Отчитане на лента за печат и обемен анализ. Стокова лента. Скорост на обработка на поръчката

29.10.2014

Поздрави приятели.

За връзка е Александър Шевелев.

Многократно съм получавал писма от читатели с молба да им разкажа по-подробно какво е емисия и да покажа как може да се конфигурира в терминала за търговия на Kwik. Нека започваме.

Най-вероятно сте чували за фразата „подаване на сделки“ много пъти. Но какво е това?

Ако говорим на прост език, след това лентата е подробна информация за транзакциите, където можете да видите колко договора са закупени/продадени (обем), на каква цена, кога са закупени/продадени (време), коя поръчка е била инициираща, т.е. кой е изпратил поръчката от пазара, купувач или продавач (посока).

Различни видове обем (вертикален обем, хоризонтален, клъстери), които постоянно анализирам в рецензиите си, са изградени именно на базата на лентата. С помощта на специален софтуер данните се обработват и всички цифрови стойности придобиват визуален вид (ленти, графики, клъстери).

Всъщност в Wolfix виждаме същите транзакции като във емисията, но тези транзакции ни се представят в различни секции, започваме да виждаме не само числа, но вече структурирана информация. Тези. В момента стандартната лента е заменена от нови начини за визуализация и сега различни видовеобемите ни позволяват да погледнем пазара от съвсем различен ъгъл.

Въпреки факта, че лентата се счита за един от основните инструменти на търговците от „старата школа“, според мен разбирането как се случват транзакциите, къде се появяват големи транзакции, каква реакция на пазара може да се проследи след тези големи транзакции, как възникват пробивите и т.н. ., ви позволява да усещате по-добре пазара и да реагирате по-бързо на промените, които се случват през деня.

Нека да разберем как да настроим емисия в терминала за търговия QUIK.

Първо създаваме таблица с всички транзакции. За да направите това, изберете „Създаване на прозорец“ в менюто, след което „Таблица с неперсонални транзакции“.

В прозореца, който се показва, изберете необходимия клас инструменти (например „FORTS: Futures“), включете филтъра и добавете инструмента, който искаме да анализираме (например фючърси на RTS Index), добавете параметри на транзакции, които искаме да проследим по време на търговия (обикновено използвам 4 параметъра: време, цена, количество, операция).

Между другото, това е, което се показва в моя филтър за ценни книжа (най-близкият фючърсен контракт на RTS Index).

След като направим всичко това, щракнете върху „Да“. Появява се следната таблица.

Сега можете да сортирате сделките по време, т.е. накарайте последните сделки да се показват в горната или долната част на таблицата. Правете това, което ви е най-удобно. Лично аз настройвам емисията си така, че най-новите сделки да са най-отдолу.

За да направите това, щракнете с десния бутон върху която и да е част от колоната „време“ и изберете „Сортиране по [час]“. Ако стрелката сочи надолу, последните транзакции ще бъдат показани в долната част на таблицата.

Сега идва забавната част. Можем да конфигурираме филтриране на транзакции по обем, т.е. уверете се, че само големи транзакции се показват в емисията, защото Именно големите транзакции оказват най-голямо влияние върху промените в цените.

За да направите това, преместете мишката до заглавката на колоната „Количество“ и щракнете върху иконата на фуния, която се появява.

В прозореца, който се показва, посочете условието „по-голямо или равно на“ и въведете например 100.

Сега в нашия канал за сделки се показват само тези сделки, чийто обем надхвърля 100 договора.

Това вече е по-добре, но за да улесните навигацията в операциите, можете да направите цветови настройки за покупки и продажби, т.е. уверете се, че всички транзакции за покупка (когато купувач подаде пазарна поръчка за покупка, съгласявайки се с цената, посочена от продавача) са оцветени в зелено и всички транзакции за продажба (когато продавачът подаде пазарна поръчка за продажба, съгласявайки се с посочената цена купувач) бяха оцветени в червено.

За да направите това, преместете мишката до заглавката на колоната „Операция“ и изберете иконата с буквите.

В прозореца, който се показва, въведете 2 условия.

