Америка оглави класацията на страните по външен дълг. На кого дължат държавите по света? Обем на външния дълг спрямо БВП
Националният дълг на страните по света е доминиращият фактор за дестабилизиране не само на финансовата ситуация в света, но и на икономическата. Единственият вариантИзходът от ситуацията е да се намерят начини за намаляване на глобалния дълг, включително намаляване на темпа на растеж. Според световните анализатори, докато първата световна криза е възникнала в резултат на активния растеж на дълговете на финансовия сектор, корпоративната икономика и домакинство, кризата на 21 век ще бъде предизвикана именно от растежа държавни дълговеповечето страни по света. Експерти финансов пазарказват със страх, че облигациистраните имат всички шансове да се превърнат в обикновена хартия до 2015 г.
Какво казва статистиката за 2014 г.?
Националният дълг на страните по света към края на 2014 г. има плашещи размери.
- Япония - държавният дълг съответства на 234% от БВП.
- Гърция - 183%.
- Португалия - 148%.
- Италия - 139%.
- Белгия - 135%.
Глобалната аналитична компания McKinsey е включена в първите десет държави по размер държавен дългсъщо Испания (132%) и Ирландия (115%), Сингапур (105%), Франция (104%) и Обединеното кралство (92%). Интересен факт е, че Америка зае 11-то място в тази класация с 89% от БВП. Заслужава да се отбележи също, че според официалната правителствена статистика през 2011 г. държавата надхвърли границата от 100% от БВП. Що се отнася до статистиката за 2013 г., размерът на дълга се е увеличил до 106,6%. Според предварителните изчисления дългът на Америка трябва да бъде 109,9% през 2014 г. В момента страните водят активна политика за намаляване на публичните дългове. Ефективността на дейностите и крайните показатели за 2015 г. могат да бъдат оценени едва през декември.
Най-ниските стойности на публичния дълг
- Норвегия - държавният дълг е 34% от БВП.
- Колумбия - 32%.
- Китай - 31%.
- Австралия - 31%.
- Индонезия - 22%.
Страните, които практически нямат дълг и чийто дълг е под 20% от БВП, са Перу (19%) и Аржентина (19%), Чили (15%), Русия (9%) и Саудитска Арабия (3%).
Връзката между държавния дълг и нивото на развитие на страните по света
Нивото на публичния дълг на страните по света ни позволява да установим някаква връзка между размера на дълга и нивото на развитие на държавата. Струва си да се каже, че най-малко средства се привличат за покриване на държави, които са в етап на активно развитие. В страните, които се считат за икономически развити, това се случва много по-често и те системно задлъжняват. Ако разглеждаме дълга не като процент от БВП, а в парично изражение, Америка е водеща в тази категория. Държавният й дълг отдавна е надхвърлил границата от 18 трилиона долара. Световните икономически анализатори говорят за нарастване на дълга до края на 2015 г. до 19 трилиона долара. Япония е на второ място в категорията с дългове от 10,5 трилиона долара. Следва Китай - 5,5 трлн. Тези три страни представляват около 58-60% от общия световен дълг. В същото време Русия, която в средата на 2014 г. имаше дълг, съответстващ на 0,1% от дълга в света, днес е включена в „рейтинга на боклука“ на страните, за които е почти невъзможно да се получи заем на международния пазар.
Динамика на ситуацията
Държавният дълг на страните по света има положителна тенденция, систематично се увеличава. Само в периода от 2007 до 2014 г. не само страните от PIGS, които представляват опасност за ЕС (Португалия, Ирландия, Италия, Гърция и Испания), но и лидерите на международния пазар, по-специално Япония, Италия и Франция, успяха да увеличат дълговете си няколко пъти. Америка надмина всички страни от групата PIGS. Според предварителните прогнози ситуацията в света тепърва ще се влошава. Абсолютно и относително увеличение на дълга е най-вероятно да се случи в страни с високо ниво на икономическо развитие.
Защо развитите икономики имат непосилни държавни дългове?
Причината за това явление е, че темповете на икономически растеж не позволяват не само да се погасяват, но и да се обслужват взетите заеми. За мнозинството икономическото развитие се характеризира не само с нулеви, но и с отрицателни темпове на икономическо развитие. Експертите на McKinsey, след задълбочен анализ на ситуацията, стигнаха до извода, че най-трудните страни за отказ да получат заем за рефинансиране на дълговете си ще бъдат Испания и Япония, Италия, Португалия, Великобритания и Франция. Експертите виждат решение на проблема в цялостно преструктуриране на икономиката, чрез пълното й отделяне от държавния дълг.
Тенденции и наблюдения
- Колкото по-голям е националният дълг в една страна, толкова повече концепции като демокрация и либерализъм процъфтяват в нейната политика.
- Развитите страни харчат средства от бюджета, без да се фокусират върху действително състояниеикономика. Казвам на прост език„живеят над възможностите си“. Колкото по-развита се счита една държава, толкова по-голям външен дълг има тя.
- Икономическото развитие на страната е напълно съобразено с нарастването на дълга. Процесите протичат паралелно и са почти идентични.
Странна статистика, или какво показва външният публичен дълг на страните по света
Горните наблюдения на специалистите от Der Spiegel се потвърждават от реалната ситуация в света. Помислете за големи международни съюзи. Така G7 на теория обедини икономиките на най-мощните държави в света. Ако сравните БВП и публичния дълг на страните по света от този съюз, можете да видите следните показатели:
- Великобритания - размерът на дълга съответства на 92% от БВП.
- Германия - 72%.
- Канада - 86%.
- Италия - 139%.
- САЩ - 109,9%
- Франция - 98%.
- Япония - 234%.
Сравнявайки тези показатели с показателите на страните от БРИКС, експертите правят определени изводи. Така Русия (9% от БВП), Бразилия (65% от БВП), Китай (31% от БВП) и Южна Африка (50% от БВП) изглеждат по-„икономически здрави“ в сравнение със световните лидери. Тук си струва да се каже, че на територията на страните от Г-7 живеят най-малко 0,5 милиарда души, които потребяват в пъти повече стоки и услуги от около 3 милиарда души в страните от БРИКС.
Какво казва анализът на ситуацията през 2015 г.?
Проблематично е да се оцени държавният дълг на страните по света в реално време, тъй като официалните данни ще бъдат представени едва в края на 2015 г. По предварителни оценки, като се има предвид, че растежът на дълговете поради икономическата ситуация в света продължава с активни темпове, около 6,3% повече средства ще бъдат изразходвани за обслужването им през тази година. Представители на агенция Bloomberg съобщават, че най-силните страни в света активно рефинансират дълговете си, като получават нови заеми от МВФ. от официални източнициСтана известно, че до края на 2015 г. страните от БРИКС и страните от Г-7 трябва да изплатят дългови задължения в размер на 6,96 трилиона долара. Можете да чуете мнения от експерти, че 2015 г. ще бъде благоприятна и размерът на дълга ще намалее, което на този етап изглежда нереалистична прогноза.
30.01.2016 в 22:37 · Павлофокс · 8 410
Дълг на страните по света за 2015 г
Икономическата и политическата нестабилност, бюджетните дефицити принуждават правителствата да прибягват до заемни средства. Пари, взети назаем от други държави международни средстваи инвеститорите помагат за увеличаване финансови възможностии попълване на ресурсите на страната. Но от друга страна увеличават рисковете от проява икономическа криза. Външният дълг е разликата между заетите средства и плащанията на лихва и главница. Измерва се в долари за по-лесно сравнение Показатели за БВП. В много страни такъв дълг се натрупва с десетилетия. Увеличението му беше улеснено от световната криза от 2007-2008 г. Но външният дълг на страните по света през 2015 г. счупи всички рекорди. Страните от еврозоната се очертаха като лидери сред длъжниците. Първата позиция се държи от най-голямата икономика в света - САЩ.
10. Канада | 1,49 трилиона долара
Разкрива първите десет държави в света с най-голям външен дълг.
Дългът на страната започна да расте бързо по време на кризата от 2008 г. Оттогава страната дължи на света 1,49 трилиона долара, за да покрие бюджетния дефицит и да стимулира икономиката. Ако разделите тази сума, всеки канадец ще има $39 000 дълг. През 2015 г. Канада преживя икономическа рецесия и БВП на страната намаля. Основната позиция в икономиката е заета от дърводобива и нефтена индустрия. Освен това маслото се добива по много по-сложен и скъп метод за разлика от традиционния. Падащите цени на петрола принудиха индустриалците да намалят производствените разходи. Основно поради съкращения на работни места. Държавата беше принудена да прибегне до заеми, за да осигури социални гаранции на населението и да стабилизира икономическата ситуация.
9. Испания | 1,5 трилиона долара
на деветата линия на рейтинга. Външният дълг на тази страна достигна най-високото си ниво в историята. Ако го разделите на глава от населението, тогава всеки ще има 31 хиляди долара. И ако разделите дълга на лихвите, тогава всеки човек ще има повече от 720 евро, и това въпреки факта, че средна работна заплатав страната малко над 650 евро. Правителството отделя повече средства за изплащане на дълга, отколкото за борба с безработицата и социални програми. В същото време БВП нарасна с 3% и експертите прогнозират ново подобно увеличение през 2016 г. В края на 2015 г. общият външен дълг на страната се оценяваше на 1,5 трилиона долара.
8. Бразилия | 1,8 трилиона долара
Дължи на света около 1,8 трилиона долара. За един от най големи страни Латинска Америка 2015 отбелязана икономически спадпроизводство с почти 4%, скок на инфлацията и безработицата. Падащите цени на суровините (което е основно селско стопанство), намаленото търсене от страна на основния търговски партньор на Китай и неблагоприятната политическа обстановка бяха предпоставка за нарастване на държавния дълг. Инвеститорите се опитват да не инвестират в бразилски облигации. Но въпреки това валутните резерви на страната са достатъчно силни, за да няма проблеми с обслужването външен дълг.
7. Франция | 2,3 трилиона долара
Публичният дълг на друга държава от еврозоната расте - Франция. Към 2015 г. сумата на заема е 2,3 трилиона долара. Ниска потребителска активност, високо нивобезработицата от 10,5% и практически никакви инвестиции забавят икономическото развитие. Но те не ни пречат да увеличаваме държавния дълг, който през 2015 г. възлиза на малко над 95% от БВП. Всеки французин дължи по 34 хиляди евро и този дълг продължава да расте.
6. Италия | 2,5 трилиона. долара
С дълг от 2,5 трилиона долара тя беше сред десетте страни с най-много голям заем. Правителството няма да спре да увеличава обемите пари на заем. Така тя се опитва да стабилизира икономическата ситуация в страната. На всеки жител на страната се падат по 41 хиляди евро дълг, което се равнява на над 130% от БВП. Експертите виждат проблема в създадената от държавата неблагоприятна среда за бизнеса, във високата корупция и в липсата на реформи, способни да променят сегашната структура на властта. Въпреки факта, че Италия натрупва дълг, за да стимулира икономиката си, последната не расте.
5. Великобритания | 2,52 трилиона. долара
Икономика Великобританиясмятан за един от най-развитите в света. Но през 2015 г. дългът на страната надхвърли 2,52 трилиона долара. Основната му част се състои от краткосрочни кредити от търговски банки. Обединеното кралство дължи най-много на САЩ и Германия, Франция и Испания. Благодарение на големите запаси от златни и валутни активи експертите не бият тревога и не говорят за икономическа криза. Британската лира стерлинги, като конвертируема валута, държи стабилно позициите си.
4. Германия | 2,6 трилиона долара
Намира се на крачка от тримата най-големи длъжници в света. Сумата, която страната дължи, се оценява на 2,6 трилиона долара.
Но въпреки сравнително големия дълг, германската икономика остава стабилна. Що се отнася до съотношението дълг към БВП, страната има най-високия показател по тези критерии в света – над 80%.
3. Китай | 3,1 трилиона долара
(КНР) е най-големият кредитор в света и, колкото и да е парадоксално, е и един от основните длъжници по данни от 2015 г. Но Китай се смята за „добър“ длъжник, защото огромните му златни и валутни резерви осигуряват навременни плащания по дълга. Размерът на дълга на Китай в началото на 2016 г. възлиза на 3,1 трилиона долара.
2. Япония | 12,2 трилиона. долара
– една от най-скрупулните страни по отношение на финансите се превърна и в един от най-големите длъжници в света в края на 2015 г. Дългът му днес е 12,2 трилиона долара и расте все повече и повече всеки ден. Напълно съм съгласен Миналата годинасумата му се е увеличила с повече от 1,4 трилиона долара. Аварията в АЕЦ Фукушима след цунамито през 2011 г. оказа много силно влияние върху икономиката на страната. Държавата беше принудена да увеличи дълга си, за да премахне последствията.
1. САЩ | 19,75 трилиона. долара
заемат първия ред в рейтинга. Най-развитата икономика и една от най големи държавиОсвен това има най-големия външен дълг, оценен на 19,75 трилиона долара. Тази цифра само показва, че американците не спестяват и техните разходи понякога надвишават доходите им.
Основните инвеститори в САЩ са Китай и Япония. Тези страни, независимо от нивото на дълга на Съединените щати, ще купуват облигациите им, така че Америка да може да плати за техните стоки с постъпленията. Русия е и един от десетте най-големи кредитори на Америка.
Какво още да видите:
Експертите не се плашат толкова от самите огромни суми, колкото от съотношението им спрямо брутните вътрешен продукт, тоест макроикономически показател, отразяващ пазарна стойноствсички крайни стоки и услуги, произведени през годината във всички сектори на икономиката на територията на държавата за потребление, износ и натрупване.
Днес 9 страни имат външен дълг над 300% спрямо БВП. Япония е пред всички с 400% от БВП, на второ място е Ирландия с 390% от БВП. Следват Сингапур, Португалия, Белгия, Холандия, Гърция и Испания. Очевидно дългът на САЩ не може да се нарече малък - 233% от БВП. Но в Русия е 65% от БВП.
На фона на кризисните макроикономически явления икономистите отбелязват, че средната класа на Запад започва да намалява. Те също предупреждават за предстояща инфлация и дори хиперинфлация. Свят централни банкисе готвят да противодействат на това явление. Освен това повече от 12 трилиона долара представляват кредит пари в брой, тоест принадлежи към сферата на дълговите задължения.
Вярно ли е. Ru писа по-рано, че националният дълг на САЩ е много по-висок от официалния размер - 5 пъти, според Майкъл Танер, старши сътрудник в Института Като (Вашингтон). Освен това продължава да расте. Ако правителството оцени този дълг на рекордните 18 трилиона долара, то в действителност той е 91 трилиона долара. Според Танер дори държавният дълг на САЩ, официално подценен от служители, е 101%. БВП на страната.
Да припомним, че външният дълг е част от общия дълг на субектите стопанска дейноств страната, приписани на чуждестранни кредитори. Тя се дели на държавна и корпоративна. Според кабинета на министрите на Руската федерация държавният дълг на Русия възлиза на 10% от БВП.
Държавният дълг на Япония отново постави рекорд през март и достигна 1 053 357 200 000 000 йени (1,053 квадрилиона йени = 8,78 трилиона долара).
Според оценките на Международния валутен фонд до края на 2015 г. съотношението на държавния дълг към БВП на страната може да надхвърли 246%. Факт е, че японските власти не възнамеряват да спрат и вече в края на тока финансова година(който започна през април) възнамеряват да увеличат обема на държавния дълг до 1,167 квадрилиона йени.
Текущата стойност на държавния дълг/БВП без корекции е 215% (номиналният БВП за 2014 г. е 0,499 квадрилиона йени).
И въпреки че международните експерти предупреждават японското правителство, че това ниво на дълг може да бъде опасно за страната, ниските лихвени проценти му позволяват да харчи минимални суми за обслужването му.
Тъй като дългът може да бъде рефинансиран на много ниски ставки, рисковете от удължаването му са изключително ниски, което позволява на кредитополучателите, които обикновено се считат за фалирали, да останат платежоспособни много по-дълго, отколкото биха могли в действителност. Като цяло, ако дългът може постоянно да се подновява при нулева ставка, това не става съществен проблем. Никой не може да фалира и дългът де факто става вечен.
Японският опит прекрасно илюстрира този феномен. Националният дълг надхвърля 200% от БВП и изглежда неустойчив. Но обслужването на този дълг струва само 1-2% от БВП, което позволява на Япония да избегне фалита.
Съединените американски щати запазват лидерството в класацията на страните по външен дълг. Това се посочва в съобщение на аналитично-информационната служба на Международната организация на кредиторите (WOC), която проведе проучване на обема на публичния дълг в различни странисвят и прогнози за растеж на дълга, съобщава кореспондентът.
През 2010 г. общият публичен дълг на страните по света надхвърли 41 трилиона долара, но тогава нарастването на обема на задълженията можеше да бъде оправдано от желанието на правителствата да преодолеят възможно най-бързо последиците от кризата и да се върнат към преди кризисни нива. Статистическите отчети, базирани на резултатите от 2011 г., показват положително движение на различни икономически показатели, включително . Въпреки това държавните дългове 50 най-големите икономикисвят също нарасна и достигна 55 трилиона долара. Общият външен дълг на тези страни надхвърля 65 трилиона долара. Така икономическият растеж се дължи на държавни инжекции, включително чрез заеми от нерезиденти.
|
Място през 2011 г |
Място през 2010г |
Обем на външния дълг, млрд. щатски долара, 2011 г |
Обем на външния дълг, млрд. щатски долара, 2010 г |
Промяна, % |
Външен дълг/ |
|
|
Великобритания |
||||||
|
Германия |
||||||
|
Холандия |
||||||
|
Ирландия |
||||||
|
Австралия |
||||||
|
Швейцария |
||||||
Източник: данни на ЦРУ, изчисления на WOC
INWOCимайте предвид, че лЛидерите в класацията на страните по външен дълг в повечето случаи запазват миналогодишните си позиции. Външният дълг на САЩ стана равен на обема на БВП в края на 2011 г. Но ако вземем предвид рейтинга по този показател, САЩ далеч не са лидер. Външният дълг на Ирландия е почти 11 пъти по-голям от БВП, на Великобритания - 5 пъти, на Холандия и Хонконг - 4 пъти. Само Япония има тази цифра под 50%, но това е може би единствената положителна точка в рейтингите на дълга на тази страна. Нивото на японския държавен дълг е извън класациите, както може да се види в таблицата. 2.
|
Място през 2011 г |
Място през 2010г |
Обем на правителството публичен дълг, милиарди щатски долара, 2011 г |
Обем на правителството публичен дълг, милиарди щатски долара, 2010 г |
Промяна, % |
Държавен дълг/ |
|
|
Германия |
||||||
|
Великобритания |
||||||
|
Бразилия |
||||||
|
Холандия |
||||||
Спрямо резултатите от 2010 г. всички от първите десет останаха на местата си, с изключение на Великобритания и Китай. Последната успя да намали държавния си дълг с 5%, което й позволи да смени мястото си с Великобритания, която продължава да увеличава дълга си (+17%). В челната десетка Китай има и най-доброто съотношение публичен дълг към БВП (25,8%).
Държавният дълг на САЩ продължава да расте и съотношението му към БВП вече надхвърли 100%. Но тук е необходимо да се разбере, че икономиката на САЩ е най-голямата в света и освен това Щатите имат възможност да генерират премии за акции. Това означава, че дори и при продължаващата тенденция на нарастване на дълговата тежест на американска икономикаВъзможностите за растеж остават.
Най-високото ниво на дългово бреме е регистрирано в Япония, където обемът на публичния дълг към БВП е 226%. Страната продължава да се бори с последствията от цунамито основно чрез вътрешни финансови инжекции в национална валута, което обяснява такава висока цифра. След Япония по този показател е Гърция. На трето място е Италия, която използва всяка възможност да избегне съдбата на Гърция. В края на 2011 г. БВП на Италия е нараснал със 7%, а на Франция и Германия съответно с 8% и 9%. Като цяло 2011 г. беше доста успешна за страните от еврозоната. Икономическият растежнаблюдава се във всички страни с изключение на Гърция (-1%).
|
състояние дълг на глава от населението, щатски долари, 2011 г |
състояние дълг на глава от населението, щатски долари, 2010 г |
Промяна, % |
||
|
Ирландия |
||||
|
Сингапур |
||||
|
Норвегия |
||||
|
Германия |
||||
|
Холандия |
||||
|
Швейцария |
||||
|
Великобритания |
||||
|
Финландия |
||||
|
Португалия |
||||
Източник: данни на МВФ, изчисления на WOC
Най-високо ниво на дългово бреме е регистрирано в Япония - на глава от населението се падат $105 хил. държавен дълг. За Ирландия, която е на второ място, тази цифра е над 2 пъти по-ниска ($49,9 хил.). Видно от класацията за изминалата година дългово натоварванев първите двадесет средното увеличение е над 10%. С изключение на Швеция и Португалия, където има лек спад на този показател (съответно -4% и -2%).
Русия е в добри позиции и по трите показателя. Нивото на външния дълг към БВП не надвишава 30%, ръстът му през годината е само 6%. Нивото на държавния дълг е още по-ниско и не надвишава 10% спрямо БВП, като на всеки руснак се падат по 1247 долара. Както се вижда от табл. 4 Почти целият дълг е покрит от международни резерви.
|
Обемът на международните резерви, милиарди щатски долара |
Резервно покритие на външния дълг, % |
Резервно покритие на държавния дълг, % |
||
|
Саудитска Арабия |
||||
|
Бразилия |
||||
|
Швейцария |
||||
|
Република Корея |
||||
|
Германия |
||||
|
Сингапур |
||||
|
Индонезия |
||||
|
Малайзия |
