வீடு > மறுமலர்ச்சி கடன் > சொந்த பணி மூலதனம்: அது என்ன, சரியான சூத்திரத்தை நாங்கள் வரையறுக்கிறோம். உங்கள் நிறுவனத்திற்கான பணப்புழக்கம், நிதி நிலைத்தன்மை மற்றும் சுதந்திரத் தரநிலைகள்


சொந்த பணி மூலதனம்: அது என்ன, சரியான சூத்திரத்தை நாங்கள் வரையறுக்கிறோம். உங்கள் நிறுவனத்திற்கான பணப்புழக்கம், நிதி நிலைத்தன்மை மற்றும் சுதந்திரத் தரநிலைகள்




பலருக்கு, நிதி பகுப்பாய்வு என்பது நிறுவனத்தில் நிகழும் உண்மையான செயல்முறைகளை மோசமாக பிரதிபலிக்கும் பல குணகங்களின் கடினமான கணக்கீடுகளுடன் தொடர்புடையது. உண்மையில், நீங்கள் 30-40 குறிகாட்டிகளைக் கருத்தில் கொண்டால், ஒவ்வொரு காலத்திற்கும் முடிவுகளுடன்: "குணகம் தற்போதைய பணப்புழக்கம்பகுப்பாய்வு செய்யப்பட்ட காலத்தில் 1.7 முதல் 1.4 வரை 18% குறைந்துள்ளது, இது 0.3 புள்ளிகளின் வீழ்ச்சிக்கு ஒத்திருக்கிறது, முதலியன, பின்னர் நிதி பகுப்பாய்வில் எந்த அர்த்தமும் இல்லை.

பணப்புழக்கம் காட்டி மற்றும் உதாரணத்தைப் பயன்படுத்தி அதைக் கண்டுபிடிக்க முயற்சிப்போம் நிதி ஸ்திரத்தன்மைஇந்த குறிகாட்டிகளை நீங்கள் ஏன் கணக்கிட வேண்டும் மற்றும் அவற்றின் புரிதல் மற்றும் பயன்பாட்டிற்கான அணுகுமுறையை "பெட்டிக்கு வெளியே" எவ்வாறு அணுகுவது.

பணப்புழக்கம் (தற்போதைய கடனளிப்பு) - கடமைகளைச் செலுத்தும் திறன் முழுமற்றும் சரியான நேரத்தில். மிகவும் பொதுவான குறிகாட்டிகள் நிகர செயல்பாட்டு மூலதனம் (நிகர வேலை மூலதனம், NWC) மற்றும் தற்போதைய விகிதம் (தற்போதைய விகிதம், CR).

நிகர செயல்பாட்டு மூலதனம், CHOK - தற்போதைய சொத்துக்கள் மற்றும் குறுகிய கால பொறுப்புகளுக்கு இடையிலான வேறுபாடு.

NFC = தற்போதைய சொத்துக்கள் - தற்போதைய பொறுப்புகள்

நிறுவனத்தின் நிதி ஸ்திரத்தன்மையை பராமரிக்க அவசியம். ஒரு நேர்மறை NFC மதிப்பு முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் கடனாளிகளுக்கான நிறுவனத்தின் கடனளிப்பின் ஒரு குறிகாட்டியாக செயல்படுகிறது, மேலும் உள் இருப்புக்களின் இழப்பில் எதிர்காலத்தில் அதன் செயல்பாடுகளை விரிவுபடுத்துவதற்கான வாய்ப்பையும் குறிக்கிறது. நிகர செயல்பாட்டு மூலதனத்தின் எதிர்மறை மதிப்பு அனைத்து குறுகிய கால கடன்களையும் சரியான நேரத்தில் திருப்பிச் செலுத்த இயலாமையைக் குறிக்கிறது, tk. அனைத்து தற்போதைய சொத்துக்கள் மற்றும் நடப்பு அல்லாத சொத்துக்களின் ஒரு பகுதி கடன் வாங்கிய மூலதனத்தின் செலவில் நிதியளிக்கப்பட்டது.

NRC இன் உகந்த மதிப்பு தொழில்துறை, நிறுவனத்தின் அளவு, விற்பனையின் அளவு, நிலையான சொத்துக்களின் விற்றுமுதல் மற்றும் நாட்டின் பொருளாதார நிலைமை ஆகியவற்றைப் பொறுத்தது.

ஒரு குறிப்பிட்ட நிறுவனத்திற்கு தேவையான குறைந்தபட்ச மதிப்பான NFC இன் மதிப்பை தீர்மானிக்க, நாங்கள் நிதி விதியைப் பின்பற்றுவோம்: செலவில் சொந்த நிதிகுறைந்தபட்ச திரவ சொத்துக்கள் நிதியளிக்கப்பட வேண்டும். நிதி நிர்வாகத்தில் பொதுவாக ஏற்றுக்கொள்ளப்பட்ட தரநிலையின்படி, இவை பின்வருவனவற்றை உள்ளடக்குகின்றன: மூலப்பொருட்களின் பங்குகள் மற்றும் பணிகள் நடைபெற்று வருகின்றன. இதன் விளைவாக:

போதுமான NCF = மூலப்பொருட்களின் இருப்பு + வேலை நடந்து கொண்டிருக்கிறது

உண்மையான மதிப்பை போதுமான மதிப்புடன் ஒப்பிடுவது, செயல்பாட்டு மூலதனத்திற்கு ஒதுக்கப்படும் சொந்த நிதியின் போதுமான அளவு அல்லது பற்றாக்குறையைப் பற்றி ஒரு முடிவுக்கு வருவதை சாத்தியமாக்கும்.

நிறுவனத்தின் தனித்துவத்தை கணக்கில் எடுத்துக்கொண்டு, சொத்துக்களின் "சொந்த" பணப்புழக்கத்தின் வரையறையிலிருந்து ஒருவர் தொடரலாம். எடுத்துக்காட்டாக, உணவுத் துறையில், பொருட்கள் (மாவு, சர்க்கரை, ஈஸ்ட் போன்றவை) மூலப்பொருட்களாக செயல்படும், இதை திரவ சொத்துக்கள் என்று அழைக்க முடியாது, எனவே, அவர்களுக்காக சொந்த நிதியை "ஒதுக்கீடு" செய்ய வேண்டிய அவசியமில்லை. இதற்கு நேர்மாறாக, நீங்கள் ஒரு விமான உற்பத்தி நிறுவனத்தின் (அல்லது நீண்ட உற்பத்தி சுழற்சியைக் கொண்ட வேறு ஏதேனும் நிறுவனம்) இருப்புநிலைக் குறிப்பைப் பார்த்தால், தற்போதைய சொத்துக்களில் பெரும் பங்கு "வேலை நடந்து கொண்டிருக்கிறது" என்ற நிலைப்பாட்டால் ஆக்கிரமிக்கப்படும். 100% திரவமற்றது, மேலும் இந்தச் சொத்தை அதன் சொந்த நிதிகள் அல்லது நீண்ட கால கடன்களுடன் வழங்குவது நிறுவனத்தின் நலன்களாகும். வெளித்தோற்றத்தில் திரவ "இருப்புக்கள் முடிக்கப்பட்ட பொருட்கள்"நெருக்கடி ஏற்பட்டால் உலோகவியல் தொழிலுக்கு, ஒரு சாதாரண விலையில் விரைவாக விற்க கடினமாக இருக்கும், எனவே, அவர்கள் குறைந்தபட்ச திரவ நிலையைப் பெறலாம்" நடப்பு சொத்து"முதலியன

சில சந்தர்ப்பங்களில், சொத்தின் கலவை, நிறுவனத்தின் இருப்பிடம், சந்தை நிலைமைகள் மற்றும் வேலை மற்றும் நிலையான சொத்துகளின் கவர்ச்சி மற்றும் விலையைப் பாதிக்கும் பிற காரணிகளைப் புரிந்துகொள்வதன் அடிப்படையில் பணப்புழக்கத்தின் அளவைத் தீர்மானிப்பது அர்த்தமுள்ளதாக இருக்கிறது.

நிறுவனத்தின் வளர்ச்சியுடன், இருப்புநிலைக் குறிப்பின் அமைப்பு மாறலாம், இது NFC இன் உண்மையான மற்றும் போதுமான மதிப்பை அவ்வப்போது கணக்கிட்டு அவற்றை ஒருவருக்கொருவர் ஒப்பிட வேண்டிய அவசியத்தை விதிக்கிறது.

நிகர செயல்பாட்டு மூலதனத்தின் உகந்த தேவையை விட குறிப்பிடத்தக்க அளவு அதிகமாக இருப்பதைக் குறிக்கிறது திறமையற்ற பயன்பாடுவளங்கள். எடுத்துக்காட்டுகள்: கூடுதல் பங்குகளை வழங்குதல் அல்லது செயல்பாட்டிற்கான உண்மையான தேவைகளை விட அதிகமாக கடன்களை ஈர்ப்பது மற்றும் முதலீட்டு நடவடிக்கை, நிலையான சொத்துக்களின் விற்பனையின் காரணமாக நிதி குவிப்பு, முக்கிய நடவடிக்கைகளில் இருந்து இலாபத்தை பகுத்தறிவற்ற பயன்பாடு.

பெரும்பாலும் நிறுவனங்களில், சிக்கல் சரியாக எதிர்மாறாக உள்ளது: எதிர்மறை NER அல்லது அதன் போதுமான மதிப்பு. எதிர்மறையான FTC பின்வரும் காரணங்களால் ஏற்படலாம்:

  • முக்கிய செயல்பாட்டின் இழப்புகள்;
  • முதலீட்டு செலவுகள்சொந்தத்தை மீறுகிறது நிதி வாய்ப்புகள்(இந்த நோக்கங்களுக்காக நிதிகளின் ஆரம்ப குவிப்பு இல்லாமல் விலையுயர்ந்த நிலையான சொத்துக்களை வாங்குதல்);
  • செலவில் முதலீட்டு முதலீடுகளுக்கு நிதியளித்தல் குறுகிய கால கடன்கள்;
  • வசூலிக்க முடியாத வரவுகளின் வளர்ச்சி;
  • தொடர்புடைய லாபம் இல்லாத நிலையில் ஈவுத்தொகை செலுத்துதல்;
  • நீண்ட கால கடன்களை திருப்பிச் செலுத்த நிதி ஆயத்தமின்மை.

ஒரு உதாரணத்தைப் பயன்படுத்தி FER இன் உண்மையான மற்றும் போதுமான மதிப்பின் கணக்கீட்டைக் கருத்தில் கொள்வோம்.

