Инвестиции в западни компании. Чуждестранна инвестиция. Как да инвестираме в чужбина? Избор на прикачен обект
Трудно е да се създаде диверсифициран портфейл от руски инструменти. Основният борсов оборот идва от ценни книжа на не повече от дузина емитенти и от няколко до три фючърса. Цените на активите са силно зависими от политическата среда, която очевидно не се е подобрила през последните няколко години. В резултат на това формирайте дългосрочно портфолио от Руски акциимного трудно.
Затова инвеститорите избират чуждестранни ценни книжа. Можете да инвестирате в тях чрез брокер, банка, взаимен фонд или застрахователна компания. Тази статия разгледа всеки метод по-подробно.
Чрез руски брокери
Руските брокери ви позволяват да търгувате чуждестранни ценни книжа от индекса S&P500 на борсата в Санкт Петербург.
На Московската борса, чрез ETF, можете да инвестирате в еврооблигации на руски компании и акции, включени в индексите MSCI.
Всеки инвеститор може да получи достъп до борсите в Москва и Санкт Петербург - трябва да изберете подходящ руски брокер.
Друг вариант, който почти не се среща в практиката, е търгувайте с чуждестранни инструменти чрез руски брокер, който е открил сметка при чуждестранен основен брокер.
Технически изглежда така. Самият руски брокер става клиент на брокера на страната, в която има нужда от достъп квалифициран инвеститор. Тоест той действа като подброкер. Парите на всички негови клиенти, търгуващи в дадена държава, са в сметка при чуждестранен брокер.
Клиентите на руския брокер имат достъп не само до акции от индекса S&P 500, но и например до около три хиляди американски ценни книжа на борсите в САЩ. За целта се нуждаете от статут на „квалифициран инвеститор“.
Инвестирането чрез руски брокер е лесно.Можете да откриете сметка в офиса на брокера или дистанционно. Необходимите документи включват руски паспорт, данъчен идентификационен номер и банкови данни.
Руски брокер - данъчен агентклиенти.При теглене на пари от сметката брокерът, ако има доход, удържа данък върху доходите на физическите лица и превежда средствата на данъчния орган.
Бъдете готови за преоценка на валутата - чуждестранните ценни книжа се търгуват в чуждестранна валута, но печалбите за данъчни цели се записват в рубли. Волатилността на обменния курс може сериозно да го повлияе - не винаги във ваша полза.
Дългосрочните инвеститори могат да получат данъчно приспадане. За да направите това, ще ви трябва IIS и три години, през които средствата ще бъдат в сметката.
Държавата контролира брокерите, но не застрахова средства.Централната банка издава лицензи на руски брокери. За разлика банкови депозити, брокерските сметки в Руската федерация не са застраховани, следователно, в случай на измама от страна на руски брокер или неговия фалит, държавата няма да ви върне парите.
В някои страни, като САЩ, брокерските сметки са застраховани. Но законово клиентът на чужд брокер не сте вие, а вашият подброкер. Ако нещо се случи с чуждестранен брокер, застрахователните плащания ще бъдат получени от руснака и след това разпределени между клиентите. Не е факт, че всеки ще получи цялата сума.
Чрез чуждестранни филиали на руски брокери
Някои руски брокери имат дъщерни дружества в чужбина - обикновено в Кипър поради особеностите на данъчен режим. Те позволяват на неквалифицирани инвеститори да инвестират в по-широка гама от чуждестранни инструменти от руските брокери.
Инвестирането е малко по-трудно, отколкото чрез руски брокер.Процесът на откриване на сметка е приблизително същият като при руски брокер. Не е необходимо да уведомявате данъчната служба за това. Но с помощта на брокер ще трябва да попълните декларация и да платите данък върху доходите на физическите лица.
Чуждестранните дъщерни дружества на руски брокери по правило не предоставят директен достъп до борсата.Те действат като подброкери - те ви свързват с основен брокер, който вече изпълнява вашите поръчки на борсата. Следователно подброкерите обикновено имат по-високи комисионни, отколкото когато работят с основни брокери.
Повечето чуждестранни филиали на руски брокери са регистрирани в Кипър. Издава лицензи и ги контролира CySEC.
Брокерските сметки в Кипър са застраховани за €20 хил., ако брокерът е член на организацията ICF (Investment Compensation Fund). Следователно, в случай на фалит или отнемане на лиценза на такава компания, ще ви бъде изплатено обезщетение.
Ако сте клиент на кипърски брокер, но работите на борса в друга държава, условията са различни. В някои други държави, като САЩ, брокерските сметки също са застраховани. Но законово клиентът на местния брокер не сте вие, а вашият подброкер. Ако нещо се случи с чуждестранен брокер, застрахователните плащания ще бъдат получени от кипърския брокер и след това ще бъдат разпределени между клиентите. Не е факт, че всеки ще получи цялата сума.
Чрез чужди брокери
Друг вариант е да купувате чужди ценни книжа- чрез голям чуждестранен брокер. Той ще осигури достъп не само до най-ликвидните инструменти, като руските, но и до по-малко популярните.
Инвестирането чрез чуждестранен брокер е процес със средна сложност.Необходимите документи може да се различават в зависимост от държавата и брокера. Най-вероятно ще трябва да потвърдите самоличността си, мястото на пребиваване и финансово положение. Много брокери имат изисквания за минимален баланс по сметката.
