உண்மையான மற்றும் நிதி முதலீடுகள்: என்ன பொருந்தும். ரஷ்ய கூட்டமைப்பில் உண்மையான மற்றும் நிதி முதலீடுகள் நிதி மற்றும் உண்மையான முதலீடுகளின் தனித்துவமான அம்சங்கள் பற்றிய கட்டுரை
1. வடிவத்தில் உண்மையான முதலீடு மூலதன முதலீடுகள்நிலையான சொத்துக்களின் இனப்பெருக்கம் மற்றும் அனைத்து தொழில்களிலும் நிறுவனங்களின் வளர்ச்சிக்காக.
2. நிதி முதலீடு என்பது முதலீடு செய்யப்பட்ட முதலீடு நிதி சொத்துக்கள். நிதி முதலீடுகளின் சுழற்சி உண்மையான முதலீடுகளின் செயல்பாட்டுடன் ஒன்றோடொன்று இணைக்கப்பட்டுள்ளது. நிதி முதலீட்டின் செயல்பாடு, உற்பத்தியின் வளர்ச்சிக்கு நிதி ஆதாரங்களைத் திரட்டுவதாகும். எனவே, எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு தொழில்முனைவோர் முதலில் முதலீடுகளை ஈர்ப்பதன் மூலம் உற்பத்தி திறன்களை உருவாக்குகிறார், பின்னர், வணிகத்தின் லாபத்தை உறுதிசெய்து, நிதி சொத்துக்களில் இலவச பணத்தை முதலீடு செய்கிறார், அதாவது. மேற்கொள்கிறது நிதி முதலீடு.
உண்மையான முதலீடுகள், ஒரு விதியாக, புதிய நிறுவனங்களை உருவாக்குவதற்கும் ஏற்கனவே உள்ளவற்றை மேம்படுத்துவதற்கும் இயக்கப்படுகின்றன. உற்பத்தி செய்யப்பட்ட பொருளின் நுகர்வோர் பண்புகளைப் பொறுத்து, முடிவு நேர்மறை, பூஜ்யம் அல்லது எதிர்மறையாக இருக்கலாம். வணிகத் திட்டத்தின் முடிவுகளைக் கணிக்க, முதலீட்டு ஆவணங்கள் உருவாக்கப்படுகின்றன. நிதி மற்றும் உற்பத்தி குறிகாட்டிகளைப் பற்றிய தெளிவான புரிதலுக்காக முதலீட்டுத் திட்டத்தின் ஆசிரியர்களுக்கு அவை அவசியம், மேலும் முதலீடுகளை ஈர்ப்பதற்காக, இந்த ஆவணங்களின் முக்கிய பணி முதலீட்டு வாய்ப்புகளை முடிந்தவரை முழுமையாக வெளிப்படுத்துவதாகும்.
முதலீட்டு ஆவணங்கள் பின்வருமாறு பிரிக்கப்பட்டுள்ளன: சாத்தியக்கூறு ஆய்வு (சாத்தியமான ஆய்வு), தகவல் ப்ராஸ்பெக்டஸ், வணிகத் திட்டம், முதலீட்டு குறிப்பு, முதலீட்டு முன்மொழிவு, ப்ராஸ்பெக்டஸ் மதிப்புமிக்க காகிதங்கள். இந்த ஆவணங்கள் ஒவ்வொன்றும் குறிப்பிட்ட சூழ்நிலைகளில் பயன்படுத்த வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது மற்றும் குறிப்பிட்ட பார்வையாளர்களுக்காக வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது. குறைந்த நேரத்தை எடுத்துக்கொள்ளும் மற்றும் சிக்கலற்ற ஆவணங்கள் சாத்தியக்கூறு ஆய்வு மற்றும் வெள்ளை அறிக்கை ஆகும். அவற்றின் வளர்ச்சியின் போது மீதமுள்ள ஆவணங்களுக்கு பல்வேறு சிக்கலான கணக்கீடுகளின் செயல்திறன் தேவைப்படுகிறது, ஆழமான பகுப்பாய்வு மற்றும் ஒரு குறிப்பிட்ட பார்வையாளர்களுக்கு தகவலை தெரிவிக்க வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது, அதாவது:
- முதலீட்டாளருக்கு வணிக யோசனையை விற்க, பத்திரங்களை வைக்க அல்லது வங்கிக் கடனைப் பெற முதலீட்டு குறிப்பாணை பயன்படுத்தப்படுகிறது.
- வணிகத் திட்டம் - ஒரு விதியாக, ஒரு உள் ஆவணம், இது வணிக கூட்டாளர்களுக்கும் வங்கிகளுக்கும் நோக்கமாக இருக்கலாம்.
- முதலீட்டு திட்டத்தின் முக்கிய நோக்கம் மூலதனத்தை அதிகரிப்பதாகும்.
- ப்ரோஸ்பெக்டஸ் சாத்தியமான முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் பொதுமக்களுக்கானது.
முக்கிய ஆவணங்களில் பல்வேறு பிரிவுகள் இருக்கலாம், எடுத்துக்காட்டாக:
- வணிகத் திட்டம்: முதலீட்டு அபாய மதிப்பீடு, சந்தைப்படுத்தல் திட்டம், உற்பத்தித் திட்டம், நிறுவனத் திட்டம், நிதித் திட்டம், உத்தி, முதலீட்டு அபாயங்கள்.
- முதலீட்டு மெமோராண்டம் வணிகத் திட்டத்தின் பிரிவுகளை நகலெடுக்கிறது மற்றும் பிரிவுகளையும் கொண்டுள்ளது: நிறுவனத்தின் வரலாறு, துணை நிறுவனங்கள் பற்றிய தகவல்கள், உரிமை அமைப்பு, ஆர்வமுள்ள தரப்பினரின் பட்டியல், நிதித் தகவல், முதலீட்டுத் திட்டத்திற்கான பரிவர்த்தனை அமைப்பு.
- வெளியீட்டு விளக்கக்காட்சி, முதலீட்டு குறிப்பாணையுடன் ஒப்பிடுகையில், பிரிவுகளைக் கொண்டுள்ளது: கணக்கியல், பங்குச் சந்தையின் தற்போதைய நிலை, கார்ப்பரேட் மேலாண்மை, சிக்கலைப் பற்றிய தகவல்கள்.
செயலாக்க ஆய்வு
தொழில்நுட்பக் கண்ணோட்டத்தில் முதலீட்டுத் திட்டத்தைச் செயல்படுத்துவதற்கான சாத்தியக்கூறுகளைத் தீர்மானிப்பதும், முதலீடுகளை ஈர்ப்பதற்கான தேவை மற்றும் சாத்தியக்கூறுகளை நியாயப்படுத்துவதும் சாத்தியக்கூறு ஆய்வின் பணியாகும். சாத்தியக்கூறு ஆய்வு 2-4 பக்கங்களைக் கொண்டுள்ளது மற்றும் முதலீட்டுத் திட்டத்தில் முடிவெடுக்கும் மேலாளருக்காகத் தயாரிக்கப்படுகிறது. கடனைப் பெறுவதற்கான சாத்தியக்கூறு ஆய்வில் பின்வருவன அடங்கும்:
- நிறுவனத்தின் முக்கிய நடவடிக்கைகள், வருமான வரி அளவு.
- கடனின் செலவில் திட்டமிடப்பட்ட செலவுகளின் வகைகள்.
- விதிமுறைகள், உற்பத்தியின் அளவு அல்லது பொருட்களின் கொள்முதல், விலைகளைக் குறிக்கிறது.
- விற்பனையிலிருந்து மீதி லாபம்.
- திட்டமிட்ட சந்தைகள்.
தகவல் சிற்றேடு
தகவல் ப்ரோஸ்பெக்டஸ் (புத்தகம், சுருக்கமான விளக்கக்காட்சி) முதலீட்டுத் திட்டம் மற்றும் நிறுவனத்தின் செயல்பாடுகளை நம்பிக்கையுடன் வழங்குவதில் உள்ள சிக்கலைத் தீர்க்கிறது, திட்டத்தின் நன்மைகளில் கவனம் செலுத்துகிறது. இந்த ஆவணம், ஒரு விதியாக, வணிகத் திட்டத்தின் சுருக்கம், முதலீட்டுத் திட்டத்தின் நன்மைகள் மற்றும் தீமைகள், முக்கிய அபாயங்களின் பகுப்பாய்வு மற்றும் முதலீட்டுத் திட்டத்தின் குறிகாட்டிகள் ஆகியவற்றின் முக்கிய விதிகளை உள்ளடக்கியது.
அவற்றின் பயன்பாட்டின் நோக்கத்தைப் பொறுத்து, ஆவணங்கள் பல்வேறு வடிவங்களில் தயாரிக்கப்படலாம். சிறப்புத் தளங்களின் சாத்தியமான முதலீட்டாளர்களை-வாசகர்களை அறிமுகம் செய்வதை நீங்கள் நோக்கமாகக் கொண்டால், கார்ப்பரேட் அடையாளக் கூறுகளைப் பயன்படுத்தி மின்னஞ்சல் அனுப்பப்படும். முதலீட்டை ஈர்ப்பதற்காக வணிக பேச்சுவார்த்தைகளின் போது தகவல்களை ஒப்படைக்க நீங்கள் இலக்கு வைத்திருந்தால், இது கவர்ச்சிகரமான வடிவமைக்கப்பட்ட ஆவணமாக இருக்க வேண்டும்.
வணிக திட்டம்
முதலீட்டுத் திட்டத்தின் வணிகத் திட்டம் பொதுவாக முதலீட்டை ஈர்ப்பதற்காக உருவாக்கப்பட்டது, இது முதலீட்டாளர்கள், உள்ளூர் நிர்வாகம், உரிமையாளர்கள் மற்றும் நிறுவனத்தின் மேலாளர்களுக்காக வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது, அதன் அளவு 50-100 பக்கங்கள் மற்றும் பல்வேறு பயன்பாடுகளின் 100-200 பக்கங்கள். அவர்களின் வளர்ச்சியின் குறிக்கோள்களின்படி, வணிகத் திட்டங்கள் ஈர்க்கப்பட்ட நிதியைப் பெறவும், நிறுவனத்தின் வேலையைத் திட்டமிடவும், அதன் வளர்ச்சிக்கான ஒரு மூலோபாயத்தை உருவாக்கவும் நோக்கமாக இருக்கலாம். வணிகத் திட்டம் ஒரு முதலீடு அல்லது பிற திட்டம், ஒரு நிறுவனம் அல்லது நிறுவனங்களின் குழுவின் செயல்பாடுகள், ஒரு சிறிய நிறுவனம், உற்பத்தி செயல்பாட்டில் தனிப்பட்ட பங்கேற்பாளர்கள் ஆகியவற்றைத் திட்டமிடலாம் மற்றும் மாதிரியாக மாற்றலாம். ஒரு வணிகத் திட்டத்தை உருவாக்கும் போது, அதன் கட்டமைப்பைத் தீர்மானிக்க வேண்டியது அவசியம், இது முதலீட்டுத் திட்டத்தின் யோசனையை உறுதிப்படுத்தும் போது உறுதியான வாதத்தைப் பெற உங்களை அனுமதிக்கும்.
வணிகத் திட்டத்தின் நோக்கம் மற்றும் அம்சங்களைப் பொறுத்து, அதன் அமைப்பு வேறுபட்ட எண்ணிக்கையிலான சாத்தியமான பிரிவுகளைக் கொண்டிருக்கலாம். அதிகபட்ச எண்ணிக்கையிலான பிரிவுகளைக் கொண்ட வணிகத் திட்டத்தைக் கவனியுங்கள்.
1. முதலீடு அல்லது பிற திட்டத்தின் கருத்து: சுருக்கம், கண்ணோட்டம், அறிமுகம்.
1.1 கருத்து: முதலீட்டுத் திட்டத்தின் பெயர், ஆசிரியர், உரிமையாளர், திட்ட அமலாக்க காலம், முதலீட்டுத் திட்டத்தின் யோசனை, அதன் நோக்கம் மற்றும் நோக்கங்கள், நிதி தேவை, திட்டமிட்ட முடிவுகள் மற்றும் முதலீட்டுத் திறன்.
1.2 சுருக்கம்: முதலீட்டின் மீதான வருவாயின் உத்தரவாதங்கள், முதலீட்டுத் திட்டத்தை செயல்படுத்துவதில் சிக்கல் சிக்கல்கள், முக்கிய காரணிகள்முடிவுகள் மற்றும் முதலீட்டு வாய்ப்புகளை பாதிக்கும்.
1.3 கண்ணோட்டம்: பண்புகள், முதலீட்டுத் திட்டத்தை உருவாக்குபவர்களின் பணி அனுபவம் மற்றும் அதைச் செயல்படுத்துவதற்கான குழு.
2. அடிப்படை நிறுவனம். முதலீட்டுத் திட்டத்தைச் செயல்படுத்துவதற்கான அடிப்படையான சட்ட நிறுவனம் பற்றிய தகவலை வழங்குகிறது.
2.1 பெயர், சட்ட வடிவம், இருப்பிடம், அஞ்சல் முகவரி, மின்னஞ்சல் முகவரி, கையேடு, பெயர், வயது, நிலை, புகைப்படம், ஒரு சுருக்கமான விளக்கம், பங்கேற்பின் பங்கு, வடிவம் மற்றும் உரிமையின் அமைப்பு, சட்டப்பூர்வ நிதி, வங்கி விவரங்கள், உரிமங்கள், அனுமதிகள்.
2.2 ரியல் எஸ்டேட், அருவமான சொத்துக்கள், நிறுவனத்தின் நிலையான சொத்துகளின் பண்புகள், வேலை மூலதனம், தொழில்நுட்ப நிலை விளக்கம்.
2.3 உள்கட்டமைப்பு, சப்ளையர்கள், பொருட்கள் மற்றும் சந்தைகள், தலைமை எண்ணிக்கை மற்றும் நிறுவன அமைப்பு, இணை. நிறுவனத்தின் வளர்ச்சியின் வரலாறு, நிதி செயல்திறன் மற்றும் முதலீட்டின் மீதான வருவாயில் அவற்றின் தாக்கம்.
2.4 உற்பத்தி மற்றும் முதலீட்டின் சிக்கலான சிக்கல்கள், நன்மைகள் மற்றும் தீமைகள், சாத்தியமான வாய்ப்புகள், தந்திரோபாய மற்றும் மூலோபாய இலக்குகள்முதலீட்டு திட்டம், அவற்றை அடைவதற்கான திட்டங்கள்.
3. தயாரிப்பு, தயாரிப்புகள், சேவைகள், தயாரிப்புகள்:
3.1 தயாரிப்புகளின் செயல்பாட்டு நோக்கம் மற்றும் அதன் பயன்பாட்டின் எடுத்துக்காட்டுகள். தரநிலைகளுடன் இணங்குதல், உற்பத்தித்திறன் மற்றும் பல்துறை, வளர்ச்சியின் நிலைகள், தரக் கட்டுப்பாடு, உத்தரவாத சேவை, முதலீட்டின் மூலம் உற்பத்தியை மேம்படுத்துதல்.