தாவல். 1 ஆல்ஃபா நிறுவனம்: PFC கணக்கீடு

மொத்தம் நிலையான சொத்துக்கள்

மூலப்பொருட்கள் மற்றும் பொருட்களின் பங்குகள்

முடிக்கப்பட்ட பொருட்களில் பங்குகள்

பெறத்தக்க கணக்குகள்

பணம்

மற்ற தற்போதைய சொத்துகள்

மொத்த சொத்துகளை

மொத்த சமநிலை

நிகர செயல்பாட்டு மூலதனத்தின் உண்மையான மதிப்பு

நடப்பு அல்லாத சொத்துக்களின் வளர்ச்சி

தற்போதைய சொத்துக்களின் வளர்ச்சி

வளர்ச்சி பங்கு

நீண்ட கால பொறுப்புகளில் அதிகரிப்பு

வளர்ச்சி குறுகிய கால பொறுப்புகள்

NFC இன் வளர்ச்சி

தற்போதைய சொத்துக்களின் குறைந்தபட்ச திரவப் பகுதியின் விலை (மூலப்பொருட்களின் பங்குகள் மற்றும் செயல்பாட்டில் உள்ளது)

போதுமான NER

2009 இல் நிகர செயல்பாட்டு மூலதனத்தின் குறைவு, தற்போதைய அல்லாத சொத்துக்களின் பெரிய கையகப்படுத்துதலுடன் தொடர்புடையது, இது ஈக்விட்டியின் அதிகரிப்பு (உற்பத்தியில் மீண்டும் முதலீடு செய்யப்பட்ட லாபத்தின் காரணமாக) மற்றும் நீண்ட கால கடன்களை ஈர்த்தது, 2010 இல் பணம் செலுத்தியதால் குறைவு ஏற்பட்டது. ஒரு நீண்ட கால கடன், இது நிறுவனத்தின் கடனளிப்பு குறைவதை பாதித்தது.

FER இன் மதிப்பின் போதுமான அளவு / பற்றாக்குறையை கணக்கில் எடுத்துக்கொண்டு நிலைமையை பகுப்பாய்வு செய்வோம். 2008 ஆம் ஆண்டில், போதுமான மதிப்பை விட உண்மையான மதிப்பு அதிகமாக இருந்ததால், "சொந்த நிதியின் அளவிற்கு இருப்பு" இருந்தது. "ரிசர்வ்" என்பது கடன் வாங்கப்பட்ட மூலதனத்தின் விரைவான வளர்ச்சிக்கான ஒரு வாய்ப்பாகும், இது நிதி நிலைத்தன்மை மற்றும் கடனை இழக்காமல் நிறுவனம் அனுமதிக்கும். எங்கள் எடுத்துக்காட்டில், 1350 (5650-4300) க்குள் குறுகிய கால பொறுப்புகள் அதிகரிப்பது நிறுவனத்தின் கடனளிப்பு குறைவதற்கு வழிவகுக்காது. இருப்பினும், அடுத்தடுத்த ஆண்டுகளில், நிறுவனம் இந்த "இருப்பு" தீர்ந்துவிட்டது, மேலும் NCF இன் அனுமதிக்கப்பட்ட மதிப்பிற்கு அப்பால் சென்றது, இது கடன் வாங்கிய மூலதனத்தின் அச்சுறுத்தல் அதிகரிப்பு காரணமாக நிதி ஸ்திரத்தன்மை குறைவதற்கு வழிவகுத்தது.

நிகர செயல்பாட்டு மூலதனத்தை அதிகரிக்க மற்றும் போதுமான NCF ஐ உறுதிப்படுத்த, இது அவசியம்:

1) உற்பத்தியில் மீண்டும் முதலீடு செய்யப்பட்ட லாபத்தின் வளர்ச்சியை உறுதி செய்தல்;

2) நிதி முதலீட்டு திட்டம்நீண்ட கால கடன்கள் மூலம் குறுகிய கால கடன்கள்தற்போதைய சொத்துக்களின் வளர்ச்சிக்கு நிதியளிக்க வேண்டும்!)

3) செயல்படுத்தவும் முதலீட்டு முதலீடுகள்பெறப்பட்ட இலாப வரம்புகளுக்குள், நீண்ட கால கடன்களை ஈர்த்தது, முந்தைய காலத்தின் NFC இன் மதிப்பை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்வது (உண்மையான NFC அதன் போதுமான மதிப்பை மீறுகிறதா - "இருப்பு" உள்ளதா)

4) பங்குகளின் மதிப்பை மேம்படுத்துதல், வேலை நடந்து கொண்டிருக்கிறது, அதாவது. குறைந்தபட்ச திரவ தற்போதைய சொத்துக்கள்.

நிறுவனங்களின் குறுகிய கால கடனை மதிப்பிடுவதற்கு, தற்போதைய பணப்புழக்க விகிதம் பரவலாகப் பயன்படுத்தப்படுகிறது, இது நிறுவனத்தின் குறுகிய கால கடன்களுக்கு தற்போதைய சொத்துக்களின் விகிதமாக வரையறுக்கப்படுகிறது.

சர்வதேச நடைமுறையில், இது தொழில்துறையைப் பொறுத்து 1 முதல் 2 வரை இருக்கும் மற்றும் வெவ்வேறு நாடுகளில் வேறுபடுகிறது.

தாவல். 2 சர்வதேச நடைமுறையில் தற்போதைய பணப்புழக்க விகிதம்

ஒளி தொழில்

உணவு தொழில்

இயந்திர பொறியியல்

வர்த்தகம்

சராசரி

ரஷ்யாவில், இந்த குறிகாட்டிக்கான தரநிலை 2 ஆகக் கருதப்படுகிறது (ரஷ்ய கூட்டமைப்பின் FSFR இன் வழிமுறையின்படி), அல்லது அவை தொழில் கோப்பகங்களில் குணகங்களின் புள்ளிவிவரங்களைக் குறிப்பிடுகின்றன.

என் கருத்துப்படி, புள்ளிவிவர தரவுகளுடன் ஒப்பிடுவது கடினம், இந்த புள்ளிவிவரங்கள் எவ்வாறு உருவாகின்றன என்பதைப் புரிந்துகொள்வது மற்றும் ஒப்பிடுவதற்கான அணுகுமுறையை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்வது (மருத்துவமனையின் சராசரி வெப்பநிலையுடன் ஒப்புமை மூலம்).

எனவே: 1) நாம் குறிகாட்டிகளை ஒப்பிட்டுப் பார்த்தால், போட்டியிடும் நிறுவனங்கள் அல்லது தொழில்துறை தலைவர்களின் ஒத்த குறிகாட்டிகளின் எங்கள் சொந்த கணக்கீடுகளின் அடிப்படையில். இந்த வழக்கில், கணக்கீட்டு வழிமுறை, தரவின் ஆதாரம் மற்றும் பகுப்பாய்வின் நோக்கம் (உதாரணமாக, தலைவரின் குறிகாட்டிகளை அடைய ஆசை) தெளிவாக உள்ளது. வலைத்தளங்களில் OJSC இன் அறிக்கைகளைக் கண்டறிவது மிகவும் எளிதானது; 2) புள்ளிவிவரங்களைச் சேகரித்து அவற்றின் குணகங்களின் இயக்கவியலில் கவனம் செலுத்துங்கள்.

இந்த குறிப்பிட்ட நிறுவனத்திற்கான குறிகாட்டியின் ஏற்றுக்கொள்ளக்கூடிய மதிப்பை தீர்மானிப்பது அடுத்த பணியாகும். தற்போதைய பணப்புழக்க விகிதத்தின் ஏற்றுக்கொள்ளக்கூடிய மதிப்பைக் கணக்கிட, நிதி நிர்வாகத்தின் ஏற்கனவே அறிவிக்கப்பட்ட விதியைப் பயன்படுத்துவோம்: குறைந்தபட்சம் திரவ தற்போதைய சொத்துக்கள் சொந்த நிதிகளின் இழப்பில் நிதியளிக்கப்பட வேண்டும்.

தற்போதைய பணப்புழக்க விகிதத்தின் போதுமான அளவைக் கணக்கிடுவதற்கான அல்காரிதம் ஒன்றைக் கருத்தில் கொள்வோம்.

1. தற்போதைய சொத்துக்களின் குறைந்தபட்ச திரவ பகுதியை வரையறுப்போம்: மூலப்பொருட்களின் பங்குகள் மற்றும் செயல்பாட்டில் உள்ளன. இந்த மதிப்பு நிகர செயல்பாட்டு மூலதனத்தின் போதுமான அளவு ஒத்துள்ளது.

2. பின்வரும் தர்க்கத்தால் வழிநடத்தப்படும் குறுகிய கால கடன்களின் அனுமதிக்கக்கூடிய மதிப்பைக் கணக்கிடுங்கள்: குறைந்தபட்சம் திரவ நடப்பு சொத்துக்களுக்கு எங்கள் சொந்த செலவில் நிதியளிக்கிறோம், அதாவது திரவ நடப்பு சொத்துக்கள் குறுகிய கால பொறுப்புகளுடன் நிதியளிக்கப்படலாம் மற்றும் நிதியளிக்கப்பட வேண்டும்.

3. போதுமான தற்போதைய பணப்புழக்க விகிதத்தை தீர்மானிக்கவும்:

தற்போதைய பணப்புழக்க விகிதத்தின் போதுமான மதிப்புகள் அதன் உண்மையான மதிப்புகளுடன் ஒப்பிடப்பட வேண்டும், அதன் அடிப்படையில் நிறுவனத்தின் ஒட்டுமொத்த பணப்புழக்கத்தின் அளவு போதுமானது அல்லது போதுமானதாக இல்லை என்று முடிவு செய்யலாம்.