За разлика от чуждестранните дъщерни дружества на руски брокери, „чистите“ чуждестранни компании не винаги имат руска версия на уебсайта и рускоговоряща поддръжка. Бъдете готови да обсъждате възникващи проблеми на чужд език.
Не е необходимо да уведомявате данъчната служба за откриване на сметка при чуждестранен брокер. Ще трябва сами да попълните декларацията и да платите данък върху доходите на физическите лица.
Брокерът дава директен достъп до борси в тяхната страна.За разлика от закупуването на чужди инструменти чрез руски брокер, между вас и борсата има само един посредник. Следователно комисионните при този метод са по-ниски.
Надеждността варира според юрисдикцията.Финансовият регулатор на страната, в която оперират, издава лицензи и контролира брокерите. Рисковете на тази юрисдикция се добавят към рисковете на самите компании. В случай на спорове си струва да запомните, че ще трябва да се обърнете към съда в тази страна и съгласно нейните закони, което може да отнеме много време и да бъде скъпо.
В някои държави брокерските сметки са застраховани. Сред тях са САЩ, Англия, Германия, Швейцария и други членки на ЕС. Следователно, ако брокер от тези страни фалира, вие ще получите обезщетение. нея максимален размерзависи от държавата. Например в САЩ тя е 500 хиляди долара, а брокерът трябва да е член на организацията SIPC (Securities Investor Protection Corporation).
Чрез чужди банки
Банките предлагат на клиентите си инвестиционни услуги в рамките на частното банкиране. Големи банкиТе обикновено дават достъп дори до необичайни инструменти и предлагат структурирани продукти.
С този метод можете да комбинирате работа с ценни книжа и Банкови услуги- например, вземете заем, обезпечен с портфейл.
Инвестирането чрез големи чуждестранни банки е трудно и скъпо.Да станете клиент на Частно банкиране чужда банка, имате нужда от значителна сума. За руските клиенти прагът за влизане в топ 5 на банките от Версия на Forbes- от 3 милиона долара.
За да отворите акаунт, трябва да уведомите данъчна служба RF и потвърждаване на произхода на средствата. Като се има предвид геополитическото напрежение, това може да не е достатъчно - те могат да откажат да отворят или да замразят активи, дори ако има потвърждение.
В същото време банката може да няма уебсайт на руски и рускоезична поддръжка. Бъдете готови да обсъждате възникващи проблеми на чужд език.
В процес на работа с вече отворена сметкаявните и скритите такси обикновено са по-високи от другите видове инвестиране. В същото време на инвеститора може активно да се предлага определен портфейл или финансови продукти на банката и свързани компании.
Ще трябва сам да плащаш данъците си.За разлика от руските брокери, чуждестранните банки няма да изготвят декларация за вас.
Средствата са защитени.Банковите сметки обикновено са застраховани, ако банката е част от организация за защита на инвеститорите в страната. Но това трябва да се провери при сключване на договор - застраховката може да не важи за нерезиденти. Размерът на застраховката зависи от конкретната държава.
Чрез руски взаимни фондове
Някои руски взаимни фондове инвестират в чуждестранни финансови инструменти. Те инвестират в ETF или директно в чужди акции, облигации и други ценни книжа.
Няма списък с такива фондове, но има общи списъци на руски взаимни фондове. Инвестициите на даден фонд в чуждестранни активи често могат да се познаят по името му, ако съдържа регион или думите „глобален“, „ развиващите се пазари" и така нататък. Можете да разберете къде точно инвестира даден взаимен фонд от правилата на фонда. Те се публикуват от управляващото дружество (УК).
Инвестирането чрез фонда е лесно.Закупуването на дял във взаимен фонд ви позволява да инвестирате в ценни книжа, без да откривате брокерска сметка. В този случай можете да инвестирате малка сума, което е добре за начинаещи инвеститори.
Регистраторът ще контролира средствата.Ако фондът е специализиран в американски технологични акции, няма да можете да разпределите своя дял за закупуване на германски държавни облигации. И не всички ценни книжа имат взаимни фондове. Следователно инвестирането чрез фонд не е подходящо за тези, които искат да управляват парите си самостоятелно и имат достъп до голям брой инструменти.
Средствата не са застраховани.Инвестициите във фондове, за разлика от депозитите, не са застраховани от държавата. Ако дружеството за управление на взаимни фондове загуби лиценза си или фалира, средствата ще бъдат прехвърлени към управлението на друго дружество. Но държавата не гарантира връщането на средствата на акционерите, ако управляващото дружество ги използва за решаване на финансовите си проблеми.
Чрез застрахователни компании
Говорим за инвестиционна застраховка живот или здраве. Процесът обикновено е следният: закупува се застрахователна полица. Средствата, с които е закупен Застрахователно дружествоинвестира в избрани от клиента активи. Списъкът с възможни инструменти може да бъде тесен или обширен в зависимост от компанията и тарифата.
Ако клиентът оцелее или не бъде наранен до края на полицата, инвестираната в полицата сума и приходите от инвестицията му се връщат. В противен случай застрахователното плащане се превежда на клиента или избрано от него лице.
Александър Бутманов, управляващ партньор на финтех компанията DTI Algorithmic:
„Законно вие купувате полица, но в действителност това е скрито споразумение за доверие. Вашето имущество (пари) отива в застрахователната компания и уж се инвестира независимо от вас. Компанията, така да се каже, „от свое име“ прави това, което „не я молите“, но всъщност прави всичко, което й кажете.
