كيفية توزيع الأرباح على المؤسس. أرباح من الشركات ذات المسؤولية المحدودة الروسية

المشاركين LLC؟ ما هي الحالات التي لا يجوز فيها توزيع الأرباح؟ ما هو المهم الذي يجب مراعاته عند توزيع الأرباح ودفعها حتى لا تخسر الضرائب؟

بناءً على نتائج عام 2015، يجب على الشركات ذات المسؤولية المحدودة أن تقرر دفع أرباح الأسهم في الفترة من 1 مارس إلى 30 أبريل 2016 (البند 3، المادة 28، المادة 34 من القانون الاتحادي الصادر في 02/08/1998 رقم 14-FZ "بشأن الشركات ذات المسؤولية المحدودة"، المشار إليها فيما بعد بالقانون رقم 14-FZ).

مفهوم توزيعات الأرباح

بضع كلمات حول مفهوم "أرباح الأسهم". دعونا نلاحظ أن التشريع المدني للاتحاد الروسي لا يحتوي على تعريف واضح لـ "أرباح الأسهم". على وجه الخصوص، في القانون رقم 14-FZ، لا يوجد مفهوم "أرباح الأسهم" وبدلاً من ذلك يظهر مفهوم "توزيع صافي الربح".

يُستخدم مصطلح "أرباح الأسهم" فقط في القانون الاتحاديبتاريخ 26 ديسمبر 1995 رقم 208-FZ "On الشركات المساهمة"، والذي يشير إلى أن الشركة المساهمة لها الحق في اتخاذ القرارات (الإعلان) بشأن دفع أرباح الأسهم على الأسهم الموضوعة (البند 1 من المادة 42 من القانون رقم 208-FZ) وفي التشريعات الضريبية(البند 1 من المادة 43 من قانون الضرائب في الاتحاد الروسي).

صحيح أن مفهوم "أرباح الأسهم" المستخدم للأغراض الضريبية أوسع منه في القانون المدني.

الإطار الزمني لاتخاذ القرار بشأن توزيع الأرباح

يسمح القانون رقم 14-FZ بدفع أرباح الأسهم للمشاركين كل ثلاثة أشهر، أو مرة كل ستة أشهر أو مرة واحدة سنويًا. يتم اتخاذ قرار تحديد جزء أرباح الشركة الموزعة على المشاركين في الشركة من خلال الاجتماع العام للمشاركين في الشركة (البند 1، المادة 28 من القانون رقم 14-FZ).

مهم!

ومع ذلك، عند اتخاذ قرار بدفع أرباح مؤقتة (أكثر من مرة واحدة في السنة)، تتعرض المنظمة لخطر الاعتراف بهذه المدفوعات كممتلكات مجانية. إذا كان الربح المستلم في نهاية السنة أقل من توزيعات الأرباح المدفوعة، يتم تصنيف هذه الدفعات على أنها محولة مجاناً نقدي(خطاب دائرة الضرائب الفيدرالية للاتحاد الروسي بتاريخ 19 مارس 2009 رقم ШС-22-3/210@).

إجراءات توزيع الأرباح

كقاعدة عامة، يتم توزيع جزء من الربح من قبل المنظمة بين المشاركين بما يتناسب مع حصصهم في الشركة رأس المال المصرح به. ومع ذلك، بقرار من الاجتماع العام للمشاركين في الشركة، قد يتم تغيير إجراء التوزيع هذا. وبالتالي، يمكن توزيع مبلغ الأرباح المقرر دفعها بحصص متساوية بين المشاركين في الشركة (البند 2 من المادة 28 من القانون رقم 14-FZ).

على سبيل المثال، المبلغ الإجمالي لأرباح الشركة الموزعة بين اثنين من المشاركين هو مليون روبل. حصة أحد المشاركين 30%. ينص ميثاق الشركة على أن مبلغ الأرباح المستحقة الدفع يتم توزيعه بشكل غير متناسب على أسهم المشاركين في رأس المال المصرح به. وبالتالي، يقوم المشاركون بتوزيع الأرباح بحصص متساوية، أي. بمبلغ 500 ألف روبل لكل مشارك.

المخاطر الضريبية في حالة دفع أرباح غير متناسبة

من وجهة نظر التشريع المدني، فإن إجراء التوزيع هذا مقبول، ولكن مفهوم "أرباح الأسهم" في التشريع الضريبي يعني التوزيع النسبي للأسهم في رأس المال المصرح به. إن الكلمة الرئيسية "التناسبية" هي التي تصبح حجر عثرة في تأهيل هذه المدفوعات لأغراض حساب ضريبة الدخل وضريبة الدخل الشخصي. على الرغم من إمكانية التوزيع غير المتناسب لأرباح الأسهم، تعتقد السلطات التنظيمية أن جزء الربح الموزع بهذه الطريقة لا يتم الاعتراف به كأرباح للأغراض الضريبية. وبالتالي، من أجل الاعتراف بأرباح الأسهم في المحاسبة الضريبية والقدرة على تطبيق معدل ضريبة دخل مخفض، يجب استيفاء الشروط التالية في وقت واحد (البند 2 من المادة 43 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي، خطاب وزارة المالية الاتحاد الروسي بتاريخ 09.09.2013 رقم 03-04-06/37090، بتاريخ 30 يوليو 2012 رقم 03-03-10/84):

تتم المدفوعات من صافي الربح.

أن يتم توثيق قرار توزيع الأرباح؛

يتم دفع الأرباح بما يتناسب مع حصص المشاركين في رأس المال المصرح به.

وعلى هذا الأساس، يخلص المراقبون إلى أن توزيعات الأرباح الموزعة بشكل غير متناسب لا يتم الاعتراف بها كأرباح للأغراض الضريبية، وبالتالي يجب تطبيق معدل ضريبة الدخل "غير الموزع" بنسبة 20٪ على هذه المدفوعات. متاح ممارسة التحكيمتأكيد هذا الموقف (قرار الخدمة الفيدرالية لمكافحة الاحتكار لمنطقة الفولغا بتاريخ 24 مايو 2012 رقم A65-18467/2011، المنطقة الشمالية الغربيةبتاريخ 28/04/2012 رقم أ13-7191/2010 وتاريخ 18/04/2012 رقم أ13-13347/2010).

شروط وإجراءات دفع أرباح الأسهم

بواسطة قاعدة عامةيتم تحديد فترة وإجراءات دفع أرباح الأسهم من خلال ميثاق الشركة أو قرار الاجتماع العام للمشاركين في الشركة بشأن توزيع الأرباح بينهم.

مهم!

يجب دفع أرباح الأسهم لعضو الشركة في موعد لا يتجاوز 60 يومًا من تاريخ قرار توزيع الأرباح.

إذا لم يتم تحديد فترة دفع أرباح الأسهم بموجب الميثاق أو قرار الاجتماع العام للمشاركين في الشركة بشأن توزيع الأرباح، فإن الفترة المحددة تساوي أيضًا 60 يومًا من تاريخ قرار التوزيع الأرباح بين المشاركين (البند 3 من المادة 28 من القانون رقم 14-FZ) .

ينص القانون رقم 14-FZ على موعد نهائي لدفع أرباح الأسهم إلى أحد المشاركين في شركة ذات مسؤولية محدودة. وبالتالي، إذا لم يتم دفع أرباح الأسهم خلال الفترة المحددة، فيحق للمشارك تقديم طلب إلى الشركة في غضون ثلاث سنوات بعد انتهاء الفترة المحددة مع المطالبة بدفعها.

في هذه الحالة، يجوز أن ينص ميثاق الشركة على فترة أطول لتقديم هذا المطلب، ولكن ليس أكثر من 5 سنوات من تاريخ انتهاء الفترة الإجمالية لدفع أرباح الأسهم.

عند انتهاء الفترة المحددة، يتم استعادة جزء الربح الموزع وغير المطالب به من قبل المشارك كجزء من الأرباح المحتجزة للشركة (البند 4 من المادة 28 من القانون رقم 14-FZ).

قائمة الحالات التي لا يمكن فيها توزيع الأرباح

أحد شروط توزيع الأرباح هو توافر صافي الربح. في بعض الحالات، لا يحق لشركة ذات مسؤولية محدودة أن تقرر دفع أرباح الأسهم. وبالتالي، لا تخضع أرباح الأسهم للتوزيع في الحالات التالية (المادة 29 من القانون رقم 14-FZ):

ليس الدفع الكامل رأس المال المصرح به;

حتى يتم دفع القيمة الفعلية للسهم أو جزء من حصة المشارك ذو المسؤولية المحدودة؛

إذا كانت الشركة ذات المسؤولية المحدودة، في وقت اتخاذ قرار دفع أرباح الأسهم، تستوفي علامات الإفلاس أو سيكون لديها مثل هذه العلامات بعد دفع أرباح الأسهم؛

إذا كانت التكلفة صافي الموجودات LLC أقل من رأس المال المصرح به و صندوق احتياطيأو سيصبح حجمها أقل من حجمها نتيجة قرار توزيع الأرباح؛

مواعيد صرف الأرباح لعام 2018مقارنة مع السنة الماضيةلم يتغير. ومع ذلك، لديهم خصائصهم الخاصة اعتمادا على شكل الكيان القانوني. دعونا نذكرهم.

مفهوم الدخل القابل للتوزيع

توزيع الأرباح هو امتياز المنظمات التجاريةالذي هدف وجوده هو تحقيق الربح. الأرباح هي أرباح يتم الحصول عليها لفترة معينة مخصصة للتوزيع بين المشاركين في هذه المنظمة. يمكن توزيع الربح كليًا أو جزئيًا.

يتم إنشاء الشركات التجارية في الاتحاد الروسي عادةً بأحد الشكلين التاليين:

في شكل شركة مساهمة (JSC)، مسترشدة بالقانون الاتحادي "بشأن الشركات المساهمة" بتاريخ 26 ديسمبر 1995 رقم 208-FZ؛
في شكل شركة ذات مسؤولية محدودة، تطبق القانون الاتحادي "بشأن الشركات ذات المسؤولية المحدودة" بتاريخ 02/08/1998 رقم 14-FZ.

في الأول من هذه القوانين يستخدم مفهوم أرباح الأسهم فيما يتعلق بدفع الدخل (الفصل الخامس)، وفي القانون الثاني لا يوجد مثل هذا المفهوم، على الرغم من مناقشة مسألة توزيع الأرباح فيه (المواد 28، 29 من القانون رقم 14-FZ) .

كلا هذين المفهومين (توزيع الأرباح والأرباح) متحدان بالفن. 43 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي، الذي يصنف على أنه أرباح أي دخل يتلقاه المشارك أو المساهم نتيجة لتوزيع صافي الربح بما يتناسب مع حصته في المشاركة.

القيود المفروضة على دفعات الأرباح

ومن أجل توزيع الأرباح، فإن مجرد الربح لا يكفي. يحتوي كلا القانونين المذكورين أعلاه على قوائم بقيود متشابهة جدًا (المادة 43 من القانون رقم 208-FZ والمادة 29 من القانون رقم 14-FZ)، والتي تنطبق ليس فقط على تاريخ قرار الدفع، ولكن أيضًا على تاريخ الدفع (إذا تغير الوضع بحلول وقت الدفع).

مشترك لكلاهما الأشكال التنظيميةقيود:

يجب أن يتم الدفع لشركة الإدارة بالكامل.
يجب أن يتجاوز صافي الأصول مجموع رأس المال المصرح به وصندوق الاحتياطي حتى بعد دفع أرباح الأسهم. بالنسبة لشركة مساهمة، يتم أيضًا إضافة مبلغ الزيادة في قيمة الأسهم الممتازة عن قيمتها الاسمية إلى مبلغ رأس المال المصرح به وصندوق الاحتياطي.
يجب ألا تظهر أو تنشأ علامات الإفلاس نتيجة لدفع أرباح الأسهم.

قيد خاص لشركة ذات مسؤولية محدودة: لا يتم اتخاذ قرار الدفع حتى يتم دفع القيمة الفعلية للسهم (أو جزء منها) إلى المشارك المتقاعد.

وفقًا لـ AO، لا يمكن اتخاذ قرار:

حتى الانتهاء من إعادة شراء الأسهم من المساهمين الذين يحق لهم المطالبة بإعادة شرائها (البند 1، المادة 75 من القانون رقم 208-FZ)؛
دون مراعاة التسلسل الصحيح لاتخاذ القرار بشأن دفع أرباح الأسهم: أولاً فيما يتعلق بتلك الأسهم الممتازة التي تتمتع بمزايا خاصة، ثم فيما يتعلق بالأسهم الممتازة الأخرى، وبعد ذلك فقط فيما يتعلق بالأسهم العادية.

يحتوي كلا القانونين على بند ينص على ذلك الحل الموجودفيما يتعلق بدفعة لم تتم بسبب قيود نشأت وقت الدفع، فإن إصدار الأرباح يكون إلزامياً بعد زوال هذه القيود.

التردد وطرق الدفع

في كلا الشكلين (JSC وLLC)، يُسمح باتخاذ قرار بشأن دفع أرباح الأسهم بتكرار مرة واحدة:

في الربع؛
نصف سنة؛

وستكون التوزيعات ربع السنوية ونصف السنوية مرحلية. ويتم تقييم دفع هذه الأرباح وفقًا لذلك. إذا وفقا للنتائج الفترة الضريبية(السنة) اتضح أنه يمكن توزيع أرباح الأسهم بمبلغ أقل مما تم بالفعل، وسوف يستلزم ذلك إسناد المدفوعات الزائدة إلى الدخل العادي والحاجة إلى تحميل أقساط التأمين عليها بشكل إضافي على الأموال التي لا تستحق أرباح.

ليس من الضروري أن يُطلب من الكيان القانوني اتخاذ قرار بشأن دفع الدخل. وقد يكون هناك أيضًا قرار بشأن عدم توزيع الأرباح، ويتم اتخاذه عادةً في نهاية العام.

يسرد القانون رقم 208-FZ بشكل مباشر طرق دفع أرباح الأسهم (المال أو الممتلكات)، في حين أن القانون رقم 14-FZ لا يشير إلى طرق الدفع أو أي قيود عليها. وبالتالي، فمن الممكن دفع أرباح بغض النظر عن شكل الكيان القانوني:

النقدية من السجل النقدي.
عن طريق التحويل غير النقدي إلى الحساب البنكي للمشارك؛
ملكية.

من مبلغ الدخل المتراكم، يجب حجب ضريبة الدخل الشخصي (للفرد) أو ضريبة الدخل (لكيان قانوني). لحساب معدل 13٪ للمقيمين (البند 1 من المادة 224 والبند الفرعي 2 من البند 3 من المادة 284 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي) و 15٪ لغير المقيمين (البند 3 من المادة 224) والبند الفرعي 3 من البند 3 من المادة 284 قانون الضرائب في الاتحاد الروسي). تنشأ مسألة دفع الضرائب عند دفع أرباح الأسهم إلى كيان قانوني بغض النظر عن النظام الضريبي الذي تطبقه المنظمة التي قررت إصدارها.

لمعرفة الضرائب على أرباح الأسهم من الأفراد، راجع المادة.

يتم استخدام المعدلات المحددة فيما يتعلق بأرباح الأسهم المدفوعة في عام 2018، بغض النظر عن السنة التي تم دفعها عنها والمعدل الساري في السنة التي استحقت فيها. بالنسبة للفرد، يتم أخذ هذا الدخل في الاعتبار بشكل منفصل عن الدخل الآخر الخاضع للضريبة بنفس المعدل. في حالة دفع أرباح الأسهم لكيان قانوني يمتلك أكثر من 50٪ من رأس المال، قد يكون المعدل 0٪ (البند الفرعي 1، البند 3، المادة 284 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي).

يعتبر وضع إصدار أرباح الأسهم على الممتلكات بمثابة بيع (خطاب من وزارة المالية الروسية بتاريخ 17 ديسمبر 2009 رقم 03-11-09/405)، يستلزم دفع ضريبة القيمة المضافة وضريبة الدخل من الطرف المحول. وفي الوقت نفسه، لا يتم إعفاء الالتزام بدفع الضريبة على متلقي أرباح الأسهم. يتم احتساب الضرائب من القيمة السوقيةملكية. وإذا لم يكن هناك ترابط، فإن هذه القيمة تساوي القيمة التعاقدية للتحويل. ستكون مسألة تحديد القيمة السوقية معقدة بشكل كبير في حالة الترابط بين الأشخاص (حصة المشاركة تزيد عن 20٪) ووجود الكيانات المكونة للاتحاد الروسي بين المشاركين.

كيف يتم اتخاذ قرار الدفع؟

تم اتخاذ هذا القرار اجتماع عام:

المساهمين في الشركة المساهمة (البند 3 من المادة 42 من القانون رقم 208-FZ).
المشاركون في شركة ذات مسؤولية محدودة (البند 1، المادة 28 من القانون رقم 14-FZ).

يجب أن تكون مستعدًا للاجتماع القوائم الماليةللفترة ذات الصلة، وتم تحليل بياناتها للتأكد من الالتزام بالقيود الموضوعة لاتخاذ قرار الدفع، وتم تحديد مبلغ الربح الذي يمكن استخدامه لدفع أرباح الأسهم.

نتيجة الاجتماع هي بروتوكول، والذي، عند تنفيذه من قبل JSC، يجب أن يحتوي على (البند 2 من المادة 63 من القانون رقم 208-FZ) ما يلي:

وقت ومكان الاجتماع؛
إجمالي عدد الأصوات وأصوات المشاركين في الاجتماع؛
معلومات عن انتخاب الرئيس والأمين؛
جدول أعمال؛
نتائج النظر في كل قضية من القضايا؛
قرار نهائي.

لن تكون البيانات المدرجة زائدة عن الحاجة في البروتوكول الذي أعدته شركة ذات مسؤولية محدودة.

فيما يتعلق بتوزيعات الأرباح، يجب أن تقرر جمعية الشركة المساهمة النقاط التالية:

ما هي الفترة التي يتم دفعها لهم؟
إجمالي مبلغ الدفع وحجمه لكل نوع من الأسهم؛
التاريخ الذي سيتم فيه تحديد تكوين المساهمين؛
شكل ووقت الدفع.

بالنسبة للشركات ذات المسؤولية المحدودة، يتم استبعاد ما يلي من هذه القائمة:

مقدار الأرباح لكل نوع من الأسهم؛
التاريخ الذي سيتم فيه تحديد تركيبة المساهمين.

يتم توزيع المبلغ الإجمالي بين أشخاص محددين:

في شركة مساهمة - وفقًا للخوارزمية المنصوص عليها في الميثاق، اعتمادًا على أنواع وعدد الأسهم؛
في شركة ذات مسؤولية محدودة - بما يتناسب مع الأسهم، ما لم يتضمن الميثاق أمرًا مختلفًا.

لا تنعقد الجمعية العامة من قبل المؤسس الوحيد. يكفي أن يتخذ قرارًا بشأن دفع الأرباح، وإضفاء الطابع الرسمي عليها كأي من قراراته، مع الإشارة إلى تاريخ الإعداد وجوهر القضية التي يتم اتخاذ القرار بشأنها.

شروط دفع أرباح الأسهم في JSC

يتم احتساب فترة توزيع أرباح الشركة المساهمة من تاريخ تحديد تكوين المساهمين ولا تزيد عن (البند 6 من المادة 42 من القانون رقم 208-FZ):

10 أيام عمل للدفع لأصحاب المرشحين والأمناء؛
25 يوم عمل للدفع للمساهمين الآخرين.

شروط دفع أرباح الأسهم في شركة ذات مسؤولية محدودة

بالنسبة لشركة ذات مسؤولية محدودة، تقتصر فترة إصدار أرباح الأسهم على 60 يومًا من تاريخ القرار (البند 3، المادة 28 من القانون رقم 14-FZ). يمكن تحديد فترة محددة خلال هذه الستين يومًا من خلال الميثاق أو اجتماع المشاركين. إذا لم يتم تسجيل هذه الفترة في وثائق الشركة ذات المسؤولية المحدودة، فهي تعادل 60 يومًا.

عواقب عدم دفع أرباح الأسهم في الوقت المحدد

يوفر كلا القانونين نفس الإجراء في حالات عدم دفع أرباح الأسهم المواعيد النهائية. يمكن للمشارك المطالبة بها خلال 3 سنوات (أو 5 سنوات إذا كان ذلك منصوصًا عليه في الميثاق) من التاريخ:

اتخاذ قرار بشأن الدفع لشركة المساهمة (البند 9 من المادة 42 من القانون رقم 208-FZ).
إكمال فترة 60 يومًا في الشركة ذات المسؤولية المحدودة (البند 4، المادة 28 من القانون رقم 14-FZ).

إذا لم تتم المطالبة بأرباح الأسهم في نهاية هذه الفترات، يتم إعادتها إلى الربح ولم تعد المطالبات بها مقبولة.