В условие № 1 посочете „равно е“, напишете „Покупка“ и с натискане на бутона „Форматиране“ изберете зелено.

В условие № 2 посочете „равно е“, напишете „Разпродажба“ и с натискане на бутон „Форматиране“ изберете червения цвят.

Също така при две условия можете да поставите отметка в квадратчетата „приложи към целия ред“, като по този начин не само една клетка от колоната „Операция“, а целият ред ще бъде оцветен с подходящия цвят.

Ето какво се получава в резултат.

По-ясно е, нали?

Ето как можете да персонализирате вашата емисия.

Анализът на лента е един от най- достъпни начинианализ на търсенето и предлагането. Разбира се, търговската емисия е по-полезна за скалпъри, които правят много сделки в рамките на един ден, но според мен разбирането на логиката на поръчките е важно и за средносрочни или суинг търговци, които правят сделки, които задържат позиции за няколко дни.

Лично аз много често чакам големи сделки да се появят в моята посока, преди да отворя позиция близо до важно ниво на подкрепа/съпротива. Това е добър знак, символизиращ, че съм избрал правилното ниво за отваряне на позиция. Ако видя, че не се отварят сделки в моята посока, предпочитам да остана настрани и да изчакам ситуацията да се изясни.

Тези. можете да се научите да работите с поток от поръчки близо до важни нива на подкрепа/съпротива. Много често движението започва след влизането на големите играчи в играта. Разбира се, в идеалния случай трябва да наблюдавате не само емисията за сделки, но и самата книга с поръчки и поръчките, които се правят там.

Това е всичко за сега. Надявам се, че материалът е бил полезен.

Успех в търговията и добро настроение.

С уважение, Александър Шевелев.

За да разберете и прочетете емисиите за печат, първо трябва да разберете основните принципи на работа на всяка борса. А те са, че борсата е обикновен търг. Ако има много решителни купувачи, тогава цената на стоките се покачва бързо, но ако на търга се създаде настроение за продажби и се предлагат много стоки, тогава цената пада.

щампи– това са изпълнени транзакции или поръчки във всеки един момент. Печатната лента показва основните параметри на транзакциите - символ на продавания актив, стойността му към момента на транзакцията, размера на транзакцията, промяната в стойността, наддавам, питами техния минимален и максимален размер, както и обема на всяка сделка.

Екранна снимка от платформата ATAS

Пазарен участник, който се научи да чете и разбира тази информация, ще може да види модели, създадени от пазара, които ще му кажат колко договора ще бъдат продадени на по-висока цена или купени на по-ниска цена в следващия момент. Търговците, които могат да четат разпечатки, започват да разбират как текуща стойноствърху продавачи и купувачи. Търговецът може също да види покупки от големи играчи, които печелят позиция с малък лот.

Печатната лента е самодостатъчен инструмент

Разпечатките показват нещо, което не може да се види на ценовата диаграма. Тяхното умело четене може да се превърне в „хляб“ на търговеца, тъй като изпълнените поръчки съдържат цялата необходима и достатъчна информация за търговия.

напримеракции или фючърси показват 1700 акции на запитване при $25,25

има една сделка за точно 1700 акции на тази цена, цената се променя на $25,29 и вече се предлагат 2100 акции
следващ печат на 25.29 за точно 2100 акции, цената се променя на $25.33 и има 1300 акции на запитване
след това принт за точно 1300 споделяния на аск.

Трите описани отпечатъка - изкупуване на активи в количеството, което е предложено, трябва да кажат на търговеца, че в момента има активен играч за покупка. Той се подготвя за предстоящото възходящо рали и се подготвя активно за него.

Същият търговец, който наблюдава графиката, вижда само малка промяна в стойността. Четенето на печатни ленти ще служи на търговците като надежден инструмент по всяко време, докато борсите работят. И те ще работят, докато има силни участници в търговията, които търсят печалби.

