У дома > РНКБ > Примери за източници на финансиране на бизнеса. Източници на финансиране на бизнеса - компетентно привличаме ресурси. Какво е вътрешно финансиране


Примери за източници на финансиране на бизнеса. Източници на финансиране на бизнеса - компетентно привличаме ресурси. Какво е вътрешно финансиране




2.7 Основни източници на финансиране на бизнеса

I. Вътрешни източници на финансиране на бизнеса ( чиста печалба, амортизационни отчисления)

II. Външни източници на финансиране на бизнеса (банкови заеми, инвестиции и др.)

Финансиране- попълване Парипредприятия.

Източници на финансиране на бизнеса:

1) Вътрешни (натрупана печалба, амортизация, приходи от собственост, допълнителни инвестиции)
2) Външни (банков заем, инвестиции, продажба на акции/облигации, бюджетни средства)
-При избора на източници на финансиране се прогнозират възможни промени в състава на активите и капитала на предприятието.
-Държавата има право да финансира частния бизнес.
I. Вътрешни източници на финансиране на бизнеса.

Вътрешенизточници могат да бъдат нетната печалба на компанията и амортизационните разходи.

Използването им се нарича " самофинансиране “, т.е. финансиране поради собствени средства. Самофинансирането е характерно най-вече за малките предприятия, които трудно намират пари от други източници.

Печалбата на тези предприятия е малка, така че е изключително рядко да се разшири производството с негова помощ. Остава още един източник на самофинансиране - амортизационни отчисления .

Нека разгледаме възможностите за тяхното използване, като използваме условен пример.
Да приемем, че предприемач е закупил машина за 150 хиляди рубли, чийто експлоатационен живот е 5 години. Това означава, че годишната норма на амортизация ще бъде 30 хиляди рубли. (150 LLC: 5). Амортизационните разходи са включени в разходите за производство и продажба на стоки, така че ако предприятието произвежда 300 продукта годишно, тогава цената на всеки продукт ще включва 100 рубли. (30 000: 300). След 5 години предприемачът ще спести 150 хиляди рубли. и ще трябва да си купя нова машина. Но тъй като технологичният прогрес не стои неподвижен, след 5 години подобна машина от ново поколение може да струва повече и ще трябва да се добавят повече пари.

I. Външни източници на финансиране на бизнеса.
Външните източници се разделят на две групи: дългово финансиране и безвъзмездно финансиране.


Безвъзмездното финансиране е представяне на средства под формата на безплатни дарения за благотворителност, помощи и субсидии.
Дълговото финансиране се отнася до заемен капитал. Заемният капитал включва: краткосрочни заеми и заеми; дългосрочни заеми и заеми; дължими сметки.
Външенизточници са банкови заеми, средства от бюджети на различни нива, фондове извънбюджетни средства, средства на населението.

Примери външни източницибизнес финансиране:

Съвместен бизнес, партньорите получават възможност да разширят своите финансови ресурси поради ефекта на икономиите от мащаба;
- продажбата на акции е начин за привличане на финанси отвън;
- търговски (или стоков) кредит (продажба на стоки с разсрочено плащане);
- състояние бюджетно финансиране: прав капиталови инвестиции(държавни предприятия); субсидии (частично финансиране на дейностите на фирмите) се отпускат както на публични, така и на частни фирми; държавна поръчка(държавата не финансира разходите, но осигурява на компанията приходи от продажбата на стоки предварително).
- Банков заем;

банков заем(най-често срещаната форма на финансиране) - парична сума, издадена от банка за определен период при условия на погасяване и плащане на определен процент.

Има два вида заеми - краткосроченИ дългосрочен. Краткосрочни заемисе издават за срок не повече от една година, а дългосрочните - повече от една година.

Инвестиции- дългосрочни капиталови инвестиции с цел генериране на доход. Инвестициите са неразделна част интегрална част модерна икономика. Инвестициите се различават от заемите по степента на риск за инвеститора (заемодателя) - заемът и лихвите трябва да бъдат изплатени в рамките на договорения срок, независимо от доходността на проекта.

Uусловия, които осигуряват ефективност на инвестициите:

1) Инвестирането има смисъл, ако възвръщаемостта на инвестицията надвишава темпа на инфлация
2) Инвестирането е препоръчително само когато можете да получите по-голяма нетна печалба от него (минус данъци), отколкото от съхраняване на пари в банка.
3) Инвестицията е възможна само в най-печелившите проекти.

Инвестирането и финансирането не трябва да се бъркат.

Финансиране- разпределение на средства или ресурси за постигане на планираните цели. Ако целта на финансирането е печалба, тогава финансирането се превръща в инвестиране.

Развитието на технологиите принуждава все повече хора да мислят за собствен бизнес, тъй като работните места стават все по-малко всеки ден, дори специалистите и професионалистите се заменят с роботи. Основните въпроси при започване на бизнес са: идеята и средствата за стартиране. Как и къде можете да наберете капитал е описано в тази статия. При избора на метод на финансиране е препоръчително да се обърнете към доверени източници и доверени инвеститори.

IN модерен святчовек е постоянно заобиколен от различни видове бизнес. Повечето от тях са създадени от най-простите хора, които са имали идея. Изпълнението му може да отнеме много време. Понякога един полезен проект бързо се превръща в печеливш бизнес. Един икономист веднъж каза: „Търсите бизнес идея? Намери в заобикаляща среданещо, което не ви подхожда." Така се появиха сухи тоалетни по улиците, кафенета с възможност за вкъщи и много други.

Видове бизнес

С навлизането на новите технологии и нарастващите нужди на хората от комфорт и лукс, броят на видовете бизнес също нараства. Списъкът с области и направления може да бъде безкраен, но нека се съсредоточим върху основните:

  • автобизнес;
  • туризъм и транспорт;
  • търговия на едро и дребно;
  • ремонтни и строителни дейности;
  • Селско стопанство;
  • развлечения и хобита;
  • образование;
  • красота и здраве и други.

Много от тях вече са преминали частично или изцяло към онлайн платформата. Когато избирате посока, трябва да се ръководите не само от рентабилността, но и от личния интерес. Човек трябва да има искрен интерес към бизнеса, да бъде страстен за него и да се стреми да изведе предприятието на качествено ново ниво по отношение на рентабилност и перспективи за развитие.

Цената за стартиране на бизнес зависи не само от посоката, но и от формата на предприемачество. В някои ситуации е достатъчна само малка сума, за да регистрирате бизнес; можете да използвате или собствения си апартамент, или гараж като офис, а личните мобилни устройства ще станат инструменти за развитие. Тази опция е особено разпространена сред фрийлансърите и хората, участващи в интернет проекти.

Разходи за регистрация на фирма:

  • Индивидуален предприемач - осемстотин рубли, плюс заплащане за копиране на материали;
  • LLC - четири хиляди рубли, в допълнение към това са необходими минимум десет хиляди от уставния капитал (данни за 2018 г.).

Що се отнася до инвестициите в ново предприятие, те могат да бъдат много различни, тъй като се състоят от цени за оборудване, наем на помещения, ако е необходимо, броят на персонала, който ще трябва да издаде заплатии други. Така че колко пари са ви необходими, за да отворите собствен бизнес, не е еднозначен въпрос, тъй като зависи от много фактори.

Изготвяне на бизнес план за проекта

Това е един от ключовите аспекти при планирането бъдещи дейности. Изготвянето на проект започва с определяне на целите и времевите рамки за тяхното изпълнение. След това се изчисляват необходимите ресурси в началния етап и периодът на изплащане. Последен параметъризключително важен при привличането на инвеститори. Хората, които са готови да инвестират парите си в чужд бизнес, на първо място гледат на периода от време, в който ще започнат да получават дивиденти.

Когато изготвяте бизнес план, трябва да се ръководите от следните правила:

  1. Своевременно изучавайте бизнес пазара, анализирайте съществуващи компании, потенциални конкуренти.
  2. Определете предимствата на вашата компания, които ще ви позволят да станете по-добри от вашите конкуренти. Планът на проекта трябва да отразява всички силни страни.
  3. Изяснете силните страни и слаби странипроект, както и начини за преодоляване на недостатъците.
  4. Напишете маркетингов план, опишете рекламната кампания в един раздел и методите за привличане на редовни клиенти във втория.
  5. Определете какъв е основният проблем, тоест какъв проблем ще реши новият бизнес.

Като част от вашия финансов план си струва да идентифицирате възможни неочаквани загуби и опции за набиране на допълнителни пари. Такова презастраховане ще ви позволи да избегнете проблеми по време на изпълнението.

Днес има много стратегии за развитие на бизнеса; нека да разгледаме най-често срещаните сред тях, които са доказали своята ефективност от дълго време.