தாவல். 3 தற்போதைய பணப்புழக்க விகிதத்தின் Alfa நிறுவனத்தின் கணக்கீடு

தற்போதைய சொத்துக்களின் குறைந்தபட்ச திரவப் பகுதியின் விலை (போதுமான அளவு NFC)

குறுகிய கால கடன்களின் அனுமதிக்கப்பட்ட அளவு

தற்போதைய பணப்புழக்க விகிதத்தின் போதுமான அளவு

உண்மையான தற்போதைய விகிதம்

எந்தவொரு காலகட்டத்திலும் நிறுவனம் பணப்புழக்க விகிதத்தின் "நெறிமுறை" மதிப்பைக் கொண்டிருக்கவில்லை, மூன்று ஆண்டுகளிலும் இது 2 க்குக் கீழே இருந்தது. இருப்பினும், 2008 இல் "ஆல்ஃபா" நிறுவனம் உண்மையான பணப்புழக்க விகிதத்தைக் கொண்டிருந்தது, அது நிறுவனத்தின் போதுமான அளவைத் தாண்டியது. இது NFC இன் அடிப்படையில் "இருப்பு" இருப்பதை ஒத்துள்ளது மற்றும் நிறுவனத்தின் ஏற்றுக்கொள்ளக்கூடிய நிதி நிலைத்தன்மை மற்றும் கடனளிப்பதைக் குறிக்கிறது. அடுத்தடுத்த காலகட்டங்களில், ஒட்டுமொத்த பணப்புழக்க விகிதத்தில் குறிப்பிடத்தக்க குறைவு உள்ளது - 1.72 முதல் 1.01 வரை, மேலும் இந்த நிறுவனத்திற்கான உகந்த நிலைக்கு அப்பால் செல்கிறது, இது பணப்புழக்கத்தின் குறைவு மற்றும் ஒரு முக்கியமான சூழ்நிலையின் சமிக்ஞையாகும். தற்போதைய பணப்புழக்க விகிதத்தில் இத்தகைய குறைவு கவனத்தை ஈர்க்க வேண்டும் மற்றும் கவனிக்கப்பட வேண்டும், ஆனால் இந்த சூழ்நிலையில் கூட நிறுவனத்தின் நிலைப்பாடு ஏற்றுக்கொள்ளத்தக்கதாக கருதப்படலாம். நேர்மறை மதிப்பு NSC மற்றும் காட்டி குறைவதற்கு காரணமான காரணங்கள்.

தற்போதைய பணப்புழக்க விகிதம் குறைவதற்கான காரணங்கள், NFC இன் மதிப்பு குறைவதற்கான காரணங்களை எதிரொலிக்கிறது. இந்த குறிகாட்டிகளின் தன்மை ஒன்றுதான், அதாவது:

  • இழப்புகள் மற்றும், இதன் விளைவாக, சமபங்கு குறைதல், அதாவது காட்டி அதிகரிப்பு, செயல்பாட்டின் லாபத்தின் அதிகரிப்பு மற்றும் நிறுவனத்தின் வசம் மீதமுள்ள லாபத்தின் பங்கின் அதிகரிப்பு (இது என்றால் நிறுவனம் போதுமான அளவு சம்பாதிக்கிறது, ஆனால் மற்ற நிறுவனங்களுக்கு ஈவுத்தொகை செலுத்த அல்லது பணத்தை திரும்பப் பெற விரும்புகிறது.
  • மூலதன முதலீடுகள்(நிலையான சொத்துக்களை வாங்குதல், புதிய உற்பத்தி வசதிகளை நிர்மாணித்தல், பெரிய அளவிலான தொழில்நுட்ப மறு உபகரணங்கள் போன்றவை) ஈட்டிய லாபத்தின் அளவை விட அதிகமாகவும் நீண்ட கால கடன்களை ஈர்ப்பதற்காகவும் கூடுதல் கடன் தேவைப்படும். இந்த சூழலில் பணப்புழக்க விகிதத்தை அதிகரிக்க, கடன் வாங்கிய நிதிகளின் வளர்ச்சியை கட்டுப்படுத்துவது அவசியம், குறிப்பாக குறுகிய கால கடன்கள்
  • "குறுகிய" பணத்துடன் முதலீடுகளுக்கு நிதியளிப்பது (குறுகிய கால கடன்கள்) மிகவும் பொதுவான காரணம்!!! குறுகிய கால கடன்களை ஈர்த்து, நிறுவனம் குறுகிய காலத்தில் திருப்பிச் செலுத்த வேண்டும். குறுகிய கால கடன்கள் தேவை என்றால் வேலை மூலதனம்ஆ - இது வழக்கமாக விற்பனை அளவுகளின் அதிகரிப்புடன் தொடர்புடையது, இது கூடுதல் லாபத்தை வழங்குகிறது, கடன் திருப்பிச் செலுத்துவதற்கான ஆதாரம். முதலீடுகள் மூலம் கூடுதல் லாபத்தைப் பெறுவது பல ஆண்டுகளாக நீடிக்கிறது (முதலீடுகளின் திருப்பிச் செலுத்தும் காலத்தை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்வது), அதாவது குறுகிய காலத்தில் குறுகிய கால கடமைகளை திருப்பிச் செலுத்துவதற்கான போதுமான ஆதாரம் இருக்காது, இது தற்போதைய நிலையை உறுதிப்படுத்த நிறுவனத்திற்கு கூடுதல் சிரமங்களை ஏற்படுத்துகிறது. கடனளிப்பு மற்றும் கடன் வழங்குதல்.

தற்போதைய பணப்புழக்க விகிதத்தின் ஒற்றைக் கணக்கிடப்பட்ட போதுமான அளவு நிறுவனத்திற்கு ஒருமுறை மற்றும் அனைத்து நிலையான அளவுகோல் அல்ல. அவர் ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்கு தகுதியுடையவர், சில வேலை நிலைமைகளால் வகைப்படுத்தப்படுகிறது. நிறுவனத்தின் செயல்பாட்டின் அளவுருக்கள் மாறும்போது (சொத்துகளின் மதிப்பு, செயல்பாட்டின் லாபம் போன்றவை), போதுமான அளவு பணப்புழக்க விகிதங்களும் மாறும். இது சம்பந்தமாக, ஒவ்வொரு பகுப்பாய்வு இடைவெளியிலும் கொடுக்கப்பட்ட நிறுவனத்திற்கு ஏற்றுக்கொள்ளக்கூடிய மொத்த பணப்புழக்கக் குறிகாட்டியைக் கணக்கிடுவது நல்லது.

படிப்படியாக, பணி நிலைமைகளைப் பொறுத்து, தற்போதைய பணப்புழக்க விகிதத்தின் ஏற்றுக்கொள்ளக்கூடிய (உகந்த) மதிப்புகளின் மதிப்புகளின் புள்ளிவிவர அடிப்படையை நிறுவனம் குவிக்க முடியும்.

நிறுவனத்தின் நிதி ஸ்திரத்தன்மையை உறுதி செய்வதற்கான கருப்பொருளின் தொடர்ச்சியாக, நிறுவனம் கடனளிப்பவர்களிடமிருந்து எவ்வளவு நிதி ரீதியாக சுயாதீனமாக உள்ளது என்பதைப் புரிந்துகொள்வது அவசியம், மேலும் நடப்பு மட்டுமல்ல, நீண்ட கால கடமைகளையும் திருப்பிச் செலுத்துவதற்கான அதன் திறன் என்ன.

நிதிச் சுதந்திரம் / மொத்த கடனளிப்பு விகிதம் (மொத்த சொத்துக்களுக்கு ஈக்விட்டி)

முக்கிய அளவுகோல் ≥ 0.5 ஆகும், இது இருப்புநிலைக் கட்டமைப்பைப் புரிந்துகொள்வதற்கு ஒத்திருக்கிறது: நிறுவனத்தின் பங்கு மூலதனம் குறைந்தபட்சம் 50% ஆக இருக்க வேண்டும்;

ஆனால் சமபங்கு மூலதனமானது பல்வேறு அளவுகளில் பணப்புழக்கம் உள்ள சொத்துக்களில் முதலீடு செய்யப்படுகிறது, அதாவது நிறுவனத்தின் கடமைகளை நிறைவேற்றும் திறன் சொத்துக்களின் பணப்புழக்கத்தின் அளவைப் பொறுத்தது. எனவே, இங்கேயும், சொத்துக்களின் கட்டமைப்பைப் பொறுத்து, பங்கு மற்றும் கடன் மூலதனத்தின் ஏற்றுக்கொள்ளக்கூடிய விகிதத்தைக் கணக்கிடுவதற்கு "தரமற்ற" அணுகுமுறையை எடுக்க வேண்டியது அவசியம்.

நிதிச் சுதந்திர விகிதத்தின் போதுமான மதிப்பைக் கணக்கிடுவதற்கான வழிமுறையானது, போதுமான பணப்புழக்க விகிதத்தைக் கணக்கிடுவதைப் போன்றது, நிறுவனத்தின் அனைத்து சொத்துக்களையும் மட்டுமே கணக்கில் எடுத்துக்கொள்கிறது.

1. நீண்ட கால நிதி நிலைத்தன்மையின் நிலை நிபந்தனைக்கு உட்பட்டு அடையப்படுகிறது: குறைந்தபட்ச திரவ சொத்துக்கள் சொந்த நிதிகளின் செலவில் நிதியளிக்கப்பட வேண்டும், அதாவது நடப்பு அல்லாத சொத்துக்கள் + குறைந்தபட்ச திரவ தற்போதைய சொத்துக்கள் (மூலப்பொருட்கள் மற்றும் வேலைகளின் பங்குகள் நடந்து கொண்டிருக்கிறது)

நிதி ஸ்திரத்தன்மைக்கு தேவையான சமபங்கு = சொந்த நிதியிலிருந்து நிதியளிக்கப்பட வேண்டிய குறைந்தபட்ச திரவ சொத்துக்கள் = நடப்பு அல்லாத சொத்துக்கள் + சரக்கு + வேலை நடந்து கொண்டிருக்கிறது

2. நிதிச் சுதந்திரத்தின் போதுமான விகிதமானது, நிறுவனத்தின் சொத்துக்களின் உண்மையான தொகைக்கு (இருப்புநிலை நாணயம்) தேவையான பங்கு மூலதனத்தின் விகிதமாக வரையறுக்கப்படுகிறது.

நிதிச் சுதந்திர விகிதத்தின் கணக்கிடப்பட்ட போதுமான மதிப்புகள் உண்மையான மதிப்புகளுடன் ஒப்பிடப்பட வேண்டும், இது நிறுவனத்தின் நிதி நிலைத்தன்மையின் அளவு போதுமானது அல்லது போதுமானதாக இல்லை என்று முடிவு செய்ய அனுமதிக்கும். குணகங்களின் உண்மையான மற்றும் போதுமான அளவிலான வேறுபாட்டைக் கட்டுப்படுத்துவது சுவாரஸ்யமானது என்பதைக் கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும். குணகங்களின் உண்மையான மதிப்பு குறைக்கப்பட்டாலும், போதுமான மற்றும் உண்மையான மதிப்புக்கு இடையிலான வேறுபாடு ஒரே மாதிரியாக இருந்தால், நிதி நிலைத்தன்மையின் நிலை பாதுகாக்கப்பட்டதாகக் கருதலாம்.