Известният търговец Едуин Льофевр каза: „Има продължаваща битка на пазара и лентата е телескоп за търговеца, за да я наблюдава.“

Търговия с отпечатъци от лента

Всички системи за търговияи стратегии, фигури за графичен анализ и различни индикатори са събития, които са ясно показани на лентата. Търговецкойто е усвоил четенето и разбиране на лентата, просто е обречен да печели в търговията. Работата по завършени сделки е най-чистата търговия. Всичко останало на пазара - графични конструкции, технически анализ, показания на индикатори - тогава ще работи добре, но само като следствие от лентата. Без него те не могат да бъдат полезни на търговеца.

Търговията с помощта на отпечатъци е добре и дълго тествана от участниците на пазара и. Тя не веднъж е доказвала, че може да бъде източник на стабилни доходи ценни книжа, стокови активи и валута.

Разбирането на лентата за печат и знанието как да се използва позволява на участник в търговията да види действията на основен играч и да работи предимно според тенденцията.

ОТКАЗ ОТ ОТГОВОРНОСТ: Провеждането на търговски операции на финансовите пазари се придружава от високо нивориск. Продуктът на нашата компания е софтуер, което ви позволява да получите допълнителни данни за анализ на пазара. Клиентът от своя страна използва получените данни по свое усмотрение. Всяка информация на този сайт е предоставена само за информационни цели и не може да се тълкува като препоръка за търговия.

Бисквитки и настройки за поверителност

Как използваме бисквитки

Може да поискаме бисквитките да се съхраняват на вашето устройство. Използваме ги, за да знаем кога посещавате нашия сайт, как взаимодействате с него и за да подобрим и персонализираме изживяването ви на сайта.

За да научите повече, щракнете върху връзката към категорията. Можете също да промените вашите предпочитания. Моля, имайте предвид, че блокирането на някои видове бисквитки може да повлияе на вашето изживяване при използването на сайта и услугите, които можем да предложим.

За да започне да разбира и чете печатни ленти, търговецът трябва да разбере основните принципи на функциониране на борсата, независимо от нейния тип. На обикновен език борсата е вид търг, където има достатъчен брой уверени купувачи, поради тази причина цената на стоките бързо нараства, ако за определено време има настроение за продажба, тогава стоките се предлагат на значително ниска цена.

Печатът представлява завършена търговска операция или поръчка във всеки период от време. Самата лента за печат показва основните данни за операциите: символ на обявения за продажба актив, неговата цена в момента на операцията, обем на операцията, колебания, възникващи в стойността на актива, оферта и запитване, минимум и максимални показатели.

Тези търговци, които са успели да се научат как да работят с тази информация, ще могат допълнително да разграничават моделите, които се формират на пазара. Те от своя страна могат да кажат на спекуланта броя на договорите, които впоследствие ще бъдат обявени за продажба на висока цена или закупени на възможно най-ниската цена.

Участниците на валутния пазар, работещи с отпечатъци, могат да се научат да разчитат как ще действа цената в този момент на вземане на решение от продавача или купувача. Освен това, много важен моменте, че спекулантът вече ще може да наблюдава транзакциите на най-влиятелните участници на пазара, които печелят позиции поради незначителните размери на партидите.

Отпечатъците са тези, които позволяват на спекуланта да види това, което не може да се види на графиката на разходите. Следователно, начинаещ играч трябва да се научи да чете отпечатъци, тъй като това ще помогне за значително увеличаване на доходите и стабилизиране на печалбите като цяло. И това е разбираемо, тъй като изпълнените поръчки включват необходимите и важна информацияза търговия.

Пример за работа върху отпечатъци

За да стане ясно каква е употребата на отпечатъците в търговията, нека да разгледаме един пример. Акциите или фючърсите показват 1700 акции на ASC, чиято цена е $25,25.

Една от тенденциите се проявява при точно 1700 акции на предварително обявената цена, след което цената става 25,29 щатски долара.
В резултат на това има 2100 акции на ASK.Второ отпечатване на цена от $25,29 за 2100 акции
. Цената скача до $33. В резултат на това вече остават 1300 акции.

Трети печат, завършва с 1300 споделяния.