Основни области на развитие на предприемачеството:

  • проникване на пазара – достигане до нови потенциални потребители чрез териториални промени в местоположението, както и пускане на нови продукти;
  • развитие на пазара - откриване на нови точки за продажба на стоки и услуги;
  • алтернативни канали - избор на нови пътища за продажба, например използване на онлайн платформа;
  • развитие на продукта - усъвършенстване на произвежданите стоки и подобряване на качеството на предоставяните услуги чрез привличане на специалисти;
  • нови продукти - създаването на нови продукти и услуги позволява не само да се привлекат нови клиенти, но и да се разшири обхватът на потребление на съществуващите потребители.

При избора на стратегия е важно да се съсредоточите върху характеристиките на пазара, възрастовата категория на по-голямата част от потенциалните клиенти, техните интереси и нужди.

Къде да вземем пари - основните форми на източници на финансиране

Въпросът за намирането на пари е особено остър, когато става въпрос за скъпи бизнес проекти, които изискват закупуване на оборудване. За да завършите успешно случая, струва си да съставите подробен и верен план. Откритостта привлича инвеститори. Основните източници на финансиране на бизнеса се делят на външни и вътрешни.

Външен

Основните външни източници на финансиране на бизнеса включват:

Всички външни източници на финансиране са свързани с необходимостта от връщане на средства на трети страни. Инвестирането в стартиращ бизнес е обичайна форма на инвестиция.

Домашни

На първо място, когато търси пари, нов и съществуващ предприемач се обръща към собствените си пари. Основните вътрешни ресурси, използвани за финансиране на бизнеса, включват:

  • начален капитал – основна инвестиция в развитие;
  • доходи, получени от дейности;
  • пари от служители и роднини на бизнесмена.

Капиталът на предприятието се основава на първоначалните инвестиции на учредителите. Разбира се, в двадесет и първи век е възможно да започнеш бизнес без пари, но е много по-лесно, когато имаш собствена натрупана сума, която представлява инвестиционен капитал.

Има няколко възможности за привличане на инвестиции в началния етап на развитие на бизнеса. Всички те са достъпни за начинаещ в областта на бизнеса, но не трябва да се опитвате да ги използвате всички наведнъж. Препоръчително е да изберете няколко основни области и да се съсредоточите върху тях. Стартовият капитал за малък бизнес може да бъде намерен чрез различни методи.

Собствени средства

Най-честият отговор на въпроса: „Защо не отворите собствен бизнес? - Няма пари". Всъщност повечето начинания изискват вливане на финанси. Те представляват инвестиция в стартиращ проект. По-долу ще намерите опции за това къде можете да получите средства отвън, но често без никакви пари. собствени паритрудно да се получи.

Като правило, ако човек сам няма достатъчно финанси, той привлича един или повече хора в партньорство. В началния етап и впоследствие е по-лесно да се прави бизнес в група и разбира се, намирането на определена сума, например, е по-лесно с трима души, отколкото сами.

Препоръчва се незабавно да се разпределят отговорностите между учредителите и принципите за получаване на печалба. Има много разновидности: за някои дивидентите се определят еднакво, за други - в съответствие с инвестициите, а за трети - въз основа на обема на извършената работа.

Правителствени субсидии и програма за държавна помощ

Получаването на грантове и други форми на помощ от държавните агенции е дълга процедура, натоварена със събиране на много документи. В повечето случаи властите подкрепят инициативи в отрасли, които са интересни за страната като цяло.

Трудно е да се получи субсидия за предприятие, насочено към откриване на увеселителен парк или кафене. Но ако проектът задоволява някакви социални нужди, за чието изпълнение властите нямат свободни средства, тогава има шанс за получаване на финансова подкрепа.

Когато се свързвате с държавни агенции, трябва внимателно да проучите проекта, да съберете цялата документация, да получите разрешителни и т.н. Разпределението на пари ще се извърши само ако субектът покаже:

  • допустимост на дейности, тоест наличие на разрешителни;
  • социална значимост - как ще помогне на обществото или определени категории от населението;
  • рентабилност - бизнесът няма да се провали;
  • лична готовност за поемане на отговорност за всеки резултат.

Характеристики при отпускането на безвъзмездни средства са необходимостта от плащане на данък върху получените пари и постепенното получаване на средства в съответствие с бизнес плана. Държавното финансиране на малкия бизнес е една от приоритетните области в съвременна Русия. Трудността е, че през последните няколко години има бюджетен дефицит.

