بيت > لوك أويل > أدوات وأساليب السياسة الائتمانية للشركة. السياسة الائتمانية للمنظمة. السياسة الائتمانية للشركات الكبرى


أدوات وأساليب السياسة الائتمانية للشركة. السياسة الائتمانية للمنظمة. السياسة الائتمانية للشركات الكبرى




وزارة الزراعة

FGOU VPO أكاديمية إيركوتسك الزراعية الحكومية

قسم المالية والتحليل

عمل الدورة

الانضباط: "السياسة المالية قصيرة الأجل"

حول موضوع: سياسة الائتمانالمؤسسات"

باستخدام مثال Progress OJSC

أكمله : طالب

4 دورات 2 مجموعات الاقتصاد. كلية

متخصص. 080105.65

تروبيتسينا د.

فحص بواسطة: كبار

مدرس

خوسنودينوفا إيلينا

أناتوليفنا

إيركوتسك، 2010

مقدمة …………………………………………………………………… 3

1. صلاحية وضرورة وكفاءة استخدام الموارد الائتمانية ……………………………………………………..5

1.1. مفهوم وهيكل الموارد الائتمانية للمؤسسة ............ 5

1.2. جوهر تكاليف المؤسسة لاستخدام موارد الائتمان …………………………………………………………………………………………………………………………………………

1.3. مبررات الأساليب الجديدة لمنهجية التنبؤ بتكاليف المؤسسة لاستخدام موارد الائتمان .......................... 11

2. تحليل السياسة الائتمانية للمؤسسة ........................................ 18

2.1. مفهوم وأنواع السياسة الائتمانية للمنشآت………………..18

2.2. الخصائص الاقتصادية الموجزة لشركة Progress OJSC ............ 27

2.3. تحليل الجدارة الائتمانية لشركة Progress OJSC .......................... 28

3. طرق تحسين السياسة الائتمانية للمؤسسة ............... 40

الخلاصة ……………………………………………………………………….43

المراجع ........................................................... 44

الملحق ........................................................................................... 46

مقدمة

إن سياسة الائتمان اسم رنان لا يتضمن سوى إجابة على ثلاثة أسئلة بسيطة: لمن ينبغي تقديم القرض، وبأي شروط، وبأي مبلغ؟ المعيار الرئيسي لفعالية سياسة الائتمان هو زيادة الربحية في الأنشطة الأساسية للمؤسسة، إما بسبب زيادة حجم المبيعات، أو بسبب تسارع معدل الدوران الحسابات المستحقة. إن العثور على النقطة المثلى في الإقراض التجاري يساعد على استخدام التحليل الهامشي، الذي تحدد لغته الرسمية بدقة التوازن المطلوب في حجم وتوقيت الدفع المؤجل: تحرير سياسة الائتمان مناسب حتى "تحقيق فوائد إضافية من زيادة حجم المبيعات". تساوي التكاليف الإضافية للقرض المقدم".

المقصود من سياسة الائتمان أن تكون بمثابة "كتاب الطبخ"، الذي يحد من جنون المبادرات الإبداعية والحسابات الشخصية للأفراد. الأساس الموضوعي لسياسة الائتمان هو الأدوات التي توجه هياكل المبيعات عند تقديم الائتمان للموردين ومعايير منح الائتمان التي تضع قواعد وقيود معقولة.

مشكلة هذه الدراسة لها أهمية في العالم الحديث.

من أجل ضمان القدرة التنافسية وجاذبية البضائع المباعة، في الممارسة الحديثة، تم تطوير بيع البضائع بالائتمان (مع الدفع المؤجل) على نطاق واسع.

الغرض من هذا العمل هو دراسة السياسة الائتمانية للمؤسسة ووضع التدابير لتحسينها.

لتحقيق هذا الهدف، من الضروري حل المهام التالية:

    تحديد مفهوم وهيكل الموارد الائتمانية للمؤسسة؛

    وصف السياسة الائتمانية للمؤسسة ؛

    تحليل التدابير لتحسين السياسة الائتمانية للمؤسسة.

الهدف من الدراسة هو Progress OJSC.

موضوع الدراسة هو العلاقات الاقتصادية التي تنشأ بين المؤسسة والبنك فيما يتعلق بتوفير الأموال عن طريق الائتمان.

الأساس النظري للبحث هو الأدبيات التربوية والعلمية والمنهجية حول القضايا التي تمت مناقشتها في العمل والمواد التحليلية والإعلامية المنشورة في الدوريات الروسية. وقاعدة المعلومات للدراسة هي المواد الإحصائية، التقرير السنوي لعام 2006-2007. التقدم OJSC: الميزانية العمومية (النموذج 1) والملحق الخاص به (النموذج 5)، بيان الأرباح والخسائر (النموذج 2)، بيان التغيرات في رأس المال (النموذج 3)، المؤشرات الرئيسية (في الزراعة - النموذج 6 من APC).

ولحل المشكلات تم استخدام الأساليب التالية: الإحصائية، والتجريدية المنطقية، والحسابية البنائية، والاقتصادية الرياضية.

1. صحة وضرورة وكفاءة استخدام الموارد الائتمانية

1.1. مفهوم وهيكل الموارد الائتمانية للمؤسسة

تعتبر الموارد الائتمانية للمؤسسة جزءًا عدالةوجمع الأموال، في نقداموجهة إلى العمليات الائتمانية النشطة. علاوة على ذلك، في وقت استخدام موارد الائتمان، فإنها تتوقف عن أن تكون موردا للمؤسسة، لأنها لم تعد احتياطيا (سداد القرض عملية محفوفة بالمخاطر)، ولكنها أصبحت موارد ائتمانية مستثمرة.

تنقسم موارد الائتمان إلى موارد ائتمانية حالية وموارد ائتمانية فورية.

يتم تحديد حساب حجم موارد الائتمان الحالية، أي الموارد التي لا يزال بإمكاننا استخدامها للاستثمارات الائتمانية، من خلال الصيغة:

موارد الائتمان الحالية = إمكانات الائتمان - موارد الائتمان المستثمرة

موارد الائتمان الفورية هي مقدار الموارد التي يمكن استخدامها لإصدار قرض في وقت معين، ويتم تحديدها بواسطة الصيغة:

موارد الائتمان الفورية = Corr.balances. الحساب + الإيصالات الجارية - المدفوعات الجارية + الموارد عالية السيولة (HLR) + النقد الزائد في السجل النقدي للمؤسسة

لقد أدى الانتقال إلى علاقات السوق إلى تغيير هيكل موارد المؤسسة بشكل خطير. يعتمد هيكل موارد مؤسسة فردية على درجة تخصصها أو على العكس من ذلك عالميتها وخصائص أنشطتها وحالة سوق القروض.

تتكون الأموال الخاصة بالمؤسسة من رأس المال المصرح به والأموال والأرباح المحتجزة.

رأس المال المصرح بهتتكون من مساهمات المؤسسات والجمعيات والمنظمات، وتتكون من القيمة الاسمية للأسهم، وتكون بمثابة الضمان الرئيسي لالتزامات المؤسسة.

يوافق مجلس المؤسسة بشكل مستقل على اللوائح المتعلقة بإجراءات تكوين واستخدام أمواله.

يهدف الصندوق الاحتياطي إلى تغطية الخسائر المحتملة للمؤسسة من عملياتها. يتم تحديد الحد الأدنى لحجم الصندوق الاحتياطي بموجب ميثاق المنظمة، ولكن لا يمكن أن يكون أقل من 15% من رأس المال المصرح به. ويكون مصدر تكوين الصندوق الاحتياطي الاستقطاعات من الأرباح الموجهة للصندوق وفقا للقانون.

تشكل الشركات أيضًا صناديق خاصة: "انخفاض قيمة الأصول الثابتة" ، "انخفاض قيمة المعدات الصناعية" ، والتي تتكون من الاستهلاك ؛ صناديق التحفيز الاقتصادي التي تم إنشاؤها من الأرباح. توفر لنا الخبرة العالمية طرقًا مختلفة لتحديد مقدار رأس المال (رأس المال) للمؤسسة. سيكون مبلغ رأس المال المحسوب بطريقة أو بأخرى مختلفًا.

تؤدي المبالغة غير المبررة في تقدير رأس المال أثناء الحساب إلى معلومات خاطئة حول الحالة الناجحة للمؤسسة. واستنادا إلى المبلغ المبالغ فيه لرأس المال، فإنه يقوم بتوسيع عملياته النشطة، مما يعرض نفسه لمخاطر متزايدة. على العكس من ذلك، إذا أدت منهجية تحديد مقدار رأس المال إلى التقليل المصطنع من قيمته، فسيكون هناك تضييق في نطاق العمليات النشطة، وبالتالي انخفاض في الدخل.

من المعروف أن مقدار كفاية رأس المال للمؤسسة يتأثر بحجم العمليات النشطة وتكوينها وجودتها وطبيعتها. يتطلب تركيز المؤسسة في المقام الأول على إجراء العمليات المرتبطة بالمخاطر العالية حجمًا كبيرًا نسبيًا الصناديق الخاصةوعلى العكس من ذلك، فإن هيمنة القروض ذات المخاطر الدنيا في محفظة القروض الخاصة بالمؤسسة تسمح بانخفاض نسبي في رأس المال. يعتمد مقدار رأس المال الذي تتطلبه المؤسسة أيضًا على تفاصيل عملائها.

مقياس كفاية رأس المال هو نسبة رأس مال المؤسسة ومحفظة أصولها. على مدى عدة سنوات، شهد هذا المؤشر تغييرات مختلفة في الممارسة العالمية. في الثمانينات، أصبحت مسألة منهجية تقييم رأس المال موضوع نقاش في المنظمات المالية الدولية. وكان الهدف هو تطوير معايير مشتركة لكفاية رأس المال تنطبق على كيانات المجتمع المختلفة، بغض النظر عن انتمائها إلى البلد. المؤشر العام الرئيسي لكفاية رأس المال هو نسبة أصول المخاطرة، والتي يتم تحديدها بالصيغة:

يتم تعريف نسبة كفاية رأس المال للمؤسسة على أنها نسبة حقوق الملكية (رأس المال) إلى إجمالي حجم الأصول المرجحة بالمخاطر، مطروحًا منها مبلغ الاحتياطيات التي تم إنشاؤها لانخفاض قيمة الأوراق المالية وخسائر القروض المحتملة.

يتم تعريف رأس المال (الأموال الخاصة) للمؤسسة على أنه المبلغ:

رأس المال المصرح به للمؤسسة؛

أموال المؤسسة؛

ارتفعت الأرباح المحتجزة بنسبة:

احتياطي الخسائر المحتملة على قروض مجموعتي المخاطر 1 و 2؛

دخل القسيمة المتراكم المستلم (المدفوع) مقدمًا؛

إعادة تقييم الأموال بالعملة الأجنبية

إعادة تقييم الأوراق المالية المتداولة في سوق الأوراق المالية؛

قلل بواسطة:

الأضرار المتكبدة.

شراء الأسهم الخاصة؛

زيادة رأس المال المصرح به عن قيمته المسجلة؛

احتياطي إلزامي منخفض الإنشاء لاستهلاك الاستثمارات في الأوراق المالية؛

القروض والضمانات والضمانات المقدمة بما يتجاوز الحدود؛

زيادة تكاليف اقتناء الأصول الملموسة على المصادر الخاصة؛

المصروفات المؤجلة للفوائد المستحقة ولكن غير المدفوعة؛

حسابات القبض التي تدوم أكثر من 30 يومًا؛

الحساب مع مؤسسات المؤسسة للأموال المخصصة.

