ننصحك بسحب رأس المال من الأصول الثمينة عند ظهور أولى علامات تحسن الوضع الاقتصادي في البلاد.

طرق الاستثمار في الذهب والمعادن الثمينة الأخرى:

    الاستثمار في سبائك الذهب.

    يمكنك العثور في البنوك الروسية على سبائك من الذهب والفضة والبلاتين على أعلى مستوى مع شوائب لا تزيد عن 0.01٪. التعبئة والتغليف بالوزن تبدأ من 1 جرام وتنتهي بـ 1 كيلو جرام.

    يمكنك تخزين المعادن الثمينة إما "تحت مرتبتك" أو في نفس البنك الذي اشترى فيه الشخص الأصل. يتم تأكيد ملكية السبائك من خلال إصدار شهادة. إذا فقدت وثيقة، مؤسسة مصرفيةيجوز له رفض قبول السبائك وتحويلها إلى عملات ورقية؛

    الاستثمار في العملات الذهبية.

    هذا الأصل ليس له قيمة مالية فحسب، بل له أيضًا قيمة قابلة للتحصيل. في روسيا، يتم سك العملات المعدنية لإحياء ذكرى الأحداث الهامة. يمكن أن يكون بيعها/شرائها أكثر تكلفة بكثير قيمة رمزيةلذلك، في بعض الحالات، يمكن أن يكون شراء عملة ذهبية نادرة استثمارًا مربحًا للغاية؛

    حسابات المعادن الثمينة.

    هناك نوعان من هذه الحسابات – COX والتأمين الطبي الإلزامي. خلاصة القول هي أن المودع يعطي السبائك للبنك للتخزين ويحصل على فائدة عليها في حساب عملة قابلة للتحويل.

    يمكن للشخص تجديد وديعته سواء بالعملة العادية أو المعادن، ولكن يتم أخذها كأساس مرجعي داخل النظام. معدن ثمين. يعمل SOX بشكل مختلف - على العكس من ذلك، يدفع المودع مقابل تخزين السبائك. بالنسبة لأولئك الذين يبحثون عن استثمار مربح، فإن التأمين الطبي الإلزامي هو الخيار الوحيد الذي يستحق النظر فيه.

هناك طريقة أخرى للاستثمار في الذهب - الأوراق المالية المدعومة بالذهب. ولمجلس الذهب العالمي وحده الحق في إصدار مثل هذه الأوراق. للقيام باستثمار مربح في مثل هذا الأصل، سيتعين عليك قضاء أكثر من أسبوع في لندن أو أمريكا تداول الاسهمنظرًا لأن الطلب على هذا المنتج مرتفع بشكل لا يصدق.

بالإضافة إلى القائمة المحددة، هناك خيارات استثمارية أخرى - صناديق التحوط، والعقارات، تأمين الوقفالحياة وما إلى ذلك. جميعها يصعب على المستثمر فهمها + لا تملكها أداء جيدعائد اقتصادى. إذا كنت تريد التقدم بسرعة في عالم الاقتصاد، فاختر فقط الاستثمارات الأكثر ربحية، ولا تنس تنويع المخاطر، لأن العمل بأصل واحد هو انتحار.

يعتبر دخل المستثمر أي قيمة (بما في ذلك غير الملموسة) و الموارد الماليةالذي حصل عليه نتيجة لإجراء. يعتمد نوع الدخل على نوع الاستثمار. النوع الأكثر شيوعًا هو الاستثمار النقدي. وفي هذه الحالة، يتم تقييم الدخل من الناحية النقدية.

يعتمد مستوى الدخل على العديد من العوامل: سعر الفائدة، وشروط عائد الأموال، وتوافر الضمانات، ومدة الاستثمار ومبلغه.

يتم تحديد معدل العائد اعتمادا على مدى خطورة المشروع. كلما ارتفع المعدل، زادت المخاطر، والعكس صحيح.

