uy > chap qirg'oq > Minimal ipoteka chegirmasi. Kreditlar bo'yicha chegirma. Turli vaziyatlar uchun chegirma hajmi. Diskont stavkasini kümülatif qurish usuli


Minimal ipoteka chegirmasi. Kreditlar bo'yicha chegirma. Turli vaziyatlar uchun chegirma hajmi. Diskont stavkasini kümülatif qurish usuli




Muayyan mulkni garovga olgan holda kredit olish uchun bankka murojaat qilganda, tadbirkor (shuningdek, oddiy fuqaro) muqarrar ravishda garovni baholashga duch keladi.

Asosiy baholash nuqtasi chegirma hisoblanadi. Keling, buni ajratamiz va ko'ramiz garovga adekvat bo'lgan kredit miqdorini aniqlash amalda qanday.

Chegirma nima?

Bu so'z inglizcha chegirma (chegirma) dan olingan kuzatuv qog'ozidir.

Umuman olganda, bu iqtisodiy hayotning turli sohalarida qo'llaniladigan juda keng tushunchadir. Mana bir nechta misollar.

Chegirma quyidagicha bo'lishi mumkin:

  • qarz qimmatli qog'ozining nominal va haqiqiy (u sotilgan) qiymati o'rtasidagi farq;
  • turli vaqtlarda yetkazib berilgan tovarlar partiyalari uchun narxlardagi farq;
  • kredit muddatidan oldin to'langan taqdirda, kredit bo'yicha to'lovlar hajmi kamaytirilgan miqdor yoki foiz.

Ushbu kontseptsiya har doim turli xil vaziyatlarda yuzaga kelishi mumkin bo'lgan narxlarning u yoki bu farqiga asoslanganligini tushunish oson. Bu farq mutlaq (rubl, dollar) va nisbiy (birlik kasrlari yoki foizlar) bilan ifodalanishi mumkin.

Garovni baholashda chegirma

Bu erda bizni birinchi navbatda bank qoidalariga (unli tovushlar yoki yo'q) kiritilgan chegirma qiziqtiradi. Uning xodimlari ushbu qoidalardan ma'lum bir mijozga qarz berish qanchalik foydali ekanligini aniqlash uchun foydalanadilar. IN bu holat Chegirmani tuzatish (kamaytirish) omili deb atashingiz mumkin.

Bu nima ekanligini tushunish uchun - oddiy formulaga qarang:

Bu erda: S - oxirgi kredit summasi, d - tuzatish omili, R - mulkning umumiy bozor qiymati.

Tuzatish omillari jadvali

Bu erda eng tipik chegirma qiymatlari keltirilgan turli xil turlari aktivlar.

Albatta, turli banklarning o'z tarozilari bor; biror joyda siz bir oz ko'proq taklif qilishingiz mumkin foydali shartlar tomonidan ob'ektiv sabablar(masalan, bankning eski avtomobillarni sotuvchi hamkori bor). Biroq, umuman olganda, ko'proq qulay stavka sizni ogohlantirishi kerak. Xuddi 0,4 dan kam koeffitsient kabi. Agar sizga kredit miqdorini shunday stavkada hisoblash taklif qilingan bo'lsa, kichik koeffitsient nima bilan bog'liqligini tushuntirishni so'rang. Agar mantiqiy javob bo'lmasa, ehtimol boshqa bankni izlashga arziydi.

Inglizcha chegirma so'zi "chegirma" deb tarjima qilinadi va boshqa hech narsa yo'q. Rus tiliga "chegirma" so'zi iqtisodiy sabablarga ko'ra kiritilgan. Bu bank va birja terminologiyasida narx farqini ko'rsatadi. Asl "Chegirma" so'zi chet tilida shunday talaffuz qilinadi, shuning uchun ruscha "chegirma" xuddi shu chegirmalarni beradigan kishidan kelib chiqqan.

"Chegirma" atamasi faoliyatning turli sohalarida qo'llaniladi, ammo ularning barchasi bir qo'ldan boshqasiga o'tkaziladigan moliyani anglatadi.

  1. kredit chegirmasi. Har qanday ko'char yoki ko'chmas mulk to'lov uchun garovga qo'yilishi mumkin. Ammo chegirma chegirma yoki haqiqiy narxning pastligi bo'lishi mumkin.
  2. Savdo chegirmasi. Faqat do'kon yoki supermarketda har qanday mahsulotga chegirma, ya'ni mahsulot tannarxining arzonlashishi. Nega ular buni xorijiy so'z deb atashgan, biroz tushunarsiz. "Chegirma" - bu qadimdan tanish so'z va barcha shaharliklar uning ma'nosini yaxshi bilishadi.
  3. aktsiyalarga chegirma. Qimmatli qog'ozlar va barcha turdagi qimmat obligatsiyalar e'lon qilinganidan pastroq narxda sotib olinadi.

Savdo chegirmasi

Savdoda chegirma ikki yo'l bilan berilishi mumkin.

naqd chegirma. Odatda chegirmalar har qanday do'kondagi narx belgilariga yoziladi va odamlar bunday tovarlarni o'z xohishlari bilan sotib olishadi. Oddiy psixologiya - agar narx yorlig'ida chegirma bo'lsa, mahsulot javonlardan oldingidan tezroq olib tashlanadi. Bu tadbirkorning o'z sotish hajmini oshirish istagiga asoslanadi. Chegirma kichik bo'lsin, lekin tovarlar ombordan tezroq chiqib ketadi va yillar davomida keraksiz axlat bilan chang to'plamaydi. Narxlardagi farq vaqtinchalik o'sish bilan bog'liq bo'lishi mumkin, keyin chegirma hamma narsani avvalgi joyiga qaytaradi va odamlar uni ko'proq tishlashga tayyor bo'ladi. Bunday harakatlar haqiqiy foyda keltiradi, sotishni ayanchli kutishdan ko'ra.

Savdo chegirmasi. Ommaviy xaridlar uchun amal qiladi. Odatda omborlardan tovarlarni eng tez olib tashlash va ularni tezda yo'q qilish uchun tayinlanadi. Bu chegirmaga o'rganib qolgan tadbirkorlarda ishlaydi va ular tezda savdo bazasiga o'rganadilar. Raqobatchiga borish uchun ko'p o'ylash va tushuntirish kerak moliyaviy tarix va munosabatlardagi yaxlitlik.

Kredit chegirmasi

Banklar odatda yirik kreditlar berish bilan bog'liq. Bunday holda, yuqori qiymatga ega bo'lgan munosib garovni taqdim etish zarurati tug'iladi.