وعلى الرغم من حصته الصغيرة، فإن رأس مال الشركة الخاص يؤدي عدة وظائف حيوية:

1. وظيفة الحماية - تعني إمكانية دفع تعويضات للمستثمرين في حالة تصفية المؤسسة؛

2. الوظيفة التشغيلية - من المعروف أنه لبدء التشغيل الناجح، تحتاج المؤسسة إلى رأس مال أولي يستخدم لشراء المباني والمعدات والإنشاء الاحتياطيات الماليةفي حالة حدوث خسائر غير متوقعة. ويستخدم رأس المال الخاص أيضًا لهذه الأغراض؛

عملية الائتمان معقدة للغاية، وتتكون من عدد من الخطوات التي يتم تنفيذها بترتيب معين. الإجراءات الإلزامية، عملية اقتصادية يتم تحقيق أدائها المستدام من خلال تنسيق جهود جميع الأشخاص المشاركين فيها، أي.

هـ- بتنظيمه.

تنظيم الإقراض هو نشاط تبسيط جميع العمليات المرتبطة بحركة الائتمان في الزمان والمكان بما يتوافق مع مبادئ الإقراض.

يتضمن تنظيم الإقراض كعملية منتظمة ومتجددة باستمرار لحركة الائتمان وفقًا لمبادئ الإقراض حل مهمتين مترابطتين: 1) تشكيل السياسة الائتمانية للشركة (منظمة الائتمان) ؛ 2) تنظيم وإدارة العملية الائتمانية.

السياسة الائتمانية للشركة (منظمة الائتمان) هي نظام من التدابير التي تهدف إلى تحديد أولويات التنمية العلاقات الائتمانيةالتنظيم والإدارة الرشيدة لعملية الإقراض لمختلف فئات المقترضين من أجل ضمان ربحية عالية وتقليل مخاطر الائتمان.

تعود الحاجة إلى تطوير سياسة ائتمانية للشركات (المنظمات الائتمانية) إلى العديد من الظروف. سياسة الائتمان: -

مصممة لتحديد الأولويات الرئيسية في إنشاء وتطوير العلاقات الائتمانية مع فئات مختلفة من المقترضين، وتنظيم العلاقات معهم بشكل عقلاني على أساس طويل الأجل ومتبادل المنفعة؛ -

تم تصميمه لتحديد الإطار الاقتصادي والقانوني الأساسي للتنفيذ من قبل كيانات الأعمال عمليات الائتمان: نماذج وثائق القرضوطرق ضمان الوفاء بالتزامات القرض؛ -

يحدد النهج والمعايير والإجراءات العامة لإقراض فئات محددة من المقترضين، وهو أساس عملية إدارة القروض.

إنشاء سياسة الائتمان الاتجاهات العامةاتخاذ قرارات محددة بشأن اختيار المقترضين الموثوقين وحجم القروض وشروطها. ويتضمن العناصر التالية: 1) شروط القرض (شروطه). المعاملات الائتمانية، بما في ذلك المستوى اسعار الفائدة); 2) معايير الجدارة الائتمانية. 3) تأمين القروض (طرق ضمان الوفاء بالتزامات القرض)؛ 4) تدابير لضمان سياسات سداد القروض وتحصيل الدفع (التحصيل). دعونا ننظر إلى هذه العناصر بمزيد من التفصيل.

في الإقراض التجاري، الجمع المواعيد النهائية المحددةتسمى أسعار القروض والفائدة (مستويات الخصم) بشروط وأحكام القرض الخاصة بالمعاملات الائتمانية. على سبيل المثال، إذا عرضت شركة شراء سلع بدفع مؤجل لمدة 30 يومًا وتعهدت في الوقت نفسه بتقديم خصم بنسبة 3% إذا تم دفع ثمن البضائع خلال الأيام العشرة الأولى، فسيتم عرض شروط الائتمان على أنها " 3/]0، أو صافي 30" ("3/i|، ne130"، أو "3/]0، /30")-

تحدد شروط الإقراض سعر القرض – مستوى أسعار الفائدة. يمكن تعريف هذا السعر بأنه التكاليف التي ستتكبدها الشركة إذا رفضت الدفع على الفور (ادفع ثمن المنتج بسعر مخفض)، لأنه في هذه الحالة سيدفع المشتري أكثر. من الواضح، لحساب سعر القرض، تحتاج إلى مقارنة معلمتين: سعر المنتج مع الدفع الفوري وسعر المنتج مع الدفع المؤجل. في الواقع، إذا لم يستخدم المشتري الحق في الحصول على خصم، فسيتعين عليه دفع ثمن البضاعة بالكامل، حيث يقوم البائع بتضمين نسبة معينة من الائتمان المقدم. لذلك، بالنسبة للمشترين، فإن رفض الحصول على خصم يعني في الواقع الحاجة إلى دفع نفس المبلغ، ولكن كفائدة على القرض. وعلى أساس سنوي، يمكن أن تكون هذه النسبة مرتفعة جدًا مقارنة بالإقراض البنكي البديل، مما قد يجعل الإقراض التجاري غير مربح للمشتري. لحساب التكلفة السنوية التقريبية لعدم استخدام الخصم - التكلفة السنوية للقرض، استخدم الصيغة

ج 365 100%-سخك-جس'

حيث C هو مبلغ الخصم (بالنسبة المئوية)؛

Tk - فترة القرض؛

Ts - فترة صلاحية الخصم.

هذه الصيغة، في جوهرها، هي صيغة لحساب مستوى عائد الاستثمار في منتج معين يمكن بيعه لاحقا بسعر أعلى. دعونا نوضح هذه النقطة بالمثال الموضح أعلاه. للقيام بذلك، دعونا نكتشف ما هي الربحية من شراء البضائع (100 متر مكعب) مع خصم 3٪ (97 متر مكعب)، يتم دفعه خلال 10 أيام، إذا كان بعد فترة القرض البالغة 30 يومًا (أي بعد 20 يومًا من تاريخ القرض) تاريخ الدفع) يمكن بيع هذا المنتج في السعر الكامل. يمكن حساب العائد (ع) على استثمار لمدة 20 يومًا باستخدام الصيغة

97 دولارًا أمريكيًا على سبيل المثال، س (1 + ع) = 100 ص. على سبيل المثال، ع = (100 cu.u. - 97 cu.)/97 cu. هـ × 100%.