يعتبر مستوى عائد الاستثمار الخالي من المخاطر عمليًا عندما تحقق الاستثمارات ربحًا سنويًا يصل إلى 7٪. نسبة تصل إلى 15% تصنف الاستثمارات على أنها متوسطة المخاطر. ويمكن للاستثمارات عالية المخاطر أن تحقق ربحًا بنسبة 30٪ سنويًا أو أكثر. ولكن أيضًا فرصة خسارة كل شيء رأس المال المستثمرعالي جدا.

ومن الأمثلة البسيطة على ذلك الإيجار من الممتلكات المكتسبة سابقًا، وخدمات التأجير، ونفس الفائدة على الودائع، وأرباح الأسهم، وما إلى ذلك.

كل هذا جيد، لكن ربحية الاستثمارات لا يتم تحديدها فقط من خلال الدخل الحالي. من أجل تقييم كل الأرباح المستلمة، هناك مفهوم إجمالي الدخل.

إجمالي دخل المستثمرويسمى مؤشرا يتضمن نفسه زيادة طبيعيةتكلفة الكائن الاستثماري بالإضافة إلى الإيرادات الحالية من استخدام هذا الكائن.

تحدث في المقالات السابقة عن ذلك الاستثمار السلبيعادة ما تكون الأرباح مقارنة بالمستثمرين النشطين - ومع الإشارة أيضًا إلى أن أكثر من 80٪ من صناديق التحوط تخسر أمام المستثمرين السلبيين - لم أكتب بعد بالأرقام عن نوع عائد المستثمر الذي نتحدث عنه. لذا سنتحدث في هذه المقالة عن دخل الاستثمار. فيما يلي جدول لربحية المستثمرين الأمريكيين للفترة 2004-2013 (أي مع الأخذ في الاعتبار الأزمة العالمية لعام 2008):


لذلك، نرى أن الاستثمار السلبي في السوق الأمريكية (مؤشر S&P500) حقق متوسط ​​7.4% سنويًا على مر السنين. واقتربت أسهم الشركات العالمية من هذه النتيجة بمتوسط ​​6.9%. خسرت السندات ما يقرب من مرتين في هذه الفترة، وبلغ العائد 4.6٪ سنويا. وعندها فقط، وبنتيجة أقل بشكل ملحوظ، يأتي دخل المستثمر - 2.6٪ فقط. علاوة على ذلك، فإن الشيء الأكثر إثارة للاهتمام هو أنه وفقا لمنهجية حساب التصنيف، فإن هذه ليست ربحية خالصة، ولكنها تأخذ في الاعتبار المراكز (الأسهم) التي لم يتم إغلاقها في وقت جمع الإحصاءات. على سبيل المثال، يمكن أن يكون عقدًا آجلًا تم شراؤه، والذي حدث انتهاء صلاحيته في تاريخ لاحق من جمع الإحصائيات.

إذا أخذنا الدخل الثابت بالكامل، فسيتبين أنه عند مستوى 0.6٪ - أي. مثل هذا الدخل الاستثماري أدنى حتى من التضخم! علاوة على ذلك، وفقا للإحصاءات، ليس منذ عام 2004، ولكن منذ عام 1993، فإن الفرق سيزداد أكثر - بلغت أسهم السوق الأمريكية خلال هذه الفترة ما متوسطه 8.2٪، و متوسط ​​الدخلكان المستثمر 2.3٪ (يرجع العائد على الذهب إلى الارتفاع الحاد في الفترة 2001-2011 - ومع ذلك، في الواقع، الذهب هو أصل سلعي، لا يختلف كثيرًا عن القمح على سبيل المثال. وكما قال بافيت، فإن الذهب لا ينتج أي شيء، على الرغم من أنه لا يزال له مزاياه).


