வீடு > பின்பேங்க் > ஐந்து ஆண்டுகளில் ரஷ்யர்களுக்கு மிகவும் இலாபகரமான முதலீடுகள் என்று நிபுணர்கள் பெயரிட்டுள்ளனர். முதலீட்டு வருமானம்: வரையறை, கட்டமைப்பு, வரிவிதிப்பு முதலீட்டு வருமானம் என்றால் என்ன


ஐந்து ஆண்டுகளில் ரஷ்யர்களுக்கு மிகவும் இலாபகரமான முதலீடுகள் என்று நிபுணர்கள் பெயரிட்டுள்ளனர். முதலீட்டு வருமானம்: வரையறை, கட்டமைப்பு, வரிவிதிப்பு முதலீட்டு வருமானம் என்றால் என்ன




மிகவும் இலாபகரமான முதலீடுகள் - சிறந்த விருப்பங்கள் 2019-2020 + பொதுவாக முதலீட்டின் நன்மைகள்/தீமைகள் பற்றிய ஆய்வு.

உங்களிடம் தொடக்க மூலதனம் இருந்தால், அதை எங்கு முதலீடு செய்வது என்று தெரியவில்லை என்றால், நீங்கள் சரியான இடத்திற்கு வந்துவிட்டீர்கள்.

இன்றைய கட்டுரை 2019-2020 க்கு பொருத்தமான மிகவும் இலாபகரமான முதலீடுகளைப் பற்றி விவாதிக்கும். பொதுவான வருவாய் திட்டங்களுக்கு கூடுதலாக, ஒவ்வொரு முக்கிய இடத்திலும் பணிபுரியும் முக்கிய நுணுக்கங்களைப் பார்ப்போம். பொருள் பயனுள்ளதாக இருக்கும், முதலில், ஆரம்பநிலைக்கு செயலற்ற வருமானம்.

நீங்கள் பல வருட அனுபவமுள்ள நபராக இருந்தால், எங்கள் வாசகர்கள் கருத்துகளில் ஒரு "வணிக சுறா" கருத்தை அறிய மிகவும் ஆர்வமாக இருப்பார்கள்.

முதலீடு என்றால் என்ன?

முதலீட்டின் சாரத்தை புரிந்து கொள்ள, நீங்கள் வேலையின் 2 பண்புகளை புரிந்து கொள்ள வேண்டும் - அதன் தரம் மற்றும் அளவு. ஒருவர் தினமும் அலுவலகத்திற்குச் சென்று எந்த ஒரு செயலிலும் தனது ஆற்றலைச் செலவழித்தால், அவரால் குறிப்பிட்ட அளவுக்கு மேல் சம்பாதிக்க முடியாது. தலைக்கு உயரும் பெரிய நிறுவனம்ஒரு சிலர் மட்டுமே வெற்றி பெறுகிறார்கள், எனவே, எல்லாமே ஒரு நபரின் வேலை செய்யும் திறனின் வரம்புகள் மற்றும் உடல் அம்சத்தில் அவர் எவ்வளவு சாதிக்க முடியும் என்பதைப் பொறுத்தது.


90%க்கு மேல் உழைக்கும் மக்கள்நம் நாட்டில், அவர்கள் கிளாசிக்கல் வருவாய் திட்டத்தின் படி துல்லியமாக வேலை செய்கிறார்கள், இது தனிநபரின் மன/உடல் வரம்புகளைப் பொறுத்தது. இயற்பியல் ஒரு கொடுமையான விஷயம். ஒரு நபர் ஒரே நேரத்தில் பல இடங்களில் வேலை செய்ய முடியாது, இருப்பினும், லாபகரமான முதலீடுகள் செயல்பாட்டுக்கு வந்தால், இந்த நுணுக்கத்தை எளிதில் கடந்து செல்ல முடியும்.

உதாரணம்: ஒரு நபர் விற்பனை மேலாளராக நிலையான வேலையில் இருக்கிறார் - வாரத்திற்கு 1 நாள் விடுமுறையுடன் 8 மணிநேர வேலை நாள். குடும்ப வரவு செலவுத் திட்டத்தில் நிதி ஓட்டத்தை அதிகரிக்க, அவர் ஒரு ஆன்லைன் ஸ்டோரின் வளர்ச்சியில் முதலீடு செய்ய முடிவு செய்கிறார். பரிவர்த்தனையின் நிதிப் பகுதி மட்டுமே அவரிடமிருந்து தேவைப்படுகிறது, மீதமுள்ளவை நிகழ்வின் அமைப்பாளர்களால் கையாளப்படும்.

கடையில் பதவி உயர்வு பெற்று கொடுக்க ஆரம்பித்த பிறகு நிலையான வருமானம், முதலீட்டாளர் தனது பாக்கெட்டில் வருமானத்தில் ஒரு சதவீதத்தைப் பெறத் தொடங்குகிறார். ஆரம்ப செலவுகளை மீட்டெடுத்த பிறகு, அது ஒரு பிளஸ் ஆக மாறிவிடும். இவ்வாறு, மேலாளரின் சம்பளத்திற்கு கூடுதலாக, ஒரு நபருக்கு மாற்று வருமான ஆதாரம் உள்ளது, இது அவரது சொந்த பங்களிப்பு இல்லாமல் உருவாகிறது.

முதலீட்டுக்கு ஒரே ஒரு காரணம்தான்- அதிக பணம் கிடைக்கும். உங்கள் முதலீடு எவ்வளவு லாபகரமாக இருக்கிறதோ, அவ்வளவு வேகமாக உங்கள் இலக்கை அடைய முடியும். சோவியத்திற்குப் பிந்தைய விண்வெளியின் நாடுகளின் வளர்ச்சிப் பாதையை நாம் கணக்கில் எடுத்துக் கொண்டால், முதலீடு செய்வது ஒரு ஆசை அல்ல, ஆனால் ஒரு தேவையாக மாறிவிட்டது, இது இல்லாமல் ஒழுக்கமான ஓய்வூதியத்திற்கான நம்பிக்கை இல்லை. ஒரு குடிமகன் தன்னை கவனித்துக் கொள்ள கற்றுக்கொள்ள வேண்டும், அப்போதுதான் அவர் தனது நிதி ரீதியாக சுதந்திரமான எதிர்காலத்தில் 100% நம்பிக்கையுடன் இருக்க முடியும்.

முதலீட்டின் நன்மைகள் மற்றும் தீமைகள்

நேர்மறை பக்கங்கள்எதிர்மறை பக்கங்கள்
லாபகரமான முதலீடுகள் செயலற்ற வருமானம்.முதலீட்டின் முக்கிய நன்மை, மக்கள் முதலீடு செய்யத் தொடங்குவதற்கான காரணம், தனியார் முதலீடுகள் செயலற்ற வருமானத்தைக் கொண்டுவருவதாகும். ஒரு முதலீட்டாளர் தனது மூலதனத்தை நிர்வகிப்பதில் பல மடங்கு குறைவான நேரத்தையும் உழைப்பையும் செலவிடுகிறார் பணியாளர்சுறுசுறுப்பான வழியில் பணம் சம்பாதிப்பது. IN இந்த வழக்கில்அவர் பணத்திற்காக வேலை செய்யவில்லை, ஆனால் பணம் அவருக்கு வேலை செய்கிறது.லாபகரமான முதலீடுகள் மூலதன இழப்பு அபாயத்தைக் கொண்டுள்ளன.முதலீட்டின் முக்கிய தீமை, நிச்சயமாக முதலீட்டு அபாயங்கள். உங்கள் மூலதனத்தை எங்கும் முதலீடு செய்யும்போது, ​​ஒரு முதலீட்டாளர் எப்போதுமே அதை ஓரளவு அல்லது முழுமையாக இழக்க நேரிடும். முதலீட்டுச் சொத்து மிகவும் நம்பகமானதாகத் தோன்றினாலும், மூலதன இழப்பின் அபாயங்கள் எப்போதும் உள்ளன, அவை சிறியவை.
லாபகரமான முதலீடுகள் வருமானத்தைப் பன்முகப்படுத்த ஒரு வாய்ப்பாகும்.ஒரு ஊழியர் ஒரு விதியாக, ஒரு மூலத்திலிருந்து வருமானத்தைப் பெற்றால் - இரண்டு அல்லது மூன்றில் இருந்து குறைவாக, ஆனால் அதற்கு மேல் இல்லை, தனியார் முதலீடு மூலதனத்தை முதலீடு செய்வதன் மூலம் வரம்பற்ற வருமான ஆதாரங்களை உருவாக்குவதை சாத்தியமாக்குகிறது. வெவ்வேறு சொத்துக்கள், பல்வேறு நிதி நிறுவனங்கள் மற்றும் பல்வேறு முதலீட்டு கருவிகள். இது ஒரு பெரிய பிளஸ் ஆகும், ஏனெனில் இது தனிப்பட்ட அல்லது குறிப்பிடத்தக்க பாதுகாப்பை சாத்தியமாக்குகிறது குடும்ப பட்ஜெட்: ஒரு மூலத்திலிருந்து வருமான இழப்பு ஏற்பட்டால், அது மற்ற ஆதாரங்களில் இருந்து தொடர்ந்து வரும்.இலாபகரமான முதலீடுகள் உத்திரவாதமில்லாத மற்றும் மாறக்கூடிய வருமானம் ஆகும்.பெரும்பாலான சந்தர்ப்பங்களில். நிச்சயமாக, முதலீட்டாளரின் வருமானம் உத்தரவாதம் அளிக்கப்படும் போது விருப்பங்கள் உள்ளன, ஆனால் அவற்றில் பல இல்லை. முதலீட்டாளர்கள் முக்கியமாக திட்டமிடப்பட்ட வருமானத்தில் கவனம் செலுத்துகிறார்கள், ஆனால் அது இல்லாமல் இருக்கலாம்; கூடுதலாக, குறிப்பிட்ட காலகட்டங்களில், தனியார் முதலீடுகள் நஷ்டத்தைக் கொண்டுவரலாம். இந்த வழக்கில் செயலில் வருவாய் வருமானத்திற்கு அதிக உத்தரவாதங்களை வழங்குகிறது.
லாபகரமான முதலீடுகள் வரம்பற்ற வருமானம் என்று பொருள்.செயலில் உள்ள வருமானம் எப்போதுமே ஒரு நபர் அதை உருவாக்குவதற்கு ஒதுக்கக்கூடிய நேரம் மற்றும் வேலையால் வரையறுக்கப்பட்டிருந்தால், முதலீட்டு செயலற்ற வருமானத்தின் விஷயத்தில் அத்தகைய கட்டுப்பாடுகள் எதுவும் இல்லை. மறு முதலீடு மற்றும் கூட்டு வட்டிஅது அதிவேகமாக வளர முனைகிறது.லாபகரமான முதலீடுகள் என்பது உங்கள் பணத்தைப் பற்றி தொடர்ந்து கவலைப்படுவதைக் குறிக்கிறது.குறைந்தபட்சம் புதிய முதலீட்டாளர்களுக்கு. குறிப்பாக அவர்கள் வாங்கிய சொத்து விலை குறைய ஆரம்பித்து நஷ்டத்தை ஏற்படுத்தினால், புதிய முதலீட்டாளர்கள் தங்களுக்கென்று ஒரு இடத்தைக் கண்டுபிடிக்க முடியாது மற்றும் கடுமையான உளவியல் அழுத்தத்திற்கு ஆளாக நேரிடும்.
லாபகரமான முதலீடுகள் சுவாரஸ்யமானவை மற்றும் கல்வி சார்ந்தவை.உண்மையில், முதலீட்டு நடவடிக்கைகள்உண்மையில் மிகவும் சுவாரஸ்யமானது: இந்தச் செயல்பாட்டில் முதலீட்டாளர் தனக்கென நிறைய புதிய விஷயங்களைக் கற்றுக்கொள்கிறார், அவரை மேம்படுத்துகிறார் நிதி கல்வியறிவு, அனுபவத்தைப் பெறுகிறது, இது ஒருபோதும் மிதமிஞ்சியதாக இருக்காது. இது சம்பந்தமாக, வழக்கமான வேலைகளுடன் ஒப்பிடுகையில், பலர் உண்மையில் வெறுக்கிறார்கள், தனியார் முதலீடு நன்றாக வெற்றி பெறுகிறது.முதலீடு செய்ய, உங்களுக்கு மூலதனம் தேவை.முதலீடுகள் வருமானம் ஈட்டுவதற்கு, குறைந்தபட்சம் அதில் வாழவும், ஒரு குடும்பத்தை ஆதரிக்கவும் போதுமானது - ஒரு சாதாரண மனிதனுக்கு போதுமான பெரிய மூலதனம். அதை உருவாக்குவது அவ்வளவு எளிதானது அல்ல, அதற்கு பல ஆண்டுகள் ஆகும்.
இலாபகரமான முதலீடுகள் சுய-உணர்தல் மற்றும் இலக்குகளை அடைவதற்கான ஒரு வாய்ப்பாகும்.நடைமுறையில் காண்பிக்கிறபடி, முதலீட்டாளர்களுக்கு வெற்றி மற்றும் அவர்களின் வாழ்க்கை இலக்குகளை அடைவதற்கான மிகப்பெரிய வாய்ப்பு உள்ளது, இது அறியப்பட்டபடி, பெரும்பாலான சந்தர்ப்பங்களில் நேரடியாக பொருள் கூறுகளை சார்ந்துள்ளது. அவர்கள் உலகின் பணக்காரர்கள், நாடு, நகரம். ஒரு முதலீட்டாளர் எப்போதும் நிறைய இலவச நேரத்தைக் கொண்டிருப்பார், அதை அவர் தனக்கும் தனது அன்புக்குரியவர்களுக்கும், அவர் விரும்பியதைச் செய்வதற்கும், சுய-உணர்தலுக்கும் செலவிட முடியும்.முதலீடு செய்ய, நீங்கள் இதை நன்கு புரிந்து கொள்ள வேண்டும்.நீங்கள் நிதி கல்வியறிவு மற்றும் தொடர்ந்து உங்கள் நிதி கல்வியறிவை மேம்படுத்த மற்றும் மேம்படுத்த வேண்டும். ஒருபுறம், இது நல்லது மற்றும் மிதமிஞ்சியதாக இருக்காது, ஆனால் மறுபுறம், இதற்கு நேரமும் சாதாரணமான ஆசையும் தேவைப்படுகிறது, இது பலருக்கு துரதிர்ஷ்டவசமாக இல்லை. இது இல்லாமல், தனியார் முதலீடு தெரியாத ஒரு படியாக மாறும்.

ஒரே நாணயத்தின் பக்கங்களை நாம் புறநிலையாக ஒப்பிட்டுப் பார்த்தால், முதலீடுகள் குறைந்தபட்சம் ஒரு சிறிய அளவு இலவச மூலதனத்தை வைத்திருக்கும் எந்தவொரு நபரின் கவனத்திற்கும் மதிப்புள்ளது. நிதியை இழக்கும் அபாயத்தைக் குறைப்பதற்காக, வல்லுநர்கள் எப்போதும் அபாயங்களை பல்வகைப்படுத்த பரிந்துரைக்கின்றனர், மேலும் முக்கியமான முடிவுகளை எடுக்கும்போது "குளிர்ச்சியான மனதை" மறந்துவிடாதீர்கள்.

2019-2020 இன் மிகவும் இலாபகரமான முதலீடுகள்: ஒரு விரிவான ஆய்வு

"முதலீடு" என்ற கருத்தின் சாராம்சத்தை நாங்கள் புரிந்துகொண்டோம்; இப்போது முதலீடு செய்வதற்கு மிகவும் இலாபகரமான விருப்பங்களைத் தேர்ந்தெடுப்பதற்கு நாம் செல்லலாம். இந்த வருடம். ஒவ்வொரு விருப்பத்திற்கும் ஆபத்துகள் உள்ளன என்று இப்போதே சொல்லலாம், இருப்பினும், அவர்கள் சொல்வது போல், "ஆபத்து எடுக்காதவர் ஷாம்பெயின் குடிப்பதில்லை." முதலீட்டில் முறிவு ஏற்படுவதற்கான நிகழ்தகவு சொத்தின் வகையைப் பொறுத்தது - இது மிகவும் நிலையானது, இந்த அளவுருவின் மதிப்பு குறைவாக இருக்கும். அடுத்து, ஒவ்வொரு முதலீட்டு முறைகளையும் பிரிவு வாரியாகப் பார்ப்போம் + சரிவுக்கும் அதிக லாபத்துக்கும் இடையிலான விளிம்பில் சமநிலையைப் பேணும்போது நிலையான லாபத்தை எவ்வாறு அடைவது என்பது குறித்த பரிந்துரைகளை வழங்குவோம்.

1) வைப்புகளில் முதலீடுகள்: திருப்பிச் செலுத்துதல் + வங்கிகளில் வருவாயின் அம்சங்கள்

டெபாசிட்களில் முதலீடு செய்வது நமது மாநிலத்தின் குடிமகன் தங்கள் பணத்தை முதலீடு செய்ய எளிதான வழி. இந்த முறையை மிகவும் லாபகரமானது என்று அழைக்க முடியாது, இருப்பினும், ஒரு நபரின் முதலீட்டின் வட்டி விகிதம் குறையும் குறைந்தபட்ச ஆபத்து, எனவே இந்த முறைபெரும்பாலும் அதிக வருவாயின் நோக்கத்திற்காக அல்ல, ஆனால் சம்பாதித்த நிதிகளை சேமிக்கும் நோக்கத்திற்காக பயன்படுத்தப்படுகிறது.

ஒரு உதாரணத்தைப் பயன்படுத்தி வங்கியில் முதலீடுகள் எவ்வாறு செயல்படுகின்றன:

  1. முதலீட்டாளர் ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்கு ஆண்டுக்கு 15% முதலீடு செய்கிறார்.
  2. வங்கி ஆவணங்களை வரைந்து முதலீட்டாளரின் பணத்தைப் பெறுகிறது, அதை இப்போது தனிப்பட்ட நோக்கங்களுக்காகப் பயன்படுத்தலாம்.
  3. வங்கி நிறுவனம் 1 இன் முதலீட்டின் அளவுடன் ஒப்பிடக்கூடிய கடனை வழங்குகிறது தனிப்பட்ட, மற்றொரு நபருக்கு, ஆனால் விகிதம் மிகவும் அதிகமாக உள்ளது - 20-22%.
  4. 12 மாதங்களுக்குப் பிறகு, முதலீட்டின் உரிமையாளர் அதை தனது தனிப்பட்ட கணக்கில் ஆண்டுக்கு 15% உடன் திரும்பப் பெறுகிறார், மேலும் 5-7% வித்தியாசத்தின் விளைவாக வங்கி கருப்பு நிறத்தில் உள்ளது.
  5. லாபம்.

இயற்கையாகவே, ஆண்டுக்கு 15% முதலீடுகளை லாபகரமானது என்று அழைக்க முடியாது, இருப்பினும், வங்கிகளுக்கு மற்றொரு காரணம் உள்ளது, அங்கு பணத்தை சேமிப்பது லாபகரமாக இருக்கும் - 1,400,000 ரூபிள் வரை வைப்புத்தொகைக்கான ஆபத்து காப்பீடு. என்றால் நிதி நிறுவனம்திவாலாகிறது, முதலீட்டாளர் தனது முதலீடுகளை தனது தனிப்பட்ட கணக்கில் பெறுவார், ஒரே பிரச்சனை பணம் செலுத்தும் நேரமாகும்.

லாபகரமான வைப்புத்தொகையை எவ்வாறு தேர்வு செய்வது - 6 முக்கிய தேர்வு அளவுகோல்கள்:

    முதலீட்டு காலம்.

    ஒரு முதலீட்டாளருக்கு மிக முக்கியமான காட்டி. காலத்தைப் பொறுத்து 3 வகையான வைப்புத்தொகைகள் உள்ளன - குறுகிய கால (90 நாட்கள் வரை), நடுத்தர கால (1 வருடம் வரை) மற்றும் நீண்ட கால (1 வருடத்திற்கு மேல்). வங்கியில் திறந்த முதலீடுகளும் உள்ளன, ஆனால் இங்கே குறிப்பிட்ட காரணங்களுக்காக நிதிகளை திரும்பப் பெற அனுமதிக்கும் ஒப்பந்தத்தில் ஒரு விதி உள்ளது;

    லாபகரமான வைப்புத்தொகையைப் பெற, குறைந்த அபாயத்துடன் கூடிய வங்கியிலிருந்து அதிக விகிதத்தை நீங்கள் தேர்வு செய்ய வேண்டும். இருப்பினும், இந்த அமைப்பு மிகவும் இலாபகரமான விருப்பங்கள் நிதிகளின் நீண்ட கால இடத்தைப் பொறுத்து வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது;

    வழக்கமான வட்டி.

    மாதம்/காலாண்டுக்கு ஒருமுறை அல்லது காலத்தின் முடிவில் - வங்கியில் முதலீடுகளுக்கு வட்டி வரவு வைப்பதற்கான 2 விருப்பங்கள். நீங்கள் ஈவுத்தொகையை தொடர்ந்து பெற விரும்பினால், ஒத்துழைப்பின் 1வது விருப்பத்தைத் தேர்வு செய்யவும்;

    மூலதனமாக்கல்.

    வங்கிகளில் முதலீடு செய்வதற்கான மிகவும் இலாபகரமான விருப்பம், ஒரு சிக்கலான சூத்திரத்தைப் பயன்படுத்தி வட்டி கணக்கிடப்படுவதால், வைப்புத்தொகையின் முதன்மைத் தொகைக்கு ஈவுத்தொகையைச் சேர்க்கிறது. மணிக்கு பெரிய அளவுமுதலீடுகள், இந்த அளவுரு கருவியின் லாபத்தை பல மடங்கு அதிகரிக்க உங்களை அனுமதிக்கிறது;

    நிரப்புவதற்கான சாத்தியம்.

    வங்கியில் உங்கள் முதலீட்டை அதிக லாபம் தரும் மற்றொரு தந்திரம். ஒரு முறை டெபாசிட் செய்ய முடியாத முதலீட்டாளர்களுக்கு நல்லது ஒரு பெரிய தொகைஉங்கள் வங்கி வைப்புக்கான நிதி;

    திரும்பப் பெறுவதற்கான சாத்தியம்.

    வங்கியில் முதலீடு செய்வதற்கான சரியான காலம் தெரியாதவர்கள், அதைப் பயன்படுத்துவது பகுத்தறிவு நேர வைப்பு. இந்தத் திட்டத்தில், முதலீட்டாளருக்கு எந்த நேரத்திலும் வட்டியில் குறைந்த நஷ்டத்துடன் தனது முதலீடுகளைத் திரும்பப் பெற உரிமை உண்டு.

ஒரு வங்கியில் லாபகரமான முதலீட்டு விருப்பத்தைத் தேர்வுசெய்ய, நீங்கள் தொடரப்பட்ட இலக்கு மற்றும் முதலீட்டு நேரத்தை முடிவு செய்த பின்னரே நிறுவனங்களைத் தேடத் தொடங்க வேண்டும். கிளாசிக் தேவைகள் மற்றும் முன்மொழிவுகளுக்கு கூடுதலாக, ரஷ்யாவில் உள்ள ஒவ்வொரு வங்கியும் உள்ளது சொந்த நுணுக்கங்கள்ஒத்துழைப்பு. முதலீடு செய்வதற்கு முன் அவற்றைப் படிப்பது கட்டாயமாகும்.


பெரும்பாலான மக்கள் வங்கியில் முதலீடு செய்வதை ஒரு இடைநிலை நடவடிக்கையாகப் பயன்படுத்துகின்றனர். முக்கிய குறிக்கோள் நிதிகளின் தற்காலிக சேமிப்பு மற்றும் பணவீக்க தாக்கத்தை சமன் செய்வதாகும், இது எப்போதும் நம் நாட்டின் பொருளாதாரத்தில் நிகழ்கிறது. முதலீட்டாளர் அதிக லாபகரமான முதலீட்டு விருப்பத்தைக் கண்டறிந்தவுடன், பணம் ஒரு இடத்திலிருந்து மற்றொரு இடத்திற்குச் சீராக இடம்பெயர்கிறது.

2) பரஸ்பர நிதிகளில் முதலீடுகள் - ஒரு தொழில்முறை கைகளில் மூலதனத்தின் நம்பிக்கை

நடுத்தர மற்றும் குறைந்த அபாயங்களுடன் லாபகரமான முதலீடுகளை மேற்கொள்வதற்காக இந்த கருவி ரஷ்யாவில் பிரபலமாக இரண்டாவது இடத்தில் உள்ளது. அதன் மையத்தில், மியூச்சுவல் ஃபண்ட் (பங்கு முதலீட்டு நிதி) முதலீடுகளை அதிகரிக்கும் நோக்கத்துடன் ஒரு சிறப்பு நிறுவனத்தால் நிர்வகிக்கப்படும் ஒரு கூட்டு கருவியாகும். மியூச்சுவல் ஃபண்ட் பணியாளர்கள் தொழில்முறை வர்த்தகர்கள் ஆவர்


இந்த நிதிக் கருவியின் அமைப்பு ஒரு பங்கை அடிப்படையாகக் கொண்டது - நிதியின் மொத்த மூலதனம் தொடர்பாக முதலீட்டாளரின் முதலீடுகளின் பங்கைப் பிரதிபலிக்கும் அலகு. ஒருவர் லாபகரமான வைப்புத் தொகையைப் பெற விரும்பினால், அவர் ஒரு பங்கை வாங்க வேண்டும். முதலீட்டைத் திரும்பப் பெற + லாபத்தை எடுத்துச் செல்ல, எந்த நேரத்திலும் நிர்வாகத்திற்கு ஒரு அறிக்கையை எழுதவும், நிதி பரிவர்த்தனைக்கான வங்கிக் கணக்கு விவரங்களைக் குறிப்பிடவும் போதுமானது.

பரஸ்பர நிதிகளின் வகைகள்:

    திறந்த.

    பெரும்பாலானவை வசதியான விருப்பம்சொந்த மூலதனத்தின் முதலீடு. விண்ணப்பத்தை சமர்ப்பித்த நாளிலிருந்து ஒரு பங்கை வாங்குவதற்கு 10 நாட்கள் வரை ஆகும், மேலும் மியூச்சுவல் ஃபண்டில் இலவச பங்குகள் இருந்தால், அதன் சமர்ப்பிப்பு எந்த நேரத்திலும் ஏற்றுக்கொள்ளப்படும்;

    இடைவெளி.

    முதலீடுகள் ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்குள் மட்டுமே செய்யப்படுகின்றன. நிதி திரும்பப் பெறுவதிலும் இதே நிலைதான். ஒப்பிடும்போது நிதி கருவி அதிக லாபம் தரக்கூடியது திறந்த நிதி, அதிக வருவாய் விகிதங்களுடன் பங்குகள் மற்றும் பிற பத்திரங்களில் முதலீடு செய்ய இது உங்களை அனுமதிக்கிறது. சிறந்த சூழ்நிலைகளில், உங்கள் சொந்த பங்களிப்பை இரட்டிப்பாக்கலாம்;

    மூடப்பட்டது.

    புதிதாக எந்த திட்டங்களையும் உருவாக்க பயன்படும் ஒரு அரிய முதலீட்டு விருப்பம். சராசரி குடிமகன் இந்த திசையில் முதலீடு செய்யாமல் இருப்பது நல்லது.

வைப்புத்தொகையுடன் ஒப்பிடுகையில், பரஸ்பர நிதிகள் அதிக லாபம் தரும் நிதிக் கருவியாகும். குறைந்த ஆபத்துள்ள சொத்துக்களில் (பத்திரங்கள்) முதலீடு செய்தாலும், முதலீட்டாளரின் வருவாய் 20%க்கு மேல் இருக்கும். வைப்புத்தொகையின் லாபத்தை நாம் கணக்கில் எடுத்துக் கொண்டால், பணவீக்கத்தின் அளவை ஈடுகட்ட வட்டி போதுமானதாக இருக்காது.

முதலீட்டிற்கு பரஸ்பர நிதியை எவ்வாறு தேர்வு செய்வது:

  1. ஒரு நபர் முதலீடு செய்ய விரும்பும் இலக்குகளை நாங்கள் உருவாக்குகிறோம். உங்கள் நிகழ்விலிருந்து தொகை, கால அளவு, ஆபத்து நிலை மற்றும் எதிர்பார்க்கப்படும் வருவாய் ஆகியவற்றைக் கணக்கிடுங்கள்.
  2. ஒரு மேலாண்மை நிறுவனத்தைத் தேர்ந்தெடுப்பது உயர் மதிப்பீடுநம்பகத்தன்மை - "A" முதல் "AAA" வரை. மேலாண்மை நிறுவனம் பல அளவுருக்கள் (மூலதனத்தின் அளவு, நிகர சொத்துக்கள்மற்றும் பல).
  3. மியூச்சுவல் ஃபண்டின் செயல்பாட்டின் காலத்தை நாங்கள் பகுப்பாய்வு செய்கிறோம். ஓரிரு மாதங்கள் மட்டுமே சந்தையில் இருக்கும் ஒரு மேலாண்மை நிறுவனத்திடமிருந்து நீங்கள் லாபகரமான முதலீடுகளைப் பெறுவது சாத்தியமில்லை. மேலாண்மை நிறுவனத்தில் அனுபவம் குறைந்தது 3 ஆண்டுகள் இருக்க வேண்டும்.
  4. பரஸ்பர நிதிகளின் லாபத்தை நாங்கள் ஆய்வு செய்கிறோம். ஒவ்வொரு நிர்வாக நிறுவனமும் கடந்த காலாண்டுகளில் அறிக்கைகளை வெளியிட வேண்டும். 95%+ முதலீடுகள் லாபகரமானவை என்று நீங்கள் பார்த்தால், நீங்கள் பணத்தை பாதுகாப்பாக நம்பலாம்.
  5. நிதி அளவு. மிகவும் இலாபகரமான முதலீடுகள் சராசரி மூலதன அளவு கொண்ட நிதிகளிலிருந்து வருகின்றன என்று நிபுணர்கள் நம்புகின்றனர். சிறியவை வசூலிக்கின்றன பெரிய கமிஷன்கள்மேலாண்மை நிறுவனத்தைத் தக்கவைத்துக்கொள்வதற்கும், பெரியவர்களுக்கு போதுமான சூழ்ச்சித்திறன் இல்லை, இது குழாயில் முதலீட்டாளரின் முதலீட்டை இழக்க வழிவகுக்கும்.

எல்லா அளவுகோல்களிலும் அதிக செயல்திறன் கொண்ட நிர்வாக நிறுவனத்தை நீங்கள் கண்டால், ஆனால் அதே நேரத்தில், ஒரு பெரிய கமிஷன், உங்கள் மூக்கைத் திருப்ப வேண்டாம், ஆனால் முதலீடு செய்ய நாங்கள் உங்களுக்கு அறிவுறுத்துகிறோம், ஏனெனில் ஒரு சிறிய அதிக கட்டணம் செலுத்தினால் கூட, நீங்கள் ஸ்திரத்தன்மையைப் பெறுவீர்கள். வருமானத்தில், இந்த செயல்பாடு மிகவும் சிக்கலான பகுதியில் நீங்கள் பெறலாம்.

3) பங்குகளில் முதலீடு - ஆபத்து மற்றும் லாபம்

இடர் நிலையின் பார்வையில் முதலீடுகளைக் கருத்தில் கொண்டால், இந்த அம்சத்தில் பங்குகள் மிகவும் ஆபத்தான சொத்து. அதே நேரத்தில், பத்திரங்களை லாபமற்றதாகக் கருதுவது வெறுமனே சாத்தியமற்றது - வெற்றிகரமான வர்த்தகர்களின் உச்ச வருவாய் ஆண்டுக்கு 300% ஐ எட்டியது. பல்லாயிரக்கணக்கான ரூபிள் ஆரம்ப மூலதனத்துடன் சிறிய முதலீட்டாளர்களுக்கு கூட வருமான மட்டத்தில் உள்ள வேறுபாடு கவனிக்கத்தக்கது.


ஒரு பங்கு என்பது அதன் உரிமையாளருக்கு அதை விநியோகிக்கும் நிறுவனத்தின் லாபத்தில் பங்கேற்கும் உரிமையை வழங்கும் ஒரு பாதுகாப்பு ஆகும். வெளியீட்டு வடிவத்தின் படி, பணம் மற்றும் ஆவணம் அல்லாத பத்திரங்கள் உள்ளன, மற்றும் வகை - பதிவு மற்றும் தாங்குபவர்.

ஈவுத்தொகையின் தன்மையால் பங்குகளின் வகைகள்:

    அமெரிக்கர்களிடையே மிகவும் பிரபலமான இலாபகரமான முதலீட்டு விருப்பம். ரஷ்யாவில், இந்த வகை சொத்துக்கள் குறைவாக பிரபலமாக உள்ளன, ஏனெனில் இது சராசரியை விட அபாயங்களுடன் உள்ளது. பொதுவான பங்குகளின் முக்கிய வருமானம் ஈவுத்தொகை. நிர்வாக அம்சத்தைப் பொறுத்தவரை - வாக்களிக்கும் உரிமை பொது கூட்டங்கள்பங்குதாரர்கள்;

    சலுகை பெற்ற.

    முதலீட்டாளருக்கு நிலையான ஈவுத்தொகையை வழங்கும் அதிக லாபகரமான முதலீடுகள் மற்றும் சொத்தின் உரிமையாளர்கள் முதலில் விருப்பமான பங்குகளை செலுத்த வேண்டும். பணம் செலுத்துவதற்கான இந்த அணுகுமுறை முதலீட்டு வருமானத்தில் நம்பிக்கையை அளிக்கிறது உயர் நிலைஆபத்து.

நம் நாட்டின் சாதாரண குடிமக்கள் திறந்த வெளியில் மட்டுமே முதலீடு செய்ய முடியும் கூட்டு பங்கு நிறுவனங்கள். தனிநபர்கள்/சட்ட நிறுவனங்களின் முன்னரே தீர்மானிக்கப்பட்ட வட்டத்திற்கு மட்டுமே மூடிய சமூகங்களுக்கான அணுகல் உள்ளது. நீங்கள் நீண்ட காலத்திற்கு லாபகரமான முதலீட்டை விரும்பினால், காஸ்ப்ரோம், ஆப்பிள் போன்ற புகழ்பெற்ற சொத்துக்களை வாங்குவதற்கு குறிப்பிடத்தக்க பணத்தை செலவிட தயாராக இருங்கள்.

4) அந்நிய செலாவணி சந்தையில் முதலீடுகள்

அந்நிய செலாவணி என்பது லாபகரமான முதலீடு அல்ல, ஆனால் ஒரு சிக்கலான மேலாண்மை அமைப்பு என்பதை புரிந்து கொள்ள வேண்டும் நிதி சொத்துக்கள், அதாவது, நாணய ஜோடிகள். நாம் ஒரு எடுத்துக்காட்டைப் பார்த்தால், மாற்று விகித உயர்வுடன் ஒரு ஒப்புமையை வரைவதே எளிதான வழி அந்நிய செலாவணி சந்தை. உதாரணமாக, ஒரு நபர் 9.5 டாலர்களுக்கு 10 யூரோக்களை வாங்குகிறார், சிறிது நேரம் கழித்து, அதே 10 யூரோக்களை 11 டாலர்கள் அதிக லாபகரமான விலையில் விற்கிறார். நிச்சயமாக, இந்த நிலைமை உண்மையில் இருந்து வெகு தொலைவில் உள்ளது, ஆனால் நீங்கள் யோசனை பெறுவீர்கள்.

அந்நிய செலாவணியில் முதலீடு செய்வதற்கான அம்சங்கள்:

  • சந்தை 24/7 இயங்குகிறது, எனவே ஒரு நபர் எந்த வசதியான நேரத்திலும் வருமானத்தைப் பெற முடியும்;
  • அந்நிய செலாவணியில் முதலீடு செய்வதை முற்றிலும் செயலற்ற வருவாய் விருப்பமாக அழைக்க முடியாது, ஏனெனில் மேலாண்மை நிறுவனங்கள் அல்லது தனியார் வர்த்தகர்களின் பங்களிப்பு இல்லாமல், நீங்கள் சொந்தமாக ஊக வர்த்தகத்தில் ஈடுபட வேண்டும், மேலும் முதலீட்டாளரின் திறன்களை நாங்கள் எடுத்துக் கொண்டால் இது எப்போதும் யதார்த்தமானது அல்ல. ஒரு அடிப்படை;
  • அந்நிய செலாவணி ஒரு இலாபகரமான முதலீடாகும், ஏனெனில் சந்தை உயரும் போது மற்றும் வீழ்ச்சியடையும் போது வருமானம் ஈட்டும் திறன்.

அந்நிய செலாவணி முதலீட்டில் ஆண்டு வருமானம் 150% வரை உள்ளது, இருப்பினும், இதுபோன்ற ஒரு கவர்ச்சியான காட்டி இருந்தபோதிலும், ஒரு சில ரஷ்யர்கள் மட்டுமே இந்த சாகசத்தில் ஈடுபட விரும்புகிறார்கள், இது ஆச்சரியமல்ல, ஏனென்றால் புள்ளிவிவரங்களின்படி, சுமார் 93% முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் இழப்பை இழக்கிறார்கள். முதல் வருட வேலைக்குள் வைப்பு.


அந்நிய செலாவணியில் எரிந்து போகாமல் இருக்க, ஒரு முதலீட்டாளர் 2 வழிகளில் செல்லலாம் - வர்த்தகத்தை கற்றுக்கொள்வதற்கும் பயிற்சி செய்வதற்கும் இரண்டு மாதங்கள் செலவிடுங்கள் அல்லது அவரது முதலீடுகளை மற்றொரு வர்த்தகரிடம் ஒப்படைக்கவும். இரண்டாவது வழக்கு PAMM கணக்குகள் மூலம் பரிசீலிக்கப்பட வேண்டும். எங்கள் இணையதளத்தில் உள்ள பிற கட்டுரைகளில் இந்த நிதிக் கருவியைப் பற்றி மேலும் படிக்கலாம்.

5) பத்திரங்களுடன் கூடிய லாபகரமான முதலீடுகள் - இது உண்மையா?

நிதி உலகில், பத்திரங்கள் உள்ளன IOUகள் பெரிய நிறுவனங்கள். இந்த சொத்தின் சாராம்சம் என்னவென்றால், நிறுவனம் ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்கு வெளிப்புற முதலீட்டாளர்களிடமிருந்து ஒரு குறிப்பிட்ட அளவு நிதியை கடனாகப் பெறுகிறது. ஸ்திரத்தன்மைக்கு நன்றி மற்றும் வசதியான அமைப்புகொடுப்பனவுகள், பத்திரங்கள் என்பது லாபகரமான முதலீடுகள் மட்டுமல்ல, வைப்புத்தொகை அல்லது பரஸ்பர நிதிகளுக்கு உயர்தர மாற்றாகும்.


பத்திரங்களின் வகைப்பாடுகள் நிறைய உள்ளன - முதிர்வு, உரிமை வரிசை, கடனின் வடிவம், வகை மற்றும் பலவற்றின் படி. அரசாங்கப் பத்திரங்கள் (ரஷ்யாவின் வங்கியிலிருந்து) முதலீட்டிற்கு மிகவும் நிலையானதாகக் கருதப்படுகிறது. இரண்டாவது இடத்தில் நகராட்சி உள்ளது. லாபத்தைப் பொறுத்தவரை, முன்னணி பதவிகள் வெளிநாட்டு மற்றும் கார்ப்பரேட் நிறுவனங்களால் நடத்தப்படுகின்றன பத்திரங்கள்.

வருவாய் செலுத்தும் வடிவத்தின் படி, பத்திரங்கள் பிரிக்கப்படுகின்றன:

    ஒரு நிலையான விகிதத்துடன்.

    ஒரு நபர் அத்தகைய வைப்புகளிலிருந்து வருமானத்தை முன்கூட்டியே கணக்கிட முடியும். வட்டி அவ்வப்போது செலுத்தப்படுகிறது - வருடத்திற்கு 1-2 முறை. எடுத்துக்காட்டாக, 20% வட்டி விகிதத்துடன் 100 ரூபிள் விலையுள்ள ஒரு பத்திரம் அதன் உரிமையாளருக்கு 5 ஆண்டுகளில் அதே தொகையைக் கொண்டு வரும், இதன் மூலம் முதலீட்டாளரின் தொடக்க மூலதனத்தை இரட்டிப்பாக்கும்;

    மிதக்கும் விகிதத்துடன்.

    சதவீதம் எதனுடனும் பிணைக்கப்பட்டுள்ளது நிதி காட்டிஎடுத்துக்காட்டாக, மறுநிதியளிப்பு விகிதம். இந்த வழக்கில், மறுநிதியளிப்பு விகிதம் மாறும் வரை, ஒவ்வொரு காலண்டர் ஆண்டின் முடிவிலும் வருமானம் திரட்டப்படும்;

    கலந்தது.

    அவை முந்தைய இரண்டு குறிகாட்டிகளின் கலவையாகும். எடுத்துக்காட்டாக, காலத்தின் பாதி அளவு கணக்கிடப்படுகிறது நிலையான விகிதம், மற்றும் மிதப்பதன் மூலம் பாதி;

    தள்ளுபடி

    குறைந்த லாபகரமான முதலீடு, விலையில் உள்ள வேறுபாடு காரணமாக லாபம் உருவாகிறது. அம்சம் - தற்போதைய பெயரளவு மதிப்பை விட குறைவான விலையில் பத்திரம் வாங்கப்படுகிறது.

பங்குகளுடன் பத்திரங்களை ஒப்பிட்டுப் பார்த்தால், பிந்தையவை அதிக லாபம் ஈட்டும் முதலீடுகளாகக் கருதப்படுகின்றன, இருப்பினும், செலுத்துதலின் நிலைத்தன்மை மற்றும் இழப்பு அபாயத்தின் அடிப்படையில், தலைமை சந்தேகத்திற்கு இடமின்றி IOU களுக்கு சொந்தமானது. பத்திரங்களில் முதலீடு செய்வதன் மூலம், ஒரு நபர் பணத்தை வழங்கும் ஒரு வகையான கடன் வழங்குபவராக மாறுகிறார் சட்ட நிறுவனம்ஒரு குறிப்பிட்ட சதவீதத்தில். நிறுவனத்தில் சிக்கல்கள் இருந்தாலும், இது உங்கள் இறுதி வருமானத்தை எந்த வகையிலும் பாதிக்காது. பங்குகள், மாறாக, நேரடியாக சந்தையில் உள்ள விவகாரங்களின் நிலையைப் பொறுத்தது - அவற்றின் மதிப்பு கடுமையாகக் குறைந்தால், முதலீட்டாளர் பெரும் மைனஸுக்குச் செல்லும் அபாயம் உள்ளது.

6) OFBU இல் முதலீடு செய்தல் - வங்கிகளின் பரஸ்பர நிதிகளுக்கு மாற்றாக

நம்பிக்கை முதலீட்டு மேலாண்மை என்பது தனியார் வர்த்தகர்கள் மற்றும் மேலாண்மை நிறுவனங்களிடையே மிகவும் பிரபலமான செயல்பாட்டுப் பகுதியாகும், அவை வங்கி நிறுவனங்களாக இருக்கலாம். OFBU முதலீடுகளை மிகவும் லாபகரமானது என்று அழைக்க முடியாது, ஆனால் அவற்றின் திறன் உன்னதமான வங்கி வைப்புகளை விட அதிகமாக உள்ளது. பத்திரங்கள், நாணயங்கள், விலைமதிப்பற்ற உலோகங்கள், விருப்பங்கள், எதிர்காலங்கள் மற்றும் பலவற்றில் முதலீட்டாளர் முதலீடு செய்யக்கூடிய சொத்துகளின் மாறுபாட்டின் காரணமாக இது உறுதி செய்யப்படுகிறது.


OFBU இல் முதலீடு செய்வதன் சாராம்சம், நிதிக்கு அதன் சொந்த சொத்துக்களை வழங்குவதாகும் நம்பிக்கை மேலாண்மை. பதிலுக்கு, முதலீட்டாளர் ஒரு சான்றிதழைப் பெறுகிறார், இது பொதுவான முதலீட்டு பானையில் ஒரு பங்கின் உரிமையை உறுதிப்படுத்துகிறது. 2019 ஆம் ஆண்டிற்கான அத்தகைய டெபாசிட் செய்வது ஒரு பிரச்சனையல்ல - நமது மாநிலத்தில் 70% க்கும் அதிகமான வங்கி நிறுவனங்களால் இந்த சேவை வழங்கப்படுகிறது.

OFBU இல் முதலீடு செய்வதன் நன்மைகள்:

  • சொத்துக்களின் தேர்வில் உள்ள பல்வேறு வகைகளால் மூலதனத்தின் உரிமையாளர் மிகவும் இலாபகரமான முதலீடுகளைச் செய்ய முடியும். வெளிநாட்டு பத்திரங்கள் வருடத்திற்கு 20% வரை பெற அனுமதிக்கும், இது வங்கி வைப்புகளில் சாதாரண வட்டி விகிதங்களை விட 2 மடங்கு அதிகம்;
  • முதலீடுகளின் லாபம் முன்கூட்டியே பேச்சுவார்த்தை நடத்தப்பட்டு, ஒப்பந்தத்தில் கையெழுத்திட்ட பிறகு, நிர்வாக நிதிக்கும் முதலீட்டாளருக்கும் இடையே தீர்வு ஏற்படும் வரை மாறாமல் இருக்கும்;
  • முதலீட்டாளருக்கு நிதியில் உள்ள சொத்துக்களின் பங்கின் நிலையை சுயாதீனமாக கண்காணிக்க உரிமை உண்டு. நிர்வாக நிறுவனத்தால் முதலீட்டாளருக்கு வழங்கப்படும் அறிக்கையின் ஆய்வின் மூலம் இது மேற்கொள்ளப்படுகிறது.

OFBU இல் முதலீடு செய்வதற்கான முக்கிய ஆபத்து மேலாண்மை நிறுவனத்தின் தரம் குறைந்த தர மேலாண்மை ஆகும். வர்த்தகத் திறன்களை திறமையாகப் பயன்படுத்தினால் மட்டுமே ஒரு வர்த்தகர் முதலீட்டாளரின் எதிர்பார்ப்புகளை நிறைவேற்றி அவருக்கு உண்மையான வருமானத்தைக் கொண்டு வர முடியும். முதலீடுகளிலிருந்து பணம் செலுத்துதல் 2 திட்டங்களின்படி செய்யப்படுகின்றன - உடனடியாக பங்குகளின் சதவீதம் மற்றும் முதலீட்டாளரின் பங்கின் சதவீதம். இரண்டாவது வழக்கில், காலத்தின் முடிவில் லாபம் திரட்டப்படுகிறது.

ஆண்டுக்கு ஆண்டு, OFBU கள், பரஸ்பர நிதிகள் மற்றும் வைப்புகளின் லாபம் மாறுபடும், எனவே, எந்த முதலீடுகள் லாபகரமானவை மற்றும் எது இல்லை என்பதை உடனடியாக சொல்ல முடியாது. நீங்கள் செய்திகளைப் பின்பற்ற வேண்டும் நிதி உலகம்மற்றும் 6-12 மாத காலத்திற்கு நடுத்தர கால வைப்புகளை மட்டும் செய்யுங்கள். எனவே, முதலீட்டு திசைகளை சரிசெய்ய முடியும், இந்த நேரத்தில் அல்லது எதிர்காலத்தில் மிகப்பெரிய வருமானத்தைக் கொண்டுவருவதை மட்டுமே தேர்ந்தெடுக்க முடியும்.

சேமிக்கவும் சம்பாதிக்கவும் 2019 இல் சிறிய பணத்தை எங்கே முதலீடு செய்வது?

7) விலைமதிப்பற்ற உலோகங்களில் முதலீடுகள்

விலைமதிப்பற்ற உலோகங்களுடன் பணிபுரியும் முதலீட்டாளருக்கு இருக்கும் முக்கிய கேள்வி என்னவென்றால், சொத்தை எங்கே வாங்குவது? பாதுகாப்பான மற்றும் அதே நேரத்தில் லாபகரமான முதலீட்டு விருப்பம் ஒரு வங்கி அல்லது பாதுகாப்பான பெரியது மேலாண்மை நிறுவனம். வங்கி நிறுவனங்களில் விலைமதிப்பற்ற உலோகங்களுக்கான கட்டணங்களின் சதவீதம் சிறியது - 2-4%, இருப்பினும், நீங்கள் இந்த எண்ணிக்கையை ரூபிள்களாக மாற்றினால், சொத்தின் மதிப்பின் அதிகரிப்பு அளவைப் பொறுத்து ஆண்டுக்கு 30% வரை பெறலாம். வருடத்தின் போது.


நம் நாட்டின் குடிமக்களுக்கு, தங்கம் ஸ்திரத்தன்மையின் அடையாளம் என்பது மிகவும் வழக்கமானது, எனவே, ஒரு நெருக்கடியில், நாட்டின் பெரும்பான்மையான பெரிய முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் சொத்துக்களை அனைத்து மாறிகளிலிருந்தும் வடிகட்டுகிறார்கள். நிதி ஆதாரங்கள்குறிப்பாக இந்த விலைமதிப்பற்ற உலோகத்தில். நெருக்கடியைக் காத்து பாதுகாப்பதே குறிக்கோள் பங்குஇழப்பு இல்லாமல். 2019 நிலவரப்படி, தங்கத்தின் விலை அதிகரித்து வருகிறது, எனவே, அதில் முதலீடு செய்வது இப்போது மிகவும் லாபகரமானது. அத்தகைய உயர்வின் காலத்தை கணிப்பது கடினம், எனவே, நாட்டின் பொருளாதார நிலைமையில் முன்னேற்றத்தின் முதல் அறிகுறிகளில் விலைமதிப்பற்ற சொத்துக்களிலிருந்து மூலதனத்தை திரும்பப் பெறுமாறு நாங்கள் உங்களுக்கு அறிவுறுத்துகிறோம்.

தங்கம் மற்றும் பிற விலைமதிப்பற்ற உலோகங்களில் முதலீடு செய்வதற்கான வழிகள்:

    தங்கக் கட்டிகளில் முதலீடு.

    ரஷ்ய வங்கிகளில் 0.01% க்கு மேல் இல்லாத அசுத்தங்களுடன் மிக உயர்ந்த தரமான தங்கம், வெள்ளி மற்றும் பிளாட்டினம் ஆகியவற்றைக் காணலாம். எடை மூலம் பேக்கேஜிங் 1 கிராம் தொடங்கி 1 கிலோகிராம் முடிவடைகிறது.

    விலைமதிப்பற்ற உலோகத்தை "உங்கள் மெத்தையின் கீழ்" அல்லது நபர் சொத்தை வாங்கிய அதே வங்கியில் சேமிக்கலாம். சான்றிதழை வழங்குவதன் மூலம் பொன்களின் உரிமை உறுதி செய்யப்படுகிறது. நீங்கள் ஒரு ஆவணத்தை இழந்தால், வங்கி நிறுவனம்தங்கத்தை திரும்ப ஏற்க மறுத்து அதை ஃபியட்டாக மாற்றலாம்;

    தங்க நாணயங்களில் முதலீடு.

    இந்த சொத்தின் நிதி மதிப்பு மட்டுமல்ல, சேகரிக்கக்கூடிய மதிப்பும் உள்ளது. ரஷ்யாவில், குறிப்பிடத்தக்க நிகழ்வுகளை நினைவுகூரும் வகையில் நாணயங்கள் அச்சிடப்படுகின்றன. அவற்றின் விற்பனை/கொள்முதல் மிகவும் விலை உயர்ந்ததாக இருக்கும் பெயரளவு மதிப்புஎனவே, சில சந்தர்ப்பங்களில், ஒரு அரிய தங்க நாணயத்தை வாங்குவது மிகவும் இலாபகரமான முதலீடாக இருக்கலாம்;

    விலைமதிப்பற்ற உலோக கணக்குகள்.

    அத்தகைய கணக்குகளில் 2 வகைகள் உள்ளன - COX மற்றும் கட்டாய மருத்துவ காப்பீடு. இதன் முக்கிய அம்சம் என்னவென்றால், டெபாசிட் செய்பவர் தங்கத்தை சேமிப்பதற்காக வங்கியில் கொடுத்து, அதன் மீதான வட்டியை மாற்றத்தக்க நாணயக் கணக்கில் பெறுகிறார்.

    ஒரு நபர் வழக்கமான நாணயம் மற்றும் உலோகங்கள் மூலம் தனது வைப்புத்தொகையை நிரப்ப முடியும், இருப்பினும், இது கணினியில் உள்ள குறிப்பின் அடிப்படையாக எடுத்துக் கொள்ளப்படுகிறது. ஒரு விலைமதிப்பற்ற உலோகம். SOX வித்தியாசமாக வேலை செய்கிறது - வைப்பாளர், மாறாக, பொன் சேமிப்புக்கு பணம் செலுத்துகிறார். லாபகரமான முதலீட்டைத் தேடுபவர்களுக்கு, கட்டாய மருத்துவக் காப்பீடு என்பது கருத்தில் கொள்ள வேண்டிய ஒரே வழி.

தங்கத்தில் முதலீடு செய்ய மற்றொரு முறை உள்ளது - தங்க ஆதரவு பத்திரங்கள். உலக தங்க கவுன்சிலுக்கு மட்டுமே இதுபோன்ற ஆவணங்களை வெளியிட உரிமை உள்ளது. அத்தகைய சொத்தில் லாபகரமான முதலீடு செய்ய, நீங்கள் லண்டன் அல்லது அமெரிக்காவில் ஒரு வாரத்திற்கு மேல் செலவிட வேண்டும் பங்குச் சந்தை, இந்த தயாரிப்புக்கான தேவை நம்பமுடியாத அளவிற்கு அதிகமாக இருப்பதால்.

குறிப்பிடப்பட்ட பட்டியலுக்கு கூடுதலாக, பிற முதலீட்டு விருப்பங்கள் உள்ளன - ஹெட்ஜ் நிதிகள், ரியல் எஸ்டேட், நன்கொடை காப்பீடுவாழ்க்கை மற்றும் பல. அவை அனைத்தையும் முதலீட்டாளர் புரிந்துகொள்வது கடினம் + இல்லை நல்ல செயல்திறன்நிதி வருவாய். நீங்கள் பொருளாதார உலகில் விரைவாக முன்னேற விரும்பினால், மிகவும் இலாபகரமான முதலீடுகளை மட்டுமே தேர்வு செய்யவும், மேலும் ஒரே ஒரு சொத்துடன் வேலை செய்வது தற்கொலை என்பதால், பலவிதமான அபாயங்களைப் பற்றி மறந்துவிடாதீர்கள்.

முதலீட்டாளர் வருமானம் எந்த மதிப்பாகவும் கருதப்படுகிறது (அசாத்தியமானது உட்பட) மற்றும் நிதி வளங்கள்நடத்தியதன் விளைவாக அவர் பெற்றார். வருமான வகை முதலீட்டின் வகையைப் பொறுத்தது. மிகவும் பொதுவான வகை பண முதலீடு. இந்த வழக்கில், வருமானம் பண அடிப்படையில் மதிப்பிடப்படுகிறது.

வருமானத்தின் அளவு பல காரணிகளைச் சார்ந்துள்ளது: வட்டி விகிதம், நிதி திரும்பப் பெறுவதற்கான விதிமுறைகள், பிணையத்தின் இருப்பு, கால மற்றும் முதலீட்டின் அளவு.

திட்டம் எவ்வளவு ஆபத்தானதாகக் கருதப்படுகிறது என்பதைப் பொறுத்து வருவாய் விகிதம் தீர்மானிக்கப்படுகிறது. அதிக விகிதம், அதிக அபாயங்கள், மற்றும் நேர்மாறாகவும்.

முதலீடுகள் ஆண்டு லாபம் 7% வரை கொண்டு வரும்போது, ​​நடைமுறையில் ஆபத்து இல்லாத முதலீட்டு வருமானம் கருதப்படுகிறது. 15% வரையிலான விகிதம் முதலீடுகளை நடுத்தர ஆபத்து என வகைப்படுத்துகிறது. அதிக ரிஸ்க் உள்ள முதலீடுகள் ஆண்டுக்கு 30% அல்லது அதற்கு மேல் லாபம் ஈட்டலாம். ஆனால் எல்லாவற்றையும் இழக்கும் வாய்ப்பும் உள்ளது முதலீடு செய்த மூலதனம்மிக அதிக.

எளிய எடுத்துக்காட்டுகள் முன்பு வாங்கிய சொத்திலிருந்து வாடகை, குத்தகை சேவைகள், வைப்புத்தொகை, ஈவுத்தொகை போன்றவற்றின் அதே வட்டி.

இவை அனைத்தும் நல்லது, ஆனால் முதலீடுகளின் லாபம் தற்போதைய வருமானத்தால் மட்டுமல்ல. பெறப்பட்ட அனைத்து லாபத்தையும் மதிப்பிடுவதற்கு, மொத்த வருமானம் என்ற கருத்து உள்ளது.

மொத்த முதலீட்டாளர் வருமானம்தன்னை உள்ளடக்கிய ஒரு காட்டி என்று அழைக்கப்படுகிறது இயற்கை அதிகரிப்புமுதலீட்டு பொருளின் விலை மற்றும் இந்த பொருளின் பயன்பாட்டிலிருந்து தற்போதைய வருவாய்.

என்ற உண்மையைப் பற்றி முந்தைய கட்டுரைகளில் பேசுகிறேன் செயலற்ற முதலீடுசெயலில் உள்ளவற்றுடன் ஒப்பிடும்போது பொதுவாக வெற்றி பெறுகிறது - மேலும் 80% க்கும் அதிகமான ஹெட்ஜ் நிதிகள் செயலற்ற முதலீட்டாளர்களிடம் இழப்பதைக் குறிப்பிடுகிறது - நாங்கள் எந்த வகையான முதலீட்டாளர் வருவாயைப் பற்றி பேசுகிறோம் என்பதை நான் இன்னும் எண்களில் எழுதவில்லை. எனவே இந்த கட்டுரையில் முதலீட்டு வருமானம் பற்றி பேசுவோம். 2004-2013 காலகட்டத்திற்கான அமெரிக்க முதலீட்டாளர்களின் இலாபத்தன்மையின் அட்டவணை கீழே உள்ளது (அதாவது, 2008 இன் உலகளாவிய நெருக்கடியை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்வது):


எனவே, அமெரிக்க சந்தையில் செயலற்ற முதலீடு (S&P500 இன்டெக்ஸ்) ஆண்டுகளில் சராசரியாக 7.4% ஆண்டுக்கு வருவதைக் காண்கிறோம். உலகளாவிய நிறுவனங்களின் பங்குகள் இந்த முடிவை நெருங்கி, சராசரியாக 6.9% கொடுத்தன. இந்த காலகட்டத்தில் பத்திரங்கள் கிட்டத்தட்ட இரண்டு முறை இழந்தன, ஆண்டுக்கு 4.6% ஈட்டுகின்றன. அப்போதுதான், குறிப்பிடத்தக்க குறைந்த முடிவுடன், முதலீட்டாளரின் வருமானம் வருகிறது - 2.6% மட்டுமே. மேலும், மிகவும் சுவாரஸ்யமான விஷயம் என்னவென்றால், மதிப்பீட்டைக் கணக்கிடுவதற்கான முறையின்படி, இது தூய லாபம் அல்ல, ஆனால் புள்ளிவிவரங்களைச் சேகரிக்கும் நேரத்தில் மூடப்படாத நிலைகளை (பங்கு) கணக்கில் எடுத்துக்கொள்கிறது. எடுத்துக்காட்டாக, இது வாங்கப்பட்ட எதிர்கால ஒப்பந்தமாக இருக்கலாம், அதன் காலாவதியானது புள்ளிவிவரங்கள் சேகரிக்கப்பட்டதை விட பிந்தைய தேதியில் நிகழ்ந்தது.

நாம் முழு நிலையான வருமானத்தை எடுத்துக் கொண்டால், அது 0.6% அளவில் மாறிவிடும் - அதாவது. அத்தகைய முதலீட்டு வருமானம் பணவீக்கத்தை விடவும் குறைவானது! மேலும், புள்ளிவிவரங்களின்படி, 2004 முதல் அல்ல, ஆனால் 1993 முதல், வேறுபாடு இன்னும் அதிகரிக்கும் - இந்த காலகட்டத்தில் அமெரிக்க சந்தையின் பங்குகள் சராசரியாக 8.2% கொடுத்தன, மேலும் சராசரி வருமானம்முதலீட்டாளர் 2.3% (தங்கத்தின் மீதான வருமானம் 2001-2011 இல் கூர்மையான உயர்வு காரணமாக இருந்தது - இருப்பினும், உண்மையில், தங்கம் ஒரு பண்டத்தின் சொத்து, எடுத்துக்காட்டாக, கோதுமையிலிருந்து வேறுபட்டதல்ல. பஃபெட் கூறியது போல், தங்கம் உற்பத்தி செய்யாது. எதையும், இன்னும் அதன் நன்மைகள் இருந்தாலும்) .


இருப்பினும், அமெரிக்க சந்தையில் செயலற்ற முதலீடு கீழே உள்ள அட்டவணையைப் போன்ற முடிவுகளைத் தரும். அந்த. 80 ஆண்டுகள் தொலைவில் உள்ள 10 ஆண்டு கால முதலீட்டு வருமானம் -1.2% முதல் 18.30% வரை ஏற்ற இறக்கமாக இருக்கலாம் என்று ஒரு விரிவான ஆய்வு காட்டுகிறது. 20 வருட காலத்திற்கான முதலீட்டு வருமானம் - மேலே உள்ள அட்டவணையில் சுட்டிக்காட்டப்பட்ட 8.2%க்கு பதிலாக முறையே 2.60% முதல் 17.40% வரை. ஒரு முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோ முடிவுகளை உறுதிப்படுத்த உதவுகிறது (10 ஆண்டுகளுக்குப் பிறகு, பணவீக்கத்தால் ஏற்படும் இழப்புகளைச் சேர்த்து, குறைந்தபட்சம் ஒரு சிறிய இழப்பையாவது யாரும் முடிக்க விரும்பவில்லை).


முதலீடு அல்லது ஊகமா?

ஆனால் சராசரி முதலீட்டாளர் ஏன் சந்தை முடிவுகளில் (ஆண்டுக்கு 10.5%) தோராயமாக நான்கு மடங்கு இழக்கிறார்? நான் பல காரணங்களை முன்னிலைப்படுத்த முயற்சிப்பேன்.

அதீத நம்பிக்கை

அத்தகைய முதலீட்டாளர் (உண்மையில், ஒரு ஊக வணிகர்) தனது அறிவில் நம்பிக்கையுடன் இருக்கிறார், மேலும் அவர் சந்தையின் முக்கிய ஏற்ற தாழ்வுகள் அல்லது தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட அனைத்தையும் கணிக்க முடியும் என்று நம்புகிறார். மதிப்புமிக்க காகிதங்கள். ஒருவேளை அவர் நம்புகிறார் தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு, அல்லது இணையம் அல்லது டிவியில் பங்குச் சந்தை செய்திகளை அவர் தீவிரமாகப் பின்தொடர்கிறார். ஆனால் பெரும்பாலான சந்தர்ப்பங்களில் இறுதி முடிவு முதலீட்டாளருக்கு எதிராக மாறுகிறது மற்றும் நீண்ட காலத்திற்கு செலவழித்த பரிவர்த்தனை கட்டணங்கள் மற்றும் தவறான முடிவுகளின் நிலைத்தன்மையைக் கொண்டுள்ளது. இது, ஒரு விதியாக, உண்மையை விட அதிகம். பல்வேறு ஆய்வுகளின் படி ( தனிப்பட்ட நாள் வர்த்தகர்கள் பணம் சம்பாதிக்கிறார்களா?மே 2004; நாள் வர்த்தகத்தில் இருந்து ஊக வணிகர் திறன் சான்றுகளின் குறுக்கு பகுதி, மே 2011) நாள் வர்த்தகர்களில் 15% க்கும் அதிகமானோர் ஆண்டுக்கு லாபம் ஈட்டுவதில்லை - மேலும் அதிர்ஷ்டசாலிகள் எவரும் அடுத்த ஆண்டு அதிக லாபத்தை மீண்டும் செய்ய முடியவில்லை.

தவறான தரவு விரிவாக்கம்

முடிவுகளை எடுப்பது மற்றும் எதுவும் இல்லாத ஒரு மாதிரியைக் கண்டுபிடிப்பது மனித இயல்பு. கொள்கையளவில், எந்தவொரு சீரற்ற தரவு தொகுப்பையும் சில சராசரி வளைவு மூலம் விவரிக்க முடியும், இது சொத்தின் மேலும் நடத்தையை பிரதிபலிக்காது. முதலீட்டாளர் பொதுவாக சமீபத்திய காலத்திற்கான தரவுகளுக்கு அதிக முக்கியத்துவம் கொடுக்கிறார். தொடர்ச்சியான வளர்ச்சியில் இருந்து பிரித்தெடுத்தல், அது விரைவாக ஒரு டிராவில் முடிவடையும் அபாயம் உள்ளது; வீழ்ச்சியை விரிவுபடுத்துவதால், சொத்துக்களை மலிவாக வாங்குவதற்கான சாதகமான தருணத்தை இழக்க நேரிடும்.

இழப்பு வெறுப்பு

நேர்மறையான நிகழ்வுகளை விட எதிர்மறையான நிகழ்வுகள் ஒரு நபரின் மீது வலுவான தாக்கத்தை ஏற்படுத்துகின்றன என்பது உளவியலில் இருந்து அறியப்படுகிறது. சில மதிப்பீடுகளின்படி, வீழ்ச்சியடைந்த சந்தையில் இருந்து எதிர்மறை உணர்ச்சிகளை ஈடுசெய்ய, உங்களுக்கு இரண்டு மடங்கு நேர்மறையானவை தேவை. உண்மையில், சராசரி முதலீட்டாளர் ஒரு இழுபறியை, குறிப்பாக நீண்ட காலத்தை பொறுத்துக்கொள்ள விரும்பவில்லை. இது பெரும்பாலும் பங்குகளில் முதலீடு செய்யும் பயம் மற்றும் அதிகப்படியான பழமைவாதத்திற்கு வழிவகுக்கிறது; ஒரு பங்கின் மதிப்பு அதன் மேற்கோள்களின் நடத்தையால் (குறுகிய காலத்தில் சீரற்ற மற்றும் நிலையற்றது) அல்ல, ஆனால் பங்குகளை வழங்குபவர் நடத்தும் வணிகத்தின் மதிப்பு மற்றும் நிலை ஆகியவற்றால் தீர்மானிக்கப்படுகிறது என்பதைப் புரிந்துகொள்வதன் மூலம் இதை சமாளிக்க முடியும். நிறுவனத்தின் லாபம் மற்றும் கடன், அத்துடன் லாபம் பங்கு மூலதனம்அவை அடிப்படை காரணிகள், இது பங்கின் நோயாளி உரிமையாளரை இறுதி முடிவுக்கு இட்டுச் செல்லும்.

இடர் சகிப்புத்தன்மையின் மாறுபாடு

ஏற்றுக்கொள்ளக்கூடிய மூலதனக் குறைப்புக்களுக்கான உங்கள் சகிப்புத்தன்மையைத் தீர்மானிப்பதற்கான பல்வேறு முறைகளை இன்று நீங்கள் காணலாம் என்றாலும், இந்த வார்த்தையானது உணர்ச்சிகள் மற்றும் சந்தை சூழ்நிலையில் ஏற்படும் மாற்றங்களுடனான மாற்றங்களைச் சார்ந்தது என்பது மிகவும் வெளிப்படையானது. நிஜ வாழ்க்கையில், பழமைவாத வளர்ச்சி முதலீட்டாளர்கள் பங்கு சந்தைஆக்ரோஷமானவற்றைப் போலவே விரைவாகவும் பங்குகளை வாங்க முடியும், மேலும் கூர்மையான வீழ்ச்சி ஏற்பட்டால், மிக ஆக்கிரமிப்பு முதலீட்டாளர்கள்அற்புதமான விவேகத்தையும் எச்சரிக்கையையும் காட்டத் தொடங்குங்கள். ஆபத்து சகிப்புத்தன்மையை பாதிக்கும் பிற காரணிகள் பாலினம் மற்றும் வயது-பெண்கள் மற்றும் வயதானவர்கள் தங்கள் சகாக்களை விட மிகவும் எச்சரிக்கையாக உள்ளனர்.

70 களின் முற்பகுதியில் இருந்து பல்வேறு சொத்துக்களின் வருமானங்கள் கீழே உள்ளன (ஈவுத்தொகை மற்றும் கூப்பன்கள் மீண்டும் முதலீடு செய்யப்படுகின்றன, கமிஷன்கள் கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளப்படவில்லை):


வழங்கப்பட்ட அனைத்து சொத்துக்களும் பணவீக்கத்திற்கு மேல் முதலீட்டு வருவாயை வழங்கியுள்ளன என்பதை வரைபடம் தெளிவாகக் காட்டுகிறது, ஆனால் கருவியைப் பொறுத்து அது பரவலாக ஏற்ற இறக்கமாக இருந்தது. எனவே, 1972 முதல் 80-களின் நடுப்பகுதி வரை-அமெரிக்காவின் நெருக்கடியான காலம்-கமாடிட்டி சொத்துக்கள் குறிப்பிடத்தக்கவை. சிறந்த லாபம், மற்றும் 2000 ஆம் ஆண்டு முதல் அமெரிக்க மற்றும் உலகளாவிய பங்குகள் குறைவான செயல்திறன் கொண்டவை. பின்வரும் அட்டவணையைப் பயன்படுத்தி சொத்துக்களின் தற்போதைய நகர்வைக் கண்காணிக்கலாம்:


https://novelinvestor.com/asset-class-returns

வெவ்வேறு ஆண்டுகளில் பல்வேறு கருவிகள் மேசையின் மேல் அல்லது கீழே இருப்பதை இது தெளிவாகக் காட்டுகிறது. சராசரியாக, ரியல் எஸ்டேட் சிறப்பாக செயல்பட்டது, S&P500 தோராயமாக நடுத்தர வரிசையில் நிலைநிறுத்தப்பட்டுள்ளது. நெருக்கடியான ஆண்டுகளில் - டாட்-காம்களின் வீழ்ச்சியுடன் 2000 களின் முற்பகுதி மற்றும் 2008 - பத்திரங்கள், மேசையின் கீழே (பணத்துடன்) அமைந்துள்ளன, வளர்ந்து வரும் சந்தையில் மிகச் சிறப்பாக செயல்பட்டன.

அனைத்து கருவிகளிலும் சராசரி முதலீட்டு வருவாயை எடுத்துக் கொண்டால் (ஈவுத்தொகையின் மறுமுதலீடு மற்றும் கமிஷன் கட்டணம் உட்பட), எழுதும் நேரத்தில், நாங்கள் ஆண்டுக்கு 6.72% பெறுகிறோம், இது 2004 முதல் 2013 வரையிலான உலகளாவிய பங்குகளின் சராசரி வருமானத்திற்கு கிட்டத்தட்ட சமம். பணத்தை கணக்கில் எடுத்துக் கொள்ளாமல், எட்டு கருவிகளுக்கான சராசரி மதிப்பு ஏற்கனவே 7.38% ஆக இருக்கும்.

ஒரு சாதகமான பொருளாதார சூழ்நிலை, அதிக மகசூல் பத்திரங்கள் மற்றும் குறைந்த சொத்து தொடர்பு ஆகியவற்றின் பயன்பாடு, கோட்பாட்டளவில் மற்றொரு 1-2% அதிகமாக பெறுவது சாத்தியமாகும். வருடத்திற்கு 0.6% என்ற பதிவு செய்யப்பட்ட முடிவோடு இதை ஒப்பிட்டுப் பாருங்கள்... நிச்சயமாக, சில ஆண்டுகளில் (உதாரணமாக, 2002 மற்றும் 2008) போர்ட்ஃபோலியோ கணிசமாகக் குறையும் என்பதை நீங்கள் கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ள வேண்டும்.

இந்த வழக்கில் என்ன செய்வது? பதில் எளிது: மறு சமநிலை. ஆனால் சுமார் 40% வரவு உங்களுக்கு சங்கடமாக இருந்தால், போர்ட்ஃபோலியோ உருவாக்கத்தின் கட்டத்தில் இது கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளப்பட வேண்டும்: HG ​​பாண்ட் அனைத்து ஆண்டுகளிலும் 2% க்கும் அதிகமாக வீழ்ச்சியடையவில்லை என்பதை அட்டவணை காட்டுகிறது. ஆனால் லாபத்தின் அடிப்படையில், மற்ற கருவிகளில், HG பாண்ட் பெரும்பாலும் அட்டவணையின் கீழே இருந்தது, விதியை உறுதிப்படுத்துகிறது: குறைந்த ஆபத்து - குறைந்த லாபம். எனவே இந்த விஷயத்தில், மிகவும் எளிமையான இறுதி முடிவுக்கு தயாராகுங்கள்.

நிதி கட்டணம் மற்றும் முந்தைய தலைவர்களின் செல்வாக்கு

மேலே உள்ள பத்தியில் நிதியைத் தேர்ந்தெடுக்கும்போது, ​​முதலீட்டு வருமானத்தை பாதிக்கும் ஒரு சூழ்நிலையை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்வது முக்கியம் - கமிஷன்கள், ப.ப.வ.நிதிகளுக்கு 0.05 முதல் 1% வரை மாறுபடும். முதல் பார்வையில், வித்தியாசம் அற்பமானது, ஆனால் 30 ஆண்டுகளின் நீண்ட காலத்தைப் பார்ப்போம். ஆண்டுக்கு சராசரியாக 8% வருமானம், ஆண்டுக்கு $10,000 ஆரம்பத் தொகை மற்றும் வழக்கமான நிரப்புதல் (ஆண்டுக்கு $5,000, பணவீக்கத்தை ஈடுசெய்ய இந்த எண்ணிக்கை ஆண்டுதோறும் 5% அதிகரித்து) 30 ஆண்டுகளுக்குப் பிறகு 0.25% கமிஷனுடன் $533,000 இல் சாத்தியமான எண்ணிக்கை இருக்கும்; 0.9% கமிஷன்களுடன் - 439,000 க்கு மட்டுமே, அதாவது. கிட்டத்தட்ட $100,000 குறைவு (பங்களிக்கப்பட்ட அசல் தொகையின் பத்து மடங்கு).

செலவுகள் குறுகிய காலத்தில் கவனிக்கத்தக்கவை. 10 ஆண்டுகளில் அனைத்து வகையான அமெரிக்க பங்குகள் மற்றும் பத்திர நிதிகளின் முதலீட்டு வருமானம் (நாம் 2003-2013 காலத்தை எடுத்துக் கொண்டால்) அவற்றின் கலவையால் அல்ல, ஆனால் கமிஷன்களால் தீர்மானிக்கப்படும் - எல்லா சந்தர்ப்பங்களிலும் குறைந்த விலை நிதிகள் தோராயமாக வருவாயைக் கொடுக்கும். அவர்களின் சகாக்களை விட ஆண்டுக்கு 1-2% அதிகம். அந்த. முடிவுகள் நிறுவனத்தின் அளவு (பெரிய, நடுத்தர மற்றும் சிறிய நிறுவனங்கள்) மற்றும் நிறுவன வகைகள் (வளர்ச்சி, மதிப்பு, கலப்பு வகை) பத்திரங்களுக்கும் இதுவே உண்மை - நீங்கள் அதிக மகசூல், குறுகிய கால மற்றும் நடுத்தர காலப் பத்திரங்களையும், கார்ப்பரேட் மற்றும் அரசாங்கப் பத்திரங்களையும் கருத்தில் கொள்ளலாம்.


தனித்தனியாக, தொழில்துறை தலைவர்களைக் குறிப்பிடுவது மதிப்பு. பெரும்பாலும், ஒரு முதலீட்டாளர் - ஆரம்ப போர்ட்ஃபோலியோ கட்டுமானத்தின் போது மற்றும் முதலீட்டுச் செயல்பாட்டின் போது - நிரூபிக்கப்பட்ட நிதிகளில் முதலீடு செய்ய விருப்பம் உள்ளது. சமீபத்தில்அதிகபட்ச லாபம், இது சில சமயங்களில் ஆண்டுக்கு 20-30% ஆகவும் இன்னும் அதிகமாகவும் இருக்கும். இவை மிகவும் சாதகமான சந்தை நிலைமைகளில் செயலற்ற நிதிகளாக இருக்கலாம் அல்லது செயலில் உள்ள பரஸ்பர நிதிகளாக இருக்கலாம். இருப்பினும், ஷார்ப் (1966) மற்றும் ஜென்சன் (1968) முதல் ஆராய்ச்சியாளர்கள் கடந்தகால வருமானம் எதிர்கால வருமானத்தில் எந்த தாக்கத்தையும் ஏற்படுத்தியதற்கான மிகக் குறைந்த ஆதாரங்களைக் கண்டனர்.

எடுத்துக்காட்டாக, கார்ஹார்ட் (1997) ஃபாமா மற்றும் பிரெஞ்ச் பொதுவான ஆபத்து காரணிகளை சரிசெய்த பிறகு தொடர்ந்து அதிக நிதி வருமானம் கிடைத்ததற்கான எந்த ஆதாரமும் இல்லை. 2010 ஆம் ஆண்டில், 22 ஆண்டுகால ஆய்வில், செயலற்ற குறியீட்டு நிதியைத் தொடர்ந்து சிறப்பாக நிர்வகிக்கும் நிதிக்கு மிகவும் கடினமாக உள்ளது. உதாரணமாக, மேலாளர் வில்லியம் மில்லரின் லெக் மேசன் மதிப்பு அறக்கட்டளை S&P 500 பங்குக் குறியீட்டை ஒரு காலத்தில் விஞ்சியது. பதினைந்து(!) வருடங்கள் தொடர்ச்சியாக, அவர் மூன்று குறுகிய ஆண்டுகளில் குறியீட்டின் மீது திரட்டப்பட்ட அனைத்து நன்மைகளையும் இழக்கும் வரை.

இத்தகைய மேலாளர்கள் சில சமயங்களில் நகைச்சுவையாகவோ அல்லது கிண்டலாகவோ "அதிர்ஷ்ட குரங்குகள்" என்று அழைக்கப்படுகிறார்கள், இது டார்ட் எறிதல் மேலாளர்களைத் தேர்ந்தெடுத்த குரங்கான லுகேரியாவின் புகழ்பெற்ற பரிசோதனையைக் குறிக்கிறது. எனவே, முதலீடுகளைச் செய்யும்போது, ​​முதலீட்டாளர் நிதிகளின் தற்போதைய உயர் விளைச்சலில் கவனம் செலுத்த பரிந்துரைக்கப்படவில்லை (மாறாக, எதிர்மாறாக - அவற்றில் முதலீடு செய்வதைத் தவிர்ப்பது மிகவும் பொருத்தமானது). D. Bogle இன் "The Intelligent Investor's Guide" புத்தகத்திலிருந்து ஒரு வரைபடம் கீழே உள்ளது:


இருப்பு நிரப்புதலின் தாக்கம்

இறுதியாக, சமநிலையை அவ்வப்போது நிரப்புவது மிகவும் முக்கியமானது, இது செய்யப்படலாம், எடுத்துக்காட்டாக, மறுசீரமைப்புடன். 8% வருடாந்திர வருமானத்துடன் $10,000 இன் வருமான நிலை மற்றும் வருடத்திற்கு 5% நிரப்புதல் தொகை அதிகரிப்பு, வருடாந்திர அதிகரிப்புடன் 4% முதலீட்டு வருவாய் மட்டத்தின் கிட்டத்தட்ட அதே முடிவை அடைய அனுமதிக்கிறது என்று ஆய்வுகள் காட்டுகின்றன. 10% நிரப்புதல் அளவு:


முடிவுரை

ஒரு திறமையான போர்ட்ஃபோலியோ அணுகுமுறையானது லாபத்தை 0.6% முதல் வருடத்திற்கு சராசரியாக 10% வரை அதிகரிக்க உங்களை அனுமதிக்கிறது, அதாவது. தோராயமாக 15 முறை. கூடுதல் பக்கமாக, நாங்கள் செயலற்ற முதலீட்டைப் பெறுகிறோம், இதில் அசல் இருப்பை மீட்டெடுக்க அல்லது கலவையில் சிறிய மாற்றங்களைச் செய்ய வருடத்திற்கு ஒரு முறை மட்டுமே போர்ட்ஃபோலியோவைத் தொட வேண்டும். எதிர்மறையானது குறிப்பிட்ட காலகட்டங்களில் ஒரு வலுவான பின்னடைவின் சாத்தியக்கூறு ஆகும், எனவே, நீங்கள் முதலீடு செய்யப்பட்ட நிதிகளை முடக்குவதில் இருந்து தொடர வேண்டும், இது வளர்ந்து வரும் சந்தையில் மட்டுமே திரும்பப் பெறுவது அர்த்தமுள்ளதாக இருக்கிறது. இருப்பினும், வெளிநாட்டு தரகர் மூலம் முதலீடு செய்யும் போது மட்டுமே இந்த வாய்ப்பு கிடைக்கும் - முதலீட்டு காப்பீட்டு திட்டங்களில், நிறுவனமே முடக்கத்தை கவனித்துக்கொள்கிறது.

தனிப்பட்ட வழங்குநர்கள் (பங்குகள்) மற்றும் அவற்றில் முதலீடு செய்வது ஒரு மாற்றாக இருக்கலாம் - பல வருட அனுபவத்துடன், நீங்கள் சந்தையை விட சற்றே அதிகமான வருமானத்தைப் பெறலாம். இது அதிகம் இல்லை, ஆனால் வழங்குபவரை பகுப்பாய்வு செய்து பின்னர் கண்காணிக்க போதுமான நேரம் எடுக்கும். இதன் விளைவாக, அத்தகைய கருவியில் சரளமாக இருக்கும் ஆலோசகர்கள் கூட பொதுவாக சரியாக எழுதுகிறார்கள் செயலற்ற போர்ட்ஃபோலியோக்கள், நிர்வகிக்க மிகவும் எளிதானது.

  • - ரஷ்ய கூட்டமைப்பின் மத்திய வங்கியிலிருந்து உரிமம் பெற்ற ஒரே ஒருவர். 20,000 முதலீடு செய்தார்
  • - சிறந்தது. 1998 முதல் இயங்குகிறது. 20,000 முதலீடு செய்தார்
  • - இது அந்நிய செலாவணி அணுகலுடன் கூடிய சுவிஸ் வங்கி! 18 000 $
  • - நான் 2007 முதல் அவருடன் பணியாற்றி வருகிறேன். 10,000 முதலீடு செய்தார்
  • - அவர்கள் உங்களுக்கு 1500 அமெரிக்க டாலர் போனஸ் தருகிறார்கள். 10,000 முதலீடு செய்தார்
  • - சிறந்த சென்ட் கணக்கு. 8000 முதலீடு செய்தார்
  • - உச்சந்தலையில், அவர் ஒருவரே மற்றும் அவ்வளவுதான்! 8000 $
  • - புதிய அனைவருக்கும் $30 வழங்கப்பட்டது!$5000 முதலீடு செய்தார்
  • - புதிய அனைவருக்கும் $30 வழங்கப்பட்டது!$5000 முதலீடு செய்தார்
  • - இது NeftepromBank.$5000 முதலீடு செய்தார்
  • - நான் அதை MT4 வழியாக பைனரிகளாகப் பயன்படுத்துகிறேன்.$5000 முதலீடு செய்தார்

ஆனால் எல்லாவற்றையும் ஒரு மூடிய குழுவில் விவாதிக்கிறோம், இன்னும் துல்லியமாக இரகசிய அந்நிய செலாவணி மன்றம் ! நிறைய வர்த்தகர்கள், நிதி பதிவர்கள், தரகர்கள் மற்றும் ஆரம்பநிலையாளர்கள் உள்ளனர்! எது வேலை செய்கிறது, எது செய்யாது என்று விவாதிப்போம்! எங்களுடன் சேருங்கள், எங்களில் அதிகமானவர்கள், இது எளிதானது! தனிப்பட்ட வருமானத்தின் உதாரணத்தைப் பார்க்கவும்

இந்த வார்த்தையின் பரந்த அர்த்தத்தில், வருமானம் என்பது பணம் அல்லது பிற ரசீது ஆகும் பொருள் சொத்துக்கள்எந்தவொரு செயலையும் மேற்கொள்ளும் செயல்பாட்டில்.

எனினும் முதலீட்டாளர் வருமானம் வார்த்தையின் பரந்த அர்த்தத்தில், அது பொருள் மதிப்புகளை மட்டுமல்ல, அருவமானவற்றையும் கொண்டிருக்கும்.

நேரடி முதலீட்டில் இருந்து முதலீட்டாளர் வருமானம்

இல், முதலீட்டாளரின் வருமானம் இரண்டு முக்கிய பகுதிகளைக் கொண்டுள்ளது. நிதி மற்றும் பொருள் இருந்து.

நிதிப் பகுதியைப் பொறுத்தவரை, இது பணம்நிறுவனத்தில் தனது பங்கை ஒரு திறனுக்கு விற்றதன் விளைவாக ஒரு முதலீட்டாளரால் பெறப்பட்டது மூலோபாய முதலீட்டாளர், நிறுவனத்தின் இணை உரிமையாளர் அல்லது ஐபிஓவின் விளைவாக பங்குச் சந்தையில் நிறுவனத்தின் விற்பனை.

பொருள் பகுதியில், முதலீட்டாளர் வருமானம்அசையும் மற்றும் உரிமை உரிமைகள் இருக்கலாம் மனை, உபகரணங்கள், உரிமங்கள் மற்றும் காப்புரிமைகள்.

நிதி முதலீடுகளிலிருந்து முதலீட்டாளர் வருமானம்

நிதி முதலீடுகளைச் செய்யும்போது, முதலீட்டாளர் வருமானம்ஆபத்து இல்லாத விகிதத்தின் அடிப்படையில்.

IN இரஷ்ய கூட்டமைப்புஇந்த விகிதத்தின் அளவு இப்போது ஆண்டுக்கு 8 சதவீதம் என்ற அளவில் உள்ளது, இது பத்திர சந்தையில் முதலீட்டாளர் வருமானத்தில் உத்தரவாதம் அளிக்கப்பட்ட குறைந்தபட்ச சதவீதமாகும்.

மணிக்கு நிதி முதலீடுகள் பத்திரங்களில், நிறுவனங்கள் தனியார் முதலீட்டாளர்களை சற்று கவர்ச்சிகரமான முறையில் ஈர்க்கின்றன வட்டி விகிதம்லாபம், அதாவது ஆண்டுக்கு 10 முதல் 15 சதவீதம் வரை.

இதனால், நிறுவனங்கள் முதலீட்டாளர்களை ஆபத்து இல்லாத பத்திரங்களில் முதலீடு செய்யாமல், பிற வழங்கும் நிறுவனங்களின் பத்திரங்களில் முதலீடு செய்ய ஊக்குவிக்கின்றன.

பல்வேறு நிறுவனங்களின் பங்குகளில் இருக்கும்போது, முதலீட்டாளர் வருமானம்அடிப்படையில் நிதி முடிவுகள்நிறுவனம், வேறுவிதமாகக் கூறினால், அதன் லாபத்தின் அடிப்படையில். இது நிகழ்கிறது, ஏனெனில் பங்குகள் பங்குதாரர்களுக்கு இலாப விநியோகத்தில் பங்குபெறும் உரிமையை வழங்குகின்றன.

அதாவது, நிறுவனம் எவ்வளவு வெற்றிகரமாக மின்னோட்டத்தை நிறைவு செய்தது நிதி ஆண்டு, அதன் லாபம் அதிகமாகும் முதலீட்டாளர் வருமானம் .

மறுமலர்ச்சி கிரெடிட் CB இன் ஆய்வாளர்கள் 2011 முதல் 2015 வரையிலான காலகட்டத்தில் ரஷ்யர்களால் பெரும்பாலும் பயன்படுத்தப்படும் முக்கிய முதலீட்டு கருவிகளின் லாபத்தை ஒப்பிட்டனர். இதன் விளைவாக, முழுமையான தலைவர் ஆனார் டாலர் வங்கி வைப்பு. ஐந்து ஆண்டுகளில் அவர்களின் மொத்த வருமானம், ரூபிள்களில் வெளிப்படுத்தப்பட்டது, 209% ஆகும். இந்த எண்ணிக்கை 2014-2015 இல் ஏற்பட்ட ரூபிளின் பெரிய அளவிலான தேய்மானம் காரணமாகும். ஆய்வின் ஆசிரியர்களின் கூற்றுப்படி, டாலர் வைப்புகளைப் பயன்படுத்துவதன் வெற்றி, முதலில், இயக்கவியலைக் கணிக்கும் முதலீட்டாளரின் திறனைப் பொறுத்தது. மாற்று விகிதம்மற்றும் நீண்ட கால முதலீடு செய்ய அவரது விருப்பம்.

ரூபிள் வங்கி வைப்புகடந்த ஐந்து ஆண்டுகளில் சுமார் 4 மடங்கு குறைவாக சம்பாதிக்க அனுமதித்திருக்கும் - சுமார் 49.5%. இருப்பினும், ஒப்பிடும்போது டாலர் வைப்புஇந்த கருவி அதிக நிலையான லாபத்தைக் கொண்டுள்ளது. ஆய்வின் ஆசிரியர்கள் இது மிகவும் அணுகக்கூடிய மற்றும் பாதுகாப்பான சொத்து என்று நம்புகிறார்கள், ஏனெனில் இதற்கு பெரிய முதலீடுகள் தேவையில்லை மற்றும் 1.4 மில்லியன் ரூபிள்களுக்கு அரசால் காப்பீடு செய்யப்படுகிறது. இரண்டு வகையான வைப்புகளின் சிறந்த குணாதிசயங்களை இணைக்கும் ஒரு கருவியும் உள்ளது - பல நாணயக் கூடை வைப்பு, நிபுணர்கள் கூறுகின்றனர். ஐந்து ஆண்டுகளுக்குப் பிறகு, இந்த முதலீட்டு உத்தி குறைந்தபட்சம் 129% சம்பாதிக்க உங்களை அனுமதிக்கும்.

மிகவும் அதிக லாபத்தைக் காட்டியது தங்கம், உலகம் அழிந்த பிறகு என்ற போதிலும் நிதி நெருக்கடி 2008-2009 முதல், இந்த உலோகத்திற்கான விலைகள் படிப்படியாக குறைந்து வருகின்றன. 2012-2013 இல், தங்கத்தில் முதலீடுகள் இழப்புகளை மட்டுமே கொண்டு வந்திருக்கும், ஆனால் ஏற்கனவே 2014 இல் விலைமதிப்பற்ற உலோகம் ரஷ்ய சந்தையில் ஒரு பாதுகாப்பு சொத்தாக அதன் நிலையை உறுதிப்படுத்தியது. நிதி சந்தை. இதன் விளைவாக, 5 ஆண்டுகளில் அதன் வருவாய் 86% ஆகும். தங்கத்தின் மீதான முதலீடுகள் வெற்றி பெறும் என ஆய்வாளர்கள் எச்சரிக்கின்றனர் வெளிநாட்டு நாணய வைப்பு, எதிர்கால சந்தை இயக்கவியலைக் கணிக்கும் திறன் மற்றும் நீண்ட காலத்திற்கு முதலீடு செய்ய விருப்பம் ஆகியவற்றைப் பொறுத்தது.

மனைஐந்து ஆண்டுகளில் முதலீட்டாளருக்கு 73% கொண்டு வந்திருக்கும். 2015ஐத் தவிர, இந்தச் சொத்தில் முதலீடுகள் லாபமற்றதாக இருந்தபோது, ​​ரியல் எஸ்டேட் லாபத்தில் ஒப்பீட்டளவில் நிலையான வளர்ச்சியைக் காட்டியது. இந்த முதலீட்டு மூலோபாயத்தின் முக்கிய தீமைகளை நிபுணர்கள் கருதுகின்றனர் உயர் தேவைகள்செய்ய ஆரம்ப மூலதனம்மற்றும் அபார்ட்மெண்டில் முதலீடு குறைந்த வருமானம்.

பரஸ்பர நிதிலாபத்தின் அடிப்படையில் குறைந்த நிலையான கருவியாக மாறியது. 2014 இல், இந்த சொத்து லாபம் ஈட்டவில்லை, ஆனால் ஏற்கனவே 2015 இல் இது நேர்மறையானதாக மாறியது, முதலீட்டாளர்கள் 23.8% சம்பாதிக்க அனுமதித்தது. ஆயினும்கூட, ஐந்து ஆண்டுகளில், மற்ற கருவிகளுடன் ஒப்பிடும்போது மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் மிகக் குறைந்த வருமானத்தை ஈட்டியிருக்கும் - சுமார் 14%. மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்வதற்கான எளிய மூலோபாயத்தை ஆய்வு ஆய்வு செய்ததாக நிபுணர்கள் குறிப்பிடுகின்றனர், இது கடந்த காலத்தில் அதிகபட்ச வருமானத்தைக் காட்டிய நிதிகளில் முதலீடு செய்வதை உள்ளடக்கியது. மிகவும் சிக்கலான மூலோபாயத்தைத் தேர்ந்தெடுப்பதன் மூலம், ஒரு முதலீட்டாளர் அதிகமாக சம்பாதிக்க முடியும், ஆனால் இதற்கு சிறப்புத் திறன்கள் மற்றும் அறிவு தேவை, அத்துடன் பங்குச் சந்தையில் நிலைமையைப் புரிந்துகொள்வது அவசியம்.

ரஷ்ய ஸ்டாண்டர்ட் மேனேஜ்மென்ட் நிறுவனத்தின் பகுப்பாய்வுத் துறையின் தலைவர், செர்ஜி சுவெரோவ், இந்த ஆண்டு அதிக வருமானத்தை எதிர்பார்க்கக்கூடாது என்று நம்புகிறார். வங்கி வைப்பு. "ரூபிளை வலுப்படுத்தும் போக்கு மற்றும் குறைந்த விகிதங்கள்டெபாசிட்கள் டாலர் வைப்புகளில் நல்ல பணம் சம்பாதிக்க வாய்ப்பில்லை, மேலும் அதிக பணவீக்கம் காரணமாக ரூபிள் டெபாசிட்கள் கண்ணியமான வருமானத்தைக் காட்ட முடியாது" என்று ஆய்வாளர் கூறுகிறார்.

Suverov படி, ஒரு உண்மையான மாற்று வங்கி வைப்பு 2016 இல் தனிப்பட்டதாக இருக்கலாம் முதலீட்டு கணக்குகள்(IIS), OFZ மற்றும் பங்குகளின் பரஸ்பர நிதிகள். "IIS என்பது ஒரு நீண்ட கால கருவியாகும், இது உங்களைப் பெறவும் அனுமதிக்கிறது வரி விலக்கு. இந்தக் கணக்கிலிருந்து வரும் பணத்தை பங்குச் சந்தை கருவிகள் மற்றும் கடன் பத்திரங்களில் முதலீடு செய்யலாம் - எடுத்துக்காட்டாக, அதே OFZ களில். மூலம், அரசாங்க பத்திரங்களுக்கு கவனம் செலுத்துவது மதிப்புக்குரியது, ஏனென்றால் நீண்ட காலத்திற்கு மத்திய வங்கி முக்கிய விகிதத்தை குறைக்கும். பங்கு பரஸ்பர நிதிகள் சுவாரஸ்யமானவை, ஏனெனில் எண்ணெய் விலைகள் மீளும்போது பத்திரச் சந்தை வளரும், ”என்று சுவெரோவ் கருத்து தெரிவித்தார்.

Alfa Capital ஆய்வாளர் Andrey Shenk, அடுத்த சில ஆண்டுகளில் வைப்புத்தொகையின் முக்கிய போட்டியாளர்கள் கடன் கருவிகள் என்று நம்புகிறார், பணவீக்கம் குறைந்து மத்திய வங்கி விகிதம் குறைவதால் விலை அதிகரிக்கும். "பல OFZ வெளியீடுகளின் விளைச்சல் ஏற்கனவே 9.2-9.3% அளவில் உள்ளது. இப்போது பணவீக்கம் குறையும் ஒரு போக்கு இருப்பதைக் கருத்தில் கொண்டு சந்தை சரிவை எதிர்பார்க்கிறது முக்கிய விகிதம்மத்திய வங்கி, இந்த பிரச்சினைகள் இன்னும் மறுமதிப்பீடு செய்யப்படும். அரசு பத்திரங்களுக்கான தேவை அதிகரிக்கும். மேலும் மிகவும் சுவாரஸ்யமானது கார்ப்பரேட் பத்திரங்கள்முதல் நிலை. கடன் சந்தையின் இந்தப் பிரிவின் சில பத்திரங்களின் விளைச்சல் ஏற்கனவே வைப்பு விகிதங்களை விட அதிகமாக உள்ளது,” என்று நிதியாளர் கூறினார்.