Garov nimada. Rossiyada garov. Yaxshi variantlar bo'lmaganda
markaziy bank Rossiya Federatsiyasi(Rossiya banki)
Matbuot xizmati
107016, Moskva, st. Neglinnaya, 12
Ma `lumot
"Bank Otkritie" moliyaviy korporatsiyasi XAJ moliyaviy barqarorligini oshirish chora-tadbirlari to'g'risida
Rossiya banki oshirishga qaratilgan chora-tadbirlarni amalga oshirishga qaror qildi moliyaviy barqarorlik PJSC Bank " Moliyaviy korporatsiya Otkritie (Moskva) (keyingi o'rinlarda Bank deb yuritiladi).
Ushbu chora-tadbirlar doirasida Rossiya banki asosiy investor sifatida ishtirok etishi rejalashtirilgan Pul Bank sektorini birlashtirish fondi.
Bankning moliyaviy barqarorligini oshirish bo'yicha chora-tadbirlarni amalga oshirish Bankning amaldagi egalari va boshqaruvchilari bilan hamkorlikda amalga oshiriladi, bu uning bozordagi faoliyatining uzluksizligini ta'minlaydi. bank xizmatlari maqsadida barcha zarur chora-tadbirlarni amalga oshirish yanada rivojlantirish bank faoliyati.
Bank o‘z majburiyatlarini bajarib, yangi operatsiyalarni amalga oshirib, odatdagidek ishlashda davom etadi. Rossiya banki taqdim etadi moliyaviy yordam Bank, o'z faoliyatining uzluksizligini kafolatlaydi.
Rossiya Bankining 2017 yil 29 avgustdagi OD-2469-son buyrug'i bilan 2002 yil 26 oktyabrdagi 127-FZ-sonli Federal qonunining 189.25, 189.26, 189.31-moddalariga muvofiq vaqtinchalik ma'muriyat tayinlandi. PJSC boshqaruvi"Otkritie moliyaviy korporatsiyasi" banki. Vaqtinchalik ma'muriyat tarkibiga Rossiya Banki va UK FKBS MChJ xodimlari kiritilgan.
Kreditorlar talablarini qondirishga moratoriy yo'q. Kreditorlar mablag'larini aktsiyalarga aylantirish (garovga qo'yish) mexanizmi qo'llanilmaydi.
Bank guruhiga kiruvchi moliya institutlari va ixtisoslashtirilgan xizmatlar, shu jumladan OAJ Su'gurta kompaniyasi Rosgosstrax, jamoat AKSIADORLIK jamiyati Milliy bank TRUST, "Rosgosstrax Bank" OAJ, "NPF "Lukoyl-garant" OAJ, "NPF "Elektroenergetika sanoati" OAJ, "NPF RGS" OAJ, "Otkritie Broker" OAJ, shuningdek, "Tochka" va "Rocketbank" odatdagidek ishlashda davom etadi.
Bank 1992 yil 15 dekabrda tashkil etilgan. Bank tizimli ahamiyatga ega kredit tashkiloti bo‘lib, aktivlari bo‘yicha 8-o‘rinni egallaydi. Bank infratuzilmasi 22 ta filial va 400 dan ortiq ichki tarkibiy bo‘linmalarni o‘z ichiga oladi.
Markaziy bank va Moliya vazirligi muammoli banklarni qutqarish uchun Rossiyaga garov to‘lashning yangi mexanizmini muhokama qilmoqda. Ushbu sxema nima va u qanday ishlaydi?
Inglizcha garov so'zi "garov" yoki "kafolat" deb tarjima qilingan. Ammo garov iborasi eng yirik kreditorlarni jalb qilgan holda muammoli banklarni qutqarish mexanizmini anglatadi. Boshqacha qilib aytganda, muammoga duch kelgan bank mijozlariga o'z hisobvaraqlari va omonatlarining bir qismini bank aktsiyalariga aylantirish (aslida uning hammualliflari bo'lish) yoki omonatlarining bir qismini subordinativ kreditga qayta ro'yxatdan o'tkazish taklif etiladi. , kapitalni to'ldirish uchun maxsus kredit.
1,4 million rublgacha bo'lgan depozit egalari uchun hech narsa o'zgarmasligini tushunish muhimdir. Ular baribir pullarini olishadi. to `liq- axir, bu mablag'lar IIV tomonidan sug'urtalangan.
2008 yildan 2010 yilgacha AQSh va Yevropa hukumati dunyodagi 13 ta eng yirik bankni (jumladan, Citigroup va Commerzbank) qutqarish uchun yuzlab milliard dollar sarfladi. Rossiyada muammoli reabilitatsiya uchun kredit tashkilotlari bir trillion rubldan ortiq mablag‘ allaqachon jo‘natilgan.
Kafolat mexanizmi nafaqat kreditorlarning mavqeini yaxshilash, balki muammoli bankni qutqarish uchun davlat xarajatlarini kamaytirish imkonini beradi. Bu, birinchi navbatda, yuridik shaxslarga tegishli. Agar bank uzoq muddatda omon qolsa, mijoz-aksiyadorlar o'z jamg'armalarini qaytarib oladilar.