على أساس سنوي، في المثال الموضح، سيكون ((100 دولار أمريكي - 97 دولارًا أمريكيًا)/97 دولارًا أمريكيًا)/(365/20) × 100% = 56.4%.

وفي حالة رفض استثمار الأموال في المنتج، سيضطر المشتري إلى دفع هذا المبلغ، ولكن كرسوم لاستخدام القرض. وينبغي النظر في هذه التكاليف الثمن قرض تجاري.

مدة القرض في الإقراض التجاري هي الفترة الزمنية التي تمنحها الشركة للعملاء لدفع ثمن البضائع المشتراة. كقاعدة عامة، يتم تقديم القرض لمدة 30,60 أو 90 يومًا. هذا يعتمد إلى حد كبير على العمر الافتراضي للمنتج. بالنسبة للسلع المعمرة (السيارات والأجهزة المنزلية الإلكترونية وبعض أنواع الملابس) وبعض أنواع المعدات الصناعية التي تباع بالتقسيط، تكون هذه الفترات أطول بكثير - سنة أو 3 سنوات أو أكثر. في أغلب الأحيان، يتم تنفيذ هذا الإقراض من قبل الشركات التابعة للشركات المالية والائتمانية. الشركات الكبيرةالشركات المصنعة.

يعد إنشاء خصومات للدفع العاجل (المبكر) للبضائع المباعة بالائتمان أمرًا عنصر مهمالسياسة الائتمانية للشركة، حيث أنها أولاً تجتذب عملاء جدد يعتبرون الخصم بمثابة تخفيض في سعر المنتج، وثانياً، تشجع العملاء على إجراء دفعات سريعة مما يقلل بشكل كبير من فترة سداد المستحقات ويقلل مخاطر الائتمان. بالإضافة إلى ذلك، يتم تسريع تداول رأس المال، مما يجعل من الممكن التعويض عن خسائر الإيرادات المرتبطة بالخصومات ويزيد من الربحية الإجمالية للتجارة.

يعتمد تحديد الشركة لشروط منح القروض على مجموعة من العوامل، نبرز من بينها ما يلي: أ) مستوى التضخم ومعدله؛ ب) طبيعة المنافسة الصناعية. ج) شروط الإقراض الحالية في السوق؛ د) حجم المبيعات ومستوى ربحية المبيعات والربحية الإجمالية للشركة؛ هـ) شروط الحصول على قرض تجاري من الموردين. و) توافر رأس المال اللازم لتمويل المستحقات. ز) نسبة ذمم الشركة الدائنة والمدينة ومدى توفر الإقراض البنكي.

تؤثر هذه العوامل على الشروط المحددة للقرض وتحدد طبيعته (شروط مقيدة أو ليبرالية أو تفضيلية للمشترين المنتظمين والمشترين ذوي السمعة التجارية العالية). من الممكن تحديد الظروف الموسمية التي تحدد مستوى الخصومات الخاصة.

وينطوي الإقراض المصرفي على تحديد دقيق لشروط الإقراض، لأن البنوك نفسها مقترضة مالويجب أن تحدد بدقة فرص حقيقيةتقديم القروض حسب حجمها وشروطها. يتم التعبير عن أهمية مراعاة هيكل (المبالغ والشروط) للأموال التي يتم جمعها عند الإقراض لفئات مختلفة من المقترضين في تخصص البنوك، على سبيل المثال البنوك الإقراض العقاريأو بنوك القروض طويلة الأجل ( تمويل المشروع). البنوك العالميةتقديم قروض بشروط مختلفة، لكنهم، كقاعدة عامة، يحددون أولويات معينة في سياستهم الائتمانية، ويربطون أيضًا شروط القروض بوضوح بحالة الوضع الاقتصادي العام. في الظروف الإنكماش الاقتصاديهناك انخفاض حاد في الإقراض طويل الأجل، وتشديد متطلبات الضمانات وتغير أسعار الفائدة.

أحد العناصر المهمة في سياسة الائتمان المصرفي هو سياسة أسعار الفائدة، ويعتمد تحديدها على نوع القرض. عند تحديد مستوى أسعار الفائدة، تأخذ البنوك في الاعتبار تأثير العوامل العامة والخاصة.

تعتبر العوامل العامة، بحكم طبيعة ونطاق تأثيرها على الكيانات التجارية، عوامل اقتصادية عامة وتحدد الشروط الموضوعية لأنشطة جميع مؤسسات الائتمان. وتشمل هذه: 1) العلاقة بين العرض والطلب في سوق المال وسوق رأس المال؛ 2) التغير في سعر الخصم الرسمي البنك المركزي(أسعار إعادة التمويل)؛ 3) مستوى ومعدل التضخم. 4) أسعار وشروط سوق الائتمان بين البنوك.

العوامل الخاصة، بحكم طبيعة تأثيرها على أنشطة البنوك والمؤسسات الائتمانية الأخرى، هي عوامل محلية، وتحدد ظروف تشغيل بنك معين وتؤثر على مستوى سعر الفائدة الخاص به.

وتشمل هذه: 1) طبيعة سياسة الودائع لدى البنك، وهيكل الأموال التي يجتذبها (قاعدة موارد البنك)؛ 2) مقدار أموال البنك الخاصة. 3) الربحية الخدمات المصرفية; 4) مدة القرض المقدم ومبلغه. 5) ملاءة العميل. 6) نوع ضمان القرض.

تجاري و الإقراض المصرفييعتمد إلى حد كبير على الوصول إلى موارد ائتمانية إضافية من منظمات الائتمان الأخرى، والتخصيم و شركات التأجير، من إمكانية إعادة تمويلها أنشطة الائتمان البنك المركزي. وهذا يكشف عن عالمية العلاقات الائتمانية ووحدة وتنوع الأشكال والأنواع الفردية للقروض. في هذه الحالة، من الضروري مراعاة مبدأ مهم لسياسة الائتمان - يجب أن يكون دخل القرض أعلى من مدفوعات الفائدة.

