வீடு > ரஷ்ய தரநிலை > பத்திரங்கள் சரியான முதலீடுகள். பத்திரங்கள் பத்திரங்களில் முதலீடுகளின் வகைகள்


பத்திரங்கள் சரியான முதலீடுகள். பத்திரங்கள் பத்திரங்களில் முதலீடுகளின் வகைகள்




பத்திரங்களில் முதலீடுகள்- நிலையான செயலற்ற வருமானத்தை உறுதி செய்வதற்கான சிறந்த வாய்ப்பு நவீன நிலைமைகள்சாதாரண மக்களுக்கு இலவச அணுகல்.

பாதுகாப்பு என்பது ஒரு சிறப்பு சட்ட ஆவணம், இது உரிமையாளருக்கு சில சொத்துக்களை வழங்குகிறது மற்றும் நிதி உரிமைகள். அத்தகைய ஆவணங்கள் பணம் செலுத்துதல் அல்லது கடனுக்கான வழிமுறையாக செயல்படலாம்.

உதாரணத்திற்கு, ஒரு பத்திரம் ஒரு வகை கடன் ஒப்பந்தமாகக் கருதப்படுகிறதுமற்றும் ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்குள் வட்டியுடன் சேர்த்து தனது நிதியை திரும்பப் பெறும் உரிமையை வைத்திருப்பவருக்கு வழங்குகிறது. மற்றும் இங்கே ஒரு பங்கு என்பது ஒரு பங்கு பாதுகாப்பு, இது நிறுவனத்தின் சொத்தைப் பெறவும் ஈவுத்தொகையைப் பெறவும் உங்களை அனுமதிக்கிறது. ஒரு வங்கி காசோலை உரிமையாளருக்கு எந்த நேரத்திலும் வங்கியிடமிருந்து தொகையைத் திரும்பக் கோருவதற்கான உரிமையை வழங்குகிறது.

என்ன வகையான பத்திரங்கள் உள்ளன?

மேலே குறிப்பிட்டுள்ளபடி, பத்திரங்கள் கொடுக்கலாம் ஈவுத்தொகையைத் திரும்பப் பெறுதல் அல்லது செலுத்துவதற்கான உரிமைநிறுவனத்தின் லாபத்திலிருந்து, அதன் சொத்தில். பத்திரங்களின் வகையைப் பொருட்படுத்தாமல், முதலீட்டாளர்கள் பொதுவாக பணம் சம்பாதிப்பதற்காக மட்டுமே முதலீடு செய்கிறார்கள், ஆனால் நிறுவனத்தின் வேலையில் பங்கேற்க அல்லது அதன் ஒரு பகுதியைக் கோருவதற்கான விருப்பத்துடன் அல்ல.

பங்கு

பங்குகள் என்பது நிறுவனங்கள் உருவாக்கும் போது வெளியிடும் பங்கு பத்திரங்கள். அங்கீகரிக்கப்பட்ட மூலதனம். பங்குகள் சந்தையில் நுழைகின்றன மற்றும் நிறுவனம் அவற்றை பணத்திற்காக மாற்றுகிறது. வழங்குபவர் மூலதனத்தில் கூடுதல் ஊசிகளைப் பெறுகிறார், பங்குதாரர் சொத்துக்கான உரிமைகளையும் லாபத்தின் ஒரு பகுதியையும் பெறுகிறார்.

பத்திரங்களில் முதலீடு செய்யும்போது எங்கு தொடங்குவது

பத்திரங்களில் முதலீடு செய்வதற்கு முன், நீங்கள் எல்லாவற்றையும் முழுமையாகப் படித்து சிந்திக்க வேண்டும். ஆரம்பத்தில் ஒரு செயல் மாதிரியை உருவாக்குவது நல்லது - ஒரு முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோ உருவாக்கப்பட்டு சில செயல்கள் செய்யப்படும் ஒரு உத்தி.

உத்திகள் மிகவும் வித்தியாசமாக இருக்கலாம் - நம்பகமான பத்திரங்களை வாங்குவது மற்றும் பத்திரங்கள் மற்றும் அவற்றின் வழித்தோன்றல்களில் செயலில் வர்த்தகம் செய்வது வரை லாபத்திற்காக செயலற்ற முறையில் காத்திருப்பது.

முதலீடு செய்வதற்கான தயார்நிலை பின்வரும் அளவுகோல்களால் தீர்மானிக்கப்படுகிறது:

  • "கூடுதல்" நிதிகளின் இருப்பு- பெரிய கொள்முதல், செலவுகள், கடன் வாங்கப்படவில்லை அல்லது கடன் வாங்கப்படவில்லை.
  • வேலையின் சாராம்சத்தைப் புரிந்துகொள்வதுமுழு சந்தையும் இல்லையென்றால், குறைந்தபட்சம் தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட பத்திரங்கள், அவற்றின் பணியின் சாரத்தின் தோராயமான பிரதிநிதித்துவம், பொருளாதாரத்தின் தொடர்புடைய துறையின் கட்டமைப்பின் அம்சங்கள் போன்றவை.


  • ஒரு தொழில்முறை ஆலோசகரின் கிடைக்கும் தன்மை- ஒரு அனுபவமிக்க முதலீட்டாளர் ஆலோசனை வழங்க அல்லது முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோ மற்றும் அதன் முழு நிர்வாகத்தை உருவாக்குவதற்கு தயாராக இருக்கிறார்.
  • ஆபத்துக்களை எடுக்க விருப்பம்- குறைவாகவோ அல்லது அதிகமாகவோ, ஆனால் அவை எப்போதும் இருக்கும். அவற்றைக் குறைக்க, அனைத்து நிதிகளையும் முதலீடு செய்யாமல் தேர்வு செய்வது நல்லது பல்வேறு வகையானபத்திரங்கள், பொருளாதாரத் துறைகள், அபாயங்களை பன்முகப்படுத்த முடியும்.
  • முதலீட்டு இலக்குகளை தீர்மானித்தல்- காகிதங்கள் ஏன் வாங்கப்படுகின்றன?
  • குறுகிய கால தேர்வு மற்றும் நீண்ட கால இனங்கள் பத்திரங்கள் காலத்தின் முடிவில் மட்டும் வருமானத்தைப் பெறுவதற்காகவும், சந்தையில் ஏற்படும் மாற்றங்களுக்கு நெகிழ்வாக பதிலளிக்கவும் முடியும்.

பங்குச் சந்தையில் முதலீடு செய்தால் மூலதனத்தைப் பாதுகாக்க மற்றும் பணவீக்கத்திலிருந்து பாதுகாக்க, பின்னர் அவர்கள் மிகவும் நம்பகமான மற்றும் உடன் இருக்கும் குறைந்தபட்ச லாபம். இருக்கலாம் மாநில பங்குகள்மற்றும் குறைந்தபட்ச அறிவு தேவைப்படும் பிணைப்புகள்.

ஒரு முதலீட்டாளர் பத்திரங்களை வர்த்தகம் செய்து பெரிய வருமானத்தைப் பெற விரும்பினால், போர்ட்ஃபோலியோ நிர்வாகத்தை ஒரு நிபுணரிடம் ஒப்படைப்பது அல்லது அவரே அதைக் கண்டுபிடிப்பது நல்லது.

பத்திரங்களில் முதலீடு செய்வதற்கான அடிப்படை உத்திகள்:

  1. கன்சர்வேடிவ் - ஒரு நிலையான, அதிக வருமானம் இல்லாத குறைந்த ஆபத்துடன் பெறும் வாய்ப்பு. அதிக திரவ, நம்பகமான பத்திரங்கள் வைப்புத்தொகைக்கு தேர்ந்தெடுக்கப்படுகின்றன - பொருளாதாரத்தின் தற்போதைய துறைகளில் உள்ள மிகப்பெரிய நிறுவனங்களின் பங்குகள், அரசாங்க பத்திரங்கள் போன்றவை. இந்த அமைப்பு ஆரம்பநிலைக்கு ஏற்றது.
  2. உகந்தது - நல்ல லாபம் மற்றும் தோல்வியுற்ற முன்கணிப்பு விஷயத்தில் உறுதியான அபாயங்களைக் கொண்ட சராசரி ஆபத்து உள்ள நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்தல்.
  3. ஆக்கிரமிப்பு - அபாயகரமான துறைகளில் முதலீடு (இளம், வளரும் நிறுவனங்கள், பல்வேறு வகையானஸ்டார்ட்அப்கள்), அதிக அபாயங்கள் மற்றும் வெற்றிகரமான பட்சத்தில் பெரும் லாபத்துடன். சாதகங்களுக்கு மட்டுமே பொருத்தமானது.

சாத்தியமான அபாயங்கள்

அபாயங்கள் உள்ளன முறையானமற்றும் பல்வகைப்படுத்தப்பட்டது. முதல் குழுவில் பணவீக்கம், சட்டத்தில் மாற்றங்கள், அரசியல் சூழ்நிலை, வட்டி விகிதங்கள் மற்றும் தேசிய மற்றும் உலக அளவிலான காரணங்களால் ஏற்படும் பிற காரணிகள் ஆகியவை அடங்கும்.

பன்முகப்படுத்தக்கூடிய அபாயங்கள்ஒரு குறிப்பிட்ட பாதுகாப்பின் பண்புகளை பரிந்துரைக்கவும் - தவறான வகை, சரியான நேரத்தில் வாங்குதல், சந்தையில் குறைந்த பணப்புழக்கம், கடன் மற்றும் அழைப்பு அபாயங்கள், நிறுவனத்தின் திவால் ஆபத்து, கணினி தோல்விகள் போன்றவை.


அபாயத்தைக் குறைத்தல்:

  • தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட பாதுகாப்பின் சந்தை விகிதத்தில் ஏற்படும் மாற்றங்களின் இயக்கவியல் பற்றிய முழுமையான பகுப்பாய்வு.
  • வாங்க மறுப்பதுமோசமாக ஆய்வு செய்யப்பட்ட பத்திரங்கள், சந்தேகத்திற்குரிய நிறுவனங்களின் சொத்துக்கள்.
  • தொகைகளை செலவிட வேண்டாம், அதன் இழப்பு ஒருவரின் செல்வம் அல்லது முதலீட்டு இலாகாவுக்கு குறிப்பிடத்தக்க அடியாக இருக்கும்.
  • அதிகபட்சம் உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை பல்வகைப்படுத்தவும்பத்திரங்கள் பல்வேறு வகையான, காலக்கெடு.
  • விளம்பரத்தை நம்ப வேண்டாம், உண்மைகள், புள்ளிவிவரங்கள், பகுப்பாய்வு ஆகியவற்றின் அடிப்படையில் மட்டுமே இருக்க வேண்டும்.

பத்திரங்களில் முதலீடுகள்பல்வேறு முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோ உருவாக்கம், லாபகரமான சொத்துக்களில் முதலீடு மற்றும் நெகிழ்வாக பதிலளிக்கும் திறன் ஆகியவற்றிற்கு உட்பட்டு, மூலதனத்தைப் பாதுகாக்கவும் அதிகரிக்கவும் ஒரு சிறந்த வாய்ப்பு. தற்போதைய மாற்றங்கள்சந்தையில்.

- இது அந்நிய செலாவணி அணுகலுடன் கூடிய சுவிஸ் வங்கி! 18 000 $
  • - நான் 2007 முதல் அவருடன் பணியாற்றி வருகிறேன். 10,000 முதலீடு செய்தார்
  • - அவர்கள் உங்களுக்கு 1500 அமெரிக்க டாலர் போனஸ் தருகிறார்கள். 10,000 முதலீடு செய்தார்
  • - சிறந்த சென்ட் கணக்கு. 8000 முதலீடு செய்தார்
  • - உச்சந்தலையில், அவர் ஒருவரே மற்றும் அவ்வளவுதான்! 8000 $
  • - புதிய அனைவருக்கும் $30 வழங்கப்பட்டது!$5000 முதலீடு செய்தார்
  • - புதிய அனைவருக்கும் $30 வழங்கப்பட்டது!$5000 முதலீடு செய்தார்
  • - இது NeftepromBank.$5000 முதலீடு செய்தார்
  • - நான் அதை MT4 வழியாக பைனரிகளாகப் பயன்படுத்துகிறேன்.$5000 முதலீடு செய்தார்

    • ஆனால் எல்லாவற்றையும் ஒரு மூடிய குழுவில் விவாதிக்கிறோம், இன்னும் துல்லியமாக இரகசிய அந்நிய செலாவணி மன்றம் ! நிறைய வர்த்தகர்கள், நிதி பதிவர்கள், தரகர்கள் மற்றும் ஆரம்பநிலையாளர்கள் உள்ளனர்! எது வேலை செய்கிறது, எது செய்யாது என்று விவாதிப்போம்! எங்களுடன் சேருங்கள், எங்களில் அதிகமானவர்கள், இது எளிதானது! தனிப்பட்ட வருமானத்தின் உதாரணத்தைப் பார்க்கவும்

    ஒரு பாதுகாப்பு என்பது சொத்து அல்லது கடனுக்கான உரிமைகள் இருப்பதைக் குறிக்கிறது. எந்தவொரு சந்தர்ப்பத்திலும், பாதுகாப்பு ஓரளவு வருமானத்தைப் பெறுவதற்கான வாய்ப்பை வழங்குகிறது. ஒவ்வொரு பாதுகாப்பிற்கும் ஒரு சம மதிப்பு மற்றும் சந்தை மதிப்பு உள்ளது. பெயரளவு மதிப்பு ஆவணத்தில் குறிக்கப்படுகிறது, மேலும் சந்தை மதிப்பு ஒரு குறிப்பிட்ட இயக்கவியலைக் கொண்டுள்ளது. பத்திரச் சந்தை பெரும்பாலும் பங்குச் சந்தை என்று அழைக்கப்படுகிறது. இந்த பத்திரங்களில் பெரும்பாலானவற்றுடனான பரிவர்த்தனைகள் சிறப்பு பரிமாற்றங்களில் மேற்கொள்ளப்படுகின்றன.

    என்ன வகையான பத்திரங்கள் உள்ளன?

