• Ish haqi indeksatsiyasini hisoblash misoli
• Kichik xatoni qanday tuzatishga bog'liq
• Buxgalter intervyu testi
• Ish haqini indeksatsiya qilish: "asosiy" oyni to'g'ri tanlang Indeksatsiyani hisoblash uchun asosiy oyni belgilash
• Buxgalteriya testlari
• Tibbiy sug'urta polisini qanday va qayerda o'zgartirish kerak?
• Anonim metall hisob
• Majburiy tibbiy sug'urtaga nima kiradi - polisga kiritilgan bepul yordam va xizmatlar
• Majburiy tibbiy sug'urta polisini qanday va qayerdan olish mumkin?
• Majburiy tibbiy sug'urta polisini olish uchun qaysi sug'urta kompaniyasini tanlash kerak?

Ulushlar investitsiya fondlari asta-sekin bank depozitlariga haqiqiy muqobil bo'lib bormoqda

Foto: Fotolia/kozirskiy

Investitsiya fondlarining mashhurligi oy sayin ortib bormoqda. Oktyabr oyi xususiy investorlardan jalb qilingan mablag'lar hajmi bo'yicha menejerlar uchun rekord oy bo'ldi. Ko'pincha fuqarolar obligatsiya fondlariga pul qo'yishadi. Menejerlar ko'proq tajovuzkor strategiyalarga e'tibor berishni tavsiya qiladilar.

Investorlardan aktsiyadorlargacha

Milliy Menejerlar Ligasi (NLM) ma'lumotlariga ko'ra, yil boshidan beri xususiy investorlar investitsiya fondlariga 54 milliard rubldan ortiq sarmoya kiritdilar, asosiy oqim obligatsiyalar fondlaridan (60 milliard rubldan ortiq) keladi. Aksiyadorlik fondlarining qoldig'i salbiy: yanvar-oktyabr oylarida aktsiyadorlar ulardan 2,6 milliard rubl olishgan, hozirda u erda 38,8 milliard rubl xususiy investorlar to'plangan.

Fuqarolar aktsiyalarga faqat yoz boshida sarmoya kiritishni boshladilar. Iyun oyida ular aktsiyalarning investitsiya fondlariga 900 million rubldan ortiq, o'tgan oyda - 320 million rubl olib kelishdi. Biroq, aktsiyalarga investitsiya qiluvchi mablag'larga oqim hali ham NLUning dastlabki ma'lumotlariga ko'ra, faqat oktyabr oyida bo'lgan obligatsiya fondlaridan sezilarli darajada orqada qolmoqda. 1-noyabr holatiga ko'ra, aktsiyadorlar 8,48 milliard rubl sarmoya kiritdilar.

“Oktyabr oyida MICEX indeksi biroz pasaydi, obligatsiya fondlari kabi sanoat fondlari esa ijobiy daromad ko'rsatdi. Bu fonda aktsiyadorlar o'z portfellarini yanada istiqbolli strategiyalar foydasiga qayta muvozanatlashtirmoqdalar, - deya tushuntiradi Konstantin Kirpichev, Raiffeisen Capital Management kompaniyasining savdo va marketing bo'limi rahbari.

Alfa Capital Management kompaniyasining aktivlarni boshqarish bo'limi direktori Viktor Barkning so'zlariga ko'ra, fuqarolar obligatsiya fondlarini tanlaydilar, chunki ular ushbu strategiyani tushunadilar. “Inflyatsiya sekinlashmoqda, Markaziy bank asosiy stavkani pasaytiradi. Natijada bozor daromadlari pasayadi va obligatsiyalar narxi ko'tariladi. Garchi obligatsiyalar bo‘yicha kutilayotgan 12 oylik daromad yil davomida sezilarli darajada pasaygan bo‘lsa-da, ular hali ham ikki xonali raqamga yaqin”, - deydi moliyachi.

2017 yil yanvar-oktyabr oylarida jalb qilish hajmi bo'yicha 10 ta eng yaxshi investitsiya fondlari

Manba: NLU

“Oktyabr oyida mijozlarimizning yarmidan ko‘pi obligatsiya fondlarini tanladi. Bu Markaziy bankning banklarga nisbatan siyosatining keskinlashuvi va uning pasayishi bilan bog‘liq asosiy stavka", - deydi Evgeniy Nikitin, Aton Management kompaniyasining biznesni rivojlantirish bo'limi boshlig'i. Uning so'zlariga ko'ra, mijozlar muqobil qidirmoqda bank depozitlari.

VTB Capital Asset Management direktorlar kengashi raisi Vladimir Potapovning aytishicha, aktsiyadorlar uchun qo'shimcha rag'bat bu investitsiyalardir. soliq imtiyozlari, uch yillik uzoq muddatli investitsiya ufqiga ega bo'lgan mijozlarga chegirmalarni hisoblash imkonini beradi soliq bazasi yiliga 3 million rublgacha. "Ko'pchilik investorlar uchun shunday bu mahsulot soliqsiz deb atash mumkin”, - deya xulosa qiladi u.

Mablag'larning kirib kelishi tomonidan ta'minlanadi bank depozitlari. Tezroq banklar kamayadi foiz stavkalari, mijozlarning hafsalasi pir bo'ladi. Avgust-sentyabr oylarida fuqarolar faqat Sberbank hisobvaraqlaridan 85 milliard rublni olib qo'yishdi, faqat FC Otkritie Bank yo'qotdi - 150 milliard rubl. To'g'ri, bozor rahbari Sberbank uchun bu chiqish xatoga o'xshaydi. Biroq, yangi depozitlarni jalb qilish ko'lami sezilarli darajada kamaydi. Yil boshidan buyon depozit portfeli eng yirik bank mamlakat atigi 196 milliard rublga o'sdi (2017 yil 1 oktyabrdagi ma'lumotlar), o'tgan yilning shu davrida u 2,5 baravar ko'p jalb qildi.

Ishonchlilik va rentabellik

Daromadlilik nuqtai nazaridan, fuqarolar tomonidan obligatsiyalar fondini tanlash juda oqlangan ko'rinadi. Menejerlar milliy ligasi ma'lumotlariga ko'ra, ochiq obligatsiyalar investitsiya fondlarining yanvar-sentyabr oylarida o'rtacha og'irlikdagi rentabelligi 7,05% ni, aktsiyadorlik fondlarining rentabelligi esa 6,41% ni tashkil etdi. Menejerlar aralash fondlar aktsiyadorlari uchun biroz ko'proq daromad olishdi, ammo ular obligatsiya fondlaridan ham ortda qolishdi - 6,9%.

Biroq, rahbarlarning fikriga ko'ra, rentabellik bo'yicha eng yaxshi obligatsiya fondlari hali ham aktsiyalarga investitsiya qiluvchi investitsiya fondlaridan sezilarli darajada past. Misol uchun, BFA kompaniyasining "Moliyachi" jamg'armasi daromadi yil boshidan buyon 13,54% ni, Aton Management Company obligatsiyalar fondiniki esa 9,96% ni tashkil etdi. Shu bilan birga, ushbu ko'rsatkich bo'yicha eng yaxshi aktsiyadorlik fondlari o'z investorlarini 20% dan ko'proq jalb qildi. Daromadlilik bo'yicha eng yaxshisi "Sberbank Asset Management" boshqaruv kompaniyasi tomonidan boshqariladigan "Sberbank - Global Internet" investitsiya fondi bo'lib, u 35% dan ortiq daromad olgan. Fond portfeliga Yandex, QIWI, Amazon, Baidu, Mail.ru, Tencent kabi kompaniyalarning aksiyalari va tushumlari kiradi. Jamg'arma aktivlarining deyarli uchdan bir qismi joylashtirilgan Pul Oh.