Рисковият капитал представлява парични инвестиции от инвеститори трети страни, които са фокусирани върху нови проекти и стартиращи фирми. Инвеститорите са готови да поемат рискове, но очакват по-висока възвръщаемост от тези, които финансират стандартни площи.

По този начин рисковите инвеститори като правило инвестират пари в много неочевидни проекти и се възползват от високата доходност на редица от тях.

При привличането на този вид капитал си струва да се подчертае високата доходност на бизнеса в краткосрочен план. Ако това е приемливо за предприятието, което се изпълнява, тогава има голям шанс за привличане на рискови инвеститори.

Частни фондации и бизнес инкубатори

Бизнес инкубаторите са сравнително нова посока в съвременността Руска федерация. Те са организации, които контролират и подкрепят амбициозни предприемачи на всички етапи на развитие.

В повечето случаи тяхната помощ се основава на предоставяне на помещения, правна подкрепа и счетоводни услуги. Изобразяване финансова помощне се предоставя директно, но бизнесменът има възможност да спести в редица области, както и да получи необходимата консултантска подкрепа.

Частни фондове, създадени от бизнесмени и инвеститори, също са вариант за привличане на външен капитал. Основното е, че целите на предприемача и неговата идея са в съответствие с ценностите и принципите на организацията. Като цяло е по-лесно да се получи финансиране от частна фондация, отколкото от държавни агенции.

Инвестиции на бизнес ангели

Бизнес ангелът е смесица между рискови инвеститори и инкубатор, тъй като предоставя както финансова, така и консултантска подкрепа на млад предприемач в началото на разработването на проекта.

В някои случаи има опция, когато финансирането се предоставя при условие за разделяне на бизнеса, тоест прехвърляне на част от компанията на ангел. Тази опция често се разглежда от отделни лица, т.е. хора, които сами откриват компания, както и тези, които не са успели да привлекат капитал по друг начин. Например, едно време компанията Amazon се появи именно благодарение на такива инвеститори; нито една банкова организация повярва в идеята за компания, чийто създател е най-богатият човек днес. Бизнесът може да бъде финансиран по различни начини, по-специално, и с подкрепата на други бизнесмени.

Банково кредитиране

Най-често срещаният начин за привличане на външен капитал е дълг от финансова и кредитна организация. Еволюция на развитието банков сектордоведе до факта, че икономическият потенциал на посоката придоби голяма сила. Много е трудно да се предвиди дали ще бъде получен заем, тъй като банките отчитат много аспекти, а има и човешки фактор.

Когато избирате този метод, се препоръчва да създадете обширен списък с потенциални кредитори и да сте готови да посетите повече от една институция. Издаването на бизнес заеми се извършва от специални хора, които са пазарни анализатори и оценяват перспективите за развитие на определена област, но всички те са хора. По-специално, настроението на конкретен човек определя дали заявлението ще бъде одобрено.

Положителният отговор: дали си струва да се даде заем на клиент, се влияе от фактори като наличието на вече издадени заеми и тяхното изплащане. Най-интересното е, че банките са най-лоялни към онези хора, които са имали или изпитват затруднения да си върнат парите. За банката това е показател, че те ще вземат максимален процентот клиента.

Лизингът е спасение за много начинаещи предприемачи, чиято дейност е обременена със закупуване на скъпи инструменти. Закупуването на оборудване е много по-трудно и скъпо от наемането му.

обикновено, лихвен процентне много висока, въпреки че всичко зависи от темата, но за да се възстанови месечно плащанемного по-лек от цената на инструмента. Ярък пример за модерен лизингов бизнес е споделянето на автомобили. Човек, който е наел определен брой автомобили, ги дава под наем всяка минута на всеки, който ги иска. Неговите разходни пера са поддръжката на приложението и поддръжката на машините. Остатъкът от разликата между доходите и лихвите по лизинга отива при него.

Заеми

Кредитите се делят на краткосрочни и дългосрочни. В първия случай говорим за краткосрочно заемане на пари, например за закупуване на ресурси. Предимството на този вид заем са ниските лихвени проценти и липсата на дългосрочна финансова зависимост от кредитора.

Дългосрочните заеми обикновено се предоставят срещу имущество. Същността на такъв дълг е, че в случай на неплащане на заема, заемодателят конфискува имуществото на компанията като компенсация за загубени пари. По този начин предоставянето на собственост предоставя повече възможности за предприемача. Ако компанията няма недвижими имоти, тогава обезпечението може да бъде всяко лично имущество, например апартамент или Ваканционен дом. Хората също предоставят автомобили и други ценности като обезпечение.

Заеми се предоставят и при наличие на поръчители. Тази опция не се предлага във всички банки и в повечето случаи се среща, когато става дума за малки количествао

Платформи за групово финансиране в Руската федерация и в чужбина

Crowdfunding е специализирана платформа, където се набират пари за конкретни цели. Най-често те са със социална насоченост, например подпомагане на жертви на природно бедствие, но има платформи, фокусирани върху развитието на определени бизнес сектори.

По-специално, младите музиканти често събират средства по този начин, за да издадат албум или да запишат видеоклип. Ако човек смята, че неговото начинание ще представлява интерес за големи маси, тогава той може да се обърне към този метод за набиране на средства.

Освен това създаването на платформа не трябва да е насочено само към руски инвеститори. Често хората от други страни активно подкрепят идеи, които са близки до техния дух. Милиарди долари се набират всяка година чрез малки дарения. Основен принцип– доброволно участие, като вноската може да бъде и най-минималната. Атрибут този методНе си струва да добавяте към основните, но може да ви позволи да наберете допълнителни финанси.

Какви източници на финансиране са полезни за малкия или среден бизнес?

Няма ясен отговор кое финансиране на МСП е най-добре да изберете. Всичко зависи от посоката на предприятието, риска и избраната стратегия.

Предимствата на вътрешните източници на финансиране на бизнеса са, че не е необходимо да се привличат пари от трети страни, но на практика тази опция не винаги е възможна. Необходимостта от търсене допълнителни средства, като правило, се свързва именно с липсата на вътрешен капитал на компанията.

Когато избирате конкретен външен източник, препоръчително е да изберете заеми от нисък проценти за дълъг период от време, ако няма увереност в непосредственото получаване на доходи. Често са нужни няколко години, за да достигнете рентабилност. С интернет бизнеса тази ситуация се променя; печалбите могат да бъдат направени почти веднага.

На практика има различни източницифинансиране на малък бизнес, когато избирате, трябва да се ръководите от изготвения бизнес план. Ако предприемач има възможност да започне бизнес изключително със собствени пари, тогава това е препоръчително действие, тъй като в противен случай той ще трябва да върне средствата без гаранция за успех. Бизнесът може да бъде финансиран различни начиниПо правило предприемачът използва няколко метода. Колкото повече пари са необходими за стартиране или развитие, толкова повече възможности прибягва един предприемач.

За бизнеси, както стартиращи, така и вече развити, предприемачите търсят източници на финансиране. Предприятията и организациите се развиват и живеят, когато има постоянни финансови приходи. В същото време, за да отворите и организирате собствен бизнес, парични спестяваниячесто не е достатъчно. Когато изготвяте финансов план, трябва да вземете предвид източниците на финансиране.

Източниците на финансиране могат да бъдат разделени на два вида:


Тези две форми на бизнес финансиране могат да се използват поотделно или комбинирани помежду си.

Бизнес финансиране

За успешното развитие на всеки бизнес е необходимо да се намерят средства; без свободни пари бизнесът умира.


Също Държавата има програми за получаване на субсидии, бюджетни субсидии и заеми на по-ниски цени. При разпределението на публичните средства се обръща повече внимание на иновативните, социално ориентираните и производствените предприятия. За получените средства ще трябва да отчетете, че са използвани по предназначение. Някои програми предоставят средства безплатно.


В процеса на анализиране на решения, свързани със структурата на капитала, мениджърите на компанията работят с такива понятия като вътрешни и външни източници на финансиране на предприятието.

Тези категории входящи средства са подходящи за почти всяка организация. В зависимост от обхвата на своята дейност, външно финансиранеИ вътрешно финансиранеизползвани в различни пропорции. Понякога е достатъчно да се привлекат сравнително малки суми от инвеститори и кредитори, в други случаи лъвският дял от капитала на компанията представлява. Тази статия ще опише основните външни и вътрешни източници на финансиране на бизнеса. Освен това ще бъдат дадени техните характеристики и примери, ще бъдат подчертани техните предимства и недостатъци.

Какво е външно финансиране и вътрешно финансиране?

Вътрешното финансиране е самостоятелно осигуряване на всички разходи за развитие на фирма (използвайки собствени приходи). Източници на такъв доход могат да бъдат:

  • Получени в резултат на поддържане на финансови стопанска дейностчиста печалба.
  • Амортизационни натрупвания.
  • Задължения.
  • Средства, заделени за плащане на предстоящи разходи.
  • Приход, получен за сметка на бъдещ период.

Пример за вътрешно финансиране е инвестирането на получената печалба в закупуване на допълнително оборудване, изграждане на нова сграда, цех или друга сграда.

Външното финансиране включва използването на средства, получени от компанията отвън.

Те могат да бъдат предоставени от учредители, граждани, държавата, финансови и кредитни организации или нефинансови дружества. Ключът към успешното функциониране на едно предприятие, неговото развитие и конкурентоспособност е правилното и ефективно съчетаване на вътрешни и външни източници на финансиране. Вашето съотношение зависи от сферата на дейност на компанията, нейния размер и стратегически планове.

Видове финансиране

Освен че се разделят на две основни групи, вътрешните и външните източници на финансиране са класифицирани по-подробно.

Вътрешен:

  • Заради нетната печалба.
  • Продажба на свободни активи.
  • Приходи от имот под наем.
  • Инвестиционни фондове.
  • Заеми (заеми, лизинг, сметки).

На практика те се използват най-често смесена система: външно и вътрешно бизнес финансиране.

Какво е вътрешно финансиране?

Днес самите компании участват в разпределението на печалбите, чийто размер пряко зависи от това колко са печеливши. бизнес сделкии ефективна дивидентна политика.

Въз основа на факта, че мениджърите се интересуват от най-рационалното използване на средствата, с които разполагат, те се уверяват, че са взети под внимание най-важните фактори:

  • Реализирани са планове за по-нататъшно развитие на компанията.
  • Бяха зачетени интересите на собствениците, служителите и инвеститорите.

При успешно разпределение на финансите и разширяване на икономическата дейност на компанията, необходимостта от допълнително финансиране намалява. Това разкрива връзката, която характеризира вътрешните и външните източници на финансиране.

Целта на повечето собственици на компании е желанието да намалят разходите и да увеличат печалбите, независимо какъв тип средства ще бъдат използвани.

Положителни и отрицателни аспекти на използването на собствени финансови ресурси

Външното финансиране и вътрешното финансиране, както и тяхната ефективност, се характеризират с това колко удобно и изгодно е за мениджърите да използват тези видове средства.

Безспорните предимства на вътрешното финансиране, разбира се, е липсата на необходимост от заплащане на разходите за набиране на капитал отвън. Също голямо значениеима способността на собствениците да поддържат контрол върху дейността на компанията.

Сред недостатъците, присъщи на вътрешното финансиране, най-съществен е невъзможността за практическото му приложение. Пример за това е неплатежоспособността Те почти напълно са загубили значението си поради пълното намаляване на амортизационните норми в повечето местни предприятия (в промишления сектор). Техните суми не могат да се използват за закупуване на нови дълготрайни активи. Дори въвеждането на ред няма да спаси положението ускорена амортизация, тъй като не може да се приложи към оборудването, което съществува в момента.

Какво се крие под понятието „външни източници на финансиране”?

При липса на собствени средства мениджърите на предприятията са принудени да прибягват до заеми или инвестиционно финансиране.

Наред с очевидните предимства на този подход (възможността за увеличаване на обема на бизнес дейностите или разработване на нови области на пазара), има необходимост от изплащане на заемни средства и изплащане на дивиденти на инвеститорите.

Търсенето на чуждестранни инвеститори често се превръща в „спасителен пояс“ за много предприятия. Въпреки това, тъй като делът на тези инвестиции се увеличава, способността на собствениците на предприятия за контрол значително намалява.

Кредитът и неговата специфика

Заемите като инструмент за външно финансиране стават най-достъпният изход за собствениците на компании, ако вътрешните източници се окажат неплатежоспособни. Външното финансиране на бюджета на компанията трябва да бъде достатъчно за увеличаване на обема на производството, както и за връщане на събраните средства с натрупани лихви и дивиденти.

Наричат ​​го заем сума пари, които кредиторът предоставя на кредитополучателя с условието за връщане на издадените пари и договорен процент за правото да използва тази услуга.

Характеристики на използването на кредитни средства за финансиране на фирма

Предимства на заемите:


Недостатъци на заема:

  • Често се издава заем на компания за краткосрочен(до три години). Ако стратегията на фирмата е да генерира дългосрочни печалби, натискът върху ливъридж става твърде голям.
  • За да получи средства на кредит, компанията трябва да предостави обезпечение, равностойно на желаната сума.
  • Понякога условие за кредитиране е изискването на банката за откриване на сметка, което не винаги е изгодно за фирмата.

Както външните, така и вътрешните източници на финансиране на бизнеса трябва да се използват възможно най-рационално и целесъобразно, тъй като от това зависи нивото на рентабилност на предприятието и неговата привлекателност за инвеститорите.

Лизинг: определение, условия и характеристики

Лизингът е комплекс от различни формипредприемачески техники, които са от полза за лизингодателя и лизингополучателя, тъй като позволяват на първия да разшири границите на дейност, а на втория да актуализира

Условията на лизинговия договор са по-либерални в сравнение с кредитирането, тъй като позволяват на собственика на бизнеса да разчита на разсрочени плащания и да реализира мащабен проект без големи финансови инвестиции.

Лизингът не засяга баланса на собствените и заемните средства, т.е. не нарушава съотношението, характеризиращо външното / вътрешното финансиране на предприятието. Поради тази причина това не се превръща в пречка за получаване на заем.

Интересно е, че при закупуване на оборудване при условията на лизингов договор, компанията има право да не го записва в баланса си през целия период на валидност на документа. Така управителят има възможност да спести от данъци, защото активите не се увеличават.

Заключение

Външното финансиране и вътрешното финансиране на предприятията включва използването на собствени приходи или набиране на заемни средства от кредитори, партньори и инвеститори.

За успешната работа на компанията е от голямо значение поддържането на оптималното съотношение на тези видове финансиране, както и рационалното и оправдано изразходване на всякакви ресурси.

Къде мога да получа източник на финансиране за бизнес или индивидуални проекти? В рамките на статията ще бъдат разгледани всички опции: лесни и сложни. Ще се обърне внимание както на популярните методи за получаване на средства, така и на доста малко известни или сложни.

Главна информация

Бизнес финансирането е способността да се осигурят средства за вътрешните процеси на компания или предприятие. Условно източниците на пари, в зависимост от мястото на техния произход, могат да бъдат разделени на две групи:

  1. Вътрешен.
  2. Външен.

Първият включва нетна печалба, амортизация, дължими сметки, устойчиви пасиви, резерви за бъдещи разходи и плащания, както и приходи за бъдещи периоди. Второто се разглежда Уставният капитал, средства на държавата, граждани, финансови и кредитни организации, учредители и участници.

Кога и къде и какво се използва?

Вътрешното бизнес финансиране включва използването на онези ресурси, които се генерират по време на икономическата дейност на търговска структура. Като цяло това е по-желан вариант. Докато външното бизнес финансиране включва получаване на средства от външен свят. Условно те могат да бъдат разделени на такива, които пристигат по реда на разпространение и се мобилизират на пазара на парични инструменти. Преди да продължим статията, нека изброим всички източници на финансиране на бизнеса.

Откъде мога да взема пари?

Източниците на формиране винаги служат като основа и групиране:

1. Формират се със собствени средства.

I. Уставен, допълнителен и резервен капитал.

II. Нетна и неразпределена печалба.

III. Амортизация.

IV. Задължения.

V. Стабилни пасиви.

VI. Приходи за бъдещи периоди.

VII. Целеви приходи.

VIII. Резерви за предстоящи плащания и разходи.

IX. Други доходи.

2. Мобилизирайте се на финансовия пазар.

I. Кредит.

II. Дивиденти и лихви, получени от собственост ценни книжадруги емитенти.

III. Приходи от сделки с скъпоценни металии чуждестранна валута.

IV. Лихва върху използването на предварително предоставени средства.

V. Продажба на собствени ценни книжа.

3. Постъпват по реда на разпределение.

I. Финансови средства, формирани на дялов принцип.

II. Бюджетни субсидии.

III. Застрахователни премии.

IV. Постъпления от сдружения, браншови структури и холдинги.

Особености

Заслужава да се отбележи този приятен факт: финансовите ресурси, за разлика от труда и материалните ресурси, са изключително взаимозаменяеми. А сега за негативното: те са обект на девалвация и инфлация. И още нещо, но е по-скоро въпрос на лична позиция. Преди това бяха разделени само две основни групи. Някои изследователи не споменават външни източници като такива, а говорят за привлечени и заемни средства, както и за смесено (комбинирано) финансиране. Тези три възможности ще бъдат обсъдени отделно.

