uy > Uyg'onish davri > Moliyaviy piramidalar. Qulash muqarrar: nega moliyaviy piramidalarga investorlar hech narsasiz qolmoqda Moliyaviy piramidalarning qulashi oqibatlari


Moliyaviy piramidalar. Qulash muqarrar: nega moliyaviy piramidalarga investorlar hech narsasiz qolmoqda Moliyaviy piramidalarning qulashi oqibatlari




Mutaxassis zamonaviy firibgarlik sxemalari qanday ishlashi haqida gapirdi.

Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki tomonidan o'tkazilgan so'rovlarga ko'ra, bir millionga yaqin rossiyalik mikromoliya tashkilotlariga sarmoya kiritgan. Shu bilan birga, yuzlab bunday MMTlar noqonuniy faoliyat yuritadi, bundan tashqari, ularning moliyaviy savodxonligi pastligidan kelib chiqib, fuqarolardan mablag' jalb qiluvchi yashirin kompaniyalar soni o'sishda davom etmoqda.

Bu yil Rossiyada 120 tasi yopildi moliyaviy piramidalar, o'tmishda - 200. Bu sxema allaqachon 300 yoshdan oshgan, birinchi piramidalardan biri "Janubiy dengiz kompaniyasi" davrida Isaak Nyuton va "Gulliverning sarguzashtlari" muallifi Jonatan Svift azob chekishgan. Biz bu tizimni Sergey Mavrodi va uning MMM tufayli bilamiz.

Mutaxassislar hozir qanday moliyaviy piramidalar mavjudligi haqida gapirishdi va 360 telekanali firibgarlarni qanday tanib olish bo'yicha cheat varaqlarini tuzdi.

Moliyaviy piramidada pul ishlash mumkinmi?

Moliyaviy piramidalarning navlari shov-shuv yoki matritsa deb ham ataladi. Tizim ortiqcha foyda taklif qiladi, masalan, oyiga 70%. Investor rozi bo'ladi va o'zining, aytaylik, 10 ming rubl sarmoya kiritadi. Bu pul investordan oldin piramidaga kelganlarga darhol foiz to'lash uchun ketadi va bir oydan keyin investor kelgandan keyin pul qo'yganlarning cho'ntagidan sizga 17 ming berishadi, keyingilari esa pulni ularga qaytarib beradi. .

Yiqilish muqarrar, piramida hech narsa topmaydi, pul mahsulot ishlab chiqarish va sotishga sarflanmaydi, u shunchaki aylanib, tuzilmani asos solganlar foydasiga qayta taqsimlanadi. Tsikl sarmoya kiritmoqchi bo'lgan odamlar oqimi tugaguncha takrorlanadi. Yoki ta'sischi yoki huquqni muhofaza qilish organlari tashkilotni yopish to'g'risida qaror qabul qilmaguncha.

Shundan so'ng, ko'pchilik investorlar shunchaki pullarini yo'qotadilar, faqat piramidaning yuqori qismi daromad oladi - uni tashkil qilgan va birinchi bo'lib pul sarmoya kiritganlar, lekin keyingi foydaga aldanib qolmay, uni qaytarib olganlar.

Investor ham firibgardir

“Moliyaviy piramida investorlarining aksariyati hech narsadan mahrum, ular o‘z imkoniyatlari va bilimlarini ortiqcha baholaydilar. Moliyaviy piramida ishtirokchisi tugatilgandan keyin ham bir oz mablag'ga ega bo'lsa ham, buni har qanday holatda ham daromad deb atash mumkin emas. Bu sizdan keyin bitimni amalga oshirgan investorlardan olingan pul, boshqacha qilib aytganda, o'g'irlik ekanligini tushunish kerak. Tabiiyki, bu daromaddan soliq to'lash mumkin emas va bu daromad noqonuniy bo'lgani uchun uni oddiygina musodara qilish mumkin. Bizda odamlarni moliyaviy piramidalarga jalb qilish va bunday korxonalarni reklama qilish uchun ma'muriy javobgarlik va ularni tashkil qilish uchun jinoiy javobgarlik bor ", - dedi Marat Safiulin, investorlar va aktsiyadorlar huquqlarini himoya qilish federal jamoat-davlat jamg'armasi menejeri, sxema bo'yicha. . Piramidaga yangi mijozlarni jalb qilish ko'pincha investor uchun foyda olish shartidir.

Jarimalar va muddatlar

Rossiya Federatsiyasida moliyaviy piramidalarda ishtirok etishning jozibadorligi to'g'risidagi ma'lumotlarni, shu jumladan ommaviy axborot vositalari va Internet orqali ommaviy tarqatish uchun jarimalar nazarda tutilgan.

Fuqarolar uchun u beshdan 50 ming rublgacha bo'lgan darajada belgilanadi mansabdor shaxslar- 20 dan 100 ming rublgacha, uchun yuridik shaxslar- 500 dan million rublgacha. Moliyaviy piramidani tashkil qilganlik uchun jinoiy javobgarlik to'qqiz yilgacha qamoq jazosi hisoblanadi.

Nima uchun odamlar piramida sxemalariga investitsiya qilishadi?

Tarixda moliyaviy piramidalarning o'nlab yuqori darajadagi vahiylari mavjud. Ammo yangi tashkilotlar har doim yangi mijozlarni topadi. Safiulin buni inson psixologiyasi bilan bog'liq deb hisoblaydi: “Ikkita sabab bor: moliyaviy savodxonlikning past darajasi, ya'ni odamlar nima bilan shug'ullanayotganini tushunmaydilar. Ikkinchisi, tavakkalchilikka moyil bo'lmagan, oldida moliyaviy piramida borligini tushunadigan, lekin tavakkal qilishni xohlaydigan va o'z vaqtida pul yechib olishga aqlli bo'ladi, deb o'ylaydigan odamlar. Bunday mentalitetga ega odamlar, xalqaro ekspertlarning fikriga ko‘ra, 8 foizdan 15 foizgacha”.

Zamonaviy moliyaviy piramidalar qanday niqoblangan

Piramidalar tashkilotchilari o'zlarini qanday yashirishlarini tushunish uchun 2007 yilda Xitoyda qulagan shunga o'xshash tashkilot misolini ko'rib chiqish kifoya. U "Vang Fengning chumoli fermasi" deb nomlangan. Fuqarolarga 1,5 ming dollarga chumolilar fermasini sotib olish taklif qilindi, unga chumolilarni boqish bo'yicha ko'rsatmalar ilova qilindi.

Har uch oyda bir marta farmakologik ishlab chiqarish uchun zarur bo'lgan ko'paytirilgan chumolilarni topshirish taklif qilindi. Va'da qilingan daromad yiliga 30% edi. Darhaqiqat, tibbiy ishlab chiqarish yo'q edi, investorlar yangi kelgan fermerlarning cho'ntagidan maosh oldilar.

Bir million xitoylik qunt bilan chumolilarni boqayotganda kompaniya qulab tushdi, yangi investorlar kelmadi va shuning uchun yangi mablag'lar tushmadi, buning yordamida chumoli fermalarining oldingi xaridorlarini to'lash mumkin edi.

Internetda moliyaviy piramidalar

Shunga o'xshash sxemalar Internetda amalga oshirildi va endi mutaxassislar, masalan, recyclix.com saytini ulardan biri deb hisoblashadi. Ushbu kompaniyaning ajoyib afsonasi bor: siz go'yoki oddiy axlat sotib olishga pul sarflaysiz va qayta ishlangan chiqindilarni sotishdan oyiga 14% olasiz.

Korxonaning o'zi haqida hech narsa ma'lum emas, investorlarga yangi kelgan investorlar hisobidan pul to'lanadi. justrub.pro joylashtirishdan tushgan daromadlarni taklif qiladi, lekin tizimda reklama beruvchilar yo'q va ishlashni boshlash uchun sizga 200 rubl kerak bo'ladi, buning uchun ular kuniga 1000% daromad va'da qiladilar.

Webtransfer.com, globalintergold.com, beonpush.com, business-angels-inc.com, superkopilka.com va MMM-2016 kabi manbalar ham piramidalar uchun qopqoq deb ataladi.

Moliyaviy piramidaning belgilari

Va'da qilingan super foyda hozir hech qanday tarzda tushuntirilmaydi: investitsiya tizimlari, maxfiy kirish bank operatsiyalari. Afsona hamma narsa bo'lishi mumkin, ammo aniq ma'lumot yoki hujjatli baza yo'q. Qoida tariqasida, mahsulot yo'q yoki u juda shubhali va oshirilgan narxda sotiladi.

Investordan, albatta, sarmoya kiritish talab qilinadi (ehtimol, darhol emas) va jalb qilingan mijozlarning foizi, shuningdek, kuniga 1% daromad va'da qilinadi. Har doim yorqin reklama bor, piramidalar ko'pincha shou-biznes yulduzlari, mashhur bloggerlar yoki qimmatbaho mashinada chiroyli qizlar tomonidan tavsiya etiladi, ular mo''jizaviy xizmat yordamida hayotlarini qanday o'zgartirganligi haqida videolarda gapirishadi.

Nega MMM-2016 yopilmayapti va tashkilotchilar jazolanmayapti

“[Piramidani yopish] tartibi nihoyatda qiyin, chunki bunday tashkilotni yopish uchun jinoiy ish qoʻzgʻatish va uni qoʻzgʻatish uchun jabrlanuvchilar, yaʼni tugatish paytida pul yoʻqotganlar kerak. bunday tashkilot. Va bu sodir bo'lganda, dalillar allaqachon o'chirilgan va tashkilotchilar olingan mablag'lar bilan birga chet elda. Kirish uchun to `liq Bunday tashkilotlarning paydo bo'lishi bilan hokimiyatning qo'llari etarli emas, chunki bu uzoq muddatli ish, bitta shunga o'xshash ishni hal qilish uchun butun bir bo'lim ishlashi kerak. Ammo bunday saytning chet elda joylashtirilishi munosabat bildirmaslik uchun sabab emas. Agar jinoiy faoliyat fuqarolarga ta'sir qilsa Rossiya Federatsiyasi, keyin tergov majburiydir, garchi uni amalga oshirishga boshqa mamlakatlar hududida cheklangan vakolatlar to'sqinlik qilsa ham, - deydi yuridik fanlar doktori, Ichki ishlar vazirligi tezkor bo'linmalarining sobiq xodimi Petr Skoblikov.

Daria Dementieva

Hozirgi kunda moliyaviy piramidaning qanday belgilari mavjudligini kam odam bilmaydi, chunki yaqinda, taxminan 20 yil oldin, bunday firibgarlik sxemalaridan juda ko'p odamlar jabrlangan. MMMning qayg'uli tajribasini eslash kifoya. Va hozir ham, o'z majburiyatlarini ta'minlash haqida qayg'urmay, shunchaki o'z piramidasini quradigan moliyaviy tashkilotlar mavjud.

Ish printsipi

Piramida faqat yangi investorlarning doimiy pul oqimi asosida qurilgan. Asosiy jalb etuvchi rag'batlantirish depozitlar bo'yicha daromadning odatda oshirilgan foizini to'lash majburiyatidir. Piramidaning asosiy xususiyati shundaki, barcha to'lovlar olingan foydadan emas moliyaviy faoliyat, lekin yangi depozitlar oqimidan.

Boshqacha qilib aytganda, majburiyatlar bo'yicha to'lovlar miqdori biznesdan qo'shilgan qiymatdan oshib ketadigan barcha holatlar moliyaviy piramidalardir. Shunchaki noqonuniy firibgarlik.

Bu nom, ehtimol, MMM qulagandan keyin o'tgan asrning 90-yillarida paydo bo'lgan. Piramida bilan taqqoslash har qanday jamiyatning farovonligi va faoliyati butunlay tizimning "eng past" qavatlari ishtirokchilariga bog'liqligini ko'rsatish uchun eng aniq bo'ldi. Mablag'lar oqimi har doim katta bazadan yuqoridagi odamlarning ma'lum bir guruhiga, bundan tashqari, depozitlar miqdorini oshirish yoki investorlarni jalb qilish orqali yo'naltiriladi. Pastda bo'lgan har bir kishi imkon qadar tezroq yuqori darajaga ko'tarilishga harakat qiladi.

Nima uchun moliyaviy piramidalar qulab tushadi

Ularning uzoq vaqt ishlay olmasligining sababi yangi konlarning oqimining oddiy etishmasligidir. To'lovlar faqat ularning hisobidan amalga oshiriladi. O'tgan majburiyatlarni qoplashning iloji bo'lmaganda va qulashning dastlabki belgilari paydo bo'lganda, moliyaviy piramida rahbariyati yo bankrot deb e'lon qiladi va ma'muriy javobgarlikka tushadi, yoki to'plangan mablag'lar bilan boshqa mamlakatlardagi adolat va uning norozi investorlarini chetlab o'tishga muvaffaq bo'ladi.

Keyingi piramidani yo'q qilish jarayonini tushunish va aniqlash juda oson. Chiqarilgan qimmatli qog'ozlar Moliya instituti, dastlab ular narxi keskin ko'tariladi va undan ham tezroq tushadi, aslida oxir-oqibat butunlay qadrsizlanadi.

Ko'p darajali piramidalar

Birinchi turni ko'p darajali sxemalar deb atash mumkin. Ular hozirda eng keng tarqalgan, ba'zida ularning mohiyatini yashirmasdan ham, ular ba'zi talablarga ega. Moliyaviy piramida sxemasi juda oddiy:

  1. Tashkilotga qo'shilgandan so'ng, investor to'laydi boshlang'ich to'lov, uni taklif qilgan barcha yuqori a'zolar o'rtasida taqsimlanadi.
  2. Investor ikki yoki uchta yangi ko'ngillini olib keladi va ular shunga mos ravishda o'z hissalarini qo'shadilar, ular mavjud a'zolar va ularni bevosita taklif qilgan shaxs o'rtasida taqsimlanadi.

Bunday piramidaning xususiyatlarini va ishlashini tushunish uchun misol keltiramiz. Aytaylik, qo'shilishda siz 1000 ta an'anaviy birlik depozit qilishingiz kerak. Bu miqdor taklif qiluvchi va u referent bo'lgan yuqori martabali a'zolar o'rtasida taqsimlanadi. Keyinchalik, yangi kelgan ikkita yangi kelganni olib keladi, ular o'z mablag'larini o'tkazadilar va ularning bir qismi taklif qiluvchiga boradi. Aytaylik, taklif qiluvchi 50% ni saqlab qoladi va unga ergashadigan a'zolar har bir qadamda yarmini oladi.

Agar u taklif qilgan ikki kishi yana ikkitadan taklif qilsa, foyda yana 100% ga, ya'ni mingga oshadi. Shunday qilib, o'z mablag'laringizni investitsiya qilib, siz faqat ikki darajadagi referentlar uchun kamida 200% olishingiz mumkin. Agar siz uchta ishtirokchini jalb qilsangiz va hokazo, siz allaqachon 300% yoki undan ko'proq hisoblashingiz mumkin.

Ushbu turdagi moliyaviy piramidalar duch keladigan muammo - bu yangi ishtirokchilarning etishmasligi. Ishtirok etishdan hech bo'lmaganda ma'lum bir foyda olish uchun har bir darajaga ko'proq ishtirokchilarni jalb qilish kerak, bu esa eksponent ravishda oshadi. IN qisqa muddatga bunday uchun moliyaviy inshootlar Hatto butun sayyora aholisi ham yangi ishtirokchilar uchun dastlabki to'lovni to'lash uchun vaqt topish uchun etarli emas.

Ko'pincha, quyi darajadagi ishtirokchilar yangi kelganlarni umuman olib kelishmaydi. Shunday qilib, shunchaki pulingizni yo'qotasiz. Bunday yutqazuvchilar ko'pincha barcha ishtirokchilarning 80-90% ni tashkil qiladi.

Ponzi printsipiga asoslangan piramida sxemalari

Aslida, mashhur MMM ham ushbu turga tegishli. Charli Ponzi - bu turdagi birinchi piramida bilan hisoblangan odam. U uni o'tgan asrning 20-yillarida yaratgan. Bunday variantlarning belgisi rahbariyatning o'z investorlariga katta qiziqish to'lash haqidagi va'dalaridir. Dastlab, tizimga yangi ishtirokchilar oqimi kichik bo'lib, to'lovlar bo'yicha foizlar tashkilotchi hisobidan qoplanadi.

Piramidaning birinchi investorlari qiziqishni muvaffaqiyatli olgach, bunday samarali daromad mexanizmi haqida ma'lumot tarqaladi va ishtirokchilar soni qor to'pi kabi ko'payadi. Ayni paytda eski majburiyatlar bo'yicha to'lovlar yangi mablag'larni jalb qilish orqali amalga oshirilmoqda.

To'plangan mablag'lar ortib borayotgan to'lovlarni qoplagan ekan, bunday sxema etarlicha uzoq davom etishi mumkin. To'lovlarni amalga oshirish uchun hech narsa yo'qligi belgilari paydo bo'lishi bilan, piramida tashkilotchilari shunchaki pul bilan yo'q bo'lib ketishadi, masalan, chet elga ketishadi.

Moliyaviy dunyoda piramidalarning paydo bo'lish sabablari

Moliyaviy piramidalarning paydo bo'lish ehtimoliga olib keladigan sabablarni shartlar va xususiyatlarga qarab toifalarga bo'lish mumkin:


Moliyaviy munosabatlar va moliyaviy firibgarlik tarixi

Iqtisodiy va moliyaviy munosabatlar jihatidan sayyoramizning eng rivojlangan mintaqasi sifatida Evropa tarixida moliyaviy piramidalar va ularga o'xshash tuzilmalarga ko'plab misollar mavjud. Oxir-oqibat natija ko'pchilik uchun har doim halokatli edi.