بشكل عام، يجب أن يخضع تحديد شروط القرض لمهمة مركزية: حجم أسعار الفائدة والخصومات، ويجب تحديد شروط الإقراض لمختلف فئات المقترضين بناءً على متطلبات ضمان ربحية وسيولة عالية للشركة ( مؤسسة الائتمان).

العنصر المهم الثاني في سياسة الائتمان هو وضع معايير الجدارة الائتمانية. معايير الائتمان هي متطلبات الاستقرار الماليالتي يجب أن يكون لدى المقترضين للحصول على القرض. النقطة الرئيسية لوضع معايير الجدارة الائتمانية هي تقييم مخاطر الائتمان وما يرتبط بها من احتمال التأخير في سداد القرض أو عدم السداد. ولتحقيق ذلك، يقوم المقرضون بتطوير تقنيات مختلفة لتحليل الائتمان ويستخدمون مصادر متعددة للمعلومات المالية وغير المالية عن العملاء.

يحتل تحديد طرق ضمان الوفاء بالتزامات القروض مكانًا مهمًا في سياسة الائتمان. تتمثل المهمة الرئيسية للمقرض في اختيار طريقة الضمان الأنسب لكل فئة من المقترضين و التصميم الصحيحالأدوات والالتزامات الائتمانية ذات الصلة (السندات الإذنية والكمبيالات وخطابات الاعتماد وما إلى ذلك).

سياسات إنفاذ القروض وتحصيلها هي مجموعة من الإجراءات والمعاملات القانونية التي تقوم بها الشركات و منظمات الائتمانفيما يتعلق بالعملاء الذين لديهم ديون متأخرة. تتمثل المهمة الرئيسية للدائن في إنشاء نظام يقوم بالمراقبة التشغيلية للديون والحالية القيمة السوقيةتوفير، فضلا عن استخدام فعال الأساليب الاقتصاديةالتأثير على المدين والعقوبات القانونية. وتشمل التدابير الاقتصادية للتأثير تشديد متطلبات تقديم القروض اللاحقة وزيادة أسعار الفائدة. في بعض الحالات، من الممكن السداد القسري المبكر للقرض من قبل مقترض غير منضبط.

بالإضافة إلى ذلك، يجب على الدائن أن يحدد مسبقًا الإجراء الدقيق في حالة اللجوء إلى المحكمة وحبس الرهن على الممتلكات المرهونة للمدين. وكجزء من السياسة الائتمانية، يجب وضع إجراءات التعامل مع مستحقات تمويل شركات التخصيم، كما يجب تحديد القواعد الداخلية لتداول ومحاسبة الكمبيالات.

تشكل سياسة الائتمان الأساس لتنظيم عملية الإقراض.

يؤدي التعقيد الموضوعي ومدة الإقراض إلى الحاجة إلى تبسيطه، أي إنشاء تسلسل (أمر) معين لتنفيذ الإجراءات والعمليات الفردية في جميع مراحل عملية الائتمان وفقًا للقواعد والإجراءات المعمول بها.

ويمكن تقسيم عملية الإقراض إلى عدة مراحل: 1) النظر طلب القرضللحصول على قرض؛ 2) تقييم مخاطر الائتمان والجدارة الائتمانية للمقترض. 3) اختيار ضمانات القرض. 4)

اتخاذ القرار بشأن جدوى إصدار القرض وشروطه؛ 5)

ديكور اتفاقية قرضأو التزام الائتمان وإصدار القروض؛ 6) السيطرة على الامتثال لشروط الاتفاقية وسداد القرض (الذمم المدينة)؛ 7) السداد النهائي للقرض ( السداد الكاملالحسابات المستحقة).

وفقا للمتطورة سياسة الائتمانيقبل موظفو الائتمان في الشركة أو البنك طلبات الدفع المؤجل (القرض النقدي). مهمتهم الرئيسية هي جمع مجموعة متنوعة من المعلومات حول العميل ذات الطبيعة المالية وغير المالية. من المهم ليس فقط تقييم اليوم المركز الماليالعميل وحصته في السوق، ولكن حاول أيضًا معرفة آفاق أعماله. وهذا ينطبق أيضا على المقترض فردي. لا تهتم الشركة والبنك بالإقراض الفردي، بل بتكوين قاعدة عملاء موثوقة وتكوين محفظة قروض متنوعة.

طلب القرض. البادئ بالحصول على القرض في أغلب الأحيان هو المقترض، لذلك سيتعين عليه ملء طلب للحصول على قرض وتقديم عدد من وثائق ضرورية. وبالتالي، يقوم العميل الذي يتقدم إلى البنك للحصول على قرض بتقديم طلب يحتوي على معلومات أولية حول القرض المطلوب: الغرض من القرض، ومبلغ القرض وعملته، ونوع القرض ومدته، وإجراءات السداد و دفع الفائدة، والضمانات المقترحة.

بالإضافة إلى ذلك، تطلب البنوك أن يكون الطلب مصحوبًا بالمستندات والمستندات تقارير مالية، بمثابة مبرر لطلب القرض وشرح أسباب الاتصال بالبنك. في أغلب الأحيان يجب تقديم المستندات التالية: 1.

تقرير مالي يتضمن الميزانية العمومية للبنك وحساب الأرباح والخسائر لآخر 2-3 سنوات. توضح الميزانية العمومية هيكل أصول الشركة والتزاماتها ورأس مالها. يقدم بيان الدخل تفاصيل عن دخل الشركة ونفقاتها وحجمها وتوزيعها صافي الربحالخ 2.

بيان التدفقات النقدية. يقدم هذا التقرير صورة شاملة عن استخدام موارد الشركة، وتوقيت وحجم الإصدارات النقدية، والحاجة إلى تمويل إضافي. 3.

التقارير المالية المرحلية (ربع السنوية). وهي تسمح بإجراء تحليل أكثر تفصيلاً للوضع المالي للشركة وتعكس ديناميكيات التغيرات في حاجتها إلى الموارد على مدار العام. 4.