Bank tomonidan taqdim etilgan chegirma ulushi 50% gacha yetishi mumkin. Ko'pincha, bu ko'pchilik mijozlarni g'azablantiradi. Bundan tashqari, kvartira, avtomobil yoki yozgi uyning narxi bank xodimlari tomonidan sun'iy ravishda kam baholanadi, bu mijozning baholashiga mutlaqo to'g'ri kelmasligi mumkin. Shunday qilib, berilgan mablag'dan foydalanganlik uchun doimiy ravishda yirtqich foizlar undiriladi.

Xodimlarni tushunish mumkin, chunki ularning mantig'i oddiy. Mijoz o'z vaqtida to'lamasligi mumkin, u fors-major holatlariga duch kelishi yoki oddiygina kredit shartnomasini bajarishdan qochishi mumkin. Garovga qo'yilgan mulk, albatta, likvid shaklga va yuqori qiymatga ega bo'lishi kerak. (Likvidlik - bu garov va uning yaxshiligini tez sotish tashqi ko'rinish). Garovga qo'yilgan mulkning qiymati ham hisobga olinadi, chunki u qimmatlashishi yoki aksincha, ko'p narsani yo'qotishi mumkin. Mumkin bo'lgan yuridik to'lovlar va boshqa xarajatlar. Boshqacha qilib aytganda, garov barcha moliyaviy yo'qotishlarni qoplashi kerak.

Aksiya chegirmasi

Taxminan veksellarni yoki chegirmali veksellarni, shuningdek obligatsiyalarni sotib olish. Farqi sotib olishda ifodalanadi qimmatli qog'ozlar yoqilgan fond bozori arzonlashtirilgan narxda. Bu imkon qadar yaqinroq bank ishi. Ular ko'plab moliyaviy muammolarni, ularni qanday hal qilishni va muvaffaqiyatsizlikka yo'l qo'ymaslikni biladilar. Ular turli xil bank stavkalariga duch kelishadi, ular kompaniyaning faoliyat turiga va uning yangi texnologiyalarni o'zlashtirishdagi muvaffaqiyatiga qarab doimiy ravishda o'zgarishi mumkin.

Har xil turdagi obligatsiyalarning nominal qiymati ko'pincha qimmatbaho qog'ozdagi bosilgan narxdan bir oz pastroq bo'ladi. Aynan u sotuvda chegirma bo'lib chiqadi.

Obligatsiyalar narxi har doim o'zgarib turadi va bu erda bosilgan qimmatli qog'ozlarga bog'liqlik paydo bo'ladi. U ommaviy axborot vositalarida o'zini qanday tutadi, uning kompaniyasi farovonlik sari qanday qadam tashlaydi; umuman olganda, menejerga bo'lgan ishonch darajasi muhim rol o'ynaydi.

Qimmatbaho obligatsiyaga egalik qilish muddati, agar oldi-sotdi shartnomasida boshqacha tartib belgilanmagan bo'lsa, siz xohlagancha davom etishi mumkin. Egasi faqat aktsiyalarning narxi ko'tarilishini kutishi va ularni sotishi kerak bo'ladi; yoki etarli miqdordagi qimmatli qog'ozlar bilan o'sib borayotgan kompaniya boshqaruviga qo'shiling.

Bu sohada chegirma yana nazarda tutadi har xil turlari ssudalar, lekin ajralmas shart bilan obligatsiyalar narxi ko'tariladi, bu yuqori foydani ko'rsatadi. Va moliyaviy operatsiyani amalga oshirish uchun kutilayotgan vaqtni hisobga olishni unutmang.

Chegirma nima? Chegirma - bu keng tushuncha bo'lib, unga tegishlidir iqtisodiy faoliyat va ingliz tilidan tarjimasi chegirma degan ma'noni anglatadi. Faoliyatning turli sohalarida chegirma turli qiymatlarni qo'llashi mumkin:

  • yoqilgan Birja bu tushuncha obligatsiyaning nominal va bozor qiymati o'rtasidagi farqni anglatadi;
  • V bank ishi- bu kredit olish uchun ariza berishda garov narxining bank foydasiga pasayishi;
  • savdoda, agar tovarlar talablarga javob bermasa yoki katta talabga ega bo'lmasa, etkazib berish muddati uzaytirilgan tovarlarga chegirma va shunga o'xshash chegirmalarni anglatishi mumkin;
  • boshqa sohalarda, bu har qanday tijorat foydali chegirma bo'lishi mumkin.

Umuman olganda, chegirma - bu ba'zi holatlar tufayli yuzaga keladigan narxdagi farq. Chegirma belgilangan, jamlangan yoki sotib olingan tovarlar miqdoriga bog'liq bo'lishi mumkin. Uning hajmiga ta'sir qiluvchi boshqa omillar ham bo'lishi mumkin.

Kredit olishda garov talab qilinadi, agar qarz oluvchi kreditni qaytarmasa, uni ta'minlaydi. Bu holda chegirma kredit summasi va kredit summasi o'rtasidagi farqdir.

Garovning haqiqiy narxidan farq qiladigan chegirma garov nisbati deb ataladi va ko'pincha uning kredit olish sharoitida mavjudligi qarz oluvchilarning katta noroziligiga sabab bo'ladi, chunki bu holda mulk egalarining bahosi bankka teng emas. bitta.

Bunday holda, chegirma bank yoki boshqa sug'urta vazifasini bajaradi Moliya instituti. Uning yordamida u garovga qo'yilgan mulkni sotishga majbur bo'lgan taqdirda qarzni to'lash uchun mablag' etishmasligi ehtimolini kamaytiradi. Ko'p jihatdan, bu amaliyot kreditlar bo'yicha to'lovlarning ko'pligi va kechikishlar bilan bog'liq.

Shu bilan birga, mustaqil baholovchi garovni bozor narxida baholagan bo'lsa ham, bu miqdorga kredit olish mumkinligi aniq emas. Ba'zi banklar depozitni faqat chegirmani hisobga olgan holda qabul qilishadi va uning hajmi ham bank tomonidan belgilanadi va ba'zida chegirma mulk qiymatining yarmiga etadi. Bu qarzni to'lamagan taqdirda, garovga qo'yilgan mol-mulkni sotishdan tushgan mablag' nafaqat kredit summasini, balki u bo'yicha foizlarni, shuningdek, yuridik yoki shunga o'xshash xarajatlarni qoplashi uchun amalga oshiriladi. tiklanish. Shuningdek, chegirmaning hajmi mulk turiga, qancha vaqt ishlatilganiga va shunga o'xshash boshqa omillarga bog'liq.

Bunday tizim banklar uchun juda qulay, ammo kredit iste'molchilari ko'pincha chegirmalarni taqdim etishni yoqtirmaydilar, chunki bitta miqdorga hisoblasangiz, siz ancha kamroq olishingiz mumkin.

Fond birjasida qo'llaniladigan diskont tushunchasi bank sohasida qo'llaniladigan tushunchaga juda o'xshash. U erda ham, u erda ham qarz oluvchi foyda ko'rishi kerak. Chegirma bo'yicha taqdim etilgan chegirma qimmatli qog'ozning sotish narxi va bozor qiymati o'rtasidagi farqdir.

