بيت > عصر النهضة > الأهرامات المالية. الانهيار أمر لا مفر منه: لماذا يترك المستثمرون في الأهرامات المالية بلا شيء عواقب سقوط الأهرامات المالية


الأهرامات المالية. الانهيار أمر لا مفر منه: لماذا يترك المستثمرون في الأهرامات المالية بلا شيء عواقب سقوط الأهرامات المالية




تحدث الخبير عن كيفية عمل المخططات الاحتيالية الحديثة.

وفقا للاستطلاعات التي أجراها البنك المركزي للاتحاد الروسي، استثمر حوالي مليون روسي في منظمات التمويل الأصغر. وفي الوقت نفسه، تعمل المئات من مؤسسات التمويل الأصغر بشكل غير قانوني؛ بالإضافة إلى ذلك، فإن عدد شركات الظل التي تجتذب الأموال من المواطنين، بالاعتماد على ضعف الثقافة المالية لديها، مستمر في النمو.

هذا العام تم إغلاق 120 في روسيا الأهرامات المالية، في الماضي - 200. عمر هذا المخطط بالفعل أكثر من 300 عام، خلال أحد الأهرامات الأولى، عانى "شركة بحر الجنوب" إسحاق نيوتن ومؤلف كتاب "مغامرات جاليفر" جوناثان سويفت. نحن نعرف هذا النظام بفضل سيرجي مافرودي وMMM.

تحدث الخبراء عن نوع الأهرامات المالية الموجودة الآن، وقامت قناة 360 التلفزيونية بتجميع ورقة غش حول كيفية التعرف على المحتالين.

هل من الممكن كسب المال على الهرم المالي؟

وتسمى أيضًا أنواع الأهرامات المالية بالضجيج أو المصفوفة. يقدم النظام أرباح فائضة مثلا 70% شهريا. يوافق المستثمر ويستثمر مبلغ 10 آلاف روبل على سبيل المثال. هذه الأموال تذهب مباشرة لدفع الفوائد لمن جاء الهرم قبل المستثمر، وبعد شهر يعطونك 17 ألف من جيوب من استثمروا الأموال بعد وصول المستثمر، والتاليون سيعيدون الأموال إليهم .

الانهيار أمر لا مفر منه، الهرم لا يكسب شيئا، ولا يتم استثمار الأموال في إنتاج وبيع البضائع، بل يتم تداولها ببساطة وإعادة توزيعها لصالح أولئك الذين أسسوا الهيكل. تتكرر الدورة حتى ينتهي تدفق الأشخاص الراغبين في الاستثمار. أو حتى يقرر المؤسس أو سلطات إنفاذ القانون إغلاق المنظمة.

بعد ذلك، يخسر معظم المستثمرين أموالهم ببساطة، ولا يحصل على الدخل إلا الجزء العلوي من الهرم - أولئك الذين نظموه واستثمروا الأموال أولاً، لكن لم يتم إغراءهم بالمزيد من الأرباح وسحبوها.

المستثمر هو أيضا محتال

"إن غالبية مستثمري الهرم المالي لا يملكون أي شيء، فهم يبالغون في تقدير قدراتهم ومعرفتهم. حتى لو كان أحد المشاركين في الهرم المالي لا يزال لديه بعض الأموال بعد تصفيته، فلا يمكن أن يسمى هذا بأي حال من الأحوال الدخل. تجدر الإشارة إلى أن هذه أموال مأخوذة من المستثمرين الذين قاموا بالمعاملة بعدك، بمعنى آخر، سرقة. وبطبيعة الحال، لا يمكن دفع الضرائب على هذا الدخل، وبما أن هذا الدخل غير قانوني، فمن الممكن ببساطة مصادرته. "لدينا مسؤولية إدارية عن جذب الناس إلى الأهرامات المالية والإعلان عن مثل هذه المؤسسات، ومسؤولية جنائية عن تنظيمها،" علق مارات سافيولين، مدير صندوق الدولة العامة الفيدرالي لحماية حقوق المستثمرين والمساهمين، على المخطط. . غالبًا ما يكون جذب عملاء جدد إلى الهرم شرطًا للمستثمر لتحقيق الربح.

الغرامات والمواعيد النهائية

في الاتحاد الروسي، تُفرض غرامات على النشر العام للمعلومات حول جاذبية المشاركة في الأهرامات المالية، بما في ذلك من خلال وسائل الإعلام والإنترنت.

بالنسبة للمواطنين يتم تحديده عند مستوى من خمسة إلى 50 ألف روبل المسؤولين- من 20 إلى 100 ألف روبل الكيانات القانونية- من 500 إلى مليون روبل. لتنظيم الهرم المالي، تصل المسؤولية الجنائية إلى السجن لمدة تسع سنوات.

لماذا يستثمر الناس في المخططات الهرمية؟

هناك العشرات من الاكتشافات البارزة للأهرامات المالية في التاريخ. لكن المنظمات الجديدة تجد دائمًا عملاء جدد. يعتقد Safiulin أن هذا يرجع إلى علم النفس البشري: "هناك سببان: انخفاض مستوى الثقافة المالية، أي أن الناس ببساطة لا يفهمون ما يدخلون فيه. والثاني هو الأشخاص الذين يتجنبون المخاطرة، ويدركون أن هناك هرمًا ماليًا أمامهم، لكنهم يريدون المخاطرة ويعتقدون أنهم سيكونون أذكياء بما يكفي لسحب الأموال في الوقت المناسب. أما أصحاب مثل هذه العقلية فتتراوح نسبتهم بحسب خبراء عالميين بين 8 إلى 15%”.

كيف يتم إخفاء الأهرامات المالية الحديثة

لفهم كيفية إخفاء منظمي الأهرامات، يكفي النظر في مثال منظمة مماثلة، التي انهارت في عام 2007 في الصين. كانت تسمى "مزرعة النمل وانغ فنغ". عُرض على المواطنين شراء مزرعة نمل بمبلغ 1.5 ألف دولار، وأرفقت بها تعليمات لتغذية النمل.

تم اقتراح تسليم النمل المضاعف كل ثلاثة أشهر، والذي كان من المفترض أن يكون ضروريًا للإنتاج الدوائي. كان الدخل الموعود 30٪ سنويًا. في الواقع، لم يكن هناك إنتاج طبي، وكان المستثمرون يتقاضون رواتبهم من جيوب المزارعين الوافدين حديثًا.

انهارت الشركة عندما قام مليون صيني بتربية النمل بجد، ولم يأت مستثمرون جدد، وبالتالي لم يتم ضخ أموال جديدة، حيث كان من الممكن سداد المشترين السابقين لمزارع النمل.

الأهرامات المالية على شبكة الإنترنت

تم تنفيذ مخططات مماثلة على الإنترنت ويعتبر الخبراء الآن، على سبيل المثال، موقع recyclix.com واحدًا منها. لدى هذه الشركة أسطورة رائعة: يُزعم أنك تستثمر الأموال في شراء القمامة العادية وتحصل على 14٪ شهريًا من بيع النفايات المعاد تدويرها بالفعل.

لا يوجد شيء معروف عن المشروع نفسه، إذ يحصل المستثمرون على أموال على حساب المستثمرين الوافدين حديثًا. يقدم justrub.pro أرباحًا من التنسيب، ولكن لا يوجد معلنون في النظام، ولبدء العمل تحتاج إلى 200 روبل، حيث يعدون بدخل 1000٪ يوميًا.

تُسمى أيضًا الموارد مثل webtransfer.com، وglobalintergold.com، وbeonpush.com، وbusiness-angels-inc.com، وsuperkopilka.com، وMMM-2016 بغطاء للأهرامات.

علامات الهرم المالي

الأرباح الفائقة الموعودة لا يتم شرحها الآن بأي شكل من الأشكال: أنظمة الاستثمار، الوصول السري إليها المعاملات المصرفية. يمكن أن تكون الأسطورة أي شيء، ولكن لا توجد معلومات محددة أو قاعدة وثائقية. كقاعدة عامة، لا يوجد منتج، أو أنه مشكوك فيه للغاية ويباع بسعر مبالغ فيه.

سيُطلب من المستثمر بالتأكيد القيام باستثمارات (ربما ليس على الفور) وسيتم وعده بنسبة مئوية من العملاء الذين تم جذبهم، بالإضافة إلى دخل بنسبة 1٪ يوميًا. هناك دائمًا إعلانات مشرقة، غالبًا ما يوصى بالأهرامات من قبل نجوم الأعمال الاستعراضية أو المدونين المشهورين أو الفتيات الجميلات في سيارة باهظة الثمن يتحدثن في مقاطع فيديو حول كيفية تغيير حياتهن بمساعدة خدمة معجزة.

لماذا لم يتم إغلاق MMM-2016 ولم تتم معاقبة المنظمين

"إن الإجراء [لإغلاق الهرم] صعب للغاية نظرًا لحقيقة أنه لإغلاق مثل هذه المنظمة من الضروري رفع قضية جنائية، ومباشرتها - الضحايا، أي أولئك الذين خسروا الأموال أثناء تصفية مثل هذه المنظمة. وعندما يحدث هذا، تكون الأدلة قد تم محوها بالفعل، ويكون المنظمون في الخارج، مع الأموال التي تم تلقيها. للتوقف في كلياومع ظهور مثل هذه المنظمات، فإن السلطات ببساطة ليس لديها ما يكفي من الأيدي، لأن هذا عمل طويل الأمد، ويجب على الإدارة بأكملها أن تعمل على حل حالة واحدة مماثلة. لكن وضع مثل هذا الموقع في الخارج ليس سببا لعدم الرد. إذا كان النشاط الإجرامي يؤثر على المواطنين الاتحاد الروسييقول بيتر سكوبليكوف، دكتور في العلوم القانونية وموظف سابق في الوحدات التشغيلية بوزارة الداخلية: "إن التحقيق إلزامي، على الرغم من أن تنفيذه يعوقه صلاحيات محدودة على أراضي البلدان الأخرى".

داريا ديمنتييفا

في الوقت الحاضر، قليل من الناس لا يعرفون ما هي علامات الهرم المالي الموجودة، لأنه في الآونة الأخيرة، قبل حوالي 20 عامًا، عانى عدد كبير من الأشخاص من مثل هذه المخططات الاحتيالية. يكفي أن نتذكر تجربة MMM الحزينة. وحتى الآن، لا تزال هناك مؤسسات مالية تقوم ببساطة ببناء هرمها، دون الاهتمام بتأمين التزاماتها فعليًا.

مبدأ التشغيل

تم بناء الهرم فقط على أساس التدفق المستمر للأموال من المستثمرين الجدد. حافز الجذب الرئيسي هو الالتزام بدفع نسبة متضخمة عادة من الدخل على الودائع. السمة الرئيسية للهرم هي أن جميع المدفوعات لا تتم من الربح المستلم منه الأنشطة الماليةولكن من تدفق الودائع الجديدة.

وبعبارة أخرى، فإن جميع الحالات التي يتجاوز فيها مبلغ المدفوعات على الالتزامات القيمة المضافة من الشركة هي أهرامات مالية. مجرد احتيال غير قانوني.

من المرجح أن الاسم نشأ فقط في التسعينيات من القرن الماضي بعد انهيار MMM. تبين أن المقارنة مع الهرم هي الأكثر وضوحًا لإظهار أن رفاهية ونشاط أي مجتمع من هذا القبيل يقع بالكامل على عاتق المشاركين في الطوابق "الأدنى" من النظام. يتم دائمًا توجيه تدفق الأموال من قاعدة كبيرة إلى مجموعة معينة من الأشخاص في القمة، علاوة على ذلك، من خلال زيادة حجم الودائع أو جذب المستثمرين. يحاول كل من هو في الأسفل أن يرتفع إلى المستويات العليا في أسرع وقت ممكن.

لماذا تنهار الأهرامات المالية؟

السبب وراء عدم قدرتهم على العمل لفترة طويلة هو النقص البسيط في تدفق الودائع الجديدة. يتم الدفع فقط على نفقتهم. عندما لا يكون من الممكن تغطية الالتزامات الماضية، وتظهر أولى بوادر الانهيار، فإن إدارة الهرم المالي إما تعلن إفلاسها وتقع تحت طائلة المسؤولية الإدارية، أو تتمكن من الإفلات من العدالة ومستثمريها غير الراضين في بلدان أخرى بأموال متراكمة.

من السهل جدًا فهم عملية تدمير الهرم التالي واكتشافها. الأوراق المالية الصادرة مؤسسة مالية، في البداية ترتفع أسعارها بشكل حاد وتنخفض بسرعة أكبر، وفي الواقع تنخفض قيمتها بالكامل في النهاية.

أهرامات متعددة المستويات

النوع الأول يمكن أن يسمى مخططات متعددة المستويات. إنهم الأكثر انتشارًا حاليًا، وأحيانًا حتى دون إخفاء جوهرهم، فهم في بعض الطلب. مخطط الهرم المالي بسيط للغاية:

  1. عند الانضمام إلى المنظمة، يدفع المستثمر رسوم أوليةوالذي يتم توزيعه على جميع الأعضاء المتفوقين الذين قاموا بدعوته.
  2. يقوم المستثمر بإحضار اثنين أو ثلاثة متطوعين جدد، ويقومون بناء على ذلك بتقديم مساهماتهم، والتي يتم توزيعها بين الأعضاء الحاليين والشخص الذي دعاهم مباشرة.

لفهم خصائص وعمل مثل هذا الهرم، دعونا نعطي مثالا. لنفترض أنه عند الانضمام، يتعين عليك إيداع 1000 وحدة تقليدية. سيتم توزيع هذا المبلغ بين الداعي والأعضاء الأعلى رتبة الذين يشير إليهم. بعد ذلك، يقوم الوافد الجديد بإحضار اثنين من الوافدين الجدد الذين يساهمون بأموالهم، ويذهب جزء منهم إلى المدعو. لنفترض أن الداعي يحتفظ بنسبة 50%، والأعضاء الذين يتبعونه يحصلون على نصف هذه النسبة مع كل خطوة.

إذا قام الشخصان اللذان دعاهما بدعوة شخصين آخرين لكل منهما، فإن الربح سيزيد بنسبة 100٪ أخرى، أي بمقدار ألف. وبالتالي، بعد أن استثمرت أموالك، يمكنك الحصول على 200% على الأقل لمستويين فقط من المراجع. إذا قمت بجذب ثلاثة مشاركين وما إلى ذلك، فيمكنك الاعتماد بالفعل على 300٪ أو أكثر.

المشكلة التي تواجهها هذه الأنواع من الأهرامات المالية هي ظهور نقص عادي في المشاركين الجدد. ومن أجل الحصول على بعض الفائدة على الأقل من المشاركة، من الضروري إشراك عدد أكبر من المشاركين في كل مستوى، وهو ما يتزايد بشكل كبير. في المدى القصيرلمثل هذا الإنشاءات الماليةحتى عدد سكان الكوكب بأكمله لا يكفي حتى يتوفر للمشاركين الجدد الوقت لسداد الدفعة الأولية.

في أغلب الأحيان، لا يجلب المشاركون في المستويات الأدنى القادمين الجدد على الإطلاق. وبالتالي، ببساطة تخسر أموالك. غالبًا ما يشكل هؤلاء الخاسرون 80-90٪ من جميع المشاركين.

مخططات الهرم على أساس مبدأ بونزي

في الواقع، تنتمي MMM سيئة السمعة أيضًا إلى هذا النوع. تشارلي بونزي هو الرجل الذي يُنسب إليه الفضل في إنشاء أول هرم من هذا النوع. لقد أنشأها في العشرينات من القرن الماضي. ومن علامات هذه الخيارات وعود الإدارة بدفع فائدة كبيرة لمستثمريها. في البداية، يكون تدفق المشاركين الجدد في النظام صغيرًا، ويتم تغطية الفائدة على المدفوعات على حساب المنظم.

بعد أن يحصل المستثمرون الأوائل في الهرم على الفائدة بنجاح، تنتشر المعلومات حول آلية الربح الفعالة هذه، ويزداد عدد المشاركين مثل كرة الثلج. في هذه اللحظة يتم بالفعل سداد الالتزامات القديمة من خلال جذب أموال جديدة.

يمكن أن يستمر مثل هذا المخطط لفترة كافية طالما أن الأموال المجمعة تغطي المدفوعات المتزايدة. بمجرد ظهور علامات تشير إلى أنه لا يوجد شيء يمكن تسديد المدفوعات منه، فإن منظمي الهرم يختفون ببساطة بالمال، على سبيل المثال، يسافرون إلى الخارج.

أسباب ظهور الأهرامات في عالم المال

يمكن تقسيم الأسباب التي تؤدي إلى احتمال ظهور الأهرامات المالية إلى فئات حسب متطلباتها وخصائصها:


تاريخ العلاقات المالية والاحتيال المالي

في تاريخ أوروبا، باعتبارها المنطقة الأكثر تطورا على هذا الكوكب من حيث العلاقات الاقتصادية والمالية، هناك العديد من الأمثلة على الأهرامات المالية والهياكل المشابهة لها. وكانت النتيجة في النهاية كارثية دائمًا بالنسبة للأغلبية العظمى.

شعر الاقتصاد الأوروبي بأشد الضربات إيلاما من أنشطة مختلف المؤسسات التي ظهرت في القرنين السابع عشر والتاسع عشر على خلفية الحروب التجارية وغزو دول جديدة. أسواق التداولفي جميع أنحاء العالم. ومن الأمثلة الصارخة على ذلك شركة بحر الجنوب، التي تأسست في بريطانيا العظمى عام 1711. كانت موجودة حتى عام 1721. وأصبحت خلال وجودها ونشاطها أكبر دائن للدولة. تاريخ التكوين والسقوط الكارثي اللاحق للشركة كلف مساهميها والدولة 9 ملايين جنيه إسترليني، والتي تم استبدالها بالأسهم.

قدمت الشركة لمساهميها حقوقًا تجارية فريدة في أمريكا الجنوبية، والتي كانت في ذلك الوقت تحت سيطرة التاج الإسباني. ونصت التزامات الشركة على سداد الديون الحكومية بشرط استكمال حرب التراث الإسباني لصالح إنجلترا. وقد بنيت مبادئ الهرم المالي على عدم القدرة على تحقيق هذه الالتزامات.

وارتفع سعر أسهم الشركة، التي كانت تكلفتها في البداية 128 جنيهًا إسترلينيًا، إلى 550 جنيهًا إسترلينيًا في غضون خمسة أشهر، مما يشير إلى ارتفاع غير مسبوق في السعر. المشترين أوراق قيمةكان هناك العديد من الأشخاص ذوي الألقاب في إنجلترا، وتم إنشاء شركة إعلانية نيابةً عنهم لجذب المزيد من المستثمرين.

من أجل تأمين النفوذ الاحتكاري بالكامل في سوق الأوراق المالية وتصاريح التداول، مارست إدارة الشركة ضغوطًا من أجل إصدار قانون ملكي، والذي بموجبه تم فرض حظر فعلي على توزيع أسهم المنظمات المماثلة الأخرى. وفي وقت لاحق، تم إعلان أن تصرفات القادة الأفراد لتعزيز هذا القانون في البرلمان غير قانونية.

ارتفع سعر السهم في النهاية إلى سقف 1000 جنيه إسترليني. لقد اشتراها الجميع تقريبًا، من الفلاحين إلى الأمراء، وكانت هذه أول علامة على نهاية الحملة. ولكن نظرا لعدم قدرتها على الوفاء بالتزاماتها، أعلنت الشركة إفلاسها بعد عدة أشهر، وهو أمر طبيعي لمثل هذا الأمر. هيكل ماليمثل الهرم. انخفض سعر الأوراق المالية في شهر واحد إلى مستوى حرج بلغ 150 جنيهًا إسترلينيًا.

عانى عدد كبير من الأشخاص من جميع شرائح السكان من تصرفات الشركة. حتى الشخصيات المشهورة عالميًا مثل إسحاق نيوتن والكاتب جوناثان سويفت خسرت رأس مال كبير. ومع ذلك، لا يمكن وصف الشركة بأنها غير ناجحة، لأن غالبية المنظمين تمكنوا من مغادرة إنجلترا بمبالغ ضخمة من المال، بما في ذلك مؤسسها ر. هارلي، الذي كان أيضًا أمين صندوق فوجي ألبيون.

الأهرامات المالية في التاريخ الحديث

القصة التي حدثت قبل عشرين عامًا فقط يُنظر إليها بشكل أكثر وضوحًا. أدى الظهور من الصفر والترويج السريع الكارثي لـ MMM إلى جلب أرباح كبيرة للعديد من المستثمرين في البداية، وترك بعد ذلك عددًا أكبر بكثير من الأشخاص دون أي مدخرات شخصية. الهرم المالي الذي بناه سيرجي مافرودي، في بداية التسعينيات المضطربة، كان مدعومًا من قبل الناس كنوع من الخلاص من التضخم المفرط الذي ساد حوله وكان تقريبًا الخيار الوحيدالخروج من الأزمة الحالية.

في النهاية، تحول كل شيء إلى أن يكون أكثر واقعية ومؤسفة. وكانت نتيجة الاحتيال الجماعي خسارة 110 مليون روبل من قبل المستثمرين، منهم، وفقا لتقديرات مختلفة، كان هناك 10-15 مليونا. أسوأ شيء هو أنه بعد الإغلاق النهائي لـ MMM، انتحر 50 شخصا. وكان من بين الضحايا عمال عاديون ومتقاعدون وطلاب وأشخاص عاديون.

تميزت بداية هذا الصعود الساحر لـ MMM بموجة من الإعلانات غير المسبوقة في وسائل الإعلام. بالنسبة لمنطقة ما بعد الاتحاد السوفيتي، كانت هذه التقنيات لا تزال غير مألوفة، وكان لها تأثير كبير على أذهان المشاهدين. بعد الودائع والمدفوعات الأولى، توافد الناس على مكاتب النقد بالشركة مع الرغبة في استثمار أكبر قدر ممكن من مدخراتهم. بدأ سعر سهم الهرم عند 25 ألف روبل. ووصلت في النهاية إلى 125 ألف روبل. بدا هذا بمثابة معجزة للكثيرين ولم يحفز إلا المزيد المزيد من الناسالتورط في عملية الاحتيال.

ومع ذلك، في ذروة النشاط، بدأت تظهر علامات تشير إلى أن الهرم لم يعد يعمل. تم الوصول إلى الحد الأقصى لعدد المستثمرين النشطين، وانخفض حجم التدفق، وسار الانخفاض في أسعار الأسهم بشكل أسرع بكثير. بعد بضعة أيام، مقابل قطعة واحدة من الورق من مافرودي، أعطوا ألف روبل فقط.

أسوأ ما في هذه القصة هو أن هرم MMM ولد من جديد من الرماد وكأن شيئًا لم يحدث عدة مرات. مرة بعد مرة، كانت تصدر تذاكر جديدة، وتجمد القديمة، وما زال هناك من يريدها. أي أن الناس ببساطة لم يفهموا أنهم تعرضوا للخداع بشكل خطير.

الأهرامات المالية والإنترنت

إن انتشار الإنترنت وتطوره أتاح للعديد من المحتالين تطوير أنشطتهم دون الارتباط بأي أوراق أو أسهم حقيقية. في جوهرها، ليس المنتج الذي يتم بيعه، ولكن مجرد فرصة ذاتية لكسب المال. تم تبسيط نظام التوزيع. على سبيل المثال، يشتري المستثمر الأول عضوية في إحدى المنظمات ويتلقى رابطًا لموارد الشركة. وتتمثل مهمته في توزيع رابط الإحالة الخاص به على أكبر عدد ممكن من المواقع حتى يستخدمه الأشخاص. لكل عميل جديد، يحصل على مبلغ معين من مشترياته من المستوى الأول، والذي ينفذ المبدأ الأساسي للهرم.

يتم أيضًا دفع الانتقال من مستوى إلى مستوى حيث يزداد الدخل من المراجع. علاوة على ذلك، فإن كل مستوى جديد يكون أكثر تكلفة من المستوى السابق.

ما هي بعض الأمثلة على الأهرامات المالية الأكثر إثارة وفعالية على الإنترنت؟

  1. سبع محافظ. النظام بسيط. من الضروري إرسال مبلغ معين في حصص متساوية إلى المحافظ الإلكترونية لسبعة أشخاص وفقًا للقائمة المقدمة من النظام، ودعوة العديد من المشاركين الجدد في النظام. لكن يتم إعطاء كل مدعو جديد قائمة من سبع محافظ، يتم فيها حذف الرقم الأول، وتضاف محفظة المدعو إلى النهاية. من المعتقد أنه مقابل كل روبل تستثمره، يمكنك الحصول على ربح قدره 13950 روبل. لكن هذا في الواقع هدف بعيد المنال، لأن عدد المشاركين يتزايد بوتيرة هائلة. بالإضافة إلى ذلك، يكون الاحتيال الخاص ممكنًا عندما تعمل سبع محافظ في القائمة لشخص واحد.
  2. وقد اقترح برنامج NewPro نسخة أخرى من الهرم المالي، حيث يبدو أن هناك المزيد من السيطرة على توزيع الأموال والفوائد. سعر الدخول هو 90 روبل فقط. هذا هو مقدار تكاليف مفتاح المستوى الأول. يتم شراء تلك اللاحقة من الأموال المستلمة. الهدف هو دعوة ثلاثة مشاركين آخرين. الهدف النهائي هو الحصول على 30 مليون روبل عن طريق الوصول إلى المستوى 28. المشكلة الوحيدة هي أنه لتحقيق هذا المستوى، سيلزم إدخال حوالي 23 تريليون دولار في النظام. المستخدمين، وهو عدد أكبر بعدة مرات من إجمالي سكان الكوكب. بالإضافة إلى ذلك، اتضح أنه يمكن إنشاء المفاتيح ليس فقط عن طريق المنظمين، ولكن أيضًا عن طريق المستخدمين.
  3. عند إنشاء النظام التالي، MoneyTrain، حاول المبدعون التخلص من هذه الأخطاء الصارخة في الإصدارات السابقة. تم تخفيض عدد المستويات إلى 18، وإجمالي عدد المدعوين المطلوبين إلى 580 مليوناً، إلا أن هذا الأمر ليس واقعياً لتحقيقه.
تحديد المحتالين

تكمن مشكلة تحديد المحتالين بشكل لا لبس فيه على خلفية أفكار تجارية مشروعة تمامًا في أنه ليست كل المخططات المبنية على مبدأ الهرم هي احتيالية عمدًا. هناك العديد من الأمثلة حيث يعمل التسويق الشبكي بنفس الطريقة التي يعمل بها المخطط الهرمي، حيث يعتمد على قاعدة عريضة ويكثفها في قمة واحدة.

