uy > Megafon > Umumiy: Amet a'zosi strategiyalari. Muddati bilan ETF obligatsiyalari


Umumiy: Amet a'zosi strategiyalari. Muddati bilan ETF obligatsiyalari




25 oktyabr kuni Rossiya banki asosiy stavkani ketma-ket to'rtinchi marta pasaytirdi. U 50 bazaviy punktga kamaydi va 6,5% ga etdi. Bir hafta oldin Markaziy bank raisi Elvira Nabiullina CNBC telekanaliga bergan intervyusida shunday dedi: "Biz kursimizni nafaqat pasaytirish, balki qat'iyroq harakat qilishimiz mumkinligini ko'rib turibmiz". Markaziy bank sentabr oyida ko'rgan inflyatsiya risklari amalga oshmadi va iste'mol narxlarining o'sishi prognozi pastga qarab qayta ko'rib chiqilishi mumkin. Qayd etish joizki, inflyatsiya bilan bog‘liq vaziyat, uni jilovlash Markaziy bank o‘zining asosiy vazifasi deb hisoblaydi, so‘nggi besh yil ichida sezilarli darajada o‘zgardi. 2015-yilning mart oyida bu ko‘rsatkich 16,9 foizni tashkil etgan bo‘lsa, 2019-yil sentabrida allaqachon 4,0 foizni tashkil etgan. Bu regulyatorga asosiy stavkani pasaytirish, ya’ni tijorat banklari uchun qarz olishni arzonlashtirish, ular o‘z navbatida korxonalar va fuqarolarga kamroq foiz evaziga kredit berish imkonini beradi.

"Biz 12 oylik ufqda Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki foiz stavkalarini jami 1 foizga, shu jumladan 2019 yil oxirigacha 0,5 foizga va 2020 yilda yana 0,5 foizga kamaytirishini bashorat qilmoqdamiz", - deya ta'kidlaydi. Natalya Stepanova, "Ingosstrax-Investments Management Company" investitsiya departamenti direktori . AQSh va yevrohududda pul-kredit siyosatini parallel ravishda yumshatish Rossiya bankiga rublni dollar va yevroga nisbatan haddan tashqari zaiflashuvidan qo‘rqmasdan qulayroq qilish imkonini beradi. Bularning barchasi Rossiya Markaziy bankining neytral siyosatdan rag'batlantiruvchi siyosatga o'tishi iqtisodiy rivojlanish uchun juda muhim bo'lgan bir paytda sodir bo'lmoqda. "Sekinlash iqtisodiy o'sish Rossiyada (2019 yil uchun yalpi ichki mahsulotning o'sishi prognozi - 1,0%) asosiy foiz stavkasini 6% yoki undan pastroq deb hisoblaydigan pul-kredit rag'batlantirishni ishga tushirishni talab qiladi, - deydi Natalya Stepanova.

"Biz 12 oylik ufqda Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki foiz stavkalarini jami 1 foizga, shu jumladan 2019 yil oxirigacha 0,5 foizga, 2020 yilda esa yana 0,5 foizga kamaytirishini bashorat qilmoqdamiz", - deydi Natalya. Stepanova, Ingosstrax boshqaruv kompaniyasi investitsiya departamenti direktori. Investitsiyalar".

Bu an'anaviy tarzda omonatlarini omonatlarda saqlaydigan odamlar uchun nimani anglatadi? Bank depozit stavkalari ham bog'liq asosiy stavka Markaziy banklar muqarrar ravishda tushadi. Rossiya banki ma'lumotlariga ko'ra, so'nggi besh yil ichida ular deyarli ikki baravar kamaydi. Agar 2014 yil dekabr - 2015 yil yanvar oylarida jismoniy shaxslar o'zlarining rubl jamg'armalarini yillik 10-12% miqdorida joylashtirishlari mumkin bo'lsa, o'rtada joriy yil tariflar yoqilgan muddatli depozitlar 12 oygacha bo'lgan muddat - 5,3%, 1 yildan ortiq depozitlar uchun - 6,7%. Va, Natalya Stepanova ko'ra, allaqachon bu yil oxirida foiz stavkalari darajasi yillik depozitlar 5% dan pastga tushishi mumkin. Shu bilan birga, jismoniy shaxslar endi omonatlarni tarixiy stavkalar bo'yicha aylantira olmaydi - bu bir necha yillar davomida rubl jamg'armalarining joriy daromadlilik darajasini aniqlash imkonini beruvchi bir nechta variantlardan biri edi. Ma'lum bo'lishicha, rentabellikni saqlab qolish uchun siz bank depozitlariga alternativa izlashingiz kerak bo'ladi.

