• مثال على حساب فهرسة الراتب
• كيفية تصحيح خطأ بسيط يعتمد على
• اختبار مقابلة المحاسب
• فهرسة الراتب: اختيار الشهر “الأساسي” بشكل صحيح تحديد شهر الأساس لحساب الفهرسة
• اختبارات المحاسبة
• كيف وأين يتم تغيير بوليصة التأمين الطبي؟
• حساب معدني مجهول
• ما هو مدرج في التأمين الطبي الإلزامي - الرعاية والخدمات المجانية المدرجة في السياسة
• كيف وأين يمكن الحصول على بوليصة التأمين الطبي الإلزامي؟
• ما هي شركة التأمين التي تختارها للحصول على بوليصة التأمين الطبي الإلزامي؟

الاستثمار في مؤشر داو جونز

مؤشر داو جونز: ما هو وكيفية الاستثمار فيه

إن تعبير "مؤشر داو جونز" مألوف حتى لأولئك البعيدين عن تداول الأسهم. وغالبا ما توجد في الأفلام والتقارير الإخبارية. في شهر مايو من العام الماضي، مر 120 عامًا منذ أن بدأ نشر قيم هذا المؤشر بانتظام في تقارير سوق الأسهم. خاصة بالنسبة للمستثمرين الكسالى، سنلقي نظرة اليوم على مؤشر داو جونز: ما هو وكيفية استخدامه في محفظتك الاستثمارية.

تاريخ موجز للمؤشر

لقد قمت بتشغيل هذه المدونة لأكثر من 6 سنوات. طوال هذا الوقت أنشر بانتظام تقارير عن نتائج استثماراتي. الآن تبلغ محفظة الاستثمارات العامة أكثر من 1000000 روبل.

لقد قمت بتطوير دورة Lazy Investor Course خصيصًا للقراء، والتي أوضحت فيها خطوة بخطوة كيفية ترتيب أموالك الشخصية واستثمار مدخراتك بشكل فعال في عشرات الأصول. أوصي بأن يكمل كل قارئ الأسبوع الأول من التدريب على الأقل (وهو مجاني).

الاسم الكامل للمؤشر هو متوسط ​​داو جونز الصناعي. وهو رقم مشتق من أسعار أسهم 30 شركة صناعية أمريكية كبرى، مع مراعاة عوامل التعديل. في البداية، تم إجراء الحساب عن طريق قسمة مجموع أسعار الأسهم على عدد الشركات (في النسخة الأولى من المؤشر كان هناك 11 شركة فقط). مع ارتفاع أسعار الأسهم، يتم تقسيمها لتناسب نطاق سعري معين. وعليه، فإن المقسوم عليه في معادلة حساب المؤشر لم يعد يساوي 30 ويتم تعديله من وقت لآخر ليأخذ في الاعتبار تقسيم السهم التالي. لقد انتقد الخبراء هذا النهج منذ فترة طويلة. ويجادلون بأن الشركات الموجودة في المؤشر ليست مرجحة بالتساوي.

بدأ تاريخ مؤشر داو جونز الصناعي في عام 1884. ثم قام تشارلز داو، محرر الأخبار الاقتصادية في صحيفة وول ستريت جورنال، التي نشرتها شركة داو جونز آند كومباني، بتجميع النسخة الأولى من المؤشر، الذي ضم 11 شركة سكك حديدية وشركتين تصنيعيتين فقط. في البداية، استخدم C. Dow هذا المؤشر فقط لأغراض البحث. تم نشر المؤشر لأول مرة في 26 مايو 1896. وبحلول ذلك الوقت، كان تكوينه قد تم تنقيحه بالكامل وشمل أسهم 12 شركة صناعية.

أصبح الاسم المختصر للمؤشر DJI. ومن بين الشركات التي كانت جزءًا منه في ذلك الوقت، لم يتبق سوى شركة واحدة فقط في النسخة الحالية من المؤشر: شركة جنرال إلكتريك. ومن وقت لآخر، تخرج بعض الشركات من القائمة ويتم استبدالها بأخرى تصبح حصتها في السوق ذات الصلة أكبر من حصة الشركات المتسربة. ولأول مرة، وصل عدد الشركات في حساب المؤشر إلى 30 شركة فقط في 1 أكتوبر 1928 وبقي دون تغيير منذ ذلك الحين.

وكانت قيمة المؤشر المنشورة الأولى هي 40.94. تم الوصول إلى علامة 1000 نقطة لأول مرة في عام 1972. في 29 مارس 1999، تم الوصول إلى قيمة 10000 لأول مرة. وقد تمت ملاحظة القيمة القصوى (حاليًا) لمؤشر داو جونز في تاريخه بالكامل مؤخرًا في 1 مارس 2017 وهي تساوي 21169.11. ولكن في تاريخ المؤشر كانت هناك أيضًا لحظات من الانخفاضات الكبيرة. وتم تسجيل أقوى انخفاض يومي في "الاثنين الأسود" الشهير في 19 أكتوبر 1987 بنسبة 22.6%. وباستثناء الولايات المتحدة، حدثت مستويات مماثلة من انهيار مؤشرات الأسهم في وقت واحد تقريباً في معظمها الدول المتقدمة. لقد كانت هناك العديد من المحاولات لتفسير هذه الظاهرة، ولكن لا توجد نسخة واحدة تثبت صحتها. ولم يُظهِر الاقتصاد العالمي أي علامات واضحة على فرط النشاط، ولم تحدث أي كوارث طبيعية أو من صنع الإنسان في ذلك اليوم. تشكل هذه الحالة مثالاً ممتازاً لما يسمى عادة "البجعة السوداء" (على حد تعبير الخبير الاقتصادي اللبناني نسيم طالب) - وهو حدث لا يمكن التنبؤ به، ولكن له عواقب مدمرة هائلة. يلخص الجدول جميع حالات الانخفاض الكبير (أكثر من 20%) في مؤشر DJIA مقارنة بقيمه السابقة:

تنتهي هذه البيانات في عام 2015، ولكن منذ ذلك الحين لم تكن هناك تصحيحات كبيرة في السوق. يمكنك عرض القيمة الحالية وتكوين مؤشر داو جونز عبر الإنترنت، على سبيل المثال، هنا:marketwatch.com/investing/index/djia.

خيارات الاستثمار في مؤشر داو جونز

ولا تقتصر أهمية المؤشرات الصناعية والقطاعية على الأبحاث الاقتصادية وإعداد خطط العمل للشركات الكبيرة. يتم إيلاء الكثير من الاهتمام لديناميات المؤشرات صناديق الاستثماروالمستثمرين من القطاع الخاص عند بناء محافظهم الاستثمارية. يعتمد النوع الشائع على وجه التحديد على تلك المدرجة في بنية فهرس معين. في الوقت نفسه، لن يكون من الممكن تحقيق أقصى قدر من الربحية في السوق، ولكن يتم تقليل المخاطر بشكل متناسب، حيث يحتوي المؤشر على أكبر المُصدرين وأكثرهم موثوقية. على المدى الطويل (10 سنوات أو أكثر)، يتفوق الاستثمار في المؤشرات بشكل واضح.

من وجهة نظر التنفيذ العملي، هناك 3 أنواع رئيسية للاستثمار في المؤشر الصناعي:

• شراء أسهم جميع الشركات التي يتكون منها المؤشر.
• شراء العقود الآجلة للمؤشر؛
• شراء عقد الفرق (CFD)؛
• شراء الاسهم صندوق الاستثمار المتداولالاستثمار في المؤشر؛

دعونا نلقي نظرة على إيجابيات وسلبيات كل خيار.

المضايقات المرتبطة بالأسهم واضحة: وهي التكاليف المرتفعة لبناء المحفظة، والحاجة إلى مراقبة تكوين المؤشر من أجل استبدال الشركات المتقاعدة بسرعة بشركات جديدة، والوقت اللازم لبيع المحفظة إذا لزم الأمر لإصلاحها. الأرباح أو الانتقال إلى الأصول ذات العائد المرتفع. ولكن، إلى جانب العيوب، يتمتع هذا النوع من الاستثمار أيضًا بميزة كبيرة: على عكس المؤشر، الأسهم. دعونا نقارن عائد الاستثمار في مؤشر DJIA وفي أسهم الشركات المكونة له في مراحل مختلفة من تاريخ الشركات.

وبالتالي، فإن الاستثمار في الأسهم يظهر متوسط ​​عائد سنوي أعلى بمرتين تقريبًا، وهو ما يضيف أرقامًا فلكية على مدار الفترة بأكملها. ولكن للحصول على ربحية فعالة، عليك أن تأخذ في الاعتبار. إليك ما يبدو عليه أداء سهم المؤشر مع هذا التعديل.

ينطوي الاستثمار في العقود الآجلة لمؤشر داو جونز على تكاليف كبيرة، ولهذا السبب فهو متاح بشكل حصري تقريبًا للمستثمرين المحترفين. حاليا في شيكاغو تبادل السلعيتداول CBOT (مجلس شيكاغو للتجارة) العقود الآجلة "الصغيرة" Mini Dow بقيمة 5 دولارات وعقود Big Dow "الكبيرة" بقيمة 25 دولارًا. يتم احتساب تكلفة العقود على أساس 5 دولارات أو 25 دولارًا، على التوالي، لكل نقطة واحدة من قيمة المؤشر، أي. في الوقت الحالي، حتى بالنسبة للعقود الآجلة "الصغيرة" تتجاوز 100000 دولار. ومع ذلك، بالنسبة للمعاملات قصيرة الأجل، يمكنك إجراء المعاملات بأموال قليلة نسبيًا. كمية قليلة، لأن هذا ليس عقد تسليم، بل عقد تسوية آجل. عند فتح مركز طويل، يحصل المتداول على ربح يتناسب مع نمو المؤشر، وعند فتح مركز قصير - بما يتناسب مع انخفاضه.

يوفر الوسطاء الروس وصولاً محدودًا للغاية للتداول في بورصة شيكاغو، والعقود الآجلة المذكورة أعلاه ليست من بين الأدوات المتاحة. وبدلاً من ذلك، يمكنك اللجوء إلى خدمات المكتب التمثيلي الروسي للوسيط الأمريكي AMP Global Clearing LLC (amprus.ru). لإجراء معاملة بعقود آجلة "صغيرة"، يجب أن يكون لديك ما لا يقل عن 4,790 دولارًا في حسابك. يتكون هذا المبلغ من الحد الأدنى لمتطلبات الهامش (في هذا العقد تساوي 4,290 دولارًا أمريكيًا) والهامش اليومي، الذي يمنح الحق في تنفيذ معاملة خلال اليوم (500 دولار أمريكي). لكن المستثمر لا يتداول خلال اليوم، مما يعني أنه سيتعين عليه نقل المركز المفتوح إلى يوم آخر.

في هذه الحالة، يدخل هامش الليلة الواحدة البالغ 3300 دولار حيز التنفيذ. إذا انخفض المؤشر بمقدار 660 نقطة، فسيتم فرض الموقف. ولكن في التاريخ كانت هناك انخفاضات أكثر خطورة في المؤشر. ومع أخذ هذه الاعتبارات بعين الاعتبار، لا بد من تضمين هامش أمان كبير في المبلغ المستثمر، وهو أمر غير متاح لكل مستثمر. علاوة على ذلك، هناك رسوم للوصول إلى تداول البورصة. رسوم ثابتة 85 دولارًا، عمولة سحب الأموال من الحساب – 30 دولارًا، إلخ. ضمن وسطاء أجانبهناك من يقدم شروطًا أقل صرامة لتداول العقود الآجلة لـ DJIA. على سبيل المثال، شركة British IG Group Ltd (2 دولار لكل نقطة، الحد الأدنى للهامش - 0.5% من قيمة العقد). ومع ذلك، ليس لدى هذا الوسيط مكتب تمثيلي في روسيا.

الخيار الأسهل والأكثر تكلفة للاستثمار في DJIA هو استخدام خدمات وسيط فوركس لشراء عقد الفرق (CFD، عقد الفرق). وهذا يعني عادة الربح بسبب التغيرات في سعر الأصل بين فتح وإغلاق المركز. يسمح لك بعض الوسطاء بالعمل باستخدام هذه الأداة ببضعة دولارات فقط في حسابك، على سبيل المثال، Amarkets (انظر

أقدم مؤشر موجود لصحة الاقتصاد الأمريكي، استنادا إلى قائمة تضم أفضل 30 شركة أمريكية، نشرت لأول مرة في عام 1896 من قبل صحيفة وول ستريت جورنال.

تعريف ومفهوم مؤشر داو جونز، الصناعة والنقل والمرافق العامة ومؤشر داو جونز المركب، تاريخ مؤشر داو جونز، خصائص ومميزات مؤشر داو جونز، هيكل وحساب مؤشر داو جونز، ديناميكيات مؤشر داو جونز فِهرِس

تعريف مؤشر داو جونز

مؤشر داو جونز الصناعي هومؤشر لحالة الاقتصاد الأمريكي، ويتم حسابه على أساس أكبر 30 شركة. قائمة هذه الشركات ديناميكية وقد تتغير. تم تجميعه من قبل محرري صحيفة وول ستريت جورنال. تم نشر المؤشر لأول مرة في عام 1896 وتم تسميته على اسم مخترعيه. يعد مؤشر داو جونز واحدًا من أبسط المؤشرات، ولكنه في نفس الوقت أكثر المؤشرات موثوقية للاقتصاد الأمريكي. ولذلك، فإن معرفة ديناميكيات المؤشر وتوقعاته ضرورية لنجاح عمل أي متداول.

مؤشر داو جونز الصناعي هوأقدم مؤشر السوق الأمريكية الموجودة. تم إنشاؤه بواسطة تشارلز داو، محرر صحيفة وول ستريت جورنال ومؤسس شركة داو جونز وشركاه، لتتبع تطور أسواق الأسهم الأمريكية. تم نشر المؤشر لأول مرة في 26 مايو 1896. في البداية، تم حساب المؤشر على أنه المتوسط ​​الحسابي لـ 12 سعرًا للأسهم أكبر الشركات. وفي الوقت الحالي، يتم استخدام المتوسط ​​المقياس للحساب للحفاظ على إمكانية مقارنة المؤشر، مع مراعاة التغيرات في الهيكل الداخلي للأسهم المدرجة فيه.

مؤشر داو جونز الصناعي هوالمؤشر الأبسط والأكثر استخدامًا لحالة الاقتصاد الأمريكي. تتم مراجعة قائمة الشركات التي يغطيها مؤشر داو جونز الصناعي مع تطور وضع سوق الأوراق المالية. تم تجميع هذه القائمة من قبل محرري صحيفة وول ستريت جورنال. حاليًا، يغطي مؤشر داو جونز الصناعي أكبر 30 شركة في الولايات المتحدة.

مؤشر داو جونز الصناعي هوأحد مؤشرات الأسهم العديدة التي أنشأها محرر صحيفة وول ستريت جورنال ومؤسس شركة داو جونز آند كومباني تشارلز داو. صدر أول منشور لداو في 26 مايو 1896. في البداية، تم حساب المؤشر على أنه المتوسط ​​الحسابي لجميع أسعار أسهم 12 شركة أمريكية كبيرة. في الوقت الحاضر، يتم استخدام المتوسط ​​المقياس للحساب، مما يسمح بالحفاظ على قابلية المقارنة للمؤشر، مع مراعاة جميع التغييرات في الهيكل الداخلي للأسهم المدرجة فيه.

ديناميات مؤشر داو جونز

مؤشر داو جونز الصناعي هوالأقدم بين جميع مؤشرات السوق الأمريكية الموجودة. تم تطويره بواسطة تشارلز داو، محرر صحيفة وول ستريت جورنال ومؤسس شركة داو جونز آند كومباني المذكورة أعلاه. الغرض من إنشاء المؤشر: تتبع تطور أسواق الأسهم الأمريكية. هذا هو متوسط ​​سعر سهم مجموعة من أكبر الشركات الأمريكية. تم نشره بواسطة شركة Dow Jones & Company وهو عبارة عن المتوسط ​​الحسابي لأسعار العملات اليومية في وقت إغلاق البورصة.

مؤشر داو جونز الصناعي هومتوسط ​​أسعار أسهم الشركات الأمريكية الكبرى، التي تنشرها شركة داو جونز منذ أواخر القرن التاسع عشر. يمثل المتوسط ​​الحسابي (غير المرجح) لعروض الأسعار اليومية لمجموعة معينة من الحملات في وقت إغلاق البورصة. لقد تغيرت طريقة حساب مؤشر DOW JONES INDICATOR عدة مرات. في الظروف الحديثة، يتم نشر العديد من المؤشرات: للحملات الصناعية على أساس أسهم 30 شركة (بما في ذلك شركة الهاتف والتلغراف الأمريكية، دوبونت دي نيمور، جنرال موتورز، إلخ)؛ شركات السكك الحديدية (أكبر 20 شركة) وشركات المرافق (15 شركة). واستنادًا إلى المؤشرات المحددة، يتم حساب المؤشر الإجمالي. يعد مؤشر داو جونز بمثابة مؤشر للوضع الاقتصادي الحالي في الولايات المتحدة ويعكس رد فعل دوائر الأعمال الأمريكية تجاه الأحداث الاقتصادية والسياسية المختلفة.

مؤشر داو جونز الصناعي هومتوسط ​​سعر سهم مجموعة من أكبر الشركات الأمريكية. يتم نشر المؤشر من قبل شركة داو جونز آند كومباني ويمثل المتوسط ​​الحسابي لعروض الأسعار اليومية في وقت إغلاق البورصة. هناك مؤشرات داو جونز لأسهم شركات المرافق والصناعة والنقل. يعد مؤشر داو جونز بمثابة مؤشر للوضع الاقتصادي الحالي في الولايات المتحدة ويعكس رد فعل دوائر الأعمال الأمريكية تجاه الأحداث الاقتصادية والسياسية المختلفة.

مؤشر داو جونز الصناعي هومؤشر يتم حسابه على أساس أسعار الأسهم لأكبر الشركات الأمريكية. يحسب بواسطة داو جونز.

استعراض لأكبر الشركات في العالم

مؤشر داو جونز الصناعي هوالمتوسط ​​الحسابي لأسعار الأسهم اليومية لمجموعة من أكبر الشركات الأمريكية وقت إغلاق البورصة؛ وهو مؤشر نشرته شركة داو جونز منذ نهاية القرن التاسع عشر، وهو بمثابة مؤشر للظروف الاقتصادية الحالية. لقد تغيرت طريقة حساب مؤشر داو جونز الصناعي عدة مرات.

مؤشر داو جونز الصناعي هومتوسط ​​سعر سهم مجموعة من أكبر الشركات الأمريكية. سمي بهذا الاسم لأنه يتم نشره من قبل شركة داو جونز. يمثل المتوسط ​​الحسابي لعروض الأسعار اليومية في وقت إغلاق البورصة.

ما هو مؤشر داو جونز؟

مؤشر داو جونز الصناعي هومتوسط ​​سعر سهم مجموعة من الشركات الأمريكية الكبرى كما نشرته شركة داو جونز. وهو يمثل المتوسط ​​الحسابي (غير المرجح) لعروض الأسعار اليومية لمجموعة معينة من الشركات في وقت إغلاق البورصة.

مؤشر داو جونز الصناعي هومؤشر يتم حسابه من أسعار الـ 30 سهم الأكثر تداولاً" رقائق زرقاء"(الأسهم الزرقاء) الولايات المتحدة الأمريكية. يعد مؤشر داو جونز أقدم مؤشر سوق أمريكي يعمل باستمرار. ويعود تاريخه إلى القرن قبل الماضي ويعود إلى أكثر من 100 عام. وتتغير الشركات التي تشكل أسهمها مؤشر البورصة، كما عددهم (في عام 1896 - 12، في عام 1916 - 20، من عام 1928 إلى يومنا هذا - 30)، والأسماء (ليست جميع الشركات الأولى المشاركة في مؤشر داو جونز "نجت" حتى يومنا هذا).

مؤشر داو جونز الصناعي هوالأداة المستخدمة في الأعمال الكبيرة المنظمات الماليةعند تشكيل المحافظ والصناديق. ويسمى هذا الاستخدام للمؤشر "المعيار". ولكن للحصول على حسابات تحليلية أكثر دقة في سوق الأوراق المالية، كقاعدة عامة، يتم استخدام دراسة شاملة للمؤشرات التي جمعتها وكالة ستاندرد آند بورز، مع الأخذ في الاعتبار مؤشرات خمسمائة شركة تعمل في الولايات المتحدة. وبناء على مجموعة من المؤشرات يتم التنبؤ بالأحداث سوق الأوراق الماليةويتم تشكيل المحافظ والصناديق.

ستاندرد آند بورز هي وكالة تصنيف أمريكية تعمل في مجال البحوث الاقتصادية

ما هو مؤشر داو جونز؟

ما الذي يحدد سعر أسهم الشركة؟ مما لا شك فيه أن العوامل المحددة هي موقف الشركة نفسها، فضلا عن الحالة العامة للسوق. يساهم استقرار سوق الأوراق المالية في زيادة أسعار أسهم الشركات التي يضعف مركزها إلى حد ما. وعلى العكس من ذلك، تؤدي الاضطرابات في سوق الأوراق المالية إلى انخفاض أسعار الأسهم حتى في الشركات الواعدة. لقد تم تقديم مؤشرات الأسهم بغرض تحليل "الطقس" في سوق الأوراق المالية. كل مؤشر له خصائصه الخاصة ونطاق التطبيق. ربما يكون مؤشر داو جونز أحد أشهر مؤشرات الأسهم.

تم تسمية مؤشر داو جونز الصناعي، وهو المؤشر الأول والأقدم لنشاط سوق الأوراق المالية، على اسم شخصين: تشارلز هنري داو (1851-1902) وإدوارد ديفيس جونز (1856-1920). لقد ترك تشارلز داو اسمه إلى الأبد في هذا القسم من العلوم المالية، والذي يُطلق عليه الآن اسم التحليل الفني للأوراق المالية. ومع ذلك، في وقت مبكر من حياته، كانت علاقته بالشؤون المالية مثل علاقة معظم الناس: لم يكن هناك ما يكفي. بعد كل شيء، لم يولد C. Doe في عائلة من القلة المالية، ولكن في مزرعة في ولاية كونيتيكت. كان على الصبي أن ينخرط في العمل الشاق في وقت مبكر جدًا. عندما كان في السادسة من عمره، توفي والده، وكان على الأسرة أن تكافح من أجل البقاء.

لذلك، لم ينته C. Doe من المدرسة الثانوية أبدًا. لكنه لم يكن أحمق قروي غبي، وبحلول سن 18 عاما كان يعمل بالفعل كمراسل لصحيفة مشهورة. من المواضيع التي أثارت اهتمام الصحفي الشاب أخبار الأعمال. وسرعان ما جعلت مقالات سي داو التحليلية الرائعة اسمه مشهورًا بين القراء ورجال الأعمال. في عام 1882، انتقل إلى نيويورك وبعد عام أسس هنا، مع الشركاء إدوارد جونز وتشارلز بيرجستريسر، أول منشور مخصص لتحليل الحياة التجارية الأمريكية. اكتسبت الصحيفة اليومية الصغيرة المكونة من صفحتين شعبية، وفي عام 1889، بدأت صحيفة وول ستريت جورنال بالنشر على أساسها.

واليوم أكملت هذه الصحيفة بنجاح القرن الثاني من وجودها. وهي رائدة معترف بها في الدوريات المالية الأمريكية والعالمية. وفي وقتها كان مجرد منشور ثوري. وحتى ذلك الحين، لم ينشر أحد تقارير الأسهم اليومية. معلومات حول الحالة الماليةكما تم نشر الشركات في حالات نادرة للغاية. وكان السبب واضحا: إذ لم يكن من دون سبب أن المسؤولين التنفيذيين كانوا يخشون أن يؤدي المنشور الذي يكشف عن قيمة أصول الشركة إلى استحواذ عدائي من قبل الشركات الكبرى. قانون يلزم الشركات المنتجة ضمانات، تنشر ربع سنوية و تقارير سنوية، تم اعتماده في الولايات المتحدة في وقت متأخر جدًا، فقط في عام 1934.

مثال على تحليل مؤشر داو جونز

ولم يكن المشرعون هم من غيروا قواعد سوق الأوراق المالية، بل الصحفي تشارلز داو والإحصائي إدوارد جونز. قد يجد الجمهور العادي جريدتهم مملة للغاية. لا توجد قصص مضحكة من حياة المشاهير، ولا ثرثرة مثيرة! الجزء الرئيسي من كل إصدار كان مشغولاً بجداول أسعار الصرف وأسطر الأرقام ولا شيء أكثر من ذلك. تم تخصيص المقالات للوضع المالي للشركات المدرجة في بورصة الأوراق المالية. القراءة أيضا غير قابلة للهضم! لكن صحيفة وول ستريت جورنال كانت مخصصة لقارئ مختلف تمامًا، والذي "ابتلعه" من الصفحة الأولى إلى الصفحة الأخيرة، لأن نجاحه المالي كان يعتمد عليها. أو الفشل. بنفس الطريقة، يقرأ رئيس الأركان العامة باهتمام كبير تقارير المخابرات عن حالة جيش العدو - وكقاعدة عامة، جداول مملة.

قصص عن مناوشات ومغامرات محددة للكشافة لا تهمه كثيرًا. يعد تبادل إطلاق النار أو المطاردة أكثر الأجزاء إثارة للاهتمام في روايات المغامرة. لكنها عادة ما تشير إلى فشل فريق الاستطلاع. جعلت صحيفة C. Doe الأمر مفتوحًا جدًا للجميع معلومات مهمة، والتي كانت مملوكة حتى ذلك الوقت لعدد قليل من الناس. وهكذا، تم تعادل اللاعبين الكبار والصغار في البورصة. أصبح الجميع مشيرًا خاصًا بهم. واجه نشر الصحيفة سي. داو وإي. جونز بضرورة تقديم بعض المؤشرات العالمية لنشاط نيويورك تداول الاسهم.

وللقيام بذلك، قاموا باختيار أكبر عشر شركات كانت أسهمها مدرجة في البورصة في ذلك الوقت، وبدأوا في تحديدها يوميًا متوسط ​​السعرالأوراق المالية لهذه الشركات. وكان هذا أول مؤشر داو جونز. وبطبيعة الحال، ارتبط نمو هذا المؤشر بزيادة في قيمة الشركات المفهرسة (وبالتالي، بمعنى ما، القيمة بأكملها) الاقتصاد الأمريكي) ، وسجل الخريف انخفاضًا في النشاط التجاري وانخفاضًا في رؤوس أموال اللاعبين الرئيسيين في الأعمال التجارية آنذاك. ومن المثير للاهتمام أنه من بين أكبر عشر شركات اختارها سي. داو وإي. جونز لحساب مؤشرها، كانت تسع شركات سكك حديدية. ثمانينيات القرن التاسع عشر - وقت البناء السريع للأمريكيين السكك الحديدية.

بحلول عام 1928، ارتفع عدد الشركات المدرجة في المجموعة عند حساب مؤشر داو جونز الصناعي إلى ثلاثين. ومن المثير للاهتمام أنه منذ ذلك الحين لم يتغير عدد الشركات التي تم أخذها في الاعتبار في حساب هذا المؤشر. أساس حساب مؤشر داو جونز هي تلك الشركات التي يتم تداول أسهمها في بورصة نيويورك فقط، علاوة على ذلك، يتم الاختيار بعناية فائقة ولا يعتمد على شهرة الشركة ومكانتها. وبالتالي، ليس لدى مايكروسوفت أي تأثير على تشكيل مؤشر داو جونز، حيث أن أسهمها مدرجة في بورصة ناسداك. يعد حساب قيمة مؤشر داو جونز حاليًا معقدًا للغاية، وقد فقد المتوسط ​​الحسابي، الذي كان في الأصل أساس هذا المؤشر، أهميته هذه الأيام.

يمكننا القول أن مؤشر داو جونز هو أحد أكثر مؤشرات الأسهم تميزًا وحركة. وتعتمد طريقة حسابها على عوامل عديدة: تقسيم الأسهم، ظهور شركات جديدة، إلخ. ما الذي يجعل مؤشر داو جونز شائعًا وممثلًا جدًا؟ وهل يمكن لعدد أساسي صغير من الشركات التي تم حسابها أن يكون لها تأثير كبير على قيمتها؟ على الأرجح لا. أما اليوم، وبحسب الخبراء، فإن التغيرات في قيمة مؤشر داو جونز تعتمد على الأسعار المطلقة للأسهم. بالإضافة إلى ذلك، يمكن تسمية حساب هذا المؤشر نسبيًا. ومع ذلك، وعلى الرغم من ذلك، فإن مؤشر داو جونز لا يفقد احترامه وشعبيته.

يتم حساب متوسط ​​داو جونز الصناعي الحالي (يسمى متوسط ​​داو جونز الصناعي، أو DJIA للاختصار) بنفس الطريقة. وبطبيعة الحال، من بين أكبر الشركات الأمريكية المدرجة اليوم لا توجد شركات للسكك الحديدية، ولكن هناك مايكروسوفت وكوكا كولا وماكدونالدز. يتم أيضًا حساب مؤشر ناسداك، الذي يميز نشاط المعاملات خارج البورصة لشراء وبيع الأوراق المالية. وفي بلدان أخرى، يتم حساب مؤشر نشاط البورصة بطريقة مماثلة لمتوسط ​​تكلفة رأس مال الشركات الوطنية الكبرى. ولكن في كل بلد يسمى هذا المؤشر بشكل مختلف. تتم الإشارة إلى نشاط بورصة طوكيو من خلال مؤشر NIKKEI، ويتميز النشاط التجاري للاقتصاد الألماني بمؤشر DAX.

هناك 4 أنواع من مؤشر داو جونز (الصناعي، النقل، المرافق، داو جونز المركب). وأشهرها هو مؤشر داو جونز الصناعي. يعد مؤشر داو جونز الصناعي أقدم مؤشر سوق أمريكي موجود.

مؤشرات الأسهم العالمية

مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA)

مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) هومتوسط ​​بسيط لتحركات أسعار الأسهم في أكبر 30 شركة صناعية. يعد مؤشر داو جونز الصناعي هو أقدم مؤشر لسوق الأوراق المالية وأكثره استخدامًا. البادئة الصناعية هي إشارة إلى التاريخ - العديد من الشركات المدرجة في المؤشر لا تنتمي إلى هذا القطاع. تكوينها ليس ثابتا: قد تتغير مكوناتها اعتمادا على مواقف أكبر الشركات الصناعية في الاقتصاد الأمريكي وفي السوق، ولكن في الظروف الحديثة مثل هذه الحالات نادرة تماما. مكوناته تمثل 15 إلى 20% القيمة السوقيةالأسهم المدرجة في بورصة نيويورك.

يتم احتساب هذا المؤشر عن طريق جمع أسعار الأسهم المدرجة فيه وتقسيم المبلغ الناتج على مقام معين (يتم تعديله بمقدار تقسيمات الأسهم وأرباح الأسهم على شكل أسهم تشكل أكثر من 10٪ من القيمة السوقية للسهم) القضايا، وكذلك لاستبدال المكونات وعمليات الدمج والاستحواذ). يتم تسعير مؤشر داو جونز الصناعي بالنقاط. على مدى أكثر من قرن من التاريخ، تغير تكوين مؤشر داو جونز الصناعي بشكل كبير - فقد دخلت شركات مختلفة واختفت منه. ظلت شركة جنرال إلكتريك فقط ثابتة. بالإضافة إلى Home Depot وSBC Communications، تضم DJIA شركتي Intel وMicrosoft، المدرجتين أيضًا في سوق NASDAQ.

ونتيجة لذلك، لدينا اليوم القائمة التالية من "الثلاثين": ألكوا، أمريكان إكسبريس، إيه تي آند تي، بوينغ، كاتربيلر، سيتي جروب، كوكا كولا، دوبونت، إيستمان كوداك، إكسون موبيل، جنرال إلكتريك، جنرال موتورز، هوم ديبوت، هانيويل. إنترناشيونال، هيوليت باكارد، آي بي إم، إنتل، إنترناشيونال بيبر، جي.بي. Morgan، Johnson & Johnson، McDonald's، Merck، Microsoft، Minnesota Mining & Manufacturing، Philip Morris، Procter & Gamble، SBC Communications، United Technologies، Wal-Mart Stores، Walt Disney Industrial Average - هذه هي متوسط ​​أسعار الأسهم المذكورة أعلاه. ولكن إذا أعلنت إحدى هذه الشركات عن تجزئة الأسهم أو دفع الأرباح، فإن ما يسمى بالمقسوم الحالي ينخفض.

مؤشر داو جونز الصناعي

متوسط ​​داو جونز للنقل (DJTA)

متوسط ​​مؤشر داو جونز للنقل (DJTA) هومؤشر متوسط ​​يميز حركة أسعار أسهم 20 شركة نقل (شركات الطيران والسكك الحديدية والطرق). 2 يناير 1970 مؤشر داو جونز 20 لسهم السكك الحديدية تم تعديل الشركات لتشمل أسهم الشركات التي تمثل أنواعًا أخرى من الشركات عربة. ومن المعروف الآن أن مؤشر أسهم شركات النقل لا يزال مؤشرا لأسهم السكك الحديدية. شركات، ولكن تسعة السكك الحديدية وتم استبدال الأسهم بتسعة أسهم لشركات وسائط النقل الأخرى.

وبالتالي، يبقى عدد الأسهم في المؤشر 20، ويظل العدد الإجمالي البالغ 65 سهمًا الذي يشكل مؤشر داو جونز الصناعي دون تغيير. تم التحول إلى نظام المؤشر المنقح من خلال تعديل المقسومات لإنتاج مؤشر لأسهم النقل ومؤشر لـ 65 سهمًا. أدت الإضافات والسحوبات إلى تحديد قاسم مؤشر داو جونز للنقل عند 4.084 (كان القاسم السابق لمؤشر السكك الحديدية هو 4.721) واستبدال القاسم 10.568 بمقسوم 10.141 لحساب المؤشر البالغ عدده 65 سهمًا توفر مجموعة Dow Jones Industry Group أيضًا معلومات تتعلق بالصناعات الأخرى.

وأوضح مؤشر داو جونز وشركاه أن تحويل مؤشر أسهم السكك الحديدية. الشركات في مؤشر أسهم شركات النقل تمليها تغييرات جوهرية في هيكل النقل التجاري. في أواخر التاسع عشرالقرن الماضي، عندما ظهر مؤشر أسهم السكك الحديدية لأول مرة. الشركات في نظام السكك الحديدية د. تم نقل البضائع والركاب على نطاق واسع. وقت السيارات والشاحنات والحافلات والطائرات لم يحن بعد. قبل 20 عامًا فقط، وفقًا لـ د. تم تنفيذ 62% من جميع عمليات النقل بين المدن، كما يتضح من تحليل الحمولة والأميال المقطوعة. ومع ذلك، بحلول عام 1969 انخفض هذا الرقم إلى 41٪. وخلال نفس الفترة العشرين عاما، تضاعفت حصة النقل بالشاحنات التجارية تقريبا، حيث قفزت من 11% إلى 21%، مع قيام خطوط الأنابيب والمراكب المائية والطائرات ببقية العمل.

بحلول عام 1969، انخفض إجمالي عدد الركاب بين المدن إلى 1.2%، بعد أن كان حوالي 10% قبل عقدين من الزمن، وفقًا لحسابات أميال الركاب. في عام 1969، استخدم 86% من إجمالي عدد الركاب السيارات الخاصة، وكانوا يفضلون سابقًا القطارات بين المدن والطائرات - 9.4% والحافلات - 2.5%. وعند مراجعة المؤشر، تم أخذ الحصة المخفضة للسكك الحديدية في الاعتبار أيضًا. الشركات بسبب اندماج السكك الحديدية الرائدة. الشركات وتحول بعض السكك الحديدية. الشركات في غير النقل.

كل شيء عن مؤشر داو جونز

مؤشر داو جونز للمرافق العامة (DJUA)

متوسط ​​داو جونز للمرافق (DJUA) هومتوسط ​​تحركات أسعار الأسهم في 15 شركة غاز وكهرباء. بدأ مؤشر داو جونز للمرافق العامة في عام 1929 لـ 20 سهمًا، بما في ذلك سهم كومنولث أند ساذرن ونياجرا هدسون باور، والتي لم يتم تداولها طوال عام 1929 بأكمله، لذلك عند حسابه بأثر رجعي، تم استخدام طريقة القاسم الثابت لحساب متوسط ​​المتوسط ​​لعام 1929 بأكمله، وتم الحساب على أساس 18 سهماً خلال الفترة التي لم تكن أسهم هاتين الشركتين متاحة للبيع. وفي 2 يونيو 1938، تم تخفيض عدد أسهم التسوية إلى 15 سهمًا.

مؤشر داو جونز المركب (DJCA)

مؤشر داو جونز المركب (DJCA) هومؤشر تم تجميعه على أساس مؤشرات داو جونز الصناعية والنقل والمرافق. يعتمد مؤشر داو جونز المركب على 65 سهمًا. وكان المتوسط ​​المركب عبارة عن متوسط ​​حسابي بسيط قدره 70 سهما، والتي كانت وقت الحساب من بين أسهم الشركة الصناعية والسكك الحديدية. وشركات المرافق التي تم حساب مؤشر داو جونز الصناعي لها ابتداء من 9 نوفمبر 1933. وأصبح عدد الأسهم 65 بعد 2 يونيو 1938، عندما تم تخفيض عدد الأسهم لحساب مؤشر متوسط ​​أسهم المرافق من 20 إلى 15 تم إدخال التغييرات في طريقة المقسوم عليه في 10 مايو 1945.

تاريخ مؤشر داو جونز الصناعي

من المؤكد أن الأشخاص الذين يخططون لربط أنشطتهم بالبورصات سوف يصادفون مفهوم مؤشر نشاط البورصة أو، كما يطلق عليه، مؤشر داو جونز. دعونا معرفة كيف ظهر وماذا يعني. "لماذا نحتاج كل هذا؟ ففي نهاية المطاف، لن نعمل في سوق الأوراق المالية، بل في سوق الصرف الأجنبي!"، كما تقول. معقول! لكن النقطة المهمة هي أن ديناميكيات سوق الأوراق المالية لها تأثير سوق العملاتالفوركس له تأثير كبير جدا. مؤشرات الأسهم تظهر لنا الصحة بوضوح اقتصاد وطنيبشكل عام والصناعات الفردية بشكل خاص. فإذا أظهر الاقتصاد الأمريكي مثلا معدلات نمو جيدة، فإن المستثمرين حول العالم يسارعون إلى شراء أسهم الشركات الأمريكية، الأمر الذي لا يسبب ارتفاع أسعار هذه الأسهم فحسب، بل أيضا ارتفاع سعر صرف العملة الأمريكية. العملة - الدولار.

لذلك، ضع في اعتبارك: عندما لا يكون لدى سوق الفوركس محركات خاصة به للحركة، فإنه، كقاعدة عامة، يبدأ في التحرك بما يتماشى مع ديناميكيات أسواق الأسهم: المؤشرات الوطنية تنمو - تنمو العملة الوطنية. نأمل أن تفهم الآن لماذا يراقب متداولو العملات حول العالم مؤشرات سوق الأسهم عن كثب؟ ثم لنبدأ بالتعرف على الفهرس رقم 1.

مؤشر داو جونز للدمى

تشارلز داو وصحيفة وول ستريت جورنال

أصبح تشارلز داو مشهورا في مجال التحليل الفني للأوراق المالية، على الرغم من أنه ولد في عائلة مزارع فقيرة في ولاية كونيتيكت، حيث كانت الموارد المالية نادرة دائما. وقد تفاقم الوضع بسبب حقيقة أنه عندما كان تشارلز يبلغ من العمر 6 سنوات، توفي والده، وكان على الصبي أن يذهب إلى العمل مبكرا. لم ينته من المدرسة الثانوية قط. ومع ذلك، منذ سن 18 عامًا، شغل دو منصب صحفي في إحدى الصحف المحلية وكان مهتمًا بشكل خاص بأخبار الأعمال. لقد كتب مقالات تحليلية بشكل جيد لدرجة أن هذا جلب له الشهرة ليس فقط بين الناس العاديين، ولكن أيضًا بين رجال الأعمال الجادين. لذلك، ليس من المستغرب أنه بعد عام واحد فقط من انتقاله إلى نيويورك، أسس تشارلز داو صحيفة تحليلية غطت أحداث الحياة التجارية في الولايات المتحدة. وكان شركاؤه تشارلز بيرجستريسر وإدوارد جونز. في عام 1889، بدأت صحيفة وول ستريت جورنال الشهيرة في التطور على أساس هذا المنشور.

نشرت صحيفة داو تقارير عن البورصة، وجداول بأسعار الصرف، ومعلومات عن الوضع المالي للشركات المدرجة في سوق الأوراق المالية - باختصار، كل ما كان يخضع في السابق لحظر غير معلن. على الرغم من أن النشر التشريعي تقارير ربع سنويةولم يتم السماح للشركات بالتداول إلا في عام 1934، غيرت شركة داو جونز وداو جونز قواعد لعبة سوق الأوراق المالية قبل ذلك بكثير. لم تنشر صحيفة وول ستريت جورنال أي شيء مضحك، ولا ثرثرة أو كلمات متقاطعة، لذلك لم تكن ذات أهمية للشخص العادي. ومع ذلك، فإن الأشخاص المطلعين يقرأون الصحيفة حرفيًا في جوهرها، لأن نجاحهم المالي يعتمد على المعلومات الواردة فيها.

من هو تشارلز داو؟

مؤشر داو جونز الأول

شرع داو في إنشاء نوع من "المقياس" لسوق الأوراق المالية، أي مؤشر يمكن أن يعبر كميًا - في شكل رقم واحد - عن "رفاهية" السوق ككل. المهمة أكثر من مهمة: ففي الوقت نفسه، تنمو قيمة أسهم بعض الشركات، وتنخفض أخرى، ويبقى البعض الآخر دون تغيير. كيف يمكن تقييم حالة سوق الأوراق المالية الأمريكية ككل، ليس شركة فردية؟ السيد دو لديه الجواب على هذا السؤال. وفي 3 يوليو 1884، تم إنشاء "البارومتر" الخاص به. كانت الطريقة بسيطة، مثل كل الأشياء البارعة: بدأ الصحفي ببساطة في حساب متوسط ​​سعر إغلاق أسهم إحدى عشرة شركة يوميًا. يمكن أن يرتفع سعر بعض الأسهم، ويمكن أن ينخفض ​​البعض الآخر، لكن التغيير في متوسط ​​\u200b\u200bسعرها جعل من الممكن رؤية نوع من الاتجاه العام.

وبطبيعة الحال، كان هذا المؤشر الأول بعيدا عن الكمال. أولاً، هناك إحدى عشرة شركة فقط. ثانيًا، كانت جميعها تقريبًا شركات سكك حديدية، أي أن المؤشر أظهر في الواقع "رفاهية" ليس سوق الأوراق المالية الوطنية بأكملها، بل قطاع السكك الحديدية فقط (أطلق عليه فيما بعد "مؤشر السكك الحديدية" ). ومع ذلك، فإن المثل القائل "أول فطيرة متكتلة" ليس مناسبًا هنا بأي حال من الأحوال. بعد كل ذلك المبدأ العامولا يزال القياس الكمي لديناميكيات السوق مخترعًا.

ظهور المؤشر الصناعي

على ما يبدو، كان داو نفسه على علم بـ "انحراف" من بنات أفكاره نحو جانب النقل، وبالتالي أنشأ في عام 1896 مؤشرًا آخر - المؤشر الصناعي. تم حسابه على أساس أسهم اثنتي عشرة شركة صناعية وكان يسمى DJIA (متوسط ​​داو جونز الصناعي). بالمناسبة، باسم هذا الفهرس، بالإضافة إلى لقب داو نفسه، هناك لقب شريكه في أعمال النشر، إدوارد جونز. ومن بين الشركات الاثنتي عشرة، لم يتم تمثيل سوى شركة جنرال إلكتريك في نسخة اليوم من المؤشر. أما الشركات الـ 11 المتبقية فهي:

مؤشرات داو جونز

تغيير قائمة أسهم المؤشر

في البداية، ظهر المؤشر بشكل غير منتظم، وبدأ نشره اليومي في صحيفة وول ستريت جورنال في 7 أكتوبر 1896. وفي عام 1916، توسع المؤشر الصناعي إلى 20 سهمًا؛ وفي عام 1928، ارتفع العدد إلى 30، ولا يزال حتى اليوم. في عام 1928، بدأ محررو الصحيفة في حساب المؤشر باستخدام مقسوم مختلف بدلاً من عدد الأسهم لتجنب التشويه عندما تخفض الشركات تصنيف الأسهم أو عندما يتم استبدال سهم بآخر. من المعتاد أن يُنظر إلى هذا المؤشر على أنه "متوسط".

بالإضافة إلى ذلك، أصبحت صيغة الحساب أكثر تعقيدًا من أجل منع حدوث تغيير حاد في قيمة المؤشر في حالات مثل، على سبيل المثال، "تقسيم" الأسهم. في الواقع، تخيل: إحدى الشركات المدرجة في المؤشر قررت فجأة "تقسيم" أسهمها - على سبيل المثال، أعلنت أنه من الآن فصاعدا يعتبر مالك السهم الواحد بسعر 10 دولارات هو مالك سهمين بسعر 5 دولارات. ولكن يتم حساب المؤشر على أنه متوسط ​​30 سهم. وفجأة انخفض سعر سهم واحد من هذه الثلاثين بمقدار النصف. ونتيجة لذلك، انخفض المؤشر بأكمله، على الرغم من عدم وجود أسباب موضوعية لذلك.

مؤشر داو جونز الصناعي اليوم

لتجنب مثل هذه التشوهات، تم إجراء بعض التغييرات على صيغة حساب DJIA. منذ ذلك الحين، ولأكثر من ثمانين عامًا، خدم مؤشر داو جونز الصناعي بإخلاص محللي ومتداولي سوق الأسهم (وفي الوقت نفسه نحن، المضاربين في العملات). واليوم، أصبحت جميع الشركات الثلاثين المدرجة في مؤشر داو جونز الصناعي رائدة في صناعاتها، ويمتلك عدد كبير من المستثمرين الأفراد والمؤسسات هذه الأسهم. وتمثل هذه الشركات الثلاثين نحو خمس القيمة السوقية لجميع الأسهم الأمريكية (8 تريليون دولار) ونحو ربع قيمة الأسهم المدرجة في بورصة نيويورك.

إن استخدام مثل هذه الأسهم الكبيرة ذات السيولة العالية في المؤشر يخلق سمة مهمة للمؤشر الصناعي - الملاءمة. في أي وقت جلسة التداولويستند متوسط ​​داو جونز الصناعي الحالي على الأكثر التحويلات الاخيرة. DJIA هوأشهر مؤشرات الداو جونز. هذا هو ما يقصدونه عندما يقولون "لقد انهار مؤشر داو جونز" أو "لقد افتتح مؤشر داو جونز باللون الأخضر" (تم حذف كلمة "صناعي" للإيجاز). كل نصف ساعة، تنشر بورصة نيويورك، حيث يتم إدراج أسهم الشركات الصناعية الأمريكية الثلاثين الرائدة، أحدث قيمة لها.

مفهوم مؤشر الأسهم

خصائص مؤشر داو جونز

يعتقد معظم الخبراء أن مؤشر داو جونز يشمل الشركات المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية وليس الشركات سريعة النمو. ومع ذلك، لا يمكن اعتبار مثل هذا البيان عادلاً تمامًا. لنفترض أن شركة Alcoa (AA) في بداية عام 1999 كانت تعتبر شركة مقومة بأقل من قيمتها وتم بيعها بسعر 30. وبعد ستة أشهر، تم بيع أسهم الشركة بالفعل بسعر 45، أي. تحسن أدائها بنسبة 50 بالمائة. وينشأ سؤال مشروع: هل ينبغي للسهم الذي يمكن أن يرتفع سعره بشكل حاد أن لا يعتبر سهما عالي النمو عندما كان سعره 30؟ أو، إذا كان سعر السهم أقل من قيمته الحقيقية عند 30، فهل لا يزال الأمر على هذا النحو الآن؟ إن تقسيم الأسهم إلى أسهم سريعة النمو ومقيمة بأقل من قيمتها هو أمر تعسفي للغاية.

التصنيف، في رأينا، يجب أن يعتمد في المقام الأول على السعر. لا يزال الموقف تجاه السهم متأثرًا بشدة بـ "صورته". الأرقام وليس الصورة هي التي يجب أن يأخذها المستثمر بعين الاعتبار. هناك شيء واحد مؤكد حول الشركات المدرجة في مؤشر داو جونز الصناعي: العديد منها ذات طبيعة دورية. الأسهم مثل DD وGM وIP هي أوراق مالية لشركات راسخة وناضجة تم إدراجها في المؤشر لفترة طويلة. وتتميز الشركات الدورية بحقيقة أن أسعارها ترتفع وتنخفض تبعاً لتقلبات الاقتصاد العام. ويجب أيضًا أن يؤخذ في الاعتبار أن موظفي وكالة داو جونز عازمون على إجراء أقل عدد ممكن من التغييرات على المؤشر.

تعتقد شركة داو جونز أنه من خلال تجنب التعديلات الدراماتيكية، يجعل المجمعون مؤشرها أداة موثوقة بشكل خاص لتتبع ثروات أسهم معينة في ظل مجموعة واسعة من ظروف السوق. يعتقد خبراء داو جونز أن الاستقرار هو الجودة التي يثمن بها المستثمرون مؤشر داو جونز الصناعي أكثر من غيره. وفي المؤشرات الأخرى، تكون التباديل أكثر شيوعًا. على سبيل المثال، يقوم مؤشر S&P 500 بإزالة أسهم الشركة كل شهر.

من الخصائص المهمة الأخرى لمؤشر داو جونز ما يلي: يغطي هذا المؤشر بشكل أساسي أسهم الشركات الكبيرة. معظم الشركات الصغيرة غير ممثلة بأي شكل من الأشكال - ومع ذلك، لا يمكن القول بأن مصير المؤشر لا يعكس مصيرها على الإطلاق. الأحداث التي تحدث في الاقتصاد العالمي تؤثر على أسهم الشركات المدرجة في مؤشر داو جونز، وهي بدورها تحدد سلوك المؤشرات الأخرى. إن ارتفاع مؤشر داو جونز هو علامة على رفاهية المجتمع، وهي علامة أنه حتى أصغر الشركات يمكنها قراءتها وتفسيرها بطريقتها الخاصة.

عمل كبرى الشركات الامريكية

مميزات مؤشر داو جونز

تكمن خصوصية مؤشر داو جونز في أنه يظهر المتوسط الاسعار الحاليةالأسهم دون مقارنتها بالقيمة الأساسية. ولذلك يجب النظر إلى المؤشر بالمقارنة مع قيمة معينة تؤخذ كأساس للمقارنة (بتاريخ معين).

مميزات مؤشر داو جونز

الميزة الأكثر أهمية التي يتمتع بها مؤشر داو جونز الصناعي مقارنة بالمؤشرات الأمريكية الأخرى (مثل مؤشر S&P 500) هي أن مؤشر داو جونز الصناعي قد صمد أمام اختبار الزمن. تأسس المؤشر في القرن التاسع عشر، ولا يزال يحتفظ بشعبيته وأهميته. ما الذي يجعل مؤشر داو جونز الصناعي يحقق هذا النجاح الطويل؟ ممثل كلاسيكيسوق الأسهم الأمريكية. الشركات المدرجة في المؤشر تسمى "الشركات القيادية"، وهي موثوقة ومستقرة للغاية.

مفهوم الشريحة الزرقاء

عيوب مؤشر داو جونز الصناعي

من العيوب الكبيرة لمؤشر داو جونز هي طريقة حسابه - عند حساب المؤشر، يتم إضافة أسعار الأسهم المدرجة فيه ثم قسمتها على معامل التصحيح. ونتيجة لذلك، حتى لو كانت شركة ما أصغر بشكل ملحوظ من حيث القيمة السوقية مقارنة بشركة أخرى، ولكن قيمة أحد أسهمها أعلى، فإن تأثيرها أقوى على المؤشر. حتى النسبة المئوية الكبيرة للتغير في سعر السهم الرخيص نسبيًا يمكن تعويضها بنسبة مئوية صغيرة من التغير في سعر السهم الأكثر تكلفة. على الرغم من شعبيته، مع نمو وتطور الاقتصاد الأمريكي، فإن مؤشر داو جونز يعكس وضع السوق بشكل أقل موثوقية. هناك أكثر من 10 آلاف في الولايات المتحدة الأمريكية. الشركات المساهمة، ولا يمكن لعينة من الثلاثين الأكبر والأكثر استقرارًا أن تمثل جميع السكان بشكل عادل. ولهذا السبب يختار العديد من المحللين والمتداولين مؤشر S&P 500 الذي يحتوي على 500 شركة، والتي أسباب موضوعيةيمثل بشكل أكثر دقة سوق الأسهم الأمريكية بأكمله من مؤشر داو جونز الصناعي.

أسباب شعبية مؤشر الداو جونز

ومن الغريب أن مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) لا يزال هو مقياس سوق الأسهم والمؤشر الأكثر شعبية. السبب الرئيسي لشعبية هذا المؤشر بسيط: إنه يعمل. في جميع الأوقات، بدءًا من عام 1896، أشار هذا المؤشر للمستثمرين إلى الاتجاهات الرئيسية في تطوير سوق الأوراق المالية. يعرض مؤشر داو جونز انخفاضات الأسعار وارتفاعاتها بنفس الدقة التي يعرضها مؤشر S&P 500. وفي 95 من أصل 100 حالة، تتقارب قراءات كلا المؤشرين. يتمتع مؤشر داو جونز بميزة أخرى جذابة للغاية: حيث يفهم الناس كيفية عمله. تدعونا شركة داو إلى إجراء عملية مألوفة: جمع الأسعار ثم تقسيمها. تبقى آلية الفهرس دون تغيير، باستثناء أن المقسوم عليه يتغير. أدت انقسامات الأسهم وأسواق الأوراق المالية وعوامل أخرى إلى تغيير المقسوم عليه في عام 1928، وقام مؤشر داو جونز بتعديله بانتظام منذ ذلك الحين.

معظم المؤشرات الأخرى هي رأس مال مرجح، مما يعني أن تغير سعر الشركة مضروب في حجمها (الرسملة). ونتيجة لذلك، يكون للشركات الكبيرة تأثير ملحوظ على المؤشر أكثر من الشركات الصغيرة. مؤشر داو جونز الصناعي هو القيمة المرجحة فقط. إن التغير في سعر شركة صغيرة بمقدار نقطة لا يقل أهمية هنا عن التغير في سعر شركة ضخمة. أي الطريقتين أصح؟ لم يجيب الخبراء بعد على هذا السؤال بشكل لا لبس فيه. يحظى مؤشر داو جونز باحترام خاص بين مستثمري القطاع الخاص. إن السوق الصاعدة التي نشهدها اليوم مليئة حرفيًا بالأموال "الخاصة" - بدءًا من الأموال التي يتلقاها موظفو الشركات كمكافآت إلى الخيارات المكتوبة كبار المديرينكمكافأة. من الآمن أن نقول: قلة من الممولين توقعوا الطلب الهائل على العمل مع محافظ المستثمرين من القطاع الخاص، وهو ما كان من سمات سوق الأوراق المالية في السنوات الأخيرة.

نشاط سوق الأوراق المالية

إن شعبية مؤشر داو جونز بين مستثمري القطاع الخاص أمر مفهوم. يحب الناس حقيقة أن المؤشر يشمل نفس الشركات التي يشترون أسهمها لمحافظهم الاستثمارية - وعادةً ما تكون هذه الشركات بارزة وتُسمع أسماؤها دائمًا. بالإضافة إلى ذلك، من الأسهل دائمًا على غير المحترفين العمل مع عدد صغير من العناصر. عادة، يشكل مستثمرو القطاع الخاص محافظ أسهم من 20 إلى 25 شركة، وهذا هو السبب في أنهم أقرب إلى المؤشر الذي يحلل أنشطة 30 مؤسسة من تلك التي تشمل 500 أو حتى 2000 نوع من الأوراق المالية.

تكوين مؤشر داو جونز

يعد مؤشر داو جونز أقدم مؤشر سوق أمريكي موجود. تم إنشاء هذا المؤشر لتتبع تطور المكون الصناعي في أسواق الأسهم الأمريكية. يغطي المؤشر أكبر 30 شركة أمريكية. البادئة "صناعية" هي إشارة إلى التاريخ - العديد من الشركات المدرجة في المؤشر حاليًا لا تنتمي إلى هذا القطاع. تم حساب المؤشر في البداية على أنه المتوسط ​​الحسابي لأسعار أسهم الشركات المشمولة. حاليًا، يستخدم الحساب متوسطًا متدرجًا - يتم تقسيم مجموع الأسعار على المقسوم عليه، والذي يتغير كلما خضعت الأسهم المدرجة في المؤشر للتقسيم أو الدمج. وهذا يسمح للمؤشر بالبقاء قابلاً للمقارنة، مع الأخذ بعين الاعتبار التغيرات في الهيكل الداخلي للأسهم المكونة له.

تتم مراجعة قائمة الشركات التي يغطيها مؤشر داو جونز الصناعي مع تطور وضع سوق الأوراق المالية. تم تجميع هذه القائمة من قبل محرري صحيفة وول ستريت جورنال. جميع الشركات الثلاثين التي يتم تمثيل أسهمها في مؤشر داو جونز الصناعي هي شركات رائدة في صناعاتها. عدد كبير من المستثمرين يمتلكون أسهم هذه الشركات. وتمثل أسهم هذه الشركات الثلاثين نحو خمس القيمة السوقية لجميع الأسهم الأمريكية. وهي تشكل ربع قيمة جميع الأسهم المدرجة في بورصة نيويورك.

في 19 أكتوبر 1987، تعرضت البورصة لأزمة. في أقل من سبع ساعات من العمل المؤسسات الصناعيةانخفض بنسبة ثلاثة وعشرين في المئة. وهذا يعني انخفاضًا في تداول الأوراق المالية بمقدار خمسمائة وثلاثة مليارات دولار. وفي شهرين انخفضت تعاملات البورصة بنحو تريليون دولار، أي بنسبة ستة وثلاثين في المئة. في ذلك الوقت، تم تداول ستمائة وأربعة ملايين سهم، وكانت أجهزة الكمبيوتر في البورصة مثقلة ببساطة.

التحليل الفنيسوق الاسهم

يقوم محررو صحيفة وول ستريت جورنال باختيار الشركات بعناية عند تجميع قوائمهم. تعطى الأفضلية عادة للشركات التي لها قيمة سوقية عالية، والمملوكة لمستثمرين أو أفراد مختلفين، ولها أرباح وأرباح منتظمة، ولها مكانة رائدة في صناعتها. يغطي مؤشر داو جونز الصناعي حاليًا الشركات المدرجة أدناه.

شركة عامة 3M

شركة 3M - هذاشركة أمريكية متخصصة في الابتكار والتصنيع. المقر الرئيسي - في سانت بول، مينيسوتا (الولايات المتحدة الأمريكية). الرئيس ورئيس مجلس الإدارة هو إنجي ثولين. اليوم، تنتج شركات الشركة في 60 دولة حول العالم أكثر من 50 ألف نوع من السلع للأدوية والصناعات المختلفة، بما في ذلك السيارات والنفط والغاز والتعدين وما إلى ذلك (المواد الكاشطة والمواد اللاصقة وما إلى ذلك).

شركة امريكان اكسبريس

شركة امريكان اكسبريس - هذاأمريكي شركة تمويل. منتجات الشركة المشهورة هي بطاقات الائتمانوبطاقات الدفع والشيكات السياحية. يقع المقر الرئيسي للشركة في نيويورك. يتم تداول الأسهم العادية للشركة في بورصة نيويورك. وهي واحدة من 30 شركة مدرجة في مؤشر داو جونز الصناعي. في عام 2008، أصبح بنك سبيربنك الروسي رائدًا عالميًا في بيع الشيكات السياحية من أمريكان إكسبريس (أكثر من مليار دولار). في عام 2013، احتلت أمريكان إكسبريس المرتبة 51 بين 100 شركة أفضل أصحاب العمل، والتي تنشرها مجلة فورتشن كل عام.

تكتل وسائل الإعلام AT&T

ايه تي اند تي هوواحدة من أكبر شركات الاتصالات الأمريكية وواحدة من أكبر التكتلات الإعلامية. وهي أكبر مزود للاتصالات الهاتفية المحلية وبعيدة المدى في الولايات المتحدة، فضلاً عن أنها واحدة من أكبر مزودي الخدمات اللاسلكية في الولايات المتحدة (85.1 مليون مستخدم). ويبلغ إجمالي عدد عملاء AT&T أكثر من 150 مليون شخص. المقر الرئيسي في دالاس، تكساس.

تقدم الشركة خدمات في مجال الاتصالات الهاتفية، والاتصالات بعيدة المدى، والوصول إلى الإنترنت، وتلفزيون الكابل، وما إلى ذلك. في بداية عام 2006، خدمت AT&T أكثر من 50 مليون خط هاتف. إجمالي عدد الموظفين 294.6 ألف شخص. عدد الأفراد 303.5 ألف شخص. بلغت إيرادات الشركة لعام 2010 124.28 مليار دولار (لعام 2009 - 122.51 مليار دولار)، أرباح التشغيل - 19.57 مليار دولار (21.0 مليار دولار)، صافي الربح - 20.18 مليار دولار (12.44 مليار دولار).

شركة بوينغ

شركة بوينغ - هذاشركة أمريكية. واحدة من أكبر الشركات المصنعة لمعدات الطيران والفضاء والمعدات العسكرية في العالم. يقع المقر الرئيسي في شيكاغو (إلينوي، الولايات المتحدة الأمريكية). تتكون الشركة من قسمين رئيسيين: طائرات بوينغ التجارية (منتجات مدنية) وأنظمة الدفاع المتكاملة (منتجات عسكرية). بالإضافة إلى ذلك، تضم الشركة شركة Boeing Capital Corporation (قضايا تمويل المشاريع)، ومجموعة الخدمات المشتركة (دعم البنية التحتية)، وشركة Boeing للهندسة والعمليات والتكنولوجيا (تطوير واقتناء وتنفيذ التقنيات والعمليات المبتكرة).

تقع مرافق الإنتاج الرئيسية للشركة في ولاية كاليفورنيا. تنتج الشركة مجموعة واسعة من الطائرات المدنية والعسكرية، وهي، إلى جانب شركة إيرباص، أكبر شركة مصنعة للطائرات في العالم. بالإضافة إلى ذلك، تنتج بوينغ مجموعة واسعة من المعدات الفضائية للأغراض العسكرية (بما في ذلك طائرات الهليكوبتر) وتنفذ برامج فضائية واسعة النطاق (على سبيل المثال، المركبة الفضائية CST-100).

شركة كاتربيلر العامة

شركة كاتربيلر - هذاشركة أمريكية. إحدى الشركات الرائدة في تصنيع أكبر المعدات الخاصة في العالم. تصنيع معدات تحريك التربة والنقل، أدوات البناءومحركات الديزل ومحطات الطاقة (التي تعمل بالغازات الطبيعية والغازات المصاحبة) وغيرها من المنتجات، وكذلك الأحذية. في الآونة الأخيرة، تم أيضًا تأمين الهواتف المحمولة والهواتف الذكية. وتتكون من أكثر من 480 فرقة تقع في 50 دولة في خمس قارات. في روسيا لديها مصنع خاص بها منطقة لينينغرادفي مدينة توسنو (منذ عام 2000).

شركة سيسكو سيستمز

أنظمة سيسكو هيشركة أمريكية متعددة الجنسيات تعمل على تطوير وبيع معدات الشبكات. تسعى جاهدة لتقديم مجموعة كاملة من معدات الشبكات، وبالتالي توفر للعميل فرصة شراء جميع معدات الشبكات الضرورية حصريًا من Cisco Systems. واحدة من أكبر الشركات العالمية المتخصصة في التكنولوجيا العالية. في البداية، تعاملت فقط مع أجهزة التوجيه الخاصة بالشركات.

تطلق شركة Cisco على نفسها اسم "الشركة الرائدة عالميًا في تقنيات الشبكات المصممة للإنترنت". أنشأت Cisco Systems نظامًا شاملاً ومتعدد المستويات لإصدار الشهادات لمهندسي البرمجيات. شبكات الحاسب. نظرًا لأن اختبارات هذا النظام لا تختبر المعرفة بمنتجات Cisco فحسب، بل أيضًا المعرفة بتقنيات وبروتوكولات الشبكة، فإن العديد من المؤسسات، حتى تلك التي تعمل على معدات الشبكات من شركات أخرى، تدرك قيمة شهادات Cisco المهنية. على وجه الخصوص، تعد شهادة CCIE واحدة من أكثر الشهادات شهرة واحترامًا في صناعة الكمبيوتر.

شركة الطاقة شيفرون

شركة شيفرون - هذاثاني شركة طاقة أمريكية متكاملة بعد إكسون موبيل، إحدى أكبر الشركات في العالم. تحتل الشركة المرتبة الخامسة في قائمة Fortune Global 500 (2009). تم إدراجه في قائمة Fortune 1000 عام 2005 (المركز الثالث). المقر الرئيسي في سان رامون، كاليفورنيا (الولايات المتحدة الأمريكية).

تنتج الشركة النفط في مناطق مختلفة من العالم. وتمتلك عدداً من مصافي النفط، فضلاً عن شبكة واسعة من محطات الوقود. ويبلغ احتياطي النفط المؤكد لشركة شيفرون 13 مليار برميل. في عام 2007، أنتجت الشركة 87.8 مليون طن من النفط (في عام 2006 - 86.6 مليون طن) و50.2 مليار متر مكعب من الغاز (49.56 مليار متر مكعب). بلغت إيرادات الشركة في عام 2007 214.1 مليار دولار (في عام 2006 - 204.89 مليار دولار)، صافي الربح - 18.7 مليار دولار (17.14 مليار دولار).

شركة كوكا كولا

شركة كوكا كولا - هذامشروب غازي من إنتاج شركة كوكا كولا. تم الاعتراف بشركة Coca-Cola باعتبارها العلامة التجارية الأكثر قيمة في العالم في الفترة 2005-2011 في تصنيف وكالة الأبحاث الدولية Interbrand. يُباع هذا المشروب اليوم في أكثر من 200 دولة حول العالم.

تم اختراع مشروب الكوكا كولا في أتلانتا (جورجيا، الولايات المتحدة الأمريكية) في 8 مايو 1886. مؤلفها هو الصيدلي جون ستيث بيمبرتون، وهو ضابط سابق في الجيش الكونفدرالي الأمريكي (هناك أسطورة مفادها أن مزارعًا باع وصفته لجون ستيث مقابل 250 دولارًا، كما زُعم أن جون ستيث قال في إحدى مقابلاته). اسم المشروب الجديد اخترعه فرانك روبنسون، محاسب بيمبرتون، الذي كان ماهرًا أيضًا في الخط، وكتب كلمات "كوكا كولا" بأحرف مجعدة جميلة، والتي لا تزال شعار المشروب.

إي. دو بونت دي نيمور وشركاه

إي. دو بونت دي نيمور وشركاه - هذاشركة كيميائية أمريكية، واحدة من أكبر الشركات في العالم. تم إدراجه في قائمة Fortune 1000 في نهاية عام 2008 (المركز 81). يقع المقر الرئيسي في ويلمنجتون، ديلاوير وجنيف، سويسرا. تأسست عام 1802 كشركة لإنتاج البارود. تنتج شركة DuPont مجموعة واسعة من المواد الكيميائية، وتقوم بإجراء أبحاث مبتكرة واسعة النطاق في هذا المجال.

الشركة هي مخترع العديد من البوليمرات الفريدة والمواد الأخرى، بما في ذلك النيوبرين والنايلون والتيفلون والكيفلر ومايلار وتايفك وغيرها. وكانت الشركة هي المطور والشركة المصنعة الرئيسية للفريون المستخدم في إنتاج أجهزة التبريد. وفي عام 1968، قدمت الشركة أول محلل كيميائي منفصل مؤتمت بالكامل في العالم للدم والمصل. في عام 2004، باعت شركة DuPont أعمالها في مجال المنسوجات لشركة Koch Industries، مما أدى إلى التخلي عن واحدة من أهم أعمالها العلامات التجارية الناجحة- "ليكرا". عدد الموظفين - 70.000 (2012). بلغت إيرادات الشركة في عام 2005 ما قيمته 26.6 مليار دولار أمريكي، وقد استخدم الجيش الأمريكي النابالم والمواد المتساقطة من أوراق دو بونت أثناء حرب فيتنام.

شركة النفط اكسون موبيل

شركة اكسون موبيل - هذاشركة أمريكية، أكبر شركة نفط خاصة في العالم، واحدة من أكبر الشركات في العالم من حيث القيمة السوقية (417.2 مليار دولار في 28 يناير 2013، و336.5 دولارًا في مايو 2009 وفقًا لتصنيف القيمة السوقية FT 500). في عام 2007، احتلت المركز الثاني في قائمة أكبر الشركات الأمريكية العامة Fortune 1000 وفي قائمة أكبر الشركات في العالم Fortune Global 500 (تم تجميع القوائم حسب الإيرادات في عام 2006).

يقع المقر الرئيسي للشركة في ايرفينغ، إحدى ضواحي دالاس، تكساس. تنتج الشركة النفط في مناطق مختلفة من العالم، بما في ذلك الولايات المتحدة الأمريكية وكندا والشرق الأوسط وغيرها. وتمتلك إكسون موبيل حصة في 45 مصفاة في 25 دولة ولديها شبكة من محطات الوقود في أكثر من 100 دولة. وتبلغ الاحتياطيات المؤكدة 22.4 مليار برميل من المكافئ النفطي.

شركة جنرال إلكتريك

شركة جنرال اليكتريك - هذاشركة أمريكية متنوعة، تصنع العديد من أنواع المعدات، بما في ذلك القاطرات ومحطات الطاقة (بما في ذلك المفاعلات النووية) وتوربينات الغاز ومحركات الطائرات والمعدات الطبية والأجهزة المنزلية وأجهزة الإضاءة والمواد البلاستيكية والمواد المانعة للتسرب. احتلت الشركة في عام 2011 المرتبة الثالثة في قائمة فوربس لأكبر الشركات العامة، وكانت أكبر شركة عبر وطنية غير مالية في العالم، فضلاً عن كونها مصدر قلق إعلامي كبير. يقع المقر الرئيسي للشركة في فيرفيلد، كونيتيكت (الولايات المتحدة الأمريكية).

أشهر رئيس لمجلس إدارة الشركة كان جاك ويلش. رئيس مجلس الإدارة الحالي والرئيس التنفيذي هو جيفري إيميلت. الشركة مملوكة لعدد كبير من المستثمرين من المؤسسات والأفراد، وصناديق الاستثمار المشتركة، والتي لا يمتلك أي منها حصة كبيرة (أكثر من 5٪). اعتبارًا من 31 ديسمبر 2009، كانت الحصص الأكبر مملوكة لبنك ستيت ستريت كوربوريشن (3.51٪) والشركة الاستثمارية فانجارد جروب إنك. (3.36%). بالإضافة إلى ذلك، ينتمي عدد كبير من الأسهم صناديق الاستثمار.

تكتل مجموعة جولدمان ساكس إنك.

شركة مجموعة جولدمان ساكس. - هذاأحد أكبر البنوك التجارية في العالم (حتى سبتمبر 2008 - بنك الاستثمار)، وهي عبارة عن تكتل مالي، تُعرف بين الممولين باسم "الشركة". منذ 20 سبتمبر 2013، تم إدراجه في مؤشر داو جونز الصناعي. تأسس البنك عام 1869 ويقع مقره الرئيسي في مدينة نيويورك، مانهاتن السفلى. رئيس مجلس الإدارة - لويد بلانكفين، الرئيس - غاري كوهين. تبلغ القيمة السوقية للبنك اعتبارًا من يوليو 2013 78 مليار دولار.

تنقسم أعمال الشركة إلى ثلاثة أقسام رئيسية: الخدمات المصرفية الاستثمارية، وتداول الأسهم، وإدارة الأصول والأوراق المالية.

سلسلة متاجر هوم ديبوت

شركة هوم ديبوت - هذاأمريكي شبكة تجارية، وهو أكبر بائع لأدوات الإصلاح ومواد البناء على هذا الكوكب. يقع المقر الرئيسي للشركة في فينينجز، جورجيا. توظف الشركة 355 ألف موظف. تدير السلسلة 2144 متجرًا في الولايات المتحدة الأمريكية وكندا والمكسيك والصين. يعد Home Depot واحدًا من أكبر متاجر التجزئة بالتجزئة في الولايات المتحدة. تم تصنيف الشركة في المرتبة 101 في قائمة Fortune Global 500 لعام 2011.

شركة إنتل

شركة إنتل - هذاشركة أمريكية تنتج مجموعة واسعة من الأجهزة الإلكترونية ومكونات الكمبيوتر، بما في ذلك المعالجات الدقيقة ومجموعات منطق النظام (الشرائح)، وما إلى ذلك. المقر الرئيسي في سانتا كلارا، كاليفورنيا، الولايات المتحدة الأمريكية. إنتل هي أكبر شركة مصنعة للمعالجات الدقيقة في العالم، حيث استحوذت على 75% من هذا السوق في عام 2008. المشترين الرئيسيين لمنتجات الشركة هم شركات تصنيع أجهزة الكمبيوتر الشخصية Dell وHewlett-Packard وApple.

بالإضافة إلى المعالجات الدقيقة، تنتج إنتل مكونات أشباه الموصلات للمعدات الصناعية ومعدات الشبكات. بلغت إيرادات الشركة في عام 2011 53.99 مليار دولار (بزيادة قدرها 24.7٪، في عام 2010 - 43.62 مليار دولار)، صافي الربح - 12.94 مليار دولار (بزيادة قدرها 12.89٪، في عام 2010 - 11.46 مليار دولار).

شركة آلات الأعمال الدولية

شركة آلات الأعمال الدولية - هذا شركة عبر وطنيةيقع مقرها الرئيسي في أرمونك، نيويورك (الولايات المتحدة الأمريكية)، وهي واحدة من أكبر الشركات المصنعة والموردة للأجهزة والبرمجيات في العالم، بالإضافة إلى خدمات تكنولوجيا المعلومات والخدمات الاستشارية. يتم تمثيل الشركة في جميع دول العالم تقريبًا. في نهاية عام 2010، يعمل أكبر عدد من موظفي الشركة في الولايات المتحدة الأمريكية (105 آلاف، حوالي 27٪)، في الهند وظيفة دائمةتوظف شركة IBM 75 ألف موظف (حوالي 19٪).

جاءت الشركة إلى الاتحاد السوفييتي في عام 1974. في عام 2006، افتتحت شركة IBM معمل أبحاث في روسيا لتطوير تقنيات الحواسيب المركزية. وعلى مدى ثلاث سنوات، كانت الشركة تنوي استثمار حوالي 40 مليون دولار فيها وزيادة عدد الموظفين من 40 إلى 200 موظف حاليًا. ويجري أيضًا تنفيذ مشروع IBM Technology School.

جي بي مورغان تشيس وشركاه

جي بي مورجان تشيس وشركاه - هذاواحدة من أقدم التكتلات المالية على هذا الكوكب. تعتبر المؤسسة المالية التي يقع مقرها في نيويورك رائدة في مجال الخدمات المصرفية الاستثمارية والتجارية. إن أصول بنك جيه بي مورجان تشيس البالغة 2.3 تريليون دولار تضعه في المرتبة الأولى بين أكبر البنوك في الولايات المتحدة، قبل سيتي جروب وبنك أوف أمريكا. يعد صندوق التحوط الذي يديره جيه بي مورجان تشيس ثاني أكبر صندوق من نوعه في الولايات المتحدة، حيث تبلغ أصوله 28.8 مليار دولار (2006). تشكلت من اندماج شركة تشيس مانهاتن وجي بي. تخدم شركة Morgan & Co. ملايين العملاء في الولايات المتحدة.

شركة جونسون آند جونسون

شركة جونسون آند جونسون - هذاشركة أمريكية، شركة تصنيع كبيرة لمنتجات التجميل والصحية، وكذلك المعدات الطبية. مدرج في قائمة فورتشن 1000 المقر الرئيسي في نيو برونزويك، نيو جيرسي (الولايات المتحدة الأمريكية). تنتج شركة جونسون آند جونسون مجموعة واسعة من الأدوية ومنتجات العناية بالجسم تحت العلامات التجارية JOHNSON'S Baby وNeutrogena وo.b. وCarefree وReach وClean & Clear وRoC وعدسات Acuvue اللاصقة وغيرها. كما تنتج الشركة مواد وأدوات ومعدات ومعدات متنوعة. التقنيات للمؤسسات الطبية.

وتضم الشركة حوالي 230 شركة تابعة في أكثر من 50 دولة؛ تُباع منتجات جونسون آند جونسون في أكثر من 175 دولة. إجمالي عدد الموظفين أكثر من 116 ألف شخص (2006). وبلغت إيرادات الشركة في عام 2008 63.7 مليار دولار، وصافي الربح 12.9 مليار دولار.

شركة ماكدونالدز

شركة ماكدونالدز - هذاشركة أمريكية، حتى عام 2010 أكبر سلسلة من مطاعم الوجبات السريعة في العالم. وفي نهاية عام 2010، احتلت الشركة المرتبة الثانية في عدد المطاعم على مستوى العالم بعد سلسلة مطاعم صب واي. تم تضمينه في قائمة Fortune Global 500 لعام 2011 (المركز 403). يقع المقر الرئيسي للشركة في أوك بروك، إحدى ضواحي شيكاغو، الولايات المتحدة الأمريكية. اعتبارًا من منتصف يونيو 2009، كان هناك 32.060 مطعمًا يعمل تحت علامة ماكدونالدز التجارية في 118 دولة (بما في ذلك حوالي 14 ألف مطعم يقع في الولايات المتحدة الأمريكية). ومن بين هذه المطاعم، تم منح حق الامتياز لجزء كبير (25,578)، وبالتالي فإن نطاق المطاعم وأحجام الأجزاء وتكوينها قد يختلف بشكل كبير من مكان إلى آخر. دول مختلفة.

في نهاية عام 2010، كان 32.737 مطعمًا حول العالم يعمل تحت العلامة التجارية ماكدونالدز (وهكذا فقدت ماكدونالدز ريادتها لصالح سلسلة صب واي). من أكثر مشاريع الشركة تطوراً في مؤخراأصبحت سلسلة مقاهي مكافي. بلغ إجمالي عدد موظفي الشركة في عام 2008 حوالي 400 ألف شخص. بلغت إيرادات الشركة في عام 2008 23.5 مليار دولار (في عام 2007 - 22.8 مليار دولار)، أرباح التشغيل - 4.3 مليار دولار (2.4 مليار دولار)، صافي الربح - 2.6 مليار دولار (2.3 مليار دولار). وفي عام 2010، وصلت إيرادات الشركة إلى مستوى قياسي بلغ 24.07 مليار دولار، وفي الوقت نفسه، بلغ صافي أرباح ماكدونالدز 4.94 مليار دولار.

شركة ميرك اند كو. شركة.

ميرك وشركاه شركة. - هذاأقدم شركة أدوية وكيميائية في العالم، تأسست عام 1668 على يد فريدريش ميرك. يقع المقر الرئيسي في دارمشتات، ألمانيا. المعروف باسم EMD في أمريكا الشمالية. يتم تنفيذ أنشطة مجموعة شركات ميرك الموجودة حول العالم في مجالين رئيسيين - الأدوية والكيميائية. تشمل الأعمال الصيدلانية للشركة تطوير وإنتاج الأدوية الموصوفة أو المرخصة والأدوية الجنيسة والأدوية للبيع بالتجزئة دون وصفة طبية.

يتم تمثيل المنتجات الصيدلانية (Nasivin، Concor، Cebion، وما إلى ذلك) في السوق الروسية من قبل شركة Nycomed. أكثر من 30% من الإيرادات تأتي من إنتاج البلورات السائلة الهواتف المحمولةوأجهزة تلفزيون وشاشات كمبيوتر، وأصباغ لؤلؤية للتغليف ومستحضرات التجميل، ومكونات مستحضرات التجميل، والمذيبات والمواد الاستهلاكية لـ HPLC وTLC، والوسائط الميكروبيولوجية الحبيبية، والأدوات والاختبارات السريعة لمختبرات التحليل. تضم مجموعة شركات Merck العلامات التجارية البيوكيميائية التالية: Calbiochem، وNovabiochem، وNovagen - المعروفة اليوم باسم Merck Biosciences.

شركة مايكروسوفت العامة

شركة مايكروسوفت - هذاواحدة من أكبر الشركات عبر الوطنية التي تنتج برامج خاصة لأنواع مختلفة من معدات الحوسبة - أجهزة الكمبيوتر الشخصية ووحدات التحكم في الألعاب وأجهزة المساعد الرقمي الشخصي والهواتف المحمولة وغيرها، وهي مطور منصة البرامج الأكثر استخدامًا في العالم في الوقت الحالي - عائلة تشغيل Windows أنظمة. تنتج أقسام الشركة أيضًا عائلة وحدات تحكم الألعاب Xbox، بالإضافة إلى ملحقات أجهزة الكمبيوتر الشخصية (لوحات المفاتيح، الفئران، إلخ).

منذ عام 2012، تقوم بإنتاج الكمبيوتر اللوحي الخاص بها - Surface وإصدارها Surface RT. تُباع منتجات Microsoft في أكثر من 80 دولة، كما تمت ترجمة البرامج إلى أكثر من 45 لغة. يقع المقر الرئيسي للشركة في ريدموند، واشنطن، الولايات المتحدة الأمريكية. يبلغ عدد موظفي الشركة حوالي 90 ألف شخص. يعمل مكتب تمثيلي لشركة Microsoft في روسيا منذ نوفمبر 1992 (منذ يوليو 2004 - Microsoft Rus LLC). تخضع Microsoft لإشراف المحكمة نتيجة لتسوية عام 2002.

شركة نايكي

شركة نايكي - هذاشركة أمريكية، شركة مصنعة عالمية مشهورة للملابس والأحذية الرياضية. المقر الرئيسي في بيفيرتون، أوريغون. ويقول المحللون إن شركة نايكي تمتلك ما يقرب من 95 بالمائة من سوق أحذية كرة السلة في الولايات المتحدة. وفي عام 2008، وظفت الشركة أكثر من 30 ألف شخص حول العالم. تبلغ قيمة العلامة التجارية 10.7 مليار دولار وهي العلامة التجارية الأكثر قيمة في صناعة الرياضة.

منذ 20 سبتمبر 2013، تم إدراجه في مؤشر داو جونز الصناعي. تعد شركة Nike واحدة من أكبر الشركات المصنعة للسلع الرياضية في العالم. يتم تصنيع المنتجات تحت العلامات التجارية Nike، وAir Jordan، وTotal 90، وNike Golf، وTeam Starter، وما إلى ذلك. وتتحكم Nike أيضًا في الشركات التي تنتج البضائع تحت العلامات التجارية Converse وHurley International.

شركة الأدوية فايزر

شركة فايزر - هذاشركة الأدوية الأمريكية، واحدة من أكبر الشركات في العالم. تنتج الشركة عقار ليبيتور الأكثر شهرة في العالم (أتورفاستاتين، الذي يستخدم لخفض نسبة الكوليسترول في الدم). وتقوم الشركة أيضًا ببيع الأدوية المشهورة التالية: ليريكا، ديفلوكان، زيثروماكس، فياجرا، سيليبريكس، سيرميون، دوستينكس، تشامبيكس. تم إدراج أسهم شركة فايزر في مؤشر داو جونز الصناعي في 8 أبريل 2004.

يقع المقر الرئيسي في مدينة نيويورك، ويقع مركز الأبحاث الرئيسي في جروتون، كونيتيكت. تنتج الشركة أدوية لمجموعة واسعة من المستهلكين تحت العلامات التجارية المعروفة Benadryl وSudafed وListerine وDesitin وVisine وBen Gay وLubriderm وZantac75 وCortizone. شركة فايزر هي المخترع والمصنع لعقار الفياجرا الشهير عالميًا. يتم إنتاج الأدوية في مصانع الشركة الموجودة في الولايات المتحدة الأمريكية وبريطانيا العظمى وفرنسا وإيطاليا وهولندا وألمانيا وتركيا (إجمالي - في 46 دولة حول العالم).

شركة بروكتر أند غامبل

شركة بروكتر أند غامبل - هذاشركة أمريكية، واحدة من الشركات الرائدة في السوق العالمية بضائع المستهلكين. تحتل الشركة المرتبة 22 في قائمة Fortune 500 وهي واحدة من الشركات الأمريكية الرائدة من حيث الإيرادات والقيمة السوقية. تعد شركة بروكتر آند جامبل أكبر شركة معلنة في العالم، وتتجاوز نفقات الشركة الإعلانية 8 مليارات دولار، ويقع مقرها الرئيسي في مدينة سينسيناتي بولاية أوهايو. تم افتتاح المكتب التمثيلي لشركة P&G في روسيا عام 1991، وحاليًا افتتحت الشركة 4 مكاتب إقليمية و3 مصانع. يقع المكتب الروسي الرئيسي في موسكو.

شركة تأمين المسافرين

المسافرون هوشركة التأمين القابضة. تقدم الشركة مجموعة واسعة من خدمات التأمين للعملاء من الأفراد والشركات، وكذلك المؤسسات غير الربحية المنظمات الحكومية. توفر الشركة التأمين ضد الحوادث وتأمين الديون والتأمين على الممتلكات وأنواع التأمين الأخرى.

شركة يونايتد هيلث جروب

شركة يونايتد هيلث جروب - هذاشركة متنوعة تعمل في قطاع الرعاية الصحية. تعمل المجموعة من خلال شركتين، UnitedHealthcare وOptum، اللتين تقدمان خدمات الأدوية والرعاية الصحية لعملاء القطاع الخاص ومؤسسات الرعاية الصحية.

شركة يونايتد تكنولوجيز

شركة يونايتد تكنولوجيز - هذاواحدة من أكبر المجموعات المالية والصناعية في الولايات المتحدة. المقر الرئيسي في هارتفورد، كونيتيكت. تضم شركة UTC الشركات التالية: شركة Carrier Corporation هي إحدى الشركات الرائدة عالميًا في إنتاج أنظمة التدفئة والتهوية وتكييف الهواء والتبريد. UTC Aerospace Systems - اندماج هاملتون سوندستراند وجودريتش في عام 2012. هاملتون سوندستراند هي شركة دفاع تقوم بتطوير وإنتاج الطيران والمعدات العسكرية الأخرى.

تعد شركة Otis أكبر شركة مصنعة للمصاعد والسلالم المتحركة وما إلى ذلك في العالم. أما شركة Pratt & Whitney فهي شركة مصنعة لمحركات الطائرات وتوربينات الغاز وما إلى ذلك. وتعد شركة Sikorsky Aircraft Corporation شركة رائدة عالميًا في تطوير وإنتاج طائرات الهليكوبتر لتلبية الاحتياجات التجارية والصناعية والعسكرية. بلغ إجمالي عدد العاملين في الشركات القابضة لعام 2008 223.1 ألف شخص. بلغ إجمالي إيرادات شركات يونايتد تكنولوجيز لعام 2008 58.7 مليار دولار (54.8 مليار دولار لعام 2007)، وصافي الربح - 4.7 مليار دولار (4.2 مليار دولار). الأصول في نهاية عام 2008 - 56.5 مليار دولار.

شركة الاتصالات فيريزون

فيريزون للاتصالات هيشركة اتصالات أمريكية، واحدة من أكبر الشركات في الولايات المتحدة وحول العالم. المقر الرئيسي – في نيويورك. توفر شركة Verizon Communications خدمات الاتصالات الثابتة والمتنقلة (cdma 800/1900 MHz)، وخدمات الوصول إلى الإنترنت ذات النطاق العريض عبر الأقمار الصناعية، بالإضافة إلى خدمات المعلومات. بالإضافة إلى ذلك، تمتلك الشركة شركة كبيرة تنتج أدلة الهاتف. عدد الموظفين لعام 2005 هو 217 ألف شخص. الإيرادات في عام 2006 - 88.144 مليار دولار (في عام 2005 - 75.1 مليار دولار)، صافي الربح - 6.197 مليار دولار (7.4 مليار دولار).

شركة فيزا عبر الوطنية

شركة فيزا - هذاشركة أمريكية متعددة الجنسيات تقدم خدمات الاستضافة معاملات الدفع. إنه أساس الارتباط الذي يحمل نفس الاسم. منذ 20 سبتمبر 2013، تم إدراج سعر أسهمها في حساب مؤشر داو جونز. ويبلغ حجم التداول التجاري السنوي لبطاقات فيزا 4.8 تريليون دولار أمريكي. يتم قبول بطاقات فيزا للدفع في منافذ البيع بالتجزئة في أكثر من 200 دولة. تلعب المنظمة دورًا مركزيًا في تطوير منتجات وتقنيات الدفع المبتكرة التي يستخدمها 21 ألف مؤسسة مالية - أعضاء نظام الدفع وحاملي بطاقاتهم.

وفي بداية الألفية الثالثة شكلت التأشيرات حوالي 57% بطاقات الدفعفي العالم، كان المنافس الرئيسي ماستركارد ما يقرب من 26٪، والنظام الثالث أمريكان إكسبريس أكثر قليلا من 13٪. تغير الوضع بشكل جذري في عام 2010: من بين 8 مليارات بطاقة متداولة، 29.2% منها كانت China UnionPay مقابل 28.6% Visa، على الرغم من أن Visa لا تزال رائدة في حجم الدفع. اليوم هناك أكثر من 2.011 مليار بطاقات فيزااعتبارًا من 05/02/2012، وهي مقبولة للدفع في حوالي 20 مليون مؤسسة مختلفة حول العالم.

شركة البيع بالتجزئة متاجر وول مارت

شركة وول مارت ستورز - هذاشركة بيع بالتجزئة أمريكية تدير أكبر سلسلة بيع بالتجزئة في العالم تعمل تحت العلامة التجارية Walmart. المقر الرئيسي في بنتونفيل، أركنساس. تحتل الشركة المرتبة الأولى في قائمة Fortune Global 500 (2012). تتصدر شركة Walmart الرائدة عالميًا في تجارة التجزئة، كما في العام الماضي، التصنيف العالمي للقوى العالمية لتجارة التجزئة لعام 2013 الذي أعدته شركة Deloitte؛ وتمثل Wal-Mart 10% من إجمالي إيرادات جميع المشاركين الـ 250 الأوائل. وول مارت هي أكبر سلسلة بيع بالتجزئة في العالم، والتي تضم (اعتبارًا من عام 2012) أكثر من 10130 متجرًا في 27 دولة. وتشمل هذه محلات السوبر ماركت ومحلات السوبر ماركت التي تبيع السلع الغذائية والصناعية.

تتضمن استراتيجية السلسلة مكونات مثل الحد الأقصى للتشكيلة والحد الأدنى من الأسعار، مع التركيز على البيع بالجملة. المنافسين الرئيسيين لشركة وول مارت سوق التجزئةالولايات المتحدة الأمريكية - هوم ديبوت، كروجر، شركة سيرز القابضة، كوستكو وسلاسل الهدف. تعد Walmart شركة رائدة في تنفيذ التقنيات المتعلقة باستخدام علامات RFID في البيع بالتجزئة.

تكتل شركة والت ديزني

شركة والت ديزني - هذاواحدة من أكبر التكتلات المالية الترفيهية في العالم. تأسست في 16 أكتوبر 1923 على يد الأخوين والتر وروي ديزني كاستوديو صغير للرسوم المتحركة، وهي الآن واحدة من أكبر استوديوهات هوليوود، وتمتلك 11 متنزهًا ترفيهيًا ومنتزهين مائيين، بالإضافة إلى العديد من شبكات التلفزيون والراديو، بما في ذلك الشبكة الأمريكية. شركة الإذاعة (AEC - بي بي سي).

يتركز المقر الرئيسي لشركة والت ديزني ومرافق الإنتاج الرئيسية التابعة لها في قسم استوديوهات والت ديزني (استوديو والت ديزني) في بوربانك، كاليفورنيا، الولايات المتحدة الأمريكية. شركة والت ديزني هي عضو في مؤشر داو جونز الصناعي. تبلغ القيمة السوقية اعتبارًا من 16 مايو 2013 حوالي 122 مليار دولار.

حساب مؤشر داو جونز

توجد حاليًا أجهزة كمبيوتر قوية يمكنها حساب العديد من المؤشرات المختلفة. الآن تعتقد أن هذه الطريقة مبسطة للغاية. لكن في نهاية القرن التاسع عشر، كان هذا الابتكار بمثابة المنارة، التي اخترق نورها ضبابًا كثيفًا جدًا. أصبح مؤشر الأسهم معيارًا مناسبًا يمكن من خلاله مقارنة الأسهم الفردية بأداء السوق بشكل عام. وأصبح المؤشر نقطة نقاش في الشوارع. لقد أصبح معيارًا لمقارنة السوق ككل بمؤشرات الحالة الاقتصادية للسوق.

تم تحديد آليات المؤشرات الأولى من خلال حقيقة أنه كان لا بد من حسابها باستخدام الورق والقلم الرصاص فقط. ولذلك، كانت آلية الحساب بسيطة. كل ما عليك فعله هو جمع الأسعار ثم تقسيم المبلغ الناتج على عدد الأسهم. لقد مر قرن من الزمان، والآن لم يعد هناك سوى القليل مما يذكرنا بحساب هذا المؤشر. لكن فكرة استخدام مؤشر لتفسير اتجاهات سوق الأسهم، وكذلك التقلبات قصيرة المدى، تستحق الثناء للغاية. وبدونهم، لن يكون هناك درجة من الديمقراطية المالية اليوم: فالملايين من الناس العاديين لن يتمكنوا الآن من إدارة استثماراتهم بفعالية، ولن يتمكنوا من أن يصبحوا من كبار المساهمين.

كان المؤشر الأول، الذي تم حسابه في 3 يوليو 1884، هو متوسط ​​سعر 11 سهمًا. كان يطلق عليه اسم متوسط ​​داو جونز للسكك الحديدية لأن 9 من أصل 11 سهمًا تم إصدارها من قبل شركات السكك الحديدية. بحلول عام 1896، قدمت شركة داو المتوسط ​​الصناعي، والذي تم تعريفه على أنه المتوسط ​​الحسابي لأسعار 12 سهمًا. وبلغت قيمة المؤشر عند إغلاق اليوم الأول 69.93 نقطة (بلغت القيمة الإجمالية للأسهم المدرجة فيه في ذلك الوقت 769.23). وفي عام 1928، ارتفع عدد الأسهم المستخدمة لحساب المؤشر إلى 30، وهو ما يظل كما هو اليوم. تقوم بورصة نيويورك (بورصة نيويورك) بتحديث ونشر مؤشر DJIA كل نصف ساعة طوال يوم البورصة.

في عام 1928، تم إدخال تغيير على منهجية حساب المؤشر: تم إدخال مضاعف خاص (القاسم الحالي)، مصمم لمنع التشوهات في القيم الناجمة عن تقسيم الأسهم، ودفع أرباح الأسهم، والتغيرات في تكوين إدراجها . يمكن لمؤشر الأسهم أن يميز السوق ككل وقطاع منفصل من الاقتصاد (الصناعة والنقل وما إلى ذلك).

مؤشرات الأسهم الرئيسية

يتم حساب متوسط ​​داو جونز الصناعي (DJIA) كمتوسط ​​بسيط لتحركات أسعار الأسهم لأكبر 30 شركة صناعية (باستثناء American Express وAT&T، والتي لا يمكن اعتبارها شركات صناعية بحتة). بورصة نيويورك (NYSE) وتمثل حوالي 15-20 بالمائة من إجمالي القيمة السوقية لأسهم بورصة نيويورك. إن تركيبة مؤشر داو جونز الصناعي ليست ثابتة؛ ويمكن أن تتغير مكونات المؤشر اعتمادًا على وضع أكبر الشركات الصناعية في الاقتصاد الأمريكي والسوق. في البداية، تم حساب هذا المؤشر لـ 12 شركة، والآن لـ 30 شركة.

في بداية تاريخه، تم حساب مؤشر داو جونز الصناعي كمتوسط ​​حسابي بسيط لأسعار أسهم الشركات المدرجة. ومع ذلك، حدثت تشوهات دورية في قيم المؤشر بسبب عدم ترجيح مؤشر داو جونز الصناعي بعدد الأسهم المتداولة في السوق. لذلك، في 10 سبتمبر 1928، تم اعتماد "طريقة القاسم الثابت".

واليوم، يتم حساب مؤشر داو جونز الصناعي من خلال جمع أسعار إغلاق الأسهم المدرجة فيه وتقسيم المجموع على "المقسوم عليه الثابت" والذي يتم تعديله لتقسيمات الأسهم وأرباح الأسهم التي تمثل أكثر من 10 بالمائة من القيمة السوقية للسهم. القضايا، وكذلك لاستبدال المكونات المدرجة في القائمة، وعمليات الدمج والاستحواذ الخاصة بها. ومن الجدير أيضًا الانتباه إلى شدة نمو المؤشر. ولم يتجاوز المؤشر عتبة الألف الأولى إلا في عام 1972، أي في 88 عاما! بينما ارتفع خلال العامين الماضيين بنحو 2000 نقطة. يوجد أدناه رسم تخطيطي مبسط لكيفية استخدام طريقة المقسم الثابت.

متوسط ​​داو جونز الصناعي - صاحب الرقم القياسي

لنفترض أن المؤشر يغطي ثلاثة أسهم فقط الأسعار التالية: السهم أ - 30، السهم ب - 25، السهم ج - 45، 100 = 33.33 - المؤشر في نهاية يوم الصرف. في اليوم التالي، اتضح أنه من المستحسن تقسيم السهم C (3:1)، والذي كان سعره عند إغلاق البورصة هو 20. وسعر السهمين A وB هو 35 و30 على التوالي. وبالقسمة على الطريقة القديمة باستخدام المقسوم على 3 نحصل على النتيجة 28.33 في نهاية يوم الصرف، وهو ما لا يتوافق مع الواقع، إذ أن الأسعار في السوق لم تنخفض بل على العكس ارتفعت. ولذلك، للقضاء على التشويه، يجب تغيير المقسم. للعثور على المؤشر المقابل، نتتبع تقدم العمليات الحسابية المتعلقة باليوم السابق في المثال أعلاه، مع الأخذ في الاعتبار تقسيم الحصة C: حصة A - 30، حصة B - 25، حصة C - 15 (تقسيم 3: 1) ). بقسمة المجموع على المؤشر القديم 33.33، نحصل على مقسوم ثابت جديد - 2.10.

الآن دعونا نحسب المؤشر لليوم التالي: السهم أ - 35، السهم ب - 30، السهم ج - 20، 85 = 40.48 - المؤشر في نهاية يوم الصرف. السهم أ - 30، السهم ب - 25، السهم ج - 45، 100 = 33.33 - المؤشر في نهاية يوم الصرف. تجدر الإشارة إلى ذلك هذه الطريقة"يعاقب" الأسهم ذات "الوزن" الأقل في المؤشر الجديد، بينما كان سعر هذه الأسهم في المؤشر القديم هو الأعلى؛ ومع ذلك، يمكن الافتراض أن أسهم C هي الرائدة في السوق، كما يتضح من نمط الانقسام والزيادات الكبيرة في الأسعار. إذا تم استخدام الطريقة المضاعفة لإزالة التشويه، فإن السهم C سيظل يحتل المركز الأول: السهم A - 35، السهم B - 30، السهم C - 60، 125 = 41.67، مؤشر نهاية اليوم.

ويجب أيضًا تغيير المؤشر الدائم إذا أدت توزيعات الأرباح على الأسهم أو التجزئة أو استبدال نوع من الأوراق المالية بنوع آخر إلى تشوهات كبيرة في المؤشر. ولا يجوز تغيير المقسوم عليه في الحالات التي تؤدي فيها تجزئة الأسهم أو توزيعات الأسهم أو استبدال نوع واحد من الأوراق المالية بأنواع أخرى إلى انحرافات تقل عن خمس نقاط في مؤشر الأسهم الصناعية، وأقل من نقطتين في مؤشر أسهم النقل ( شركات السكك الحديدية سابقًا) وأقل من نقطة واحدة في مؤشر أسهم المرافق.

ديناميات أسواق الأسهم الأمريكية

العوامل المؤثرة على مؤشر داو جونز

مثل العديد من مؤشرات الأسهم (DAX، Nikkei) داو جونز هوالكمية المرجحة. فلا عجب أنها تخضع لعمليات الدمج والاستحواذ والإصدارات الإضافية للأسهم وما إلى ذلك. النسخة الحديثة من مؤشر داو جونز ليست متوسطًا حسابيًا لأسعار الأسهم. على الرغم من أن هذا كان هو الحال في البداية. وهو مجموع جميع أسعار الأسهم المكونة مقسومًا على المقام. ما هو القاسم؟ تخيل عوامة تتأرجح مع كل حفيف. ومع ذلك، فإنه لا يزال في المستوى ويصل إلى الوضع الرأسي. يؤدي المقام في حالة مؤشر داو جونز وظيفة مماثلة. كقيمة متغيرة، فإنها تعتمد على أحداث الشركات.

وهذا ضروري حتى لا تكون هناك أي أخطاء أو تشوهات في الحسابات، ويحافظ مؤشر داو جونز على قابليته للمقارنة مع الفترات السابقة. إلى جانب مؤشر ناسداك المركب ومؤشر S&P 500، يعكس مؤشر داو جونز بشكل كامل حالة الاقتصاد الأمريكي. ومن هنا اعتمادها على بعض الأخبار العالمية: الكوارث الطبيعية، الإرهاب، التقارير الاقتصادية. يسمح مؤشر داو جونز للمستثمرين والمحللين بتقييم وضع السوق على أساس قيمة واحدة. تكمن ميزة مؤشر داو جونز في أنه يمكنك مراقبة الوضع دون التركيز على الشركات الفردية.

ديناميات مؤشر داو جونز

وصل مؤشر داو جونز الصناعي إلى أعلى نقطة له عند 381.17 في 3 أكتوبر 1928 وأدنى نقطة عند 63.90 في 15 ديسمبر 1921. وفي 28 أكتوبر 1929، انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بشكل حاد، كما انخفض أداء السوق بشكل عام. وتراجع مؤشر الأسهم الصناعية بنحو 40 نقطة وبنحو 30 نقطة أخرى يوم 29 ليصل إلى 230.07، وهو ما يمثل انخفاضا بنسبة 40 في المائة على المستوى السنوي. في 8 يوليو 1932، وصل مؤشر داو جونز الصناعي إلى مستوى قياسي منخفض بلغ 41.22. في عام 1987، انخفض مؤشر داو جونز بمقدار 508 نقاط، أو 22.6%، ليغلق عند 1738.74 نقطة في 19 أكتوبر، وهي أسوأ صدمة لسوق الأسهم على الإطلاق. وتقدر خسائر المستثمرين بأكثر من 500 مليار دولار. وبلغ حجم التداول في بورصة نيويورك 604,330 ألف سهم.

في 19 أكتوبر 1987، تعرضت البورصة لأزمة. وفي أقل من سبع ساعات، انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بمقدار 508 نقاط، أو 23٪، مما يعني انخفاضًا قدره 503 مليارات دولار في تداول الأوراق المالية. وفي غضون شهرين انخفضت تعاملات البورصة بمقدار تريليون دولار، أي ما يعادل 984 نقطة من مؤشر داو جونز، أي 36%. كانت أجهزة الكمبيوتر في بورصة نيويورك غارقة حيث تم تداول 604 مليون سهم. في 24 أغسطس 1989، أغلق مؤشر داو جونز عند 2734.64، محطمًا الرقم القياسي القديم البالغ 2722.42 في 28 أغسطس 1987.

المصادر والروابط

مصادر النصوص والصور ومقاطع الفيديو

ru.wikipedia.org - الموسوعة الحرة ويكيبيديا

minfin.com.ua - بوابة معلومات وتحليلية حول المواضيع الاقتصادية

dowjones.com - الموقع الرسمي لشركة داو جونز وشركاه

dowjonesfactiva.ru - موقع داو جونز في روسيا

بلومبرج.كوم - الموقع الإلكتروني لوكالة المعلومات والتحليلات بلومبرج

rbcdaily.ru - الموقع الإلكتروني لمجلة RBC للأعمال

Economics.unian.net - وكالة الأنباء الأوكرانية Unian

djindexes.com - تحليلات مؤشر داو جونز

quote.rbc.ru - تحليل سوق الأوراق المالية وتوقعات الأسعار

shkolazhizni.ru - البوابة الإلكترونية لمجلة مدرسة الحياة

bmfn.com.ua - بوابة معلومات حول سوق الفوركس

Forex-investor.net - المستشارون الآليون واستراتيجيات الفوركس

Groshi.ua - موقع إلكتروني حول المال العالمي

fortrader.ru - مجلة الفوركس للمتداولين

ftn-trader.chat.ru - موقع عن سوق الفوركس

timesnet.ru - مجلة إلكترونية عن الأعمال التجارية في روسيا والعالم

ereport.ru - موقع عن الاقتصاد العالمي

daytrader.com.ua - بوابة للتداول في سوق الأوراق المالية

Finanz.ru - أخبار سوق الأوراق المالية

daytrader.ua - الموقع الإلكتروني لمركز التعامل Daytrader

Indexfond.ru - موقع مؤشر الأسهم

Forex-m.com - الموقع الإلكتروني لمركز التعامل في سوق الفوركس

مصادر خدمات الانترنت

Forexaw.com - بوابة المعلومات والتحليلات الأسواق المالية

wordstat.yandex.ru - خدمة تسمح لك بتحليل استعلامات البحث

Google.ru - مشهور نظام البحث

ترجمة.google.ru - مترجم من محرك بحث جوجل

Maps.google.ru - خرائط محرك بحث جوجل

yandex.ru هو أكبر محرك بحث في الاتحاد الروسي

ru.trading Economics.com - الموقع المؤشرات الاقتصادية

روابط التطبيق

getpaint.net - مجاني برمجةللعمل مع الصور

windows.microsoft.com - الموقع الإلكتروني لشركة Microsoft Corporation، التي قامت بإنشاء نظام التشغيل Windows

office.microsoft.com - الموقع الإلكتروني للشركة التي أنشأت Microsoft Office

chrome.google.ru - متصفح يستخدم بشكل متكرر للعمل مع مواقع الويب

مرحبا بكم في العبقرية المالية! اليوم سنتحدث عن المشهورة مؤشر داو جونز. سأخبرك ما هو مؤشر داو جونز، مما يتكون، وكيف يتم حسابه، وماذا يعني، وبشكل عام، ما هو الغرض منه وكيف يمكن استخدامه. ستكون هذه المعلومات مفيدة ليس فقط لأولئك المشاركين، ولكن أيضًا لأي شخص التنمية العامةوالقدرة على فهم وتفسير الأخبار الاقتصادية العالمية بكفاءة.

ما هو مؤشر داو جونز؟

لذلك، يعد مؤشر داو جونز أحد أكبر المؤشرات التي يتم حسابها في الولايات المتحدة الأمريكية ويعكس حالة الصناعة الأمريكية.

الاسم الكامل لهذا المؤشر هو مؤشر داو جونز الصناعي. هذا هو أول مؤشر للأسهم تم اختراعه في الولايات المتحدة في النصف الثاني من القرن التاسع عشر على يد تشارلز داو، مؤسس شركة داو جونز آند كومباني، بالاشتراك مع محرر أكبر مطبوعة أمريكية، صحيفة وول ستريت جورنال، إدوارد جونز (بواسطة بالمناسبة، لا تزال هذه الصحيفة تستعرض الشركات المشمولة في حساب المؤشر). تم نشر مؤشر داو جونز لأول مرة رسميًا في عام 1896، وقبل ذلك، منذ عام 1884، كانت نسخته الأولى موجودة بالفعل، والتي لم يتم نشرها في أي مكان، ولكن تم استخدامها من قبل مؤلفيها للبحث التحليلي.

كان أول مؤشر داو جونز منشورًا عبارة عن متوسط ​​حسابي لأسعار أسهم أكبر 12 شركة صناعية أمريكية. بالمناسبة، من المثير للاهتمام أن مؤشر داو جونز اليوم يشمل واحدة فقط من هذه الشركات - جنرال إلكتريك.

وفي بداية القرن العشرين، ارتفع عدد الشركات المدرجة في المؤشر لأول مرة إلى 16 شركة ثم إلى 30 شركة، ولا يزال هذا العدد حتى اليوم. تم تدوير الشركات المدرجة في المؤشر بشكل دوري - حلت الشركات الجديدة محل الشركات القديمة.

مؤشر داو جونز اليوم: التكوين والمعنى.

يتضمن مؤشر داو جونز حاليًا قيمة الأسهم العادية لأكبر 30 شركة أمريكية في مختلف الصناعات. من بينها الشركات الصناعية وشركات النفط والغاز ومؤسسات الصناعات الكيميائية والصيدلانية والصناعات الغذائية وشركات الاتصالات وسلاسل المطاعم تقديم الطعاممؤسسة صناعة الترفيه، المالية، الائتمانية، شركة التأمين, نظام الدفعوإلخ.

وأشهر الشركات التي تدخل أسهمها في حساب مؤشر داو جونز هي أمريكان إكسبريس، بوينغ، كوكا كولا، جونسون آند جونسون، ماكدونالدز، مايكروسوفت، نايكي، بروكتر أند غامبل، فيزا، والت ديزني.

وأسهم جميع هذه الشركات تقريبًا مدرجة في بورصة نيويورك للأوراق المالية (NYSE)، وثلاث شركات مدرجة في بورصة ناسداك. علاوة على ذلك، يبلغ إجمالي الرسملة للشركات المدرجة في مؤشر داو جونز حوالي 15% من رأس مال جميع الشركات المدرجة في البورصة.

تمت الموافقة الأخيرة على تكوين مؤشر داو جونز في 20 سبتمبر 2013.

إذا تم حساب مؤشر داو جونز في البداية على أنه متوسط ​​حسابي بسيط لأسعار جميع الأسهم المدرجة في المؤشر، فقد أصبحت الحسابات الآن أكثر تعقيدًا بعض الشيء، وهذا متوسط ​​متدرج يسمح بمراعاة التغييرات التي تحدث في المؤشر. الهيكل الداخلي للأوراق المالية يؤخذ بعين الاعتبار. أي أن مؤشر داو جونز الحالي يوضح متوسط ​​تكلفة الأسهم في حصص رأس المال التي تم اختيارها للحساب في وقت الموافقة على تكوين المؤشر. وبالتالي، فإن مقام المعادلة الحسابية يتغير باستمرار، مما يجعل من الممكن تقريب مؤشر داو جونز إلى أقرب مستوى ممكن. هيكل حقيقيالاقتصاد الأمريكي.

يوضح مؤشر داو جونز كيف تتغير أسعار أسهم أكبر 30 شركة أمريكية. يمكن اعتباره المؤشر الرئيسي للاقتصاد الأمريكي، وهو مؤشر لنشاط الأعمال ليس فقط في الولايات المتحدة، بل في العالم أيضًا، وذلك لأن الشركات المدرجة في المؤشر ممثلة على نطاق واسع في جميع أنحاء العالم. عندما يرتفع مؤشر داو جونز، فهذا يشير إلى زيادة في النشاط التجاري، وتحسن مناخ الاستثمار، وزيادة الطلب على أسهم الشركات الأمريكية من قبل المستثمرين. يشتري المستثمرون الأسهم مع توقع أن ترتفع قيمتها وتوفر دخلاً في شكل أرباح. وعليه، إذا ارتفع مؤشر داو جونز، فهذا يعني أنه من المتوقع أن تنمو أرباح الشركات، وإلى حد ما، نمو الاقتصاد الأمريكي والعالمي. إذا انخفض مؤشر داو جونز، فإن العكس هو الصحيح.

مؤشر داو جونز: الرسم البياني والديناميكيات.

الآن سأخبرك قليلاً عن ديناميكيات مؤشر داو جونز طوال فترة وجوده، وسأتناول النقاط الأكثر أهمية. وهذا ما يبدو عليه مؤشر داو جونز خلال العقود الماضية، بدءاً من عام 1985:

بشكل عام، على المدى الطويل، كان مؤشر داو جونز الصناعي في اتجاه تصاعدي ثابت منذ إنشائه. كانت القيمة المنشورة الأولى لهذا المؤشر 40.94 فقط، لكنها اليوم تتجاوز 18000 (!). وهكذا، على مدى أكثر من 100 عام من وجوده، نما مؤشر داو جونز حوالي 440 مرة (!)، في الواقع، يمكن اعتبار هذا الرقم تقريبًا زيادة في رسملة الاقتصاد الأمريكي.

في عام 1966، كسر المؤشر العلامة النفسية البالغة 1000 لأول مرة؛ وبدأ نموه السريع بشكل خاص في الثمانينيات، وبقوة أكبر في التسعينيات من القرن الماضي. وهكذا، في عام 1995 تم تجاوز علامة 5000، وبالفعل في عام 1999 – 10،000.

ولوحظ أكبر انخفاض متوسط ​​المدى في مؤشر داو جونز في الفترة 2008-2009، عندما بدأ. بعد ذلك، بعد أن وصل إلى أعلى مستوياته سابقًا فوق 14000، انخفض إلى أقل من 7000 - أكثر من مرتين، ولكن بعد ذلك تعافى وواصل نموه، وهو ما لوحظ حتى يومنا هذا.

تم تسجيل أكبر انخفاض يومي في مؤشر داو جونز فيما يسمى. "الاثنين الأسود" 19 أكتوبر 1987 - في مثل هذا اليوم انخفض الرقم بنسبة 22.6٪. وبعد الهجوم الإرهابي الذي تعرضت له الولايات المتحدة في 11 سبتمبر 2001، انخفض مؤشر داو جونز بنسبة 7.1%.

عيوب مؤشر داو جونز.

على الرغم من أن مؤشر داو جونز لا يزال يعتبر المؤشر الرئيسي للاقتصاد العالمي، إلا أن له عيوبه. السبب الرئيسي هو العدد الصغير نسبيًا من الشركات التي يتم تضمين أوراقها المالية في حساب المؤشر - لا يوجد سوى 30 منها فقط، ولهذا السبب، من أجل التوصل إلى استنتاجات أكثر دقة، غالبًا ما ينظر المستثمرون والمحللون إلى مؤشر داو جونز معًا مع مؤشر S&P 500، الذي يتضمن أسهم 500 شركة أمريكية بالفعل.

بالإضافة إلى ذلك، على الرغم من التغييرات في طرق حساب المؤشر، يعتبره الكثيرون غير كامل. على سبيل المثال، لأنه عند حساب مؤشر داو جونز، يتم أخذ القيمة الحالية للأسهم فقط في الاعتبار، دون مقارنتها بقيمتها الأصلية أو بعض القيمة الأساسية في تاريخ معين، كما يحدث عند حساب بعض المؤشرات الأخرى. كما أن قيمة المؤشر تتأثر بشكل أكبر بأغلى الأوراق المالية المدرجة في المؤشر، وليس بجميع الأوراق المالية على قدم المساواة.

تطبيق مؤشر داو جونز.

مؤشر داو جونز هو مؤشر يتم مراقبته عن كثب دائمًا من قبل المستثمرين في جميع أنحاء العالم، حتى أولئك الذين لا علاقة لهم بسوق الأسهم الأمريكية. والحقيقة أن التغيرات في هذا المؤشر لها تأثير غير مباشر على سعر صرف الدولار، وسعر صرف الدولار بدوره يؤثر على كل شيء، أي الأصول الاستثمارية.

بالإضافة إلى ذلك، يعمل مؤشر داو جونز نفسه أيضًا كأصل للتبادل - حيث يقوم المتداولون في جميع أنحاء العالم بشرائه وبيعه من خلال العقود الآجلة، مما يكسب المال من التغيرات في عروض الأسعار.

الآن لديك فهم أساسي لمعنى مؤشر داو جونز وكيفية حسابه وماذا يظهر، مما يعني أنه يمكنك تفسير الأخبار الاقتصادية والمالية التي تشير إلى ارتفاع أو انخفاض هذا المؤشر بشكل صحيح.

زيادة الخاص بك محو الأمية الماليةمعا مع . انضم إلى عدد قرائنا المنتظمين، وسوف تتعلم الكثير من الأشياء المثيرة للاهتمام، والأهم من ذلك، مفيدة. نراكم مرة أخرى على صفحات الموقع!

في عام 1884 الأمريكية محلل ماليقام تشارلز داو، بالتعاون مع شريكه إدوارد جونسون، بتطوير مؤشر مركب يعتمد على أسعار أسهم 11 من أكبر الشركات الأمريكية، منها شركتان صناعيتان وتسع شركات سكك حديدية. وسرعان ما، بعد أن وضع اللمسات الأخيرة على مفهومه، بدأ في نشر حساباته في صحيفة أعمال صغيرة مكونة من صفحتين، والتي اكتسبت شعبية بسرعة بين الممولين في نيويورك. وفي وقت لاحق، بدأ نشر صحيفة وول ستريت جورنال الموجودة حتى يومنا هذا على أساسها.

وهكذا، تم إصدار مؤشر داو جونز الأول في عام 1886: ثم اعتمد على أسعار أسهم 12 شركة صناعية أمريكية كبرى وتم حسابه على أنه المتوسط ​​الحسابي لهذه المؤشرات. ونتيجة لذلك، كانت نقطة البداية لمؤشر داو جونز الصناعي 40.94 نقطة. تدريجيا، زاد عدد مكونات المؤشر: في عام 1916 وصل إلى 20، وفي عام 1928 - 30.

ولا يزال هذا العدد من الشركات يستخدم لحساب مؤشر داو جونز الصناعي اليوم. ومع ذلك، من بين المشاركين الأوائل في المؤشر، لم يتبق بينهم اليوم سوى شركة واحدة - جنرال إلكتريك. اسمه الحديث هو مؤشر داو جونز الصناعي، والذي يُشار إليه في سوق الأسهم العالمية بالاختصار DJIA، وهو اختصار للاسم الإنجليزي للمؤشر - "متوسط ​​داو جونز الصناعي". ومع ذلك، فإن بعض الشركات التي تُستخدم أسعار أسهمها لحساب المؤشر اليوم لم تعد موجودة فعلياً في القطاع الصناعي.

ديناميات المؤشر

لقد ترك مؤشر داو جونز منذ فترة طويلة وراء قيمته الأولى، متجاوزًا قليلاً 40 نقطة. حدث ذلك بسبب الزيادة الكبيرة في قيمة أسهم الشركات المشمولة في الحساب، بالإضافة إلى مراجعة التركيبة الأولية للمؤشر. وهكذا، في عام 1966، وصل المؤشر لأول مرة إلى قيمة تتجاوز 1000 نقطة، وفي عام 1995 تجاوز 5000 نقطة لأول مرة، وفي عام 1999 - 10000 نقطة.

تم تسجيل الحد الأقصى لقيمة المؤشر - 11.728.98 نقطة - في عام 2000، والذي أصبح أحد أكثر السنوات نجاحًا للاقتصاد الأمريكي. تم تسجيل أهم الانخفاضات في تاريخ المؤشر في عام 1987، عندما انهارت أسهم معظم الشركات الأمريكية في 19 أكتوبر دون سبب واضح، وفي عام 2001، عندما انهارت سوق الأسهم الأمريكية تحت تأثير أخبار الإرهابيين. الهجوم الذي وقع في 11 سبتمبر. ثم انخفضت قيمة المؤشر في يوم واحد بنسبة 22.6% و7.1% على التوالي.

يعد مؤشر داو جونز أقدم مؤشر سوق أمريكي موجود. تم إنشاء هذا المؤشر لتتبع تطور المكون الصناعي في أسواق الأسهم الأمريكية.

يغطي المؤشر أكبر 30 شركة أمريكية. إن البادئة "الصناعية" هي إشارة إلى التاريخ - فالعديد من الشركات المدرجة في المؤشر اليوم ليست في تلك الصناعة. تم حساب المؤشر في البداية على أنه المتوسط ​​الحسابي لأسعار أسهم الشركات المشمولة. حاليًا، يستخدم الحساب متوسطًا متدرجًا - يتم تقسيم مجموع الأسعار على المقسوم عليه، والذي يتغير كلما خضعت الأسهم المدرجة في المؤشر للتقسيم أو الدمج. وهذا يسمح للمؤشر بالبقاء قابلاً للمقارنة، مع الأخذ بعين الاعتبار التغيرات في الهيكل الداخلي للأسهم المكونة له.

ظهرت الإصدارات الأولى من المؤشر في عام 1884 وغطت أسعار أسهم تسع شركات للسكك الحديدية وشركتين صناعيتين. لم يتم نشر هذا الإصدار من الفهرس وتم تقديمه للتحليل الداخلي. تم نشر المؤشر لأول مرة في 26 مايو 1896 كمؤشر "صناعي". في ذلك الوقت، كان المؤشر هو المتوسط ​​الحسابي لأسعار أسهم 12 شركة صناعية أمريكية، لا تمثل منها سوى شركة جنرال إلكتريك في نسخة اليوم من المؤشر (كان وجودها في المؤشر من سبتمبر 1898 إلى أبريل 1899 ومن أبريل 1901). إلى نوفمبر 1907).

بالإضافة إلى ذلك، تضمن الفهرس الأولي ما يلي:

• شركة زيت القطن الأمريكية، سلف شركة Bestfoods، وهي اليوم جزء من شركة Unilever؛
• شركة السكر الأمريكية، الآن شركة دومينو فودز؛
• شركة التبغ الأمريكية، انقسمت عام 1911؛
• شركة شيكاغو للغاز، التي اشترتها شركة Peoples Gas Light & Coke Co. في عام 1897 (الآن شركة الطاقة الشعبية)؛
• شركة التقطير وتغذية الماشية، المعروفة الآن باسم شركة الألفية للكيماويات؛
• شركة لاكليد غاز لايت، التي تعمل تحت اسم مجموعة لاكليد؛
• الشركة الوطنية الرائدة، الآن NL Industries؛
• شركة أمريكا الشمالية، انقسمت عام 1940؛
• شركة تينيسي للفحم والحديد والسكك الحديدية، التي اشترتها الولايات المتحدة الصلب في عام 1907؛
• نحن. شركة الجلود، التي توقفت عن الوجود في عام 1952؛
• نحن. شركة المطاط، أعيدت تسميتها بـ Uniroyal في عام 1967 واشترتها شركة ميشلان في عام 1990.

في عام 1916، تم زيادة عدد الشركات إلى 20، ومن 1 أكتوبر 1928 - إلى 30. أثناء التناوب، عادة ما يتم استبدال شركة أو شركتين في المؤشر في وقت واحد.

كان الوقت الأكثر "اضطرابا". الكساد الكبيرفي أوائل الثلاثينيات من القرن العشرين:

• وفي 18 يوليو 1930، تم استبدال سبع شركات في المؤشر دفعة واحدة،
• 26 مايو 1932 - الثامنة.

وكانت هناك فترتان مدة كل منهما 17 عامًا (1939-1956 و1959-1976) لم تحدث فيها أي تغييرات في هيكل المؤشر.

وكانت قيمة المؤشر المنشورة الأولى 40.94. وأصبح مستوى الألف نقطة، الذي تم التغلب عليه في أوائل عام 1966، هو الحد الأعلى لمدة 15 عاما، عانى خلالها المؤشر من أربعة اتجاهات "هبوطية" حادة، مما كلفه في المتوسط ​​ثلث قيمته.

حدث أكبر انخفاض للمؤشر من حيث النسبة المئوية يوم الاثنين الأسود في عام 1987، عندما خسر مؤشر داو جونز 22.6٪. وفي أول يوم تداول بعد الهجمات الإرهابية في 11 سبتمبر 2001، خسر المؤشر 7.1%.

هناك 4 مؤشرات داو جونز

• المؤشر الصناعيمؤشر داو جونز الصناعي (DJIA)؛
• مؤشر النقلمؤشر داو جونز للنقل (DJTA)؛
• مؤشر مجتمعيداو جونز (متوسط ​​داو جونز للمرافق، DJUA)؛
• المؤشر المركبتم تجميع متوسط ​​داو جونز المركب (DJCA) على أساس الثلاثة المذكورة أعلاه.

تتم صيانة ومراجعة مؤشرات داو جونز من قبل محرري صحيفة وول ستريت جورنال. للتأكد من أن نطاق القيم مستمر، تكون التغييرات في مكونات الفهرس نادرة ولا تحدث عمومًا إلا بعد عمليات الاستحواذ على الشركات أو تغييرات جذرية أخرى في الأعمال الأساسية للمكون. عند حدوث مثل هذه الحالة، يتم استبدال المكون ومراجعة الفهرس.

لا توجد قواعد محددة لاختيار المكونات. يحتوي المؤشر فقط على أسهم الشركات التي تتمتع بسمعة ممتازة، وتظهر نموًا ثابتًا، والتي تهم عددًا كبيرًا من المستثمرين وتتوافق بشكل وثيق مع القطاع الذي يمثله المؤشر.

على عكس DJTA وDJUA، والتي تشمل فقط أسهم النقل والمرافق، فإن DJIA لا يقتصر على الأسهم الصناعية المحددة تقليديًا. وبدلاً من ذلك، يعمل المؤشر كمقياس للسوق الأمريكية بشكل عام، ويغطي صناعات متنوعة مثل الخدمات الماليةوالتكنولوجيا وتجارة التجزئة والترفيه والسلع الاستهلاكية.

حساب مؤشرات داو جونز

إن حساب مؤشرات داو جونز فريد من نوعه لأن المؤشرات تمثل السعر المرجح وليس القيمة السوقية المرجحة. ويتأثر تغيرها فقط بالتغيرات في أسعار الأسهم.

عندما تم إنشاء المؤشرات لأول مرة، تم حسابها عن طريق جمع جميع المكونات وتقسيمها على عدد المكونات. وفي وقت لاحق، تم إدخال ممارسة حساب المقسوم عليه لتخفيف آثار عمليات الاندماج، وانقسامات الشركات، وإجراءات الشركات الأخرى. يتم نقل المؤشر في نقاط.

• دجيا – 0.142 799 2؛
• دجتا – 0.232 835 26؛
• دجوا – 1,714 926 23.

مثال لحساب مؤشر داو جونز

على سبيل المثال، يتضمن المؤشر أسهم أربع شركات.

أ = 26، ب – 20، ج – 45، د = 17، أي أن متوسط ​​السعر في نهاية يوم العمل هو 27.

اندمجت الشركة C مع شركة أخرى وأصدرت أسهم E بسعر 37. إذا قمنا بإعادة حساب بسيطة، فسنرى قفزة حادة - سيكون متوسط ​​السعر 25. ولتجنب مثل هذه القفزات، تابع على النحو التالي: المبلغ أسعار الأسهم لا يتم قسمتها على عددها، وبالنسبة لبعض المقامات X - مقام (قاسم)، يتم اختياره من شرط أن يفتح المؤشر بنفس القيمة التي أغلق بها أمس.

(أ + ب + د + ه)/X = 27. وبالتالي، X – (26 + 20 + 37 + 17) / 27 – 3.704.

مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA)

مؤشر DJIA هو متوسط ​​بسيط لتحركات أسعار الأسهم لأكبر 30 شركة صناعية.

مكونات مؤشر داو جونز الصناعي اعتبارًا من 10 مارس 2015

عندما أصدر تشارلز داو المؤشر الصناعي لأول مرة في 26 مايو 1896، لم تكن سوق الأوراق المالية تحظى بشعبية كبيرة بعد. واشترى المستثمرون الحصيفون سندات كانت تدفع فوائد يمكن التنبؤ بها، وكانت مدعومة بسيارات فعلية، ومباني مصانع، وغير ذلك من الأصول الثابتة. اليوم، يُنظر إلى الأسهم بشكل عام على أنها أدوات استثمارية، حتى من قبل المستثمرين المحافظين. والآن توسعت دائرة المستثمرين إلى ما هو أبعد من وول ستريت.

تم إنشاء مؤشر داو جونز الصناعي لتنظيم المعلومات من سوق الأوراق المالية، لأنه قبل 100 عام، كان حتى الناس في وول ستريت يواجهون صعوبة في فهم الفوضى اليومية، وكان فهم ديناميكيات السوق صعبًا للغاية. اخترع تشارلز داو مؤشر الأسهم ليخرج معنى من هذه الفوضى. بدأ في عام 1884 بـ 11 سهمًا، معظمها (9) تمثل شركات السكك الحديدية، والتي كانت أولى الشركات الوطنية الكبيرة. وقد وفر المؤشر معيارًا مناسبًا لمقارنة الأسهم الفردية بأداء السوق ومقارنة السوق بمؤشرات أخرى للظروف الاقتصادية.

في البداية، تم نشر المؤشر بشكل غير منتظم، حيث بدأ النشر اليومي في صحيفة وول ستريت جورنال في 7 أكتوبر 1896. وفي عام 1916، توسع مؤشر داو جونز الصناعي ليشمل 20 سهمًا؛ منذ عام 1928، شمل المؤشر الصناعي 30 شركة. أيضًا، بدءًا من عام 1928، بدأ محررو المجلات في حساب المتوسطات باستخدام المقسوم عليه.

يعد مؤشر داو جونز الصناعي مؤشر السوق الأكثر ذكرًا في الصحف والتلفزيون والإنترنت. إلى جانب حقيقة أن المؤشر الصناعي هو الأقدم، هناك عاملان آخران يلعبان دورًا في شعبيته الواسعة: فهو مفهوم من قبل معظم الناس وهو يشير بشكل موثوق إلى الاتجاه الأساسي للسوق.

• أقصى المعنى التاريخي(لايف هاي) - 18288.63 - 2 مارس 2015؛
• الحد الأدنى للقيمة التاريخية (انخفاض الحياة) - 40.6 - 8 يوليو 1932 ("الكساد الكبير").

أفضل السنوات

• 1915 +81,66
• 1933 +66,69
• 1928 +48,22

أسوأ السنواتحسب درجة التغير المئوي

• 1931 -52,67
• 1907 -37,73
• 2008 -33,84

عيوب

تكمن خصوصية مؤشر داو جونز في أنه يظهر متوسط ​​أسعار الأسهم الحالية دون مقارنتها بالقيمة الأساسية. ولذلك يجب النظر إلى المؤشر بالمقارنة مع قيمة معينة تؤخذ كأساس للمقارنة (بتاريخ معين).

إحدى العيوب الكبيرة لمؤشر داو جونز هي طريقة حسابه - عند حساب المؤشر، يتم إضافة أسعار الأسهم المدرجة فيه ثم تقسيمها على عامل التعديل. ونتيجة لذلك، حتى لو كانت شركة ما أصغر بشكل ملحوظ من حيث القيمة السوقية مقارنة بشركة أخرى، ولكن قيمة أحد أسهمها أعلى، فإن تأثيرها أقوى على المؤشر. حتى النسبة المئوية الكبيرة للتغير في سعر السهم الرخيص نسبيًا يمكن تعويضها بنسبة مئوية صغيرة من التغير في سعر السهم الأكثر تكلفة.

يغطي مؤشر داو جونز الصناعي 30 شركة فقط، وهو غير مناسب ليكون بمثابة مؤشر لنشاط سوق الأسهم الإجمالي. ومن أجل الموضوعية، يتم أحيانًا استخدام مؤشر S&P 500 مع مؤشر داو جونز.

مؤشر داو جونز للنقل (DJTA)

DJTA هو متوسط ​​أسعار أسهم 20 شركة نقل (خطوط الطيران والسكك الحديدية والطرق السريعة).

مكونات مؤشر داو جونز للنقل (DJTA) اعتبارًا من 10 مارس 2015

على الرغم من أن مؤشر داو جونز الصناعي هو المؤشر الأمريكي الأكثر شهرة، إلا أن عنوان المؤشر الأول والأقدم ينتمي بحق إلى مؤشر داو جونز للنقل. أول مؤشر داو جونز، اقترحه تشارلز داو في عام 1884، المؤسس المشارك لشركة داو جونز آند كومباني، التي كانت ناشرة صحيفة وول ستريت جورنال المالية الشهيرة، كان يتكون من أسهم تسعة خطوط سكك حديدية، بما في ذلك نيويورك سنترال ويونيون باسيفيك. وشركتان غير سكك حديدية - Pacific Mail Steamship وWestern Union. لقد كان سلف مؤشر النقل الحديث. في ذلك الوقت، كانت الشركات القوية حقًا تمثلها السكك الحديدية في المقام الأول.

في عام 1896، أصدرت شركة داو قائمة تضم 20 سهمًا "نشطًا"، منها 18 سهمًا للسكك الحديدية، وكان هذا هو السلف المباشر للمؤشر الصناعي. وفي نفس العام، ظهر مؤشر داو جونز الصناعي. وفي 8 سبتمبر 1896، بلغ المؤشر 48.55 نقطة. ومنذ ذلك الحين، انضمت إلى شركات السكك الحديدية مثل Union Pacific (المكون الوحيد المتبقي من المؤشر الأول) شركات مثل Delta Air Lines، وFederal Express، وRyder System.

يعمل النظام التحليلي المبني على مؤشرات داو جونز تقريبًا كما هو موضح أدناه. ويعتقد أن مؤشر داو جونز الصناعي يجب أن "يشهد" على حركة المؤشر الصناعي لتأكيد قوة الاتجاه الحالي. إذا وصلت الأسهم الصناعية إلى مستوى مرتفع جديد، فيجب أن تصل أسهم النقل أيضًا إلى مستوى مرتفع جديد "لتأكيد" هذا الاتجاه. وينعكس الاتجاه عندما يواجه كلا المتوسطين انخفاضات حادة في نفس الوقت.

• الحد الأقصى للقيمة التاريخية (أعلى مستوى للحياة) - 9214.59 - 25 فبراير 2015؛
• الحد الأدنى للقيمة التاريخية (انخفاض الحياة) - 13.2 - 8-9 يوليو 1932 ("الكساد الكبير").

مؤشر داو جونز للمرافق (DJUA)

DJUA هو متوسط ​​تحركات أسعار الأسهم لـ 15 شركة مرافق للغاز والكهرباء.

مكونات مؤشر داو جونز للمرافق العامة (DJUA) اعتبارًا من 10 مارس 2015

إن مؤشر داو جونز للمرافق هو الأصغر بين مؤشرات داو جونز الثلاثة؛ ظهرت لأول مرة في يناير 1929. ووفقا للمحللين الذين يدرسون المؤشرات، فإن ارتفاع أسعار أسهم شركات المرافق يشير إلى أن المستثمرين يتوقعون انخفاض أسعار الفائدة. والحقيقة هي أن المرافق هي من كبار المقترضين، وتزداد أرباحها عندما تكون أسعار الفائدة منخفضة، والعكس صحيح. يميل مؤشر المرافق إلى الانخفاض عندما يتوقع المستثمرون ارتفاع أسعار الفائدة. بسبب هذه الحساسية سعر الفائدةيعتبر البعض مؤشر المرافق مؤشرا رئيسيا لسوق الأوراق المالية ككل.

وعلى عكس مؤشر الصناعات، الذي شهد أكثر من 100 تغيير خلال أكثر من 100 عام، فإن مؤشر المرافق لم يتغير نسبيًا. معظم التغييرات في السنوات الاخيرةهو نتيجة عمليات الاندماج والاستحواذ.

في البداية، تضمن مؤشر المرافق 18 سهما، وبعد 6 أشهر، في 1 يوليو 1929، ارتفع عددهم إلى 20؛ في 2 يونيو 1938، تم تخفيض عدد الأسهم إلى 15 - يبقى المؤشر عند هذا المستوى لهذا؛ يوم.

• الحد الأقصى للقيمة التاريخية (أعلى مستوى للحياة) - 657.10 - 28 يناير 2015؛
• الحد الأدنى للقيمة التاريخية (انخفاض الحياة) - 16.35 - 11 يوليو 1932 ("الكساد الكبير").

• من هو المهندس المعماري وماذا يفعل؟
• ما يجب اتخاذه لتصبح مدقق حسابات
• استراتيجية "النصر" - سلخ فروة الرأس المربح في الفوركس
• دعونا نكسب المال في البورصة في حملة اللاعب الفردي!
• يتم قياس الناتج المحلي الإجمالي المحتمل من حيث الحجم
• مفهوم ووظائف وأهمية البيانات المالية في الممارسة الروسية والدولية
• الاقتصاد الجزئي والاقتصاد الكلي
• نحن نعمل بشكل صحيح: جميع التعليمات المتعلقة بمحاسبة الميزانية ص 153 تعليمات 174 ن
• الديون المعدومة من حساب خارج الميزانية العمومية عندما يتم الاعتراف بديون الأطراف المقابلة على أنها سيئة
• التقارير الموحدة ميزانية التقارير الموحدة 21 إدارة التعليم otcdi

• مثال على حساب فهرسة الراتب
• كيفية تصحيح خطأ بسيط يعتمد على
• اختبار مقابلة المحاسب
• فهرسة الراتب: اختيار الشهر “الأساسي” بشكل صحيح تحديد شهر الأساس لحساب الفهرسة
• اختبارات المحاسبة
• كيف وأين يتم تغيير بوليصة التأمين الطبي؟
• حساب معدني مجهول
• ما هو مدرج في التأمين الطبي الإلزامي - الرعاية والخدمات المجانية المدرجة في السياسة
• كيف وأين يمكن الحصول على بوليصة التأمين الطبي الإلزامي؟
• ما هي شركة التأمين التي تختارها للحصول على بوليصة التأمين الطبي الإلزامي؟