Evropa iqtisodiyoti 17-19-asrlarda savdo urushlari va yangi hududlarni bosib olish fonida paydo bo'lgan turli korxonalar faoliyatining eng og'riqli zarbalarini his qildi. savdo bozorlari Butun dunyoda. 1711 yilda Buyuk Britaniyada tashkil etilgan Janubiy dengiz kompaniyasi yorqin misoldir. U 1721 yilgacha mavjud edi. U o'zining mavjudligi va faoliyati davomida davlatning eng yirik kreditoriga aylandi. Kompaniyaning paydo bo'lish tarixi va keyinchalik halokatli qulashi uning aktsiyadorlari va davlatga 9 million funt sterlingga tushdi, ular aktsiyalarga almashtirildi.

Kompaniya o'z aktsiyadorlariga o'sha paytda Ispaniya tojining nazorati ostida bo'lgan Janubiy Amerikada noyob savdo huquqlarini taqdim etdi. Kompaniyaning majburiyatlari Angliya manfaati uchun Ispaniya merosi urushi yakunlangan taqdirda davlat qarzini qaytarishni nazarda tutgan. Moliyaviy piramidaning tamoyillari bunday majburiyatlarni amalga oshira olmaslik asosida qurilgan.

Dastlab 128 funt sterling bo‘lgan kompaniya aksiyalari besh oy ichida 550 funt sterlingga ko‘tarilib, misli ko‘rilmagan darajada oshganidan darak beradi. Xaridorlar qimmatli qog'ozlar Angliyada unvonli odamlar ko'p edi va keyinchalik investorlarni jalb qilish uchun ular nomidan reklama kompaniyasi qurildi.

Qimmatli qog'ozlar bozorida monopoliya ta'sirini va savdo ruxsatnomalarini to'liq ta'minlash uchun kompaniya rahbariyati qirollik aktini qo'llab-quvvatladi, unga ko'ra boshqa shunga o'xshash tashkilotlarning aktsiyalarini taqsimlashni taqiqlash amalda joriy etildi. Keyinchalik alohida rahbarlarning ushbu harakatni parlamentda targ'ib qilish harakatlari noqonuniy deb topildi.

Aksiya narxi oxir-oqibat 1000 funt sterlinggacha ko'tarildi. Dehqonlardan tortib lordlargacha deyarli hamma ularni sotib oldi, bu esa kampaniya tugaganining birinchi belgisi edi. Biroq, o'z majburiyatlarini bajara olmaganligi sababli, kompaniya bir necha oy o'tgach, o'zini bankrot deb e'lon qildi, bu tabiiydir. moliyaviy tuzilma piramida kabi. Qimmatli qog'ozlar narxi bir oy ichida 150 funt sterlinggacha tushib ketdi.

Kompaniyaning harakatlaridan aholining barcha qatlamlaridan juda ko'p odamlar jabr ko'rdi. Hatto Isaak Nyuton va yozuvchi Jonatan Svift kabi dunyoga mashhur shaxslar katta kapitalni yo'qotdilar. Biroq, kompaniyani muvaffaqiyatsiz deb atash mumkin emas, chunki tashkilotchilarning aksariyati Angliyani katta miqdordagi mablag' bilan tark etishga muvaffaq bo'lishdi, jumladan uning asoschisi R. Xarli, u ayni paytda Tumanli Albionning bosh g'aznachisi bo'lgan.

Zamonaviy tarixda moliyaviy piramidalar

Yigirma yil oldin sodir bo'lgan voqea yanada aniqroq idrok etiladi. MMMning noldan paydo bo'lishi va halokatli darajada tez sur'atda ilgari surilishi boshida uning ko'plab investorlariga katta daromad keltirdi va keyinchalik juda ko'p sonli odamlarni shaxsiy jamg'armasiz qoldirdi. 90-yillarning boshlarida Sergey Mavrodi tomonidan qurilgan moliyaviy piramida odamlar tomonidan atrofda hukmronlik qilgan va deyarli bo'lgan giperinflyatsiyadan o'ziga xos najot sifatida qo'llab-quvvatlangan. yagona variant hozirgi inqirozdan chiqish.

Oxir-oqibat, hamma narsa yanada prozaik va ayanchli bo'lib chiqdi. Ommaviy firibgarlik natijasida investorlar tomonidan 110 million rubl yo‘qotilgan bo‘lib, ulardan, turli hisob-kitoblarga ko‘ra, 10-15 millioni bor edi.Eng yomoni, MMM yakuniy yopilgandan keyin 50 kishi o‘z joniga qasd qilgan. Qurbonlar orasida oddiy ishchilar, pensionerlar va talabalar, oddiy odamlar bor.

MMM ning bunday jozibali yuksalishining boshlanishi ommaviy axborot vositalarida misli ko'rilmagan reklama to'lqini bilan belgilandi. Sovet Ittifoqidan keyingi makon uchun bu hali ham notanish texnologiyalar edi va ular tomoshabinlar ongiga katta ta'sir ko'rsatdi. Dastlabki omonat va to‘lovlardan so‘ng odamlar omonatlarini imkon qadar ko‘proq sarmoya kiritish istagi bilan kompaniya kassalariga oqib kelishdi. Piramida aktsiyalari narxi 25 ming rubldan boshlandi. va oxir-oqibat 125 ming rublga etdi. Bu ko'pchilik uchun mo''jiza bo'lib tuyuldi va faqat ko'proq turtki bo'ldi ko'proq odamlar firibgarlikka qo'shiling.

Biroq, faollikning eng yuqori cho'qqisida piramida endi ishlamay qolganligi haqida belgilar paydo bo'la boshladi. Faol investorlar soni bo'yicha chegaraga erishildi, kirib kelish miqyosda qisqardi va aksiyalar narxining pasayishi ancha tezlashdi. Bir necha kundan keyin Mavrodidan bitta qog'oz uchun ular atigi 1 ming rubl berishdi.

Bu hikoyaning eng yomon tomoni shundaki, MMM piramidasi hech narsa bo'lmagandek, yana bir necha marta kuldan qayta tug'ilgan. Vaqti-vaqti bilan yangi chiptalar chiqarildi, eskilari esa muzlatib qo'yildi va hali ham ularni xohlaydiganlar bor edi. Ya'ni, odamlar jiddiy aldanishayotganini shunchaki tushunishmadi.

Moliyaviy piramidalar va Internet

Internetning tarqalishi va uning rivojlanishi ko'plab firibgarlarga hech qanday haqiqiy qog'oz va aktsiyalarga bog'lanmasdan o'z faoliyatini rivojlantirishga imkon berdi. Aslida, bu sotilayotgan mahsulot emas, balki faqat sub'ektiv pul topish imkoniyatidir. Tarqatish tizimi soddalashtirilgan. Masalan, birinchi investor tashkilotga a'zolikni sotib oladi va kompaniya resursiga havola oladi. Uning vazifasi o'zining yo'naltiruvchi havolasini odamlar undan foydalanishi uchun imkon qadar ko'proq saytlarga tarqatishdir. Har bir yangi mijoz uchun u piramidaning asosiy tamoyilini amalga oshiradigan birinchi darajali xarididan ma'lum miqdorni oladi.

Referentlar daromadi ko'payadigan darajadan darajaga o'tish ham to'lanadi. Bundan tashqari, har bir yangi daraja avvalgisidan qimmatroq.

Internetdagi eng shov-shuvli va samarali moliyaviy piramidalarga qanday misollar bor?

  1. Etti hamyon. Tizim oddiy. Tizim taqdim etgan roʻyxat boʻyicha yetti kishining elektron hamyoniga maʼlum miqdorni teng ulushlarda joʻnatish va tizimga yana bir nechta yangi ishtirokchilarni taklif qilish zarur. Ammo har bir yangi taklif etuvchiga ettita hamyon ro'yxati beriladi, unda birinchi raqam yo'q qilinadi va taklif qiluvchining hamyoni oxiriga qo'shiladi. Har bir investitsiya qilingan rubl uchun siz 13 950 rubl foyda olishingiz mumkin, deb ishoniladi. Ammo bu aslida erishib bo'lmaydigan maqsad, chunki ishtirokchilar soni juda katta sur'atlarda o'sib bormoqda. Bundan tashqari, ro'yxatdagi ettita hamyon bir kishi uchun ishlaganda, shaxsiy firibgarlik mumkin.
  2. NewPro dasturi moliyaviy piramidaning yana bir versiyasini taklif qildi, unda mablag'lar va imtiyozlarni taqsimlashda ko'proq nazorat mavjud. Kirish narxi atigi 90 rubl. Bu birinchi darajali kalit qancha turadi. Keyingilari olingan mablag'lardan sotib olinadi. Maqsad - yana uchta ishtirokchini taklif qilish. Yakuniy maqsad - 28-darajaga etib, 30 million rubl olish. Bitta muammo shundaki, bu darajaga erishish uchun tizimga taxminan 23 trln. foydalanuvchilar, bu sayyoramizning butun aholisidan ko'p marta kattaroqdir. Bundan tashqari, ma'lum bo'lishicha, kalitlarni nafaqat tashkilotchilar, balki foydalanuvchilar ham yaratishi mumkin.
  3. Navbatdagi MoneyTrain tizimini yaratishda ijodkorlar oldingi versiyalarning bunday yorqin xatolaridan xalos bo'lishga harakat qilishdi. Darajalar soni 18 taga, talab qilinadigan taklif etuvchilarning umumiy soni esa 580 millionga qisqartirildi, ammo bunga erishish real emas.
Firibgarlarni aniqlash

To'liq qonuniy biznes g'oyalari fonida firibgarlarni aniq aniqlash muammosi shundaki, piramida printsipi asosida qurilgan barcha sxemalar ataylab firibgarlik emas. Tarmoq marketingi xuddi piramida sxemasi kabi ishlaydi, keng asosga qurilgan va uni bitta tepaga to'playdigan ko'plab misollar mavjud.

Yana bir variant shunchaki tadbirkor o'z biznesini tuzishda qilgan xatosi bo'lishi mumkin. Yoki shunchaki kutilmagan xarajatlar yuzaga kelganda. Biznesni davom ettirish uchun u uchinchi tomon investitsiyalariga yoki kreditlashga murojaat qilishga majbur bo'ladi, ammo bu yangi kreditlar biznesni rivojlantirish o'rniga faqat eski kreditlar bo'yicha majburiyatlarni qoplash uchun ishlatilishiga olib kelishi mumkin.

Va nihoyat, shuni ta'kidlash kerakki, hatto pensiya tizimi mamlakatimizda moliyaviy piramida kabi qurilgan. Nafaqaxo'rlar ko'p ishlasa, muammosiz bo'ladi.

Firibgar tuzilmaning asosiy xususiyatlari nimada va moliyaviy piramidani qanday tanib olish mumkin? Bu erda uchta asosiy ko'rsatkich mavjud:


Kirish

90-yillarning o'rtalarida Rossiya moliyaviy piramidalarni ommaviy yaratish davrini boshdan kechirdi. Bu davr Rossiya tarixining ajralmas qismiga aylandi o'tish davri. Biroq, Rossiya moliyaviy piramidalari ularning asoschilarining o'ziga xos kashfiyoti emas, balki bunday tashkilotlarning jahon sahnasida paydo bo'lishi tarixidagi yana bir sahifa bo'ldi. Asosan, Rossiyada moliyaviy piramidalar masalasi, odamlarning moliyaviy piramidalarda ishtirok etish sabablari va bu tashkilotlarning mamlakat iqtisodiyoti uchun ahamiyati o'rganildi.

Piramidalarning paydo bo'lishi

Piramida tug'ilgan vaziyatga ko'ra, moliyaviy piramidalarni ikki guruhga bo'lish mumkin. Birinchi guruh tashkilotlari dastlab moliyaviy piramidalar sifatida vujudga keladi. (masalan, MMM OAJ). Ikkinchi guruh tashkilotlari rivojlanish bosqichlaridan birida ma'lum sabablarga ko'ra moliyaviy piramidalarga aylanadi. Dastlab, ular mutlaqo oddiy kompaniyalar, moliyaviy tuzilmalar sifatida yaratilgan va moliyaviy piramidaga aylana olmadi. (masalan, Rossiyadagi GKO tizimi). Birinchi guruhning moliyaviy piramidalari paydo bo'ladigan shartlar orasida to'rtta asosiysini ajratib ko'rsatish mumkin.

1. Eng avvalo, aksiyalar yoki qimmatli qog’ozlar bozori bo’lishi kerak. Bozor moliyaviy piramidalarning asosiy vositasi bo'lishiga imkon beradi: qimmatli qog'ozlar yoki aktsiyalar, ularning narxi sezilarli darajada o'zgarib turadi. 90-yillarning boshlarida Rossiyada qog'oz pullar va aktsiyalar paydo bo'ldi va ular bilan manipulyatsiya qilish mumkin bo'ldi. Albatta, qog'oz pullar va qimmatli qog'ozlar ilgari Rossiyada (SSSR tarkibida) mavjud edi, lekin mamlakat ichida qimmatli qog'ozlar bozori yo'q edi, aksiyalar - korxonalar davlatga tegishli edi.

2. Shuningdek, piramidal asosda faoliyat yurituvchi moliya tuzilmalari faoliyatini tashkil etishda qonunchilikda cheklovlar mavjud emasligi ham zarur. Shuni ta'kidlash kerakki, moliyaviy piramidalar, qoida tariqasida, mutlaqo qonuniy ravishda paydo bo'ladi qonuniy ravishda. Shu bilan birga, huquqiy cheklovlar ko'pincha tajriba etishmasligi sababli mavjud emas. Shu bilan birga, shuni aytish kerakki, tadqiqotchilar ta'kidlaganidek, "qonunlarni takomillashtirishning o'zi blokirovka qilishga qodir emas. moliyaviy firibgarlik, chunki u mohiyatan moliyaviy piramidani emas, balki faqat moliyaviy pufakchalarni yaratish uchun tez-tez ishlatiladigan ayrim operatsiyalarni amalga oshirishni taqiqlaydi. Shunday qilib, ularning ko'rinishi murakkab, ammo bekor qilinmagan. Biroq, amaldagi "piramidaga qarshi" qonunchilikka ko'ra, ikkinchi guruhning moliyaviy piramidalari birinchisiga qaraganda tez-tez paydo bo'ladi. Shunday qilib, 1994-1995 yillarda Rossiyada moliyaviy piramidalarni yaratishda eng ko'p ishlatiladigan sxemalarni taqiqlovchi qonun yo'q edi.

3. Moliyaviy piramidalar paydo bo'lishining uchinchi muhim sharti - aholining jamg'arish (aksiya, qimmatli qog'ozlar sotib olish), ya'ni aholining moddiy farovonligining ma'lum darajada bo'lishidir. 1994 yilga kelib, Rossiyada aholining moddiy ahvoli biroz yaxshilandi: aholi jon boshiga real daromadlar oshdi, inflyatsiyaning oldingi g'azablangan sur'atlari bir oz pasaydi, xususiylashtirish amalga oshirildi va mamlakat o'z-o'zidan iqtisodiy o'zgarishlarga kirisha boshladi. bozor iqtisodiyoti(o'tish davrining birinchi bosqichi o'tdi), aholi 1991-1993 yillardagi zarbadan biroz keyin "uyg'ondi". Qoida tariqasida, birinchi guruh piramidalari investitsiya birliklari sifatida uy xo'jaliklariga tayanadi. Masalan, “MMM” AJning asosiy investorlari oddiy investorlar, jumladan, pensionerlar va nogironlar edi. Shuning uchun moliyaviy piramidalarning paydo bo'lish ehtimolini baholashda aholining jamg'arma motivlari va tejashga moyilligiga e'tibor qaratish lozim.

4. Nihoyat, oxirgi asosiy shart - aholining moliyaviy institutlarga, jumladan, moliyaviy piramidalarga pul mablag'larini kiritishga moyilligi mavjudligi.

Birinchi guruh piramidalari

Birinchidan, moliyaviy piramidani ba'zan bir nechta kichikroq piramidalarga bo'lish mumkin. Shunday qilib, MMM AJning mavjud bo'lish davri "to'rtta asosiy bosqichga bo'lingan - birinchi piramida, ikkinchi piramida, uchinchi piramida va birinchi ikkitasini yakunlash. Bundan tashqari, katta piramidaning har bir bosqichi (OAJ MMM) - kichik piramida - boshqa bosqichga o'xshaydi. Bu bosqichlar asosan faqat davomiyligi bilan farqlanadi. Birinchi guruh moliyaviy piramidasining rivojlanishini 4 ta asosiy davrga bo'lish mumkin:

1. Birinchi davr kompaniyaning paydo bo'lishi va uning bozordagi aktsiyalarining maksimal qiymatigacha o'sishini o'z ichiga oladi. Buni piramidaning qurilish davri deb atash mumkin. Bu uning hayotining eng uzoq davri, "farovonlik" davri. Masalan, “MMM” OAJning birinchi piramidasi uchun bu davr 1994 yilning fevralidan o‘sha yilning iyul oyi o‘rtalarigacha davom etgan.

2. Ikkinchi davr jamiyat aktsiyalarining maksimal qiymatini bildiradi. Bu "piramidaning tepasi". Qurilish davridan farqli o'laroq, u uzoq davom etmaydi. MMM OAJ bu davrni 1994 yil iyul oyida taxminan ikki-uch hafta boshidan kechirdi.

3. Uchinchi davr - moliyaviy piramidaning qulashi. Bunda, qoida tariqasida, qisqa vaqt ichida kompaniya aktsiyalari narxi o'zining dastlabki, ba'zan esa undan ham pastroq qiymatiga tushadi. MMM AJning birinchi piramidasi 1994 yil 26 iyuldan 1994 yil 29 iyulgacha bu davrni bosib o'tdi.

4. To'rtinchi davr - piramidadan keyingi davr. Bu davrda zarar ko'rgan aktsiyadorlar etkazilgan zararning o'rnini qoplash va aybdorlarni jazolashni talab qilib yig'ilish va mitinglar uyushtiradilar (piramida kompaniyasi boshqaruvi), hukumat hibsga olishlar, turli tekshiruvlar o'tkazadi va ko'pincha kompaniya mulkini musodara qiladi. jinoyatchilar va etishmayotgan pullarni qaytarib berish. Ba'zan bu aktsiyadorlarga kompensatsiya bilan ta'minlanadi. MMM OAJning birinchi piramidasi uchun bu birinchi mitinglar boshlangan iyul oyining oxiridan oktyabr oyining o'rtalarigacha bo'lgan davr.

Ikkinchi guruh piramidalari

Ikkinchi guruh piramidasini ham 4 ta davrga bo'lish mumkin:

1. Birinchi davr - moliyaviy tuzilmaning piramida bo'lmagan davri. Uni piramidal bo'lmagan davr yoki piramidadan oldingi davr deb atash mumkin. Bu ancha uzoq davom etishi mumkin. GKO va OFZ bu davrni 1994-1995 yildan 1997 yilgacha bosib o'tadi.

2. Ikkinchi davr - qimmatli qog'ozlar emissiyasi va moliyaviy tuzilmaning moliyaviy piramidaga aylanishi. Uni piramidal davr deb atash mumkin. Ushbu davrning boshlanishi kompaniyaning pul mablag'larining sezilarli darajada kamayishi, dividendlar to'laydigan tuzilma bilan belgilanadi. Moliyaviy holatini yaxshilash uchun qimmatli qog'ozlar chiqaradi. Piramidal davrning oxirigacha moliyaviy holat kompaniyaning tuzilishi yomonlashadi, u qimmatli qog'ozlar bo'yicha dividendlar to'lash masalasiga duch keladi. GKO tizimi bu davrni 1997 yildan 1998 yil yozigacha bosib o'tdi.

3. Uchinchi davr - qurilgan piramidaning qulashi. Bu moliyaviy tuzilmani tugatish va uni bankrot deb e'lon qilish bilan birga keladi. GKO tizimi uchun bu 1998 yil avgust.

4. To'rtinchi davr - piramidadan keyingi davr. Bu asosan birinchi guruh piramidalarining piramidadan keyingi davriga to'g'ri keladi. Uning o'ziga xos xususiyati tovon to'lashning yo'qligi, chunki moliyaviy tuzilmaning moliyaviy resurslari nolga teng bo'lib, kompensatsiya, qoida tariqasida, musodara qilingan mol-mulkdan to'lanadi. Rossiyada piramidadan keyingi davr deyarli yo'q edi, chunki qarz piramidasining qulashi mamlakatdagi inqirozli vaziyat, aksariyat hisoblarning muzlatilishi, rublning qadrsizlanishi va ishsizlikning o'sishi bilan birga keldi, buning natijasida chora-tadbirlar ko'rildi. aybdorlarni qidirishdan ko'ra, inqirozdan chiqish uchun olib ketildi.

Ta'sir qilish

Moliyaviy piramidalar mamlakatdagi iqtisodiy vaziyatga ta'sir qiladi. Ularning asosiy oqibati, qoida tariqasida, aholining jamg'arma faolligining pasayishi, ayniqsa, ushbu investitsiya institutlariga bo'lgan ishonchning pasayishi tufayli aktsiyalar va qimmatli qog'ozlarga pul mablag'larini qo'yish bo'yicha. Shunday qilib, iqtisodiyotda muhim o‘rin tutuvchi investitsiyalar hajmi qisqaradi. A.V.Anikin 18-asr boshlarida Frantsiyada Jon Louning Missisipi kompaniyasining qulashi oqibatlari haqida shunday yozadi: “Qonun tizimining qulashi 18-asrda, to 18-asrgacha Frantsiya iqtisodiyotiga katta taʼsir koʻrsatdi. asr oxiridagi inqilob. Missisipi firibgarligi va butun huquq tizimining qulashi jarohati bank ishining rivojlanishini va sanoatning o'sishini sekinlashtirdi.

Rossiyadagi moliyaviy piramidalar ham xuddi shunday oqibatlarga olib keldi. 1994-1995 yillardagi voqealardan so'ng aholi jamg'armalarining tarkibi o'zgardi, jamg'armalarning aksiyalar va qimmatli qog'ozlardagi ulushi kamaydi. Aholining bu shaklda jamg‘armaga intilishi ham kamaydi. Bundan tashqari, 1997 yil iyul oyida "Ijtimoiy fikr" jamg'armasi tomonidan o'tkazilgan so'rov natijalariga ko'ra, moliyaviy piramidalarga pul qo'yganlarning 74,5 foizi o'zlarini investitsiya natijasida pul yo'qotgan deb hisoblashadi va moliyaviy piramidalarga pul qo'yganlarning atigi 9,4 foizi. o'zlarini sarmoyadan foyda olgan deb hisoblashadi. Bu avvalgi salbiy investitsiya tajribasi, qaysi biri hisoblanadi eng muhim omillar, u yoki bu uy xo'jaliklarining joriy investitsiya strategiyalarini tanlashiga ta'sir qilishi mumkin bo'lgan, qimmatli qog'ozlar va aktsiyalardagi jamg'armalarning pasayishiga ta'sir ko'rsatdi. Moliyaviy piramidalarning yana bir natijasi ularni taqiqlovchi qonunning qabul qilinishi va investorlar huquqlarini himoya qilish tizimini yaratishdir. Rossiyada 1994 yil 4 noyabrda Rossiya qimmatli qog'ozlar bozori bo'yicha Federal komissiya (FCSM) tuzildi, uning funktsiyalari qimmatli qog'ozlar bozorida sug'urta va kafolatlarning yagona standartlarini ishlab chiqish, huquqlarni himoya qilish tizimini yaratishni o'z ichiga oladi. omonatchilar. Qimmatli qog'ozlar bo'yicha Federal komissiyaning tashkil etilishi davlatning moliyaviy piramidalar paydo bo'lishining kuchayishiga munosabati bo'ldi.3 Angliyada 1720 yil iyun oyida “ sovun pufakchalari", jarima va ozodlikdan mahrum qilish tahdidi ostida rasmiy litsenziyasiz aktsiyadorlik jamiyatlari tuzishni taqiqlash. Ushbu qonun investorlarni kichik moliyaviy piramidalardan himoya qilishga qaratilgan edi.

Rossiyadagi moliyaviy piramidalar

90-yillarning o'rtalarida Rossiyada piramidal to'lovlar printsipi asosida ishlaydigan va aktsiyadorlik jamiyatlari sifatida ishlaydigan bir nechta tashkilotlar paydo bo'ldi: "Chara", "Tibet", "Rossiya Selenga uyi" va boshqalar. Lekin, albatta, ularning eng ulug'vori va janjali "MMM" AJ edi.

MMM rossiyaliklarni soliq politsiyasi erisha olmaydigan shunday maxfiy omonatlarni oshkor qilishga majburlashga muvaffaq bo'ldi. Va fuqarolar bu pullarning barchasini Mavrodi kompaniyasiga ixtiyoriy ravishda olib kelishdi. Omonatchilar va aktsiyadorlar huquqlarini himoya qilish federal jamg‘armasi ma’lumotlariga ko‘ra, kompaniya Rossiya Markaziy bankidan mablag‘ jalb qilish uchun litsenziyaga ega bo‘lmagan. Ammo shunga qaramay, piramida yillar davomida aholidan pul olishni muvaffaqiyatli davom ettirdi.

"Piramida" so'zini eshitganda rus uchun birinchi bo'lib "MMM" esga tushadi. Sergey Mavrodi MMMni 1988 yilda, qamoqdan chiqqanidan ko'p o'tmay yaratgan. MMM OAJ kompaniyasi 1992 yil 20 oktyabrda Moskva Ro'yxatga olish palatasining filialida ro'yxatdan o'tgan. Va 1994 yil avgust oyida Sergey Mavrodi o'zi boshqargan "Invest-Consulting" kompaniyasidan daromadlarni yashirgani uchun hibsga olingan.

Ommaviy axborot vositalarida, shu jumladan televidenieda yangilik uchun kuchli reklamalar aktsiyadorlik jamiyati, eng katta dividendlarni to'lashni va'da qilgan. Ko'p o'tmay, aktsiyalar narxi ko'tarila boshlaydi va iyulga qadar fevralga nisbatan 5 baravar ko'tariladi (har bir aksiya uchun 25 ming rubldan 125 ming rublgacha). MMM OAJ juda mashhur bo'lib bormoqda. “MMM” OAJning asosiy punktida (Varshavskoye shosse 26) tez orada aktsiyalarni sotib olmoqchi bo'lgan odamlarning katta navbatlari shakllana boshlaydi, ularning soni iyul oyida o'rtacha 300-600 kishiga etadi va MMM OAJ rahbari Mavrodi. , Rossiyadagi yetakchi tadbirkorlardan biri hisoblanadi. Iyul oyida moliyaviy piramidaning qulashi sodir bo'ladi: 29-da aksiyalar narxi 125 mingdan 1 mingga tushadi. 4 avgust kuni S.Mavrodi hibsga olingan. Ammo bir hafta o'tgach (5 avgust) birinchi piramida qulaganidan so'ng MMM AJning yangi chiptalari sotuvga chiqdi va yangi piramida qurilishi boshlandi. Aktsiya bahosi asta-sekin ko'tarila boshlaydi - sentyabr oyining o'rtalariga kelib 500 rubldan 5 ming rublgacha. Avgust oyining oxirida "ixtiyoriy xayriyalar" to'plami e'lon qilinadi. 1994 yil sentyabr oyining o'rtalarida jiddiy burilish yuz berdi. MMM AJ chiptalarining katta partiyasi bozorga chiqariladi, bu esa ularning kursining keskin pasayishiga va savdo nuqtalarining yopilishiga olib keladi. Aktsiyadorlar orasida vahima boshlanadi, ular chiptalarni topshirishni boshlaydilar. Sentyabr oyining so'nggi o'n kunligida chiptalar narxi keskin oshadi. Biroq, allaqachon 29 sentyabrda u yana keskin pasayadi (7-8 mingdan 600 rublgacha). 5-oktabr kuni esa “MMM” AJning barcha qabulxonalari yopiladi. Biroz oldin, 24 sentyabr kuni Mavrodi Davlat Dumasiga saylovga nomzod sifatida tasdiqlangan edi. 1994 yil 1 noyabr S. P. Mavrodi saylangan, deputat Davlat Dumasi, savdo nuqtalarini ochadi va ikki oylik "o'tish davri rejimi" joriy etilishini e'lon qiladi. Oldin chiqarilgan barcha aktsiyalar va chiptalar muzlatib qo'yiladi va MMM OAJ chiptalarining yangi seriyasi 1000 rubl miqdorida boshlang'ich kurs bo'yicha chiqariladi. Yangi chiptalar juda faol sotib olinmoqda. 1994 yil noyabr oyi davomida MMM OAJning so'nggi chiqarilgan chiptalari kursi juda barqaror ravishda 1000 dan 3500 rublgacha oshdi. Biroq, 1 dekabrda Mavrodi kotirovka qoidalarini o'zgartirib, "suzuvchi" kursni joriy qildi. qisqa muddatli balans talab va taklif. Natijada, aktsiya bahosi tezda o'zining dastlabki darajasiga tushadi. Dekabr oyi davomida stavka 500 rublgacha tushadi. 1994 yil 20 dekabrdan 1995 yil 3 yanvargacha MMM OAJ bayramlarni tashkil qiladi va bu davrda aktsiya narxi 170 rublgacha tushadi. Keyinchalik, stavka asta-sekin o'sib boradi va mart oyining o'rtalariga kelib, ming rubllik belgiga etadi, ammo 16-17 mart kunlari nisbatan ommaviy taslim bo'lishlar sodir bo'ladi va stavka 200 rublgacha tushadi.

20 mart kuni Mavrodi yangi "barqarorlashtirish rejimi" ni joriy qiladi. Yangi "maxsus seriya" chiptalari joriy etildi va shu bilan birga oldingi seriyalarning chiptalari muzlatiladi. Avvaliga stavka ko'tariladi, lekin keskin o'sishdan keyin u yana tushadi (4,5 marta). 24 aprel kuni yangi seriya chiptalari yana sotuvga chiqariladi va avvalgi barcha chiptalar muzlatib qo'yiladi, ammo 4 may kuni yangi seriya chiptalari narxi 4 baravarga pasaydi. 1995 yil 10 mayda "imtiyozli chiptalar" seriyasi joriy etildi, ular uchun belgilangan kotirovkalar va sotish hajmi bo'yicha cheklovlar o'rnatildi. 20-iyungacha muzlatilgan avvalgi seriyadagi chiptalar bilan operatsiyalar belgilangan muddatda tiklanmaydi. “MMM” AJ savdo nuqtalari atrofidagi faollik asta-sekin susaymoqda: moliyaviy piramida tugaydi. Rossiyadagi "MMM" OAJ moliyaviy o'yini qurbonlari soni ekspertlar tomonidan 5 dan 24 milliongacha deb baholanmoqda, ammo qurbonlarning haqiqiy sonini hech kim bilmaydi. Qayd etish joizki, asosan oddiy investorlar, jumladan, pensionerlar va nogironlar “MMM” AJ aktsiyadorlariga aylanishdi. Va eng ko'p zarar ko'rgan aholi guruhlari.

Sergey Mavrodi qayerda yashiringan bo'lsa, u buni juda muvaffaqiyatli qildi. Uni 2003 yil yanvarigacha izidan toping huquqni muhofaza qilish organlari natija bermadi. Bu vaqtga kelib, uning piramidalardagi ko'plab hamkasblari allaqachon sudlangan edi. Shunday qilib, Tibet moliyaviy piramidasi rahbari Vladimir Dryamov 15 yilga ozodlikdan mahrum etildi. "Rossiya Selenga uyi" moliyaviy piramidasi asoschilari Aleksandr Salomadin va Sergey Gruzinlarning har biri koloniyada o'tash vaqti bilan to'qqiz yilga ozodlikdan mahrum qilindi. umumiy rejim. Va "Vlastelina" rahbari Valentina Solovyova bu vaqt ichida sud qarori bilan unga tayinlangan besh yilni koloniyada o'tkazishga muvaffaq bo'ldi va yana bir xil me'morchilik ishtiyoqini saqlab, o'sha biznes bilan shug'ullandi. Moskva yaqinidagi Podolsk shahrida u avtomobillarni sotadigan va piramida printsipi bo'yicha ishlaydigan ma'lum bir ZAO Interlineni tashkil etdi. Kichik Mavrodi, Vyacheslav va hatto Sergey Mavrodining rafiqasi Elena sudga tortildi. Sergeyning o‘zi xalqaro qidiruvga berilgan edi. Biroq, u haqida hech narsa eshitilmadi, garchi ular uni juda astoydil qidirayotganga o'xshaydi. 1997 yil sentyabr oyida Moskva arbitraj sudi MMM bankrot deb e'lon qilindi. MMM tomonidan millionlab investorlarga yetkazilgan zarar keyinchalik 100 million dollarga baholandi. 1998 yilda Rossiya Federatsiyasi Ichki ishlar vazirligining Tergov qo'mitasi "MMM" OAJ faoliyati bilan bog'liq barcha materiallarni bitta protsessga birlashtirdi va yagona tergov-tezkor guruhini tuzdi. Yillar davomida MMM ning sehrli kuchi pasaya boshladi. Avvaliga, siz ko'rib turganingizdek, piramida pulni yomonroq jalb qila boshladi, keyin esa tuzilma tomonidan yaratuvchiga taqdim etilgan himoya zaiflashdi.

3-fevral kuni Rossiya OAVlari MMMning sobiq sarmoyadorlarida pullarini qaytarib olish imkoni borligi haqida xabar berishdi. O'sha kuni Rossiya Ichki ishlar vazirligi huzuridagi Tergov qo'mitasi MMMning sobiq investorlari va kompaniyaning sho'ba korxonalaridan ularga yetkazilgan zarar haqida qo'mitaga arizalar yuborishni so'radi. Fuqarolar ularni jabrlanuvchi deb tan olish uchun barcha belgilovchi hujjatlarning nusxalarini taqdim etishlari kerak moliyaviy munosabatlar MMM guruhi kompaniyalari bilan - cheklar, chiptalar, sertifikatlar.

Selenga rus uyi

Yuqorida aytib o'tilganidek, "MMM" Rossiyada ishlaydigan yagona piramida emas. 1992 yilda Volgogradda "Rossiya Selenga uyi" ro'yxatga olindi - bu kompaniya minglab moliyaviy piramidalarning "avlodlari" bo'ldi. Kompaniyaning asosiy maqsadi yirik sanoat ob'ektlariga kapital qo'yish va o'z moliyaviy imperiyasini yaratish edi.

Tibet

1992-1994 yillarda Tibet konserni investor mijozlarni jalb qilish uchun agressiv reklama kampaniyasini boshladi. Bu vaqt ichida Dryamovga tegishli kompaniya 200 ming Rossiya fuqarosi bilan kredit shartnomasi tuzdi. U investorlarni firibgarlik yo‘li bilan 17 milliard 344 million rubldan mahrum qilgan.

1994 yilda "Tibet" rahbari g'oyib bo'ldi va xalqaro qidiruvga berildi. Keyinroq u supermarketda mayda o‘g‘irlik qilgani uchun Gretsiya huquq-tartibot idoralari tomonidan hibsga olingan. Gretsiya sudi Dryamovni bir yilga ozodlikdan mahrum qildi. 1998 yil mart oyida u Rossiya huquqni muhofaza qilish organlariga topshirildi. Tergov jarayonida Vladimir Dryamov katta miqdordagi firibgarlik sodir etganlikda aybdor deb topilib, bu sud tomonidan tasdiqlangan.

Hopper

Yana bir kompaniya RDS - Khoper izidan bordi (uni televidenieda kabare duo akademiyasi reklama qilgan). Sarmoyadorlarning millionlab dollarlari Isroilga noqonuniy olib kirilgan.

1994 yilda uning vakolatxonasi Moskvada ro'yxatga olingan. "Xopra" ning asoschilari - Liya Konstantinova, uning o'g'li Lev, Konstantinovlarning qarindoshi - Tagir Abbazov, volgogradlik tadbirkor Oleg Suzdaltsev. Khopra filiallari Rossiyaning 70 ta mintaqasida faoliyat yuritgan. Kompaniya 50 ga yaqin turli tuzilmalarni o'z ichiga oldi: chek fondlari, Sug'urta kompaniyalari, tegishli OAJ, MChJ va boshqalar.

Statistik ma'lumotlarga ko'ra, to'rt milliondan ortiq odam aldangan. Bu Rossiyadagi eng yirik moliyaviy piramida edi. Ma'lumotlarga ko'ra, 1993 yildan 1997 yilgacha Xoper uch trilliondan ortiq "eski" rubl, 1997 yil kursida taxminan 500 million dollarni jalb qilgan. Investorlar Khoperga olib kelgan barcha mablag'lar (mablag'lar bundan mustasno joriy xarajatlar va aktsiyalar bo'yicha kichik foizlarni to'lash), Konstantinovlar ularni chet elga olib ketishdi. Naqd pulda yoki xayoliy shartnomalar orqali xorijiy banklar: Moskva Milliy bank Londonda taxminan 20 million dollar Nyu-York Banki orqali o'tdi, so'ngra mablag'lar Isroil banklaridagi kodli hisob raqamlariga kiritildi. Qolgan pullar Isroilga jomadonlarda “qora naqd”da olib ketilgan.
Chegarani chemodanlarda kesib o'tgunga qadar pullar seyflarda saqlangan yoki Lev Konstantinovning uyida saqlangan.
Boshqa moliyaviy piramidalar qulagandan keyin ko'chmas mulk va aktsiyalar qoldi faoliyat yuritayotgan korxonalar, bu amalga oshirilishi va investorlarga pulni qisman qaytarishi mumkin edi. Xoprdan keyin hech narsa qolmadi - hammasi naqd xorijga olib ketildi. Khoper kompaniyasi 1994 yildan beri turli jinoiy ishlarda ishtirok etayotgan bo'lsa-da, to'rtta ayblanuvchini hibsga olish sababi faqat 1997 yilda, Khoperning barcha tuzilmalarida ko'plab tekshiruvlardan so'ng paydo bo'ldi.

GKO tizimi (1994-1998)

Moliyaviy piramidalar davri 1994-1995 yillarda tugadi, biroq ommaviy piramida qurilishi tugaganidan atigi uch yil o'tib, bu safar davlat tomonidan qurilgan yana bir moliyaviy piramida qulab tushdi. 1994-1995 yillarda Rossiya Federatsiyasi Moliya vazirligi taqchillikni moliyalashtirishga qimmatli qog'ozlar - 3 va 6 oy muddatga davlat g'azna majburiyatlari (DKO) va bir oydan uchgacha bo'lgan federal zayom obligatsiyalari (OFZ) chiqarish orqali o'tdi. yillar - Markaziy bankdan to'g'ridan-to'g'ri qarz olish va pul emissiyasi o'rniga. Dastlab, bu chora ijobiy ta'sir ko'rsatdi. Biroq, mamlakat iqtisodiyoti va moliyasining ahvoli tez orada ushbu vositaning suiiste'mol qilinishiga olib keldi. 1997 yil kuzida o'sha vaqtga kelib qo'llarida qimmatli qog'ozlarning katta qismi bo'lgan xorijiy investorlar sota boshladilar. hukumat hujjatlari, bu valyuta zahiralarining tugashi bilan tahdid qildi Markaziy bank va rublga nisbatan kursni buzish xorijiy valyutalar. Natijada Markaziy bank o‘zining yagona samarali quroli – qayta moliyalash foiz stavkasini oshirishdan foydalandi. 1998 yilning kuzida u yiliga 150% ga yetdi. Qayta moliyalash foiz stavkasining oshishi foiz stavkalarining, shu jumladan davlat qimmatli qog'ozlari bo'yicha daromadlarning umumiy oshishiga olib keldi. Davlat qarzi piramidasi o'sdi. 1997 yilda va 1998 yilning birinchi yarmida federal byudjet foizlarni to'lash vazifasiga bo'ysundirildi. davlat qarzi. 1998 yil yanvar-iyul oylari orasida federal foizli xarajatlar barcha soliq tushumlarining 60% dan ortig'ini tashkil etdi va bu majburiyatlarning har bir yangi chiqarilishi 1998 yil 10 oydan ortiq shartlarda amalga oshirilishi kerak edi. yuqori foiz. Vaziyat yuzaga keldiki, qimmatli qog'ozlarning yangi emissiyasi nafaqat byudjetni pul bilan ta'minlamadi, balki byudjet daromadlarini ham o'zlashtirdi. 1998 yil avgust oyida inqiroz keldi.

Oqibatlari

Moliyaviy sxemalarning qulashi ham makroiqtisodiy oqibatlarga olib kelishi mumkin. Buning oqibatlari milliy moliya bozorlariga bo'lgan ishonchning yo'qolishini o'z ichiga oladi, bu esa narxlarning tushishida aks etadi moliyaviy aktivlar, valyuta kurslari va foiz stavkalarining oshishi, omonatlarning banklardan sizib chiqib ketishi, jamg‘armalarni bankdan chetlashtirish samarali foydalanish, uchun muhim oqibatlari bilan chet elga ularni olib to'lov balansi mamlakatlar. Agar zarar ko'rgan mijozlarning yo'qotishlari davlat byudjeti hisobidan qoplansa, iqtisodiyotga fiskal yuk ham ortadi. Bundan tashqari, piramida sxemalarining qulashi iste'mol xarajatlarining pasayishiga olib keladi, bu moliyaviy sxemalarda ishtirok etishdan olingan qog'oz foyda va moliyaviy institutlar shubhali investitsiyalar bilan shug'ullangan bo'lsa, moliya sektoridagi muammoli aktivlarning ko'payishiga olib keladi.

Hozirda Rossiya Ichki ishlar vazirligi “moliyaviy piramidalar”ni tashkil etganlik uchun jinoiy javobgarlikni kuchaytirish tarafdori. Rossiya Federatsiyasi ichki ishlar vaziri Boris Grizlov tegishli takliflarni ishlab chiqadigan vazirlik bo‘linmalari vakillaridan iborat ishchi guruh tuzishni buyurdi. Ichki ishlar vazirligi ma'lumotlariga ko'ra, so'nggi 9 yil ichida Rossiyada 500 mingga yaqin odam "moliyaviy piramidalar" qurboniga aylangan. Hammasi bo'lib ular 9,5 milliard rubl va deyarli 240 million dollar yo'qotishdi. Ushbu davrda “moliyaviy piramidalar”ga oid 324 ta jinoyat ishi qo‘zg‘atilib, tergov harakatlari olib borildi. Ayni paytda ulardan 52 nafari gumondorlarni qidirish ishlari olib borilayotgani sababli faoliyati to‘xtatilgan.

Moliyaviy piramidalar butun mamlakat bo'ylab o'zlarining shafqatsiz yurishlarini tugatganiga o'n yildan ko'proq vaqt o'tdi. Biroq, kundalik hayotimizda hali ham televidenie reklamalarida boy bo'lishning eng tez yo'lini ulug'laydigan so'zlar mavjud: "Men bepul yuklovchi emasman, men sherikman!", "Men xotinimga etik sotib olaman", "Yo'q" pensiyaning yomon o'sishi."

Manbalar

ru.wikipedia.org/wiki/%D0%9C%D0%9C%D0%9C

rosbalt.ru/business/2011/01/24/811611.html

ZIRCON tadqiqot guruhi: 1995-2001 yillarda Rossiya aholisining moliyaviy faoliyati //: "Eksklyuziv marketing." 2001/ 3(24)

Kerroll R. T. Moliyaviy piramida // Noto'g'ri tushunchalar entsiklopediyasi: aql bovar qilmaydigan faktlar, ajoyib kashfiyotlar va xavfli e'tiqodlar to'plami. - M.: Uilyams nashriyoti, 2005. - 672 b. - ISBN 5-8459-0830-2, ISBN 0-471-27242-6.

IN Yaqinda Ko'proq odamlar moliyaviy piramidalar qurboniga aylanishmoqda. Aslida, moliyaviy piramidani tan olish unchalik qiyin emas, sizga faqat ma'lum bilim kerak.

So'nggi paytlarda ko'proq odamlar moliyaviy piramidalar qurboniga aylanishmoqda. Aslida, moliyaviy piramidani tan olish unchalik qiyin emas, sizga faqat ma'lum bilim kerak.

Moliyaviy piramida jalb qilishga intilayotgan tashkilotdir pul mablag'lari odamlar va ularni ma'lum bir loyihaga sarmoya kiriting. Biroq, aslida yo'q investitsiya faoliyati amalga oshirilmasa, ishtirokchilarga va'da qilingan to'lovlar piramida byudjetini yangi ishtirokchilarning mablag'lari bilan to'ldirish orqali amalga oshiriladi.

Moliyaviy piramidalar nima qiladi? Ular ancha yuqori va'da berib, aholidan pul jalb qiladi stavka foizi va shunga mos ravishda, yuqori daraja rentabellik. Bundan tashqari, moliyaviy piramidalar egalari pul muvaffaqiyatli loyihalarga, ko'pincha ko'chmas mulk yoki valyuta bozori Forex. Aslida, hech qanday investitsiyalar kiritilmaydi.

Ishtirokchilarga va'da qilingan foizlar yana moliyaviy piramidaning yangi ishtirokchilaridan keladigan mablag'lardan to'lanadi. Ammo barcha moliyaviy piramidalar bilan bankrot bo'ladigan vaqt keladi. Bu endi yangi ishtirokchilar yo'qligi va eskilari sarmoya kiritmoqchi emasligi sababli sodir bo'ladi, shuning uchun foizlarni to'lash uchun hech narsa yo'q. Natijada siz u yerga bir paytlar investitsiya qilgan barcha pullaringizni yo'qotasiz. Moliyaviy piramida qancha davom etishi hech qachon oldindan ma'lum emas.

Moliyaviy piramidalarning xavfi nimada?

1. Siz barcha investitsiya qilingan pullaringizni juda oson va tez yo'qotishingiz mumkin, chunki moliyaviy piramida ishtirokchilardan pul ochib, olgandan keyin ertasi kuni o'z faoliyatini to'xtatishi mumkin.

2. Bunday tashkilotlarning natijasi har doim oldindan aytib bo'lmaydi, shuning uchun siz aldash qurboni bo'lmaslik uchun investitsiya qilingan pulingizni qachon olib qo'yish kerakligini taxmin qila olmaysiz.

3. Agar siz foyda olsangiz, bu faqat boshqa odamlarning pullari hisobiga bo'ladi, ular keyinchalik pullarini yo'qotadilar.

Moliyaviy piramidaning belgilari

- kafolatlangan daromad. Agar biron bir kompaniya sizni kafolatlangan daromad olishingizga ishontirsa, bu moliyaviy piramida bo'lish ehtimoli yuqori. Qonunchiligimizga muvofiq, hech bir tashkilot qayta moliyalash stavkasidan yuqori daromadni kafolatlashga haqli emas (banklar bundan mustasno, lekin ular kamdan-kam hollarda 10-11% daromadni kafolatlaydi). Shuning uchun, agar sizga yiliga 20% dan ortiq daromad kafolatlangan bo'lsa, ehtiyot bo'lish mantiqan;

Endi moliyaviy piramidalar biroz aqlliroq va ayyorroq bo'lib qoldi: ular "kafolatlangan rentabellik" iborasini ishlatishni to'xtatdilar. Mijozlarni jalb qilish uchun ular tarix va statistikaga murojaat qilishadi: ular kompaniyaning bir hafta, bir oy yoki yil davomidagi daromadlarini namoyish etadilar. Agar ma'lumotlarga ko'ra, bu vaqt ichida tashkilot har kuni katta daromad olsa va biron bir foydasiz davr bo'lmasa, bu moliyaviy piramida bo'lishi mumkin. Mumkin emas moliyaviy bozorlar uzoq vaqt davomida yuqori daromad olish, albatta, foydasiz davrlar va foydasiz bitimlar bo'ladi;

Ko'pgina moliyaviy piramidalar Forex bozoriga pul qo'yishlarini va juda yuqori daromadni va'da qilishlarini aytishadi - yiliga taxminan 30%. Albatta, Forex bozori katta daromad keltirishi mumkin, lekin siz ham katta yo'qotishlarga duch kelishingiz mumkin. Ko'pincha moliyaviy piramidalar Forexga pul olib tashlamaydi;

Komissiyalarni to'lash. Piramida rahbarlari o'z a'zolarini yangi mijozlarni jalb qilganliklari uchun mukofotlashga tayyor.

Keng tarqalgan foydalanish sabablari

1. Juda oddiy tashkilot. Tashkilotchiga faqat ofis yoki yaratilgan veb-sayt, shuningdek, pulni qabul qilish va to'lash qobiliyati kerak. Siz o'zingizga hamma narsani aytishingiz va yozishingiz mumkin.

2. Mutlaq jazosizlik. Istalgan vaqtda tashkilot o'z faoliyatini to'satdan yopishi mumkin va ishtirokchilar o'z qo'ygan pullarini qaytarish imkoniyatiga ega bo'lmaydilar.

3. Odamlarning oson va tez foyda olish istagi katta. Biroq, ko'pchilik investorlar yo'q moliyaviy savodxonlik va moliyaviy vositalarning ishlash printsipi va xususiyatlarini tushunmaydi.

Hozirgi vaqtda ko'pgina moliyaviy piramidalar Internet tufayli mavjud, chunki u erda o'z faoliyatingizni tashkil qilish ancha oson.

Agar siz allaqachon biron bir moliyaviy piramidaning a'zosi bo'lsangiz, u erdan barcha investitsiyalaringizni imkon qadar tezroq olib tashlashga harakat qiling. O'zingizga ehtiyot bo'ling va yaqinlaringizni, do'stlaringizni va tanishlaringizni moliyaviy piramida deb ataladigan tuzoqdan himoya qiling.

Larisa Glushkova

Bugungi kunda pul ishlashning juda ko'p usullari mavjud, chunki Internet va texnologiya bilan bir qatorda pul ishlash uchun tobora ko'proq imkoniyatlar mavjud. Shu munosabat bilan moliyaviy firibgarliklar, xususan, moliyaviy piramidalar tobora ko'payib bormoqda.

Ayni paytda ko'proq odamlar pul ishlashlari mumkin bo'lgan o'z sanoatini qurishga harakat qilmoqdalar. Ko'p odamlar uydan chiqmasdan pul olishni xohlashlari sababli, ular moliyaviy piramidalarning nozik tomonlarini o'rganishni boshlaydilar.

Moliyaviy piramidalarning asosiy sharti ularning tuzilishiga yangi odamlarni jalb qilishdir, shunda quyi qatlamlar ko'proq bo'ladi - bu haqda batafsilroq www.achupryna.com veb-saytida bilib olishingiz mumkin. Piramidaning shakli kamayib borayotganligi sababli, bu aynan shu tizim bilan bog'liq. Yuqorida, boshida, bu butun jarayonning rahbari va tashabbuskori. U eng katta foyda oladi va boshqa barcha qatlamlar unga bo'ysunadi. Undan pastroqda deputatlar va ular ham qilgan ishlari uchun pul oladilar, bunda katta pul.

Keyingi o'rinda doimiy ravishda yangi qurbonlarni qidirish bilan band bo'lgan va o'z jamiyatiga imkon qadar ko'proq odamlarni jalb qilishga harakat qiladigan oddiy odamlar keladi. Qanchalik ko'p odam bo'lsa, rahbarning foydasi shunchalik ko'p, chunki u har bir kishidan o'z foiziga ega.

Har kuni ko'p odamlar moliyaviy piramidalar ta'siriga tushib qolishadi va ular va'da qilinganidek, ular hech narsa investitsiya qilmaydi. Bu piramidaning butun nuqtasi. Hech narsa investitsiya qilmasangiz ham, sizga katta foyda va'da qilinadi. Kompaniyaga qo'shilganingiz uchun uni do'stlaringizga, tanishlaringizga va boshqa odamlarga tavsiya eting. Keyinchalik, siz halollik va tejashga samimiy qiziqish orqasida yashirinib, odatdagi xaridlaringiz yoki xarajatlaringizni ushbu kompaniya yoki kompaniyaning xarajatlari bilan almashtirishingiz mumkinligi aytiladi. Bu vaziyatda eng paradoksal narsa shundaki, ko'p odamlar nima qilayotganlarini bilib, hali ham shunday qilishadi.

Ko'proq motivatsiya uchun sizga yuboramiz moliyaviy hisobotlar, unda siz hech narsani tushunmaysiz, lekin ayni paytda "foyda" deb nomlangan ulkan raqamlarni ko'rasiz. Ko'p odamlar moliyaviy qiyinchiliklarni boshdan kechirayotganligi sababli, ular bu hisobotlar qaerdan kelib chiqqanligini yoki aslida nima qilishlarini bilmasdan, jasorat bilan bunday narsalarni sotib olishadi.

Moliyaviy piramidalar asoschilari o'z amaliyotlarida doimo ma'lum bir optik illyuziyadan foydalanadilar. Buni tushunmagan odamlar o‘zlari ham o‘zlari sezmay turib, shunday nayranglarga tushib qolishadi.

Sizni doimiy ravishda daromadlar, baxtli investorlar uchrashuvlari va boshqalar turtki bo'ladi, bu tabiiy ravishda moliyaviy muammolarga duch kelgan har qanday odamga ta'sir qiladi. O'z xohishiga ko'ra, odam bunday usullarning samaradorligiga ishonishni boshlaydi, bu juda aniq.

Uchrashuvlarda va xabarlarda sizga baxtli va boy hayot, jamoada mehribonlik va tushunish, uyingizdan chiqmasdan yaxshi kompaniyalardagi oddiy xodimlarga qaraganda o'nlab marta ko'proq pul ishlash imkoniyati kafolatlanadi.

Sizga aniq nima taklif qilinayotgani haqida o'ylab, siz yolg'onni ko'rishingiz mumkin. Ammo bunday piramidalarning asoschilari juda aqlli va ular sizni samarali, to'g'ri va qonuniy ravishda aldanganingizga qanday ishonch hosil qilishni bilishadi.

Ortimizdan yuring