ومع ذلك، فإن الاستثمار السلبي في السوق الأمريكية من شأنه أن يؤدي إلى نتائج مشابهة للجدول أدناه. أولئك. يظهر الفحص التفصيلي أن دخل الاستثمار على مدى 10 سنوات على مسافة 80 عامًا يمكن أن يتقلب من -1.2% إلى 18.30%. دخل الاستثمار لمدة 20 سنة - على التوالي من 2.60% إلى 17.40% بدلاً من 8.2% المشار إليها في الجدول أعلاه. تعمل المحفظة الاستثمارية على تثبيت النتائج (لا أحد يريد أن ينتهي به الأمر بخسارة صغيرة على الأقل بعد 10 سنوات، مما يضيف إليها خسائر التضخم).


استثمار أم مضاربة؟

ولكن لماذا يخسر المستثمر العادي ما يقرب من أربع مرات نتيجة السوق (10.5٪ سنويا)؟ سأحاول تسليط الضوء على عدد من الأسباب.

ثقة عمياء

مثل هذا المستثمر (في الواقع المضارب) واثق من معرفته ويعتقد أنه سيكون قادرًا على التنبؤ، إن لم يكن كل شيء، بالصعود والهبوط الرئيسي في السوق أو اختياره أوراق قيمة. ربما يثق التحليل الفنيأو ربما يتابع أخبار البورصة بشكل نشط على الإنترنت أو على شاشة التلفزيون. لكن النتيجة النهائية في معظم الحالات تنقلب ضد المستثمر وتتكون على المدى الطويل من ثقل رسوم المعاملات المستهلكة والقرارات غير الصحيحة. والتي عادة ما تكون أكثر من صحيحة. وفقا لدراسات مختلفة ( هل يكسب المتداولون اليوميون المال؟مايو 2004؛ المقطع العرضي لأدلة مهارة المضارب من التداول اليومي، مايو 2011) ما لا يزيد عن 15٪ من المتداولين اليوميين يحققون ربحًا سنويًا - ولم يتمكن أي من المحظوظين تقريبًا من تكرار الربحية العالية في العام التالي.

استقراء البيانات الخاطئة

من الطبيعة البشرية استخلاص النتائج ومحاولة العثور على نمط لا يوجد فيه. من حيث المبدأ، يمكن وصف أي مجموعة بيانات عشوائية بمنحنى متوسط ​​ما، وهو ما لن يعكس السلوك الإضافي للأصل. كما يولي المستثمر عادة أهمية أكبر للبيانات الخاصة بالفترة الأخيرة. واستنادا إلى النمو المستمر، فإنه يخاطر بأن ينتهي به الأمر سريعا إلى الانسحاب؛ وباستقراء هذا الانخفاض، فقد يضيع لحظة مواتية لشراء الأصول بسعر رخيص.

النفور من الخسارة

ومن المعروف من علم النفس أن الأحداث السلبية لها تأثير أقوى على الإنسان من الأحداث الإيجابية. وفقا لبعض التقديرات، للتعويض عن المشاعر السلبية الناجمة عن انخفاض السوق، تحتاج إلى ضعف عدد المشاعر الإيجابية. في الواقع، فإن المستثمر العادي غير مستعد لتحمل السحب، خاصة إذا كان لفترة طويلة. وهذا غالبا ما يؤدي إلى الخوف من الاستثمار في الأسهم والتحفظ المفرط؛ ويمكن التغلب على ذلك من خلال فهم أن قيمة السهم لا يتم تحديدها في نهاية المطاف من خلال سلوك أسعاره (العشوائية والمتقلبة على مدى فترة قصيرة)، ولكن من خلال قيمة وحالة الأعمال التي يقوم بها مصدر السهم. ربحية الشركة والديون، وكذلك الربحية رأس المالهي تلك العوامل الأساسيةمما سيقود صاحب السهم المريض إلى النتيجة النهائية.