Qarz oluvchi obligatsiyani bozor narxidan past narxda taqdim etadi. Qimmatli qog'ozni sotib olayotganda oldi-sotdi shartnomasi tuziladi, bu belgilangan vaqtdan keyin qarz oluvchi vekselni bozor narxida sotishga majbur ekanligini ko'rsatadi. Shunday qilib, u sotib olish va sotish o'rtasidagi farq bo'lgan daromad oladi va bu farq chegirma miqdoriga teng.
Bundan tashqari, foyda olish qimmatli qog'ozdan foydalanish vaqtiga bog'liq emas. Agar qarz oluvchi belgilangan vaqtdan keyin uni qaytarib olmasa, qarz beruvchi deyarli hech narsa yo'qotmaydi, u to'liq to'g'ri uni uchinchi tomonga sotish. Yagona, ammo - qimmatli qog'ozlar bozoridagi narxlarning o'zgaruvchanligi. Turli kunlarda veksellar har xil bo'lishi mumkin, ammo kichik moliyaviy yo'qotishlar mumkin.

Savdoda chegirma eskirgan yoki mavsumiy tovarlarni sotish zarur bo'lganda qo'llaniladi. Bu marketing hiylasi ham bo'lishi mumkin. Har holda, sotuvchi o'z daromadini oshirishni kutadi.

Garchi mahsulot arzonlashtirilgan narxlarda sotilsa-da, lekin shu bilan birga, sotuvchi uni chegirmasiz sotgan bo'lsa, yangi xaridorlarni jalb qilishi va ko'proq foyda olishi mumkin. Shunday qilib, ko'plab do'konlar vaqti-vaqti bilan chegirmalarni amalga oshirishi mumkin va keyin bozor narxini qaytarishi mumkin. Xaridor odatidan chiqib, narx oshganidan keyin ham mahsulotni sotib olishda davom etadi.

Shuningdek, chegirma yaxshi imkoniyat yangi yoki ilgari talab qilinmagan xizmat yoki mahsulotga qiziqishni oshirish. Do'konlar mavsumiy savdolarni o'tkazishi mumkin, masalan, bahorda qishki kiyimlarning qoldiqlarini sotish uchun, bu ham daromadni oshiradi. Umuman sotmagandan ko'ra arzonroq sotgan yaxshi.

Shuningdek, har bir tovar birligi uchun ham, jamg'arish tizimi uchun ham chegirma berilishi mumkin. Misol uchun, agar xaridor ma'lum miqdordagi tovarlarni sotib olgan bo'lsa yoki ma'lum miqdorda sotib olingan bo'lsa yoki ulgurji sotib olingan taqdirda. Shartlar boshqacha bo'lishi mumkin va tomonlar o'zaro kelishib oladilar.

Kundalik hayotda chegirma

Chegirma nima ekanligini ko'rib chiqing oddiy misol. Yetkazib beruvchining omborida ba'zi sabablarga ko'ra sotilmagan mahsulot bor. Mahsulot eskirib qolmasligi yoki u mavsumiy bo'lsa va tezda o'z dolzarbligini yo'qotib qo'ymasligi uchun etkazib beruvchi uni o'z mijozlariga sezilarli chegirma bilan taklif qiladi. Buni savdo mavsumida kuzatish mumkin savdo markazlari. Ko'pincha kiyim-kechak va poyafzallar bunday chegirmalarga kamroq tushadi Maishiy texnika yoki elektronika.

Ko'pgina tarmoq kompaniyalari o'zlarining chegirmali do'konlariga ega bo'lib, u erda ularning tovarlari chegirmali narxlarda sotiladi. Shu bilan birga, ularni ikkinchi qo'l do'konlari yoki sifatsiz tovarlar sotadigan punktlar bilan adashtirmaslik kerak. Bu yangi to'plam chiqarilishidan oldin eskisining qoldiqlarini sezilarli darajada arzonlashtirilgan narxda sotadigan kompaniya do'koni bo'lishi mumkin.

IN zamonaviy dunyo Chegirma tushunchasi juda keng tarqalgan va har bir kishi u yoki bu shaklda duch kelgan. Narxlar pasayganiga qaramay, ular sotuvlarni ko'paytiradi va yangi mijozlarni jalb qiladi.

Matn: Svetlana Zubkova,

Ayniqsa "BO2b" uchun

Garovga qo'yiladigan talablar

Garovga qo'yiladigan asosiy talab yuqori likvidlikdir: “Biz garovga qo'yilgan mulkni maqbul narxda maksimal darajada sotish imkoniyatiga ega bo'lishimiz kerak. Qisqa vaqt", deb eslatadi rahbari Stanislav Gundar kredit boshqaruvi jar loyihani moliyalashtirish(FFT). Bundan tashqari, unga ko‘ra, garovga qo‘yilgan mol-mulk osonlik bilan olib qo‘yilishi, ya’ni bank vakillari tomonidan istalgan vaqtda uni demontaj qilish va tashish uchun katta xarajatlarsiz olib qo‘yilishi mumkin bo‘lgan mulk bo‘lishi kerak.

"Mulk garovga qo'yuvchiga egalik huquqiga ega bo'lishi kerak, uchinchi shaxslarning og'irligidan xoli bo'lishi kerak", deb qo'shimcha qiladi Aneta Maydanyuk, Moskvadagi korporativ kreditlash bo'limi. kredit banki. Shuningdek, garov predmetini aniqlash, uning joylashgan joyini aniqlash imkoniyati bo‘lishi kerak, shunda bank istalgan vaqtda mol-mulkning mavjudligi va holatini tekshirishi mumkin.

Garov ta'minotini sug'urtalash bo'yicha talablar hali ham dolzarbdir, deb ta'kidlaydi SIAB Bank kredit departamenti direktori Galina Opalishkina.

Kreditor muammolari

"Bugungi kunda kreditor duch keladigan ikkita eng keng tarqalgan muammo - bu garovning amortizatsiyasi va kredit shartnomasi muddati davomida garov likvidligining pasayishi", deb tushuntiradi Aneta Maydanyuk (Moskva kredit banki).

Uning soʻzlariga koʻra, bozorda talabning pasayishi, devalvatsiya kabi omillar salbiy taʼsir koʻrsatmoqda. milliy valyuta: “Masalan, kompaniya 2008-yil avgust oyida koʻchmas mulk garovi bilan 2 million dollarlik kredit oldi, uning qiymati 2,5 million dollarga teng. Ayni damda ko‘chmas mulk narxining dollar ko‘rinishida tushishi munosabati bilan garov qiymati allaqachon 1,7 million dollarni tashkil etadi, ya’ni qarzning bir qismi garov bilan qoplanadi. Va ko'chmas mulkka bo'lgan talab sezilarli darajada kamayganligi sababli, garovni realizatsiya qilish uchun kredit berilgan vaqtga qaraganda ko'proq vaqt kerak bo'ladi. Shunday qilib, garov likvidligi sezilarli darajada kamaydi”, - deydi u.

“2008 yilning avgustidan, ya’ni global miqyosdan boshlab iqtisodiy inqiroz Rossiyaga talabning sezilarli pasayishi kuzatildi, bu to'liq mos keladi iqtisodiy nazariya narxlarning pasayishiga olib keldi. Bundan tashqari, kuz ko'pincha garov bilan mulkning bozor qiymatini diskontlash qiymatidan oshib ketdi ", - Stanislav Gundar (BPF) rozi. Shunday qilib, kreditlarning bir qismi etarlicha ta'minlanmagan bo'lib chiqdi, bu juda xavflidir, ayniqsa iqtisodiy qiyinchiliklar davrida, u ishonch hosil qiladi.

“Hozirgi bozor sharoitida garov ta’minotini sotishda asosiy qiyinchilik uning etishmasligi hisoblanadi Pul xaridorlar, - deydi hamkasblari Galina Opalishkina (SIAB).

Kimga kredit beriladi?

Yaxshimi yoki yomonmi, banklar kredit berishda davom etmoqda yuridik shaxslar. Qarz oluvchilar orasida bank yoki kompaniyaning mijozlari bor davlat tuzilmalari Kichik biznes jamg'armasi kabi. Ikkinchi holda, kredit stavkasi hatto bozordagi o'rtacha qiymatdan ham past bo'lishi mumkin.

Masalan, SIAB banki Kichik biznesni kreditlashga ko‘maklashish jamg‘armasi bilan faol hamkorlik qilmoqda. Agar qarz oluvchilarda garov bo'lmasa, kafolatlar beriladi to `liq. “Bu yil SIAB Bank limiti oʻtgan yilgi 30 million rublga nisbatan 90 million rublgacha oshirildi. Bu summaga bank kichik biznes sub’ektlariga jamg‘arma kafilligida kreditlar berish imkoniyatiga ega bo‘ladi. Bu dastur risklarni bo'lishish imkonini beradi va kredit olish uchun ko'proq imkoniyatlarga ega bo'lgan banklar uchun ham, qarz oluvchilar uchun ham foydalidir ", - deydi Galina Opalishkina (SIAB).

Yaxshi va yomon va'dalar

Galina Opalishkinaning (SIAB) so'zlariga ko'ra, bugungi kunda banklar garovning mulk turlari (ko'char va ko'chmas mulk) va turli shakllar kafolatlar.

“Hozirgi vaziyatda, barqaror talab mavjud bo’lgan mol-mulk uchun garov, qoida tariqasida, ularning mahsulot guruhida o’rtacha narx oralig’iga tegishli bo’lgan, banklar uchun eng afzal hisoblanadi, – deydi Stanislav Gundar (BPF). "Bizning bankimizga kelsak, oxirgi qabul qilingan garov BPF veksellari edi."

"Moskva kredit bankining garov portfeli barcha sohalarda diversifikatsiyalangan", deydi Aneta Maydanyuk. – Garovda aylanmada ko‘chmas mulk, asbob-uskunalar, transport, tovarlar bor. Masalan, maishiy va raqamli jihozlar, kompyuterlar va butlovchi qismlar, sport anjomlari va boshqalar”. Garov bankning muayyan talablariga javob berishi kerak. Xususan, meʼmoriy obidalar, antiqa buyumlar, boʻlajak ekinlar, hayvonlar, qimmatbaho metallar va ulardan tayyorlangan mahsulotlar, dori-darmonlar va boshqa ayrim turdagi garovlar boʻlgan koʻchmas mulk obʼyektlari garov sifatida qabul qilinmaydi, – deydi A.Maydanyuk.

Uniastrum bankining korporativ kreditlash bo'limi rahbari Dmitriy Slonin shunday deb hisoblaydi yaxshi garov kredit, likvid uskunalar va transport miqdoridan ikki yoki undan ko'p barobar ko'p narxlarda ko'chmas mulk. "Mashina va transport vositalarini garovga qo'yish ustuvor vazifa bo'lib qolmoqda, ammo garov chegirmalari, albatta, o'tgan yilgidan farq qiladi", - deya ogohlantiradi u.

“Qator banklar muomaladagi tovarlar ko‘rinishidagi garov bilan muvaffaqiyatli ishlashda davom etmoqda”, deydi Stanislav Volkov, Moliya institutlari reytingi departamenti yetakchi eksperti. reyting agentligi"Mutaxassis RA". "Masalan, oziq-ovqat mahsulotlari juda suyuq." Shunday qilib, muzlatilgan delikateslarni sotuvchi mijozdan, bank ikkala tomon ishongan sovuq do'kon bilan delikateslarni mas'uliyatli saqlash bo'yicha shartnoma tuzishni talab qiladi. Shunday qilib, bank garov ta’minoti mavjudligini nazorat qilish imkoniyatiga ega bo‘ladi va kredit qarzi to‘lanmagan taqdirda bozor narxidan 60-70 foiz chegirma bilan qabul qilingan va 5-6 oy davomida saqlanadigan tovarlar sotilmaydi. muammo, deydi S. Volkov.

"Muomaladagi tovarlar har xil", deb davom etadi ekspert. - Aniq yomon va'da - Mobil telefonlar, chunki ular tezda modadan chiqib ketadi va suyuqliksiz bo'ladi. Uyali aloqa sotuvchilari muammolarining bir qismi banklar garov taʼminotini baholashga yondashuvni kuchaytirganligi va ularga yangi kreditlar berishdan bosh tortganligi bilan bogʻliq”. “Tovar zaxiralari, xomashyo va materiallar hozirda hech qanday qiymatga ega emas. Bank ularni kreditning ahamiyatsiz qismini qisman ta'minlash usuli sifatida ko'rib chiqishi mumkin, - deb tan oladi Dmitriy Slonin (Uniastrum Bank).

Albatta, banklar garov sifatida aktsiyalarga, hatto davlat korxonalarining aktsiyalariga ham qiziqish bildirmaydi, S. Volkov (Ekspert RA) shubha qilmaydi.

Garovni baholash

"Hozirgi sharoitda biz kredit berishda garov ta'minotining etarlilik darajasini aniqlashning klassik formulalaridan chetga chiqishni boshladik", deydi Galina Opalishkina (SIAB). - Har bir holat alohida, har tomonlama, kamaytiruvchi koeffitsientli garov qiymati, uning likvidlik darajasini hisobga olgan holda ko‘rib chiqiladi. Garovning qiymati kamida 50% chegirma sharti bilan kredit va foizlar miqdorini qoplashi kerak.

Albatta, garovga qo'shimcha ravishda, bank kompaniyaning moliyaviy holatini, dinamikada foydani, bozor kon'yunkturasining o'zgarishi bilan bog'liq tashqi omillarning qarz oluvchi biznesiga ta'sirini diqqat bilan baholaydi, deya qo'shimcha qiladi G. Opalishkina. "Mijoz faoliyatining moliyaviy oqimi kreditning talab qilingan muddatda qaytarilishini ta'minlashi kerak va bank mijozning o'z majburiyatlarini bajarish qobiliyatiga shubha qilmasligi kerak", deydi Dmitriy Slonin (Uniastrum Bank).

Stanislav Gundar (FFT) so'zlariga ko'ra, garovni baholashda juda oddiy yondashuv qo'llaniladi: har qanday narsa odamlar uchun to'lashga tayyor bo'lgan darajada qimmatga tushadi. «Agar shunga o'xshash mulkni sotish bozori mavjud bo'lsa, uning qiymati o'rtacha bitim narxlari bo'yicha aniqlanishi mumkin, deb ataladigan qiyosiy usul. Agar bozor bo'lmasa, unda bu garovga qo'shilishga arzimaydi », - deya tushuntiradi u.

Banklar garov sifatida quyidagilarni qabul qiladi:

  • ko'chmas mulk (binolar, inshootlar, binolar, yer, ijara huquqlari va boshqalar);
  • uskunalar (sanoat, savdo va boshqalar);
  • texnik vositalar va transport;
  • zaxiralar tayyor mahsulotlar, xom ashyo va materiallar;
  • bankning qarz majburiyatlari (veksellar va obligatsiyalar);
  • qimmatli qog'ozlar, aktsiyalar, ulushlar ustav kapitali va boshqalar.

Har bir garov alohida baholanadi, lekin garovga qo'yiladigan asosiy talablar uning likvidligi va kredit majburiyatlarini qoplash uchun etarliligi hisoblanadi.

Garov ta'minotini baholash ixtisoslashgan baholash firmalari tomonidan yoki amalga oshirilishi mumkin o'z xizmatlari bank, deydi Aneta Maydanyuk (MKB). Bozor qiymati aniqlangandan keyin garovning garov qiymati bankning ichki talablariga muvofiq qo‘llaniladigan chegirmalarni hisobga olgan holda aniqlanadi. Chegirma miqdori mulk turiga, uning likvidligi darajasiga, ish sharoitlariga, mulkni ishlab chiqaruvchiga va boshqalarga qarab belgilanadi. “Masalan, asbob-uskunalarga chegirma 20%, muomaladagi tovarlarga esa 40% boʻlishi mumkin. Garovning garov qiymati ko'rsatilgan majburiyatlar miqdorini qoplashi kerak kredit shartnomasi- kredit miqdori va kredit bo'yicha foizlar, - deb tushuntiradi u.

“Taqdim etilgan depozit miqdori bo'lishi kerak miqdoridan ortiq xarajatlarni hisobga olgan holda kredit va kredit muddati uchun foizlar sud orqali qayta tiklash qarz, - deydi D. Slonin (Uniastrum Bank).

Birovning namunasi - ilm-fan boshqalarga

"Ko'chmas mulkni rivojlantirish biznesi - lizing bilan shug'ullanadigan kompaniya bizning bankimizga murojaat qildi", deydi Dmitriy Slonin (Uniastrum Bank). Shunga ko'ra, ijara to'lovlari uning daromadi va kreditini qaytarishning asosiy manbai edi. “Biz ijarachilar bazasini, ya'ni mijozimizdan binolarni ijaraga olgan barcha kompaniyalarni ko'rib chiqdik va unchalik katta bo'lmagan diversifikatsiyani topdik. Biz ko'chmas mulk bozorida amalda hech qanday bitimlar mavjud emasligini hisobga oldik. Keyin, omillarning butun majmuasiga asoslanib, mulkni yanada shafqatsiz va adolatli chegirmada - bozor qiymatining yarmiga teng narxda olishga qaror qilindi ", - deb tushuntiradi D. Slonin bank mantig'ini.

Boshqa kompaniya uchun garov sifatida yillik kredit xomashyo taklif qildi. “Ushbu kompaniyaning rivojlanish dinamikasini ko'rib chiqib, 2008 yilning to'rtinchi choragidagi daromadlar to'g'risidagi ma'lumotlarni hisobga olgan holda, biz biznes hajmining kamayganini ko'rdik. Natijada, qarz berish xavfli bo'ladi, deb qaror qildik bu kompaniya bunday rishta bilan. Biz potentsial qarz oluvchiga yanada mustahkam garov haqida o'ylashni taklif qildik: ko'chmas mulk, transport vositalari, maxsus jihozlar, ya'ni ishonchli va likvidli xavfsizlik haqida, - deydi Dmitriy Slonin. - Xom ashyo uchun kredit berishdan bosh tortamiz. Ayni paytda bu garovning ustuvor turlari emas”.

Olib tashlash yoki qayta qurish?

“Korporativ kreditlar to'lanmagan taqdirda bizning munosabatimiz muvozanatli bo'ladi. Har bir holat barcha mavjud imkoniyatlarni hisobga olgan holda sinchkovlik bilan ko'rib chiqiladi, - deb ishontiradi Galina Opalishkina (SIAB). – Amaldagi garov shartnomalarida mol-mulkni sotish bo‘yicha sudgacha bo‘lgan tartib nazarda tutilgan. Biz ushbu huquqdan, shuningdek, Rossiya Federatsiyasi qonunchiligiga muvofiq boshqa huquqlardan foydalanamiz.

“Korxona vaqtinchalik qiyinchiliklarga duch kelganda va uni barqarorlashtirish istiqbollari mavjud bo'lganda moliyaviy holat, bank uchun qarzni, shu jumladan aktsiyalarni ta'minlash bo'yicha restrukturizatsiya qilish foydaliroqdir ", deb ishonadi Aneta Maydanyuk (MKB). Agar korxonaning istiqboli bo'lmasa va kompaniyaning defolt ehtimoli yuqori bo'lsa, uning fikricha, qarzni to'lash uchun garovni amalga oshirish foydaliroqdir.

"Agar garovni sotish kreditni tezroq qaytarishga olib keladigan bo'lsa, u holda aktsiyalardan ko'ra garovni olish afzalroqdir", - deydi Dmitriy Slonin (KB Uniastrum Bank). "Albatta, qarzni qayta tuzish ham mumkin, ammo bu holda qarz oluvchi bankka sodiq bo'lishi, tasdiqlangan va asosli qayta qurish rejasiga ega bo'lishi kerak va kredit, albatta, kafolatlangan bo'lishi kerak."

"Kompaniya defolt bo'lgan taqdirda, agar garov likvid bo'lsa va amortizatsiya qilinmagan bo'lsa, bank uni sotishga intiladi - unga "bu erda va hozir" pul kerak, - deya xulosa qiladi Stanislav Volkov ("Ekspert RA"). - Va aksincha, agar garov (masalan, asbob-uskunalar) likvid emas, balki hosil qilsa pul oqimi, bank uchun qayta qurishga borish foydaliroq.

Garovning qiymati kamida 50% chegirma sharti bilan kredit va foizlar miqdorini qoplashi kerak.

Stanislav Gundar (BPF) fikriga ko'ra, omonatni faqat eng ekstremal holatlarda olish kerak. Boshqa barcha holatlarda, qarz oluvchiga kreditni to'lash imkoniyatini berish foydaliroqdir, chunki bank savdo tashkiloti bo'lmagani uchun ko'pincha garovni sotishda zarar ko'radi. Garov qiymati qarzdan ancha yuqori bo‘lgan hollarda esa sud “begonalashtirilgan mol-mulkning garov bilan ta’minlangan majburiyat miqdoriga mutanosib bo‘lmagan qiymatini” ko‘rsatib, garov predmetini undirishni rad etishi mumkin”, — deb ta’kidlaydi S.Gundar. .

Qarz oluvchi tomonida sudlar

Garov majburiyati bo'yicha qarz beruvchiga salbiy ta'sir ko'rsatadigan asosiy muammo - bu muddat sud jarayoni garovga qo'yilgan mol-mulkni olib qo'yish va sotish uchun zarur bo'lgan, qarz oluvchining sud qarorlariga qayta-qayta e'tiroz bildirish qobiliyati, deydi ekspertlar.

Bundan tashqari, hozirda tendentsiya mavjud sudlar, shu jumladan hakamlik sudlari, garovni undirishda ko'pincha banklarga emas, balki mijozlarga murojaat qiladi: "Sud rad etadi bank muassasalari qarz oluvchining faoliyatiga ta'sir ko'rsatgan umumiy iqtisodiy vaziyat tufayli mulkni hibsga olish yoki sotishda. Ma’lum bo‘lishicha, sudlarni kompaniyalarning muammolaridan ko‘ra bank muammolari kamroq qiziqtiradi”, deb shikoyat qiladi Dmitriy Slonin (“Uniastrum Bank”).

«Agar ko'char mulkda qarz oluvchining roziligi bilan garovni sudgacha amalga oshirish mumkin bo'lsa, u holda Ko'chmas mulk bu qonun bilan taqiqlangan ”, deb eslatadi Stanislav Volkov (“Ekspert RA”). Uning so‘zlariga ko‘ra, bank ish yuritilayotgan paytda kutishga, qarzdorlik va zaxiralar balansini saqlashga majbur. Ha, va bu vaqt ichida omonat qadrsizlanishi mumkin. Oxir oqibat, bank garov qiymatini baholashda o'zining mumkin bo'lgan yo'qotishlarini foiz stavkasini oshirish va chegirmalarni oshirish shaklida mijozga o'tkazishga harakat qiladi, deya xulosa qiladi u.

Ice Sharaev, NRB Finance MChJ maslahatchisi

Qarz oluvchi moliyalashtirishni taklif etuvchi turli banklarning takliflaridan birini tanlashda, birinchi navbatda, baholaydi. stavka foizi va kredit muddati. Biroq, xarajat ekanligini unutmaslik kerak bank puli nafaqat nominal stavkadan va mablag'lardan foydalanish muddatidan iborat.

Maslahatchining 2005 yildagi 19-sonida biz Rossiya banklarining asosiy talablarini ko'rib chiqishni boshladik. potentsial qarz oluvchilar. Ushbu maqoladan siz mahalliy banklarning o'z mijozlari bilan ishlashning ba'zi xarakterli xususiyatlari haqida ko'proq bilib olasiz.

Kreditni ta'minlash usullari

Rus tili uchun muhim masala kredit tashkilotlari xavfni qoplash hisoblanadi. Aksariyat hollarda banklar imkon qadar ko'proq garov olishga harakat qilishadi. Shu bilan birga, ular o'zlarini shunday tutishadiki, go'yo qarz oluvchi kredit summasini qaytarmasligini aniq bilsalar. Boshqacha qilib aytganda, kreditor qarz oluvchining kutilayotgan pul oqimiga emas, balki kompaniyaning mavjud aktivlariga qaraydi, bu esa qarzni to‘lamagan taqdirda bankning yo‘qotishlarini qoplaydi. Ba'zan u haqiqiy lombard kreditiga o'xshaydi. Misol uchun, agar qarz oluvchi nazorat paketini garovga qo'yishga tayyor bo'lsa, bunga qo'shimcha ravishda, bank mulkiy kompleksni so'raydi. Kreditorlar kompaniyaning aktsiyalari bilan qolishdan qo'rqishadi, ulardan eng qimmatli aktivlarini allaqachon olib qo'ygan bo'lishi mumkin. Banklar yana bir tavakkalchilikni korxona boshqa shaxslar nazoratiga o‘tgan taqdirda garovni qaytarib ololmasligida ko‘radi.

Berilgan kreditlar shartlari har doim ham garov tarkibiga mos kelmaydi. Bu ko'rish uchun qayg'uli qachon, ostida bank talabiga binoan qisqa muddatli kreditlar qarz oluvchi ko'chmas mulkni yoki butun biznesni garovga qo'yadi. Moliyalashtirish xarajatlarini oshirishdan tashqari, bunday operatsiyalar kredit berish jarayonini kechiktiradi. Biroq, ko'plab qarz oluvchilar bunga rozi bo'lishadi, chunki ular ba'zi sabablarga ko'ra muqobil topa olmaydilar.

Rossiya banklarining garovga egalik huquqini tasdiqlash talablari haqida alohida gapirish kerak. BTI sertifikatlari yoki ro'yxatga olish hujjatlari, asosiy vositalarni hisobga olish kartalari va ishga tushirish sertifikatlari deyarli hech qachon kredit xodimini qoniqtirmaydi. Bundan tashqari, u, albatta, ob'ektlarni sotib olishni tasdiqlovchi shartnomalar nusxalarini, schyot-fakturalarni va to'lov topshiriqnomalarining nusxalarini so'raydi. Garov bo'limining eng sinchkov xodimi to'g'ridan-to'g'ri qarz oluvchining kontragentlarini tekshiradi. Qarz oluvchi ko'plab turli hujjatlarda rasmiylashtirilgan barcha asosiy vositalarni garovga qo'yishi mumkin. Bunday holda, bank xodimining tutqunligi egalik huquqini tasdiqlash uchun juda katta ish hajmiga olib kelishi mumkin.

Rossiya banklarida ta'minlashning yana bir usuli - qarz oluvchining hisobvaraqlaridan pul mablag'larini to'g'ridan-to'g'ri hisobdan chiqarish to'g'risidagi shartnoma. Qarz oluvchining hisobvarag'iga tushgan mablag'lar hisobdan chiqarilishi mumkin bir tomonlama agar u kredit bo'yicha to'lovlarni kechiktirsa.

Xavfsizlik sifatida Rossiya banklari uchinchi shaxslarning kafolatlari va kafolatlarini ham ko'rib chiqing. Biroq, agar kafil bir xil mulkchilik guruhiga kirmasa yoki tijorat zanjirining bo'g'ini bo'lmasa, bank bunday garovni qabul qilishni istamaydi. Tashqi kafil - bu uning uchun qo'shimcha ish, aslida, bu xuddi shu kredit tahlili, ammo boshqa qarz oluvchi uchun. Agar kafil bo'yicha qaror qabul qilingan bo'lsa, bank uni qarz oluvchi bilan bir xil darajada "qo'lga olishga" harakat qiladi. Kafildan bank hisobvarag'ini ochish, unga aylanmaning hech bo'lmaganda bir qismini o'tkazish va ba'zi hollarda muayyan mulk uchun garov shartnomasini tuzish talab qilinadi.

Garovni baholash va chegirma

Banklar tomonidan ob'ektlarning bozor qiymatini baholash va ularning garov qiymatini aniqlash uchun chegirma belgilash alohida e'tiborga loyiqdir. Rossiya banklari bu masalada o'z baholovchilari bilan ishlashni afzal ko'radi va qarz oluvchining mutaxassislariga ishonmaydi. Bu qisman to'g'ri, chunki bir nechta kompaniyalar u yoki bu turdagi uskunalarni professional ravishda baholashlari mumkin, butun biznesni eslatib o'tmasdan. Boshqa tomondan, qarz oluvchi bankning baholovchisiga ishonmaslik uchun barcha asoslarga ega. Ushbu vaziyatdan chiqishning eng yaxshi yo'li har ikki tomondan mustaqil bo'ladigan baholovchini birgalikda tanlashdir. Baholovchi xizmatlarining nisbatan past narxiga qaramay, ular uchun kim, bank yoki qarz oluvchi to'lashi haqida gap ketganda, savol asosiy bo'lib qoladi. Shunday ekan, bunday masalalarni boshidanoq muhokama qilish kerak. E'tibor bering, ularning tabiatiga ko'ra, baholash xarajatlari qarz oluvchi tomonidan to'lanishi kerak, garchi bu mutlaq qoida emas.

Rossiya banklarida bozor qiymati bo'yicha chegirma ko'pincha asossiz yuqori bo'ladi. Ko'pgina banklarda u "ko'z bilan" qabul qilinadi, taxminan garovni sotish narxini belgilaydi. Bu esa, o‘z navbatida, qarz oluvchining boshqa kreditlar bo‘yicha garov ta’minlash imkoniyatini pasaytiradi. Faqat yuzlab yirik va tajribali banklar kredit operatsiyalari, ixtisoslashtirilgan garov bo'limlarini yaratish. Ular barcha turdagi mulklarni sotish bahosiga ko'ra aniq tartiblaydilar va asbob-uskunalar, ko'chmas mulk va qimmatli qog'ozlarning likvidligi bo'yicha o'zlarining tadqiqotlarini olib boradilar. Bunday bo'limlar o'ziga xos nazoratchilardir baholash kompaniyalari. Garov bo'limlari xodimlarining bilim va ko'nikmalari ko'pincha professional baholovchinikidan ham yuqori bo'ladi. Shu sababli, bunday bo'limga ega bo'lgan bank ba'zan o'z mutaxassislariga e'tibor qaratib, baholash masalasini ham ko'tarmaydi.

Narxlar haqiqiy va samarali

Shuni esdan chiqarmaslik kerakki, moliyalashtirish xarajatlariga kreditga xizmat ko'rsatish bilan bog'liq turli tadbirlar ta'sir qiladi. Agar kompaniya kredit liniyasini jalb qilsa, unda birinchi transhni olgandan so'ng, bank har bir rubldan foydalanishni tasdiqlashni talab qiladi. Kreditorlar uchun pul nimaga sarflanganligini bilish juda muhimdir. Tasdiqlovchi hujjatlar sifatida ular etkazib berish, xizmatlar ko'rsatish va ishlarni bajarish bo'yicha shartnomalar, rasmiylashtirilgan va imzolangan schyot-fakturalar nusxalarini talab qilishlari mumkin. Agar bank ushbu qimmatli qog'ozlarni olmasa, u moliyalashtirish miqdorini cheklaydi va tanlanmagan qoldiq uchun komissiya oladi. Bundan tashqari, qarz oluvchi ochilish uchun bir martalik komissiya to'laydi kredit liniyasi yoki qarz berish uchun.

Shunday qilib, bank operatsiya bo'yicha o'z rentabelligini kerakli darajaga olib keladi. Qarz oluvchi etarli miqdorda mablag 'olishi mumkin past foiz(ba'zida bu qarz oluvchining moliyaviy qiyofasini shakllantirish uchun juda foydali), lekin ayni paytda u uchun samarali stavka nominaldan ancha yuqori bo'lishi mumkin. Samarali foiz stavkasi - bu foiz to'lovlaridan tashqari, unga xizmat ko'rsatish xarajatlarini o'z ichiga olgan kredit bo'yicha stavka. Shunung uchun moliyaviy direktorlar va menejerlar tegishli xarajatlarni sinchkovlik bilan baholashlari va ularning tahlilini bitim yopilguniga qadar kechiktirmasliklari kerak.

Uzoq muddatli hamkorlikda qarz oluvchi minimal hisobvaraq aylanmasiga qo'yiladigan talablarga e'tibor berishi kerak, minimal balans naqd pul, to'lovlar hisob-kitob va kassa xizmatlari. Bularning barchasi mablag'larni jalb qilishning samarali tezligiga sezilarli ta'sir ko'rsatishi mumkin. Bir martalik bitim bilan moliyalashtirishning haqiqiy qiymati masalasi birinchi o'ringa qo'yilishi kerak.

Qarz oluvchining keyingi nazorati

Kredit olgandan so'ng, qarz oluvchi bankning turli bo'limlari bilan faol muloqot qilishni boshlaydi. Avvalo, ish kredit bo'limi bilan quriladi, u nazorat qiladi moliyaviy holat mijoz. Oldindan qarz oluvchi va kredit bo'limi hisobot ma'lumotlarini taqdim etish formatini (odatda boshqaruv hisobotlari) va ushbu ma'lumotlarni uzatish jadvalini kelishib oladilar.

Bundan tashqari, garov bo'limi doimiy ravishda xavfsizlik holati bilan qiziqib, joylarga tashriflar tashkil etadi. nazorat tekshiruvlari. Shunday qilib, garov ob'ektlarining jismoniy holati, ularning qarz oluvchiga tegishli bo'lishining qonuniyligi va hisobga olishning to'g'riligi aniqlanadi. Ko'pincha, Rossiya banklari faqat bunday faoliyat bilan shug'ullanadigan uchinchi tomon tashkilotlarining xizmatlariga murojaat qilishadi. Shuning uchun qarz oluvchi nafaqat bankning ipoteka bo'limi bilan, balki bunday ixtisoslashgan firma bilan ham ishlashga tayyor bo'lishi kerak.


Garov nayranglari

Dmitriy Komarov , mustaqil maslahatchi moliyalashtirishni tashkil etish

Kredit operatsiyalari ikkita katta guruhga bo'linadi - lombard va biznesni kreditlash operatsiyalari. Birinchisi e'tiborsiz kredit berishadi haqiqiy holat qarz oluvchi. Shu bilan birga, garovga qo'yiladigan talablar qat'iy (qiymati o'zgarishi va yo'qotish xavfi past bo'lgan yuqori likvidli garov), diskont stavkasi yuqori (bozorning 30-60%). Biroq, bu kichik banklarning ko'pligi. Haqiqiy biznesni kreditlashda garovga qo'yiladigan talablar hali ham qarz oluvchi kim degan savolga ikkinchi o'rinda turadi. yaxshilik bilan taniqli kompaniya moliyaviy ko'rsatkichlar Shuningdek, kredit rasmiy kafolat bilan ham berilishi mumkin.

E'tibor bering, garov ob'ektlarini baholashda bozor qiymatini aniqlashda bitta nuance mavjud. Nazariy jihatdan, siz garov miqdorini biroz oshirishga harakat qilishingiz mumkin. Masalan, ko'chmas mulk, shuningdek, mashina va uskunalar uchun siz baholashni tashkil qilishingiz mumkin to'g'ri miqdor, baholovchilar bilan "ishlash". Yana bir variant - yangi uskunani sotib olayotganda, uni "qistirgich" orqali o'tkazish va uni oshirilgan narxda ko'rsatish.

Muomaladagi tovarlarda esa vaziyat boshqacha. Qoida tariqasida, banklar balansda aks ettirilgan bozor qiymatini hisobga oladi. Biroq, ba'zida ularni o'ylab ko'rishga ko'ndirish mumkin bozor qiymati rejalashtirilgan daromad darajasi va QQSni hisobga olgan holda tovarlar. Shunday qilib, siz garov qiymatini 50 foizga "tortib olishingiz" mumkin.

Albatta, bunday kichik hiylalarni suiiste'mol qilmaslik kerak. Aslida, ular foizlarning garov qiymatini 30 ga oshirishi mumkin. Aks holda, manipulyatsiyalar juda aniq bo'lib qoladi va bank bilan munosabatlarga katta zarar etkazishi mumkin.

"Banklar noyob uskunalarni garov sifatida olishni istamaydilar ..."

Sergey Smirnov, konsalting kompaniyasining boshqaruvchi hamkoriMoliyaviy &bank ishiYechimlar

Aksariyat yirik korxonalar uchun asosiy aktiv garov sifatida mos keladi Bank krediti, sanoat uskunasi hisoblanadi. Qoida tariqasida, bu qimmat va ko'pincha noyob mashinalar, birliklar yoki butun ishlab chiqarish liniyalari. Korxona nuqtai nazaridan bunday garov super-likviddir, chunki u yuqori balans va ishlab chiqarish qiymatiga ega. Zavod rahbariyati odatda garovning ishonchliligi uning korxona uchun hayotiy zarurligi bilan bog'liqligini ta'kidlaydi. Shunday qilib, u bankni to'lashdan juda manfaatdor bo'ladi.

Ayni paytda, aksariyat banklar bunday turdagi garov bilan ishlashni juda istamaydilar. Bu, birinchidan, ko'pgina banklarda ma'lum bir sohada malakali baholovchi hamkorlarning yo'qligi bilan bog'liq. Ikkinchidan, uskunaning o'ziga xosligi uning keng bozorda talabga ega emasligini anglatishi mumkin, ya'ni uni sotish mumkin emas. Bundan tashqari, demontaj va tashish xarajatlari garov qiymatidan oshib ketishi yoki uskunaning holatini sezilarli darajada yomonlashtirishi mumkin.

Natijada, banklar ko'pincha bunday garovni metallolom narxida (75-85% chegirma bilan) qabul qilishga va foiz stavkasini oshirishga rozi bo'lishadi. Bu korxonalarni arzimas qimmat qarzlar uchun yirik aktivlarni muzlatishga majbur qiladi.

Ushbu muammoni hal qilish uchun qarz oluvchi bir qator choralarni ko'rishi kerak. Birinchidan, uskunaning yuqori narxiga qaramay, siz nufuzli baholovchining fikrini olishingiz kerak qutqarish qiymati. U amortizatsiya, demontaj qilish, tashish va uskunalarni bozorga chiqarish xarajatlarigacha bo'lgan barcha jihatlarni hisobga olishi kerak. Ikkinchidan, shartnomada sheriklar ishtirok etishlari kerak. Bir qator hollarda, banklar, agar bir vaqtning o'zida zavod egalari yoki boshqa yirik korxona bilan uni to'g'ridan-to'g'ri sotib olish to'g'risida shartnoma tuzilgan bo'lsa, garov sifatida noyob uskunani qabul qilishga rozi bo'lishadi. Va nihoyat, siz egalari yoki asosiy mijozlarining ixtisoslashuvi tufayli ma'lum bir sohadagi korxonalar bilan ishlashga yo'naltirilgan kreditor bankni topishga harakat qilishingiz mumkin.

Ko'rib chiqilayotgan muammoning muqobil echimi "qayta ijara" sxemasidan foydalanish bo'lishi mumkin. Unga ko‘ra, korxona lizing kompaniyasiga kelishilgan narxda uskunalar sotadi. Shu bilan birga, u barcha lizing to'lovlari to'langanidan keyin unga egalik huquqini olish sharti bilan uni ijaraga qaytarib oladi. Ushbu variantning afzalliklari quyidagilardan iborat:

– kreditorning riskini kamaytirish hisobiga chegirmaning pastligi (30-50%) (uskunalar garov emas, balki lizing kompaniyasining mulki);

- qarz oluvchi uchun soliq yukini kamaytirish (korxona ijara muddati davomida mol-mulk solig'ini to'lamaydi va barcha lizing to'lovlarini tannarxga bog'laydi).


Chegirma (bu erda) - salbiy farq garovning garov qiymati va uning bozor (buxgalteriya) qiymati o'rtasida.