Преди това бяха нарисувани три отпечатъка; текущата покупка на активи в посоченото и предложено количество показва на спекуланта, че в този момент играчите от активната група работят по придобиването. Тоест възниква набор от обеми за следващото увеличение. Същият спекулант наблюдава графиката и забелязва, че има малки колебания в цената. Ето защо, работа с отпечатъци за участницитефинансов пазар

Това е незаменим инструмент, който не може да бъде заменен с друг. Освен това отпечатъците ще се използват в търговията, докато на пазара не се появят силни играчи, които имат за цел да получат впечатляваща сума печалба.

Търговия с щампи

Емисията пред търговеца ще отразява всички използвани превозни средства, методи, графични фигури, различни инструменти, особено индикатори.

(1 Печатните ленти се използват от търговци с богат опит на пазара, така че успяха да спечелят доверие сред професионалистите и доказаха, че това наистина е възможност да стабилизират приходите си. 5,00 оценки, средни:

от 5)

Лента за четене

„Техниката за търговия е просто способността чрез проучване да се наблюдава и опит да се разпознаят сигнали във всяка от няколкото фази на движение на пазара.“
Джордж Дъглас Тейлър

Четенето на лента отдавна се отнася до практиката на изучаване на старомодната тикер лента и наблюдение на цените, обема и колебанията, за да се предвиди непосредствената тенденция. (Това не означава да можете да четете цените на тикера в долната част на екрана на CNBC!) Четенето на лентата не е нищо повече от наблюдение на текущото ценово действие и установяване: дали цената ще се повиши или надолу правилно сега? Това няма нищо общо с техническия анализ, а всичко свързано с поддържането на отворен ум. Дори и най-начинаещият наблюдател има способността да види дали цените се движат нагоре или надолу във всеки даден момент или изглежда, че не отиват никъде и се движат настрани. (Пазарите не винаги трябва да отиват някъде!) Също така е доста лесно да наблюдавате как цената се покачва и след това да кажете кога спира да се покачва - дори ако това се окаже само моментна пауза.

Познавам стотици професионални търговци през цялата си кариера. Не искам да ви разочаровам, но знам само за двама, които могат да осигурят устойчив доход с механична система. Всички тези други търговци са използвали някакъв вид разсъждения/дискретност, неизменно включващи наблюдение на ценовото действие – дори и само за да преместят стопа нагоре или надолу. Ако можете да се научите да следвате ценовото действие, ще бъдете две стъпки пред играта, защото цената е по-бърза от всеки дериват. Може би сте чували поговорката „Единствената истина е текущата цена“. Вашата работа като търговец ще стане десет пъти по-лесна, след като приемете това. Това означава игнориране на новини, мнения и лични предпочитания. Гледането на ценови действия всъщност може да бъде много объркващо, ако вървите като кораб без платна в океански писък. Ще бъдете хвърляни напред-назад без способността да се ориентирате и без чувство за цел.

Има два основни трика за разчитане на цените.
Първо: трябва да наблюдавате цената спрямо друг „бенчмарк“. Ето защо много търговци използват „опорни точки“ – и те работят! Това е най-лесният начин да разберете дали пазарът се приближава или все още е далеч от специална точка. Ето защо често е по-лесно да добиете „усещане“ за пазара, когато сте отворили позиция – вашата „начална“ точка обикновено ще бъде вашата входна цена.

Някои бенчмаркове, като люлеещ се връх или началната цена за деня, ще имат много по-висока стойност от точките, получени от различни видовеизчисления. (Някои числа може да имат специално значение за тези, които ги изчисляват, и аз съм този, който спори дали работят.) Обичам да се фокусирам върху опорните точки, които вижда целият пазар. Нека обобщим междинните резултати. Когато наблюдаваме цената, ние искаме да знаем следното: колко бързо, колко далеч и в каква посока се променя тя. За измерването на тези неща са необходими две точки. Всеки винаги ще бъде текуща цена, другата е опорната точка.
Не гледайте цената заради самата нея. Гледайте цената с намерението да направите нещо или очаквате определен отговор!