3.2 உரிமம் மற்றும் சான்றிதழுக்கான செயல்படுத்தப்பட்ட தொழில்நுட்பங்களின் பண்புகள், போட்டியாளர்களின் தயாரிப்புகளின் பகுப்பாய்வு, தயாரிப்புகளின் நன்மைகள் மற்றும் தீமைகள், முதலீட்டின் மீதான வருவாயில் அவற்றின் தாக்கம்.
4. சந்தை பகுப்பாய்வு, சந்தைப்படுத்தல், விற்பனை.
4.1 தொழில், பிரிவு மற்றும் சந்தை பகுப்பாய்வு:
4.1.1. தற்போதைய நிலைதொழில், வளர்ச்சி முன்னறிவிப்பு, தயாரிப்பு பிரிவு, உள்நாட்டு மற்றும் வெளிநாட்டு போட்டியாளர்கள் மற்றும் அவர்களின் செயல்பாடுகளின் முக்கிய பண்புகள். முதலீட்டு திட்டத்தை செயல்படுத்துவதில் புதிய தயாரிப்புகளின் தோற்றத்திற்கு சாத்தியமான எதிர்வினை.
4.1.2. சந்தை அமைப்பு, முக்கிய பங்கேற்பாளர்கள், விலைகள், தொகுதிகள், விநியோக விதிமுறைகள், போக்குகள், கணிப்புகள், வாங்கும் நிறுவனங்கள் பற்றிய தகவல்கள், தரம் மற்றும் விநியோக நிலைமைகளுக்கான அவற்றின் தேவைகள், ஒப்பந்தங்களின் கிடைக்கும் தன்மை பற்றிய தகவல்கள்.
4.2 சந்தைப்படுத்தல். முதலீட்டுத் திட்டத்தைச் செயல்படுத்துவதற்கான தந்திரோபாய மற்றும் மூலோபாய சந்தைப்படுத்தல் திட்டத்தை சுருக்கமாக கோடிட்டுக் காட்டுவது அவசியம், இலக்குகள், சந்தைப் பங்கைக் குறிக்கவும்.
4.2.1. நிறுவனம் மற்றும் தயாரிப்புகளின் போட்டி காரணிகள் மற்றும் பண்புகள், முதலீடு, பணி, நிறுவனத்தின் படம், விற்பனை சந்தையில் இலக்கு பிரிவு, திறன் மற்றும் சந்தைப் பங்கு மீதான வருமானத்தில் அவற்றின் தாக்கம்.
4.2.2. முதலீட்டுத் திட்டத்தின் அனைத்து நிலைகளிலும் வெவ்வேறு நுகர்வோர் பண்புகளைக் கொண்ட ஒரு பொருளை விற்பனை செய்தல், நுகர்வோரை பிரிவுகளாகப் பிரித்தல், விலைக் கொள்கை, கூட்டாளர்களை ஈர்க்கும் முறை, விளம்பரம், மக்கள் தொடர்பு.
4.3. விற்பனைத் திட்டம், இதில் பின்வருவன அடங்கும்:
4.3.2. உத்தரவாத சேவை மற்றும் விலை, விற்பனை அமைப்பு, பங்கு நிலைகள், பாதுகாப்பு, போக்குவரத்து, சேமிப்பு காலத்தை நிர்ணயிப்பதற்கான முறைகள். உணர்தல் மற்றும் பணம் செலுத்துவதற்கான விதிமுறைகள், உத்தரவாத சேவையின் அமைப்பு.
5. உற்பத்தித் திட்டம்.
5.1 மூலப்பொருட்களின் வழங்கல், கூறு பொருட்கள், மூலப்பொருட்களின் ஆதாரங்கள் (விலை, விநியோக விதிமுறைகள், ஒப்பந்தங்கள்; ஆற்றல் வளங்களின் தேவை, கிடைக்கும் தன்மை, ஆதாரங்கள்; கட்டிடங்கள், கட்டமைப்புகள்; உபகரண மாதிரிகள், அதன் செயல்திறன், தேவை தொழிலாளர் சக்தி, உபகரணங்கள் சப்ளையர்கள், முதலீடுகள் மூலம் உபகரணங்கள் வழங்கல் தேவை).
5.2 தொழில்நுட்பம்:
5.2.1. தொழில்நுட்பங்கள் மற்றும் உரிமங்களின் விளக்கம், உற்பத்தி சுழற்சி மற்றும் உற்பத்தித்திறன், செயல்படுத்தல் அனுபவம்.
5.3 உற்பத்தி.
5.3.1. விவரக்குறிப்புகள்உபகரணங்கள், சப்ளையர்கள், அதன் நிறுவல் மற்றும் சரிசெய்தல், பணியாளர்கள் பயிற்சி; தொழில்நுட்ப சுழற்சிகள், அவற்றின் விளக்கம் மற்றும் திட்டங்கள், முதலீட்டின் மீதான வருமானத்திற்கான கணக்கிடப்பட்ட மற்றும் அதிகபட்ச வளர்ச்சி வாய்ப்புகள்.
5.3.2. முதலீட்டிற்கு முன்னும் பின்னும் பணிபுரியும் பணியாளர்களின் தேவை, உற்பத்தி அட்டவணை, செயல்பாட்டு முறை, செலவுகள் மற்றும் உற்பத்தி செலவு, தரக் கட்டுப்பாடு.
6. நிறுவனத் திட்டம்.
6.1. நிறுவன கட்டமைப்பு, பங்கேற்பாளர்களின் உரிமைகள் மற்றும் செயல்பாடுகள், முதலீட்டுத் திட்டத்தின் சட்ட வடிவம், பங்கேற்பாளர்களிடையே வணிக செயல்முறைகளின் விநியோகம்.
6.2 தொழிலாளர் வளங்கள் பற்றிய தகவல்: பணியாளர்கள், தொழிலாளர் சந்தை பகுப்பாய்வு, பணியாளர்களுடன் பணிபுரிதல், பயிற்சி, தகுதித் தேவைகள், ஊக்கத்தொகை, உந்துதல்.
6.3 நாடு, பிராந்தியம் மற்றும் உள்ளூர் நிலைமை (பொருளாதாரம், அரசியல், சமூகம், சட்டமன்றம்). முதலீட்டின் மீதான வருவாயில் இந்த காரணிகளின் செல்வாக்கு.
7. நிதித் திட்டம்.
7.1.1. துணை நிதித் திட்டங்கள்: வரிகள் மற்றும் கடமைகள், பகுப்பாய்வு வரி கொள்கை, அரசு மானியங்கள், கொள்முதல் மற்றும் விற்பனை, நேரடி செலவுகள், ஊதியங்கள்.
7.1.2. அடிப்படை நிதித் திட்டங்கள்: ரசீதுகள் மற்றும் கொடுப்பனவுகள், இழப்புகள் மற்றும் இலாபங்கள், இருப்புநிலைகள்.
7.1.3. முதலீட்டு பகுப்பாய்வு: கணக்கீடுகள் நிதி குறிகாட்டிகள்மற்றும் குணகங்கள், முதலீடுகளின் விளைவு பகுப்பாய்வு.
8. முதலீட்டுத் திட்டம்.
8.1 பங்கேற்பாளரின் முதலீடுகளுக்கான செலவுகளின் மதிப்பீடு மற்றும் பகுப்பாய்வு - முதலீட்டுத் திட்டத்தைத் தொடங்குபவர்.
8.2 முதலீடு தேவை (ஆதாரங்கள், படிவங்கள், தொகைகள், விதிமுறைகள்).
8.3 முதலீட்டு நிபந்தனைகள் ( முதலீட்டாளர் நிதிகள் அல்லது கடன் வளங்களின் இழப்பில்).
8.4 முதலீட்டின் மீதான வருமானத்திற்கான வாய்ப்புகளின் கணக்கீடு.
8.5 கட்டுப்பாட்டு திட்டம் பயன்படுத்தும் நோக்கம்முதலீடு.
9. முதலீட்டுத் திட்டத்தின் அபாயங்கள், அவற்றின் குறைப்பு.
9.1 முதலீட்டுத் திட்டத்தின் இடர் மதிப்பீடு, காப்பீடு சாத்தியம், குறைத்தல் (மேக்ரோ பொருளாதாரம், துறைசார், போக்குவரத்து, சட்ட), வரி அபாயங்கள், தயாரிப்பு மற்றும் சந்தை அபாயங்கள்.
9.2 முதலீட்டு திட்டத்திற்கான மாற்று வாய்ப்புகளின் பகுப்பாய்வு.
10. முதலீட்டு திட்டத்தை செயல்படுத்துவதற்கான காலண்டர் திட்டம்.
முதலீட்டுத் திட்டத்தைச் செயல்படுத்துவதற்கான இறுதித் திட்டம் பின்வரும் வடிவங்களில் வழங்கப்படலாம்: முதலீட்டுச் செலவுகளுக்கான காலண்டர் திட்டம், உற்பத்தியைத் தயாரிப்பதற்கான அட்டவணை, வெளியீடு, நெட்வொர்க் அட்டவணை.
வணிகத் திட்டத்தை யார் எழுத வேண்டும், ஏன்? - யாரும் அதை எழுத விரும்புவதில்லை - இளைஞர்கள் மற்றும் வயதானவர்கள், வெற்றிகரமான மற்றும் மிகவும் தொழில்முனைவோர் அல்ல, ஆனால் அது தேவை - முதலீடுகளைப் பெற, முதலீட்டுத் திட்டத்தைப் பற்றிய விரிவான புரிதலுக்கு. எனவே, இது பற்றி டி.ஐசனோவர் கூறினார்: "திட்டங்கள் பயனற்றவை, ஆனால் திட்டமிடல் அவசியம்." 100% பூர்த்தி செய்யப்பட்ட வணிகத் திட்டங்கள் எதுவும் இல்லை, ஆனால் முதலீட்டை ஈர்க்க அவை தேவை. உங்கள் திட்டத்தை மதிப்பாய்வு செய்ய முதலீட்டாளருக்கு சில நிமிடங்கள் உள்ளன. மோசமாக வரையப்பட்ட, மிகப்பெரிய திட்டம், ஒரு விதியாக, சாத்தியமான முதலீட்டாளரிடம் ஆர்வத்தைத் தூண்டாது, முதலீட்டாளர்கள் சுருக்கமான வணிகத் திட்டங்களை விரும்புகிறார்கள். முதலீடுகளை ஈர்ப்பதே உங்கள் இலக்காக இருந்தால் 20-30 பக்கங்கள் உகந்த தொகை. முடிவில் கவனம் செலுத்துங்கள், முடிவுகள் முதலீட்டுத் திட்டத்தின் அனைத்து அம்சங்களையும் உள்ளடக்கியதாக இருக்க வேண்டும், சுருக்கமாகவும் முழுமையானதாகவும் இருக்க வேண்டும். பணம் மக்களுக்கு வழங்கப்படுகிறது என்பதை எப்போதும் நினைவில் கொள்ளுங்கள், நீங்கள் திறமையாகவும் வற்புறுத்தக்கூடியவராகவும் இருக்க வேண்டும், மேலும் முதலீட்டுத் திட்டத்தைச் செயல்படுத்துவதற்கான வணிகத் திட்டத்தின் வளர்ச்சியை நீங்கள் தனிப்பட்ட முறையில் நிர்வகித்தால் இதை அடைய எளிதானது.
முதலீட்டு குறிப்பாணை
முதலீட்டு குறிப்பாணை வெளிப்புற பயன்பாட்டிற்காக வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது. முதலீட்டுத் திட்டமானது முதலீட்டு அபாயங்களை ஒரே நேரத்தில் பகுப்பாய்வு செய்வதன் மூலம் தனித்துவமானது என்பதைக் காண்பிப்பதே முதலீட்டு குறிப்பாணையின் நோக்கமாகும். நிறுவனத்தின் சாதனைகளை கோடிட்டுக் காட்டுங்கள், அதன் செயல்பாடுகள் மற்றும் வாய்ப்புகளின் முக்கிய குறிகாட்டிகள், முதலீட்டாளர் ஒரு முதலீட்டு திட்டத்தை செயல்படுத்தும் போது எப்படி, எந்த வகையில் லாபம் ஈட்ட முடியும் என்பதைக் காட்டுங்கள். முதலீட்டு குறிப்பாணையின் நோக்கம் ஒரு முதலீட்டாளருக்கு வணிக யோசனையை விற்பதாகும். முதலீட்டு குறிப்பை ஆய்வு செய்த பிறகு, முதலீட்டாளர் தொடர்ந்து பேச்சுவார்த்தை நடத்துவதற்கான ஆலோசனையை முடிவு செய்கிறார், முதலீட்டு திட்டத்திற்கு நிதியளிப்பதில் அல்ல.
முதலீட்டு குறிப்பாணையின் அமைப்பு
1. சுருக்கம்.
1.1 நிறுவனத்தைப் பற்றிய சுருக்கமான தகவல்கள், நிதிகளின் திட்டமிட்ட பயன்பாடு, பொருளாதார முடிவுகள் உட்பட, முதலீட்டிற்குப் பிறகு மூலதன அமைப்பு.
1.2 முதலீட்டு உத்தி, தங்கள் சொந்த மூலதனத்தை உருவாக்கும் போது வணிக உரிமையாளர்களின் இலக்குகள்.
2. பொருளாதாரத்தின் கிளை: உலகம், நாடு, உள்ளூர் அளவில் தொழில்துறையின் நிலை பற்றி சுருக்கமாக; போட்டி, வலுவான மற்றும் பலவீனமான பக்கங்கள்முதலீட்டு திட்டம்.
3. நிறுவனத்தைப் பற்றிய தகவல்கள்: வரலாற்று பின்னணி, உரிமையாளர் வகை, சட்ட அமைப்பு (பங்கு மூலதனம், முக்கிய பங்குதாரர்களின் பட்டியல்), நிறுவனத்தின் முதலீடுகள்.
4. உற்பத்தி தகவல்: ரியல் எஸ்டேட் மற்றும் உபகரணங்கள், உற்பத்தி அளவு மற்றும் உற்பத்தி செலவுகள், காப்புரிமைகள், வர்த்தக முத்திரை, மூலப்பொருட்கள் மற்றும் முக்கிய சப்ளையர்கள்.
5. சந்தைப்படுத்தல் மற்றும் விற்பனை: சந்தை அளவு, மூலோபாய மற்றும் தந்திரோபாய சந்தைப்படுத்தல் பணிகள், விற்பனை அமைப்பு, விலை நிர்ணயம்.
6. மேலாண்மை அமைப்பு மற்றும் பணியாளர்கள்.
முதலீட்டு குறிப்பை வரைவதற்கான சில விதிகள்:
1. முதலீட்டு குறிப்பில், வணிக யோசனை மற்றும் முதலீட்டு திட்டம் செயல்படுத்தப்படும் நிறுவனத்தில் கவனம் செலுத்தப்பட வேண்டும்.
2. முதலீட்டு குறிப்பேடு தயாரிப்பதில் வெற்றிக்கான திறவுகோல் அதை நீங்களே முடிக்க வேண்டும்.
3. முதலீட்டு குறிப்பில், மிகவும் நம்பிக்கையான முன்னறிவிப்புகளை விலக்குவது அவசியம், இது முதலீட்டாளர் எச்சரிக்கையாக இருக்கவே செய்யும்.