    பங்கு

    அத்தகைய பாதுகாப்பு ஒரு குறிப்பிட்ட கூட்டு பங்கு நிறுவனத்தின் மூலதனத்திற்கு பங்களிப்பு செய்யப்பட்டுள்ளது என்பதற்கான சான்றாகும். ஒரு பங்கை வைத்திருப்பவருக்கு ஈவுத்தொகையைப் பெறவும், சில சந்தர்ப்பங்களில், நிர்வாகத்தில் பங்கேற்கவும் உரிமை உண்டு. பிந்தைய வழக்கில், கட்டுப்படுத்தும் பங்குகளை வைத்திருப்பது அவசியம். பங்குகள் சாதாரணமாகவும் விருப்பமாகவும் பிரிக்கப்படுகின்றன. பிந்தையது ஈவுத்தொகையைப் பெறுவதில் ஒரு நன்மையை அளிக்கிறது. மற்றும் சாதாரண பங்குகளுக்கு, சில சந்தர்ப்பங்களில் ஈவுத்தொகை எதுவும் இருக்காது, ஏனெனில் எல்லாவற்றிற்கும் அதன் சொந்த ஆபத்துகள் உள்ளன. பங்குகளை கையகப்படுத்துதல் மற்றும் விற்பனை செய்வது முதன்மையாக நிறுவனங்களுக்கு நன்மை பயக்கும், ஏனெனில் இது உற்பத்தி செயல்முறையை உறுதி செய்கிறது. ஆனால் எதிர்காலத்தில் நல்ல லாபத்தைத் தரக்கூடிய பங்கு வர்த்தகமும் சாதாரண முதலீட்டாளர்களிடையே பிரபலமாக உள்ளது.

    பத்திரங்கள்

    இத்தகைய பத்திரங்கள் கடன்கள் இருப்பதைக் குறிக்கின்றன. பத்திரத்தின் உரிமையாளருக்கு இழப்பீடு பெற உரிமை உண்டு பெயரளவு மதிப்புமற்றும் கடனாளி தனக்குக் கொடுக்கப்பட்ட கடனைப் பயன்படுத்தும் நேரத்தில் திரட்டப்படும் வட்டி. அரசு பத்திரங்களுக்கு சிறப்பு அந்தஸ்து உண்டு. பிந்தையது நிதிகளின் ரசீதுக்கு உத்தரவாதம் அளிக்கிறது, ஆனால் நீங்கள் அவற்றில் இருந்து அதிகம் கசக்க முடியாது. முதலீட்டாளர்கள் கார்ப்பரேட் பத்திரங்களில் அதிக ஆர்வம் காட்டுகின்றனர்.

    பரிவர்த்தனை பற்றுப்

    உறுதிமொழிக் குறிப்புகள் கடனைப் பயன்படுத்துபவரைத் திருப்பிச் செலுத்தக் கட்டாயப்படுத்துகின்றன பணம்குறிப்பிட்ட காலத்திற்குள். பத்திரங்களில் முதலீடு செய்வதும் அவற்றுடன் தொடர்புடையது. வட்டி செலுத்தும் பில்கள் முதலீட்டாளர்களால் எளிதில் வாங்கப்படுகின்றன. ஆனால் அத்தகைய பத்திரங்கள் பங்குச் சந்தையில் பட்டியலிடப்படவில்லை, ஏனெனில் அவை காகிதத்தில் தெளிவாக ஆவணப்படுத்தப்பட வேண்டும்.

    பிற பத்திரங்கள்

    மற்ற ஆவணங்களில், கீழே பட்டியலிடப்பட்டுள்ளவற்றை முன்னிலைப்படுத்துவது மதிப்பு.

    1. வங்கி சான்றிதழ்கள், இது வங்கியில் ஒரு குறிப்பிட்ட அளவு நிதி இருப்பதைக் குறிக்கிறது.
    2. டெபாசிட்டரி ரசீதுகள்வெளிநாட்டு வழங்குபவரின் பத்திரங்களின் உரிமையை உறுதிப்படுத்துவது அவசியம்.
    3. பத்திரங்கள்மாநிலங்கள் (அல்லது அரசாங்கம்), இதில் பத்திரங்கள் மட்டுமின்றி, தங்க சான்றிதழ்கள் மற்றும் கருவூல பில்கள் கொண்ட காசோலைகளும் அடங்கும்.

    தனியார்மயமாக்கல் காசோலைகள் (அல்லது வவுச்சர்கள்).

    விருப்பங்கள் போன்ற வழித்தோன்றல்களும் உள்ளன. இத்தகைய பத்திரங்கள் அடிப்படைச் சொத்தின் மதிப்பு மாறும்போது எழும் ஒப்பந்தங்களாகும். மேலும் எளிய மொழியில்அதாவது, அத்தகைய பத்திரங்கள் செல்லுபடியாகும் காலத்தைக் கொண்டிருக்கின்றன மற்றும் குறிப்பிட்ட தேதியில் வாங்கப்படுகின்றன, அதே சமயம் மேலே பட்டியலிடப்பட்டுள்ள பத்திரங்கள் நிரந்தரமானவை. இப்போது டெபாசிட் செய்யப்பட்ட நிதியைக் கொண்டு எதிர்காலத்தில் ஒரு குறிப்பிட்ட அளவிலான சொத்தை வாங்குவதற்கான வாய்ப்பை ஒரு விருப்பம் வழங்குகிறது. விருப்பங்கள் வர்த்தகம் மிகவும் பிரபலமானது. மேலும், விருப்பங்களுக்கிடையிலான வித்தியாசம் என்னவென்றால், அவர்களில் சிலவற்றிற்கான நிபந்தனைகள் ஒப்புக்கொள்ளப்பட்ட தேதிக்கு முன்பே நிறைவேற்றப்படலாம், மற்றவர்களுக்கு - சரியான நேரத்தில்.

    எதிர்காலங்களும் உள்ளன. சமீபத்தில் பிட்காயின் எதிர்காலத்தை கையகப்படுத்துவது தொடர்பான ஊழல் இருந்தது. இதன் விளைவாக, பிட்காயின் மிகவும் வீழ்ச்சியடைந்து இப்போது குறைவாக பிரபலமாக உள்ளது. ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்குள் நிலையான விலையில் ஒரு சொத்தை வாங்குவதற்கு எதிர்காலம் உங்களைக் கட்டாயப்படுத்துகிறது.

    நிலையான வருமான பத்திரங்கள்

    அத்தகைய பத்திரங்கள் அவற்றின் விற்பனையின் லாபம் கண்டிப்பாக குறிப்பிடப்பட்டதன் மூலம் வேறுபடுகின்றன. அத்தகைய பத்திரங்களில் வட்டி செலுத்தும் பில்கள், பங்குகள் மற்றும் பலவற்றை உள்ளடக்க முடியாது. அரசாங்கப் பத்திரம் மற்றும் சாதாரண பரிவர்த்தனை மசோதா ஆகியவை இந்த வகைக்குள் அடங்கும்.

    பத்திரங்களில் முதலீடு செய்ய எங்கு தொடங்குவது

    முதலில், அடிப்படை பகுப்பாய்வின் கொள்கைகளைப் புரிந்து கொள்ளுங்கள். குறைந்த மகசூல், ஆனால் மிகவும் நம்பகமான பத்திரங்கள் உள்ளன என்பதை நினைவில் கொள்ளுங்கள் (போன்ற அரசாங்க பத்திரங்கள்), மற்றும் விருப்பங்களும் எதிர்காலங்களும் உள்ளன, அதிலிருந்து நீங்கள் பெரும் லாபம் ஈட்டலாம் அல்லது எதையும் பெறலாம்.

    பத்திரங்களில் முதலீடு செய்வதற்கான நோக்கங்கள் மற்றும் உத்திகள்

    நீங்கள் ஆபத்துக்களை எடுக்க பயப்படாமல், கவனம் செலுத்தினால்... பெரிய அளவு- பின்னர் டெரிவேட்டிவ் செக்யூரிட்டிகளை வாங்கவும், நீங்கள் படிப்படியாக சிறிய வருமானத்தைப் பெற விரும்பினால், பத்திரங்கள் மற்றும் வங்கி வைப்புத்தொகை உங்களுக்கு ஏற்றது. ஒரு முதலீட்டு உத்தியைத் தேர்ந்தெடுப்பதற்கு முன், உங்களுடையதை மதிப்பீடு செய்யுங்கள் நிதி வாய்ப்புகள். உங்கள் மூலதனத்தில் 100% அபாயகரமான முதலீடுகளில் முதலீடு செய்யக்கூடாது, ஏனெனில் நீங்கள் ஒரு பெரிய வெற்றியைப் பெறலாம் மற்றும் உங்கள் பணத்தை இழக்கலாம். மூலதனத்தை சமமாக விநியோகிக்கவும். கார்ப்பரேட் பத்திரங்கள்மற்றும் நிறுவனங்களின் பங்குகள் முதலீட்டின் தங்க சராசரியாகும், ஏனெனில் அவை லாபம் மற்றும் அபாயத்தின் சம விகிதத்தைக் கொண்டுள்ளன.

    பணத்தை எப்படி முதலீடு செய்வது

    இதைச் செய்ய, நீங்கள் நிதியை நீங்களே முதலீடு செய்யலாம் அல்லது வர்த்தகர்களிடம் ஒப்படைக்கலாம். வர்த்தகர்கள் மத்தியில் உள்ளன: பரஸ்பர முதலீட்டு நிதிகள், உடன் ஒரு ஒப்பந்தத்தை முடித்தல் முதலீட்டு திட்டங்கள்மற்றும் நம்பிக்கை மேலாண்மைவங்கிகள். உங்கள் நிதியை நிபுணர்களிடம் ஒப்படைத்தால், அதற்கான கமிஷன் உங்களிடம் வசூலிக்கப்படும் என்பதை நினைவில் கொள்ளுங்கள். ஒரு வர்த்தகரை கவனமாக தேர்ந்தெடுப்பது மதிப்புக்குரியது சமீபத்தில்பணம் சம்பாதிப்பதற்காக கணிசமான எண்ணிக்கையிலான மோசடி செய்பவர்கள் உள்ளனர். நீங்கள் சொந்தமாக வர்த்தகம் செய்ய விரும்பினால், உங்களுக்கு ஒரு தரகர் தேவை. தரகர் உங்களுக்கு வர்த்தக தளத்தை வழங்குவார் மற்றும் கடுமையான நிதி பதிவுகளை பராமரிப்பார். ஒரு தரகரின் சேவைகளை புறக்கணிக்கக்கூடாது, ஏனெனில் வர்த்தகத்தின் லாபத்துடன் ஒப்பிடும்போது அவற்றின் செலவுகள் அவ்வளவு தீவிரமாக இல்லை. ஆரம்பநிலைக்கான பத்திரங்களில் முதலீடு செய்வது நம்பகமான வர்த்தகர்களை நம்புவதை உள்ளடக்குகிறது.

    முதலீட்டு வருமானம் மற்றும் பத்திரங்களின் நன்மைகள்

    பத்திரங்களின் நன்மை என்னவென்றால், அவற்றை விற்பதன் மூலம், நீங்கள் முக்கியமாக காற்றில் இருந்து பணம் சம்பாதிக்கிறீர்கள். பத்திரங்கள் என்பது வாங்கக்கூடிய மற்றும் மறுவிற்பனை செய்யக்கூடிய அதே பொருட்கள். ஒரே வித்தியாசம் என்னவென்றால், பத்திரங்களிலிருந்து கிடைக்கும் லாபம் மிகப் பெரியதாக இருக்கலாம், ஆனால் அது இல்லாமல் இருக்கலாம். அபாயகரமான பத்திரங்களிலிருந்து கிடைக்கும் லாபம் பல நூறு சதவீதமாக இருக்கும்.

    சாத்தியமான அபாயங்கள்

    அபாயங்கள் எப்போதும் கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளப்பட வேண்டும். எடுத்துக்காட்டாக, பிட்காயின் எதிர்காலத்தை வாங்குவதன் மூலம், முதலீட்டாளர்கள் எதிர்காலத்தில் அதன் உயர்விலிருந்து பெரிய லாபத்தைப் பெற திட்டமிட்டனர். ஆனால் இறுதியில், எதிர்கால வெளியீட்டின் விளைவாக கிரிப்டோகரன்சியின் கூர்மையான சரிவு ஏற்பட்டது, இது எதிர்காலத்தில் உறுதிப்படுத்தப்பட வாய்ப்பில்லை. அபாயங்கள் மாறுபடலாம். எடுத்துக்காட்டாக, நீங்கள் வாங்கிய பங்குகளின் நிறுவனம் திவாலாகலாம். பெரும்பாலும் இதுபோன்ற அபாயங்களை கணிப்பது கடினம், ஆனால் சந்தையை நிதானமாக பகுப்பாய்வு செய்வது மற்றும் எதிர்காலத்தில் என்ன உருவாகலாம் மற்றும் என்ன செய்யக்கூடாது என்பதைப் புரிந்துகொள்வது இன்னும் மதிப்பு.

    நண்பர்களே, வணக்கம்!

    முதலீடுகள் என்றால் என்ன தெரியுமா? வங்கி வைப்பு, ரியல் எஸ்டேட், சொந்த அல்லது வேறு ஒருவரின் வணிகம், பத்திரங்கள் - இவை அனைத்தும் முதலீட்டு பொருள்கள்.

    இருப்பினும், இந்த வகையான நிதிக் கருவிகளில் இருந்து, நான் சரியாகத் தேர்வு செய்கிறேன் பத்திரங்களில் முதலீடு. ஆனால் ஏன்?

    நான் கட்டுரையில் இந்த கேள்விக்கு பதிலளிக்க முயற்சிப்பேன், ஆனால் முதலில் இந்த விஷயத்தில் உங்கள் கருத்தை அறிய விரும்புகிறேன் ... எந்த முதலீட்டு பொருட்களை நீங்கள் விரும்புகிறீர்கள்? கருத்துகளில் என்னுடன் பகிர்ந்து கொள்ளுங்கள், படிக்க மிகவும் சுவாரஸ்யமாக உள்ளது :)

    சரி, நீங்கள் எழுதும் போது, ​​நான் என் கதையை ஆரம்பிக்கிறேன்.

    முதலீடு என்றால் என்ன?

    இந்த கேள்விக்கு பதிலளிக்க, பிரபல அமெரிக்க பொருளாதார நிபுணரும் நோபல் பரிசு வென்றவருமான வில்லியம் ஷார்ப்பின் வார்த்தைகளுக்கு திரும்புவோம்:

    முதலீடு செய்யுங்கள்- எதிர்காலத்தில் ஒரு பெரிய தொகையைப் பெறுவதற்காக இன்று பணத்தைப் பிரிப்பது என்று பொருள்.