"Endi, umuman tizimdagi hisob raqamlari haqida gapiradigan bo'lsak, fuqarolarning barcha hisobvaraqlarining 99 foizi sug'urtalangan. Agar summa bo'yicha bo'lsa, aholining banklardagi omonatlarining 66 foizi sug'urtalangan. Garov qo'llangan. Rossiyada hamma Kipr tajribasiga murojaat qilishga odatlangan pretsedentdan ham ertaroq " Bosh direktor Omonatlarni sug'urtalash agentliklari Yuriy Isaev.
Darhaqiqat, Rossiyada u yoki bu shaklda bu yondashuv 1998 yilda inqiroz davrida, bir qator banklarni qutqarish uchun hisob-kitob bitimlari deb ataladigan mexanizm qo'llanilgan. Kengaytirilgan kreditor qo'mitalari yig'ilishida omonatchilar ushbu banklardagi omonatlarini ma'lum darajada qayta tuzishga tayyor ekanliklari to'g'risida qaror qabul qilishdi. Keyinchalik, davomida moliyaviy inqiroz Kiprda bu mexanizm Ciprus Bankini qutqarish uchun ishlatilgan. To'g'ri, bu holatda, protsedura hech qanday ixtiyoriy ishtirok etishni nazarda tutmagani bilan ajralib turardi.
"Hozir muhokama qilinayotgan garov mexanizmi, muayyan hollarda tartibga soluvchilar uni yirik kreditorlarga (birinchi navbatda yuridik shaxslarga) taklif qilishlari mumkinligini ko'rsatadi, chunki butun dunyoda har qanday majburiyatlarni bekor qilish kabi prezumpsiya mavjud. bank kapitali ketma-ketlikda sodir bo'lishi kerak.Ya'ni birinchi bo'lib "olishi" kerak, jargon - aktsiyadorlar uchun uzr.Agar ular vaziyatni shu qadar ko'rmagan darajaga olib kelgan bo'lsa, demak, birinchi bo'lib ular jabr ko'radi! turli darajadagi subordinatsiya qilingan kreditlar keladi.Bundan keyin navbat yuridik shaxslar va, birinchi navbatda, kattalar. Bu mantiq hali ham bosqichma-bosqich bo'lishi kerak. Kim ko'proq o'ylasa, u ko'proq tavakkal qiladi va oxir-oqibat ko'proq javob beradi. O'ylaymanki, biz rus voqeliklarida garovga qo'yish tartibiga juda ehtiyotkorlik bilan yondashishimiz kerak, biz birinchi navbatda kreditorlarga bu ularning manfaati uchun qilinganligini tushuntirishimiz kerak, degan tushuncha bilan. Chunki agar regulyatorlar tomonidan taklif qilingan protsedura kimgadir zarar etkazayotgani hissi paydo bo'lsa, unda buni qilmaslik yaxshiroqdir. Agar u joriy etilsa, u barcha darajadagi kreditorlarga foyda keltirishini tushunish bilangina bo'ladi”, - deya tushuntiradi Yuriy Isaev.
IIV garovga qo'yish davlat ishtirokidagi sanitariya sharoitlariga muqobil emasligini ta'kidlaydi. Garovga qo'yish tartibi faqat sanitariya tartibini to'ldiradi. Agar bankni saqlab qolishning iqtisodiy maqsadga muvofiqligi aniq bo'lmasa, lekin bank muhim bo'lsa, korxonalar va jismoniy shaxslarning mablag'lari juda ko'p. Bunday holda, agar kreditorlar garovga qo'yish tartibini qabul qilsalar, u holda ularning mablag'larining bir qismi muzlatiladi, lekin yo'qolmaydi.
"Umuman olganda, kreditorlarning pul mablag'larini bank kapitaliga aylantirish bilan bog'liq har qanday tartib-qoidalar har doim tugatish tartib-taomillari balansiga mutanosib bo'lishi kerak. Agar tugatish jarayonida kreditorlar hozirda o'rtacha 77 foiz birinchi navbatdagi, taxminan 25 foizni olishini tushunsak. ikkinchi va uchinchi ustuvorlikning taxminan 25% - 20 dan kam bo'lsa, bu, aytaylik, eng past satr bo'lib, undan pastroq boshqa protseduralar tushmasligi kerak. joriy qilingan bo'lsa, kreditorlar hech bo'lmaganda tugatish tartibidagidan ko'proq olishlari kerak ", - deydi Yuriy Isaev.
Katta kreditorlar yordamida muammoli banklarni qutqarish g'oyasi eng mashhur bankrotliklardan biri: Lehman Brothersning qulashidan keyin paydo bo'ldi. 639 milliard dollar aktivlari bilan uning qarzlari 613 milliardga yetdi! Mijozlar zudlik bilan 300 milliardni qaytarishni talab qilishdi, muvaqqat menejerlarda bu miqdorning to'rtdan bir qismi ham yo'q edi.