شهادات البنكوشهادة من مكتب الضرائب. يجب أن يشير الأخير إلى عدم وجود ديون ضريبية. مطلوب شهادات بنكية للتوضيح حسابات قابلة للدفعالعميل والضمانات المستخدمة، من أجل تحديد قدرات الإقراض للعميل بدقة وتقييم المستوى العام لمخاطر الائتمان. 5.

خطة عمل. وينبغي أن تشير ليس فقط إلى النوايا الجادة للعميل، بل تشير أيضا إلى مصادر سداد القرض ومدفوعات الفائدة. يمكن الحكم على جودة خطة العمل بدقة تامة

حول طبيعة عمل العميل ووجود آفاق حقيقية لتطوره.

ويتميز الإقراض التجاري بالاستخدام مصادر خارجيةمعلومات عن العميل. يمكن للمقرض الاتصال بإحدى وكالات المعلومات (الائتمانية) المتخصصة (المكاتب) التي تقوم بجمع وتوفير مجموعة متنوعة من المعلومات حول الجدارة الائتمانية للشركات والمقترضين الشخصيين مقابل رسوم. وفي الولايات المتحدة، من أشهر الوكالات من هذا النوع شركة Dun & Bradstreet، وTRW، وEquifax، وTrans Union، وهي تقدم بيانات لتحليل الائتمان وتحديد التصنيف الائتماني للشركات، وقد أصبحت التقارير الواردة من وكالات الائتمان مصدرًا قياسيًا. المعلومات اللازمة لاتخاذ القرار بشأن توفير وحجم القرض.

يتم إرسال الطلب مع المستندات إلى موظف الائتمان المناسب، الذي يقوم بعد مراجعته بإجراء محادثة أولية مع المقترض المستقبلي أو المالك أو ممثل إدارة الشركة. هذا مهم بشكل خاص لتوفير القروض الاستهلاكية. يواجه مسؤول القرض مهمة صعبة تتمثل في تقييم الصفات الشخصية للمقترض وحشمته وصدقه. من المهم معرفة مستوى الدخل والحالة الاجتماعية والصحة وما إلى ذلك. للمحادثة أهمية كبيرة في تحديد مسألة القرض المستقبلي. فهو يسمح لك ليس فقط بمعرفة تفاصيل طلب القرض، ولكن أيضًا برسم صورة نفسية للمقترض، وتقييم الاستعداد المهني لإدارة الشركة، والتقييم الواقعي لوضع الشركة وآفاق تطورها.


طرق تحصيل المستحقات
طرق تخفيض الذمم المدينة
السياسة التعاقدية والائتمانية للمؤسسة باعتبارها جزءًا لا يتجزأ من إدارة الحسابات المدينة

ائتمان سياسة الشركات

المكتبة الكبيرة تشتت انتباه القارئ بدلاً من إرشاده.

من الأفضل أن تقتصر على عدد قليل من المؤلفين بدلاً من قراءة الكثيرين بتهور.


سينيكا

تطوير ائتمان سياسة

تقدم الإدارة الحسابات المستحقة دَينمستحيل بدون ائتمان سياسة- مجموعة القواعد المنظمة لتقديم القروض التجارية وإجراءات تحصيلها الحسابات المستحقة الديون للمؤسسة. ائتمان سياسةيتم قبولها لمدة عام، وبعدها يتم تحديد الأهداف والغايات، وتعتمد المعايير والمناهج والشروط شركة.

ائتمان سياسة المؤسسةيجيب على أربعة أسئلة:

  1. لمن ينبغي إعطاء القرض؟
  2. إلى متى؟
  3. في ما الأحجام؟
  4. ما هي عقوبات عدم الالتزام بالشروط (العميل/المدير)؟

بنية الوثيقة النموذجية " ائتمان سياسة":

  1. الأهداف ائتمان سياسة
  2. يكتب ائتمان سياسة
  3. معايير تقييم المشتري
  4. المعايير عملشؤون الموظفين
  5. الأقسام المشاركة في إدارة الحسابات المستحقةدَين.
  6. إجراءات الموظفين على شركة.
  7. تنسيقات المستندات المستخدمة في العملية إدارة الحسابات المستحقة دَين.

الأهداف ائتمان سياسات المؤسسةينبغي أن يكون: زيادة كفاءة استثمار الأموال في الحسابات المستحقة دَينوزيادة حجم المبيعات (الربح من المبيعات) والعائد على الاستثمار.

بالإضافة إلى إضفاء الطابع الرسمي على الأهداف إدارة الحسابات المستحقة دَينالخامس ائتمانسياسةينبغي تحديد المهام , الحل الذي سيسمح بتحقيق القيم المستهدفة (على سبيل المثال، دخول أسواق جديدة، والحصول على حصة أكبر السوق الحاليةوبناء السمعة وتقليل تكلفة موارد الائتمان). يجب أن يكون لكل مهمة تمت صياغتها قياس كمي ومواعيد نهائية للانتهاء. يعمل.

عندما تتغير أهداف الشركة واستراتيجيتها وظروف السوق والعوامل المهمة الأخرى ائتمان سياسةيحتاج إلى مراجعة.

غاية

الغرض من التبني سياسة الائتمان للمؤسساتهو خلق ميزة تنافسية مستدامة للشركة، ونتيجة لذلك، تحفيز نمو المبيعات و يتحكمربح الشركة.

تحت سياسة الائتمانولأغراض هذا الحكم، نعني بيع البضائع لعملاء الشركة بالآجل، في شكل تزويد العملاء بخطط التقسيط أو الدفع المؤجل بموجب عقد لتوريد البضائع (الائتمان التجاري).

إن تقديم القرض ليس هو الميزة التنافسية المركزية للشركة، أي تركيز انتباه العميل على ذلك والإعلان أولاً عن إمكانية تقديم قرض أثناء المفاوضات عملمع العملاء محظور. لذلك، خلال المفاوضات يجب أن تحاول دائما عملمع الدفع المسبق. إذا لم يكن الدفع المسبق الكامل ممكنًا، فيجب عليك محاولة الحصول على دفعة مسبقة جزئية. وفقط في حالة تقديم العميل حججًا مقنعة لضرورة منحه قرضًا وبشرط ذلك هذا العميلإذا كان محل اهتمام الشركة (وهو هدف)، فيجب أن نبدأ في مناقشة شروط القرض التي تقترحها الشركة.