"ஆல்ஃபா" நிறுவனத்தின் உதாரணத்தில் நிதி சுதந்திரத்தின் உண்மையான மற்றும் போதுமான குணகத்தின் கணக்கீட்டைக் கவனியுங்கள்.

தாவல். 4 ஆல்பா நிறுவனம்: நிதி சுதந்திர விகிதத்தின் கணக்கீடு

மொத்த தற்போதைய அல்லாத சொத்துக்கள்

மூலப்பொருட்கள் மற்றும் பொருட்களின் பங்குகள்

இருப்பு வேலை நடந்து கொண்டிருக்கிறது

முடிக்கப்பட்ட பொருட்களில் பங்குகள்

பெறத்தக்க கணக்குகள்

பணம்

மற்ற தற்போதைய சொத்துகள்

மொத்த சொத்துகளை

மொத்த சமநிலை

மொத்த தற்போதைய அல்லாத பொறுப்புகள்

மொத்த தற்போதைய பொறுப்பு

மொத்த இருப்புநிலை நாணயம்

சொந்த நிதிகளின் தேவையான அளவு (நடப்பு அல்லாத சொத்துக்கள் + குறைந்தபட்ச திரவ நடப்பு சொத்துகள்)

நிதி சுதந்திரத்தின் போதுமான விகிதம்

உண்மையான நிதி சுதந்திர விகிதம்

நிதிச் சுதந்திரக் குறிகாட்டியின் கணக்கீடு, தோராயமான தோராயத்துடன், மூன்று காலகட்டங்களிலும், நிதிச் சுதந்திர விகிதம் ≈ 0.5 தரநிலைக்கு ஒத்திருந்தது என்பதைக் காட்டுகிறது. இருப்பினும், தேவையான அளவு சொந்த நிதிகளின் கணக்கீடு, குறைந்தபட்ச திரவ சொத்துக்களை பிரதிபலிக்கிறது, இந்த விகிதத்திற்கான தேவை அதிகமாக இருக்க வேண்டும் என்பதைக் காட்டுகிறது. 0.77-0.84 என்ற அளவில், மற்றும் பகுப்பாய்வு செய்யப்பட்ட எந்த காலகட்டத்திலும் நிறுவனம் அதற்கு போதுமான குறிகாட்டியை அடையவில்லை, இது அதன் உறுதியற்ற தன்மையைக் குறிக்கிறது. நிதி நிலைமற்றும் நிதி சுதந்திரத்தின் சாத்தியமான இழப்பு.

தற்போதைய சூழ்நிலையை மேம்படுத்துவதற்கான வழிகளைக் கண்டறிய, நிதி சுதந்திரத்தின் குறிகாட்டியில் குறைவதற்கான காரணங்களை பகுப்பாய்வு செய்வது அவசியம்:

  • இழப்புகள், மற்றும், இதன் விளைவாக, பங்கு மூலதனத்தின் அளவு குறைதல்
  • சொத்துக்களின் வளர்ச்சி (முதலீடுகள், செயல்பாட்டு மூலதனம்), பெறப்பட்ட லாபத்தின் அளவை மீறுகிறது, இது கூடுதல் கடன் மூலதனத்தை ஈர்க்கிறது

இந்த எடுத்துக்காட்டில், ஆல்பா லாபம் ஈட்டுகிறது, ஆனால் நடப்பு அல்லாத சொத்துக்களில் பாரிய அதிகரிப்புக்கு நிதியளிப்பது போதாது மற்றும் பணி மூலதனத்திற்கான வளர்ந்து வரும் தேவை. மதிப்பாய்வின் கீழ் உள்ள காலத்திற்கான நடப்பு அல்லாத சொத்துக்களின் அதிகரிப்பை கிட்டத்தட்ட 2 முறை பகுப்பாய்வு செய்வது, நிறுவனம் தற்போதுள்ள செயல்பாடுகள், முதலீட்டு முதலீடுகளுடன் ஒப்பிடக்கூடிய அளவில் பெரியதாக உருவாக்குகிறது என்று முடிவு காட்டுகிறது. பெரும்பாலும், முதலீட்டு கட்டம் எதிர்காலத்தில் முடிவடையும், புதிய திறன்கள் செயல்பாட்டுக்கு வரும், இது கூடுதல் லாபத்தை ஏற்படுத்தும், இது நீண்ட கால கடன்களை திருப்பிச் செலுத்துவதற்கான ஆதாரமாக இருக்கும். படிப்படியாக, கடன் திருப்பிச் செலுத்தப்படும், கடன் வாங்கிய மூலதனத்தின் பங்கு குறையும், மேலும் நிதி சுதந்திரத்தின் காட்டி இந்த நிறுவனத்திற்கு ஏற்றுக்கொள்ளக்கூடிய மதிப்புக்கு மீட்டமைக்கப்படும். இந்த எடுத்துக்காட்டில் கடன் சுமையை குறைப்பதற்கான முக்கிய பரிந்துரை, புதிய திறன்களுக்காக திட்டமிடப்பட்ட கூடுதல் லாபத்தை கூடிய விரைவில் அடைய வேண்டும்.

நோக்கம் நிதி பகுப்பாய்வுகுணகங்களின் கணக்கீடு மட்டுமல்ல, உருவாக்கத் தேவையான தகவலைப் பெறுவது மேலாண்மை முடிவுகள்! எனவே இந்த தகவலைப் பெறுவதும், செயல்பாட்டுக்கு பயன்படுத்துவதும் பணியாகும் மூலோபாய திட்டமிடல்நிறுவனத்தின் நடவடிக்கைகள்.

அவர்களின் செயல்பாடுகளின் போக்கில், பல நிறுவனங்கள் ஈர்க்கின்றன கடன் வாங்கிய நிதி, அதன் உதவியுடன் அவர்கள் தற்போதைய திட்டங்களுக்கு நிதியளிக்கிறார்கள் மற்றும் தொழில்துறையில் தங்கள் விரிவாக்கத்தின் நோக்கத்தை விரிவுபடுத்துகிறார்கள். எவ்வாறாயினும், எந்தவொரு கடனையும் ஈர்ப்பதன் முக்கிய அம்சம், நிதிகளின் அடுத்தடுத்த வருவாயின் தேவை என்பதை நினைவில் கொள்வது மதிப்பு. அதிக கடனில் இருக்கும் பல நிறுவனங்கள் பொருளாதாரச் சூழல் மோசமடையும் போது, ​​குறிப்பாக போது போராடலாம் வட்டி விகிதங்கள்இது பெரும்பாலும் திவால் நிலைக்கு வழிவகுக்கும்.

ஒரு நிறுவனத்தின் மூலதனக் கட்டமைப்பை பகுப்பாய்வு செய்வதற்கும் அதன் ஒட்டுமொத்த ஸ்திரத்தன்மையைத் தீர்மானிப்பதற்கும், அடிப்படை பகுப்பாய்வு பல நிதி நிலைத்தன்மை மற்றும் கடனளிப்பு பெருக்கிகளை அடையாளம் காட்டுகிறது. முதல் குழுவில் நிறுவனத்தின் மூலதனத்தை வகைப்படுத்தும் பல குறிகாட்டிகள் உள்ளன நிதி அபாயங்கள், இரண்டாவது - பல்வேறு வகையான பணம் செலுத்தும் நிறுவனத்தின் திறனைக் காட்டுகிறது. இரு குழுக்களுக்கும் ஒரு பெருக்கி உள்ளது - இது நிகர செயல்பாட்டு மூலதனம் (நிகர வேலை மூலதனம்) அல்லது, நிகர செயல்பாட்டு மூலதனம் என்றும் அழைக்கப்படுகிறது. NWC குறுகிய காலத்தில் தற்போதைய கொடுப்பனவுகளைச் செய்வதற்கும் பணத்தை அதன் வளர்ச்சிக்காகப் பயன்படுத்துவதற்கும் நிறுவனத்தின் திறனைக் காட்டுகிறது.

நிகர செயல்பாட்டு மூலதனத்தை கணக்கிடுவதற்கான முறை

NWC காட்டி நிறுவனத்தின் தற்போதைய சொத்துக்களுக்கும் அதன் தற்போதைய கடனுக்கும் உள்ள வித்தியாசமாக கணக்கிடப்படுகிறது. நிகர வேலை மூலதனத்திற்கான சூத்திரம் பின்வருமாறு:

NWC = மொத்த தற்போதைய சொத்துக்கள் - மொத்த தற்போதைய பொறுப்புகள்.

NWC சூத்திரத்தில், மொத்த நடப்பு சொத்துக்கள் (தற்போதைய சொத்துக்கள்) மற்றும் மொத்த நடப்பு பொறுப்புகள் (தற்போதைய பொறுப்புகள்) கூறுகள் நிறுவனத்தின் நிதிநிலை அறிக்கைகளிலிருந்து (பொதுவாக IFRS இன் கீழ்) எடுக்கப்படலாம். இருப்புநிலை. இருப்புநிலைக் குறிப்பில் நிகர செயல்பாட்டு மூலதனத்தைக் கணக்கிடுவதற்கான உதாரணத்திற்கு, லுகோயில் நிறுவனத்தின் தரவை எடுத்துக் கொள்வோம்.

அரிசி. 1. 2016க்கான லுகோயிலின் இருப்புநிலை

"சொத்துகள்" என்ற நெடுவரிசையில் "மொத்த நடப்பு சொத்துக்கள்" என்ற வரியை நாங்கள் கவனிக்கிறோம், இது 1,255,641 மில்லியன் ரூபிள் ஆகும். "பொறுப்புகள்" என்ற நெடுவரிசையில் 830,686 மில்லியன் ரூபிள் மதிப்பைக் கொண்ட "மொத்த குறுகிய கால பொறுப்புகள்" என்ற வரியை நாங்கள் கவனிக்கிறோம். அதாவது, NWC = 1,255,641 - 830,686 = 424,955 மில்லியன் ரூபிள் என்று மாறிவிடும்.