4. ஆவணம் முதலீட்டுத் திட்டத்தின் தனித்துவத்தை நிரூபிக்க வேண்டும், வெற்றிகரமான சந்தை வளர்ச்சிக்கான சாத்தியத்தை காட்ட வேண்டும்.
5. முதலீட்டு குறிப்பாணை கண்டிப்பாக சந்திக்க வேண்டும் நிதி தேவைகள். முதலீட்டாளர் பொதுவாக அடுத்த 5 ஆண்டுகளுக்கான திட்டமிடலைப் பார்க்க விரும்புகிறார், அடுத்த 3 ஆண்டுகளில் விற்பனையை இரட்டிப்பாக்க வேண்டும், முதலீட்டின் மொத்த வரம்பு 40-45% ஆகும்.
6. முதலீட்டாளருடனான உறவை வரையறுக்கவும் (முதலீட்டாளர் நிறுவனத்தின் நிர்வாகத்தில் பங்கேற்கிறார் அல்லது திட்டமிட்டவற்றுடன் உண்மையான குறிகாட்டிகளின் இணக்கத்தை மட்டுமே கண்காணிக்கிறார்).
7. முதலீட்டாளர் முதலீட்டுத் திட்டத்திலிருந்து வெளியேறுவதற்கான நிபந்தனைகளைத் தயாரிக்கவும் (ஒரு முதலீட்டாளர் சில சமயங்களில் நல்ல வாய்ப்புகள் உள்ள திட்டத்தில் பங்கேற்பதை விட லாபத்துடன் சரியான நேரத்தில் வெளியேறுவதில் அதிக ஆர்வம் காட்டுகிறார்).
முதலீட்டு திட்டம்
முதலீட்டு திட்டத்தின் கட்டமைப்பு
1. சுருக்கம். இந்த பிரிவு நிறுவனத்தின் செயல்பாடுகள் பற்றிய சுருக்கமான விளக்கத்தை வழங்குகிறது, நிர்வாகத்தின் வெற்றி, தரம் மற்றும் தயாரிப்புகளின் போட்டித்தன்மையை எடுத்துக்காட்டுகிறது.
2. உரிமை, நிறுவனத்தின் வரலாறு.
3. நிறுவன தயாரிப்பு.
4. பணியாளர்கள் (மேலாண்மை மற்றும் உற்பத்தி).
5. தொழில், சந்தை, போட்டி நன்மைகள் பற்றிய தகவல்கள்.
6. நிறுவன செயல்பாடுகள்.
7. நிதி வரலாறு.
8. நிறுவன உத்தி.
9. ஆபத்து காரணிகள் மற்றும் அவற்றின் குறைப்புக்கான திட்டங்கள்.
10. நிதி செயல்திறன் மற்றும் முதலீட்டின் மீதான வருவாய் பற்றிய முன்னறிவிப்பு.
11. நிதி தேவை.
11.1. முன்னறிவிப்பு பணப்புழக்கம், பற்றாக்குறையை நிறுவுதல்.
11.2 வரையறை உகந்த அமைப்புமூலதனம், கணக்கில் எடுத்துக்கொள்வது: இணை கிடைப்பது, மூலதனத்தைப் பெறுவதற்கான நிபந்தனைகள், அணுகல் நிதி ஆதாரங்கள், லாபம் அதிகரிக்கும் பங்கு மூலதனம்(முதலீட்டாளருக்கு கவர்ச்சிகரமானது), உகந்த கடனை உறுதி செய்தல், நிதியளிப்பதில் நெகிழ்வுத்தன்மை மற்றும் முதலீட்டாளருக்கு வெளியேறும் நிலைமைகள்.
11.3. மூலதனத்தின் பயன்பாடு (ஆயத்த காலத்திற்கான செலவுகள், மூலதன முதலீடுகள், பணி மூலதனம்).
12. கார்ப்பரேட் நிர்வாகம்.
12.1 ஆளும் அமைப்புகள் (CEO, மேற்பார்வை வாரியம், இயக்குநர்கள் குழு, மேலாண்மை வாரியம்).
12.2 ஆளும் அமைப்புகளால் அதிகாரப் பகிர்வு.
12.3 முதலீட்டாளர்களுடனான தொடர்பு, முதலீட்டாளர்களின் உரிமைகளைப் பாதுகாத்தல் (சிறுபான்மை முதலீட்டாளர்களின் உரிமைகளைப் பாதுகாத்தல், நிறுவனத்தின் முடிவுகளைப் பற்றி முதலீட்டாளர்களுக்குத் தெரிவித்தல், முதலீட்டாளரின் இலவச அணுகல் நிதி அறிக்கைநிர்வாக முடிவுகளை எடுப்பதில் முதலீட்டாளர்களின் பங்கேற்பு, கட்டாய தணிக்கை).
13. அரசாங்கம் மற்றும் சட்டமன்ற ஆதரவு.
13.1. மாநில முதலீட்டுக் கொள்கையுடன் முதலீட்டுத் திட்டத்தின் இணக்கத்தன்மை.
13.2. சாத்தியமான விருப்பங்கள்அரசாங்க மற்றும் பிராந்திய மட்டத்தில் முதலீட்டு திட்டத்திற்கு ஆதரவு.
13.3. தொழில்துறையின் ஒட்டுமொத்த வளர்ச்சியின் அடிப்படையில் முதலீட்டுத் திட்டத்தின் கணிக்கப்பட்ட விளைவு.
13.4 முதலீட்டு தேசிய சட்டத்தின் அம்சங்கள்.
13.5 நாணயச் சட்டம் மற்றும் முதலீடுகள். மூலதனத்தின் இறக்குமதி மற்றும் ஏற்றுமதி.
முதலீட்டு முன்மொழிவு தேவைகள்
முதலீட்டு முன்மொழிவும் அதன் உள்ளடக்கமும் முதலீட்டாளர் மீது முழுமையாக கவனம் செலுத்த வேண்டும். இது பின்வரும் பணிகளை தீர்க்க வேண்டும்: ஒரு தரமான தயாரிப்பு விற்க முயற்சி, மற்றும் உதவிக்காக கெஞ்ச வேண்டாம்; முதலீட்டுத் திட்டத்தின் அபாயங்கள் மிகவும் நியாயமானவை மற்றும் எதிர்கால வருமானம் மிகவும் வெளிப்படையானது என்று முதலீட்டாளரை நம்ப வைக்க; பரஸ்பர நன்மை பயக்கும் ஒத்துழைப்பை முதலீட்டாளரை நம்ப வைக்க. முதலீட்டுத் திட்டத்தைத் தயாரிக்கும் போது, முதலீட்டாளருக்கான விளக்கக்காட்சியின் சுருக்கமான மற்றும் புரிந்துகொள்ளக்கூடிய பாணியைப் பயன்படுத்துவது அவசியம்; முதலீட்டாளருக்குப் புரியாத குறிப்பிட்ட சொற்களைப் பயன்படுத்துவதைத் தவிர்க்கவும்; உரையின் சுருக்கம், முதலீட்டாளருக்கான துல்லியமான வார்த்தைகள் விரிவான, தெளிவுபடுத்தும் உரைகளை விட ஏற்றுக்கொள்ளக்கூடியது மற்றும் உறுதியானது. ஒரு முதலீட்டுத் திட்டத்தின் நன்மைகள் மற்றும் தீமைகளை ஒப்பிடுவது, போட்டியாளர்களைப் பற்றிய தந்திரமற்ற அறிக்கைகளைத் தவிர்ப்பதற்கு இது வாதிடப்படுகிறது. முக்கிய விஷயம் என்னவென்றால், முதலீட்டு முன்மொழிவு முதலீட்டாளர் கடைபிடிக்கும் மதிப்பீட்டு முறைக்கு இணங்க வேண்டும் (குறிப்பிட்ட திட்டங்களில் ஆர்வம், ஆபத்து அளவு)எதிர்பார்க்கப்படும் நன்மைகள் அபாயங்களை விட அதிகமாக இருக்கும் என்பதை அது உறுதியாக நிரூபிக்க வேண்டும்.
பத்திரங்களை வெளியிடுவதற்கான ப்ரோஸ்பெக்டஸ்
நிறுவன முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் தனியார் பங்குதாரர்கள் இருவருக்காகவும் வெளியீட்டு விவரக்குறிப்பு வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது; இது ஃபெடரல் ஃபைனான்சியல் மார்க்கெட்ஸ் சேவையில் கட்டாயப் பதிவுக்கு உட்பட்டது. (கூட்டாட்சி சேவைநிதிச் சந்தைகளில்).நிறுவனங்களின் தலைவர்கள் - வெளியீட்டாளர்கள் வெளியீட்டின் உள்ளடக்கத்திற்கு தனிப்பட்ட முறையில் பொறுப்பு. பத்திரங்களின் வெளியீட்டை பதிவு செய்வதற்கான விண்ணப்பத்துடன் FFMS க்கு விண்ணப்பிக்கும் முன், நீங்கள் சமீபத்தியதைப் பெற வேண்டும், புதிய பதிப்புஆவணங்களின் தேவைகள் மற்றும் படிவங்கள்.
பத்திரங்களை வழங்கும்போது அதனுடன் இணைந்த ஆவணங்கள்:
1. விண்ணப்பம் (பத்திரங்கள் வழங்குவதற்கான தரநிலைகளுக்கு பின் இணைப்பு 1, இது வெளியீட்டை பதிவு செய்யும் அதிகாரத்திற்கு சமர்ப்பிக்கப்பட்டது).
2. வழங்குபவரின் கேள்வித்தாள் (உமிழ்வு தரநிலைகளுக்கு பின் இணைப்பு 2),வழங்குபவரின் கேள்வித்தாளில் உள்ள தகவல் பங்குகளை வழங்குவதற்கான முடிவின் தேதியின்படி வழங்கப்படுகிறது.
3. பங்குகளை வழங்குவதற்கான முடிவு (உமிழ்வு தரநிலைகளுக்கு பின் இணைப்பு 3),பின்வரும் தகவல்களைக் கொண்டுள்ளது:
3.1 பத்திரங்களின் வகை: பங்குகள்.
3.3 பகிர்வு படிவம் (பெயரளவு ஆவணப்படம், பெயரளவு ஆவணம் அல்லாதது).
3.4. பெயரளவு செலவுஒரு பங்கு.
3.5 பங்குகளின் எண்ணிக்கை.
3.6 பங்குதாரர் உரிமைகள்.
வெளியீடு முடிந்ததும், பங்குகளின் வெளியீட்டின் முடிவுகள் குறித்த அறிக்கை பரிந்துரைக்கப்பட்ட படிவத்தில் தயாரிக்கப்படுகிறது.
எவ்ஜெனி மல்யார்
bsadsensedynamic
#
முதலீடுகள்
நிதி மற்றும் உண்மையான முதலீடுகள்
கட்டுரை வழிசெலுத்தல்
- நிதி முதலீடுகள் என்றால் என்ன, அவை உண்மையானவற்றிலிருந்து எவ்வாறு வேறுபடுகின்றன?
- நிதி முதலீடுகளின் வகைகள் மற்றும் அவற்றின் பண்புகள்
- நிதி என்றால் என்ன முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோ?
- நிதி முதலீட்டின் செயல்முறையை எவ்வாறு நிர்வகிப்பது?
- நிதி முதலீடுகளின் செயல்திறன் பற்றிய பகுப்பாய்வு
- நிதி மற்றும் உண்மையான முதலீடுகளின் ஒப்பீடு
"நிதி" என்ற சொல் பெரும்பாலும் பணத்தைக் குறிக்கிறது. இந்த விளக்கம் அடிப்படையில் தவறானது. உண்மையில், இந்த வார்த்தையின் சாராம்சம் தேசிய அளவில் வருமான விநியோகத்தின் செயல்பாட்டில் எழும் சமூக உறவுகளால் வெளிப்படுத்தப்படுகிறது.
இந்த வரையறையின் அடிப்படையில், வருமானம் ஈட்டுவதற்காக தனிநபர்கள் மற்றும் சட்ட நிறுவனங்களால் செய்யப்படும் அனைத்து முதலீடுகளும் உண்மையான மற்றும் நிதி முதலீடுகளாக பிரிக்கப்படுகின்றன. இந்த வகைகளின் வேறுபாடு மற்றும் ஒற்றுமை கட்டுரையில் விவாதிக்கப்படும்.
நிதி முதலீடுகள் என்றால் என்ன, அவை உண்மையானவற்றிலிருந்து எவ்வாறு வேறுபடுகின்றன?
முதலீட்டை அவற்றின் வளர்ச்சியின் நோக்கத்திற்காக முதலீடு செய்வதன் வரையறை இரண்டு வகைகளுக்கும் பொருந்தும். எல்லோரும் உண்மையில் லாபம் சம்பாதிக்க விரும்புகிறார்கள். பின்னர் வேறுபாடுகள் தொடங்குகின்றன. உண்மையான முதலீடுகளில் முதலீடுகள் அடங்கும்:
- ஒரு புதிய வணிகத்தை உருவாக்குவதில்;
- உங்கள் சொந்த அல்லது வேறொருவரின் நிறுவனத்திற்கு அதன் செயல்திறனை அதிகரிக்க அல்லது அதை விரிவுபடுத்துவதற்காக (தீவிர மற்றும் விரிவானது);
- பணியாளர் பயிற்சியில்;
- இதே போன்ற மற்ற திட்டங்களுக்கு நிதியளிக்க.
மேலே உள்ள எடுத்துக்காட்டுகளை சுருக்கமாக, நாம் பின்வரும் வரையறையை உருவாக்கலாம்: உண்மையான முதலீடுகள் ஒரு நிறுவனத்தின் நிலையான மூலதனத்தை அதிகரிப்பதற்கான முதலீடுகள்.
அவர்கள் ஏற்றுக்கொள்ளலாம் பல்வேறு வடிவங்கள்(அறிவியல் ஆராய்ச்சிக்கு நிதியளித்தல், தொழில்நுட்ப கண்டுபிடிப்புகளை வழங்குதல், உறுதியான மற்றும் அருவமான சொத்துக்களை கையகப்படுத்துதல், முதலியன), பணம், சொத்து அல்லது உரிமை உரிமைகளின் முதலீட்டைக் குறிக்கும்.
அதே நேரத்தில், முதலீட்டாளர் அவர் வழங்கிய மூலதனம் என்ன நோக்கங்களுக்காக செலவிடப்படுகிறது என்பதை எப்போதும் அறிந்திருக்கிறார், மேலும் அதன் பயன்பாடு குறித்த அறிக்கை தேவைப்படலாம்.
நிதி முதலீடு என்பது லாபம் ஈட்ட பின்வரும் சாத்தியமான நடவடிக்கைகளை உள்ளடக்கியது:
- தங்கம் மற்றும் அந்நியச் செலாவணி மதிப்புகளைப் பெறுதல்;
- வங்கி வைப்புகளில் நிதிகளை வைப்பது;
- மதிப்பு அதிகரிப்பதை நிரூபிக்கும் மதிப்புமிக்க பொருட்களை வாங்குதல் (பதுக்கல்);
- பங்குச் சந்தையில் பரிவர்த்தனைகள்.