„Answer Research... е почти безпогрешен наръчник за техническото състояние на пазара.“
Rollo Tape (Ричард Уайкоф), 1910 г

Второ: наблюдавайте отговорите на пазара на специални условия, с други думи, очаквайте определено поведение. Например, ако пазарът е бил много неволатилен и току-що започва да излиза от търговския диапазон, човек би очаквал цената да започне да се ускорява по импулсивен начин и да не срещне незабавна съпротива. Или, ако цената се движи импулсивно в трендов пазар и след това спира, за да си поеме дъх при умерена реакция, може да се очаква след това да се движи по-нататък в посоката на тренда. Когато има конкретно поведение, което да очаквате, тогава е по-лесно да наблюдавате цената, за да видите дали действа според очакванията.

Пазарът не се ли срива от лоши новини? Намирате ли подкрепа след поредица от промоции? Сблъсква се с невидима горна стена и се отдръпва рязко, което предполага силна съпротива? Това са отговори на пазара на определени условия. Четенето на касетата е като да играете тенис и да гледате как опонентът ви отвръща на топката. Част от изучаването на ценовото действие и натрупването на опит като търговец е постепенното научаване какво действие да очаквате. Трябва да проучите какъв трябва да бъде най-вероятният отговор или резултат от пазара. Винаги ще бъде по-лесно да предвидите събитие или реакция, които се случват 70% от времето, отколкото да търсите такова, което се случва само 30% от времето.

Въпреки това, това също може да бъде печеливша стратегиякогато даден сигнал или очакван отговор се провали. Понякога един неуспешен сигнал може да бъде по-печеливш от нормалния очакван отговор. Например неуспешен отговор може да бъде сценарий, при който цената се консолидира с по-високи дъна и по-ниски върхове - класически модел на триъгълник. Човек би очаквал рязък пробив от търговски диапазон да има известно развитие. Въпреки това, ако цената само леко проникне през дъното и след това се завърти нагоре, набирайки обема и насочената инерция, и излезе по-високо, тогава е вероятно да е настъпило значително обръщане и много по-голямо увеличение на цените може да се развие по-нататък .

Един последен трик, когато наблюдавате прайс екшън, е да се научите да мислите от гледна точка на нива. Мислете, че S&P достига нивото от 1110 или най-ниското ниво от 1060. Всяко увеличение от десет пункта е определено ниво. Използвайте големи кръгли числа като водачи за нивата. Това не означава, че правите поръчки на тези номера. Това е просто прост начин за организиране на данни, точно както подсъзнателно правят професионалните търговци.

Четенето на лента е в основата на суинг търговията. Търсейки краткосрочни ходове, деривативните индикатори, базирани на цените, ще изостават твърде много, за да имат смисъл. В крайна сметка търговците трябва да изпитат голямо чувство за свобода, когато могат да разчитат на прости графики, за да формулират стратегия или концептуална пътна картав главите им - и движението на лентата ще им покаже дали стратегията им е правилна.

Интернет е пълен с информация за анализа на ценовите графики и най-екзотичните технически показатели. Анализът на обемите на търговия е малко по-рядко срещан, поради липсата му сред Forex брокерите, които активно популяризират борсовата търговия. Не е трудно да се намери добър учебник по инвестиране и фундаментален анализ. Но що се отнася до използването на лентата за транзакции и книгата за поръчки, тук ресурсите на руски език са ограничени до обяснение на термините „купува“, „пита“ и разпространение, където всъщност е целият анализ на тези инструменти, завършва. Има някои добри видеоклипове, но те описват основно ситуации на американския пазар, където ECN и „тъмните пулове“ правят свои собствени корекции в механиката на търговия. Тази статия има за цел поне малко да преодолее тази празнина и да говори за това как и защо тези инструменти могат да се използват в руски пазаробикновен частен инвеститор.

Стъкло, тиксо, „оферти“ и „щампи“

Смяна на стъкло(ниво 2 на американския пазар) е списък с лимитирани поръчки на пазара в момента. По правило поръчките за продажба се намират в горната част и се маркират в червено - те се наричат също „ аски"(от английския ask - изискване). Заявките за покупка са маркирани в зелено, намират се в долната част и се наричат „ оферти"(от англ. bid - оферта). И двете се наричат още „ предлага"(оферти).