التباين في تحمل المخاطر

على الرغم من أنه يمكنك اليوم العثور على طرق مختلفة لتحديد مدى تحملك لعمليات سحب رأس المال المقبولة، فمن الواضح تمامًا أن هذا المصطلح يعتمد على العواطف والتغيرات مع التغيرات في وضع السوق. في الحياة الحقيقية، مستثمرو النمو المحافظون سوق الأوراق الماليةيمكنهم شراء الأسهم بنفس سرعة شراء الأسهم العدوانية، وفي حالة حدوث انخفاض حاد، يمكنهم شراء الأسهم بشكل أكبر المستثمرين العدوانيينالبدء في إظهار الحكمة والحذر المذهلين. العوامل الأخرى التي تؤثر على تحمل المخاطر هي الجنس والعمر، فالنساء وكبار السن أكثر حذرًا من نظرائهم.

فيما يلي عوائد الأصول المختلفة منذ أوائل السبعينيات (يتم إعادة استثمار أرباح الأسهم والكوبونات، ولا تؤخذ العمولات في الاعتبار):


يوضح الرسم البياني بوضوح أن جميع الأصول المعروضة قدمت دخلاً استثماريًا أعلى من معدل التضخم، ولكن اعتمادًا على الأداة، فقد تقلبت على نطاق واسع. وهكذا، فمنذ عام 1972 وحتى منتصف الثمانينات – وهي فترة الأزمة في الولايات المتحدة – قدمت الأصول السلعية قدراً كبيراً من الأهمية. ربحية أفضل، وكان أداءها أقل من أداء الأسهم الأمريكية والعالمية منذ عام 2000. يمكنك متابعة الحركة الحالية للأصول باستخدام الجدول التالي:


https://novelinvestor.com/asset-class-returns

يظهر بوضوح أن الأدوات المختلفة في سنوات مختلفة وجدت نفسها إما في أعلى الجدول أو في أسفله. في المتوسط، كان أداء العقارات هو الأفضل، مع وضع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 تقريبًا في الخط الأوسط. خلال سنوات الأزمة - أوائل العقد الأول من القرن الحادي والعشرين مع سقوط الدوت كوم وعام 2008 - حققت السندات، التي كانت في أسفل الجدول (جنبا إلى جنب مع النقد)، أداء جيدا للغاية في سوق متنامية.

وبأخذ متوسط ​​عائد الاستثمار عبر جميع الأدوات (بما في ذلك إعادة استثمار الأرباح وعدم تضمين رسوم العمولة)، في وقت كتابة هذا التقرير، نحصل على حوالي 6.72٪ سنويا، وهو ما يعادل تقريبا متوسط ​​عائد الأسهم العالمية من عام 2004 إلى عام 2013. وبدون الأخذ في الاعتبار النقد، فإن متوسط ​​قيمة ثمانية أدوات سيكون بالفعل 7.38%.

ومع الوضع الاقتصادي المواتي، واستخدام السندات ذات العائد المرتفع وانخفاض ارتباط الأصول، فمن الممكن نظريًا الحصول على ارتفاع آخر بنسبة 1-2٪. قارن ذلك بالنتيجة المسجلة البالغة 0.6% سنويًا... بالطبع، عليك أن تأخذ في الاعتبار أنه في بعض السنوات (على سبيل المثال، 2002 و2008) يمكن أن تنخفض المحفظة بشكل كبير.

ماذا تفعل في هذه الحالة؟ الجواب بسيط: إعادة التوازن. ولكن إذا كان السحب بحوالي 40٪ غير مريح بالنسبة لك، فيجب أن يؤخذ ذلك في الاعتبار في مرحلة تكوين المحفظة: يوضح الجدول أن سندات HG لم تنخفض بأكثر من 2٪ في جميع السنوات. ولكن من حيث الربحية، من بين أدوات أخرى، كانت سندات HG في كثير من الأحيان في أسفل الجدول، مما يؤكد القاعدة: مخاطر أقل - ربحية أقل. لذا، في هذه الحالة، استعد للحصول على نتيجة نهائية أكثر تواضعًا.

