Кои инвестиционни компании имат право да издават заеми на обществото. Правни особености на кредитната сделка. Договор за заем
Не е тайна, че повечето заеми за населението се издават от банкови организации. Въпреки цялата привлекателност на предложенията за кредитиране от банките, самата процедура съдържа редица клопки. Кредитополучателят трябва да има добро кредитна история, официална заетости отговарят на други доста строги изисквания. В някои случаи е по-лесно да получите заем от други структури - по-специално от инвестиционни компании.
обикновено, инвестиционни компаниипо-малко взискателни към кредитополучателите в сравнение с банките. Инвестиционните компании определено не изискват предоставянето на много сертификати, които се изискват от банковите институции. Освен това в повечето случаи кредитополучателят може да не обясни за какви цели се нуждае от парите. Основното условие е потвърждаване на самоличността на кредитополучателя (предоставяне на паспорт), както и представяне на документи, потвърждаващи правото на собственост върху обезпечения имот.
Характеристики на получаване на заем от инвестиционна компания
Основната цел на инвестиционните компании е получаването на икономически ползи. Инвестиционните компании могат да получават приходи от различни дейности: доверително управление, посредничество и кредитиране.
Същността на инвестирането в кредитиране е, че средствата се инвестират в компания, която кредитира физически лица.
Инвестиционните компании превеждат средства в определена сметка, от която се отпускат заеми. Печалбата на компанията зависи от оборота Пари.
Инвестиционните компании обикновено предоставят обезпечени заеми. Имотът, който е заложен при кандидатстване за кредит от инвестиционни дружества, може да остане собственост на кредитополучателя, но може и да бъде прехвърлен на дружеството. IN в такъв случайкомпанията става пълен собственик на залога, който се пререгистрира след връщане на средствата.
По правило молбите за заем от такива организации се обработват бързо. Лихвените проценти започват средно от 10-15% годишно; заемите могат да се отпускат за кратък период или до десет години.
Кои инвестиционни компании имат право да издават заеми?
Инвестиционни компании, които получават приходи от кредитни дейности, трябва да отговаря на редица изисквания.
Изискванията към фирмите са както следва:
- да имат официална регистрация на юридическо лице в държавни органи в съответствие със законовите изисквания;
- трябва да има собствени средства (Уставният капитал) в размер, определен от стандартите за достатъчност;
- трябва да има разрешение (лиценз) за извършване на този вид дейност.
Всички нюанси по отношение на извършваните дейности трябва да бъдат отразени в уставните документи на компанията. Всяка компания определя лихвите по кредитите индивидуално, в зависимост от своята кредитна политика.
По този начин получаването на заем от инвестиционна компания често е единственият начин за бързо получаване на необходимото сума пари, без бюрократични бариери.
В момента има няколко проблема, които са напълно разрешими с правилен подход към тях
Днес пазарът на кредитни брокери е доста активно развит, броят на хората, които искат да получат изгоден кредит V напоследъкимаше много, това обяснява големия брой кредитни посредници, които се появиха на кредитния пазар.
Основната дейност на тези организации е консултиране при избор на необходимите кредитна офертаза физически и юридически лицаи получаване на процент от кредитната сделка.
Доскоро такива организации работеха доста продуктивно, но днес има какво да помислим. Проблеми с ликвидността на банките, липса на средства за заеми от малки банки, потокът от кандидати се е увеличил значително, но само особено надеждни кредитополучатели могат да получат заем; банките не дават други кредитополучатели дори под голям процентпоради риска от невъзвръщаемост и обща стагнация на пазара, този пазар е на ръба на изчезването.
В момента има няколко проблема, които са напълно разрешими с правилен подход към тях.
1. Липса на оферти от банки (завишени лихвени процентипо заеми) е основният проблем на кредитните посредници. Поради това броят на офертите от самите брокери значително намаля и естествено имаше отлив на клиенти.
2. По време на работата на големите кредитни брокери те са натрупали голяма база от хора: не само тези, които искат да получат заем, но и тези, които искат да дадат парите си под формата на заем срещу добър процент. Но руското законодателствоне допуска извършването на такава търговска дейност без банков лиценз.
3. Много висока конкуренцияна пазара на кредитни посредници не позволява да се правят уникални оферти. Днес на пазара има около хиляда банки, от които 20% са активни кредитори и голям брой кредитни брокери в цяла Русия.
Как кредитните брокери решават тези проблеми днес? Като цяло всичко е прозаично и просто.
Първият проблем може да бъде решен чрез инвестиране в реклама и агресивен начин за привличане на нови клиенти.
Вторият проблем се решава чрез „сиви сделки” за кредитиране на заинтересовани страни. И съдейки по това колко е търсена тази услуга, в текущо състояниеброкерските компании виждат това като перспектива, въпреки риска от санкции.
Проблемът с голямата конкуренция и в този случай се решава (най-вероятно не много ефективно) за сметка на бюджета за рекламни събития. само големи компаниимогат да си позволят най-обмислените и креативни маркетингови решения, те вероятно ще споделят пазара през 2009 г.
В светлината на горните проблеми и решения, които кредитните брокери използват днес, най-обещаващите решения обикновено не се разглеждат поради допълнителните разходи за нови инструменти в тази област.
Много кредитни брокери дори не се замислят, че съществуват нови възможности за решаване на тези проблеми.
Една от тези възможности е създаването на кредитен фонд.
В резултат на това се появи този тип фонд последни променив законодателството за пазара на колективни инвестиции („Наредба за състава и структурата на активите на инвестиционните фондове...“, № 08-19/pz-n). Основният актив на кредитните фондове ще бъдат всички видове обезпечени кредити.
Ориз. 1 Схема на работата на кредитния фонд за издаване на заеми.
Необходимо е незабавно да се добави, че за създаването и извършването на дейността на кредитен фонд е необходимо управляващо дружество с лиценз от Федералната служба за финансови пазари. Получаването му няма да е трудно, като се има предвид фактът, че на пазара има няколко компании, специализирани в предоставянето на правна подкрепа при лицензиране на дейността на управляващите дружества. На пазара има и фирми, специализирани във въвеждането на кредитен фонд.
Кредитният фонд, просто казано, е взаимен фонд от затворен тип за квалифицирани инвеститори. Съответно този фонд има всички възможности на затворен взаимен фонд: специални данъчен режим; защита на активите; възможност за привличане на средства от инвеститори от трети страни и много други.
1. Купувайте вземания по заеми от банки и получавате лихви по тези споразумения, без да плащате данък върху дохода;
2. Отпускане на кредити без лиценз от кредитна институция;
3. Набиране на средства от стратегически инвеститори.
Съставът на кредитен фонд в съответствие с Правилника за състава и структурата на активите на акционерните инвестиционни фондове и активите на взаимните инвестиционни фондове (Заповед на Федералната служба за финансови пазари от 20 май 2008 г. № 08-19/pz -n) може да включва следните активи:
- Пари в брой;
- Дългови инструменти (облигации, депозитарни разписки);
- Права на вземане по договори за кредит и договори за заем, чието обезпечение е залог на имущество, поръчителство или банкова гаранция;
- Имот, който е предмет на обезпечение;
- Финансови инструменти, чийто базов актив са лихвените проценти;
- Финансови инструменти, чийто базов актив са финансови инструменти, чийто базов актив са лихвените проценти.
В момента в Русия не е регистриран нито един кредитен фонд, но в пресата вече има информация, че някои компании планират да създадат такъв фонд в съвсем близко бъдеще.
Анализаторите от групата компании Vermont смятат, че този инструмент е подходящ и обещаващ. „Този инструмент ще революционизира пазара на кредитиране“, заключават те.
При работа с кредитен фонд има някои особености. Например, инвеститорите не могат директно да получават лихви по договори за заем, т.к всички пари се натрупват във фонда (без да се облагат с данък общ доход). В този случай инвеститорите могат да получават доход под формата на редовни междинни плащания от фонда, а компанията се монетизира поради факта, че управляващото дружество може да вземе определен% под формата на възнаграждение за успешно управление.
По предварителни оценки кредитният фонд като инструмент ще революционизира пазара на кредитиране. Кредитни брокериследващата година ще намерят нов ефективен начин за извършване на работата си, ако не се поколебаят да приемат оригинални идеии въвеждане на иновации.
Наталия Смахтина
Кредитен взаимен инвестиционен фонд от затворен тип (Credit Closed-End Fund) е уникален продукт, който сравнително наскоро се появи на кредитния пазар в Руска федерация.
Взаимен фонд от затворен тип Credit може да предоставя заеми на всякакви законни и лицапо свое усмотрение без лиценз за извършване на банкова дейност. Това е инвестиционна институция, чиято дейност се регулира от законодателни и регулаторни актове на пазара на ценни книжа и не е обременена от регулаторните изисквания на Централната банка на Руската федерация по отношение на банковата дейност.
Според Федерален законРуската федерация № 156-FZ от 29 ноември 2001 г. (Закон ) взаимен инвестиционен фонд (UIF) ) – отделен имуществен комплекс, състоящ се от имущество, прехвърлено на доверително управление управляващо дружествоот учредителя (учредителите) на доверително управление с условието за комбиниране на това имущество с имуществото на други учредители на доверително управление, а от имуществото, получено в процеса на такова управление - дял, чиято собственост е удостоверена с ценна книга издадени от управляващото дружество.
Има взаимни фондове различни видовеи категории. В Русия те са отворени, затворени, интервални и обменни. В зависимост от състава и структурата на активите, името на взаимния фонд трябва да показва, че съответният фонд принадлежи към една от следните категории фондове:
1) фонд на паричния пазар;
2) облигационен фонд;
3) фондов фонд;
4) смесен инвестиционен фонд;
5) фонд за преки инвестиции;
6) фонд за особено рискови (венчърни) инвестиции;
7) фонд на фондовете;
8) наемен фонд;
9) фонд за недвижими имоти;
10) ипотечен фонд;
11) индексен фонд (с посочване на индекса);
12) кредитен фонд;
13) фонд на стоковия пазар;
14) хедж фонд;
15) фонд художествени ценности;
16) фонд за дългосрочни преки инвестиции.
Договорният фонд не е юридическо лице, осъществява дейността си въз основа на одобрените и регистрирани Правила за доверително управление на договорния фонд (ПДМ), а управлението се осъществява от Управляващото дружество (УК), посочено в УПФ на основание на договор за доверително управление.
Максималният срок на действие на взаимен фонд, както и срокът на действие на договора с управляващото дружество, е 15 години.
Съгласно закона Кредитният договорен фонд може да бъде само от затворен тип, тъй като собствениците на дялове нямат право да искат обратно изкупуване на дяловете си от управляващото дружество, освен в случаите, посочени в закона.
Има и друга съществена характеристика на притежаването на дялове от кредитен затворен фонд. В съответствие с Наредбата „За състава и структурата на активите на акционерните инвестиционни фондове и активите на взаимните инвестиционни фондове“ № 10-79/pz-n от 28 декември 2010 г. само квалифицирани инвеститори, които са преминали процедурата за признаване като такива могат да бъдат собственици на акции. По този начин ценните книжа на Credit Closed End Funds са високорискови. Инвестициите във взаимни фондове от затворен тип обаче са отлична конкурентна алтернатива на дългосрочните инвестиции, като акции на водещи предприятия, облигации и банкови депозити. Често инвестициите в такива взаимни фондове започват от 1 милион рубли, но има и от 100 хиляди рубли.
Активите на кредитния фонд могат да включват:
- парични средства, включително чужда валута, по сметки и депозити в кредитни институции;
- дългови инструменти (облигации, депозитарни разписки);
- парични вземания по договори за кредит или договори за заем, изпълнението на задълженията по които е обезпечено със залог (с изключение на последващ залог), гаранция или банкова гаранция;
- имущество (вкл права на собственост), който е бил предмет на залог и е придобит (задържан), когато върху него е наложена възбрана в случай на неизпълнение или неправилно изпълнение на задължението, обезпечено със залога;
- финансови инструменти, чийто базов актив са лихвените проценти;
- финансови инструменти, чийто базов актив са финансови инструменти, чийто базов актив са лихвените проценти.
Кредитният фонд може да отпуска заеми на физически и юридически лица, да отпуска заеми за конкретни проекти, да изкупува права на вземания по кредитни договори от банки с голяма отстъпка и т.н. Класическата схема за организиране на процеса на Кредитния затворен фонд е показана в диаграмата.
Взаимният фонд от затворен тип се превръща в особено интересен инвестиционен обект за малките банки. Услугата за създаване на фондове до ключ и тяхното последващо управление се предоставя от FINAM Management Management Company и Pallada Asset Management Management Company. Закупуването или откриването на кредитен взаимен фонд е сравнително евтино; държавната такса е 60 хиляди рубли + малък бонус на управляващото дружество. Също така трябва да разберете, че управляващото дружество ще вземе 2% от разходите нетни активи(NAV) на година. Но ползите от собствеността може да надделеят над ползите от конвенционалното кредитиране.
В Русия, според Централната банка на Руската федерация, в цялата история на кредитните фондове от затворен тип са регистрирани общо 168 кредитни фонда, първият от които кредитен фонд от затворен тип „Кредитен фонд № 1“ е регистриран на 26 януари 2006 г. Към 29 август 2014 г. в Русия работят 116 кредитни фонда. Бумът в регистрацията на кредитни взаимни фондове от затворен тип е през 2009 г., регистрирани са 74 фонда, само 19 от които са престанали да съществуват в момента.
Първоначално кредитните взаимни фондове от затворен тип бяха използвани като опаковка за токсични активи на банките. По-голямата част от взаимните фондове от затворен тип в Русия са такива.
Едва по-късно бяха създадени фондове за кредитиране и заслужава да се отбележи, че тъй като дейностите на фонда не попадат в регулацията на Централната банка на Руската федерация през банков сектор, тогава кредитна политикафондът се определя самостоятелно. Лихвените проценти по кредитите, определени от фонда, са по-ниски или равни на пазарните, основен критерий за кредитополучателите е обезпечението по кредитите, като практически няма други изисквания, гъвкави условия за погасяване на кредита, както и възможност за погасяване на главницата от заема в края на срока. По този начин, на първо място, заемите от такива фондове са от интерес за лица, които не могат да получат заеми от банки, чужди граждани, юридически лица, които не могат да получат кредит поради различни причини, но с обезпечение, стартъпи и т.н.
Нека го погледнем от гледна точка на частен инвеститор. В сравнение с банковите депозити, инвестициите в акции не са застраховани, но самата застраховка е обезпечение за издадените кредити, тъй като отстъпката по тях често е до 50% от размера на получения кредит.
Привлекателността и конкурентоспособността се подкрепят от следните показатели: средна доходност банкови депозитие 9-11% годишно, за облигации 5-15%, а за дялове от кредитни взаимни фондове от затворен тип 15-25%.
На финансов пазарВ Русия все още има малко кредитни взаимни фондове от затворен тип. Инвеститорът може да се чуди в кой заемен фонд да инвестира свободните си пари. Ето основните, за които информацията е публично достъпна.
Компанията за управление на управление на активи Pallada представя широка гама от подобни фондове, по-специално:
Затворен взаимен фонд Кредит "Палада-Достъпен кредит"
Взаимен фонд от затворен тип Кредит "Палада-Тендерен заем"
Взаимен фонд от затворен тип Кредит "Ростовщик"
Управляващото дружество Finam Management е представено от такива кредитни фондове като:
Затворен взаимен фонд Кредит "Finam Credit",
Затворен взаимен фонд Кредит "Финам Кредит Северен Кавказ",
Затворен взаимен фонд Кредит "Волжски"
Затворен взаимен фонд Кредит "НТБ"
Управляващо дружество "Аурум Инвестмънт"
Затворен взаимен фонд Кредит "Кредитни ресурси"
Затворен взаимен фонд Кредит "Кредитни инструменти"
Затворен взаимен фонд Кредит "Макрокредит"
Затворен взаимен фонд Кредит "Смарт заем"
Основните точки, които трябва да се анализират при инвестиране на пари в затворен взаимен фонд:
– Минимална прагова сума за влизане (понякога от 100 хиляди рубли)
– Честота на начисляване на дохода
– Как да излезете от фонда предсрочно (някой има организиран вторичен пазар)
– Колко струва излизането от фонда, какви такси взима управляващото дружество по принцип за управление?
– На какъв етап е фондът (тъй като фондовете са затворени, първоначално са необходими 3-6 месеца, за да се привлекат инвеститори, а след това тези, които искат да закупят дяловете на затворения взаимен фонд, притежавани от други инвеститори, от самото управляващо дружество - вторичния пазар) Рискът тук е следният: ако фондът се формира, тогава управляващото дружество може да не привлече необходимото количествои ще загубите време в чакане фондът да затвори.
– Като цяло си струва да се каже, че такива инвестиции в кредитни взаимни фондове от затворен тип са много надеждни инвестиции, може би представляващи интерес предимно за инвеститори с големи сумии с дълъг инвестиционен хоризонт.
– Нека ви напомним, че само квалифициран инвеститор може да инвестира пари. Мениджмънт Финам Мениджмънт извършва тази процедура за няколко дни. В резултат на квалификацията, интересен положителна точка. В случай на развод и преразпределение на собствеността, за съпруга ще бъде трудно да поиска имуществото, намиращо се в затворения взаимен фонд.
Потенциален инвеститор може да се чуди какво ще кажете за данъчното облагане, колко ще трябва да плати данъци при обратно изкупуване на акции.
Взаимният фонд е имуществен комплекс и не е юридическо лице. Следователно печалбата на самия затворен взаимен фонд не се облага с данък. Обект на облагане е печалбата. Най-често се получава тримесечно начисляване на доходи; съответно управляващото дружество удържа данък от тази сума. В съответствие с Данъчния кодекс на Руската федерация ставката на данъка върху доходите е 13% за местни лица и 30% за чуждестранни лица. Поради факта, че Наказателният кодекс, в съответствие с действащото законодателство, е данъчен агент, тогава данъкът се удържа от управляващото дружество при изплащане на средства. Местните юридически лица плащат данък върху печалбата от сделки с дялове на инвестиционни фондове в съответствие с текущи ставкисам по себе си.
Процедурата за облагане на доходите на чуждестранни юридически лица се определя от членове 284, 306-311 Данъчен кодекс RF.
Ключова характеристика затворен фонде механизъм за финансиране. Механизъм, който съчетава едновременно свойствата на финансовите инструменти и организационните елементи на икономическото общество. За затворен взаимни фондовеса универсален механизъм за финансиране, който задоволява както интересите на инвеститорите, така и интересите на получателите на инвестициите. Например, за разлика от традиционното кредитиране и неговите разновидности, финансирането чрез фондове от затворен тип не изисква плащане на лихва, както по време на инвестиционната фаза, така и през целия период на функциониране на взаимния фонд от затворен тип - от момента на формирането на фондът за продажба на имущество и обратно изкупуване на дялове. Финансирането чрез взаимни инвестиционни фондове от затворен тип не изисква сделки с обезпечение (или други гаранции); това се отнася както за обезпечение от трета страна, така и за незавършен проект в процес на изграждане. Това позволява сделки за отчуждаване на имуществото на фонда в собственост, докато самото имущество не е обременено с никакви задължения.
Затворени взаимни фондове инвестиционни фондове- доста гъвкав механизъм, който позволява, ако е необходимо, да привлече допълнителни инвестиции на междинен етап от изпълнението на проекта. Това може да стане по няколко начина: допълнителна емисия на акции, кредитиране, обезпечено със самите акции, продажба на акции, включително чрез репо сделки. Същите механизми могат да се използват за реинвестиране на средства в други проекти.
Тъй като имуществото на взаимен инвестиционен фонд от затворен тип е отделно от имуществото на основните собственици, разработчици, управляващо дружество и по никакъв начин не е свързано със задълженията на трети страни, тогава за инвеститор (например банка) нито финансовото състояние на участниците в изпълнението на проекти, разработчиците, нито финансовото състояние на който и да е елемент от инфраструктурата на затворения взаимен фонд. В допълнение, механизмът на функциониране на затворените взаимни инвестиционни фондове ви позволява да промените всеки елемент от инфраструктурата, включително управляващото дружество, без да компрометирате изпълнението на самия проект.
Съответно, когато се взема решение за финансиране на конкретен проект, основните аргументи ще бъдат привлекателността на самия проект, а не финансовото състояние на организациите, участващи в неговото изпълнение, което ще доведе до:
значително намаляване на разходите на инвеститора за преглед на проекта;
ще ни позволи да преразгледаме много решения за финансиране на атрактивни проекти, които преди това не можеха да бъдат изпълнени поради несъответствие на показателите на баланса с изискванията на кредиторите;
ще ви позволи да разтоварите кредитния портфейл и да оптимизирате структурата на баланса на банката.
Механизъм за взаимни фондове от затворен тип за кредитни институции
Кредитните средства са новият видзатворени взаимни инвестиционни фондове в руското законодателство. Кредитните фондове са единствената институция в руското законодателство, която ви позволява да издавате заеми без получаване на банков лиценз.
Кредитните средства могат да представляват интерес за недържавните пенсионни фондове за следните цели:
инвестиране в реалния сектор, което ви позволява да получите по-висока възвръщаемост с най-пълен контрол на всички рискове;
структуриране на финансиране за компании от групата, включително такива, които са инвеститори в недържавни пенсионни фондове.
Кредитирането традиционно е по-скъп начин за набиране на средства от облигациите или други форми на дългово финансиране. Това позволява на банките да получават възвръщаемост, която надвишава доходността на дълговите ценни книжа, докато нивото на анализ на кредитополучателя при издаване на заем обикновено е няколко пъти по-високо от анализа на емитента на облигации. Кредитните средства ви позволяват да печелите доходност от кредитирането реален секторне само на банките, но и на други квалифицирани инвеститори, включително недържавни пенсионни фондове.
Този инструмент е идеален за диверсификация на инвестициите на NPF, за да се намали зависимостта от колебанията на фондовия пазар.
Небанково кредитиране. Имуществото на Кредитен фонд може да включва правата на кредитора по договори за заем и кредит, обезпечени със залог, поръчителство или банкова гаранция. В същото време могат да се предоставят заеми на всяко лице от наличните средства на кредитен затворен договорен фонд на постоянна търговска основа. Източниците на финансиране на фонда могат да бъдат собствени капитал на фонда, и заемни средства.
Характеристиките на затворения взаимен фонд определят следните негови свойства, които са полезни в този случай:
липса на строг пруденциален надзор под формата на стандарти и резерви;
няма ограничения за обема на издадените заеми;
без данъчно облагане на лихви и други доходи, генерирани във взаимен фонд от затворен тип.
Използването на взаимни фондове от затворен тип за организиране на кредитиране ви позволява да:
създаване на конкурентни оферти за кредитополучателите поради липсата на строги ограничения;
избягвайте плащането на данък върху доходите (което също ви позволява да формирате по-преференциален лихвен процент);
изолирайте рисковете от различни кредитни програмии кредитиращи структури;
привличат към бизнеса различни видовесъинвеститори;
предоставят вътрешнохолдингово кредитиране.
Управление на пасивите на банката. Средствата от институционални инвеститори са един от най-обещаващите източници на банково финансиране. По този начин основните предпочитания на NPF - надеждност, гарантирана доходност и ликвидност - са напълно способни да задоволят банкова системакогато използвате инструмент като кредитен затворен фонд.
Такъв кредитен взаимен фонд от затворен тип може да бъде създаден за група или един институционален инвеститор с цел влагане на средствата на фонда в заеми, издадени на кредитни институции срещу реално обезпечение под формата на обезпечение за неосновни активи, натрупани от банката.
Банка, привличаща финансиране от Кредитния фонд:
ефективно използва „заседнали“ неосновни активи, докато пазарната им цена се възстанови;
попълва дългосрочни и средносрочни задължения;
разширява финансовите си възможности.
Инвеститор, който финансира такъв фонд, получава:
надеждност на банката кредитополучател и залог на недвижими активи;
прогнозирана рентабилност (MGD);
ликвидност (при организиране на борсова търговия с акции или използване на „оферти за обратно изкупуване“ и репо сделки).
3. Управление на банкови активи. Активите на кредитен затворен фонд могат да включват:
права на кредитора по договори за заем и кредит, обезпечени със залог, поръчителство или банкова гаранция;
всякакви видове обезпечено имуществополучени в резултат на събиране. Характеристиките на затворения взаимен фонд определят следните негови свойства, които са полезни в този случай:
локализиране и осчетоводяване на активите в баланса на фонда;
възможност за свободно преструктуриране на активи (новации, цесии, събиране и продажба на обезпечения);
възможността за организиране на борсово обращение на акции и формиране на техните котировки.
Използването на Credit Closed End Fund за управление на банкови активи ви позволява да:
прехвърляне на нежелани активи към външен баланс;
отчита котираните фондови дялове по справедлива стойност, т.е. без изобщо да натрупва резерви;
използват почти всички форми на преструктуриране;
потенциално „реанимира“ стойността на инвестициите чрез постепенна замяна на нежелани активи с „положителни“;
спестява данък върху дохода, ако представянето на фонда е положително.
Предимства на кредитирането чрез затворени взаимни фондове:
Преференциалният данъчен режим в затворените взаимни фондове ви позволява да:
реинвестиране на суми от неплатени данъци;
регулирайте потока облагаем приходот кредитиране в баланса на банката, независимо от погасителния график на кредита.
Формиране на дългов инструмент чрез секюритизация и групиране на еднородни вземания в отделен баланс. Възможност за организиране на търговия с хомогенни искове (оттегляне на акции на MICEX).
Използването на дял като финансов инструмент (обезпечение) в икономическото обращение, включително в сделки с обезпечения, докато имуществото, съставляващо фонда (права на вземане по договори за заем), не е предмет на тежести и други действия, извършени по отношение на самите акции, като ценни книжа.
Отвореният вторичен пазар дава възможност за привличане на средства за кредитиране, които не засягат продължителността на пасивите на баланса на самата кредитна институция.
В Русия банките могат да дават заеми въз основа на специален лиценз, който след продължителни проверки и одобрения се издава от Централната банка на Руската федерация. По-специално, документът позволява операции по кореспондентски сметки, работа с валута, набиране на средства за депозити и участие в кредитиране. Освен това има редица организации, които също имат право да дават пари на заем.
Който може да работи
Освен банкери, някои операции се извършват и от небанкови кредитни компании, които трябва да получат подобно разрешение от Централната банка. В резултат на това списъкът включва следните организации:
- банки.
- Небанкови депозитни и кредитни организации (НДКО).
Фирми без лиценз имат право да работят, ако заемите им са под 1 000 000 рубли. Има редица субекти, които предоставят на населението пари, стоки и вещи под формата на заеми. Тяхната дейност вече се контролира от Гражданския кодекс на Руската федерация, а списъкът на клиентите включва не само физически лица, но и юридически компании.
И запомни!!! Преди да вземете кредит, помислете 10 пъти и кандидатствайте 1 път. Ако днес ви предложат заем с лихва над 17%, това е чист грабеж. Търсене най-добрите сделки. Те съществуват, трябва да ги търсим. И не забравяйте да прочетете тази бележка, преди да изпратите заявления, тя ще ви помогне да избегнете сериозни грешки!
| банка | % годишно | Подаване на заявление |
| Източният има повече шансове | От 11,5% | Дизайн |
| Кредитна карта Tinkoff | 0% за 55 дни | Приложение |
| Ренесанс Кредит е най-бързият | от 12% | Дизайн |
| Кредитна карта на Alfa Bank | 0% за 60 дни | Приложение |
| Sovcombank бърз отговор | от 12% | Дизайн |
| СКБ-банка | От 19,9% | Дизайн |
| UBRD | от 15% | Дизайн |
Небанкови организации
За разлика от банките, такива институции могат да извършват редица финансови транзакции. Списъкът с възможните е посочен във Федерален закон № 395-1 от 2 декември 1990 г. Например внасяне на средства от името на фирма и за лична сметка.
Законът „За банките и банковата дейност“ също взема предвид формата на собственост. Може да е:
- дружество с допълнителна отговорност,
Те имат право да издават заеми при изготвяне на споразумение, като вземат предвид възнаграждението за предоставените услуги, тоест компаниите трябва да получат някаква печалба за своите заеми.
Заем и кредит: различни понятия
По същество такива споразумения са едни и същи, но разликата ще бъде във формата на договорни структури от правна страна. Банкови институциисе характеризират с традиционна работа, при която средствата не се издават 24/7, така че не трябва да разчитате на ефективност и значителна лоялност и гъвкавост на кредитния комитет.
Отношенията между NDCO и банкерите се основават на сключен договор за заем, като върху получените пари се заплаща лихва.
Условията на заема в два случая попадат повече в Гражданския кодекс на Руската федерация и в по-малка степен се отнасят до Федералния закон „За лицензиране на някои видове дейности“, въз основа на който функционират и двата субекта на финансовия сектор.
Договор за заем
Набирането на рубли, както и издаването им от нелицензирани институции, е възможно при спазване на споразумението между страните по сделката. В този случай правата и отговорностите на страните са ясно разграничени и са описани задълженията, които лицето трябва да изпълни впоследствие. В този случай компанията действа като кредитор (например заложна къща), а клиентът се нарича кредитополучател.