Agar siz omonat saqlashga va rublda daromad olishga odatlangan bo'lsangiz, muqobilVariant uzoq federal kredit obligatsiyalarini sotib olish bo'lishi mumkin(OFZ). Bu qarzlar qimmat baho qog'ozlar Rossiya Moliya vazirligi tomonidan chiqariladi, shuning uchun ular yuqori darajadagi ishonchlilikka ega va kupon daromadi ular soliqqa tortilmaydi. “Oʻrtacha muddati (4-7 yil) boʻlgan OFZlar uchun oʻrtacha toʻlov muddati 6,59%, sof kupon daromadi esa 7,05% boʻladi. Bundan tashqari, agar Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining foiz stavkalari 1% ga kamaytirilsa, obligatsiyalarning bozor qiymatining o'sishi 3-4% bo'lishi mumkin va kelgusi 12 oylik ufqdagi daromadlilikning taxminiy darajasi. 9,82% dan 11,21% gacha bo'lishi kerak ", - deydi Ingosstrax boshqaruv kompaniyasi investitsiya departamenti direktori. Investitsiyalar ". Bu, aslida, fuqarolar o'zlarining rubl jamg'armalarini banklarga joylashtirishlari mumkin bo'lgan depozit stavkalaridan ikki baravar ko'pdir. Va har doimgidek, investitsiya qilishda, agar siz xavfingizni oshirishga tayyor bo'lsangiz, yuqori daromad olishingiz mumkin bo'ladi. Siz 6-10 yillik OFZlar portfelini shakllantirishingiz va to'lov uchun daromadni 6,84%, sof kupon rentabelligini esa 7,12% da belgilashingiz mumkin. Bunday holda, yiliga 11,24% -13,29% olish mumkin.

Agar siz pul mablag'larini xorijiy valyutada, ayniqsa evroda saqlashni afzal ko'rsangiz va rentabellikni saqlab qolmoqchi bo'lsangiz, muqobilni yanada faolroq qidirishingiz kerak bo'ladi. 10 oktabr kuni Finopolis forumi doirasida Elvira Nabiullina jurnalistlarga Rossiya banki bozor ishtirokchilari bilan xorijiy valyutadagi depozitlarga salbiy stavkalarni joriy etish imkoniyatini muhokama qilishini aytdi va kredit tashkilotlari uchun evrodagi salbiy stavkalar jiddiy xavf tug'dirishi haqida ogohlantirdi. yetakchi mamlakatlarning pul-kredit siyosatini hisobga olgan holda uzoq muddatli hodisa. Gap shundaki Rossiya banklari jalb qilingan xorijiy valyutani depozit sifatida chet elga joylashtiradilar va manfiy stavkalar qo‘yadilar, ya’ni ular foyda ko‘rmaslikka, balki mablag‘larni saqlash uchun ortiqcha to‘lashga majbur bo‘ladilar. To'g'ri, yo'qotishlar hali ham kichik va sektor uchun xavf tug'dirmaydi, deb hisoblagan Markaziy bank. Agar banklar evrodagi depozitlarni 0% ga jalb qilsa va minus 0,5% ga investitsiya qilsa, bu foydaga ta'sir qiladi. bank tizimi 1% dan kam. Lekin bu aniq kredit tashkilotlari Ular har bir tiyinni hisoblashadi, deyishadi Rossiya bankida. Fuqarolar uchun salbiy stavkalar haqida hali gap yo'q, ular kompaniyalar uchun joriy etilishi mumkin. Biroq, Rossiyaning eng yirik banklari allaqachon evroda individual depozitlarni jalb qilishdan bosh tortishmoqda.

Keling, xorijiy valyutadagi depozitlar bo'yicha stavkalar bilan bu fonda nima sodir bo'lishini ko'rib chiqaylik. Markaziy bank ma'lumotlariga ko'ra, 2014 yil oxiridan boshlab evrodagi depozitlar 4,9% - 5,2% dan joriy yilning o'rtalariga kelib 0,37% -0,65% darajasiga kamaydi. Rasm AQSH dollaridagi depozitlar bilan oʻxshash: ular boʻyicha foiz stavkalari 5 yil ichida yarmidan koʻproqqa kamaydi. Agar 2014 yil oxirida fuqarolar 5% daromad olishlari mumkin bo'lsa, 2019 yil o'rtalariga kelib bozorda o'rtacha depozit stavkalari darajasi 2% gacha tushdi. Va bu tendentsiya uzoq muddatli. “AQSh dollari depozitlari stavkalari 2020-yillarda pasayishda davom etadi. Bozor Amerika regulyatori stavkalarni pasaytirishda davom etishini kutmoqda, agar iqtisodiyotdagi retsessiya stsenariysi amalga oshsa, shkalasi 0,5% -1,0% bo'lishi mumkin. Bunday vaziyatda Rossiyadagi dollar depozitlarining daromadliligi 12 oylik ufqda 1 foizdan pastga tushadi”, - deydi. Farid Yunusov, Bosh direktor"Ingosstrakh-Investments" boshqaruv kompaniyasi. Bundan tashqari, banklar foiz stavkalarini ham pasaytiradi, chunki Markaziy bank Rossiya bozorida chet el valyutasidan foydalanishni kamaytirishga intilmoqda va dollar depozitlari uchun majburiy zaxira talablarini oshirmoqda.

“AQSh dollari depozitlari stavkalari 2020-yillarda pasayishda davom etadi. Bozor Amerika regulyatori stavkalarni pasaytirishda davom etishini kutmoqda, agar iqtisodiyotdagi retsessiya stsenariysi amalga oshsa, shkalasi 0,5% -1,0% bo'lishi mumkin. Bunday vaziyatda Rossiyadagi dollar depozitlarining daromadliligi 12 oylik ufqda 1 foizdan pastga tushadi”, - deydi “Ingosstrax-Investments Management Company” bosh direktori Farid Yunusov.

Bank depozitlariga muqobil bir xil valyutadagi evroobligatsiyalar bo'lishi mumkin. Dollardagi bunday vositalar Rossiyada juda keng tarqalgan. “Soliq nuqtai nazaridan, eng jozibadorlari Rossiya Moliya vazirligi tomonidan chiqarilgan suveren evro obligatsiyalar bo'lib, ular uchun investorlar ozod qilinadi. shaxsiy daromad solig'i to'lovlari kupon daromadlari va valyutani qayta baholash bo‘yicha”, — deya aniqlik kiritadi Farid Yunusov. Uzoq muddatli investor uchun yaxshi variant 2028 va 2030 yillarda muddati tugaydigan suveren obligatsiyalarga aylanishi mumkin. Bu relizlar yuqori daraja sof kupon rentabelligi - mos ravishda yillik 7,52% va 6,58%. Ular bo'yicha to'lov daromadliligi 3,41% va 2,84%. Bundan tashqari, yevrobondlar Moskva birjasida sotiladi va kichik nominalga ega. Bu ularni likvid qiladi, ya'ni bunday qarz qimmatli qog'ozlari chakana investorlarga tezda sotilishi mumkin. Shuni qo'shimcha qilish kerakki, Moliya vazirligining yevroobligatsiyalarini sotib olish va sotish narxlari o'rtasidagi farqdan olingan daromadlar odatdagi tartibda jismoniy shaxslardan olinadigan daromad solig'iga tortiladi. Ammo agar sizda sotiladigan qarz qimmatli qog'ozlari bo'lsa Rossiya fond birjasi, Ko'proq uch yil, kurs farqlari soliqqa tortilmaydi.

“Evrodagi yevrobondlar ham xuddi shunday bank depozitlariga qaraganda yuqori daromad keltiradi. Ammo bunday vositalar ro'yxati dollar vositalaridan ancha kichikdir. Joriy yilning yozida bozorda kredit reytingi va toʻlov muddati 1 yildan ortiq boʻlgan yevroobligatsiyalarning bor-yoʻgʻi 12 ta chiqarilishi sotildi. Va ulardan faqat bittasi Moliya vazirligi tomonidan chiqarilgan va rezident investorlarni undan ozod qiladi shaxsiy daromad solig'ini to'lash kupon daromadlari va valyutani qayta baholash bo'yicha, - deydi Ingosstrakh-Investments Management kompaniyasi bosh direktori. Gap 2025 yil dekabr oyida to'lanadigan suveren yevrobondlar haqida bormoqda. Ammo ular bo'yicha etuklikka erishish darajasi atigi 0,82% ni tashkil qiladi va biroz oshadi depozit stavkasi. Bundan tashqari, bunday qimmatli qog'ozlar kamida 100 ming evroga sotib olinishi kerak, bu ularni faqat yirik investorlar uchun mavjud qiladi. Farid Yunusovning aytishicha, dan korporativ obligatsiyalar Rossiyada sotiladigan evroda, Moskvaning evroobligatsiyalariga e'tibor qaratish lozim Kredit banki 2024 yil fevral oyida to'lanishi kerak. Bu masala bo'yicha etuklik uchun daromad 3,97%, va aniq kupon daromadi 4,92% darajasida. Ammo shuni esda tutish kerakki, ushbu qarz qimmatli qog'ozlari bo'yicha siz kupon daromadlari va valyutani qayta baholashdan olingan daromadlar bo'yicha soliq to'lashingiz kerak bo'ladi.

Bank depoziti eng ko'p xavfsiz yo'l tejamkorlik. Ammo bu ham eng zararli hisoblanadi: depozitlar bo'yicha foizlar kamdan-kam hollarda inflyatsiyadan oshadi.

Ruslar uchun depozitlardan tashqari qanday investitsiya vositalari mavjud, ular qanchalik foydali va xavfli? Bilan birga moliyaviy mutaxassislar AiF.ru buni hal qildi.

Valyuta

Eng maqbul variant bank depoziti— chet el valyutasini sotib olish.

Chet el valyutasiga investitsiya qilishning asosiy afzalligi shundaki, u o'z jamg'armalaringizni rublning qadrsizlanishidan himoya qilish imkonini beradi.

“Bunday yechimning afzalliklari shundan iboratki, agar siz ushbu turdagi valyutalar bilan to'lash mumkin bo'lgan chet elga ta'tilga chiqmoqchi bo'lsangiz, uni so'nggi daqiqada arzon narxda sotib olishingiz shart emas. Bu hozircha tushunarsiz.

Qolaversa, naqd valyuta bugungi kunda mutlaqo mavjud, shoshqaloqlik yo‘q, sotib olish va sotishning yangi qoidalari ham talabga ham, taklifga ham ta’sir qilgani yo‘q”, — deydi Soliq va soliq kafedrasi professori. moliyaviy qonun Rossiya Federatsiyasi hukumati qoshidagi moliya universiteti Ivan Solovyov.