تأثير رسوم الصندوق والقادة السابقين

عند اختيار الأموال في الفقرة أعلاه، من المهم أن تأخذ في الاعتبار ظرف واحد يؤثر على دخل الاستثمار - العمولات، والتي يمكن أن تختلف بالنسبة لصناديق الاستثمار المتداولة من 0.05 إلى 1٪. للوهلة الأولى، يبدو الفرق ضئيلا، ولكن دعونا ننظر إلى المدى الطويل البالغ 30 عاما. مع متوسط ​​عائد يبلغ حوالي 8٪ سنويًا، ومبلغ أولي قدره 10000 دولار سنويًا وتجديد منتظم (بمبلغ 5000 دولار سنويًا، مع زيادة هذا الرقم سنويًا بنسبة 5٪ للتعويض عن التضخم) مع عمولة قدرها 0.25٪ بعد 30 عامًا سيكون من الممكن الاعتماد على 533000 دولار؛ بعمولات 0.9% - فقط بـ 439.000 أي. ما يقرب من 100000 دولار أقل (عشرة أضعاف المبلغ الأصلي الذي تم المساهمة به).

التكاليف ملحوظة أيضًا على مدى فترات أقصر. لن يتم تحديد العائد الاستثماري لجميع أنواع صناديق الأسهم والسندات الأمريكية على مدى 10 سنوات (إذا أخذنا الفترة 2003-2013) من خلال تكوينها، ولكن من خلال العمولات - فالصناديق منخفضة التكلفة في جميع الحالات ستعطي عائدًا تقريبًا 1-2% سنويا أعلى من نظرائهم. أولئك. تتعلق النتائج بحجم الشركة (الشركات الكبيرة والمتوسطة والصغيرة) وأنواع الشركة (النمو والقيمة والقيمة) نوع مختلط). وينطبق الشيء نفسه على السندات - يمكنك النظر في السندات ذات العائد المرتفع والقصيرة والمتوسطة الأجل، فضلا عن سندات الشركات والحكومة.


بشكل منفصل، تجدر الإشارة إلى قادة الصناعة. في كثير من الأحيان، يكون لدى المستثمر - سواء أثناء إنشاء المحفظة الأولية أو أثناء عملية الاستثمار - الرغبة في الاستثمار في الصناديق التي أثبتت جدواها مؤخراالحد الأقصى للربحية، والذي يقفز أحيانًا إلى 20-30٪ سنويًا وحتى أعلى. يمكن أن تكون إما صناديق سلبية في ظروف السوق المواتية للغاية أو صناديق استثمار مشتركة نشطة. ومع ذلك، فإن الباحثين منذ شارب (1966) وجنسن (1968) لم يروا سوى القليل من الأدلة على أن العوائد السابقة لها أي تأثير على العوائد المستقبلية.

على سبيل المثال، لم يبلغ كارهارت (1997) عن عدم وجود دليل على استمرار عوائد الأموال المرتفعة بعد تعديل عوامل الخطر المشتركة الخاصة بشركة Fama والفرنسية. في عام 2010، وجدت دراسة استمرت 22 عامًا أنه من الصعب جدًا على الصندوق المُدار بشكل نشط أن يتفوق باستمرار على صندوق المؤشر السلبي. على سبيل المثال، تفوق أداء صندوق Legg Mason Value Trust التابع للمدير William Miller على مؤشر الأسهم S&P 500 على مدى فترة خمسة عشر(!) سنوات متتالية، حتى فقد كل الميزة المتراكمة على المؤشر في ثلاث سنوات قصيرة.

يُطلق على هؤلاء المديرين أحيانًا مازحًا أو ساخرًا اسم "القرود المحظوظة"، في إشارة إلى التجربة الشهيرة مع القرد لوكريا، الذي اختار مديري رمي السهام. لذلك، عند القيام بالاستثمارات، لا ينصح المستثمر بالتركيز على العائد المرتفع الحالي للأموال (بل على العكس من ذلك - فمن الأفضل تجنب الاستثمار فيها). يوجد أدناه رسم بياني من كتاب د. بوجل "دليل المستثمر الذكي":