2017 yil yanvar-oktyabr oylarida rentabellik bo'yicha 10 ta eng yaxshi investitsiya fondlari

O'zaro fondlarga investitsiyalar pul ishlashning ishonchli usuli hisoblanadi. fond bozori, bu shaxsan savdo bilan shug'ullanishni istamaydigan investorlar uchun mo'ljallangan. Aktsiyalarni sotib olish kifoya - va professional menejerlar investor uchun barcha ishlarni bajaradilar. Jozibali eshitiladimi? Aslida, siz investitsiya fondlariga oqilona sarmoya kiritishingiz kerak, chunki agar siz noto'g'ri investitsiya qilsangiz, nafaqat foyda olishingiz, balki pulingizning bir qismini yo'qotishingiz mumkin.

To'g'ri boshqaruv kompaniyasini qanday tanlash kerak

Bir yoki boshqa investitsiya fondini tanlashdan oldin, nafaqat uni, balki ishni ham tahlil qilish kerak boshqaruv kompaniyasi. Ko'pincha turli yo'nalishdagi bir nechta investitsiya fondlari bitta boshqaruv kompaniyasi homiyligida ishlaydi. Biroq, ularning hammasi ham yaxshi moliyaviy natijalarni ko'rsatmaydi.

Investitsiya fondlariga investitsiya qilishda diversifikatsiya tamoyillariga rioya qilish muhim - ya'ni sizning portfelingizda turli xil aktivlar bo'yicha daromad oladigan va turli strategiyalardan foydalanadigan kamida 3-4 ta fondning ulushi bo'lishi kerak.

Boshqaruv kompaniyasini tanlashda siz quyidagi omillarga e'tibor berishingiz kerak:

• Boshqariladigan investitsiya fondlari soni - odatda, qancha ko'p bo'lsa, jamoa shunchalik ishonchli va professional bo'ladi, bundan tashqari, ko'p sonli turli xil fondlar ba'zilarining aktsiyalarini sotish va boshqalarning aktsiyalarini sotib olish imkoniyatini beradi. qo'shimcha komissiyalar va qiyinchiliklar;
• aktsiyani sotib olish va sotib olish uchun komissiya miqdori, ulushni sotish bo'yicha chegirmalar;
• investitsiya fondlarining umumiy rentabelligi normaldir, agar yigirma o'nlab fondlar uchun salbiy moliyaviy natijaga ega ikki yoki uchta bo'lsa, ko'proq foydasiz investitsiya fondlari mavjud bo'lsa, bu boshqaruv jamoasining malakasi haqida o'ylash uchun sababdir;
• kapitalni boshqarish siyosati - kompaniya qanchalik xavfli strategiyalarni qo'llasa va u qanchalik ishonchli aktivlardan foydalanmasa, daromad olish xavfi shunchalik yuqori bo'ladi. salbiy natija savdo, boshqa tomondan, konservativ boshqaruv kompaniyalari bozordan sezilarli darajada past daromad oladi;
• boshqaruv kompaniyalarining reytingi, nafaqat mahalliy, balki xorijiy agentliklarning ham bahosi muhim ahamiyatga ega.

Bitta boshqaruv kompaniyasida investitsiya fondlari mavjud bo'lishiga qaramay turli xil aktivlar Va savdo strategiyalari, umuman olganda, kompaniya mumkin bo'lgan maksimal foyda olishga yoki risklarni minimallashtirishga va ma'lum bir rentabellikni olishga qaratilgan bo'lishi mumkin.

Ta'kidlash joizki, agressiv siyosat asosan bozorda o'z mavqeini mustahkamlayotgan yosh menejment kompaniyalariga xosdir. Yuqori rentabellik investitsiya fondlariga investitsiya qilishni boshlagan investorlar uchun o'ziga xos o'lja bo'lib xizmat qiladi. Tabiiyki, doimiy ravishda yuqori rentabellikni saqlab turish mumkin emas, shuning uchun foyda asta-sekin pasayib bormoqda, ko'pincha agressiv investitsiya fondlari butunlay tugaydi. hisobot davri yo'qotishda.

Shuning uchun nafaqat to'g'ri kompaniya va fondni tanlash, balki sarmoya kiritish uchun to'g'ri vaqtni tanlash ham muhimdir. Aksariyat hollarda investitsiya fondlariga investitsiya qilish to'g'ridan-to'g'ri investitsiyalardan keyin yoki kompaniya investitsiya qiladigan aktivlar kelajakda o'sishiga ishonish uchun asos bo'lsa, maqbuldir.

Foyda taqsimoti tamoyillariga ham e'tibor qaratish lozim. Agar investitsiya fondi investorga ish haqining muhim qismini bersa, bu menejerlar foyda olishdan emas, balki yangi investorlarni jalb qilishdan manfaatdor bo'lishini anglatadi. Sababi oddiy - bunday fondlarda asosiy daromad mablag'larni muvaffaqiyatli investitsiya qilish orqali emas, balki aktsiyadorlarning komissiyalari va boshqa to'lovlari orqali olinadi.

O'zaro fondlarni qanday tahlil qilish kerak

Muayyan fondga investitsiya qilish to'g'risida qaror qabul qilishdan oldin uning faoliyatini quyidagi parametrlar bo'yicha tahlil qilish kerak:

• Aktivlar tarkibi. Bu siz e'tibor berishingiz kerak bo'lgan birinchi narsa. Bu erda fond investitsiya qiladigan sohaning rentabelligini tahlil qilish kerak. Masalan, investitsiya fondlari investitsiya qiladi qimmat baho qog'ozlar neft va gaz sektori yoki qurilish sektori. Kelajakda sanoatni rivojlantirish istiqbollarini baholang. Mablag'lar ma'lum darajada erkinlikdan mahrum bo'lib, ular faqat strategiyada oldindan belgilab qo'yilgan aktivlarga investitsiya qilishlari mumkin, shuning uchun, masalan, 2014-2015 yillarda neft sanoatiga sarmoya kiritgan investitsiya fondlarining aksariyati salbiy daromad ko'rsatdi yoki bankrot bo'ldi.
• Fond turi. Hozirgi vaqtda Rossiyada o'z faoliyati uchun turli xil aktivlardan foydalanadigan ko'plab investitsiya fondlari mavjud: qimmatli qog'ozlar, indeks, sanoat, metall, ko'chmas mulk fondlari, venchur kapital fondlari, tovar yoki pul bozori fondlari, hatto badiiy qadriyatlarning investitsiya fondlari ham mavjud. antiqa buyumlar bozorida faoliyat yuritadi. Naqd investitsiya fondlari va obligatsiyalar fondlari boshqalarga qaraganda kamroq xavfli hisoblanadi, chunki ular bashorat qilinadigan daromadli (depozitlar, OFZlar, evrobondlar va boshqalar) etarlicha barqaror aktivlarga investitsiya qiladilar. Eng xavfli, ammo ayni paytda eng daromadlilari - bu aktsiyadorlik fondlari, venchur fondlari va "ekzotik" fondlar.
• Investitsiya muddati. Eng kamida 3 yil muddatga investitsiya fondlariga investitsiya qilish maqbuldir. Agar investor yuqori rentabellik bilan aldanib, "cho'qqisiga" kirsa ham, fondda pulni uzoq vaqt ushlab turishga arziydi. Bunday holda, tavsiya etilgan investitsiya muddati 5 yildan. Bu vaqt ichida sanoat tiklanadi, investitsiya strategiyasi ham yaxshilanadi - bir so'z bilan aytganda, investor ko'proq foyda olish imkoniyatiga ega bo'ladi. Aksariyat fondlar ochiq investitsiyalarni taklif qiladi, lekin belgilangan minimal muddat ichida mablag'larni olib qo'yish uchun cheklovlar (odatda oshirilgan to'lovlar shaklida) qo'yadi.
• Minimal investitsiya miqdori. Ochiq fondlar uchun bu odatda 1000-5000 rublni tashkil qiladi (lekin istisnolar mavjud: VTB mablag'lari siz 50 ming rubldan sarmoya kiritishingiz mumkin), lekin yopiq investitsiya fondlariga kirish faqat bir necha o'nlab, hatto yuz minglab rubl miqdoridagi investitsiya miqdori bilan ochiladi. Qo'shimcha investitsiyalarning minimal miqdoriga e'tibor qaratish lozim, odatda u kirish chegarasidan past bo'ladi.

