Korxonaning moliyaviy modelini qurish. Excelda moliyaviy model: bosqichma-bosqich algoritm va qurilish misoli. Nima uchun sizga kompaniyaning moliyaviy modeli kerak?

Aslida, moliyaviy modellashtirishda hech qanday murakkab narsa yo'q. Biznesni rivojlantirishning har qanday bosqichida ushbu "mashq" ni bajarish foydali bo'ladi. Keling, moliyaviy model nima ekanligini, u nima uchun kerakligini va uni tuzishda qanday tamoyillarni yodda tutish kerakligini aniqlaylik.

Bu nima?

Moliyaviy model - bu sizning biznesingizni tavsiflovchi o'zaro bog'liq ko'rsatkichlar to'plami (tizimi). Loyihaning moliyaviy modelini har qanday moliyaviy hisob-kitoblar, "xarajatlarni baholash", daromad yoki foydani prognozlash va boshqalar deb atash mumkin. Boshqacha qilib aytadigan bo'lsak, biznesingiz formati to'g'risida qaror qabul qilganingizdan so'ng, sizda darhol kalkulyatorni olish istagi paydo bo'ladi (va agar jiddiy bo'lsangiz, Excelni oching) va loyihangiz qanday rivojlanishini raqamlar bilan aniqlash. Shunday qilib, moliyaviy model sizning biznes modelingizni miqdoriy raqamlarda (pul, foizlar, dona va boshqalar) aks ettiradi.

Nima uchun kerak?

Prognozlash moliyaviy ko'rsatkichlar(daromad, foyda, pul oqimi, aktivlar qiymati va boshqalar);
Loyihani baholash (masalan, DCF modeli bo'yicha);
Kompaniyaning samaradorligi va moliyaviy barqarorligini tahlil qilish (masalan, siz foizlarni qoplash koeffitsientini hisoblashingiz va loyihani ishlab chiqishning asosiy stsenariysi bo'yicha sizga qanday kredit shartlari kerakligini taxmin qilishingiz mumkin);
Loyihani ishlab chiqishning turli stsenariylarini ko'rib chiqish qobiliyati (masalan, konvertatsiya yoki ishlamay qolish tezligini o'zgartirish) i Mijozlarning ishlamay qolish darajasi. va bu yillik foydaga qanday ta'sir qilganini ko'ring);
Va biznes tasavvuringizni tuzing.

Men bilgan barcha investorlarga moliyaviy modelni darhol yuborishim kerakmi?

Kerak emas. Moliyaviy model, birinchi navbatda, siz uchun yaxshi. Ehtimol, investor unga sizni jozibador deb topsagina - biznes, bozor va jamoangiz nuqtai nazaridan qarashi mumkin.

Standart moliyaviy model qanday bo'lishi kerak?

Ko'pgina Internet-loyihalar uchun rivojlanishning juda erta bosqichida operatsion faoliyat va pul oqimini modellashtirish kifoya (yoki foyda va zarar hisoboti, siz xohlaganingizcha). Modellashtirish ko'pincha Excelda amalga oshiriladi, albatta. Agar sizning biznesingiz katta pul bo'shliqlari yoki investitsiyalarni o'z ichiga olsa pul, keyin ba'zi bilimlar talab qilinadi.

Moliyaviy modelning kengaytirilgan versiyasi quyidagi bloklardan iborat: operatsion model, foyda va zarar to'g'risidagi hisobot, balans, pul oqimi to'g'risidagi hisobot. Pul, shuningdek, boshqa individual hisob-kitoblar (moliyalashtirishni oshirish, kompaniyani baholash, qarz majburiyatlari va asosiy vositalarning narxini hisoblash va boshqalar).

Operatsion modeli- bu sizning biznes modelingizni to'g'ridan-to'g'ri aks ettirish (baholash). Misol uchun, siz har oyda siz turli kanallar orqali 100 ta mijozlarni 10% to'lovchi mijozlarga, mos ravishda to'lovchi mijozlarga - 10 va o'rtacha chekga aylantirish bilan jalb qilasiz deb o'ylaysiz ... Va hokazo, har oy - a bilan. ma'lum o'sish sur'ati. Operatsion model sizning modelingizning asosiy qismidir, deyarli barcha moliyaviy ko'rsatkichlar undan quriladi.

Pul oqimi to'g'risidagi hisobot- bu sizning biznesingizni boshlaganingizda sodir bo'ladigan haqiqiy pul oqimi yoki chiqishi. Ushbu bayonot "daromad hisoboti" dan farq qiladi, chunki u sizning bank hisobingizda aks ettirilmagan narsalarni ko'rsatmaydi. Masalan, amortizatsiya va Debitor qarzdorlik pul oqimi to'g'risidagi hisobotda ko'rinmaydi (hech bo'lmaganda ushbu hisobotni to'g'ridan-to'g'ri taqdim etish usulida).

Daromadlar va yo'qotishlar haqida hisobot- bu ma'lum bir davr (oy, chorak, yil) uchun faoliyatingizning moliyaviy natijalari. Shakl sizga tanish bo'lgan ko'rsatkichlarni o'z ichiga oladi: daromad, turli xarajatlar, yalpi foyda, foiz to'lovlari, soliqlar va sof daromad.

Balanslar varaqasi- bu ma'lum bir vaqtda (oy oxiri, chorak oxiri, yil oxiri) kompaniyangizning mulki, majburiyatlari va kapitalining qiymati to'g'risidagi ma'lumotlarning qisqacha mazmuni. Balans quyidagilardan iborat:

Aktivlar - siz sotib olgan narsalar;
Pasivov - nima bilan sotib oldingiz?

Internetda uchta hisobot shakli qanday ko'rinishi kerakligi haqida ko'plab misollar mavjud.

Qayerdan boshlash kerak?

O'zingizning biznes tasavvuringizni Excel elektron jadvallarida aniq tasvirlanishi uchun tuzilishi muhimdir.

Biznes modelingizni qog'ozda sxematik tarzda tasvirlang - qanday qilib pul ishlashni va nimaga sarflashni;
Barcha daromad manbalaringizni, sotib olish kanallarini, xarajatlarni va hokazolarni tuzing;
Daromadlar, xarajatlar va boshqa moliyaviy ko'rsatkichlarga olib keladigan ko'rsatkichlaringiz o'rtasida zanjir hosil qiling. Misol uchun, sizda 3 ta xarid qilish kanali (SEO, manual, SMM), ikkita xizmat turi mavjud - bu ikkita daromad manbasini (masalan, veb-saytni reklama qilish va uni ishlab chiqish) anglatadi va ikkita savdo turiga muvofiq siz har xil xarajatlarga ega. Tarixiy ma'lumotlaringizga asoslanib, siz barcha to'lovlarni ikki turdagi xizmatlarga taqsimlaysiz, o'rtacha chekga ko'paytirasiz va daromad olasiz.
Bu sizni daromad hisobotiga olib boradi. Keyin hamma narsa juda individualdir.

"Ushbu jadvallarni" qachon moliyaviy model deb atash mumkin?

Bu yerga umumiy qoidalar Moliyaviy modellashtirishni amalga oshirishda buni yodda tutish yaxshi bo'ladi:

Model tushunarli bo'lishi kerak. Bu sizning ichki va tashqi mutaxassislaringiz tomonidan osonlik bilan va keraksiz savollarsiz o'qilishi va tushunilishi kerak. Shuning uchun unga qisqacha ko'rsatmalar va qisqartmalar lug'atini yozish ortiqcha bo'lmaydi.
Model tuzilgan bo'lishi kerak, uni yaratishni boshlashdan oldin, siz modellashtirishni rejalashtirgan asosiy bloklarni aniqlang.
Moliyaviy modelni yozish uchun o'tirishdan oldin o'zingizdan so'rang: "Nega men buni qilyapman?" Maqsadingizni tushunish juda muhimdir. Modelingizning yakuniy ko'rinishi bunga bog'liq. (Maqsadlar qanday - "Bizga moliyaviy model nima uchun kerak?" Degan savolga javobni ko'ring.)
Har bir satr uchun o'lchov birliklarini yozing.
Old shartlarni ajratib ko'rsatish: har doim rangli yoki yaxshiroq, alohida varaqda. Old shartlar - bu siz quradigan ko'rsatkichlar - va faqat ular mashaqqatli mehnat bilan to'ldirilgan (!). Masalan, sotib olish yoki sotishning o'sish sur'atlariga aylantirish. Bu bitta parametrni o'zgartirish va moliyaviy natijalar qanday o'zgarishini ko'rish qulay bo'lishi uchun amalga oshiriladi.
Katta formulalarni bitta katakka yozmang. Hisob-kitoblar bilan alohida blokni yaratish yaxshiroqdir, bu erda hisob-kitoblarning barcha mantig'i aniq bo'ladi. Ideal: bitta hujayra - bitta iteratsiya.
Barcha binolarni asoslab bering va olingan natijalar uchun tushuntirishni toping, chunki o'quvchida doimo savollar bo'ladi.
Xulosa qiling, natijalarni tahlil qiling. Aks holda, nima uchun moliyaviy modelni yaratdingiz?

Moliyaviy model - bu bashorat qilingan va rejalashtirilgan xarajatlar to'g'risidagi ma'lumotlarga asoslangan kompaniyaning ma'lum moliyaviy ko'rsatkichlarini hisoblashni o'z ichiga olgan maxsus hujjat. Ushbu modelning asosiy vazifasi mavjud resurslardan foydalanish samaradorligini baholashdir.

Amaliyotga asoslanib, moliyaviy model sotishning tannarxini va tabiiy parametrlarini, shuningdek, sotib olish, mahsulot tannarxini, ishlab chiqarish hajmlarini, boshqa daromadlar va xarajatlarni, investitsiyalar, kompaniya majburiyatlari va pul oqimlarini hisobga olgan holda tashkilotning daromadlarini hisoblashni o'z ichiga oladi. Ushbu modelni qurishning yakuniy bosqichi byudjet daromadlari va xarajatlarini shakllantirishdir. Amalga oshirilgan ishlarning maqsadi ushbu hisob-kitoblarga jalb qilingan parametrlarning har qanday dinamikasi uchun korxonadagi o'zgarishlar qiymatlarini aniqlashdan iborat.

Moliyaviy model to'siq kapitalining ta'rifi kabi asosiy tamoyilga asoslanadi. Boshqacha qilib aytganda, investitsiyalarning minimal daromadlilik darajasini aniqlash korxonada bir guruh menejerlar tomonidan ta'minlanishi kerak. Aynan uning identifikatsiyasi natijaga qo'yiladigan talablarni aniq shakllantirishga yordam beradi.

Moliyaviy model yana bir tamoyilga asoslanadi - tahlilni likvidlik darajasiga qaratish iqtisodiy faoliyat kompaniyalar. Ushbu kontseptsiya ta'sischilar uchun biznesning qiymatiga e'tibor qaratish bilan bevosita bog'liq.

Korxonaning moliyaviy modeli kompaniyaning iqtisodiy faoliyatining haqiqiy moliyaviy tomonining soddalashtirilgan matematik ifodasi sifatida belgilanishi mumkin.

Modelning bu ta'rifi shuni anglatadiki, uning yordami bilan menejment ba'zilarning murakkab tabiatini aks ettirishga harakat qiladi moliyaviy ahvol yoki soddalashtirilgan matematik tenglamalar shaklidagi aniqlangan munosabatlar qatori.

Har qanday moliyaviy model iqtisodiy kategoriya, uning maqsadi bor, bu kompaniya rahbariga qaror qabul qilishda yordam berishdir. Bunday modellashtirishning maqsadini ishlab chiqarish hajmi va foydani baholash va tahlil qilish kabi oddiy namunalarni o'rganish orqali batafsilroq ko'rib chiqish mumkin.

Yuqorida ta'kidlab o'tilganidek, moliyaviy model boshqaruvni yanada oqilona qarorlar qabul qilish uchun asos sifatida foydalaniladigan zarur tahliliy ma'lumotlar bilan ta'minlaydi. Ushbu ma'lumotni ikkita sarlavha ostida tahlil qilish mumkin:

1. Maqsadga erishish. Moliyaviy modeldan foydalanib, menejer ba'zi ma'lumotlarni analitik tasvirga kiritadi va shu bilan natijalar kompaniyaning maqsadiga erishishga hissa qo'shadimi yoki yo'qmi degan javob oladi. Masalan, ishlab chiqarish korxonasi uchun - foydani maksimallashtirish.

2. Yetadi muhim element bir zumda qaror qabul qilishni osonlashtiradigan qaror qabul qilish jarayoni.

Shuni ta'kidlash kerakki, moliyaviy model faqat qarorlarning miqdoriy tomoni bilan chambarchas bog'liq. Qarorni to'g'ri qabul qilishda miqdoriy jihatlardan kam bo'lmagan sifat jihatlarini hisobga olish kerak.

Qanday qilib biznesingizni pul oqimi formatiga malakali ravishda aylantirish mumkin? Agar siz "kompaniyaning moliyaviy modeli" tushunchasini tushunmasangiz, bu muammoni hal qilib bo'lmaydi. Maxsus terminologiyaning to'planishi dastlab uning murakkabligi tufayli qo'rqinchli. Bu aslida unchalik qo'rqinchli emas. Asosiysi, muammoni chetlab o'tmaslik, chunki pul oqimlari o'z-o'zidan uyg'un raqamli qatorni hosil qilmaydi.