نعم، لدينا خيار توفير الائتمان، ولكن لا ينبغي أن يكون هذا هو النقطة المركزية في المفاوضات. علاوة على ذلك، يتم توفير حجم القرض والشروط الممكنة بشكل فردي ويعتمد على الشيكات المختلفة، التي لا يمكن للمدير معرفة نتائجها في المفاوضات الأولية، وبالتالي، من المستحيل وعد العميل بأي شيء مقدمًا. وفي هذا الصدد، العبارة المناسبة هي: "نعم، لدينا مثل هذه الفرصة، نحن نقرض عملائنا، ولهذا يجب عليك تقديم عدد من المستندات، وسننظر فيها ونتخذ القرار" (السياق: نعم، نقرض لعملائنا، ولكن يجب الحصول على القرض ( تاريخ الرصيد، حجم عينة معين شهريا)))، ولكن لا يمكن الوعد بأي شيء، لأن قرار اللجنة، من حيث المبدأ، يمكن أن يكون سلبيا.

ائتمانسياسة

التنفيذ على أرض الواقع

نسبة العودة إلى المخاطر

محافظ

سياسة صارمة للائتمان والتحصيل دَينالحد الأدنى للدفع المؤجل، وظيفةفقط مع عملاء موثوقين

الحد الأدنى من الخسائر من تشكيل ميؤوس منها دَينوالتأخير في السداد، ولكن مستويات المبيعات والقدرة التنافسية منخفضة

معتدل

توفير متوسط ​​شروط السوق (القياسية) للتسليم والدفع

متوسط ​​الربحية. خطر متوسط.

عنيف

تأجيل كبير وسياسة إقراض مرنة

حجم كبير من المبيعات بأسعار أعلى من متوسط ​​السوق، ولكن هناك أيضًا احتمال كبير لظهور العناصر المتأخرة الحسابات المستحقةدَين

مؤشرات هامة ائتمان سياسةنكون:

  1. تحديد شروط منح الائتمان التجاري.
  2. عملية حسابية الحد الأقصىوتوفير الائتمان التجاري؛
  3. إعداد "مصفوفة الخصم" - جدول يحتوي على خيارات الخصم للبضائع المشحونة (الخدمات المقدمة) اعتمادًا على شروط الدفع. أي أن السعر المبين في قائمة الأسعار هو سعر البضاعة المقدمة بالأجل لأقصى مدة محددة.

العلامات:

ل إقتصاد السوقتتميز ببيع السلع المصنعة أو الخدمات بالأجل، أي بالتقسيط/تأجيل السداد المستحق. تعكس السياسة الائتمانية للمؤسسة شروط ممارسة هذا النوع من وجهة نظر زيادة كفاءة أنشطتها الاقتصادية.

جوهر وعناصر سياسة الإقراض في المنظمة

يتميز جوهر سياسة الإقراض التي تنتهجها المنظمة بعدة نقاط:

  • تحديد التفضيلات الرئيسية في الاتصالات مع فئات مختلفة من المقترضين، والتنظيم الأمثل للتعاون مع المستهلكين من حيث المنفعة المتبادلة وطويلة الأجل؛
  • تطوير القيود الرئيسية للقانون و الطبيعة الاقتصاديةعندما تنفذ الكيانات معاملات القروض (أشكال الاتفاقيات، وأنواع الضمانات لالتزامات القروض)؛
  • وضع معايير وأساليب وإجراءات أنواع مختلفةوفئات المستهلكين للمنتج.

في السياسة التي تحدد طبيعة الإقراض وإجراءاته يمكن تمييز عدد من مراحل التكوين تحتوي على عناصر أساسية:

  • شروط الاقتراض السلعي حسب شرائح المستهلكين (أسعار الفائدة، سعر القرض). يتم احتساب سعر القرض من خلال مقارنة تكلفة المنتج مع الدفع عند الشراء وتكلفته مع الدفع المؤجل للمنتج.
  • معايير الملاءة المالية أو مؤشرات القوة المالية للمشتري المحتمل الكافية لتبرير القرض. مطلوب تقييم مخاطر القروض من حيث احتمالية التأخير في سداد الدين في الوقت المناسب أو عدم سداده بالكامل.
  • خيارات لضمان الوفاء بالتزامات القرض. يواجه المُقرض مهمة اختيار الأدوات والالتزامات الائتمانية اللازمة ومعالجتها على النحو الأمثل.
  • أنواع ضمان سداد القروض الصادرة وشروط تحصيل الدفع (تحصيل المستحقات). تطبق المنظمات وشركات الائتمان مجموعة من الإجراءات القانونية الخاصة وطرق إعادة التمويل الخاصة على المدينين الذين لديهم ديون متأخرة. وتتمثل مهمة الدائن في إنشاء نظام للمراقبة المستمرة للديون والقيمة السوقية للضمانات المستلمة، واستخدام أساليب فعالة للتأثير على المدين الذي يعاني من المشكلة.

لمعلوماتك! أهمية عظيمةلديه اختيار الائتمان للعملاء. إن إصدار القروض دون تحليل الملاءة والجدارة الائتمانية للعميل المحتمل لا يؤدي إلى زيادة الأرباح، بل إلى انخفاضها. والسبب في ذلك هو زيادة حجم الذمم المدينة، المصنفة على أنها "سيئة" ثم شطبها، ونقص الأموال اللازمة لتسوية المعاملات مع الموردين (بسبب التأخير في شروط السداد).

أدوات سياسة الائتمان

تتضمن استراتيجية الائتمان التي تستخدمها المؤسسة استخدام مجموعة متنوعة من الأدوات الاقتصادية التي تمثل معايير كمية للعلاقات المالية مع الشركاء. وفيما يتعلق بهذه المعايير، فإن الشركة لديها القدرة على التأثير عليها من أجل زيادة الإيرادات وتقليل الخسائر الناجمة عن عدم السداد وتحقيق الأهداف المختلفة التي تحددها سياسة القرض.