    நீங்கள் பார்க்க முடியும் என, இது ஓரளவு "பானை-வயிற்று" வரையறை ஆகும், இதன் அடிப்படையில் சரியாக என்ன அர்த்தம் என்பது தெளிவாக இல்லை. அதாவது, முதலீடு என்பது கடன் வழங்குவது, ஊக வணிகம், பொருட்களை மேலும் விற்பனை செய்யும் நோக்கத்திற்காக வாங்குவது அல்லது வேறு ஏதாவது?

    இது முற்றிலும் தெளிவாக இல்லை. எனவே வேறு ஏதாவது, மேலும் திரும்புவோம் துல்லியமான வரையறைமுதலீடுகள்.

    நான் தயாரித்த இரண்டாவது விளக்கம் பெஞ்சமின் கிரஹாம் (சில ரஷ்ய விளக்கங்களில் கிரஹாம்), இது பின்வருமாறு:

    கிரஹாமின் வரையறை தெளிவாக இருந்தாலும், எனக்கு இன்னும் ஒரு கேள்வி உள்ளது:

    சரி, நான் பயன்படுத்தி பெற்ற தரவுகளின் அடிப்படையில் தொழில்நுட்ப குறிகாட்டிகள்(அதாவது சிந்தனையுடன்), இன்று IBM இன் பங்குகளை நாளை விற்பதற்காக வாங்குகிறேன். இந்த செயல்பாட்டை நீங்கள் எவ்வாறு வகைப்படுத்தலாம்? இது முதலீட்டா அல்லது ஊகமா? நீங்கள் நினைப்பதை கருத்துகளில் எழுதுங்கள் :)

    அல்லது மற்றொரு உதாரணம்: நான் ஐபிஎம் பங்குகளை 3 ஆண்டுகள் வைத்திருக்க அவற்றை பின்னர் விற்கும் நோக்கில் வாங்குகிறேன். இது என்ன? முதலீடு அல்லது ஊகமா?

    கிரஹாம் ஒரு சுவாரஸ்யமான கருத்தைச் சேர்த்தார், இதன் சாராம்சம் என்னவென்றால், நாம் ஒரு பொத்தானை மனதில்லாமல் அழுத்தும்போது வாங்கஅல்லது விற்கஇது ஊகம், ஆனால் நாம் அதை சிந்தனையுடன் செய்தால், அது ஒரு முதலீடு.

    இருப்பினும், என் கருத்துப்படி, இந்த வரையறை முதலீட்டு செயல்முறையை ஓரளவு மட்டுமே வகைப்படுத்துகிறது. எனவே மற்ற பரிவர்த்தனைகளிலிருந்து முதலீட்டை வேறுபடுத்தும் அத்தியாவசிய காரணிகளைப் பார்ப்போம்.

    நான் உங்கள் முதலீட்டு இலக்குகளைப் பற்றி பேசுகிறேன், அத்துடன் நீங்கள் பயன்படுத்த திட்டமிட்டுள்ள கருவிகளின் அடிப்படைகள், உங்களுக்கு வழங்கப்படும் சேவைகளின் வகைகள் மற்றும் உங்கள் சட்ட உரிமைகள். ஆனால் எல்லாவற்றையும் பற்றி ஒழுங்காக பேசுவோம் :)

    முதலீட்டு இலக்குகள்

    இலக்கு இருக்கக்கூடாது: "நான் சந்தைக்கு வந்து அதிகபட்ச வருவாயைப் பெற விரும்புகிறேன்", ஏனென்றால் சாத்தியமான மிகப்பெரிய வருவாயைப் பெறுவீர்கள் என்ற நம்பிக்கையில் நீங்கள் சந்தைக்கு வந்தால், நீங்கள் இந்த சந்தையை ஒன்றுமில்லாமல் விட்டுவிடுவீர்கள்.

    இலக்குநீங்கள் வாழ்க்கையில் அடைய விரும்புவது. உதாரணமாக, நான் நகர மையத்தில் ஒரு பெரிய அபார்ட்மெண்ட் வாங்க விரும்புகிறேன். அத்தகைய இலக்கு உறுதியானது மற்றும் முதலீட்டின் எல்லைக்குள் இல்லை.

    இலக்கு இருக்க வேண்டும்:
    • குறிப்பிட்ட மற்றும் நன்கு வரையறுக்கப்பட்டுள்ளது.உங்கள் இலக்கு மிதக்கத் தொடங்கியவுடன், உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோ முதலில் நோக்கம் கொண்ட நோக்கங்களைச் சந்திப்பதை நிறுத்துகிறது. பெரும்பாலான சந்தர்ப்பங்களில், முதலீடுகள் சிறியது முதல் பெரியது வரை படிப்படியாக நிகழ்கிறது.உடனடியாக முதலீடு செய்யக்கூடிய முதலீட்டாளரைக் கண்டுபிடிப்பது கடினம் ஒரு பெரிய தொகைஒரு சொத்தில் பணம். எனவே, முதலீட்டு நோக்கம் காலப்போக்கில் மாறினால், போர்ட்ஃபோலியோ அபாயகரமானதாக மாறும். எந்தவொரு தொழில்முறை முதலீட்டாளரும் அபாயங்களை நிர்வகிப்பது கிட்டத்தட்ட சாத்தியமற்றது என்பதை அறிவார்.
    • எண்ணத்தக்கது.இலக்கை கணித ரீதியாக வெளிப்படுத்த வேண்டும். அதாவது, நிலவுக்குப் பறப்பது என்பது எண்ணக்கூடிய பார்வையில் சாத்தியமில்லை. நான் என்ன சொல்கிறேன் என்று தெரிகிறதா? வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், புறநிலை ரீதியாக நம்பமுடியாத இலக்குகளைத் தொடர்வதில் எந்த அர்த்தமும் இல்லை.
    • கால அளவு வரையறுக்கப்பட்டுள்ளது.முதலீடு என்பது புள்ளி A முதல் புள்ளி B வரையிலான பயணமாகும். "முதலீடுகளில் இருந்து வெளியேறி, தகுதியான ஓய்வூதியத்தை அனுபவிக்க உங்களுக்கு எவ்வளவு காலம் ஆகும்?" என்ற கேள்வியுடன் உங்களை நீங்களே புதிர்படுத்திக் கொள்ளுங்கள்.
    • மாற்று வழி மூலம் அடையலாம்.இலக்குகளை அடைவதற்கான எளிய மாற்று வங்கியில் சேமிப்பது அல்லது டெபாசிட் செய்வது. இருப்பினும், வைப்புத்தொகையே ஒரு முதலீட்டு விருப்பமாகும் :)

    முதலீட்டு பொருள்கள்

    முதலீட்டு பொருள்கள் (சொத்துக்கள்)- இவை அடையும் கருவிகள் நிதி இலக்குகள். இந்த யோசனையின்படி உங்கள் முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோவிற்கு சொத்துக்களை தேர்ந்தெடுக்க பரிந்துரைக்கிறேன். எனவே அங்கு மிகவும் பொதுவான முதலீடுகள் என்ன?

    • வங்கி வைப்பு.இந்த பொருள் புரிந்துகொள்ளவும் பயன்படுத்தவும் எளிதானது. அதனுடன் எவ்வாறு வேலை செய்வது என்பது அனைவருக்கும் நன்கு தெரியும் (உங்களுக்குத் தெரியாவிட்டால், எந்த வங்கியின் வலைத்தளத்திற்கும் சென்று நிபந்தனைகளைப் படிக்கவும்). வங்கி வைப்புத்தொகைக்கு லாபம் மற்றும் திருப்பிச் செலுத்தும் காலம் உள்ளது, ஆனால் சிக்கல்களைப் பற்றி சிறிது நேரம் கழித்து பேசுவோம்.
    • மனை.இங்கே, கூட, எல்லாம் மிகவும் தெளிவாக உள்ளது: செங்கற்கள் மற்றும் உள்ளன சதுர மீட்டர்கள். இந்த செங்கற்கள் மற்றும் சதுர மீட்டர்கள் விலை அதிகரிக்கும் (அல்லது குறைந்த பட்சம் அதிகம் குறையாது) என்ற நம்பிக்கையில் நாங்கள் பணத்தை முதலீடு செய்கிறோம். நாளை எல்லாம் மற்றும் அனைவருக்கும் முடிவு வந்தால், குறைந்தபட்சம் செங்கற்களாவது எஞ்சியிருக்கும் :)
    • சொந்த தொழில்.உங்கள் சொந்த தொழிலில் முதலீடு செய்வதற்கான புகழ் மேற்கு நாடுகளில் இருந்து எங்களுக்கு வந்தது. பல வெளிநாட்டு எழுத்தாளர்கள் இந்த முதலீட்டுப் பொருளை நோக்கித் தள்ளுகிறார்கள். இருப்பினும், எங்கள் யதார்த்தங்களில், பணத்தை முதலீடு செய்வதற்கு இது மிகவும் பொருத்தமான வழி அல்ல என்று நான் நம்புகிறேன். இதை சிறிது நேரம் கழித்து நிரூபிப்பேன்.
    • மற்றவர்களின் திட்டங்களுக்கு நேரடி நிதியுதவி.உங்களிடம் போதுமான பணம் இல்லாததால், நண்பர்கள் அல்லது அறிமுகமானவர்கள் ஏதேனும் ஒரு திட்டத்தில் (பொருளில்) பணத்தை முதலீடு செய்ய முன்வந்தபோது நிச்சயமாக இது உங்களுக்கு நடந்துள்ளது. இந்த வகையான ஒத்துழைப்பு நேரடி முதலீடு என்றும் அழைக்கப்படுகிறது (எல்எல்சி, கடன்கள் போன்றவற்றில் பங்குகளாக முறைப்படுத்தப்படலாம்).
    • பத்திரங்கள்.என் கருத்துப்படி, அவர்கள் தனியார் முதலீட்டாளர்களுக்கு மிகவும் பொருத்தமானவர்கள், இப்போது நான் ஏன் விளக்குகிறேன்.

    முதலீட்டு மதிப்பீடு

    முதலீடுகளை மதிப்பிட பல்வேறு வழிகள் உள்ளன. ஐந்து முக்கிய அளவுகோல்களைப் பயன்படுத்த பரிந்துரைக்கிறேன்:

    1. எதிர்பார்க்கப்படும் வருமானம் (பி).நமது நேரத்தையும் உழைப்பையும் எதற்காக செலவிடுகிறோம் என்பதைப் புரிந்துகொள்வது லாபத்திற்கு வழிவகுக்கிறது. வெளியேறும்போது, ​​லாபம் இலக்கை அடைவதாக மாறும்.
    2. உரிமை/செயல்பாடு/இணைப்பு ஆபத்து (பி).பத்திரங்கள் நிலையற்ற தன்மையைக் கொண்டுள்ளன, அதாவது. அவற்றின் விலைகள் தொடர்ந்து மாறுபடும். உங்கள் வணிகத்தில், வரி முறை தொடர்ந்து மாறலாம். ரியல் எஸ்டேட்டுக்கான சந்தை நிலைமை (தேவை) பற்றி நாம் என்ன சொல்ல முடியும்?
    3. மொத்த இழப்பின் ஆபத்து (D).மிக முக்கியமான ஆபத்து. பத்திரங்களைப் பொறுத்தவரை, இது இயல்புநிலையின் அபாயமாகும், மேலும் வணிகத்தில் இது முதன்மை (அல்லது கடன் வாங்கிய) முதலீடுகளின் இழப்பு ஆகும்.
    4. மூலதன தீவிரம் (கே).பல வகையான முதலீடுகளுக்கு குறிப்பிட்ட அளவு மூலதனம் தேவை என்பது தெளிவாகிறது. அதிக மூலதனத் தேவைகள், இயல்புநிலை மற்றும் வைத்திருக்கும் நிலைமைகளின் அபாயங்களைக் குறைப்பது மிகவும் கடினம்.
    5. பணப்புழக்கம் (எல்).வாழ்க்கையில் வெவ்வேறு சூழ்நிலைகள் உள்ளன, நிச்சயமாக எல்லோரும் ஒரு குறிப்பிட்ட வேகத்தில் ஒரு சொத்தை வாங்க அல்லது விற்க விரும்புகிறார்கள். குறைந்த திரவ சொத்து, உடனடி விற்பனைக்கு அதிக தள்ளுபடி. எனவே, பணப்புழக்கம் சொத்தின் மதிப்பை நேரடியாக பாதிக்கிறது.
    • N - குறைந்த
    • சி - நடுத்தர
    • பி - உயர்
    • OB - மிக அதிகம்

    மேலே நான் முதலீட்டு பொருட்களை மதிப்பிடுவதற்கான அட்டவணையை முன்வைக்கிறேன், அதில் இருந்து பலம் மற்றும் பலவீனமான பக்கங்கள்ஒன்று அல்லது மற்றொரு பொருள்.

    எ.கா. வங்கி வைப்பு குறைந்த லாபம் உள்ளது, ஆனால் மற்ற அளவுருக்கள் மிகவும் நல்லது :)

    சந்தை மற்றும் இயல்புநிலை அபாயங்கள் குறைவு. கூடுதலாக, வங்கிக் கணக்கைத் திறக்க உங்களிடம் நிறைய பணம் இருக்க வேண்டியதில்லை (குறைந்த மூலதன தீவிரம்). எந்த நேரத்திலும் பணத்தைப் பெறலாம் (நல்ல பணப்புழக்கம்), இருப்பினும், அறிக்கையிடல் காலத்திற்கு மட்டுமே பணம் செலுத்தப்படும்.

    மனைஇது ஒரு நல்ல சொத்து, ஆனால் அதன் முக்கிய பிரச்சனை அதன் அதிக மூலதன தீவிரம். நீங்கள் வாங்க வாய்ப்பு உள்ளது நல்ல பொருள்குறைந்த விலையில் மிகவும் சிறியது.

    ரியல் எஸ்டேட்டில் முதலீடு செய்வதால் ஏற்படும் நன்மை தீமைகளைப் பார்ப்போம்...

    நீங்கள் 1 ரியல் எஸ்டேட் (அபார்ட்மெண்ட், வீடு, டவுன்ஹவுஸ் போன்றவை) வாங்கினால், இது முதலீடு அல்ல என்று நான் நம்புகிறேன். நீங்கள் ஒரு பங்கை வாங்கி, 10 மடங்கு விலை உயரும் வரை காத்திருந்தது போன்றதே இது.