Ushbu maqolada siz quyidagilarni bilib olasiz:

Kompaniyaning moliyaviy modeli qanday.
Nima uchun sizga kompaniyaning moliyaviy modeli kerak?
Kompaniyaning moliyaviy modeli qanday ishlab chiqilgan.
Kompaniyaning moliyaviy modeli qanday bloklardan iborat?
Kompaniyaning moliyaviy modeli qanday darajalarda shakllantirilgan?
Kompaniyaning moliyaviy modelini qanday amalga oshirish kerak.
Kompaniyaning moliyaviy modelini qanday avtomatlashtirish kerak.
Excelda kompaniyaning moliyaviy modelini qanday qurish mumkin.

Kompaniyaning moliyaviy modeli nima

Keling, kompaniyaning moliyaviy modeli tushunchasini tushunishga harakat qilaylik. Hamma narsa juda oddiy: kompaniya rivojlanishining pul ifodasi va uning tavsifi moliyaviy model bo'ladi. To'g'ri tuzilgan model pul oqimlarini ham, tashkilotingizning barcha xususiyatlarini ham hisobga oladi.

Agar siz o'z biznesingizni moliyaviy modelga aylantirmoqchi bo'lsangiz, bilim bazangizda matematika bo'yicha asosiy kurs va Excel asoslari bo'lishi kifoya. Ammo bu model siz uchun ishlashi uchun biznesni ichidan ifodalash va tafsilotlarni tushunish muhimdir. Binobarin, moliyaviy modelni tuzishda kompaniya egasi faqat o'zining tadbirkorlik fazilatlarini axborot va matematik savodxonlik asoslari bilan uyg'unlashtirishi kerak bo'ladi.

Korxonaning moliyaviy modelini shakllantirish, qoida tariqasida, daromad va xarajatlarni (doimiy va o'zgaruvchan) rejalashtirishdan boshlanadi. Bu sizning modelingizning operatsion qismi bo'ladi.

Kompaniyaning to'liq moliyaviy modeli bir qator bloklar va qismlardan iborat. Operatsion, investitsion va moliyaviy pul oqimlari rejalashtirilgan pul oqimlari to'g'risidagi hisobotning blokidir. Model shuningdek, foyda va zarar hisobotini o'z ichiga oladi, balanslar varaqasi.

Nima uchun sizga kompaniyaning moliyaviy modeli kerak?

Yuqoridagilardan kelib chiqqan holda, kompaniyaning moliyaviy modeli deganda biz korxona faoliyatining haqiqiy moliyaviy tomonining soddalashtirilgan matematik ifodasini tushunamiz.

Tashkilotning moliyaviy modelini taqdim etish orqali siz moliyaviy munosabatlar majmuasini va ma'lum moliyaviy vaziyatni matematik ifoda shaklida (haqiqatga nisbatan soddalashtirilgan) tasvirlashga harakat qilyapsiz.

Moliyaviy modellashtirishning afzalliklari nimada?

Bu haqiqiy yordam asrab olish uchun boshqaruv qarori. Keling, moliyaviy modelni amalda qo'llash kompaniya ishining sifatini qanday oshirish mumkinligini batafsil ko'rib chiqaylik.

Sharoitlarda bozor iqtisodiyoti Korxonani boshqarish tizimida moliyaning roli ortib bormoqda. Kompaniya moliyaviy resurslar qanday shakllantirilishini, ulardan qanday foydalanish va taqsimlanishini mustaqil ravishda rejalashtiradi. Ushbu turdagi rejalashtirishning samaradorligi tashqi sharoitlar ta'siri ostida kompaniya faoliyatining stsenariysini belgilaydi. Moliyaviy rejalashtirish bugungi kunda xo'jalik boshqaruvi mexanizmining asosiy detali bo'lib, moliyaviy boshqaruv tizimining ajralmas qismini tashkil etadi. Moliyaviy rejalashtirish jarayoni korxonani moliyaviy resurslar bilan ta'minlash va kelgusida moliyaviy samaradorlikni oshirish maqsadida moliyaviy rejalar va rejali ko'rsatkichlar tizimini ishlab chiqishdan iborat.

Moliyaviy menejment, birinchi navbatda, o'rta muddatli istiqbolda tadbirkorlik faoliyatini amalga oshirish strategiyasi va taktikasini hisobga olgan holda moliyaviy-iqtisodiy vaziyatni tahlil qilishga asoslanishi kerak. Moliyaviy rejalarning o'ziga xos turlari aniq tuzilgan moliyaviy strategiya va siyosat asosida ishlab chiqiladi. Kompaniyaning rivojlanish ustuvorliklarini hamkor korxonalar manfaatlari bilan birlashtiring, kerakli oqimni yarating naqd pul tushumlari strategik maqsadlarga erishish, byudjetni saqlash va shu bilan birga doimiy ravishda yuqori to'lov qobiliyatini saqlab qolish - bu kabi muhim boshqaruv muammolari va boshqa vazifalarni hal qilishga yordam beradi. moliyaviy rejalashtirish.

Moliyaviy rejalashtirish jarayonida quyidagi vazifalar qo'yiladi:

Betonlashtirish optimal tuzilma tashkilot faoliyatidan olinadigan daromad manbalari.
Kapitalni samarali investitsiya qilish usullarini aniqlang.
Ishlab chiqarish, investitsiya va byudjetni yaratish moliyaviy faoliyat.
Ratsional foydalanish darajasini aniqlang moliyaviy resurslar.
Aksiyadorlar va boshqa investorlarning manfaatlarini hurmat qiling.
Ratsional shakl moliyaviy munosabatlar Bilan byudjet tizimi, biznes hamkorlar va boshqa pudratchilar.
Tashkilotning rentabelligini oshirish uchun zaxiralarni izlash.
Qisqa va uzoq muddatda korxonani rivojlantirish bo'yicha ko'rsatmalarni aniqlang.
Rejalashtirilgan investitsiyalarning maqsadga muvofiqligi va iqtisodiy samaradorligini asoslang.
Korxonaning moliyaviy holati ustidan nazoratni amalga oshirish.

Shunday qilib, moliyaviy rejalashtirish har qanday kompaniya uchun katta ahamiyatga ega:

Ishlab chiqilgan g'oyalarni amalga oshirishga yordam beradi strategik maqsadlar aniq moliyaviy ko'rsatkichlar shaklida.
Muayyan moliyaviy loyihalarning hayotiyligini aniqlash imkoniyatini beradi.
Tashqi moliyalashtirishni olish uchun vosita bo'lib xizmat qiladi.

Korxonaning moliyaviy holati - bu holatni aks ettiruvchi iqtisodiy kategoriya moddiy investitsiyalar ularning aylanish jarayonida va belgilangan vaqtda tadbirkorlik sub'ektining o'zini o'zi rivojlantirish qobiliyati, ya'ni. faoliyatingizni moliyalashtirish imkoniyati.

Bu korxonaning normal ishlashi uchun zarur bo'lgan moliyaviy resurslarning mavjudligi, ularni investitsiya qilishning maqsadga muvofiqligi va xarajatlarning samaradorligi, boshqa huquqiy va moliyaviy munosabatlar bilan belgilanadi. shaxslar, to'lov qobiliyati va moliyaviy barqarorlik.

Korxonaning moliyaviy holati turli xil sharoitlarga bog'liq: ishlab chiqarish rejalarini bajarish, ishlab chiqarish tannarxini kamaytirish va daromadlarning o'sishi, ishlab chiqarish samaradorligini oshirish, shuningdek, aylanma sohasida faoliyat yurituvchi va tovar va tovar aylanishini tashkil etish bilan bog'liq omillar. pul mablag'lari (investorlar, mahsulot xaridorlari bilan munosabatlarni yaxshilash, amalga oshirish va hisoblash jarayonlarini takomillashtirish).

Amaliyotchi aytadi

Moliyaviy model strategik byudjetga qaraganda ancha moslashuvchan vositadir

Natalya Orlova,

"TC-Povoljye" OAJ moliyaviy direktori, Saratov

Joriy kalendar yilining strategik byudjetini mutlaq ko'rsatma sifatida qabul qilib bo'lmaydi. Bu uzoq muddatda voqealar rivojini oldindan ko'rishning iloji yo'qligi bilan izohlanadi. Kompaniyaga bog'liq bo'lmagan parametrlarning yo'nalishi va intensivligi o'zgarishi mumkin. Bular, masalan, ishsizlik, xaridorlarning to'lov qobiliyati va sotish hajmining pasayishi. Shu munosabat bilan mexanizmlardan foydalanish kerak moliyaviy modellashtirish tashqi sharoitlarning ta'siriga bog'liq bo'lgan tashkilot faoliyati uchun turli xil stsenariylarni yaratish. Moliyaviy modellar bir xil darajadagi tafsilotlarga ega byudjetlar asosida yaratilishi kerak. Bu bog'liqliklarni iloji boricha aniq va samarali aniqlashga yordam beradi va rejalashtirilgan xarajatlarni doimiy va o'zgaruvchanlarga bo'linadi. Binobarin, kompaniyaning moliyaviy modeli strategik byudjetning hosilasidir, ammo o'zgaruvchan sharoitlarga moslashuvchi yanada moslashuvchan.

Kompaniyaning moliyaviy modeli qanday ishlab chiqilgan

Moliyaviy modelning asosi tashkilot faoliyatiga ta'sir qiluvchi barcha shartlarni hisobga olishi kerak. Ushbu shartlar ikki guruhga bo'linadi: ichki va tashqi. Tashqaridan, masalan, kompaniyaga makroiqtisodiy ko'rsatkichlar va soliqlarni to'lash stavkalari ta'sir qilishi mumkin. Kompaniyaning faoliyatiga ishlab chiqarish hajmi va ko'rsatilgan xizmatlar to'g'risidagi prognoz va haqiqiy ma'lumotlar ta'sir qilishi mumkin, investitsiya dasturlari, dividendlarni to'lash siyosati, jalb qilish va qaytarish jadvallari moliyaviy majburiyatlar va hokazo.

Moliyaviy modelni shakllantirish bosqichlari

Boshlang'ich ma'lumotlar to'plamini yig'ish.
Strukturalash.
Ssenariylarni yaratish.
"Boshqarish" blokiga sozlanishi parametrlarni chiqarish.
“Hisob-kitob mexanizmi”ni ishlab chiqish.
Chiqarish shakllarini rejalashtirish moliyaviy hisobotlar.
Faoliyatning asosiy ko'rsatkichlarini rejalashtirish.
Sezuvchanlik tahlili.

Moliyaviy modelni shakllantirishda voqealar rivoji uchun turli stsenariylarni tasavvur qilish va yaratish, ma'lum bir versiyani tahlil qilish, o'xshash stsenariylarni solishtirish, tuzish imkonini beradigan stsenariy deb ataladigan yondashuv qo'llaniladi. eng yaxshi variant bir nechtadan. Ushbu yondashuv o'zgaruvchan sharoitlarga javob berishga imkon beruvchi moslashuvchan moliyaviy modelni ishlab chiqish imkonini beradi.

Bundan tashqari, toifalar bo'yicha stsenariy yondashuvidan turli faoliyat sohalari uchun alohida foydalanish mantiqan to'g'ri keladi: ishlab chiqarish variantlari, tovarlarni sotish variantlari, makroiqtisodiy ko'rsatkichlarni belgilash variantlari. Qurilishning bunday mantig'i voqealar stsenariysi o'zgarganda muammoni hal qilishni soddalashtirishga imkon beradi. Murakkab model barcha nuanslarni hisobga olmasligi mumkin.

Boshlang'ich ma'lumotni tizimlashtirish, dastlabki ma'lumotlarni kiritish va asosiy boshqaruv parametrlarini aniqlashdan so'ng moliyaviy modelning o'zini hisoblash mexanizmi shakllanadi. Moliyaviy modelda amalga oshirilgan barcha hisob-kitoblar alohida blokga ajratilishi kerak.

Ekspert fikri

Moliyaviy modelni ishlab chiqish "oddiydan murakkabga" tamoyiliga asoslanadi.

Igor Nikolaev,

"Arlift" MChJ moliyaviy direktori

Kompaniyaning moliyaviy modelini yaratishda siz "oddiydan murakkabgacha" tamoyiliga amal qilishingiz kerak. Bu sizga barcha nuanslarni hisobga olishga yordam beradi va formulalar va havolalar sonida adashmaslikka yordam beradi. Shuning uchun, birinchi navbatda, minimal elementlarga ega oddiy modelni ishlab chiqish yaxshiroqdir. Keyinchalik, siz ichki ko'rsatkichlar va tashqi parametrlar o'rtasida umumiy aloqalarni o'rnatishingiz kerak (masalan, mahsulot va daromadga bo'lgan talab, resurslar va xarajatlarning narxi). Modelning bunday soddalashtirilgan shaklida parametrlarning aniqligi ayniqsa muhim emas. Bu erda asosiy narsa o'zgaruvchilar orasidagi aloqalarni to'g'ri o'rnatishdir. Bunday natijaga erishish kerakki, avtomatik qayta hisoblash manba ma'lumotlari o'zgarganda sodir bo'ladi va skriptni o'zgartirish mumkin. Va shundan keyingina siz barcha ko'rsatkichlarni batafsil bayon qilishingiz va qo'shimcha ma'lumotlarni kiritishingiz mumkin.