تأثير تجديد الرصيد

أخيرًا، يعد التجديد الدوري للرصيد أمرًا مهمًا للغاية، وهو ما يمكن القيام به، على سبيل المثال، مع إعادة التوازن. أظهرت الدراسات أن مستوى الدخل البالغ 10000 دولار مع عائد سنوي قدره 8٪ وزيادة في مبلغ التجديد بنسبة 5٪ سنويًا يسمح لك بتحقيق نفس النتيجة تقريبًا مثل مستوى عائد الاستثمار بنسبة 4٪ مع زيادة سنوية في مبلغ التجديد 10٪:


الاستنتاجات

يسمح لك نهج المحفظة المختصة بزيادة الربحية من 0.6٪ إلى متوسط ​​10٪ سنويا، أي. حوالي 15 مرة. على الجانب الإيجابي، نحصل على استثمار سلبي، حيث تحتاج المحفظة إلى لمسها مرة واحدة فقط في السنة لاستعادة الرصيد الأصلي أو إجراء تغييرات طفيفة في التكوين. الجانب السلبي هو احتمال حدوث سحب قوي في فترات معينة، وبالتالي، تحتاج إلى البدء بتجميد الأموال المستثمرة، وهو أمر منطقي فقط للانسحاب في سوق متنامية. ومع ذلك، فإن هذه الفرصة متاحة فقط عند الاستثمار من خلال وسيط أجنبي - في برامج تأمين الاستثمار، تتولى الشركة نفسها مسؤولية التجميد.

يمكن أن يكون البديل هو التحليل الأساسي للمصدرين الفرديين (الأسهم) والاستثمار فيها - مع سنوات عديدة من الخبرة، يمكنك بالتالي الحصول على دخل أعلى قليلاً من السوق. إنه ليس كثيرًا، ولكنه يستغرق قدرًا لا بأس به من الوقت لتحليل جهة الإصدار ومراقبتها لاحقًا. نتيجة لذلك، حتى المستشارين الذين يتقنون مثل هذه الأداة عادة ما يكتبون بالضبط المحافظ السلبية، والتي هي أسهل بكثير في إدارتها.

  • - الوحيد الحاصل على ترخيص من البنك المركزي للاتحاد الروسي.استثمرت 20000 دولار
  • - أفضل. تعمل منذ عام 1998.استثمرت 20000 دولار
  • - هذا بنك سويسري لديه إمكانية الوصول إلى الفوركس! 18 000 $
  • - أعمل معه منذ عام 2007.استثمرت 10000 دولار
  • - يعطونك مكافأة قدرها 1500 دولار أمريكي.استثمرت 10000 دولار
  • - أفضل حساب سنت.استثمرت 8000 دولار
  • - بالنسبة لسلخ فروة الرأس فهو الوحيد وهذا كل شيء! 8000 $
  • - 30 دولارًا تُمنح لكل جديد!استثمرت 5000 دولار
  • - 30 دولارًا تُمنح لكل جديد!استثمرت 5000 دولار
  • - هذا هو NeftepromBank.استثمرت 5000 دولار
  • - أستخدمها كثنائيات عبر MT4.استثمرت 5000 دولار

لكننا نناقش كل شيء في مجموعة مغلقة، وبشكل أكثر دقة منتدى الفوركس السري ! هناك الكثير من المتداولين والمدونين الماليين والوسطاء والمبتدئين هناك! دعونا نناقش ما يصلح وما لا يصلح! انضم إلينا، كلما زاد عددنا، أصبح الأمر أسهل! انظر مثالا على الدخل الشخصي

بالمعنى الأوسع للكلمة، الدخل هو استلام نقد أو غيره الأصول الماديةفي عملية القيام بأي نشاط.

لكن دخل المستثمر بالمعنى الواسع للكلمة، يمكن أن تتكون ليس فقط من القيم المادية، ولكن أيضا من القيم غير الملموسة.

دخل المستثمر من الاستثمار المباشر

في , يتكون دخل المستثمر من جزأين رئيسيين. من الناحية المالية والمادية.