    ரியல் எஸ்டேட் போர்ட்ஃபோலியோவை எப்படியாவது பல்வகைப்படுத்த, அது குறைந்தது 10 வெவ்வேறு பொருட்களைக் கொண்டிருக்க வேண்டும். இந்த வழக்கில், வேறுபட்டவற்றைக் கொண்டிருப்பது விரும்பத்தக்கது, அதாவது. நீங்கள் ஒரு கட்டிடத்தில் 10 அடுக்குமாடி குடியிருப்புகளை வாங்கியிருந்தால், இது ஒரு முதலீடு அல்ல என்று கருதுங்கள்.

    வெவ்வேறு கட்டிடங்கள், பகுதிகளில் 10 குடியிருப்புகள் மற்றும் சிறந்த நகரங்கள்- இது ஏற்கனவே முதலீடு போல் தெரிகிறது. உங்கள் முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோவிற்கு பங்குகளைத் தேர்ந்தெடுப்பது போலவே ரியல் எஸ்டேட்டைத் தேர்ந்தெடுப்பதும் ஒரு கலை.

    ஆனால் மீண்டும், மூலதன தீவிரம் எல்லாவற்றையும் அழிக்கிறது! சராசரி செலவு இரண்டு அறை அபார்ட்மெண்ட்மாஸ்கோவில் - 10 மில்லியன் ரூபிள். எனவே, உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை பல்வகைப்படுத்த உங்களுக்கு 100 மில்லியன் ரூபிள் தேவை.

    உங்களிடம் 20 மில்லியன் மட்டுமே இருந்தால், பல்வகைப்படுத்தல் பற்றி பேச முடியாது. எனவே, நீங்கள் கேட்டால்: ரியல் எஸ்டேட்டில் எங்கு முதலீடு செய்யத் தொடங்குவது, என் பதில் மிகவும் எளிது - நூறு மில்லியன் ரூபிள் இருந்து :)

    உதாரணமாக, நீங்கள் வாங்கிய அடுக்குமாடி குடியிருப்புகளில் ஒன்று 10% அதிகரித்துள்ளது, மற்றொன்று 0% அதிகரித்துள்ளது. ஒட்டுமொத்த போர்ட்ஃபோலியோ வளர்ச்சி 5% ஆகும். சரி, வங்கி வைப்புத்தொகையில் கூட நாம் எளிதாக ஆண்டுக்கு 7-9% பெறலாம் என்றால், இதில் யார் ஆர்வம் காட்டுவார்கள்? கூடுதலாக, ரியல் எஸ்டேட்டில் நாம் வீட்டுவசதி மற்றும் வகுப்புவாத சேவைகள், வரிகள் மற்றும் நேர்மையற்ற குத்தகைதாரர்களால் பாதிக்கப்படுகிறோம் ...

    இருப்பினும், ஒரு முதலீட்டு பொருளாக ரியல் எஸ்டேட்டின் பெரிய நன்மையைக் குறிப்பிடுவது மதிப்பு: இயல்புநிலை (இழப்பு) ஆபத்து மிகவும் குறைவாக உள்ளது.

    சரி, என்ன நேரடி நிதி? இங்கே எங்களிடம் பொதுவாக சராசரி வருமானம் இருக்கும், ஆனால் இயல்புநிலை மற்றும் சந்தை ஆபத்து ஆகியவை அட்டவணையில் இல்லை. மூலதன தீவிரம் சராசரியாக உள்ளது, ஏனென்றால் ஒருவரின் வணிகத்தில் நுழைய 1000 ரூபிள்களை யாரும் உங்களுக்கு வழங்க மாட்டார்கள்.

    பணப்புழக்கம் குறைவாக உள்ளது, ஏனெனில் வணிகத்தில் நிறைய மேலாளரைப் பொறுத்தது (வணிகத்தைத் தொடங்குபவர்). ஒரு வணிகம் சிறியதாக இருந்து நடுத்தரமாக வளரும் தருணம் வரை, அனைத்தும் துவக்கியவரைப் பொறுத்தது.

    ஆனால் பங்களிப்பு பத்திரங்கள்அதே வணிகம் அல்லது ரியல் எஸ்டேட்டிற்கு மாறாக, அபாயங்கள் மற்றும் லாபம் குறித்த பிரச்சினைக்கு மிகவும் நெகிழ்வான அணுகுமுறையை எடுக்கவும், அதே போல் பல்வேறு முதலீட்டு விருப்பங்களை உருவாக்கவும் உங்களை அனுமதிக்கிறது.

    பத்திரங்களைக் கொண்ட ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவின் தனித்தன்மையானது இயல்புநிலை, குறைந்த சந்தை ஆபத்து, குறைந்த மூலதன தீவிரம் மற்றும் அதிக பணப்புழக்கம் ஆகியவற்றின் குறைந்த அல்லது நடுத்தர ஆபத்து ஆகும்.

    ஆபத்தான போர்ட்ஃபோலியோக்கள்எடுத்துக்காட்டாக, அதே வாரன் பஃபெட்டின் போர்ட்ஃபோலியோ, அதன் அனைத்து செயல்திறன் இருந்தபோதிலும், நான் ஆபத்தானதாகக் கருதுகிறேன். பஃபெட் ஒரு முதலீட்டு வணிகத்தை உருவாக்கினார் என்பதை நான் கவனிக்க விரும்புகிறேன்.

    நிச்சயமாக, அத்தகைய போர்ட்ஃபோலியோக்களின் லாபம் அதிகமாக இருக்கலாம், இருப்பினும், எந்த நேரத்திலும் வழங்குபவர்களில் ஒருவர் இயல்புநிலைக்கு வரலாம். கூடுதலாக, பஃபெட்டின் போர்ட்ஃபோலியோ மிகவும் அதிக ஏற்ற இறக்கத்தைக் கொண்டுள்ளது (SP500 ஐ விட அதிகம்).

    இத்தகைய போர்ட்ஃபோலியோக்களில் அதிக மூலதனத் தேவைகள் மற்றும் நல்ல பணப்புழக்கம் இல்லாதது அசாதாரணமானது அல்ல. ஏனெனில் பெரும்பாலான வருமானம் ஈட்டும் பத்திரங்கள் 2-3 அடுக்கு பத்திரங்களாகும், மேலும் அவை நன்கு திரவமாக இருக்க வாய்ப்பில்லை.

    IN செயலில் ஊகம்(வர்த்தகத்தில் முதலீடு) முதலீட்டாளர்கள் அதிக வருமானத்திற்காக வருகிறார்கள். வர்த்தகத்தின் நன்மைகள் குறைந்த மூலதன தீவிரம் மற்றும் அதிக பணப்புழக்கம் ஆகியவை அடங்கும். ஆனால் குறைபாடுகள் நிலையற்ற தன்மை மற்றும் இயல்புநிலை ஆபத்து.

    அதனால்தான் வங்கி வைப்பு, ரியல் எஸ்டேட் மற்றும் பத்திரங்களை முதலீட்டுப் பொருளாகத் தேர்வு செய்கிறேன்.

    எந்த முதலீட்டின் அபாயங்கள்

    எந்த முதலீட்டிலும் இருக்கும் அபாயங்களைப் பற்றி இப்போது பேசலாம்.

    • முதலீட்டுத் தொகையை முழுமையாகவோ அல்லது பகுதியாகவோ திருப்பித் தராதது.உண்மை என்னவென்றால், எல்லா அபாயங்களையும் கணக்கிட முடியாது, எனவே எண்ணக்கூடிய மற்றும் கணக்கிட முடியாத அபாயங்கள் உள்ளன என்று நிபந்தனையுடன் கூறுவோம், எடுத்துக்காட்டாக, இயல்புநிலை ஆபத்து (முதலீட்டாளருக்கான மோசமான ஆபத்து) முற்றிலும் கணக்கிடப்படாது, சில சமயங்களில் நாம் ஒரு குறிப்பிட்ட நிகழ்தகவுடன் அதை கணிக்க முடியும் (அதே பத்திரங்களுக்கு). ஆனால் வணிகத்தில், இயல்புநிலை என்பது ஒரு சொத்தை அழித்தல், ஒரு வணிகத்தைக் கைப்பற்றுதல் அல்லது ரைடர் கையகப்படுத்துதல்.
    • லாபத்தில் மாற்றம்.இது கணக்கிடக்கூடிய மற்றும் மிகவும் புரிந்துகொள்ளக்கூடிய ஆபத்து. வட்டி விகிதங்கள், விநியோகம் மற்றும் தேவை, வணிக நிலைமைகள், வரிகள் போன்றவற்றால் லாபம் பாதிக்கப்படலாம்.
    • இரண்டாம் நிலை சந்தை நிலைமைகள்.அதாவது, ஒரு குறிப்பிட்ட தருணத்தில் நீங்கள் இந்த அல்லது அந்த தயாரிப்பு/சேவை/சொத்தை விற்க விரும்பும் ஆபத்து, ஆனால் நிலைமை உங்களுக்கு சாதகமாக மாறாது (வாலட்டிலிட்டி விளைவு).
    • விற்பனையில் பணப்புழக்கம்.உங்கள் கருத்துப்படி, உங்கள் முதலீட்டுக் கொள்கைக்கு பொருந்தாத ஒரு சொத்தை உடனடியாக விற்பது மிகவும் முக்கியம்.

    இன்று, இயல்புநிலையின் அபாயத்தைப் பற்றி நாம் சிந்திக்க மாட்டோம், ஏனெனில், பெரும்பாலான சந்தர்ப்பங்களில், இது எண்ணற்ற ஆபத்து. ஆனால் லாபம், பணப்புழக்கம் மற்றும் சந்தை நிலைமைகளில் ஏற்படும் மாற்றங்களைப் பற்றி பேசுவோம்.

    எதிர்பார்க்கப்படும் வருவாய் மற்றும் ஆபத்து

    சொத்தின் மீது எதிர்பார்க்கப்படும் வருமானம் (கணித எதிர்பார்ப்பு):

    சொத்து ஆபத்து (மாறுபாடு மற்றும் நிலையான விலகல்):

    சூத்திரங்கள் பொதுவான வடிவத்தில் கொடுக்கப்பட்டுள்ளன, ஆனால் அவற்றின் சாராம்சம் என்ன? ஒரு உதாரணத்துடன் விளக்குகிறேன் :)

    நீங்களும் நானும் ஒரு துணையில் இறுக்கப்பட்ட துப்பாக்கியிலிருந்து சுடுகிறோம் என்று வைத்துக்கொள்வோம். இருப்பினும், சில காரணங்களால், எல்லா காட்சிகளும் ஒரே புள்ளியில் இறங்குவதில்லை. இது கணித எதிர்பார்ப்பு, அதாவது. ஷாட் பரவியது.

    காத்திருப்பு பாய் என்பது காட்சிகளின் முடிவுகள் சேகரிக்கப்படும் இடம். சிதறல் கணித ரீதியாக எதிர்பார்ப்பைச் சுற்றி மீதமுள்ள வெற்றிகளின் சிதறலை பிரதிபலிக்கிறது. இது பல பகுதிகளுக்கும் பொருந்தும் ஒரு நல்ல கருத்து.

    நாங்கள் பத்திரங்களைப் பற்றி குறிப்பாகப் பேசுகிறோம் என்றால், எங்களிடம் எதிர்பார்க்கப்படும் வருமானம் மற்றும் ஒரு குறிப்பிட்ட அளவு முடிவுகள் உள்ளன. எடுத்துக்காட்டாக, ஆண்டுக்கு 7% பெறுவோம் என்று எதிர்பார்க்கிறோம், ஆனால் பத்திரங்களின் மதிப்பில் ஏற்படும் மாற்றங்கள் 6% அல்லது 8% (வட்டி விகிதங்கள் மற்றும் கால அளவு பாதிக்கப்பட்டது) விளைச்சலுக்கு வழிவகுக்கும் என்பதை நாங்கள் அறிவோம்.

    இந்த வழக்கில்: செக்மேட் எதிர்பார்ப்பு - 7%, சிதறல் (வாலட்டிலிட்டி) - 1%. இந்த உண்மை முதலீட்டின் செயல்திறனை சிறப்பாக வகைப்படுத்துகிறது, அதாவது. ஒரு குறிப்பிட்ட நிகழ்தகவுடன் முதலீட்டின் மேல் மற்றும் கீழ் எல்லைகளை நாம் அறிவோம்.

    திரும்புதல் / ஆபத்து

    எடுத்துக்காட்டாக, இரண்டு குறியீடுகளை எடுத்துக் கொள்வோம் (100 மாதங்களுக்கான கணக்கீடுகள்):

    • MICEX மகசூல் 17% மற்றும் ஆண்டுக்கு 30% ஆபத்து
    • 11% மகசூல் மற்றும் ஆண்டுக்கு 4% ஆபத்து கொண்ட CBONDS

    நீங்கள் பார்க்கிறபடி, CBONDS (பத்திரங்கள்) குறைந்த வருமானத்தைக் காட்டுகின்றன, ஆனால் அபாயங்கள் கிட்டத்தட்ட நடுநிலையானவை. MICEX இன்டெக்ஸ் (MICEX) பற்றி இதையே கூற முடியாது - வருவாயை விட ஆபத்து மிக அதிகம்.

    டெபாசிட் பிழை

    இப்போது வைப்புகளைப் பற்றி பேசலாம். வழக்கமான வங்கி வைப்புகளில் என்ன பிரச்சனை? நீங்கள் எப்படி நினைக்கிறீர்கள்? உங்கள் கருத்தை தெரிவிக்கவும் :)

    ஒவ்வொரு நாளும் டெபாசிட்டுக்கு வட்டி வந்துவிடும் என்று நினைத்துப் பழகிவிட்டார்கள். அடிப்படையில், பார்வையில் இருந்து கணக்கியல் திரட்டல்இதுதான் நடக்கும், அதாவது. நீங்கள் கணினியை இயக்கும் நிறுவனமாக இருந்தால் வரி கணக்கியல், பின்னர் நேரடி திரட்டல் இப்படி இருக்கும் (வைப்பு கோட்பாட்டு பிரதிநிதித்துவத்தின் வரியைப் பார்க்கவும்):

    இருப்பினும், உண்மையில் வைப்புத்தொகை இப்படித் தெரியவில்லை, ஏனென்றால் அனைத்து வைப்புத்தொகைகளிலும் 95-99% க்கு தனிநபர்கள்ஒரு படி அமைப்பைக் குறிக்கிறது. இது இப்படி மாறிவிடும்: இன்று நீங்கள் 365 நாட்களுக்கு 1,000,000 ரூபிள் முதலீடு செய்துள்ளீர்கள், மேலும் நீங்கள் 366 வது நாளில் மட்டுமே வட்டி பெற முடியும்.