தற்போதைய சொத்துக்கள் சொத்துக்கள், கால என்று சொல்வது மதிப்பு பயனுள்ள பயன்பாடுஇது 12 மாதங்களுக்கு மேல் இல்லை. இந்த சொத்துக்களின் குழு பாரம்பரியமாக பணம் மற்றும் பணத்திற்கு சமமானவைகளை உள்ளடக்கியது, பெறத்தக்க கணக்குகள்மற்றும் பொருட்கள் மற்றும் பொருட்களின் கிடங்கு பங்குகள். அதாவது, இவை நிறுவனத்தின் மிகவும் திரவ சொத்துக்கள், அவை விற்க மிகவும் எளிமையானவை, மேலும் பெறப்பட்ட நிதி விரைவாக ஆர்வமுள்ள திட்டங்களுக்கு செலவிடப்படலாம். குறுகிய கால கடமைகள் என்பது அடுத்த 12 மாதங்களுக்குள் நிறைவேற்றப்பட வேண்டிய கடமைகள் ஆகும். இந்தக் குழுவில் குறுகிய கால கடன்கள், செலுத்த வேண்டிய கணக்குகள் மற்றும் வரிக் கடன்கள் ஆகியவை அடங்கும்.

NWC தர்க்கம்

நிகர செயல்பாட்டு மூலதன விகிதம், தற்போதைய சொத்துக்களிலிருந்து அனைத்து குறுகிய கால கடனையும் செலுத்திய பிறகு, நிறுவனம் எவ்வளவு பணம் மிச்சமாகும் என்பதைக் காட்டுகிறது, அவை மிகவும் திரவக் குழுவாகும். மேலும் தொழில்துறையில் அதன் நிலையை மேலும் வலுப்படுத்த நிறுவனம் பயன்படுத்தக்கூடிய NWC ஆகும் - இது அதன் இலவச பணம், சுமைகள் இல்லாமல்.

சரி, NWC ஒரு நேர்மறை எண்ணாக இருக்கும்போது, ​​இது நிதிகள் இருப்பதைக் குறிக்கிறது. ஆனால் NWC எதிர்மறையாகவும் இருக்கலாம், இது ஒரு குறிப்பிட்ட நிதி பற்றாக்குறையைக் குறிக்கிறது. மேலும், நிறுவனம் தனது குறுகிய கால கடனை செலுத்த முடியாவிட்டால், அது எங்கும் செல்லாது, மாறாக, நீண்ட காலமானது ஏற்கனவே இருக்கும் குறுகிய கால கடனை மெதுவாக சேர்க்கத் தொடங்குகிறது, இது நிலைமையை இன்னும் மோசமாக்குகிறது. . ஆனால் அதிகப்படியான பெரிய NWC எப்போதும் ஒரு நல்ல காரணியாக இருக்காது, ஏனெனில் இது பணத்தின் பகுத்தறிவற்ற விநியோகத்தைக் குறிக்கிறது மற்றும் சிறந்த லாபம் இல்லாத ஒரு மறைமுக காரணியாக இருக்கலாம்.

NWC என்பது ஒரு குறுகிய கால குறிகாட்டியாகும் (அதன் கணக்கீடுகளில் உள்ள தரவு 12 மாதங்களுக்கு செல்லுபடியாகும்) என்பது குறிப்பிடத்தக்கது, ஆனால் அது நன்றாக இருக்கலாம், எடுத்துக்காட்டாக, நிறுவனத்தின் முக்கிய கொடுப்பனவுகள் அடுத்த ஆண்டு செலுத்தப்படும், இது பிரதிபலிக்காது. தற்போதைய NWC. NWC ஒரு முழுமையான குறிகாட்டியாகும் என்பதில் ஒரு குறிப்பிட்ட கழித்தல் உள்ளது, எனவே அதை மற்ற நிறுவனங்களின் குறிகாட்டிகளுடன் ஒப்பிடுவது சரியல்ல. ஆனால் பகுப்பாய்வுக்காக தற்போதைய நிலை NWC இன் மூலதனம் மிகவும் பொருத்தமானது.

முடிவுரை

NWC என்பது ஒரு முக்கியமான குறிகாட்டியாகும், இது மிகவும் திரவ சொத்துக்களிலிருந்து கடனைத் திருப்பிச் செலுத்துவதற்கான நிறுவனத்தின் திறனைக் குறிப்பிடுகிறது மற்றும் பணத்தை அதன் மேலும் வளர்ச்சிக்கு அனுப்புகிறது.

மூலதனம் என்பது நிறுவனத்தின் வளர்ச்சி மற்றும் அதன் வளர்ச்சியின் அடிப்படையாகும், இது வணிகத்தை உருவாக்குவதில் நேரடியாக ஈடுபட்டுள்ள பண அடிப்படையில் வெளிப்படுத்தப்படும் சொத்து. அவர்தான் நிறுவனத்தின் சொத்துக்களை உருவாக்குகிறார் மற்றும் நிறுவனத்தின் வெற்றியை தீர்மானிக்கிறார்.

மூலதனம் இரண்டு பிரிவுகளாக பிரிக்கப்பட்டுள்ளது:

  1. அடிப்படை- இது உரிமையின் அடிப்படையில் நிறுவனத்தால் பயன்பாட்டில் உள்ள ஒரு வகை சொத்து, உற்பத்தி செலவைக் கணக்கிடும் போது அதன் விலை பகுதிகளாக கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளப்படுகிறது.
  2. பேச்சுவார்த்தைக்குட்பட்டது- அதன் விலை முடிக்கப்பட்ட பொருட்களின் விலையில் சேர்க்கப்பட்டுள்ளது. கையிருப்பில் உள்ள பொருட்கள், கட்டுமானத்தின் கீழ் உள்ள பொருட்கள், முக்கியமற்றதாக அங்கீகரிக்கப்பட்ட அல்லது அதிக தேய்மான விகிதம் கொண்ட பொருட்கள், விற்பனைக்கு தயாராக உள்ள பொருட்கள் ஆகியவை இதில் அடங்கும்.

ஒரு நிறுவனத்தின் நிகர செயல்பாட்டு மூலதனம் என்பது தற்போதைய தன்மையின் பொறுப்புகளை செலுத்துவதற்குப் பயன்படுத்தப்படாத செயல்பாட்டு மூலதனமாகும். அவர்களின் நிதி நீண்டகால ஆதாரங்களில் இருந்து வருகிறது.
நிறுவனம் குறுகிய கால கடன் கடமைகளில் கடனை திருப்பிச் செலுத்திய பிறகு, நிறுவனம் அதன் வசம் இருக்கும் நிகர ஈக்விட்டி செயல்பாட்டு மூலதனம் (NSOK).

என்ன இருந்து பொருளாதார மற்றும் நிதி நிலைஒரு அமைப்பு உள்ளது, CSOK இருக்கலாம்:

  1. நேர்மறை- இந்த வழக்கில், தற்போதைய சொத்துக்களின் இழப்பில், நீங்கள் செலவிடலாம் முழு திருப்பிச் செலுத்துதல்நிறுவனத்தால் எடுக்கப்பட்ட கடமைகள் மீதான கடன்.
  2. ஏதுமில்லை- அத்தகைய முடிவு, பணி மூலதனம் (OA) நிறுவனத்தால் கடன்கள் மற்றும் கடன்களின் உதவியுடன் பெறப்படுகிறது என்பதைக் குறிக்கிறது. ஒரு தொழிலைத் தொடங்குவதற்கு இது குறிப்பாக உண்மை.
  3. கழித்தல்- நிறுவனத்தின் பொருளாதார நிலைமையின் சாதகமற்ற நிலையை பிரதிபலிக்கிறது. இது லாபமற்ற நடவடிக்கைகள் மற்றும் பொருட்களின் திறமையற்ற உற்பத்தியைக் குறிக்கிறது.

நிகர செயல்பாட்டு மூலதனம் (NWC) ஆகும் நிதி ஆதரவு OA மூலம் செலவுகளை ஈடுகட்டுதல் சாத்தியமான வழிகள்: சொந்த மூலதனம், நீண்ட கால மற்றும் குறுகிய கால நிதிக் கடமைகள்.

இருப்புநிலை உள்ளது பிணைப்பு சட்டம், இது மூலதனத்தின் நிலை மற்றும் அதன் உருவாக்கத்தின் ஆதாரங்களை பிரதிபலிக்கிறது. ரஷ்ய கூட்டமைப்பின் சட்டத்தின்படி, ஆவணம் இரண்டு பகுதிகளாக பிரிக்கப்பட்டுள்ளது - பொறுப்புகள் மற்றும் சொத்துக்கள்.

அத்தியாயத்தில் சொத்துக்கள்நிறுவனத்தின் பொருளாதார வாழ்க்கையில் ஈடுபட்டுள்ள நிதிகளின் பிரதிபலிப்புகளைக் கண்டறியவும், பண அடிப்படையில் வெளிப்படுத்தப்படுகிறது.

AT செயலற்றஇந்த சொத்தை கையகப்படுத்துவதற்கான நிதி ஆதாரங்கள் சுட்டிக்காட்டப்பட்டுள்ளன. இருப்புநிலைக் குறிப்பில் அனைத்தையும் கொண்டுள்ளது தேவையான தகவல்நிறுவனத்தைப் பற்றி, எனவே இது PSC இன் அளவை தீர்மானிக்கப் பயன்படுகிறது.

இதைப் பயன்படுத்தி FOC ஐ தீர்மானிப்பதற்கான வழிமுறை:

  1. வரி 1200 இரண்டாவது பிரிவில் "தற்போதைய சொத்துக்கள்" அமைந்துள்ளது - தரவு அதிலிருந்து எடுக்கப்பட்டது.
  2. ஐந்தாவது பிரிவின் "தற்போதைய பொறுப்புகள்" வரி 1500 இன் மதிப்பு தீர்மானிக்கப்படுகிறது.
  3. கணக்கீடுகள் செய்யப்பட்டு வருகின்றன. இந்த இரண்டு குறிகாட்டிகளுக்கும் இடையிலான வேறுபாட்டை நீங்கள் கணக்கிட வேண்டும்.

நிகர செயல்பாட்டு மூலதன விகிதம் இருப்புநிலைக் குறிப்பில் தனி வரி இல்லை. இது கிடைக்கும் சொந்த நிதிகள் அல்லது சம மதிப்புள்ள வளங்களின் அடிப்படையில் உருவாக்கப்பட்டது, இது OA ஐப் பெறுவதற்கு செலவிடப்படுகிறது.

NFC கணக்கிடுவதற்கான இருப்பு சூத்திரம்:

CHOK = வரி 1200 - வரி 1500, எங்கே

மூச்சுத்திணறல் – , பக்கம் 1200- OA, இது நிறுவனத்தின் இருப்புநிலைக் குறிப்பில் உள்ளது, பக்கம் 1500- குறுகிய கால கடமைகள்.