Oxirgi 3-5 yil ichida pay fondining rentabelligini tahlil qilish maqsadga muvofiqdir. Foyda cho'qqilari va pasayishlariga e'tibor bering - ular odatda tsiklik ravishda takrorlanadi. Eng ko'p olish uchun mumkin bo'lgan daromad, aktsiyalarni ularning narxi etarlicha past bo'lganda sotib olish tavsiya etiladi. Eng yuqori cho'qqida sotib olayotganda, keyingi yoki ikki yil ichida narx unchalik ko'tarilmasligi mumkin, chunki o'sish potentsiali asosan tugaydi.

Boshqa tomondan, investitsiya fondi mavjud bo'lgan bir necha yil davomida doimiy ravishda yuqori ko'rsatkichlar ajoyib signal emas. Bu shuni anglatadiki, pasayishlar unchalik muhim emas va investitsiya strategiyasi va moliyaviy vositalar to'plami oqilona tanlangan.

Diversifikatsiya qilish uchun ekspertlar o'zingizni 1-2 ta investitsiya fondlari bilan cheklamaslikni, balki kapitalni bir yoki ikkita boshqaruvchi kompaniyalarning bir nechta fondlari o'rtasida teng ravishda taqsimlashni maslahat berishadi. Bunday holda, aktsiyalarni tezda boshqarish, narxi ko'tarilganlarni sotish va arzonlashganlarni sotib olish mumkin bo'ladi. Bundan tashqari, diversifikatsiya sizning investitsiya portfelingizni ma'lum bir bozordagi keskin narxlarning o'zgarishidan himoya qiladi va bitta investitsiya fondidagi yo'qotishlarni boshqalarida daromad bilan qoplash imkonini beradi.

2016 yil uchun eng foydali investitsiya fondlari

Shunday qilib, barqaror va etarlicha yuqori daromad ushbu o'ziga xos investitsiya fondini tarkibiy qism sifatida tanlash uchun maqbul ko'rsatkichdir. investitsiya portfeli. Quyidagi jadvalda 2016 yil uchun eng foydali 30 ta fond ko'rsatilgan.

2016 yil uchun foydali investitsiya fondlari reytingi hajmiga ega ochiq turdagi fondlarni (ya'ni, hamma uchun investitsiya qilish uchun mavjud) o'z ichiga oladi. sof aktivlar kamida 10 million rubl. Mablag'larni boshqaradigan kompaniyalar Markaziy bank tomonidan brokerlik faoliyatini amalga oshirish uchun litsenziyaga ega.

O'sish yil boshida aktsiya bahosining foizi sifatida belgilanadi, ya'ni. Bu investor yil boshida tanlangan fond aktsiyalarini sotib olib, oxirida sotgan taqdirda oladigan daromadning potentsial miqdori.

E'tibor bering, aktsiyaning qiymati minimal investitsiya miqdorini anglatmaydi: agar fond shartlari ruxsat bersa, siz ulushning o'ndan bir qismini ham sotib olishingiz mumkin.

Ma'lumotlar 2016 yil dekabr oyiga to'g'ri keladi. Ayni paytda aktsiyalarning narxi va rentabellik darajasi farq qilishi mumkin. Bundan tashqari, ma'lum bir jamg'armaning yopilishi yoki qayta tashkil etilishini istisno qilib bo'lmaydi. Shuning uchun, boshqaruv kompaniyasining o'zi bilan birlikning narxini va fondning yillik daromadini tekshirish tavsiya etiladi.

Ko'rib turganingizdek, 2016 yil oxirida eng foydali bo'lgan mablag'lar energetika va xomashyo sektorining qimmatli qog'ozlariga investitsiya qilish edi. Eng yomon natijalarni qimmatli qog'ozlarga investitsiya qiluvchi investitsiya fondlari ko'rsatdi neft sanoati, biotexnologiya, telekommunikatsiya, oziq-ovqat bozori. Rivojlangan Evropa davlatlarining fondlari va aktsiyalariga investitsiya qiluvchi investitsion fondlar zaif o'sishni ko'rsatdi.

2018 yilda investitsiya fondlarini sotib olishga arziydimi va investor qaysi investitsiya fondlarini tanlashi kerak? 2018 yilda investitsiya fondlari bozori haqida ko'proq ma'lumotni Business Peterburg materialida o'qing

Boshqaruv kompaniyalari 2017 yilda investitsiya fondlariga 73,7 milliard rubl jalb qildi. Yarim unutilgan vosita depozit stavkalarini pasaytirish orqali yana mashhurlikka erishdi.

Investfunds investitsiya resursi ma'lumotlariga ko'ra, 2017 yilda ochiq investitsiya fondlarining sof aktivlari qiymati (NAV) 73,7 milliard rublga o'sdi. Natijada, ochiq investitsiya fondlarining NAV hajmi bir yarim baravardan ko'proq oshib, 216 milliard rublga etdi.

Taqqoslash uchun: 2016 yilda Investfunds ma'lumotlariga ko'ra, ochiq investitsiya fondlari 5 baravar kam, 14,7 milliard rubl jalb qilgan. Ammo bu miqdor 2015 yil natijalaridan 3,5 baravar ko'p bo'lib, 10 yil davomidagi rekord bo'lib chiqdi.

Qiziqarli qarzlar

Aktsiyadorlarning pul oqimining to'liq oqimi, aslida, fondning bir turi - obligatsiya fondlari tomonidan ta'minlangan. Ular 74 milliard rubl jalb qildilar, boshqa turdagi mablag'larga mablag'lar oqimi o'rtacha salbiy edi.

Qarz qimmatli qog'ozlari, qoida tariqasida, daromadlilik bo'yicha bank depozitlaridan oshib ketadi va shu bilan birga kotirovkalarning barqarorligi bilan aktsiyalardan farq qiladi. Ular bank depozitlariga muqobil izlayotgan omonatchilar uchun tabiiy tanlov bo'lib xizmat qiladi. Orqada O'tkan yili depozit stavkalari Rossiya banklari yiliga 1% dan ortiq kamaydi.

Rossiya Bankining ma'lumotlariga ko'ra, o'tgan yilning dekabr oyining uchinchi o'n kunligida o'rtacha maksimal tikish eng katta depozitlarni jalb qiluvchi 10 ta bankning rubldagi depozitlari bo'yicha shaxslar, yiliga 7,33% ni tashkil etgan bo'lsa, 2016 yilning shu davrida - 8,4%. Shunga qaramay, fuqarolarning banklardagi omonatlari hajmi 25 trillion rublga yaqin va hali pasayish belgilarini ko'rsatmaydi. Ya'ni, omonatchilarning ozgina qismigina omonatlarga muqobil izlaydi, ularning ketishi depozitlar hajmining o'sishini sekinlashtiradi, lekin uning kamayishiga olib kelmaydi.

"Obligatsiya fondlari so'nggi 2 yil ichida mablag'larni jalb qilishda etakchi bo'ldi va 2017 yil bu tendentsiyani kuchaytirdi," deydi Raiffeisen Capital Management kompaniyasining savdo va marketing bo'limi boshlig'i Konstantin Kirpichev. "Ularga yuqori talabning asosiy sababi investitsiya fondlaridagi depozitlardan investorlar mablagʻlari oqimi. Obligatsiyalar fondlari anʼanaviy tarzda konservativ dinamikani namoyish etadi, shu bilan birga depozit stavkalaridan yuqori daromad koʻrsatadi.