В даден момент регулацията може да се промени и такава застраховка ще бъде призната за скрити тръстове. След това ще трябва да докладвате съответно на държавата. Но засега такова нещо няма.
В Русия също има инвестиционна застраховка, при която можете да влезете в чуждестранни инструменти. Но изборът на чуждестранни ценни книжа, според мен, е много по-малък от руските."
Купуването на полица от застрахователна компания е лесно, но трябва да разберете подробностите.Това не изисква големи разходи, всички необходими документи са паспорт и доказателство за пребиваване.
Трябва внимателно да прочетете всички условия - какво е включено в застрахователни случаи, как се формират доходите и осигурителните плащания, дали можете да теглите пари по-рано и т.н. В същото време чуждестранна застрахователна компания може да няма уебсайт на руски и рускоезична поддръжка. Следователно възникващите въпроси ще трябва да се обсъждат на чужд език, което може да доведе до недоразумения.
Закупуването на полица е начин за дългосрочна инвестиция.Полицата обикновено е валидна за няколко години или повече.
Инвестиционната застраховка обикновено включва данъчни облекчения. Тяхната същност и размер зависят от държавата. В Русия данъкът върху доходите на физическите лица се плаща само за доходи, надвишаващи лихвата на рефинансиране на Централната банка, и само в края на полицата. Застрахователно плащанене се облага с данък.
Средствата, инвестирани в полицата, ще бъдат загубени само ако застрахователната компания фалира.Парите, инвестирани в инвестиционна застраховка, не могат да бъдат конфискувани, съдени или разделени по време на развод. Но в Русия и много други юрисдикции те не са застраховани в случай, че застрахователната компания фалира или нейният лиценз бъде отнет.
Помня
- Глобален финансовите пазарипо-ликвидни и предлагат по-голям избор от инвестиционни инструменти.
- Препоръчително е чуждите ценни книжа да се търгуват чрез брокер или банка, а неефективно - чрез взаимен фонд или застрахователна компания. Методите се различават по наличност, надеждност, брой инструменти и комисионни.
- Не забравяйте, че само руски компании и банки се контролират от Централната банка на Руската федерация. Когато работите в други юрисдикции, разберете коя организация издава лицензи финансови компаниии кой застрахова сметките.
- Когато избирате метод, помислете за инвестиционния период. Застрахователни полици, акциите на взаимни фондове и някои брокерски сметки предоставят данъчни облекчения на дългосрочните инвеститори. Предсрочното прекратяване на такива акаунти обаче може да бъде предмет на ограничения или високи санкции.
Още статии са налични на
Китай идва
Китай помогна за първото тримесечие на 2017 г. Обемът на големите (над 100 милиона долара) китайски инвестиции в Русия се е удвоил спрямо същия период на миналата година, обяснява Баранова. В началото на годината имаше много големи сделки за преки инвестиции с Китай, повечето от които бяха свързани със суровини: например покупката на 20 процента от Verkhnechonskneftegaz, дъщерно дружество на Rosneft, от Beijing Enterprises за 1,08 милиарда долара , според ACRA. Но имаше и нестокови покупки, припомня Баранова: китайският фонд "Пътят на коприната" придоби 10% от Sibur за 1,15 милиарда долара (също оценка на ACRA).
Сред другите големи транзакции с участието на чужденци, извършени през първото тримесечие, са допълнителните емисии на АвтоВАЗ (1,6 милиарда долара, закупени от Rostec и Renault-Nissan), PhosAgro (252 милиона долара), Pipe Metallurgical Company (176 милиона долара), RBC Thomson Ройтерс съобщи. Имаше и сливания и придобивания, припомня компанията: по-специално британската Alliance Boots Holdings Limited увеличи дела си в капитала на веригата аптеки „36.6“ след сливането й с A5 от 6,28 на 15% (обаче точната сума на увеличението на инвестициите тогава не беше разкрита). Под преки инвестиции Централната банка разбира трансгранични инвестиции, при които нерезидент контролира или има значителна степен на влияние върху управлението на руско предприятие.
Рекорд на Роснефт
Текущият резултат е рекорден за първите три месеца на годината, но през други тримесечия преките инвестиции на чужденци в капитала на руски компании достигнаха по-високи нива през последните години. Като цяло през 2013 г. те възлизат на $10,7 млрд., година по-късно - $1,4 млрд., през 2015 г. са отрицателни (-$469 млн.), а миналата година се възстановяват до $18,4 млрд. Това се дължи основно на динамиката от четвъртото тримесечие на миналата година. година (+14,6 милиарда долара). През декември консорциумът на Glencore и катарския суверенен фонд QIA придоби 19,5% от Роснефт за 10,2 милиарда евро (около 11 милиарда долара), като крайният инвеститор е сингапурската QHG Oil Ventures. Приносът на Сингапур е видим в статистиката на Централната банка: размерът на инвестициите от тази страна в капитала на руски компании през четвъртото тримесечие достигна 15,1 милиарда долара (година по-рано беше само 135 милиона долара).
Сделката с Роснефт наистина имаше „фундаментално въздействие“ върху динамиката на инвестициите от чужбина, казва партньорът на Deloitte Артем Самсонов (но за разлика от Централната банка, той я датира от първото тримесечие на тази година - сделката се състоя на 3 януари ). „В допълнение към тази най-голяма транзакция, ние отбелязваме лек ръст на инвестиционната активност през 2017 г. спрямо 2016 г. в други сектори на икономиката“, добавя Самсонов.
Офшорна корекция
Резултатът от първото тримесечие обаче не изглежда толкова розов, ако изключим инвестициите от няколко държави, които традиционно се смятат за офшорни. Огромен приносБахамите, Бермудските острови, Британските Вирджински острови и Кипър допринесоха за оптимистичната динамика през януари-март - общият им дял в инвестициите в капитала на руски компании е почти три четвърти (без тях чуждестранните инвестиции в капитал щяха да достигнат само 742 милиона долара вместо 2,9 милиарда долара). Професорът от Лондонския университет Анастасия Несветаилова смята, че значителна част от чуждестранните инвестиции в Русия от офшорки са пари от руски произход, капитали на руски бенефициенти, обработвани през офшорни юрисдикции (.pdf).
Като цяло инвестициите в дълготрайни активи в Русия са се увеличили с 2,3% през първото тримесечие в сравнение със същия период на миналата година, което е положителен сигнал след три години на спад (данни на Росстат). Ръстът е още по-висок през второто тримесечие - с 6,3%. Според Централната банка обаче това е „свързано с временни специфични фактори“, по-специално с пускането на големи обеми поръчки в местни предприятия и инвестиции в големи инфраструктурни проекти (мостът през Керченски проливи газопровода Силата на Сибир). Министерството на икономическото развитие удвои прогнозата си за инвестициите през 2017 г. до +4,1%, според ведомството растежът им ще се ускори до 5,7% до 2020 г. в базовия сценарий (бюджетът се изчислява на негова база), а в целевия сценарий, който включва мерки за ускоряване на икономическия растеж - до 8,6%.
Световните пазари на акции все още са по-привлекателни по отношение на възвръщаемостта от руския пазар. Ако индексът на Московската борса нарасна само с 3,3% през последната година, американският индикатор S&P 500 показа увеличение от 24%, а европейският композитен индекс STOXX 600 - с 10%.
Гамата от налични инструменти също не е сравнима с вътрешния пазар. „На Московската борса се търгуват 283 акции и разписки. За сравнение: на американския фондов пазар има повече от 4300 ценни книжа, на европейския - повече от 4000, а в Китай - повече от 3000", коментира Евгений Воробьов, ръководител на аналитичния отдел на Ingosstrakh-Investments Management Company.
Също така в САЩ и Европа, за разлика от Русия, се предоставя инвестиционна застраховка. „В САЩ Корпорацията за защита на инвеститорите в ценни книжа предоставя гаранция от $500 000, от които $250 000 са пари в бройинвеститор. ЕС има директива за компенсиране на средствата на инвеститорите с лимит от 20 000 евро“, отбелязва адвокат Иван Хапалин.
Да достигна външни пазариот Русия, на частен инвеститор, както в случая с инвестиции в Руски активи, ще ви трябва посредник. Това може да е брокер, банка или управляваща компания. Изборът на посредник често зависи от входния праг, владеенето на езика, рисковия профил на инвеститора и желанието му да участва в процеса на сделката.
Сметка при руски брокер
Най-очевидният начин да достигнете до чужбина платформи за търговия- отворете сметка в руска брокерска компания, която предоставя такава услуга.
Повечето лицензирани брокери позволяват достъп до чуждестранни и Руски борси, купуват и продават ценни книжа, сключват договори и обменят валути от името на компанията. Освен това можете да разчитате на аналитична подкрепа от брокера.
Можете да сключите споразумение с руска брокерска компания и да отворите сметка онлайн на уебсайта на компанията, през портала Gosuslugi или директно в офиса.
Комисионната на брокера може да бъде фиксирана или да зависи от сумата на сключените договори и дневния оборот. Както показа проучване на условията в ТОП-15 на руските брокери, размерът на комисионната зависи от вида на актива, с който се извършват транзакции - средно на пазара тя варира от 0,005% до 0,1% от търговския оборот на ден.
Брокерските компании могат също да начисляват на клиентите комисионна за депозитарни услуги. Някои брокери - предимно с първокласен статус - предлагат тарифен план, който предоставя единична комисионна за предоставяне на пълен пакет от услуги.
Търговията с акции по телефона и обучението за работа на фондовата борса може да се предлагат срещу допълнителна такса. В зависимост от брокера може да се начисли комисионна за приемане на гласови поръчки в размер на около 59 рубли, започвайки от четвъртата до шестата поръчка на ден.
Що се отнася до допълнителното обучение, на пазара, според ръководителя на отдела за онлайн търговия в Otkritie Broker Александър Дубров, цената на курса варира от нула до 26 000 рубли.
За да търгувате на западните пазари, статутът на квалифициран инвеститор е много желателен. За да го получите, трябва да имате активи на стойност 6 милиона рубли в брокерска сметка или да имате финансово образованиеили сертификати за квалификация на професионален участник на пазара (FSFM, CFA).
В противен случай можете да получите достъп само до ограничен списък от американски ценни книжа, регистрирани на фондовата борса в Санкт Петербург в Русия, отбелязва Александър Дубров. В момента той представя акции на 528 чуждестранни емитенти от 11 сектора на икономиката, включително Apple, Facebook, Tesla и др.
Инвеститорът ще има достъп и до ценни книжа на борсово търгувани фондове (ETF) от FinEx, търгувани на Московската борса, включително средства за индекси на страните MSCI, припомня Наталия Смирнова, главен изпълнителен директор на компанията Personal Advisor.