Kompaniyaning moliyaviy modeli qanday bloklardan iborat?

Kompaniyaning moliyaviy modelini ishlab chiqishda asosiy narsa minimal ko'rsatkichlar va maksimal ma'lumot mazmuni o'rtasida o'rta joyni topishdir.

Bunday murosaga moliyaviy modelni blokirovka qilish orqali erishish mumkin. Blokni qurish printsipi uni har qanday korxona faoliyatiga moslashtirishga imkon beradi.

1. "Stsenariy shartlari" ni bloklash.

Qoida tariqasida, kompaniyaning rivojlanishi uchun maxsus stsenariy sharoitlari mutaxassislar tomonidan yaratiladi: biznes muhitining turli omillaridagi mumkin bo'lgan o'zgarishlar bashorat qilinadi. Bu bir variantli yoki ko'p variantli tabiatning ichki va tashqi omillari bo'lishi mumkin.

2. "Joriy faoliyat" ni bloklash.

Tanlangan korxonani rivojlantirish stsenariylari asosida real faoliyat modellashtiriladi, daromad va xarajatlar prognozi hisoblab chiqiladi, operatsion faoliyatdan olingan foyda va moliyaviy oqim, kapital va aktivlar harakati prognozi shakllantiriladi. Loyihalash natijalariga ko'ra kompaniyaning joriy bozorlardagi o'rni va rivojlanish istiqbollari aniqlanadi, kompaniyaning bozor strategiyasi aniqlanadi.

3. "Taraqqiyot dasturlarini amalga oshirish" bloki.

Kompaniyaning ish rejalari amalga oshirilayotgan rivojlanish dasturlari bilan to‘ldiriladi. Iqtisodiy samaradorlik baholanadi va loyihalar samaradorlik mezonlari asosida tartiblanadi. Tahlil natijalariga ko'ra korxona loyihalari portfeli shakllantiriladi, ularning biznesning joriy faoliyatiga ta'siri baholanadi va investitsiya resurslariga umumiy ehtiyoj hisoblab chiqiladi.

4. "Moliyaviy natijalarni bashorat qilish" bloki.

Oxir oqibat, modellashtirish kompaniyaning moliyaviy hisobotlarining asosiy ko'rsatkichlarining taxminiy qiymatlarini yaratishi kerak, ular asosida qo'shimcha nisbatlar va ko'rsatkichlar hisoblanadi. Olingan model defitsitsiz pul oqimlari rejasi mezoniga muvofiq tuzatiladi. Shu bilan birga, moliyalashtirishni taqsimlash modeli, jalb qilingan mablag'larning manbalari va shartlari, kreditlar va qarzlarni qaytarish jadvali, vaqtincha bepul joylashtirish joylari va shartlari. o'z mablag'lari.

Kompaniyaning professional moliyaviy modeli: 4 ta asosiy komponent

1. Moliyaviy hisobotning uchta shakli.

Moliyaviy modeldagi moliyaviy hisobotlarning prognoz shakllari (buxgalteriya balansi, foyda va zararlar to'g'risidagi hisobot, pul oqimi to'g'risidagi hisobot) biznes kontseptsiyasidagi likvidlikning etishmasligi, o'sish kabi to'siqlarni aniqlash imkonini beradi. aylanma mablag'lar kompaniyaning keskin o'sishi bilan. Ushbu model moliyalashtirish ehtiyojlarini optimallashtirish va turli bozor sharoitlarida qarzni to'lash sxemalarini hisoblash imkonini beradi.

2. Diskont stavkasini asoslash.

Biznes qiymatiga ta'sir qiluvchi hal qiluvchi omillar chegirma stavkasi va biznesning o'sish sur'atidir. Diskont stavkasini asoslash baholovchining ish sifatining ko'rsatkichi bo'lib xizmat qiladi; bu qiymat omillarning kombinatsiyasi: risksiz stavka, bozor tavakkalchiligi mukofoti, o'z kapitali va qarzni moliyalashtirish ulushi nisbati va biznesni yuritish risklari. Shuningdek, ba'zan kompaniya qiymatiga bir qator mukofotlar va chegirmalar qo'llaniladi. Loyihaning maqsadlariga qarab, chegirma stavkasini hisoblash usuli tanlanadi.

3. Loyiha parametrlarining sezgirligini tahlil qilish.

Uchinchi bosqich loyihaning barcha xatarlarini sifatli tahlil qilish, uning eng muhim nuqtalarini topish va turli stsenariylarga qarab moliyaviy ko'rsatkichlarni o'rganish imkonini beradi.

4. Shaffof tuzilma.

Moliyaviy modellashtirishda modelning tafsilotlari va shaffofligi darajasi o'rtasidagi muvozanatni saqlash muhimdir. Odatda, og'ir, massiv modellar bir nechta foydalanuvchi bilan ishlash uchun qiyin va bu variantning shaffofligi nolga kamayishi mumkin. Noto'g'ri ishlab chiqilgan namunaviy tuzilma mablag'larni jalb qilishga salbiy ta'sir ko'rsatishi mumkin.

Kompaniyaning moliyaviy modeli qanday darajalarda shakllantirilgan?

Ma'lumki, prognoz nuqtasi va joriy nuqta o'rtasidagi farq qanchalik katta bo'lsa, kompaniyaning ishlash natijalariga oid prognozlar shunchalik taxminiy bo'ladi. Bu prognoz hodisalarining noaniqligi bilan bog'liq.

Binobarin, korxonaning moliyaviy modelini amaliyotga tatbiq etishda metodologik jihatdan bir-biridan farq qiladigan ikkita darajani (davrlarni) ajratish kerak: rejalashtirilgan va prognoz.

Rejalashtirilgan daraja - kompaniyaning batafsil faoliyat rejalari mavjud yoki tuza oladigan vaqt davri. Bundan tashqari, bunday rejalar katta xatolarni o'z ichiga olmaydi va ularning shakllanishi kompaniya uchun qabul qilinishi mumkin bo'lmagan xarajatlar bilan bog'liq emas, ya'ni. rejalashtirilgan daraja tashkilotning kelajakdagi moliyaviy-xo'jalik faoliyatiga oid eng batafsil va nisbatan aniq ma'lumotlarning mavjudligi bilan tavsiflanadi.

Prognoz daraja - batafsil rejalar bilan qamrab olinmagan vaqt davri. Shu bilan birga, rejalarni shakllantirish yuqori darajadagi ishonchsizlik va (yoki) yuqori xarajatlar bilan bog'liq. Oldinga oid ma'lumotlar umumiy xarakterga ega va ko'pincha etarli darajada noaniqlikka ega.

Ushbu darajalarning har birida boshqaruv uchun mavjud bo'lgan ma'lumotlarning xususiyatlari moliyaviy modelni ishlab chiqish uchun ma'lum usullardan foydalanishga majbur qiladi. Masalan, rejalashtirish davrida to'g'ridan-to'g'ri korxona rejalariga asoslanib, batafsil moliyaviy modelni qurish mumkin bo'ladi. Va prognoz davrida iqtisodiy faoliyat ko'rsatkichlari jami shaklda modellashtirilishi kerak va ishonchli ma'lumot yo'qligi yoki ekspert xulosasi qarama-qarshi bo'lgan hollarda, ular ehtimollik usullari yordamida baholanishi mumkin.

Ko'rsatkichlarni hisoblash uchun munosabatlar va algoritmlarni tavsiflovchi kompaniyaning moliyaviy modeli bir necha oldingi davrlardagi haqiqiy ma'lumotlar to'plami bo'yicha ishlab chiqilgan, sinovdan o'tgan va tasdiqlangan.

Bundan tashqari, rejalashtirish va prognoz davrlarining davomiyligi har bir korxona uchun farq qiladi va texnik-iqtisodiy va mavjud ma'lumotlarni hisobga olgan holda belgilanadi.

Bashoratli hisobot shakllarini (moliyaviy natijalar bo'yicha prognoz hisobotlari, pul oqimlari va prognoz balansi) shakllantirish uchun asos bo'lib kompaniyaning asosiy iqtisodiy va moliyaviy jarayonlarini umumiy shaklda tavsiflovchi, ularning ta'sirini kuzatish imkonini beruvchi analitik tenglamalar tizimi. ishning yakuniy natijalari to'g'risida. Ushbu tenglamalarni tashkilotning asosiy faoliyatiga muvofiq bloklarga guruhlash yaxshiroqdir: operatsion, investitsiya va moliyaviy.

Maqsadga qarab kompaniyaning moliyaviy modelini qurish xususiyatlari

1. Kreditlarni jalb qilish uchun moliyaviy model.

Kredit olish uchun moliyaviy modelning ustuvorligi korxonaning pul oqimining barqarorligi va vaqt o'tishi bilan tuzatilgan qarzni to'lash sxemasi bo'ladi. Likvidlik va qarz darajasi ham muhim ko'rsatkichdir. Agar tarixga ega bo'lgan kompaniya uchun moliyaviy model qurilayotgan bo'lsa, unda asosiy ma'lumot manbai bo'ladi moliyaviy hisobotlar va hisoblarning shifrini ochish. Pul oqimi to'g'risidagi hisobotning prognoz shakli tahlil va ish uchun asosiy shakl bo'ladi. Bundan tashqari, model sezgirlik tahlilini amalga oshiradi.

2. Investitsiyalarni jalb qilishning moliyaviy modeli.

Moliyaviy modelda investitsiyalarni jalb qilish uchun buxgalteriya balansi, foyda va zararlar to'g'risidagi hisobot, pul oqimi to'g'risidagi hisobot kabi moliyaviy hisobot shakllari muhim ahamiyatga ega. Investorlar, birinchi navbatda, loyihaning iqtisodiga, rentabellik ko'rsatkichlariga va o'zini oqlash muddatlariga e'tibor berishadi. Ammo investitsiyalarni muvaffaqiyatli jalb qilish uchun loyihaning malakali tuzilishi talab qilinadi, shuning uchun buxgalteriya balansi (korxona aktivlarini tahlil qilish uchun) va pul oqimi to'g'risidagi hisobot (moliyalashtirishni transhlarga bo'lish uchun) ham muhimdir. Investitsion tuzilmaning batafsil tavsifi ham juda muhimdir.

3. Kompaniyaning qiymatini baholash uchun moliyaviy model.

Kompaniyaning qiymatini baholash uchun moliyaviy modelni ishlab chiqishda eng muhim nuqta - bu korxona qiymatini baholash usullarining butun arsenalini bilish. Chegirma stavkasining o'zgarishiga, asosiy taxminlarning o'zgarishiga qarab xarajatlar keskin oshishi mumkin. Professional baholovchi ishining sifati firma qiymatini tez va samarali ravishda kelishib olishdan iborat.

4. Korxonani rivojlantirish strategiyasini shakllantirish uchun moliyaviy model.

Korxonani rivojlantirish strategiyasini shakllantirish maqsadida moliyaviy modelni ishlab chiqishda bozor batafsil tahlil qilinadi (bozor hajmi, o'sish sur'ati, raqobat darajasi). Bunday hollarda, kamdan-kam hollarda stol tadqiqoti bilan shug'ullanish mumkin, raqobatchilarning narx takliflari va assortiment siyosatini amaliy o'rganish talab etiladi. Sanoatni o'rganish jarayonida u aniqlanadi asosiy ko'rsatkichlar va samaradorlik ko'rsatkichlari. Shu bilan birga, o'sish zaxiralarini aniqlash uchun kompaniyaning boshqaruv hisobotini tahlil qilish kerak.

5. Xarajatlarni optimallashtirish uchun moliyaviy model.

Agar siz xarajatlarni optimallashtirish uchun moliyaviy modelni ishlab chiqayotgan bo'lsangiz, birinchi navbatda ishlash ko'rsatkichlari va samarali biznes modellarini tahlil qilishingiz kerak, so'ngra olingan ma'lumotlarni kompaniyangiz ko'rsatkichlari bilan solishtiring. Tashkilot boshqaruvi hisobotlarini tahlil qilishga ko'p vaqt sarflanadi. Siz ma'lum segmentlar qanchalik foydali ekanligini tahlil qilishingiz va harajatlarning alohida turlarini, masalan, xodimlar va elektr xarajatlarini o'rganishingiz kerak bo'ladi. Katta ehtimol bilan siz imkoniyatlardan foydalanish darajasini modellashingiz kerak bo'ladi.

6. Korxonani qayta qurish va inqirozga qarshi strategiyasini shakllantirish uchun moliyaviy model.

Korxonaning inqirozga qarshi strategiyasini shakllantirishning moliyaviy modeli juda murakkab modeldir, chunki bir vaqtning o'zida bir nechta stsenariylarni ko'rib chiqish kerak: rivojlanishning mumkin bo'lgan stsenariylari, xarajatlarni optimallashtirish, tashkilotni tugatish yoki sotish. Ushbu modelda hisobotning barcha shakllari muhim ahamiyatga ega. Axir buxgalteriya balansi kompaniyaning qolgan aktivlari va qarzlarini ko'rish imkonini beradi. Pul oqimlari to'g'risidagi hisobot sizga mablag'lar mavjudligini kuzatish va likvidlik inqirozlarini bashorat qilish imkonini beradi. Daromad to'g'risidagi hisobot biznesning rentabelligiga e'tibor beradi.

