بيت > موسوبلجاز > تصنيفات صناديق التقاعد. NPF: أي واحد تختار؟ التقييم والمراجعات. معايير اختيار NPFs. العمر والنشاط


تصنيفات صناديق التقاعد. NPF: أي واحد تختار؟ التقييم والمراجعات. معايير اختيار NPFs. العمر والنشاط




مسألة تحويل الجزء الممول للمستقبل اشتراكات التقاعدكانت أفضل صناديق التقاعد الوطنية تقلق المواطنين الروس منذ عام 2014، عندما حدثت تغييرات في عام 2014، تم تقسيم المعاشات التقاعدية في روسيا إلى فئتين: ممولة و أقساط التأمين. والجزء العامل من البلاد، عند التقاعد، لديه الفرصة لتغيير "مصيرهم": التخلي عن المدخرات لصالح التأمين أو استثمارها من خلال أن تصبح عميلاً لشركة غير حكومية.

في روسيا؟

مواطنون يتسلمون "الأبيض" أجور (العمالة الرسميةمع المساهمات السنوية ل مصلحة الضرائبوصندوق المعاشات التقاعدية للاتحاد الروسي)، لهم الحق عند الوصول سن التقاعدالحصول على فوائد من الدولة - الدعم المالي غير المحدود. في 2014 نظام التقاعدخضعت البلاد لعملية إعادة تنظيم، ويمكن تشكيل 22٪ من أقساط التأمين التي يدفعها صاحب العمل لصندوق المعاشات التقاعدية في الاتحاد الروسي لكل موظف بالطرق التالية:

  • يتم تحويل 16٪ إلى جزء التأمين للاحتياجات الاجتماعية، و 6٪ هي مساهمات ادخار الموظف، والتي يمكن أن يحصل عليها (مع مراعاة الفهرسة، إذا تم تحويله إلى صندوق معاشات تقاعدية غير حكومية) بمبلغ مقطوع عند التقاعد أو عن طريق التقسيم لهم في دفعات شهرية.
  • الجزء التأميني فقط: 22% من 22% ممكن (يعني رفض تكوين حصة ممولة (0%) بموافقة طوعية من المواطن أو عدم اليقين عند اختيار صندوق معاشات تقاعدية غير حكومية - "الصمت").

إذا، في حالة الخيار الأول، يتعين على صاحب المعاش المستقبلي فقط أن يقرر صندوق معاشات تقاعدية غير حكومي (أيهما يختار)، فإذا رفض المدخرات، فإنه يقوم تلقائيًا بتحويل المساهمات التي يحتجزها صاحب العمل إلى الدولة ( يصبح "رجلًا صامتًا" - عميل لم يبرم اتفاقية مع صندوق غير حكومي ولم يستغل فرصته لزيادة مبلغ المعاش التقاعدي).

من يحق له تحويل الجزء الممول من المعاش؟

لا يمكن لجميع مواطني الاتحاد الروسي الانتقال إلى صندوق معاشات تقاعدية غير حكومي، مع الاحتفاظ بنسبة 6٪ للاستثمار وفقًا لربحية شركة غير حكومية:

  • أولئك الذين ولدوا قبل عام 1967 ليس لديهم الفرصة لتغيير حجم جزء التأمين، لديهم إمكانية الوصول إلى البرامج الخاصة المبرمة كجزء من التمويل المشترك للمعاشات التقاعدية، والتي يمكن ربطها بفرع صندوق المعاشات التقاعدية الروسي. الاتحاد أو من الشركات الخاصة؛
  • يحق لبقية الفئات العمرية الاختيار: البقاء "صامتًا" أو أخذ المستقبل بأيديهم من خلال دراسة تصنيف ربحية NPF واختيار صندوق يلهم الثقة.

يمكن لجميع المواطنين من الفئة العمرية المسموح بها (الذين لم يتجاوزوا 49 عامًا في عام 2016) ممارسة حق النقل حتى 31 ديسمبر 2015. بالنسبة للأفراد الذين قاموا، اعتبارًا من 1 يناير 2014، بتحويل مساهماتهم إلى صندوق التقاعد لتأمين التقاعد الإلزامي لأول مرة، قامت الدولة بتمديد فترة الانتخابات حتى نهاية عام 2018. وإذا كان عمرهم وقت النقل أقل من 23 سنة، فيبقى إذن النقل حتى بلوغهم سن التقاعد.

كيف يختلف الاتحاد الروسي عن الشركات غير الحكومية؟

الشك في NPF (أي واحد تختار الحصول عليه الحد الأقصى للدخلوالثقة في الحصول على معاش تقاعدي)، ينسى عملاء شركات التأمين أنه، على عكس الصناديق غير الحكومية، يضمن صندوق المعاشات التقاعدية للاتحاد الروسي الفهرسة السنوية للمساهمات مع مراعاة التضخم. أيهما الوضع الماليلم أذهب إلى البلاد قط معاش التأمينسيتم الدفع فيها كليامع الفوائد المتراكمة.

لا يضمن صندوق NPF بنسبة 100٪ أن الدخل المحسوب عند توقيع اتفاقية OPS سيبقى بنفس المبلغ طوال فترة الفهرسة. تعتمد نسب الربحية على عدد العملاء، وحجم المحفظة المالية، والحجم الإجمالي لمدفوعات المعاشات التقاعدية للمشاركين في التمويل والعوامل الاقتصادية الخارجية: مستوى التضخم، والمنافسة في السوق، وإصلاحات المعاشات التقاعدية (منذ عام 2015، قام البنك المركزي اتخذت سيطرة خاصة على NPFs). توفر الشركة الخاصة، في حالة التطور المستقر، فرصة لزيادة المدخرات عدة مرات أو الحصول على المبلغ "العاري" من المساهمات المحتجزة (مع عائد سلبي).

تصنيف NPF لعام 2016 على أساس الربحية

كلما ارتفعت الربحية، كلما كانت أكثر جاذبية في نظر العميل. أفضل صناديق التقاعد غير الحكومية (أعلى 5)، ضمان أكبر نسبةالاستثمارات للفترة التي تم تحليلها (مع الأخذ بعين الاعتبار متوسط ​​المؤشرات السنوية):

  1. JSC "OPF سميت باسم ليفانوف" (12.9٪).
  2. "الجبهة الوطنية الأوروبية" (12.4%).
  3. "بيت الأورال المالي" (11.4%).
  4. "التعليم والعلوم" (11.1%).
  5. "التعليم" (11%).

  1. الشركة المساهمة المشتركة "Promagrofond" (17.3%).
  2. "الموافقة" (12.7%)
  3. "ماجنيت" (12.2%).
  4. "الجبهة الوطنية الأوروبية" (10.9%).
  5. "سبيرفوند" (10.2%).

ما هو NPF الأكثر موثوقية؟

عند اختيار شركة معاشات تقاعدية خاصة، يلعب دورًا مهمًا موثوقية NPF، يتم تحديده من خلال المشاركة التطوعية للشركة في تصنيفات الوكالات المستقلة.

الجهات التحليلية الأكثر تأثيرا في هذا المجال توفير المعاشات التقاعديةمعترف بها من قبل "Expert RA" و"National RA".

قائمة صناديق التقاعد غير الحكومية التي تم تعيينها بمستوى عالٍ بشكل استثنائي (A++) من الموثوقية من Expert RA:

  • "الخريف الماسي"
  • "أتومجارانت".
  • "رعاية".
  • "الرعاية الاجتماعية."
  • "كبير".
  • "فلاديمير".
  • "في تي بي بي إف".
  • "جازفوند".
  • "الجبهة الوطنية الأوروبية".
  • كيث المالية.
  • "وطني".
  • "نفتيغارانت"
  • “مدخرات التقاعد في غازفوند”.
  • "بروماجروفوند".
  • "صافمار".
  • "آر جي إس".
  • "سبيربنك".
  • الشركة المساهمة "سورجوت نفط غاز"

وشملت 9 شركات، 6 منها تم الاعتراف بها من قبل وكالتين باعتبارها الأكثر موثوقية:

  • "رعاية".
  • "الجبهة الوطنية الأوروبية".
  • كيث المالية.
  • "نفتيغارانت"
  • "آر جي إس".
  • "سبيربنك".

تصنيف الصناديق غير الحكومية الأكثر "تركيزًا على العملاء" بناءً على نتائج عام 2015

آراء المتقاعدين المستقبليين الذين وقعوا على اتفاقية معاش إلزامية معهم شركة غير حكومية، الضغط على العملاء المحتملين للصندوق. المراجعات السلبية عبر الإنترنت التي تركها عملاء NPF تجعل المستثمرين يفكرون في ترك صندوق غير جذاب تلقى شكاوى من المشاركين في عقد التأمين.

الشركات التي تركز على الامتثال لشروط OPS والمنظمات غير الحكومية تكتسب ثقة المستثمرين وتتمتع بوضع "التركيز على العميل".

  1. "PF الأوروبي" (3.8 من 5).
  2. "المستقبل" (3.2 من 5).
  3. "الرفاهية" (2.9 من 5).
  4. "مجموعة التمويل" (2.6 من 5).
  5. "بروماجروفوند".

من بين الشركات المصرفية التابعة، كانت الشركة الرائدة في جودة خدمة العملاء في عام 2015 هي حصتها التي تزيد عن 14٪ من السوق و 243.3 مليار روبل من مدخرات المعاشات التقاعدية (المركز الأول).

معلومات إضافية تستحق الاهتمام عند اختيار صندوق معاشات تقاعدية غير حكومي

أولاً، عمر الشركة الخاصة. على الرغم من أن الوافدين الجدد في 88% من الحالات يقدمون شروطًا أكثر جاذبية (العائد من 10% وإمكانية زيارة وكيل لمنزلك)، إلا أن الخبرة في تأمين الأعمالالتمثيل. من بين الصناديق الرائدة في قوائم الموثوقية والربحية، لا يوجد "وافدون جدد" يعملون منذ أقل من 3 سنوات. هذه ليست "مضايقة"، ولكنها منافسة صحية وسياسة "الاحتفاظ" (الحفاظ على تدفق العملاء عند مستوى الفترة السابقة مع مؤشر رضا مرتفع)، وعدم جذب أشخاص جدد بأي ثمن (عن طريق الخداع، والتقليل من القيمة).

ثانيا، راحة الخدمات عبر الإنترنت. " المنطقة الشخصية" يجب أن يكون لدى أحد أطراف اتفاقية OPS واجهة عملية (أيقونات كبيرة، وقائمة باللغة الروسية مفهومة للمستخدم المبتدئ) وتوفير أقصى قدر من الوصول إلى المعلومات (ميزات الاتفاقية، وتاريخ المعاملات مع رواد الأعمال من القطاع الخاص). جهاز تحكم عن بعد مريح الخدمة تعني أن العميل لا يحتاج لزيارة الفرع.

ثالثا، عدد العملاء. عندما يرغب 500 ألف مواطن أو أكثر في استخدام خدمات فرد خاص، فإن هذا لا يتحدث فقط عن العمل الناجح لوكلاء التأمين، ولكن أيضًا عن الثقة في الصندوق.

لقد تم الاختيار: كيفية تحويل مدخرات التقاعد إلى صندوق معاشات غير حكومي؟

إذا تم بالفعل حل مسألة أنشطة NPF (أي واحد يجب اختياره لتحويل معاش ذوي الدخل المنخفض)، فإن العمال لديهم مشكلة أخرى: كيفية تحويل المعاش إلى صندوق غير حكومي?

من أجل إبرام اتفاقية ضمان إلزامية مع صندوق معاشات تقاعدية غير حكومي، يجب عليك الاتصال بمكتب المنظمة غير الحكومية في مكان التسجيل. المستندات الوحيدة التي يجب أن تأخذها معك هي جواز سفرك وSNILS. بعد الانتهاء من الوثائق، يتم إعطاء العميل نسخة من الاتفاقية التي تؤكد الرغبة في تحويل مدخرات التقاعد من صندوق المعاشات التقاعدية الروسي إلى صندوق المعاشات التقاعدية غير الحكومية.

ولكن بالنسبة للتحويل النهائي لأصحاب المشاريع الخاصة إلى صندوق آخر، يلزم التأكيد من صندوق المعاشات التقاعدية للاتحاد الروسي. ويمكن القيام بذلك بعدة طرق:

  1. خلال زيارة شخصية لصندوق المعاشات التقاعدية في روسيا، ملء استمارة طلب بالموافقة على النقل.
  2. من خلال التأكيد عبر الهاتف المحدد في اتفاقية OPS (أو عندما " تعليق"من متخصص مركز التواصل NPF).
  3. عن طريق إرسال موافقتك عن طريق بريد إلكترونيأو كرسالة SMS.

في عام 2016، تقدم 25٪ من الصناديق غير الحكومية (على سبيل المثال، NPF Sberbank) تأكيد الموافقة على نقل رواد الأعمال من القطاع الخاص "دون مغادرة المكتب": عند تسجيل OPS، يتلقى العميل رسالة نصية قصيرة في غضون 2-5 دقائق تحتوي على الكود الذي يجب إبلاغه للمدير. يقوم الموظف بإدخال الرمز في البرنامج - ويتم إرسال الطلب تلقائيًا إلى صندوق التقاعد. التأكيد المتكرر والزيارة الشخصية لصندوق المعاشات التقاعدية الروسي غير مطلوبة.

الفروق الدقيقة في التحول إلى صندوق التقاعد غير الحكومي

يمكنك تحويل مدخرات التقاعد إلى أي صندوق يقدم خدمات لإبرام تأمين التقاعد الإلزامي واتفاقيات التقاعد غير الربحية. تستغرق عملية الانتقال سنة واحدة: بعد توقيع الاتفاقية، يتم تحويل المدخرات إلى صندوق الادخار الوطني بعد مرور عام على اكتمال الأعمال الورقية. يتم تحويل جميع اشتراكات التأمين المحتجزة من قبل صاحب العمل والفوائد المستحقة على الشركة السابقة (شريطة مرور 5 سنوات على تاريخ إبرام العقد السابق). إذا أنهى العميل العقد مبكرًا (في أقل من 5 سنوات)، فإنه يخسر الأرباح، ويتلقى فقط أقساط التأمين من صاحب العمل (لا يمكن تخفيض مبلغها، نظرًا لأنها إلزامية الدفع من قبل جميع المواطنين العاملين رسميًا عن طريق خصم المبالغ من الأجور).

لا يمكنك تحويل المدخرات بين الصناديق غير الحكومية وصندوق المعاشات التقاعدية للاتحاد الروسي أكثر من مرة واحدة في السنة.

ترخيص NPF - ما هو؟

ومنذ عام 2015، بدأ البنك المركزي «بتطهير» الأموال غير الحكومية، التي يتزايد عددها كل عام بعشرات الشركات. تم حرمان المنظمات التي لم تفي بالتزاماتها تجاه المودعين (الذين لم تسمح مدخراتهم التقاعدية بسداد المدفوعات لجميع العملاء) وانتهكت المواعيد النهائية لتقديم التقارير من الحق (ترخيص دائم للصندوق الوطني للاستثمار) في الانخراط في أنشطة التأمين السوق الماليالترددات اللاسلكية.

وفي نهاية العام، حصل 89 صندوقًا على ترخيص، وترد قائمة بها على الموقع الرسمي للبنك المركزي الروسي.

تم سحب ترخيص NPF: ما الذي يجب على العملاء فعله؟

وفي حالة إلغاء ترخيص الصندوق، يتم منح العميل الفرصة لتحويل مدخراته إلى شركة خاصة أخرى. إذا رفضت اختيار آخر معاش NPFسيتم تحويل المدخرات بشكل افتراضي إلى صندوق المعاشات التقاعدية في روسيا، مع الاحتفاظ بنسبة 6٪ من NPP.

في إطار القانون رقم 422-FZ، الذي ينظم حقوق الأشخاص المؤمن عليهم عند إبرام التأمين الإلزامي في الاتحاد الروسي، في نهاية عام 2015، دخل 32 صندوق تقاعد غير حكومي إلى نظام ضمان المؤسسات الخاصة الخاصة. وهذا يعني أن مدخرات التقاعد للمواطنين، المفهرسة من قبل صندوق المعاشات التقاعدية الروسي أو NPF (المحمي بواسطة وكالة تأمين الودائع)، مضمونة من قبل الدولة.

الوقف الاختياري لـ NPE 2014-2016: متى يجب أن نتوقع الفهرسة؟

وفي عام 2016، أكدت الحكومة تمديد الوقف الاختياري للاستثمار في مؤسسات القطاع الخاص. والسبب هو الأزمة التي أجبرت الدولة على التوفير في مدخرات المواطنين.

حظر تكوين نسبة 6% المطلوبة للاستثمار، بحسب المحللون الماليون، سيتم تمديدها حتى عام 2017 - حتى يستقر السوق والاقتصاد الروسي.

واليوم، يقدم أكثر من مائة صندوق تقاعد غير حكومي خدماته في سوق التقاعد الروسي. يقدم كل واحد منهم شروطه الخاصة، مؤكدا أنه في شركتهم هم الأفضل والأكثر ربحية. عندما يبدأ العرض في تجاوز الطلب، تدخل تقنيات المنافسة السوداء حيز التنفيذ ويصبح من الصعب حقًا العثور على صندوق موثوق وآمن حقًا. لم يتم بعد إنشاء تصنيف رسمي لصناديق التقاعد غير الحكومية في روسيا، ولكن يمكن اعتباره كذلكالقائمة التي أعدتها المنظمة "الخبير را" وهو معترف به من قبل بنك روسيا، وزارة الماليةالترددات اللاسلكية و تلقى الرسميةتمت الموافقة عليه من قبل الجمعية و NAPF.

ما هي المعلومات التي يوفرها التصنيف؟

تم جمع المعلومات الواردة في هذه الصفحة من مصادر مفتوحة، بما في ذلك وكالة التصنيف Expert RA. ما هي المعلومات التي يمكنك الحصول عليها حول صناديق التقاعد غير الحكومية؟ سيُظهر التصنيف ما إذا كان الصندوق يفي بالتزاماته، ومدى موثوقيته، وما هي ديناميكيات تطوره، وكم مضى على تأسيسه، وما هي التوقعات لأنشطته في السنوات القادمة، وعدد العملاء لدى الشركة حاليًا ، ما هي المبالغ المدفوعة، ما هي المدخرات الاحتياطية والربحية.يمكنك معرفة التصنيف الحالي لصناديق التقاعد لعام 2015 ولمدة 5 سنوات.

منهجية توزيع التقييمات

خوارزمية المهمة الكاملة هي معلومات سرية، وسنصف فقط الفروق الدقيقة فيها. ينبغي أن يكون مفهوما أن المهمة الرئيسية لتصنيف NPF هي تقييم قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها بشكل كامل وفي الوقت المناسب بموجبانكماش . يتم أخذ المعلومات حصرا من المصادر المفتوحة، بما في ذلك:استنتاجات الخبير الاكتواري، نتائج التدقيق بعض السنوات الأخيرة والترخيص والميثاق وقواعد التقاعد والتأمينالمنظمات, الأشكال الإلزامية المختلفة لصناديق التقاعد غير الحكومية (بيانات الأرباح والخسائر،اتجاهات الإنفاقالأموال للوفاء بالالتزاماتبموجب العقود، وما إلى ذلك)، استراتيجية الاستثمار، مستقلة الإحصائيات والمعلومات المؤكدة من وسائل الإعلام.

يتم أولاً تجميع قائمة صناديق التقاعد غير الحكومية ذات التصنيفات دون مراعاة العوامل الخارجية (المالكين والدولة)، وعندها فقط يتم ربطها مع مراعاة عوامل الإجهاد ومصادر التأثير الجانبية الأخرى. يتم دراسة أوضاع السوق (عدد العملاء، وجغرافية النشاط، وسمعة الشركة ومؤسسيها/مستثمريها)، التحليل المالي(رأس المال والاحتياطيات والمخاطر المحتملة والاستراتيجية وفعاليتها) ويتم تقييم الإدارة ككل (على سبيل المثال، شفافية المعلومات وإدارة المخاطر).

مقياس التصنيف

لا تتطلب المؤشرات مثل الربحية أو عدد العملاء تصنيفًا إضافيًا، لكن وكالة Expert RA خفضت المفهوم المجرد للموثوقية إلى التوزيع في الفئات. لا تعرف بمن تثق وأين تنقل مدخراتك التقاعدية؟ سيساعدك تصنيف أفضل صناديق التقاعد غير الحكومية على اتخاذ القرار! يتم تخصيص خطاب يعادل كل صندوق:من E إلى A++. دعونا نلقي نظرة فاحصة:

    ه - أن يكون الصندوق في طور التصفية أو تم إلغاء ترخيصه.

    د- تم إعلان إفلاس الشركة؛

    ج - ولوحظت حالات عدم الوفاء بالالتزامات؛

    ج+ - مستوى غير مرض من الموثوقية، هناك احتمال كبير جدًا لفقدان الترخيص؛

    سي ++ - مستوى منخفض للغاية من الموثوقية، واحتمال كبير بأن الصندوق لن يفي بالتزاماته أو يفلس أو يلغي ترخيصه؛

    ب - مستوى منخفض من الموثوقية

    ب+ - ليس جيدا مستوى عالالموثوقية، المشاكل ممكنة في المواقف التي تنطوي على الحاجة إلى مدفوعات كبيرة؛

    ب++ - مستوى مرضي

    أ - مستوى عال من الموثوقية.

    أ+- طويل جدا؛

    أ++ - مستوى عالٍ للغاية من الموثوقية، والتعاون الناجح مضمون بغض النظر عن أي تقلبات في السوق.

إن حقيقة تخصيص تصنيف لصندوق معاشات تقاعدية غير حكومي تتحدث عن الشركة كمنظمة رسمية ويوصى بالاتصال بها أولاً. يساعد تصنيف أفضل صناديق التقاعد غير الحكومية في روسيا لعام 2015 على التقييم الموضوعي لفرصك في الحصول على شراكة متبادلة المنفعة وتأمين نفسك ضد جميع المشاكل المحتملة المرتبطة بخسارة جزء أو كامل مبلغ المساهمات.

لتلخيص ذلك، يمكننا القول أن أهم المؤشرات التي يمكنك على أساسها تكوين رأي موضوعي حول الشركة هي متوسط ​​ربحيتها السنوية وعدد العملاء وحجم المدخرات وتصنيف الموثوقية من Expert RA. نأمل مخلصين أنه إذا كنت لا تعرف كيفية اختيار صندوق معاشات تقاعدية غير حكومية، فإن تصنيف عام 2015 على موقعنا سيساعدك على اتخاذ القرار. نتمنى لكم استثمارات ناجحة وموثوقة!

وتشتهر روسيا اليوم بوجود عدد كبير من صناديق التقاعد غير الحكومية. إنهم يتنافسون باستمرار مع بعضهم البعض، ويجذبون الناس إلى منظمتهم.

تصنيف NPF لعام 2016 كأفضل 5 صناديق موثوقية

قام الخبراء بجمع البيانات الإحصائية وتحديد تصنيف NPFs. المركز الأول يأخذ شركة غازفوند. ربحيتها 16.87٪. أما المركز الثاني فقد حصلت عليه شركة التقاعد Lukoil Garant بعلامة المستوى A++.

أما المركز الثالث فكان "Welfare OPS"، حيث ارتفعت الموثوقية والربحية إلى A++. المركز الرابع ينتمي بحق إلى صندوق التقاعد الأوروبي بنسبة 9.26٪. وتم إكمال المراكز الخمسة الأولى بواسطة NPF “KITfinance”.

يتخذ كل مواطن خيارًا واعيًا فيما يتعلق بالعام الذي تأسست فيه المنظمة. الخيار الأفضلسيكون أولئك الذين خلقوا كبيرة المؤسسات الصناعيةتشغيل الصناعة والبنوك حتى عام 1998.

ما هو موقف روسغوستراخ؟

لم يتم إدراج Rosgosstrakh ضمن أفضل 5 صناديق تقاعد غير حكومية في عام 2016، ولكنها تتمتع بمستوى عالٍ من الموثوقية: RA - A++، NRA - AAA. وهذا ما تؤكده نتيجة استثمار مدخرات التقاعد بنسبة 7.5٪ سنويًا. عدد المودعين 990 شخصا. على الرغم من هذه البيانات، يمكنك في كثير من الأحيان العثور على مراجعات سلبية حول هذا الصندوق. وعلى وجه التحديد، سيتم معرفة المكان الذي سيكون فيه روسغوستراخ في نهاية السنة التقويمية.

ستالفوند

استقرت هذه الوكالة في المركز العاشر. يتمتع تصنيف موثوقية ستالفوند بين صناديق التقاعد غير الحكومية الأخرى بمستوى مرتفع ومستقر إلى حد ما عند A+. تحسن ترتيبه من المركز 12 إلى المركز 11. وبلغ العائد على الادخار خلال العام الماضي 13%. يجب التوصل إلى الاستنتاجات الصحيحة حول الربحية عند معالجة المعلومات لعدة سنوات.

لوك أويل الضامن

حققت شركة Lukoil Guarantor المركز الثاني من حيث الموثوقية في البلاد. التراكم فيه مربح - 6.49٪ سنويًا. يمكن تتبع موثوقية Lukoil Guarantor كل ثلاثة أشهر على الموقع الرسمي أو في أقرب فرع. تتجلى هذه الحقيقة أيضًا من خلال المراجعات الإيجابية من المستثمرين الجدد والقدامى.

تصنيف NPF لعام 2016: 5 أفضل مراجعات الصناديق

واستنادا إلى مراجعات المستخدمين، يمكن استخلاص استنتاجات شاملة. لذلك، يثق معظم الناس بشركة غازفوند، ولوك أويل جارانت، وصندوق المعاشات التقاعدية الأوروبي، وKITfinance، وNPF Heritage. بعد تحليل كلمات المستخدمين، يمكننا أن نقول بثقة أن كل واحد منهم موثوق به، ولديه إدارة بسيطة ودرجة عالية من أمان الودائع.

يقول المستثمرون أن هذه المنظمات غير الحكومية تحاول تقديمها ظروف أفضلولكن ليس جميعها تدخل حيز التنفيذ هذا العام. إذا قمت بإيداع أموالك في أي من هذه الصناديق، فيمكنك أن تطمئن إلى أن معاشك التقاعدي الخاص بك في صحبة جيدة.

تصنيف NPF 2016 تصنيف الأموال في مدن مختلفة

في مدن مختلفة، يمكن أن تختلف درجة الموثوقية بشكل كبير. ويتأثر هذا المؤشر بعدة عوامل، لذا يجب على الصناديق تقديم إحصائياتها كل ستة أشهر.

تم تعيين نيجني نوفغورود كضامن أوروبي للمعاشات التقاعدية والحماية الاجتماعية والرعاية الاجتماعية وشركة لوك أويل وصندوق الغاز والتعليم. وحصل الأخير على تقييم 1.91.

قررت الحكومة مرة أخرى "تجميد" الجزء الممول من معاشات التقاعد، الأمر الذي سيؤدي إلى عجز قدره 300 مليار روبل في صناديق التقاعد غير الحكومية. وهذا سيؤثر على استقرارهم وشعبيتهم بين الناس، ولكن في الوقت نفسه يجعل من الممكن تحديد الأكثر موثوقية بينهم.

قائمة بأفضل 5 نماذج NPF حسب البنك المركزي

ووفقاً للتأكيدات المشتركة التي قدمها البنك المركزي ووزارة المالية ووزارة العمل، فإنهم يعملون على تطوير النماذج الأكثر فعالية لإدارة المدخرات، وهو ما من شأنه أن يجعل أي صندوق غير حكومي مستقلاً عن قرارات الميزانية.

ألا تكون روسية لا أساس لها من الصحة البنك الوطنيسوف تُلزم صناديق الاستثمار الوطنية بتعويض الأشخاص عن الخسائر الناجمة عن الاستثمار غير النزيه للأموال. أي أن البنك المركزي يريد القضاء على مخاطر الاستثمار في ما يسمى بالمشاريع الودية ذات الصلة ذات العائدات المنخفضة، والتي ستجلب الربح لصندوق التقاعد غير الحكومي نفسه والهياكل المرتبطة به، لكن الأشخاص الذين استثمروا فيها سيفعلون ذلك. لا تتلقى الأموال. إذا تم الكشف عن مثل هذه الحالات، فسيتعين على أي صندوق أن يدفع ثمن حقيقة أن معاشات التقاعد للناس ليست في أيد أمينة. كما يقوم البنك المركزي بمراقبة عمل صناديق التقاعد غير الربحية بشكل مستمر، مما يسمح له بتسمية أفضل وأسوأ 5 منظمات لكل فترة زمنية.

لذلك، وفقًا للبنك المركزي، خلال عام 2015، أظهرت NPF Doverie أعلى ربحية (27٪)، وصندوق المعاشات التقاعدية الأوروبي (أكثر من 23٪)، وحصلت العديد من المنظمات الأخرى على أكثر من 20٪ لمستثمريها: Empire، Regionfond. وتشير الإحصاءات أيضًا إلى أن معظم صناديق التقاعد غير الحكومية شهدت عامًا مستقرًا خلال العام الماضي، مما أظهر ربحية أعلى من التضخم.

أظهر Uraloboronzavodsky أسوأ مؤشر، بحلول أغسطس 2015، فقد خسر حوالي 40٪ من استثماراته، لمثل هذه المؤشرات، تم حرمانه من ترخيصه، وتم تحويل الأموال إلى صندوق المعاشات التقاعدية.

تصنيف صناديق التقاعد غير الحكومية من حيث الموثوقية

يعتبر التصنيف الأكثر موضوعية هو الذي تم تجميعه بواسطة خبراء مستقلين من وكالات التصنيف المختلفة (RAs). الأكثر شهرة هو Expert RA، وهو الأكبر في البلاد وكالة دوليةمع 17 عاما من التاريخ. لقد أثبتت منذ فترة طويلة موضوعيتها واحترافها.

وفقًا لتقديرات هذه المنظمة، فإن أكبر موثوقية، استنادًا إلى مجموعة من المؤشرات المختلفة، تظهر حاليًا بواسطة NPF Blagosostoyanie وPromagrofond وEuropean صندوق التقاعدو KIT Finance و Sberbank NPF بالإضافة إلى عدد من الصناديق الأخرى التي تم تخصيصها أعلى تقييمأ++. وهذا يعني أنه حتى لو واجهت روسيا صعوبات اقتصادية أكبر، فإن ذلك لن يؤثر على عمل هذه المنظمات، وستظل قادرة على إظهار الاستقرار.

يقوم خبير RA بفحص جميع صناديق التقاعد المعتمدة، ومع ذلك، فإن بعض صناديق التقاعد غير الحكومية ترفض المشاركة في هذا التصنيف، على سبيل المثال، صندوق Lukoil-Garant، الذي تم تضمينه تقليديًا في TOP من حيث الموثوقية، ولكن منذ منتصف عام 2015 وقررت عدم التأكد من مؤشراتها.

صناديق التقاعد غير الحكومية - مراجعات من المستثمرين

يستثني الإحصاءات الرسميةيعد تصنيف PFs غير الربحية في عالم المدونات (تم تجميعه بناءً على المراجعات على الإنترنت) أمرًا مثيرًا للاهتمام. يتم تجميع هذه القائمة بناءً على آلاف الإشارات إلى NPFs. تجدر الإشارة إلى أن ثقة العملاء لا يتم اختبارها فقط من قبل رواد السوق، ولكن أيضًا من خلال الصناديق الصغيرة إلى حد ما، على سبيل المثال، تلك التي يتم ذكرها غالبًا على الإنترنت إن بي إف ستالفوند ، والتي لديها أيضا أكبر عدد ردود الفعل الإيجابية. أول شيء يجب ملاحظته هو هذه المنظمةعدم الصراع.

ولكن عن صندوق كبير إلى حد ما صناعة الطاقة الكهربائية ، يتم ذكرها على الإنترنت نادرًا جدًا، وفي معظم الحالات بشكل محايد، لكنهم لا يتحدثون عنها بشكل سلبي أبدًا، وتشير المراجعات أيضًا إلى أن الصندوق غير متعارض تمامًا.

كيت المالية حصل على مراجعات جيدة جدًا ومؤشر الصراع متوسط، ولا يمكن أن يتباهى Lukoil-Garant بعدد كبير من المراجعات على الشبكة، معظمها محايدة، على الرغم من وجود مراجعات إيجابية وسلبية. وتشمل السلبيات بشكل رئيسي الصراعات مع موظفي المنظمة، على الرغم من أن مؤشر صراعاتهم متوسط ​​بالنسبة للسوق.

تصنيف RIA – 16 يونيوبشكل عام، واستنادًا إلى نتائج الربع الأول من عام 2016، بلغ عدد الأشخاص الذين اختاروا صناديق التقاعد غير الحكومية لوضع معاشاتهم التقاعدية الممولة الإلزامية ما يقرب من 30 مليون شخص. للمقارنة، في 1 يناير 2016، كان هناك 26 مليونا، وفي العام السابق - 22 مليونا. وهكذا، في ثلاثة أشهر، تمكنت الصناديق غير الربحية من زيادة قاعدة عملائها بنسبة 12٪ تقريبًا، وبالمقارنة مع 1 يناير 2015، كان لدى الصناديق غير الربحية عدد أكبر من العملاء بمقدار الثلث.

وكما كان من قبل، كان النمو أكبر من الناحية النقدية، لأنه بالإضافة إلى الأموال التي تم جذبها من العملاء الجدد، زادت الصناديق غير الربحية من مدخرات العملاء الذين عهدوا بأموالهم إلى الصناديق في وقت سابق. ارتفع حجم مدخرات التقاعد في الربع الأول من عام 2016 بين صناديق التقاعد الروسية غير الحكومية بنسبة 17٪ أو 290 مليار روبل. بشكل عام، اعتبارًا من 1 أبريل 2016، بلغ حجم مدخرات التقاعد في صناديق التقاعد الروسية غير الحكومية ما يقرب من 2 تريليون روبل. وللمقارنة، انخفضت أصول البنوك الروسية في الفترة من يناير إلى مارس بنسبة 2.3%. وقد بدأ النمو السريع نسبياً لأصول الصندوق الوطني للاستثمار يصبح ملحوظاً بالفعل على النطاق الروسي. نظام ماليعلى الرغم من ذلك، تتم مناقشة "فشل" النظام الممول في روسيا بشكل متزايد، لذلك افاق المستقبللا يزال ضبابيا.

يستمر التوحيد

قام خبراء تصنيف RIA، بناءً على بيانات من بنك روسيا، بتحليل الوضع في سوق مدخرات التقاعد وأعدوا تصنيفًا لصناديق التقاعد غير الحكومية (NPFs) اعتبارًا من 1 أبريل 2016.

ولم يتغير تكوين أكبر صناديق التقاعد غير الحكومية في السوق خلال هذا الربع. كما كان من قبل، يتصدر صندوق التقاعد غير الحكومي التابع لسبيربنك القيمة الدفترية للمدخرات اعتبارًا من 1 أبريل 2016 بمبلغ 329 مليار روبل. خلال الربع الأخير، أظهر هذا NPF زيادة في المدخرات بنسبة 35٪، مما سمح لـ Sberbank NPF بالانفصال بشكل ملحوظ عن المركز الثاني - الآن يتم فصل القائد و "مطارده" بأكثر من 90 مليار روبل. بشكل عام، في الربع الأول، قدم صندوق التقاعد غير الحكومي التابع لسبيربنك أكثر من ثلث إجمالي الزيادة في مدخرات التقاعد في السوق، وفي عام 2015، أكثر من الربع.

من حيث النمو المطلق في المدخرات، أصبح NPF الخاص بـ Sberbank هو الرائد، ولكن من حيث النسبة المئوية، تمكنت سبعة NPFs من إظهار نتائج أعلى. زادت مدخرات NPF "التعليم والعلوم" بمقدار 5.5 مرة (+13 مكانًا في التصنيف). وقد لوحظ نمو أكثر من الضعف في "صندوق المعاشات التقاعدية الأوروبي" NPF (+4 أماكن في الربع) وNPF Soglasie (+2 مكان في الربع)، والتي كانت أيضًا رائدة في النمو النسبي في نهاية عام 2015. وشهدت ثلاثة صناديق أخرى (NPF Doverie، وNPF Surgutneftegaz، وNPF NEFTEGARANT) زيادة في مدخراتها بأكثر من 1.5 مرة في الربع الأول. بشكل عام، تمكنت 40٪ فقط من الصناديق غير الربحية من إظهار ديناميكيات إيجابية في الربع الأول، وشهدت 13 صناديق غير ربحية انخفاضًا مزدوج الرقم في مدخرات التقاعد. حيث البنوك الكبيرةكانوا في المتوسط ​​أكثر نجاحًا - من بين أكبر ثمانية تراكم NPFفي البدايه السنة الحاليةينمو.

وقد أدى هذا التباين في معدلات النمو إلى زيادة ملحوظة في التركيز في سوق مدخرات التقاعد. وإذا كانت صناديق التقاعد العشرة الأوائل غير الحكومية تمثل في نهاية عام 2015 77% من المدخرات، فإنها اعتباراً من الأول من إبريل/نيسان 2016 كانت بالفعل أكثر من 80%. على الأرجح، سيستمر التوحيد في المستقبل، وعلى المدى المتوسط، ستشكل صناديق التقاعد غير الحكومية من بين العشرة الأوائل 90٪ من المدخرات.

بناءً على نتائج الربع الأول، عزز Sberbank NPF أيضًا قيادته من حيث عدد الأشخاص المؤمن عليهم. الزعيم السابق- NPF "LUKOIL-GARANT"، لكن NPF "FUTURE" يلحق بها بسرعة. واستنادًا إلى نتائج الفترة من يناير إلى مارس، قام Sberbank NPF بزيادة قاعدة عملائه بمقدار الثلث لتصل إلى 4.2 مليون عميل مقابل 3.7 مليون عميل اعتبارًا من 1 يناير 2016. في الوقت نفسه، خسر NPF LUKOIL-GARANT، الذي كان في بداية العام أدنى رمزيًا من NPF Sberbank، وكان الأول في عام 2015، 11٪ من العملاء في الربع الأول ويحتل الآن المرتبة الرابعة بنتيجة 2.7 مليون عميل. في المقابل، أظهرت NPF FUTURE نموًا هائلاً في العملاء - 1.8 مرة، مما سمح لها بتقليص الفجوة بشكل كبير مع NPF Sberbank (3.7 و4.2 مليون عميل اعتبارًا من 1 أبريل، على التوالي، مقابل 2.1 و3.1 مليون عميل اعتبارًا من 1 يناير 2016). )، مما سمح لشركة NPF FUTURE بالانتقال من المركز الرابع إلى المركز الثاني في عدد العملاء خلال هذا الربع.

تمكنت معظم NPFs من التعافي

إذا أظهر ثلثا صناديق التقاعد غير الحكومية في عام 2015 عوائد أقل من التضخم، فقد تمكن الكثير منها في الربع الأول من الفوز مرة أخرى. أظهر أكثر من 90% (57 من أصل 61 إطارًا غير ناجح) عوائد أعلى من الزيادة في أسعار المستهلك (2.1%). وهذه النتيجة الجيدة لم تكن نتيجة للتضخم المنخفض نسبياً فحسب، بل كانت أيضاً نتيجة للربحية العالية - حيث بلغ متوسط ​​العائد 10.5%.

تم إظهار أعلى العوائد على استثمار مدخرات التقاعد في الربع الأول من عام 2016 في الغالب من خلال الصناديق الصغيرة، بصراحة: NPF "صندوق الدفاع الصناعي المسمى باسم V. V. Livanov" - 17٪ و NPF "Socium" - 14٪. وفي الوقت نفسه، تمكن عدد من الصناديق الكبيرة أيضًا من تسجيل ربحية كبيرة للاستثمارات: NPF Promagrofond وNPF RGS - 14%.

في ظل هذه الخلفية المواتية، أظهر اثنان فقط من صناديق التمويل غير الربحية عوائد سلبية: صندوق التمويل الوطني NPF "MECHEL-FUND" - -1.1% وصندوق NPF "FUTURE" - -6.8%. من الجدير بالذكر أن صندوقًا كبيرًا (NPF "FUTURE") يتمتع بديناميكيات جيدة جدًا في جذب العملاء أصبح دخيلًا من حيث الربحية.

تصنيف رياهي وكالة تصنيف عالمية تابعة للمجموعة الإعلامية ميا "روسيا اليوم"متخصصة في تقييم حالة الشركات والمناطق والبنوك والصناعات ومخاطر الائتمان. الأنشطة الرئيسية للوكالة هي: المهمة تصنيفات ائتمانيةوتقييمات الموثوقية للبنوك والمؤسسات والمناطق، البلديات، شركات التأمين، ضمانات، آحرون الكائنات الاقتصادية; البحوث الاقتصادية في القطاعات المالية والشركات والحكومية.

ميا "روسيا اليوم" - مجموعة إعلامية دولية مهمتها التغطية السريعة والمتوازنة والموضوعية للأحداث العالمية، وإطلاع الجمهور على وجهات النظر المختلفة حول الأحداث الرئيسية. تم تضمين تصنيف RIA كجزء من MIA Rossiya Segodnya في السطر مصادر المعلوماتالوكالات، والتي تشمل أيضًا: أخبار ريا , آر سبورت , ريا العقارية , رئيس الوزراء , إنوسمي. MIA "روسيا اليوم" هي الرائدة في مجال الاستشهاد بين وسائل الإعلام الروسية وتعمل على زيادة الاستشهاد بعلاماتها التجارية في الخارج. وتحتل الوكالة أيضًا مكانة رائدة من حيث الاستشهادات باللغة الروسية في الشبكات الاجتماعيةوالمدونات.