قد يكون الخيار الآخر ببساطة هو الخطأ الذي ارتكبه رجل الأعمال في هيكلة أعماله. أو ببساطة عندما تنشأ نفقات غير متوقعة. للحفاظ على استمرارية العمل، يضطر إلى اللجوء إلى استثمارات أو إقراض طرف ثالث، ولكن هذا قد يؤدي إلى استخدام القروض الجديدة فقط لتغطية الالتزامات على القروض القديمة بدلاً من تنمية الأعمال التجارية.

وأخيرا، تجدر الإشارة إلى أنه حتى نظام التقاعدفي بلادنا تم بناؤه مثل الهرم المالي. وطالما أن هناك المزيد من المتقاعدين العاملين، فسيكون الأمر خاليًا من المتاعب.

ما هي السمات الرئيسية للهيكل الاحتيالي، وكيفية التعرف على الهرم المالي؟ فيما يلي ثلاثة مؤشرات رئيسية:


مقدمة

في منتصف التسعينيات، شهدت روسيا فترة من الإنشاء الهائل للأهرامات المالية. أصبحت هذه الفترة جزءًا لا يتجزأ من التاريخ الروسي الفترة الانتقالية. إلا أن الأهرامات المالية الروسية لم تكن اكتشافاً محدداً لمؤسسيها، بل أصبحت صفحة أخرى في تاريخ ظهور مثل هذه المنظمات على المسرح العالمي. بشكل أساسي، تم التحقيق في مسألة الأهرامات المالية في روسيا، وأسباب مشاركة الناس في الأهرامات المالية، وأهمية هذه المنظمات لاقتصاد البلاد.

ظهور الأهرامات

وفقا للحالة التي يولد فيها الهرم، يمكن تقسيم الأهرامات المالية إلى مجموعتين. تنشأ منظمات المجموعة الأولى في البداية كأهرامات مالية. (على سبيل المثال، JSC MMM). تصبح منظمات المجموعة الثانية أهرامات مالية لأسباب معينة في إحدى مراحل تطورها. في البداية، تم إنشاؤها كشركات عادية تمامًا وهياكل مالية ولا يمكن أن تصبح أهرامات مالية. (على سبيل المثال، نظام GKO في روسيا). من بين الظروف التي تنشأ فيها الأهرامات المالية للمجموعة الأولى، يمكن تمييز أربعة أهرامات رئيسية.

1. أولا وقبل كل شيء، يجب أن يكون هناك سوق للأسهم أو الأوراق المالية. يتيح السوق وجود الأداة الرئيسية للأهرامات المالية: الأوراق المالية أو الأسهم، مع تقلبات كبيرة في أسعارها. في روسيا في أوائل التسعينيات، ظهرت النقود الورقية والأسهم، وأصبح التلاعب بها ممكنًا. بالطبع، كانت النقود الورقية والأوراق المالية موجودة في روسيا (كجزء من اتحاد الجمهوريات الاشتراكية السوفياتية) من قبل، ولكن لم يكن هناك سوق للأوراق المالية داخل البلاد، ولم تكن هناك أسهم - وكانت الشركات مملوكة للدولة.

2. من الضروري أيضًا عدم وجود قيود تشريعية على تنظيم أنشطة الهياكل المالية التي تعمل على أساس هرمي. وتجدر الإشارة إلى أن الأهرامات المالية، كقاعدة عامة، تنشأ بشكل قانوني تمامًا من الناحية القانونية. وفي الوقت نفسه، لا توجد قيود قانونية في أغلب الأحيان بسبب نقص الخبرة. ولكن في الوقت نفسه، لا بد من القول، كما يشير الباحثون، إن "تحسين القوانين وحده لا يكفي لعرقلة عمليات الاحتيال الماليةلأنه لا يحظر بشكل أساسي الهرم المالي في حد ذاته، بل يحظر فقط إجراء عمليات معينة تُستخدم غالبًا لإنشاء فقاعات مالية. وبالتالي فإن مظهرهم معقد، ولكن لم يتم إلغاؤه. ومع ذلك، في ظل التشريع الحالي "مكافحة الهرم"، تنشأ الأهرامات المالية للمجموعة الثانية في كثير من الأحيان من الأول. وهكذا، في روسيا في الفترة 1994-1995 لم يكن هناك قانون يحظر المخططات المستخدمة في أغلب الأحيان لإنشاء الأهرامات المالية.

3. الشرط الثالث المهم لظهور الأهرامات المالية هو قدرة السكان على الادخار (شراء الأسهم والأوراق المالية)، أي مستوى معين من الرفاهية المادية للسكان. بحلول عام 1994، كان هناك بعض التحسن في الحالة المادية للسكان في روسيا: ارتفع الدخل الحقيقي للفرد، وانخفضت معدلات التضخم المحمومة السابقة بشكل طفيف، وتمت الخصخصة، وبدأت البلاد في دخول عالم الاقتصاد. إقتصاد السوق(لقد مرت المرحلة الأولى من الفترة الانتقالية)، "استيقظ" السكان بعد فترة وجيزة من صدمة 1991-1993. وكقاعدة عامة، تعتمد أهرامات المجموعة الأولى على الأسر كوحدات استثمارية. على سبيل المثال، كان المستثمرون الرئيسيون في شركة MMM JSC هم المستثمرين العاديين، بما في ذلك المتقاعدين والمعاقين. لذلك، عند تقييم احتمالية ظهور الأهرامات المالية، ينبغي الانتباه إلى دوافع الادخار والميل إلى إنقاذ السكان.

4. وأخيرا، الشرط الرئيسي الأخير هو وجود ميل السكان لاستثمار الأموال في المؤسسات المالية، بما في ذلك الأهرامات المالية.

بيراميدز المجموعة الأولى

بادئ ذي بدء، يمكن في بعض الأحيان تقسيم الهرم المالي إلى عدة أهرامات أصغر. وهكذا فإن فترة وجود شركة MMM JSC "تنقسم إلى أربع مراحل رئيسية - الهرم الأول، الهرم الثاني، الهرم الثالث واكتمال الأولين. علاوة على ذلك، فإن كل مرحلة من مراحل الهرم الكبير (JSC MMM) – الهرم الصغير – تشبه مرحلة أخرى. تختلف هذه المراحل بشكل رئيسي في المدة فقط. يمكن تقسيم تطور الهرم المالي للمجموعة الأولى إلى 4 فترات رئيسية:

1. الفترة الأولى تشمل نشأة الشركة ونمو أسهمها في السوق إلى أقصى قيمة لها. يمكن أن يطلق عليها فترة بناء الهرم. إنها أطول فترة في حياتها، فترة "رفاهيتها". على سبيل المثال، بالنسبة للهرم الأول لشركة MMM JSC، استمرت هذه الفترة من فبراير 1994 إلى منتصف يوليو من نفس العام.

2. الفترة الثانية تمثل لحظة الحد الأقصى لقيمة أسهم الشركة. هذه هي "قمة الهرم". على عكس فترة البناء، فإنه لا يدوم طويلا. شهدت JSC MMM هذه الفترة لمدة أسبوعين إلى ثلاثة أسابيع تقريبًا في يوليو 1994.

3. الفترة الثالثة هي انهيار الهرم المالي. خلال هذه الفترة القصيرة عادة، ينهار سعر سهم الشركة إلى قيمته الأصلية، وأحيانًا أقل. مر الهرم الأول لشركة MMM JSC بهذه الفترة من 26 يوليو 1994 إلى 29 يوليو 1994.