நிதி முதலீட்டின் கருத்து ஒரு குறிப்பிட்ட நிறுவனத்திலும் அதன் சொத்துக்களிலும் இலவச மூலதனத்தை முதலீடு செய்வதைக் குறிக்கிறது, ஆனால் லாபத்தை வழங்கும் ஒரு குறிப்பிட்ட நிதிக் கருவியில்.
நிதி முதலீடுகளின் வகைகள் மற்றும் அவற்றின் பண்புகள்
நிதி மற்றும் உண்மையான முதலீடுகளின் வகைப்பாடும் உள்ளது பொதுவான அம்சங்கள். இது இரண்டு வழிகளில் மேற்கொள்ளப்படுகிறது.
இடைத்தரகர்களின் இருப்பு.எதில் முதலீடு செய்வது என்பதை முதலீட்டாளர் தானே முடிவு செய்தால், முதலீடுகள் நேரடியானவை. இல்லையெனில், மூலதன மேலாண்மை ஆலோசனை நிறுவனங்கள் அல்லது தரகர்களிடம் ஒப்படைக்கப்பட்டால், அவை மறைமுகமாக இருக்கும்.
முதலீட்டு காலம்.முதலீடுகள் குறுகிய கால (ஒரு வருடம் வரை). நடுத்தர கால மற்றும் நீண்ட கால 3 வருடங்கள் மற்றும் 5 வருட காலங்களுக்கு ஒத்ததாக நம்பப்படுகிறது, ஆனால் நிஜ வாழ்க்கையில் இந்த எல்லைகள் பெரும்பாலும் மங்கலாகின்றன.
பொது வகைப்பாட்டுடன் கூடுதலாக, நிதி முதலீடுகளை மூலோபாய மற்றும் போர்ட்ஃபோலியோவாகப் பிரிப்பதும் உள்ளது.
மூலோபாய முதலீடுகள் சந்தையில் ஒரு மேலாதிக்க நிலையை அடைவது தொடர்பான நிறுவனத்திற்கான முக்கியமான பணிகளைத் தீர்ப்பதற்கு வழிநடத்தக்கூடிய ஆதாரங்களை உள்ளடக்கியது. இந்த வழக்கில், ஒரு பெரிய தொகுதி பங்குகளை கையகப்படுத்துவது நிறுவனத்தின் வருவாயில் குறிப்பிடத்தக்க பண சொத்துக்களை உட்செலுத்துவதற்கு பங்களிக்கிறது. முதலீட்டாளர், அவர் வாங்கிய பத்திரங்களின் மதிப்பில் குறிப்பிடத்தக்க அதிகரிப்பை நியாயமாக எதிர்பார்க்கிறார்.
போர்ட்ஃபோலியோ நிதி முதலீடு என்பது, பணவீக்க தேய்மானத்திலிருந்து அவர்களைப் பாதுகாப்பதற்காக, குறிப்பாக, இலவசப் பணத்தின் பலதரப்பு வேலை வாய்ப்பு, லாபகரமானது. இந்த இனம் பின்னர் விவாதிக்கப்படும்.
முதலீட்டாளரின் செயல்களின் தன்மைக்கு ஏற்ப, பின்வரும் வகையான நிதி முதலீடுகள் வேறுபடுகின்றன:
- பங்குகளை கையகப்படுத்துதல். இந்த நிதி மற்றும் முதலீட்டு தொழில்நுட்பத்தின் முக்கிய பண்புகள் அதிக அபாயங்கள் ஆகும்.
- பத்திரங்களை வாங்குதல். நம்பகத்தன்மை பங்குகளை விட அதிகமாக உள்ளது, ஆனால் மகசூல் குறைவாக உள்ளது. இந்த பத்திரங்களை வழங்குபவர்கள் மாநில மற்றும் பெரிய நிறுவனங்கள். அவர்கள் நிதி அல்லாத சொத்துக்களுக்கு கூட நிதியை செலுத்த முடியும், ஆனால் அவை முதலீட்டாளரின் ஆர்வத்தை கடைபிடிக்க உத்தரவாதம் அளிக்கின்றன.
- பரஸ்பர நிதிகளுக்கான பங்களிப்புகள் (பரஸ்பர முதலீட்டு நிதிகள்). இந்த முதலீடு பெரும் பலன்களைக் கொண்டுள்ளது. ஒரு விதியாக, பரஸ்பர நிதிகளின் மேலாண்மை உயர் மட்டத்தில் உள்ளது, இது நம்பகத்தன்மையை அதிகரிக்கிறது, மேலும் அவை நல்ல ஈவுத்தொகையை உறுதியளிக்கின்றன.
- கலாச்சாரம், கலை, அரிதான பொருட்கள், சேகரிப்புகள் போன்றவற்றை வாங்குதல். ஓவியங்கள், முத்திரைகள் மற்றும் பிற மதிப்புமிக்க பொருட்களின் விரைவான நடுக்கம் போன்ற பல எடுத்துக்காட்டுகள் அத்தகைய முதலீடுகளின் உயர் செயல்திறனை நிரூபிக்கின்றன, இருப்பினும், திறமையான முதலீடு, ஆழ்ந்த அறிவு அல்லது நிபுணர்களின் ஈடுபாடு தேவை.
- முதலீடுகள் விலைமதிப்பற்ற உலோகங்கள். தங்கம் மலிவாக மாறும் என்பது அறியப்படுகிறது, ஆனால் நடுத்தர மற்றும் நீண்ட கால அடிப்படையில் அது இன்னும் விலையில் உயர்கிறது.
- விருப்பங்கள் மற்றும் எதிர்காலம். சிக்கலான பரிமாற்ற பரிவர்த்தனைகளில் நீங்கள் நல்ல பணம் சம்பாதிக்கலாம், ஆனால் இதற்காக நீங்கள் ஒரு நிபுணராக இருக்க வேண்டும்.
- நாணயங்களில் ஊகம். மிதக்கும் விகிதங்களின் இயக்கத்தை எதிர்பார்ப்பது எளிதானது அல்ல, ஆனால் அதைக் கற்றுக்கொள்ளலாம்.
அனைத்து வகையான நிதி முதலீடுகளும் அவற்றின் சுயவிவரத்துடன் தொடர்புடைய சந்தைகளில் செயல்படுகின்றன: பங்கு, கடன், நாணயம் போன்றவை.
நிதி மற்றும் முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோ என்றால் என்ன?
முதலீட்டாளர் தனது சொந்த கொள்கையின் வளர்ச்சியுடன் தனது செயல்பாட்டைத் தொடங்குகிறார். வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், அவர் தனது இலக்கைக் குறிக்க வேண்டும்: பெற அதிகபட்ச வருமானம், பணவீக்க தேய்மானத்திலிருந்து நிதிகளைப் பாதுகாக்கவும் அல்லது அபாயத்தைக் குறைப்பதன் மூலம் நிலையான லாபத்தை இணைக்கும் நடுத்தர விருப்பத்தை உருவாக்கவும். தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட கருத்தின் அடிப்படையில், நிதி முதலீடுகளின் போர்ட்ஃபோலியோ உருவாக்கப்படுகிறது. இது பல்வேறு இலாபகரமான முதலீடுகளின் தொகுப்பாக விளங்குகிறது.
ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவின் அபாயத்தின் அளவீடு என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட உத்திக்கு உட்பட்டு அதன் பல்வகைப்படுத்தல் ஆகும். இது பின்வரும் செயல்பாடுகளில் வெளிப்படுத்தப்படலாம்:
- அதிக வருமானம் "இங்கே மற்றும் இப்போது";
- எதிர்காலத்தில் லாபம் (நடுத்தர அல்லது நீண்ட கால);
- ஆபத்து குறைத்தல்;
- உயர் போர்ட்ஃபோலியோ பணப்புழக்கத்தை அடைதல்;
- வரிச்சுமையை குறைக்கிறது.
முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோ உருவாக்கப்படும் இலக்குகள், பெரும்பாலும் ஒன்றுக்கொன்று முரண்படுகின்றன என்பதை கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும். முடிந்தவரை விரைவாகவும் விரைவாகவும் சம்பாதிக்கும் முயற்சியில், முதலீட்டாளர் அபாயகரமான நிதியுதவி பொருட்களைத் தேர்ந்தெடுக்க வேண்டிய கட்டாயத்தில் உள்ளார். முதலீடுகளின் நம்பகத்தன்மை மற்றும் திருப்பிச் செலுத்துவதற்கான உத்தரவாதத்திற்காக பாடுபடுவதில், அவர் அதிக லாபத்தை இழக்கிறார். பணப்புழக்கம் வரிச் சலுகைகளுடன் முரண்படுகிறது. மற்றும் பல.
உலகளாவிய நிதிச் சந்தையில், பொதுவான இலக்கைப் பொறுத்து, முதலீட்டு இலாகாக்களை இரண்டு வகைகளாகப் பிரிப்பது நடைமுறையில் உள்ளது: மேற்கோள்களை அதிகரிப்பது அல்லது வருமானத்தை ஈட்டுவதை நோக்கமாகக் கொண்டது.
பரிவர்த்தனை இயக்கவியலின் அடிப்படையில் வளர்ச்சி போர்ட்ஃபோலியோக்கள் உருவாக்கப்படுகின்றன. அவர்கள், ஆக்கிரமிப்பு, சராசரி மற்றும் பழமைவாதிகள்.
ஒரு பொதுவான ஆக்கிரமிப்பு வளர்ச்சி போர்ட்ஃபோலியோ இளம் வேகமாக வளரும் நிறுவனங்களில் பங்குகள் இருப்பதை உள்ளடக்கியது. அவர்களுக்கு அடுத்து என்ன நடக்கும் என்று கணிப்பது கடினம், ஆனால் இப்போது அவை நல்ல லாபத்தைக் காட்டுகின்றன.
பழமைவாத அணுகுமுறையானது, பெரிய நிறுவனங்களின் பங்குகள் மற்றும் பத்திரங்களுக்கு பொதுவான நிலைத்தன்மை மற்றும் ஒப்பீட்டளவில் குறைந்த ஈவுத்தொகையை அடிப்படையாகக் கொண்டது. இந்த வழக்கில் பத்திரங்களின் சிக்கலற்ற வங்கி கணக்கியல் உத்தரவாதமான பணப்புழக்கத்தை வழங்குகிறது. இந்த முறை பணவீக்கத்திற்கு எதிரான பாதுகாப்பிற்கு கிட்டத்தட்ட உத்தரவாதம் அளிக்கிறது, ஆனால் அரிதாகவே அதிக வருவாயைக் காட்டுகிறது.
"சராசரி" வளர்ச்சி போர்ட்ஃபோலியோவின் கருத்து சுய விளக்கமாகும். முதலீட்டாளர் அபாயங்கள் மற்றும் இலாபத்தன்மைக்கு இடையில் சமநிலைப்படுத்துகிறார், பொதுவாக நற்பெயர் மற்றும் வாய்ப்புகளின் அடிப்படையில் முதலீடுகளை பல்வகைப்படுத்துகிறார். சில பத்திரங்கள் விலையில் வீழ்ச்சியடைந்தால், மற்றவை அவற்றின் மேற்கோள்களை அதிகரிப்பதன் மூலம் இந்த வீழ்ச்சிகளை ஈடுசெய்யும் என்பது எதிர்பார்ப்பு.
ஒரு வருமான போர்ட்ஃபோலியோ உருவாக்கப்படுகிறது, இதன் மூலம் முதலீட்டாளர் தொடர்ந்து தனது முதலீடுகளிலிருந்து ஈவுத்தொகையைப் பெற முடியும். குறைந்தபட்ச ஆபத்து. பணப்புழக்கத்தின் அளவு மூன்று-நிலை அளவில் மதிப்பிடப்படுகிறது:
- அதிக திரவ போர்ட்ஃபோலியோவின் பங்குகளுக்கு அதிக தேவை இருப்பதால் எந்த நேரத்திலும் விற்கலாம்.
- நடுத்தர-திரவ போர்ட்ஃபோலியோ பங்குச் சந்தையில் பல்வேறு அளவிலான தேவைகளைக் கொண்ட பத்திரங்களைக் கொண்டுள்ளது.
- குறைந்த பணப்புழக்கம் பெரும்பாலும் தொலைதூர முதிர்வு மற்றும் பிற பத்திரங்களைக் கொண்ட பத்திரங்களின் ஆதிக்கம் காரணமாகும், இது இந்த முதலீட்டாளரிடமிருந்து மட்டும் எப்போதும் வாங்கப்படலாம்.
நிதி மற்றும் முதலீட்டு இலாகாக்களின் வகைப்பாட்டின் பிற அம்சங்கள் அட்டவணையில் கொடுக்கப்பட்டுள்ளன:
| வகைப்பாடு அடையாளம் | பெயர் | சிறப்பியல்புகள் |
| முதலீட்டு காலம் | குறுகிய | 12 மாதங்கள் வரை |
| நீண்ட கால | ஒரு வருடத்துக்கும் மேலாக | |
| வருமான வரி விதிப்பு விதிமுறைகள் | பொதுவான விதிமுறைகளில் | நிலையான விகிதங்கள் |
| முன்னுரிமை | செயல்பாடுகள் முன்னுரிமை விகிதங்களுக்கு உட்பட்டவை | |
| கட்டமைப்பு | சரி செய்யப்பட்டது | நிதிக் கருவிகளின் விகிதம் மாறாது |
| நெகிழ்வான | கலவை மற்றும் விகிதாச்சாரங்கள் கணிசமாக மாறுகின்றன | |
| சிறப்பு | ஊக்குவிப்பு | பங்குகளைக் கொண்டது. அதிக விளைச்சல் |
| பிணைக்கப்பட்ட | அபாயங்களைக் குறைக்கிறது, "வரிக் கவசத்தை" வழங்குகிறது | |
| மாற்றச்சீட்டு | உயர் நம்பகத்தன்மை | |
| சர்வதேச | நாணய அபாயங்களின் பல்வகைப்படுத்தல் | |
| வைப்பு | அதிக பணப்புழக்கம், அபாயத்தைக் குறைத்தல் | |
| இணைந்தது | வெவ்வேறு போர்ட்ஃபோலியோ வகுப்புகளின் சேர்க்கை |
நிதி முதலீட்டின் செயல்முறையை எவ்வாறு நிர்வகிப்பது?
நிதி முதலீட்டு மேலாண்மை என்பது ஒரு நிறுவனம், நிறுவனம் அல்லது பிற முதலீட்டாளரின் முதலீடுகளின் அதிகபட்ச செயல்திறனை வழங்கும் நிதிக் கருவிகளைத் தேர்ந்தெடுப்பதை நோக்கமாகக் கொண்ட முடிவுகளை எடுப்பதாகும். நிறுவனம் ஏற்றுக்கொண்ட முதலீட்டு கொள்கை மற்றும் நிர்ணயிக்கப்பட்ட இலக்குகளின் அடிப்படையில் இந்த செயல்முறையை செயல்படுத்துகிறது. செயல் திட்டம் பின்வரும் படிகளை உள்ளடக்கியது:
- முந்தைய காலத்திற்கான முதலீட்டு செயல்பாடு பகுப்பாய்வு செய்யப்படுகிறது. வெவ்வேறு பகுதிகளில் முதலீடுகளின் முடிவுகள் கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளப்படுகின்றன, அவற்றின் லாபம் மற்றும் ஆபத்து ஆகியவை ஒப்பிடப்படுகின்றன, பின்னர் மிகவும் பயனுள்ளவை தனிமைப்படுத்தப்படுகின்றன. சிறந்த வருவாயைக் கொடுக்கும் உகந்த நிதிக் கருவிகள் தேர்ந்தெடுக்கப்படுகின்றன. தேவைப்பட்டால், முதலீட்டு மேலாண்மை கொள்கை மாற்றப்படுகிறது.
- எதிர்காலத்தில் நிதி முதலீட்டிற்காக ஒதுக்கப்பட்ட நிதியின் சாத்தியமான அளவு மதிப்பிடப்பட்டுள்ளது. வங்கிகள் மற்றும் சிறப்பு நிறுவனங்களுக்கு, அதாவது நிறுவன முதலீட்டாளர்களுக்கு, இது பெரியதாக இருக்கலாம். வெவ்வேறு முக்கிய செயல்பாடுகளைக் கொண்ட நிறுவனங்கள் இந்த நோக்கங்களுக்காக அவற்றின் இலவசத்தின் ஒரு பகுதியை மட்டுமே ஒதுக்குகின்றன வேலை மூலதனம் (கடன் வாங்கிய நிதிநிதி முதலீட்டிற்கு அரிதாகவே பயன்படுத்தப்படுகிறது).
- நிதி முதலீடுகளின் வடிவங்கள் முன்னர் பட்டியலிடப்பட்ட விருப்பங்களின் அடிப்படையில் தேர்ந்தெடுக்கப்படுகின்றன (பங்குகள், பத்திரங்கள், பரஸ்பர நிதிகளில் முதலீடுகள், வைப்புத்தொகைகள் போன்றவை), அவை நிதி முதலீட்டு கருவிகளுக்கான சந்தையால் வழங்கப்படுகின்றன.
- இதைத் தொடர்ந்து நிதி மற்றும் முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோ உருவாகும் நிலை உள்ளது. இது முன்னர் உருவாக்கப்பட்ட முக்கிய இலக்கின் (லாபம், பல்வகைப்படுத்தல், பணப்புழக்கம், முதலியன) அடிப்படையில் செய்யப்படுகிறது. அதே நேரத்தில், நிதி சொத்துக்களில் முதலீடுகளின் வரி ஒழுங்குமுறையின் தனித்தன்மைகள் கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளப்படுகின்றன, ஏனெனில் அதிக நிதி விகிதங்கள் நடுநிலையானவை. முதலீடுகளின் லாபம்.
- முடிவுகளின் முன்னறிவிப்பு முதலீட்டு நடவடிக்கைபோர்ட்ஃபோலியோ உருவான பிறகு செய்யப்பட்டது. நிகழ்வுகளின் சாத்தியமான வளர்ச்சியின் அவநம்பிக்கையான சூழ்நிலையின் அடிப்படையில் தொகுக்கப்பட்டால் அது சிறப்பாக இருக்கும், அதே நேரத்தில் ஏற்றுக்கொள்ளக்கூடிய செயல்திறனை நிரூபிக்கிறது.
நிதி முதலீட்டு மேலாண்மை ஒரு நிரந்தர செயல்முறை. பங்கு அல்லது பிற சிறப்பு சந்தையில் குறிப்பிடத்தக்க மாற்றங்கள் ஏற்பட்டால், போர்ட்ஃபோலியோவை மறுகட்டமைக்க நிர்வாகம் உடனடி நடவடிக்கைகளை எடுக்கும். திறமையற்றதாக மாறிய சொத்துக்கள் பெரும்பாலும் விரைவாக அகற்றப்படுகின்றன.
நிதி முதலீடுகளின் செயல்திறன் பற்றிய பகுப்பாய்வு
நிதி முதலீடுகளின் செயல்திறனை மதிப்பீடு செய்வது வேறு எந்த தரமான அல்லது அளவு பகுப்பாய்வு போன்ற அதே கொள்கைகளின்படி மேற்கொள்ளப்படுகிறது. இது லாபத்தை அடிப்படையாகக் கொண்டது, அதாவது பயனுள்ள முடிவின் (வருமானம்) செலவுகளுக்கு (முதலீடுகளின் அளவு) விகிதம்.
இருப்பினும், முதலீட்டு நிதியுதவி பல குறிப்பிட்ட அம்சங்களைக் கொண்டுள்ளது. பத்திரங்கள் மற்றும் சில வகையான விருப்பமான பங்குகளில் முதலீடுகளின் செயல்திறனை நிர்ணயிப்பதில் எளிமையான மதிப்பீட்டு முறை பயன்படுத்தப்படுகிறது, ஏனெனில் அவை வருமானத்தின் ஒரு குறிப்பிட்ட சதவீதத்தால் முழுமையாகவோ அல்லது பகுதியாகவோ ஆதரிக்கப்படுகின்றன. சாதாரண பங்குகளுடன் நிலைமை மிகவும் சிக்கலானது, ஏனெனில் அவற்றின் விலை ஏற்ற இறக்கமான சந்தை வழங்கல் மற்றும் தேவை விகிதத்திற்கு உட்பட்டது. பங்குகளில் முதலீட்டின் வருமானம் சூத்திரத்தால் கணக்கிடப்படுகிறது:
எங்கே:
டி - முதலீட்டு காலத்திற்கான வருமானம்;
CPU என்பது ஒரு பங்கின் கொள்முதல் விலை;
CR - ஒரு பங்கின் விற்பனை விலை;
டி - முதலீட்டு காலத்திற்கு ஒரு பங்குக்கு ஈவுத்தொகை;
K என்பது போர்ட்ஃபோலியோவில் உள்ள இந்த பங்குகளின் எண்ணிக்கை.
பங்குகளின் சந்தை விலை பங்குச் சந்தைவழங்குபவரின் நற்பெயர் மற்றும் நிறுவனத்தின் ஒட்டுமொத்த இயக்கவியல் ஆகியவற்றால் பெரும்பாலும் தீர்மானிக்கப்படுகிறது. அவரது முன்னறிவிப்பு எதிர்பார்த்த அளவு வட்டி மற்றும் முந்தைய காலகட்டங்களில் அவற்றின் அளவை அடிப்படையாகக் கொண்டது. முதலீட்டின் மீதான வருவாயை மதிப்பிடுவதற்கான கணித முறைகளும் முதலீட்டாளரின் மூலோபாயத்தை அடிப்படையாகக் கொண்டவை - அவர் பங்குகளை ஊகிக்க விரும்புகிறாரோ அல்லது அவற்றைச் சொந்தமாக வைத்திருந்தாலும், ஈவுத்தொகையைப் பெறுகிறார். முதலீட்டு செயல்திறன் சூத்திரத்தால் தீர்மானிக்கப்படுகிறது:
எங்கே:
மின் - செயல்திறன்;
DG - ஒரு பங்குக்கான பண அடிப்படையில் வருடாந்திர ஈவுத்தொகை;
CPU என்பது ஒரு பங்கின் கொள்முதல் விலை.
முன்னறிவிப்பை பாதிக்கும் மிக முக்கியமான குறிகாட்டி மற்றும் அதன் விளைவாக, முதலீட்டாளர் நிறுவனத்தின் பத்திரங்களை வாங்குவதற்கான முதலீட்டாளரின் முடிவு முதலீட்டு கவரேஜின் நிதி நிலைத்தன்மையின் குணகம் ஆகும். இது பொருளின் மொத்த விலைக்கு ஈக்விட்டி அளவு மற்றும் அதன் நீண்ட கால பொறுப்புகளின் விகிதத்தை பிரதிபலிக்கிறது:
எங்கே:
KFUPI - முதலீட்டு கவரேஜின் நிதி நிலைத்தன்மையின் குணகம்;
எஸ்சி - பங்குநிறுவனங்கள்;
DO - அதன் நீண்ட கால பொறுப்புகளின் அளவு;
OKP - நிறுவனத்தின் மொத்த மூலதனம்.
நிதி நிலைத்தன்மை விகிதத்தின் மதிப்பு சமநிலை நிலையில் இருந்து நகர்கிறது, இதில் KFUPI 0.7-0.9, மோசமானது மற்றும் எந்த திசையிலும் உள்ளது.
ஒரு பொருளின் மூலதனம் பெரும்பாலும் கடன் வாங்கப்பட்ட நிதிகளால் குறிப்பிடப்படுகிறது மற்றும் அதன் சொத்துக்கள் குறைந்த பணப்புழக்கத்தால் வகைப்படுத்தப்படுகின்றன என்பது சூத்திரத்திலிருந்து தெளிவாகிறது. முதலீட்டு ஈர்ப்பு. இந்த வழக்கில், குணகம் குறையும்.
மறுபுறம், கூட பெரும் முக்கியத்துவம் KFUPI கடன் வாங்கப்பட்ட மூலதனத்தை ஈர்க்க நிறுவனத்தின் நிர்வாகத்தின் இயலாமை பற்றி பேசுகிறது, இது ஒரு சாத்தியமான நிதி முதலீட்டாளரை எச்சரிக்க வேண்டும்.
நிதி மற்றும் உண்மையான முதலீடுகளின் ஒப்பீடு
இறுதியில், எல்லா ஒப்பீடுகளும் எது சிறந்தது என்ற கேள்விக்கு வரும். எல்லாவற்றிலும் உண்மையான முதலீடுகளை விட நிதி முதலீடுகள் உயர்ந்தவை என்று கருதுவதற்கு எந்த காரணமும் இல்லை. மறுபுறமும் முற்றிலும் உண்மை இல்லை. புள்ளிக்கு ஒரு எடையுள்ள பகுப்பாய்வு தேவை.
நம்பகத்தன்மையை உறுதிப்படுத்த உண்மையான மற்றும் நிதி முதலீட்டாளர்களின் விருப்பம் பொதுவானது. இந்த குறிகாட்டியின் படி, இரண்டு வகையான முதலீடுகளும் தோராயமாக சமமானவை.
பெரும்பாலான சந்தர்ப்பங்களில் உண்மையான வணிகத்திற்கான வாய்ப்புகள் ஒரு புறநிலை மதிப்பீட்டிற்கு உட்பட்டவை. ஒரு நிதி முதலீட்டாளரின் கைகளில், ஈவுத்தொகையின் ஆதாரங்களின் பல்வகைப்படுத்தல் போன்ற நம்பகத்தன்மையை உறுதி செய்வதற்கான ஒரு முக்கியமான கருவி உள்ளது.
மற்ற பண்புகளை மதிப்பிடும்போது வேறுபாடுகள் தோன்றும். கட்டமைப்புகளில் உட்பொதித்தல் உண்மையான பொருளாதாரம், நடைமுறையில் காண்பிக்கிறபடி, முதலீட்டாளரை ஆண்டுக்கு 20% வரை கொண்டு வாருங்கள். நிதிச் சந்தைகள் குறிப்பிட்ட திறன் மற்றும் செயலில் உள்ள செயல்பாடுகளுடன் அதிக வருவாய் விகிதங்களைக் காட்டுகின்றன. இருப்பினும், அபாயங்களும் பெரியவை.
உண்மையான முதலீடுகளுடன் ஒப்பிடுகையில், நிதி முதலீடுகள் அதிக திரவமாக இருக்கும். நீங்கள் பங்குகள் மற்றும் பிற பத்திரங்களை மிக விரைவாக விற்கலாம். தவிர நிதி முதலீடுகள்மொபைல்: ஒரு நிறுவனம் அல்லது சொத்தை விட அவற்றை ஒரு நாட்டிலிருந்து மற்றொரு நாட்டிற்கு நகர்த்துவது மிகவும் எளிதானது.
ஒரு உண்மையான வணிகத்தை பராமரிப்பதற்கு அதிக நேரமும் உழைப்பும் தேவை. நிதியாளர் நிர்வாக நுணுக்கங்களை ஆராய்வதில்லை, ஆனால் முதலீட்டின் விளைவாக அவர் பெறும் அல்லது இழக்கும் நிதி மூலம் அவரது முதலீட்டின் செயல்திறனை தீர்மானிக்கிறார். சில நேரங்களில் பல பில்லியன் டாலர் மூலதனத்தின் இயக்கத்தை நிர்வகிக்க ஒரு சிலரின் குழு தேவைப்படுகிறது.
ஒரு உண்மையான வணிகத்தில் நுழைவதற்கான விலை நிதி சார்ந்ததை விட அதிகமாக உள்ளது. நிச்சயமாக, செயல்பாட்டு மூலதனத்தின் அளவு முக்கியமானது, ஆனால் நீங்கள் ஒப்பீட்டளவில் சிறிய அளவுகளுடன் பரிமாற்ற நடவடிக்கைகளைத் தொடங்கலாம்.
பொருளாதாரத்தின் உண்மையான துறையில் சொத்துக்களின் விற்றுமுதல் தொழில்நுட்பங்களின் பண்புகளைப் பொறுத்தது. எடுத்துக்காட்டாக, கட்டுமானத்தில் முதலீடு செய்த பின்னர், பொருள் செயல்பாட்டிற்கு வரும் வரை தனக்கு வருமானம் கிடைக்காது என்பதை முதலாளி அறிவார். முதலீட்டின் தொடக்கத்திலிருந்து வருமானம் பெறும் வரையிலான சுழற்சியின் கால அளவை நிதியளிப்பவர் தானே அமைக்கிறார்.
நிதி முதலீடுகள் உண்மையானவற்றை விட அதிக நன்மைகளைக் கொண்டிருப்பதாகத் தெரிகிறது. இருப்பினும், அவை அனைத்தும் ஒரு குறிப்பிடத்தக்க குறைபாட்டால் கடந்து செல்கின்றன. வெற்றி பெறுங்கள் நிதிச் சந்தைகள்மிகவும் திறமையான அனுபவம் வாய்ந்த வீரர்கள் அதிர்ஷ்டசாலியாக இருந்தால் மட்டுமே முடியும். உண்மையில், இரண்டு வகையான முதலீட்டின் நன்மைகளும் தோராயமாக சமநிலையில் உள்ளன.
கட்டுரையை மதிப்பிடவும்
வளர்ச்சியடைய, ஒரு வெற்றிகரமான தொழிலதிபர் முதலீடு செய்ய வேண்டும் புதிய வியாபாரம்மற்றும் புதிய திட்டங்கள். புள்ளிவிவரங்களின்படி, கிரகத்தின் பெரும்பாலான பணக்காரர்கள் ஸ்மார்ட் முதலீடு மூலம் தங்கள் பணத்தை சம்பாதித்துள்ளனர். பெரும்பாலானவை சிறந்த வழிஉங்கள் நிதியைச் சேமிப்பது மற்றும் அதிகரிப்பது என்பது பொருளாதாரத்தின் உண்மையான துறையில் முதலீடு ஆகும்.