    அதாவது, என்பது முக்கியமில்லை வட்டி விகிதம், கேள்வி வேறுபட்டது: இந்த வைப்புத்தொகையை 366 வது நாள் வரை நீங்கள் வைத்திருக்கவில்லை என்றால், அதை முன்கூட்டியே திரும்பப் பெற விரும்பினால், கடனின் உடல் மட்டுமே உங்களுக்குத் திருப்பித் தரப்படும்.

    மேலும் இந்த வகையில் வைப்புத்தொகையைப் பார்த்தால், அது படிகளை (2 ஆண்டுகளுக்கு) நினைவூட்டுகிறது. அப்படியொரு படி இருந்தால், அது ஒரு ஏற்ற இறக்கம் அபாயம் எழுந்துள்ளது என்று அர்த்தம்.

    ஏனென்றால், இந்த ஆண்டின் இறுதியில் மட்டுமே எங்களிடம் சில சம்பாதிப்புகள் (பணம் செலுத்துதல்%) இருக்கும், அதாவது நிலையான மற்றும் சீரான திரட்டல் எதுவும் இல்லை. இந்த வழக்கில், இதே மாறுபாடுகளின் அதிகரிப்பு பூஜ்ஜியத்திற்கு சமமாக இருக்காது.

    உதாரணமாக, இரண்டு வருட டெபாசிட் மற்றும் OFZ பத்திரம் (ஃபெடரல் கடன் பத்திரம்) அதே முதிர்ச்சியுடன் இருந்தால், ஆபத்து எவ்வாறு மாறுகிறது என்பதைப் பார்ப்போம்:

    மூலம், சிலர் இதைப் புரிந்துகொள்கிறார்கள், ஆனால் உங்கள் பத்திரம் குறுகியதாக இருந்தால், டெபாசிட் பெறுவதற்கு அருகில் ரிடீம் செய்யப்பட்டால், முதலீட்டு ஆபத்துஅதே டெபாசிட்டை விட இது குறைவான அபாயத்தைக் கொண்டுள்ளது.

    இது மிகவும் சுவாரஸ்யமான விஷயம் :) இது முற்றிலும் கணிதமானது, அதை நீங்களே கணக்கிட்டு சரிபார்க்கலாம்.

    ஆனால் துரதிர்ஷ்டவசமாக, இது எப்போதும் இல்லை... ஏனெனில் காலப்போக்கில் பெரிய வைப்புத்தொகை, பத்திரத்தின் முதலீட்டு அபாயம் அதிகமாக இருக்கும். ஆனால் நாம் நீண்ட டெபாசிட் எடுத்தால், அதன் கால அளவு அதிகமாக இருக்கும்.

    கால அளவுபணம் செலுத்தும் கால அளவு, இது பத்திரம் எவ்வாறு செயல்படும் என்பதைப் பாதிக்கிறது. உண்மையில், இது ஒரு மிக முக்கியமான கருத்து, எனவே ஒரு பத்திரத்தையும் வைப்புத்தொகையையும் சம காலத்துடன் ஒப்பிடுவது மதிப்பு.

    இல்லையெனில், இது ஒரு போதிய ஒப்பீடு ஆகிவிடும் :) இந்த விஷயத்தில், வைப்புத்தொகையின் இந்த அம்சத்தை அறிந்தால், டெபாசிட் குறைவான ஆபத்துள்ள முதலீடு என்று சொல்ல முடியாது.

    மேலும், OFZ இல் இயல்புநிலை ஏற்பட்டால், வைப்புத்தொகையில் பணம் செலுத்தப்படும் வாய்ப்பு OFZ ஐ விட பல மடங்கு குறைவாக உள்ளது என்பதில் உங்கள் கவனத்தை ஈர்க்க விரும்புகிறேன்.

    என்ற உண்மையின் காரணமாக இது நிகழ்கிறது வங்கி அமைப்பு OFZ களிலும் இது மதிப்புக்குரியது மற்றும் நான் விரும்பாவிட்டாலும் இது அரசாங்கப் பத்திரங்களுடன் ஏற்றப்பட்டுள்ளது :)

    OFZ க்கு எதிராக வைப்பு. எது சிறந்தது?

    நீங்கள் OFZ போன்ற ஒரு கருவிக்கு திரும்பும்போது, ​​முதிர்ச்சிக்கான விளைச்சலை நீங்கள் கணக்கிட வேண்டும். இது மிகவும் சிக்கலான விஷயம், ஆனால் பெறப்பட்ட கூப்பன்கள், அடிப்படையில் வட்டி (டெபாசிட் போன்றது), நீங்கள் எப்போதும் அதே பத்திரத்தில் மீண்டும் முதலீடு செய்கிறீர்கள்.

    இது விளைவை அடைகிறது கூட்டு வட்டி. டெபாசிட்டிலும் இதைச் செய்யலாம் - உங்கள் வட்டியைப் பெற்ற பிறகு, பணத்தை திரும்பப் பெற வேண்டாம், ஆனால் மீண்டும் முதலீடு செய்து புதிய நிலைக்கு காத்திருக்கவும்.

    வரைபடமானது, வரலாற்று மேற்கோள்களின் அடிப்படையில் கணக்கீடுகளுடன் கூடிய முதலீட்டைக் காட்டுகிறது - தரவு கூப்பன் வருமானம்மற்றும் வைப்பு விகிதங்கள் 2015 - 2018 காலப்பகுதியில் மத்திய வங்கியினால் வழங்கப்பட்டவை.

    ஜனவரி 2018 இல் முதிர்ச்சியடைந்த ஒரு கூட்டாட்சி கடன் பத்திரத்தை நாம் எடுத்துக் கொண்டால், அதே காலக்கட்டத்தில் வைப்புத்தொகையை விட அதிக வருவாயை அந்தப் பத்திரம் ஈட்டியிருப்பதைக் காண்போம்.

    இருப்பினும், பத்திரங்கள் வரிக்கு உட்பட்டவை என்பதை நாம் நினைவில் கொள்ள வேண்டும். நீங்கள் பத்திரத்தின் உடலை சமமாக விற்கப்பட்டதை விட அதிகமாக வாங்கினால், நீங்கள் செலுத்த வேண்டிய வரி டெல்டா இருக்கும். மீண்டும், நீங்கள் அட்டவணைக்கு முன்னதாக காகிதத்தை விற்றால் மட்டுமே.

    இந்த குறிப்பிட்ட வழக்கில், தோராயமாக 0.5% டெல்டாவைக் காண்கிறோம். ஏன் என்று கேள்? ஆம், ஏனென்றால் 2015 இல் நீங்கள் OFZ களை நல்ல மகசூலுடன் வாங்கலாம். 2014 இல், ரூபிள் மதிப்பு குறைந்தது, அதனால் சந்தையில் சில பீதி ஏற்பட்டது மற்றும் மத்திய கடன் பத்திரங்கள் விலையில் கடுமையாக சரிந்தன.

    பத்திரங்களில் முதலீட்டின் பார்வையில் அந்த தருணம் மிகவும் லாபகரமானது. எனவே, பல முதலீட்டாளர்கள் நல்ல வருமானத்தை பதிவு செய்ய முடிந்தது.

    தெளிவுக்காக, முதலீட்டு பொருட்களை ஒப்பிட்டுப் பார்த்த அதே அட்டவணையை மீண்டும் தருகிறேன்:

    மிகவும் ஒன்று முக்கியமான புள்ளிகள் OFZ இல் முதலீடு - கூப்பன் வருமானத்தை மீண்டும் அதே பத்திரத்தில் மீண்டும் முதலீடு செய்தல். இந்த வழக்கில், நீங்கள் கணிக்கும் லாபத்தை சரியாகப் பெற 99.9% நிகழ்தகவுடன் உங்களுக்கு வாய்ப்பு உள்ளது.

    பத்திரங்களில் முதலீடு செய்வதன் முக்கிய நன்மை இதுவாகும். பெரும்பாலான தொழில்முறை முதலீட்டாளர்கள் பத்திரங்களை வாங்கும் இந்த குறிப்பிடத்தக்க விளைவு நோய்த்தடுப்பு என்று அழைக்கப்படுகிறது.

    உங்கள் வணிகத்தில் முதலீடு

    உங்கள் வணிகத்தில் முதலீடு செய்வது அருமையாக உள்ளது, ஆனால், துரதிர்ஷ்டவசமாக, 2016 ஆம் ஆண்டுக்கு முன்பு வெளியிடப்பட்ட புள்ளிவிவரங்கள் மிகவும் வருத்தமாக இருந்தன (இப்போது அவர்கள் புள்ளிவிவரங்களை வெளியிடுவதை முற்றிலுமாக நிறுத்திவிட்டனர்).

    பதிவுசெய்யப்பட்ட மற்றும் கலைக்கப்பட்ட வணிகங்களின் விகிதம் மிகவும் பயங்கரமானது என்பது தெளிவாகிறது. 100 வணிகங்களில், 80 வணிகங்கள் செயல்பாட்டின் முதல் ஆண்டில் மூடப்படும், மற்றும் 95 இரண்டாவது ஆண்டில்.

    இந்த தரவு நமக்கு ஏன் தேவை? ஆனால் ஒரு சிறு வணிகத்தில் முதலீட்டில் எதிர்பார்க்கப்படும் வருமானத்தை கணக்கிடுவதற்காக. இதைச் செய்ய, ஒரு உதாரணத்தைப் பார்ப்போம்.

    1,000,000 ரூபிள் ஆரம்ப முதலீட்டில் ஒரு வணிகத்தைத் திறக்க முடிவு செய்கிறீர்கள் என்று வைத்துக்கொள்வோம். கொள்கையளவில், இது ஒரு சிறிய நகரத்தில் ஒரு வணிகத்தைத் திறப்பதற்கான ஒரு சாதாரண தொகை.

    கூடுதலாக, உங்கள் முதலீட்டை ஒன்றரை ஆண்டுகளுக்குள் திரும்பப் பெற எதிர்பார்க்கிறீர்கள், அதாவது. உங்கள் இலக்கு வருவாய் 67% ஆகும்.

    மேலே உள்ள புள்ளிவிவரங்களின் அடிப்படையில், ஒரு வணிகம் முதல் ஆண்டில் நூற்றுக்கு 80 வழக்குகளிலும், இரண்டாவது ஆண்டில் நூற்றுக்கு 95 வழக்குகளிலும் தோல்வியடையும் என்பதை நீங்கள் புரிந்துகொள்கிறீர்கள். மேலும், டிராடவுன் பற்றி மறந்துவிடாதீர்கள், இது 0% முதல் 100% வரை இருக்கலாம்.

    இப்போது, ​​இந்தத் தரவுகளின் அடிப்படையில், ஒன்று மற்றும் இரண்டு ஆண்டுகளுக்கு கணித எதிர்பார்ப்பு (எதிர்பார்க்கப்பட்ட வருமானத்தைப் பெறுவதற்கான நிகழ்தகவு) கணக்கிடுவோம்.

    1 வருடத்திற்கு:

    20/10067% — 80/100100%= — 67%

    20/10067% — 80/10050% = — 26%

    20/10067% — 80/1000% = 13%

    2 ஆண்டுகளுக்கு:

    20/10067% — 95/100100%= — 91%

    20/10067% — 95/10050%= — 72%

    20/10067% — 95/1000%= 3%

    அப்படியானால் நிலைமையின் பரிதாபம் என்ன? உண்மை என்னவென்றால், இரண்டு வருட வைப்புத்தொகையின் எதிர்பார்ப்பு 16% ஆகும், அதே நேரத்தில் உங்கள் சொந்த வணிகம் 3% மட்டுமே காட்டுகிறது. எனவே, ரஷ்யாவில் ஒரு வணிகத்தைத் திறப்பது ரவுலட் விளையாடுவதற்கு சமம் :)

    ஒரு வணிகத்தில் நுழைவதற்கு ஒரு ரூபிள் செலவாகும், வெளியேற மூன்று செலவாகும் என்று ஒரு கருத்து உள்ளது. எனவே நீங்களே முடிவு செய்யுங்கள்...

    இருப்பினும், உங்கள் சொந்த வணிகத்தில் முதலீடு செய்வதன் நன்மை தீமைகளைக் குறிப்பிடுவது மதிப்பு.

    • வேலைவாய்ப்பு
    • அதிவேக வளர்ச்சிக்கான வாய்ப்பு
    • நிலையான பணப்புழக்கத்தைப் பெறுவதற்கான சாத்தியம்
    • குறைந்த பணப்புழக்கம்
    • மிக அதிக அபாயங்கள்
    • முழு வேலை

    இப்போது நீங்கள் பணத்தை உங்கள் சொந்த வியாபாரத்தில் முதலீடு செய்யாமல், பத்திரங்களில் முதலீடு செய்யும் சூழ்நிலையைப் பார்ப்போம். பத்திரங்களில் முதலீடுகள் மிகவும் சுவாரசியமானவை, ஏனெனில் அவை அதிக வருவாயைக் கொண்டு வர முடியும் (இதன் மூலம், MICEX குறியீட்டிலிருந்து கணக்கீடுகளுக்கான தரவை எடுத்தேன்).

    பத்திரங்களில் முதலீடு செய்வதன் நன்மைகள் அதிக பணப்புழக்கம், அத்துடன் பல்வேறு உத்திகளின் தேர்வு (ஆபத்து குறைப்பு) ஆகியவை அடங்கும். மற்றும் எதிர்மறையானது முதலீட்டாளரின் சார்பு வெளிப்புற ஆதாரங்கள்வருமானம்.

    இப்போது பகுப்பாய்வு செய்வோம் மனை🙂 எடுத்துக்காட்டாக, அதே ஆரம்ப நிலைகளை எடுத்துக் கொள்வோம்:

    ரியல் எஸ்டேட் சிறந்த முதலீடு அல்ல என்று நான் ஏன் நினைக்கின்றேன் என்று நான் ஏற்கனவே பேசிவிட்டேன்... இது எல்லாம் மூலதன தீவிரத்தை பொறுத்தது. நாம் பத்திரங்களின் போர்ட்ஃபோலியோவை (சொத்து ஒதுக்கீடு) உருவாக்கினால், அதே வருமானத்தைப் பெறுவோம், ஆனால் எளிமையான மதிப்பீட்டுடன்.