Biroq, shuni yodda tutish kerakki, agar sizning asosiy daromadingiz va xarajatlaringiz rublda bo'lsa, barcha jamg'armalarni dollar yoki evroga aylantirish kerak emas. Aks holda, rublga shoshilinch ehtiyoj mavjud bo'lsa, stavkalar va komissiyalar farqi tufayli mablag'larning bir qismini yo'qotish xavfi mavjud.

Hamma kabi moliyaviy aktiv, valyuta noqulay kurs o'zgarishi xavfiga ega, shuning uchun tebranishlardan pul ishlash uchun valyuta kursi, siz iqtisodiyotni juda yaxshi tushunishingiz kerak va pul-kredit siyosati Markaziy banklar tomonidan amalga oshiriladi, deya ogohlantiradi ekspertlar. Neft narxi ham ayirboshlash kursiga ta'sir qiladi, shuning uchun aktivlaringizni qisman rublda va qisman valyutada saqlab qo'yganingiz ma'qul, shunda siz albatta jamg'armalaringizni yo'qotmaysiz.

"Mavjud tahliliy ma'lumotlarga ko'ra, fevral oyida naqd dollar va evrodagi jamg'armalar o'z egalariga 2-2,5 foiz darajasida yo'qotishlar keltirdi, shuning uchun bunday investitsiyalarning yagona xavfi rubl kursining yanada mustahkamlanishidir", deb qo'shimcha qiladi Solovyov. .

Banklardan dollar va yevro sotib olishdan tashqari yoki ayirboshlash shoxobchalari, valyutani brokerlik kompaniyalari yordamida sotib olishingiz mumkin: ular jismoniy shaxsga kirish huquqini beradi valyuta bozori, buning natijasida siz qilishingiz mumkin valyuta operatsiyalari tomonidan valyuta kursi, uydan chiqmasdan. Broker va birja komissiyasi almashtiruvchilar to'laganidan kamroq bo'ladi.

“Xorijiy valyuta hisobvarag‘ini ochishda brokerlik komissiyasini sezilarli darajada kamaytirish uchun “valyutani konvertatsiya qilish” tarifini tanlash kerakligini yodda tutish kerak. Bitta hisob ochiladi, chunki u barcha uchta valyuta (rubl, dollar va evro) uchun universaldir. Keyinchalik, brokerlik kompaniyasiga tegishli bo'lgan bankda hisob raqamini oching, bu pul o'tkazish vaqtida vaqt va komissiyalarni kamaytiradi. Hisob dollar, evro va rubldagi to'lovlar uchun bo'lishi kerak. Siz tugatyapsiz debit karta, onlayn bankingni ulang va hisob ma'lumotlarini brokerlik kompaniyasiga o'tkazing. Endi valyutani konvertatsiya qilish uchun hamma narsa tayyor, siz valyutani konvertatsiya qilish uchun ariza topshirish orqali bank hisobvarag‘ingizdan brokerlik kompaniyasidagi xorijiy valyutadagi hisob raqamingizga pul o‘tkazishingiz mumkin. Buni bilishga arziydi minimal miqdor konvertatsiya qilish uchun 1000 USD. e. va har doim 1000 y ga karrali bo'lishi kerak. e., ya'ni 1120 kubometrni o'zgartiring. ya'ni, bu ishlamaydi ", deb taklif qiladi u Ilya Buturlin moliya universiteti o'qituvchisi.

Ko'chmas mulk

Yana bitta arzon yo'l jamg'armalarni investitsiya qilish - ko'chmas mulk sotib olish. To'g'ri, bu qarorni hayotga tatbiq etish uchun katta miqdor talab qilinadi.

Hozirgi vaqtda uy-joy bozorida turg'unlik kuzatilmoqda: taklif talabdan ustundir, shuning uchun kvartira narxi sezilarli darajada pasaygan. Endi hisoblagichlarga sarmoya kiritishga arziydimi?

Iqtisodiyot rivojlanayotgan paytda ko'chmas mulk sarmoyasi yaxshi, deydi FINAM guruhi tahlilchisi Bogdan Zvarich. Uning so'zlariga ko'ra, inqiroz davrida kvartira narxlari ishonchli salbiy dinamikani ko'rsatishda davom etishi mumkin. Bundan tashqari, investorda ilgari sotib olingan kvartirani sotish uchun xaridorlar bo'lmasligi mumkin.

“Ushbu turdagi investitsiyalarning asosiy kamchiliklari aktivning past likvidligidir - agar siz sotib olingan mulkni tezda sotmoqchi bo'lsangiz, kvartirani bozor narxlariga chegirma bilan sotishingiz kerak bo'lishi mumkin va kirish chegarasi yuqori - siz sotib ololmaysiz. qo'lida 100 000 rubl bo'lgan kvartira. Shu bilan birga, bu miqdor tinch va muammosiz aksiyalar yoki valyutaga investitsiya qilinishi mumkin”, - deydi Zvarich.