أما من الناحية المالية فهذا هو الحال نقدييحصل عليها المستثمر نتيجة بيع حصته في الشركة لمحتمل مستثمر استراتيجيأو شريك في ملكية الشركة أو بيع الشركة في سوق الأوراق المالية نتيجة للاكتتاب العام.

وفي الجزء المادي، دخل المستثمرقد يكون لها حقوق ملكية للمنقولات و العقاراتوالمعدات والتراخيص وبراءات الاختراع.

دخل المستثمر من الاستثمارات المالية

عند القيام بالاستثمارات المالية، دخل المستثمرعلى أساس معدل خالي من المخاطر.

في الاتحاد الروسييبلغ حجم هذا المعدل الآن 8 بالمائة سنويًا، وهو الحد الأدنى المضمون لنسبة دخل المستثمر في سوق الأوراق المالية.

في استثمارات مالية وفي السندات، تجتذب الشركات مستثمري القطاع الخاص بسعر أكثر جاذبية قليلاً سعر الفائدةالربحية، وهي من 10 إلى 15 في المئة سنويا.

وبالتالي، تشجع الشركات المستثمر على الاستثمار ليس في السندات الخالية من المخاطر، ولكن في سندات الشركات المصدرة الأخرى.

عندما تكون في أسهم الشركات المختلفة، دخل المستثمرمرتكز على النتائج الماليةالشركة، بمعنى آخر، على أساس أرباحها. يحدث هذا لأن الأسهم تمنح المساهمين حق المشاركة في توزيع الأرباح.

وهذا يعني أنه كلما نجحت الشركة في إكمال التيار السنة الماليةفكلما زاد ربحه زاد دخل المستثمر .

قام المحللون في Renaissance Credit CB بمقارنة ربحية أدوات الاستثمار الرئيسية التي يستخدمها الروس في أغلب الأحيان للفترة من 2011 إلى 2015. ونتيجة لذلك، كان الزعيم المطلق الودائع المصرفية بالدولار. وبلغ إجمالي عائدهم على مدى خمس سنوات، معبرا عنه بالروبل، 209٪. ويرجع هذا الرقم إلى انخفاض قيمة الروبل على نطاق واسع في الفترة 2014-2015. وبحسب معدي الدراسة، فإن نجاح استخدام الودائع الدولارية يعتمد، في المقام الأول، على قدرة المستثمر على التنبؤ بالديناميكيات سعر الصرفوعلى استعداده للاستثمار على المدى الطويل.

الودائع المصرفية بالروبلكان سيسمح لنا بكسب أقل بحوالي 4 مرات خلال السنوات الخمس الماضية - حوالي 49.5٪. ومع ذلك، بالمقارنة مع الودائع الدولاريةتتمتع هذه الأداة بربحية أكثر استقرارًا. يعتقد مؤلفو الدراسة أنها أيضًا الأصول الأكثر سهولة وأمانًا، لأنها لا تتطلب استثمارات كبيرة ويتم تأمينها من قبل الدولة مقابل 1.4 مليون روبل. ويقول الخبراء إن هناك أيضًا أداة تجمع بين أفضل خصائص كلا النوعين من الودائع - وهي سلة ودائع متعددة العملات. وبعد خمس سنوات، ستسمح لك استراتيجية الاستثمار هذه بكسب ما لا يقل عن 129%.

أظهرت ربحية عالية جدًا ذهب، على الرغم من أنه بعد نهاية العالم أزمة ماليةمنذ 2008-2009، انخفضت أسعار هذا المعدن تدريجيا. في الفترة 2012-2013، كانت الاستثمارات في الذهب ستؤدي إلى خسائر فقط، ولكن بالفعل في عام 2014، أكد المعدن الثمين مكانته كأصل وقائي في السوق الروسية. السوق المالي. ونتيجة لذلك، بلغ العائد على مدى 5 سنوات 86٪. ويحذر المحللون من نجاح الاستثمارات في الذهب كما في حالة الودائع بالعملة الأجنبية، يعتمد على القدرة على التنبؤ بديناميكيات السوق المستقبلية والرغبة في الاستثمار لفترة طويلة.