    முடிவுரை

    எனவே, "நான் ஏன் பத்திரங்களில் முதலீடு செய்ய விரும்புகிறேன்?" என்ற கேள்விக்கு நாங்கள் பதிலளிக்கிறோம்.

    ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டு விருப்பம் அதன் அதிக மூலதன தீவிரம் காரணமாக எனக்கு ஏற்றதாக இல்லை; சொந்த வணிகத்தில் பல ஆபத்துகள் உள்ளன; ஒரு வங்கி டெபாசிட் எனக்கு அதிக ரிஸ்க்களுடன் குறைந்த வருமானத்தை அளிக்கிறது - நீங்கள் OFZ களின் பழமைவாத போர்ட்ஃபோலியோவைப் பயன்படுத்தினால், ஏன் வங்கியில் பணத்தை முதலீடு செய்ய வேண்டும்?

    ஆனாலும், ஒரு தனிநபர் எப்படி புதிதாக ஒரு முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்க முடியும்?

    முதலில் தனியார் முதலீட்டாளர்எப்படி என்று தெரிந்து கொள்ள வேண்டும்:

    • போர்ட்ஃபோலியோ கோட்பாட்டின் அடிப்படையில் பங்குகளைத் தேர்ந்தெடுக்கவும்
    • லாபத்தை அதிகரிக்கவும் மற்றும் அபாயங்களைக் குறைக்கவும்
    • கடன் மதிப்பீட்டின் மூலம் வழங்குபவர்களைக் கண்காணிக்கவும்
    • கால அளவு தேர்வு
    • நோய்த்தடுப்பு போர்ட்ஃபோலியோ
    • அடிப்படை மற்றும் தொழில்நுட்ப ரீதியாக சந்தையை மதிப்பீடு செய்தல்
    • வழிமுறைகள் (ரோபோக்கள்) மற்றும் ஊக உத்திகளைப் பயன்படுத்தவும்

    இதை பற்றி தெரிந்து கொள்ள ஆர்வமா? பின்னர் உங்கள் கருத்தை இடுங்கள், எதிர்காலத்தில் இந்த மற்றும் பல தலைப்புகள் பற்றிய கட்டுரைகளுடன் நான் நிச்சயமாக உங்களை மகிழ்விப்பேன் :)

    இன்றைக்கு என்னிடம் அவ்வளவுதான். நான் விடைபெறவில்லை, விரைவில் சந்திப்போம் 😉

    இன்று, ஒரு சாத்தியமான முதலீட்டாளருக்கு, போதுமான எண்ணிக்கையிலான முதலீட்டு கருவிகள் மற்றும் நிறுவனங்கள் உள்ளன, இதன் மூலம் நீங்கள் உங்கள் மூலதனத்தை திறமையாக நிர்வகிக்கலாம், அதை பாதுகாத்து அதிகரிக்கலாம். ஒவ்வொரு சாத்தியமான முதலீட்டாளரும் தனக்குப் பொருத்தமான ஒரு முதலீட்டு பொருளைத் தேர்வு செய்யலாம் - பொதுவான தரகர்கள் மற்றும் வர்த்தகர்களிடமிருந்து தொடங்கி, இணைய தொடக்கங்கள் வரை. இருப்பினும், உலகில் மிகவும் பொதுவான மற்றும் பிரபலமான முதலீட்டு பொருள், நிச்சயமாக, பத்திரங்கள், இது மேலும் விவாதிக்கப்படும்.

    பத்திரங்களின் கருத்து மற்றும் வகைப்பாடு

    உள்நாட்டு சட்டத்தின்படி, ஒரு பாதுகாப்பு என புரிந்து கொள்ளப்படுகிறது நிதி ஆவணம், அவர்களின் உரிமையாளருக்கு சொத்து உரிமைகள் மற்றும் கடனின் நேரடி உண்மை இருப்பதை உறுதிப்படுத்துகிறது, இது ஒரு குறிப்பிட்ட வருமானத்தைப் பெறுவதற்கான வாய்ப்பை வழங்குகிறது.

    இந்த பத்திரங்கள் ஒவ்வொன்றும் பெயரளவு மற்றும் சந்தை மதிப்பு. அத்தகைய ஆவணங்களுடனான பரிவர்த்தனைகள் பங்குச் சந்தையில் மேற்கொள்ளப்படுகின்றன, இதில் பங்கேற்பதற்கான அனுமதி மட்டுமே சாத்தியமாகும் சட்ட நிறுவனங்கள்மற்றும் உரிய உரிமம் பெற்ற பின்னரே.

    சில அளவுகோல்களை கணக்கில் எடுத்துக் கொள்ளும் பத்திரங்களின் பல வகைப்பாடுகள் உள்ளன. இருப்பினும், பத்திர சந்தையில் முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் பிரிப்புக்கு அதிக முக்கியத்துவம் கொடுக்கிறார்கள் முதலீட்டு வாய்ப்புகள். இந்த கண்ணோட்டத்தின் அடிப்படையில், நாம் 3 வகையான பத்திரங்களை வேறுபடுத்தி அறியலாம்:

    • நிலையான வருமானத்துடன்;
    • பங்கு;
    • வழித்தோன்றல் பத்திரங்கள்.

    நிலையான வருமானப் பத்திரங்கள் சில பண்புகளைக் கொண்டுள்ளன. அவர்கள் அவசியம் முதிர்வு தேதி வேண்டும், அதாவது. பாதுகாப்பு வைத்திருப்பவர் கடனையும் அதன் மீதான வட்டியையும் திருப்பிச் செலுத்தக் கோரும் காலம். கூடுதலாக, பெயரளவு மதிப்பு மற்றும் வட்டிக்கான திருப்பிச் செலுத்தும் திட்டம் எப்போதும் பாதுகாப்பால் தீர்மானிக்கப்படுகிறது அல்லது முதலீட்டாளர் மற்றும் கடன் வாங்குபவரால் முன்கூட்டியே தீர்மானிக்கப்படுகிறது. இந்த வகையான பத்திரங்களில் பின்வருவன அடங்கும்:

    • வங்கி சான்றிதழ்;
    • மாற்றச்சீட்டு;
    • பத்திரம்;
    • வைப்புத்தொகை ரசீது;
    • அரசாங்க பத்திரங்கள் மற்றும் சான்றிதழ்கள்.

    பங்குகள் என்பது ஒவ்வொருவராலும் வழங்கப்படும் ஆவணங்கள் கூட்டு பங்கு நிறுவனம். பங்குகளின் எண்ணிக்கையின் விகிதத்தில் நிறுவனத்தின் லாபத்தைப் பெறுவதற்கான உரிமையை இந்த பாதுகாப்பு சான்றளிக்கிறது, மேலும் நிறுவனத்தின் சொத்தின் ஒரு பகுதியின் உரிமையையும், கிடைக்கக்கூடிய பங்குகளின் விகிதத்தில் சான்றளிக்கிறது. கூடுதலாக, அவர்கள் நிறுவனத்தின் மேலாண்மை மற்றும் அதன் வருமானத்தின் விநியோகத்தில் பங்கேற்க உரிமை வழங்குகிறார்கள். நிலையான வருமானம் கொண்ட பங்குகள் மற்றும் மேலே உள்ள வகைப் பத்திரங்களுக்கு இடையே உள்ள முக்கிய வேறுபாடுகள், பங்குகளின் வருமானம் நேரடியாக நிறுவனத்தைப் பொறுத்தது. நிகர லாபம், அத்துடன் பங்குதாரர்களின் முடிவுகளிலிருந்து. இதனால், அது அதிகரிக்கலாம், குறையலாம் அல்லது செலுத்தப்படாமல் இருக்கலாம். கூடுதலாக, பங்குகளுக்கு முதிர்வு தேதி இல்லை மற்றும் நிரந்தரமாக இருக்கும்.

    வழித்தோன்றல் பத்திரங்களைப் பொறுத்தவரை, அவற்றின் மதிப்பு மற்றும் வருமானம் இரண்டும் நேரடியாக மற்ற பத்திரங்களின் மதிப்பைப் பொறுத்தது. இவற்றில் எதிர்காலம் மற்றும் விருப்பங்களும் அடங்கும். அவை டெரிவேடிவ் ஒப்பந்தங்களாகும், அவை ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்குள் மேலே உள்ள பத்திரங்களில் பரிவர்த்தனை செய்ய அனுமதிக்கின்றன அல்லது எதிர்காலத்தில் செய்யப்படும் பரிவர்த்தனைகளின் நிபந்தனைகள் மற்றும் விலையை சரிசெய்யலாம். அவை டெரிவேடிவ் சந்தையில் விற்கப்படுகின்றன, அதனால்தான் எதிர்காலம் மற்றும் விருப்பங்கள் பங்குச் சந்தையில் முதலீடு செய்வதற்கு ஏற்றதாக இல்லை.

    முதலீட்டு குணங்களின் மதிப்பீடு

    பத்திரங்களில் முதலீடு செய்ய விரும்பும் ஒவ்வொரு சாத்தியமான முதலீட்டாளரும் ஒரே ஒரு நோக்கத்திற்காக மட்டுமே செய்கிறார்கள் - வருமானம் ஈட்டுதல். மற்ற நிதிக் கருவிகளைப் போலவே, பத்திரங்களில் முதலீடு செய்வதும் நேரடியாகப் பாதிக்கும் சில அபாயங்களுடன் தொடர்புடையது சாத்தியமான வருமானம்அவர்களின் முதலீட்டில் இருந்து. இங்கே, எல்லா முதலீட்டு நிறுவனங்களிலும், ஒரு கோட்பாடு பொருந்தும் - அதிக அபாயங்கள், அதிக வருமானம்.அதன்படி, குறைந்த அபாயங்கள், பத்திரங்கள் மூலம் குறைந்த வருமானம்.

    இவ்வாறு, பத்திரங்களின் முதலீட்டு குணங்களை மதிப்பிடுவதன் மூலம், ஒரு சாத்தியமான முதலீட்டாளர் அபாயங்கள் மற்றும் சாத்தியமான வருவாயைக் கணக்கிடுகிறார், அதன் பிறகுதான் முதலீடு செய்வதற்கான முடிவை எடுக்கிறார். முதலீட்டு குணங்களை மதிப்பிடுவதற்கு, பின்வரும் அளவுகோல்கள் பயன்படுத்தப்படுகின்றன:

    • நீர்மை நிறை;
    • லாபம்.

    ஒரு முதலீட்டு பொருளாக பத்திரங்களில் முதலீடு செய்யப்பட்ட மூலதனத்தை இழப்பதற்கான சாத்தியக்கூறு என இடர் புரிந்து கொள்ளப்படுகிறது. ஒரு பொதுவான புரிதலில், ஆபத்து என்பது எதிர்பார்த்த முடிவிலிருந்து உண்மையான நிகழ்வுகளின் விலகலின் ஒரு குறிப்பிட்ட நிகழ்தகவு ஆகும். அபாயங்கள், பத்திரங்களின் வகை மற்றும் அவற்றுடனான பரிவர்த்தனைகளைப் பொறுத்து, வேறுபட்ட இயல்புடையதாக இருக்கலாம் - பொருளாதார, சட்ட, அரசியல் போன்றவை. ஒரு குறிப்பிட்ட பாதுகாப்பின் லாபம் நேரடியாக ஆபத்தைப் பொறுத்தது. பொருளாதார நன்மைகளைக் கொண்டுவரும் ஒரு குறிப்பிட்ட தாளின் திறனாக இது புரிந்து கொள்ளப்படுகிறது, அதாவது. முதலீட்டு வரவுகள். முதலீட்டுப் பொருளைத் தேர்ந்தெடுக்கும்போது, ​​முதலீட்டாளர் லாபத்திற்கும் அதனுடன் தொடர்புடைய அபாயங்களுக்கும் இடையிலான சமநிலையை தீர்மானிக்க வேண்டும்.

    பணப்புழக்கத்தைப் பொறுத்தவரை, சந்தை ஏற்ற இறக்கங்கள் இல்லாத நிலையில், அத்தகைய பாதுகாப்பை வைத்திருப்பவருக்கு குறிப்பிடத்தக்க இழப்புகள் இல்லாமல், ஒரு குறிப்பிட்ட பாதுகாப்பை விரைவாக விற்று, ஒரு குறிப்பிட்ட அளவு நிதியைப் பெறுவதற்கான திறனை இது குறிக்கிறது.

    பத்திரங்களின் முதலீட்டு பண்புகளை நிர்ணயிக்கும் போது, ​​தொழில்முறை முதலீட்டாளர்கள் ஆழ்ந்த அறிவு தேவைப்படும் தீவிர ஆராய்ச்சியை மேற்கொள்கின்றனர் மற்றும் அடிப்படை மற்றும் தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு என்று அழைக்கப்படுகிறது. தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வை மேற்கொள்வது, பல்வேறு விளக்கப்படங்கள் மற்றும் பத்திரங்களின் இயக்கத்தின் விகிதங்கள் ஒரே ஒரு நோக்கத்துடன் ஒப்பிடப்படுகின்றன - ஒரு குறிப்பிட்ட பாதுகாப்பிற்கான வளர்ச்சி அல்லது விலைகளின் சந்தை இயக்கவியலை தீர்மானிக்க.

    அடிப்படை பகுப்பாய்வு மிகவும் முக்கியமானது; முதலீட்டாளர் முதலீடு செய்யத் திட்டமிடும் பத்திரங்களில் நிறுவனத்தின் நேரடி செயல்பாடுகளைப் பற்றியது. இந்த பகுப்பாய்வு செயல்பாடுகளை மதிப்பிடுவதை சாத்தியமாக்குகிறது நிதி நிலைநிறுவனம், ஒரு குறிப்பிட்ட தொழிற்துறையில் அதன் இடம் மற்றும் வழங்குபவர் ஆக்கிரமித்துள்ள சந்தைப் பிரிவின் அளவு. நிறுவனத்தின் தற்போதைய மற்றும் சாத்தியமான பங்குதாரர்களின் நடத்தை மற்றும் உணர்வுகளை துல்லியமாக கணிக்க இது உதவுகிறது.