  1. OA இன் அளவு கடன் கடமைகளை மீறினால் - ஒரு நேர்மறையான முடிவு.இந்த காட்டி நிறுவனத்தின் நம்பகத்தன்மை, அதன் வெற்றி, நல்ல நிலைத்தன்மை ஆகியவற்றைக் குறிக்கிறது. பொருளாதார நிலைமைநிறுவனங்கள் மற்றும் நிறுவனத்தின் கடனளிப்பு.
  2. எதிர்மறையான முடிவு நிதி உறுதியற்ற தன்மையைக் குறிக்கிறது.கடன்கள் சரி அளவை விட அதிகமாக இருந்தால், வணிகத்தை ஆதரிக்க நிறுவனத்திற்கு போதுமான சொந்த ஆதாரங்கள் இல்லை என்று அர்த்தம். இதுபோன்ற சந்தர்ப்பங்களில், கூடுதல் கடன்கள் அடங்கும். வழக்கமான உடன் எதிர்மறை முடிவுஒருவேளை திவால் கூட. எனவே, PSC களை சரிபார்ப்பது மற்றும் சிக்கல்கள் ஏற்பட்டால், பகுப்பாய்வு, பகுப்பாய்வு மற்றும் செயல்பாடுகளை மேம்படுத்துவது ஆகியவை மிகவும் முக்கியம்.

இருப்பினும், ஒரு நேர்மறையான காட்டி OA இன் திறமையற்ற பயன்பாட்டைக் குறிக்கலாம் என்ற உண்மையை பகுப்பாய்வு கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ள வேண்டும்: நிறுவனத்தின் செயல்பாடுகளுக்குப் பயன்படுத்துவதில்லை அல்லது வருமானத்தை ஈட்டுவதற்காக முதலீடு செய்யாது. இதன் காரணமாக அதிகப்படியான OA தோன்றக்கூடும்.

மேலும், நிதியைப் பெறுவதற்கு நிறுவனம் நீண்டகாலக் கடன் நிதிகளைச் செலவழிப்பதால் PFCயின் அளவு பாதிக்கப்படலாம். இந்த வழக்கில், இயக்கவியல் எதிர்மறையாகக் கருதப்படுகிறது, இது வணிக ஸ்திரத்தன்மையின் மதிப்பீட்டில் மோசமான விளைவை ஏற்படுத்தும்.

கணக்கிடப்பட்ட நிகர மூலதனம் வெளிப்புற காரணிகள் மற்றும் பண ஆதாரங்களின் தாக்கத்திலிருந்து நிறுவனத்தின் சுதந்திரத்தின் அளவைக் காட்டுகிறது. அனைத்து கணக்கீடுகளும் இருப்புநிலைக் குறிப்பிலிருந்து தரவைப் பயன்படுத்தி வசதியாக மேற்கொள்ளப்படுகின்றன.

கணக்கீடு

CHOK \u003d SOK + KrOB + Kr குறுகிய கால - O, எங்கே

மூச்சுத்திணறல்- நிகர செயல்பாட்டு மூலதனம், ஜூஸ் – , krob- நிலையான சொத்துக்களை வாங்குவதற்கு தேவையான நீண்ட அமலாக்க காலத்துடன் கடமைகள், Cr குறுகிய கால- இருந்து கடன்கள் குறுகிய காலம்திருப்பிச் செலுத்துதல், ஓ- OA இன் அளவின் சராசரி காட்டி.

PSC \u003d Aob - P குறுகிய கால, எங்கே

aob- பணி மூலதனம், பி- ஒரு குறுகிய செயல்படுத்தல் காலத்துடன் பொறுப்புகள் (கடமைகள்).

வாங்கிய OAக்கான திருப்பிச் செலுத்தும் காலம் சராசரியாக 1 வருடம் ஆகும். தொகை அடங்கும்:

  • பெறத்தக்க குறுகிய கால கணக்குகள்;
  • சரக்குகள் சொந்தமானது;
  • வாங்கிய பொருட்கள், வழிமுறைகள் மற்றும் வளங்கள் மீதான VAT;
  • நிதி முதலீடு.

ஒரு குறுகிய முதிர்வு கொண்ட கடன்கள் 1 வருடத்திற்கு மிகாமல் ஒரு காலத்திற்குள் செலுத்த வேண்டிய கடன்கள்:

  • ஊதியத்திற்கான செலுத்தப்படாத நிதி, கொடுப்பனவுகள் அரசு நிறுவனங்கள், ஒப்பந்ததாரர்களுக்கு சேவைகள் மற்றும் பொருட்களுக்கான கட்டணம்;
  • குறுகிய காலத்திற்கு எடுக்கப்பட்ட கடன்கள்;
  • வேறு வகையான கடமைகள் மற்றும் ஏற்கனவே உள்ளவற்றின் மீதான வட்டி;
  • வருமானம், அதன் ரசீது எதிர்காலத்தில் எதிர்பார்க்கப்படுகிறது;
  • எதிர்கால வருமானத்தின் அடிப்படையில் கையிருப்பு உருவாக்கப்படுகிறது.

இருப்புநிலைக் குறிப்பிலிருந்து (BB) பெறப்பட்ட குறிகாட்டிகளைப் பயன்படுத்தி பகுப்பாய்வு மேற்கொள்ளப்படுகிறது.
CHOK என்பது BB இல் வரி 1200 மற்றும் 1500 இடையே உள்ள வித்தியாசம்.

முடிவுகளின் விளக்கம்:

  1. கணக்கீடுகளின் போது அது மாறியது என்றால் நேர்மறைஇதன் விளைவாக, இது ஒரு பயனுள்ள மற்றும் திறமையான மேலாண்மைபொருளாதார மற்றும் நிதி நடவடிக்கைகள்நிறுவனங்கள். ஆனால் அளவு அதிகமாக இருந்தால், இது சிந்திக்க ஒரு காரணம் - திடீரென்று அதிகரிப்பு எதிர் செயல்முறையுடன் தொடர்புடையது - PSC இன் திறமையற்ற பயன்பாடு.
  2. எதிர்மறை- நிறுவனத்தின் கொள்கையின் போக்கில் அவசர மாற்றம் மற்றும் சிறந்த விவகார மேலாண்மை. அத்தகைய சூழ்நிலையில், நிறுவனம் கடனாளிகளுக்கான செலவுகளை ஈடுகட்ட முடியாது, இது நிறுவனத்தின் திவால்நிலைக்கு வழிவகுக்கும்.
  3. ஏதுமில்லை- அரிதாக, ஆனால் சில சந்தர்ப்பங்களில் அது தோன்றும். இதன் பொருள் அனைத்து வளங்களும் நிறுவனத்தில் உற்பத்தி அல்லது பிற செயல்பாட்டில் ஈடுபட்டுள்ளன. இத்தகைய சூழ்நிலைகளில், கடந்த கால மற்றும் எதிர்கால காலங்களின் நெருக்கமான கண்காணிப்பு மற்றும் கவனமாக பகுப்பாய்வு அறிமுகப்படுத்தப்படுகிறது.

ஒரு சொத்தை பண மதிப்பாக மாற்றும் திறன் அழைக்கப்படுகிறது. பணப்புழக்கத்தின் அளவைப் பொறுத்து, இந்த வகையின் சொத்துக்கள் விநியோகிக்கப்படுகின்றன பின்வரும் வழியில்:

  1. வரி 1250- அதிக அளவு பணப்புழக்கம் கொண்ட பொருட்கள் பணம்மற்றும் இணக்கம்.
  2. வரி 1240முதலீடுகள் (பெரும்பாலும் மாநிலத் தரத்தில்).
  3. வரி 1230- பற்று கடன்.

நடுத்தர பணப்புழக்கம் - நிறுவனம் கடன் மீது சொத்துக்கள் அல்லது சேவைகளை வழங்குகிறது. பங்குகள் பற்றிய தகவல்களைக் கொண்ட வரி 1210, குறைந்த பட்டம் கொண்டது.

அதிக அளவு திரவ சொத்துக்கள், தி நிறுவனத்திற்கு எளிதானதுகடன்களை அடைக்க.

PSC இலாப விகிதத்தை தீர்மானிக்க, நீங்கள் BB இன் தரவின் அடிப்படையில் கணக்கிட வேண்டும். இது எவ்வளவு செலுத்துகிறது மற்றும் OA இன் ஒவ்வொரு ரூபிள் எவ்வளவு கொண்டு வருகிறது என்பதைப் பார்க்க உதவுகிறது.

சூத்திரத்தின் படி கணக்கிடப்படுகிறது:

ராப். = (Ph / Oah) * 100%, எங்கே

ராப். – , ப்ச்- அளவு நிகர லாபம்அமைப்பு (அனைத்து கடன்களையும் செலுத்திய பிறகும் உள்ளது), ஓச்- தூய OA.

பிஎஸ்சிகள் விற்றுமுதல் அளவைக் குறிக்கும் குறிகாட்டிகளைக் கொண்டுள்ளன.

கோப்.- புரட்சிகளின் எண்ணிக்கை அறிக்கை காலம். சூத்திரம்:

கோப். = (Drealis - H) / OAh, எங்கே

டிரியலிஸ்உற்பத்தி செய்யப்பட்ட பொருட்களை விற்பனை செய்வதன் மூலம் கிடைக்கும் வருமானம், எச்- அறிக்கையிடல் காலத்தில் செய்யப்பட்ட கலால் வரிகள் மற்றும் VAT செலுத்துதல்கள்.

பொருள் க்ஸாக்ர்.(சுமை காரணி NSC) பொருட்களின் மதிப்பில் 1 ரூபிள் பெற முதலீடு செய்யப்பட்ட சொத்துக்களின் எண்ணிக்கையை பிரதிபலிக்கிறது. குறைந்த காட்டி, நிறுவனத்தின் மேலாண்மை மிகவும் பயனுள்ளதாக இருக்கும். சூத்திரம்:

க்ஸாக்ர். \u003d OAh / (Drealis - N) அல்லது Kzagr. = 1 / கோப்

ஒரு விற்றுமுதலின் காலம் என்பது பொருட்கள் மற்றும் மூலப்பொருட்களை கையகப்படுத்துவதில் இருந்து உற்பத்தி செய்யப்பட்ட பொருட்களின் விற்பனைக்கான ரசீது வரையிலான கால அளவு ஆகும்.

பகுப்பாய்வு பொதுவாக மேற்கொள்ளப்படுகிறது: 360 நாட்கள்- ஆண்டு, 90 - கால் 30 - அறிக்கை மாதம்.

OA ஐ பயனற்ற முறையில் பயன்படுத்தும் போது அல்லது நேர்மறை இயக்கவியலை அதிகரிக்க, பல நிலையான நடவடிக்கைகள் எடுக்கப்பட வேண்டும்:

  • பங்குகளின் தேவையை குறைத்தல் - விநியோக பொறிமுறையை நிறுவுதல்;
  • அதிகப்படியான சரக்குகளை சரிபார்த்தல்;
  • உற்பத்திக்கான மூலப்பொருட்கள் மற்றும் பொருட்களின் விலையைக் குறைத்தல் (எந்த முறையிலும்);
  • உற்பத்தியில் குறைவு அல்லது இன்னும் கட்டுமானத்தை முடிக்காத பொருட்களின் எண்ணிக்கை, இது பணி மூலதனத்தின் அளவைக் குறைக்கும்;
  • பெறத்தக்க அல்லது கடன் வகையின் தற்போதைய கடன்களைக் குறைத்தல்;
  • கட்டணம் கட்டுப்பாடு;
  • கடனாளிகளின் கடன்களின் அளவைக் குறைத்தல் மற்றும் கடன்களை தள்ளுபடி செய்தல்;
  • சப்ளையர்கள் மற்றும் வாடிக்கையாளர்களுக்கு தவணை செலுத்துவதற்கான விதிகள் மற்றும் நிபந்தனைகளை மீண்டும் நிறுவுதல்;
  • இந்த அறிக்கையிடல் காலத்தில் மதிப்புகளின் குறிகாட்டிகளின் கண்காணிப்பு.

இந்த வீடியோவில் பணி மூலதனம் எவ்வாறு நிர்வகிக்கப்படுகிறது என்பதை நீங்கள் அறிந்து கொள்ளலாம்.

நிறுவனத்தால் செய்யப்படும் செயல்பாடுகளின் செயல்திறன் நிலை பல்வேறு காரணிகளால் தீர்மானிக்கப்படுகிறது. ஆனால் நிறுவனத்தின் ஒரு குறிப்பிட்ட கூறு உள்ளது, அதில் ஒன்றாக விவரிக்கப்படலாம் முக்கிய குறிகாட்டிகள்நிறுவனத்தின் வாய்ப்புகள். அதன் வரையறைதான் ஸ்திரத்தன்மையின் நிலை மற்றும் நிறுவனத்தின் வளர்ச்சிக்கான வாய்ப்புகளை அடையாளம் காண உதவுகிறது.

நிகர செயல்பாட்டு மூலதனம்

ஆரம்பத்தில், செயல்பாட்டு மூலதனம் என்பது ஒப்பீட்டளவில் குறுகிய காலத்திற்குப் பயன்படுத்தப்படும் வளங்களின் கூறுகளாகப் புரிந்து கொள்ளப்பட வேண்டும், அதே நேரத்தில் அவற்றின் செலவு ஒரு புதிய தயாரிப்பைத் தயாரிப்பதற்குத் தேவையான செலவின் ஒரு பகுதியாகும்.

உற்பத்திச் செயல்முறைக்குத் தேவையான உழைப்புப் பொருள்களின் மதிப்பு வெளிப்பாடாகவும், மேலும், ஒருமுறை செயல்படும் மூலதனத்தை விவரிக்கலாம். அவற்றின் செலவு உற்பத்தி செய்யப்பட்ட பொருட்களின் விலைக்கு மாற்றப்படுகிறது என்பதை புரிந்து கொள்ள வேண்டும்.

புழக்கத்தில் பயன்படுத்தப்படும் நிதிகளை இரண்டு முக்கிய வகைகளாகப் பிரிக்கலாம்: பணம் மற்றும் சரக்கு. இந்த குழுக்களில் பின்வரும் ஆதாரங்கள் உள்ளன:

  • செயல்பாட்டில் உள்ள வேலையின் செலவுகள்;
  • பொருட்கள், எரிபொருள், மூலப்பொருட்கள், ஆற்றல், உதிரி பாகங்கள், அரை முடிக்கப்பட்ட பொருட்கள்;
  • எதிர்கால காலங்கள் தொடர்பான செலவுகள்;
  • முடிக்கப்பட்ட பொருட்கள் மற்றும் பொருட்கள்;
  • பெறத்தக்கவைகள், விதிமுறைகள் 1 வருடத்திற்கு மேல் இல்லை;
  • வாங்கிய சொத்துக்கள் மீதான VAT;
  • மற்ற தற்போதைய சொத்துகள்.

மேலே உள்ள கருத்துகளின் பின்னணியில் நிகர செயல்பாட்டு மூலதனத்தை நாம் கருத்தில் கொண்டால், அது தற்போதைய பொறுப்புகளுக்கு இடையிலான வேறுபாடாக வரையறுக்கப்படலாம் என்பது குறிப்பிடத்தக்கது ( செலுத்த வேண்டிய கணக்குகள்) மற்றும் சொத்துக்கள் (பணி மூலதனம்). இந்தக் குறிகாட்டியைப் பயன்படுத்தி, நீண்ட கால நிதி ஆதாரங்களால் தற்போதைய சொத்துக்கள் எந்த அளவிற்கு மறைக்கப்படுகின்றன என்பதை நீங்கள் அடையாளம் காணலாம்.

நிகர நடப்பு சொத்துகளின் மற்றொரு பண்புகளை நீங்கள் பயன்படுத்தலாம்: இது மூலதனம், புழக்கத்தில் உள்ள வளங்களின் ஒரு பகுதியை வகைப்படுத்துகிறது, இதன் உருவாக்கத்திற்கு நீண்ட கால கடன் மற்றும் பங்கு மூலதனம் பயன்படுத்தப்பட்டது.

நிகர செயல்பாட்டு மூலதனம் - சூத்திரம்

இந்த வகை மூலதனத்தை மிகவும் எளிமையான சூத்திரத்தைப் பயன்படுத்தி கணக்கிடலாம்:

CHA \u003d OA - KFO,

NAV என்பது நிறுவனத்தின் நிகர நடப்பு சொத்துகளின் கூட்டுத்தொகையாக வரையறுக்கப்படுகிறது;

ОА - நிறுவனத்தின் தற்போதைய மொத்த சொத்துக்களின் தொகை;

KFO - நிறுவனத்தின் தற்போதைய குறுகிய கால நிதிக் கடமைகள்.

நிகர மூலதனத்தைக் கணக்கிட உங்களை அனுமதிக்கும் மற்றொரு சூத்திரம் உள்ளது:

SOA \u003d OA - DZK - KFO.

SOA என்பது நிறுவனத்தின் சொந்த பணி மூலதனத்தின் அளவு என்று புரிந்து கொள்ள வேண்டும். OA என்பது நிறுவனத்தின் மொத்த நடப்பு சொத்துக்களின் கூட்டுத்தொகையாகும். S/As ஐப் பொறுத்தவரை, இந்த விஷயத்தில் நிறுவனத்தின் தற்போதைய சொத்துக்களில் முதலீடு செய்யப்பட்ட நீண்ட கால கடன் மூலதனத்தைப் பற்றி பேசுகிறோம். QFA மின்னோட்டத்தைக் குறிக்கப் பயன்படுகிறது (குறுகிய கால) நிதி கடமைகள்அமைப்புகள்.

நிறுவனம் நீண்ட கால கடன் வாங்கிய மூலதனத்தின் உதவியை நாடினால், பங்கு மற்றும் நிகர வளங்களின் அளவு ஒரே மாதிரியாக இருக்கும்.

நிகர மூலதனத்தைப் பயன்படுத்த வேண்டிய அவசியம்

இந்த வகை வளத்தை வரையறுப்பதைத் தவிர, நிறுவனத்திற்கு அதன் பொருத்தத்திற்கான காரணங்களைப் புரிந்துகொள்வது அர்த்தமுள்ளதாக இருக்கிறது. இந்த வகை மூலதனத்தின் கணக்கீடு முக்கியமானது, ஏனெனில் இது நிறுவனத்தின் நிதி ஸ்திரத்தன்மையை பராமரிக்க உங்களை அனுமதிக்கும் சொத்துக்களின் வகையாகும். குறுகிய கால கடமைகளை நிறைவேற்ற போதுமான ஆதாரங்கள் இல்லாத ஒரு அமைப்பு அத்தகைய கடமைகளை செலுத்த முடியாது என்பதன் மூலம் இதை விளக்கலாம். சொந்த பணி மூலதனத்தின் அளவு தேவையான குறைந்தபட்சத்தை விட அதிகமாக இருந்தால், நிறுவனம் அதன் செயல்பாடுகளை விரிவுபடுத்த சில இருப்புக்களை உருவாக்க முடியும்.

ஆனால் அதே நேரத்தில், பின்வரும் உண்மையை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ள வேண்டும்: பணி மூலதனத்தின் அளவு நிறுவனத்தின் உகந்த தேவைகளை கணிசமாக மீறினால், நிறுவனத்தின் வளங்களின் பகுத்தறிவற்ற விநியோகம் பற்றி பேசுவது அர்த்தமுள்ளதாக இருக்கிறது. இந்த காரணத்திற்காக, நிகர செயல்பாட்டு மூலதனத்தின் இந்த மதிப்பு தொடர்ந்து பகுப்பாய்வு செய்யப்பட வேண்டும். இது நிறுவனத்தின் சொந்த நிதியைப் பயன்படுத்துவதற்கான வளர்ந்த மூலோபாயத்தின் பொருத்தத்தின் அளவைப் பற்றிய நிறுவனத்தின் நிர்வாகத்தின் ஒரு வகையான கட்டுப்பாட்டாகும்.

பணப்புழக்கம் விகிதம்

நிகர செயல்பாட்டு மூலதனம் நிறுவனத்திற்குள் அத்தகைய குறிகாட்டியாகப் பயன்படுத்தப்படுகிறது. அத்தகைய குறிகாட்டிகள் நிறுவனத்தின் கடனைத் தீர்மானிக்க வேண்டும் (குறுகிய கால கடன்கள் என்று பொருள்). நிறுவனத்தின் செயல்பாட்டு மூலதனத்தின் மதிப்பு மற்றும் குறுகிய கால கடனை செலுத்தும் திறன் ஆகியவை ஒப்பிடப்படுகின்றன என்பதில் அவற்றின் சாராம்சம் கொதிக்கிறது.