Ekspert fikri

Sotishni oshirish uchun moliyaviy modellashtirish

Maksim Zaxarov,

sohasida mustaqil ekspert tashkiliy rivojlanish

Ko'pincha shunday bo'ladiki, korxona uzoq vaqtdan beri muvaffaqiyatli ishlaydi va uning tuzilishi o'zgarmaydi. Bunga rejissyor yoki egasining iste'dodi va jozibasi orqali erishiladi. Ammo keyinchalik ma’lum bo‘lishicha, bir qator tashkiliy muammolar va moliyaviy kamchiliklar mavjud. Rejalashtirilgan ko'rsatkichlarga yaqinlashish uchun tijorat direktori nima qilishi kerak, u qanday vositalardan foydalanishi kerak?

Yoniq ishlab chiqarish korxonasi, neft yuklash uskunalarini ishlab chiqarishga ixtisoslashgan, yangi tijorat direktorini ishga oldi. Aksiyadorlar unga belgilangan rentabellik standartini saqlab qolgan holda savdo darajasini ikki baravar oshirishni buyurdilar. Marketing tahlili natijalari shuni ko'rsatdiki, rivojlanish va o'sish uchun zarur shart-sharoitlar mavjud. Biroq, kompaniyaning ichki jarayonlari o'zgarishlarni talab qildi, chunki zavodda sotish, marja va daromadlarni tizimli boshqarish yo'q edi. So'nggi 15 yil ichida kompaniya o'z pozitsiyasini faqat direktor bozor tendentsiyalaridan xabardor bo'lganligi sababli saqlab qoldi. Ishlab chiqarish ishlari uzluksiz olib borildi, tovarlar taqsimlandi iloji boricha tez. Biroq, keyinchalik kompaniyaning ishlari yomonlashdi - ombor to'lib ketdi. Iste'molchilar standart mahsulotlarni sotib olishni xohlamadilar va ularga maxsus talablarni qo'yib, maxsus buyurtmalar berishdi. Strategiyani butunlay o'zgartirish, sotishni rejalashtirish tizimini qayta qurish va asosiy ishdan chetga chiqish uchun javobgar bo'ladigan va uning hajmiga ta'sir qiladigan to'liq tijorat bo'limini yaratish kerak edi.

Kompaniya sotuvlarni modellashtirishni boshladi, bu esa rejalashtirilgan ko'rsatkichlarga yaqinlashishga imkon berdi. Modellashtirish tufayli tashkilot aylanma mablag'larni doimiy ravishda ushlab turishni boshladi va yangi mahsulotlarni chiqarish uchun mablag' ajratishga muvaffaq bo'ldi.

Ushbu kompaniya uchun moliyaviy modelni ishlab chiqishda biz butun korxonaning ajralmas natijasi - ROI (kompaniyaga investitsiyalarning daromadliligi) bilan parchalanishni boshlashga qaror qildik. Tashkilot kompaniyalar guruhining bir qismi bo'lganligi sababli, aktsiyadorlar maksimal foyda olish uchun har safar qaysi aktivga investitsiyalarni yo'naltirish kerakligini hal qilishadi.

Agar siz barcha guruh aktivlari uchun ROIni hisoblasangiz, qaror qabul qilish osonroq bo'ladi. Mablag'laringizning asosiy qismini ROI eng yuqori bo'lgan joyga investitsiya qilishingiz kerak.

Turli kompaniyalar uchun ustuvorliklar boshqacha bo'lishi mumkinligini tushunish kerak. Natijalarga erishish uchun modelning parchalanishining birinchi darajasida tashkilotning ROI bog'liq bo'lgan ikkita omil aniqlanadi:

sotishning rentabellik darajasi;
aktivlar aylanmasi.

Parchalanishning ikkinchi darajasida birinchi darajali omillarning har biri o'zini ochishni talab qiladigan natijaga aylanadi. Masalan, sotishning rentabellik darajasiga kompaniyaning sof foydasi va mahsulot sotishdan tushgan tushum bevosita ta'sir qiladi, aktivlar aylanmasiga esa sotishdan tushgan tushum va aktivlarning umumiy qiymati bevosita ta'sir qiladi.

Excelda kompaniyaning moliyaviy modelini qanday qurish mumkin

Har bir biznes-reja moliyaviy hisob-kitoblarni talab qiladi. Buning uchun eng qulay vosita esa Excel elektron jadval protsessoridir. Dasturning mashhurligi foydalanish qulayligi va ko'p qirraliligi bilan izohlanadi. Keling, biznes modelini tuzishda foydali bo'ladigan muharrirning ba'zi xususiyatlarini ko'rib chiqaylik.

Excelda moliyaviy model quyidagi qismlardan iborat: kirish (manba) ma'lumotlari, uni model ichiga o'rnatilgan hisoblash algoritmlari (Excel formulalari va makroslari) yordamida hisobot ma'lumotlariga aylantiradi.

Keling, barcha elementlarni batafsil ko'rib chiqaylik.

1. Kiruvchi ma'lumotlar.

Kirish ma'lumotlarining ikki turi mavjud.

Birinchidan, o'zgaruvchan ko'rsatkichlar - bu model foydalanuvchisi boshqaradigan ko'rsatkichlar. Aslida, bu haqiqatan ham o'zgarishi mumkin bo'lgan ko'rsatkichlar bo'lishi kerak: mahsulot miqdori va assortimenti, narx, yollangan xodimlar soni va boshqalar.

O'zgarmas ma'lumotlar - bu ma'lum bir model uchun shartli ravishda o'zgarmagan deb qabul qilinadigan ko'rsatkichlar. Odatda bular tashkilot uchun tashqi omillar: valyuta kurslari, etkazib beruvchilar narxlari, inflyatsiya darajasi, ko'rib chiqilayotgan investitsiya loyihasi uchun zarur investitsiyalar miqdori va boshqalar. Bundan tashqari, bu kompaniya nazorat qilishi mumkin bo'lgan ko'rsatkichlarni o'z ichiga oladi, ammo ularni o'zgartirish ushbu model doirasidan tashqarida. Masalan, o'rtacha qiymat etkazib beruvchilarga kechiktirilgan to'lovlar yoki ma'muriy xarajatlar miqdori.

2. Hisoblash algoritmlari.

Hisoblash algoritmlari - bu modelni hisoblash uchun formulalar, makrolar va oraliq jadvallar.

3. Hisobot ma'lumotlari.

Hisobot ma'lumotlari tayyor ma'lumotlar bo'lib, ular asosida modellashtirish qarorlari qabul qilinadi. Hisobot ma'lumotlari namunaviy foydalanuvchilar uchun aniq taqdim etilgan hisobotlar va individual moliyaviy-iqtisodiy ko'rsatkichlarni o'z ichiga oladi.

Agar biz kompaniyaning moliyaviy modelini yaratish haqida gapiradigan bo'lsak, bu erda hisobot ma'lumotlari, qoida tariqasida, asosiy byudjetlar to'plami (BDR, BDDS, balans) va kompaniyaning o'ziga xos xususiyatlarini aniqlaydigan bir qator ko'rsatkichlardir ( rentabellik darajasi, ROI, ROCE va boshqalar). d.).

Excelda korxonaning moliyaviy modelini qurish misoli

Odatda, ishlab chiqarish sanoati korxonalari eng murakkab moliyaviy modellarga (FM) ega. Excelda tashkilotning yuqori sifatli vizual moliyaviy modelini yaratish uchun siz birinchi navbatda asosiy ma'lumotlar bloklari elementlarini shakllantirishingiz va ularning ketma-ketligini aniqlashingiz kerak. Keling, Excelda kompaniyaning moliyaviy modelini yaratish jarayonini batafsil ko'rib chiqamiz va aniq misollar keltiramiz.

1-bosqich. Biz aniqlaymiz Umumiy shartlar Excelda FM.

FM rivojlanishining dastlabki bosqichida kompaniyalar modelning maqsadini, shu jumladan rejalashtirish ko'lamini, vaqt davrlarini, qayta hisoblash shartlarini va chiqish hisobotlarini aniqlaydilar. Moliyaviy modelni ishlab chiqish maqsadi uning asosiy foydalanuvchisi tomonidan belgilanadi. Qoida tariqasida, bu loyihani boshqaradigan mutaxassis yoki korxona direktori. Tuzilishning texnik shartlariga kelsak, ular FM muallifi tomonidan belgilanadi. Bu rol odatda moliya direktoriga yuklanadi.

Vazifa:

Belgilangan shartlar asosida 1 yil oraliq va 5 yillik ufq bilan FM yarating. Ushbu shartlar alohida sahifada qo'lda o'zgartirilishi mumkin. Modelni qayta hisoblash avtomatik bo'lishi kerak.
Chiqarish shakllari: BBL (balansdagi byudjet, prognoz balansi), BDR, loyihaning DDS va har bir aktsiyadorning yakuniy moliyaviy oqimi, ko'pchilik aktsiyador uchun investitsiya samaradorligini tahlil qilish.

Shunday qilib, formatning asosiy doirasi aniqlandi. Keyinchalik, loyihaning matn tavsifiga o'ting. Ular uning barcha parametrlarini, xususan, loyihaning o'zi, texnologiyalari va uni yaratish uchun zarur shart-sharoitlarni tavsiflaydi.

Loyiha: bazalt plomba moddasi asosida polimer qoplamalar ishlab chiqarish.

Ishlab chiqarish texnologiyasida bir necha asosiy bosqichlar mavjud.

Texnologiya:

Birinchidan, bazalt plomba (tarozi) ishlab chiqariladi. Buning uchun bazalt pechda eritiladi va keyin santrifugada oqimlarga püskürtülür. Natijada, chiqindilar bilan bir qatorda kerakli fraksiyaning tijorat tarozilari va qo'shimcha mahsulotlar (boshqa fraksiyaning tarozilari) olinadi (havo sentrifugadan uchib ketadigan hamma narsani so'rib oladi; saralash siklonlarda sodir bo'ladi).
Savdo tarozilari erituvchida (aralashtirish liniyasi) 1-sonli qatronlar bilan aralashtiriladi. Bu polimer qoplamani bo'shatish bosqichidir.
Qo'shimcha mahsulot aralashtirish liniyasida boshqa 2-sonli qatronlar bilan birlashtiriladi. Natijada, o'z-o'zidan tekislanadigan pollar.
Tayyor mahsulot 50 kg bochkalarga quyiladi va tayyor mahsulot omboriga yuboriladi.

Ushbu bosqichda old shartlar ham beriladi, jumladan:

investitsiyalar hajmi;
investorlar tarkibi;
asosiy xarajatlar;
ishlab chiqarish shartlari;
aylanma mablag'lar aylanmasining parametrlari.

Ular 4 ta asosiy guruhga bo'linadigan savdo hajmlari va narxlarni ko'rsatadi. Birinchi guruhga investitsiyalar, investorlar va doimiy xarajatlar kiradi. Ikkinchisi - ishlab chiqarish jarayonining tavsifi. Uchinchisi - sotish rejasi. To'rtinchidan - xom ashyo, resurslar va materiallar narxlari.

Investitsiyalar, investorlar, doimiy xarajatlar.

Bu erda ular moliyaning qaysi manbadan kelib chiqishi va qanday sharoitlarda (qaytib kelishi), shuningdek, kapital qo'yilmalar hajmi, jadvali va loyihaning doimiy (doimiy) xarajatlarini ko'rsatadi.

Kapital qo'yilmalar. Narxi kapital xarajatlar 100 million rublni tashkil qiladi. QQS kiritilgan.
Aksiyadorlar tuzilishi. Aksariyat aktsiyador = 80%, minoritar = 20%, boshqaruv kompaniyasi = 1 million rubl.

Loyiha uchun pul: asosiy aktsiyadordan 15% li ssuda orqali, unga kreditni foizlar bilan qaytargandan so'ng (agar iloji bo'lsa) - dividendlar.

Ruxsat etilgan xarajatlar. Ish haqi = 2 million rubl. oylik, shu jumladan SV; Umumiy biznes = 0,5 million rubl. oyiga.

Ishlab chiqarish jarayonini tavsiflashda ular uskunaning ish rejimlarini, shu jumladan umumiy ishlab chiqarish energiya iste'moli normalarini eslatib o'tadilar. Yuqorida aytib o'tilgan texnologiya bilan hech qanday qarama-qarshiliklar bo'lmasligi kerak.

Ishlab chiqarish.

Pech yiliga 200 kun (to'xtash chastotasi oyiga bir marta) kun bo'yi tanaffuslarsiz ishlaydi. Elektr energiyasini iste'mol qilish hajmi 200 kVt / soat. Oqimdagi chiquvchi bazalt hajmi 80 kg/soatni tashkil qiladi.
Pechda yonib ketgan bazalt miqdori 10% ni tashkil qiladi.
Santrifuga har soatda 50 daqiqa davomida kechayu kunduz ishlaydi, shundan so'ng u oqimdan chiqariladi va sovutiladi. Bu vaqtda bazalt chiqindilarga quyiladi (drenajni yopish mumkin emas).
Santrifugalardan tozalangandan so'ng quyidagilar saralanishga o'tadi: 10% tijorat tarozilari, 30% qo'shimcha mahsulotlar, 60% chiqindilar.
Aralashtirish liniyasida iste'mol qilinadigan energiya 80 kVt / soatni tashkil qiladi.
Tayyor mahsulot uchun aralashtirish liniyasining quvvati 800 kg / soat.