Най-належащият проблем, за чието решаване всъщност се набират пари, е необходимостта от разширяване или актуализиране на дълготрайни производствени активи. Ето защо спецификата на намирането на средства и финансирането на бизнес ще бъде разгледана с оглед на този аспект.

Вътрешни източници

Предприятията самостоятелно разпределят тази част от дохода, която остава на тяхно разположение след приспадане на разходите и плащане на данъци. Рационалното използване на средствата включва изпълнението на плановете за по-нататъчно развитиепредприятия, като зачита интересите на собствениците, инвеститорите и служителите. Има обаче един модел. Колкото повече печалба отива за разширяване на бизнес дейностите, толкова по-малка е необходимостта от допълнително финансиране. В този случай стойността до голяма степен зависи от рентабилността на извършените операции и дивидентната политика, възприета в предприятието.

Този метод за получаване на средства има чудесни предимства: няма нужда да правите допълнителни разходи и собственикът запазва контрола върху предприятието. Уви, има и недостатъци. Най-същественото е невъзможността за прилагане на този подход. Така при дълготрайните активи амортизационният фонд може да бъде усвоен. И тогава трябва да търсите други начини за получаване на финансиране.

Набиране на средства

Този път е доста разнообразен, има много положителни и отрицателни аспекти. Поради широкия набор от възможности външните източници ще получат най-голямо внимание. Когато търсите инвестиции от този тип, трябва да сте наясно, че инвеститорите се интересуват от високите печалби, от самата компания, както и от дела от собствеността, който ще получат.

как повече парище бъдат инвестирани, толкова по-малко контрол ще остане при първоначалните собственици на предприятието. Отделно може да се договори обратно изкупуване по пазарна цена или определен коефициент в зависимост от приходите на предприятието. И трябва да разберете, че това е по-подходящо поне за средни и по-големи предприятия. Може да се каже нещо за финансирането на малкия бизнес, но това е по-скоро изключение, отколкото редовна практика. Е, в този случай всичко, което остава, е да се концентрираме върху заемни средства. За бизнес най-подходящи са лизинг и кредит. Много хора ги сравняват и казват, че са буквално еднакви, но не е така. Нека да разберем защо.

Заеми

Това са най-известните първични източници на бизнес финансиране. Под заем се разбира заем в парична (по-рядко в стокова) форма, който се предоставя на базата на погасяване. В същото време се плаща лихва за използването му. Предимството на заема е, че получаването и използването на средствата по правило не е предмет на специални условия. И ако е издаден от банката, в която се обслужва предприятието, той се обработва доста бързо и без забавяне.

Има обаче някои недостатъци. По този начин периодът на издаване рядко надвишава три години. Следователно за предприятията, които се фокусират върху дългосрочната печалба, това е извън техния обсег. Друг недостатък е изискването за предоставяне на обезпечение, което е еквивалентно на издадената сума. Макар и рядко, могат да бъдат наложени някои специални условия, като откриване на разплащателна сметка в банка, предлагаща кредит. И това не винаги може да е от полза за предприятието. Също така, поради използването на стандартна схема за амортизация, компанията ще бъде принудена да плаща данъци върху имуществото през цялото време, докато използва заема.

Лизинг

Нека приключим с разглеждането на източниците на финансиране за малкия бизнес и се съсредоточим върху един не много популярен и известен инструмент, който въпреки това е много достоен, ако разберете същността му.

И така, лизингът е специална сложна форма предприемаческа дейност, което позволява на едната страна ефективно да актуализира използваните дълготрайни активи, а на другата да разшири границите на своята визия. И това се случва при условия, които удовлетворяват и двете страни. Ако говорим за програми за финансиране на бизнеса от външни източници, тогава това може да се нарече най-добрият вариант.

Какви са предимствата на лизинга? На първо място липсата първоначална вноскаи изисква плащането да започне незабавно. Докато в случай на заем, трябва да направите от 15% до 60% от първоначалната вноска. Благодарение на това едно предприятие, което няма значителни финансови ресурси, може да започне да прилага основен проект. Освен това използването на този инструмент е много по-лесно, отколкото да докажете, че можете да си позволите заема. Именно финансирането на бизнес проекти в началния етап ви позволява да направите избор в полза на лизинга. Освен това сключеното споразумение е по-гъвкаво. Всъщност в този случай предприятието самостоятелно изчислява колко доходи ще има и каква схема ще следва. Възможно е да се договорите, че погасяването на дълга ще дойде от средства, получени от продажбата на продукти. А след заплащане на цялата сума имотът става собственост на фирмата.