    பத்திரங்களில் முதலீடு செய்வதற்கான அம்சங்கள்

    மேலே குறிப்பிட்டுள்ளபடி, பத்திரங்களில் முதலீடு செய்யும் போது, ​​முதலீட்டாளர் விரும்பிய லாபம் மற்றும் அவருக்கு ஏற்றுக்கொள்ளக்கூடிய லாபத்துடன் தொடர்புடைய அபாயங்களின் அடிப்படையில் சில விதிகள் மற்றும் உத்திகளால் வழிநடத்தப்பட வேண்டும். முதலீட்டு இழப்பின் அபாயங்கள் பத்திரங்களின் வகைகள், சந்தை நிலவரம் மற்றும் பங்குதாரர்கள் மற்றும் முதலீட்டாளர்களின் உணர்வுகளை மட்டும் சார்ந்தது அல்ல, அவை நேரடியாக வழங்குபவரையே சார்ந்துள்ளது என்பதை அவர் புரிந்து கொள்ள வேண்டும்.

    எடுத்துக்காட்டாக, வணிக நிறுவனங்களின் பத்திரங்களைக் காட்டிலும் அரசுக்குச் சொந்தமான நிறுவனங்களின் பத்திரங்கள் பொதுவாக மிகவும் குறைவான அபாயகரமான நிதிக் கருவிகளாகும். அதே நேரத்தில், முன்னேற்றம் மற்றும் வருமானம் மெதுவான நிலை கொண்ட பங்குகளை விட முற்போக்கான நிறுவனங்கள் குறைந்த அபாயங்களைக் கொண்டுள்ளன. இது சம்பந்தமாக, முதலீட்டுப் பத்திரங்களில் முதலீடு செய்யும் போது சாத்தியமான முதலீட்டாளர்கள் கவனம் செலுத்த வேண்டிய பல பண்புகளை முன்னிலைப்படுத்துவது அவசியம் என்று நாங்கள் கருதுகிறோம்.

    எனவே, ஒரு குறிப்பிட்ட வழங்குநரின் பத்திரங்களின் கவர்ச்சியைத் தீர்மானிக்கும் போது, ​​ஒரு சாத்தியமான முதலீட்டாளர் கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ள வேண்டும்:

    • வழங்குபவரின் சொத்துக்களின் வருவாய், லாபம் மற்றும் பணப்புழக்கத்தின் வளர்ச்சிக்கான தொகுதிகள் மற்றும் சாத்தியக்கூறுகள்.
    • செலுத்தப்பட்ட ஈவுத்தொகையின் அளவு.
    • சந்தையில் பத்திரங்களின் விலைகளில் வளர்ச்சி அல்லது வீழ்ச்சியின் இயக்கவியல்.
    • அதன் சந்தைப் பிரிவில் நிறுவனத்தின் பங்கு மற்றும் நிலைத்தன்மை.
    • வழங்குபவரின் செயல்பாட்டுத் துறைகளின் பல்வகைப்படுத்தல்.
    • அதன் வணிக மாதிரியை வழங்குபவர் மூலம் செயல்படுத்துதல்.
    • வழங்குபவரின் நிதி அறிக்கைகள்.

    ஏற்கனவே தெளிவாகிவிட்டது போல, பத்திரங்களில் முதலீடு செய்வது, அல்லது இன்னும் துல்லியமாக, அவற்றிலிருந்து வருமானம் பெறுவது, சாத்தியமான முதலீட்டாளருக்கு நடைமுறை அனுபவமும் அறிவும் தேவை. மேற்கூறிய உத்திகள் மற்றும் கொள்கைகளை செயல்படுத்த, அது இல்லாமல் ஊகங்களின் மூலம் மட்டுமே வருமானம் ஈட்ட முடியும், வெற்றிகரமான முதலீட்டாளராக இருக்க வேண்டும் என்ற ஆசை மட்டும் இருந்தால் மட்டும் போதாது.

    கூடுதலாக, பத்திரங்கள் நீண்டகாலம் என்பதை நினைவில் கொள்வது மதிப்பு முதலீட்டு கருவி, இது உடனடி லாபத்தைத் தராது. இந்த எல்லா காரணிகளையும் மதிப்பீடு செய்வதன் மூலம், நீங்களே சரியான முடிவை எடுக்கலாம். எல்லாவற்றிற்கும் மேலாக, உங்களிடம் தேவையான அறிவும் அனுபவமும் இல்லை, ஆனால் பத்திர முதலீட்டாளராக இருக்க விரும்பினால், பங்குச் சந்தையின் போக்குகள் மற்றும் உத்திகளைப் பற்றி நன்கு புரிந்து கொண்ட தொழில்முறை மேலாளர்கள் ஏராளமான நிதிகள் உள்ளன.

    நிலையான வழக்கமான வருமானம் - இதைத்தான் நாங்கள் பாடுபடுகிறோம். எதிர்காலத்தில் நம்பிக்கை மற்றும் நிலையான செயலற்ற வருமானம் ஒரு நபரின் கனவு. உங்கள் விருப்பத்தை நீங்கள் தெளிவாக வகுத்து, ஆரம்பத் தொகையைச் சேகரித்தால் அது யதார்த்தமாக மாறும். முதலீட்டாளராக எப்படி மாறுவது, பத்திரங்கள் போன்ற இந்த வகையான முதலீட்டை எவ்வாறு புரிந்துகொள்வது, இந்தக் கட்டுரையிலிருந்து நீங்கள் கற்றுக் கொள்வீர்கள்.

    பத்திரங்களைப் பற்றி மட்டுமே

    பணம் என்பது மிகவும் திரவமான, தனித்துவமான பண்டமாகும், இதன் மூலம் சேவைகள் மற்றும் பிற பொருட்களின் விலை அளவிடப்படுகிறது. பத்திரங்களுக்கு இந்த செயல்பாடு இல்லை. அவர்கள் கொடுக்கிறார்கள் சொத்துரிமைதாங்குபவருக்கு. உள்ளது:

    • அடமானங்கள்;
    • பரிவர்த்தனை பற்றுப்;
    • சரக்கு பில்;
    • வங்கி சான்றிதழ்கள்;
    • அரசு பத்திரங்கள் (வவுச்சர்கள், சான்றிதழ்கள்);
    • வைப்புத்தொகை ரசீதுகள் (வெளிநாட்டு நிறுவனங்களின் பங்குகளின் உரிமையை உறுதிப்படுத்துதல்);
    • எதிர்காலம்;
    • மற்றவை சட்டத்தால் அங்கீகரிக்கப்பட்டுள்ளன.

    அவற்றை என்ன செய்வது மற்றும் பத்திரங்களின் நன்மைகள் என்ன என்பதை அறிய, அவற்றின் நோக்கத்தைப் பற்றி நீங்கள் கொஞ்சம் படிக்க வேண்டும். ஒவ்வொரு வகையும் அதன் சொந்த வழியில் மதிப்புமிக்கது, ஆனால் முதலீட்டாளருக்கு வெவ்வேறு அளவு வருமானம் அல்லது சொத்து உரிமைகளைக் கொண்டுள்ளது.

    அரசாங்கப் பத்திரங்களில் முதலீடு செய்வது மிகவும் நம்பகமானதாகக் கருதப்படுகிறது. ஆனால், காட்டப்பட்டுள்ளபடி ரஷ்ய நடைமுறை 90 களில், அவற்றை என்ன செய்வது என்று தெரிந்தவர்கள் மட்டுமே வவுச்சர்களைப் பயன்படுத்த முடியும்.

    எங்கு தொடங்குவது?

    முக்கியமான!பத்திரங்களின் முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோவைத் தேர்ந்தெடுப்பதற்கு முன், அவற்றின் செயல்பாட்டு மாதிரியைப் படிக்க மறக்காதீர்கள். நீங்கள் அதை ஒரு பொருளாதார பாடப்புத்தகத்திலும் படிக்கலாம். உங்கள் பணம் மதிப்புக்குரியது.

    முதலீடு எப்போதும் அதிகரித்த அபாயங்களை உள்ளடக்கியது. தங்கள் பணத்தில் ஒரு பகுதியை இழக்கும் அபாயம் குறைவாக உள்ளவர்கள் தினமும் வேலைக்குச் சென்று அதற்கான சம்பளத்தைப் பெறுபவர்கள். மற்ற அனைத்து மக்களும் - வணிகர்கள், ஊக வணிகர்கள், பங்குதாரர்கள், முதலியன எப்போதும் வீழ்ச்சிக்கு தயாராக இருக்கிறார்கள்.

    உங்கள் முதலீட்டின் செயல்திறன் உங்கள் விருப்பத்தைப் பொறுத்தது. தேர்வு அறிவு, பகுப்பாய்வு, முன்னறிவிப்பு மற்றும் முடிவுகளின் அடிப்படையில் இருக்க வேண்டும். முதலில், உங்கள் கல்வியில் முதலீடு செய்யுங்கள் - அது உங்களுக்கு தகுதியான முடிவுகளைத் தரும்.

    நீங்கள் முதலீடு செய்ய தயாராக உள்ளீர்கள்:

    • உங்களிடம் "கூடுதல்" பணம் உள்ளது. பிந்தையதை ஒருபோதும் முதலீடு செய்யாதீர்கள்;
    • உங்களிடம் தகவல் உள்ளது மற்றும் ஒரு பாதுகாப்பின் செயல்பாட்டின் பொறிமுறையின் சாராம்சத்தைப் புரிந்துகொள்கிறது, நிறுவனமே, மாநிலம், நிலைமையை பகுப்பாய்வு செய்து அடுத்த ஐந்து ஆண்டுகளுக்கு (குறைந்தபட்சம்) வளர்ச்சியை முன்னறிவித்தது;
    • உங்களிடம் ஒரு தொழில்முறை ஆலோசகர் இருக்கிறார்;
    • நீங்கள் ஆபத்துக்களை எடுக்க தயாராக உள்ளீர்கள். இந்தத் துறையில் ஓரிரு முறை பணத்தை இழப்பது இயற்கையான நிகழ்வு. எனவே மூன்றில் ஒரு பங்கு விதியை கடைபிடியுங்கள். உங்கள் பணத்தில் 1/3 பங்கு முதலீடு செய்யுங்கள். பல முதலீட்டு திட்டங்களுக்கு இடையில் அதை விநியோகிக்கவும் (முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்கவும்);
    • உங்கள் முதலீட்டு இலக்குகளைத் தீர்மானிக்கவும் - உங்களுக்கு அது ஏன் தேவை;
    • பத்திரங்களில் முதலீடு செய்வது நீண்ட கால முதலீடாகும், அதே நேரத்தில் நீங்கள் ஒரு குறுகிய கால நிறுவனத்தில் முதலீடு செய்ய வேண்டும்.

    பத்திரங்கள், மூலதன முதலீட்டின் ஒரு பொருளாக, உங்களுக்கு மிகவும் நம்பகமானதாக இருக்கும் மற்றும் குறைந்தபட்ச அறிவு தேவைப்படும். பொதுவாக, சிறப்பு தரகு நிறுவனங்கள் முதலீட்டாளர்களுக்கு உதவுகின்றன. ஆனால் வளர்ச்சியை நீங்களே கண்காணிக்க வேண்டும்.

    வருமானத்தை உருவாக்கும் முக்கிய பத்திரங்கள் பங்குகள் மற்றும் பத்திரங்கள். ஆனால் ஒவ்வொரு பேப்பரிலும் நீங்கள் முதலீடு செய்யும் தொகையில் 10% இருக்கும். வருமானம் நிலையானது.

    பயனுள்ள தகவல்!பங்குகள் மற்றும் பத்திரங்கள் இரண்டிலும் முதலீடு செய்வது லாபகரமானது. பங்குகளில் இருந்து நீங்கள் அதிகமாகப் பெறுவீர்கள் நிலையான வருமானம், ஆனால் எல்லாவற்றையும் இழக்கும் அபாயங்கள் அதிகம். பத்திரங்கள் ஒப்பந்தத்தில் குறிப்பிட்ட காலத்திற்கு வருமானத்தை வழங்குகின்றன, ஆனால் அபாயங்கள் குறைக்கப்படுகின்றன.

    எதைத் தேர்ந்தெடுப்பது மற்றும் எங்கு முதலீடு செய்வது என்பது உங்களுடையது. உங்கள் தேவைகள் மற்றும் திட்டங்களில் நீங்கள் கவனம் செலுத்த வேண்டும். நீங்கள் பத்திரங்களில் முதலீடு செய்ய விரும்பினால், நீங்கள் தெரிந்து கொள்ள வேண்டிய சில விஷயங்கள் உள்ளன.

    அரசு பத்திரங்கள்:

    1. அவர்கள் நம்பகமானவர்கள், ஆனால் வருமானம் மிகப்பெரியது அல்ல.
    2. ஒப்பந்தம் முடிவதற்குள் அவற்றை விற்பது லாபகரமானது அல்ல. ஒப்பந்தம் முடிவதற்குள் அரசாங்கப் பத்திரங்களின் விலை 10-20% குறையும். சில நேரங்களில் 30-40%. ஆனால் செயல்முறை முடிவடையும் வரை நீங்கள் சில ஆண்டுகள் காத்திருந்தால், உங்கள் பணத்தையும் கணிசமான வட்டியையும் பெறுவீர்கள்.
    3. நம்பகத்தன்மை உத்தரவாதங்கள் அதிகம்.
    4. அபாயங்கள் குறைவு.

    கார்ப்பரேட் பத்திரங்கள்:

    1. நிறுவனங்கள் (கார்ப்பரேசன்கள்) வழங்கியது மற்றும் ரியல் எஸ்டேட் அல்லது பாதுகாப்பற்றது மூலம் பாதுகாக்கப்படலாம்.
    2. நிறுவனம் திவாலாகிவிட்டால், ரியல் எஸ்டேட் வடிவத்தில் உங்கள் மூலதனத்தைத் திரும்பப் பெறுவதற்கு பாதுகாப்பான உத்தரவாதம்.
    3. பாதுகாப்பற்ற நிலையில், திவால்நிலை ஏற்பட்டால், அவர்கள் எந்த வகையிலும் திருப்பிச் செலுத்தப்படுவதில்லை. எனவே, அபாயங்களை எடுக்காதீர்கள் - பெரிய, நிலையான, கரைப்பான், 100% நம்பிக்கைக்குரிய நிறுவனங்கள் மற்றும் நிறுவனங்களின் பத்திரங்களில் மட்டுமே முதலீடு செய்யுங்கள்.
    4. வருமானம் அதிகம்.
    5. அபாயங்கள் அதிகம்.
    6. நம்பகத்தன்மை என்பது நிறுவனத்தின் வெற்றியைப் பொறுத்தது.