Ivan Solovyov ham u bilan rozi. “Yaqin kelajakda ko'chmas mulkni sarmoya sifatida ko'rib chiqing va undan ham ko'proq uzoq muddatli investitsiyalar, qilmasdim. Bundan tashqari, e'tiborga olish kerak yangi tartib sotilganda uy-joyga soliq solish. 2016 yil 1 yanvardan boshlab tamoyillar o'zgardi shaxsiy daromad solig'ini hisoblash ko'chmas mulkni sotishda: mulkka egalik qilishning soliqsiz muddati uch yildan besh yilgacha oshirildi. Bundan tashqari, mol-mulk solig'ini to'lashga bosqichma-bosqich o'tish mavjud kadastr qiymati ob'ekt, - ta'kidlaydi ekspert.

Biroq, agar ko'chmas mulkni sotib olish investitsiya xarakteriga ega bo'lmasa, ya'ni o'zi uchun kvartira yoki uy sotib olinsa, endi bu qarorni qabul qilish vaqti keldi - narxlar pastda, sotuvchilar esa chegirmalarga tayyor.

Qimmat baho qog'ozlar

Agar ko'chmas mulk va dollarlarni sotib olish bilan hamma narsa ko'proq yoki kamroq aniq bo'lsa, unda fond bozori, qoida tariqasida, oddiy odam uchun qorong'u o'rmondir. Bu bozor, ayniqsa, uning qoidalari va xususiyatlari bilan tanish bo'lmaganlar uchun yuqori xavf bilan tavsiflanadi. Ammo uning imkoniyatlari xavf bilan mutanosibdir.

Aktsiyalar butun dunyo bo'ylab investorlar orasida eng mashhur vositalardan biridir. Birjaga joylashtirilgan aksiyalar listing tartib-taomilidan o'tgan (hisobot talablari, aksiyadorlar va boshqalarga rioya qilinganligi sababli birjada savdoga qo'yish).

Aktsiyalarga sarmoya kiritishning asosiy afzalligi ularning o'sishi va investor olishi mumkin bo'lgan foydadir. «Masalan, 2015 yilda dollar depozitlari bo'yicha rublning daromadi taxminan 38% ni tashkil etdi. Shu bilan birga, Acron va Mechel aktsiyalari 100% dan ortiq o'sishni ko'rsatdi. Hatto Sberbankning likvidli aktsiyalari o'tgan yili 74% ga o'sdi, bu rublni xorijiy valyutaga aylantirish va ochish rentabelligidan ancha yuqori. xorijiy valyutadagi depozit"- Bogdan Zvarich misollar keltiradi.

Aktsiyalarga sarmoya kiritishning asosiy qiyinligi ma'lum bir emitentni tanlashdir, deya qo'shimcha qiladi ekspert. "Ha, siz juda ko'p olishingiz mumkin yaxshi rentabellik, ba'zan ko'p marta depozit yoki xorijiy valyutaning o'sishi. Lekin buning uchun siz to'g'ri aniq kompaniyani tanlashingiz kerak. Buning uchun siz doimo bozorni kuzatib borishingiz va ba'zi sarmoyaviy tajribaga ega bo'lishingiz kerak, bu sizga "to'g'ri" aktsiyalarni tanlash va ulardan pul ishlash imkonini beradi ", deydi u.

Aksiyalarni sotib olish uchun endi brokerlik kompaniyasida bir marta hisob ochish kifoya, shundan so‘ng maxsus terminalda operatsiyalar amalga oshiriladi, pul mablag‘larini kiritish va yechib olish internet orqali buyurtmalar yuborish orqali amalga oshiriladi.

Buturlinning so'zlariga ko'ra, o'ziga xos xususiyatlarni hisobga olgan holda Rossiya bozori aktsiyalarni olishda rentabellikka ta'sir qiluvchi quyidagi omillarni hisobga olish muhimdir:

  • Kompaniyaning menejerlari va direktorlar kengashi a'zolari aktsiyalarga egami (odatda aktsiyalarga ega bo'lgan menejerlar). o'z kompaniyasi, dividendlar to'lashdan manfaatdor);
  • valyuta kursining daromadlarning oshishiga ta'siri, valyuta devalvatsiyasi davrida eksport qiluvchi kompaniyalar ulushi o'sadi;
  • kompaniya balansidagi ko‘chmas aktivlar va kompaniyaning ijtimoiy mas’uliyati (ko‘chmas mulkka, noyob texnologiyalarga va boshqa qimmatli mol-mulkka ega bo‘lgan kompaniyalar odatda investorlar uchun ko‘proq jozibador bo‘ladi va katta ijtimoiy badallarga ega bo‘lgan kompaniyalar yuqori dividendlar to‘lash ehtimoli kamroq).

Metall aktivlar

Beqarorlik davrida moliyaviy bozorlar Qimmatbaho metallarga sarmoya kiritishga qiziqish ortib bormoqda. Ularning narxlari uzoq vaqt davomida o'zgarmadi, bu esa investorlarning qiziqishini biroz sovishiga olib keldi. Biroq, dollarning biroz qadrsizlanishi istiqbollari paydo bo'lishi bilan investorlar oltin va kumushga e'tibor qaratmoqda. Masalan, joriy yilning fevral oyida oltinga investitsiyalar deyarli 8 foiz foyda keltirdi.

“Oltinga natura ko‘rinishidagi investitsiyalar, xoh investitsiya tangalari, xoh zargarlik buyumlari, xoh u bilan bog‘liq katta xarajatlar tufayli, fyuchers va qimmatbaho metallar bo‘yicha optsionlar bo‘yicha birja operatsiyalari bilan raqobatlasha olmaydi. Shunga qaramay, ushbu asbob bilan qisqa muddatli operatsiyalar juda jozibali ko'rinadi. Ikkinchi oy ketma-ket oltin eng ko'p bo'ldi foydali investitsiyalar. Agar yanvar oyida investorning ushbu qimmatbaho metaldagi rubldagi daromadi 7,2% bo'lsa, fevral oyida u allaqachon 7,7% edi. Dollar bilan hisoblanganda oltin narxi yanada oshdi: 9,3 foizga oshib, untsiya uchun 1220 dollargacha yetdi”, - deydi Zvarich.

Yaqin kelajakda jahon bozorlarida o‘zgaruvchanlik davom etadi, bu esa asosiy himoya aktivi sifatida oltinga bo‘lgan qiziqish davom etishini anglatadi, deydi ekspertlar. Biroq, agar Fed stavkani oshirsa, oltin yana tushishi mumkin, shuning uchun uzoq muddatga - ikki yildan boshlab - va undan keyin jamg'armalarni inflyatsiyadan himoya qilish uchun oltinga sarmoya kiritishga arziydi. , Buturlin qayd etadi.

Qimmatbaho metallarga investitsiya qilishning turli usullari mavjud:

  • shaxsiy bo'lmagan metall hisobini (OMS) oching,
  • jismonan metall sotib olish (tangalar yoki barlar),
  • ixtisoslashtirilgan fondlarning qimmatli qog'ozlarini (ETF) sotib oling (bunday mablag'lar G'arbiy birjalarda sotiladi, ularning narxi tannarxga bog'liq. qimmatbaho metall, va ular noaniq),
  • hosilaviy vositalar (fyuchers, optsionlar) orqali investitsiya qilish.

“Oxirgi holatda investitsiya lotin shartnoma muddati bilan cheklanadi. Boshqa moliyaviy vositalarda bo'lgani kabi, siz metallar narxining tushishi xavfi mavjudligini bilishingiz kerak, demak, investor metallarga investitsiya qilganda, u sodir bo'lgan taqdirda o'z zimmasiga olishga tayyor bo'lgan xavf miqdorini oldindan aniqlashi kerak. narxning noqulay o'zgarishi, - deya xulosa qiladi Buturlin.

Bank depozitlari rossiyaliklar orasida investitsiya va jamg'armaning eng mashhur usuli hisoblanadi Pul. Bu usul oddiy, tushunarli va aholi uchun ochiqdir. Biroq, bank depozitlari har doim omonatchilarning umidlarini qondiradimi? Depozitlarni ishonchli va samarali almashtira oladigan muqobil vositalar bormi? Keling, avvalo naqd depozitlarning mavjud kamchiliklari va afzalliklarini ko'rib chiqaylik.

Depozitlarning afzalliklari

Bank depozitlarining asosiy afzalliklari quyidagilardan iborat:

  • oldindan kelishilgan rentabellik;
  • yuqori likvidlik, istalgan vaqtda omonatni yopish va investitsiya qilingan mablag'larni olib qo'yish imkoniyati;
  • qonun hujjatlarida belgilangan miqdorda investitsiya qilingan mablag'larning saqlanishi kafolati (hozirda bu miqdor 1,4 million rublni tashkil qiladi).

Omonatlarning bu xossalari pul mablag'larini saqlash, yirik xaridlar (kelajakda amalga oshiriladigan) uchun jamg'arish), keyinchalik boshqa moliyaviy vositalarga investitsiya qilish maqsadida birlamchi jamg'arishni amalga oshirish kabi funktsiyalarni bajarish uchun juda qulaydir.

Bank depozitlari, shuningdek, investitsiya portfellarini yaratish uchun xavf-xatarni yoqtirmaydigan investorlar tomonidan qo'llaniladi.

Depozitlarning kamchiliklari

Rossiyaning eng yirik va ishonchli banklari bugungi kunda aholidan mablag'larni taxminan 2-3 yil muddatga jalb qilmoqdalar va yillik stavka rublda 9-10%, evro valyutada 3-4% va dollarda 3-5% ni tashkil qiladi. Rubl depozitlarining rentabelligi hatto Rossiya Federatsiyasidagi haqiqiy qiymatni ham qoplamasligini ko'rish oson.

Xorijiy valyutadagi depozitlar bo'yicha foiz stavkasi bilan solishtirganda ancha jozibador yirik banklar Evropa Ittifoqi va AQSh. To'g'ri, bu erda siyosiy tavakkalchilik masalasi tug'iladi.

Pulingizni joylashtiring G'arbiy banklar Agar siz sarmoyangizni tejashni istasangizgina mantiqiy bo'ladi. Katta va ishonchli Amerikada va Evropa banklari darajasi Deutsche Bank, HSBC, Citibank, Credit Suisse yoki Bank of America sizga yiliga 0,15-2,0% juda past daromadli o'rtacha ikki yillik depozitlar taklif etiladi.

Nimadan foydalanishga e'tibor bering bank depoziti Konservativ investitsiya maqsadlarida (masalan, ko'chmas mulk sotib olish yoki bolaning ta'limi uchun saqlash uchun) bu odatda juda qulay emas. Axir joriy omonat muddati tugagandan keyin bank qanday shartlarni taklif qilishi noma'lum. Va 2 yoki 3 yil ichida rentabellik qanday bo'ladi?

Bank depozitlariga muqobil

Qimmatli qog'ozlarni muddatigacha ushlab turish nuqtai nazaridan, obligatsiyalar va birja fondlari (ETF) kabi bank depozitlariga asosiy muqobil variantlarni ko'rib chiqaylik. Bunday holda, ular yakuniy to'lov miqdori oldindan belgilangan vositalar bo'lib, bank depozitlariga haqiqiy muqobil bo'lishi mumkin.

1. Obligatsiyalar

Obligatsiyalar - belgilangan qiymatga ega qimmatli qog'ozlar. Bu juda qulay, chunki avval siz obligatsiyani qaytarib olganingizda qancha pul olishingizni bilasiz (agar siz uni muddatga qadar ushlab tursangiz). Bu miqdor odatda obligatsiyaning nominal narxi deb ataladi.

Obligatsiyalarni sotib olishning o'zi oddiy protsedura emas. Obligatsiyalarning aniq muddatini bilishingiz kerak, ularga e'tibor bering kredit reytingi. Ko'pincha eng jozibador obligatsiyalar faqat malakali investorlar uchun mavjud bo'lishi mumkin. Bunday holda, ular o'nlab yoki minglab dollar miqdorida katta lotlarda sotiladi. Masalan, 2020 yilda muddati tugaydigan "Gazprom" obligatsiyalari bugungi kunda 100 000 dollarga sotilmoqda. Shu sababli, ushbu vosita potentsial investorlarning keng doirasi uchun mavjud emas.

2. Muddati bilan obligatsiyalar ETF

Shakllanish orqali investitsiya portfeli Turli muddatlarga ega bo'lgan obligatsiyalar ETFlari juda barqaror va o'lchami oldindan taxmin qilinadigan bo'lishi mumkin pul oqimi. Farzandingizning nufuzli universitetda o'qishi uchun pul to'lashni rejalashtirmoqchi bo'lsangiz, 4-5 yil davomida muntazam to'lovlarni amalga oshirishingiz kerak bo'ladi. Ketma-ket to'lov muddati bo'lgan obligatsiyalar ETF laridan foydalanib, siz oldindan belgilangan muddatda uzluksiz moliyalashtirishni ta'minlaydigan portfel yaratishingiz mumkin.

Keling, bunday portfelga misol keltiraylik. Siz 2017-yilda (6,09% daromadli), 2018-yilda (6,57%), 2019-yilda (6,69%) va 2020-yilda (6,59%) muddati tugaydigan ETF obligatsiyalarini o'z ichiga olgan portfel yaratishingiz mumkin. Bunday holda, sizga 5 yil davomida barqaror moliyaviy oqim kafolatlanadi.

Bu erda alohida ta'kidlash kerakki, biz belgilangan muddatga ega ETFlar haqida gapiramiz. Ular boshqa obligatsiya fondlaridan aynan shunday muddat mavjudligi bilan farqlanadi (oddiy fondlarda mavjud emas).

Xuddi shu tarzda, siz uy, kvartira va hokazolarni sotib olish uchun jamg'arma portfellarini yaratishingiz mumkin.

Har bir investor o'zi uchun maqbul bo'lgan mablag'larni, obligatsiyalarni yoki ETFlarni shaxsan tanlash va keyin portfel yaratish imkoniyatiga ega. Buning uchun siz bir qator maxsus saytlardan foydalanishingiz mumkin, masalan, www.morningstar.co.uk, etfdb.com, finance.yahoo.com va boshqalar.

Strategiya yangi boshlanuvchilar uchun mo'ljallangan. Bank depozitiga alternativa. IIS egalari uchun juda mos keladi.
Strategiyaning asosiy aktivlari yuqori ishonchli federal kredit obligatsiyalari va ETFlardir. Ko'proq foydali qimmatli qog'ozlarni sotib olish uchun portfel har ikki oyda ko'rib chiqiladi. Aktsiyalar bilan bitimlar juda kamdan-kam hollarda amalga oshiriladi va ularning hajmi unchalik katta emas.

Bank depozitiga muqobil umumiy xizmatdagi savdolarni avtomatik ravishda nusxalash strategiyasidir. Mohiyati strategiya menejeri unga ulangan mijoz hisobi bo'yicha bajaradigan operatsiyalarni takrorlashdir.

Bank depozitiga muqobil bank depozitidan nimasi bilan farq qiladi?

Bank depoziti - bu o'tkazilgan pul miqdori shaxs ushbu summa bilan moliyaviy operatsiyalardan kelib chiqadigan foyda olish uchun bankka. Oddiy qilib aytganda, odam o'z pulini bankka beradi va bank o'z navbatida uni biznes loyihalari va qimmatli qog'ozlarga kiritadi. Mijoz sobit daromad oladi, bu esa real daromaddan pastga qarab juda farq qiladi.

Bank depozitiga alternativa strategiyasi xuddi shu narsani bajaradi, lekin mijoz belgilangan foizni emas, balki broker komissiyasini olib tashlagan holda butun rentabellikni oladi. Hisob bilan soliq imtiyozlari barcha mijozlarimiz oladigan davlatdan, rentabellik yiliga 18% va undan yuqori bo'lishi mumkin.

Bank depozitiga muqobil strategiyaga qanday qo‘shilish mumkin?

Bank depozitlarining muvaffaqiyati shundaki, odamlar ularni imkon qadar sodda tarzda ochishadi. Men bankka keldim, menejerga murojaat qildim, pasportimni berdim va 20 daqiqadan so'ng omonat ochildi. Buni amalga oshirish yanada osonroq Shaxsiy kabinet yoki ilova. Oddiy va unchalik foydali emas.

Bu erda avval siz brokerlik hisobini ochishingiz kerak. Havola nima ekanligi haqida ma'lumotni o'z ichiga oladi va to'g'ridan-to'g'ri ochilishga havola ham mavjud. Ochganingizdan so'ng, hisobingizni to'ldirishingiz kerak, ushbu sahifaga qayting va ulanish tugmasini bosing. Ko'p qiyin emas, lekin rentabellik yuqori.

Bu bank depozitiga ishonchli muqobilmi?

Omonatning yana bir afzalligi, odamlarning fikriga ko'ra, ishonchlilikdir. Axir bu bank. Boshqa takliflar shubhali ko'rinadi, chunki bu shubhali saytlar, investitsiya fondlarini, piramidaga o'xshash investitsiyalarni kim ro'yxatdan o'tkazgani noma'lum.
Bizning holatlarimizda hisob ochiladi investitsiya banki litsenziya bilan Markaziy bank Rossiya. Finam Bank orqali fond bozoriga kirish imkoniga ega bo‘lgan mijozlar soni 203 ming kishidan oshdi.

Bank depozitiga muqobil strategiya menejeri nimaga sarmoya kiritadi?

Mutlaqo barcha investitsiyalar fond bozorlarida amalga oshiriladi, ya'ni qimmatli qog'ozlar sotib olinadi. Bu kompaniya aktsiyalari yoki federal kredit obligatsiyalari bo'lishi mumkin. Strategiya konservativ bo'lib, uning asosiy maqsadi pulni saqlash va uni bank depozitidan foizga oshirish bo'lganligi sababli, barcha aktivlar ularning likvidligi va ishonchliligini hisobga olgan holda tanlanadi.

Rossiya OFZ emitenti - Moliya vazirligi Rossiya Federatsiyasi. Biz ishonamizki, bunday sarmoya bizga foyda keltirishi kafolatlangan va u depozitlar bo'yicha foizlardan yuqori bo'ladi.

Aktsiyalarga investitsiya qilish uchun yirik kompaniyalar Biz ETF lardan foydalanamiz. Bu usul 50-60 ta kompaniyadan kam miqdorda sarmoya bilan daromad olish imkonini beradi. Va ETF ichidagi dividendlarni qayta investitsiya qilish bizga ushbu operatsiyalar bo'yicha komissiyalarni to'lashdan qochish imkonini beradi.
Har oy menejer portfelni ko'rib chiqadi va o'zgartirishlar kiritishi yoki o'zgaruvchan vaziyatlarga javob berishi mumkin.

“Bank depozitiga muqobil” strategiyasi abonentidan nima talab qilinadi?

Brokerlik hisobini ochish, uni moliyalash va strategiyaga obuna bo'lgandan so'ng, sizdan hech narsa talab qilinmaydi. Avtomatik kuzatishning mohiyati shundan iborat ishonchli boshqaruv va mijozni mustaqil ravishda har qanday operatsiyalarni bajarish zaruratidan xalos qiladi.

Kapitalni doimiy ravishda oshirish uchun bunday imkoniyat paydo bo'lishi bilan siz hisobingizni muntazam ravishda to'ldirishingiz kerak. Biz investitsiya va qayta investitsiyalarni o'z zimmamizga olamiz.

Diqqat! Har qanday mablag'ni investitsiya qilish (bank depoziti va bank depozitiga muqobil) xavflarni o'z ichiga oladi. Hatto pulni yostiq ostida ushlab turish ham uning inflyatsiya tufayli qadrsizlanishiga olib keladi. Shuning uchun, hech kimdan boyligingizning 100% kafolatini so'rashga urinmang. Bunday kafolatlarni faqat scammers berishi mumkin.

Agar siz yangi boshlovchi bo'lsangiz, Xususiy investorlar blogini o'qishni tavsiya qilamiz, bu erda oddiy tilda asoslari tushuntiriladi moliyaviy savodxonlik va xususiyatlari fond bozori, masalan, uning Forexdan farqi, investitsiya fondlari va xavf ortgan boshqa spekulyativ loyihalar.