Понякога само заявките за продажба се наричат „оферти“

Числото до цената показва броя лотове (или договори на пазара на деривати), които могат да бъдат закупени/продадени на тази цена. Ако искате да закупите например 100 лота, тогава можете да закупите 15 лота на цена 74,84 и всичко останало на 74,85. Ако продадете, тогава целият обем може да бъде продаден на 74,8. Ако тези цени не ви устройват, тогава поставяте лимитирана поръчка на цената, която ви интересува, тя се появява в книгата с поръчки и чакате, докато има наддаващ, който да я изпълни.

Дълбочина на стъклото

Стъклото се характеризира с дълбочина. Дълбочината на книгата с поръчки „20X20“ означава, че прозорецът ще показва поръчки на 20-те най-добри цени за продажба и 20-те най-добри цени за покупка.“ По правило повечето брокери предоставят точно тази дълбочина на книгата с поръчки. Ако виждате по-малко, просто опитайте да се свържете с друг сървър в QUIK. Дълбочина, по-голяма от 20x20, може да бъде получена на индивидуална основа; като правило се изисква на фючърсния пазар.

Алтернативен тип стъкло, което може да се промени в настройките

Емисия за сделки

Емисия за сделки (ниво 1 на американския пазар)в руската действителност, където като основен терминал за търговияТерминалът QUIK твърдо държи позицията си; Можете да го намерите в менюто Създаване на прозорец -> Таблица на безличните транзакции. Ако се окаже, че е празен, трябва да коригирате настройките в менюто „Система -> Данни за поръчки -> Поток от неперсонални транзакции“. Ако се срещнете с празен списък там, трябва да се свържете с вашия брокер с молба за активиране на потока от безлични транзакции. По подразбиране може да бъде деактивиран, за да се намали натоварването на интернет на потребителя.

Емисията за транзакции показва всички транзакции, които се извършват на избраните борсови инструменти. За ефективно използванеПо-добре е да конфигурирате една маса за един инструмент. За по-голяма яснота е удобно да се маркират транзакциите за покупка и продажба в различни цветове.

Всеки ред в емисията се нарича „печат“ и показва сделка на определена цена. Числото до цената показва броя закупени/продадени партиди (или договори на пазара на деривати).

Така книгата с поръчки ни дава информация за лимитираните поръчки на пазара, а лентата ни дава информация какви обеми сделки са сключени на различни цени.

Можете да прочетете повече за това как да настроите лентата и чашата в инструкциите на QUIK или да намерите видео в интернет. Нека сега да разберем какво може да се види с помощта на тези инструменти

Спред, ликвидност и търговска дейност

Ликвидността на борсово търгуван инструмент е способността за бърза покупка или продажба на актив на цена, близка до пазарната. Няма проблем с продажбата или покупката на 1 лот. Много акции ви позволяват бързо да правите търговия с 1000 лота. Но когато работите с обем от 10 000, нещата стават малко по-сложни.

Първото нещо, на което трябва да обърнете внимание, е броят на приложенията и тяхната плътност в чашата. По правило за един инструмент плътността на поръчките е приблизително еднаква за една и съща пазарна фаза. Въз основа на това колко плътно са разположени приложенията, колко са и какви средна стойностспред, можете бързо да оцените ликвидността, количеството на приплъзване на пазарна или стоп поръчка и колко обем може бързо да бъде спечелен, без да се „размазва“ позицията между цените. Например, можете да отворите и поставите чашите с акции на Sberbank-AO и Sberbank-up една до друга за сравнение.

Ясно се вижда, че закупуването на 5000 акции на АД и 5000 акции на АП са напълно различни неща. (За АД има 10 акции в един лот, за АП - 100). Ако в първия случай можете просто да купите на пазара или дори да поставите лимитирана поръчка на 226.32 и да сте сигурни, че тя ще бъде изпълнена, то при привилегированите акции ситуацията става по-сложна. Когато купувате на пазара, вие незабавно губите 20 точки от спреда, а освен това средната покупна цена ще бъде още по-висока поради ниското предлагане. Ако направите лимитирана поръчка за 50 лота, няма гаранция, че тя ще бъде изпълнена в рамките на в пълен размери тогава няма да се налага да „догонвате“ нарастващата цена.

Можете също така незабавно да оцените осъществимостта на задаване на автоматичен стоп загуба. Ако при Sberbank-AO приплъзването може да бъде ограничено до 15-20 пункта, то за Sberbank-up това може да обещае много по-значителни загуби.

За удобство можете да отидете в настройките на книгата с поръчки и да поставите отметка в квадратчето „разредена книга с поръчки“, тогава разликите между цените и спреда ще се показват по-ясно.

Пример за разредена и редовна книга с поръчки на акции на MMK

Веднага си струва да се отбележи фактът, че авторите на тези поръчки, които са в чашата, не винаги искат да ги изпълнят. Доста често, когато се появят активни транзакции на пазара, някои поръчки се отменят. Това е особено често срещано при нисколиквидни акции, като RSTI, NLMK, RASP и т.н., където големите пропуски в цената подхранват скалперите и търговските роботи, които активно пренареждат своите поръчки. Възможно е да се прецени кои поръчки са били действително изпълнени и кои просто са били анулирани, само като се погледне емисията за транзакции.

Можете също така да оцените търговската дейност, като използвате емисията. Броят на „отпечатъците“ в секунда и обемите на транзакциите ще дадат представа колко активно се търгува инструментът и с каква скорост могат да се движат котировките. За средносрочни транзакции този нюанс може да бъде полезен при влизане и излизане от позиция, например, когато трябва да оцените истинността на пробива или колко силна е реакцията на пазара към новините. Като цяло трябва да се имат предвид следните точки:

Честота на „отпечатъците“, техният обем и посока. Бърз анализ на „оферти“ с големи поръчки в една посока показва силен натиск от страна на участниците върху котировките. Терминът "бързо" е относителен и се определя чрез наблюдение на определен инструмент. Можете също така да се фокусирате върху времевата скала в емисията, ако честотата е ниска. През деня търговската активност обикновено е по-ниска от 13 до 16 часа московско време.

Стесняване на спреда от „оферти“. Ако активният анализ на „питанията“ е придружен от стесняване на спреда от страна на „купуванията“, при които рядко се извършват сделки, това е знак за силата на купувачите. Още по-добре е, ако сред „офертите“ започнат да се появяват големи поръчки. Ако това се случи в момента, в който нивото е пробито, можем да приемем това като още един потвърждаващ сигнал за истинността му. Същото важи и за движенията надолу.

По време на важни новини активността е много висока . Характеризира се с много висок спред и чести многопосочни транзакции, особено при инструменти с ниска ликвидност. В такива моменти е много трудно да се ориентирате в лентата и стъклото в QUIK. Просто трябва да разберете, че пазарът е нестабилен и рискът е висок и да коригирате търговията си въз основа на това.

Наддавачи

Преди да потърсите по-конкретни сигнали в книгата с поръчки, струва си да разберете чии действия могат да се видят там. На пазара има голям брой различни участници, които грубо могат да бъдат разделени на следните категории:

Високочестотни роботи ( HFT)

Скоростта на изпълнение на транзакциите може да бъде микросекунди, така че е малко вероятно да можете да ги видите, като използвате обикновен QUIK. Въпреки това, техните сделки се появяват в емисията и може да възникнат полезна информация. По същество това са същите алгоритми за търговия, но със значително предимство в скоростта.

Скалпери

Търгува вътре в спреда— скалперът поставя най-добрата „оферта“ за покупка и веднага след това поставя най-добрата „заявка“ за продажба. При добре подбран момент и достатъчна ширина на спред е възможно да се направи бърза сделка с малка печалба, която изплаща комисионната.

Транзакции от голяма „оферта“— когато в книгата с поръчки се появи голяма поръчка, тя често не може да бъде изпълнена веднага. Цената бяга от нея, водена от затварянето на позиции и скалперите, влизащи в сделката, надявайки се да спечелят пари от този отскок.