உண்மையான முதலீடு
உங்கள் பணம் உங்களுக்காக வேலை செய்யவில்லை என்றால், நீங்கள் அதை இழக்கிறீர்கள்! இது மிகவும் எளிமையாக விளக்கப்பட்டுள்ளது - முதலாவதாக, பணவீக்கம் உங்கள் மூலதனத்தை குறைக்கிறது, இரண்டாவதாக, ஒரு நிறுவனத்தின் வளர்ச்சியில் முதலீடு இல்லாதது அதன் சரிவுக்கான பாதையாகும். பணம் வேலை செய்ய வேண்டும் என்பதே இதன் பொருள்.
பணம் சம்பாதிக்க சிறந்த வழி உண்மையில் முதலீடு செய்வதுதான். உண்மையான முதலீடு என்பது மூலதனத்தின் முதலீடு, சேவைகள் மற்றும் பொருட்களின் உற்பத்தியில் கூடுதல் லாபத்திற்காக. உண்மையான முதலீடுகள், முதலில், நிறுவனத்தின் நிதியை அதிகரிக்கவும், அதன் நவீனமயமாக்கல் மற்றும் மறுசீரமைப்புக்காகவும் இயக்கப்படுகின்றன.
அதை மேலும் தெளிவுபடுத்த, ஒரு உதாரணத்தைப் பார்ப்போம். ஒரு குறிப்பிட்ட காலணி நிறுவனம் புதிய இறக்குமதி உபகரணங்களை வாங்குவதற்கு குறிப்பிட்ட தொகையை செலவழித்தது. இந்த கருவி வெளியீட்டை அதிகரிக்கும் முடிக்கப்பட்ட பொருட்கள்பல முறை. உற்பத்தியில் இத்தகைய முதலீடு, முடிக்கப்பட்ட தயாரிப்புகளுக்கான நன்கு ஒழுங்கமைக்கப்பட்ட சந்தைப்படுத்தல் செயல்முறையுடன், லாபத்தை அதிகரிக்கும். இது உற்பத்தியில் உண்மையான முதலீடு.
ஒரு விதியாக, இந்த வகை முதலீடு மில்லியன் கணக்கான டாலர்களை உள்ளடக்கியது. எனவே, அத்தகைய முதலீடுகள் மலிவு, முக்கியமாக பெரிய அல்லது நடுத்தர வணிகங்களுக்கு. சிறு தொழில்கள் அல்லது தனிநபர்கள் பெரும்பாலும் இதை வாங்க முடியாது.
உண்மையான முதலீட்டு வடிவங்கள் மிகவும் வேறுபட்டவை:
- புதிய வசதிகளின் கட்டுமானம்;
- தாவரங்கள், தொழிற்சாலைகள், கால்நடை வளாகங்கள் மற்றும் ஒத்த வசதிகளை வாங்குதல்;
- துணை நிறுவனங்கள் மற்றும் கிளைகளைத் திறப்பதில் முதலீடுகள்;
- ஏற்கனவே உள்ள நிறுவனங்களின் புதுப்பித்தல்;
- புதுமைகளின் அறிமுகம்;
- ஒரு புதிய வணிகத்தை வாங்குதல்;
- ஆராய்ச்சி மற்றும் மேம்பாட்டுக்கான நிதி.
நிதி மற்றும் உண்மையான முதலீட்டுக்கு இடையிலான வேறுபாடு
உண்மையான மற்றும் நிதி முதலீடுகள் சில வேறுபாடுகளைக் கொண்டுள்ளன. உண்மையான முதலீடுகள், நீண்ட காலத்திற்கு, அதிக வருவாயைக் கொண்டுவருகின்றன மற்றும் சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு உட்பட்டவை. நிதி முதலீடு என்பது பல்வேறு பத்திரங்களில் முதலீடு என்பதால், நல்ல சூழ்நிலையில் ஆண்டுக்கு 25%க்கு மேல் வருமானம் ஈட்ட முடியாது.
உண்மையான முதலீடு நாட்டின் ஒட்டுமொத்த பொருளாதார வளர்ச்சிக்கு பங்களிப்பதால், அத்தகைய முதலீட்டை அரசு ஊக்குவிக்கிறது. எல்லாவற்றிற்கும் மேலாக, ஒரு நிறுவனத்தில் முதலீடு செய்வது வேலைகளின் எண்ணிக்கையை அதிகரிக்க உதவுகிறது மற்றும் பொதுவாக, மக்கள்தொகையின் வருமானத்தை அதிகரிக்க உதவுகிறது.
நிதி முதலீடு பொருளாதார வளர்ச்சியில் சிறிய தாக்கத்தை ஏற்படுத்துகிறது. உண்மையில், இத்தகைய முதலீடுகள் பங்குச் சந்தையில் ஒரு சாதாரணமான ஊகமாகும், இது கொள்முதல் மற்றும் விற்பனை விலைகளுக்கு இடையிலான வித்தியாசத்தில் வருமானம் ஈட்ட உங்களை அனுமதிக்கிறது.
மேலும் படிக்க: நிலையான மூலதனத்தின் தார்மீக மற்றும் உடல் தேய்மானம்
உண்மையான முதலீட்டு வகைகள்
சில வகையான உண்மையான முதலீடுகள் கட்டாயமாகும். உதாரணமாக, ஊழியர்களுக்கு ஒழுக்கமான வேலை நிலைமைகளை பராமரித்தல் அல்லது சுற்றுச்சூழலைக் கவனித்துக்கொள்வது ஆகியவை அடங்கும். உண்மையான முதலீடுகள் பின்வரும் செயல்பாடுகளில் முதலீடு ஆகும்.
- புதுப்பிக்கவும். ஒரு விதியாக, அத்தகைய முதலீடு நிறுவனத்தின் இழப்பில் மேற்கொள்ளப்படுகிறது. இது உபகரணங்களை மேம்படுத்துதல், புதுமையான தொழில்நுட்பங்களை அறிமுகப்படுத்துதல் ஆகியவற்றை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது. அத்தகைய முதலீட்டிற்கு, நிறுவனங்கள் ஒரு சிறப்பு நிதியை உருவாக்குகின்றன, இது எதிர்கால முதலீடுகளுக்கான நிதியைக் குவிக்கிறது.
- நீட்டிப்பு. இத்தகைய முதலீடுகள் புதிய சந்தைப் பிரிவுகளை உருவாக்குதல் மற்றும் தயாரிப்பு நுகர்வோரின் எண்ணிக்கையை அதிகரிப்பதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளன. பொதுவாக, நிறுவனத்தின் தயாரிப்புகளுக்கு நல்ல தேவை இருந்தால் இதுபோன்ற முதலீடுகள் நடைபெறும். இந்த வழக்கில், உற்பத்தி செய்யப்படும் பொருட்களின் அளவை அதிகரிப்பது அர்த்தமுள்ளதாக இருக்கிறது. விரிவாக்கத்திற்காக நிதி திரட்டப்படுகிறது.
- பொது முதலீடு. இது உற்பத்தி சொத்துக்களின் விரிவாக்கம், நவீனமயமாக்கல் மற்றும் உருவாக்கம், பொருள் மற்றும் வணிக மதிப்புகளின் அதிகரிப்பு ஆகியவற்றிற்கான பொதுவான நிதியுதவியாகும்.
நிதி ஆதாரங்கள்
முதலீட்டிற்கு பல ஆதாரங்கள் உள்ளன:
- முதலீடு சொந்த நிதி;
- கடன் முதலீடு;
- கடன் வாங்கிய நிதி முதலீடு.
இந்த ஆதாரங்கள் ஒவ்வொன்றையும் கூர்ந்து கவனிப்போம். தங்கள் சொந்த நிதியை முதலீடு செய்ய, நிறுவனங்கள் அடுத்தடுத்த முதலீடுகளுக்கான பணத்தை குவிப்பதற்காக ஒரு சிறப்பு நிதியை உருவாக்குகின்றன. சொந்த நிதி போதுமானதாக இல்லை என்றால், அவர்கள் முதலீட்டிற்காக கடன் வாங்குகிறார்கள், குறிப்பாக முதலீடுகள் விரைவாக செலுத்தப்பட்டு லாபத்தைத் தரும் என்று கணக்கீடுகள் காட்டினால். நிதிகளின் ஈர்ப்பு முக்கியமாக பங்குதாரர்கள் அல்லது இணை உரிமையாளர்களின் இழப்பில் நிகழ்கிறது, சில சமயங்களில் அரசு ஒரு முதலீட்டாளராகவும் செயல்படலாம்.
ஸ்மார்ட் முதலீடு
முதலீடுகள் லாபகரமாக இருக்க, பணத்தை முதலீடு செய்வதற்கு முன், ஆயத்த பணிகளை மேற்கொள்வது அவசியம். அத்தகைய பயிற்சிக்கான பொதுவான முக்கிய புள்ளிகள் கீழே உள்ளன.
- பகுப்பாய்வு. எதிர்கால முதலீடுகளின் செயல்திறனை மதிப்பிடுவதற்கு, சந்தை பகுப்பாய்வு நடத்த வேண்டியது அவசியம். நிறுவனத்தின் தயாரிப்புகள் தேவையா மற்றும் அவற்றின் தேவை எவ்வளவு.
- முதலீட்டு வகையை முடிவு செய்யுங்கள். முதலீட்டிலிருந்து வரும் நிதி எந்த நோக்கங்களுக்காக இயக்கப்படும் என்பதைத் தீர்மானிக்க வேண்டியது அவசியம்.
- எதிர்கால முதலீடுகளின் அளவு மதிப்பீடு. எத்தனை சரியாக கணக்கிடுவது அவசியம் பணம்முதலீடு இயக்கப்பட்ட நிகழ்வை முழுமையாகச் செயல்படுத்துவதற்கு தேவைப்படும்.
- முதலீட்டின் மீதான வருவாயை மதிப்பீடு செய்தல். முதலீடு எவ்வளவு விரைவாக செலுத்தப்படும் என்பதை மதிப்பிடுவதற்கு உங்களை அனுமதிக்கும் ஒரு முழுமையான பகுப்பாய்வு நடத்த வேண்டியது அவசியம்.
இந்த நடவடிக்கைகள் அனைத்தையும் நீங்கள் முடித்த பிறகு, நீங்கள் முதலீடு செய்ய ஆரம்பிக்கலாம். இல்லையெனில், எந்த கட்டத்திலும், முதலீடு செய்யப்பட்ட அனைத்து நிதிகளையும் இழக்க வழிவகுக்கும் கடுமையான சிக்கல்கள் ஏற்படலாம்.
உண்மையான முதலீடுகளின் பண்புகள் மற்றும் வகைகள் (நிலையான மூலதனத்தில், சரக்குகளில், அருவமான சொத்துகளில்). ஆரம்ப முதலீடு, விரிவான முதலீடு மற்றும் மறு முதலீடு. "மொத்த" மற்றும் "நிகர" முதலீடுகளின் கருத்துக்கள். "சேமிப்பு அளவு" மற்றும் "சேமிப்பு விதிமுறை" என்ற கருத்துக்கள். நிதி முதலீடுகளின் பண்புகள், உண்மையான முதலீடுகளுடனான அவற்றின் உறவு. நிதி முதலீடுகளின் வகைகள் (பத்திரங்களில், வெளிநாட்டு நாணயங்களில், இல் வங்கி வைப்பு, பதுக்கல் பொருட்களில்).
நிதி முதலீடுகளில் முதலீடுகள் அடங்கும்:
1) தனியார் நிறுவனங்கள் மற்றும் மாநில, உள்ளூர் அதிகாரிகளால் வழங்கப்பட்ட பங்குகள், பத்திரங்கள், பிற பத்திரங்களில்;
2) வெளிநாட்டு நாணயங்களில்;
3) வங்கி வைப்புகளில்;
4) பதுக்கல் பொருட்களில்.
உண்மையான மூலதனத்தை அதிகரிக்க நிதி முதலீடுகள் ஓரளவு மட்டுமே இயக்கப்படுகின்றன, அவற்றில் பெரும்பாலானவை மூலதனத்தின் உற்பத்தியற்ற முதலீடு.
பத்திரங்களில் முதலீடு செய்தல்முதலீட்டாளர்களுக்கு மிகப்பெரிய வாய்ப்புகளை வழங்குகிறது மற்றும் அதிகபட்ச பன்முகத்தன்மையால் வேறுபடுகிறது. இது பரிவர்த்தனைகளின் வகைகள் மற்றும் பத்திரங்களின் வகைகள் ஆகிய இரண்டிற்கும் பொருந்தும். உலகம் முழுவதும், இந்த வகை முதலீடு மிகவும் மலிவு என்று கருதப்படுகிறது.
பத்திரங்களில் முதலீடு செய்வது தனிப்பட்ட மற்றும் கூட்டாக இருக்கலாம். மணிக்கு தனிப்பட்ட முதலீடுஆரம்ப வேலை வாய்ப்பு அல்லது இரண்டாம் நிலை சந்தையில், பங்குச் சந்தை அல்லது கவுன்டர் சந்தையில் அரசு அல்லது கார்ப்பரேட் பத்திரங்களை கையகப்படுத்துதல் உள்ளது. கூட்டு முதலீடுபங்குகள் அல்லது பங்குகளை கையகப்படுத்துவதன் மூலம் வகைப்படுத்தப்படுகிறது முதலீட்டு நிறுவனங்கள்அல்லது நிதி.
வெளிநாட்டு நாணயங்களில் முதலீடுகள்- மிகவும் ஒன்று எளிய இனங்கள்முதலீடு. இது முதலீட்டாளர்களிடையே மிகவும் பிரபலமாக உள்ளது, குறிப்பாக நிலையான பொருளாதாரம் மற்றும் குறைந்த பணவீக்கத்தில். வெளிநாட்டு நாணயத்தில் முதலீடு செய்ய பின்வரும் முக்கிய வழிகள் உள்ளன:
நாணய பரிமாற்றத்தில் பண நாணயத்தை கையகப்படுத்துதல் ;
- ஒரு எதிர்கால ஒப்பந்தத்தின் முடிவு நாணய பரிமாற்றங்கள்;
வெளிநாட்டு நாணயத்தில் வங்கிக் கணக்கைத் திறப்பது;
காசு வாங்குவது அந்நிய செலாவணிவங்கிகள் மற்றும் பரிமாற்ற அலுவலகங்களில்.
வங்கி வைப்புகளில் முதலீடுகள்ஒரு எளிய மற்றும் மலிவு முதலீட்டு வடிவம், குறிப்பாக தனிப்பட்ட முதலீட்டாளர்களுக்கு. நம் நாட்டில் நீண்ட காலமாக, இந்த வகை முதலீடு நடைமுறையில் சாத்தியமான முதலீட்டு வடிவமாக இருந்தது மற்றும் பல முதலீட்டாளர்களுக்கு மூலதனத்தை சேமித்து குவிப்பதற்கான முக்கிய வழியாக உள்ளது.
டெசோரியன் முதலீடுகள்புதையல்களைக் குவிக்கும் நோக்கத்துடன் செய்யப்பட்ட முதலீடுகள் என்று அழைக்கப்படுகின்றன. அவற்றில் இணைப்புகள் அடங்கும்:
தங்கம், வெள்ளி, மற்ற விலையுயர்ந்த உலோகங்கள், விலையுயர்ந்த கற்கள் மற்றும் அவற்றிலிருந்து செய்யப்பட்ட பொருட்கள்:
சேகரிக்கக்கூடிய பொருட்களில்.
பதுக்கல் முதலீடுகளின் பொதுவான குறிப்பிட்ட அம்சம் அவற்றிலிருந்து தற்போதைய வருமானம் இல்லாதது. அத்தகைய முதலீடுகளின் லாபம் முதலீட்டாளரால் பெறப்படும் முதலீட்டுப் பொருட்களின் மதிப்பின் வளர்ச்சியின் காரணமாக மட்டுமே, அதாவது. வாங்கும் மற்றும் விற்கும் விலைக்கு இடையே உள்ள வேறுபாடு காரணமாக.
நிதி முதலீடுகள், முதலீட்டின் ஒப்பீட்டளவில் சுயாதீனமான வடிவமாக செயல்படுவது, அதே நேரத்தில் அவையும் கூட மூலதனங்களை உண்மையான முதலீடுகளாக மாற்றுவதற்கான ஒரு இணைப்பு. கூட்டு-பங்கு நிறுவனங்கள் நிறுவனங்களின் முக்கிய நிறுவன மற்றும் சட்ட வடிவமாக மாறி வருவதால், உற்பத்தியின் வளர்ச்சி மற்றும் விரிவாக்கம் கடன் வாங்கிய மற்றும் கடன் வாங்கிய நிதிகளைப் பயன்படுத்தி மேற்கொள்ளப்படுகிறது (கடன் மற்றும் பங்கு பத்திரங்களை வழங்குதல்), நிதி முதலீடுகள் மூலதனத்திற்கான சேனல்களில் ஒன்றாகும். உண்மையான உற்பத்தியில் நுழைவு. நிறுவுதல் மற்றும் ஒழுங்கமைத்தல் போது கூட்டு பங்கு நிறுவனம், அதிகரித்தால் அங்கீகரிக்கப்பட்ட மூலதனம், புதிய பங்குகளின் முதல் வெளியீடு, அதைத் தொடர்ந்து உண்மையான முதலீடு. எனவே, முதலீட்டு செயல்பாட்டில் நிதி முதலீடுகள் முக்கிய பங்கு வகிக்கின்றன. நிதி முதலீடுகள் இல்லாமல் உண்மையான முதலீடுகள் சாத்தியமற்றது, மேலும் நிதி முதலீடுகள் உண்மையான முதலீடுகளை செயல்படுத்துவதில் தர்க்கரீதியான முடிவைப் பெறுகின்றன.
செய்ய உண்மையான (நிதி அல்லாத) முதலீடுகள் முதலீடுகள் அடங்கும்:
1) நிலையான மூலதனத்தில்;
2) ஆர்&டியில்;
3) அருவ சொத்துக்கள்;
4) பிற நிதி அல்லாத சொத்துகளுக்கு.
நிதியல்லாத சொத்துக்களில் முதலீடுகளின் அமைப்பு 1)
(மொத்தத்தின் சதவீதமாக)
உண்மையான மற்றும் நிதி முதலீடு என்றால் என்ன? என்ன முதலீடுகள் உண்மையான முதலீடுகள்? மொத்த முதலீட்டின் வடிவங்கள் என்ன?
அனைவருக்கும் வணக்கம்! Denis Kuderin உங்களுடன் தொடர்பில் இருக்கிறார்!
புள்ளிவிவரங்கள் காட்டுகின்றன - 60% பணக்கார மக்கள்வெற்றிகரமான முதலீட்டின் மூலம் கிரகங்கள் தங்கள் மில்லியன்களை சம்பாதித்துள்ளன. ஒரு தொழில்முனைவோர் புதிய திட்டங்கள் மற்றும் திசைகளில் முதலீடு செய்யவில்லை என்றால், அவர் தேக்கநிலை மற்றும் பின்னடைவை சந்திப்பார். இது போட்டியாளர்களால் உண்ணப்படுகிறது மற்றும் நுகர்வோரால் புறக்கணிக்கப்படுகிறது. அவனது தொழில் அழிந்து வருகிறது.
முதலீட்டு கோட்பாடு கூறுகிறது: நீங்கள் வாங்கவில்லை என்றால், நீங்கள் விற்றுவிட்டீர்கள். அதாவது இன்று தொழில் வளர்ச்சியில் முதலீடு செய்யாவிட்டால் நாளை அதை இழக்க நேரிடும். தொழில்முனைவோருக்கு மிகவும் நம்பிக்கைக்குரிய நிதி கருவி உண்மையான முதலீடு ஆகும். நான் அவர்களைப் பற்றி ஒரு புதிய கட்டுரையில் பேசுவேன்.
இறுதிவரை படித்தவர்கள், உண்மையான முதலீட்டில் உதவுகின்ற ரஷ்யாவில் உள்ள மிகவும் நம்பகமான நிறுவனங்களின் கண்ணோட்டத்திற்காக காத்திருக்கிறார்கள், மேலும் முதலீடு செய்யும் போது முக்கிய அபாயங்களைத் தவிர்ப்பது எப்படி என்பது பற்றிய குறிப்புகள்.
தொடருங்கள் நண்பர்களே!
1. உண்மையான முதலீடு என்றால் என்ன
வங்கிக் கணக்குகளில் தூசி சேகரிக்கும் நிறுவனத்தின் இலவசப் பணம் இழந்த லாபம்.
முதலாவதாக, அவை பணவீக்கத்தால் உண்ணப்படுகின்றன, இது ரஷ்யாவில் ஆண்டுக்கு சராசரியாக 12-15% ஆகும். இரண்டாவதாக, அதன் சொந்த வளர்ச்சியில் முதலீடு செய்யாத ஒரு நிறுவனம் மிகவும் திறமையான மற்றும் ஆர்வமுள்ள போட்டியாளர்களை விட தவிர்க்க முடியாத பின்னடைவுக்கு அழிந்துவிடும்.
முடிவு: நிதி முதலீடு செய்யப்பட வேண்டும். அத்தகைய முதலீடுகளின் மிகவும் இலாபகரமான திசை உண்மையான முதலீடு.
"உண்மையான முதலீடு" என்ற பொருளாதார கருத்து "உண்மையற்ற" முதலீடுகள் உள்ளன என்று அர்த்தமல்ல. நிதிகளின் வளாகத்தின் பொருள்களின்படி ஒரு எளிய விஞ்ஞான வகைப்பாடு பங்களிப்புகளை உண்மையான மற்றும் பிரிக்கிறது நிதி. நிதி முதலீடுகள் என்பது பத்திரங்களில் அவற்றின் அடுத்தடுத்த விற்பனையின் நோக்கத்திற்காக முதலீடு ஆகும்.
- அடுத்தடுத்த லாபத்திற்காக பொருட்கள் மற்றும் சேவைகளின் உற்பத்தியுடன் நேரடியாக தொடர்புடைய சொத்துக்களில் நிதி முதலீடு. உண்மையான வைப்புநிறுவனத்தின் நிலையான சொத்துக்களை அதிகரிப்பதை நோக்கமாகக் கொண்டது, அத்துடன் அவற்றின் மறுசீரமைப்பு, மறுசீரமைப்பு மற்றும் நவீனமயமாக்கல்.
வழக்கமான உதாரணம்
சில்லுகளை உற்பத்தி செய்யும் ரஷ்ய உருளைக்கிழங்கு நிறுவனம், அதன் முக்கிய தயாரிப்புகளின் உற்பத்தி அளவை அதிகரிக்க விரும்புகிறது. இந்த நோக்கத்திற்காக, நிறுவனம் ஜெர்மனியில் இருந்து புதிய தலைமுறை உபகரணங்களை வாங்குகிறது, இது வருடாந்திர அலகுகளின் எண்ணிக்கையை 5-10 மடங்கு அதிகரிக்கும்.
இது உற்பத்தியில் நேரடி (இது உண்மையானது) முதலீடு ஆகும், இது - ஒரு திறமையான சந்தைப்படுத்தல் திட்டம் மற்றும் சந்தை வாய்ப்புகளின் இருப்புக்கு உட்பட்டு - நிறுவனத்திற்கு லாபம் அதிகரிப்பதற்கு உத்தரவாதம் அளிக்கிறது.
உண்மையான முதலீடுகள் பெரிய, நடுத்தர, சில நேரங்களில் சிறு வணிகங்களின் நிறுவனங்களால் மேற்கொள்ளப்படுகின்றன, மாநில அமைப்புகள், குறைவாக அடிக்கடி முதலீட்டு நிதிகள். தனியார் முதலீட்டாளர்கள் கிட்டத்தட்ட அத்தகைய முதலீடுகளைச் செய்வதில்லை. அவர்கள் விரும்பாததால் அல்ல, முதலீட்டின் அளவு ஒரு நபருக்கு அதிகமாக உள்ளது.
உண்மையான முதலீடுகள் மில்லியன் கணக்கான மற்றும் பில்லியன் டாலர்கள் கொண்ட செயல்பாடுகளை உள்ளடக்கியது, நீண்ட காலத்திற்கு தொடர்புடைய இலாபங்களைப் பெறுவதை நோக்கமாகக் கொண்டது.
உண்மையான முதலீட்டில் பல வடிவங்கள் உள்ளன:
- ஒருங்கிணைந்த சொத்து வளாகங்களை வாங்குதல் - தொழிற்சாலைகள், தொழிற்சாலைகள், பட்டறைகள், விவசாய பண்ணைகள்;
- புதிய வசதிகளின் கட்டுமானம்;
- கிளைகள், பிராந்திய அலுவலகங்கள், துணை நிறுவனங்கள் திறப்பு;
- புதுமையான தொழில்நுட்ப வளர்ச்சியின் அடிப்படையில் உற்பத்தியின் தீவிர மாற்றத்தை நோக்கமாகக் கொண்ட புனரமைப்பு;
- ஏற்கனவே உள்ள நிறுவனத்தின் நவீனமயமாக்கல் - ஒரு தீவிர புதுப்பித்தல் உற்பத்தி சொத்துக்கள்நிறுவனங்கள்;
- அசையா சொத்துக்களில் முதலீடுகள் - நம்பிக்கைக்குரிய தொடக்கங்கள், புதிய பிராண்டுகள், கண்டுபிடிப்புகள் மற்றும் காப்புரிமைகள்;
- ஒரு புதிய வணிகத்தை கையகப்படுத்துதல்;
- இயற்கை வளங்களை பிரித்தெடுப்பதற்காக வைப்புகளை வாங்குதல்;
- ஆராய்ச்சி மற்றும் மேம்பாட்டில் முதலீடு.
முதலீடுகள் எப்போதுமே அபாயத்துடன் தொடர்புடையதாக இருப்பதால், எதிர்கால லாபத்தைப் பாதிக்கக்கூடிய அனைத்து காரணிகளையும் விரிவான ஆய்வு மற்றும் கருத்தில் கொண்ட பின்னரே முதலீடுகள் சாத்தியமாகும்.
உண்மையான முதலீடுகள் நிதி முதலீடுகளிலிருந்து எவ்வாறு வேறுபடுகின்றன?
நிதி முதலீடுகளுடன் ஒப்பிடுகையில், வரையறையின்படி உண்மையான முதலீடுகள் அதிக வருமானம் மற்றும் சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு எதிர்ப்பைக் கொண்டுள்ளன. பங்குகள் மற்றும் பத்திரங்கள் ஒரு நல்ல சூழ்நிலையில் ஆண்டுக்கு 15-25% லாபம் மற்றும் உண்மையான உற்பத்தி வசதிகள் 100% அல்லது அதற்கும் அதிகமாக செலுத்துங்கள்.
எனவே, அத்தகைய முதலீடுகளின் அபாயங்கள் குறைவாக உள்ளன, ஏனெனில் பணம் முக்கியமாக பொருள் கருவிகளில் முதலீடு செய்யப்படுகிறது. அதே உபகரணங்கள் அல்லது கட்டுமானப் பொருட்களை எப்போதும் விற்கலாம். இருப்பினும், பத்திரங்களுடன் ஒப்பிடுகையில், அத்தகைய பொருட்களின் பணப்புழக்கம், நிச்சயமாக, குறைவாக இருக்கும்.
நேரடி முதலீடுகளுக்கும் நிதி முதலீடுகளுக்கும் இடையிலான மற்றொரு வித்தியாசம் என்னவென்றால், முந்தையவை நாட்டின் பொருளாதாரத்தில் உண்மையான முதலீடுகளாகும் மொத்த தயாரிப்பு. இறுதியில், இத்தகைய முதலீடுகள் மக்களின் நல்வாழ்வில் முன்னேற்றம், வேலைகளின் எண்ணிக்கை அதிகரிப்பு மற்றும் பிற நேர்மறையான விளைவுகளுக்கு வழிவகுக்கும்.
இந்த காரணத்திற்காக, அரசு உண்மையான முதலீடுகளை ஊக்குவிக்கிறது மற்றும் சாத்தியமான எல்லா வழிகளிலும் அவர்களை வரவேற்கிறது. ஒரு உண்மையான முதலீட்டாளர் நீண்ட காலமாக வந்த ஒரு உரிமையாளர்: வேலை செய்வதற்கும் உற்பத்தியை மேம்படுத்துவதற்கும். ஒரு நிதி முதலீட்டாளர், உண்மையில், பத்திரச் சந்தையில் ஏற்ற இறக்கங்களில் பணம் சம்பாதிக்கும் ஒரு பங்கு ஊக வணிகர். நிதி முதலீடுகள் எதையும் உற்பத்தி செய்யாது மற்றும் நேரடியாக பொருளாதாரத்திற்கு பயனளிக்காது.
ஹென்றி ஃபோர்டு கூறினார்: “முதியவர்கள் எப்போதும் சிக்கனமாக இருக்கவும் பணத்தை சேமிக்கவும் அறிவுறுத்துகிறார்கள். என்னைப் பொறுத்தவரை, 40 வயது வரை, கிடைக்கக்கூடிய அனைத்து நிதிகளையும் எனது வணிகத்தின் வளர்ச்சியில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் நான் ஒரு சதம் கூட சேமிக்கவில்லை.
எந்த மூலங்களிலிருந்து உண்மையான முதலீடுகளுக்கு நிதியளிக்க முடியும் - 3 முக்கிய ஆதாரங்கள்
பொருளாதார ரீதியாக சாத்தியமான மற்றும், நிச்சயமாக, தேவையான மற்றும் பயனுள்ள விஷயங்களுக்கு பணம் எங்கே கிடைக்கும்?
3 வகையான முதலீட்டு ஆதாரங்கள் உள்ளன.
1) சொந்த நிதி
நிறுவனத்தின் வேலை நிதியானது இலாபங்கள் மற்றும் நிலையான சொத்துக்களின் தேய்மானத்திலிருந்து உருவாகிறது. ஊழியர்களுக்கு சம்பளம், வரி விலக்கு, உற்பத்தி பராமரிப்பு மற்றும் பிற அவசரத் தேவைகளுக்குச் செல்லாத பணம் உற்பத்தியின் வளர்ச்சி மற்றும் வளர்ச்சியில் முதலீடு செய்யப்படுகிறது.
அத்தகைய பொருளாதார சட்டம். இலவச பணம் மற்ற பணத்தை உருவாக்க வேண்டும். இது இயற்பியலில் உள்ளது - உடல், அது நகரும் போது, விழ முடியாது.
2) கடன் வாங்கிய ஆதாரங்கள்
போதுமான சொந்த நிதி இல்லை - கடன்கள் ஈர்க்கப்படுகின்றன. தற்போதுள்ள வணிகங்களை விரிவுபடுத்தவும் நவீனமயமாக்கவும் நிறுவனங்களுக்கு பெரிய கடன்களை வழங்க வங்கிகள் தயாராக உள்ளன.
மற்றும் தொடக்க மற்றும் ஆர்வமுள்ள தொழில்முனைவோர் என்றால் நிதி நிறுவனங்கள்மனப்பான்மை, நட்பை விட எச்சரிக்கையாக இருக்கும் செயல்படும் நிறுவனங்கள் கடன் நிறுவனங்கள்கிட்டத்தட்ட எப்போதும் பச்சை விளக்கு கொடுக்க.
3. உண்மையான முதலீடுகளை எவ்வாறு நிர்வகிப்பது - 7 முக்கிய படிகள்
உண்மையான முதலீட்டு மேலாண்மை என்பது ஒரு தொழிலதிபரின் அனுபவம், நிதானமான கணக்கீடு, முன்கணிப்பு மற்றும் உள்ளுணர்வு ஆகியவற்றுடன் இணைந்த அறிவியல். ஹென்றி ஃபோர்டாக இருந்தாலும், நிறுவனத்தின் சொத்துக்களை முதலீடு செய்வதற்கான முடிவுகள் அரிதாகவே நிறுவனத்தின் தலைவரால் எடுக்கப்படுகின்றன.
நிதி திரட்ட, முதலீட்டின் தேவையை நியாயப்படுத்துவது, அபிவிருத்தி செய்வது அவசியம் கட்ட திட்டம்திட்டத்தின் தொடர் கண்காணிப்பை மேற்கொள்ள வேண்டும்.
நிலை 1.நிதி பகுப்பாய்வு
முதலீட்டு முயற்சியின் மதிப்பீடு சந்தை நிலைமைகள் மற்றும் பிற பொருளாதார அளவுருக்கள் பற்றிய ஆரம்ப ஆய்வை உள்ளடக்கியது. எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு புதிய வகை பொருட்களை உற்பத்தி செய்யத் தொடங்குவது சாத்தியமற்றது, அதற்கான தேவை சந்தையைப் படிக்காமல்.
உதாரணமாக
முழு வீச்சில் கட்டுமான நிறுவனம் பொருளாதார நெருக்கடிஉற்பத்தியை விரிவுபடுத்த முடிவுசெய்து, மத்திய ரஷ்யாவின் பல நகரங்களில் புதிய பிரிவுகளைத் திறக்கிறது. நிறுவனம் மேம்பட்ட திட்டமிடல் மற்றும் அதற்கான செலவில் அடுக்குமாடி குடியிருப்புகளை உருவாக்குகிறது.
இதற்கிடையில், சராசரி வாங்குபவர்களிடமிருந்து நிதி ஆதாரங்கள் குறைந்து வருவதால், அமைக்கப்பட்ட பொருட்களை வாங்குவதற்கு யாரும் அவசரப்படுவதில்லை. முதலீடுகள் காலவரையற்ற காலத்திற்கு "தொங்குகின்றன", அவை செலுத்தும்போது, யாருக்கும் தெரியாது.
நிலை 2.நிதியளிப்பு வடிவங்களின் வரையறை
ஒவ்வொரு சந்தை பங்கேற்பாளரும் முதலீட்டின் கருவிகள் மற்றும் வடிவங்களை சுயாதீனமாக தீர்மானிக்கிறார்கள். பெரிய உற்பத்தி வசதிகளுக்கு, முக்கிய திசைகள் புதிய வசதிகளின் விரிவாக்கம் மற்றும் கட்டுமானம் ஆகும்.
உள்ளூர் வணிக முக்கிய இடத்தை ஆக்கிரமித்துள்ள நிறுவனங்களுக்கு, மிகவும் சிறந்த விருப்பம்- செலவுகளைக் குறைப்பதற்காக உற்பத்தியின் நவீனமயமாக்கல் மற்றும் / அல்லது தானியங்கு.
நிலை 3.உண்மையான முதலீடுகளின் முழு அளவை தெளிவுபடுத்துதல்
பணம், உங்களுக்குத் தெரியும், ஒரு கணக்கை விரும்புகிறது. குறிப்பாக முதலீடுகள். அனைத்து புகழ்பெற்ற நிறுவனங்களும் பொருளாதார கணக்கீடுகளைக் கையாளும் நிதித் துறைகளைக் கொண்டுள்ளன.
நிறுவனத்தில் அத்தகைய துறை இல்லை என்றால், ஒரு புகழ்பெற்ற ஆலோசனை நிறுவனத்திலிருந்து மூன்றாம் தரப்பு ஆலோசகர்களை அழைப்பது மதிப்பு. அது என்ன என்பது பற்றிய விரிவான கட்டுரை எங்கள் இணையதளத்தில் உள்ளது.
நிலை 4.குறிப்பிட்ட முதலீட்டு திட்டங்களின் தேர்வு
முதலீட்டின் நோக்கம் மற்றும் நிறுவனத்தின் செயல்பாடுகளின் பிரத்தியேகங்களைப் பொறுத்து முதலீட்டுத் திட்டங்கள் தேர்ந்தெடுக்கப்படுகின்றன. ஒவ்வொரு திசையிலும் அதன் சொந்த பொருளாதார சாத்தியக்கூறுகள், அதன் செயல்படுத்தல் மற்றும் திருப்பிச் செலுத்தும் காலங்கள் உள்ளன.
ஒரு முதலீட்டு திட்டம் ஒரு சுருக்கம் அல்ல.
இது பின்வரும் குறிகாட்டிகளைக் குறிக்க வேண்டிய ஆவணம்:
- முதலீட்டின் நோக்கம் மற்றும் நேரம்;
- திட்டத்தின் முக்கிய யோசனை;
- விருப்பங்கள்;
- செயல்படுத்த தேவையான ஆதாரங்களின் அளவு;
- செயல்திறன் குறிகாட்டிகளின் கணக்கீடு.
திட்டத்தின் வளர்ச்சி அனுபவம் மற்றும் தொடர்புடைய கல்வி உள்ளவர்களிடம் ஒப்படைக்கப்பட்டுள்ளது.
நிலை 5.திட்டங்களின் செயல்திறனை மதிப்பீடு செய்தல்
செயல்திறனை மதிப்பிட உதவும் வழிகாட்டுதல்கள்மற்றும் தொழில்முறை நிபுணர்களால் இயக்கப்படும் கணக்கீட்டு தொழில்நுட்பங்கள்.
கணக்கில் எடுத்துக் கொள்ளப்படுகின்றன முதலீட்டு செலவுகள்மற்றும் அவற்றை செயல்படுத்த தேவையான ஆதாரங்கள், அத்துடன் திட்டமிடப்பட்ட லாபத்தின் அளவு மற்றும் நேரம். அவற்றின் அடிப்படையில், ஒரு செயல்திறன் காட்டி பெறப்படுகிறது.
நிலை 6.உண்மையான முதலீட்டுத் திட்டத்தின் உருவாக்கம்
அடுத்த கட்டம் ஒரு குறிப்பிட்ட உண்மையான முதலீட்டு திட்டத்தின் வளர்ச்சி ஆகும். வரைய வேண்டியது அவசியம் படி படி படிமுறைமுதலீட்டு திட்டத்தை செயல்படுத்துதல் மற்றும் ஒவ்வொரு கட்டத்திலும் செலவுகளை மதிப்பிடுதல்.
நிலை 7.முதலீட்டு திட்டத்தை செயல்படுத்துவதில் கட்டுப்பாடு
திறமையான கண்காணிப்பு முதலீட்டு திட்டம்வெற்றியின் அடிப்படையாகும். உண்மையான முதலீடுகள், நிதி முதலீடுகளைப் போலன்றி, முதலீட்டாளர் நேரடியாக செயல்பாட்டில் ஈடுபட வேண்டும். இது இனி இல்லை செயலற்ற வருமானம்ஆனால் மிகவும் செயலில்.
ஒரு திட்டத்தை நிர்வகிக்க நேரம் எடுக்கும். பொறுப்பான நபர் பேச்சுவார்த்தை நடத்த வேண்டும், தரையில் திட்டத்தை செயல்படுத்துவதைக் கட்டுப்படுத்த வேண்டும் மற்றும் பணம் திருடப்படவில்லை என்பதை உறுதிப்படுத்த வேண்டும். இது சலிப்பை ஏற்படுத்தாது - அது இல்லை வங்கி வைப்புமற்றும் பங்குகளில் முதலீடு செய்யவில்லை.
கூடுதலாக, முதலீட்டு பணிகளை நிறைவேற்றும் செயல்பாட்டில், பணியாளர்களின் பணியை நிர்வகிப்பது அவசியம் - எல்லாவற்றிற்கும் மேலாக, புதிய உபகரணங்கள் மற்றும் புதிய வசதிகள் மக்களால் சேகரிக்கப்படும், வழிமுறைகள் அல்ல.
4. உண்மையான முதலீட்டில் தொழில்முறை உதவி - சேவைகளை வழங்கும் TOP-3 நிறுவனங்களின் கண்ணோட்டம்
நிறுவனத்தின் நிர்வாகத்தால் முதலீட்டுத் திட்டங்களைத் தாங்களாகவே நிர்வகிக்க முடியாவிட்டால், அவர்கள் அந்தப் பணியை தொழில்முறை நிபுணர்களிடம் ஒப்படைக்கலாம்.
இலவச நிதியை திறமையாகவும் உத்தரவாதமான லாபத்துடன் நிர்வகிக்க உதவும் நிறுவனங்கள் உள்ளன.
எங்கள் நிபுணர் மதிப்பாய்வு மிகவும் திறமையான முதலீட்டு சுயவிவர நிறுவனங்களை வழங்குகிறது. இந்த நிறுவனங்கள் தனியார் மற்றும் கார்ப்பரேட் வைப்பாளர்களுடன் இணைந்து வாடிக்கையாளர்களின் வைப்புத்தொகையை கட்டாயமாக காப்பீடு செய்கின்றன.
1) முதலீட்டுத் திட்டம்
நிதி பகுப்பாய்வு மையம் "இன்வெஸ்ட் ப்ராஜெக்ட்" 2010 முதல் முதலீட்டு சந்தையில் செயல்பட்டு வருகிறது. இந்த நேரத்தில், நிறுவனம் நிதி மற்றும் கடன் துறையில் ரஷ்யாவின் முன்னணி நிறுவனம் என்ற நிலையை அடைய முடிந்தது. திட்டத்தின் முக்கிய முதலீடுகளின் லாபம் ஆண்டுக்கு 70% வரை இருக்கும். குறைந்தபட்ச தொகைமுதலீடுகள் - 50,000 ரூபிள். இதன் பொருள் நிறுவனம் சேவைகளைப் பயன்படுத்தலாம் தனிப்பட்ட தொழில்முனைவோர்மற்றும் தனிநபர்கள்சிறிய ஆரம்ப மூலதனத்துடன்.
வருமானத்தின் மீதான வட்டி மாதந்தோறும் கணக்கிடப்படுகிறது. முதலீட்டின் முக்கிய பகுதிகள் கட்டுமானம், போக்குவரத்து, வேளாண்மை, பயணம் மற்றும் வர்த்தக சேவைகள். நிறுவனத்தின் ஊழியர்கள் வாடிக்கையாளர்களுக்கு முதலீட்டு இலாகாவை உருவாக்க உதவுவார்கள் மற்றும் கடன் பெற உதவுவார்கள்.
2) FMC
நிறுவனம் நிதி முதலீடுகளில் நிபுணத்துவம் பெற்றது. நிறுவனத்தின் செயல்பாட்டுத் துறையானது ஆலோசனை மற்றும் உண்மையான உதவிகுடிமக்கள் மற்றும் சட்ட நிறுவனங்கள்லாபகரமான முதலீடுகளுக்கு. எஃப்எம்சி வாடிக்கையாளர்கள் இப்போது என்ன சம்பாதிக்க முடியும் என்பதை எப்போதும் அறிந்திருக்கிறார்கள். வருமானத்திலிருந்து பெறப்பட்ட வருமானம் வெற்றிகரமாக முன்னேறி வருகிறது - அவை உண்மையான கருவிகளில் வைக்கப்படுகின்றன - உற்பத்தி, வணிக விரிவாக்கம்.
நிறுவனத்தின் ஆர்வத்தின் முக்கிய பகுதி ரியல் எஸ்டேட்டில் நேரடி முதலீடு ஆகும். E3 இன்வெஸ்ட்மென்ட் என்பது கட்டுமானத்தில் ஒரு தொழில்முறை முதலீட்டு ஆபரேட்டர் மற்றும் முடிக்கப்பட்ட பொருள்கள்ஆரம்ப மற்றும் அனுபவம் வாய்ந்த முதலீட்டாளர்களுக்கு. 7 வருட வேலைக்காக, நிறுவனம் ஏற்கனவே அதன் வாடிக்கையாளர்களுக்கு 150 மில்லியனுக்கும் அதிகமான ரூபிள் சம்பாதிக்க உதவியது.
ஒவ்வொரு சொத்தும் மூன்று வகையான காப்பீடுகளால் பாதுகாக்கப்படுகிறது. பயனர்கள் உள்ளனர் இலவச ஆலோசனைகள்நிதி சொத்துக்களின் மிகவும் இலாபகரமான மற்றும் பாதுகாப்பான முதலீட்டில்.
5. உண்மையான முதலீட்டு திட்டங்களின் அபாயங்கள் என்ன - முக்கிய அபாயங்களின் கண்ணோட்டம்
முதலீட்டுத் திட்டத்தை உருவாக்கும் கட்டத்தில் புறக்கணிக்க முடியாத பல அபாயங்களுடன் உண்மையான முதலீடுகள் தொடர்புடையவை.
முக்கிய அபாயங்களை அறிந்தால், அவற்றைக் கட்டுப்படுத்த முடியும்.
1) நிதி ஆபத்து
இந்த வகை திட்டத்தை யதார்த்தமாக மொழிபெயர்க்க தேவையான முதலீட்டு வளங்களின் பற்றாக்குறை, கடன் வாங்கிய மூலங்களிலிருந்து சரியான நேரத்தில் பணம் பெறுதல், செயல்படுத்தும் கட்டத்தில் அதிகரித்த செலவுகள் ஆகியவற்றுடன் தொடர்புடையது.
தவிர்க்க எப்படி: ரூபிள் துல்லியமான முதலீட்டு அளவு கணக்கிட.
2) திவால் ஆபத்து
திரவ நிலை நடப்பு சொத்துகுறைய வாய்ப்புள்ளது. இதன் விளைவாக, இல் முதலீட்டு திட்டம்நேர்மறை மற்றும் எதிர்மறை நிதி ஓட்டங்களுக்கு இடையில் சமச்சீரற்ற தன்மை உள்ளது.
