வீடு > Rusfinance வங்கி > வெளிநாட்டு நிறுவனங்களில் முதலீடு. வெளிநாட்டு சந்தையில் முதலீடுகள். சந்தையில் இன்னும் போதுமான பெரிய ஸ்டார்ட்அப்கள் இல்லை


வெளிநாட்டு நிறுவனங்களில் முதலீடு. வெளிநாட்டு சந்தையில் முதலீடுகள். சந்தையில் இன்னும் போதுமான பெரிய ஸ்டார்ட்அப்கள் இல்லை




உலகளாவிய ஈக்விட்டி சந்தைகள் ரஷ்ய சந்தையை விட வருமானத்தின் அடிப்படையில் இன்னும் கவர்ச்சிகரமானவை. மாஸ்கோ பரிவர்த்தனை குறியீடு கடந்த ஆண்டில் 3.3% மட்டுமே வளர்ந்திருந்தால், அமெரிக்கன் S&P 500 காட்டி 24% அதிகரிப்பையும், ஐரோப்பிய STOXX 600 கூட்டுக் குறியீடு 10% ஆகவும் அதிகரித்தது.

கிடைக்கக்கூடிய கருவிகளின் வரம்பு உள்நாட்டு சந்தையுடன் ஒப்பிடமுடியாது. “283 பங்குகள் மற்றும் ரசீதுகள் மாஸ்கோ எக்ஸ்சேஞ்சில் வர்த்தகம் செய்யப்படுகின்றன. ஒப்பிடுகையில்: அமெரிக்க பங்குச் சந்தையில் 4,300 க்கும் மேற்பட்ட பத்திரங்கள் உள்ளன, ஐரோப்பிய சந்தையில் 4,000 க்கும் அதிகமானவை மற்றும் சீனாவில் 3,000 க்கும் அதிகமானவை, ”என்று Ingosstrakh-Investments Management நிறுவனத்தின் பகுப்பாய்வுத் துறையின் தலைவர் Evgeny Vorobyov கருத்துரைக்கிறார்.

அமெரிக்கா மற்றும் ஐரோப்பாவில், ரஷ்யாவைப் போலல்லாமல், முதலீட்டு காப்பீடு வழங்கப்படுகிறது. "அமெரிக்காவில், பத்திர முதலீட்டாளர் பாதுகாப்புக் கழகம் $500,000 உத்தரவாதத்தை வழங்குகிறது, இதில் $250,000 பணம்முதலீட்டாளர். € 20,000 வரம்புடன் முதலீட்டாளர் நிதிகளுக்கு இழப்பீடு வழங்குவதற்கு ஐரோப்பிய ஒன்றிய உத்தரவு உள்ளது" என்று வழக்கறிஞர் இவான் கபாலின் கூறுகிறார்.

ரஷ்யாவிலிருந்து வெளிநாட்டு சந்தைகளில் நுழைய, ஒரு தனியார் முதலீட்டாளர், முதலீடுகளைப் போலவே ரஷ்ய சொத்துக்கள், உங்களுக்கு ஒரு இடைத்தரகர் தேவை. இது ஒரு தரகர், வங்கி அல்லது மேலாண்மை நிறுவனமாக இருக்கலாம். ஒரு இடைத்தரகரின் தேர்வு பெரும்பாலும் நுழைவு வரம்பு, மொழியின் அறிவு, முதலீட்டாளரின் இடர் சுயவிவரம் மற்றும் பரிவர்த்தனை செயல்பாட்டில் பங்கேற்கும் அவரது விருப்பம் ஆகியவற்றைப் பொறுத்தது.

ரஷ்ய தரகருடன் கணக்கு

வெளிநாட்டில் நுழைவதற்கான மிகத் தெளிவான வழி வர்த்தக தளங்கள்- அத்தகைய சேவையை வழங்கும் ரஷ்ய தரகு நிறுவனத்தில் கணக்கைத் திறக்கவும்.

பெரும்பாலான உரிமம் பெற்ற தரகு நிறுவனங்கள் வெளிநாட்டு மற்றும் ரஷ்ய பங்குச் சந்தைகளை அணுகவும், பத்திரங்களை வாங்கவும் விற்கவும், ஒப்பந்தங்களில் நுழையவும், நிறுவனத்தின் சார்பாக நாணயத்தை மாற்றவும் உங்களை அனுமதிக்கின்றன. கூடுதலாக, நீங்கள் தரகரிடமிருந்து பகுப்பாய்வு ஆதரவை நம்பலாம்.

நீங்கள் ஒரு ரஷ்ய தரகு நிறுவனத்துடன் ஒரு ஒப்பந்தத்தை முடித்து, நிறுவனத்தின் இணையதளத்தில், Gosuslugi போர்ட்டல் மூலமாகவோ அல்லது நேரடியாக அலுவலகத்தில் ஒரு கணக்கைத் திறக்கலாம்.

தரகரின் கமிஷன் நிர்ணயிக்கப்படலாம் அல்லது முடிக்கப்பட்ட ஒப்பந்தங்களின் அளவு மற்றும் தினசரி விற்றுமுதல் ஆகியவற்றைப் பொறுத்து இருக்கலாம். TOP-15 ரஷ்ய தரகர்களின் நிலைமைகளின் ஆய்வு காட்டியபடி, கமிஷனின் அளவு செயல்பாடுகள் மேற்கொள்ளப்படும் சொத்தின் வகையைப் பொறுத்தது - சந்தையில் சராசரியாக இது வர்த்தக வருவாயில் 0.005% முதல் 0.1% வரை இருக்கும். ஒரு நாளைக்கு.

மேலும், தரகு நிறுவனங்கள் வாடிக்கையாளர்களிடம் கமிஷன் வசூலிக்கலாம் வைப்பு சேவை. சில தரகர்கள் - பெரும்பாலும் "பிரைம்" என்ற நிலையுடன் - ஒரு கட்டணத் திட்டத்தை வழங்குகிறார்கள், இது சேவைகளின் முழு தொகுப்பை வழங்குவதற்கான ஒரு கமிஷனை உள்ளடக்கியது.

கட்டணத்திற்கு, தொலைபேசி மூலம் பங்கு வர்த்தகம் மற்றும் பங்குச் சந்தை பயிற்சி வழங்கப்படலாம். தரகரைப் பொறுத்து, குரல் ஆர்டர்களைப் பெறுவதற்கான கமிஷன் ஒரு நாளைக்கு நான்காவது முதல் ஆறாவது ஆர்டர் வரை சுமார் 59 ரூபிள் வரை வசூலிக்கப்படும்.

கூடுதல் பயிற்சியைப் பொறுத்தவரை, சந்தையில், Otkritie தரகர் இணைய வர்த்தகத் துறையின் தலைவர் அலெக்சாண்டர் டுப்ரோவின் கூற்றுப்படி, பாடநெறியின் விலை பூஜ்ஜியத்திலிருந்து 26,000 ரூபிள் வரை மாறுபடும்.

மேற்கத்திய சந்தைகளில் வர்த்தகம் செய்வதற்கு, தகுதிவாய்ந்த முதலீட்டாளரின் நிலை மிகவும் விரும்பத்தக்கது. அதைப் பெற, நீங்கள் ஒரு தரகு கணக்கில் 6 மில்லியன் ரூபிள் அளவுக்கு சொத்துக்களை வைத்திருக்க வேண்டும் அல்லது வைத்திருக்க வேண்டும் நிதி கல்விஅல்லது தொழில்முறை சந்தை பங்கேற்பாளரின் தகுதிச் சான்றிதழ்கள் (FFMS, CFA).

இல்லையெனில், நீங்கள் US இன் வரையறுக்கப்பட்ட பட்டியலை மட்டுமே அணுக முடியும் மதிப்புமிக்க காகிதங்கள்ரஷ்யாவில் உள்ள செயின்ட் பீட்டர்ஸ்பர்க் பங்குச் சந்தையில் பட்டியலிடப்பட்டுள்ளது, அலெக்சாண்டர் டுப்ரோவ் குறிப்பிடுகிறார். தற்போது, ​​இது ஆப்பிள், பேஸ்புக், டெஸ்லா மற்றும் பிற உட்பட பொருளாதாரத்தின் 11 துறைகளில் இருந்து 528 வெளிநாட்டு வழங்குநர்களின் பங்குகளை பட்டியலிடுகிறது.

முதலீட்டாளர்கள் MSCI நாட்டின் குறியீடுகளுக்கான நிதிகள் உட்பட, மாஸ்கோ எக்ஸ்சேஞ்சில் வர்த்தகம் செய்யப்படும் FinEx இலிருந்து பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதிகளை (ETF) பெறுவார்கள் என்று தனிப்பட்ட ஆலோசகரின் CEO நடாலியா ஸ்மிர்னோவா நினைவு கூர்ந்தார்.

வெளிநாட்டு சந்தைகளில் நுழைய மற்றொரு வழி உள்ளது - வெளிநாட்டில் ஒரு ரஷ்ய தரகரின் துணை நிறுவனத்துடன் ஒரு ஒப்பந்தத்தை முடிக்க. ஒரு விதியாக, அத்தகைய நிறுவனங்கள் சைப்ரஸ், பெலிஸ், கேமன் தீவுகள் அல்லது சீஷெல்ஸில் பதிவு செய்யப்பட்டுள்ளன என்று QBF இன் விற்பனை மற்றும் வாடிக்கையாளர் சேவை இயக்குனர் மாக்சிம் யுடின் கூறுகிறார்.

அத்தகைய "மகள்களின்" செயல்பாடுகள் பொதுவாக உள்ளூர் அதிகார வரம்பால் கட்டுப்படுத்தப்படுகின்றன, இது வாடிக்கையாளர் கணக்குகளை காப்பீடு செய்வதற்கும் வசதியான நுழைவு வரம்பை அமைக்கவும் அனுமதிக்கிறது - இது வேலை செய்யும் போது இரண்டு மடங்கு குறைவாக இருக்கும். வெளிநாட்டு தரகர்நேரடியாக.

நிதி ஆலோசகரும், பெர்சனல் கேபிடல் நிறுவனத்தின் இணை உரிமையாளருமான போரிஸ் கொசுகோவ்ஸ்கி, ப்ரோக்கர்களின் ஆஃப்ஷோர் துணை நிறுவனங்கள் மூலம் பரிவர்த்தனை செய்ய $5,000 தொடக்கத் தொகை போதுமானது என்று குறிப்பிடுகிறார்.

வெளிநாட்டு தரகருடன் கணக்கு

நீங்கள் ஒரு வெளிநாட்டு தரகர் மூலம் அந்நிய செலாவணியில் வர்த்தகம் செய்யலாம், ஆனால் ஃபோர்ப்ஸால் நேர்காணல் செய்யப்பட்ட வல்லுநர்கள் இந்த பாதையை தயார் செய்யாத முதலீட்டாளர்களுக்கு மிகவும் கடினமான ஒன்றாகக் குறிப்பிடுகின்றனர். இந்த விருப்பத்தின் முக்கிய நன்மை என்னவென்றால், இது வெளிநாட்டு சந்தைகளில் முழு அளவிலான கருவிகளுக்கான அணுகலைத் திறக்கிறது.

இணைப்பதன் மூலம் ஆன்லைனில் ஒரு தரகு கணக்கைத் திறக்கலாம் தேவையான ஆவணங்கள்உள்ளே மின்னணு வடிவத்தில். பாஸ்போர்ட் மற்றும் கணக்கைத் திறப்பதற்கான விண்ணப்பத்துடன் கூடுதலாக, வசிப்பிட ஆதாரம் அடிக்கடி தேவைப்படுகிறது - கொள்கையளவில், ஒரு மாதத்திற்கு முன்பு இல்லை: இது ஒரு கணக்காக இருக்கலாம் பயன்பாடுகள், வேலை செய்யும் இடத்திலோ அல்லது வங்கியிலோ இருந்து ஒரு சான்றிதழ், நடால்யா ஸ்மிர்னோவா கூறுகிறார்.

அமெரிக்கா மற்றும் ஐரோப்பிய ஒன்றியத்தில் இணக்க நடைமுறைகள் ரஷ்யாவை விட கடுமையானவை, எனவே வருமான ஆதாரத்தை உறுதிப்படுத்த நீங்கள் தயாராக இருக்க வேண்டும் என்று Otkritie தரகரைச் சேர்ந்த Alexander Dubrov கூறுகிறார்.

தரகர் கமிஷன், மாக்சிம் யூடின் படி, நிலையானது: ஒரு பங்கிற்கு $0.005-0.0045, ஒரு ஆர்டருக்கு $1, அல்லது பரிவர்த்தனை மதிப்பில் அதிகபட்சம் 0.5%. அல்லது மிதக்கும் - பங்குகளின் எண்ணிக்கை, சொத்துகளின் அளவு அல்லது விற்றுமுதல் ஆகியவற்றைப் பொறுத்து.

வெளிநாட்டு தரகர்களுக்கான குறைந்தபட்ச நுழைவு வரம்பு, ஒரு விதியாக, $ 10,000-30,000 வரம்பில் உள்ளது என்று ஃப்ரீடம் ஃபைனான்ஸ் இன்வெஸ்ட்மென்ட் கம்பெனியின் ரஷ்ய பங்குச் சந்தையில் செயல்பாட்டுத் தலைவர் ஜார்ஜி வாஷ்செங்கோ கூறுகிறார். “மேலும், முதலீட்டாளர் நஷ்டத்தை சந்தித்தாலும் கூட வெளிநாட்டு பணம், பின்னர் ரூபிள்களில் அவர் லாபம் ஈட்ட முடியும் மற்றும் அதற்கு வரி செலுத்த வேண்டும், ”என்று அவர் வலியுறுத்துகிறார்.

Musaev & Partners வழக்கறிஞர் Valery Kovaleva மத்தியில் பரிந்துரைக்கிறார் பொது செலவுகள்பரிமாற்றத்திலிருந்து திரும்பப் பெறுவதற்கான சராசரி கமிஷன் 3% மற்றும் ரஷ்ய கணக்கிற்கு மாற்றுவதற்கு 2-3% ஆகியவற்றை கணக்கில் எடுத்துக் கொள்ளுங்கள்.

சில வெளிநாட்டு வங்கிகளில் தொடர்புடைய பிரிவுகளால் ஒரு தரகு கணக்கு திறக்கப்படுகிறது, ஆனால் அவற்றின் நுழைவு வரம்பு $100,000 ஐ விட அதிகமாக இருக்கலாம் என்று நடாலியா ஸ்மிர்னோவா கூறுகிறார்.

இது பல கூடுதல் செலவுகளையும் கமிஷன்களையும் சேர்க்கிறது. ஏனெனில் தரகு சேவைகள்வங்கியுடன் இணைந்து வழங்கப்படும், கணக்கை பராமரிப்பதற்கும் வெளிநாட்டு வங்கி மூலம் முதலீடு செய்வதற்கும் ஆகும் மொத்த செலவுகளை மதிப்பிடுவது முக்கியம்.

போரிஸ் கொசுகோவ்ஸ்கியின் கூற்றுப்படி, ஒரு ஐரோப்பிய வங்கியின் வாடிக்கையாளர் ஒரு கணக்கை பராமரிக்க வருடத்திற்கு சுமார் € 1,200 செலுத்த வேண்டும் மற்றும் வர்த்தக நடவடிக்கைகளுக்கு அதிக கமிஷன்களை செலுத்த வேண்டும். பங்குகளை வாங்குவதற்கும் விற்பதற்கும் குறைந்தபட்சம் €100 பரிவர்த்தனை தொகையில் 1.5-2% செலவாகும். பத்திரங்களை வாங்குதல் மற்றும் விற்பது - சுமார் 0.8-1%, குறைந்தபட்சம் €100. சில வங்கிகள் ஈவுத்தொகையை வரவு வைப்பதற்கும் கமிஷன் வசூலிக்கின்றன.

ஒரு வெளிநாட்டு தரகருடன் பணிபுரியும் போது பெறப்பட்ட வருமான அறிவிப்பு முற்றிலும் முதலீட்டாளரின் தோள்களில் விழுகிறது என்பதை கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும். கூடுதலாக, சாத்தியமான கருத்து வேறுபாடுகள் தரகரின் அதிகார வரம்பில் தீர்க்கப்பட வேண்டும் என்று BCS தரகரின் சர்வதேச சந்தைகளில் இணைய வர்த்தகத் துறையின் தலைவர் செர்ஜி வைஷ்லகோவ் வலியுறுத்துகிறார்.

ஈக்விட்டி ஃபண்டுகள்

பங்குச் சந்தையில் தீவிரமாக பரிவர்த்தனைகளில் ஈடுபட விரும்பும் முதலீட்டாளர்களுக்கு தரகு கணக்குகள் ஆர்வமாக இருந்தால், வர்த்தகத்தில் அதிக நேரத்தை செலவிட விரும்பாத சந்தை பங்கேற்பாளர்கள் வெளிநாட்டு சொத்துக்களில் முதலீடு செய்யும் விருப்பத்திற்கு ஏற்றதாக இருக்கும். செயலற்ற கருவிகள்நிபுணர்கள் ஒப்புக்கொள்கிறார்கள்.

இது முதன்மையாக பங்குகளைப் பற்றியது முதலீட்டு நிதிகள்வெளிநாட்டு வழங்குனர்களின் பங்குகள் அல்லது பத்திரங்களில் முதலீடு. இந்த கருவியுடன் பணிபுரிய, பத்திரங்களின் சுயாதீன தேர்வு மற்றும் ஒரு தரகு கணக்கைத் திறக்க வேண்டிய அவசியமில்லை.

தனிப்பட்ட ஆலோசகரின் பொது இயக்குனர் நடால்யா ஸ்மிர்னோவா, வெளிநாட்டு சொத்துக்களில் முதலீடு செய்யும் பரஸ்பர நிதிகளில் முதலீடு செய்ய, வருகை போதுமானது என்று குறிப்பிடுகிறார். மேலாண்மை நிறுவனம்அல்லது முகவர் வங்கி. நுழைவுத் தொகை பொதுவாக 5000 ரூபிள் இருந்து தொடங்குகிறது.

இருப்பினும், இந்த கருவியை மலிவானது என்று அழைக்க முடியாது. சொத்துக்களை வாங்குதல், நாணய மாற்றம், பத்திரங்களை சேமித்தல் (ஆண்டுக்கு சொத்துகளின் மதிப்பில் 1% க்கும் குறைவான தொகையில்) நிர்வாக நிறுவனங்களால் வசூலிக்கப்படும் அனைத்து கமிஷன்களுக்கும் கூடுதலாக, நிறுவனத்துடன் பணிபுரியும் துறையின் தலைவர் டிமிட்ரி ரெட்டன்ஸ்கிக் செயின்ட் முதலீட்டாளர்கள் வருடத்திற்கு சொத்துக்களின் மதிப்பில் 1-3%. இதனால், நிதி நிர்வாகத்திற்கான கட்டணம் 4% வரை அடையலாம்.

ஆண்டுதோறும் 2.5-3% கூட பற்றாக்குறை நீண்ட காலத்திற்கு முதலீட்டாளரின் மூலதனத்தின் வளர்ச்சியை கணிசமாகக் குறைக்கிறது, நிதி ஆலோசகர், தனிப்பட்ட மூலதன நிறுவனத்தின் இணை உரிமையாளர் போரிஸ் கொசுகோவ்ஸ்கி எச்சரிக்கிறார். "ஒப்பிடுவதற்கு: வெளிநாட்டு பரஸ்பர நிதிகளின் கமிஷன் 1.5%-1.9%, மற்றும் பரிமாற்ற-வர்த்தக ப.ப.வ.நிதிகள் (எக்ஸ்சேஞ்ச் டிரேடட் ஃபண்ட்) மற்றும் பரிமாற்றத்தில் வர்த்தகம் செய்யப்படும் பரஸ்பர நிதிகள் 0.4-0.04% ஆகும்," என்று அவர் கூறுகிறார்.

மிகவும் வசதியான வரிவிதிப்பு மூலம் இந்த குறைபாடு ஓரளவு ஈடுசெய்யப்படுகிறது. "நீங்கள் 3 ஆண்டுகளுக்கும் மேலாகப் பங்கை வைத்திருந்தால்", உங்களுக்கு விலக்கு அளிக்கப்படும் வருமான வரி. இல்லையெனில், பங்குகளின் மதிப்பை வாங்குவதற்கும் மீட்டெடுப்பதற்கும் இடையிலான வித்தியாசத்தில் 13% வரி விதிக்கப்படும், அது நேர்மறையாக இருந்தால், ”என்று துணை விளக்குகிறது. CEO, JSC "UK TFG" இன் நிதி செயல்பாட்டுத் துறையின் தலைவர் ரவில் யூசிபோவ்.

சீனா முன்னேறி வருகிறது

2017 முதல் காலாண்டில் சீனா உதவியது. கடந்த ஆண்டு இதே காலப்பகுதியுடன் ஒப்பிடுகையில் ரஷ்யாவில் பெரிய (100 மில்லியன் டாலர்களுக்கும் அதிகமான) சீன முதலீடுகளின் அளவு இரட்டிப்பாகியுள்ளது என்று பரனோவா விளக்குகிறார். ஆண்டின் தொடக்கத்தில், சீனாவுடன் பல பெரிய நேரடி முதலீட்டு ஒப்பந்தங்கள் இருந்தன, அவற்றில் பெரும்பாலானவை மூலப்பொருட்களுடன் தொடர்புடையவை: எடுத்துக்காட்டாக, பெய்ஜிங் எண்டர்பிரைசஸ் $1.08 பில்லியனுக்கு Rosneft இன் துணை நிறுவனமான Verkhnechonskneftegaz இல் 20% பங்குகளை வாங்கியது. ACRA படி. ஆனால் பொருட்கள் அல்லாத கொள்முதல் இருந்தது, பரனோவா நினைவூட்டுகிறது: சீன சில்க் ரோடு ஃபண்ட் 10% சிபூரை $1.15 பில்லியன்களுக்கு வாங்கியது (ஏசிஆர்ஏ மதிப்பீடும் கூட).

முதல் காலாண்டில் இருந்த வெளிநாட்டினரின் பங்கேற்புடன் கூடிய பிற பெரிய பரிவர்த்தனைகளில், AvtoVAZ இன் கூடுதல் வெளியீடுகள் ($1.6 பில்லியன், ரோஸ்டெக் மற்றும் ரெனால்ட்-நிசான் வாங்கியது), ஃபோஸ்ஆக்ரோ ($252 மில்லியன்), பைப் மெட்டலர்ஜிகல் நிறுவனம் ($176 மில்லியன்) , தாம்சன் ராய்ட்டர்ஸ் RBC க்கு அறிக்கை அளித்தது. இணைப்புகள் மற்றும் கையகப்படுத்துதல்களும் இருந்தன, நிறுவனம் நினைவு கூர்ந்தது: குறிப்பாக, பிரிட்டிஷ் அலையன்ஸ் பூட்ஸ் ஹோல்டிங்ஸ் லிமிடெட் A5 உடன் இணைந்த பிறகு 36.6 மருந்தக சங்கிலியின் மூலதனத்தில் அதன் பங்கை 6.28 முதல் 15% ஆக அதிகரித்தது (இருப்பினும், அதிகரிப்பின் சரியான அளவு முதலீடுகளில் பின்னர் வெளியிடப்படவில்லை). நேரடி முதலீட்டின் மூலம், ரஷ்ய நிறுவன நிர்வாகத்தில் ஒரு குடியுரிமை இல்லாதவர் கட்டுப்படுத்தும் அல்லது குறிப்பிடத்தக்க அளவு செல்வாக்கு செலுத்தும் எல்லை தாண்டிய முதலீடுகளை மத்திய வங்கி புரிந்துகொள்கிறது.

ரோஸ் நேபிட்டின் சாதனை

தற்போதைய முடிவு ஆண்டின் முதல் மூன்று மாதங்களுக்கு ஒரு சாதனையாகும், ஆனால் மற்ற காலாண்டுகளில், ரஷ்ய நிறுவனங்களின் மூலதனத்தில் வெளிநாட்டு நேரடி முதலீடு இன்னும் அதிக மதிப்புகளை எட்டியது. கடந்த ஆண்டுகள். பொதுவாக, 2013 இல் அவை $10.7 பில்லியன், ஒரு வருடம் கழித்து - $1.4 பில்லியன், 2015 இல் அவை எதிர்மறையாக (-$469 மில்லியன்) சென்றது, கடந்த ஆண்டு $18.4 பில்லியனாக மீண்டது. இது முக்கியமாக கடந்த நான்காம் காலாண்டின் இயக்கவியல் காரணமாக நடந்தது. ஆண்டு (+$14.6 பில்லியன்). டிசம்பரில் க்ளென்கோரின் கூட்டமைப்பு மற்றும் கத்தாரின் இறையாண்மை நிதியமான QIA ஆகியவை ரோஸ்நெப்டில் 19.5% பங்குகளை 10.2 பில்லியன் யூரோக்களுக்கு (சுமார் $11 பில்லியன்) வாங்கியது, சிங்கப்பூரின் QHG ஆயில் வென்ச்சர்ஸ் இறுதி முதலீட்டாளராக உள்ளது. சிங்கப்பூரின் பங்களிப்பு மத்திய வங்கியின் புள்ளிவிவரங்களில் தெரியும்: நான்காவது காலாண்டில் ரஷ்ய நிறுவனங்களின் மூலதனத்தில் இந்த நாட்டிலிருந்து முதலீட்டின் அளவு 15.1 பில்லியன் டாலர்களை எட்டியது (ஒரு வருடத்திற்கு முன்பு இது $135 மில்லியன் மட்டுமே).

Rosneft உடனான ஒப்பந்தம் உண்மையில் வெளிநாட்டிலிருந்து முதலீடுகளின் இயக்கவியலில் "அடிப்படை தாக்கத்தை" ஏற்படுத்தியது என்று Deloitte பங்குதாரர் Artem Samsonov கூறுகிறார் (இருப்பினும், மத்திய வங்கியைப் போலல்லாமல், அவர் அதை இந்த ஆண்டின் முதல் காலாண்டில் குறிப்பிடுகிறார் - ஜனவரி 3 ஒப்பந்தம்). "இந்த மிகப்பெரிய பரிவர்த்தனைக்கு கூடுதலாக, பொருளாதாரத்தின் பிற துறைகளில் 2016 உடன் ஒப்பிடும்போது 2017 இல் முதலீட்டு நடவடிக்கைகளில் சிறிது அதிகரிப்பு இருப்பதை நாங்கள் கவனிக்கிறோம்" என்று சாம்சோனோவ் கூறுகிறார்.

கடல்சார் திருத்தம்

எவ்வாறாயினும், பாரம்பரியமாக கடலோரமாகக் கருதப்படும் பல நாடுகளின் முதலீடுகளை அதிலிருந்து விலக்கினால், முதல் காலாண்டின் முடிவு அவ்வளவு மகிழ்ச்சியாகத் தெரியவில்லை. பெரும் பங்களிப்புபஹாமாஸ், பெர்முடா, பிரிட்டிஷ் விர்ஜின் தீவுகள் மற்றும் சைப்ரஸ் ஆகியவை ஜனவரி-மார்ச் மாதங்களின் நம்பிக்கையான இயக்கவியலுக்கு பங்களித்தன - ரஷ்ய நிறுவனங்களின் மூலதனத்தில் முதலீடுகளில் அவர்களின் மொத்த பங்கு கிட்டத்தட்ட முக்கால்வாசி (அவை இல்லாமல், மூலதனத்தில் வெளிநாட்டு முதலீடுகள் மட்டுமே எட்டப்பட்டிருக்கும். $ 2.9 பில்லியனுக்கு பதிலாக $ 742 மில்லியன்). லண்டன் பல்கலைக்கழகத்தின் பேராசிரியர் அனஸ்தேசியா நெஸ்வெடைலோவா ஒரு குறிப்பிடத்தக்க பகுதியாக நம்புகிறார் வெளிநாட்டு முதலீடுகடலோரத்திலிருந்து ரஷ்யாவிற்கு - ரஷ்ய வம்சாவளியைச் சேர்ந்த பணம், ரஷ்ய பயனாளிகளின் மூலதனம், கடல் எல்லைகள் மூலம் செயலாக்கப்படுகிறது (.pdf).

ஒட்டுமொத்தமாக, ரஷ்யாவில் நிலையான சொத்துக்களில் முதலீடு கடந்த ஆண்டு இதே காலப்பகுதியுடன் ஒப்பிடும்போது முதல் காலாண்டில் 2.3% அதிகரித்துள்ளது, இது மூன்று வருட சரிவுக்குப் பிறகு சாதகமான சமிக்ஞையாக இருந்தது (ரோஸ்ஸ்டாட்டின் தரவு). இரண்டாவது காலாண்டில் இன்னும் அதிக வளர்ச்சி - 6.3%. இருப்பினும், மத்திய வங்கியின் கூற்றுப்படி, இது "தற்காலிக குறிப்பிட்ட காரணிகளால்", குறிப்பாக, உள்நாட்டு நிறுவனங்களில் பெரிய அளவிலான ஆர்டர்களை வைப்பது மற்றும் பெரிய உள்கட்டமைப்பு திட்டங்களில் முதலீடுகள் (ஒரு பாலம் கெர்ச் ஜலசந்திமற்றும் சைபீரியா எரிவாயு குழாய்களின் சக்தி). பொருளாதார மேம்பாட்டு அமைச்சகம் 2017 இல் அதன் முதலீட்டு முன்னறிவிப்பை இரட்டிப்பாக்கும், + 4.1% ஆக இருக்கும், திணைக்களத்தின் படி, அடிப்படை சூழ்நிலையில் (பட்ஜெட் அதன் அடிப்படையில் கணக்கிடப்படுகிறது) மற்றும் இலக்கில் 2020 க்குள் அவற்றின் வளர்ச்சி 5.7% ஆக அதிகரிக்கும் பொருளாதார வளர்ச்சி விகிதங்களை விரைவுபடுத்துவதற்கான நடவடிக்கைகளை உள்ளடக்கிய சூழ்நிலை - 8.6% வரை.

வெளிநாட்டு முதலீட்டு நிதிகள், நிறுவனங்கள் மற்றும் பணத்தை முதலீடு செய்யக்கூடிய பங்குகள் பற்றி பலர் என்னிடம் கேட்கிறார்கள். இணையத்தில் இதைப் பற்றி நடைமுறையில் எந்த தகவலும் இல்லை, நான் அதை இவ்வாறு விளக்குகிறேன்: இணையத்தில், 100% இல் 99% நீங்கள் இணையத்தில் மட்டுமே செய்யக்கூடிய முதலீடுகள் பற்றிய தகவல்களைக் காண்பீர்கள். ஆம் மற்றும் மூலம் பெரிய அளவில், இப்போது காகித பங்குகளின் உரிமையாளர்கள் அதிகம் இல்லை, மேலும் கிடைக்கக்கூடியவர்களில் கோடீஸ்வரர்கள் மற்றும் மூத்த பதவிகளில் பெரிய நிறுவனங்களின் ஒரு பகுதியாக இருப்பவர்கள் மட்டுமே உள்ளனர்.

வெளிநாட்டு நிறுவனங்களின் பங்குகளில் நான் எவ்வாறு பணம் சம்பாதித்தேன் என்பதை இன்று நான் உங்களுக்குச் சொல்கிறேன், ஆனால் அதைப் பற்றி கீழே.

இருப்பினும், முதலீடு வெளிநாட்டு நிறுவனங்கள்- கேள்வி பொருத்தமானது. இது சத்தமாகவும் புதிராகவும் தெரிகிறது, ஆனால் நீங்கள் எதைப் பெற விரும்புகிறீர்கள்? அடிப்படையில், வெளிநாட்டு நிறுவனங்கள் வெற்றி மற்றும் வெற்றிகரமான முதலீடுகள் போன்ற ஒரே மாதிரியானவை, ஆனால் ஒவ்வொரு நிறுவனமும் தனிப்பட்டவை. எல்லா நிறுவனங்களுக்கும் பெரிய சந்தை, அதிக லாபம், முதலீட்டுக்கான கிடைக்கும் தன்மை, உற்பத்தி திறன் போன்றவை இல்லை. இங்குள்ளதைப் போலவே, வெளிநாடுகளிலும் சில மெகா வெற்றிகரமான நிறுவனங்கள் உள்ளன, அங்கு முதலீடு செய்வது லாபகரமாக இருக்கும். ஆனால் பெரிய சந்தை அதிக விலைகளை உருவாக்குகிறது, எனவே பெரிய நிறுவனங்களில் முதலீடுகள் பல மில்லியன் டாலர்களிலிருந்து தொடங்குகின்றன. சில தளங்களில் மில்லியன் கணக்கில் முதலீடு செய்யப்பட்டால், தொழில் என்ன?

உறுதியான உதாரணங்களைப் பார்ப்போம்!

சர்வதேச நிதி நிறுவனம்

சர்வதேச நிதி நிறுவனம்(IFC) என்பது உலக வங்கியின் கட்டமைப்பு துணைப்பிரிவாகும், இது நடுத்தர கால மற்றும் நீண்ட கால நிதியளிப்பு ஆகும். முதலீட்டு திட்டங்கள்தனியார் துறையில்.

: சிறிய மற்றும் நடுத்தர திட்டங்களுக்கு $100,000
நிலையான திட்டங்களுக்கு $1,000,000

மறுசீரமைப்பு மற்றும் மேம்பாட்டுக்கான ஐரோப்பிய வங்கி

மறுகட்டமைப்பு மற்றும் மேம்பாட்டுக்கான ஐரோப்பிய வங்கி (EBRD) 1991 இல் மத்திய மற்றும் நாடுகளுக்கு ஆதரவை வழங்குவதற்காக நிறுவப்பட்டது. கிழக்கு ஐரோப்பாவின்மையமாக திட்டமிடப்பட்ட பொருளாதாரத்திலிருந்து சந்தைப் பொருளாதாரத்திற்கு மாறும்போது.

குறைந்தபட்ச முதலீடு: 500 000 $

மோர்கன் ஸ்டான்லி குளோபல் எமர்ஜிங் மார்க்கெட்ஸ் தனியார் முதலீட்டு நிதி எல்.பி.

இந்த நிதி 1997 இல் உருவாக்கப்பட்டது மற்றும் மார்கன் ஸ்டான்லி டீன் விட்டர் பிரைவேட் ஈக்விட்டி கார்ப்பரேஷனின் மூன்று நிதிகளில் ஒன்றாகும், இது முதலீடுகளில் நிபுணத்துவம் பெற்றது. பங்கு மூலதனம்நிறுவனங்கள்.

குறைந்தபட்ச முதலீடு: 5 000 000 $

இது ஒரு நல்ல முதலீட்டுக்கு ஒரு எடுத்துக்காட்டு. நிபந்தனைகளின் கீழ், இந்த நிறுவனங்களில் முதலீடுகள் குறைந்தது 3-10 ஆண்டுகளுக்கு செய்யப்படுகின்றன என்று நான் உண்மையில் சொல்லவில்லை! யாரும் ஏன் அவர்களைப் பற்றி பேசவில்லை என்று நீங்கள் இன்னும் யோசிக்கிறீர்களா?))

வெளிநாட்டு நிறுவனங்களில் பிரபலமான முதலீடுகள்

நீங்கள் ஒரு மில்லியனர் என்றால், நீங்கள் பங்குகள் மற்றும் பங்குகளில் மட்டுமே ஆர்வமாக இருப்பீர்கள் பெரிய நிறுவனங்கள்வாக்களிக்கும் உரிமை மற்றும் நிர்வாக முடிவுகளுடன். ஆனால் நாம் பெரும்பான்மையைப் பற்றி பேசினால், வெளிநாட்டு நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்வதற்கான மிகவும் பிரபலமான வழி வழக்கமான வழியாகும் பங்குச் சந்தை. ஒரு தரகரைத் தேர்ந்தெடுத்து, உங்கள் வைப்புத்தொகையை நிரப்பவும் மற்றும் வெற்றிகரமான மற்றும் நம்பிக்கைக்குரிய நிறுவனங்களின் பங்குகள் அல்லது குறியீடுகளை வாங்கவும்.

இந்த முறை நல்லது, ஏனென்றால் நீங்கள் ஏற்கனவே 3-5 ஆயிரம் டாலர்களில் முதலீடு செய்யலாம், முதலீட்டு விதிமுறைகளை நீங்களே தேர்வு செய்கிறீர்கள்.

நிறுவப்பட்ட நிறுவனங்களுடன் பங்குச் சந்தைக்கு கூடுதலாக, இது போன்ற ஒரு விஷயம் உள்ளது. இது வெளிநாட்டு நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்வதற்கான மிகவும் பிரபலமான திசையாகும், வெற்றியுடன், முதலீடுகள் பல மடங்கு பெருக்கப்படுகின்றன. ஆனால் 80% ஸ்டார்ட்அப்கள் செயல்பாட்டின் முதல் வருடத்திலேயே மூடப்படும் என்பது குறிப்பிடத்தக்கது.

பொதுவாக, புள்ளி விவரங்களின்படி, பங்குகளில் முதலீட்டின் மீதான வருடாந்திர வருமானம், பங்கு சந்தைமற்றும் பரஸ்பர நிதிசராசரியாக 15-20%.

வெளிநாட்டு நிறுவனங்களின் பங்குகளில் பணம் சம்பாதிப்பது எப்படி

குறைந்த முயற்சியில் வெளிநாட்டு நிறுவனங்களின் பங்குகளில் அதிகபட்ச லாபம் எப்படி சம்பாதிக்க முடியும் என்பதை நான் உங்களுக்கு சொல்ல விரும்புகிறேன்.

நீங்கள் நேரடியாக பங்குகளில் முதலீடு செய்யாமல், மிகவும் பிரபலமான நிறுவனங்களின் பங்குகளில் பைனரி விருப்பங்களில் முதலீடு செய்யலாம் கூகுள், மைக்ரோசாப்ட், , பிரான்ஸ் டெலிகாம், Amazon, Apple, Deutsche Bank, Toyota, Samsungமற்றும் பிற உலகத் தரம் வாய்ந்த பெருநிறுவனங்கள். பைனரி விருப்பங்கள்முதலீடு செய்வதற்கான வாய்ப்பை வழங்குகிறது குறுகிய நேரம்- 15 நிமிடங்களிலிருந்து ஒரு மாதம் வரை, 70% லாபம் ஈட்டும்போது! விருப்பங்களின் சாராம்சம் என்னவென்றால், ஒரு சொத்தின் விலையின் எதிர்கால திசையை நீங்கள் கணிக்க வேண்டும். எடுத்துக்காட்டாக, நீங்கள் பேஸ்புக் பங்குகளில் 1 மணிநேரத்திற்கு ஒரு விருப்பத்தை வாங்குகிறீர்கள், உங்கள் கருத்துப்படி, இந்த நேரத்தில் நிறுவனத்தின் பங்குகள் சிறிது வளரும். நீங்கள் ஒரு விருப்பத்தில் முதலீடு செய்கிறீர்கள் குறைந்தபட்ச தொகை$25 மற்றும் ஒரு மணி நேரம் கழித்து பங்கு விலை உயர்கிறது. இந்த வழக்கில், நீங்கள் லாபத்தில் 70% பெறுவீர்கள்! குறைந்தபட்ச முதலீடுஒரு விருப்பத்தில் - 25 அமெரிக்க டாலர், மற்றும் அதிகபட்சம் 20 ஆயிரம் டாலர்களுக்குள்.

BMW பங்குகளில் நான் எப்படி பணம் சம்பாதித்தேன்

விருப்பங்களுக்கு, இந்த பகுதியில் நம்பகமான தரகரைத் தேர்ந்தெடுத்தேன் -. இது ஒரு நம்பகமான தரகர், ஒழுங்குபடுத்தப்பட்டது CROFR.

நான் பங்குகளைத் தேர்ந்தெடுத்தேன் பிஎம்டபிள்யூ:

இப்போது 11:08 ஆக இருப்பதால், விருப்பத்தின் காலாவதி நேரத்தை 11:20க்குத் தேர்ந்தெடுத்தேன், எனவே நான் 12 நிமிடங்களுக்கு மட்டுமே முதலீடு செய்வேன்:

12 நிமிடங்களுக்குப் பிறகு, எனது லாபம் 75% ஐப் பெற்றேன், ஏனெனில் வாங்கிய தருணத்துடன் ஒப்பிடும்போது விலை அதிகரித்தது மற்றும் விருப்பத்தின் நிபந்தனை பூர்த்தி செய்யப்பட்டது!

.

இதில் பணம் சம்பாதிப்பதற்கு, பங்குகள் மற்றும் பிற சொத்துக்கள் குறித்த போதுமான செய்திகளும் நிகழ்வுகளும் உள்ளன. எடுத்துக்காட்டாக, ஆப்பிள் ஒரு புதிய ஸ்மார்ட்போனை வெளியிடுகிறது, அதாவது விற்பனை தொடங்கும் நாளில், நிறுவனத்தின் பங்குகள் 100% வளரும். நீங்கள் செய்ய வேண்டியதெல்லாம், குறைந்தது ஒரு மணிநேரத்திற்கு ஆப்பிள் ஸ்டாக்கில் UP விருப்பத்தை வாங்குவதுதான். ஏனெனில் புதிய மாடல்நிலைகளில் விற்கத் தொடங்குகிறது, அதாவது. முதல் நாளில் மட்டும் அமெரிக்காவில், இரண்டாவது - ஐரோப்பாவில், மூன்றாவது, ரஷ்யா, பின்னர் சீனா ... பின்னர் நீங்கள் ஒரு வாரம் முழுவதும் இதுபோன்ற நிகழ்வுகளில் பணம் சம்பாதிக்க முடியும். பங்கு விலையில் தாக்கத்தை ஏற்படுத்தும் எத்தனை நிறுவனங்கள் மற்றும் அவற்றைப் பற்றிய செய்திகளை இப்போது கற்பனை செய்து பாருங்கள்!

    ஆனால் பெரும்பாலானவை வளர்ந்த நாடுகள்உலகில் அதிக கடன் மதிப்பீடுகள் உள்ளன:

  • அமெரிக்கா - ஏஏஏ
  • ஜப்பான் - ஏஏஏ
  • பிரிட்டன் - AAA
  • சீனா - ஏ.ஏ
  • ஆஸ்திரேலியா - ஏஏஏ

இதனால், அதிக நாடுகளுக்கு மூலதனம் வெளியேறுகிறது கடன் மதிப்பீடுமுதலீட்டு அபாயங்களைக் குறைக்க பங்களிக்கிறது.

அதிக முதலீட்டாளர் மூலதன பாதுகாப்பு

முதலீட்டு அபாயங்களைக் குறைப்பது அதிகமான காரணங்களால் மட்டுமல்ல உயர் தரவரிசைநாடு, ஆனால் முதலீட்டாளர் மூலதன பாதுகாப்பு அமைப்பு மூலம். ரஷ்யாவில், முதலீட்டாளரின் சேமிப்பு வங்கி வைப்புகளில் மட்டுமே பாதுகாக்கப்படுகிறது. வங்கி தோல்வி ஏற்பட்டால் டெபாசிட் இன்சூரன்ஸ் ஏஜென்சி வழங்கும் டெபாசிட் காப்பீட்டுத் தொகை 1.4 மில்லியன் ரூபிள் ஆகும். திவால் அல்லது மோசடி வழக்கில் தரகர்களுடனான கணக்குகள் எந்த வகையிலும் பாதுகாக்கப்படுவதில்லை (மேலும்: தரகர் திவாலாகிவிட்டால் என்ன செய்வது?).

வெளிநாடுகளில், முதலீட்டாளரின் மூலதன பாதுகாப்பு அமைப்பு மிகவும் வளர்ச்சியடைந்துள்ளது மற்றும் அதிக பாதுகாப்பை வழங்குகிறது. அமெரிக்காவில், காப்பீடு வங்கி வைப்பு$250,000 மட்டுமே. தரகு கணக்குகள் SIPC (பத்திர முதலீட்டாளர் பாதுகாப்புக் கழகம்) மூலம் $500,000 (ரொக்கமாக $250,000 உட்பட) காப்பீடு செய்யப்படுகின்றன. ஐரோப்பிய நாடுகளில், வங்கிக் கணக்குகளின் காப்பீடு 100,000 யூரோக்கள், தரகு கணக்குகள் - 20,000 யூரோக்கள் வரை.

ரஷ்ய காப்பீட்டு நிறுவனங்களில் முதலீடுகள், எடுத்துக்காட்டாக, எண்டோமென்ட் அல்லது முதலீட்டு ஆயுள் காப்பீட்டில், ஒரு நிறுவனத்தின் திவால்நிலை ஏற்பட்டால் எந்த வகையிலும் பாதுகாக்கப்படாது. ஒரே நம்பிக்கை மறுகாப்பீட்டு நிறுவனங்கள் மட்டுமே. ரஷ்யர்களுடன் பணிபுரியும் வெளிநாட்டு முதலீட்டு காப்பீட்டு நிறுவனங்களில் சேமிப்புகளின் பாதுகாப்பு 90-100% ஆகும், நிறுவனம் எங்கு பதிவு செய்யப்பட்டுள்ளது மற்றும் அந்த அதிகார வரம்பில் என்ன பாதுகாப்புத் திட்டம் பயன்படுத்தப்படுகிறது என்பதைப் பொறுத்து.

நிதித் துறையின் வளர்ச்சி

நவீன மாஸ்கோ எக்ஸ்சேஞ்ச் (முன்னர் MICEX) அதன் பணியை ஒப்பீட்டளவில் சமீபத்தில் தொடங்கியது - 1992 இல். உலகின் மூன்று பெரிய பங்குச் சந்தைகள் மிகவும் முன்னதாகவே செயல்படத் தொடங்கின: லண்டன் - 1801 முதல், நியூயார்க் - 1792 முதல், டோக்கியோ - 1878 முதல். வெளிநாட்டு பங்குச் சந்தைகள் மிக நீண்ட வரலாற்றைக் கொண்டுள்ளன.

நிதிக் கருவிகளுக்கும் இது பொருந்தும். எடுத்துக்காட்டாக, அமெரிக்காவின் மிகப் பழமையான பரஸ்பர நிதியமான மாசசூசெட்ஸ் முதலீட்டாளர்கள் அறக்கட்டளை இன்றும் உள்ளது, 1924 இல் செயல்படத் தொடங்கியது. பரிவர்த்தனை-வர்த்தக நிதிகள் (ETFs) 1993 இல் தோன்றின. ரஷ்யாவில், பரஸ்பர நிதிகளின் முதல் ஒப்புமைகள் - பரஸ்பர நிதிகள், 1998 இல் மட்டுமே தோன்றின, வெளிநாட்டு ப.ப.வ.நிதிகள் - 2013 இல்.

வெளிநாட்டு நிதித் தொழில் நீண்ட கால வரலாற்றைக் கொண்டுள்ளது, இதன் போது அது நிறைய அனுபவங்களைக் குவித்து, தொழில்துறையின் சட்டங்கள் மற்றும் ஒழுங்குமுறைகளை உருவாக்க முடிந்தது. உதாரணமாக, இல் ரஷ்ய சட்டம்பரிவர்த்தனை-வர்த்தக நிதி (ETF) போன்ற எதுவும் இன்னும் இல்லை, எனவே மாஸ்கோ எக்ஸ்சேஞ்சில் உள்ள அனைத்து ப.ப.வ.நிதிகளும் பிற நாடுகளில் வழங்கப்படுகின்றன.

நிதி கருவிகளின் பெரிய தேர்வு

நிதித் துறையின் வளர்ச்சியின் அளவு, கிடைக்கக்கூடிய நிதிக் கருவிகளின் எண்ணிக்கையையும் பாதித்துள்ளது. மாஸ்கோ பரிவர்த்தனையில் ரஷ்ய நிறுவனங்களின் சுமார் 300 பங்குகள் மற்றும் சுமார் 1,000 பத்திரங்கள் மட்டுமே வர்த்தகம் செய்யப்படுகின்றன. செயின்ட் பீட்டர்ஸ்பர்க் பங்குச் சந்தையில் சுமார் 500 அமெரிக்க பங்குகள் வர்த்தகம் செய்யப்படுகின்றன. 2018 ஆம் ஆண்டிற்கான ரஷ்ய பரஸ்பர நிதிகளின் எண்ணிக்கை 1,300 ஆகும், அதில் 287 மட்டுமே திறந்திருக்கும். அனைத்து பரஸ்பர நிதிகளின் நிர்வாகத்தின் கீழ் உள்ள சொத்துக்களின் மதிப்பு 763 பில்லியன் ரூபிள் ஆகும். மாஸ்கோ எக்ஸ்சேஞ்சில் உள்ள ETFகளின் எண்ணிக்கை 14 மட்டுமே.

அமெரிக்காவில், பங்குச் சந்தையில் வர்த்தகம் செய்யப்படும் நிறுவனங்களின் எண்ணிக்கை தோராயமாக 5,000. அமெரிக்க பங்குச் சந்தையின் மூலதனம் 32,120,702 மில்லியன் டாலர்கள். மொத்தத்தில், 40,000 க்கும் மேற்பட்ட பங்குகள் உலகில் வர்த்தகம் செய்யப்படுகின்றன, மொத்த மூலதனம் உலக பங்குச் சந்தைகள் 79.214 டிரில்லியன் ஆகும். பொம்மை.

அமெரிக்காவில் 9,000 பரஸ்பர நிதிகள் உள்ளன, அவற்றில் $19 டிரில்லியன் முதலீடு செய்யப்பட்டுள்ளது. டாலர்கள். உலகில் உள்ள பரஸ்பர நிதிகளின் எண்ணிக்கை சுமார் 114,000. அமெரிக்காவில் 1,700 ப.ப.வ.நிதிகளின் எண்ணிக்கை, உலகம் முழுவதும் சுமார் 4,700, 3.42 டிரில்லியன் முதலீடு செய்யப்பட்டுள்ளது. பொம்மை.

ரஷ்ய பங்குச் சந்தையின் மூலதனம் 623 424 மில்லியன் டாலர்கள், ஜப்பான் 6 222 825, பிரான்ஸ் 2 749 314. பங்கு ரஷ்ய சந்தைஉலகளாவிய மூலதனத்தில் பங்குகள் 2% ஐ விட அதிகமாக இல்லை.

எனவே, ரஷ்ய பங்குச் சந்தை உலகில் மிகச் சிறிய இடத்தைப் பிடித்துள்ளது, அதே நேரத்தில் வெளிநாட்டு சந்தைகள் நிதிக் கருவிகளின் மிகப் பெரிய தேர்வை வழங்குகின்றன. பெரும்பாலான சந்தர்ப்பங்களில் ரஷ்ய பரிமாற்றங்களுக்கு மட்டுமே அணுகலை வழங்கும் ரஷ்ய தரகர்களைப் போலல்லாமல், வெளிநாட்டு நிறுவனங்கள் டஜன் கணக்கான பரிமாற்றங்களில் நிதிக் கருவிகளை வாங்க உங்களை அனுமதிக்கின்றன. பல்வேறு நாடுகள்ஒரு கணக்கிலிருந்து. எனவே, பெரும்பாலான வெளிநாட்டு நிதி கருவிகள் எந்த பிரச்சனையும் இல்லாமல் கிடைக்கும்.

நிதி மூலம் கிடைக்கும் சொத்து வகுப்புகள்

ரஷ்யாவில் குறைந்த எண்ணிக்கையிலான நிதி வெளிநாட்டு சொத்துக்களின் கிடைக்கும் தன்மையை பாதிக்கிறது. ரஷ்ய நிதிகள் மூலம், நீங்கள் வெளிநாட்டு சொத்துக்களின் மிகக் குறைந்த பட்டியலில் மட்டுமே முதலீடு செய்ய முடியும். வெளிநாட்டு நிதி மூலம், கிடைக்கும் சொத்துக்களின் எண்ணிக்கை மிக அதிகமாக உள்ளது.

ரஷ்ய மற்றும் வெளிநாட்டு நிதி மூலம் வெளிநாட்டு சொத்துக்கள் கிடைக்கும் அட்டவணை

வெளிநாட்டு நிதிகளின் குறைந்த கமிஷன்கள்

வெளிநாட்டு நிதிகளில் முதலீட்டாளர்களுக்கு குறைவான செலவுகள் ஏற்படும். வெளிநாட்டு நிதிகளில் டிரில்லியன்கள் மற்றும் பில்லியன் டாலர்கள் முதலீடு செய்யப்படுவதால், நிர்வாக நிறுவனங்கள் குறைவான கமிஷன்களை வசூலிக்க முடியும். ரஷ்ய நிர்வாக நிறுவனங்களின் நிர்வாகத்தின் கீழ் உள்ள சொத்துக்களின் அளவு மிகவும் சிறியது, எனவே அவர்கள் லாபம் ஈட்டுவதற்காக NAV இன் சதவீதமாக ஒரு பெரிய ஊதியத்தை எடுக்க வேண்டிய கட்டாயத்தில் உள்ளனர். ஒரு பில்லியன் டாலர்களில் 0.1% என்பது ஒரு மில்லியனில் 1% அதிகமாகும்.

நிதிகளின் சராசரி கட்டணம்

பரஸ்பர நிதிகளில் மேலாண்மை நிறுவனத்தின் வருடாந்திர ஊதியம் சராசரியாக 2-5%, வெளிநாட்டு பரஸ்பர நிதிகளில் 1-2%. ரஷ்யாவில் கிடைக்கும் ப.ப.வ.நிதிகளுக்கான கமிஷன்கள் 0.5-0.9% ஆகும். பெரும்பாலான வெளிநாட்டு ப.ப.வ.நிதிகளில் கமிஷன்கள் ஒரு சதவீதத்தில் பத்தில் அல்லது நூறில் ஒரு பங்கு மற்றும் 0.5%க்கு மேல் இல்லை. மிகப்பெரிய நிதிகள் அமெரிக்காவில் இருப்பதால், அமெரிக்க குறியீட்டு ப.ப.வ.நிதிகள் குறைந்த கமிஷன்களைக் கொண்டுள்ளன. குறைந்த கட்டணத்துடன் கூடிய ப.ப.வ.நிதிகளின் பட்டியலை கீழே காணலாம்.

ஈவுத்தொகை செலுத்தும் நிதிகள் உள்ளன

கிட்டத்தட்ட அனைத்து ரஷ்ய நிதிகளும் ஈவுத்தொகையை செலுத்துவதில்லை. நிதி பெறும் அனைத்து ஈவுத்தொகைகள் மற்றும் கூப்பன்கள், அது நிதிக்குள் மீண்டும் முதலீடு செய்கிறது. எனவே, வருமானத்தைப் பெற, முதலீட்டாளருக்குப் பத்திரங்களின் ஒரு பகுதியை விற்பதைத் தவிர வேறு வழியில்லை

ரஷ்ய நிதிகளைப் போலன்றி, வெளிநாட்டு நிதிகள் ஈவுத்தொகையை செலுத்தலாம் மற்றும் குவிக்கலாம். அதாவது, முதலீட்டாளருக்கு ஒரு தேர்வு செய்ய மற்றும் விரும்பிய வகை நிதிகளின் போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்க வாய்ப்பு உள்ளது. நிதி ஈவுத்தொகையை செலுத்தினால், வருமானத்தை ஈட்ட நிதியின் பங்குகளை விற்க வேண்டிய அவசியமில்லை.

ரஷ்ய மற்றும் வெளிநாட்டு முதலீட்டு நிதிகளுக்கு இடையிலான வேறுபாடுகள் இவை மட்டுமல்ல. அவர்களின் ஒப்பீடு பற்றி இங்கே மேலும் படிக்கலாம்.

மொழி தடை இல்லை

பொதுவான கட்டுக்கதைகளில் ஒன்று வெளிநாட்டு முதலீடுஆங்கில மொழியை நன்கு அறிந்திருப்பது அவசியம். உண்மையில், பெரும்பாலான வெளிநாட்டு நிறுவனங்களின் முக்கிய மொழி ஆங்கிலம். இருப்பினும், எல்லா சந்தர்ப்பங்களிலும் ஆங்கில மொழி அறிவு தேவையில்லை. சில வெளிநாட்டு நிறுவனங்கள் ரஷ்யாவைச் சேர்ந்த வாடிக்கையாளர்கள் உட்பட சர்வதேச பார்வையாளர்களை மையமாகக் கொண்டுள்ளன. எனவே, அவர்கள் ரஷ்ய மொழியில் வலைத்தளங்கள், மொழிபெயர்க்கப்பட்ட ஆவணங்கள் மற்றும் ரஷ்யாவில் ரஷ்ய மொழி ஆதரவு அல்லது பிரதிநிதிகள் கூட உள்ளனர்.

எனவே, ஆங்கிலத்தைப் பயன்படுத்துவதில் சிக்கல் இருந்தால், ரஷ்ய மொழியை ஆதரிக்கும் வெளிநாட்டு நிறுவனங்களில் ஒன்றை முதலீட்டிற்குத் தேர்ந்தெடுக்கலாம். எடுத்துக்காட்டாக, இது ஒரு அமெரிக்க தரகர் ஊடாடும் தரகர்கள் அல்லது முதலீடு காப்பீட்டு நிறுவனம்முதலீட்டாளர்கள் நம்பிக்கை.

வெளிநாட்டு பங்குகள், பத்திரங்கள் மற்றும் முதலீட்டு நிதிகள் பற்றிய தகவல்களைப் படிப்பதில் மட்டுமே சிக்கல் இருக்கலாம். அவர்களைப் பற்றிய தகவல்கள் ஆங்கிலத்தில் மட்டுமே உள்ளன. இந்த வழக்கில், நீங்கள் ஆன்லைன் மொழிபெயர்ப்பாளர்களைப் பயன்படுத்தலாம் அல்லது முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்க உதவும் நிதி ஆலோசகரைத் தொடர்புகொள்ளலாம்.

எளிதான கணக்கு திறக்கும் செயல்முறை

வெளிநாட்டு நிறுவனத்தில் கணக்கு தொடங்க எங்கும் செல்ல வேண்டிய அவசியம் இல்லாததும் வெளிநாட்டு முதலீட்டின் நன்மை. நீங்கள் ஒரு வெளிநாட்டு தரகர் அல்லது காப்பீட்டு நிறுவனத்தில் தொலைதூரத்தில் கணக்கைத் திறக்கலாம். ஒரு தரகு கணக்கு வழக்கில், நீங்கள் பதிவு செய்ய வேண்டும் தனிப்பட்ட பகுதிதரகரின் இணையதளத்தில் ஒரு வலைப் படிவத்தை நிரப்பவும், பின்னர் சரிபார்க்க இரண்டு ஆவணங்களின் மின்னணு ஸ்கேன்களை அனுப்பவும்.

காப்பீட்டு நிறுவனத்தைப் பொறுத்தவரை, நிறுவனத்தின் பிரதிநிதி மூலம் கணக்கு திறக்கப்படுகிறது, அவர் தேவையான படிவங்கள் மற்றும் ஆவணங்களை சரியாக பூர்த்தி செய்து காப்பீட்டு நிறுவனத்திற்கு பரிசீலனைக்கு அனுப்ப உதவுவார்.

பெரும்பாலான சந்தர்ப்பங்களில், ஆவணங்களின் சரிபார்ப்பு மற்றும் கணக்கைத் திறப்பது ஒன்று முதல் இரண்டு வாரங்களுக்குள் நடைபெறுகிறது. இங்குள்ள ஒரே விதிவிலக்கு வெளிநாட்டு வங்கிகள் ஆகும், அவற்றில் பல வங்கிக்கு தனிப்பட்ட வருகை தேவைப்படுகிறது.

அந்நிய முதலீட்டின் தீமைகள்

நிறுவனங்களின் வரையறுக்கப்பட்ட தேர்வு

துரதிருஷ்டவசமாக, அனைத்து வெளிநாட்டு நிறுவனங்களும் ரஷ்ய குடிமக்களுடன் வேலை செய்யவில்லை, எனவே தேர்வு மிகவும் குறைவாக உள்ளது. மேலும் பல ஆண்டுகளாக, நிலைமை இன்னும் மோசமாகிவிட்டது. ரஷ்ய குடிமகன் இன்று கணக்கைத் திறக்கக்கூடிய வெளிநாட்டு தரகர்களின் எண்ணிக்கை கடந்த சில ஆண்டுகளில் குறைந்துள்ளது. Ameritrade, TradeKing, Charles Shwab, MB Trading, OptionsXpress மற்றும் பிற தரகர்கள் ரஷ்யர்களுக்கான கணக்குகளைத் திறப்பதை நிறுத்திவிட்டனர். இருப்பினும், வெளிநாட்டு தரகர்களிடையே இன்னும் ஒரு தேர்வு உள்ளது (மேலும் விவரங்கள்: வெளிநாட்டு தரகர் மூலம் முதலீடு செய்தல்).

வெளிநாட்டு முதலீட்டு காப்பீட்டு நிறுவனங்களுக்கும் இது பொருந்தும். சமீபத்திய ஆண்டுகளில், அவர்களின் எண்ணிக்கையும் குறைந்துள்ளது: ஜெனரலி மற்றும் RL360 ரஷ்யர்களுக்கான கணக்குகளைத் திறப்பதை நிறுத்திவிட்டன.

இந்த அனைத்து நிறுவனங்களின் வரவுக்கும், ரஷ்யாவைச் சேர்ந்த வாடிக்கையாளர்களுக்கு ஏற்கனவே இருந்ததை அங்கீகரிப்பது மதிப்பு திறந்த கணக்குகள், அது எந்த விளைவையும் ஏற்படுத்தவில்லை. அவர்கள் முன்பு போலவே தொடர்ந்து வேலை செய்கிறார்கள். எனவே, உங்கள் திட்டங்களில் வெளிநாட்டில் ஒரு கணக்கைத் திறப்பது அடங்கும் என்றால், வெளிநாட்டு நிறுவனங்களின் எண்ணிக்கை இன்னும் குறையும் முன், அதைப் பற்றி இப்போது சிந்திக்க வேண்டும்.

தேவையான ஆரம்ப தொகை

பல வெளிநாட்டு நிறுவனங்கள் கணக்கைத் திறப்பதற்கு குறைந்தபட்ச வைப்புத் தேவைகளைக் கொண்டுள்ளன. வெளிநாட்டு வங்கிகளுக்கு, வங்கியைப் பொறுத்து 50,000 முதல் 1 மில்லியன் யூரோக்கள் வரை இருக்கலாம்.

வெளிநாட்டு தரகர்களுக்கு, இது $10,000 வரை இருக்கலாம், இருப்பினும், சில தரகர்களுக்கு குறைந்தபட்ச வைப்புத் தேவை இருக்காது. இருப்பினும், தரகர்கள் வழக்கமான கமிஷன்களை வசூலிக்கலாம் சிறிய அளவு 1-2 ஆயிரம் டாலர்கள்.எனவே, ஒரு வெளிநாட்டு தரகரின் சிறிய தொகைகளுக்கு, கட்டணங்களை கவனமாக தேர்வு செய்வது அவசியம்.

முதலீட்டு காப்பீட்டு நிறுவனங்களில், திட்டத்தின் வகையைப் பொறுத்து வைப்புத் தேவைகள் வேறுபடுகின்றன. உடன் சேமிப்பு திட்டங்கள் வழக்கமான பங்களிப்புகள்ஒரு மாதத்திற்கு குறைந்தபட்சம் 100-500 டாலர்கள் பங்களிக்க வேண்டும். இருப்பினும், நடைமுறையில், அத்தகைய திட்டங்களில் மாதத்திற்கு $ 300-500 அல்லது அதற்கு மேல் முதலீடு செய்ய பரிந்துரைக்கப்படுகிறது. மற்றொரு வகை நிரல் - பெரிய ஒரு முறை பங்களிப்புடன் - இன்னும் அதிகமாக தேவைப்படுகிறது: 30,000 - 75,000 டாலர்கள்.

கணக்கைத் திறப்பதில் ரஷ்ய தரகர்கள் மற்றும் மேலாண்மை நிறுவனங்கள் தொகையில் குறைவாகக் கோருகின்றன. பல தரகர்கள் ஒரு கணக்கைத் திறப்பதற்கு எந்த வைப்புத் தேவைகளையும் சுமத்துவதில்லை, மற்றவர்களுக்கு சிறியது - சுமார் 30-50 ஆயிரம் ரூபிள். பரஸ்பர நிதிகளை வழங்கும் மேலாண்மை நிறுவனங்களைப் பொறுத்தவரை, பெரும்பாலான சந்தர்ப்பங்களில் அவற்றுக்கான நுழைவு வரம்பு ஒரு நிதிக்கு 5,000 - 15,000 (சில நிர்வாக நிறுவனங்களில் அதிகமாகவோ அல்லது குறைவாகவோ) ஆகும். க்கு நம்பிக்கை மேலாண்மைமூலதனத்திற்கு ஒரு பெரிய தொகை தேவைப்படும் - பல லட்சம் ரூபிள்.

அதிக கமிஷன்கள்

மேலே குறிப்பிட்டுள்ளபடி, வெளிநாட்டு நிதிகளின் கமிஷன்கள் கமிஷன்களை விட பல மடங்கு குறைவு ரஷ்ய நிதிகள். முதலீடுகள் செய்யப்படும் நிறுவனங்களின் கமிஷன்களைப் பொறுத்தவரை, இதற்கு நேர்மாறானது உண்மைதான்.

சேவை கட்டணம் வெளிநாட்டு வங்கிதேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட சேவைத் தொகுப்பைச் சார்ந்தது மற்றும் விருப்பங்களைப் பொறுத்து வருடத்திற்கு பல பத்து டாலர்கள் / யூரோக்கள் / பிராங்குகள் முதல் ஆயிரம் அல்லது அதற்கும் அதிகமாக இருக்கலாம். சொத்துக்களின் அளவு 0.1-0.5% சொத்துக்களை சேமிப்பதற்கான கமிஷன். பத்திரங்களுடன் பரிவர்த்தனைகளுக்கான கமிஷன்கள் - பரிவர்த்தனை அளவின் 0.2-2%, ஆனால் குறைந்தது 20-30 யூரோக்கள் அல்லது டாலர்கள். முதலீட்டு ஆலோசனை - போர்ட்ஃபோலியோவில் 0.15-0.3%.

ரஷ்ய வங்கிகளுக்கு, சேவைகளின் தொகுப்பைப் பொறுத்து, சேவை இலவசம் அல்லது ஒரு மாதத்திற்கு பல ஆயிரம் ரூபிள் செலவாகும்.

வெளிநாட்டு தரகர்களுக்கு, ஒரு பரிவர்த்தனைக்கான குறைந்தபட்ச கமிஷன் 1-2 டாலர்களில் இருந்து தொடங்குகிறது மற்றும் வாங்கிய பத்திரங்களின் எண்ணிக்கையைப் பொறுத்தது. தரகர் ஒரு செயலற்ற கட்டணத்தையும் வசூலிக்கலாம், இது மாதத்திற்கு $10 முதல் $20 வரை இருக்கலாம். முடிக்கப்பட்ட பரிவர்த்தனைகளுக்கான கமிஷன்களின் அளவு மூலம் செயலற்ற தன்மைக்கான கமிஷன் குறைக்கப்படுகிறது. சில தரகர்கள் அதை வசூலிப்பதில்லை அல்லது கணக்கில் உள்ள தொகை பெரிய தொகையை விட அதிகமாக இருந்தால் கட்டணம் வசூலிப்பதை நிறுத்தாது. தாமதம் இல்லாத சந்தை தரவுக் கட்டணம் போன்ற பிற கட்டணங்களும் விதிக்கப்படலாம்.

AT நிதியளிக்கப்பட்ட திட்டங்கள் ah யூனிட்-இணைக்கப்பட்ட பாலிசி பராமரிப்பு கட்டணம் ஆண்டுக்கு 3% வரை இருக்கலாம். இருப்பினும், அதே நேரத்தில், போனஸ் வழங்கப்படுகிறது - திட்டத்தின் காலம் மற்றும் பங்களிப்புகளின் அளவுக்கான காப்பீட்டு நிறுவனத்திடமிருந்து கூடுதல் பணம். நிரலின் காலம் மற்றும் பங்களிப்புகள், அதிக போனஸ்கள், இது பாலிசியின் ஒட்டுமொத்த செலவுகளைக் குறைக்கும். போர்ட்ஃபோலியோவில் நிதியை மாற்றுவது வருடத்திற்கு 15 முறை இலவசம்.

பெரிய ஒரு முறை பங்களிப்பு கொண்ட திட்டங்களில், வருடாந்திர கமிஷன்கள் 1-2% ஆக இருக்கலாம். ஆனால் முதல் ஆண்டிலிருந்து தொடங்கி, அவை படிப்படியாக குறைந்து 5-8 ஆண்டுகளுக்குள் அவை 0% ஐ அடையலாம். பாலிசிக்கு ஒரு நிலையான கமிஷன் மட்டுமே உள்ளது. பரிவர்த்தனை கட்டணம் நிர்ணயிக்கப்பட்டுள்ளது மற்றும் 20-30 டாலர்கள். நாணய பரிமாற்றத்திற்கு கமிஷன் எதுவும் வசூலிக்கப்படுவதில்லை.

ரஷ்ய தரகர்கள் வெளிநாட்டினரை விட மிகக் குறைந்த கமிஷன்களைக் கொண்டுள்ளனர். பரிவர்த்தனை கட்டணம் பரிவர்த்தனை அளவின் 0.03% -0.1% ஆக இருக்கலாம். பல தரகர்களுக்கு ஒரு வர்த்தகத்திற்கு குறைந்தபட்ச கமிஷன் இல்லை, மற்றவர்களுக்கு இது 30 ரூபிள் ஆகும். சந்தை தரவு இலவசம். சேவை கட்டணம் இல்லாமல் இருக்கலாம் அல்லது மாதத்திற்கு 10 முதல் 150 ரூபிள் வரை இருக்கலாம். பெரும்பாலும் இது முடிக்கப்பட்ட பரிவர்த்தனைகளின் மதிப்பால் குறைக்கப்படுகிறது.

வரி அறிக்கைகளை சமர்ப்பிக்க வேண்டிய அவசியம்

வெளிநாட்டு நிறுவனங்கள் இல்லை வரி முகவர்கள்ரஷ்யர்களுக்கு, எனவே ரஷ்ய கூட்டமைப்பின் குடிமக்கள் சுதந்திரமாக கூட்டாட்சிக்கு வரி அறிக்கையை சமர்ப்பிக்க வேண்டும் வரி சேவைரஷ்யா மற்றும் 13% விகிதத்தில் வரி செலுத்துங்கள். கடந்த ஆண்டில் கணக்கில் வருமானம் பெறப்பட்டிருந்தால், வரிக் கணக்கை தாக்கல் செய்ய வேண்டிய கடமை எழுகிறது. எனவே, பெரும்பாலான சந்தர்ப்பங்களில், ஆண்டுதோறும் வரி அறிக்கை தாக்கல் செய்யப்பட வேண்டும்.

யூனிட்-இணைக்கப்பட்ட கொள்கைகள் மட்டுமே விதிவிலக்கு. சட்டத்தின்படி, பாலிசிக்குள் பெறப்பட்ட வருமானத்தை அறிவிக்க வேண்டிய அவசியமில்லை. பாலிசியில் இருந்து எடுக்கப்பட்ட தொகை டெபாசிட் செய்யப்பட்ட தொகையை விட அதிகமாக இருக்கும்போது வரி செலுத்த வேண்டிய கட்டாயம் எழுகிறது. பாலிசிகள் பொதுவாக நீண்ட காலத்திற்கு திறந்திருக்கும் என்பதால், பல ஆண்டுகளுக்கு வரிக் கணக்கை தாக்கல் செய்ய வேண்டிய அவசியமில்லை.

வெளிநாட்டு வங்கிகளைப் பொறுத்தவரை, அறிக்கைகளின் எண்ணிக்கை அதிகரிக்கிறது: வருடத்திற்கு 183 நாட்களுக்கு மேல் ரஷ்யாவில் இருக்கும் ரஷ்ய கூட்டமைப்பின் குடிமக்கள் தங்கள் வெளிநாட்டு வங்கிக் கணக்குகள் திறக்கப்பட்டு மூடப்பட்ட ஒரு மாதத்திற்குள் வரி அலுவலகத்திற்கு தெரிவிக்க வேண்டும். கணக்கில் உள்ள நிதிகளின் இயக்கம் குறித்து ஆண்டுதோறும் அறிக்கை செய்வது அவசியம். ஒரு வெளிநாட்டு வங்கியில் தரகு கணக்கு தொடங்கப்பட்டாலன்றி, உங்கள் தரகு கணக்குகள் மற்றும் யூனிட்-இணைக்கப்பட்ட கொள்கைகள் பற்றிய வரி அலுவலகத்திற்கு நீங்கள் தெரிவிக்க வேண்டியதில்லை.

ரஷ்ய நிறுவனங்களுடன் பணிபுரியும் விஷயத்தில், எல்லாம் மிகவும் எளிமையானது. முறையிடவேண்டிய வரி அலுவலகம்அது உங்களுக்கு தேவையில்லை. ரஷ்ய நிறுவனங்கள்பெரும்பாலான சந்தர்ப்பங்களில் அவர்கள் வரி முகவர்கள், அதாவது, அவர்களே தங்கள் வாடிக்கையாளர்களுக்காக தாக்கல் செய்கிறார்கள் வரி வருமானம்மற்றும் வரிகளை நிறுத்தவும்.

வரிச் சலுகைகள் இல்லை

ரஷ்ய சட்டம் வழங்குகிறது வரி சலுகைகள்முதலீடுகளுக்கு: தனிநபர் முதலீட்டுக் கணக்குகளில் கிடைக்கும் பத்திரங்கள் மற்றும் வரிச் சலுகைகளை நீண்டகாலமாக வைத்திருப்பதற்கான நன்மை. ஆனால் அவை ரஷ்ய பங்குச் சந்தைகளில் வர்த்தகம் செய்யப்படும் பத்திரங்களுக்கு மட்டுமே கிடைக்கும், எனவே வெளிநாட்டு முதலீடுகளுக்குப் பொருந்தாது.

ஆயுள் காப்பீட்டுக் கொள்கைகளான யூனிட்-இணைக்கப்பட்ட பாலிசிகள் மட்டுமே விதிவிலக்குகள். வரி சலுகைகள் அவர்களுக்கு பொருந்தும் - மறுநிதியளிப்பு விகிதத்தை விட அதிகமாக பெறப்பட்ட வருமானத்திற்கு மட்டுமே வரி செலுத்தப்பட வேண்டும்.

நீங்கள் பார்க்க முடியும் என, வெளிநாட்டில் முதலீடுகள் முற்றிலும் ரஷ்ய முதலீடுகளுக்கு ஒரு நல்ல மாற்றாக கருதப்படுவதற்கு போதுமான நன்மைகள் உள்ளன: குறைந்த முதலீட்டு அபாயங்கள், முதலீட்டாளர் மூலதன பாதுகாப்பு, கருவிகளின் பெரிய தேர்வு, குறைந்த கமிஷன்கள். தீமைகள் மேலும் அடங்கும் உயர் தேவைகள்ஆரம்ப முதலீட்டுத் தொகை மற்றும் சொந்தமாக வரி செலுத்த வேண்டிய அவசியம். ஆனால் இந்த குறைபாடுகள் ஒரு தீர்க்க முடியாத தடையாக இல்லை, அதாவது வெளிநாடுகளில் முதலீடுகள் இப்போது பலருக்கு கிடைக்கின்றன.

வெளிநாட்டு முதலீடு என்ற தலைப்பு பலருக்கு மிகவும் புதியதாக இருப்பதால், அதில் பல தொடர்ச்சியான கட்டுக்கதைகள் உள்ளன (உண்மையில், அவற்றுக்கு எந்த தொடர்பும் இல்லை. உண்மையான நிலைமைவழக்குகள்).

ஆயினும்கூட, வெளிநாட்டு முதலீட்டின் கருவிகளைப் பற்றிய இந்த தவறான கருத்துக்கள்தான் பெரும்பாலான சந்தர்ப்பங்களில் இந்த திசையில் முதல் அர்த்தமுள்ள நடவடிக்கைகளை எடுப்பதைத் தடுக்கின்றன.

வெளிநாட்டில் முதலீடு செய்வது எப்படி இருக்கிறது என்று பார்ப்போம்.

கட்டுக்கதை 1: வெளிநாட்டில் முதலீடு செய்வதற்கு குறிப்பிடத்தக்க ஆரம்ப முதலீடு தேவைப்படுகிறது.

உண்மையில், இன்று நீங்கள் வெளிநாட்டில் முதலீடு செய்ய கோடீஸ்வரராக இருக்க வேண்டிய அவசியமில்லை. மேலும், சில சேமிப்புத் திட்டங்களுக்கு மூலதனம் இருக்க வேண்டிய அவசியமில்லை - ஒவ்வொரு மாதமும் ஒரு குறிப்பிட்ட தொகையை முதலீடு செய்தால் போதும். இதன் விளைவாக, வெளிநாட்டு சொத்துக்களில் "நுழைவு" அளவுகளின் தரம் பின்வருமாறு:

  • மாதத்திற்கு $100 வெளிநாட்டு மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் (எங்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளைப் போன்றது) காப்பீட்டு நிறுவனம் மூலம் முதலீடு செய்யலாம், உங்கள் முதலீட்டு உத்தியின்படி அவற்றின் போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்கலாம்.
  • $10,000 சேமித்த பிறகு, நீங்கள் மிகப்பெரிய அமெரிக்க தரகரிடம் ஒரு கணக்கைத் திறக்கலாம் மற்றும் அதே பரஸ்பர நிதிகள் அல்லது ப.ப.வ.நிதிகளின் பரந்த அளவிலான போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்கலாம்.
  • 80 000 $ தொகையுடன் நீங்கள் திறக்கலாம் முதலீட்டு திட்டம்ஒரு காப்பீட்டு நிறுவனத்தில் மற்றும் முன்னுரிமை வரிவிதிப்புடன் அனைத்து வெளிநாட்டு முதலீட்டு கருவிகளையும் அணுகலாம்.

முறையே, 10,000 அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட சேமிப்புகளைக் கொண்ட பெரும்பாலான ரஷ்யர்கள் வெளிநாட்டு முதலீட்டை வாங்க முடியும்$ அல்லது 100 சேமிக்க தயாராக உள்ளது$ மாதாந்திர.

கட்டுக்கதை 2. ரஷ்ய கூட்டமைப்பில் வங்கி வைப்புத்தொகை வைப்பு காப்பீட்டு முறையால் பாதுகாக்கப்படுகிறது, ஆனால் வெளிநாட்டில் அப்படி எதுவும் இல்லை.
உண்மையில், அனைவருக்கும் தெரியும், ரஷ்ய கூட்டமைப்பில் 1,400,000 ரூபிள் வரை வைப்பு காப்பீட்டு அமைப்பு உள்ளது. அதன்படி, பணத்தை சேமித்து வைத்திருக்கும் வங்கியின் உரிமம் ரத்து செய்யப்பட்டால், டெபாசிட் இன்சூரன்ஸ் ஏஜென்சியை (DIA) தொடர்பு கொண்டால் போதும், சிறிது காலத்திற்குள் உங்கள் சேமிப்பைத் திரும்பப் பெறலாம். ஒருவேளை அதனால்தான் பெரும்பாலான ரஷ்யர்கள் இன்னும் விரும்புகிறார்கள் வங்கி வைப்புமிகவும் நம்பகமான கருவியாக. இருப்பினும், சிலருக்கு இது தெரியும் இன்னும் நம்பகமான மற்றும் கவர்ச்சிகரமான முதலீட்டாளர் பாதுகாப்பு வழிமுறைகள் வெளிநாடுகளில் செயல்படுகின்றன.

  • காப்பீட்டு நிறுவனம், அதன் நாட்டின் சட்டங்களுக்கு இணங்க, உத்தரவாதம் அளிக்கிறது 100% தொகையில் அதன் முதலீட்டாளர்களின் மூலதனத்தின் பாதுகாப்பு. இதன் பொருள் காப்பீட்டு நிறுவனமே திவாலாகிவிட்டால், வாடிக்கையாளருக்கு காப்பீட்டு நிறுவனத்தின் கணக்கில் உள்ள அனைத்து மூலதனமும் திருப்பித் தரப்படும்.
  • முக்கிய அமெரிக்க தரகர்கள் தங்கள் முதலீட்டாளர்களை பாதுகாக்கின்றனர் மாநில நிறுவனம்பத்திர முதலீட்டாளர் பாதுகாப்பு நிறுவனம் (SIPC). எனவே, தரகர் திவால்நிலை ஏற்பட்டால், வாடிக்கையாளர் $500,000 வரை திரும்பப் பெறுவார்.
  • முக்கிய ஐரோப்பிய வங்கிகள் தங்கள் வாடிக்கையாளர்களுக்கு மூலதனப் பாதுகாப்பைக் கொண்டுள்ளன 100,000 யூரோக்கள் வரை.

அதன்படி, வெளிநாட்டு நிறுவனங்கள் அந்த அளவுக்கான பாதுகாப்பு வழிமுறைகளை வழங்குகின்றன ரஷ்ய வங்கிகளின் கணக்குகளில் பணம் திரும்பப் பெறுவதற்கான உத்தரவாதத்தை கணிசமாக மீறுகிறது.

கட்டுக்கதை 3. முதலீடுநமது பங்குச் சந்தையில் முதலீடு செய்வதை விட வெளிநாட்டு பங்குச் சந்தை அதிக ஆபத்துகளுக்கு உட்பட்டது.

சர்வதேச நிறுவனமான Standard & Poor இன் மதிப்பீட்டின்படி, இன்று ரஷ்யாவின் மதிப்பீடு "BB +" - ஒரு ஊக ("குப்பை") நிலை. ரஷ்யா இன்னும் வளரும் நாடு. அதன்படி, ரஷ்யாவில் உள்ள நிறுவனங்களின் பங்குகள், வளரும் நாடாக, மற்றும் கூட எதிர்மறை கண்ணோட்டம்உலகின் மிக ஆக்ரோஷமான முதலீட்டு சாதனங்களாக வளர்ச்சி கருதப்படுகிறது. மேலும், உலகளாவிய முதலீட்டாளரின் பார்வையில் மிகவும் கவர்ச்சியற்ற நாடாக மாறுவதற்கு ரஷ்யா கூடுதல் காரணங்களைக் கொண்டுள்ளது:

  • அத்தகைய உயர் நிலை 168 இல் உலகின் 120 நாடுகளில் ரஷ்யாவைப் போல ஊழல் இல்லை (2015 ஆம் ஆண்டிற்கான சர்வதேச ஆராய்ச்சி மையமான டிரான்ஸ்பரன்சி இன்டர்நேஷனல் தரவுகளின்படி). நம்மை விட மோசமானது ஆப்கானிஸ்தான், வட கொரியா அல்லது சோமாலியா போன்ற நாடுகள் மட்டுமே.
  • 178 நாடுகளில் உள்ள உலகின் 153 நாடுகளில் ரஷ்யாவைப் போன்ற மோசமான சொத்து உரிமைகள் பாதுகாப்பைக் காண முடியாது (2016 ஆம் ஆண்டிற்கான சொத்து உரிமைகள் கூட்டணியின் சர்வதேச சங்கத்தின் படி). எத்தியோப்பியா, கியூபா அல்லது வட கொரியா போன்ற நாடுகள் மட்டுமே நம்மை விட மோசமானவை.
  • ரஷ்யாவைப் போன்ற மோசமான பொருளாதார சுதந்திரத்தை 129 நாடுகளில் உள்ள 91 நாடுகளில் காண முடியாது (தி வால் ஸ்ட்ரீட் ஜர்னல் மற்றும் தி ஹெரிடேஜ் ஃபவுண்டேஷன் 2016 இன் மதிப்பீட்டின்படி). நம்மை விட மோசமானது ஈரான், நைஜீரியா அல்லது ஜிம்பாப்வே போன்ற நாடுகள் மட்டுமே.
  • நமது பொருளாதாரத்தின் வளர்ச்சி இன்னும் எரிசக்தி விலைகளில் ஏற்படும் மாற்றங்களுடன் நெருக்கமாக இணைக்கப்பட்டுள்ளது, அதனால்தான் ரஷ்யா பொருளாதார நெருக்கடிகளுக்கு அதிக வாய்ப்புள்ளது.

இந்த அனைத்து காரணங்களும், ஒட்டுமொத்த அரசின் கொள்கையும், நிதித் துறையில் சட்டத்தின் நிலையான மாற்றமும், ரஷ்ய பங்குச் சந்தையில் முதலீடுகளை அதிக ஆபத்தில் ஆக்குகின்றன மற்றும் முதலீட்டாளர்களுக்கு மிகவும் கவர்ச்சிகரமானவை அல்ல. இதன் விளைவாக, 2017 இன் தொடக்கத்தில். 5 ஆண்டுகளில், ரூபிள் "மைனஸ் 46.92%" சரிந்தது, ரஷ்ய பங்குச் சந்தையின் RTS டாலர் குறியீடு "மைனஸ் 27.87%" லாபத்தைக் காட்டியது, அதே நேரத்தில் அமெரிக்க பங்குச் சந்தையின் டாலர் குறியீடு S & P 500 69, 3% அதிகரித்துள்ளது.

கட்டுக்கதை 4. வெளிநாட்டுடன்முதலீடு இடைத்தரகர்களுக்கு நிறைய பணம் கொடுக்க வேண்டும், இது லாபத்தை கணிசமாகக் குறைக்கும்.

வெளிநாட்டு முதலீட்டு விஷயத்தில் பலர் இடைத்தரகர்களின் மறைக்கப்பட்ட கமிஷன்களால் நிறுத்தப்படுகிறார்கள், அவர்கள் வெளிநாட்டு கருவிகளில் முதலீடு செய்யும் போது பணம் கொடுக்க வேண்டும். இருப்பினும், பல்வேறு கமிஷன்கள் உண்மையில் பெரியதா?

  • ஆவணங்களின் மொழிபெயர்ப்பு அல்லது கையொப்பங்களின் சான்றிதழுக்கான நோட்டரிக்கு கட்டணம். எல்லா சந்தர்ப்பங்களிலும் தேவையில்லை. உதாரணமாக, திறக்கும் போது முதலீட்டு கணக்குகாப்பீட்டு நிறுவனம் எதற்கும் நோட்டரிசேஷன் தேவையில்லை.
  • வெளிநாட்டு கணக்கிற்கு பணத்தை மாற்றுவதற்கான கட்டணம்.நாங்கள் ஒரு தரகரைப் பற்றி பேசினால், கமிஷன் மட்டுமே செலுத்த வேண்டியது அவசியம் ரஷ்ய வங்கி. எனவே, குறைந்த கமிஷன் கொண்ட வங்கியைக் கண்டுபிடிக்க, நீங்கள் சொந்தமாக நிர்வகிக்கலாம். காப்பீட்டு நிறுவனங்களில் சேமிப்புத் திட்டங்களைப் பொறுத்தவரை, பெரும்பாலும் ஒரு அட்டை வெறுமனே கணக்கில் இணைக்கப்பட்டுள்ளது, அதில் இருந்து பங்களிப்பு எந்த கமிஷனும் இல்லாமல் மாதந்தோறும் பற்று வைக்கப்படுகிறது.
  • முதலீடு நடைபெறும் நிறுவனங்களின் கமிஷன்கள்.அவர்கள், நிச்சயமாக, நிறுவனத்திற்கு நிறுவனம் கணிசமாக வேறுபடுவார்கள். அதனால்தான் முழு முதலீட்டு காலத்திற்கான அனைத்து கொடுப்பனவுகளையும் முன்கூட்டியே கணக்கிடுவது சிறந்தது. இருப்பினும், இங்கேயும், பல நிறுவனங்கள் கணக்குகளைத் திறக்கும்போது பல்வேறு போனஸைக் கொடுக்கின்றன, இது முதலீட்டாளரின் செலவினங்களைக் கணிசமாகக் குறைக்கும்.
  • பணத்தை முதலீடு செய்ய திட்டமிடப்பட்ட சொத்துக்களின் கமிஷன்கள். இன்றுவரை, ETF மேலாண்மை கட்டணம் 0.2% வரிசையில் உள்ளது. மியூச்சுவல் ஃபண்ட் கமிஷன்கள் 1-2% அளவில் உள்ளன. ரஷ்ய பரஸ்பர நிதிகளின் கமிஷன்களுடன் ஒப்பிடுகையில், சராசரியாக, 3-4% மற்றும் 8% வரை அடையலாம், வெளிநாட்டு சொத்துக்கள் மிகவும் இலாபகரமானவை.
  • மேலும், இறுதியாக, நிதி ஆலோசகர்களின் கமிஷன், வெளிநாட்டு முதலீட்டிற்கு உதவும்.இந்த நிதி ஆலோசகர்களின் துடுக்குத்தனத்தைப் பொறுத்தது. எனவே, எடுத்துக்காட்டாக, நான், பல போட்டியாளர்களைப் போலல்லாமல், ஒரு காப்பீட்டு நிறுவனத்தில் நிதியளிக்கப்பட்ட திட்டத்தைத் திறப்பதில் உதவிக்காக பணம் எடுப்பதில்லை.

கட்டுக்கதை 5. வெளிநாட்டில் முதலீடு செய்யும் போது, ​​கணக்கைத் தொடங்குவது அல்லது சொத்துக்களை விற்பது/வாங்குவது போன்ற எந்தவொரு பரிவர்த்தனைக்கும் நீங்கள் நீண்ட நேரம் காத்திருக்க வேண்டும்.

மற்றொரு பொதுவான கட்டுக்கதை என்னவென்றால், வெளிநாட்டில் முதலீடு செய்வது நீண்ட காலத்திற்கு தொடர்புடையது, இதன் போது பங்குச் சந்தை மற்றும் தனிப்பட்ட நிதி நிலை ஆகிய இரண்டும் மாறலாம்.

  • அது பற்றி என்றால் ஒரு நிரல் அல்லது கணக்கைத் திறக்கிறது, இங்கே கூடுதல் நேரம் அனுப்புவதற்கு மட்டுமே செலவிடப்படுகிறது முதன்மை ஆவணங்கள். பின்னர் கூட, பெரிய நகரங்களில் பிரதிநிதிகளைக் கொண்ட பல நிறுவனங்கள் இப்போது தொலைதூரத்தில் ஒரு ஒப்பந்தத்தை உருவாக்கலாம் மின்னணு கையொப்பம்மற்றும் வாடிக்கையாளர் ஆவணங்களின் ஸ்கேன்.
  • அது பற்றி என்றால் சொத்துக்களின் விற்பனை/வாங்கல், பின்னர் இது இன்னும் எளிதானது. இப்போது ஒவ்வொரு வங்கியும், காப்பீட்டு நிறுவனமும் அல்லது தரகரும் அதன் வாடிக்கையாளர்களுக்கு ஒரு கணக்கிற்கான ஆன்லைன் அணுகலை வழங்குவது அவசியமாகும், அங்கு நிகழ்நேரத்தில் உங்கள் முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோவில் ஏற்படும் மாற்றங்களை மட்டும் கண்காணிக்க முடியாது, ஆனால் தேவையான அனைத்து செயல்பாடுகளையும் செய்யலாம்.

கட்டுக்கதை 6. வெளிநாட்டில் முதலீடு செய்வதற்கு சிறந்த ஆங்கில அறிவு தேவை.

AT இந்த வழக்குஆங்கில மொழியின் அறிவு தேவைப்படக்கூடிய நிகழ்வுகளை பிரிக்க வேண்டியது அவசியம்:

  • கணக்கு/திட்டத்தைத் திறப்பதற்கான ஆவணங்களை நிரப்புவதற்கான மொழித் திறன்.இதைச் செய்ய, நீங்கள் ஒரு promt-translator உதவியைப் பயன்படுத்தலாம் அல்லது நிதி ஆலோசகர், இதன் மூலம் புரோக்கர் அல்லது காப்பீட்டு நிறுவனத்தில் திட்டம் திறக்கப்படுகிறது.
  • முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோவைத் தொகுப்பதற்கான மொழித் திறன். உண்மையில், வெளிநாட்டு சொத்துக்களின் கடலைப் புரிந்து கொள்ள ஒரு வெளிநாட்டு மொழியைப் பற்றிய அறிவு இருப்பது அவசியம். இருப்பினும், இந்த விஷயத்தில், ஒரு நிபுணரின் ஆலோசனையைப் பெற்று, நிதி ஆலோசகரிடமிருந்து முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோவைத் தொகுக்கும் சேவையை ஆர்டர் செய்வதே சிறந்த வழி, இதன் மூலம் பணம் செலுத்த வேண்டிய தகவல் மற்றும் பணத்தைப் படிப்பதில் தனிப்பட்ட நேரத்தை மிச்சப்படுத்துகிறது. முதலீட்டு தவறுகள்.

கட்டுக்கதை 7. வெளிநாட்டு முதலீடு நல்ல வருமானத்தை தராது.
ஒருவேளை மக்கள் முதலீடு செய்யத் தயாராக இருக்கும் மிக முக்கியமான விஷயம் லாபம். இந்த வழக்கில், ஒப்பிடுகையில், ஜனவரி 2017 வரை 5 ஆண்டுகளுக்கு உலர் புள்ளிவிவரங்கள்.

  • 5 ஆண்டுகளுக்கு ரூபிள் மைனஸ் 46.92% குறைந்துள்ளது
  • ரஷ்ய பங்குச் சந்தை. ரூபிள் வலுவிழந்ததன் காரணமாக RTS டாலர் குறியீடு மைனஸ் 28.93% காட்டியது
  • 5 ஆண்டுகளில் டெபாசிட்களின் சராசரி வருமானம் ஜனவரி 2012 இல் 25.4% (ரூபிள்களில்) மற்றும் 13.1% (டாலரில்) இருந்து குறைந்தது. ஜனவரி 2017க்குள் 6.62% (ரூபிள்களில்) மற்றும் 0.72% (டாலர்களில்)
  • ரியல் எஸ்டேட் விலை உண்மையில் அதே மட்டத்தில் இருந்தது மற்றும் எதிர்பார்த்த லாபத்தை கொண்டு வரவில்லை.

  • இந்த 5 ஆண்டுகளில் ரஷ்யாவில் அதிகாரப்பூர்வ பணவீக்க விகிதம் 5.25% முதல் 12.91% வரை இருந்தது.

இவ்வாறு, 5 ஆண்டுகளில், ரஷ்ய கருவிகள் உத்தியோகபூர்வ பணவீக்கத்திற்குக் கீழே விளைச்சலைக் காட்டியுள்ளன என்று நாம் முடிவு செய்யலாம்.

ஒரு ரஷ்ய கருவி கூட உண்மையான பணவீக்கத்துடன் ஒப்பிடக்கூடிய குறிப்பிடத்தக்க இலாப வளர்ச்சியைக் காட்டவில்லை.

அதே நேரத்தில், 5 ஆண்டுகளில், அமெரிக்க எஸ்&பி 500 பங்குச் சந்தை டாலர்களில் 70.83% உயர்ந்துள்ளது.

வெளிநாட்டு மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளைக் கொண்ட சேமிப்பு திட்டங்களுக்காக நான் உருவாக்கிய மாதிரி போர்ட்ஃபோலியோக்கள் 2016 இல் காட்டப்பட்டன. பின்வரும் மகசூல் (டாலர்களில்):

  • 7.90% முதல் 9.05% வரை - கன்சர்வேடிவ் அளவு ஆபத்து கொண்ட போர்ட்ஃபோலியோக்கள்.
  • 9.72% முதல் 10.25% வரை - மிதமான அளவு அபாயம் கொண்ட போர்ட்ஃபோலியோக்கள்.
  • 10.13% முதல் 11.07% வரை - ஆக்கிரமிப்பு அபாயத்துடன் கூடிய போர்ட்ஃபோலியோக்கள்

5 ஆண்டுகளில் இந்த போர்ட்ஃபோலியோக்களின் வருமானம்:

  • 4.64% முதல் 6.21% வரை - கன்சர்வேடிவ் அளவு அபாயம் கொண்ட போர்ட்ஃபோலியோக்கள்.
  • 5.74% முதல் 6.11% வரை - மிதமான அளவு ஆபத்து கொண்ட போர்ட்ஃபோலியோக்கள்.
  • 6.98% முதல் 7.61% வரை - ஆக்கிரமிப்பு அளவு அபாயத்துடன் கூடிய போர்ட்ஃபோலியோக்கள்.

வெளிநாட்டு முதலீட்டு தலைப்பு உங்களுக்கு மிகவும் பொருத்தமானதாக இருந்தால், நிதி ஆலோசகர் எலெனா க்ராசவினாவின் இலவச பாடத்திட்டத்தின் பொருட்கள் நிச்சயமாக உங்களுக்கு பயனுள்ளதாக இருக்கும் (பாடத்தைப் பெற உங்கள் மின்னஞ்சலை விடுங்கள்):

*"பாடத்தைப் பெறு" பொத்தானைக் கிளிக் செய்வதன் மூலம், செயலாக்கத்திற்கு நீங்கள் ஒப்புக்கொள்கிறீர்கள்.

சமீபத்திய இடுகைகள் தலைப்புகள்

KRASAVINA மற்றும் பங்காளிகள்

2008-2019