Moliyaviy falokat garovga qo'yish tizimini keltirib chiqardi. Hozir dunyoning ko‘plab davlatlari shu yo‘ldan bormoqda. Bu banklarni rezolyutsiya mexanizmlaridan foydalanishni sezilarli darajada kengaytirish imkonini beradi, chunki bu ularni yanada tovar va adolatli qiladi, shuningdek, banklarni moliyaviy sog‘lomlashtirishga davlat xarajatlarini kamaytirish imkonini beradi.
Mana qanday fikr bildirish kerak yangi mexanizm Rossiya Banki raisining o'rinbosari Mixail Suxov: "Gap to'lovi qo'llanilganda, biz sizning bankdagi pulingizni boshqa vositalarga majburiy konvertatsiya qilishni taklif qilishimiz mumkin, agar bankda kreditorda qolgan pul qiymati bankda qolgan bo'lsa. yoki bank tugatilganda oladigan qiymatga teng bo'ladi.Bundan tashqari, bunday moliyaviy sog'lomlashtirish bilan bank faoliyati hech bo'lmaganda uzoq vaqt davomida to'xtatilmaydi va kreditorlar o'z pullariga deyarli darhol kirish huquqiga ega bo'ladilar. Biz sanitarizatsiya qilgan banklar, bu banklarda 130 milliard kreditor mablag'lari bor. iqtisodiy qiymati, tabiiyki. Davlat ko'proq tejaydi - chunki ma'lum bir bankning kreditorlari o'zgartiradigan mablag'larning umumiy miqdorini butun jamiyat to'lamaydi va butun jamiyat muqarrar ravishda to'laydi, chunki Markaziy bank pulni, pirovardida, emissiya hisobidan ta'minlaydi. manba. Shu bilan birga, ushbu bosqichda biz davlat ishtirokidan butunlay voz kechishni va kreditorlarning mablag'lari etarli bo'lmasa, qo'shimcha moliyalashtirish, moliyaviy sog'lomlashtirishni amalga oshirish imkoniyatini qoldirishni taklif qilmaymiz. Yoki, masalan, kapitalni qo'llab-quvvatlash uchun etarli bo'lsa, lekin likvidlik nuqtai nazaridan, bank balansini bir yoki ikki yil davomida pul bilan jonlantirish kerak.
Hammasi, tahlilchilar ta'kidlaganidek, Vneshprombank kreditorlarining talablarini qondirishga moratoriy joriy etilishi bilan boshlandi. Aynan ushbu moliya-kredit tashkiloti muammoli deb topilgach, unga garov mexanizmi qo'llanilishi mumkinligi haqida mish-mishlar tarqaldi. Ushbu sxemani amalga oshirishda katta mijozlar majburan bank aksiyadori bo‘lib, o‘z hisobvaraqlariga joylashtirilgan mablag‘lar o‘rniga bank aksiyalarini oladilar. Endi bu boshqa holatlarda talabga ega bo'lishi mumkin bo'lgan amaliyot sifatida umumiy darajada muhokama qilinmoqda.
Yaxshi variantlar bo'lmaganda
Aslida, ROSGOSSTRAKH BANK boshqaruvi raisi Aleksandr Falevning tushuntirishicha, Rossiyada ish bo'yicha moliyaviy muammolar Bank, uchta stsenariy bo'lishi mumkin: qayta tashkil etish, litsenziyani bekor qilish va garov."Qayta tashkil etish, ular aytganidek, oddiy masala: barcha investorlar va omonatchilar o'z pullari bilan qoladilar va Rossiya banki va IIV vakili bo'lgan hukumat reabilitatsiya qilinayotgan banklar balansidagi "teshiklarni" yopadi. doirasida uzoq muddatli kreditlar minimal foiz. Bular. investorlar uchun qayta tashkil etish eng ma’qul variant”, - deydi ekspert.
Litsenziya bekor qilinganda, jismoniy shaxslar va yakka tartibdagi tadbirkorlar 1,4 million rublgacha bo'lgan miqdorda kompensatsiya oladilar, qolgan miqdor esa bankning bankrotlik protsedurasi tugagandan so'ng birinchi bosqichning kreditorlari sifatida olinishi mumkin. Va sizning mablag'ingizni sug'urta summasidan oshib ketish ehtimoli har bir bankrot bankning aktivlari holatiga bog'liq. Umuman olganda, IIV ma’lumotlariga ko‘ra, birinchi navbatdagi kreditorlar talablarining o‘rtacha 50 foizi qanoatlantirilgan va shu bilan birga, bankrot banklarning yarmidan ko‘pi tugatishni yakunlagan. Va shunga qaramay, omonatchi uchun sug'urta summasidan ortiqroq va unchalik kichik bo'lmagan miqdorda qaytarish imkoniyati mavjud.
Garov omonatchilari va yuridik shaxslar bankning aktsiyadorlariga aylanadigan vaziyatni nazarda tutadi, ya'ni. bankdagi pullari bilan aktsiyalarni sotib olish. Buni omonatchilar hisobidan qayta tashkil etish deb atash mantiqan to‘g‘ri keladi. Shu bilan birga, kelgusida bank tiklanishi, uning aksiyalari narxi oshishi, omonatchilar esa o‘z ulushlarini sotish orqali o‘z mablag‘larini qaytarishlari mumkinligi taxmin qilinmoqda. “Ammo hamma tushunadiki, bank yo‘qolgan kapitallashuvini qaytarmasligi mumkin. Agar biz G'arb tajribasidan nusxa ko'chirsak, unda aktsiyalar majburan oshib ketadigan summaga sotib olinadi sug'urta kompensatsiyasi, ya'ni. 1,4 million rubl. Agar ushbu variantda garov qo'llanilsa, unda quyidagi holat yuzaga keladi: biz davlat ishtirokidagi banklardagi depozitlarning yanada ko'proq kontsentratsiyasini ko'ramiz. Bundan tashqari, omonatlar sug‘urta summasidan oshib ketmaslik uchun omonatchilar tomonidan banklarga bo‘linadi”, — deya ogohlantiradi Aleksandr Falev.
Yaqin vaqtgacha Rossiyada ham, dunyoda ham birinchi ikkita mexanizm ko'pincha ishlatilgan: muammoli tashkilotlarni qayta tashkil etish va tugatish. Qayta tashkil etish, hech bo'lmaganda, bu jarayonda davlatning ishtirokini nazarda tutgan. Lekin kabi moliyaviy imkoniyatlar shtatlar turli sabablarga ko'ra tugaydi, garov masalasi kun tartibiga tobora ko'proq tushmoqda va buning eng yorqin tasdig'i Kiprdagi nisbatan yaqinda sodir bo'lgan voqeadir.
Kipr bizga nimani o'rgatadi
2012 yil oxirida xalqaro va milliy moliya institutlarida favqulodda vaziyatlarda banklarni qutqarishning yangi konsepsiyasi shakllangan edi. Xususan, bu mavzu Moliyaviy Barqarorlik Kengashi (FSB) tomonidan ko'rib chiqilgan va hal qilinmoqda. Ushbu kontseptsiyaning mohiyati oddiy: moliyaviy-kredit tashkiloti mijozlari qutqaruvchi sifatida harakat qilganda, muammoli bank soliq to'lovchilar hisobidan qutqariladigan garov modeli bilan almashtiriladi. Shu bilan birga, mijozlarni oddiygina rag'batlantirish kerak: birinchi holatda (garovga qo'yish) ular o'z mablag'larining hech bo'lmaganda bir qismini tejashlari mumkin, agar vaziyat ijobiy rivojlansa, ularning barcha mablag'lari. Ikkinchisida (agar bank bankrot bo'lsa) - ular bir vaqtning o'zida hamma narsani yo'qotadilar.2013 yil mart oyida garovga qo'yilgan model Kiprda sinovdan o'tkazildi. “2013-yilning mart oyida Kiprdagi ikkita bankda garov mexanizmi qo‘llanildi. Ushbu banklarning nomlari hammaga ma'lum - Bank of Cyprus va Cyprus Popular Bank. Mexanizmning ta'siri ostida ikkala bankning ham "ortiqcha o'tishi" amalga oshirildi, ya'ni. omonatlari sug'urta summasi 100 ming evrodan oshgan omonatchilar. Shu bilan birga, ikkita stsenariy amalga oshirildi: birinchisi, buning natijasida Kipr Xalq banki omonatchilari ortiqcha mablag'larini yo'qotdilar, ikkinchisi - mijozlarning sug'urta summasidan ortiq jamg'armalari Kipr Banki bilan. 1 evro = 1 aktsiya kursi bo'yicha bank aktsiyalariga aylandi ", - deb eslaydi Aleksandr Falev, ROSGOSSTRAKH BANK boshqaruvi raisi.
Aleksandr Falevning so'zlariga ko'ra, garovga qo'yish mexanizmini qo'llash nuqtai nazaridan ruslar uchun eng ko'p ko'rsatkich bo'lgan Kipr pretsedentidir. Bu nafaqat printsipial jihatdan juda mashhur ish bo'lgani uchun, balki yuqorida qayd etilgan ikkita Kipr bankidagi "ortiqcha" omonatchilarning 30% dan ortig'i chet el fuqarolari, shu jumladan ruslar.
Keyin nima bo'ldi? “Kipr Bankining kotirovkalari endi har bir aktsiya uchun 0,1 dan 0,23 evrogacha “yurish” qilmoqda. Ayni paytda bitta aktsiya o'zining konvertatsiya qilish paytidagi qiymatidan deyarli etti baravar arzon. Kipr Bankining aktsiyalari qisqa muddatda bir evrogacha ko'tarilishini kutish uchun hech qanday sabab yo'q. Shuning uchun, bu erda ikkita variant bor: yoki muhim yo'qotishlar bilan "tashqariga chiqing", ya'ni. ortiqcha omonat summasining 15 foizini oling yoki bank tiklanguncha kuting va uning aktsiyalari narxi kamida nominalgacha ko'tariladi. Bir yildan ko'proq kutishingizga to'g'ri keladi. Albatta, siz garovga qo'yish mexanizmi tanqidiy vaziyatda qo'llanilishini tushunishingiz kerak va bu yaxshi natija bermayapti, lekin har qanday holatda ham bu hech narsadan ko'ra yaxshiroqdir ", deb ta'kidlaydi Aleksandr Falev (ROSGOSSTRAX BANK).
“Haqiqatan ham, Kiprda keng miqyosda bank hamjamiyatining muammolarini mijozlar hisobidan hal qilish tajribasidan foydalanilgan. Uning natijalari uchta pozitsiyadan ko'rib chiqilishi kerak. Davlat uchun bu tashabbus, shubhasiz, foydali bo'ldi, chunki bu yo'l bilan ular, agar to'liq tiklangan bank sektori bo'lmasa, muammoni hal qilishda, albatta, muhlat olishdi. Shu bilan birga, keng ko'lamli inqiroz bilan chegaradosh o'tkir bosqich olib tashlandi ", - deydi institut bosh iqtisodchisi. fond bozori va boshqaruv Mixail Belyaev. Ekspertning fikricha, umuman bank sektori ham g‘alaba qozongan. Uning uchun jamg'armaga yo'naltirilgan mablag'lar manbalari qanday bo'lganligi unchalik muhim emas - asosiysi, banklar ularni qabul qilgan. “Bundan tashqari, obro'-e'tibor xavfi nuqtai nazaridan muhim bo'lgan narsa tashabbuskor davlat va xalqaro maslahatchilar bo'ldi. Shunday qilib, banklar o'zlarini nomaqbul ishda minimal darajada ishtirok etishlariga ishonishadi. Va odatdagidek yo'qolgan bozor munosabatlari, oddiy ishtirokchilar. Garchi, bizning nuqtai nazarimiz bo'yicha, garov faqat bizning standartlarimiz bo'yicha ancha gullab-yashnagan mijozlarga ta'sir qilgan bo'lsa ham (depozitlar 100 ming evrodan oshadi), g'azab to'lqini butun mamlakatni qamrab oldi (hatto pensionerning o'z joniga qasd qilish holati). jamg'armalarini yo'qotganligi qayd etildi), Kipr sudi da'volar bilan to'lib ketdi, ular, albatta, qoniqtirmay qoldi, - deydi Mixail Belyaev (Qimmatli qog'ozlar bozori va menejment instituti).
Darhaqiqat, "Kipr depozitlarining soch turmagi" deb nomlangan narsa nafaqat Kiprda, balki boshqa Evropa Ittifoqi mamlakatlarida ham jamoatchilikning keskin salbiy reaktsiyasiga sabab bo'ldi. Kipr garovi zudlik bilan birinchi yirik bank musodarasi deb nomlandi zamonaviy tarix. Ommaviy axborot vositalarida ko'tarilgan g'azab to'lqiniga qaramay, hech narsani o'zgartirib bo'lmadi: 2013 yilning yozida Kipr sudi musodara qilishning qonuniyligini e'lon qilib, talon-taroj qilingan omonatchilarning da'volarini qanoatlantirmadi.
Batafsilroq: 2013-yilning may oyida Bryussel va Frankfurtda Kipr tajribasini Yevropa Ittifoqining barcha mamlakatlariga tatbiq etish imkoniyati haqida munozaralar boshlandi. Yevropa Ittifoqi garov modelidan foydalangan holda banklarni qutqarish bo'yicha yagona qoidalarni qabul qilishi haqida printsipial kelishuvlarga erishildi.
Ammo Rossiya haqida nima deyish mumkin?
Mutaxassislarning ta'kidlashicha, bizning mamlakatimizda bunday ehtiyoj allaqachon "ko'tarilmoqda" va bu garov mexanizmi atrofidagi muhokamalarning jonlanishini tushuntiradi. 2015 yil dekabr oyi oxirida uni joriy etishning maqsadga muvofiqligi Moliya vazirining o'rinbosari Aleksey Moiseev tomonidan bildirdi; Aprel oyi boshida ushbu masala bo'yicha xuddi shunday pozitsiyani Omonatlarni sug'urtalash agentligi bosh direktori ham bildirgan edi. Bu va boshqa yuqori martabali amaldorlarning fikricha, muammoli bankni saqlab qolish uchun yirik kreditorlar, ham yuridik, ham jismoniy shaxslarning mablag‘laridan foydalanish maqsadga muvofiq.Omonatlarni sug‘urtalash agentligi vakillarining fikricha, bu taklifda hech qanday xatolik yo‘q: uchinchi navbatdagi kreditorlar talablarini subordinatsiyalangan kreditlarga (qaytarib bo‘lmaydigan depozitlar, qoida tariqasida, past foizli kreditlarga) aylantirish. stavka foizi) yoki ustav kapitali bank juda mos keladi. Ammo mutaxassislar va, albatta, Rossiya moliya-kredit tashkilotlarining badavlat mijozlarida tabiiy ravishda savol tug'iladi: muammoli Rossiya banklarining aktsiyalari haqiqatan ham qimmatga tushadimi va ular mijozlarning barcha yo'qotishlari va xarajatlarini qoplay oladimi? Yangi zarb qilingan aktsiyadorlarning pullari bank rahbariyati tomonidan yana samarasiz ishlatilib, uni navbatdagi defoltga va natijada bankrotlikka olib kelishi aniq emasmi? Bu savollarning barchasi nafaqat aniq javoblarni, balki garov mexanizmini qo'llash bo'yicha mavjud tajribaga murojaat qilishni ham talab qiladi.
Mutaxassislar tushuntiradilar: g'alati, Rossiyada garovning "birinchi belgilari" allaqachon sezilgan. Boshqacha qilib aytganda, kreditorlar mablag'lari banklarni saqlash uchun ishlatilganda pretsedentlar mavjud edi. To‘g‘ri, zo‘rlik bilan emas, “qalbning buyrug‘i bilan” – agar shunday qilib aytsam, ixtiyoriy garov edi. Masalan, OAO Bank Tavrichesky, Lenenergo va IDGC shimol-g'arbiy bankning eng yirik kreditorlari o'z mablag'larining bir qismini (deyarli 13 milliard rubl) bankni saqlab qolish uchun 20 yil muddatga subordinatsiya qilingan depozitlarga o'tkazdilar.
"Hozir muhokama qilinayotganidan biroz qattiqroq va ommaviy shaklda garov sxemasi haqiqatan ham qo'llanilgan: masalan, "Fondservicebank" OAJ Roskosmosdan 27 milliard rublni o'n yillik subordinatsiyalangan depozitlarga o'tkazish shaklida yordam oldi. yiliga 1% dan kam stavkada. Ammo bu amaliyotni doimiy qilish mumkinmi, deganda jiddiy shubhalar mavjud. Birinchidan, buning qonuniy asoslari yo'q. Uni tushirish uchun bir qator jiddiy o'zgarishlar kerak federal qonunlar tartibga soluvchi bank ishi. Ikkinchidan, bu bank tizimiga nisbatan past ishonchni jiddiy ravishda susaytiradi. Uchinchidan, bu biznes va investitsiya muhitini sezilarli darajada yomonlashtiradi. Shunday qilib, oddiy echimlar, hatto xalqaro tavsiyalarga muvofiq bo'lsa ham, juda shubhali maqsadga muvofiqdir, - deb hisoblaydi fond bozori va menejment instituti bosh iqtisodchisi Mixail Belyaev.
Garov masalasini hal qilishda yana bir jihatga e’tibor qaratish lozim, deya ta’kidlaydi ekspert. “Rossiya va Kipr iqtisodiyotining miqyosi va tuzilishi tubdan farq qiladi. Orol davlati iqtisodiyotida boshqa tarmoqlardan katta farq bilan xizmat ko'rsatish sohasi va moliya-bank hamjamiyati yetakchilik qilmoqda, bunda xorijiy investitsiyalar va operatsiyalar ulushi yuqori. Yillar davomidagi tebranishlar bilan ular yalpi ichki mahsulotning 70% ni tashkil qiladi. Bundan tashqari, iqtisodiyotning ochiqligi 100 foizdan oshadi yalpi mahsulot. Shunday qilib, mamlakat rahbariyati uchun bank sektorini har qanday holatda ham saqlab qolish tom ma'noda omon qolish masalasi edi», - deya qo'shimcha qiladi Mixail Belyaev (Qimmatli qog'ozlar bozori va menejment instituti). Rossiyada, siz taxmin qilganingizdek, iqtisodiyotning tuzilishi va ochiqligi va ulushi bilan bog'liq. xorijiy investitsiyalar uning yalpi ichki mahsulotida vaziyat boshqacha.
"Ushbu amaliyotlarni qo'llashning potentsial ko'lami Kiprdagi kabi katta emas. Rossiyada yaxshi rivojlangan yo'q huquqiy asos, lekin bunday mexanizmni nuqtadan foydalanish mumkin. Masalan, “Tavricheskiy” va “Fondservisbank” kabi qayta tashkil etish paytida, u yerda affillangan mijozlarning mablag‘lari subordinatsiyalangan qarzga aylantirilgan”, — ta’kidladi Rosbank strategik muvofiqlashtirish markazining katta menejeri Denis Islomov.
“Ushbu mexanizm bilan bog'liq savol, aslida, bitta: muammoli ulushlar Rossiya banki ular biror narsaga qimmatga tushadimi? Yangi zarb qilingan aktsiyadorlarning pullari bank rahbariyati tomonidan yana samarasiz ishlatilib, uni navbatdagi defoltga va natijada bankrotlikka olib kelishi aniq emasmi? Axir biz bilamizki, G‘arb bozoridagi bank litsenziyasini bekor qilish safsatalik, Rossiyada esa bank litsenziyasini bekor qilish odatiy hol. Umuman olganda, albatta, bunday mexanizmdan foydalanish rivojlanayotgan bozor- bundan tashqari, ataylab "tozalash" dan o'tayotgan bozorda - investorlarni qidirish aniq belgilab qo'yilgan. bank tizimi, hatto ixtiyoriy-majburiy asosda ham, - deydi Aleksandr Falev (ROSSGOSTRAKH BANK).
Mutaxassislarning fikricha, u yoki bu shaklda Rossiyada garov mexanizmi ishga tushishi mumkin. Yana bir masala shundaki, bank bozorida nomaqbul hodisalarni qo'zg'atmaslik uchun uni juda ehtiyotkorlik bilan amalga oshirish kerak bo'ladi. “Bugungi kunda 100 million rubldan ortiq omonatlarni garovga qo'yish mexanizmidan foydalanish variantlari muhokama qilinmoqda. Qanday bo'lmasin, bu mexanizm lobbi bo'ladi, mos keladi qonunchilik bazasi, va, ehtimol, bu yil bo'lmasa, kelgusi yilda mamlakatimizda amalga oshiriladi. "O'chirish" miqdori asta-sekin kamayishi mumkin - hatto sug'urta miqdorigacha bo'lishi mumkin ", deb hisoblaydi Aleksandr Falev.
Sababi oddiy: davlatda muammoli banklarda “teshiklarni yopish” uchun yetarli mablag‘ yo‘q va o‘z-o‘zidan garovdan doimiy foydalanish – muammoli tashkilotlarni soliq to‘lovchilar hisobidan sotib olish – nomaqbul oqibatlarga olib keladi va Tahlilchilarning ta'kidlashicha, ko'pincha kredit tashkilotlarining yuqori rahbariyati va egalarini buzadi.
Ommaviy axborot vositalari va ijtimoiy tarmoqlarda bo'ronga sabab bo'ldi: “Davlat omonatlarni olib qo'yadi! Hirodlar! Shoshilinch yuguring va qon qoldiqlarini toza kiyimga almashtiring! Aslida, hamma narsa ancha zararsiz, ammo bank tizimidagi muhim o'zgarishlarni yashiradi.
Biz muammoli banklarni qayta tashkil etish bo'yicha yangi yondashuvlarni rasmiylashtirish bilan shug'ullanmoqdamiz.
Gap Rossiyada garovning yangi mexanizmini (uchinchi navbatdagi kreditorlarning ta'minlanmagan da'volarini subordinatsiyalangan depozitlarga yoki bankning ustav kapitaliga majburiy konvertatsiya qilish) qonunchilik bilan rasmiylashtirish haqida bormoqda. Bunday chora-tadbirlar AQShda, shuningdek, 2013 yilda Kiprdagi banklarni qayta tashkil etish paytida juda faol qo'llanilgan (Kipr Bankida 100 000 evrodan ortiq depozitlarning 47,5 foizi aktsiyalarga almashtirilgan). Bizda ixtiyoriy ravishda "egasiz" qilishning eng mashhur holatlari mavjud. yirik investorlar— Tavricheskiy va Fundservisbankni qayta tashkil etish (mos ravishda 20 va 10 yil muddatga Lenenergo va Roskosmos mablag'larining subordinatsiyalangan depozitlariga konvertatsiya qilingan holda). Moiseevning so'zlariga ko'ra, jismoniy shaxslarning o'ta yirik depozitlari - 100 million rubl miqdorida - IIV ishtirokida bank qayta tashkil etilgan taqdirda, majburiy ravishda konvertatsiya qilinishi mumkin. ustav kapitali banka. Moliya vazirligi nuqtai nazaridan, bunday yirik omonatga ega jismoniy shaxslar yuridik shaxslardan farq qilmaydi va bank sanitarizatsiya qilinishidan xursand bo'lishlari kerak va ular bankrotlik jarayonida deyarli barcha pullarini yo'qotmaydilar.
Garov to'lash mexanizmi adolatlilik va hal qilishdan kelib chiqadigan yo'qotishlarni nafaqat aktsiyadorlar, balki bank egalari bilan bog'liq bo'lgan va uning moliyaviy muammolaridan xabardor bo'lishi kerak bo'lgan o'ta yirik omonatchilar o'rtasida taqsimlash masalasini hal qiladi. Endilikda jismoniy shaxslarning yirik omonatlari qayta tashkil etilgan taqdirda xizmat ko‘rsatish va talab bo‘yicha berilishi kerak. Bu regulyatorni bankrotlik to'g'risida qaror qabul qilishga undaydi va bu holda, egalari katta summalar depozitlar sug'urtalangan 1,4 million rubldan oshsa, rubldan (o'rtacha) bir tiyin oling. Bunday holda, garov - subordinatsiyalangan obligatsiyalar yoki depozitlar ko'rinishida biror narsa olinishi mumkin bo'lganda - foydali va adolatli. Yangi qoidalar amaldagi banklarning mijozlariga taalluqli emas, gap faqat reabilitatsiya qilinayotganlarga tegishli.
Biroq, har doimgidek, bunday hollarda, shayton tafsilotlarda.
Moliya vazirligi ushbu vositani o'rganishni endigina boshladi va vazir o'rinbosarining so'zlariga ko'ra, "depozitning maksimal miqdori haqida aniq tushuncha yo'q, u 1 milliard yoki 100 million rubl bo'ladimi". 50 million yoki hatto 10 million rubldan ortiq depozitlar juda katta deb e'lon qilinishi mumkin, bu esa sezilarli darajada ko'proq korxonalar va fuqarolarga ta'sir qiladi. Savolga ham aniq javob yo'q, bunday majburlash sug'urtalanmagan yuridik shaxslarning depozitlari va hisob raqamlariga nisbatan qo'llaniladimi? Subordinatsiyalangan obligatsiyalarga (sug'urta qilinmaydigan) qisman konvertatsiya qilish ushbu darajadan past bo'lgan, lekin sug'urta summasidan yuqori bo'lgan barcha omonatlarga qo'llanilishi mumkin. Boy investorlar uchun bu muhim masalalarning barchasi qonunchilikni ro'yxatdan o'tkazish jarayonida hal qilinadi, bu juda ko'p vaqtni oladi.
Va, albatta, yana bir beqarorlik to‘lqini va banklarda vaqtinchalik ma’muriyatning joriy etilishi fonida bu g‘oyani jamoatchilik muhokamasi mazmuni haqida savol tug‘iladi.
Qonun loyihasi ustida ish hali boshlanmagan va ekspertlar hamjamiyatida dastlabki muhokama ommaviy axborot vositalariga bayonotlarsiz o'tkazilishi mumkin. Omonatchilar o'rtasida qo'shimcha ovoragarchilik barcha banklarga bo'lgan ishonchni kamaytiradigan masalalar muhokamasiga sabab bo'lmoqda. Balki bu mexanizm inqiroz kuchayganda yirik konlarni ommaviy olib chiqish uchun qo‘llaniladi? Majburiy konvertatsiya bormi valyuta depozitlari(ulardan sug'urtani olib tashlash g'oyasi hatto rasmiylar tomonidan ham muntazam ravishda aytiladi)? Rasmiylar jurnalist yoki blogerlarni malakali bo‘lishga majburlay olmaydi, lekin ularning harakatlari va bayonotlari Moliya vazirligi va Markaziy bank uchun qanday oqibatlarga olib kelishini hisoblash unchalik qiyin emas. DA bu holat, fuqarolarning OFZga kirishini kengaytirish bo'yicha so'nggi qonun loyihasida bo'lgani kabi, sharhlash jarayonida texnik chora omonatchilarga qarshi fitnaga aylandi. Katta ehtimol bilan, bu holda sukunat haqiqatan ham zarur bo'lgan qonun loyihasiga ham, bank tizimiga ham foyda keltiradi.
2015-yilning debyutidan buyon o‘tgan yilning dekabr oyidan boshlab qayta qurish bo‘yicha yangi qoidalar qayta muhokama qilindi.Moody`s ma’lumotlariga ko‘ra, yangi rekonstruksiya qoidalari 2017-yilda kuchga kiradi.
Bizning fikrimizcha, bu 2017 yil sentyabriga qadar sodir bo'ladi, lekin 2018 yil sentyabridan kechiktirmay, Evropa mamlakatlari va keyinchalik Rossiya (68-band) soliq ma'lumotlarini avtomatik almashishni (MOLIYAVIY HESABAT MA'LUMOTLARINI AVTOMATLI ALMASH) ishga tushiradi. ajralmas qismi G-20 rejasi (BIS) rivojlangan mamlakatlarning qarz yukini 15-16 trln. evro.
Banklarni qayta tashkil etishning yangi qoidalari Yevropa qoidalariga mos keladi. Muddati byudjet mablag'lari(bail-out protsedurasi) likvid aktivlar bilan ta'minlangan "yaxshi" banklar qayta kapitallashtiriladi. "Yomon" banklar balansi likvid bo'lmagan aktivlardan iborat bo'lgan sug'urtalanmagan kreditorlar (depozitorlar, garov tartibi) hisobidan qayta kapitallashtiriladi.
Asl nashrda.
FSB G20 2011-15 ishchi hujjatlariga muvofiq, barcha ishtirokchi mamlakatlar Smart Money global pul islohoti loyihasi doirasida bank qonunchiligini banklarni tugatish va hal qilishning yagona qoidalariga (garovga qo'yish tartibi) keltirishga kelishib oldilar.
* Endryu Greysi, Angliya Bankining Maxsus qarorlar bo'limi direktori, "Angliya banki boshqa mahalliy va xalqaro hokimiyat organlari bilan birgalikda garovni samarali amalga oshirishni ta'minlash uchun harakat qilmoqda. Uni qo'llash huquqiy, operatsion va moliyaviy muammolarni bartaraf etishni o'z ichiga oladi. Ammo bu qiyinchiliklarni yengib o‘tish mumkin va ular qonunchilik, transchegaraviy muloqot va yechimlarni rejalashtirish va bozor amaliyotidagi o‘zgarishlar orqali hal qilinmoqda”. (GoldCore tomonidan garovga qo'yilgandan garovga: Risklar va oqibatlar, 18-bet).
1) Garovga qo'yish tartibining bir qismi sifatida omonatlarni sug'urtalash Rossiyada odatdagidek banklar emas, balki jismoniy shaxslar kontekstida tashkil etiladi. Biri uchun jismoniy shaxs davlat javobgarligining bir chegarasi belgilangan. Rossiyada bu 1,4 million rubl *.
