வீடு > இடது கரை > குறைந்தபட்ச அடமான தள்ளுபடி. கடன்களில் தள்ளுபடி. வெவ்வேறு சூழ்நிலைகளுக்கான தள்ளுபடியின் அளவு. தள்ளுபடி விகிதத்தின் ஒட்டுமொத்த கட்டுமான முறை


குறைந்தபட்ச அடமான தள்ளுபடி. கடன்களில் தள்ளுபடி. வெவ்வேறு சூழ்நிலைகளுக்கான தள்ளுபடியின் அளவு. தள்ளுபடி விகிதத்தின் ஒட்டுமொத்த கட்டுமான முறை




ஒரு குறிப்பிட்ட சொத்தால் பாதுகாக்கப்பட்ட கடனைப் பெற வங்கிக்கு விண்ணப்பிக்கும் போது, ​​ஒரு தொழிலதிபர் (அத்துடன் ஒரு சாதாரண குடிமகன்) தவிர்க்க முடியாமல் பிணைய மதிப்பீட்டை எதிர்கொள்கிறார்.

முக்கிய மதிப்பீட்டு புள்ளி தள்ளுபடி. இதை உடைத்து பார்ப்போம் நடைமுறையில் எப்படி கடன் தொகையை நிர்ணயம் செய்வது பிணையத்திற்கு போதுமானது.

தள்ளுபடி என்றால் என்ன?

இந்த வார்த்தை ஆங்கில தள்ளுபடியிலிருந்து (தள்ளுபடி) ஒரு தடமறியும் காகிதமாகும்.

பொதுவாக, இது பொருளாதார வாழ்க்கையின் பல்வேறு பகுதிகளுக்குப் பயன்படுத்தப்படும் மிகவும் பரந்த கருத்தாகும். இங்கே சில உதாரணங்கள்.

தள்ளுபடி இருக்கலாம்:

  • கடன் பாதுகாப்புக்கான பெயரளவு மற்றும் உண்மையான (அது விற்கப்பட்ட) விலைக்கு இடையிலான வேறுபாடு;
  • வெவ்வேறு நேரங்களில் வழங்கப்பட்ட பொருட்களின் சரக்குகளுக்கான விலையில் வேறுபாடு;
  • கடனை முன்கூட்டியே திருப்பிச் செலுத்தும் பட்சத்தில், கடனுக்கான கொடுப்பனவுகளின் அளவு குறைக்கப்படும் தொகை அல்லது சதவீதம்.

இந்த கருத்து எப்போதும் விலைகளில் ஒன்று அல்லது மற்றொரு வித்தியாசத்தை அடிப்படையாகக் கொண்டது என்பதை புரிந்துகொள்வது எளிது, இது பல்வேறு வகையான சூழ்நிலைகளில் எழுகிறது. இந்த வேறுபாட்டை முழுமையான சொற்களில் (ரூபிள், டாலர்கள்) மற்றும் உறவினர் அடிப்படையில் (ஒரு அலகு அல்லது சதவீதங்களின் பின்னங்கள்) வெளிப்படுத்தலாம்.

பிணையத்தின் மதிப்பீட்டில் தள்ளுபடி

இங்கே நாங்கள் முதன்மையாக தள்ளுபடியில் ஆர்வமாக உள்ளோம், இது வங்கியின் விதிகளில் (உயிரெழுத்துகள் அல்லது இல்லை) உட்பொதிக்கப்பட்டுள்ளது. ஒரு குறிப்பிட்ட வாடிக்கையாளருக்கு கடன் கொடுப்பது எவ்வளவு லாபகரமானது என்பதை தீர்மானிக்க அதன் ஊழியர்கள் இந்த விதிகளைப் பயன்படுத்துகின்றனர். AT இந்த வழக்குநீங்கள் தள்ளுபடியை ஒரு திருத்தம் (குறைக்கும்) காரணி என்று அழைக்கலாம்.

அது என்ன என்பதைப் புரிந்து கொள்ள - ஒரு எளிய சூத்திரத்தைப் பாருங்கள்:

எங்கே: எஸ் - இறுதி கடன் தொகை, டி - திருத்தம் காரணி, R என்பது சொத்தின் மொத்த சந்தை மதிப்பு.

திருத்தம் காரணி அட்டவணை

மிகவும் பொதுவான தள்ளுபடி மதிப்புகள் இங்கே பல்வேறு வகையானசொத்துக்கள்.

நிச்சயமாக, வெவ்வேறு வங்கிகளுக்கு அவற்றின் சொந்த அளவுகள் உள்ளன; எங்காவது நீங்கள் இன்னும் கொஞ்சம் வழங்கலாம் இலாபகரமான விதிமுறைகள்அன்று புறநிலை காரணங்கள்(உதாரணமாக, ஒரு வங்கியில் பயன்படுத்திய கார்களை விற்கும் பங்குதாரர் இருக்கிறார்). இருப்பினும், பொதுவாக, மேலும் சாதகமான விகிதம்உங்களை எச்சரிக்க வேண்டும். 0.4 க்கும் குறைவான குணகம் போல. அத்தகைய விகிதத்தில் கடன் தொகையை கணக்கிட நீங்கள் முன்வந்தால், சிறிய குணகம் எதனுடன் இணைக்கப்பட்டுள்ளது என்பதை விளக்குங்கள். நியாயமான பதில் இல்லை என்றால், வேறு வங்கியைத் தேடுவது மதிப்பு.

தள்ளுபடி என்ற ஆங்கில வார்த்தை "தள்ளுபடி" என்று மொழிபெயர்க்கப்பட்டுள்ளது, அதற்கு மேல் எதுவும் இல்லை. "தள்ளுபடி" என்ற வார்த்தை பொருளாதார காரணங்களுக்காக ரஷ்ய மொழியில் அறிமுகப்படுத்தப்பட்டது. இது வங்கி மற்றும் பரிமாற்ற சொற்களில் விலை வேறுபாட்டைக் காட்டுகிறது. "தள்ளுபடி" என்ற அசல் வார்த்தை வெளிநாட்டு மொழியில் உச்சரிக்கப்படுகிறது, எனவே ரஷ்ய "தள்ளுபடி" இருந்து வந்தது - இதே தள்ளுபடிகளை வழங்குபவர்.

"தள்ளுபடி" என்ற சொல் செயல்பாட்டின் வெவ்வேறு பகுதிகளில் பயன்படுத்தப்படுகிறது, ஆனால் அவை அனைத்தும் ஒரு கையிலிருந்து மற்றொரு கைக்கு மாற்றப்படும் நிதிகளைக் குறிக்கின்றன.

  1. கடன் தள்ளுபடி. எந்த அசையும் அல்லது அசையா சொத்தும் பணம் செலுத்துவதற்கு அடகு வைக்கப்படலாம். ஆனால் தள்ளுபடி என்பது தள்ளுபடி அல்லது உண்மையான விலையை குறைத்து மதிப்பிடுவதாக இருக்கலாம்.
  2. வர்த்தக தள்ளுபடி. ஒரு கடை அல்லது பல்பொருள் அங்காடியில் உள்ள எந்தவொரு தயாரிப்புக்கும் தள்ளுபடி, அதாவது பொருளின் விலை குறைக்கப்பட்ட விலை. ஏன் அவர்கள் அதை வெளிநாட்டு வார்த்தை என்று அழைத்தார்கள் என்பது கொஞ்சம் தெளிவாக இல்லை. "தள்ளுபடி" என்பது நீண்டகாலமாகப் பழகிய ஒரு வார்த்தை மற்றும் அதன் பொருளை அனைத்து நகர மக்களும் நன்கு அறிவார்கள்.
  3. பங்கு தள்ளுபடி. பத்திரங்கள் மற்றும் அனைத்து வகையான விலையுயர்ந்த பத்திரங்களும் அறிவிக்கப்பட்டதை விட குறைவான விலையில் வாங்கப்படுகின்றன.

வர்த்தக தள்ளுபடி

வர்த்தகத்தில், தள்ளுபடி இரண்டு வழிகளில் வழங்கப்படலாம்.

பணம் தள்ளுபடி. பொதுவாக எந்தக் கடையிலும் விலைக் குறிச்சொற்களில் தள்ளுபடிகள் எழுதப்படுகின்றன, மேலும் மக்கள் அத்தகைய பொருட்களை விருப்பத்துடன் வாங்குகிறார்கள். எளிய உளவியல் - விலைக் குறியில் தள்ளுபடி இருந்தால், தயாரிப்பு முன்பை விட வேகமாக அலமாரிகளில் இருந்து எடுக்கப்படுகிறது. இது தொழில்முனைவோர் தங்கள் சொந்த விற்பனையை அதிகரிக்க விரும்புவதை அடிப்படையாகக் கொண்டது. தள்ளுபடி சிறியதாக இருக்கட்டும், ஆனால் பொருட்கள் விரைவாக கிடங்கை விட்டு வெளியேறும் மற்றும் பல ஆண்டுகளாக தேவையற்ற குப்பைகளுடன் தூசி சேகரிக்காது. விலையில் உள்ள வித்தியாசம் தற்காலிக அதிகரிப்பின் காரணமாக இருக்கலாம், பின்னர் தள்ளுபடியானது எல்லாவற்றையும் இருந்த இடத்திலேயே வைக்கும், மேலும் மக்கள் அதைப் பார்க்க அதிக விருப்பத்துடன் இருப்பார்கள். இத்தகைய செயல்கள் உண்மையான லாபத்தைத் தருகின்றன. விற்பனையின் மந்தமான எதிர்பார்ப்பை விட.

வர்த்தக தள்ளுபடி. மொத்தமாக வாங்குவதற்கு செல்லுபடியாகும். இது வழக்கமாக கிடங்குகளில் இருந்து பொருட்களை விரைவாக அகற்றுவதற்கும் அவற்றை விரைவாக அகற்றுவதற்கும் நியமிக்கப்படுகிறது. இது தள்ளுபடியுடன் பழகிய தொழில்முனைவோருக்கு வேலை செய்கிறது, மேலும் அவர்கள் விரைவில் வர்த்தக தளத்திற்குப் பழகுவார்கள். ஒரு போட்டியாளரிடம் செல்ல நிறைய சிந்தனை மற்றும் தெளிவு தேவை நிதி வரலாறுமற்றும் உறவுகளில் ஒருமைப்பாடு.

கடன் தள்ளுபடி

வங்கிகள் பொதுவாக பெரிய கடன்களை வழங்குவதோடு தொடர்புடையவை. இந்த வழக்கில், அதிக மதிப்புள்ள ஒரு ஒழுக்கமான பிணையத்தை வழங்க வேண்டிய அவசியம் உள்ளது.

வங்கி வழங்கும் தள்ளுபடியின் சதவீதம் 50% வரை அடையலாம். பெரும்பாலும், இது பெரும்பாலான வாடிக்கையாளர்களை கோபப்படுத்துகிறது. அது மட்டுமல்லாமல், ஒரு அபார்ட்மெண்ட், கார் அல்லது குடிசையின் விலையானது வங்கி ஊழியர்களால் செயற்கையாக குறைத்து மதிப்பிடப்படுகிறது, இது வாடிக்கையாளரின் மதிப்பீட்டுடன் திட்டவட்டமாக ஒத்துப்போகாது. எனவே வழங்கப்பட்ட தொகையின் பயன்பாட்டிற்கு இன்னும் கொள்ளையடிக்கும் வட்டி தொடர்ந்து வசூலிக்கப்படுகிறது.

ஊழியர்களைப் புரிந்து கொள்ள முடியும், ஏனென்றால் அவர்களின் தர்க்கம் எளிமையானது. வாடிக்கையாளர் சரியான நேரத்தில் பணம் செலுத்தாமல் இருக்கலாம், அவர் பலவந்தத்தை அனுபவிக்கலாம் அல்லது கடன் ஒப்பந்தத்தை நிறைவேற்றுவதில் இருந்து தப்பிக்கலாம். அடமானம் செய்யப்பட்ட சொத்து திரவ வடிவத்தையும் அதிக மதிப்பையும் கொண்டிருக்க வேண்டும். (பணப்புத்தன்மை என்பது இணை மற்றும் அதன் நன்மையின் விரைவான விற்பனையாகும் தோற்றம்) அடமானம் வைக்கப்பட்ட சொத்தின் மதிப்பும் கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளப்படுகிறது, ஏனெனில் அது மதிப்பை அதிகரிக்கலாம் அல்லது மாறாக, நிறைய இழக்கலாம். சாத்தியமான சட்டக் கட்டணம் மற்றும் பிற செலவுகள். வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், உறுதிமொழி அனைத்து நிதி இழப்புகளையும் ஈடுகட்ட வேண்டும்.

பங்கு தள்ளுபடி

தோராயமாக பரிவர்த்தனை பில்கள் அல்லது தள்ளுபடி பில்கள், அத்துடன் பத்திரங்கள் வாங்குதல். வேறுபாடு கையகப்படுத்துதலில் வெளிப்படுத்தப்படுகிறது மதிப்புமிக்க காகிதங்கள்அதன் மேல் பங்கு சந்தைகுறைந்த செலவில். இது எவ்வளவு நெருக்கமாக இருக்கிறது வங்கியியல். அவர்களுக்கு பல நிதி சிக்கல்கள் தெரியும், அவற்றை எவ்வாறு தீர்ப்பது மற்றும் தோல்வியைத் தடுப்பது. அவர்கள் வெவ்வேறு வங்கி விகிதங்களை எதிர்கொள்கின்றனர், இது நிறுவனத்தின் செயல்பாடு மற்றும் புதிய தொழில்நுட்பங்களை மாஸ்டரிங் செய்வதில் அதன் வெற்றியைப் பொறுத்து தொடர்ந்து மாறலாம்.

பல்வேறு வகையான பத்திரங்களின் முக மதிப்பு பெரும்பாலும் விலைமதிப்பற்ற காகிதத்தில் அச்சிடப்பட்ட விலையை விட சற்று குறைவாக இருக்கும். அவள்தான் விற்பனையில் தள்ளுபடியாக மாறுகிறாள்.

பத்திரங்களின் விலை எல்லா நேரத்திலும் மாறுகிறது மற்றும் இங்கே அச்சிடப்பட்ட பத்திரங்களைச் சார்ந்திருக்கும். ஊடகங்களில் அவர் எவ்வாறு நடந்து கொள்கிறார், அவரது நிறுவனம் எவ்வாறு செழிப்பை நோக்கி முன்னேறுகிறது; பொதுவாக, மேலாளர் மீதான நம்பிக்கையின் அளவு முக்கிய பங்கு வகிக்கிறது.

ஒரு மதிப்புமிக்க பத்திரத்தை வைத்திருக்கும் நேரம், கொள்முதல் மற்றும் விற்பனை ஒப்பந்தத்தில் வேறுவிதமாகக் குறிப்பிடப்படாவிட்டால், நீங்கள் விரும்பும் வரை நீடிக்கும். பங்குகள் விலை உயரும் வரை மட்டுமே உரிமையாளர் காத்திருக்க வேண்டும் மற்றும் அவற்றை விற்க வேண்டும்; அல்லது போதுமான எண்ணிக்கையிலான பத்திரங்களுடன் வளர்ந்து வரும் நிறுவனத்தின் குழுவில் சேரவும்.

இந்த பகுதியில் தள்ளுபடி மீண்டும் குறிக்கிறது வெவ்வேறு வகையானகடன்கள், ஆனால் பத்திரங்கள் விலை உயரும் என்ற தவிர்க்க முடியாத நிபந்தனையுடன், அதிக லாபம் கிடைக்கும். நிதி பரிவர்த்தனையை நடத்த எதிர்பார்க்கப்படும் நேரத்தை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ள வேண்டும்.

தள்ளுபடி என்றால் என்ன? தள்ளுபடி என்பது ஒரு பரந்த கருத்தாகும் பொருளாதார நடவடிக்கைமற்றும் ஆங்கிலத்தில் இருந்து மொழிபெயர்க்கப்பட்டது தள்ளுபடி என்று பொருள். செயல்பாட்டின் வெவ்வேறு பகுதிகளில், தள்ளுபடி வெவ்வேறு மதிப்புகளைப் பயன்படுத்தலாம்:

  • அதன் மேல் பங்குச் சந்தைஇந்த கருத்து ஒரு பத்திரத்தின் பெயரளவு மற்றும் சந்தை மதிப்புக்கு இடையிலான வேறுபாட்டைக் குறிக்கிறது;
  • உள்ளே வங்கியியல்- இது கடனுக்கு விண்ணப்பிக்கும் போது வங்கிக்கு ஆதரவாக பிணையத்தின் விலையில் குறைவு;
  • வர்த்தகத்தில், பொருட்கள் தேவைகளை பூர்த்தி செய்யவில்லை அல்லது அதிக தேவை இல்லை என்றால், மற்றும் இதே போன்ற தள்ளுபடிகள், நீண்ட விநியோக நேரங்களுடன் பொருட்களுக்கான தள்ளுபடியைக் குறிக்கலாம்;
  • மற்ற பகுதிகளில், இது எந்த வணிக ரீதியாக சாதகமான தள்ளுபடியாக இருக்கலாம்.

பொதுவாக, தள்ளுபடி என்பது சில சூழ்நிலைகளால் எழும் விலையில் உள்ள வித்தியாசம். தள்ளுபடியானது நிலையானதாகவோ, ஒட்டுமொத்தமாகவோ அல்லது வாங்கிய பொருட்களின் அளவைப் பொறுத்தது. அதன் அளவை பாதிக்கும் பிற காரணிகளும் இருக்கலாம்.

கடனைப் பெறும்போது, ​​பிணையம் தேவைப்படுகிறது, கடன் வாங்கியவர் கடனைத் திருப்பிச் செலுத்தவில்லை என்றால் அதைப் பாதுகாக்கும். இந்த வழக்கில் தள்ளுபடி என்பது கடன் தொகைக்கும் கடன் தொகைக்கும் உள்ள வித்தியாசம்.

பிணையத்தின் உண்மையான விலையிலிருந்து வேறுபடும் தள்ளுபடி பிணைய விகிதம் என்று அழைக்கப்படுகிறது, மேலும் கடனைப் பெறுவதற்கான நிலைமைகளில் அதன் இருப்பு கடன் வாங்குபவர்களிடையே பெரும் கோபத்தை ஏற்படுத்துகிறது, ஏனெனில் இந்த விஷயத்தில் சொத்து உரிமையாளர்களின் மதிப்பீடு வங்கிக்கு சமமாக இருக்காது. ஒன்று.

இந்த வழக்கில், தள்ளுபடி ஒரு வங்கி அல்லது பிற காப்பீடாக செயல்படுகிறது நிதி நிறுவனம். அதன் மூலம், அடமானம் வைத்த சொத்தை விற்க வேண்டிய நிலையில் கடனை அடைக்க நிதி பற்றாக்குறை ஏற்படுவதற்கான வாய்ப்பைக் குறைக்கிறார். பல விதங்களில், இந்த நடைமுறையானது கடன்கள் மற்றும் தாமதங்கள் ஆகியவற்றில் அதிக எண்ணிக்கையிலான அல்லாத செலுத்துதலுடன் தொடர்புடையது.

அதே நேரத்தில், ஒரு சுயாதீன மதிப்பீட்டாளர் மதிப்பீடு செய்தாலும் கூட அடமானம் வைத்த சொத்துசந்தை விலையில், இந்த தொகைக்கு கடன் பெற முடியும் என்பது உண்மையில் இருந்து வெகு தொலைவில் உள்ளது. சில வங்கிகள் தள்ளுபடியை கணக்கில் எடுத்துக்கொண்டு மட்டுமே வைப்புத்தொகையை எடுக்கின்றன, மேலும் அதன் அளவும் வங்கியால் அமைக்கப்படுகிறது, மேலும் சில நேரங்களில் தள்ளுபடி சொத்தின் மதிப்பில் பாதியை அடைகிறது. கடனை செலுத்தாத பட்சத்தில், அடகு வைக்கப்பட்ட சொத்தை விற்பனை செய்வதன் மூலம் கிடைக்கும் வருமானம் கடனின் தொகையை மட்டுமல்ல, அதன் மீதான வட்டியையும், அத்துடன் சாத்தியமான சட்ட அல்லது ஒத்த செலவுகளையும் ஈடுசெய்யும் வகையில் இது செய்யப்படுகிறது. மீட்பு. மேலும், தள்ளுபடியின் அளவு சொத்தின் வகை, எவ்வளவு காலம் பயன்படுத்தப்பட்டது மற்றும் பிற ஒத்த காரணிகளைப் பொறுத்தது.

அத்தகைய அமைப்பு வங்கிகளுக்கு மிகவும் வசதியானது, ஆனால் கடன்களின் நுகர்வோர் பெரும்பாலும் தள்ளுபடிகள் வழங்குவதை விரும்புவதில்லை, ஏனெனில் ஒரு தொகையை எண்ணினால், நீங்கள் மிகக் குறைவாகப் பெறலாம்.

பங்குச் சந்தையில் பயன்படுத்தப்படும் தள்ளுபடியின் கருத்து, வங்கித் துறையில் பயன்படுத்தப்படுவதைப் போன்றது. அங்கேயும் அங்கேயும், கடன் வாங்கியவர் லாபம் ஈட்ட வேண்டும். தள்ளுபடியில் வழங்கப்படும் தள்ளுபடி என்பது ஒரு பத்திரத்தின் விற்பனை விலைக்கும் சந்தை மதிப்புக்கும் உள்ள வித்தியாசம்.

சந்தை விலைக்குக் குறைவான விலையில் கடன் வாங்குபவர் ஒரு பத்திரத்தை வழங்குகிறார். ஒரு பத்திரத்தை வாங்கும் போது, ​​ஒரு விற்பனை மற்றும் கொள்முதல் ஒப்பந்தம் முடிவடைகிறது, இது ஒரு குறிப்பிட்ட நேரத்திற்குப் பிறகு, கடன் வாங்குபவர் சந்தை விலையில் மசோதாவை விற்க வேண்டிய கட்டாயத்தில் உள்ளார் என்பதைக் குறிக்கிறது. இதனால், அவர் வருமானத்தைப் பெறுவார், இது வாங்குவதற்கும் விற்பதற்கும் உள்ள வித்தியாசம், இந்த வேறுபாடு தள்ளுபடியின் அளவிற்கு சமம்.
மேலும், லாபத்தின் ரசீது பாதுகாப்பைப் பயன்படுத்தும் நேரத்தைச் சார்ந்தது அல்ல. ஒரு குறிப்பிட்ட நேரத்திற்குப் பிறகு கடன் வாங்கியவர் அதை மீட்டெடுக்கவில்லை என்றால், கடன் வழங்குபவர் கிட்டத்தட்ட எதையும் இழக்க மாட்டார். முழு உரிமைஅதை மூன்றாம் தரப்பினருக்கு விற்கவும். ஒரே ஆனால் - பத்திர சந்தையில் விலைகளின் ஏற்ற இறக்கம். வெவ்வேறு நாட்களில், பில்கள் வித்தியாசமாக செலவாகும், இன்னும் சிறிய நிதி இழப்புகள் சாத்தியமாகும்.

வர்த்தகத்தில், பழமையான அல்லது பருவகால பொருட்களை விற்க வேண்டியிருக்கும் போது தள்ளுபடி பயன்படுத்தப்படுகிறது. இது ஒரு மார்க்கெட்டிங் தந்திரமாகவும் இருக்கலாம். எப்படியிருந்தாலும், விற்பனையாளர் தனது லாபத்தை அதிகரிக்க எதிர்பார்க்கிறார்.

தயாரிப்பு குறைந்த விலையில் விற்கப்பட்டாலும், அதே நேரத்தில், விற்பனையாளர் புதிய வாங்குபவர்களை ஈர்க்கலாம் மற்றும் தள்ளுபடி இல்லாமல் விற்றால் அதிக லாபம் ஈட்டலாம். எனவே, பல கடைகள் அவ்வப்போது தள்ளுபடி செய்யலாம், பின்னர் சந்தை விலையை திருப்பித் தரலாம். வாங்குபவர், வழக்கத்திற்கு மாறாக, விலை உயர்ந்த பிறகும் பொருளை வாங்குவதைத் தொடர்வார்.

மேலும் தள்ளுபடி நல்ல வாய்ப்புபுதிய அல்லது முன்னர் கோரப்படாத சேவை அல்லது தயாரிப்பில் ஆர்வத்தை அதிகரிக்கும். கடைகள் பருவகால விற்பனையை நடத்தலாம், எடுத்துக்காட்டாக, குளிர்கால ஆடைகளின் எச்சங்களை விற்க வசந்த காலத்தில், இது வருவாயை அதிகரிக்கிறது. விற்காமல் இருப்பதை விட குறைவாக விற்பது நல்லது.

மேலும், ஒவ்வொரு யூனிட் பொருட்களுக்கும், மற்றும் குவிக்கும் அமைப்புக்கும் தள்ளுபடி வழங்கப்படலாம். எடுத்துக்காட்டாக, வாங்குபவர் ஒரு குறிப்பிட்ட அளவு பொருட்களை வாங்கினால், அல்லது குறிப்பிட்ட தொகைக்கு வாங்கினால், அல்லது மொத்த கொள்முதல் விஷயத்தில். நிபந்தனைகள் வேறுபட்டிருக்கலாம், மேலும் கட்சிகள் தங்களுக்குள் உடன்படுகின்றன.

அன்றாட வாழ்வில் தள்ளுபடி

தள்ளுபடி என்ன என்பதைக் கவனியுங்கள் எளிய உதாரணம். சப்ளையர் சில காரணங்களால் விற்கப்படாத ஒரு தயாரிப்பு கையிருப்பில் உள்ளது. தயாரிப்பு பழையதாக இல்லை அல்லது அது பருவகாலமாக இருந்தால் மற்றும் அதன் பொருத்தத்தை விரைவாக இழந்துவிட்டால், சப்ளையர் அதை வாடிக்கையாளர்களுக்கு குறிப்பிடத்தக்க தள்ளுபடியில் வழங்குகிறார். விற்பனைப் பருவத்தில் இதைக் காணலாம் வணிக வளாகங்கள். பெரும்பாலும், ஆடை மற்றும் காலணி போன்ற தள்ளுபடிகள் கீழ், குறைவாக அடிக்கடி உபகரணங்கள்அல்லது மின்னணுவியல்.

பல நெட்வொர்க் நிறுவனங்கள் தங்கள் சொந்த தள்ளுபடி கடைகளைக் கொண்டுள்ளன, அங்கு அவற்றின் பொருட்கள் தள்ளுபடி விலையில் விற்கப்படுகின்றன. அதே நேரத்தில், குறைந்த தரம் வாய்ந்த பொருட்களை விற்கும் இரண்டாவது கை கடைகள் அல்லது புள்ளிகளுடன் அவர்கள் குழப்பமடையக்கூடாது. இது ஒரு நிறுவனத்தின் கடையாக இருக்கலாம், இது ஒரு புதிய தொகுப்பை வெளியிடுவதற்கு முன்பு, பழையவற்றின் எச்சங்களை கணிசமாகக் குறைக்கப்பட்ட விலையில் விற்கிறது.

AT நவீன உலகம்தள்ளுபடி என்ற கருத்து மிகவும் பரவலாக உள்ளது மற்றும் ஒவ்வொருவரும் அதை ஒரு வடிவத்தில் அல்லது இன்னொரு வடிவத்தில் சந்தித்திருக்கிறார்கள். விலை குறைப்பு இருந்தபோதிலும், இந்த வழியில் அவை விற்பனையை அதிகரிக்கின்றன மற்றும் புதிய வாடிக்கையாளர்களை ஈர்க்கின்றன.

உரை: ஸ்வெட்லானா சுப்கோவா,

குறிப்பாக "BO2b" க்கு

இணை தேவைகள்

பிணையத்திற்கான முக்கியத் தேவை அதிக பணப்புழக்கம் ஆகும்: "அதிகபட்சம் ஏற்றுக்கொள்ளக்கூடிய விலையில் நாம் அடகு வைக்கப்பட்ட சொத்தை விற்க முடியும். குறுகிய நேரம்”, தலைவர் ஸ்டானிஸ்லாவ் குண்டர் நினைவூட்டுகிறார் கடன் மேலாண்மைஜாடி திட்ட நிதி(FFT). கூடுதலாக, அவரது கூற்றுப்படி, அடமானம் செய்யப்பட்ட சொத்து எளிதில் அந்நியமாக இருக்க வேண்டும், அதாவது, அதை அகற்றுவதற்கும் போக்குவரத்திற்கும் குறிப்பிடத்தக்க செலவுகள் இல்லாமல் எந்த நேரத்திலும் வங்கி பிரதிநிதிகளால் திரும்பப் பெற முடியும்.

"சொத்து உரிமையின் உரிமையில் அடமானம் வைப்பவருக்குச் சொந்தமானதாக இருக்க வேண்டும், மூன்றாம் தரப்பினரின் சுமைகளிலிருந்து விடுபட வேண்டும்" என்று மாஸ்கோவில் கார்ப்பரேட் கடன் வழங்கும் தலைவர் அனெட்டா மைடானியுக் கூறுகிறார். கடன் வங்கி. உறுதிமொழியின் பொருளை அடையாளம் காணவும், அதன் இருப்பிடத்தை தீர்மானிக்கவும் முடியும், இதனால் வங்கி எந்த நேரத்திலும் சொத்தின் இருப்பு மற்றும் நிலையை சரிபார்க்க முடியும்.

இணை காப்பீட்டுக்கான தேவைகள் இன்னும் பொருத்தமானவை என்று SIAB வங்கியின் கடன் துறையின் இயக்குனர் கலினா ஓபலிஷ்கினா குறிப்பிடுகிறார்.

கடனாளி பிரச்சனைகள்

"கடன் வழங்குபவர் இன்று எதிர்கொள்ளும் இரண்டு பொதுவான பிரச்சனைகள், பிணையத்தின் தேய்மானம் மற்றும் கடன் ஒப்பந்தத்தின் போது பிணையத்தின் பணப்புழக்கம் குறைதல்" என்று அனெட்டா மைடான்யுக் (மாஸ்கோவின் கடன் வங்கி) விளக்குகிறார்.

அவரைப் பொறுத்தவரை, சந்தையில் தேவை குறைதல் மற்றும் பணமதிப்பிழப்பு போன்ற காரணிகள் எதிர்மறையான தாக்கத்தை ஏற்படுத்துகின்றன. தேசிய நாணயம்: "உதாரணமாக, ஆகஸ்ட் 2008 இல் ஒரு நிறுவனம் $2.5 மில்லியன் மதிப்பீட்டில் ரியல் எஸ்டேட் மூலம் பாதுகாக்கப்பட்ட $2 மில்லியன் கடனைப் பெற்றது. இந்த நேரத்தில், டாலர் அடிப்படையில் ரியல் எஸ்டேட் விலை வீழ்ச்சியின் காரணமாக, பிணையத்தின் மதிப்பு ஏற்கனவே $ 1.7 மில்லியன் ஆகும், அதாவது கடனின் ஒரு பகுதி பிணையத்தால் கண்டுபிடிக்கப்படும். மேலும் ரியல் எஸ்டேட்டுக்கான தேவை கணிசமாகக் குறைந்துள்ளதால், கடன் வழங்கப்பட்ட நேரத்தை விட, பிணையத்தை நிறைவேற்ற அதிக நேரம் எடுக்கும். இதனால், பிணையத்தின் பணப்புழக்கம் கணிசமாகக் குறைந்துள்ளது,” என்று அவர் கூறுகிறார்.

“ஆகஸ்ட் 2008 முதல், அதாவது உலகளாவிய தருணத்திலிருந்து பொருளாதார நெருக்கடிரஷ்யாவிற்கு, தேவையில் குறிப்பிடத்தக்க குறைவு ஏற்பட்டது, இது முழுமையாக ஒத்துப்போகிறது பொருளாதார கோட்பாடுவிலை வீழ்ச்சியை ஏற்படுத்தியது. மேலும், சொத்தின் சந்தை மதிப்பை ஒரு உறுதிமொழியுடன் தள்ளுபடி செய்வதன் மதிப்பை விட வீழ்ச்சி அதிகமாகும்,” என்று ஸ்டானிஸ்லாவ் குண்டர் (பிபிஎஃப்) ஒப்புக்கொள்கிறார். எனவே, கடன்களின் ஒரு பகுதி போதுமான அளவு பாதுகாக்கப்படவில்லை, இது மிகவும் ஆபத்தானது, குறிப்பாக பொருளாதார சிக்கல்களின் காலகட்டத்தில், அவர் உறுதியாக இருக்கிறார்.

"தற்போதைய சந்தை நிலைமைகளில், பிணைய விற்பனையில் முக்கிய சிரமம் பற்றாக்குறை உள்ளது பணம்வாங்குபவர்கள்,” என்று சக பணியாளர்கள் கலினா ஓபலிஷ்கினா (SIAB) எதிரொலிக்கிறார்.

யாருக்கு கடன் வழங்கப்படுகிறது?

நல்லதோ கெட்டதோ, வங்கிகள் கடன் கொடுத்துக்கொண்டே இருக்கும் சட்ட நிறுவனங்கள். கடன் வாங்குபவர்களில் ஒரு வங்கி அல்லது நிறுவனத்தின் வாடிக்கையாளர்கள் உள்ளனர் மாநில கட்டமைப்புகள்சிறு வணிக நிதி போன்றவை. பிந்தைய வழக்கில், கடன் விகிதம் சந்தை சராசரியை விட குறைவாக இருக்கலாம்.

எடுத்துக்காட்டாக, SIAB வங்கி சிறு வணிக கடன் உதவி நிதியுடன் தீவிரமாக ஒத்துழைக்கிறது. கடன் வாங்குபவர்களுக்கு பிணை இல்லை என்றால் உத்தரவாதங்கள் வழங்கப்படும் முழு. “இந்த ஆண்டு, SIAB வங்கியின் வரம்பு கடந்த ஆண்டு 30 மில்லியன் ரூபிள்களுடன் ஒப்பிடுகையில் 90 மில்லியன் ரூபிள் ஆக அதிகரிக்கப்பட்டுள்ளது. இந்த தொகைக்கு, சிறு வணிகங்களுக்கு நிதியின் உத்தரவாதத்தின் கீழ் வங்கி கடன்களை வழங்க முடியும். இந்த திட்டம்அபாயங்களைப் பகிர்ந்து கொள்ள அனுமதிக்கிறது மற்றும் வங்கிகள் மற்றும் கடன் வாங்குபவர்கள் இருவருக்கும் நன்மை பயக்கும், அவர்கள் கடனைப் பெற அதிக வாய்ப்புகளைப் பெறுவார்கள்," என்கிறார் கலினா ஓபலிஷ்கினா (SIAB).

நல்ல மற்றும் கெட்ட உறுதிமொழிகள்

கலினா ஓபலிஷ்கினா (SIAB) படி, வங்கிகள் தற்போது சொத்து வகைகளில் (அசையும் மற்றும் அசையா சொத்துக்கள்) ஆர்வமாக உள்ளன. பல்வேறு வடிவங்கள்உத்தரவாதம்.

"தற்போதைய சூழ்நிலையில், நிலையான தேவை உள்ள சொத்துக்கான பிணையங்கள், ஒரு விதியாக, அவற்றின் தயாரிப்புக் குழுவில் உள்ள சராசரி விலை வரம்பைச் சேர்ந்தவை, வங்கிகளுக்கு மிகவும் விரும்பத்தக்கவை" என்று ஸ்டானிஸ்லாவ் குண்டர் (பிபிஎஃப்) கூறுகிறார். "எங்கள் வங்கியைப் பொறுத்தவரை, கடைசியாக ஏற்றுக்கொள்ளப்பட்ட பிணையம் பிபிஎஃப் பில்களாகும்."

"மாஸ்கோ கிரெடிட் வங்கியின் இணை போர்ட்ஃபோலியோ அனைத்து பகுதிகளிலும் பன்முகப்படுத்தப்பட்டுள்ளது" என்கிறார் அனெட்டா மேடான்யுக். - எங்களிடம் ரியல் எஸ்டேட், உபகரணங்கள், போக்குவரத்து மற்றும் பொருட்கள் ஆகியவை புழக்கத்தில் உள்ளன. உதாரணமாக, வீட்டு மற்றும் டிஜிட்டல் உபகரணங்கள், கணினிகள் மற்றும் கூறுகள், விளையாட்டு பொருட்கள் போன்றவை." பிணையம் வங்கியின் சில தேவைகளை பூர்த்தி செய்ய வேண்டும். குறிப்பாக, கட்டிடக்கலை நினைவுச்சின்னங்கள், பழங்கால பொருட்கள், எதிர்கால பயிர்கள், விலங்குகள், விலைமதிப்பற்ற உலோகங்கள் மற்றும் அவற்றிலிருந்து தயாரிக்கப்படும் பொருட்கள், மருந்துகள் மற்றும் வேறு சில வகையான பிணையங்கள் போன்ற ரியல் எஸ்டேட் பொருள்கள் பிணையமாக ஏற்றுக்கொள்ளப்படாது என்று ஏ.மெய்டான்யுக் கூறுகிறார்.

டிமிட்ரி ஸ்லோனின், யூனிஸ்ட்ரம் வங்கியின் கார்ப்பரேட் கடன் வழங்கும் தலைவர், அதை நம்புகிறார் நல்ல இணைகடன் தொகையை விட இரண்டு அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட மடங்கு விலையில் ரியல் எஸ்டேட், திரவ உபகரணங்கள் மற்றும் போக்குவரத்து. "இயந்திரங்கள் மற்றும் வாகனங்களின் உறுதிமொழிக்கு முன்னுரிமை உள்ளது, ஆனால் இணை தள்ளுபடிகள் நிச்சயமாக கடந்த ஆண்டிலிருந்து வேறுபடும்" என்று அவர் எச்சரிக்கிறார்.

"பல வங்கிகள் புழக்கத்தில் உள்ள பொருட்களின் வடிவத்தில் பிணையத்துடன் வெற்றிகரமாக வேலை செய்கின்றன" என்று நிதி நிறுவனங்களின் தரவரிசைத் துறையின் முன்னணி நிபுணர் ஸ்டானிஸ்லாவ் வோல்கோவ் கூறுகிறார். மதிப்பீட்டு நிறுவனம்"நிபுணர் RA". "உதாரணமாக, உணவு பொருட்கள் மிகவும் திரவமாக இருக்கும்." எனவே, உறைந்த உணவு வகைகளை விற்கும் வாடிக்கையாளரிடம் இருந்து, இரு தரப்பினராலும் நம்பப்படும் குளிர்பானக் கடையில் பொறுப்பான உணவுப் பொருட்களை சேமிப்பதற்கான ஒப்பந்தத்தை வங்கி முடிக்க வேண்டும். இதனால், வங்கி பிணையத்தின் இருப்பைக் கட்டுப்படுத்த முடியும், மேலும் கடன் தவறினால், சந்தை விலையில் 60-70% தள்ளுபடியில் ஏற்றுக்கொள்ளப்பட்ட பொருட்களின் விற்பனையானது 5-6 மாதங்களுக்கு சேமிக்கப்படாது. ஒரு பிரச்சனை, எஸ். வோல்கோவ் கூறுகிறார்.

"புழக்கத்தில் உள்ள பொருட்கள் வேறுபட்டவை," நிபுணர் தொடர்கிறார். - தெளிவாக ஒரு மோசமான உறுதிமொழி - கைபேசிகள், அவை விரைவாக நாகரீகத்திற்கு வெளியே சென்று திரவமாக மாறுகின்றன. செல்லுலார் சில்லறை விற்பனையாளர்களின் பிரச்சனைகளில் ஒரு பகுதியானது, வங்கிகள் பிணைய மதிப்பீட்டில் தங்கள் அணுகுமுறையை கடுமையாக்கியிருப்பதாலும், அவர்களுக்கு புதிய கடன்கள் மறுக்கப்படுவதாலும் ஏற்படுகிறது. “பொருட்கள் பங்குகள், மூலப்பொருட்கள் மற்றும் பொருட்கள் தற்போது எந்த மதிப்பும் இல்லை. கடனின் ஒரு சிறிய பகுதியை ஓரளவு பாதுகாப்பதற்கான ஒரு வழியாக வங்கி அவற்றைக் கருதலாம்,” என்று டிமிட்ரி ஸ்லோனின் (யுனியாஸ்ட்ரம் வங்கி) ஒப்புக்கொள்கிறார்.

நிச்சயமாக, வங்கிகள் ஒரு உறுதிமொழியாக பங்குகளில் ஆர்வம் காட்டவில்லை, பொது நிறுவனங்களின் பங்குகள் கூட, எஸ். வோல்கோவ் (நிபுணர் ஆர்.ஏ) சந்தேகம் இல்லை.

இணை மதிப்பீடு

"தற்போதைய நிலைமைகளின் கீழ், கடனை வழங்கும்போது பிணையப் போதுமான அளவை நிர்ணயிப்பதற்கான கிளாசிக்கல் சூத்திரங்களிலிருந்து நாங்கள் விலகத் தொடங்கினோம்," என்கிறார் கலினா ஓபலிஷ்கினா (SIAB). - ஒவ்வொரு வழக்கும் தனித்தனியாக, விரிவாகக் கருதப்படும், ஒரு குறைப்பு காரணியுடன் பிணையத்தின் விலை, அதன் பணப்புழக்கத்தின் அளவைக் கணக்கில் எடுத்துக்கொள்கிறது. பிணையத்தின் மதிப்பு, குறைந்தபட்சம் 50% தள்ளுபடிக்கு உட்பட்டு, கடன் மற்றும் வட்டியின் தொகையை உள்ளடக்கியதாக இருக்க வேண்டும்.

தவறாமல், பிணையத்துடன் கூடுதலாக, வங்கி கவனமாக நிறுவனத்தின் நிதி நிலைமையை மதிப்பிடுகிறது, இயக்கவியலில் லாபம், சந்தை நிலைமைகளில் ஏற்படும் மாற்றங்களுடன் தொடர்புடைய வெளிப்புற காரணிகளின் கடன் வாங்குபவரின் வணிகத்தின் தாக்கம், ஜி ஓபலிஷ்கினா சேர்க்கிறது. "வாடிக்கையாளரின் செயல்பாட்டின் நிதி ஓட்டம் தேவையான காலத்திற்குள் கடனைத் திருப்பிச் செலுத்துவதை உறுதிசெய்ய வேண்டும், மேலும் வாடிக்கையாளரின் கடமைகளை நிறைவேற்றுவதற்கான திறனைப் பற்றி வங்கிக்கு எந்த சந்தேகமும் இருக்கக்கூடாது" என்று டிமிட்ரி ஸ்லோனின் (யூனிஸ்ட்ரம் வங்கி) அவளை எதிரொலிக்கிறார்.

ஸ்டானிஸ்லாவ் குண்டரின் (FFT) கூற்றுப்படி, இணை மதிப்பீட்டிற்கு மிகவும் எளிமையான அணுகுமுறை பயன்படுத்தப்படுகிறது: எந்தவொரு விஷயத்திற்கும் மக்கள் எவ்வளவு பணம் செலுத்தத் தயாராக இருக்கிறார்களோ அவ்வளவு செலவாகும். "ஒரே மாதிரியான சொத்தை விற்பனை செய்வதற்கான சந்தை இருந்தால், அதன் மதிப்பை சராசரி பரிவர்த்தனை விலைகள், ஒப்பீட்டு முறை என்று அழைக்கப்படுவதன் மூலம் தீர்மானிக்க முடியும். சந்தை இல்லை என்றால், இந்த உறுதிமொழியில் ஈடுபடுவது மதிப்புக்குரியது அல்ல, ”என்று அவர் விளக்குகிறார்.

வங்கிகள் பிணையமாக ஏற்றுக்கொள்கின்றன:

  • ரியல் எஸ்டேட் (கட்டிடங்கள், கட்டமைப்புகள், வளாகங்கள், நில, குத்தகை உரிமைகள், முதலியன);
  • உபகரணங்கள் (தொழில்துறை, வணிக, முதலியன);
  • தொழில்நுட்ப வழிமுறைகள் மற்றும் போக்குவரத்து;
  • இருப்புக்கள் முடிக்கப்பட்ட பொருட்கள், மூலப்பொருட்கள் மற்றும் பொருட்கள்;
  • வங்கியின் கடன் கடமைகள் (பில்கள் மற்றும் பத்திரங்கள்);
  • பத்திரங்கள், பங்குகள், பங்குகள் அங்கீகரிக்கப்பட்ட மூலதனம்முதலியன

ஒவ்வொரு பிணையமும் தனித்தனியாக மதிப்பிடப்படுகிறது, ஆனால் பிணையத்திற்கான முக்கிய தேவைகள் அதன் பணப்புழக்கம் மற்றும் கடன் கடமைகளை ஈடுகட்ட போதுமானது.

பிணையத்தின் மதிப்பீட்டை சிறப்பு மதிப்பீட்டு நிறுவனங்களால் மேற்கொள்ளலாம், அல்லது சொந்த சேவைகள்வங்கி, அனெட்டா மேடான்யுக் (எம்கேபி) கூறுகிறார். சந்தை மதிப்பைத் தீர்மானித்த பிறகு, வங்கியின் உள் தேவைகளுக்கு ஏற்ப பயன்படுத்தப்படும் தள்ளுபடிகளை கணக்கில் எடுத்துக்கொண்டு பிணையத்தின் இணை மதிப்பு தீர்மானிக்கப்படுகிறது. சொத்தின் வகை, அதன் பணப்புழக்கத்தின் அளவு, இயக்க நிலைமைகள், சொத்தின் உற்பத்தியாளர் போன்றவற்றைப் பொறுத்து தள்ளுபடியின் அளவு தீர்மானிக்கப்படுகிறது. "எடுத்துக்காட்டாக, உபகரணங்களுக்கான தள்ளுபடி 20% ஆகவும், புழக்கத்தில் உள்ள பொருட்களின் மீதான தள்ளுபடி - 40% ஆகவும் இருக்கலாம். பிணையத்தின் இணை மதிப்பு அதன் கீழ் உள்ள பொறுப்புகளின் அளவைக் கொண்டிருக்க வேண்டும் கடன் ஒப்பந்தம்- கடனின் அளவு மற்றும் கடனுக்கான வட்டி," என்று அவர் விளக்குகிறார்.

“வழங்கப்பட்ட வைப்புத் தொகை இருக்க வேண்டும் தொகையை விட அதிகம்கடன் மற்றும் கடன் காலத்திற்கான வட்டி, செலவுகளை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்வது நீதித்துறை மீட்புகடன்,” என்கிறார் டி. ஸ்லோனின் (யூனிஸ்ட்ரம் வங்கி).

வேறொருவரின் உதாரணம் - மற்றவர்களுக்கு அறிவியல்

"வளர்ச்சி வியாபாரத்தில் ஈடுபட்டிருந்த ஒரு நிறுவனம் - ரியல் எஸ்டேட் குத்தகைக்கு எங்கள் வங்கிக்கு திரும்பியது," டிமிட்ரி ஸ்லோனின் (யூனிஸ்ட்ரம் வங்கி) கூறுகிறார். அதன்படி, வாடகைக் கொடுப்பனவுகள் அவரது வருமானத்திற்கும் கடனைத் திருப்பிச் செலுத்துவதற்கும் முக்கிய ஆதாரமாக இருந்தன. "குத்தகைதாரர்களின் அடிப்படையைப் பார்த்தோம், அதாவது, எங்கள் வாடிக்கையாளரிடமிருந்து வளாகத்தை வாடகைக்கு எடுக்கும் அனைத்து நிறுவனங்களும், மிகவும் குறிப்பிடத்தக்க பல்வகைப்படுத்தலைக் காணவில்லை. ரியல் எஸ்டேட் சந்தையில் நடைமுறையில் எந்த பரிவர்த்தனைகளும் இல்லை என்பதை நாங்கள் கணக்கில் எடுத்துக் கொண்டோம். பின்னர், முழு சிக்கலான காரணிகளின் அடிப்படையில், சொத்தை மிகவும் கொடூரமான மற்றும் நியாயமான தள்ளுபடியில் - சந்தை மதிப்பின் பாதி விலையில் எடுக்க முடிவு செய்யப்பட்டது, ”டி. ஸ்லோனின் வங்கியின் தர்க்கத்தை விளக்குகிறார்.

பிணையமாக மற்றொரு நிறுவனம் ஆண்டு கடன்மூலப்பொருட்களை வழங்கினார். "இந்த நிறுவனத்தின் வளர்ச்சியின் இயக்கவியலைப் பார்த்த பிறகு, 2008 ஆம் ஆண்டின் நான்காம் காலாண்டிற்கான வருமானத்தின் தரவைக் கணக்கில் எடுத்துக் கொண்டால், வணிக அளவுகளில் குறைவைக் கண்டோம். இதன் விளைவாக, கடன் கொடுப்பது ஆபத்தானது என்று நாங்கள் முடிவு செய்தோம் இந்த நிறுவனம்அத்தகைய பிணைப்புடன். ரியல் எஸ்டேட், வாகனங்கள், சிறப்பு உபகரணங்கள், அதாவது நம்பகமான மற்றும் திரவ பாதுகாப்பு பற்றி சிந்திக்க கடன் வாங்குபவருக்கு அதிக உறுதியான உத்தரவாதத்தை நாங்கள் வழங்கினோம் - டிமிட்ரி ஸ்லோனின் கூறுகிறார். - மூலப்பொருட்களுக்கான கடனை நாங்கள் மறுக்கிறோம். இந்த நேரத்தில், இவை பிணையத்தின் முன்னுரிமை வகைகள் அல்ல.

அகற்றவா அல்லது மறுகட்டமைப்பதா?

"கார்ப்பரேட் கடன்களை செலுத்தாத பட்சத்தில், எங்கள் எதிர்வினை சமநிலையில் இருக்கும். ஒவ்வொரு வழக்கும் கவனமாக பரிசீலிக்கப்படும், தற்போதுள்ள அனைத்து சாத்தியக்கூறுகளையும் கணக்கில் எடுத்துக்கொள்வது, - கலினா ஓபலிஷ்கினா (SIAB) உறுதியளிக்கிறது. - தற்போதைய உறுதிமொழி ஒப்பந்தங்கள் சொத்து விற்பனைக்கான முன்-சோதனை நடைமுறைக்கு வழங்குகின்றன. ரஷ்ய கூட்டமைப்பின் சட்டத்தின்படி இந்த உரிமையையும் மற்ற உரிமைகளையும் நாங்கள் பயன்படுத்துவோம்.

"ஒரு நிறுவனம் தற்காலிக சிரமங்களை சந்திக்கும் போது, ​​அதை உறுதிப்படுத்தும் வாய்ப்பு உள்ளது நிதி நிலை, பங்குகளின் பாதுகாப்பு உட்பட கடனை மறுசீரமைப்பது வங்கிக்கு அதிக லாபம் தரும்,” என்று அனெட்டா மைடான்யுக் (எம்கேபி) நம்புகிறார். நிறுவனத்திற்கு வாய்ப்புகள் இல்லை மற்றும் நிறுவனத்தின் இயல்புநிலைக்கான அதிக நிகழ்தகவு இருந்தால், அவரது கருத்துப்படி, கடனை அடைப்பதற்கான உறுதிமொழியை உணர்ந்து கொள்வது மிகவும் லாபகரமானது.

"இணை விற்பனையானது கடனை விரைவாக திருப்பிச் செலுத்துவதற்கு வழிவகுத்தால், பங்குகளை விட பிணையத்தை எடுப்பது சிறந்தது" என்று டிமிட்ரி ஸ்லோனின் (கேபி யூனியாஸ்ட்ரம் வங்கி) ஏற்கவில்லை. "கடன் மறுசீரமைப்பு நிச்சயமாக சாத்தியமாகும், ஆனால் இந்த விஷயத்தில் கடன் வாங்குபவர் வங்கிக்கு விசுவாசமாக இருக்க வேண்டும், உறுதிப்படுத்தப்பட்ட மற்றும் நியாயமான மறுசீரமைப்புத் திட்டத்தைக் கொண்டிருக்க வேண்டும், மேலும் கடன் நிச்சயமாக பாதுகாக்கப்பட வேண்டும்."

"ஒரு நிறுவனம் இயல்புநிலையில், பிணையம் திரவமாக இருந்தால் மற்றும் தேய்மானம் ஏற்படவில்லை என்றால், வங்கி அதை விற்க முற்படும் - அதற்கு "இங்கேயும் இப்போதும்" பணம் தேவை, ஸ்டானிஸ்லாவ் வோல்கோவ் ("நிபுணர் RA") சுருக்கமாகக் கூறுகிறார். - மற்றும் நேர்மாறாக, இணை (உதாரணமாக, உபகரணங்கள்) திரவமாக இல்லை, ஆனால் உருவாக்குகிறது பணப்புழக்கம், வங்கி மறுசீரமைப்புக்கு செல்வது அதிக லாபம் தரும்.

பிணையத்தின் மதிப்பு, குறைந்தபட்சம் 50% தள்ளுபடிக்கு உட்பட்டு, கடன் மற்றும் வட்டியின் தொகையை உள்ளடக்கியதாக இருக்க வேண்டும்.

ஸ்டானிஸ்லாவ் குண்டரின் (பிபிஎஃப்) கருத்துப்படி, மிகவும் தீவிரமான நிகழ்வுகளில் மட்டுமே வைப்புத்தொகையை எடுக்க வேண்டியது அவசியம். மற்ற எல்லா சந்தர்ப்பங்களிலும், கடன் வாங்குபவருக்கு கடனை அடைப்பதற்கான வாய்ப்பை வழங்குவது மிகவும் லாபகரமானது, ஏனெனில் வங்கி, ஒரு வர்த்தக அமைப்பாக இல்லாததால், பிணையத்தை விற்கும்போது பெரும்பாலும் இழப்பு ஏற்படுகிறது. மேலும் அடமானத்தின் மதிப்பு கடனை விட அதிகமாக இருக்கும் சந்தர்ப்பங்களில், "பாதுகாக்கப்பட்ட கடமையின் அளவிற்கு அந்நியச் சொத்தின் விகிதாச்சார மதிப்பு" என்று மேற்கோள் காட்டி, உறுதிமொழியின் விஷயத்தை முன்கூட்டியே முடக்க நீதிமன்றம் மறுக்கலாம். .

கடன் வாங்கியவரின் பக்கத்தில் நீதிமன்றங்கள்

உறுதிமொழிக் கடமையின் கீழ் கடன் வழங்குபவருக்கு எதிர்மறையான தாக்கத்தை ஏற்படுத்தும் முக்கிய பிரச்சனை கால அளவு வழக்குஅடகு வைக்கப்பட்ட சொத்தை பறிமுதல் செய்வதற்கும் விற்பனை செய்வதற்கும் அவசியமானது, கடன் வாங்குபவரின் நீதிமன்றத் தீர்ப்புகளை மீண்டும் மீண்டும் சவால் செய்யும் திறன், நிபுணர்கள் கூறுகின்றனர்.

மேலும், தற்போது ஒரு போக்கு உள்ளது நீதிமன்றங்கள், உட்பட நடுவர் நீதிமன்றங்கள், பெரும்பாலும் வங்கிகளை நோக்கி அல்ல, வாடிக்கையாளர்களை நோக்கி, பிணையத்தை பறிமுதல் செய்யும் போது: "நீதிமன்றம் மறுக்கிறது வங்கி நிறுவனங்கள்கடன் வாங்குபவரின் நடவடிக்கைகளைப் பாதித்த பொதுப் பொருளாதாரச் சூழ்நிலை காரணமாக கைது அல்லது சொத்து விற்பனையில். நிறுவனங்களின் பிரச்சினைகளை விட நீதிமன்றங்கள் வங்கியின் பிரச்சினைகளில் அக்கறை காட்டவில்லை என்று மாறிவிடும், ”என்று டிமிட்ரி ஸ்லோனின் (யுனியாஸ்ட்ரம் வங்கி) புகார் கூறுகிறார்.

"அசையும் சொத்தில், கடன் வாங்குபவரின் ஒப்புதலுடன், உறுதிமொழியை முன்கூட்டியே செயல்படுத்துவது சாத்தியமாகும். மனைஇது சட்டத்தால் தடைசெய்யப்பட்டுள்ளது" என்று ஸ்டானிஸ்லாவ் வோல்கோவ் ("நிபுணர் RA") நினைவூட்டுகிறார். அவரது கூற்றுப்படி, வங்கியின் கடன் மற்றும் கையிருப்பு நிலுவைத் தொகையை வைத்து, நடவடிக்கைகள் நடந்து கொண்டிருக்கும் போது காத்திருக்க வேண்டிய கட்டாயத்தில் உள்ளது. ஆம், இந்த நேரத்தில் வைப்புத் தொகை குறையலாம். இறுதியில், வங்கி அதன் சாத்தியமான இழப்புகளை வாடிக்கையாளருக்கு அதிகரித்த வட்டி விகிதம் மற்றும் பிணைய மதிப்பை மதிப்பிடும் போது அதிகரித்த தள்ளுபடிகள் வடிவில் மாற்ற முயற்சிக்கிறது, அவர் முடிக்கிறார்.

ஐஸ் ஷரேவ், என்ஆர்பி ஃபைனான்ஸ் எல்எல்சியின் ஆலோசகர்

நிதியுதவி வழங்கும் பல்வேறு வங்கிகளின் சலுகைகளுக்கு இடையே தேர்ந்தெடுப்பது, முதலில், கடன் வாங்குபவர் மதிப்பீடு செய்கிறார் வட்டி விகிதம்மற்றும் கடனின் காலம். இருப்பினும், செலவு என்பதை மறந்துவிடக் கூடாது வங்கி பணம்பெயரளவிலான விகிதம் மற்றும் நிதியின் பயன்பாட்டின் கால அளவை மட்டும் கொண்டுள்ளது.

2005 ஆம் ஆண்டிற்கான ஆலோசகரின் 19 வது இதழில், ரஷ்ய வங்கிகளின் முக்கிய தேவைகளை நாங்கள் கருத்தில் கொள்ளத் தொடங்கினோம். சாத்தியமான கடன் வாங்குபவர்கள். இந்தக் கட்டுரையிலிருந்து, உள்நாட்டு வங்கிகளின் வாடிக்கையாளர்களுடன் பணிபுரியும் சில சிறப்பியல்பு அம்சங்களைப் பற்றி மேலும் அறிந்து கொள்வீர்கள்.

கடன் பிணை முறைகள்

ரஷ்ய மக்களுக்கு ஒரு முக்கியமான பிரச்சினை கடன் நிறுவனங்கள்ஆபத்து கவரேஜ் ஆகும். பெரும்பாலான சந்தர்ப்பங்களில், வங்கிகள் முடிந்தவரை பிணையத்தைப் பெற முயற்சிக்கின்றன. அதே சமயம், கடன் வாங்கியவர் கடன் தொகையைத் திருப்பித் தரமாட்டார் என்பது உறுதியாகத் தெரிந்தது போல் நடந்து கொள்கிறார்கள். வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், கடன் வழங்குபவர் கடன் வாங்குபவரின் எதிர்பார்க்கப்படும் பணப்புழக்கத்தைப் பார்க்கவில்லை, ஆனால் நிறுவனத்தின் தற்போதைய சொத்துக்களைப் பார்க்கிறார். சில நேரங்களில் இது ஒரு உண்மையான அடகுக்கடை கடனை ஒத்திருக்கிறது. உதாரணமாக, கடன் வாங்குபவர் கட்டுப்பாட்டுப் பங்கை அடகு வைக்கத் தயாராக இருந்தால், இது தவிர, வங்கி ஒரு சொத்து வளாகத்தைக் கேட்கும். கடன் வழங்குபவர்கள் நிறுவனத்தின் பங்குகளுடன் இருக்க பயப்படுகிறார்கள், அதில் இருந்து அவர்கள் ஏற்கனவே மிகவும் மதிப்புமிக்க சொத்துக்களை திரும்பப் பெற்றிருக்கலாம். நிறுவனம் மற்ற நபர்களின் கட்டுப்பாட்டின் கீழ் சென்றால், பிணையத்தை மீட்டெடுக்க முடியாது என்பதில் வங்கிகள் மற்றொரு அபாயத்தைக் காண்கின்றன.

வழங்கப்பட்ட கடன்களின் விதிமுறைகள் எப்போதும் பிணையத்தின் கட்டமைப்போடு ஒத்துப்போவதில்லை. கீழ் வங்கியின் வேண்டுகோளின்படி, எப்போது பார்க்க வருத்தமாக இருக்கிறது குறுகிய கால கடன்கள்கடன் வாங்கியவர் ரியல் எஸ்டேட் அல்லது முழு வணிகத்தையும் அடமானம் வைக்கிறார். நிதிச் செலவை அதிகரிப்பதோடு, இத்தகைய பரிவர்த்தனைகள் கடன் வழங்குவதை தாமதப்படுத்துகின்றன. இருப்பினும், பல கடன் வாங்குபவர்கள் இதை ஒப்புக்கொள்கிறார்கள், ஏனென்றால் சில காரணங்களால் அவர்களால் ஒரு மாற்று கண்டுபிடிக்க முடியவில்லை.

பிணையத்தின் உரிமையை உறுதிப்படுத்த ரஷ்ய வங்கிகளின் தேவைகளைப் பற்றி தனித்தனியாக சொல்ல வேண்டியது அவசியம். BTI சான்றிதழ்கள் அல்லது பதிவு ஆவணங்கள், நிலையான சொத்துக் கணக்கியல் அட்டைகள் மற்றும் ஆணையிடும் சான்றிதழ்கள் ஆகியவை கடன் அதிகாரியை ஒருபோதும் திருப்திப்படுத்தாது. கூடுதலாக, பொருள்கள், விலைப்பட்டியல் மற்றும் கட்டண ஆர்டர்களின் நகல்களை வாங்குவதை உறுதிப்படுத்தும் ஒப்பந்தங்களின் நகல்களை அவர் நிச்சயமாகக் கேட்பார். இணைத் துறையின் மிகவும் தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட பணியாளர் நேரடியாக கடன் வாங்குபவரின் எதிர் கட்சிகளை சரிபார்ப்பார். பல்வேறு ஆவணங்களில் செயல்படுத்தப்பட்ட, கடன் வாங்கியவர் தன்னிடம் உள்ள அனைத்து நிலையான சொத்துக்களையும் அடகு வைக்க முடியும். இந்த வழக்கில், ஒரு வங்கி ஊழியரின் கேப்டியூஷன் உரிமையை உறுதிப்படுத்த ஒரு பெரிய அளவிலான வேலையை விளைவிக்கலாம்.

ரஷ்ய வங்கிகளில் பாதுகாப்பதற்கான மற்றொரு வழி, கடன் வாங்குபவரின் கணக்குகளில் இருந்து நேரடியாக பணம் செலுத்துவதற்கான ஒப்பந்தம் ஆகும். கடன் வாங்குபவரின் கணக்கில் வரும் வருமானத்தை எழுதலாம் ஒருதலைப்பட்சமாகஅவர் கடனை செலுத்துவதில் தாமதம் செய்தால்.

பாதுகாப்பாக ரஷ்ய வங்கிகள்மூன்றாம் தரப்பினரின் உத்தரவாதங்கள் மற்றும் உத்தரவாதங்களையும் கருத்தில் கொள்ளுங்கள். இருப்பினும், உத்தரவாததாரர் அதே உரிமைக் குழுவின் பகுதியாக இல்லாவிட்டால் அல்லது வணிகச் சங்கிலியில் ஒரு இணைப்பாக இல்லாவிட்டால், அத்தகைய பிணையத்தை ஏற்க வங்கி தயங்கும். ஒரு வெளிப்புற உத்தரவாதம் அவருக்கு கூடுதல் வேலை; உண்மையில், இது அதே கடன் பகுப்பாய்வு, ஆனால் மற்றொரு கடன் வாங்குபவருக்கு. உத்தரவாதம் அளிப்பவர் மீது முடிவு எடுக்கப்பட்டால், கடன் வாங்கியவரைப் போலவே அவரையும் "பிடிக்க" வங்கி முயற்சிக்கும். வங்கிக் கணக்கைத் திறக்கவும், குறைந்தபட்சம் வருவாயின் ஒரு பகுதியையாவது அதற்கு மாற்றவும், சில சந்தர்ப்பங்களில், சில சொத்துக்களுக்கான உறுதிமொழி ஒப்பந்தத்தை முடிக்கவும் உத்தரவாததாரர் கேட்கப்படுவார்.

இணை மதிப்பீடு மற்றும் தள்ளுபடி

பொருள்களின் சந்தை மதிப்பை வங்கிகள் மதிப்பிடுவதற்கும் அவற்றின் இணை மதிப்பைத் தீர்மானிக்க தள்ளுபடியை நிறுவுவதற்கும் தனித்தனியாகக் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும். இந்த விஷயத்தில் ரஷ்ய வங்கிகள் தங்கள் சொந்த மதிப்பீட்டாளர்களுடன் வேலை செய்ய விரும்புகின்றன மற்றும் கடன் வாங்குபவரின் நிபுணர்களை நம்பவில்லை. இது ஓரளவு உண்மையாகும், ஏனெனில் சில நிறுவனங்கள் இந்த அல்லது அந்த வகை உபகரணங்களை தொழில் ரீதியாக மதிப்பீடு செய்ய முடியும், முழு வணிகத்தையும் குறிப்பிட தேவையில்லை. மறுபுறம், வங்கியின் மதிப்பீட்டாளரை நம்பாமல் இருப்பதற்கு கடன் வாங்கியவருக்கு எல்லா காரணங்களும் உள்ளன. இந்த சூழ்நிலையிலிருந்து வெளியேற சிறந்த வழி, இரு தரப்பினரையும் சாராத ஒரு மதிப்பீட்டாளரை கூட்டாக தேர்ந்தெடுப்பதாகும். மதிப்பீட்டாளரின் சேவைகளின் ஒப்பீட்டளவில் குறைந்த விலை இருந்தபோதிலும், அவர்களுக்கு யார், வங்கி அல்லது கடன் வாங்குபவருக்கு யார் பணம் செலுத்துவார்கள் என்பது கேள்வி அடிப்படையாகிறது. எனவே, ஆரம்பத்திலிருந்தே இதுபோன்ற விஷயங்களை விவாதிக்க வேண்டியது அவசியம். இது ஒரு முழுமையான விதி அல்ல என்றாலும், அவர்களின் இயல்பின்படி, மதிப்பீட்டு செலவுகள் கடன் வாங்குபவரால் செலுத்தப்பட வேண்டும் என்பதை நினைவில் கொள்க.

சந்தை மதிப்பில் ரஷ்ய வங்கிகளில் அமைக்கப்பட்ட தள்ளுபடி பெரும்பாலும் நியாயமற்றது. பல வங்கிகளில், இது "கண்ணால்" ஏற்றுக்கொள்ளப்படுகிறது, இது பிணைய விற்பனைக்கான செலவை தோராயமாக தீர்மானிக்கிறது. இது, மற்ற கடன்களுக்கு பிணை வழங்குவதற்கான கடனாளியின் திறனைக் குறைக்கிறது. நூற்றுக்கணக்கான பெரிய மற்றும் அனுபவம் வாய்ந்த வங்கிகள் மட்டுமே கடன் பரிவர்த்தனைகள், சிறப்பு இணைத் துறைகளை உருவாக்கவும். அவர்கள் அனைத்து வகையான சொத்துக்களையும் அவற்றின் விற்பனையின் விலைக்கு ஏற்ப தெளிவாக வரிசைப்படுத்துகிறார்கள் மற்றும் உபகரணங்கள், ரியல் எஸ்டேட் மற்றும் பத்திரங்களின் பணப்புழக்கம் குறித்து தங்கள் சொந்த ஆராய்ச்சியை நடத்துகிறார்கள். அத்தகைய துறைகள் ஒரு வகையான கட்டுப்படுத்திகள் மதிப்பீட்டு நிறுவனங்கள். இணைத் துறைகளின் ஊழியர்களின் அறிவு மற்றும் திறன்கள் பெரும்பாலும் ஒரு தொழில்முறை மதிப்பீட்டாளரைக் காட்டிலும் அதிகமாக இருக்கும். எனவே, அத்தகைய துறையைக் கொண்ட ஒரு வங்கி சில சமயங்களில் அதன் சொந்த நிபுணர்களை மையமாகக் கொண்டு, மதிப்பீட்டின் சிக்கலைக் கூட எழுப்புவதில்லை.

உண்மையான மற்றும் பயனுள்ள விகிதங்கள்

கடனுக்கான சேவை தொடர்பான பல்வேறு நடவடிக்கைகளால் நிதிச் செலவு பாதிக்கப்படுகிறது என்பதை மறந்துவிடக் கூடாது. நிறுவனம் கடன் வரியை ஈர்த்தால், முதல் தவணையைப் பெற்ற பிறகு, ஒவ்வொரு ரூபிளின் பயன்பாட்டையும் வங்கி உறுதிப்படுத்த வேண்டும். கடன் வழங்குபவர்கள் பணம் எதற்காக செலவிடப்பட்டது என்பதை அறிந்து கொள்வது அவசியம். துணை ஆவணங்களாக, வழங்கல், சேவைகளை வழங்குதல் மற்றும் பணியின் செயல்திறன், செயல்படுத்தப்பட்ட மற்றும் கையொப்பமிடப்பட்ட விலைப்பட்டியல் ஆகியவற்றிற்கான ஒப்பந்தங்களின் நகல்களை அவர்கள் கோரலாம். வங்கி இந்தப் பத்திரங்களைப் பெறவில்லை என்றால், அது நிதியுதவியின் அளவைக் கட்டுப்படுத்தும், மேலும் தேர்ந்தெடுக்கப்படாத இருப்புத் தொகைக்கு கமிஷன் வசூலிக்கும். கூடுதலாக, கடன் வாங்கியவர் திறப்பதற்கு ஒரு முறை கமிஷன் செலுத்துவார் கடன் வரிஅல்லது கடன் கொடுப்பதற்காக.

இவ்வாறு, வங்கி அதன் சொந்த லாபத்தை பரிவர்த்தனையில் தேவையான நிலைக்கு கொண்டு வருகிறது. கடன் வாங்குபவர் போதுமான அளவு நிதியைப் பெற முடியும் குறைந்த வட்டி(சில நேரங்களில் கடன் வாங்குபவரின் நிதிப் படத்தை உருவாக்க இது மிகவும் பயனுள்ளதாக இருக்கும்), ஆனால் அதே நேரத்தில், அவருக்கான பயனுள்ள விகிதம் பெயரளவை விட அதிகமாக இருக்கலாம். பயனுள்ள வட்டி விகிதம் என்பது கடனுக்கான விகிதமாகும், இது வட்டி செலுத்துதலுடன் கூடுதலாக, சேவைக்கான செலவு. அதனால் தான் நிதி இயக்குநர்கள்மற்றும் மேலாளர்கள் தொடர்புடைய செலவுகளை கவனமாக மதிப்பீடு செய்ய வேண்டும் மற்றும் ஒப்பந்தம் முடிவடையும் வரை அவர்களின் பகுப்பாய்வை தாமதப்படுத்த வேண்டாம்.

நீண்ட கால ஒத்துழைப்பின் விஷயத்தில், கடன் வாங்கியவர் குறைந்தபட்ச கணக்கு விற்றுமுதலுக்கான தேவைகளுக்கு கவனம் செலுத்த வேண்டும், குறைந்தபட்ச இருப்புபணம், கட்டணம் தீர்வு மற்றும் பண சேவைகள். இந்த செலவுகள் அனைத்தும் குறிப்பிடத்தக்க தாக்கத்தை ஏற்படுத்தும் பயனுள்ள விகிதம்நிதி ஈர்ப்பு. ஒரு முறை ஒப்பந்தம் மூலம், நிதியுதவிக்கான உண்மையான செலவு பற்றிய கேள்வியை முதலிடத்தில் வைக்க வேண்டும்.

கடன் வாங்குபவரின் பின்தொடர்தல் கட்டுப்பாடு

கடனைப் பெற்ற பிறகு, கடன் வாங்கியவர் வங்கியின் பல்வேறு துறைகளுடன் தீவிரமாக தொடர்பு கொள்ளத் தொடங்குகிறார். முதலில், வேலை கடன் துறையுடன் கட்டப்பட்டுள்ளது, இது கண்காணிக்கிறது நிதி நிலைவாடிக்கையாளர். முன்கூட்டியே, கடன் வாங்குபவர் மற்றும் கடன் துறை அறிக்கையிடல் தரவை (பொதுவாக மேலாண்மை அறிக்கைகள்) வழங்குவதற்கான வடிவம் மற்றும் இந்த தகவலை அனுப்புவதற்கான அட்டவணையை ஒப்புக்கொள்கிறது.