Chunki Rossiya bozori aktsiyalari o'tgan yili zaiflik ko'rsatdi - Moskva birjasi indeksi 5,5% ga tushdi - o'rtacha birja fondlari daromad bo'yicha obligatsiyalar investitsiya fondlari ortda qoldi. Investfunds ma'lumotlariga ko'ra, o'rtacha daromad O'tgan yil davomida NAV qiymati 10 million rubldan yuqori bo'lgan 58 ta obligatsiyali investitsiya fondlarining aktsiyalari narxi 7,02% ni tashkil etdi. Va aktivlari 10 million rubldan ortiq bo'lgan barcha 247 ochiq investitsiya fondlari uchun - 5,73%.

Pul oqimi davom etadi

Sohaga oid investitsion investitsion fondlar anʼanaviy ravishda oʻtgan yil davomida rentabellik boʻyicha yetakchilar qatoriga kiradi (jadvalga qarang). Ammo, DP bilan suhbatlashgan ekspertlarning fikriga ko'ra, bu holat ushbu mablag'larga pul oqimining keskin o'sishiga olib kelishi dargumon. Katta ehtimol bilan, aktsiyadorlarning mablag'larini jalb qilish bo'yicha etakchilar, o'tgan yilgidek, 2018 yilda yana obligatsiyalar mablag'lari bo'ladi.

"2018 yilda obligatsiyalar mablag'lari eng ko'p favoritlar qatorida qoladi, chunki mijozning xohish-istaklari inertdir," deb hisoblaydi Vasiliy Illarionov, biznesni rivojlantirish bo'limi boshlig'i, Sberbank Asset Management boshqaruvchi direktori. "Ammo agar Markaziy bank bu yil, u kabi. va'dalar, boshqaruv kompaniyalariga hisob-kitob qilish imkonini beradi ishonchli boshqaruv(IIS va oddiy) o'z investitsiya fondlarining aktsiyalarini sotib olish uchun, keyin biz mijozlarga individual investitsiya fondlarini o'zlari tanlashni emas, balki ular uchun diversifikatsiyalangan mablag'lar portfeli bilan to'liq shaxsiy moliyaviy rejani yaratishni taklif qilishimiz mumkin. Shunda oqimlarning tuzilishi ko'proq ko'p yo'nalishli bo'ladi va moliyaviy maqsadlar va mijozlarning risk profili o'rtasidagi haqiqiy munosabatlarni aks ettiradi. Shuni ta'kidlash kerakki, aktsiyadorlik fondlariga tushumlar ulushi biroz oshishi kerak, chunki hozirda qimmatli qog'ozlar bozorining salohiyati juda kam baholanmoqda. Biz bu tendentsiyani o'tgan yilning oxirida ko'ra boshladik, ammo baribir yangi investorlarning aksariyati hali ham konservativ va obligatsiya fondlarini afzal ko'rishadi.

"Bizning investitsion fondlarimiz 2017 yilda mablag'larni jalb qilish bo'yicha yetakchilar qatorida, - deydi "Alfa Capital Management Company" portfel menejeri Evgeniy Jornist. "Masalan, "Bonds Plus" rubl obligatsiya fondining sof aktivlari qiymati oshdi. Yil davomida 5 martadan ortiq. Bunday katta jalb qilishning bir necha sabablari bor.Asosiysi past depozit stavkalari.Mijozlar pul mablag'larini omonatlarga joylashtirishni xohlamaydilar. past ko'rsatkich va muqobil turar joy variantlarini qidirmoqdalar. Va obligatsiyalar bozori bunday investorlar uchun maqbul va jozibador investitsiya variantini taklif qiladi.

Biz asosiy tendentsiyalar davom etishiga ishonamiz - rentabellik izlayotgan investorlar muddati o'tgan depozitlardan investitsiya fondlariga pul o'tkazadilar. Rubl qarz bozori, bizning fikrimizcha, ular tomonida bo'ladi va xuddi 2016 yilda bo'lgani kabi, 2017 yilda obligatsiyalar narxining oshishini ko'rsatadi. Biz yumshatish davri davom etishini kutamiz pul-kredit siyosati Rossiya Banki va biz yil uchun asosiy stavka hozirgi 7,75% dan yiliga 6,5-6,75% gacha kamayishi mumkinligiga ishonamiz. Oldindan ancha past darajada bo'lgan depozit stavkalari asosiy stavkaning pasayishi bilan pasayishda davom etadi. Yil oxirida biz rubl obligatsiyalar fondimiz aktsiyadorlari uchun 9-11% daromad olishni kutmoqdamiz.

2016-2017 yillardagi vaziyat o'rtasidagi tub farq shundaki, haqiqiy konservativ investorlarning pullari obligatsiyalar foydasiga ongli ravishda tanlov qilish orqali investitsiya fondlariga oqib kela boshladi. Ularning hafsalasi pir bo'lish ehtimoli 2008 yildagiga qaraganda ancha past oldingi yillar Barcha investitsiyalarning 80% agressiv aktsiyadorlik fondlariga yo'naltirildi. Shunga ko'ra, 2018 yilgi asosiy xavf makroiqtisodiydir: inflyatsiyaning o'sishi, stavkalarning oshishi va dollarning ko'tarilishi investorlarning umidsizlikka olib kelishi mumkin.

O'tgan yili energetika kompaniyalarining qimmatli qog'ozlariga investitsiya qiluvchi mablag'lar aktsiyadorlari yiliga 150% gacha daromad olishdi (bu erda va quyida Investfunds portalining investitsiya fondlari rentabelligi bo'yicha reyting ma'lumotlari keltirilgan). Va biotexnologiya yoki bozorlarga pul tikadigan investorlar rivojlangan mamlakatlar, investitsiyalarining 36% gacha yo'qotdi (masalan, Sberbank - Biotexnologiya fondining rentabelligi 2016 yil oxirida minus 36,31% ni tashkil etdi). Boshqaruv kompaniyasining tanlovi ham muhim rol o'ynadi: masalan, Uralsib kompaniyasining energiya investitsiya fondi Sberbank Asset Management-ning shunga o'xshash fondiga qaraganda deyarli ikki baravar yuqori rentabellikni ko'rsatdi va Aprel Capital investitsiya fondi - Resurs kompaniyalari aktsiyalari o'sish 75,05%, bir xil investitsiya fondi Otkritie esa - Xom ashyo, aksincha, o'tgan yil oxirida 4,65% ga kamaydi.

Nega energiya yetakchi hisoblanadi?

2016 yilda energetika kompaniyalari aktsiyalari 2011-2015 yillarda taxminan to'rt baravar arzonlashganidan keyin tezda tiklana boshladi. MICEX elektr energetikasi indeksi yillar davomida 70% dan ortiq yo'qotdi, MICEX keng bozor indeksi esa xuddi shu davrda 4% ga o'sdi, deydi Sberbank Asset Management boshqaruvchi direktori Evgeniy Linchik. 2014 va 2015 yil oxiridagi savdolar "taslim bo'lish" xarakteriga ega edi - investorlar ushbu aktsiyalardan istalgan narxda xalos bo'lishga intilishdi, deya qo'shimcha qiladi Otkritie boshqaruv kompaniyasi aktivlari menejeri Vitaliy Isakov. Oxirgi "signalistlar" o'z aktsiyalarini sotganidan so'ng, fundamental vaziyat yaxshilanmasa ham o'sish ehtimoli yuqori bo'ldi, deya qo'shimcha qiladi u.

Iqtisodiyot o'tgan yili barqarorlashgani sababli, elektr energiyasi iste'molining pasayishi o'rtacha o'sishga yo'l ochdi, deya sharhlaydi Uralsib boshqaruv kompaniyasi tahliliy tadqiqot bo'limi boshlig'i Aleksandr Golovtsov. Sektorni tartibga solish yomonlashadi degan xavotirlar amalga oshmadi, aksincha, 2015 yil oxirida ishlab chiqaruvchi korxonalar uchun quvvat tariflari amalda oshirildi, keyin quvvatlarni yetkazib berish bo‘yicha shartnoma bo‘yicha to‘lovlar indeksatsiya qilindi va elektr energiyasini uzatish tariflari muzlatib qo‘yildi, deya davom etadi Golovtsov. “Sohadagi kompaniyalar ham o'z faoliyatini yaxshilashni boshlaganlarida moliyaviy ko'rsatkichlar va sezilarli dividend daromadini va'da qilgan holda, portlovchi o'sish kuzatildi, - deydi Isakov.

Eng yirik boshqaruv kompaniyalari portfelidagi yuqori o'rinlarni FGC UES, Inter RAO UES, RusHydro, Unipro, Mosenergo, TGC-1, OGK-2, IDGC va Rosseti qimmatli qog'ozlari egalladi. Golovtsovning so'zlariga ko'ra, aynan shu emitentlar Uralsib Energy Perspective fondining rentabelligiga asosiy hissa qo'shgan - yil yakunlari bo'yicha rentabellik bo'yicha reyting yetakchisi - MICEX sanoat energiya indeksini ortda qoldirishga yordam bergan. "Bundan tashqari, biz Irkutskenergoga investitsiyalar bo'yicha daromadni darhol qayd etdik, ularning kotirovkalari yil boshida keskin o'sdi va iyun oyidan beri pasayib ketdi", deya qo'shimcha qiladi u.

Kim yutqazdi?

2016 yildagi eng yomon ko'rsatkichlar biotexnologiya sektori, Internet va rivojlangan mamlakatlar bozorlariga sarmoya kiritgan mablag'lar tomonidan namoyon bo'ldi. Shuningdek, qimmatbaho metallarga pul tikgan investorlar yilni eng yaxshi tarzda yopishmadi (masalan, "Savings Management" boshqaruv kompaniyasining "RGS - Gold" investitsiya fondi 15,82% ga, "RSHB - oltin, kumush, platina" ga kamaydi. "- 14,74%, " Gazprombank - Oltin - 14,52% va boshqalar).

2016-yilda biotexnologik zaxiralar yuqori baholandi. Shunday qilib, aktsiya bahosining kompaniya foydasiga nisbati (P/E nisbati) tomonidan ETF fondi iShares NASDAQ Biotechnology (IBB) 2015 yilda 100 ga yaqin edi, deya qayd etadi Vitaliy Isakov. Koeffitsientning kichik qiymatlari kompaniyaning kam baholanganligini ko'rsatadi, katta qiymatlar uning qimmatli qog'ozlari ortiqcha baholanganligini ko'rsatadi. Etakchi tahlilchiga ko'ra reyting agentligi"Mutaxassis RA" Elizaveta Vem, Rossiya biotexnologiya bozori, boshqa narsalar qatorida, moliyalashtirish taqchilligi va davlat tomonidan qo'llab-quvvatlanmasligini boshdan kechirmoqda.

Aktivlarga ixtisoslashgan investitsiya fondlari xorijiy valyuta, 2016 yilda rubl kursining mustahkamlanishi tufayli zarar ko'rgan. “Ko'plab investitsiya fondlarida biz dollarda sotiladigan xalqaro kompaniyalarni sotib olamiz va o'tgan yili sezilarli mustahkamlanish kuzatildi. milliy valyuta", - tushuntiradi Evgeniy Linchik. O'tgan yil oxirida Rossiya rubli AQSh dollariga nisbatan 16 foizga, yevroga nisbatan esa 19 foizga mustahkamlandi, deya ta'kidlaydi Vladimir Vedeneev. "Bu Raiffeisen - Rivojlangan mamlakatlarning qarz bozorlari va Raiffeisen - Evropa fondlarining rubldagi natijalarini oldindan belgilab berdi, ularning tegishli valyutadagi ko'rsatkichlari o'tgan yil davomida deyarli o'zgarmadi", deb tushuntiradi u. Bundan tashqari, rivojlangan bozorlar (AQShdan tashqari) dollarlarda kichik yo‘qotishni ko‘rsatdi – pul rag‘batlari va Yevro hududidagi siyosiy qarama-qarshiliklar kuchayishi qo‘rquviga qaramay, iqtisodiyotning sekin tiklanishi fonida, deya qayd etadi Isakov.

tomonidan Rossiya qonunchiligi boshqaruv kompaniyalari ulush qiymatini hisoblashlari va e'lon qilishlari kerak rus rubli, jamg'arma portfeli 100% dollarlik aktivlardan iborat bo'lsa ham.

Bu yil qaysi investitsiya fondlarini tanlash kerak?

Forbes menedjerlar va tahlilchilardan milliy valyuta barqarorlashuvi va 2017-yilda AQSh sanksiyalari yumshatilishini kutayotgan bir paytda ular qaysi fondlarga e’tibor qaratishlari kerakligini so‘radi.

Rahbarlar o'z pozitsiyalaridan voz kechadi. Forbes tomonidan so'ralgan tahlilchilar va menejerlarning fikriga ko'ra, energetika kompaniyalari aktsiyalariga sarmoya kiritadigan investitsiya fondlarining o'sishi 2017 yilda ham davom etadi, ammo o'tgan yilgi darajadagi daromadni endi kutmaslik kerak. "Biz ishonamizki, 2017 yil natijasi ancha sodda bo'lishi mumkin; vaziyatlarning muvaffaqiyatli kombinatsiyasida energiya kompaniyalari mablag'larining o'sishi taxminan 15-25% ni tashkil qiladi", deydi Vitaliy Isakov. Raiffeisen Capital Management kompaniyasi sarmoya bo'limi boshlig'i Vladimir Vedeneev energetika sohasining salohiyati ko'p jihatdan kelajakda dividendlar to'lashiga bog'liq bo'lishiga e'tibor qaratadi. "Yuqori dividend daromadi sektorga yangi institutsional investorlarni jalb qiladi", deya qo'shimcha qiladi u. Biroq, ekspert hozirda portfel hajmining 10-20% dan ko'prog'iga va 3 yildan kam muddatga elektr energiyasi fondlarini kiritishni tavsiya etmaydi.

Energetiklardan tortib metallurglargacha. 2016 yilda metallurgiya sektori mablag'lari ham yaxshi natijalarni ko'rsatdi, 2016 yilda sanoat metallari va ko'mir narxlarining ko'tarilishidan foyda ko'rgan kompaniyalar aktsiyalari (masalan, Raiffeisen - Sanoat fondining o'sishi yil oxirida 42,15% ni tashkil etdi. 2016 yil va yana 8,14% 2017 yil yanvar). "Biz ishonamizki, agar joriy bozor sharoitlari davom etsa, po'lat kompaniyalari (NLMK, Severstal, MMK) aktsiyalari 2017 yilda Rossiyadagi inflyatsiyaning pasayishi (va shunga mos ravishda stavkalar) va ushbu qimmatli qog'ozlarning yuqori dividend daromadi tufayli o'z o'sishini davom ettirishi mumkin". - deydi Vladimir Vedeneev. Uralsib boshqaruv kompaniyasidan Aleksandr Golovtsovning fikricha, ko'pchilik metallurgiya kompaniyalari tarmoqning jozibador nisbatlarini saqlab qolishadi. pul oqimi kapitallashuvga. "Aprel Capital Management Company" bosh investitsiya mutaxassisi Dmitriy Skvortsov 2017 yilda rublning kutilayotgan devalvatsiyasiga e'tibor qaratadi va shuning uchun bundan faqat foyda ko'radigan Rossiya eksportchilarining aktsiyalariga sarmoya kiritishni tavsiya qiladi. “Yil boshida eksportchilarni qoʻshimcha qoʻllab-quvvatlash neft, poʻlat va koʻmir narxlarining davom etishi, shuningdek, kutilayotgan yuqori daraja dividend to'lovlari ", - deya qo'shimcha qiladi Skvortsov. "2017 yilda rublning barqarorlashuvidan foyda ko'radigan kompaniyalarga, asosan operatsion va moliyaviy ko'rsatkichlari o'sadigan eksportchilarga, shuningdek yillik dividend daromadi 6% dan ortiq bo'lgan kompaniyalarga e'tibor qaratish lozim", - deya tasdiqlaydi portfel. "Gazprombank - Menejment" YoAJ aktivlari menejeri Sergey Nikitin.

Qimmatbaho neftning ta'siri. Forbes tomonidan so'ralgan tahlilchilar o'sishni kutmoqda Rossiya iqtisodiyoti 2017-yilda, lekin buning uchun neft narxining davom etishi va AQSh sanksiyalarini yumshatish talab etiladi. Capital Management kompaniyasining katta portfel menejeri Vadim Bit-Avragimning so'zlariga ko'ra, ichki bozorga yo'naltirilgan kompaniyalar (Aeroflot, Sberbank, Moskva birjasi va energetika sektoridagi ulushlar) eng ko'p foyda ko'rishlari mumkin; neft va gaz sektoridagi ulushlar ham yuqori natijalarga erishadi. bozor. "Qora oltin" narxining barqarorlashuvi va nisbatan ijobiy prognozlar tufayli neft va gaz sohasidagi korxonalarga yo'naltirilgan mablag'larga sarmoya kiritish bu yil istiqbolli ko'rinadi", - deydi Milliy menejerlar ligasi (NLU) prezidenti Ivan. Kapitan.

Obligatsiyalarga tikish. Sanoat aktsiyalariga sarmoya kiritadigan xavfli fondlarning daromadliligining tez o'sishiga qaramay, ko'pchilik investorlar ko'proq ehtiyotkor bo'lishni va klassik aktivlarga sarmoya kiritishni afzal ko'rishadi, garchi rentabellik sezilarli darajada past bo'lsa ham (2016 yil oxirida REGION kompaniyasining obligatsiyalar fondi 2016 yil oxirida o'sdi). 16,95%, "VTB - G'aznachilik jamg'armasi" - o'sish 14,68%, "Sberbank - Ilya Muromets Bond Fund" - 13,33% va boshqalar).

Investorlar obligatsiya fondlariga ustunlik berishda davom etmoqdalar, chunki ular investitsiya fondlari tarkibida eng ishonchli hisoblanadi va bank depozitlari bo'yicha stavkalardan oshib ketadigan daromadni namoyish etadi, deydi EFG Asset boshqaruv kompaniyasining yopiq investitsiya fondlari hisobot bo'limi boshlig'i Marina Nijibitskaya. Boshqaruv. Ivan Kapitanning so'zlariga ko'ra, obligatsiyalar fondlari 30.12.2016 - 02.07.2017 davrida investorlar orasida eng mashhur bo'ldi, ular allaqachon 3,4 milliard rubl olgan; Mashhurlik bo'yicha ikkinchi o'rinda 1,1 milliard rublni tashkil etgan kapital mablag'lari turadi. Obligatsiya fondlari mijozlar uchun eng jozibador investitsiya fondlari qatorida qoladi, deydi Expert RA dan Elizaveta Vem. Shunday qilib, 2016 yil oxirida obligatsiyalar investitsiya fondlarining o'rtacha daromadliligiga qaramay (17% gacha), menejerlar va tahlilchilar joriy yilda investitsiya portfelining ko'p qismini asosiy barqaror aktivlar (birinchi navbatda obligatsiyalar) bilan to'ldirishni tavsiya etadilar. Rossiya kompaniyalari), chunki sanoat kompaniyalarining xavfliroq va kamroq himoyalangan aktsiyalari ma'lum vaqt davomida ajoyib daromad ko'rsatishi mumkin, ammo har doim kutilmagan tendentsiyaning o'zgarishi va natijada investitsiyalarning jiddiy yo'qolishi ehtimoli yuqori.

orasida eng yaxshi rentabellik ochiq fondlar 2017 yil yanvar oyi uchun obligatsiyalar Daromad - Obligatsiyalar jamg'armasi fondi tomonidan ko'rsatildi, sof aktivlar qiymatining o'sishi (NAV) 13,99% ni tashkil etdi. Yirik ochiq obligatsiyalar fondlari orasida (NAV 100 million rubldan ortiq) o'sha davrdagi eng yuqori daromadni Ingosstrakh Obligatsiyalar jamg'armasi ko'rsatdi (NAV o'sishi 2,75%). Joriy yilning yanvar oyida obligatsiyalar fondlarida to'plangan mablag'lar hajmi 2,8 milliard rublni tashkil etdi, etakchi Alfa Capital - Bonds Plus jamg'armasi esa ushbu miqdorning 24 foizini tashkil etdi, deydi Elizaveta Vem.

Portfelni diversifikatsiya qilish. 2017 yilda yirik mablag'larning menejerlari butunlay rubl portfelini saqlashni tavsiya etmaydi. "Optimal narsa dollar va rubl qismlaridan iborat portfelni saqlab qolish va uni muvozanatlashdir", deydi Maksim Semyanin, "SOLID Management" OAJ qimmatli qog'ozlar portfeli menejeri. "Rublning sezilarli darajada mustahkamlanganini hisobga olib, biz o'tgan yili ortda qolgan daromadni ko'rsatgan aktivlar sinfiga sarmoya kiritadigan valyuta fondlariga e'tibor qaratishni taklif qilamiz", - deydi Vitaliy Isakov.

An'anaga ko'ra, ekspertlar portfelning muhim qismini konservativ vositalarga joylashtirishni tavsiya qiladi. Portfeldagi sanoat mablag'larining ulushi 10-15% dan oshmasligi kerak - aks holda butun portfelni jiddiy ravishda qisqartirish xavfi juda yuqori. “Muvozanatli model portfeli taxminan 30% investitsiya fondi birliklaridan iborat bo'lishi mumkin Rossiya aktsiyalari, Rossiya obligatsiyalari investitsiya fondlari aktsiyalarining 30%, qolgan 40% valyuta vositalarida qoldirilishi kerak”, - deydi Vedeneev. Isakov, shuningdek, mablag'larning aksariyati "asosiy" keng bozor fondlariga joylashtirilishi kerakligini ta'kidlaydi.

O'zaro fondlarga sarmoya kiritmoqchi bo'lgan har bir kishiga yordam berish uchun biz 2017 yilda muvaffaqiyat qozongan bunday mablag'lar reytingini tuzdik. U yirik rus yoki mulkka tegishli tuzilmalarni o'z ichiga oladi xalqaro banklar, ular yaxshi obro'ga ega va bozorda ko'p yillar davomida mavjud.

Albatta, asosiy baholash mezoni rentabellikdir. Ammo bu har doim ham umumiy investitsiya fondi ishining sifatini, uning barqarorligi va uzoq vaqt oralig'idagi natijalar barqarorligini aks ettirmaydi. Tuzilma yiliga yuzlab foiz daromad olishi mumkin (yoki u daromad oladi, deb aytishi mumkin). Ammo bu bunday fond ishonchli va ishonchli bo'lishi kerakligini ko'rsatmaydi.

Shu sababli, rentabellikdan tashqari, quyidagi omillar hisobga olindi: ishonchlilik, shon-shuhrat, vakolatxonalarning keng tarmog'i, investitsiya fondlari to'g'risidagi ma'lumotlarning to'liqligi, bankning investitsiya fondlari soni, foydalanish imkoniyati. ilk to'lov kichik daromadga ega bo'lgan investor uchun.

Bizning reytingimiz quyidagi banklarning mablag'larini o'z ichiga oladi.

"Gazprombank". Foydali takliflar investitsiya dasturlari, ulush narxi past bo'lsa-da, hatto kichik mablag'lari bo'lgan yangi boshlanuvchilar uchun ham mavjud.

"Raiffeisenbank". O'n to'qqizinchi asrning o'rtalarida tashkil etilgan, bizning davrimizda u xalqaro moliyaviy guruh, keng ko'lamli loyiha. O'zaro fondlar bozorning turli segmentlarida ishlaydi, barqaror foyda oladi.

"Sberbank". An'anaviy va yuqori riskli investitsiya fondlarining katta tanlovi. Ko'rsatuvlar yaxshi rentabellik. Bankning o'zi katta ishonchli tuzilmadir, uning obro'si o'nlab yillar davomida tasdiqlangan.

"VTB". Global sarmoya kiritishga qodir eng yirik banklardan biri. Aktsiyaning narxi ancha yuqori, ammo olingan foiz jiddiy.

"Uralsib". Uzoq vaqt davomida u Rossiya bozorlarida, keyin esa boshqa mamlakatlarda ishlamoqda. Turli yo'nalishlarga ega ko'plab investitsiya fondlari mavjud, samarali investitsiya portfelini shakllantirish imkoniyati mavjud.

Gazprombankning o'zaro fondlari

Gazprombankda bir nechta investitsiya fondlari mavjud bo'lib, ularning har biri bozorning o'z sektorida, obligatsiyalardan neft va elektr energiyasigacha ishlaydi. Bunday keng diversifikatsiya yuqori ishonchli investitsiya portfelini yaratishga imkon beradi. Bunday mablag'larning aktsiyalarini Gazprombankda sotib olishingiz mumkin.

Ko'rib turganingizdek, aktsiyani sotib olish deyarli hamma uchun qulaydir. To'g'ri, siz bir nechta aktsiyalarni sotib olishingiz kerak: aniq bor minimal miqdorlar. Lekin ular ham mavjud. Aytaylik, Gazprombank-Zoloto fondi savdoga sarmoya kiritishni taklif qiladi qimmatbaho metall, va buning uchun dastlabki bosqichda faqat 5000 rublni depozitga qo'yishingiz kerak bo'ladi.

Gazprom fondlarining har biri o'z sotib olish shartlariga ega, ammo o'rtacha daromadga ega bo'lgan har qanday shaxs barcha chegara shartlarini bajarishi mumkin.

2017 yil iyul oyi uchun Gazprombank mablag'larining rentabelligi 1,79 foizga yetdi (Gazprombank-Hindistonning bozor moliyaviy vositalarining ochiq investitsiya fondi). Iyul oyida har bir fond qancha daromad olgani haqida ko'proq bilib oling joriy yil, quyidagi jadvalda.

Raiffeisenbank investitsiya fondlari

Raiffeisenbank o'n oltita investitsiya fondiga ega. Ularning yordami bilan siz zahiralarga, xom ashyolarga, axborot texnologiyalari, qarz bozorlari. Bundan tashqari, geografik asosda ishlaydigan fondlar mavjud: Raiffeisen-Europe, Raiffeisen-USA.

Dastlabki ulush paketini sotib olish uchun sizga juda katta miqdor kerak bo'ladi: 50 000 rubl. Qo'shimcha investitsiyalar 10 000 rubldan kam bo'lmagan miqdorda qabul qilinadi. Raiffeisen ofislaridan biriga murojaat qilib yoki to'g'ridan-to'g'ri veb-sayt orqali aktsiyani sotib olishingiz mumkin.

Bank juda yaxshi beradi batafsil ma'lumot aktivlarning qiymati va uning har bir fondining rentabelligi qanday o'zgarishi haqida. Shunday qilib, Raiffeisen aktsiyalariga investitsiyalar 2017 yil may oyidan iyul oyigacha 3,37 foiz foyda keltirdi.

Ochiqlardan tashqari, bankda asosiy qimmatbaho metallar bozorida ishlaydigan intervalli fond mavjud: oltin, kumush, palladiy, platina. Intervalli fond o'rtasidagi farq shundaki, bu erda aktsiyalarni sotib olish ma'lum vaqt oralig'ida sodir bo'ladi. Masalan, bu har chorakda, 6 oyda bir marta va hokazo.

Sberbankning o'zaro investitsiya fondlari

Sberbank 2017 yilda 24 ta investitsiya fondini tanlash imkonini beradi turli xil turlari va ish sohalari. An'anaviy ravishda aktsiyalar, obligatsiyalar, qimmatbaho metallar va boshqalar uchun mablag'lar mavjud. Bundan tashqari, Sberbank global Internet, telekommunikatsiya texnologiyalari, Tabiiy boyliklar va boshqalar. Tanlash uchun ko'p narsa, o'ylash kerak bo'lgan narsa, sarmoya kiritish va pul ishlash uchun joy.

Bank 2017 yil uchun eng ommabop fondlarining ishlash natijalarini taqdim etadi.

Turli Sberbank fondlarida investitsiya shartlari boshqacha. "Ilya Muromets" past xavfli obligatsiyalar fondini boshlash uchun 15 000 rubl kerak bo'ladi. Ammo shu bilan birga, agar siz veb-sayt orqali ulushni sotib olsangiz, minimal hissa juda oddiy: atigi 1000 rubl.

Bank konservativ va muvozanatli strategiyalar bo'yicha tavsiyalar beradi. Bunday sxemalar asosida investitsiya fondlari ulushlarini sotib olish taklif etilmoqda.

Yana bir misol keltiraylik, bu yuqori riskli investitsiya fondiga misol. Ushbu investitsion fond telekommunikatsiya texnologiyalariga sarmoya kiritadi. Bu, aytaylik, Rossiya uyali aloqa operatorlarining aktsiyalari, qidiruv tizimlari, xorijiy internet kompaniyalari va boshqalar.

Telekommunikatsiyalar va texnologiyalarni rivojlantirish jamg‘armasi aksiyalari qiymatidagi o‘zgarishlar to‘g‘risidagi ma’lumotlar keltirilgan. Ko'rib turganingizdek, narx juda keng doirada o'zgaradi, shu jumladan ma'lum vaqt oralig'ida salbiy dinamika.

Sberbank tufayli siz investorlardan biriga aylanishingiz mumkin xalqaro fondlar, masalan, Biotexnologiya jamg'armasi. Bular ham yuqori xavfli investitsiyalardir. Ammo ma'lum bosqichlarda ular daromadning jiddiy foizini yaratishga qodir.

Yuqori tavakkalchilikli aktsiyalarga faqat xavf tug'diradigan va hech qanday oqibatlarsiz yo'qotishingiz mumkin bo'lgan mablag'larga investitsiya qilish tavsiya etiladi. Umuman olganda, zamonaviy ishlanmalar va texnologiyalarga sarmoya kiritish insoniyat uchun zarur va foydali narsadir.

Sberbank va uning maslahatchilari har bir aniq mijoz uchun eng mos keladigan malakali va foydali investitsiya strategiyasini yaratishga yordam beradi.

"VTB" investitsiya fondlari

VTB Bankning investitsiya fondlari yuqori rentabellik bilan ajralib turadi. Bu kredit tashkiloti korporativ xizmatlarni taqdim etadi institutsional mijozlar. Biroq, xususiy mijozlar uchun aktsiyalarni sotib olish mumkin. Ushbu bank mahsulotlari qatoriga bir nechta investitsiya fondlari kiradi, ulardan 4 tasi asosiy hisoblanadi.

Investor uchun bu mablag'larning ikkitasi ham rubl, ham dollarda ishlashi qiziq. Rasmlardan ko'rinib turibdiki: 2016 yilda investitsiyalarning rentabelligi to'g'ridan-to'g'ri ular amalga oshirilgan valyutaga bog'liq. Va agar Bonds Plus fondi rublda zarar ko'rgan bo'lsa, u holda dollarda katta foyda oldi.

OPIFA "VTB Equity Fund" juda jiddiy pul ishladi. Yil davomida olingan foyda 41,7 foizni tashkil etdi. Biz gapirayotgan fondlarning hech birida bunday yutuqlar yo'q. Qayerda bu fond Bank yuqori xavf toifasiga kiradi.

VTB-G'aznachilik fondi xavfning eng past darajasiga ega. Uning strategiyasi daromadliligi belgilangan qimmatli qog'ozlarga investitsiyalar vektori bo'ylab yo'naltirilgan. Asosan, bu davlat obligatsiyalari, yirik korporatsiyalar va h.k. Jamg‘armaning 2003 yildan beri daromadi 400 foizdan oshdi.

VTB mablag'larining aktsiyalarini bankning vakolatxonalarida yoki veb-saytida sotib olishingiz mumkin. Biroq, tizimga kirish uchun foydalanuvchi nomi va parol Shaxsiy kabinet, u yoki bu tarzda, vakolatxona orqali, shaxsan qabul qilinishi kerak.

Bir birlik uchun minimal xarid miqdori fondga va sotib olish usuliga bog'liq. Shunday qilib, "Aktsiyalar" fondi uchun minimal miqdor 5 dan 50 000 rublgacha.

Umuman olganda, VTB mablag'lari juda jiddiy va bilan ishlashga qaratilgan uzoq muddatli investitsiyalar. Moliyaviy natijalar ayni paytda juda yaxshi bo'lishi mumkin.

VTB fondlari xalqaro reytinglarda yuqori mavqega ega.

Uralsib investitsiya fondlari

Ajoyib tajriba investitsiya faoliyati(1996 yildan) Uralsib bankiga tegishli. Bank har xil turdagi bir nechta investitsiya fondlaridan birini tanlash orqali investorlar safiga qo'shilishni taklif qiladi.

Ko'rinib turibdiki, investitsion fondlarning rentabelligi ancha yuqori. Shu bilan birga, aktsiyalarning o'zi ham juda qimmat: 5 dan 23 000 rublgacha.

Eng yuqori hosil Uralsib birinchi fondidan olinadi. U bir nechta resurslarga sarmoya kiritadi.

Ko'rinib turibdiki, fond investitsiyalari yaxshi diversifikatsiyalangan, bu sizga deyarli kafolatlangan foyda olish imkonini beradi.

Uralsib Konservativ aksiyadorlik jamiyati eng past narxga ega. Foiz stavkalari ham ancha past.

Shu bilan birga, portfelda asboblar mavjud belgilangan stavka daromad: davlat qimmatli qog'ozlari. Rivojlanish va transport sohalariga investitsiyalar ham aksariyat hollarda o'zini oqlaydi, ammo daromad olish uchun uzoq vaqt talab etiladi.

Rivojlanayotgan mamlakatlarning qimmatli qog'ozlar bozori fondi Braziliya, Janubiy Afrika, Xitoy, Tayvan va boshqalar kabi mamlakatlar iqtisodiyotiga xavfli investitsiyalar uchun vositadir. Bu erda yo'qotish xavfi yuqori, ammo u bozorlarning umumiy tendentsiyasi bilan qoplanadi. maksimal o'sish. Ehtimol, uzoq vaqt davomida bunday bozorlarga investitsiyalar har doim foyda keltirishi kerak.

Boshqalar muvaffaqiyatli investitsiya fondlari 2017 yil

2017 yil hali tugamadi va yakuniy natijalarni chiqarishga hali erta. Biroq, ekspertlar, yuqorida tavsiflangan investitsiya fondlari bilan bir qatorda, Otkritie Bank, Aton Management, O'zaro fond RSHB valyuta obligatsiyalari, MK Bivalutny investitsiya fondi kabi fondlar va kompaniyalarning joriy investitsiya muvaffaqiyatini ta'kidlaydilar. Ushbu investitsiya fondlarining rentabelligi o'rtacha 5-7 foizni tashkil qiladi.

Umuman olganda, investitsiya fondlari 2017 yilda yaxshi ishlashda davom etmoqda. Garchi daromadi banklarniki bilan taqqoslanadigan mablag'lar mavjud bo'lsa-da, bu darajadan ancha oshib ketadigan, o'nlab foizlarni oladiganlar ham bor. Shuning uchun, agar maqsad investitsiyalardan yaxshi foyda olish bo'lsa, sizda ozgina pulni xavf ostiga qo'yish uchun vaqt va imkoniyatingiz bor, pulingizni investitsiya qilish uchun investitsiya fondini ishonchli tanlashingiz mumkin.

2017 yilda investitsiya fondini tanlashda va istalgan vaqtda biz sizga nafaqat va'dalarni baholashni maslahat beramiz. Jamg'armaning o'tmishda qanchalik muvaffaqiyatli bo'lganini, sof aktiv qiymati yuqori yoki yo'qligini, fond xizmatlaridan qancha investor foydalanadi va hokazolarni bilish muhimdir.

Siz investitsiyalarni nafaqat bitta bankning, balki turli banklarning investitsiya fondlari o'rtasida ham diversifikatsiya qilishingiz mumkin. Aktivlaringizning barchasini yoki ko'p qismini faqat yuqori xavfli loyihalarga investitsiya qilmang. Maksimal - past riskli investitsiya fondlarida, biroz kamroq - o'rtacha xavf bilan investitsiya qiling. Va eng kichik fraksiya eng katta xavfga duch kelishi mumkin.

• Arxitektor kim va u nima qiladi?
• Auditor bo'lish uchun nima qilish kerak
• "G'alaba" strategiyasi – Forexda foydali skalping
• Yagona o'yinchi kampaniyasida birjada pul ishlaylik!
• Potentsial YaIM hajmi bilan o'lchanadi
• Rossiya va xalqaro amaliyotda moliyaviy hisobot tushunchasi, funktsiyalari va ahamiyati
• Mikroiqtisodiyot va makroiqtisodiyot
• Biz to'g'ri ishlaymiz: byudjet hisobi bo'yicha barcha ko'rsatmalar P 153 ko'rsatmalar 174n
• Balansdan tashqari hisobvaraqdan umidsiz qarz kontragentlarning qarzlari umidsiz deb tan olinganda
• Konsolidatsiyalangan hisobot Konsolidatsiyalangan hisobot byudjeti 21 ta'lim bo'limi otcdi

• Ish haqi indeksatsiyasini hisoblash misoli
• Kichik xatoni qanday tuzatishga bog'liq
• Buxgalter intervyu testi
• Ish haqini indeksatsiya qilish: "asosiy" oyni to'g'ri tanlang Indeksatsiyani hisoblash uchun asosiy oyni belgilash
• Buxgalteriya testlari
• Tibbiy sug'urta polisini qanday va qayerda o'zgartirish kerak?
• Anonim metall hisob
• Majburiy tibbiy sug'urtaga nima kiradi - polisga kiritilgan bepul yordam va xizmatlar
• Majburiy tibbiy sug'urta polisini qanday va qayerdan olish mumkin?
• Majburiy tibbiy sug'urta polisini olish uchun qaysi sug'urta kompaniyasini tanlash kerak?