التعافي بطريقة جديدة: كيف سينقذ البنك المركزي بنك أوتكريتي. التعافي بطريقة جديدة: كيف سينقذ البنك المركزي بنك أوتكريتي هل سينقذ البنك المركزي بنك أوتكريتي
Otkritie هو أحد أكبر البنوك الروسية. من حيث الأصول اعتبارًا من 1 يونيو 2017 (ما يقرب من 2.8 تريليون روبل)، احتلت المرتبة السادسة. لكن تدخل البنك المركزي للاتحاد الروسي في عمل البنك لم يفاجئ المشاركين في السوق. المعلومات التي الحالة الماليةالجرة ليست مثالية، ظهرت في مؤخرابانتظام.
تخفيض
في 3 يوليو 2017، قامت وكالة التصنيف الائتماني التحليلي (ACRA) بمنح بنك Otkritie تصنيف BBB على المستوى الوطني، مبررة ذلك بحقيقة أن منظمة الائتمانضعف جودة الأصول والتأثير السلبي على السيولة من الشركة الأم.
قام العملاء بسحب الأموال
بدأ العملاء في سحب الأموال من البنك حتى قبل الإعلان عن خفض التصنيف. وهكذا، في يونيو، استحوذ عملاء الشركات على أكثر من 100 مليار روبل من "Otkritie".
وبعد قرار ACRA، تكثف تدفق الأموال إلى الخارج. وفي الفترة من 3 يوليو إلى 24 أغسطس، سحب الأفراد 139 مليار روبل من البنك، الكيانات القانونية— 389 مليار روبل، قال ميخائيل كوفريجين، مدير إدارة مؤسسات الائتمان ذات الأهمية النظامية في بنك روسيا.
وفي الوقت نفسه، في 16 أغسطس/آب، قال ممثلو البنك إن الجزء الأكبر من التدفقات الخارجة "تم التخطيط لها وتم توفيرها من خلال وسادة السيولة الفائضة التي تم إنشاؤها مسبقًا". وقال أناتولي بريدتشينسكي، العضو المنتدب للبنك، لوكالة تاس.
اضطرابات في خدمة العملاء
في 5 أغسطس، أبلغ بنك FC Otkritie عن مشكلات فنية في تشغيل أجهزة الصراف الآلي الخاصة به وصيانتها البطاقات المصرفية. أيضًا، الشركة التابعة لـ FC Otkritie، أحد البنوك الافتراضية الروسية الأولى Rocketbank (تأسست في عام 2012 باسم تطبيق جوال، الترويج للخدمات المصرفية).
"بعض أجهزة الصراف الآلي في بعض المناطق وبعض البطاقات كانت لا تعمل مؤقتًا نتيجة قيام العمال بإجراء إصلاحات في ساحة سمولينسكايا مما أدى إلى إتلاف كابلين في وقت واحد"، على صفحة البنك على فيسبوك. وبعد ساعات قليلة، تمت استعادة شبكة الصراف الآلي لكلا البنكين.
عاد مؤسس الشركة القابضة إلى الإدارة التشغيلية
في 7 أغسطس، عاد مؤسس مجموعة "Otkritie"، فاديم بيلييف، إلى الإدارة التشغيلية، بعد انقطاع دام ثلاث سنوات، ليترأس مجلس الإدارة. وكانت هذه علامة أخرى غير مباشرة على الوضع الصعب في البنك.
بيليايف هو أكبر مساهم في Otkritie: فهو يمتلك 28.61% من أسهم المجموعة.
وحذر المشاركون في السوق من مشاكل البنك
في 16 أغسطس، ذكرت صحيفة "فيدوموستي" ذلك شركة الإدارةحذرت شركة ألفا كابيتال عملائها في رسالة من المشاكل التي نشأت مع أربعة بنوك روسية مدرجة في قائمة أفضل 15 بنكا. "الافتتاح" كان في تلك القائمة.
ونقلت الصحيفة عن خطاب من "ما زلنا نتلقى المزيد والمزيد من المعلومات العامة وغير العامة حول المشكلات داخل مجموعة كاملة من البنوك ... هناك احتمال كبير بأن يتم حل الوضع المحيط بها أخيرًا هذا الخريف". المحلل الذي أوصى عملاء هذه المؤسسات الائتمانية بنقل الأصول إلى مشاركين أكثر موثوقية النظام المصرفيالترددات اللاسلكية.
وبعد النشر، أصدرت شركة ألفا كابيتال مانجمنت بيانا قالت فيه إن البيان حول الصعوبات التي تواجهها البنوك الأربعة هو “رأي خاص لمحلل محدد، أحد موظفي الشركة، وليس الموقف الرسمي للشركة ولم يكن كذلك”. يتم تنفيذها كجزء من أي مراسلات رسمية للعملاء.
وفي وقت لاحق، سحبت شركة ألفا لإدارة رأس المال الرسالة من محللها وتبرأت تماما من تصريحاته.
ولم يعلق بنك أوتكريتي على الوضع حينها.
يراقب البنك المركزي الوضع في البنك لفترة طويلة
صرح نائب رئيس البنك المركزي للاتحاد الروسي دميتري تولين للصحفيين في 29 أغسطس أن أنشطة البنك ارتبطت بزيادة المخاطر، وأن البنك المركزي كان على علم بمشاكله لفترة طويلة.
"مجموعة "Otkrytie" في السنوات الاخيرةنمت بسرعة كبيرة، بما في ذلك من خلال عمليات الاندماج والاستحواذ. تم تمويل هذه العملية من قبل مال مستلف، والمخاطر الرئيسية يتحملها البنك. ومن الواضح أن رأس مال البنك لم يكن كافياً مقارنة بحجم المعاملات المنجزة والمخاطر التي يتحملها البنك. وأضاف: "يبدو أن رأس مال البنك، كما هو منشور في الحسابات الرسمية، قد تضخم بشكل كبير مقارنة بقيمته الفعلية".
ونتيجة لذلك، اعتبارًا من 30 أغسطس، قام بنك روسيا بوضع إدارة مؤقتة في بنك Otkritie FC كجزء من إجراءات زيادة الاستقرار الماليمنظمة الائتمان.
"ضمت الإدارة المؤقتة موظفين في بنك روسيا وشركة ذات مسؤولية محدودة "UK FCBS" (شركة إدارة صندوق التوحيد الذي يسيطر عليه البنك المركزي) القطاع المصرفي- تقريبا. تاس)"، حسبما ذكر البنك المركزي في بيان.
ويعتبر البنك المركزي للاتحاد الروسي هذا الوضع بمثابة ظاهرة إيجابية للسوق. وقال تولين: "هذه هي الحالة الأولى لاستخدام الآلية الجديدة لإعادة التأهيل المالي لمؤسسات الائتمان، والتي دخلت حيز التنفيذ في يونيو". "لا يتعلق الأمر بنوع من العمليات الجراحية، أو تطهير مجموعة مالية أو نحن، بشكل عام، نهدف إلى الاستمرارية في إدارة وتطوير البنك والمجموعة بالفعل مع المالك الجديد.
ماريا سيليفانوفا
وكما اتضح من تقارير المؤسسات الائتمانية التي نشرها البنك المركزي لشهر أغسطس، فإن حجم مبيعات بنك FC Otkritie مع الجهة التنظيمية لدعم السيولة تجاوز 13 تريليون روبل. وفي الوقت نفسه، بلغ إجمالي ديون البنك للبنك المركزي 1 تريليون روبل اعتبارًا من 1 سبتمبر. بشكل عام من البنوك المشاكل المحتملةوالتي نوقشت على نطاق واسع في أغسطس، ولا سيما موسكو بنك الائتمان(MCB)، وPromsvyazbank، وB&N Bank، أثرت خلفية المعلومات السلبية على الأخير أكثر من غيره.
ونشر البنك المركزي يوم الاثنين تقارير البنوك على النموذج 101 اعتبارًا من 1 سبتمبر. على النحو التالي من المعلومات التي تم الكشف عنها، انخفض حجم مبيعات البنك المركزي بالكامل تقريبًا على عمليات إعادة الشراء ليوم واحد في أغسطس على بنك Otkritie FC - 13 تريليون روبل. من 14.7 تريليون روبل. وفي نهاية الشهر، بلغت ديون إعادة الشراء لشركة Otkritie للجهة التنظيمية 680 مليار روبل، و330 مليار روبل أخرى. تنعكس في الميزانية العمومية للبنك كودائع لدى البنك المركزي لمدة تصل إلى 180 يومًا.
من الممكن تماما هذا أداة جديدة"دعم السيولة الطارئ" الذي قدمه البنك المركزي مباشرة بعد تدخله في الوضع مع بنك أوتكريتي.
وفي الوقت نفسه، بلغ تدفق أموال العملاء إلى الخارج في أغسطس ما يقرب من 300 مليار روبل. لكن في الفترة من يوليو إلى أغسطس، أوضح البنك المركزي يوم الاثنين أن تدفق الأموال من البنك بلغ حوالي 700 مليار روبل.
في 29 أغسطس، أعلن البنك المركزي عن إجراءات لإنقاذ إف سي أوتكريتي، الذي كان في ذلك الوقت أحد أكبر البنوك الخاصة. وستكون إعادة تأهيل البنك أول تجربة لإعادة التنظيم باستخدام آلية جديدة - صندوق تعزيز القطاع المصرفي. الحجم الأولي للرسملة الإضافية لمجموعة Otkritie لاستعادة العمليات، وفقًا للبنك المركزي، هو 250-400 مليار روبل. وفي 15 سبتمبر، أعلن البنك المركزي أنه وافق على خطة إعادة تنظيم البنك، والتي تتضمن رسملة إضافية وتوفير الأموال للبنك للحفاظ على سيولة المؤسسة الائتمانية.
ومع ذلك، على ما يبدو، استمر تدفق أموال العملاء من البنك إلى الخارج بعد 29 أغسطس، حيث لم تفرض الهيئة التنظيمية وقفًا على تلبية مطالبات الدائنين. وقال ألكسندر دانيلوف، كبير مديري المؤسسات المالية في وكالة فيتش للتصنيفات الائتمانية: "لكن فرض الوقف لن يساعد، لكنه لن يؤدي إلا إلى تأخير المدفوعات. وفي الوقت نفسه، فإن مثل هذا القرار من شأنه أن يزيد بشكل كبير من التوتر في السوق، لذلك فهو منطقي". وأن البنك المركزي اختار أهون الشرين وهو الآن يستبدل تدفق الودائع إلى الخارج بالسيولة المتوفرة لديه.
ومع ذلك، يدعي البنك المركزي أن تدفق الودائع من البنك قد توقف حاليا. وأضافت الخدمة الصحفية لبنك روسيا: "علاوة على ذلك، هناك تدفق ثابت للودائع إلى البنك من عملاء الخدمات المصرفية الخاصة، والذين عادة ما يكونون من أكثر فئات العملاء استنارة"، "في المستقبل القريب، يمكننا الاعتماد". عند بداية تدفق الأموال من فئات أخرى من العملاء.
أثر الوضع مع بنك Otkritie أيضًا على ثلاثة بنوك خاصة كبيرة أخرى - MKB وPromsvyazbank وBinbank، والتي حذر محلل Alfa Capital سيرجي جافريلوف من مشاكلها في أغسطس. وجاء في الرسالة: "لقد أغلقنا الحدود المفروضة على سندات هذه البنوك، وما زلنا نتلقى المزيد والمزيد من المعلومات العامة وغير العامة حول المشكلات داخل مجموعة كاملة من البنوك... هناك احتمال كبير بأن الوضع قد تغير". ومن الممكن حل هذه المشاكل في نهاية المطاف هذا الخريف، وليس بعد الانتخابات الرئاسية الروسية في عام 2018، كما يعتقد كثير من الناس.
وفقًا لبيانات التقارير الخاصة بهذه البنوك، كان لدى Binbank وMKB انخفاض في أموال القطاع العام (بمقدار 12.3 مليار روبل و11.1 مليار روبل، على التوالي)، ولم يكن لدى Promsvyazbank سوى تدفق (+43.4 مليار روبل).
"منذ منتصف عام 2017، بدأت الشركات المملوكة للدولة في النظر بعناية أكبر من ذي قبل في وجود تصنيفات عالية، بما في ذلك من وكالات التصنيف الوطنية - لدى Promsvyazbank وMKB مثل هذه التصنيفات - وإدراجها في قائمة التصنيفات ذات الأهمية النظامية: في أغسطس يقول ستانيسلاف فولكوف، رئيس قسم التحقق من الصحة في Expert RA: "فقط Promsvyazbank".
بشكل عام، إذا حكمنا من خلال التقارير، كان لموجة المعلومات السلبية التأثير الأكثر إيلامًا على الميزانية العمومية لبنك B&N. "بلغ إجمالي تدفق الأموال من البنك حوالي 50 مليار روبل، منها 40 مليار روبل أموال من البنك المركزي وقروض بين البنوك، وما يزيد قليلاً عن 10 مليارات روبل كانت أموال العملاء"، حسب ألكسندر دانيلوف للتعويض، كان على البنك أن يقلل بشكل كبير من حجم الحقيبة أوراق قيمة- بأكثر من 80 مليار روبل منها أكثر من 20 مليار روبل. ذهب لزيادة وسادة السيولة.
يوليا لوكشينا، ديمتري ليديجين
يقدم البنك المركزي معيارًا جديدًا للبنوك
نشر بنك روسيا مسودة توجيه يقدم معيارًا إلزاميًا آخر للبنوك - N1.4 (نسبة الرافعة المالية) بحد أقصى مسموح به قدره 3٪. N1.4 إلزامي فقط للبنوك التي لديها ترخيص عالمي، وسيتم تقديمه في 1 يناير 2018. يتم احتساب المعيار على أنه نسبة رأس المال الثابت للبنك إلى مبلغ أصول الميزانية العمومية، مخاطر الائتمانوعلى الالتزامات الائتمانية المشروطة؛ مخاطر الائتمان على المعاملات مع المشتقات؛ وكذلك مخاطر الائتمان للمعاملات التي تتم على أساس العائد مع الأوراق المالية المحولة دون إلغاء الاعتراف. وأوضح ستانيسلاف فولكوف، رئيس قسم التحقق من الصحة في Expert RA، أن "هذا المعيار يمكن أن يقيد النمو القوي للبنك من خلال الاستثمارات التي تعتبر موثوقة وبالتالي لا تؤثر على معايير كفاية رأس المال الحالية أو يكون لها تأثير ضئيل". فقد تدهورت نوعية هذه الأصول بشكل حاد (كما حدث في عام 2008 مع العديد من سندات الرهن العقاري التي تأثرت بشدة). أعلى التقييماتوأوضح ستانيسلاف فولكوف أن الحاجة إلى رأس مال إضافي بسبب الحجم الكبير لهذه الاستثمارات قد تكون باهظة بالنسبة للبنك.
فيرونيكا جورياتشيفا
مع أصول تبلغ 2.45 تريليون روبل، فهي واحدة من المؤسسات الائتمانية العشر ذات الأهمية النظامية.
"قرر بنك روسيا تنفيذ إجراءات تهدف إلى زيادة الاستقرار المالي لبنك PJSC المؤسسة المالية"الافتتاح" (موسكو). وكجزء من هذه التدابير، من المخطط أن يشارك بنك روسيا باعتباره المستثمر الرئيسي مالصندوق توحيد القطاع المصرفي”، كتب البنك المركزي.
وتم تعيين إدارة مؤقتة للبنك تضم ممثلين عن البنك المركزي وصندوق دعم القطاع المصرفي. وفي الوقت نفسه، سيتم إعادة تأهيل البنك بمشاركة مالكي ومديري البنك الحاليين.
وسيواصل البنك العمل كالمعتاد والوفاء بالتزاماته والدخول في معاملات جديدة. ولا يوجد وقف اختياري لتلبية مطالبات الدائنين. وتشير الهيئة التنظيمية إلى أن آلية تحويل أموال الدائنين إلى أسهم (الإنقاذ) لا يتم تطبيقها.
ويشير الخبير إلى أن الشيء الرئيسي هو أن يعمل البنك كما كان من قبل ولن يعاني أي من الدائنين والمودعين، الأمر الذي سيتجنب التأثير السلبي على السوق ككل. وفي الوقت نفسه، يجد صعوبة في تقدير مدى تكلفة إعادة التأهيل الحالية، لأن هذه هي المرة الأولى التي يتم فيها استخدام الآلية من خلال نظام التعافي المالي الجديد.
وفي الوقت نفسه، على موسكوفسكايا تداول الاسهموارتفعت أسهم بنك أوتكريتي بعد نشر رسالة البنك المركزي. اعتبارًا من الساعة 18:15 بتوقيت موسكو، ارتفع سعر أسهم FC Otkritie بنسبة 4.5%. بدأ النمو الرئيسي، وفقًا للجدول الزمني، في حوالي الساعة 17:30 بتوقيت موسكو - بعد نشر البنك المركزي معلومات حول إعادة تنظيم بنك Otkritie.
وقد تولت الهيئة التنظيمية مهمة "التعافي" بنفسها، ونتيجة لذلك، سيكون لدى البلاد بنك حكومي آخركان وصول الإدارة المؤقتة إلى بنك Otkritie FC حالة غير مسبوقة - فالمشاكل الخطيرة جدًا التي تتطلب إعادة التنظيم تواجهها لأول مرة بنك من بين أفضل 10. وفي الآونة الأخيرة، ألغى البنك المركزي ترخيص أحد البنوك التجارية الكبرى، أوجرا، على الرغم من إعلان المساهمين استعدادهم لتطهير الهيكل على حساب الصناديق الخاصة. لجأ المساهمون في Otkrytie أنفسهم إلى البنك المركزي طلبًا للمساعدة، ولكن هنا قررت الهيئة التنظيمية أن تأخذ عملية الإنقاذ بين يديها وتعمل كمستثمر. ويشير الخبراء إلى أنه نظرا لحجم أصول Otkritie، فإن إلغاء ترخيصها سيؤدي إلى أزمة مصرفية، والتي سيتعين القضاء على عواقبها على حساب الدولة.
هناك عدة أسباب لإنقاذ أتكريتي. أولا، البنك، على عكس Ugra، مهم بشكل منهجي رسميا. ويقوم البنك المركزي باختيار العشرة الأوائل للسنة الثالثة على التوالي باستخدام منهجية تعتمد على توصيات لجنة بازل للرقابة المصرفية. وتحتل أوتكريتي المرتبة الخامسة في عام 2017، وهذه البنوك غير مهددة بإلغاء الترخيص، لأن ذلك يشكل تهديدا حقيقيا للنظام المالي. بالإضافة إلى ذلك، فإن DIA ببساطة لا تملك المال لدفع جميع المودعين. دعونا نذكركم أنه بعد دفع 170 مليار روبل. بالنسبة لمودعي Ugra، التي احتلت المرتبة 27 من حيث الأصول، اجتذبت DIA قرضًا من البنك المركزي. ويحتل Otkrytie FC المركز السابع من حيث الأصول، ويخدم البنك 30 ألف عميل من الشركات و165 شركة صغيرة وحوالي 3.2 مليون فرد.
"يرجع العامل الذاتي إلى حقيقة أن العلاقة بين ممثلي مختلف وكالات إنفاذ القانون ساءت مؤخرًا. السوق المالي. وكانت إحدى الضربات منذ البداية في اتجاه أتكريتي. بعد سقوط "أوجرا"، أصبحت هزيمة أحد الهياكل المعارضة واضحة. هذا الهيكل، الذي وجد نفسه مؤقتًا غريبًا، فعل كل شيء لتحقيق التعادل. أصبحت أوتكريتي ورقة المساومة، - قال دكتور في الاقتصاد نيكيتا كريتشيفسكي.
بدأ تدفق الأموال من المودعين في Otkritie في يونيو، بعد أن خفضت ACRA تصنيف الهيكل المالي إلى مستوى "BBB-"، الأمر الذي لم يسمح للبنك بجذب الأموال من صناديق التقاعد غير الحكومية والوكالات الحكومية. وفي يونيو، خسر البنك 100 مليار روبل، بحسب ما قاله مدير إدارة المؤسسات الائتمانية ذات الأهمية النظامية في بنك روسيا ميخائيل كوفريجين، من 3 يوليو إلى 24 أغسطس، تدفق القانوني و فرادىبلغت 528 مليار روبل، وتم أخذ الأموال أيضًا من قبل البنوك المقيمة. ولعب نشر المعلومات حول مشاكل البنك دورًا مهمًا في ذلك. وهكذا، نشأ الذعر بسبب رسالة يُزعم أنها أرسلت من قبل أحد محللي شركة ألفا لإدارة رأس المال، والتي أدرجت أوتكريتي ضمن البنوك المتعثرة. وفي وقت لاحق، سحبت شركة الإدارة النشرة وذكرت أنها تحتوي على الرأي الخاص للمحلل، ولكن ظهرت بالفعل خلفية غير مواتية.
"يتم تنفيذ هجوم معلوماتي على البنك باستخدام مواد مصنوعة خصيصًا، وتراقب الإدارة الأحداث الجارية عن كثب، وستتخذ جميع الإجراءات اللازمة إذا لزم الأمر".، - علق ممثلو أتكريتي.
وفي الوقت نفسه، لم يكن "العدو الخارجي" وحده هو الذي خلق المشاكل للمؤسسة، بل أيضاً المجموعة المالية، والذي يدفع ثمن النمو القوي عن طريق القروض.
"تم تمويل هذه العملية من خلال الأموال المقترضة وتحمل البنك المخاطر الرئيسية. ومن الواضح أن رأس مال البنك لم يكن كافيا مقارنة بحجم المعاملات المنجزة والمخاطر التي يتحملها البنك. ويبدو أن رأس مال البنك، كما هو منشور في الحسابات الرسمية، مبالغ فيه بشكل كبير مقارنة بقيمته الفعلية."، - قال في المؤتمر الصحفي النائب الأول لرئيس البنك المركزي ديمتري تولين.
وأشار البنك المركزي إلى أن المشاكل المتعلقة برأس المال نشأت بسبب إعادة تنظيم بنك ترست في عام 2015. دعونا نذكرك أن Otkritie كان يفتقر إلى 127 مليار روبل. بسبب حقيقة أن "الثقب" في هيكل ماليتبين أن يكون أكثر. تحول البنك إلى DIA للحصول على 50 مليار روبل إضافية.
بدأ البنك المركزي في إنقاذ أوتكريتي قبل الإعلان الرسمي عن إعادة التنظيم؛ حيث أقرض أوتكريتي، بما في ذلك بدون ضمانات، أكثر من 300 مليار روبل، كما يتذكر رئيس قسم العمل مع العملاء الأثرياء لشركة IC "ZERICH Capital Management" أندريه خوخرين. ووصف تولين القروض بأنها "إجراء غير قياسي لدعم السيولة" من أوتكريتي:
وأضاف: «لا أستطيع أن أسمي الدعم الذي قدمه البنك المركزي بشكل إضافي، بالإضافة إلى أدوات إعادة التمويل القياسية، بإقراض غير مضمون، لأنه كانت هناك بعض أنواع الضمانات غير القياسية أدوات إعادة التمويل".
وبعد الإعلان الرسمي عن الإدارة المؤقتة، تحدث البنك المركزي بمزيد من التفصيل عن آلية إعادة التنظيم الجديدة المستخدمة لأتكريتي. وقال إن بنك روسيا، كمستثمر، يمكنه تنفيذ إجراءات الاسترداد بشكل أسرع نائب رئيس البنك المركزي للاتحاد الروسي فاسيلي بوزديشيف:
"ونعتقد أن هذه الآلية أكثر فعالية لسببين: أولا، سيتم تخصيص أموال أقل لرسملة البنك الإضافية مما يلزم تخصيصه لها. قرض تفضيليوثانيًا، من وجهة نظر الإدارة، سيقوم بنك روسيا وشركة الإدارة FCBS بإدارة هذه المؤسسة الائتمانية مؤقتًا لمدة تتراوح من 6 إلى 8 أشهر".
لن تكون المساعدة في حل البنوك مجانية بعد الآن: يطالب البنك المركزي بنسبة 75٪ من الأسهم، والتي سيحصل عليها من خلال صندوق توحيد القطاع المصرفي. إذا تم اكتشاف "ثغرة" كبيرة في رأس مال أوتكريتي، فسوف تطالب الجهة المنظمة بـ 100%. وبالإضافة إلى ذلك، فإن استثمارات البنك المركزي مستحقة السداد. ولم يعلن البنك المركزي عن حجم الأموال التي يمكن أن تحقق الاستقرار في البنك. بناءً على افتراضات غير مباشرة حول الرسملة الإضافية، ونتيجة لذلك لن يحتفظ المالكون الحاليون بأكثر من 25% من الأسهم، قد يقوم البنك المركزي أيضًا برسملة البنك بمبلغ قياسي قدره 830 مليار روبلبحسب شركة فريدوم فاينانس للاستثمارات المالية.
"أما المبلغ، فمن غير الصحيح تعريفه بـ«فجوة» رأس المال، فالحجم الفعلي لنقص السيولة على الأرجح أصغر بكثير. المخاوف بشأن تأثير هذا الحجم من الرسملة الإضافية على النظام النقديلأن مثل هذا الضخ للأموال هو في الواقع مسألة مالية. ومع ذلك، على الأرجح، لن يتلقى البنك الدعم بشكل أساسي بالمال، ولكن بالأدوات المالية التي ستكون "مقفلة" في رأس المال، مثل COBRs ( سندات القسيمةبنك روسيا). وقد نفذ بنك الاحتياطي الفيدرالي ممارسة مماثلة قبل ثماني سنوات؛ ولم يؤد إصدار أموال بقيمة 3 تريليون دولار إلى زيادة التضخم، لأن الأموال ظلت في البنوك المدعومة."، - قال رئيس قسم العمليات الروسية سوق الأوراق الماليةجورجي فاشينكو.
وبحسب الخبير فإن زيادة السيولة الحرة في السوق نتيجة إنقاذ أوتكريتي لن تتجاوز 100-150 مليار روبل، وهذا لن يهدد استقرار العملة الوطنية.
إن المشاركة المالية للبنك المركزي تعني أن أتكريتي سيستمر في العمل كالمعتاد، و سيكون هناك بنك حكومي آخر في البلاد،يعتقد خوخرين.
"ولن يعاني المستثمرون. ولن يعاني حاملو السندات، بما في ذلك الإصدارات الثانوية. هناك سيولة كافية في بنك روسيا نفسه ومباشرة في النظام المصرفي لضمان استعادة التشغيل الكامل لـ Otkritie إلى جانب الشركات التابعة لها، ولمنع حدوث مشاكل في البنوك الكبيرة الأخرى و الشركات المالية. بشكل عام، هناك بنك حكومي آخر في البلاد. من حيث هيكل أصوله، فإن بنك Otkritie يشبه إلى حد كبير بنك VTB، ولكن على نطاق أصغر فقط. وكانت الهيئة التنظيمية على دراية بنموذج VTB لفترة طويلة. لذلك لا ينبغي أن تتوقع أي صدمات لأتكريتي نفسه أو للنظام بأكمله في الأشهر المقبلة"، هو قال .
بعد الانتقال إلى البنك المركزي، لا يمكن تسمية Otkrytie بأنها مملوكة للدولة، كما يقول دكتور العلوم الاقتصادية نيكيتا كريتشيفسكي. لن تكون الأسهم مملوكة للدولة، بالإضافة إلى ذلك، من المرجح أن يقوم البنك المركزي ببيع الأوراق المالية لاحقًا.
"من المرجح أن يتحقق السيناريو الذي سيحصل فيه البنك المركزي على 75٪ من الأسهم بعد عودة Otkritie إلى العمل، وسيقوم البنك المركزي ببيعها. إنه غير مهتم بالحصول على الأوراق المالية الخاصة ببنك Sberbank مجموعة VTB التي اشتراها المؤسسون ليست مهتمة بزيادة حصتها، نظرًا لأن أداء البنك الذي لديه قطاعات أعمال مماثلة جيد: لقد فعل ذلك بنوك التجزئة"VTB24" و"بنك موسكو" قويان شركة استثمار"في تي بي كابيتال" و صندوق التقاعد. ليس من المنطقي الحصول على نفس الأصل تمامًا لسبب بسيط هو وجود VTB في جميع القطاعات. بالإضافة إلى ذلك، لدى Rosgosstrakh خسارة صافية قدرها 23 مليار روبل. وفقا للعام الماضي، وVTB لديها خاصة بها شركة التأمين. لا أستبعد أن يقوم VTB في المستقبل بتخفيض حصته في Otkritie"، يقول نيكيتا كريتشيفسكي.
في وقت سابق، ظهرت معلومات في وسائل الإعلام حول احتمال استحواذ مجموعة VTB على Otkrytie، حيث أفيد أن لرئيس VTB24 ميخائيل زادورنوفعرض منصب المدير العام لنادي FC. إن خطة إعادة التأهيل غير التقليدية بالكامل تدعم ثقة عدد من الخبراء بأنه بعد التعافي، سوف تصبح أوتكريتي تحت جناح بعض اللاعبين الرئيسيين في القطاع العام.
وبحسب فيدوموستي، فإن أسهم البنك مملوكة لأحد المؤسسين فاديم بيليايف(28.61%) رئيساً للهيئة الإشرافية للبنك روبن أجانبيجيان (7,96%), ألكسندر ماموت(6.67%)، مجموعة IFD (19.9%)، مجموعة IST (9.82%). ومن بين المساهمين NPF Lukoil-Garant وبنك VTB (9.9٪).
إذا كان وصول الإدارة المؤقتة للبنك المركزي عادة ما يتسبب في انخفاض أسعار الأسهم، ففي حالة أوتكريتي، على العكس من ذلك، ارتفعت أسعار الأوراق المالية بعد انخفاض دام أسبوعين، يلاحظ المحلل الرئيسي في TeleTrade Group Anastasia Ignatenko. تمكنت الأسهم بالأمس من التعافي إلى مستوى 1340 روبل، حيث ارتفع سعرها بنسبة 2.36%. كان النمو في حجم التداول ملحوظًا تمامًا - حيث ينظر السوق إلى الإدارة المؤقتة بشكل إيجابي.
يشعر المستثمرون بالتوتر، لكن أوتكريتي يطمئن العملاء الخائفين.
"وسيستمر البنك في العمل كالمعتاد، والاستمرار في الوفاء بالتزاماته والدخول في معاملات جديدة. يتم الاحتفاظ بالودائع والودائع كلياويتم خدمتها كالمعتاد. وبالاعتماد على دعم المساهم الذي يمثله بنك روسيا، قام بنك Otkritie فرص جيدةل مزيد من التطوير "، يرد ممثل نادي FC على مستخدمي وسائل التواصل الاجتماعي.
ولم تقدم خدمة Otkritie الصحفية تعليقات رسمية؛ واقتصر البنك على الاستشهاد بمعلومات من البنك المركزي حول إدخال إدارة مؤقتة. ولم يكن من الممكن الحصول على تعليقات إضافية: هاتف الخدمة الصحفية لم يرد، كما بقي طلب كتابي دون إجابة.
"Rocketbank" (جزء من مجموعة Otkritie): "يمكنك التحقق من طلبك وبطاقتك - تتم جميع العمليات ولا يتوقع حدوث أي تغييرات في عملك. أنت الآن تحت حماية البنك المركزي."
إن قصص البنكين ذوي جذور أوجرا مختلفة حقًا، كريتشيفسكي متأكد: ليست هناك حاجة لتوفير المال من Otkritie بعد وصول البنك المركزي، وبالتالي فإن تدفق أموال العملاء إلى الخارج، وفقًا لتوقعاته، سيتوقف.