    அவசரப்படாவிட்டால் பத்திரங்களில் முதலீடு செய்வது நல்லது. வங்கியில் டெபாசிட் செய்வதை விட இது அதிக லாபம் தரும். வங்கி வட்டி விகிதங்கள் பணவீக்கத்தை ஈடுசெய்யவில்லை. மற்றும் பத்திரங்களில் முதலீடு செய்வது உங்கள் சேமிப்பை 30 - 40% அதிகரிக்கிறது.

    பங்கு

    நிறுவனங்கள் தங்கள் பங்குகளை வெளியிட்டு விற்று அதன் மூலம் புதிய முதலீட்டாளர்களிடமிருந்து தங்கள் வணிகத்தை மேம்படுத்த மூலதனத்தை ஈர்க்கின்றன. பொதுவாக, பங்குதாரர்கள் நிறுவனத்தில் ஒரு குறிப்பிட்ட பங்கிற்கு உரிமையுடையவர்கள் மற்றும் இந்த பங்கிலிருந்து அவர்களின் வட்டி (ஈவுத்தொகை) பெறுவார்கள். உதாரணத்திற்கு:

    நிறுவனம் 100 ஆயிரம் ரூபிள் மதிப்புள்ள 1000 பங்குகளை வெளியிட்டது. ஒவ்வொன்றும். நிறுவனத்தின் வாய்ப்புகள் மிகவும் பிரகாசமாக இருப்பதை நீங்கள் கண்டுபிடித்தீர்கள் மற்றும் 500 ஆயிரம் ரூபிள்களுக்கு 5 பங்குகளை வாங்கியுள்ளீர்கள். இப்போது, ​​நிறுவனத்தின் லாபத்தில் இருந்து, உங்கள் பங்குகளின் எண்ணிக்கை மற்றும் மதிப்புக்கு விகிதாசாரமாக ஈவுத்தொகை பெற உங்களுக்கு உரிமை உள்ளது. கூடுதலாக, நிறுவனம் கலைக்கப்பட்டால், உங்கள் பங்குகளின் மதிப்புக்கு நீங்கள் சொத்தின் உரிமையாளராகிவிடுவீர்கள். நிறுவனத்தின் நிர்வாகத்தின் போது, ​​உங்களுக்கு வாக்களிக்கும் உரிமை இருக்கலாம், ஆனால் குறைவான ஈவுத்தொகையைப் பெறலாம் அல்லது இல்லை, ஆனால் பெரிய தொகையைப் பெறலாம்.

    • நிர்வாகத்தில் பங்கேற்பது பொதுவாக குறைவாகவே இருக்கும்;
    • ஈவுத்தொகை பல்வேறு ஆதாரங்களில் இருந்து விநியோகிக்கப்படுகிறது.

    பதிவுசெய்யப்பட்ட பங்குகள் உள்ளன, அவற்றின் உரிமையாளர்கள் உரிமையாளர்களின் பதிவேட்டில் பதிவு செய்யப்பட்டுள்ளனர், மற்றும் தாங்குபவர் பங்குகள் - அத்தகைய பாதுகாப்பை யார் வேண்டுமானாலும் வாங்கலாம் அல்லது விற்கலாம்.

    உங்கள் பணத்தில் 1/4-ல் அரசாங்கப் பத்திரங்களை வாங்கலாம். பங்குகளில் முதலீடு செய்ய மற்றொரு 1/4 பெரிய நிறுவனம்மற்றும் ஈவுத்தொகையைப் பெறுங்கள். மூலதனத்தின் மூன்றில் ஒரு பகுதியை கார்ப்பரேட் பத்திரங்களில் முதலீடு செய்யுங்கள். நான்காவது பகுதி தீண்டப்படாமல் இருக்க வேண்டும் - இது வலிமை மற்றும் பெரிய இழப்புகள் ஏற்பட்டால், உங்கள் சேமிப்பை அதிகரிக்க முடியும் என்பதற்கான உத்தரவாதமாகும். வெறுமனே, நீங்கள் பணத்தை 5 அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட பகுதிகளாகப் பிரிக்க வேண்டும், அவற்றில் இரண்டு இருப்பு வைக்கப்பட வேண்டும். எடுத்துக்காட்டாக, தங்கக் கட்டிகள் அல்லது ரியல் எஸ்டேட் வாங்குங்கள், அது உங்களுக்கு வாடகை வருமானத்தை உருவாக்குகிறது.

    நீங்கள் பல பகுதிகளில் அல்லது நிறுவனங்களில் முதலீட்டாளராக மாறினால், உங்களிடம் "முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோ" இருக்கும். இழப்பின் அபாயத்தைக் குறைக்க பல்வேறு பகுதிகளில் மூலதனத்தை முதலீடு செய்ய வல்லுநர்கள் கடுமையாக அறிவுறுத்துகின்றனர்.

    இப்போது நூற்றாண்டு தகவல் தொழில்நுட்பங்கள்நிறைய விஷயங்கள் எளிமைப்படுத்தப்பட்டுள்ளன. பங்கு வர்த்தகம் உட்பட. நீங்கள் ஒரு தீவிர பங்குதாரராக இருந்தால், பட்டியலை முடித்த பின்னரே நீங்கள் வர்த்தகம் செய்ய அனுமதிக்கப்படுவீர்கள் - பரிமாற்ற பட்டியலில் உங்கள் பங்குகள் உட்பட. எடுத்துக்காட்டாக, MICEX பரிமாற்றம், செயின்ட் பீட்டர்ஸ்பர்க் செக்யூரிட்டீஸ் எக்ஸ்சேஞ்ச் (PJSC செயின்ட் பீட்டர்ஸ்பர்க் எக்ஸ்சேஞ்ச்), பிற ரஷ்ய, வெளிநாட்டு, சர்வதேச பங்குச் சந்தைகள். அத்தகைய சந்தைகளில் நுழைவதற்கு அதன் சொந்த விதிகள் உள்ளன. அறிவு, உரிமங்கள், குறிப்பிட்ட அளவு பணம், சொத்துக்கள், வர்த்தகம் செய்வதற்கான அணுகல் இல்லாமல் சுதந்திரமாக பங்குச் சந்தைகள்மூடப்பட்டது.

    ஆன்லைனில் வர்த்தகம் செய்யும் பெரும்பாலான தனிநபர்கள் பங்குச் சந்தைகளின் செயல்பாட்டு பொறிமுறையில் போதுமான கவனம் செலுத்துவதில்லை. நீங்கள் ஒரு ஆன்லைன் நிறுவனத்திற்கு பணத்தை மாற்றுகிறீர்கள் (எடுத்துக்காட்டாக, ஒமேகா+ எல்எல்சி), இது ஏலத்திற்கான அணுகலை உங்களுக்கு உத்தரவாதம் அளிக்கிறது. ஆனால், உண்மையில், உங்கள் பணம், மற்ற தனிநபர்களின் மூலதனத்துடன், ஒமேகா+ தரகர் மூலம் சந்தைக்குக் கொண்டுவரப்படுகிறது. நீங்கள் தனிப்பட்ட முறையில் $100 ஆயிரம் கொண்ட மேடையில் நுழையவில்லை என்று மாறிவிடும்.

    முக்கியமான!உண்மையில் பொருத்தமான கல்வி, நுழைவு மற்றும் வெளியேறும் உத்தியைக் கொண்ட நம்பகமான தரகரை நீங்கள் தேட வேண்டும் வர்த்தக தளம்மற்றும் உளவியல் ரீதியில் ஆபத்துக்களுக்கு தயார். நீங்கள் ஒவ்வொரு நாளும் வர்த்தகம் செய்தால், அது ஒரு முதலீடாக இருக்காது, ஆனால் ஊகமாக இருக்கும். எனவே நீங்கள் ஒவ்வொரு மாதமும் முதலீடு செய்த தொகையில் 1/3 அல்லது 2/3 இல் 10% பெறுவீர்கள். ஆனால் எல்லாவற்றையும் இழக்கும் அபாயங்கள் 70% வரை இருக்கும்.

    இழப்புகளின் அபாயத்தை எவ்வாறு குறைப்பது?

    ஒரு நிபுணரை நியமிக்கவும். அவரது கல்வி மற்றும் அனுபவம், வெற்றிகரமான பரிவர்த்தனைகளின் சதவீதம் பொருத்தமானதாக இருக்க வேண்டும். மனித காரணி பற்றி மறந்துவிடாதே - வெற்றிகரமான வேலை ஒரு வருடம் சோர்வு மற்றும் கவனத்தை குறைக்க வழிவகுக்கும். பல ஆண்டுகளாக ஒரு நிபுணரின் வேலையைப் பாருங்கள். நீங்கள் வாங்கிய பங்குகள் அல்லது பத்திரங்கள் நிறுவனத்திற்கு அணுகல் இருந்தால் பங்குச் சந்தை, பின்னர் நீங்கள் ஒரு பவர் ஆஃப் அட்டர்னியை எழுதி அதன் தளத்தின் மூலம் சந்தையில் நுழையலாம்.


    பத்திரங்களில் முதலீடு செய்வதால் ஏற்படும் அபாயங்கள்

    உலகில் இரண்டு வகையான ஆபத்துகள் உள்ளன:

    1. முறையான.
    2. பல்வகைப்படுத்தக்கூடியது.

    முதல் வகை அடங்கும்:

    • சட்டத்தில் மாற்றங்கள்;
    • வீக்கம்;
    • அரசியல் சூழ்நிலை;
    • சந்தை வட்டி விகிதங்களில் தாவல்கள்;
    • நாணய ஏற்ற இறக்கங்கள்.

    இந்த அபாயங்கள் உலகளாவிய மற்றும் தேசிய அளவிலான காரணங்களால் ஏற்படுகின்றன.

    இரண்டாவது குறிப்பிட்ட பாதுகாப்புடன் தொடர்புடைய அபாயங்களை உள்ளடக்கியது:

    • நீங்கள் தவறான பாதுகாப்பைத் தேர்ந்தெடுத்துள்ளீர்கள்;
    • நீங்கள் தவறான நேரத்தில் வாங்கியுள்ளீர்கள்;
    • பாதுகாப்பு சந்தையில் திரவமாக இல்லை (நீங்கள் அதை நியாயமான அல்லது சாதகமான விலையில் விற்க முடியாது);
    • கடன் பத்திரங்கள் கடன் அபாயங்களுக்கு உட்பட்டவை;
    • ஒரு பத்திரத்தை வழங்குபவர் அதை அழைக்கும்போது அழைப்பு ஆபத்து ஏற்படுகிறது;
    • நிறுவனத்துடன் தொடர்புடைய ஆபத்து (திவால்நிலை, நிறுவனத்தின் பங்கு விலைகளில் சரிவு, வணிகத்தின் சரிவு, மதிப்பீடு போன்றவை);
    • செயல்பாட்டு ஆபத்து என்பது கணினிகள், கணினிகள் அல்லது பிற தொழில்நுட்ப சிக்கல்களில் தோல்விகளை உள்ளடக்கியது.

    கவனம்!ஒரு முதலீட்டாளர் இழப்புகளுக்கு தயாராக இருக்க வேண்டும். அமைதியான நரம்புகள், ஒரு தத்துவ மனப்பான்மை, அறிவு மற்றும் சந்தை கட்டுப்பாடு ஆகியவை நீங்கள் குறைந்தபட்ச இழப்புகளுடன் சூழ்நிலையிலிருந்து வெளியேறுவீர்கள் என்பதற்கான உத்தரவாதம்.

    பத்திரங்களில் முதலீடு செய்வதன் நன்மைகள்

    அவை தோன்றும் அனைத்து பகுதிகளும் முதலீட்டு முதலீடுகள், அவற்றின் நன்மை தீமைகள் உள்ளன. உங்கள் பணியானது அனைத்து பண்புகளிலிருந்தும் உங்கள் சூழ்நிலையில் அதிகபட்ச லாபம் மற்றும் குறைந்தபட்ச லாபமற்றதை தீர்மானிப்பதாகும். எந்த முதலீடும் பணம் மற்றும் சொத்து அதிகரிப்பு வடிவத்தில் வருமானத்தை அளிக்க வேண்டும். கூடுதலாக, முதலீடுகள் மாநில, நிறுவனம் மற்றும் தொழில்களின் பொருளாதாரத்தை மேம்படுத்துகின்றன.

    பத்திரங்களில் முதலீடு செய்வதன் நன்மைகள்:

    • குறைந்தபட்ச அறிவு தேவை;
    • ஸ்திரத்தன்மை;
    • உத்தரவாதமான வழக்கமான கொடுப்பனவுகள்;
    • முயற்சியின் குறைந்த முதலீட்டில் லாபத்தின் அதிக சதவீதம்;
    • நிறுவனத்தின் சாதகமான வளர்ச்சியுடன் ஈவுத்தொகை வளர்ச்சிக்கான வாய்ப்புகள்;
    • பாதுகாக்கப்பட்ட பங்குகளின் மூலதன வருவாய் உத்தரவாதங்கள்;
    • அபாயங்களின் குறைந்த நிகழ்தகவு.

    குறைபாடுகள்:

    • அதிக ஆபத்து;
    • நீண்ட கால முதலீடு;
    • குறுகிய காலத்தில் குறைந்த பணப்புழக்கம்;
    • அதிக ஏற்ற இறக்கம் (விலை ஏற்ற இறக்கங்கள்) ஒரு நன்மை மற்றும் தீமை இரண்டும் இருக்கலாம்.

    கவனம்!தகவல் இல்லாதது மிகப்பெரிய குறைபாடு. தகவல்களை வைத்திருப்பவன் உலகையே சொந்தமாக்குகிறான்!

    பத்திரங்களில் முதலீடு செய்வதன் நன்மைகள் மற்றும் தீமைகள் உங்கள் நன்மைக்காகப் பயன்படுத்தப்படலாம். இதைச் செய்ய, நீங்கள் சந்தையின் அடிப்படை மற்றும் தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வில் தேர்ச்சி பெற வேண்டும். அரசியல் மாற்றங்களை உடனுக்குடன் அறிந்து கொள்ளுங்கள் பொருளாதார நிலைமைஇந்த உலகத்தில்.

    எங்கள் கட்டுரைக்கு கூடுதலாக, வீடியோவைப் பார்க்க பரிந்துரைக்கிறோம்: