الأوراق المالية هي الاستثمارات الصحيحة. الأوراق المالية أنواع الاستثمارات في الأوراق المالية
الاستثمارات في الأوراق المالية- فرصة عظيمة لضمان دخل سلبي مستقر الظروف الحديثةحرية الوصول للأشخاص العاديين إلى .
الأمن خاص وثيقة قانونيةالذي يوفر للمالك ممتلكات معينة و الحقوق المالية. يمكن أن تكون هذه المستندات بمثابة وسيلة للدفع أو الائتمان.
على سبيل المثال، يعتبر السند نوعًا من اتفاقية القرضويمنح حامله الحق في استرداد أمواله بالإضافة إلى الفوائد خلال فترة محددة. و هنا السهم هو ضمان الأسهم، والذي يسمح لك بالمطالبة بممتلكات الشركة والحصول على أرباح الأسهم. بينما الشيك البنكي يمنح صاحبه الحق في مطالبة البنك باسترداد المبلغ في أي وقت.
ما هي أنواع الأوراق المالية الموجودة؟
كما ذكر أعلاه، يمكن أن تعطي الأوراق المالية الحق في استرداد أو دفع أرباح الأسهممن أرباح المؤسسة على ممتلكاتها. وبغض النظر عن نوع الأوراق المالية، فإن المستثمرين عادة ما يستثمرون فيها فقط لغرض كسب المال، وليس مع الرغبة في المشاركة في عمل الشركة أو المطالبة بجزء منها.
مخزون
الأسهم هي أوراق مالية تصدرها الشركات في وقت إنشائها. رأس المال المصرح به. تدخل الأسهم إلى السوق وتقوم الشركة باستبدالها بالمال. يحصل المصدر على ضخ إضافي في رأس المال، ويحصل المساهم على حقوق الملكية وجزء من الربح.
من أين تبدأ عند الاستثمار في الأوراق المالية
قبل الاستثمار في الأوراق المالية، عليك أن تدرس كل شيء وتفكر فيه جيدًا. يُنصح في البداية بتطوير نموذج عمل - استراتيجية يتم بموجبها تشكيل محفظة استثمارية وتنفيذ إجراءات معينة.
يمكن أن تكون الاستراتيجيات مختلفة تمامًا - بدءًا من شراء سندات موثوقة وانتظار الأرباح بشكل سلبي وحتى التداول النشط في الأوراق المالية ومشتقاتها.
يتم تحديد الاستعداد للاستثمار وفقًا للمعايير التالية:
- توافر الأموال "الإضافية".– عدم المشاركة في مشتريات أو نفقات كبيرة أو عدم الاقتراض أو الائتمان.
- فهم جوهر العملإن لم يكن السوق بأكمله، فعلى الأقل أنواع مختارة من الأوراق المالية، وتمثيل تقريبي لجوهر عملها، وميزات هيكل القطاع الاقتصادي المقابل، وما إلى ذلك.
توافر مستشار محترف– مستثمر ذو خبرة ومستعد لتقديم المشورة أو تولي تكوين محفظة استثمارية وإدارتها بالكامل.- الرغبة في تحمل المخاطر- أقل أو أكثر، لكنهم موجودون دائمًا. لتقليلها، من المستحسن استثمار ليس كل الأموال واختيارها أنواع مختلفةالأوراق المالية، والقطاعات الاقتصادية، حتى تتمكن من تنويع المخاطر.
- تحديد الأهداف الاستثمارية- لماذا يتم شراء الأوراق؟
- اختيار قصيرة الأجل و أنواع طويلة المدى الأوراق المالية من أجل الحصول على الدخل ليس فقط في نهاية المدة والقدرة على الاستجابة بمرونة للتغيرات في السوق.
إذا تم الاستثمار في سوق الأوراق المالية للحفاظ على رأس المال والحماية من التضخم، فسيكونون الأكثر موثوقية ومعهم الحد الأدنى من الربح. يمكن أن يكون أسهم الدولةوالسندات التي تتطلب الحد الأدنى من المعرفة.
عندما يرغب المستثمر في تداول الأوراق المالية والحصول على دخل كبير، فمن الأفضل أن يعهد بإدارة المحافظ إلى محترف أو يكتشف ذلك بنفسه.
الاستراتيجيات الأساسية للاستثمار في الأوراق المالية:
- محافظ – فرصة الحصول على دخل ثابت وليس مرتفع للغاية بأقل قدر من المخاطر. يتم اختيار الأوراق المالية الموثوقة عالية السيولة للودائع - أسهم أكبر الشركات في القطاعات الاقتصادية الحالية، والسندات الحكومية، وما إلى ذلك. النظام مثالي للمبتدئين.
- الأمثل - الاستثمار في الشركات ذات المخاطر المتوسطة مع أرباح جيدة ومخاطر ملموسة في حالة عدم نجاح التوقعات.
- العدوانية - الاستثمار في القطاعات الأكثر خطورة (الشركات الشابة والنامية، أنواع مختلفةالشركات الناشئة)، ذات مخاطر عالية وأرباح ضخمة في حالة نجاحها. مناسبة للمحترفين فقط.
المخاطر المحتملة
هناك مخاطر منهجيومتنوعة. تشمل المجموعة الأولى التضخم، والتغيرات في التشريعات، والوضع السياسي، والقفزات في أسعار الفائدة وعوامل أخرى ناجمة عن أسباب وطنية وعالمية.
مخاطر متنوعةاقتراح خصائص ورقة مالية معينة - النوع الخاطئ، الشراء في غير الوقت المناسب، انخفاض السيولة في السوق، مخاطر الائتمان والطلب، خطر إفلاس الشركة، فشل النظام، إلخ.
تقليل المخاطر:
- تحليل شامل لديناميات التغيرات في سعر السوق للأوراق المالية المختارة.
- رفض الشراءالأوراق المالية المدروسة بشكل سيئ وأصول الشركات المشكوك فيها.
- لا تنفق المبالغوالتي ستكون خسارتها بمثابة ضربة كبيرة لثروة الشخص أو محفظته الاستثمارية.
- أقصى تنويع محفظتكضمانات أنواع مختلفة، المواعيد النهائية.
- لا تصدق الإعلانات، يجب أن تعتمد فقط على الحقائق والإحصاءات والتحليلات.
الاستثمارات في الأوراق المالية– فرصة ممتازة للحفاظ على رأس المال وزيادته، بشرط تكوين محفظة استثمارية متنوعة، والاستثمار في الأصول المربحة والقدرة على الاستجابة بمرونة التغييرات الحاليةفى السوق.
- هذا بنك سويسري لديه إمكانية الوصول إلى الفوركس! 18 000 $لكننا نناقش كل شيء في مجموعة مغلقة، وبشكل أكثر دقة منتدى الفوركس السري ! هناك الكثير من المتداولين والمدونين الماليين والوسطاء والمبتدئين هناك! دعونا نناقش ما يصلح وما لا يصلح! انضم إلينا، كلما زاد عددنا، أصبح الأمر أسهل! انظر مثالا للدخل الشخصي
ويشير الضمان إما إلى وجود حقوق الملكية أو القرض. على أية حال، يوفر الأمن الفرصة للحصول على بعض الدخل. كل ورقة مالية لها قيمة اسمية وقيمة سوقية. تتم الإشارة إلى القيمة الاسمية في الوثيقة، والقيمة السوقية لها ديناميكيات معينة. غالبًا ما يطلق على سوق الأوراق المالية اسم سوق الأوراق المالية. تتم المعاملات مع معظم هذه الأوراق المالية في بورصات خاصة.
ما هي أنواع الأوراق المالية الموجودة؟
مخزون
يعد هذا الضمان دليلاً على المساهمة في رأس مال شركة مساهمة معينة. يحق لحامل السهم الحصول على أرباح، وفي بعض الحالات، المشاركة في الإدارة. وفي الحالة الأخيرة، من الضروري امتلاك حصة مسيطرة. وتنقسم الأسهم إلى عادية ومفضلة. هذا الأخير يعطي ميزة في الحصول على أرباح. وبالنسبة للأسهم العادية، في بعض الحالات قد لا تكون هناك أرباح على الإطلاق، لأن كل شيء له مخاطره الخاصة. يعد شراء وبيع الأسهم مفيدًا في المقام الأول للشركات نفسها، حيث يضمن ذلك عملية الإنتاج. لكن تداول الأسهم يحظى أيضًا بشعبية كبيرة بين المستثمرين العاديين لأنه يمكن أن يحقق أرباحًا جيدة في المستقبل.
سندات
تشير هذه الأوراق المالية إلى وجود الديون. ويحق لصاحب السند الحصول على التعويض قيمة رمزيةوالفوائد التي تتراكم خلال فترة استخدام المدين للقرض الممنوح له. السندات الحكومية لها وضع خاص. هذا الأخير يضمن استلام الأموال، لكنك لن تتمكن من الضغط عليها كثيرًا. يهتم المستثمرون أكثر بسندات الشركات.
اوراق المبادلة
تلزم السندات الإذنية مستخدم القرض بالسداد نقديخلال الفترة المحددة. ويرتبط الاستثمار في الأوراق المالية بها أيضًا. يتم شراء الفواتير التي تحمل فائدة بسهولة تامة من قبل المستثمرين. لكن هذه الأوراق المالية غير مدرجة في البورصة، حيث يجب توثيقها بشكل واضح على الورق. 
الأوراق المالية الأخرى
ومن بين الأوراق الأخرى، يجدر تسليط الضوء على تلك المذكورة أدناه.
- الشهادات المصرفية التي تشير إلى وجود مبلغ معين من الأموال في البنك.
- إيصالات الإيداعاللازمة لتأكيد ملكية الأوراق المالية لمصدر أجنبي.
- ضماناتالولايات (أو الحكومة)، والتي لا تشمل السندات فحسب، بل تشمل أيضًا الشيكات بشهادات الذهب، بالإضافة إلى أذون الخزانة.
شيكات الخصخصة (أو قسائم).
هناك أيضًا مشتقات مثل الخيارات. هذه الأوراق المالية هي عقود تنشأ عندما تتغير قيمة الأصل الأساسي. للمزيد من بلغة بسيطةوهذا يعني أن هذه الأوراق المالية لها فترة صلاحية ويتم شراؤها في تاريخ معين، في حين أن الأوراق المالية المذكورة أعلاه دائمة. يمنحك الخيار الفرصة لشراء مبلغ معين من الأصول في المستقبل بأموال مودعة الآن. تداول الخيارات يحظى بشعبية كبيرة. علاوة على ذلك، فإن الفرق بين الخيارات هو أن شروط بعضها يمكن الوفاء بها قبل الموعد المتفق عليه، والبعض الآخر - بالضبط في الوقت المحدد.
هناك أيضا العقود الآجلة. في الآونة الأخيرة، كانت هناك فضيحة تتعلق بشراء عقود بيتكوين الآجلة. ونتيجة لذلك، انخفضت عملة البيتكوين كثيرًا وأصبحت الآن أقل شعبية. تلزمك العقود الآجلة بشراء أصل بسعر ثابت خلال فترة محددة.
الأوراق المالية ذات الدخل الثابت
تتميز هذه الأوراق المالية بحقيقة أن الربح من بيعها محدد بدقة. لا يمكن أن تشمل هذه الأوراق المالية السندات ذات الفائدة والأسهم وغيرها الكثير. وتندرج السندات الحكومية والسندات العادية ضمن هذه الفئة. 
من أين تبدأ الاستثمار في الأوراق المالية
أولا، فهم مبادئ التحليل الأساسي. تذكر أن هناك أوراقًا مالية منخفضة العائد، ولكنها موثوقة جدًا (مثل السندات الحكومية)، وهناك خيارات وعقود آجلة يمكنك من خلالها تحقيق ربح كبير أو الحصول على لا شيء.
أهداف واستراتيجيات الاستثمار في الأوراق المالية
إذا كنت لا تخشى المخاطرة وتركز على... كميات كبيرة- ثم قم بشراء الأوراق المالية المشتقة، وإذا كنت ترغب فقط في الحصول على دخل صغير تدريجيًا، فإن السندات والودائع المصرفية مناسبة لك. قبل اختيار استراتيجية الاستثمار، قم بتقييم الفرص المالية. يجب ألا تستثمر 100% من رأس مالك في استثمارات محفوفة بالمخاطر، حيث قد ينتهي بك الأمر إلى تحقيق فوز كبير وخسارة كل أموالك. توزيع رأس المال بالتساوي. سندات الشركاتوأسهم الشركات هي الوسيلة الذهبية للاستثمار، حيث أن لديها نسبة متساوية من الربح والمخاطر.
كيفية استثمار المال
للقيام بذلك، يمكنك إما استثمار الأموال بنفسك أو تكليف المتداولين بها. ومن بين التجار: متبادل صناديق الاستثمار، إبرام عقد مع المشاريع الاستثماريةو إدارة الثقةالبنوك. تذكر أنه إذا عهدت بأموالك إلى محترفين، فسيتم تحصيل العمولة المقابلة منك. من المفيد أيضًا اختيار المتداول بعناية مؤخراكان هناك عدد كبير من المحتالين الذين يعرضون كسب المال. إذا كنت تريد التداول بنفسك، فستحتاج إلى وسيط. سيزودك الوسيط بمنصة تداول وسيحتفظ بسجلات مالية صارمة. لا ينبغي إهمال خدمات الوسيط، لأن تكاليفها ليست خطيرة مقارنة بالربح من التداول. الاستثمار في الأوراق المالية للمبتدئين ينطوي على الثقة في المتداولين الموثوقين.
عوائد الاستثمار وفوائد الأوراق المالية
ميزة الأوراق المالية هي أنه من خلال بيعها، فإنك تجني المال من لا شيء. الأوراق المالية هي نفس السلع التي يمكن شراؤها وإعادة بيعها. والفرق الوحيد هو أن الربح من الأوراق المالية يمكن أن يكون كبيرا جدا، ولكن قد لا يكون كذلك على الإطلاق. يمكن أن يصل الربح من الأوراق المالية الأكثر خطورة إلى عدة مئات بالمائة.
المخاطر المحتملة
وينبغي دائما أن تؤخذ المخاطر في الاعتبار. على سبيل المثال، من خلال شراء العقود الآجلة للبيتكوين، خطط المستثمرون للحصول على أرباح كبيرة في المستقبل من صعودها. لكن في النهاية، أدى إطلاق العقود الآجلة إلى انهيار حاد للعملة المشفرة، ومن غير المرجح أن تستقر في المستقبل القريب. قد تختلف المخاطر. على سبيل المثال، قد تفلس الشركة التي اشتريت أسهمها. في كثير من الأحيان، يصعب التنبؤ بمثل هذه المخاطر، ولكن لا يزال الأمر يستحق تحليل السوق بحذر وفهم ما قد يتطور في المستقبل القريب وما لا يمكن أن يتطور.
الأصدقاء، مرحبا!
هل تعرف ما هي الاستثمارات؟ الودائع المصرفية، والعقارات، والأعمال التجارية الخاصة بشخص آخر، والأوراق المالية - كل هذه أشياء استثمارية.
ومع ذلك، من بين كل هذه المجموعة المتنوعة من الأدوات المالية، اخترت بالضبط الاستثمار في الأوراق المالية. لكن لماذا؟
سأحاول الإجابة على هذا السؤال في المقال، لكن أولاً أود أن أعرف رأيك في هذا الموضوع.. أي المجالات الاستثمارية تفضل؟ شاركني في التعليقات، القراءة ممتعة جدًا :)
حسنًا، بينما تكتبين، سأبدأ قصتي...
ما هو الاستثمار؟
للإجابة على هذا السؤال، دعونا ننتقل إلى كلام الاقتصادي الأمريكي الشهير والحائز على جائزة نوبل ويليام شارب:
يستثمر- يعني فراق المال اليوم للحصول على مبلغ أكبر في المستقبل.
كما ترون، هذا تعريف "مبطن" إلى حد ما، وعلى أساسه ليس من الواضح ما هو المقصود بالضبط. أي أن الاستثمار هو الإقراض أو المضاربة أو شراء البضائع بغرض بيعها مرة أخرى أو أي شيء آخر؟
الأمر ليس واضحًا تمامًا. لذلك دعونا ننتقل إلى شيء آخر، أكثر من ذلك تعريف دقيقالاستثمارات.
التعريف الثاني الذي أعددته هو لبنجامين جراهام (في بعض تفسيرات جراهام الروسية) ونصه:
على الرغم من أن تعريف جراهام أكثر وضوحًا، إلا أنه لا يزال لدي سؤال:
حسنًا، بناءً على البيانات التي حصلت عليها باستخدام المؤشرات الفنية(أي بشكل مدروس)، أشتري اليوم أسهمًا في شركة IBM لبيعها غدًا. كيف يمكنك وصف هذه العملية؟ فهل هذا استثمار أم مضاربة؟ اكتب في التعليقات ما رأيك :)
أو مثال آخر: أقوم بشراء أسهم IBM للاحتفاظ بها لمدة 3 سنوات بهدف بيعها لاحقًا. ما هذا؟ استثمار أم مضاربة؟
أضاف جراهام مفهومًا مثيرًا للاهتمام، جوهره هو أننا عندما نضغط على زر بلا وعي يشتريأو يبيعهذه مجرد تكهنات، لكن إذا فعلناها بشكل مدروس، فهي استثمار.
ومع ذلك، في رأيي، فإن هذا التعريف يميز جزئيا فقط عملية الاستثمار. لذلك دعونا نلقي نظرة على العوامل الأساسية التي تميز الاستثمار عن المعاملات الأخرى.
أنا أتحدث عن أهدافك الاستثمارية، وكذلك فهم أساسيات الأدوات التي تخطط لاستخدامها، وأنواع الخدمات المقدمة لك، و الحقوق القانونية. ولكن دعونا نتحدث عن كل شيء بالترتيب :)
أهداف الاستثمار
لا ينبغي أن يكون الهدف: "أريد أن آتي إلى السوق وأحصل على أقصى عائد"، لأنك إذا أتيت إلى السوق على أمل الحصول على أكبر عائد ممكن، فمن المرجح أنك ستترك هذا السوق بلا شيء.
هدفهو ما تريد تحقيقه في الحياة. على سبيل المثال، أريد شراء شقة كبيرة في وسط المدينة. وهذا الهدف ملموس ولا يقع ضمن نطاق الاستثمار.
يجب أن يكون الهدف:
- محددة ومحددة بشكل جيد.بمجرد أن يبدأ هدفك بالطفو، تتوقف محفظتك عن تحقيق الأهداف التي كانت مخصصة لها في الأصل. في معظم الحالات، تتم الاستثمارات تدريجياً من الصغيرة إلى الكبيرة ومن الصعب العثور على مستثمر قادر على الاستثمار على الفور مبلغ كبيرالمال إلى أصل واحد أو آخر. لذلك، إذا تغير الهدف الاستثماري بمرور الوقت، تصبح المحفظة أكثر خطورة. وأي مستثمر محترف يعلم أن إدارة المخاطر أمر مستحيل تقريبًا.
- معدودة.يجب التعبير عن الهدف رياضيا. وهذا يعني أنه من الصعب من وجهة نظر العدائية السفر إلى القمر. هل تعرف ما أعنيه؟ وبعبارة أخرى، ببساطة ليس هناك أي معنى في السعي لتحقيق أهداف موضوعية لا تصدق.
- محدودة بفترة زمنية.الاستثمار هو رحلة من النقطة أ إلى النقطة ب. لغز نفسك بالسؤال: "كم من الوقت سوف يستغرق منك الخروج من الاستثمارات والتمتع بالتقاعد الذي تستحقه؟"
- يمكن تحقيقه عبر طريق بديل.إن أبسط بديل لتحقيق الأهداف هو الادخار أو الإيداع في البنك. ومع ذلك، فإن الوديعة في حد ذاتها هي خيار استثماري :)
كائنات الاستثمار
الأشياء الاستثمارية (الأصول)- هذه هي الأدوات التي يمكن تحقيقها الأهداف المالية. أقترح اختيار الأصول لمحفظتك الاستثمارية وفقًا لهذه الفكرة بالذات. إذن ما هي الاستثمارات الأكثر شيوعًا؟
- وديعة بنكية.هذا الكائن سهل الفهم والاستخدام. يعرف الجميع جيدًا كيفية التعامل معه (وإذا كنت لا تعرف، فانتقل إلى الموقع الإلكتروني لأي بنك واقرأ الشروط). تتمتع الوديعة المصرفية بفترة ربحية وسداد، لكننا سنتحدث عن التعقيدات بعد قليل.
- العقارات.هنا أيضًا كل شيء واضح جدًا: هناك طوب و متر مربع. نحن نستثمر الأموال على أمل أن يرتفع سعر هذا الطوب والمتر المربع (أو على الأقل لا ينخفض كثيرًا). وإذا جاء غدًا نهاية كل شيء وكل شخص، فعلى الأقل سيتبقى لدينا الطوب :)
- الأعمال التجارية الخاصة.جاءت شعبية الاستثمار في أعمالك الخاصة إلينا من الغرب. وهذا هو الهدف الاستثماري الذي يدفع نحوه العديد من المؤلفين الأجانب. ومع ذلك، في واقعنا، أعتقد أن هذه ليست الطريقة الأنسب لاستثمار الأموال. سأثبت هذا بعد قليل.
- التمويل المباشر لمشاريع الآخرين.من المؤكد أن هذا قد حدث لك عندما عرض عليك الأصدقاء أو المعارف استثمار المال في مشروع ما (كائن) لأنه لم يكن لديهم ما يكفي من المال. ويسمى هذا النوع من التعاون أيضًا الاستثمار المباشر (يمكن إضفاء الطابع الرسمي عليه على شكل أسهم في شركة ذات مسؤولية محدودة، أو قروض، وما إلى ذلك).
- ضمانات.في رأيي، فهي الأنسب لمستثمري القطاع الخاص، والآن سأشرح السبب.
تقييم الاستثمار
هناك طرق مختلفة لتقييم الاستثمارات. أقترح استخدام خمسة معايير رئيسية:
- العائد المتوقع (P).إن فهم ما ننفق وقتنا وجهدنا عليه يؤدي إلى الربحية. عند الخروج، تتحول الربحية إلى تحقيق الهدف.
- مخاطر الملكية/التشغيل/الظروف (P).الأوراق المالية لديها تقلبات، أي. أسعارها تتقلب باستمرار. في عملك، يمكن للنظام الضريبي أن يتغير باستمرار. وماذا يمكن أن نقول عن وضع السوق (الطلب) على العقارات؟
- خطر الخسارة الكلية (د).خطر مهم جداً. في حالة الأوراق المالية، هذا هو خطر التخلف عن السداد، وفي الأعمال التجارية هو خسارة الاستثمارات الأولية (أو المقترضة).
- كثافة رأس المال (ك).من الواضح أن العديد من أنواع الاستثمارات تتطلب قدرًا معينًا من رأس المال. كلما زادت متطلبات رأس المال، كلما زادت صعوبة الحد من مخاطر التخلف عن السداد وظروف الاحتفاظ.
- السيولة (ل).هناك ظروف مختلفة في الحياة، وبالطبع يرغب الجميع في شراء أو بيع أحد الأصول بسرعة معينة. كلما كانت الأصول أقل سيولة، زاد الخصم للبيع السريع. ولذلك فإن السيولة تؤثر بشكل مباشر على قيمة الأصل.
- ن - منخفض
- ج – متوسطة
- ب – مرتفع
- OB - مرتفع جدًا
أعلاه أقدم جدولاً لتقييم الأشياء الاستثمارية، والتي منها نقاط القوة و الجوانب الضعيفةكائن أو آخر.
على سبيل المثال، وديعة بنكية لديه ربحية منخفضة، ولكن المعلمات الأخرى جيدة جدًا :)
مخاطر السوق والتخلف عن السداد منخفضة. بالإضافة إلى ذلك، لا تحتاج إلى أن يكون لديك الكثير من المال لفتح حساب مصرفي (كثافة رأس المال منخفضة). يمكن استلام الأموال في أي وقت (سيولة جيدة)، ومع ذلك، يتم دفع المستحقات فقط خلال الفترة المشمولة بالتقرير.
العقاراتإنه أصل جيد، لكن مشكلته الرئيسية تكمن في كثافة رأس المال العالية. فرصة أنك سوف تشتري كائن جيدبسعر منخفض صغير جدًا.
دعونا نلقي نظرة على إيجابيات وسلبيات الاستثمار في العقارات...
أعتقد أنه إذا قمت بشراء قطعة واحدة من العقارات (شقة، منزل، منزل مستقل، وما إلى ذلك) فهذا لا يعد استثمارًا. وهذا هو الحال كما لو اشتريت سهمًا واحدًا وانتظرت أن يزيد سعره 10 مرات.
من أجل تنويع المحفظة العقارية بطريقة أو بأخرى، يجب أن تتكون من 10 أشياء مختلفة على الأقل. في هذه الحالة، من المرغوب فيه أن يكون هناك مختلفة، أي. إذا اشتريت 10 شقق في مبنى واحد، فاعتبر أن هذا ليس استثمارًا.
10 شقق في أبنية ومساحات مختلفة مدن أفضل- يبدو هذا بالفعل كاستثمار. النقطة المهمة هي أن اختيار العقارات يعد فنًا بقدر اختيار الأسهم لمحفظتك الاستثمارية.
ولكن مرة أخرى، كثافة رأس المال تدمر كل شيء! متوسط السعر شقة من غرفتينفي موسكو - 10 ملايين روبل. لذلك، لتنويع محفظتك، تحتاج إلى 100 مليون روبل.
إذا كان لديك 20 مليونًا فقط، فلا يمكن الحديث عن أي تنويع. لذلك، إذا كنت تسأل: من أين تبدأ الاستثمار في العقارات، إذن... إجابتي بسيطة للغاية - من مائة مليون روبل :)
على سبيل المثال، إحدى الشقق التي اشتريتها زادت بنسبة 10%، والأخرى بنسبة 0%. ويبلغ النمو الإجمالي للمحفظة 5٪. حسنًا ، من قد يكون مهتمًا بهذا إذا كان بإمكاننا بسهولة الحصول على 7-9٪ سنويًا حتى على وديعة بنكية؟ بالإضافة إلى ذلك، في العقارات، نحتاج إلى دفع تكاليف الإسكان والخدمات المجتمعية والضرائب، ونعاني أيضًا من المستأجرين عديمي الضمير...
ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى الميزة الكبيرة للعقارات ككائن استثماري: خطر التخلف عن السداد (الخسارة) منخفض للغاية.
حسنا، ماذا عن التمويل المباشر؟ هنا عادة ما يكون لدينا عوائد متوسطة، ولكن مخاطر التخلف عن السداد ومخاطر السوق خارج المخططات. كثافة رأس المال متوسطة، لأنه لن يعرض عليك أحد، تقريبًا، 1000 روبل للدخول في أعمال شخص ما.
السيولة منخفضة لأنه في الأعمال التجارية يعتمد الكثير على المدير (بادئ العمل). حتى اللحظة التي تنمو فيها الأعمال التجارية من صغيرة إلى متوسطة، كل شيء سيعتمد على البادئ.
ولكن المساهمة في ضماناتيسمح لك باتخاذ نهج أكثر مرونة لمسألة المخاطر والربحية، فضلا عن إنشاء خيارات استثمارية مختلفة، على النقيض من نفس الأعمال أو العقارات.
خصوصية المحفظة التي تتكون من الأوراق المالية هي انخفاض أو متوسط مخاطر التخلف عن السداد، وانخفاض مخاطر السوق، وانخفاض كثافة رأس المال والسيولة العالية.
المحافظ الخطرةمثل، على سبيل المثال، محفظة نفس وارن بافيت، التي أعتبرها خطيرة، على الرغم من كل أدائها. أود أن أشير إلى أن بافيت قام ببناء شركة استثمارية.
بالطبع، يمكن أن تكون ربحية هذه المحافظ مرتفعة، ومع ذلك، في أي وقت قد يقع أحد المصدرين في التخلف عن السداد. بالإضافة إلى ذلك، تتمتع محفظة بافيت بتقلبات عالية جدًا (أكثر من SP500).
إن متطلبات رأس المال المرتفعة والسيولة غير الجيدة ليست شائعة في مثل هذه المحافظ. لأن معظم الأوراق المالية المدرة للدخل هي أوراق مالية ذات مستوى 2-3، ومن غير المرجح أن تكون سائلة بشكل جيد.
في المضاربة النشطة(الاستثمار في التداول) يأتي المستثمرون للحصول على عوائد عالية. تشمل مزايا التداول انخفاض كثافة رأس المال والسيولة العالية. لكن الجوانب السلبية تتمثل في التقلبات وخطر التخلف عن السداد.
ولهذا السبب اخترت الودائع المصرفية والعقارات والأوراق المالية كأشياء استثمارية.
مخاطر أي استثمار
الآن دعونا نتحدث عن المخاطر الموجودة في أي استثمار.
- عدم استرداد مبلغ الاستثمار كلياً أو جزئياً.الحقيقة هي أنه لا يمكن حساب جميع المخاطر، وبالتالي دعنا نقول بشكل مشروط أن هناك مخاطر قابلة للعد وغير قابلة للعد، على سبيل المثال، خطر التخلف عن السداد (أسوأ خطر بالنسبة للمستثمر) لا يمكن عده بالكامل وفي بعض الحالات نحن يمكن، مع احتمال معين التنبؤ به (لنفس السندات). ولكن في مجال الأعمال التجارية، التقصير هو تدمير الممتلكات، أو الاستيلاء على الأعمال التجارية، أو الاستيلاء على المغيرين.
- التغيير في الربحية.وهذه مخاطرة لا حصر لها وأكثر قابلية للفهم. يمكن أن تتأثر الربحية بأسعار الفائدة والعرض والطلب وظروف العمل والضرائب وما إلى ذلك.
- ظروف السوق الثانوية.وهذا هو، خطر أنك في لحظة معينة تريد بيع هذا المنتج/الخدمة/الأصل أو ذاك، ولكن الوضع لن يتحول لصالحك (تأثير التقلب).
- السيولة عند البيع.من المهم جدًا أن تقوم على الفور ببيع الأصل الذي، في رأيك، لم يعد يناسب سياستك الاستثمارية.
اليوم، لن نتطرق إلى مخاطر التخلف عن السداد، لأنها في معظم الحالات مخاطرة لا حصر لها. لكننا سنتحدث عن التغيرات في الربحية والسيولة وظروف السوق.
العائد والمخاطرة المتوقعة
العائد المتوقع على الأصل (التوقع الرياضي):
مخاطر الأصول (التباين والانحراف المعياري):
الصيغ مذكورة بشكل عام، لكن ما هو جوهرها؟ دعوني أشرح بمثال :)
لنفترض أننا أنا وأنت نطلق النار من مسدس مثبت في الرذيلة. ومع ذلك، لسبب ما، لا تقع جميع اللقطات في نفس النقطة. هذا هو التوقع الرياضي، أي. انتشار النار.
سجادة الانتظار هي المكان الذي يتم فيه جمع نتائج الجرعات. يعكس التشتت رياضيًا تشتت النتائج المتبقية حول التوقع. وهذا مفهوم جيد جدًا وينطبق على العديد من المجالات.
إذا كنا نتحدث على وجه التحديد عن الأوراق المالية، فلدينا عائد متوقع وانتشار معين للنتائج. على سبيل المثال، نتوقع الحصول على 7% سنويًا، لكننا نعلم أن التغيرات في قيمة السندات يمكن أن تؤدي إلى عائد يبلغ 6% أو 8% (تتأثر أسعار الفائدة والمدة).
في هذه الحالة: توقع كش ملك - 7٪، التشتت (التقلب) - 1٪. هذه الحقيقة تصف بشكل أفضل فعالية الاستثمار، أي. نحن نعرف الحدود العليا والسفلى للاستثمار مع احتمال معين.
العودة/المخاطر
على سبيل المثال، لنأخذ مؤشرين (حسابات لمدة 100 شهر):
- بورصة موسكو بعائد 17% وخطر 30% سنويا
- CBONDS بعائد 11٪ ومخاطر 4٪ سنويًا
كما ترون، تظهر CBONDS (السندات) عوائد أقل، ولكن يتم تحييد المخاطر تقريبًا. لا يمكن قول الشيء نفسه عن مؤشر بورصة موسكو (MICEX) - فالخطر أعلى بكثير من العائد.
خطأ في الودائع
الآن دعونا نتحدث عن الودائع. ما هي مشكلة الودائع المصرفية العادية؟ كيف تفكر؟ اترك تعليقك :)
اعتاد الناس على الاعتقاد بأن الفائدة تتراكم على الوديعة كل يوم. في الأساس، من وجهة النظر الاستحقاق المحاسبيوهذا ما يحدث، أي. إذا كنت الشركة التي تدير النظام المحاسبة الضريبية، فسيبدو الاستحقاق المباشر هكذا (انظر سطر التمثيل النظري للإيداع):
ومع ذلك، في الواقع، لا يبدو الإيداع بهذه الطريقة، لأن 95-99٪ من جميع الودائع مخصصة فرادىتمثل هيكل الخطوة. اتضح مثل هذا: لقد استثمرت اليوم 1،000،000 روبل لمدة 365 يومًا، ويمكنك الحصول على الفائدة فقط في اليوم 366.
أي أنه لا يهم ما إذا كان سعر الفائدةالسؤال مختلف: إذا لم تحتفظ بهذه الوديعة حتى اليوم 366، وتريد سحبها قبل الموعد المحدد، فسيتم إرجاع جسد الدين إليك فقط.
وإذا نظرنا إلى الوديعة بهذه الطريقة، فسوف يذكرنا بالخطوات (لمدة عامين). وإذا كانت لدينا مثل هذه الخطوة، فهذا يعني أن خطر التقلب قد نشأ.
لأنه قد ظهر أنه سيكون لدينا بعض الاستحقاقات (السداد%) فقط في نهاية العام، مما يعني أنه ليس لدينا أي استحقاق ثابت وموحد. وفي هذه الحالة، فإن زيادة هذه الفروق نفسها لا تساوي الصفر.
إذا أخذنا، على سبيل المثال، وديعة لمدة عامين وسندات OFZ (سندات القرض الفيدرالي) بنفس تاريخ الاستحقاق، فسنرى كيف يتغير الخطر:
بالمناسبة، قليل من الناس يفهمون هذا، ولكن إذا كانت سنداتك قصيرة وتم استردادها بالقرب من استلام الوديعة، إذن مخاطر الاستثمارأنها أقل خطورة من نفس الوديعة.
هذا شيء مثير للاهتمام :) إنه رياضي تمامًا ويمكنك حسابه والتحقق منه بنفسك.
لكن لسوء الحظ، ليس هذا هو الحال دائمًا... لأنه كلما زادت الوديعة بمرور الوقت، زادت مخاطر الاستثمار في السند. ولكن إذا أخذنا إيداعًا أطول، فستكون مدته أطول.
مدةهي مدة الدفعات، والتي تؤثر على كيفية تصرف السند. في الواقع، هذا مفهوم مهم جدًا، وبالتالي من المفيد مقارنة السند والوديعة بمدة متساوية.
وإلا ستكون هذه مقارنة غير كافية :) في هذه الحالة، ومع معرفة هذه الميزة للوديعة، لا يمكن القول أن الوديعة هي استثمار أقل خطورة.
علاوة على ذلك، أريد أن ألفت انتباهكم إلى حقيقة أنه في حالة حدوث تقصير في منطقة OFZ، فإن احتمالية دفع الأموال على الوديعة أقل بعدة مرات من منطقة OFZ.
يحدث هذا بسبب حقيقة أن النظام المصرفيكما أنها تستحق العناء في مناطق OFZ وهي مليئة بالسندات الحكومية، حتى لو لم أرغب في ذلك :)
إيداع ضد OFZ. ما الأفضل؟
عند اللجوء إلى أداة مثل OFZ، فإنك تحتاج إلى حساب العائد حتى تاريخ الاستحقاق. هذا شيء معقد إلى حد ما، ولكن النقطة المهمة هي أن الكوبونات المستلمة، والتي هي في الأساس فائدة (كما هو الحال في الإيداع)، فإنك دائمًا تعيد الاستثمار في نفس السند.
وهذا يحقق التأثير الفائدة المركبة. يمكن فعل الشيء نفسه بالإيداع - بعد تلقي الفائدة، لا تسحب الأموال، بل استثمرها مرة أخرى وانتظر مستوى جديدًا.
يعرض الرسم البياني استثمارًا، مع حسابات تعتمد على الأسعار التاريخية - البيانات دخل القسيمةو أسعار الودائعوالتي قدمها البنك المركزي في الفترة 2015 - 2018.
إذا أخذنا سند قرض فيدرالي استحقاقه في يناير 2018، فسنرى أن السند حقق عائدًا أعلى من الوديعة خلال نفس الفترة الزمنية.
ومع ذلك، يجب أن نتذكر أن السندات تخضع للضريبة. إذا اشتريت نص السند بمبلغ أكبر مما تم بيعه بالقيمة الاسمية، فستكون هناك دلتا ضريبية سيتعين عليك دفعها. مرة أخرى، فقط إذا قمت ببيع الصحيفة قبل الموعد المحدد.
في هذه الحالة بالذات، نرى دلتا تبلغ حوالي 0.5٪. اسأل لماذا؟ نعم، لأنه في عام 2015 كان بإمكانك شراء مناطق OFZ بعائد جيد جدًا. في عام 2014، انخفضت قيمة الروبل، لذلك كان هناك بعض الذعر في السوق وانخفضت أسعار سندات القروض الفيدرالية بشكل حاد.
كانت تلك اللحظة مربحة للغاية من وجهة نظر الاستثمار في الأوراق المالية. ولذلك، تمكن العديد من المستثمرين من تسجيل عوائد جيدة.
من أجل الوضوح، سأقدم مرة أخرى نفس الجدول الذي قارنا فيه الكائنات الاستثمارية:
واحدة من أكثر نقاط مهمةالاستثمار في OFZ - إعادة استثمار دخل القسيمة مرة أخرى في نفس السند. في هذه الحالة، لديك فرصة بنسبة 99.9% للحصول على الربحية التي تتوقعها بالضبط.
هذه هي الميزة الرئيسية للاستثمار في السندات. ويسمى هذا التأثير الرائع، الذي يشتري معظم المستثمرين المحترفين السندات من أجله، بالتحصين.
الاستثمار في عملك
الاستثمار في عملك أمر رائع، لكن للأسف الإحصائيات التي نشرت قبل عام 2016 كانت محزنة للغاية (بالمناسبة، الآن توقفوا عن نشر الإحصائيات تمامًا).
فيما يلي رسم بياني يتضح من خلاله أن نسبة الشركات المسجلة والمصفاة هي ببساطة فظيعة. اتضح أنه من بين 100 شركة، يتم إغلاق 80 منها في السنة الأولى من التشغيل، و95 في السنة الثانية.
لماذا نحتاج أصلاً إلى هذه البيانات؟ ولكن فقط من أجل حساب العائد المتوقع على الاستثمار في الأعمال التجارية الصغيرة. للقيام بذلك، دعونا ننظر إلى مثال...
لنفترض أنك قررت فتح مشروع تجاري باستثمار أولي قدره 1000000 روبل. من حيث المبدأ، هذا هو المبلغ الطبيعي لفتح مشروع تجاري في بلدة صغيرة.
بالإضافة إلى ذلك، تتوقع استرداد استثمارك خلال سنة ونصف، أي. العائد المستهدف هو 67%.
بناء على الإحصائيات المذكورة أعلاه، أنت تدرك أن العمل قد يفشل في السنة الأولى في 80 حالة من أصل مائة، وفي السنة الثانية في 95 حالة من أصل مائة. ولا تنس أيضًا نسبة السحب التي يمكن أن تتراوح من 0% إلى 100%.
الآن وبناء على هذه البيانات سوف نقوم بحساب التوقع الرياضي (احتمال الحصول على العائد المتوقع) لمدة سنة وسنتين.
لمدة سنة واحدة:
20/10067% — 80/100100%= — 67%
20/10067% — 80/10050% = — 26%
20/10067% — 80/1000% = 13%
لمدة 2 سنة:
20/10067% — 95/100100%= — 91%
20/10067% — 95/10050%= — 72%
20/10067% — 95/1000%= 3%
إذن ما مدى مزية الوضع؟ والحقيقة هي أن توقع الوديعة لمدة عامين هو 16%، في حين أن عملك الخاص يظهر 3% فقط. لذلك فإن فتح مشروع تجاري في روسيا هو نفس لعب الروليت :)
هناك رأي مفاده أن الدخول في مشروع تجاري يكلف روبلًا، والخروج يكلف ثلاثة. لذا احكم بنفسك..
ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى إيجابيات وسلبيات الاستثمار في عملك الخاص.
- توظيف
- إمكانية النمو المتسارع
- إمكانية الحصول على تدفق نقدي مستمر
- سيولة منخفضة
- مخاطر عالية جدًا
- التوظف الكامل
الآن دعونا نلقي نظرة على الموقف عندما تستثمر الأموال ليس في عملك الخاص، ولكن في الأوراق المالية. تعتبر الاستثمارات في الأوراق المالية هي الأكثر إثارة للاهتمام لأنها يمكن أن تحقق عوائد عالية (بالمناسبة، أخذت البيانات الخاصة بالحسابات من مؤشر بورصة موسكو).
تشمل مزايا الاستثمار في الأوراق المالية السيولة العالية، بالإضافة إلى اختيار الاستراتيجيات المختلفة (تقليل المخاطر). والجانب السلبي هو اعتماد المستثمر عليها مصادر خارجيةدخل.
الآن دعونا نحلل العقارات🙂 على سبيل المثال، لنأخذ نفس الشروط الأولية:
لقد تحدثت بالفعل عن السبب الذي يجعلني أعتقد أن العقارات ليست الاستثمار الأفضل... الأمر كله يعود إلى كثافة رأس المال. إذا قمنا بتكوين محفظة من الأوراق المالية (تخصيص الأصول)، فسوف نحصل على نفس العائد، ولكن مع تقييم أبسط.
خاتمة
وبذلك نكون قد اقتربنا من الإجابة على سؤال: “لماذا أحب الاستثمار في الأوراق المالية؟”
خيار الاستثمار العقاري لا يناسبني بسبب كثافة رأس المال العالية؛ الأعمال التجارية الخاصة بها مخاطر كثيرة؛ تمنحني الوديعة المصرفية عوائد أقل مع مخاطر أكبر - لماذا تستثمر الأموال في أحد البنوك إذا كان بإمكانك استخدام محفظة متحفظة من مناطق OFZ؟
ولكن مع ذلك، كيف يمكن للفرد إنشاء محفظة استثمارية من الصفر؟
أولاً مستثمر في مجال القطاع الخاصيجب أن تعرف كيفية:
- اختيار الأسهم على أساس نظرية المحفظة
- تعظيم الربحية وتقليل المخاطر
- تتبع المصدرين من خلال التصنيف الائتماني
- اختر حسب المدة
- تحصين المحفظة
- تقييم السوق بشكل أساسي وفني
- استخدام الخوارزميات (الروبوتات) واستراتيجيات المضاربة
هل أنت مهتم بمعرفة هذا الأمر؟ ثم اترك تعليقك، وفي المستقبل القريب سأسعدك بالتأكيد بمقالات حول هذه المواضيع والعديد من المواضيع الأخرى :)
وهذا كل ما لدي لهذا اليوم. أنا لا أقول وداعا، نراكم قريبا 😉
اليوم، بالنسبة للمستثمر المحتمل، هناك عدد كاف من الأدوات والمؤسسات الاستثمارية التي يمكنك من خلالها إدارة رأس المال الخاص بك بمهارة والحفاظ عليه وزيادته. يمكن لكل مستثمر محتمل اختيار كائن استثماري مناسب له - بدءًا من الوسطاء والمتداولين العاديين، وانتهاءً بالشركات الناشئة عبر الإنترنت. ومع ذلك، فإن الكائن الاستثماري الأكثر شيوعًا وشعبية في العالم هو، بالطبع، الأوراق المالية، والتي سيتم مناقشتها أدناه.
مفهوم وتصنيف الأوراق المالية
وفقا للتشريعات المحلية، يُفهم الضمان على أنه وثيقة ماليةمؤكدة أن صاحبها لديه حقوق ملكية وحقيقة مباشرة للقرض مما يتيح الفرصة للحصول على دخل معين.
كل من هذه الأوراق المالية لديها الاسمية و القيمة السوقية. تتم المعاملات باستخدام هذه المستندات في سوق الأوراق المالية، ولا يمكن قبول المشاركة فيها إلا الكيانات القانونيةوفقط بعد الحصول على الترخيص المناسب.
هناك العديد من التصنيفات للأوراق المالية التي تأخذ في الاعتبار معايير معينة. ومع ذلك، فإن المستثمرين في سوق الأوراق المالية يولون أهمية أكبر لانفصالهم، وفقا لما ذكره فرص الاستثمار. وبناءً على وجهة النظر هذه، يمكننا التمييز بين ثلاثة أنواع من الأوراق المالية:
- ذات دخل ثابت
- مخزون؛
- الأوراق المالية المشتقة.
الأوراق المالية ذات الدخل الثابت لها خصائص معينة. لديهم بالضرورة تاريخ الاستحقاق، أي. الفترة التي يمكن لصاحب الضمان أن يطلب سداد القرض والفائدة عليه. بالإضافة إلى ذلك، فإن نظام السداد للقيمة الاسمية والفائدة عليه يتم تحديده دائمًا إما من خلال الضمان نفسه أو يحدده المستثمر والمقترض مقدمًا. وتشمل هذه الأنواع من الأوراق المالية ما يلي:
- شهادة مصرفية
- كمبيالة؛
- رابطة؛
- إيصال الإيداع؛
- السندات والشهادات الحكومية.
الأسهم هي المستندات التي يصدرها كل منهما شركة مساهمة. يشهد هذا الضمان على حقوق حامله في الحصول على أرباح المنظمة بما يتناسب مع عدد الأسهم، ويشهد أيضًا على ملكية جزء من ممتلكات الشركة، بما يتناسب أيضًا مع الأسهم المتاحة. بالإضافة إلى ذلك، يمنحون الحق في المشاركة في إدارة المؤسسة وتوزيع دخلها. تتمثل الاختلافات الرئيسية بين الأسهم وأنواع الأوراق المالية المذكورة أعلاه والتي لها دخل ثابت في أن الدخل على الأسهم يعتمد بشكل مباشر على نشاط الشركة. صافي الربحوكذلك من قرارات المساهمين. وبالتالي قد تزيد أو تنقص أو لا تدفع على الإطلاق. وبالإضافة إلى ذلك، فإن الأسهم ليس لها تاريخ استحقاق وهي دائمة.
أما بالنسبة للأوراق المالية المشتقة، فإن قيمتها والدخل الناتج عنها يعتمد بشكل مباشر على قيمة الأوراق المالية الأخرى. وتشمل هذه العقود الآجلة والخيارات. وهي عقود مشتقات تسمح بإجراء معاملة على الأوراق المالية المذكورة أعلاه خلال فترة معينة أو تحديد شروط وسعر المعاملات التي سيتم إجراؤها في المستقبل. يتم بيعها في سوق المشتقات، ولهذا السبب فإن العقود الآجلة والخيارات ليست مناسبة للاستثمار في سوق الأوراق المالية.
تقييم صفات الاستثمار
كل مستثمر محتمل يرغب في الاستثمار في الأوراق المالية يفعل ذلك لغرض واحد فقط - وهو توليد الدخل. كما هو الحال مع أي أدوات مالية أخرى، يرتبط الاستثمار في الأوراق المالية ببعض المخاطر التي تؤثر بشكل مباشر الدخل المحتملمن استثماراتهم. هنا، كما هو الحال في جميع المؤسسات الاستثمارية، هناك بديهية واحدة - كلما ارتفعت المخاطر، ارتفع الدخل.وبناء على ذلك، كلما انخفضت المخاطر، انخفض الدخل من الأوراق المالية.
وبالتالي، عند تقييم الصفات الاستثمارية للأوراق المالية، يقوم المستثمر المحتمل بحساب المخاطر والدخل المحتمل وبعد ذلك فقط يتخذ قرارًا بالاستثمار. لتقييم جودة الاستثمار، يتم تطبيق المعايير التالية:
- السيولة؛
- الربحية.
تُفهم المخاطر على أنها احتمال خسارة رأس المال المستثمر في الأوراق المالية ككائن استثماري. في الفهم العام، المخاطر هي احتمال معين لانحراف الأحداث الحقيقية عن النتيجة المتوقعة. يمكن أن تكون المخاطر، اعتمادًا على نوع الأوراق المالية والمعاملات معها، ذات طبيعة مختلفة - اقتصادية وقانونية وسياسية وما إلى ذلك. تعتمد ربحية ورقة مالية معينة بشكل مباشر على المخاطر. يُفهم على أنه قدرة ورقة معينة على تحقيق منافع اقتصادية، أي. مكاسب رأس المال. عند اختيار كائن استثماري، يجب على المستثمر تحديد التوازن بين الربح والمخاطر المرتبطة به.
أما السيولة فتعني القدرة على بيع ورقة مالية معينة بسرعة والحصول على مبلغ معين من الأموال مقابلها، دون خسائر كبيرة لحامل هذه الورقة المالية في غياب تقلبات السوق.
عند تحديد الخصائص الاستثمارية للأوراق المالية، يقوم المستثمرون المحترفون بإجراء بحث جاد يتطلب معرفة متعمقة ويسمى بالتحليل الأساسي والفني. من خلال إجراء التحليل الفني، تتم مقارنة الرسوم البيانية المختلفة ومعدلات حركة الأوراق المالية لغرض واحد فقط - لتحديد ديناميكيات السوق للنمو أو الانخفاض في أسعار ورقة مالية معينة.
أما التحليل الأساسي فهو أكثر أهمية، فهو يتعلق بالأنشطة المباشرة للمؤسسة التي يخطط المستثمر للاستثمار في أوراقها المالية. هذا التحليل يجعل من الممكن تقييم الأنشطة الحالة الماليةالمؤسسة ومكانتها في صناعة معينة وحجم شريحة السوق التي يشغلها المصدر. إنه يجعل من الممكن التنبؤ بدقة بسلوك ومشاعر المساهمين الحاليين والمحتملين في المؤسسة.
مميزات الاستثمار في الأوراق المالية
كما ذكرنا أعلاه، عند الاستثمار في الأوراق المالية، يجب على المستثمر أن يسترشد بقواعد واستراتيجية معينة، بناءً على الربح المرغوب والمخاطر المرتبطة بالربح المقبولة لديه. ويجب عليه أن يفهم أن مخاطر خسارة الاستثمار لا تعتمد فقط على أنواع الأوراق المالية وحالة السوق ومشاعر المساهمين والمستثمرين، بل تعتمد أيضًا بشكل مباشر على المصدر نفسه.
على سبيل المثال، تعتبر الأوراق المالية للمؤسسات المملوكة للدولة بشكل عام أدوات مالية أقل خطورة بكثير من الأوراق المالية للمؤسسات التجارية. وفي الوقت نفسه، فإن الشركات التقدمية لديها مخاطر أقل من الأسهم ذات مستوى التقدم والدخل البطيء. وفي هذا الصدد، نرى أنه من الضروري تسليط الضوء على عدد من الخصائص التي يجب على المستثمرين المحتملين الانتباه إليها عند الاستثمار في الأوراق المالية الاستثمارية.
وبالتالي، عند تحديد جاذبية الأوراق المالية لمصدر معين، يجب على المستثمر المحتمل أن يأخذ في الاعتبار:
- حجم وإمكانية نمو الإيرادات والأرباح والسيولة لأصول المصدر.
- حجم الأرباح المدفوعة.
- ديناميات النمو أو الانخفاض في أسعار الأوراق المالية في السوق.
- حصة واستدامة المؤسسة في قطاع السوق الخاص بها.
- تنويع قطاعات نشاط المصدر.
- تنفيذ الجهة المصدرة لنموذج أعمالها.
- البيانات المالية للمصدر.
كما أصبح واضحا، فإن الاستثمار في الأوراق المالية، أو بشكل أكثر دقة، الحصول على دخل منها، يتطلب من المستثمر المحتمل أن يكون لديه خبرة ومعرفة عملية. لتنفيذ الاستراتيجيات والمبادئ المذكورة أعلاه، والتي بدونها لا يمكن توليد الدخل إلا من خلال المضاربة، لا يكفي أن يكون لديك فقط الرغبة في أن تكون مستثمرًا ناجحًا.
بالإضافة إلى ذلك، تجدر الإشارة إلى أن الأوراق المالية طويلة الأجل أداة الاستثماروالتي لن تحقق ربحًا فوريًا. ومن خلال تقييم كل هذه العوامل، يمكنك اتخاذ القرار الصحيح لنفسك. بعد كل شيء، إذا لم تكن لديك المعرفة والخبرة المطلوبة، ولكنك تريد أن تكون مستثمرًا في الأوراق المالية، فهناك الكثير من الصناديق التي يتمتع مديروها المحترفون بفهم أفضل لاتجاهات واستراتيجيات سوق الأوراق المالية.
الدخل المنتظم المستقر هو ما نسعى لتحقيقه. الثقة في المستقبل ومصدر الدخل السلبي المستمر هو حلم الإنسان. يمكن تحويله إلى حقيقة إذا قمت بصياغة رغبتك بوضوح وجمعت مبلغًا أوليًا من المال. كيف تصبح مستثمرا، كيف تفهم هذا النوع من الاستثمار، مثل الأوراق المالية، ستتعلم من هذا المقال.
فقط عن الأوراق المالية
المال هو سلعة عالية السيولة وفريدة من نوعها يتم من خلالها قياس تكلفة الخدمات والسلع الأخرى. الأوراق المالية لا تملك هذه الوظيفة. يعطون حقوق الملكيةإلى الحامل. يخرج:
- الرهون العقارية.
- اوراق المبادلة؛
- بوليصة الشحن؛
- الشهادات المصرفية؛
- الأوراق المالية الحكومية (قسائم، شهادات)؛
- إيصالات الإيداع (تأكيد ملكية أسهم الشركات الأجنبية)؛
- العقود الآجلة.
- والبعض الآخر معترف به بموجب القانون.
لمعرفة ما يجب فعله بها وما هي فوائد الأوراق المالية، عليك أن تدرس القليل عن الغرض منها. كل نوع له قيمة بطريقته الخاصة، ولكنه يحمل درجات مختلفة من الدخل أو حقوق الملكية للمستثمر.
يعتبر الاستثمار في الأوراق المالية الحكومية هو الأكثر موثوقية. ولكن، كما هو مبين الممارسة الروسيةفي التسعينيات، فقط أولئك الذين يعرفون ماذا يفعلون بها يمكنهم استخدام القسائم.
من أين نبدأ؟
مهم!قبل اختيار محفظة استثمارية للأوراق المالية، تأكد من دراسة نموذج عملها. يمكنك حتى قراءتها في كتاب الاقتصاد المدرسي. أموالك يستحق كل هذا العناء.
الاستثمار ينطوي دائمًا على مخاطر متزايدة. أولئك الذين لديهم أقل خطر لخسارة جزء من أموالهم هم أولئك الذين يذهبون إلى العمل كل يوم ويحصلون على راتب مقابل ذلك. جميع الأشخاص الآخرين - رجال الأعمال، والمضاربين، والمساهمين، وما إلى ذلك - مستعدون دائمًا للانكماش.
تعتمد فعالية استثمارك على اختيارك. يجب أن يعتمد الاختيار على المعرفة والتحليل والتنبؤ والاستنتاجات. بادئ ذي بدء، استثمر في تعليمك - سيحقق لك نتائج جديرة بالاهتمام.
أنت مستعد للاستثمار إذا:
- لديك أموال "إضافية". لا تستثمر هذا الأخير أبدًا؛
- لديك معلومات وتفهم جوهر آلية تشغيل الأمن، والشركة نفسها، والدولة، وتحليل الوضع والتطور المتوقع للسنوات الخمس المقبلة (الحد الأدنى)؛
- لديك مستشار محترف؛
- أنت على استعداد لتحمل المخاطر. خسارة المال مرة أو مرتين في هذا المجال هو أمر طبيعي. لذا التزم بقاعدة الثلث. استثمر ثلث أموالك. توزيعها بين عدة مشاريع استثمارية (إنشاء محفظة استثمارية)؛
- تحديد أهدافك الاستثمارية - لماذا تحتاج إليها؛
- تعتبر الاستثمارات في الأوراق المالية استثمارًا طويل الأجل، لذلك تحتاج في نفس الوقت إلى الاستثمار في مؤسسة قصيرة الأجل.
ستكون الأوراق المالية، باعتبارها هدفًا لاستثمار رأس المال، هي الأكثر موثوقية بالنسبة لك وستتطلب الحد الأدنى من المعرفة. عادة، تساعد شركات الوساطة الخاصة المستثمرين. لكن عليك أنت بنفسك أن تراقب التطورات.
الأوراق المالية الرئيسية التي تدر الدخل هي الأسهم والسندات. ولكن من كل ورقة سيكون لديك حوالي 10% من المبلغ الذي تستثمره. الدخل مستقر.
معلومات مفيدة!من المربح الاستثمار في كل من الأسهم والسندات. من الأسهم سيكون لديك أعلى دخل ثابتلكن مخاطر خسارة كل شيء أكبر. توفر السندات دخلاً على مدى فترة زمنية محددة في العقد، ولكن يتم تقليل المخاطر إلى الحد الأدنى.
ما تختاره بالضبط وأين تستثمره متروك لك. تحتاج إلى التركيز على احتياجاتك وخططك. إذا كنت ترغب في الاستثمار في السندات، فهناك بعض الأشياء التي يجب أن تعرفها.
السندات الحكومية:
- أنها موثوقة، ولكن الدخل ليس كبيرا جدا.
- بيعها قبل نهاية العقد ليس مربحا. تنخفض تكلفة السندات الحكومية قبل نهاية العقد بنسبة 10-20٪. في بعض الأحيان بنسبة 30 - 40٪. ولكن إذا انتظرت بضع سنوات حتى تكتمل العملية، فسوف تحصل على أموالك بالإضافة إلى فائدة كبيرة.
- ضمانات الموثوقية عالية.
- المخاطر ضئيلة.
سندات الشركات:
- تصدر عن الشركات (المؤسسات) ويمكن أن تكون مضمونة بالعقارات أو غير مضمونة.
- يضمن Secured عودة رأس المال الخاص بك على شكل عقارات في حالة إفلاس الشركة.
- غير المضمونين، في حالة الإفلاس، لا يتم تعويضهم بأي شكل من الأشكال. لذلك، لا تخاطر - استثمر فقط في سندات الشركات والمؤسسات الكبيرة والمستقرة والمذيبة والواعدة بنسبة 100٪.
- الدخل مرتفع.
- المخاطر أعلى.
- تعتمد الموثوقية على نجاح الشركة.
من الأفضل الاستثمار في السندات إذا لم تكن في عجلة من أمرك. وهذا أكثر ربحية من الإيداع في البنك. أسعار الفائدة المصرفية بالكاد تغطي التضخم. والاستثمار في السندات يزيد من مدخراتك بنسبة 30 - 40%.
مخزون
تقوم الشركات بإصدار وبيع أسهمها وبالتالي جذب رؤوس الأموال من مستثمرين جدد لتطوير أعمالهم. عادةً، يحق للمساهمين الحصول على حصة معينة في الشركة والحصول على فوائدهم (أرباح الأسهم) من هذه الحصة. على سبيل المثال:
أصدرت الشركة 1000 سهم بقيمة 100 ألف روبل. كل. لقد اكتشفت أن آفاق الشركة مشرقة جدًا واشتريت 5 أسهم مقابل 500 ألف روبل. الآن، من أرباح الشركة، لك الحق في الحصول على أرباح تتناسب مع عدد وقيمة أسهمك. بالإضافة إلى ذلك، إذا تمت تصفية الشركة، فسوف تصبح مالكًا لعقار يساوي قيمة أسهمك. أثناء إدارة الشركة، قد يكون لديك حقوق التصويت، ولكنك تحصل على أرباح أقل، أو لا تمتلكها، ولكن تحصل على مبلغ أكبر.
- عادة ما تكون المشاركة في الإدارة محدودة؛
- يتم توزيع الأرباح من مصادر مختلفة.
هناك أسهم مسجلة، يتم تسجيل أصحابها في سجل المالكين، وأسهم لحاملها - يمكن لأي شخص شراء مثل هذه الورقة المالية أو بيعها.
يمكنك شراء السندات الحكومية بربع أموالك. ربع آخر للاستثمار في الأسهم شركة كبيرةوالحصول على أرباح. استثمار ثلث رأس المال في سندات الشركات. يجب عدم المساس بالجزء الرابع - وهذا ضمان أنه في حالة القوة القاهرة والخسائر الكبيرة، ستتمكن من زيادة مدخراتك. من الناحية المثالية، يجب عليك تقسيم الأموال إلى 5 أجزاء أو أكثر، وينبغي الاحتفاظ بجزءين منها في الاحتياطي. على سبيل المثال، قم بشراء سبائك الذهب أو العقارات التي ستدر لك دخلاً من الإيجار.
إذا أصبحت مستثمراً في عدة مجالات أو شركات، سيكون لديك “محفظة استثمارية”. ينصح الخبراء بشدة باستثمار رأس المال في عدة مجالات مختلفة لتقليل مخاطر الخسارة.
الآن هو القرن تقنيات المعلوماتتم تبسيط الكثير من الأشياء. بما في ذلك تداول الأسهم. إذا كنت مساهمًا جادًا، فلن يُسمح لك بالتداول إلا بعد إكمال الإدراج - بما في ذلك أسهمك في قائمة البورصة. على سبيل المثال، بورصة MICEX، وبورصة سانت بطرسبرغ للأوراق المالية (PJSC St. Petro Exchange Exchange)، وأسواق الأوراق المالية الروسية والأجنبية والدولية الأخرى. دخول مثل هذه الأسواق له قواعده الخاصة. بشكل مستقل دون معرفة، تراخيص، مبلغ معين من المال، الأصول، الوصول إلى التداول سوق الاسهممغلق.
معظم الأفراد الذين يتداولون عبر الإنترنت لا يعيرون الاهتمام الكافي لآلية عمل البورصات. تقوم بتحويل الأموال إلى شركة عبر الإنترنت (على سبيل المثال، Omega+ LLC)، والتي تضمن لك الوصول إلى المزاد. ولكن، في الواقع، يتم جلب أموالك، إلى جانب رؤوس أموال الأفراد الآخرين، إلى السوق عن طريق وسيط Omega+. اتضح أنك شخصياً لا تدخل المنصة بمبلغ 100 ألف دولار.
مهم!أنت بحاجة إلى البحث عن وسيط موثوق به لديه بالفعل استراتيجية التعليم والدخول والخروج المناسبة منصة التداولوالاستعداد نفسيا للمخاطر. إذا كنت تتداول كل يوم، فلن يكون ذلك استثمارًا، بل مضاربة. لذلك سوف تحصل على 10% من 1/3 أو 2/3 من المبلغ المستثمر كل شهر. لكن مخاطر خسارة كل شيء تصل إلى 70%.
كيفية الحد من مخاطر الخسائر؟
استئجار متخصص. تعليمه وخبرته يجب أن تكون نسبة المعاملات الناجحة مناسبة. لا تنس العامل البشري - فعام من العمل الناجح يمكن أن يؤدي إلى التعب وانخفاض الانتباه. انظر إلى عمل المتخصص على مدار عدة سنوات. إذا كان للشركة التي اشتريت أسهمها أو سنداتها حق الوصول إليها تداول الاسهم، ثم يمكنك كتابة توكيل والدخول إلى السوق من خلال منصته.
مخاطر الاستثمار في الأوراق المالية
هناك نوعان من المخاطر في العالم:
- منهجي.
- قابلة للتنويع.
النوع الأول يشمل:
- التغييرات في التشريعات؛
- تضخم اقتصادي؛
- الوضع السياسي؛
- القفزات في أسعار الفائدة في السوق؛
- تقلبات أسعار العملات.
وترجع هذه المخاطر إلى أسباب ذات نطاق عالمي ووطني.
والثاني يشمل المخاطر المرتبطة بأمان معين:
- لقد اخترت الأمان الخاطئ؛
- لقد قمت بالشراء في الوقت الخطأ؛
- الورقة المالية ليست سائلة في السوق (لا يمكنك بيعها بسعر معقول أو مناسب)؛
- تخضع سندات الدين لمخاطر الائتمان؛
- تحدث مخاطر الاستدعاء عندما يستدعيها مصدر السند؛
- المخاطر المرتبطة بالمؤسسة (الإفلاس، انخفاض أسعار أسهم الشركة، تدهور الأعمال، التصنيف، وما إلى ذلك)؛
- تتضمن المخاطر التشغيلية فشلًا في الأنظمة أو أجهزة الكمبيوتر أو مشكلات فنية أخرى.
انتباه!يجب أن يكون المستثمر مستعدًا للخسائر. الأعصاب الهادئة والموقف الفلسفي والمعرفة والسيطرة على السوق هي الضمانة التي ستخرج من الموقف بأقل الخسائر.
مميزات الاستثمار في الأوراق المالية
جميع المناطق التي تظهر فيها الاستثمارات الاستثمارية، لها إيجابياتها وسلبياتها. مهمتك هي أن تحدد من بين جميع الخصائص الحد الأقصى للربح والحد الأدنى غير المربح في حالتك. يجب أن يحقق أي استثمار عائدًا في شكل زيادة في الأموال والممتلكات. بالإضافة إلى ذلك، تعمل الاستثمارات على تطوير اقتصاد الدولة والشركة والصناعات.
مميزات الاستثمار في الأوراق المالية:
- الحد الأدنى من المعرفة المطلوبة؛
- استقرار؛
- دفعات منتظمة مضمونة؛
- نسبة عالية من الربحية مع الحد الأدنى من استثمار الجهد؛
- آفاق نمو الأرباح مع التطور الإيجابي للشركة؛
- ضمانات عائد رأس المال على الأسهم المضمونة؛
- احتمالية منخفضة للمخاطر.
عيوب:
- مخاطرة عالية؛
- الاستثمار على المدى الطويل؛
- انخفاض السيولة خلال فترة قصيرة من الزمن؛
- يمكن أن تكون التقلبات العالية (تقلبات الأسعار) ميزة وعيوبًا في نفس الوقت.
انتباه!العيب الأكبر هو نقص المعلومات. من يملك المعلومات يملك العالم!
يمكن استخدام مزايا الاستثمار في الأوراق المالية، وكذلك عيوبه، لصالحك. للقيام بذلك، تحتاج إلى إتقان التحليل الأساسي والفني للسوق. مواكبة التغيرات السياسية و الوضع الاقتصاديفى العالم.
بالإضافة إلى مقالتنا نقترح عليك مشاهدة الفيديو:
