Начало > Левобережный > Защо лихвите по еврото са ниски? Три причини банките да намаляват лихвите по депозитите. И така, изгодно ли е да отворите банка? Тогава защо банките се спукаха в Русия?


Защо лихвите по еврото са ниски? Три причини банките да намаляват лихвите по депозитите. И така, изгодно ли е да отворите банка? Тогава защо банките се спукаха в Русия?




Банките отново имаха нужда от руска валута. В началото на октомври лихвите бяха повишени от Райфайзенбанк, ВТБ, Руски стандарт и Газпромбанк. Междувременно през септември клиенти на Сбербанк изтеглиха почти 1 милиард долара от депозити в чуждестранна валута

Актуализирано в 21:30

През октомври лихвите по депозитите в чуждестранна валута на банковия пазар започнаха да се повишават. Според Ведомости през първите четири дни на месеца четири банки от топ 20 - Райфайзенбанк, ВТБ, Руски стандарт и Газпромбанк - подобриха условията за привличане на долари от населението.

ВТБ също увеличи доходността на депозитите в евро. За депозити над 3000 евро банката вече предлага до 0,95% годишно. Защо банките повишават лихвите, включително в евро?

старши анализатор в BCS„Банките са изправени пред отлив на валутни депозити. Основно, разбира се, депозитите се теглят в долари. Това се дължи на очакванията за санкции на САЩ срещу държавните банки. Но в допълнение към доларовите депозити, депозитите в евро също са частично изтеглени - както поради страха от конвертиране на тези депозити в рубли, така и защото доходността на депозитите в евро беше практически нулева. Разбира се, депозитите в евро не спасиха пари от инфлацията в еврозоната, която е около 1%, докато доходността на депозитите в евро беше почти нулева. Сега банките разбраха, че трябва да спасят депозитите от масово изтичане и започнаха да ги увеличават, включително в евро. Това се дължи на факта, че те искат да покажат поне минимална доходност на депозитите в евро. Освен това е известно, че европейският централна банкаможе да повиши основната лихва през следващата година, което означава, че доходността на евроинструментите най-накрая ще влезе в положителната зона.

Това е продължение на реализацията на онези страхове, които възникнаха пред руските банки по отношение на тяхната уязвимост, казва ръководителят на операциите на Metallinvestbank в паричните и валутен пазарСергей Романчук:

Ръководител на операциите на Metallinvestbank на паричния и валутния пазар„От моя гледна точка това е продължение на реализацията на страховете, които възникнаха пред руските банки по отношение на тяхната уязвимост. В очакване на санкционни решения, населението продължава да се държи по-предпазливо, теглейки пари от валутни депозити, за които практически не получава лихва. Ето защо банките се опитват да поддържат валутни задължения чрез повишаване на лихвите, като по този начин се опитват да спрат този отлив. Но по еврото лихвите остават отрицателни, безрискови в еврозоната и това ще продължи известно време. Фактът, че руските банки са готови да плащат повече, естествено е пряко свързан с факта, че те все още не искат да загубят тези задължения. В същото време активите в чуждестранна валута се запазват с по-голяма доходност.“

Привличайки депозити в евро, как VTB ще компенсира лихвите и това няма ли да насърчи банката да се отдалечи от долара?

Богдан Зварич Вицепрезидент на Гилдията финансови анализатории мениджъри на риска„Според мен това не е механизъм за прехвърляне на средствата на вложителите в евро, тъй като успоредно с повишаването на лихвите по депозитите в евро VTB повишава например лихвите по доларовите депозити. Това по-скоро предполага, че банката търси алтернативни възможности за привличане на чуждестранна валута, в в този случайсред населението, а процентите тук имат за цел наистина да привлекат гражданите да депозират в чуждестранна валута, т.к напоследъкпроцентите по депозитите в чуждестранна валута бяха много ниски и, разбира се, това не устройваше много хора. Повишаването на лихвите трябва да привлече хората да депозират в чуждестранна валута. В същото време за банката, разбира се, това е една от възможностите за финансиране и ако банката види, че лихвите й се повишават за други възможности за финансиране, тоест за нея става по-скъпо да привлича валута от други източници , повишава лихвените проценти, например, по депозитите, за да привлече тези пари от населението може би по-евтино, отколкото той може да го направи на пазара.

Според анализаторите сега рублата е подценена. Не е известно кога ще бъде приет нов пакет от санкции, които ще засегнат валутния курс. Така че, предвид прогнозираното покачване на цените на петрола, рублата може да се засили тази есен и да стане много привлекателна като инвестиция.

AiF.ru отговаря на популярни въпроси от читатели.

Със сигурност сте забелязали, че лихвите по депозитите в евро са осезаеми по-малко залозина доларови депозити.

Например в Сбербанк процентите по депозитите в евро варират от 0,05% до 0,4%, докато депозитите в долари се предлагат с лихва от 0,9% до 1,6%. В други финансови институцииРазликата в лихвите между депозитите в долари и евро е още по-значителна. AiF.ru попита експерта с какво е свързано това.

Отговорен е началникът на отдела за депозити на отдела търговия на дребноЛоко-Банка Надежда Белая:

В момента, в който се появиха депозити в Руската федерация нова валута- еврото, беше млада валута, поведението на която беше доста трудно за банките да предвидят. Освен това за много банки основната валута на сетълментите е доларът и банките не искаха да поемат рискове, като определят високи лихви по депозитите в евро.

Търсенето на тази валута в Русия е по-ниско от предлагането и банките се опитват да не държат тази валута в балансите си.

Това се дължи на факта, че Руската федерация получава повече приходи в евро от износа на газ, дървен материал и други суровини за Европа, отколкото плаща за вноса на стоки и оборудване. Освен това еврото не е резервна валутау нас Централната банка не държи големи резерви в евро. Така се оказва, че исторически пазарът първоначално не е искал да поема рискове, като определя равни или по-високи лихви по депозитите в „младата валута“ и тази тенденция продължава и до днес. Според нас обаче, ако не беше пазарната ситуация, много банки щяха да определят еднакви лихвени проценти по привлечените депозити и в двете чуждестранни валути.

Повечето руски банки, които са много популярни сред вложителите, намалиха лихвите по депозитите в чуждестранна валута. От 15-те най-големи финансови институции по обем на депозитите повече от половината са намалили доходността на годишните депозити. Ако към 20 април средна ставкав долари беше 2,02%, след което месец по-късно падна до 1,88%. Подобно е положението и при депозитите в евро: средната доходност намалява от 1,31% на 0,98%.

Основната причина за намаляването на ставките беше решението на Сбербанк, която на 25 април ги свали почти до нула. Сбербанк сега е на малки количества(от 100 до 3000 долара или евро) не винаги плащат повече от 0,01% годишно. За да направите това, трябва да поставите долари за поне 6 месеца, а евро за поне 2 години. В този случай доходността на депозита ще бъде съответно 0,65% и 0,15% годишно.

Експертът на Interfax-CEA Алексей Буздалинвярва, че мнозина руски банкиВ наши дни валутните депозити просто не са необходими. Това се дължи главно на ниското търсене на кредити в чуждестранна валута.

Други финансови институции последваха примера на Сбербанк. "Отвор", например, понижен максимални залозив евро от 1.85% до 0.85% годишно. При другите депозити в чуждестранна валута има по-плавен спад - с 0,15-0,25%. Вицепрезидент на банка Откритие Вадим Погосянтвърди, че доходността на депозитите в чуждестранна валута е намалена единствено въз основа на пазарни съображения. много големи банкипредприеха тази стъпка още по-рано, а „Откриване” съответно ги последва.

В момента Binbank държи най-високите ставки. от годишни депозитив долари и евро предлага съответно 2,7% и 2,15%. Почти същата оферта днес има и Home Credit Bank - 2,5 и 2% годишно. Тези финансови институции, както и MKB и Rosbank, все още не са променили условията си за валутни депозити. Останалите ТОП-15 банки намалиха лихвите си.

Банкерите вярват, че намаляването на лихвите ще продължи. Според Вадим Погосян все още няма причини за тяхното нарастване. В обозримо бъдеще те ще продължат стабилно да намаляват (в рамките на 0,25%) или ще останат на сегашното много скромно ниво.

Алексей Буздалин отбелязва, че днес депозитите в чуждестранна валута се използват главно за безопасно съхранение на долари или евро. За повечето инвеститори лихвеният процент няма значение. Като съхраняват средства в чуждестранна валута, руснаците просто се опитват да защитят спестяванията си от друга рубла.

Вадим Погосян е съгласен с него: текущата доходност на депозитите в чуждестранна валута не осигурява реално увеличение на спестяванията. Особено предвид факта, че доларът също е изложен, което е 1-2%. Оказва се, че текущите курсове просто компенсират много бавното, но стабилно обезценяване на валутата. В същото време наличието на депозит в долари или евро ще защити спестяванията в случай на отслабване на рублата спрямо американска валутаи евро.

Депозитите в чуждестранна валута са привлекателни, но си помислих, че със 100 хиляди би било по-изгодно да получавам лихва в рубли, отколкото дори в долари или евро. Защо има такава разлика?

Защото това са чужди пари и те работят в чужди страни. На теория. Преди това заемите в Русия се издаваха предимно в чуждестранна валута, дори на организации, тогава имах този въпрос. Но в Русия заемите се издават главно в рубли, така че банките са принудени да използват валутата в чужбина, където нормата на възвръщаемост е по-ниска, или да я обменят за рубли, създавайки валутни рискове.

Защо има по-малко лихви по валутните депозити?

Тъй като всяка валута има собствен процент на инфлация и всичко това се отчита в лихвения процент. Ако инфлацията в Русия е около 6%, тогава банките могат спокойно да я добавят към лихвите си, без да рискуват нищо. Но само за клиента няма да има увеличение, защото реално цените ще се увеличат дори с над 6%.

Защо има по-малко лихви по валутните депозити?

Тъй като банковите рискове при депозитите в чуждестранна валута са по-високи, отколкото при депозитите в рубли, това определя и по-ниския лихвен процент

Защо има по-малко лихви по валутните депозити?

Султанова написа: тъй като банковите рискове при депозитите в чуждестранна валута са по-високи, отколкото при депозитите в рубли, това определя по-ниския лихвен процент


Нищо подобно! Историята от последните 20 години показва, че само рублата може да падне, но не и доларът или еврото. Всъщност всичко това се дължи само на факта, че темпът на инфлация на тези валути е по-малък от темпа на инфлация на рублата. Това е. Колкото по-висока е инфлацията, толкова по-висока е лихвата.

Защо има по-малко лихви по валутните депозити?

Трябва по някакъв начин национална валутаасансьор. Само ако само чужда валуталихвените проценти бяха по-високи, тогава рублата щеше да престане да съществува напълно. Какъв е смисълът да правите това и след това да зависи от валутата на Америка или валутата на Китай?

Защо има по-малко лихви по валутните депозити?

Струва ми се, че в допълнение към всички горепосочени причини, заслужава да се спомене, че по този начин държавата се опитва да стимулира интереса на своите граждани към собствената си вътрешна валута. Трудно е да си представим, че в щатите процентът на депозитите в юани ще надхвърли процента на долара. Причините са прости и лежат на повърхността.

Защо има по-малко лихви по валутните депозити?

гражданин на Руската федерация написа: Струва ми се, че в допълнение към всички горепосочени причини, заслужава да се спомене, че по този начин държавата се опитва да стимулира интереса на своите граждани към собствената си вътрешна валута.


Лихвата си е лихва, но и никой няма да работи на загуба. Все пак ми се струва, че основната причина е нивото на инфлацията и тя определя лихвения процент.

Защо има по-малко лихви по валутните депозити?

09 септември 2013 г., 23:07 ч

Банката просто ще вземе вашите рубли и незабавно ще ги конвертира в долари, тъй като изобщо не се нуждае от рискове от това ниво. Според резултатите, когато обменя парите обратно, той ще получи още по-голяма разлика в доходността, отколкото ще ви плати, а доходите ви ще бъдат изядени от инфлацията.