வெளிப்படையாக, ஈக்விட்டியில் அதிகரிப்பு இருந்தால், இது ஒரு நேர்மறையான உண்மை என வரையறுக்கப்படுகிறது, ஏனெனில் இது நிறுவனத்தின் பணப்புழக்கம் மற்றும் அதன் கடனளிப்பு அதிகரிப்புக்கு வழிவகுக்கிறது. நிறுவனத்தின் வளர்ச்சியின் செயல்பாட்டில் இத்தகைய இயக்கவியலை நிரூபிப்பது மிகவும் முக்கியமானது, ஏனெனில் இந்த குறிகாட்டிகள் நிறுவனத்துடன் தொடர்புடைய கடனாளிகளின் விசுவாசத்தின் மட்டத்தில் நேர்மறையான விளைவைக் கொண்டிருக்கின்றன, இது சாத்தியமான கடன் வாங்குபவராகக் கருதப்படுகிறது.

சொந்த பணி மூலதனத்தை எவ்வாறு அதிகரிப்பது

இது மிகவும் ஒன்றாகும் மேற்பூச்சு பிரச்சினைகள்தொடர்ச்சியான வளர்ச்சியை அனுபவிக்க விரும்பும் ஒரு நிறுவனத்திற்கு. இந்த இலக்கை அடைய, நீங்கள் ஆரம்பத்தில் ஒரு அமைப்பை உருவாக்க வேண்டும் பயனுள்ள பயன்பாடுகிடைக்கும் வளங்கள். இது நிறுவனத்தின் உற்பத்தித் துறையிலும், புழக்கத்தில் (சுழற்சிக் கோளத்திலும்) நிகர மூலதனம் தங்கியிருக்கும் காலத்தின் சரியான கணக்கீட்டைக் குறிக்கிறது, அத்துடன் பொருட்கள், மூலப்பொருட்கள் போன்ற உழைப்புப் பொருட்களின் சிக்கனமான பயன்பாடு.

உற்பத்தி செயல்பாட்டில் இந்த வகை மூலதனத்தின் குடியிருப்பு நேரம் குறைக்கப்பட்டால், நிதியை உருவாக்க தேவையான அளவு குறைவாக இருக்கும் என்ற உண்மையைப் புரிந்துகொள்வது அவசியம்.

இதன் பொருள் இந்த நிதிகளின் விற்றுமுதல் முடுக்கம் ஏற்பட்டால், நிறுவனம் அடையும் உயர் நிலைபணப்புழக்கம் மிக வேகமாக. இந்த உண்மை அதிக முதலீட்டை ஈர்க்கும். மேற்கூறிய முடுக்கத்தை அடைய, நிகர செயல்பாட்டு மூலதனம் போக்குவரத்தில் (டெலிவரி) இருக்கும் நேரத்தை கணிசமாகக் குறைக்கக்கூடிய நடவடிக்கைகளை உருவாக்கி செயல்படுத்த வேண்டியது அவசியம். உற்பத்தி பங்குகள், உற்பத்தி செயல்முறையே மற்றும் முடிக்கப்பட்ட பொருட்கள் சேமிக்கப்படும் கிடங்குகளில். அத்தகைய இலக்கை அடைந்தால், தயாரிப்புகளை பெரிய அளவில் விற்க முடியும், இது சொந்த நிதியை உருவாக்க தேவையான செலவுகளின் அளவைக் குறைக்கும்.

முடிவுரை

ஒரு நிறுவனத்தின் வளர்ச்சிக்கு சொந்த நிதியின் முக்கியத்துவத்தை மிகைப்படுத்தி மதிப்பிடுவது கடினம். எனவே, நிகர செயல்பாட்டு மூலதனம் நிறுவனத்தின் உண்மையான பணப்புழக்க நிலைக்கு சமம் என்பதை நீங்கள் எப்போதும் நினைவில் கொள்ள வேண்டும்.

கணிசமாக மேம்படுத்தக்கூடிய அந்த நடவடிக்கைகளை மறந்துவிடாதீர்கள் இந்த காட்டிஅமைப்புகள். பொதுவாக, இது நிறுவனத்தின் நன்கு ஒழுங்கமைக்கப்பட்ட செயல்பாடு ஆகும், இது நிறுவனத்தின் நிலையான வளர்ச்சியை உறுதிப்படுத்தவும் அதன் முதலீட்டு கவர்ச்சியை அதிகரிக்கவும் அனுமதிக்கிறது.


நிர்வகிக்கும் போது பொருளாதார நடவடிக்கைநிறுவனம் அதன் நிதி பண்புகளை தொடர்ந்து கண்காணிக்கிறது: கடனளிப்பு, பணப்புழக்கம் போன்றவை. இந்த மதிப்புகளில் ஒன்று அதன் சொந்த செயல்பாட்டு மூலதனமாகும்.

ஒரு நிறுவனம் சமச்சீர் மூலதன அமைப்பைக் கொண்டிருக்கும் போது, ​​முதலீட்டாளர்களைக் கவர்ந்திழுக்கும் போது, ​​அதன் கடன்களை சரியான நேரத்தில் திருப்பிச் செலுத்தும் போது அது நிதி ரீதியாக நிலையானதாகக் கருதப்படுகிறது.

சொந்த பணி மூலதனம் (SOC) என்பது இருப்புநிலை பகுப்பாய்வில் பயன்படுத்தப்படும் ஒரு குறிகாட்டியாகும். இந்த மதிப்பு நிறுவனத்தின் சொந்த நிதியின் எந்தப் பங்கை சரியாகப் பிரதிபலிக்கிறது, அதாவது, அதன் தற்போதைய சொத்துக்களை உள்ளடக்கும்.

கவனம்! நிலையான விதியின் படி, இருப்புநிலைக் குறிப்பின் பிரிவுகளுக்கு இடையில் பின்வரும் விகிதம் பராமரிக்கப்பட வேண்டும்: (சுருக்கமாக VNA) சொந்த நிதிகளிலிருந்தும், நீண்ட கால பொறுப்புகளிலிருந்தும் உருவாக்கப்படுகின்றன; தற்போதைய (OA) - குறுகிய கால கடன்கள் மற்றும் உள் ஆதாரங்கள்நிதி.

தீர்மானிக்க முதல் வழி: சூத்திரம்

SOC ஐத் தீர்மானிக்க, நிறுவனத்தின் உள் நிதி ஆதாரங்களின் மொத்த அளவிலிருந்து வருவாயில் ஈடுபடாத நீண்ட கால நிதிகள் மற்றும் சொத்தின் அளவைக் கழித்தால் போதும். மொத்த கணக்கீடு இதுபோல் தெரிகிறது:

SOK \u003d SK - (VNA - TO), எங்கே

  • SC என்பது இருப்புநிலைக் குறிப்பின் வரி 1300 இல் எடுக்கப்பட்ட ஈக்விட்டியின் அளவு
  • VNA என்பது நடப்பு அல்லாத சொத்துகள் (வரி 1100)
  • DOக்கள் நீண்ட கால பொறுப்புகள் (வரி 1400)

எங்கே பயன்படுத்தப்படுகிறது

குறைந்தபட்சம் 0.1 என்ற அளவில் இந்த குணகத்தின் மதிப்பு ஏற்றுக்கொள்ளத்தக்கதாக கருதப்படுகிறது. இந்த குறிகாட்டியை பல காலகட்டங்களுக்கு (இயக்கவியலில்) ஒப்பிடுவது, வெளி கடன் வாங்குவதில் நிறுவனம் சார்ந்திருப்பதில் அதிகரிப்பு அல்லது குறைவைக் காட்டும்.

மூலதன சூழ்ச்சி விகிதம், நிறுவனத்தின் மூலதனம் எந்த அளவிற்கு வருவாயில் ஈடுபட்டுள்ளது என்பதை விளக்குகிறது, மேலும் பின்வருமாறு கணக்கிடப்படுகிறது:

மற்றொரு முக்கியமான காட்டி கிடைக்கும் தன்மை சரக்குகள்நிதி ஆதாரங்கள். அறிக்கையிடல் தேதியில் இருப்புகளின் அளவு SOC இன் மதிப்பை விட குறைவாக இருந்தால், நிறுவனம் முழுமையான குறுகிய கால நிதி நிலைத்தன்மையால் வகைப்படுத்தப்படுகிறது. பாதுகாப்பு, SOC இன் மதிப்பு இருப்புகளின் அளவு மூலம் வகுக்கப்படுகிறது. 0.5 இலிருந்து இந்த குணகத்தின் மதிப்பு சாதாரணமாகக் கருதப்படுகிறது.

விளக்க உதாரணம்

குறிப்பிட்ட புள்ளிவிவரங்களில் கணக்கீட்டின் உதாரணத்தை பகுப்பாய்வு செய்வோம். இதைச் செய்ய, டிசம்பர் 31, 2016 (ஆயிரம் ரூபிள்) இல் இல்லாத நிறுவனமான Raduga LLC இன் நிபந்தனை அறிக்கையிடல் தரவை நாங்கள் வழங்குகிறோம்:

  • 97 415 - விஎன்ஏ
  • 103 480 - OA
  • 61 500 - எஸ்.கே
  • 65 103 - முன்
  • 74 292 - KFO

பொதுவாக, பரிசீலனையில் உள்ள குறிகாட்டியின் இயல்பான அளவைப் பராமரிக்கவும், எனவே நிறுவனத்தின் நிதி ஸ்திரத்தன்மையை உறுதிப்படுத்தவும், பின்வருவனவற்றைச் செய்ய வேண்டும்:

  • பெற முயற்சி மற்றும்
  • நிறுவனத்தின் நடப்பு அல்லாத சொத்துக்களை மேம்படுத்துதல்
  • பெறத்தக்கவைகளின் அளவு மற்றும் தரத்தை கண்காணிக்கவும்
  • தற்போதைய சொத்துக்களை உருவாக்க நீண்ட கால பொறுப்புகளை பயன்படுத்துவதை தடுக்கவும்
  • ஆதரவு உகந்த அமைப்புசமநிலை

இந்த நடவடிக்கைகள் நிறுவனத்தின் இயல்பான செயல்பாட்டிற்கு உதவும். காட்டி உதவியுடன், நிறுவனம் அதன் குறுகிய கால கடன்களை திரவ நிதிகளின் உதவியுடன் செலுத்த முடியுமா என்பதை நீங்கள் மதிப்பிடலாம்.

உங்கள் கேள்வியை கீழே உள்ள படிவத்தில் எழுதுங்கள்