Savdo rejasi: xarajatlar va sotish hajmini belgilang. Shuningdek, ular tayyor mahsulot omboridagi tovar-moddiy zaxiralarning ruxsat etilgan dinamikasini ko'rsatadi.

Sotish teng ishlab chiqarish hajmi.
Polimer qoplamasining narxi QQS bilan 400 rubl / kg.
O'z-o'zidan tekislanadigan pollarning narxi QQS bilan 300 rubl / kg ni tashkil qiladi.

Xom ashyo, materiallar va resurslarning tannarxi.

Kirish materiallarini shakllantirishning yakuniy bosqichi xom ashyo, materiallar va resurslarning narxini belgilash, shuningdek aylanma mablag'larning loyihaga ta'siri uchun zarur shartlarni aniqlashdir.

Elektr narxi 2,5 rublni tashkil qiladi. QQS bilan 1 kVt/soat uchun.
1 barrelning narxi 50 rublni tashkil qiladi. QQS kiritilgan.
Yetkazib berish bilan bazaltning narxi QQS bilan 10 rubl / kg.
Polimer qoplamasi uchun 1-sonli qatronning narxi QQS bilan 50 rubl / kg ni tashkil qiladi.
Polimer qoplamasining tarkibi 60% qatronlar No1, 40% tijorat shkalasi.
O'z-o'zidan tekislanadigan pollar uchun 2-sonli qatronlar narxi QQS bilan 30 rubl / kg ni tashkil qiladi.
O'z-o'zidan yasalgan pollarning tarkibi 60% qatronlar No 2, 40% qo'shimcha mahsulotdir.

Aylanma kapital:

Inventarizatsiya aylanmasi 30 kun.
Kreditorlik qarzlari aylanmasi 15 kun.
Debitorlik qarzlari aylanmasi 60 kun.
Ishlashning ikkinchi yilidan boshlab o'choq ishlab chiqarish qo'shimcha xarajatlarsiz 30% ga oshadi.
Ikkinchi yildan boshlab tarozilarning hosildorligi 30%, qo'shimcha mahsulot - 30%.

2-bosqich. Amaldagi texnologiyani namoyish qilish.

Ko'pgina moliyaviy modellar ma'lumotni vizualizatsiya qilishning kamchiliklariga ega. Shuning uchun vizual ishlab chiqarish diagrammasidan foydalanish tavsiya etiladi - xomashyo sotib olingan paytdan boshlab tayyor mahsulotni chiqarishgacha, oraliq mahsulotlarni yaratish, nuqsonli tovarlar yoki chiqindilarning shakllanish bosqichlarini hisobga olgan holda. Ushbu yondashuv tufayli ishlab chiqarishning strategik tamoyillarini xatosiz tasdiqlash va "zaif tomonlar" (zanjirdagi minus ishlab chiqarish quvvatlari) haqida bilish mumkin. texnologik jarayon) ishlatiladigan texnologiyada (1-rasmga qarang).

Shakl 1. Excelda FM kompaniyasini shakllantirishda zarur bo'lgan ishlab chiqarish diagrammasining namunasi

3-bosqich. Ma'lumot kiritish.

Moliyaviy modelning ikkita varag'iga ma'lumot kiritilgandan so'ng (shartlar va texnologiya haqida (1-rasm)), 3-sonli "Kirish" varag'ida ma'lumotlar bazasini yaratish vaqti keldi. Bu ma'lumotlarni kiritishning yakuniy qismi. Keyingi hisobot, shu jumladan xarajatlar ishlab chiqarish maqsadlari, BDR, BDDS, BBL, aktsiyadorlarga dividendlar, loyiha samaradorligi avtomatik tarzda ishlab chiqariladi.

"Kirish" varag'ida oldindan kiritilgan barcha ma'lumotlar raqamlarga aylantiriladi. Bu modelning asosiy ish maydoni. Ma'lumotni taqdim etish rang zonalari bo'yicha "qo'lda kiritish" va "avtomatik qayta hisoblash" ga bo'linadi. Sarlavha ma'lumotni yaratish uchun intervallarni ko'rsatadi.

Shakl 2. Moliyaviy modeldagi ma'lumotlarning taqdimoti

Ma'lumotlarning bit chuqurligini o'zgartirishda xatolikka yo'l qo'ymaslik uchun o'lchov birligini rubl qilish yaxshiroqdir. Varaqning tabiati texnikdir. U turli qiymatlarni o'z ichiga oladi (xom ashyo narxi, qo'shgan hissasi to'g'risidagi ma'lumotlar). ustav kapitali). Yakuniy hisobotga avtomatik ravishda yaratiladigan yuqori bit chuqurligiga ega ko'rsatkichlarni kiritish yaxshiroqdir.

Ushbu blokni yaratishda barcha shartlar komponent elementlariga bo'linadi. Shunday qilib, "QQS bo'yicha aylanmalar" "QQSsiz aylanmalar" va "aylanma bo'yicha QQS" deb yozilishi kerak. Excelga barcha ma'lumotlarni oddiy elementlar ko'rinishida kiritish juda muhimdir.

Vizuallashtirilgan texnologiyaga muvofiq ishlab chiqarish hisob-kitoblarining muhim bloki quriladi: har bir ishlab chiqarish maydonchasi, xom ashyo va oraliq mahsulotlarni ishlatish xarajatlari hisoblab chiqiladi.

Daromad to'g'risidagi kirish ma'lumotlari faqat narx bo'yicha ko'rsatiladi, chunki davr (yil) oxirida tayyor mahsulot zaxiralari yo'qligi sharti mavjud. Aylanma mablag'lar to'g'risidagi ma'lumotlar BDDSda Qozog'iston Respublikasi dinamikasini keyingi hisoblash bilan prognoz balansida aylanma mablag'lar qoldig'i sifatida aks ettiriladi.

Shakl 3. Moliyaviy modeldagi daromadlar to'g'risidagi ma'lumotlar

4-bosqich. Ishlab chiqarish xarajatlarini shakllantirish.

Keyingi ish varag'i "Ishlab chiqarish" birinchi navbatda ma'lumotlarni nazorat qilish uchun kerak. Uning yordamida xatolarni aniqlash ancha osonlashadi. Variantlar ushbu varaqdan kirish ishlab chiqarish blokidagi parametrlar bilan deyarli bir xil. Biroq, ichida Ushbu holatda ma'lumotlar ma'lum oraliqda jamlangan holda ifodalanadi.

Ushbu varaqni to'ldirish natijalariga ko'ra, ma'lum bir davrda materiallarning narxi, oraliq mahsulot hajmi, chiqindilari / nuqsonli va tayyor mahsulotlar to'g'risida mutlaq ma'lumotlar olinadi.

5-bosqich. Asosiy hisobotni shakllantirish (BDR, BDDS, prognoz balansi).

Shakllanishning yakuniy bosqichida, eng ko'p qiyin jarayon- kirish ma'lumotlarini asosiy hisobotlar bilan bog'lash algoritmini yaratish (BDR, BDDS, BBL). Birinchidan, kerakli maqolalar bilan shablonlar yaratiladi. Vazifani soddalashtirish uchun hisobotlar imkon qadar ixcham tuziladi. Bir necha yil davomida moliyaviy modelni shakllantirish uchun ma'lumotni batafsil tavsiflashning hojati yo'q. Amalda bu foydali bo'lmaydi.

Pul oqimi byudjeti (bilvosita).

Asosiy hisobotni to'ldirganda, loyihani moliyalashtirish (ustav kapitaliga va ssudaga) to'g'risidagi ma'lumotlarni "Kirish" varaqidan o'tkazish va darhol ma'lumotlarni ko'rsatish bilan BDDSdan boshlash yaxshiroqdir. kapital qo'yilmalar. Shuningdek, jalb qilish/to'lash hisobini qo'shish uchun davr oxiridagi shartli qoldiqni aniqlash kerak (uni barcha davrlar uchun bir xil qilish tavsiya etiladi). qarzga pul oldi loyihani amalga oshirish davrida. Operatsion faoliyat amalga oshirilmaydigan "nol" (investitsiya) davri uchun oqimlar yaratilgandan so'ng, keyingi yillar uchun ma'lumotlar kiritiladi.

HAQIDA sof foyda Prognoz balansidan "aylanma mablag'larning o'zgarishi" haqida bilib olishingiz mumkin. "QQSni to'g'rilash" maqolasi asosiy vositalarni va boshqa aylanma mablag'larni sotib olish uchun hisob-kitoblarni nazarda tutadi.

Formulalar bo'yicha BDDSning eng qiyin bo'limi qo'shimcha moliyalashtirish va dividendlarni to'lash algoritmini yaratishdir. Buning uchun qarz va tegishli vaqt uchun hisoblangan foizlar to'g'risidagi ma'lumotlar bilan blok yaratish kerak. Yuqoridagi misolda, loyiha boshidanoq 100 million rubl qarz mavjud. Loyihaning maqsadlaridan biri bu qarzni 5 yil ichida to'lashdir. Yil uchun to'lov miqdorini hisoblash uchun siz IF (VA) formulasidan foydalanishingiz kerak:

AGAR (VA (“Davr boshidagi qarz” > 0; “Davr boshidagi qarz” > “Asosiy faoliyatdan olingan pul mablag‘lari oqimi” - “Foydalar o'tgan davr"); "Operatsion faoliyatdan olingan pul oqimi" - "O'tgan davr uchun foizlar"; "Davr boshidagi qarz").

Ushbu formula quyidagilarga imkon beradi:

byudjet profitsiti bilan to'lanishi kerak bo'lgan qarzlar mavjudligini aniqlash;
qarzning ortiqcha miqdordan oshib ketishi shartini belgilash;

Yuqoridagi shartlar bajarilgan taqdirda, qarz ortiqcha miqdori bilan to'lanadi. Muvofiq bo'lmagan taqdirda bu holat qarz to'liq to'lanadi.

Shuni ta'kidlash kerakki, ko'proq qiyin vaziyatlar Bir oz boshqacha, sozlangan formuladan foydalaniladi.

Qarz to'langanda to `liq, dividendlarni to'lash klassik "IF" funktsiyasidan foydalangan holda xuddi shu sxema bo'yicha boshlanadi. Operatsion faoliyatdan olingan pul oqimi (qarz va to'langan foizlar kamayishi) 0 dan katta bo'lsa, bu miqdor dividend sifatida to'lanadi. Boshqa hollarda dividendlar to'lanmaydi.

Daromadlar va xarajatlar byudjeti.

Naqd pul oqimi byudjeti bilan taqqoslaganda, daromadlar va xarajatlar uchun byudjetni yaratish ancha oson va kamroq vaqt talab etadi. Barcha ma'lumotlar "Kirish" va "Ishlab chiqarish" varaqlaridan olingan. Daromad va QQS xarajatlarini moslashtirish kerak. Siz daromadlar va xarajatlar byudjetida QQSni olib tashlash to'g'risida allaqachon kirish ma'lumotlarini shakllantirish bosqichida o'ylashingiz mumkin, ya'ni narxlarni QQS bilan (BDDS uchun) va QQSsiz (BDR uchun) belgilash. Foiz xarajatlari BDDSdan, sof daromad esa BDDSdan BDDSga o'tkaziladi. Tsiklik ma'lumotni oldini olish uchun BDDSga hisoblash blokini (qarz, foiz) qo'shing.

Balansga asoslangan byudjet.

Buxgalteriya balansi yordamida byudjetni to'ldirishda ma'lumotlar birinchi navbatda "Kirish" va "BDDS" varaqlariga kiritiladi. Bunday holda, aylanma mablag'larning koeffitsientlari qo'llanilishini esga olish kerak, chunki bu ma'lumotlar BDDSda aylanma mablag'lar elementlari (tovar-moddiy boyliklar, debitorlik va kreditorlik qarzlari) qiymatlarini hisoblash uchun asos bo'ladi.

Balansdagi byudjetning qo'shimcha ustuni - aktivlar va passivlar o'rtasidagi farq sifatida hisoblangan balans valyutasini tekshirish. Ma'lumotni tasavvur qilish uchun shartli formatlashdan foydalaning, bunda aktiv va passiv o'rtasida farq yo'qligi, masalan, yashil rangga bo'yaladi.

6-bosqich. Investitsiyalarni baholash.

Excelda kompaniyaning moliyaviy modelini shakllantirishning yakuniy bosqichi - bu investitsiya bahosi mavjud varaq. Bunday holda, har bir sherikning moliyaviy oqimlari ustav kapitaliga qo'shgan hissasi, dividendlar, kreditlar va foizlarni hisobga olgan holda tasniflanadi. Shakllantirish uchun asos pul oqimi byudjetidir. Daromad darajasi "VSD" funktsiyasi yordamida hisoblanadi.

Shakl 4. Excelda FM kompaniyalariga investitsiyalarni baholash varaqasi (misol)

Kompaniyaning moliyaviy modeli qanday amalga oshiriladi

Kompaniyaning moliyaviy modeli (byudjeti) bir necha bosqichda amalga oshiriladi:

Tayyorgarlik (ushbu bosqichda kontseptsiya tanlanadi, uslubiy yordam ishlab chiqiladi va korxona xodimlari o'qitiladi).
Kirish (ular texnologiyalar, protseduralar va byudjetlashtirish qoidalarini belgilaydi, tashkiliy va ma'muriy hujjatlar to'plamini tayyorlaydi).
Avtomatlashtirish (kompaniya o'z ishining o'ziga xos xususiyatlariga va byudjetlashtirish texnologiyasiga mos keladigan dasturiy ta'minotni tanlaydi).
Operatsion (korxona byudjetlarni tuzadi, ularning bajarilishini nazorat qiladi va baholaydi, kerak bo'lganda tuzatishlar kiritadi, shuningdek texnologiya va protseduralarni o'zgartiradi).

Agar ushbu komponentlardan kamida bittasi etishmayotgan bo'lsa, moliyaviy modelni amalga oshirish va ishlatish ancha qiyinlashadi yoki u umuman ishlashni to'xtatadi.

Kompaniyaning moliyaviy modelini qanday avtomatlashtirish mumkin

FM avtomatizatsiyasi asosiy amaliy yondashuvni tanlash bilan bog'liq dasturiy ta'minot moliyaviy oqimlarni va korxona byudjetini rejalashtirish uchun.

Hozirgi vaqtda moliyaviy oqimlar va byudjetlarni rejalashtirish uchun dasturiy ta'minotdan foydalanishning ikkita yondashuvi paydo bo'ldi.

Birinchisining asosi - asboblarni ishlab chiqish, ya'ni foydalanuvchi interfeysi. Bu turdagi deyarli barcha ilovalar turli elektron jadvallardir. Bunday tizimlar kichik byudjetlar uchun mo'ljallangan. Qoida tariqasida, ular to'g'ridan-to'g'ri foydalanuvchilar (odatda Excelda) yoki maxsus ishlab chiquvchilar tomonidan yaratiladi. Tizimlarning narxi odatda past.

Ikkinchi yondashuv - korporativ o'rnatilgan byudjetlashtirish modullaridan foydalanish Axborot tizimlari. Bunday modellar guruhlarda ishlash tamoyillariga asoslanadi va ularning yordami bilan turli usullardan foydalangan holda ma'lumot to'plash mumkin. Modullar tufayli turli kompaniyalarda byudjetlar rejalashtirilgan turli o'lchamlar. Ular ochiq, miqyosli - qisqasi, ular katta tizimlarning barcha xususiyatlariga ega. Bunday tizimlarni amalga oshirish juda ko'p vaqt va moliyaviy resurslarni talab qiladi. Biroq, ulardan foydalanish yirik tashkilotlar uchun yagona oqilona variantdir.

Mutaxassislar haqida ma'lumot

Igor Nikolaev, Arlift MChJ moliyaviy direktori. Kompaniyalar uchun korporativ moliya bo'yicha maslahatlar beradi va bir qator biznes loyihalarda ishtirok etadi. Rossiyaning bir qator etakchi moliyaviy jurnallarida moliyaviy menejment mavzusiga bag'ishlangan bir necha o'nlab maqolalar muallifi, masalan " Moliyaviy direktor", "Maslahatchi", "Korporativ moliyani boshqarish" va boshqalar.

Maksim Zaxarov, tashkiliy rivojlanish sohasidagi mustaqil ekspert. Maksim Zaxarov 2009 yilda Moskva fizika-texnika universitetini (tahlil va boshqaruv tizimlari fakulteti) tamomlagan. Turli sohalardagi korxonalarda binolarni boshqarish tizimlari (shu jumladan savdoni boshqarish) sohasida amaliyotchi. Mijozlarga Alfa Insurance, Gazprombank, Inter RAO UES kiradi.

Excelda moliyaviy modellashtirish - bu ko'rsatkichlarni rejalashtirish, moliyaviy natijalar va prognoz moliyaviy hisobotlarni tayyorlash. Excelda korxonaning moliyaviy modelini yaratishni o'rganing va misolni yuklab oling. Model sizga korxona va uning pullarini boshqarish ustidan nazoratni yo'qotmaslikka yordam beradi.

Ushbu maqolada siz quyidagilarni bilib olasiz:

Moliyaviy model nima

Korxonaning moliyaviy modeli - bu uning faoliyatini tavsiflovchi o'zaro bog'liq ko'rsatkichlar yig'indisidir. Uni yaratishdan maqsad - ma'lum o'zgarishlarning ta'sirini darhol hisoblash qobiliyati moliyaviy holat va ish natijalari. Shuning uchun model qiymatlar bilan emas, balki tenglamalar va hisoblash formulalari bilan to'ldiriladi, shuning uchun barcha bog'liq xususiyatlar manba ma'lumotlarini o'zgartirgandan so'ng avtomatik ravishda qayta hisoblab chiqiladi.

Loyihaning moliyaviy modelida qo'llaniladigan barcha ko'rsatkichlarni quyidagi guruhlarga bo'lish mumkin:

mulk (aktivlar),
majburiyatlar (majburiyatlar),
pul oqimlari (naqd pul tushumlari va to'lovlari),
daromadlar va xarajatlar.

Ya'ni, barcha hisob-kitob natijalari odatiy shaklda - balans, foyda va zararlar hisobi va boshqalarda taqdim etilishi mumkin.

Moliyaviy modellarni qurish mantig'i

Biznes uchun moliyaviy modelni ishlab chiqishni boshlaganingizda, "oddiydan murakkabgacha" tamoyiliga amal qilish yaxshiroqdir, aks holda barcha nuanslarni hisobga olishga urinib, katta hajmdagi chalkashlik xavfi mavjud. formulalar va havolalar soni. Shuning uchun birinchi navbatda eng oddiy modelni yaratish (elementlarning minimal soni), tashqi parametrlar (mahsulotga bo'lgan talab, resurslar narxi) va korxonaning ichki ko'rsatkichlari (daromad, xarajatlar, pul oqimlari va boshqalar) o'rtasidagi umumiy bog'liqlikni o'rnatish oqlanadi. .). Birinchi iteratsiyada siz ko'rsatilgan parametrlarning aniq aniqligi haqida tashvishlanishingiz shart emas. Ushbu bosqichda o'zgaruvchilar o'rtasidagi to'g'ri munosabatlarni o'rnatish muhimroqdir, shunda korxonaning moliyaviy modeli manba ma'lumotlarini o'zgartirgandan so'ng avtomatik ravishda qayta hisoblab chiqiladi va turli stsenariylarni yaratishga imkon beradi. Shundan so'ng siz uni ishlab chiqishni boshlashingiz, ko'rsatkichlarni batafsil bayon qilishingiz, qo'shimcha tahlil darajalarini kiritishingiz mumkin va hokazo.

Xizmat ko'rsatuvchi kompaniya misolidan foydalanib, Excelda uning operatsion faoliyatini tavsiflovchi korxonaning moliyaviy modelini qanday yaratishni ko'rib chiqamiz. Ushbu turdagi faoliyat moliyaviy modellashtirish uchun (savdo yoki ishlab chiqarish bilan solishtirganda) eng oddiy hisoblanadi, chunki u odatda kamroq asosiy o'zgaruvchilarni o'z ichiga oladi.

1-qadam: tashqi parametrlarni o'rnating

Excelda moliyaviy modelni yaratish tashqi parametrlarni o'rnatishdan boshlanadi. Keyingi hisob-kitoblarning boshlang'ich nuqtasi, bizning holatlarimizda, xizmatlarni taqdim etish bo'ladi. Buning uchun Excelda kitob varaqlaridan birida pul ko'rinishida savdo rejasi bilan jadval joylashtirilgan (1-jadvalga qarang). Ushbu bosqichda daromad "o'z-o'zidan" yoki o'tgan yilgi ma'lumotlardan foydalangan holda ko'rsatilishi mumkin. Hali aniqlik yo'q katta ahamiyatga ega. Keyinchalik, model batafsil tasvirlanganda, savdo rejasini yakunlash kerak bo'ladi.

Jadval 1. Savdo rejasi, ming rubl.

15 daqiqada kompaniyaning moliyaviy holatini baholaydigan Excel modelini yuklab oling

Biz asosiy kredit ko'rsatkichlari va kompaniyaning umumiy moliyaviy holatini tezda baholashga yordam beradigan Excel modelini ishlab chiqdik. Model likvidlik, to'lov qobiliyati, aylanma va moliyaviy barqarorlikning asosiy moliyaviy ko'rsatkichlarini hisoblashga asoslangan. Har bir ko'rsatkich uchun tavsiya etilgan qiymat o'rnatiladi.

Qadam 2. O'zgaruvchan xarajatlar hajmini aniqlang

Savdo hajmiga qarab, hajmi aniqlanadi o'zgaruvchan xarajatlar. Eng umumiy shaklda hisoblash quyidagicha ko'rinishi mumkin:

O'zgaruvchan xarajatlar = Daromad ulushi * Sotish hajmi

Keling, kichik bir taxmin qilaylik va misolda o'zgaruvchilar faqat deb faraz qilaylik to'lov xarajatlarimehnat – ish haqi Xodimlar ko'rsatilayotgan xizmatlar hajmiga to'liq bog'liq, savdo tushumining taxminan 30 foizi unga sarflanadi. Aytgancha, xarajatlar rejasini alohida Excel varag'iga joylashtirish qulayroqdir (2-jadvalga qarang). Unda ish haqi har oyda 0,3 (30% / 100%) koeffitsienti va ma'lum bir oy uchun sotish rejasining mahsuloti sifatida hisoblanadi. Ijara va boshqaruv xarajatlari birinchi bosqichda hisoblangan qiymatlar sifatida emas, balki sobit qiymatlar sifatida kiritiladi. Kelajakda modelni tafsilotlashda ularni boshqa ko'rsatkichlar bilan bog'lab, formulalar bilan almashtirish mumkin.

jadval 2. Narxlar rejasi, ming rubl.


Ish haqi

Ikkita funktsional rejalar - sotish va xarajatlar tuzilgandan so'ng, siz balans, daromad va xarajatlar rejasini va pul oqimlari rejasini tuzishni boshlashingiz mumkin. Ma'lumotlar ularga ikki usulda kiritiladi: hisoblangan yoki to'g'ridan-to'g'ri operatsion yoki funktsional rejalardan olinadi - sotish, xarajatlar (bizning misolimizda bo'lgani kabi) va boshqalar, masalan, debitorlik qarzlari, inventarizatsiya, ishlab chiqarish va boshqalar. Excelda havolalar tegishli katak va sahifa. Bu erda raqamlarni qo'lda kiritish mumkin emas (o'rnatilgan ma'lumotlar bundan mustasno ochilish balanslari balansda), aks holda model shunchaki ma'lumotlarni qayta hisoblamaydi.

Yuqori darajadagi rejalarni (balans, foyda va zararlar, pul oqimi) ko'rsatkichlar bilan ortiqcha yuklamasligingiz kerak. Ularning har biri bitta bosilgan varaqqa mos kelishini ta'minlashga harakat qilish yaxshiroqdir. Ko'pincha har bir raqamni shifrlash vasvasasiga qarshi turish qiyin (masalan, daromad va xarajatlar nuqtai nazaridan, mahsulot turi, mijozlar guruhlari, savdo kanallari va boshqalar bo'yicha daromadlarni tavsiflang). Agar rejangizga yuzlab turdagi daromad va xarajatlarni kiritsangiz tayyor mahsulotlar va xarajat moddalari, bu uning idrokini sezilarli darajada murakkablashtiradi. Biroq, axborot mazmuni nuqtai nazaridan, bunday rejalarni turli xil nisbiy ko'rsatkichlar bilan to'ldirish foydali bo'ladi (masalan, balansga aktivlar va passivlar tarkibining ko'rsatkichlarini kiritish (balans valyutasidagi moddalarning nisbati). , va rentabellik daromad va xarajatlar rejasida).

Daromad va xarajatlar rejasi

Bizning misolimizda uchta varaq yaratilgan bo'lib, ularda daromadlar va xarajatlar rejasi (IRP), pul oqimlari rejasi (CAP) va (PB). Daromadlar va xarajatlar bo'yicha (3-jadvalga qarang), " Operatsion xarajatlar" va "Operatsion daromadlar" funktsional rejalarning tegishli kataklariga havolalar yordamida to'ldiriladi. Daromad xizmat turi bo'yicha, xarajatlar - modda bo'yicha aniqlanadi. Bunday holda, bunday transkript qabul qilinadi, chunki u hisobotni idrok etishni qiyinlashtirmaydi va uni tahlil qilishni qiyinlashtirmaydi. Bundan tashqari, hisobot ikkita analitik ko'rsatkichni o'z ichiga oladi - rentabellik (foydaning daromadga nisbati sifatida) va yig'ilgan foyda. Agar siz chuqurroq tahlil qilishingiz kerak bo'lsa, xususan, xizmatlar narxidagi mehnatga haq to'lash ulushi dinamikasi, barcha kerakli hisob-kitoblarni alohida varaqda amalga oshirish yaxshiroqdir.

3-jadval. Daromad va xarajatlar rejasi, ming rubl.

Ko'rsatkichlar

Jami

Operatsion daromad, shu jumladan.

Operatsion xarajatlar, shu jumladan.

ish haqi

ma'muriy xarajatlar

Hisoblash asosidagi foyda

Pul oqimi rejasi

Asosiy vositalar

AKTİVLAR, jami

MASLAHATLAR, jami

Keling, ba'zi balans liniyalarini shakllantirish haqida biroz batafsilroq to'xtalib o'tamiz va birinchi navbatda kompaniyaning naqd pul qoldig'i 10 ming rubl, qolgan barcha qoldiqlar esa nolga teng ekanligini belgilaymiz. haqida ma'lumotlar kutilgan tushim(DZ) 01.01.20 y. holatiga ko'ra oldingi davr uchun balansning tegishli moddasidan kiritiladi va har bir keyingi sana uchun quyidagicha hisoblanadi:

DZ = oldingi sana uchun DZ + Davrni jo'natish - Davr uchun pulni olish

Misolda, 1 yanvar holatidagi debitorlik qarzlari nolga teng. Keyingi davrlarda bu sodir bo'lmaydi. ish haqi va ijara xarajatlari hisobidan shakllanadi, chunki ular hisoblangan oydan keyingi oyda to'lanadi:

Oldingi sana uchun KZ = KZ + Joriy davr uchun xarajatlarni hisoblash - Joriy davrda qarzni to'lash

Shu tarzda balansni tuzish tugallangandan so'ng, hamma narsa to'g'ri bajarilganligiga ishonch hosil qilish kerak - aktivlar passivlarga teng. Bizning misolimizda ular bir-biriga mos keladi, ya'ni model ishlaydi va to'g'ri natijalar beradi.

Shu tarzda tuzilgan moliyaviy model korxona faoliyatini tavsiflovchi ko'rsatkichlarning asosiy guruhlarini (daromadlar, xarajatlar, pul mablag'lari va boshqalar) belgilaydi va ularni uchta konsolidatsiyalangan rejaga bog'laydi. U stsenariy tahlili uchun ishlatilishi mumkin. Xususan, agar siz 1-sonli xizmatni savdo rejasidan chiqarib tashlasangiz (tegishli qatorni o'chirishning hojati yo'q, unga nol qo'yish kifoya), keyin rentabellik va likvidlik ko'rsatkichlari qanchalik yomonlashishini ko'rishingiz mumkin.

3-qadam: Moliyaviy modelni batafsil tavsiflash

Modelni stsenariylarni tahlil qilish uchun to'laqonli vositaga aylantirish uchun siz uni amaliyotda boshqarilishi mumkin bo'lgan ko'rsatkichlar uchun dastlabki ma'lumotlarni batafsil bayon qilib, tahlil bilan "to'ldirishingiz" kerak bo'ladi. Masalan, xizmatlar ko'rsatadigan kompaniya ilgari pul shaklida kiritilgan savdo rejasini batafsil bayon qilishi kerak.

Har bir xizmat turi bo'yicha daromad xizmat birligining narxi va ko'rsatilgan xizmatlar sonining mahsuloti sifatida hisoblanishi mumkin. Amalda, albatta, sotish rejasi bozor sharoiti, kutilayotgan talab, kutilayotgan sotish bahosi, asosiy xaridorlar bilan erishilgan kelishuvlar, rejalashtirilgan marketing faoliyati, narx va kredit siyosati va hokazolar asosida tuziladi.

Boshqa manba ma'lumotlari ham xuddi shunday batafsil. Masalan, ijara haqi ijaraga olingan xonaning maydoniga va bittasining narxiga bo'linishi mumkin kvadrat metr, xodimlar bo'yicha ish haqini sanab o'ting, boshqaruv xarajatlarini turlari bo'yicha taqsimlang. Natijada, modelning funksionalligi shunday darajaga ko'tariladiki, siz har qanday, hatto eng ahamiyatsiz parametrni o'zgartirish yakuniy natijaga qanday ta'sir qilishini ko'rishingiz mumkin.

Kompaniyaning moliyaviy modeli va byudjeti

Faoliyatni rejalashtirishda Excel-da moliyaviy modellashtirishdan foydalanish muayyan rivojlanish rejalari korxonaning aktivlari, majburiyatlari, daromadlari va xarajatlari tarkibida qanday aks etishini ko'rishga yordam beradi, shuningdek, kelajakdagi foyda, likvidlik va qanday omillarga bog'liqligini aniqlashga yordam beradi. moliyaviy barqarorlik . Haqida batafsil ma'lumotni ko'ring. Model ko'proq monitoring vositasi sifatida xizmat qiladi hozirgi holat korxonada va tegishli moliyaviy siyosatni ishlab chiqish.

Moliyaviy model sotish rejasi tasdiqlangandan so'ng darhol byudjetlashtirish jarayonida qo'llanilishi kerak. Agar siz u orqali savdo rejasini "boshqarish" bo'lsa, natijada moliyaviy natijalar aktsiyadorlarga xarajatlar, foyda va dividendlar uchun maqsadli qiymatlarni belgilash uchun ko'rsatilishi mumkin. Agar rejalashtirilgan daromad aktsiyadorlar nuqtai nazaridan kerakli foyda keltirmasa, ta'sir etuvchi ko'rsatkichlar to'g'ridan-to'g'ri modelda tuzatiladi. Hisob-kitoblarning yakuniy versiyasi barcha moliyaviy mas'uliyat markazlari uchun byudjet chegaralarining maqsadli qiymatlarini belgilaydi. Yil davomida korxonaning moliyaviy modeli tuzatilishi mumkin, rejalashtirilgan ma'lumotlar o'rniga oylar bo'yicha haqiqiy ma'lumotlarni kiritish mumkin va shu bilan moliyaviy natijalarni nazorat qilish, salbiy tendentsiyalarni kuzatish va ular korxonani qayerga olib borishini aniq tushunish mumkin.

VIDEO: rejalashtirishning aniqligini oshirish uchun moliyaviy modellardan qanday foydalanish kerak

Bo'lim boshlig'i Maksim Vasin videoda rejalashtirishning aniqligini oshirish uchun moliyaviy modellardan qanday foydalanishni aytib beradi moliyaviy tahlil va Megapolis kompaniyalar guruhini byudjetlashtirish.

Biriktirilgan fayllar

Faqat obunachilar uchun mavjud

Korxonaning moliyaviy modeli.rar

Anna Vershinina, f.f.d., “Effective Business Solutions” YoAJ maslahatchisi

Investitsiyalarni baholash va biznesni rejalashtirish sohasida hali ham ko'plab noaniqliklar mavjud. Keling, moliyaviy modelni qanday qilib to'g'ri qurishni aniqlashga harakat qilaylik.

Biznes-reja yangi biznes, innovatsiya, investitsiya loyihasi yoki mavjud ishlab chiqarishni modernizatsiya qilish g'oyasi paydo bo'lganda kerak bo'ladi. Ularni amalga oshirish uchun ushbu tadbirlar, jumladan, talab qiladi: moliyaviy resurslar. Loyihani moliyalashtirish uchun mulkdorni, investorni, kreditorni loyihaning yaxshiligiga, ya’ni foyda keltirishiga ishontirish kerak. Shu nuqtada, biznes-rejaga ehtiyoj paydo bo'ladi, ajralmas qismi bu moliyaviy model.

Biznes g'oyaning tavsifi va tegishli texnik, tashkiliy, marketing jihatlaridan tashqari kelajak faoliyati Biznesni rejalashtirish jarayonida loyihani pul ko'rinishida batafsil hisoblashni amalga oshirish kerak. Tabiiyki, kelajakda amalga oshiriladigan loyiha uchun biz prognozlar, taxminlar, taxminlar va turli xil variantlarni o'ynash, moliyaviy imkoniyatlarni baholash va tijorat hayotiyligi, moliyaviy model talab qilinadi.

Moliyaviy model har qanday biznes-rejaning asosidir. U real aktivlarga investitsiyalar, ularni moliyalashtirish usullari va sxemalari to'g'risidagi barcha ma'lumotlarni qiymat jihatidan taqdim etadi; individual xususiyatlar ma'lum bir investorning soliqqa tortilishi va narxlari, shuningdek, iqtisodiy muhitning mumkin bo'lgan ta'sirini aks ettiradi.

Moliyaviy modelni yaratishga yondashuvlarni aniqlashda eng muhim narsa pul oqimlari asosida investitsiyalarni baholash g'oyasini tushunishdir. Amaliyot shuni ko'rsatadiki, asosiy qiyinchilik ko'plab mutaxassislar qaror qabul qilishdadir iqtisodiy maqsadlar moliyaviy hisobot tahlili bilan bog'liq faoliyat ko'rsatayotgan korxona. Va shunga qaramay, aksariyat mamlakatlarda asosiy e'tibor moliyaviy hisobotning ikkita shakliga qaratiladi: balans va daromadlar to'g'risidagi hisobot. Ayni paytda, odatdagidek pul oqimi to'g'risidagi hisobot iqtisodiy hayot juda kam e'tibor beriladi.

Investitsiyalarni baholash murakkab vazifa bo'lib, u hozirgi klassik pul oqimlari tahlili yordamida hal qilinadi. Mashhur ishlash ko'rsatkichlari - NPV (sof joriy qiymat), IRR (ichki daromad darajasi), PI (rentabellik indeksi), DPBP (diskontlangan to'lov muddati) - kelajakdagi loyihaning diskontlangan pul oqimlari asosida hisoblanadi. Samaradorlikdan tashqari, moliyaviy model moliyalashtirish zarurati kabi muhim jihatni baholashga imkon beradi.

Biznes-rejaning moliyaviy modelini tuzishda juda ko'p qiyinchiliklar yuzaga keladi. Biznesni rejalashtirishni boshlagan deyarli har bir kishi quyidagi savollarga ega:

- (birinchi va "sevimli") amortizatsiyani qanday hisobga olish kerak;

- pul oqimi va foyda va zarar o'rtasidagi farq nima;

- pul oqimlarini qanday yo'l bilan qurish - to'g'ridan-to'g'ri yoki bilvosita;

- tashqi moliyalashtirishni qachon va qanday hisobga olish kerak.

Foyda - bu imkoniyat, pul - bu haqiqat

Tashkilotning foydasi - bu foyda deb hisoblanishi mumkin bo'lgan kelishuv asosida hisoblangan moliyaviy natija. Shu bilan birga, pul oqimlari ob'ektiv ravishda o'lchanadi va buxgalteriya hisobida qayd etiladi. Boshqacha aytganda, foyda - bu imkoniyat, pul - bu haqiqat.

Foyda haqidagi ma'lumotlar qoidalarga muvofiq ishlab chiqariladi buxgalteriya hisobi ikkita taxminga asoslanadi. Birinchisi, iqtisodiy faoliyat faktlarining vaqtinchalik aniqligi haqida. Bitimlar, ushbu operatsiyalar bilan bog'liq pul mablag'larini olish yoki to'lashning haqiqiy vaqtidan qat'i nazar, ular sodir bo'lgan hisobot davriga tegishli deb hisoblanadi. Ushbu taxmin "buxgalteriya hisobining hisoblash asosi" tushunchasi bilan bog'liq va buxgalteriya hisobining uchta asosiy tamoyilini o'zida mujassam etgan:

davriylik printsipi - iqtisodiy faoliyat tashkilotlar sun'iy vaqt davrlariga (oy, chorak, yil) bo'linadi;
Daromadni tan olish printsipi - daromad quyidagi mezonlar bo'yicha tan olinadi (ya'ni moliyaviy hisobotlarda aks ettiriladi): 1) huquqiy (daromad olish huquqi hujjatlashtirilgan), 2) o'lchash mezoni (daromad miqdorini aniqlash mumkin), 3) amalga oshirish mezoni (to'lov qabul qilingan aktivda) va boshqalar.
xarajatlar va daromadlarni korrelyatsiya qilish printsipi - bo'yicha umumiy qoida xarajatlar daromaddan keyin keladi (ya'ni, olingan xarajatlar tegishli daromad tan olinganda tan olinadi).

Ikkinchi faraz - faoliyatning uzluksizligi haqidagi faraz. Taxminlarga ko'ra, tashkilot yaqin kelajakda moliyaviy-xo'jalik faoliyatini davom ettirish niyatida va uni tugatish niyati yoki ehtiyoji yo'q.

Tahlilchilar va qaror qabul qiluvchilar shuni yodda tutishlari kerakki, daromadlar to'g'risidagi hisobot joriy pul oqimlariga asoslanmaydi, balki faqat uzoq muddatli o'rtacha sof pul oqimlarini o'lchash uchun mo'ljallangan.

Shunday qilib, foyda va pul oqimlari o'rtasidagi farqlar, birinchidan, mavjud buxgalteriya tamoyillari bilan, ikkinchidan, pul oqimlarida aks ettirilgan, ammo foydada aks ettirilmaydigan elementlarning tarkibi bilan bog'liq (va aksincha). Bunday elementlar va operatsiyalarga misollar jadvalda keltirilgan:

Operatsiyalarga misollar	Pul oqimlarida aks etish	Foyda va zararda aks etish
Kredit olish va to'lash (asosiy qarz)	+	-
Kredit bo'yicha foizlarni hisoblash	-	+
Kredit bo'yicha foizlarni to'lash	+	-
Sotib olingan asosiy vosita uchun to'lov	+	-
Sotilgan tovarlar uchun to'lov uchun qarz kvitansiyasi	+	-
Aktivlarni qayta baholash	-	+
QQSni byudjetga to'lash	+	-
Ustav kapitaliga badallar	+	-

Ishlash ko'rsatkichlari

Moliyaviy model qurilayotgan faoliyatning mohiyati va mohiyatini aniq belgilash juda muhimdir. Aksariyat hollarda biznesni rejalashtirish korxonalar yoki infratuzilma ob'ektlarini yaratish yoki modernizatsiya qilish bilan bog'liq investitsiya loyihalari samaradorligini baholash va moliyalashtirishni jalb qilish uchun xizmat qiladi. Uni faoliyat ko'rsatayotgan korxonada rejalashtirishdan (yoki byudjetlashtirishdan) farqlash kerak, ya'ni ehtiyojlarga qarab davriy moliyaviy hisobotlarni bir yoki ikki yoki uchta asosiy shaklda prognozlash.