Защо има по-малко лихви по валутните депозити?

10 септември 2013 г., 05:47 ч

Bigfoot написа: Банката просто ще вземе вашите рубли и незабавно ще ги конвертира в долари, тъй като изобщо не се нуждае от рискове от това ниво. Според резултатите, когато обменя парите обратно, той ще получи още по-голяма разлика в доходността, отколкото ще ви плати, а доходите ви ще бъдат изядени от инфлацията.


Това е много непродуктивна банка; бих предпочел да не взема пари в такава финансова институция. Една нормална банка ще даде парите ми като заем на някой друг, ще направи пари от лихвите по тях и ще ми плати моята лихва по депозита, дори по-адекватна банка ще инвестира парите ми в някакъв проект и ще получи несравнима сума пари повече от заем, но това не е популярно в Русия - инвестиционният рейтинг е същият като в Нигерия

→ Защо лихвените проценти по депозитите в чуждестранна валута са по-ниски от тези в рубли?

Защо лихвените проценти по депозитите в чуждестранна валута са по-ниски от тези в рубли?

В периоди на значителни курсови колебания, които не са рядкост у нас, чуждите валути представляват особен интерес за населението. Във времена като тези само мързелив човек не би се опитал да се възползва от пазарната ситуация, за да спечели.

Много хора го предпочитат, защото смятат, че чуждестранната валута е по-малко податлива на инфлация от рублата. В същото време щатският долар е особено популярен. Колкото и да прогнозират свлачище за „зеленото“, всеки път, когато се срине американска икономика"отложено"

Не е изненадващо, че доларът е бил и остава най-популярната валута в света, тъй като валутните резерви на повечето страни се съхраняват в американски долари. Още повече, че именно в тях се правят най-големите инвестиции в световната икономика и се извършват международни разплащания.

Валутни и мултивалутни депозити

Руските банки са готови да предложат на своите вложители избор депозитни програминяколко вида:

  • депозити в чуждестранна валута (техни, щатски долари, евро, лири стерлинги, швейцарски франкове)
  • депозити в рубли (тук всичко е ясно)
  • мултивалутни депозити (поставяне на спестявания в няколко валути едновременно).

Основната задача на мултивалутните депозити е именно да минимизират загубите на инвеститора при колебания на валутните курсове. По избор на клиента мултивалутен депозитОткриват се не една, а няколко сметки наведнъж (отделна сметка за всеки вид валута), като средствата се разпределят между тях по преценка на вложителя.

За всяка валута банката определя собствен лихвен процент. В същото време собственикът на депозита има възможност за прехвърляне пари в бройот една валутна сметка в друга, да речем, ако една от валутите на депозита поевтинее. Банката конвертира внесените средства и ги превежда по избрана от клиента сметка, като запазва всички предварително договорени условия по депозита - срок, размер лихвени процентии т.н.

Защо лихвите по депозитите в чуждестранна валута са по-ниски, отколкото в рубли?

Лихва върху срочни депозитив чуждестранна валута наистина е значително по-ниска от тази в руски рубли. И за това си има обяснение.

Факт е, че в световната практика, когато се определя лихва по депозити, е обичайно да се фокусира върху лихвения процент на рефинансиране на Централната банка (процентът, при който банките могат да заемат пари от Централната банка) на страната, която е емитент на това валута.

Ето защо в нашата страна, в сравнение със западните страни, банките предлагат по-малко лихви по срочни депозити в чуждестранна валута, отколкото по рубли, тъй като банката, когато приема пари за депозит, ги заема от вложителя. Банката трябва да балансира „стойността“ на парите, които заема от своя клиент, в противен случай нейните дейности вече няма да имат икономически смисъл.

Например най висока ставкаСбербанк на доларов депозитв края на 2014 г. - 3,08% годишно, а това е с ключов процентБанката на Русия в размер на 9,5%. Между другото, за да получите такъв, трябва да депозирате поне 100 хиляди долара в банката за 3 години!