لا ينص التشريع على أي عقوبات لتجاوز الموعد النهائي لدفع أرباح الأسهم. قد تكون العواقب هي أن المشاركين يذهبون إلى المحكمة للمطالبة بدفع ليس فقط أرباح الأسهم، ولكن أيضا الفائدة على التأخير في تحويلهم. إذا ثبت أن هيئة الأوراق المالية التي جمعت أرباح الأسهم تعارض دفعها، فمن الممكن فرض غرامة بموجب المادة. 15.20 من قانون الجرائم الإدارية للاتحاد الروسي بمبلغ:

من 20.000 إلى 30.000 فرك. للمسؤولين؛
من 500000 إلى 700000 روبل. للكيانات القانونية.

يخضع دفع أرباح الشركات ذات المسؤولية المحدودة في عام 2019 للإجراء المعتمد بموجب تشريعات الاتحاد الروسي. ستتم مناقشة كيفية تحديد مقدار الأرباح بشكل صحيح وتوزيعها على المشاركين وإظهارها في التقارير في مقال اليوم.

مصدر أرباح شركة ذات مسؤولية محدودة

توزيعات الأرباح (أو الدخل الناتج عن استخدام صافي الربح) هي الدخل الذي يتوفر استلامه للمشاركين في شركة ذات مسؤولية محدودة (البند 1، المادة 28 من قانون "بشأن شركة ذات مسؤولية محدودة" بتاريخ 02/08/1998 رقم 14-FZ). وبناء على ذلك، لإصدار مثل هذا الدخل، من الضروري، أولا وقبل كل شيء، الحصول على صافي الربح. يتم تحديده وفقًا للبيانات المحاسبية (خطاب وزارة المالية في الاتحاد الروسي بتاريخ 20 سبتمبر 2010 رقم 03-11-06/2/147).

تتمتع الشركة ذات المسؤولية المحدودة بفرصة اختيار وتيرة توزيع أرباح الأسهم للمؤسسين: ربع سنوي أو نصف سنوي أو سنوي - اعتمادًا على مقدار صافي الربح لكل فترة من هذه الفترات. وباعتبار أن الربح يعتبر إجمالي استحقاق للسنة، فإن مبلغه النهائي سيكون معروفا في نهاية الفترة الضريبية، وعندها فقط سيكون من الممكن تحديد المبلغ النهائي للدخل الممكن سداده. ولذلك، لتجنب الحالات التي تتجاوز فيها الأرباح المدفوعة خلال العام المبلغ المسموح به للسنة، فمن الأفضل توزيعها في نهاية العام بناء على نتائج التقارير المحاسبية السنوية المعتمدة.

ما هو المطلوب لدفع الأرباح؟

لا تزال قواعد دفع أرباح الأسهم لمؤسسي الشركات ذات المسؤولية المحدودة في عام 2019 تستند إلى القيود الواردة في المادة. 29 من القانون رقم 14-FZ ويتطلب:

السداد الكامل لشركة الإدارة؛
سداد كامل حصته للمشترك المتقاعد؛
زيادة صافي الأصول عن مبلغ رأس المال والصندوق الاحتياطي، بما في ذلك بعد توزيع الأرباح؛
عدم وجود علامات الإفلاس، بما في ذلك بعد توزيع الأرباح.

ويجب أن يتم الالتزام بهذه القيود في تاريخ إصدار أمر الصرف وفي وقت دفع الدخل. إذا تم اتخاذ القرار بالفعل، وكانت الشروط في وقت الإصدار لا تسمح بالدفع، فسيتم اتخاذه بعد اختفاء هذه الشروط (البند 2 من المادة 29 من القانون رقم 14-FZ).

يتم اتخاذ القرار بشأن المدفوعات من قبل المشاركين أنفسهم، من خلال عقد اجتماع عام. ويتم تنفيذه في موعد لا يتجاوز إعداد التقارير المحاسبية للفترة المقابلة، مما يسمح للمرء بالحكم على مدى الامتثال للقيود التي يفرضها القانون. يجب الموافقة على التقارير السنوية. يُعقد الاجتماع الذي يتم فيه ذلك في موعد لا يتجاوز 1 مارس وفي موعد لا يتجاوز 30 أبريل من العام التالي له (المادة 34 من القانون رقم 14-FZ). عادة ما يتم توقيت مسألة توزيع الأرباح لتتزامن مع هذا الاجتماع.

يتم توثيق حقيقة عقد الاجتماع في بروتوكول تم وضعه بالشكل المقبول من قبل الشركة ذات المسؤولية المحدودة، والذي يجب أن يحتوي على المعلومات التالية المتعلقة بأرباح الأسهم:

إشارة إلى السنة التي يريدون دفع الدخل فيها للمشاركين؛
المبلغ المخصص لأرباح الأسهم؛
نموذج الإصدار ومدة السداد.

يجوز في البروتوكول الإشارة إلى مبلغ واحد مخصص للدفع، لأنه في الشركة ذات المسؤولية المحدودة، فإن الإجراء الذي يتم بموجبه توزيع أرباح الأسهم ينعكس إما في الميثاق أو يكون نتيجة تقسيم متناسب مع الأسهم (البند 2 من المادة 28) من القانون رقم 14-FZ ).

يمكن أن يكون شكل الإصدار، بالإضافة إلى النقد، ملكية. ومع ذلك، فإن إصدار الملكية يعادل البيع (خطاب وزارة المالية في الاتحاد الروسي بتاريخ 07/02/2018 رقم 03-05-05-01/7294، بتاريخ 25/08/2017 رقم 03-03 -06/1/54596، بتاريخ 12/17/2009 رقم 03-11-09 /405) وستكون غير مربحة للغاية من وجهة نظر ضريبية. ولذلك، يفضل الدفع نقدا.

توزيع الأرباح

إذا كان هناك مؤسس واحد، لا تنشأ مسألة التوزيع. يتلقى كامل المبلغ المخصص لأغراض الدفع.

إذا كان هناك العديد من المشاركين، فسيكون التوزيع في أغلب الأحيان متناسبًا مع حصة المساهمة في شركة الإدارة. ويتم تحديد مبلغ الأرباح لكل شخص بضرب إجمالي المبلغ المخصص للتوزيع في النسبة التي تعكس حصة المشاركة.

إذا كان التوزيع لا يتوافق مع النسبة أو الخوارزمية التي حددها الميثاق، فيما يتعلق بالمدفوعات للأفراد، فقد يؤدي ذلك إلى نزاعات مع أموال خارج الميزانية، والتي لا يتم فيها الاستحقاق على مبالغ أرباح الأسهم المدفوعة قانونًا. وسيتم اعتبار المبالغ الزائدة دخلاً عاديًا تتطلب هذه الاستحقاقات.

إجراءات دفع الأرباح

كما كان من قبل، يتم الدفع الفعلي لأرباح الأسهم في عام 2019 مع خصم الضرائب. يتم تطبيقها بغض النظر عن السنة التي حدث فيها الاستحقاق، على الدفعات التي تمت في عام 2019:

ضريبة الدخل الشخصي للأفراد - 13% (البند 1 من المادة 224 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي) لمواطني الاتحاد الروسي و15% (البند 3 من المادة 224 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي) للأجانب؛
ضريبة الدخل للكيانات القانونية - 13٪ (البند الفرعي 2، البند 3، المادة 284 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي) للشركات الروسية و 15٪ (البند الفرعي 3، البند 3، المادة 284 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي) للكيانات القانونية الأجنبية.

في الحالات التي يتم فيها توزيع أرباح على كيان قانوني يمتلك أكثر من 50٪ من أسهم شركة رأس المال لمدة عام على الأقل، يمكن تطبيق معدل 0٪ (البند الفرعي 1، البند 3، المادة 284 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي).

تنشأ مسألة فرض الضرائب على أرباح الأسهم الصادرة لكيان قانوني مع ضريبة الدخل حتى بالنسبة لشركة ذات مسؤولية محدودة النظام الضريبيمما يعفيه من المدفوعات العادية على الأرباح.

إذا كانت الشركة ذات المسؤولية المحدودة التي تصدر أرباح الأسهم هي أيضًا المتلقي، فيمكن تخفيض أساس تحديد الضريبة المستحقة على المدفوعات للمشاركين المقيمين. للقيام بذلك، يتم طرح المبلغ الإجمالي للأرباح المستلمة من إجمالي مبلغ الأرباح المخصصة للتوزيع. ثم يجب ضرب الفرق بحصة المشاركة ومعدل الضريبة (البند 2 من المادة 214 والبند 2 من المادة 275 من قانون الضرائب للاتحاد الروسي). للكيانات القانونية و المواطنين الأجانبلا ينطبق إجراء الحساب هذا.

اقرأ المزيد عن حساب الضريبة على أرباح الأسهم في المقالات التالية:

"كيفية حساب الضريبة على أرباح الأسهم بشكل صحيح؟" ;
"مميزات حساب أرباح الأسهم لتحديد ضريبة الدخل";
"إجراءات حساب أرباح الأسهم في ظل النظام الضريبي المبسط."

يتم دفع الضرائب في موعد لا يتجاوز يوم العمل الأول الذي يلي يوم الدفع، بغض النظر عمن يتم دفع أرباح الأسهم إليه: يتم تقديمها إلى دائرة الضرائب الفيدرالية على أساس ربع سنوي في موعد لا يتجاوز اليوم الأخير من الشهر التالي لربع التقرير، و (للسنة) قبل 1 أبريل من السنة، بعد فترة التقرير؛

اقرأ المزيد حول إدخال بيانات أرباح الأسهم في النموذج 6-NDFL في المادة "كيف تعكس الأرباح بشكل صحيح في النموذج 6-NDFL؟" .

من أجل الربح - في شكل إعلان، بالإضافة إلى صفحة عنوان الكتابيتضمن القسم الفرعي 1.3 من القسم 1 والورقة 03، المقدمة إلى دائرة الضرائب الفيدرالية خلال المواعيد النهائية المحددة لمثل هذا الإبلاغ: مؤقت - قبل اليوم الثامن والعشرين من الشهر التالي لفترة التقرير، نهائي (للسنة) - حتى 28 مارس من السنة القادمة.

نتائج

لم تتغير إجراءات دفع أرباح الأسهم للمؤسسين في عام 2019. قبل اتخاذ قرار بدفع أرباح الأسهم، من الضروري التحقق مما إذا تم انتهاك القيود التي من شأنها أن تجعل الدفع مستحيلاً. تعتمد الضرائب على معاملات دفع أرباح الأسهم على شكل دفعها، وفترة ملكية الأسهم في رأس المال المصرح به، وما إذا كانت الشركة ذات المسؤولية المحدودة قد تلقت أرباحًا من شركات أخرى، وما إذا كان متلقي أرباح الأسهم منظمة / فردًا روسيًا أو أجنبيًا.

إن ارتفاع التضخم، الذي لم يتمكن البنك المركزي من إيقافه بعد، وسلسلة من عمليات إلغاء التراخيص من البنوك التجارية، وعدم الاستقرار في أسعار المعادن الثمينة، كل ذلك من الأسباب التي تجبر الروس على البحث عن طرق استثمار بديلة. الناس مع مستوى كاف محو الأمية الماليةوأولئك الذين هم على دراية بالأدوات المالية الأساسية على الأقل يختارون الشراء بشكل متزايد أسهم أرباح. سنتحدث بإيجاز عن ماهية أرباح الأسهم وكيفية دفع أرباح الأسهم على أسهم الشركات الروسية.

ما هي أرباح الأسهم؟

ويرد تعريف مفهوم "أرباح الأسهم" في الفن. 43 قانون الضرائبالترددات اللاسلكية. توزيعات الأرباح تعني أي دخل يحصل عليه المساهم (المستثمر) من الشركة عند توزيع الأرباح المتبقية بعد الضريبة (بما في ذلك الفوائد على الأسهم المفضلة) وفقًا لـ المملوكة للمساهمأسهم تتناسب مع حصص المساهمين في رأس المال المصرح به لهذه الشركة.

تختلف الأسهم الممتازة عن الأسهم العادية من حيث أنها تدفع أرباحًا ثابتة مشروطة، ويُشار إلى مبلغها في ميثاق الشركة (على سبيل المثال، يمكن أن تكون 10٪ من الأرباح أو 5٪ من الأرباح) قيمة رمزيةتشارك). لا توفر الأسهم الممتازة حقوق التصويت في اختيار أعضاء مجلس الإدارة ومجلس الإدارة. وينص القانون على أن أرباح الأسهم الممتازة لا يمكن أن تكون أقل من أرباح الأسهم العادية. يتم خصم مبلغ الدخل المستحق على الأسهم الممتازة من إجمالي مبلغ الأرباح. لمعرفة المبلغ الذي سيحصل عليه المستثمر لكل سهم عادي، يجب تقسيم الفرق الناتج على عدد الأسهم العادية.

كيف يتم دفع أرباح الأسهم في الشركات الروسية

للحصول على أرباح الأسهم الشركات الروسية، يجب أن تكون على دراية جيدة بالتواريخ التالية:

تاريخ توزيع الأرباح السابق هو التاريخ الذي يجب أن تمتلك فيه أسهم شركة لتلقي أرباح الأسهم. منذ عام 2014، لا يمكن تحديد تاريخ "القطع" هذا قبل اتخاذ قرار توزيع الأرباح، أي قبل الاجتماع العام السنوي للمساهمين. تذكر أنه وفقًا لنظام التداول "T+2" المعمول به في روسيا منذ سبتمبر 2013، تم تحديد تاريخ نهائي يجب من خلاله شراء الأسهم من أجل إدراجها في سجل أرباح الأسهم - في موعد لا يتجاوز يومين قبل تاريخ إغلاق التسجيل.
يتم اعتماد تاريخ قرار توزيع الأرباح من قبل الجمعية العامة السنوية للمساهمين بناءً على مقترحات مجلس الإدارة.
تاريخ الاجتماع العام السنوي للمساهمين - يقع بعد تاريخ إغلاق سجل المشاركة في الاجتماع السنوي (الذي يحدده مجلس الإدارة)، ولكن قبل إغلاق سجل أرباح الأسهم.
تاريخ إغلاق سجل أرباح الأسهم هو التاريخ النهائي لتجميع سجل الأشخاص الذين يحق لهم الحصول على أرباح الأسهم. منذ عام 2014، تمت الموافقة عليه من قبل اجتماع المساهمين بناءً على توصيات مجلس الإدارة ويجب أن يتم ذلك في موعد لا يتجاوز 20 يومًا وفي موعد لا يتجاوز 10 أيام بعد اجتماع المساهمين. هام: سيتم دفع الأرباح فقط للأشخاص الذين تم تسجيلهم في السجل قبل يومين من تاريخ إغلاقه. ومع ذلك، ليس من الضروري على الإطلاق الاحتفاظ بالأسهم لمدة عام كامل: يمكنك شراء الأوراق المالية للشركة قبل شهر من تاريخ إغلاق السجل وستظل تتلقى أرباحًا.
تاريخ دفع الأرباح – التاريخ الذي يحصل فيه المساهم على أرباح الأسهم المستحقة له (عادةً يتم دفع الأرباح مرة واحدة في السنة). اعتبارًا من 01/01/2014، تم تحديد فترة دفع الأرباح - 25 يومًا من تاريخ تاريخ توزيع الأرباح.

لاحظ أنه في عام 2013، كانت عملية تحديد بعض التواريخ مختلفة بشكل كبير عن تلك المعمول بها الآن. يؤكد إيليا بالاكيرف، المحلل في UFS IC، أنه الآن في وقت "وقف" توزيعات الأرباح، سيعرف المستثمر بالضبط المبلغ المعتمد لأرباح الأسهم. وبالتالي، سيتم تقليل مخاطر استراتيجيات توزيع الأرباح بشكل كبير. سيكون لتخفيض شروط دفع الأرباح (التي تم تخصيصها سابقًا 60 يومًا لذلك) تأثيرًا إيجابيًا على السوق.

كما أن التغييرات التي دخلت حيز التنفيذ في عام 2014 ستؤثر أيضًا على طريقة العمل المعتادة في العديد من الشركات. إذا كان كل شيء تقريبًا في السابق الاجتماعات السنويةتم الاحتفاظ بالمساهمين في يونيو، وتم إغلاق السجلات في مايو، لذلك حدث ذروة نشاط سوق الأوراق المالية في شهر مايو، ولكن الآن سيتغير الوضع. الآن سوف يزداد اهتمام المستثمرين بالأوراق المالية في الفترة من يونيو إلى يوليو وستنخفض بعد الموعد النهائي لتوزيع الأرباح. على سبيل المثال، في تقويم أحداث شركة غازبروم، من المقرر عقد الاجتماع العام للمساهمين في 27 يونيو، وبالتالي، للحصول على أرباح بناءً على أداء الشركة خلال العام الماضي، يمكن شراء الأسهم في يوليو.

لكي تفهم كيفية اختيار الشركة التي ستصبح مستثمرًا فيها، ونوع الدخل الذي يمكن أن تتوقعه، من المهم أن تفهم آلية تكوين مقدار الأرباح. المزيد عن هذا بمزيد من التفصيل.

كيف يتم تحديد مبلغ الأرباح؟

نسبيًا، تقوم الشركة بتقسيم صافي الربح المستلم لهذا العام إلى جزأين: أحدهما موجه نحو مواصلة تطوير الأعمال، والآخر يتم توزيعه على المساهمين بما يتناسب مع أسهمهم. يتم اتخاذ القرار بشأن المبلغ الذي سيتم استثماره في الأعمال والمبلغ المخصص للمساهمين في الاجتماع السنوي للمساهمين.

إذا كانت الشركة "عملت باللون الأحمر"، فقد يقرر اجتماع المساهمين رفض دفع أرباح الأسهم. ومع ذلك، حتى لو تم تحقيق الربح، فقد يُترك المساهمين بدون مدفوعات: إذا كان مطلوبًا استخدام جميع الأموال مزيد من التطويرالأعمال، سيكون هذا الهدف أولوية.

يتم تقييم أسهم كل شركة من خلال عائد توزيعات الأرباح، والذي يتم تعريفه على أنه نسبة توزيعات الأرباح لكل سهم مقسومة على القيمة السوقية ضمانات. في روسيا، يعتبر المستوى الجيد لعائد الأرباح 5-10٪.

وبالتالي، فمن السهل أن نستنتج أن الحصول عليها الحد الأقصى للدخلنظرًا للحد الأدنى من التكاليف، من المهم اختيار الشركة المناسبة التي ستصبح فيها مساهمًا وشراء الأسهم في الوقت المحدد. سنخبرك بكيفية القيام بذلك في المقالة -

أرباح! نحن نراهن؟ هل تمانع في امتلاك كتلة كبيرة من الأسهم، على سبيل المثال، في شركة غازبروم أو سبيربنك والعيش دون القلق بشأن الأرباح التي تتلقاها لبقية حياتك؟ يا أحلام يا أحلام. ولكن لا يزال بإمكانك شراء قطعة صغيرة لنفسك شركة كبيرة(واحد أو أكثر). لا يوجد شيء معقد في هذا. واحصل على الأموال سنويًا في حسابك على شكل دفعات أرباح.

بالنسبة للأشخاص الذين لم يواجهوا هذا الموضوع من قبل، تطرح على الفور العديد من الأسئلة:

ما هو مقدار المال الذي تحتاجه وأين يجب أن تذهب لشراء الأسهم؟
كيف يمكنك معرفة مقدار ما تدفعه الشركات وأيها أكثر ربحية؟
ما مقدار الربح الذي يمكن أن تتوقعه وأين تذهب الأرباح؟

تجمع هذه المقالة بعض الأسئلة الأكثر شيوعًا حول أرباح الأسهم.

ما هي الأرباح بكلمات بسيطة؟

ويمكن اعتبار توزيعات الأرباح جزءاً من أرباح الشركة التي يملك المستثمر أسهماً فيها.

يعتمد مقدار المكافأة المدفوعة على النتائج المالية. إذا تم تحقيق الربح، فسيتم استخدام جزء منه لتطوير الشركة، وجزء لدفع أرباح الأسهم.

يتم تقسيم إجمالي الدفع على عدد الأسهم القائمة. ويتم الحصول على مبلغ معين من الربح لكل سهم.

على سبيل المثال:

وفقا للميثاق، فإن شركة غازبروم ملزمة بدفع 10٪ من الأرباح المستلمة. في الواقع يدفعون أكثر. وفي عام 2017، تم تخصيص 45% من الأرباح لتوزيع أرباح الأسهم.
شركة لوك أويل تدفع 25%. لكننا نسعى جاهدين لزيادة هذا الرقم كل عام.
تدفع بورصة موسكو ما يصل إلى 70٪ من الأرباح مقابل أرباح الأسهم.
يدفع سبيربنك 20-25٪ لتوزيع الأرباح.

هناك شركات لديها سياسات توزيع أرباح معقدة للغاية. ومن الصعب جدًا على المستثمر المبتدئ أن يفهم ذلك.

نوريلسك نيكل - سياسة توزيع الأرباح

سيفرستال - سياسة دفع الأرباح

إذا قمت بإجراء تشبيه بالحياة العادية، فيمكن مقارنة المساهمين الذين يمتلكون كتل الأسهم ويتلقون أرباحا بانتظام بالأشخاص الذين يؤجرون العقارات.

على سبيل المثال مقاسات، لديك شقة تؤجرها. تحصل على 20 ألف روبل شهريًا مقابل ذلك.

من هذا المبلغ تدفع جزءًا منه لدفع تكاليف السكن والخدمات المجتمعية وجزءًا لدفع الضرائب. ربما يمكنك إرسال شيء إلى صيانة. إذا كان لديك قرض (رهن عقاري)، فسيتعين عليك إنفاق الأموال على المدفوعات. حسنا، الباقي لك صافي الربح(أرباح).

تخيل الآن أنك لا تمتلك شقة واحدة، بل 30 شقة وتقوم بتأجيرها جميعها.

ومن ثم يمكن استخدام صافي الربح الناتج بشكل مختلف قليلاً. قم بشراء شقة أخرى (بأموالك الخاصة أو بالائتمان)، أي قم بتوسيع عملك.

مؤخراً:سينخفض الرصيد النهائي لصافي الدخل بشكل ملحوظ. يمكن اعتبار هذا الجزء دخل أرباح.

أين يمكنك شراء الأسهم لتلقي الأرباح؟

يتم تداول الأسهم في سوق الأوراق المالية. في روسيا، هذه هي بورصة موسكو (بورصة العملات بين البنوك في موسكو).

لن تتمكن من شراء الأسهم مباشرة. تحتاج أولاً إلى إبرام اتفاقية مع.

الوسيط هو الوسيط الذي يعمل بينك وبين البورصة.

بعد إبرام الاتفاقية، يمنح الوسيط إمكانية الوصول إلى سوق الأوراق المالية. ويمكنك إجراء معاملات الشراء والبيع.

في حالتنا، قم بشراء الأسهم التي تدفع أرباحًا.

العملية برمتها تشبه إلى حد كبير إجراء التفاعل مع البنك:

قمت بتوقيع اتفاق.
قم بإيداع الأموال في حسابك.
يمكنك الوصول إلى البورصة.
شراء الأسهم.

هل جميع الشركات تدفع أرباح؟

لن أقول كل شيء على الفور. هناك شركات لا تقوم بتوزيع أرباح على مساهميها.

يطرح سؤال معقول على الفور: ما الهدف إذن؟ أين الفائدة؟

برنامج تعليمي صغير .

يمكن تحقيق أرباح المستثمر في اتجاهين:

استلام الأرباح.
زيادة في قيمة الأسهم المشتراة مع مرور الوقت.

النقطة الأولى واضحة. وتقوم الشركة بدفع جزء من أرباحها لمساهميها سنويا. الجميع راضون وسعداء.

لكن إلى جانب هذا فإن جميع الشركات تستثمر أرباحها في توسيع أنشطتها وأعمالها. ونتيجة لهذا، تبدأ قيمة الشركة (الرسملة) في الزيادة بمرور الوقت. في بعض الأحيان حتى عدة مرات. وبما أن السهم جزء من الشركة، فإننا نشهد زيادة في أسعاره.

ومن خلال دفع الأموال للمساهمين في شكل أرباح، تخصص الشركة أموالاً أقل للتنمية. ومن الناحية النظرية، سيكون التقدم أبطأ من الشركات التي تستثمر جميع أرباحها في الأعمال التجارية.

هناك رأي مفاده أن الأرباح العالية تعيق التنمية. أو لا تستطيع إدارة الشركة إيجاد استخدام أفضل للأموال بخلاف الدفع لمساهميها.

هل يمكن للشركة التوقف عن دفع أرباح الأسهم؟

ربما. يمكن أن يكون هناك العديد من الأسباب: من التغييرات سياسة توزيع الأرباح، قبل سنة "سيئة" أو اتجاه سنة مجانية تدفق ماليللأهداف الأخرى ذات الأولوية الأعلى (حسب الإدارة).

قد يكون هناك أيضًا انخفاض حاد في مستوى المدفوعات، حرفيًا عدة مرات. في بعض الحالات يكون هذا مؤقتًا. ومستقبلاً تحاول الشركة الوصول إلى المستوى السابق أو حتى تجاوزه، مما يعوض المساهمين عن الأرباح المفقودة.

أرباح سبيربنك

مثال.كان عام 2014 عامًا صعبًا للغاية بالنسبة لسبيربنك ماليًا. نتيجة لذلك، حصل المساهمون على 3٪ فقط من أرباح الشركة أو 45 كوبيل للسهم الواحد (في العام السابق كان 3.2 روبل). وفي عام 2017، وبناءً على نتائج الفترة السابقة (2016)، زادت توزيعات الأرباح 13 مرة!!!

كيف تعرف الشركة من يجب عليه الدفع وكم؟

يتم تخزين جميع البيانات الخاصة بالمساهمين في سجل إلكتروني. ولكن المشكلة هي أنه داخل واحد جلسة التداوليتم شراء وبيع عشرات الملايين من الأسهم. يتغير عشرات ومئات الآلاف من المساهمين كل يوم.

ولذلك يتم اختيار تاريخ (معروف مسبقاً للجميع) أو تاريخ إغلاق السجل الذي سيحصل فيه جميع المساهمين على أرباح الأسهم.

اتضح أنه لكي تكون مؤهلاً للحصول على أرباح الأسهم، يكفي أن تكون مالكًا للأسهم لمدة يوم واحد فقط.

ما هو قطع الأرباح؟

هذا هو بالضبط تاريخ إغلاق السجل. بعد انتهاء جلسة التداول، يحق للمستثمرين الذين لديهم أسهم الشركة في محفظتهم الحصول على أرباح.

ولكن هناك تحذير واحد.

كقاعدة عامة، قبل قطع الأرباح مباشرة (عدة أيام مقدما)، تبدأ الأسعار في الارتفاع. الجميع يريد المشاركة في تقاسم الأرباح. هناك طلب كبير على الأوراق المالية. ووفقاً لقانون السوق، إذا زاد الطلب عن العرض، ترتفع الأسعار.

في اليوم التالي لقطع الأرباح، تنخفض قيمة الأسهم نفسها بشكل حاد. عادة بمقدار الأرباح الموعودة.

لقد قامت الشركة بالفعل بتسجيل حامليها، وبالنسبة للعديد من الملتزمين بالتداول على المدى القصير، لم تعد الأسهم ذات أهمية.

ويمكنك ملاحظة فجوة الأرباح (الفجوة على الرسم البياني). إليك ما يبدو عليه استخدام Severstal كمثال.

وحددت الشركة للمساهمين عائد أرباح بنسبة 3.97٪. وفي اليوم التالي، انخفضت الأسعار بنفس المقدار تقريبًا - 4.05٪.

ما هو عائد الأرباح؟

يتم دفع مبلغ معين من التعويض النقدي لكل سهم. هذه هي النسبة المئوية لسعر السهم عند قطع الأرباح.

على سبيل المثال، مدفوعات الأرباح لكل سهم واحد هي 7 روبل. الترويج يكلف 100 روبل. نحصل على عائد توزيعات أرباح بنسبة 7٪.

كم وكم مرة يتم دفع أرباح الأسهم على الأسهم؟

في معظم الحالات، تقوم كل شركة بتسديد الدفعات مرة واحدة في السنة. أقل في كثير من الأحيان 2 مرات (Alrosa-Nyurba، Gazprom Neft، Mosbirzha، Norilsk Nickel). هناك شركات "تدليل" مساهميها بالمدفوعات مرة واحدة كل ثلاثة أشهر (MMK، NLMK، PhosAgro).

كم عدد الأرباح التي يجلبها السهم الواحد؟

تقليديا، يفتخر قطاع الاتصالات بأرباح أعلى: MTS، Megafon وRostelecom - حوالي 7-10٪.

ويوفر النفط والغاز، الذي يضم لوك أويل وجازبروم وروسنفت، عائدًا على الأرباح يتراوح بين 6 و8%.

القطاع المالي (Sberbank، VTB) ليس سخيًا جدًا فيما يتعلق بالمدفوعات - فقط 3-4٪.

الموردين خدمات، يمكنهم دفع أرباح جيدة جدًا (Rosseti و Unipro و RusHydro - 7-10٪) وأرباحًا هزيلة جدًا - 1-2٪.

تقويم دفع الأرباح

يمكنك معرفة الأسهم التي تدفع أرباحًا على الموقع الإلكتروني لأي وسيط (bcs-express.ru/dividednyj-kalendar)، أو على الموارد المتخصصة (على سبيل المثال، dohod.ru/ik/analytics/dividend).

انتبه إلى العمودين الأخيرين. باستخدام مثال الروسا. لكي تكون مؤهلاً للحصول على المكافآت، يتعين عليك شراء الأوراق المالية قبل يومين من موعد توزيع الأرباح. ويرجع ذلك إلى وضع التداول في البورصة (T+2). عند شراء (أو بيع) أسهم في البورصة، سيتم تسجيل سجل المالك الجديد بعد يومين فقط.

كم من المال تحتاج لشراء الأسهم؟

يمكن أن يختلف سعر الأسهم في البورصة من بضعة كوبيلات إلى عشرات الآلاف من الروبلات. عادة، يتم بيع (وشراء) الأسهم بالحصص.

اللوت هو الحد الأدنى لعدد أسهم الشركة المطلوبة لإتمام عملية الشراء والبيع.

وبالتالي، يتم حساب متوسط الفارق الكبير في أسعار الشركات المختلفة. ونتيجة لذلك، فإن الحد الأدنى لسعر اللوت الواحد هو حوالي 500 - 1000 روبل.

1 ورقة سبيربنك تكلف 220 روبل. الحد الأدنى للسهم هو 10 أسهم. السعر الإجمالي للوط هو 2200 روبل.
1 ورقة ماغنيت = 1 لوت = 6400 روبل.
تقدر قيمة VTB بحوالي 5 كوبيل فقط للسهم الواحد. ولكن لشرائه، عليك أن تدفع 500 روبل لمجموعة من 10000 سهم.

وبالتالي، حتى مع وجود بضع عشرات الآلاف فقط في متناول اليد، يمكنك شراء عدة أنواع من أسهم الشركات المختلفة.

كيف سأحصل على الأرباح؟

وبعد إغلاق السجل تقوم الشركة عادة بتحويل المكافآت المستحقة لمساهميها خلال شهر. يذهب المال إلى حساب الوساطة.

هل أحتاج إلى دفع ضريبة على أرباح الأسهم؟

قطعا نعم! كيف يتم فرض ضريبة على أرباح الأسهم؟

يتم تصنيف جميع الإيرادات المستلمة من دفعات الأرباح كدخل فرادى(NDFL) أو ضريبة الدخل.

ينطبق المعيار معدل الضريبة — 13%.

أخبار جيدة. أعفت الدولة الأفراد من دفع الضرائب بأنفسهم.

الوسيط هو وكلاء الضرائب. وهو يحمل الضرائب المستحقةلصالح الميزانية.

عند دفع الأرباح، يذهب جزء (13%) من المبلغ المستلم لدفع الضرائب.

يحصل المستثمر على المبلغ الذي تم تخليصه من الضرائب بالفعل.

لذلك، لا يحتاج المستثمرون العاديون إلى القلق. سيفعلون كل شيء من أجلك.

هل من الممكن عدم دفع الضرائب؟

في بعض الحالات، يمكنك تجنب الضرائب كليًا أو جزئيًا.

في حالة الخسارة.

يتم احتساب القاعدة الضريبية على أساس نتائج السنة. أي أنه على جميع الأرباح التي يحصل عليها المستثمر (والتي تشمل استلام أرباح الأسهم ومعاملات شراء وبيع الأوراق المالية) يجب عليك دفع 13%. إذا كانت هناك معاملات غير ناجحة أدت إلى خسائر، وتم تحقيق أرباح على أرباح الأسهم، فسيتم إضافة كل شيء وعرض النتيجة الصافية.

ومن هنا يجب دفع الضريبة. وبما أن الضريبة قد تم حجبها بالكامل من مدفوعات أرباح الأسهم، فإن إعادة الحساب تتم في نهاية العام القاعدة الضريبية. ويتم إرجاع الضريبة الزائدة إلى حسابك.

مثال.خلال العام، حصل المستثمر على أرباح بلغ مجموعها 100000 روبل. قام الوسيط بحجب 13% ضريبة أو 13 ألف.

وفي نهاية العام، باع المستثمر أيضًا أسهمًا بخسارة قدرها 100000 روبل، نتيجة انهيار أسعار الأصول المشتراة مسبقًا.

الإجمالي: صافي ربح السنة صفر. وليس هناك ما يؤخذ منه الضريبة.

ولكن بما أن الوسيط قام في السابق بحجب 13% من الأرباح المستلمة، فإنه ملزم بإعادة هذا المبلغ بالكامل إلى المستثمر.

المزايا الضريبية

عند فتح الفرد حساب استثمار(IIS) من النوع الثاني يحصل المستثمر على إعفاء ضريبي كامل بمبلغ 1.2 مليون.

وينطبق هذا بشكل خاص على اللاعبين الكبار الذين لديهم عدة ملايين من الأصول في محفظتهم الاستثمارية. ثم يبقى كل الربح المستلم في الحساب.

بالنسبة لصغار المستثمرين من القطاع الخاص، فمن الأفضل أن يختاروا . يسمح لك بالاستفادة من خصم ضريبي بنسبة 13٪.

ببساطة، يمكنك كل عام إرجاع 13% من المبلغ المودع لهذه الفترة.

إذا قمت بوضع 100 ألف في حسابك، فيحق لك إرجاع 13000 روبل، مقابل 200 ألف - 26000، مقابل 400000 - 52 ألف روبل.

52 ألف روبل - الحد الأقصى للمبلغ خصم الضرائبوفقًا لـ IIS سنويًا.

فئات

اختيار المحرر