4. الفترة الرابعة هي فترة ما بعد الهرم. خلال هذه الفترة، ينظم المساهمين المتضررين اجتماعات ومسيرات للمطالبة بالتعويض عن الأضرار التي لحقت ومعاقبة الجناة (مجلس إدارة شركة الهرم)، وتقوم الحكومة بتنفيذ عمليات اعتقال وعمليات تفتيش مختلفة وغالباً ما تصادر ممتلكات الشركة من أجل العثور على الجاني. الجناة وإعادة الأموال المفقودة. في بعض الأحيان يتبع ذلك تعويض للمساهمين. بالنسبة للهرم الأول لشركة MMM JSC، فهذه هي الفترة من نهاية يوليو، عندما تبدأ المسيرات الأولى، حتى منتصف أكتوبر.

بيراميدز المجموعة الثانية

كما يمكن تقسيم هرم المجموعة الثانية إلى 4 فترات:

1. الفترة الأولى هي الفترة التي لا يكون فيها الهيكل المالي هرميا. ويمكن أن يطلق عليها الفترة غير الهرمية، أو فترة ما قبل الهرم. يمكن أن تستمر لفترة طويلة. تمر GKOs و OFZs بهذه الفترة من 1994-1995 إلى 1997.

2. الفترة الثانية هي إصدار الأوراق المالية وتحول الهيكل المالي إلى هرم مالي. يمكن أن يطلق عليه الفترة الهرمية. ستتميز بداية هذه الفترة باستنزاف كبير للموارد النقدية للشركة، وسيقوم الهيكل بتوزيع الأرباح. وتقوم بإصدار الأوراق المالية لتحسين وضعها المالي. قرب نهاية الفترة الهرمية المركز المالييتدهور هيكل الشركة، وتواجه مسألة دفع أرباح الأسهم على الأوراق المالية. مر نظام GKO بهذه الفترة من عام 1997 إلى صيف عام 1998.

3. الفترة الثالثة هي انهيار الهرم المبني. ويرافقه تصفية الهيكل المالي وإعلان إفلاسه. بالنسبة لنظام GKO هذا هو أغسطس 1998.

4. الفترة الرابعة هي فترة ما بعد الهرم. ويتزامن إلى حد كبير مع فترة ما بعد الهرم لأهرامات المجموعة الأولى. وتتمثل خصوصيتها في عدم دفع التعويضات، حيث أن الموارد المالية للهيكل المالي قد استنفدت إلى الصفر، ويتم دفع التعويض، كقاعدة عامة، من الممتلكات المصادرة. وكانت فترة ما بعد الهرم في روسيا غائبة عمليا، إذ رافق انهيار هرم الديون حالة أزمة في البلاد، وتجميد معظم الحسابات، وانخفاض قيمة الروبل، وارتفاع معدلات البطالة، مما أدى إلى اتخاذ تدابير تم اتخاذها للخروج من الأزمة، بدلا من البحث عن الجناة.

تأثير

الأهرامات المالية لها تأثير على الوضع الاقتصادي في البلاد. والنتيجة الرئيسية لها، كقاعدة عامة، هي انخفاض النشاط الادخاري للسكان، خاصة فيما يتعلق باستثمار الأموال في الأسهم والأوراق المالية، بسبب انخفاض الثقة في تلك المؤسسات الاستثمارية. وبالتالي، ينخفض ​​حجم الاستثمار الذي يلعب دورا هاما في الاقتصاد. إليكم ما كتبه إيه في أنيكين عن عواقب انهيار شركة جون لو في ميسيسيبي في فرنسا في بداية القرن الثامن عشر: "كان لانهيار نظام لو تأثير كبير على الاقتصاد الفرنسي في القرن الثامن عشر، حتى القرن الثامن عشر". ثورة نهاية القرن. لقد أدت صدمة انهيار عملية احتيال المسيسيبي والنظام القانوني بأكمله إلى تباطؤ تطور الخدمات المصرفية ونمو الصناعة.

تسببت الأهرامات المالية في روسيا في عواقب مماثلة. بعد أحداث 1994-1995، تغير تكوين مدخرات الأسرة، وانخفضت حصة المدخرات في الأسهم والأوراق المالية. كما تضاءلت أيضًا رغبة السكان في الادخار بهذا الشكل. علاوة على ذلك، وبحسب استطلاع أجرته مؤسسة الرأي العام في يوليو 1997، فإن 74.5% ممن استثمروا أموالهم في الأهرامات المالية يعتبرون أنفسهم قد خسروا أموالهم نتيجة الاستثمار، و9.4% فقط ممن استثمروا أموالهم في الأهرامات المالية يعتبرون أنفسهم قد حصلوا على ربح من الاستثمار. إنها تجربة الاستثمار السلبية السابقة، وهي واحدة من أهم العوامل، والتي يمكن أن تؤثر على الاختيار الحالي لاستراتيجيات الاستثمار من قبل أسرة أو أخرى، أثرت على انخفاض المدخرات في الأوراق المالية والأسهم. ومن النتائج الأخرى للأهرامات المالية اعتماد قانون يحظرها وإنشاء نظام لحماية حقوق المستثمرين. في روسيا، في 4 نوفمبر 1994، تم إنشاء اللجنة الفيدرالية لسوق الأوراق المالية في روسيا (FCSM)، والتي تشمل وظائفها تطوير معايير موحدة للتأمين والضمانات في سوق الأوراق المالية، وإنشاء نظام لحماية الحقوق. من المودعين. كان إنشاء اللجنة الفيدرالية للأوراق المالية بمثابة رد فعل من جانب الدولة على الارتفاع الكبير في ظهور الأهرامات المالية. وفي إنجلترا، في يونيو/حزيران 1720، صدر قانون " فقاعات الصابون"، منع تأسيس الشركات المساهمة دون ترخيص رسمي تحت التهديد بالغرامة والسجن. ويهدف هذا القانون إلى حماية المستثمرين من الأهرامات المالية الصغيرة.

الأهرامات المالية في روسيا

في منتصف التسعينيات، ظهرت العديد من المنظمات في روسيا، تعمل على مبدأ المدفوعات الهرمية وتتظاهر بأنها شركات مساهمة: "شارا"، "التبت"، "بيت سيلينجا الروسي" وغيرها. ولكن، بطبيعة الحال، كان الأكثر فخامة وفضيحة منهم هو MMM JSC.

تمكنت MMM من إجبار الروس على الكشف عن مثل هذه المدخرات السرية التي لم تتمكن شرطة الضرائب من الوصول إليها. وقد جلب المواطنون طواعية كل هذه الأموال إلى شركة مافرودي. وبحسب الصندوق الفيدرالي لحماية حقوق المودعين والمساهمين، لم يكن لدى الشركة ترخيص من البنك المركزي الروسي لجمع الأموال. لكن على الرغم من ذلك، استمر الهرم في سحب الأموال من السكان بنجاح لسنوات عديدة.

إن كلمة "ط ط ط" هي أول ما يتبادر إلى ذهن الروسي عندما يسمع كلمة "هرم". أنشأ سيرجي مافرودي شركة MMM في عام 1988، بعد وقت قصير من إطلاق سراحه من السجن. تم تسجيل شركة MMM JSC في 20 أكتوبر 1992 في أحد فروع غرفة التسجيل في موسكو. وفي أغسطس 1994، تم اعتقال سيرجي مافرودي لإخفاء الدخل من شركة الاستشارات الاستثمارية التي يرأسها.

في وسائل الإعلام، بما في ذلك على شاشات التلفزيون، إعلانات قوية للجديد شركة مساهمةووعد بدفع أكبر الأرباح. وسرعان ما يبدأ سعر السهم في الارتفاع، وبحلول شهر يوليو يرتفع 5 مرات مقارنة بشهر فبراير (من 25 ألف روبل للسهم الواحد إلى 125 ألف روبل للسهم الواحد). أصبحت JSC MMM ذات شعبية كبيرة. عند النقطة الرئيسية لـ MMM JSC (26 Varshavskoye Shosse)، ستبدأ قريبًا في تشكيل طوابير كبيرة من الأشخاص الذين يرغبون في شراء الأسهم، ويصل عددهم في يوليو إلى 300-600 شخص في المتوسط، ورئيس MMM JSC، مافرودي ، هو أحد رواد الأعمال الرائدين في روسيا. في يوليو، يحدث انهيار الهرم المالي: في التاسع والعشرين، ينهار سعر السهم من 125 ألفًا إلى ألف. في 4 أغسطس، تم القبض على س. مافرودي. ولكن بعد أسبوع (5 أغسطس) بعد انهيار الهرم الأول، تم طرح تذاكر MMM JSC الجديدة للبيع، وبدأ بناء الهرم الجديد. يبدأ سعر السهم في الارتفاع تدريجياً - من 500 روبل إلى 5 آلاف روبل بحلول منتصف سبتمبر. وفي نهاية شهر أغسطس يتم الإعلان عن مجموعة من “التبرعات الطوعية”. في منتصف سبتمبر 1994، حدثت نقطة تحول خطيرة. يتم طرح مجموعة كبيرة من تذاكر MMM JSC في السوق، مما يتسبب في انخفاض حاد في سعرها وإغلاق نقطة البيع. يبدأ الذعر بين المساهمين، ويبدأون في تسليم التذاكر. في الأيام العشرة الأخيرة من شهر سبتمبر، يرتفع سعر التذكرة بشكل حاد. ومع ذلك، بالفعل في 29 سبتمبر، ينخفض ​​\u200b\u200bبشكل حاد مرة أخرى (من 7-8 آلاف إلى 600 روبل). وفي 5 أكتوبر، سيتم إغلاق جميع مراكز الاستقبال التابعة لشركة MMM JSC. وقبل ذلك بقليل، في 24 سبتمبر، تمت الموافقة على مافرودي كمرشح لانتخابات مجلس الدوما. 1 نوفمبر 1994 س. ب. مافرودي انتخب نائبا مجلس الدوماويفتح نقاط البيع ويعلن عن تطبيق "نظام الفترة الانتقالية" لمدة شهرين. يتم تجميد جميع الأسهم والتذاكر الصادرة مسبقًا، ويتم إصدار سلسلة جديدة من تذاكر MMM JSC بالسعر الأولي البالغ 1000 روبل. يتم شراء التذاكر الجديدة بنشاط كبير. طوال شهر نوفمبر 1994، ارتفع معدل تذاكر JSC MMM للإصدار الأخير بشكل مطرد للغاية من 1000 إلى 3500 روبل. ومع ذلك، بالفعل في 1 ديسمبر، قام مافرودي بتغيير قواعد عرض الأسعار، حيث أدخل سعرًا "عائمًا"، محددًا التوازن قصير الأجلالعرض والطلب. ونتيجة لذلك، ينخفض ​​سعر السهم بسرعة إلى مستواه الأصلي. خلال شهر ديسمبر، ينخفض ​​​​السعر إلى 500 روبل. من 20 ديسمبر 1994 إلى 3 يناير 1995، تنظم JSC MMM العطلات، وخلال هذه الفترة ينخفض ​​سعر السهم إلى 170 روبل. بعد ذلك، يزيد المعدل تدريجيا وبحلول منتصف شهر مارس يصل إلى علامة الألف روبل، ولكن في الفترة من 16 إلى 17 مارس، تحدث عمليات استسلام ضخمة نسبيًا، وينخفض ​​السعر إلى 200 روبل.

وفي 20 مارس/آذار، قدم مافرودي "نظام استقرار" جديدًا. يتم تقديم تذاكر "سلسلة خاصة" جديدة وفي نفس الوقت يتم تجميد تذاكر السلسلة السابقة. في البداية يرتفع المعدل، ولكن بعد الارتفاع الحاد ينخفض ​​مرة أخرى (بمقدار 4.5 مرات). في 24 أبريل، يتم تقديم تذاكر السلسلة الجديدة مرة أخرى ويتم تجميد جميع التذاكر السابقة، ولكن بالفعل في 4 مايو، انخفض معدل تذاكر السلسلة الجديدة بمقدار 4 مرات. في 10 مايو 1995، تم تقديم سلسلة من "تذاكر الامتياز"، والتي تم تحديد أسعار ثابتة لها وقيود على حجم المبيعات. لن يتم استئناف المعاملات مع تذاكر السلسلة السابقة التي تم تجميدها حتى 20 يونيو خلال الفترة المحددة. يتلاشى النشاط حول نقاط مبيعات MMM JSC تدريجيًا: الهرم المالي على وشك الانتهاء. يقدر الخبراء عدد ضحايا اللعبة المالية لشركة MMM JSC في روسيا بما يتراوح بين 5 إلى 24 مليونًا، لكن لا أحد يعرف العدد الحقيقي للضحايا. تجدر الإشارة إلى أن المستثمرين العاديين في الغالب، بما في ذلك المتقاعدين والمعاقين، أصبحوا مساهمين في MMM JSC. وهذه المجموعات السكانية هي التي عانت أكثر من غيرها.

أينما اختبأ سيرجي مافرودي، فعل ذلك بنجاح كبير. ابحث عنه في طريقه حتى يناير 2003 وكالات تنفيذ القانونلم ينجح الأمر. بحلول ذلك الوقت، كان العديد من زملائه في الأهرامات قد تمت محاكمتهم بالفعل. وهكذا حُكم على رئيس الهرم المالي التبتي فلاديمير درياموف بالسجن لمدة 15 عامًا. حكم على مؤسسي الهرم المالي "بيت سيلينجا الروسي" ألكسندر سالومادين وسيرجي جروزين بالسجن تسع سنوات لكل منهما مع الفترة التي قضاها في مستعمرة النظام العام. وتمكنت رئيسة "فلاستيلينا" فالنتينا سولوفيوفا خلال هذا الوقت من قضاء السنوات الخمس المخصصة لها بقرار من المحكمة في مستعمرة والانخراط مرة أخرى في نفس العمل، مع الحفاظ على نفس المشاعر المعمارية. في مدينة بودولسك بالقرب من موسكو، أنشأت شركة ZAO Interline، التي تبيع السيارات وتعمل على مبدأ الهرم. تمت محاكمة مافرودي جونيور وفياتشيسلاف وحتى زوجة سيرجي مافرودي إيلينا. تم وضع سيرجي نفسه على قائمة المطلوبين الدولية. ومع ذلك، لم يسمع عنه شيء، على الرغم من أنهم يبحثون عنه بجد شديد. في سبتمبر 1997، موسكو محكمة التحكيمأعلن إفلاس MMM. وقدرت الأضرار التي سببتها MMM لملايين المستثمرين بمبلغ 100 مليون دولار. في عام 1998، قامت لجنة التحقيق التابعة لوزارة الشؤون الداخلية في الاتحاد الروسي بدمج جميع المواد المتعلقة بأنشطة MMM JSC في إجراء واحد وأنشأت مجموعة تحقيق وتشغيلية واحدة. على مر السنين، بدأت القوة السحرية لـ MMM تتضاءل. في البداية، كما ترون، بدأ الهرم في سحب الأموال بشكل أسوأ، ثم ضعفت الحماية التي يوفرها الهيكل لمنشئه.

في 3 فبراير، ذكرت وسائل الإعلام الروسية أن مستثمري MMM السابقين لديهم فرصة لاستعادة أموالهم. وفي ذلك اليوم، طلبت لجنة التحقيق التابعة لوزارة الداخلية الروسية من المستثمرين السابقين لشركة MMM والشركات التابعة للشركة إرسال بيانات إلى اللجنة حول الأضرار التي لحقت بهم. وللتعرف عليهم كضحايا، يجب على المواطنين أيضًا تقديم نسخ من جميع المستندات التعريفية العلاقات الماليةمع شركات مجموعة MMM - الشيكات والتذاكر والشهادات.

البيت الروسي سيلينجا

كما ذكر أعلاه، فإن "MMM" ليس الهرم الوحيد الذي يعمل في روسيا. في فولغوغراد في عام 1992، تم تسجيل "بيت سيلينجا الروسي" - وهي الشركة التي أصبحت "السلف" لآلاف الأهرامات المالية. كان الهدف الرئيسي للشركة هو استثمار رأس المال في المنشآت الصناعية الكبيرة وإنشاء إمبراطوريتها المالية الخاصة.

التبت

في الفترة 1992-1994، أطلق القلق التبتي حملة إعلانية قوية لجذب عملاء المستثمرين. خلال هذا الوقت، أبرمت الشركة المملوكة لدرياموف اتفاقيات قرض مع 200 ألف مواطن روسي. لقد حرم المستثمرين عن طريق الاحتيال من 17 مليار 344 مليون روبل غير مقوم

وفي عام 1994، اختفى رئيس «التبت» وتم وضعه على قائمة المطلوبين الدولية. تم القبض عليه لاحقًا من قبل سلطات إنفاذ القانون اليونانية لارتكابه سرقة صغيرة في سوبر ماركت. حكمت محكمة يونانية على درياموف بالسجن لمدة عام. وفي مارس/آذار 1998، تم تسليمه إلى وكالات إنفاذ القانون الروسية. وأثناء التحقيق، أُدين فلاديمير درياموف بارتكاب عمليات احتيال واسعة النطاق، وهو ما أكدته المحكمة.

هوبر

اتبعت شركة أخرى خطى RDS - Khoper (تم الإعلان عنها على شاشة التلفزيون بواسطة أكاديمية الثنائي الملهى). تم تهريب ملايين الدولارات من المستثمرين إلى إسرائيل.

وفي عام 1994، تم تسجيل مكتبها في موسكو. مؤسسو "خوبرا" هم ليا كونستانتينوفا، ابنها ليف، أحد أقارب عائلة كونستانتينوف - تاجير أبازوف، رجل أعمال فولغوجراد أوليغ سوزدالتسيف. تعمل فروع الخبرا في 70 منطقة روسية. وتضمنت الشركة حوالي 50 هيكلًا مختلفًا: صناديق الشيكات، شركات التأمين، OJSC ذات الصلة، LLP، وغيرها.

ووفقا للإحصاءات، كان هناك أكثر من أربعة ملايين شخص تم الاحتيال عليهم. كان أكبر هرم مالي في روسيا. واستنادا إلى الأوراق، فمن عام 1993 إلى عام 1997، اجتذب خوبر أكثر من ثلاثة تريليونات روبل "قديم"، أي حوالي 500 مليون دولار بسعر الصرف في عام 1997. جميع الأموال التي جلبها المستثمرون إلى خوبر (باستثناء أموال تكاليف التشغيلودفعات فائدة صغيرة على الأسهم)، قام آل كونستانتينوف بنقلها إلى الخارج. سواء نقدا أو من خلال عقود وهمية من خلال البنوك الأجنبية: موسكو البنك الوطنيوفي لندن، مر ما يقرب من 20 مليون دولار عبر بنك نيويورك، ثم تم إيداع الأموال في حسابات مشفرة في البنوك الإسرائيلية. وتم نقل بقية الأموال إلى إسرائيل على شكل "نقود سوداء" في حقائب السفر.
حتى لحظة عبور الأموال الحدود في حقائب السفر، تم إيداعها في صناديق ودائع آمنة أو الاحتفاظ بها في منزل ليف كونستانتينوف.
وبعد انهيار الأهرامات المالية الأخرى بقيت العقارات والأسهم المؤسسات العاملة، والتي يمكن تنفيذها وإعادة الأموال جزئيًا إلى المستثمرين. لم يبق شيء بعد الخبر - تم نقل كل شيء إلى الخارج نقدًا. ورغم أن شركة خوبر متورطة في قضايا جنائية مختلفة منذ عام 1994، إلا أن سبب اعتقال المتهمين الأربعة لم يظهر إلا في عام 1997، بعد عمليات تدقيق عديدة لجميع هياكل خوبر.

نظام GKO (1994-1998)

انتهى عصر الأهرامات المالية في 1994-1995، ولكن بعد ثلاث سنوات فقط من انتهاء بناء الهرم الشامل، انهار هرم مالي آخر، بنته الدولة هذه المرة. في الفترة 1994-1995، تحولت وزارة المالية في الاتحاد الروسي إلى تمويل العجز عن طريق إصدار الأوراق المالية - التزامات خزانة الدولة (GKOs) مع استحقاق 3 و 6 أشهر وسندات القروض الفيدرالية (OFZ) مع استحقاق واحد إلى ثلاثة أشهر. سنوات - بدلاً من الاقتراض المباشر من البنك المركزي وانبعاث الأموال. في البداية، كان لهذا الإجراء تأثير إيجابي. ومع ذلك، سرعان ما أدت حالة الاقتصاد والمالية في البلاد إلى إساءة استخدام هذه الأداة. في خريف عام 1997، بدأ المستثمرون الأجانب، الذين كان لديهم في ذلك الوقت حصة كبيرة من الأوراق المالية في أيديهم، في بيع اوراق حكوميةالأمر الذي هدد باستنزاف احتياطيات النقد الأجنبي البنك المركزيوتقويض سعر صرف الروبل مقابل عملات أجنبية. ونتيجة لذلك، استخدم البنك المركزي سلاحه الفعال الوحيد - زيادة سعر الفائدة على إعادة التمويل. وفي خريف عام 1998 وصلت إلى 150% سنوياً. وتسببت الزيادة في سعر الفائدة على إعادة التمويل في زيادة عامة في أسعار الفائدة، بما في ذلك العائدات على الأوراق المالية الحكومية. نما هرم ديون الدولة. وفي عام 1997 وفي النصف الأول من عام 1998، أخضعت الميزانية الاتحادية لمهمة دفع الفائدة على الودائع. الدين العام. بين يناير ويوليو 1998، كانت نفقات الفوائد الفيدرالية تمثل أكثر من 60% من إجمالي عائدات الضرائب، وكان كل إصدار جديد من هذه الالتزامات يجب أن يتم بشروط تزيد عن نسبة عالية. نشأ موقف لم تكن فيه الإصدارات الجديدة من الأوراق المالية لا توفر الأموال للميزانية فحسب، بل استوعبت أيضًا إيرادات الميزانية نفسها. وفي أغسطس 1998، حدثت الأزمة.

عواقب

ومن الممكن أن يؤدي انهيار المخططات المالية أيضًا إلى تأثيرات على الاقتصاد الكلي. وتشمل العواقب فقدان الثقة في الأسواق المالية الوطنية، وهو ما ينعكس في انخفاض الأسعار الأصول المالية، أسعار صرف العملات وارتفاع أسعار الفائدة، تسرب الودائع من البنوك، تحويل المدخرات من الاستخدام الفعال، وإحضارهم إلى الخارج مع عواقب وخيمة ميزان المدفوعاتبلدان. وإذا تم تعويض خسائر العملاء المتضررين من ميزانية الدولة، فإن العبء المالي على الاقتصاد يزداد أيضًا. وبالإضافة إلى ذلك، فإن انهيار المخططات الهرمية يستلزم انخفاض الإنفاق الاستهلاكي، والذي كان مدفوعاً بالأرباح الورقية الناتجة عن المشاركة في المخططات المالية، وزيادة الأصول المتعثرة في القطاع المالي إذا كانت المؤسسات المالية متورطة في استثمارات مشكوك فيها.

حاليًا، تؤيد وزارة الداخلية الروسية تشديد المسؤولية الجنائية عن تنظيم "الأهرامات المالية". أمر وزير الداخلية في الاتحاد الروسي، بوريس جريزلوف، بتشكيل فريق عمل من ممثلي إدارات الوزارة، والذي سيضع المقترحات ذات الصلة. وفقا لوزارة الداخلية، خلال السنوات التسع الماضية، أصبح حوالي 500 ألف شخص ضحايا "الأهرامات المالية" في روسيا. في المجموع، فقدوا 9.5 مليار روبل وحوالي 240 مليون دولار. وخلال هذه الفترة، تم فتح 324 قضية جنائية تتعلق بـ"الأهرامات المالية" والتحقيق فيها. حاليا، تم إيقاف 52 منهم بسبب البحث عن المشتبه بهم.

لقد مرت أكثر من عشر سنوات منذ أن أنهت الأهرامات المالية مسيرتها المشينة عبر البلاد. ومع ذلك، في حياتنا اليومية لا تزال هناك كلمات من الإعلانات التليفزيونية تمجد أسرع طريقة لتحقيق الثراء: "أنا لست مستغلًا، أنا شريك!"، "سأشتري أحذية لزوجتي"، "لا". زيادة سيئة في المعاشات التقاعدية”.

مصادر

ru.wikipedia.org/wiki/%D0%9C%D0%9C%D0%9C

rosbalt.ru/business/2011/01/24/811611.html

مجموعة بحث ZIRCON: النشاط المالي للسكان الروس في الفترة 1995-2001 //: "التسويق الحصري". 2001/ 3(24)

كارول آر تي الهرم المالي // موسوعة المفاهيم الخاطئة: مجموعة من الحقائق المذهلة والاكتشافات المذهلة والمعتقدات الخطيرة. - م: دار ويليامز للنشر، 2005. - 672 ص. - ردمك 5-8459-0830-2، ردمك 0-471-27242-6.

في مؤخراالمزيد والمزيد من الناس أصبحوا ضحايا للأهرامات المالية. في الواقع، التعرف على الهرم المالي ليس بالأمر الصعب، فأنت تحتاج فقط إلى معرفة معينة.

في الآونة الأخيرة، أصبح المزيد والمزيد من الناس ضحايا للأهرامات المالية. في الواقع، التعرف على الهرم المالي ليس بالأمر الصعب، فأنت تحتاج فقط إلى معرفة معينة.

الهرم الماليهي منظمة تسعى إلى جذب نقديالناس واستثمارهم في مشروع معين. ومع ذلك، في الواقع لا يوجد الأنشطة الاستثماريةإذا لم يتم تنفيذها، يتم سداد المدفوعات الموعودة للمشاركين عن طريق تجديد ميزانية الهرم بأموال من المشاركين الجدد.

ماذا تفعل الأهرامات المالية؟إنهم يجذبون الأموال من السكان، في حين يعدون بنسبة عالية إلى حد ما سعر الفائدةوبالمقابل، مستوى عالالربحية. بالإضافة إلى ذلك، يزعم أصحاب الأهرامات المالية أن الأموال سيتم استثمارها في مشاريع ناجحة، غالبًا ما تكون عقارات أو سوق العملاتالفوركس. في الواقع، لا يتم إجراء أي استثمارات.

يتم دفع الفائدة الموعودة للمشاركين من الأموال التي تأتي مرة أخرى من المشاركين الجدد في الهرم المالي. ولكن مع كل الأهرامات المالية يأتي وقت تفلس فيه. يحدث هذا لأنه لم يعد هناك مشاركين جدد، ولا يرغب القدامى في الاستثمار، وبالتالي لا يوجد شيء لدفع الفائدة. ونتيجة لذلك، ستخسر كل الأموال التي استثمرتها هناك. ليس من المعروف أبدًا مسبقًا المدة التي سيستمر فيها الهرم المالي.

ما هو خطر الأهرامات المالية؟

1. من الممكن أن تخسر كل أموالك المستثمرة بسهولة وبسرعة، لأن الهرم المالي يمكن أن يتوقف عن الوجود في اليوم التالي بعد فتح الأموال واستلامها من المشاركين.

2. إن نتائج مثل هذه المنظمات لا يمكن التنبؤ بها دائمًا، لذلك من غير المرجح أن تتمكن من تخمين متى تسحب أموالك المستثمرة حتى لا تصبح ضحية للخداع.

3. إذا حققت ربحك، فسيكون ذلك فقط على حساب أموال الآخرين، الذين سيخسرون أموالهم لاحقًا.

علامات الهرم المالي

- دخل مضمون. إذا أكدت لك أي شركة أنك ستحصل على دخل مضمون، فهناك احتمال كبير أن يكون هذا هرمًا ماليًا. وفقًا لتشريعاتنا، لا يحق لأي منظمة ضمان دخل أعلى من معدل إعادة التمويل (باستثناء البنوك، لكنها نادرًا ما تضمن عائدًا بنسبة 10-11٪). لذلك، إذا كنت مضمونًا بدخل يزيد عن 20٪ سنويًا، فمن المنطقي أن تكون حذرًا؛

الآن أصبحت الأهرامات المالية أكثر ذكاءً وأكثر دهاءً إلى حد ما: لقد توقفوا عن استخدام عبارة "الربحية المضمونة". ولجذب العملاء، يلجأون إلى التاريخ والإحصاءات: فهم يوضحون دخل الشركة على مدار أسبوع أو شهر أو سنة. إذا، وفقا للبيانات، خلال هذا الوقت، تحصل المنظمة على دخل كبير كل يوم، ولا توجد فترة غير مربحة واحدة، فمن المرجح أن يكون هذا هرم مالي. مستحيل على الأسواق الماليةاحصل على دخل مرتفع لفترة طويلة، وستكون هناك بالتأكيد فترات غير مربحة ومعاملات غير مربحة؛

تقول معظم الأهرامات المالية إنها تستثمر الأموال في سوق الفوركس وتعد بدخل مرتفع جدًا - حوالي 30٪ سنويًا. بالطبع، يمكن أن يحقق سوق الفوركس أرباحًا كبيرة، ولكن يمكنك أيضًا مواجهة خسائر كبيرة. في كثير من الأحيان لا تقوم الأهرامات المالية بسحب الأموال إلى الفوركس؛

دفع العمولات. قادة الهرم على استعداد لمكافأة أعضائهم لجذب عملاء جدد.

أسباب انتشار الاستخدام

1. تنظيم بسيط إلى حد ما. يحتاج المنظم فقط إلى مكتب أو موقع إلكتروني تم إنشاؤه، بالإضافة إلى القدرة على قبول الأموال ودفعها. يمكنك أن تقول وتكتب أي شيء لنفسك.

2. الإفلات المطلق من العقاب. في أي وقت، قد تغلق المنظمة عملياتها فجأة، ولن تتاح للمشاركين فرصة إعادة أموالهم المستثمرة.

3. هناك رغبة كبيرة لدى الناس في الحصول على فوائد سهلة وسريعة. ومع ذلك، فإن معظم المستثمرين ليس لديهم محو الأمية الماليةولا تفهم مبدأ التشغيل وميزات الأدوات المالية.

حاليًا، توجد معظم الأهرامات المالية بفضل الإنترنت، لأنه من الأسهل بكثير تنظيم أنشطتك هناك.

إذا كنت عضوًا بالفعل في أي هرم مالي، فحاول سحب جميع استثماراتك من هناك في أسرع وقت ممكن. انتبه لنفسك واحمي أحبائك وأصدقائك ومعارفك من الفخ الذي يسمى الهرم المالي.

لاريسا جلوشكوفا

يوجد اليوم عدد كبير من الطرق لكسب المال، حيث أنه إلى جانب الإنترنت والتكنولوجيا هناك المزيد والمزيد من الفرص لكسب المال. وفي هذا الصدد، تظهر المزيد والمزيد من عمليات الاحتيال المالي، وخاصة الأهرامات المالية.

في الوقت الحالي، يحاول المزيد والمزيد من الأشخاص بناء صناعتهم الخاصة التي يمكنهم من خلالها كسب المال. وبما أن الكثير من الناس يريدون الحصول على المال دون مغادرة المنزل، فقد بدأوا في تعلم تعقيدات الأهرامات المالية.

الشرط الرئيسي للأهرامات المالية هو جذب أشخاص جدد إلى هيكلها، بحيث يكون هناك المزيد من الطبقات السفلية - والتي يمكن التعرف عليها بمزيد من التفصيل على هذا الموقع www.achupryna.com. وبما أن شكل الهرم آخذ في التناقص، فإن هذا يرتبط تحديداً بهذا النظام. في الأعلى، في الرأس، يوجد القائد والمبادر لهذه العملية برمتها. يحصل على الربح الأكبر وتكون جميع الطبقات الأخرى تابعة له. تحته النواب وهم يتلقون أيضًا أموالًا مقابل عملهم، أموال كبيرة في ذلك.

يأتي بعد ذلك الأشخاص العاديون الذين ينشغلون باستمرار بالبحث عن ضحايا جدد ويحاولون جذب أكبر عدد ممكن من الأشخاص إلى مجتمعهم. كلما زاد عدد الأشخاص، كلما زاد ربح القائد، لأنه لديه نسبة خاصة به من كل شخص.

كل يوم يقع الكثير من الناس تحت تأثير الأهرامات المالية، وكما يوعدونهم لا يستثمرون شيئا. هذا هو بيت القصيد من الهرم. لقد وُعدت بأرباح ضخمة، على الرغم من أنك لا تستثمر شيئًا. لمجرد انضمامك إلى الشركة، أوصي بها لأصدقائك ومعارفك وأي أشخاص آخرين. لاحقًا، يُقال لك أنه يمكنك استبدال مشترياتك أو نفقاتك المعتادة بتكاليف هذه الشركة أو الشركة، مختبئًا وراء الصدق والاهتمام الصادق بالادخار. الشيء الأكثر تناقضا في هذه الحالة هو أن الكثير من الناس، الذين يعرفون ما يفعلونه، ما زالوا يفعلون ذلك.

لمزيد من التحفيز نرسل لك تقارير مالية، والتي لا تفهم فيها شيئًا، لكن في نفس الوقت ترى أرقامًا ضخمة تحمل عنوان "الربح". وبما أن العديد من الأشخاص يواجهون الآن صعوبات مالية، فإنهم يشترون بجرأة مثل هذه الأشياء دون أن يعرفوا بالضبط من أين تأتي هذه التقارير أو ما يفعلونه بالفعل.

يستخدم مؤسسو الأهرامات المالية باستمرار وهمًا بصريًا معينًا في ممارساتهم. الأشخاص الذين لا يفهمون هذا يقعون باستمرار في مثل هذه الحيل دون أن يدركوا ذلك.

سيتم تحفيزك باستمرار من خلال الأرباح واجتماعات المستثمرين السعداء وما إلى ذلك، مما سيؤثر بطبيعة الحال على أي شخص يعاني من مشاكل مالية. يبدأ الشخص عن طيب خاطر في الإيمان بفعالية هذه الأساليب، وهو أمر واضح تماما.

في الاجتماعات وفي الرسائل، نضمن لك حياة سعيدة وغنية، واللطف والتفاهم في الفريق، والقدرة على كسب عشرات المرات أكثر من الموظفين العاديين العاديين في الشركات الجيدة، دون مغادرة المنزل.

بالتفكير في ما يتم تقديمه لك بالضبط، يمكنك رؤية الخداع. لكن مؤسسي مثل هذه الأهرامات أذكياء للغاية، ويعرفون كيف يتأكدون من خداعك بكفاءة وصحيحة وقانونية.

تابعنا