Има и друг начин за навлизане на чужди пазари - да сключите споразумение с дъщерно дружество на руски брокер в чужбина. По правило такива компании са регистрирани в Кипър, Белиз, Каймановите острови или Сейшелските острови, казва Максим Юдин, директор продажби и обслужване на клиенти в QBF.
Дейностите на такива „дъщерни дружества“ обикновено се регулират от местната юрисдикция, което им позволява да застраховат клиентски сметки и да определят по-удобен праг за влизане - той ще бъде два пъти по-нисък, отколкото при работа директно с чуждестранен брокер.
Финансовият консултант, съсобственик на компанията Personal Capital Борис Кожуховски отбелязва, че за извършване на транзакции чрез офшорни „дъщерни дружества“ на брокери е достатъчна начална сума от 5000 долара.
Сметка при чуждестранен брокер
Можете също така да търгувате на чуждестранна борса чрез чуждестранен брокер, но експертите, интервюирани от Forbes, смятат този път за един от най-трудните за неподготвени инвеститори. Основното предимство на тази опция е, че предоставя достъп до пълен набор от инструменти на чужди пазари.
Можете да отворите брокерска сметка онлайн, като прикачите Задължителни документи V в електронен формат. В допълнение към задграничен паспорт и заявление за откриване на сметка често се изисква доказателство за пребиваване - по принцип не повече от един месец: това може да е фактура за комунални услуги, удостоверение от местоработата ви или от банка, казва Наталия Смирнова.
Процедурите за съответствие в САЩ и Европейския съюз са по-строги, отколкото в Русия, така че трябва да сте готови да потвърдите източника на доходи, казва Александър Дубров от Откритие Брокер.
Комисионната на брокера, според Максим Юдин, може да бъде фиксирана: $0,005-0,0045 на акция, от $1 на поръчка или максимум 0,5% от стойността на сделката. Или плаващ - в зависимост от броя на акциите, обема на активите или оборота.
Минималният праг за влизане на чуждестранни брокери като правило е в диапазона 10 000-30 000 долара, отбелязва ръководителят на руския оперативен отдел фондова борса IC "Freedom Finance" Георги Вашченко. „Освен това, дори ако инвеститорът претърпи загуба в чужда валута, тогава той може да реализира печалба в рубли и трябва да плати данък върху нея“, подчертава той.
Адвокатът на Мусаев и партньори Валерия Ковалева препоръчва сред Общи разходивземете предвид средна комисионна от 3% за теглене от борсата и 2-3% за прехвърляне към руска сметка.
Брокерска сметка се открива и от съответните отдели в някои чуждестранни банки, но техният праг за влизане може да надхвърли 100 000 долара, добавя Наталия Смирнова.
Тук се добавят и редица допълнителни разходи и комисионни. защото брокерски услугисе предоставят заедно с банковите, е важно да се изчислят общите разходи за поддържане на сметка и инвестиране чрез чуждестранна банка.
Според Борис Кожуховски, клиентът европейска банкаЩе има разходи за поддържане на сметка от около 1200 евро на година и доста високи комисионни за търговски операции. Купуването и продажбата на акции ще струва 1,5-2% от сумата на сделката, минимум €100. Купуване и продажба на облигации - около 0.8-1%, минимум €100. Някои банки начисляват и комисионна за депозиране на дивиденти.
Трябва да се отбележи, че декларирането на доходи, получени при работа с чуждестранен брокер, пада изцяло върху плещите на самия инвеститор. Освен това възможните разногласия ще трябва да бъдат разрешени в юрисдикцията на брокера, подчертава Сергей Вижлаков, ръководител на отдела за интернет търговия на международните пазари в BCS Broker.
Фондове за дялово участие
Ако брокерските сметки ще представляват интерес за инвеститори, които възнамеряват активно да сключват сделки на фондовата борса, тогава участниците на пазара, които не искат да отделят много време за търговия, ще бъдат подходящи за инвестиране в чуждестранни активи чрез пасивни инструменти, съгласни са интервюираните експерти.
Говорим на първо място за взаимни фондове инвестиционни фондове, които са инвестирани в акции или облигации на чуждестранни емитенти. Работата с този инструмент не изисква от вас самостоятелно да избирате ценни книжа и да откривате брокерска сметка.
Генералният директор на Personal Advisor Наталия Смирнова отбелязва, че за да инвестирате във взаимни фондове, инвестиращи в чуждестранни активи, е достатъчно да посетите управляващо дружествоили банка агент. Входната сума обикновено започва от 5000 рубли.
Този инструмент обаче трудно може да се нарече евтин. В допълнение към всички комисионни, начислени от управляващото дружество за закупуване на активи, конвертиране на валута, съхранение на ценни книжа (в размер на по-малко от 1% от стойността на активите годишно), ръководителят на отдела за работа с институционални инвеститорите на борсата в Санкт Петербург, Дмитрий Ретунских, препоръчва да се вземе предвид комисионната за управление на взаимния фонд в размер на 1-3% от стойността на активите годишно. Така таксите за управление на фонда могат да достигнат до 4%.
Дефицит дори от 2,5-3% годишно намалява значително растежа на капитала на инвеститора в дългосрочен план, предупреждава Финансов консултант, съсобственик на компанията "Личен капитал" Борис Кожуховски. „За сравнение: комисионната на чуждестранните взаимни фондове е 1,5%-1,9%, а борсово търгуваният фонд (ETF) и взаимните фондове, търгувани на борсата, са 0,4-0,04%“, казва той.
Този недостатък е частично компенсиран от по-удобното данъчно облагане. „Ако сте „държали“ дела повече от 3 години, тогава сте освободени от данък общ доход. В противен случай данъкът ще бъде 13% върху разликата между покупната и обратно изкупната цена на акциите, ако тя е положителна“, обяснява зам. Генералният директор, началник на отдела за фондови операции на АД "Управление на TFG" Равил Юсипов.
„Чуждите държави ще ни помогнат!“
Остап Бендер, герой от "12 стола"
За данъци няма патриоти.
Джордж Оруел, Брит. писател
Инвестирането в Русия е огромна нестабилност.Да си спомним 1991 г., когато спестяванията на гражданите в банките внезапно се обезцениха и със застраховки живот стана възможно да се купи килограм сладки... Или 1998 г., когато курсът на долара се повиши няколко пъти само за няколко месеца ... Или 2008 г., когато фондовият пазар на "сигурно убежище за инвеститорите" загуби повече от 70% за една година (най-лошият резултат в света)... Последните събития също не добавят оптимизъм.
Инвестицията е дългосрочен процес.Може да отнеме 10-15-20 години, за да натрупате достатъчно капитал, за да постигнете финансовите си цели. И на такива интервали надеждността на инвестициите излиза на преден план. Каква е ползата от средната доходност на руския фондов пазар от 25%, ако е свързана с възможността да загубите всичко за броени дни!
Икономическите рискове от инвестиции в Русия са свързани с едностранчивото развитие на страната. Силната зависимост от износа на ресурси води до факта, че доходността на повечето инвестиции зависи пряко от цените на енергията. Цената на петрола расте - и можете да инвестирате във всякакви акции на фондовия пазар, всички те ще се покачат. Цената на газа падна и каквото и да направи Газпром, цените на акциите му ще паднат.
А има и политически рискове.Държавата притежава дялове в ключови руски компании. Малкият размер на нашия фондов пазар позволява на държавата и други големи играчи да насочват движението му в правилната посока. Често подобни „намеси” не отчитат интересите на малките частни инвеститори.
Дългосрочните инвестиции в Русия са огромен риск, причинен от напълно непазарни причини и следователно неоправдани. Не е изненадващо, че интересът към инвестиции в чужбина нараства всяка година.
Как да инвестираме в чужбина?
Чуждите инвестиции не са достъпни само за малцина избрани. Те не са толкова сложни, колкото изглеждат на пръв поглед, и не изискват сериозен капитал. Нека разгледаме начините за инвестиране в чуждестранни активи в Русия. Ще говорим само за тези опции, които могат да бъдат препоръчани като надеждни по отношение на защита срещу измами. Всички видове офшорни компании на Сейшелите, Науру, Либерия, Мианмар и др., търгуващи със CFD, бинарни опциии подобни инструменти без реално закупуване на активи имат много груба връзка с инвестициите.
Ще разгледаме възможността за официално закупуване на активи – акции, облигации, взаимни фондове и други инструменти за създаване на капитал. И можете да изберете подходящия метод въз основа на вашите цели и финансови възможности.
Има 3 начина за инвестиране в чуждестранни активи:
- Инвестиционна банкова сметка.
- Закупуване на активи чрез брокер.
- Закупуване на активи чрез застрахователна компания (английски метод).
Инвестиционна банкова сметка
Банките са най-популярният финансов посредник в Русия.Ето защо те са първите, за които се сещаме, когато става въпрос за инвестиции в чужбина. Уви, това далеч не е най-много по най-добрия начининвестиции.
Същността на инвестиционната сметка в банка е, че тя съхранява не толкова пари, колкото активи. Банката, по желание на клиента, закупува за него акции, облигации, дялове във фондове и други ценни книжа. Големите банки обикновено принадлежат на различни финансови групи, която включва компании от целия финансов сектор. Това позволява на банката да създаде универсална услуга за частно банкиране, като инвеститорът не трябва да контактува с други компании. Тази гъвкавост, за съжаление, се оказва единственото предимство на частното банкиране.
Списъкът с минуси е извън класациите.
- Първо частно банкови услугидостъпни за много богати хора. Чужди банкиЗаявления със суми под половин милион долара няма да бъдат разглеждани.
- Второ, банката не се интересува от популяризиране на услугите на конкурентите и преди всичко ще предлага свои собствени инвестиционни продукти.
- Трето, банките обикновено имат по-високи такси за управление от другите посредници.
- Четвърто, на руските граждани е забранено да получават пари в чуждестранни банкови сметки. Тоест, според закона, печалбите от инвестиции трябва да бъдат изтеглени Руска банка, и след това направете превод от него към чуждестранната си сметка. Заобикалянето на този закон е изпълнено с административна, а в някои случаи и наказателна отговорност.
Брокерска сметка
За тези, които вече работят на руския фондов пазар, в брокерски услугиняма нищо ново. В чужбина всичко работи по същия начин. Откривате сметка при чуждестранен брокер и получавате онлайн достъп до търговия на борсата. Вие сами извършвате сделки, като купувате и продавате активи, а брокерът ви таксува комисионна за всяка сделка.
Основни предимства този методинвестиции - ефективност и независимост.Транзакциите се извършват онлайн почти моментално, ликвидността на портфолиото ви е максимална. Освен това вие избирате кога и какви активи да търгувате.
Брокерските комисионни възлизат на стотни от процента на транзакция, което е няколко порядъка по-ниско, отколкото в банковия сектор.
Независимостта при вземането на решения има и обратна страна – времеви и езикови бариери.Малко западни брокери имат техническа поддръжка на руски език и задълбоченият анализ на активите за покупка ще отнеме повече от един час или дори повече от един ден.
Минималният входен праг за откриване на сметка при американски брокери е $5000 - $10 000. IN напоследъкНякои брокери отказват да открият сметки за руски инвеститори в светлината на нарастващото напрежение между Русия и Запада. Все пак политиката си е политика, а бизнесът си е бизнес.
Сред руснаците най-популярните компании са
Като цяло, брокерската сметка е подходяща за опитни инвеститори, за които гъвкавостта и пълният контрол върху техните активи са най-важните характеристики на тяхното портфолио.
Големите руски брокери (BCS, Aton, Finam и др.) също предлагат достъп до чуждестранни пазари. Минимална сумаза откриване на такава сметка е 1000 - 2000 долара. Имате поддръжка на руски език, но по-високи комисионни и често ограничен набор от активи за търговия.
Инвестиции чрез застрахователна компания
Английски инвестиционен метод (план, свързан с единици)- покупка на активи, законно регистрирани като животозастрахователна полица. В английския метод няма застраховка като такава - всъщност това е обикновена брокерска сметка, а полицата е просто начин за оптимизиране на данъците и получаване на допълнителни непазарни ползи.
Планът, свързан с дялове, позволява на инвеститора да получи достъп до неограничен набор от международни инструменти, включително депозити в западни банки, взаимни фондове и ETF, ценни книжа и деривати, структурирани продукти и др. Застрахователната компания работи като брокер, тоест просто изпълнява поръчки за покупка и продажба на активи и в същото време съчетава възможностите на частното банкиране по отношение на избора на инвестиции и правната защита на капитала.
Основните пазарни предимства на „английския метод“
Застрахователната компания работи с финансови инструменти на едро, като получава по-ниски нива на комисионни, които не са достъпни за частни инвеститори. Освен това застрахователните компании присъждат на инвеститорите бонус за лоялност, ако инвестирате за 5-10-15 години. Никой брокер няма да ви предложи такива плащания.
Непазарни предимства на „английския метод“
. Според закона наследниците имат право да получат наследство шест месеца след смъртта на завещателя. Застрахователният капитал се изплаща незабавно на лицето, посочено в застрахователната полица.
Основният недостатък на застраховката инвестиционни програми— ниска ликвидност.Договорите за планове, свързани с единици, обикновено са дългосрочни, сключени за 15-25 години. Прекратяването на договора през първите 2-3 години е изпълнено с пълна загуба на инвестиция - застрахователната компания няма да ви върне дори парите, които сте депозирали по сметката. И за още известен период можете да прекратите договора, като получите само част от капитала.
Трябва да сте особено внимателни при сключването спестовни програми. Не забравяйте за валутния риск. Ако внезапно, поради рязък скок на валутния курс, не можете да платите договорените по договор 100 - 500 долара на месец, договорът ще бъде прекратен и ще загубите пари. През последните две години тази ситуация не е необичайна, тъй като наивните инвеститори, поддавайки се на убеждаването на консултантите, често стигат до подобни програмина ръба на финансовите си възможности.
Във времена на криза и несигурност подобни съвети носят повече вреда, отколкото полза.
Курсът „Как да станете инвеститор“ ще ви отърве от много илюзии относно инвестициите и ще ви научи на основите на ефективното управление на парите във всяка среда.
Как да проверите правилно инвестиционна компания? Как изглежда рейтингът на най-надеждните инвестиционни компании в Москва? Какви са характеристиките на една международна инвестиционна компания?
Здравейте на читателите на онлайн списанието HeatherBeaver! С вас е инвестиционен експерт Денис Кудерин.
Продължаваме темата за печелившите инвестиции. Въпрос, който ще бъде разгледан подробно в нова статия– как да изберем инвестиционна компания.
Материалът ще бъде полезен както за начинаещи инвеститори, така и за тези, които вече имат известен опит във финансовите инвестиции.
И така, да започваме!
1. Какво е инвестиционна компания и какво прави?
Помните ли основния принцип на бизнеса - „парите трябва да работят“? Така че печелившото инвестиране е най-достъпният и в същото време най-ефективният начин да накарате финансите да работят за вас.
Парите, които се държат „в чорап“, са загубени пари. Дори в рамките на един месец реалната им стойност намалява с няколко процента, а за една година инфлацията често достига 10-12%.
Пример
Според Росстат (главният статистически отдел на Русия) през 2015 г. инфлацията в Руската федерация е била 12,9%. И цената на основните продукти се увеличава с 15-17%.
Извод: капиталът трябва да се инвестира в печеливши инвестиционни инструменти. Интелигентните инвестиции създават пасивен приход– не само професионалните бизнесмени, но и всички разумни хора в крайна сметка се стремят към този вид доходи.
4. Рейтинг на ТОП-7 инвестиционни компании в Москва
За да улесним нашите читатели да се ориентират в безбрежния финансов океан, ние съставихме собствен рейтинг на инвестиционните компании за тях.
Офисите на представените по-долу организации се намират в Москва, но това не означава, че жителите на други градове не могат да използват услугите на тези компании.
Благодарение на интернет и използването на модерни платежни системи, можете да правите депозити от всяка точка на Русия, както и да ги теглите по вашите сметки.
И така, ТОП-7 основни играчи на руския финансов пазар.
1) TeleTrade
Група компании, фокусирани върху различни инвестиционни области. Парите на инвеститорите се управляват от професионални анализатори, търговци и брокери, което прави дългосрочни и краткосрочни депозитив акции, Forex пазар, фючърси, благородни метали.
Сред предимствата са 20 години успешна работа на инвестиционния пазар, обучителни програми за клиенти (видео уроци и традиционни обучения), информационна подкрепа за инвеститори.
2) Симекс
– инвестиционна платформа, фокусиран върху онлайн депозитите. Инвеститори могат да станат не само жители на Руската федерация, но и граждани на други страни. Голям избор инвестиционни проекти– инвестиции в акции, действащ бизнеси обещаващи стартиращи фирми.
Списъкът с предимствата на компанията включва: минимален размерпървоначални инвестиции, възможност за инвестиране „с две кликвания“, приходи според партньорска програмас нулев начален капитал. Потребителите могат да продават своите дялове на други участници.
3)
Компанията е основана през 1994 г. Членува в Националната фондова асоциация, предоставя на потребителите търговски и брокерски услуги, както и годишни и текущи финансови отчети.
Клиентите имат достъп до уникален руски пазаруслуга – индивидуална инвестиционни сметки. Съществува и възможност за покупка/продажба на акции на физически лица на извънборсовия пазар.
- печеливши инвестициив развиващите се сектори на руската икономика. Сътрудничество с юридически и лица, консултации на инвеститори, постоянно търсене на перспективни инвестиционни зони.
Курс по стабилен доходинвеститори и пряко участие в подобряването на икономическата ситуация в Русия. Пълна отговорност за разработването и прилагането на финансови стратегии за инвеститори, застрахователна помощ с цел повишаване на сигурността на клиентите.
Диверсифицирана инвестиционна компания, работеща от 1992 г. Включен в ТОП-6 най-големите организацииРФ по отношение на привлечения капитал. Носител на руската награда "Финансов Олимп".
Списъкът с инвестиционни продукти е обширен - брокерски услуги, онлайн търговия, доверително управлениекапитал, търговия на валутни пазари, рискови инвестиции, финансово консултиране.
– компанията е част от инвестиционно-строителния холдинг E3 Group, основан през 2009 г. Основният профил е инвестиция в недвижими имоти. Поддържа курс за дългосрочни депозити (поради спецификата на инвестиционния инструмент).
Сред предимствата на компанията са възможността да започнете с малка (за пазара на недвижими имоти) сума (от 100 000 рубли), три вида застраховки за всеки депозит и колективни инвестиции.
7) Златен Хълмове
Професионално управление и увеличаване на частния капитал. Гаранция от 15% годишно с минимални рискове за инвеститора. Нов поглед върху изгодното инвестиране и нов подход към финансовото управление.
Компанията възприема опита на западните инвестиционни компании и го използва на руския пазар. Списъкът с зони за депозити включва акции, облигации, злато, недвижими имоти, изкуство и преки инвестиции.
За яснота нека представим основните характеристики на инвестиционните компании под формата на таблица:
№ Компании Очаквана печалба Характеристики на работа с депозити 1 Телетрейд Не е поправено Възможност за Forex търговия чрез посредници 2 Симекс от 24% Фокусирайте се върху съвременните онлайн технологии 3 от 20% Индивидуални инвестиционни сметки за инвеститори 4 Зависи от размера и вида на депозита Фокус върху инвестициите в руската икономика 5 Зависи от избора на инвестиционен продукт Голям списък от инвестиционни области 6 25%-45% Инвестиции в ликвидни недвижими имоти 7 от 15% Депозити в Руската федерация и в чужбина 5. Как да проверите инвестиционна компания - 5 признака, че си сътрудничите с измамници
По време на криза рисковете за инвеститорите нарастват. Не е само въпрос на икономическа нестабилност, но и в увеличаване на броя на различни видове измамници.
Много измамници искат да спечелят доверието на инвеститорите и да инвестират парите си не в печеливши проекти, а в собствените си джобове.
За да защитите спестяванията си, действайте изключително предпазливо. Има признаци, по които лесно можете да различите нечестните „търговци“ от добросъвестните участници на финансовия пазар.
Знак 1. Липса на отворени финансови отчети и други учредителни документи
За сертификати, лицензи и друга документация, без която съществуването на длъжностно лице юридическо лице, вече споменато по-горе. Ще добавя, че уважаващите себе си организации винаги са готови да предоставят на потребителите финансови отчети за минали и текущи периоди.
Ако една компания твърди, че има отдел от търговци, които правят пари за инвеститори на валутните/фондовите пазари, тя е длъжна да представи отчети за търговия и сертификати за търговци при поискване.
Знак 2. Не е сключен договор между инвеститора и дружеството
Отношенията, формализирани под формата на официално споразумение, са основа за сигурност и дългосрочно взаимноизгодно партньорство.
Често в уебсайтовете се предлага просто да попълните оферта - отметнете квадратче в електронния документ. Влизат по-реномирани компании реални договорис подписи и печати. Такъв документ, каквото и да се каже, вдъхва повече доверие.
Знак 3. Няма снимка на ръководството на фирмения сайт
Без снимка на директора или членовете на борда на директорите уебсайтът на компанията изглежда някак непълен, сякаш крие нещо.
Ако ресурсът съдържа снимка на мениджър, неговата биография, житейска позиция и възгледи за политиката на управление, това показва сериозни намерения, откритост и фокус върху дългосрочна работа.