கூடுதலாக, இணைத் துறையானது பாதுகாப்பு நிலை குறித்து தொடர்ந்து ஆர்வமாக இருக்கும், கள விஜயங்களை ஏற்பாடு செய்யும். கட்டுப்பாட்டு சோதனைகள். இவ்வாறு, இணை பொருள்களின் உடல் நிலை, அவை கடன் வாங்குபவருக்கு சொந்தமானது மற்றும் கணக்கியலின் சரியான தன்மை ஆகியவை நிறுவப்பட்டுள்ளன. பெரும்பாலும், ரஷ்ய வங்கிகள் அத்தகைய நடவடிக்கைகளில் மட்டுமே ஈடுபடும் மூன்றாம் தரப்பு நிறுவனங்களின் சேவைகளை நாடுகின்றன. எனவே, கடன் வாங்கியவர் வங்கியின் அடமானத் துறையுடன் மட்டுமல்லாமல், அத்தகைய சிறப்பு நிறுவனத்துடனும் வேலை செய்ய தயாராக இருக்க வேண்டும்.


ஜாமீன் தந்திரங்கள்

டிமிட்ரி கோமரோவ் , சுயாதீன ஆலோசகர்நிதி அமைப்பு

கடன் பரிவர்த்தனைகள் இரண்டு பெரிய குழுக்களாக பிரிக்கப்பட்டுள்ளன - அடகு கடை மற்றும் வணிக கடன் பரிவர்த்தனைகள். முன்னவர்கள் கருத்தில் கொள்ளாமல் கடன் கொடுக்கிறார்கள் உண்மையான நிலைகடன் வாங்குபவர். அதே நேரத்தில், பிணையத்திற்கான தேவைகள் கண்டிப்பானவை (மதிப்பு மற்றும் இழப்பில் ஏற்படும் மாற்றங்களின் குறைந்த அபாயங்களைக் கொண்ட அதிக திரவ இணை), மற்றும் தள்ளுபடி விகிதம் அதிகமாக உள்ளது (சந்தையில் 30-60%). இருப்பினும், சிறிய வங்கிகளின் எண்ணிக்கை இதுதான். உண்மையான வணிகக் கடனில், கடன் வாங்குபவர் யார் என்ற கேள்விக்கு இணைத் தேவைகள் இன்னும் இரண்டாம் நிலை. நல்ல உடன் நன்கு அறியப்பட்ட நிறுவனம் நிதிநிலை செயல்பாடுமுறையான பாதுகாப்புக்கு எதிராகவும் கடன் வழங்கப்படலாம்.

இணை பொருள்களை மதிப்பிடும்போது சந்தை மதிப்பை நிர்ணயிப்பதில் ஒரு நுணுக்கம் உள்ளது என்பதை நினைவில் கொள்க. கோட்பாட்டளவில், நீங்கள் இணையின் அளவை சற்று அதிகரிக்க முயற்சி செய்யலாம். எடுத்துக்காட்டாக, ரியல் எஸ்டேட், அத்துடன் இயந்திரங்கள் மற்றும் உபகரணங்களுக்கு, நீங்கள் மதிப்பீட்டை ஏற்பாடு செய்யலாம் சரியான அளவு, மதிப்பீட்டாளர்களுடன் "வேலை". மற்றொரு விருப்பம் என்னவென்றால், புதிய உபகரணங்களை வாங்கும் போது அதை "கேஸ்கெட்" வழியாக அனுப்பவும், அதை உயர்த்தப்பட்ட விலையில் காண்பிக்கவும்.

புழக்கத்தில் உள்ள பொருட்களின் விஷயத்தில், நிலைமை வேறுபட்டது. ஒரு விதியாக, வங்கிகள் இருப்புநிலைக் குறிப்பில் பிரதிபலிக்கும் சந்தை மதிப்பைக் கருதுகின்றன. இருப்பினும், சில நேரங்களில் அவர்கள் கருத்தில் கொள்ள வற்புறுத்தலாம் சந்தை மதிப்புபொருட்கள், திட்டமிடப்பட்ட வருவாய் விகிதம் மற்றும் VAT ஆகியவற்றை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்கின்றன. எனவே, நீங்கள் இணை மதிப்பை 50 சதவிகிதம் "இழுக்க" முடியும்.

நிச்சயமாக, நீங்கள் அத்தகைய சிறிய தந்திரங்களை துஷ்பிரயோகம் செய்யக்கூடாது. உண்மையில், அவர்கள் வட்டியின் இணை மதிப்பை 30 ஆல் அதிகரிக்கலாம். இல்லையெனில், கையாளுதல்கள் மிகவும் வெளிப்படையானதாகி, வங்கியுடனான உறவுகளை பெரிதும் சேதப்படுத்தும்.

"வங்கிகள் தனிப்பட்ட உபகரணங்களை பிணையமாக எடுத்துக்கொள்ள தயங்குகின்றன..."

செர்ஜி ஸ்மிர்னோவ், ஒரு ஆலோசனை நிறுவனத்தின் நிர்வாக பங்குதாரர்நிதி &வங்கியியல்தீர்வுகள்

பெரும்பாலான பெரிய நிறுவனங்களுக்கு, பிணையமாகப் பொருத்தமான அடிப்படைச் சொத்து வங்கி கடன், ஒரு தொழில்துறை சாதனம். ஒரு விதியாக, இவை விலை உயர்ந்தவை, மற்றும் பெரும்பாலும் தனிப்பட்ட இயந்திரங்கள், அலகுகள் அல்லது முழு உற்பத்தி வரிகளும் கூட. நிறுவனத்தின் பார்வையில், அத்தகைய பிணையமானது சூப்பர்-திரவமானது, ஏனெனில் இது அதிக இருப்புநிலை மற்றும் உற்பத்தி மதிப்பைக் கொண்டுள்ளது. ஆலையின் நிர்வாகம் வழக்கமாக உறுதிமொழியின் நம்பகத்தன்மை நிறுவனத்திற்கு அதன் முக்கிய தேவையின் காரணமாக வலியுறுத்துகிறது. இதன் விளைவாக, வங்கியில் பணம் செலுத்துவதில் அதிக ஆர்வம் காட்டப்படும்.

இதற்கிடையில், பெரும்பாலான வங்கிகள் இந்த வகையான பிணையத்துடன் பணிபுரிய மிகவும் தயக்கம் காட்டுகின்றன. முதலில், பல வங்கிகளில் ஒரு குறிப்பிட்ட பகுதியில் தகுதியான மதிப்பீட்டாளர் கூட்டாளர்கள் இல்லை என்பதே இதற்குக் காரணம். இரண்டாவதாக, உபகரணங்களின் தனித்தன்மை என்பது பரந்த சந்தையில் தேவை இல்லை என்று அர்த்தம், அதாவது அதை விற்க முடியாது. கூடுதலாக, அகற்றுதல் மற்றும் போக்குவரத்து செலவுகள் இணை மதிப்பை விட அதிகமாக இருக்கலாம் அல்லது சாதனத்தின் நிலையை கணிசமாக மோசமாக்கும்.

இதன் விளைவாக, வங்கிகள் ஸ்கிராப் உலோகத்தின் விலையில் (75-85% தள்ளுபடியுடன்) அத்தகைய பிணையத்தை ஏற்றுக்கொள்வதற்கும் வட்டி விகிதத்தை உயர்த்துவதற்கும் ஒப்புக்கொள்கின்றன. இது சிறிய விலையுயர்ந்த கடன்களுக்காக பெரிய சொத்துக்களை முடக்குவதற்கு நிறுவனங்களை கட்டாயப்படுத்துகிறது.

இந்த சிக்கலை தீர்க்க, கடன் வாங்குபவர் பல நடவடிக்கைகளை எடுக்க வேண்டும். முதலாவதாக, உபகரணங்களின் அதிக விலை இருந்தபோதிலும், நீங்கள் ஒரு மரியாதைக்குரிய மதிப்பீட்டாளரிடமிருந்து காப்பு மதிப்பைப் பற்றிய கருத்தைப் பெற வேண்டும். இது தேய்மானம், அகற்றுவதற்கான செலவு, போக்குவரத்து மற்றும் சந்தையில் சாதனங்களை வைப்பதற்கான செலவு வரை அனைத்து அம்சங்களையும் கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ள வேண்டும். இரண்டாவதாக, ஒப்பந்தத்தில் பங்குதாரர்கள் ஈடுபட வேண்டும். பல சந்தர்ப்பங்களில், தனிப்பட்ட உபகரணங்களை பிணையமாக ஏற்றுக்கொள்வதற்கு வங்கிகள் ஒப்புக்கொள்கின்றன, அதே நேரத்தில் ஆலையின் உரிமையாளர்களிடமோ அல்லது மற்றொரு பெரிய நிறுவனத்திடமோ அதன் நேரடி கொள்முதல் குறித்த ஒப்பந்தம் முடிவடைந்தால். இறுதியாக, அதன் உரிமையாளர்கள் அல்லது முக்கிய வாடிக்கையாளர்களின் நிபுணத்துவம் காரணமாக ஒரு குறிப்பிட்ட துறையில் உள்ள நிறுவனங்களுடன் பணிபுரிவதில் கவனம் செலுத்தும் கடன் வழங்கும் வங்கியைக் கண்டறிய முயற்சி செய்யலாம்.

பரிசீலனையில் உள்ள பிரச்சனைக்கு மாற்று தீர்வு "லீஸ்பேக்" திட்டத்தின் பயன்பாடாகும். அதன் கீழ், நிறுவனம் ஒப்பந்த விலையில் ஒரு குத்தகை நிறுவனத்திற்கு உபகரணங்களை விற்கிறது. அதே நேரத்தில், அனைத்து குத்தகைக் கொடுப்பனவுகளையும் செலுத்திய பிறகு, அதன் உரிமை உரிமைகளைப் பெறுகிறது என்ற நிபந்தனையுடன் குத்தகைக்கு திரும்பப் பெறுகிறது. இந்த விருப்பத்தின் நன்மைகள்:

- கடன் வழங்குபவரின் அபாயத்தைக் குறைப்பதன் மூலம் குறைந்த தள்ளுபடி (30-50%) (உபகரணங்கள் ஒரு உறுதிமொழி அல்ல, ஆனால் குத்தகை நிறுவனத்தின் சொத்து);

- கடன் வாங்குபவருக்கு வரிச் சுமையைக் குறைத்தல் (குத்தகை காலத்தில் நிறுவனம் சொத்து வரி செலுத்தாது மற்றும் அனைத்து குத்தகைக் கொடுப்பனவுகளையும் செலவு விலையுடன் தொடர்புபடுத்துகிறது).


தள்ளுபடி (இங்கே) - எதிர்மறை வேறுபாடுபிணையத்தின் இணை மதிப்புக்கும் அதன் சந்தை (புத்தகம்) மதிப்புக்கும் இடையில்.