تشمل أدوات التأثير الرئيسية ما يلي:

  1. إجراء تحليل بشأن استلام وإنفاق موارد القروض في الفترة السابقة لتحديد تكوين ونوع ومبلغ رأس المال الذي جمعته المنشأة وكذلك تقييم الكفاءة المتحصل عليها من جذبها.
  2. تحديد الأهداف التي تتضمن استخدام الموارد الجاذبة في الفترة المستقبلية. ترتبط كفاءة رأس المال المنجذب بالطبيعة المستهدفة للجذب، أي تخصيص الموارد من أجل:
    • تجديد الأصول (الحالية) ؛
    • تجديد الحجم المفقود من الاستثمارات ل مشاريع مختلفة(تجديد الأصول الثابتة، والبناء، وإعادة بناء الأموال)؛
    • تلبية احتياجات الموظفين (قروض بناء المساكن وشراء قطع أراضي الحدائق).
  3. حساب أكبر حجم لجذب الموارد.
  4. تقييم تكاليف جذب رأس المال من حيث الأشكال والمصادر التي تغطي احتياجات المنشأة من الجذب.
  5. تحديد النسبة بين مبالغ موارد القروض المستقطبة لفترات مختلفة (طويلة، قصيرة).
  6. اختيار نوع جمع التبرعات مع مراعاة خصوصيات النشاط الاقتصادي.
  7. اختيار الدائنين الرئيسيين.
  8. وضع الشروط الفعالة للحصول على القرض (مدة الإقراض، سعر الفائدة على القرض، شروط سداد الفوائد والديون، الحاجة إلى التأمين، تقديم الضمانات، سداد العمولات).
  9. ضمان الاستخدام الفعال لرأس المال المجتذب (من حيث معدل الدوران والعائد على رأس المال).
  10. الإلتزام بشروط سداد القرض. تضاف دفعات القرض إلى جدول الدفعلمراقبة تنفيذها في سياق الأنشطة المالية الحالية.

أنواع سياسات الإقراض للشركات

بناءً على نسبة الدخل الذي تحصل عليه المنظمة ومخاطر أنشطة الإقراض التي تقوم بها، تنقسم أنواع سياسات الإقراض إلى:

  1. عنيف.الهدف الرئيسي هو تعظيم الدخل الإضافي عن طريق زيادة كمية البضائع المباعة بالدين. وفي الوقت نفسه، لا يتم إيلاء سوى القليل من الاهتمام لدرجة عالية من المخاطر الكامنة في مثل هذه العمليات. يمتد القرض إلى الفئات الأكثر خطورة من مشتري المنتجات، وتصل مدة سداد القرض إلى الحد الأقصى المسموح به (مع إمكانية تمديد الفترة).
  2. محافظ.يركز الخيار بشكل واضح على تقليل مخاطر الائتمان من خلال:
    • انخفاض كبير في عدد الأشخاص الذين يشترون السلع مع تأجيل الدفع من الفئات المعرضة للخطر؛
    • وخفض شروط وحجم الإقراض؛
    • تشديد شروط الحصول على القرض وزيادة سعره؛
    • تشديد معايير إعادة الديون (المستحقات).
  3. معتدل.تركز شروط الإقراض المستخدمة في المنظمة على الالتزام بمتوسط ​​مؤشر مخاطر الإقراض عند البيع باستخدام الدفع المؤجل للبضائع.

اختيار سياسة الإقراض الأمثل للمؤسسة

عند اختيار سياسة إجراء العمليات الائتمانية، يقوم المُقرض بتحليل نتائج مقارنة الدخل المحتمل من زيادة المبيعات مع تكلفة معالجة القروض التجارية والمخاطر المحتملة لعدم سداد الديون بناءً على معايير رسمية وغير رسمية، بما في ذلك:

  • تاريخ الدفع للعملاء والمشترين المحتملين. يمكن أن تأتي المعلومات من خلال اتصالات غير رسمية مع الأطراف المقابلة للعميل والهياكل المصرفية.
  • يتم تقييم ملاءة العملاء من خلال تاريخ علاقتهم (الائتمان) مع المُقرض.

يعتمد التحليل الحالي وتقييم الاستقرار المالي للعميل في المستقبل على مصادر مختلفةالمعلومات (بيانات من الوكالات المتخصصة والمحللين المستقلين).

من المهم أن تأخذ في الاعتبار العوامل المؤثرة التالية في عملية الاختيار:

  • الوضع الحالي للاقتصاد، وعلى أساسه المؤشرات الماليةالعملاء ودرجة ملاءتهم.
  • ظروف السوق الحالية للسلع، ومؤشرات الطلب على عرض الشركة؛
  • قدرة الشركة على زيادة حجم الإنتاج مع زيادة نطاق مبيعاتها بسبب القرض الصادر؛
  • الأحكام القانونية لضمان التحصيل الفعال للديون غير المسددة في الوقت المحدد؛
  • الظروف المالية للمؤسسة فيما يتعلق بمبلغ تحويل رأس المال إلى الحسابات المدينة؛
  • موقف مديري الشركة من تطوير درجة مقبولة من المخاطر في سياق أنشطة الإنتاج.

لمعلوماتك!عند تحديد النوع المطلوب من سياسة الإقراض، من المهم أن نأخذ في الاعتبار أن نتيجة الخيار الصارم هي التأثير السلبي على استقرار الاتصالات التجارية وزيادة تكاليف التشغيل. قد يتسبب النوع الناعم في زيادة الإخراج الموارد الماليةوانخفاض مؤشر الملاءة المالية للمؤسسة نفسها، الأمر الذي سيؤدي في المستقبل إلى نفقات كبيرة لتحصيل الديون المتعثرة وانخفاض العائد على رأس المال.

تنفذ المنظمة النشاط الرياديفي ظروف صعبة عدم الاستقرار الاقتصادييجب أن يتخذ نهجا مسؤولا في اختيار الحل الذي يؤثر على مصالح الدائن نفسه وشركائه.