Shaxsni baholash uchun investitsiya loyihalari Loyiha samaradorligini baholashning o'ziga xos tamoyillari va ko'rsatkichlari ishlab chiqilgan.

Ushbu ko'rsatkichlar (NPV, IRR, PI, DPBP) loyihaning butun davri uchun aniqlanishi juda muhimdir. Asosan, ular faoliyat yuritayotgan korxonaning moliyaviy hisobotlariga ko'ra hisoblanmaydi va unda o'xshashi yo'q. Ko'rsatkichlarni hisoblash butun rejalashtirish ufqi bo'ylab kelajakdagi faoliyatni moliyaviy modellashtirish jarayonida qurilgan loyihaning prognozli pul oqimlari asosida amalga oshiriladi.

Loyihami yoki operatsion korxonami?

Asosiy farq loyiha faoliyatining iqtisodiy tabiati va korxonaning doimiy faoliyatidadir. Loyihaning asosiy xususiyati uning cheklangan vaqtidir, shu bilan birga korxona uzluksiz va cheksiz ishlaydi.

Amerika loyiha boshqaruvi instituti (Loyihani boshqarish instituti), soha mutaxassislarining xalqaro sertifikatiga qo'yiladigan talablarni ishlab chiqadi va "Project Management Body of Knowledge" (PMBOK® Guide) standartlarini chiqardi va yangiladi. Ushbu yo'riqnomaga ko'ra, loyiha - bu noyob mahsulot, xizmat yoki natija yaratish uchun mo'ljallangan vaqtinchalik korxona.

Barcha loyihalar bir qator umumiy xususiyatlarga ega:

Aniq va aniq belgilangan maqsadga erishishga qaratilgan;

Ular boshlanish va tugatishning ma'lum nuqtalari bilan cheklangan vaqtga ega;

Ular noyob sharoitlar bilan ajralib turadi va o'ziga xos tarzda noyobdir;

Ular o'zaro bog'liq bo'lgan bir qator harakatlarni muvofiqlashtirilgan tarzda amalga oshirishni o'z ichiga oladi;

Ular ketma-ket rivojlanish bilan tavsiflanadi, bu bosqichma-bosqich rivojlanish va bosqichma-bosqich davom etishni anglatadi.

Amortizatsiya bilan nima qilish kerak?

Modellashtirish usulini tanlash uchun siz birinchi navbatda pul oqimlarining tuzilishini ko'rib chiqishingiz kerak. Ularni hisoblash texnologiyasini tushunish muhimdir.

Pul oqimini aks ettirishning ikkita usuli mavjud - to'g'ridan-to'g'ri va bilvosita va ularga mos keladigan pul oqimlari to'g'risidagi ikki xil hisobot. To'g'ridan-to'g'ri usulda hisobotni tayyorlash "Daromad ko'rinishidagi pul tushumi" moddasi bilan boshlanadi va keyin barcha kassa xarajatlari va boshqa tushumlar va to'lovlarni o'z ichiga oladi. Bilvosita usulda hisobot sof foydadan boshlanadi va keyin davrlar orasidagi hisoblardagi o'zgarishlarni aks ettiradi.

Kompaniyaning pul oqimlarini ro'yxatga olishning to'g'ridan-to'g'ri usuli tegishli moddalar bo'yicha kompaniya tomonidan amalga oshirilgan va olingan kiruvchi va chiquvchi to'lovlarni bevosita o'lchashni o'z ichiga oladi. To'g'ridan-to'g'ri hisobga olinadigan pul oqimlarida, albatta, amortizatsiya yo'q (chunki bu pulning chiqishi emas).

Naqd pul oqimini hisoblashning bilvosita usuli ko'pincha kompaniya faoliyati to'g'risida ma'lumot sifatida faqat moliyaviy hisobot mavjud bo'lganda qo'llaniladi (masalan, moliyaviy tahlil uchun). Keyin quyidagi formuladan foydalanib, davr uchun sof pul oqimini tiklash mumkin:

NDP = PP + A - ZK - DNOC,

bu erda NPV - sof pul oqimi,

PE - sof foyda,

A - amortizatsiya,

ZK - kapital xarajatlar,

DNOK - sof aylanma kapitalning o'zgarishi (joriy aktivlar o'zgarishi minus joriy majburiyatlar o'zgarishi).

Pul oqimini aniqlashning bilvosita usulida amortizatsiya aniq ko'rinadi. Biroq, foydani aniqlashda amortizatsiya ayiriladi, chunki u tannarxning tarkibiy qismidir, so'ngra pul oqimini hisoblashda sof foydaga qo'shiladi. Shunday qilib, amortizatsiya pul oqimiga to'g'ridan-to'g'ri ta'sir qilmaydi, balki mulk va foyda solig'i bo'yicha to'lovlarni hisoblashda faqat bilvosita hisobga olinadi.

Ikkala usul ham retrospektiv hisobotlarni tuzishda, ham loyiha faoliyatini prognozlashda yoki korxona hisobotida foydalanish mumkin.

To'g'ridan-to'g'ri yoki bilvosita

Ikkala usulda ham NPV qiymati bir xil bo'lishi kerakdek tuyuladi. Biroq, bilvosita qurilish bilan, bu faqat uzoq muddatli davr uchun o'rtacha to'g'ri bo'ladi, chunki u quyidagilarga asoslanadi. buxgalteriya foydasi. Bu usul birinchi navbatda doimiy korxona faoliyatini baholash uchun javob beradi.

Loyihani baholash uchun bilvosita usul juda cheklangan, shaxsiy qo'llanilishi mumkin. Asosiy to'siq shundaki, bu usul QQS bo'yicha pul harakatini hech qanday tarzda aks ettirmaydi, moliyaviy maqsadga muvofiqligini baholash uchun barcha pul oqimlarini to'lovlar va tushumlarning to'liq miqdorida qurish kerak. Shunday qilib, bilvosita pul oqimlari modeli faqat loyiha samaradorligini ekspress baholashning dastlabki bosqichida qo'llanilishi mumkin. Bundan tashqari, ushbu faoliyat davomida qanday to'lovlar amalga oshirilishini bevosita tasavvur qilib, loyihaning moliyaviy rejasini tuzish ancha sodda va mantiqiyroq.

Moliyaviy modelni yaratish

Keling, biznes-rejaning pul oqimlarini to'g'ridan-to'g'ri modellashtirishni ko'rib chiqaylik. Ushbu qiyin jarayonni osonlashtirish uchun biz ishlab chiqqan algoritmdan foydalaniladi. Ko'pincha kompaniyalar Excel muhitida o'zlarining ishlanmalarini yaratadilar, bu alohida sanoat va loyiha xususiyatlarini aks ettirish, shuningdek, keng qamrovli strategik rejalarni shakllantirish uchun tavsiya etiladi. Agar loyiha tahlilchisi tayyor ixtisoslashtirilgan modellardan foydalanmoqchi bo'lsa ham, modelning tuzilishini tushunish kerak. kompyuter dasturlari investitsiyalarni baholash uchun.

Moliyaviy model rejalashtirish ufqidagi kelajakdagi faoliyat jarayonida hosil bo'lgan barcha pul oqimlarini bosqichlarda (davrlarda) aks ettirishi kerak:

− naqd pul tushumlari(ICF - In Cash Flow);

− pul mablag'larining chiqishi (OCF - Out Cash Flow).

Model har bir bosqichda natijalarni belgilaydi:

− pul oqimlari balansi yoki sof pul oqimi (NCF - Net Cash Flow), ya'ni pul daromadlari va xarajatlari o'rtasidagi farq;

− jamlangan pul oqimi, ya'ni loyihaning boshidan joriy bosqichgacha bo'lgan hisoblash usuli bo'yicha sof pul oqimlarining yig'indisi.

Pul oqimlari an'anaviy ravishda operatsion, investitsiya va moliyaviy bo'linadi. Algoritmlash maqsadida biz soliq to'lovlarini ham ta'kidladik.

Axborot-mantiqiy model (rasmga qarang) turli xil ma'lumotlar bloklari va hisob-kitoblarning bir-biri bilan qanday va qanday ketma-ketlikda bog'liqligini ko'rsatadi.

Chizma

A - B - C - D - E - (F - G) - [L] - H - K - M - N

Buxgalteriya hisobi qiymatlarini modellashtirish uchun bloklar - amortizatsiya, foyda va zarar to'g'risidagi hisobot ko'rsatkichlari soliqlar va badallar miqdorini aniqlashga qaratilgan. Modellashtirish pul oqimlari asosida ishlash ko'rsatkichlarini hisoblash va biznes-reja hujjatlari uchun hisobotlar va grafiklarni yaratish bilan yakunlanadi.

D, E bloklari va havolani (F - G) modellashtirish tartibi qat'iy belgilanmagan. Ular almashtirilishi mumkin, yagona muhim narsa shundaki, E (sug'urta mukofotlarini hisoblash) va havola (F - G) (amortizatsiya va mulk solig'ini hisoblash) H blokidan (daromadlar to'g'risidagi hisobotni modellashtirish) oldin bo'lishi kerak, chunki badallar, amortizatsiya mol-mulk solig'i esa xarajatlar bo'lib, daromad solig'i bazasini kamaytiradi. Bu holda (F - G) havoladagi qat'iy ketma-ketlik aniq, chunki mol-mulk solig'ini (G bloki) hisoblash uchun asos asosiy vositalarning o'rtacha qoldiq qiymati bo'lib, hisoblangan amortizatsiya (F bloki) to'g'risidagi ma'lumotlarning qaysi biri ekanligini aniqlash uchun. ishlatilgan.

Tegishli o'zgarishlar bilan algoritm mantig'i soddalashtirilgan soliqqa tortish tizimida buxgalteriya hisobini yuritadigan kichik korxonalar uchun ham qo'llaniladi.

Ikki bosqichda modellashtirish

Loyihani modellashtirishning birinchi bosqichida umuman faoliyatning muayyan turining jozibadorligi baholanadi. Taxminlarga ko'ra, loyihaning bitta ishtirokchisi bor va u uni amalga oshirish uchun etarli mablag'ga ega. Ushbu bosqichda rejani moliyalashtirish bilan bog'liq pul oqimlari bilan L bloki odatda yo'q. Biroq, agar loyihaning o'zi moliyaviy faoliyatni o'z ichiga olsa (masalan, depozitga pul o'tkazish, moliyaviy investitsiyalar V qimmat baho qog'ozlar va hokazo), keyin barcha naqd pul oqimlari va u orqali tushumlar to'g'ridan-to'g'ri ushbu blokda birinchi bosqichda modellashtirilgan.

Biznes-rejani modellashtirishning ikkinchi bosqichida loyihaning individual ishtirokchi uchun o'z mablag'lari hisobidan samaradorligi va maqsadga muvofiqligi baholanadi. Bu tanlangan loyihani moliyalashtirish sxemasini amalga oshirish bilan bog'liq pul oqimlarining harakatini aks ettirishi kerak. Kreditlash ko'pincha ishlatiladi, ammo moliyalashtirishning boshqa usullari ham bo'lishi mumkin. Agar bir nechta manbalar va usullardan foydalanilsa, u holda pulning barcha tegishli harakati L blokda aks ettiriladi. Model shunday tashkil etilishi kerakki, moliyaviy faoliyat sodir bo'lganda, L blokdan foiz xarajatlari (yoki daromadlari) to'g'risidagi ma'lumotlar blokga tushadi. H.

Biznes-rejani ko'rib chiqayotgan shaxslar odatda rejalashtirilgan daromadlar to'g'risidagi hisobotga qiziqishadi. Ushbu hisobot har qanday holatda ham hajmni aniqlash uchun moliyaviy modellashtirish jarayonida tuziladi naqd pul to'lovlari daromad solig'i bo'yicha.

Loyihalar turli o'lchamlarda bo'lishi mumkin. Uchun yirik loyihalar biznesni rejalashtirish, ehtimol, maxsus jalb qilingan maslahatchilar jamoasi tomonidan amalga oshiriladi, kichik loyiha uchun esa biznes-reja ko'pincha g'oya muallifining o'zi tomonidan tuziladi. Ammo har qanday holatda ham, biznes-rejani muvaffaqiyatli tuzish uchun moliyaviy modelni qurish mantig'ini tushunish kerak. Taklif etilayotgan algoritm professional biznes maslahatchisi uchun ham, yangi boshlanuvchi tadbirkor uchun ham qimmatli uslubiy yordamdir.

Bizning uslubiy ishlanmalarimiz kichik biznes uchun uchinchi tomon maslahatchilari xizmatlarisiz ishlash imkoniyatini oshiradi. Shuningdek, ular barcha mulkdorlar, menejerlar, investorlar va loyihaning boshqa ishtirokchilariga biznesni rejalashtirish jarayoni bilan samarali kurashishda va biznes muvaffaqiyatiga erishishda yordam berishi mumkin.

Kategoriyalar

Muharrir tanlovi