العقاراتعلى مدى خمس سنوات كان سيجلب للمستثمر 73٪. باستثناء عام 2015، عندما كانت الاستثمارات في هذا الأصل غير مربحة، أظهرت العقارات نموًا مستقرًا نسبيًا في الربحية. وينظر الخبراء إلى العيوب الرئيسية لاستراتيجية الاستثمار هذه متطلبات عاليةل رأس المال الأوليوعائد منخفض على الاستثمار في الشقة.

صناديق الاستثمارتبين أنها الأداة الأقل استقرارًا من حيث الربحية. في عام 2014، كان هذا الأصل غير مربح، ولكن بالفعل في عام 2015 أصبح إيجابيًا، مما سمح للمستثمرين بكسب 23.8٪. ومع ذلك، على مدى خمس سنوات، كان من الممكن أن تحقق صناديق الاستثمار المشتركة أقل دخل مقارنة بالأدوات الأخرى - حوالي 14٪. ويشير الخبراء إلى أن الدراسة تناولت أبسط استراتيجية للاستثمار في صناديق الاستثمار المشتركة، والتي تنطوي على الاستثمار في الصناديق التي أظهرت أقصى عوائد في الماضي. ومن خلال اختيار استراتيجية أكثر تعقيدا، يمكن للمستثمر أن يكسب المزيد، ولكن هذا يتطلب مهارات ومعرفة خاصة، فضلا عن فهم الوضع في سوق الأوراق المالية.

يعتقد رئيس القسم التحليلي في شركة إدارة المعايير الروسية، سيرجي سوفيروف، أنه لا ينبغي للمرء أن يأمل هذا العام في تحقيق عوائد عالية على الودائع المصرفية. "الاتجاه نحو تعزيز الروبل و معدلات منخفضةيقول المحلل: "من غير المرجح أن تحقق الودائع أموالاً جيدة على الودائع بالدولار، ولن تتمكن الودائع بالروبل من إظهار عوائد جيدة بسبب ارتفاع التضخم".

وفقا لسوفيروف، بديل حقيقي الودائع المصرفيةفي عام 2016 قد تصبح فردية حسابات الاستثمار(IIS)، OFZ وصناديق الاستثمار المشتركة للأسهم. "IIS هي أداة طويلة المدى، والتي تسمح لك أيضًا بالحصول على خصم الضرائب. يمكن استثمار الأموال من هذا الحساب في أدوات سوق الأوراق المالية وسندات الدين - على سبيل المثال، في نفس مناطق OFZ. بالمناسبة، يجدر الاهتمام بالسندات الحكومية، لأنه على المدى الطويل سيقوم البنك المركزي بتخفيض سعر الفائدة الرئيسي. وعلق سوفيروف على ذلك بقوله: إن صناديق الاستثمار المشتركة مثيرة للاهتمام لأن سوق الأوراق المالية سوف تنمو مع تعافي أسعار النفط.

ويعتقد أندريه شينك، محلل ألفا كابيتال، أن المنافسين الرئيسيين للودائع في السنوات القليلة المقبلة هم أدوات الدين، التي سيرتفع سعرها مع تباطؤ التضخم وانخفاض سعر البنك المركزي. "إن عوائد العديد من إصدارات OFZ وصلت بالفعل إلى مستوى 9.2-9.3٪. مع الأخذ في الاعتبار أن هناك الآن ميلاً لتباطؤ التضخم وأن السوق تتوقع انخفاضه سعر الفائدة الرئيسيالبنك المركزي ، وسوف لا تزال هذه القضايا إعادة تقييمها. وسوف ينمو الطلب على السندات الحكومية. أيضا مثيرة جدا للاهتمام سندات الشركاتالصف الأول. وقال الممول إن العائد على بعض الأوراق المالية من هذا القطاع من سوق الديون أعلى بالفعل من أسعار الفائدة على الودائع.