Транзакции за „разяждане“ на голяма „оферта“ -когато потокът от транзакции за „офертата“ е достатъчно силен, скалперите влизат в транзакцията с надеждата, че след като „офертата“ бъде удовлетворена, стоп загубите на тези, които влизат при отскока, ще бъдат задействани и ще дадат краткосрочен импулс.

Маркет мейкъри и алгоритми за търговия

Това не означава онези „страшни маркет мейкъри“, които „марионетизират пазара“ и с които поддръжниците на теориите на конспирацията плашат във форумите. Institute of Market Making е създаден за поддържане на ликвидността на пазара. Тези търговци задържат спреда, така че да не се разширява твърде много, и те също купуват, когато всички продават, и продават, когато всички купуват. Тяхната цел е да бъдат другата страна на търговията за вас, когато ликвидността е недостатъчна. Подобна дейност е от полза за емитента и борсата, за да се поддържа ликвидността на не най-популярните инструменти. За самия маркет-мейкър подобна търговия е свързана с определени рискове, така че маркет-мейкърите използват специални алгоритми за търговия с двустранни котировки, а борсата предоставя преференциални условия за комисионни, което позволява на маркет-мейкъра да възстанови разходите и да спечели печалби.

Както всеки разработчик на алгоритъм за търговия, за маркет мейкъра е важно неговата същност да остане недостъпна за широк кръг търговци. В стъклото обаче се виждат определени моменти. По-специално, можете да обърнете внимание на идентични „оферти“.

В допълнение към маркет мейкърите, на пазара има голям брой други алгоритми за търговия, които прилагат различни стратегии. Те могат да провокират фалшиви пробиви и други измамни маневри за кратки периоди от време, така че трябва да сте бдителни.

Частни инвеститори и професионални търговци

Можем грубо да ги наречем „тълпа“. Участници в търговията, действащи според стратегиите си на различни интервали от време, които по време на силни движения могат да се поддадат на емоции и да се държат предвидимо (колкото по-професионален е участникът, толкова по-малко се проявява това). Те са „горивото“, което кара цената да се движи. Тяхната активност и предпочитания могат да бъдат оценени по честотата и обема на транзакциите, пренареждането на „купува“ и „продава“, разширяване и стесняване на спреда.

Основни играчи и инвестиционни фондове.

Най-интересната категория играчи. Притежавайки голяма сума пари, такива играчи могат значително да изместят баланса на търсенето и предлагането. Колкото по-големи са сумите, с които оперира даден играч, толкова по-значително и дългосрочно въздействие имат неговите действия върху пазара. Основната цел на използването на стъкло и лента е да се определи наличието на такива играчи, опитвайки се да разбере техните намерения и колко успешни са. Това умение се нарича още четене на лентата.

Четенето на касета е труден процес, който изисква или висококачествени видео материали с коментари, или знаещ човек, който ще ви покаже с пръст къде трябва да гледате. И разбира се – много практика. Има обаче редица прости образувания, които могат да се наблюдават без специална подготовка.

Какво да търсите в чаша

Големи "предложения"

Когато четете емисията, е важно да проследявате големи поръчки в книгата с поръчки, които са по-големи от средностатистическата стойност. В зависимост от инструмента за търговия, различни стойности могат да се считат за големи. По принцип за акциите от втори ред можете спокойно да се съсредоточите върху стойности, по-големи от 10 000 лота. За Сбербанк, Газпром и ВТБ тези цифри са повече от 40 000.

Една голяма „оферта“ трябва да се разглежда в контекста на външния й вид. Струва си да му обърнете внимание в следните случаи:

Голяма поръчка е при високи/ниски нива в рамките на деня

След добро насочено движение, играчите трябва да вземат печалби. Голяма поръчка може да покаже цената, при която повечето играчи ще затворят позицията и е вероятно обръщане.

Голяма поръчка се появи внезапно след странично събитие

Понякога на фона на ниска активност се появява голяма „оферта“ наблизо най-добри цени. Струва си да се разгледа в контекста на какви движения се появи и как пазарът реагира на появата му.

Голямо приложение е на ниво

Голяма поръчка на ниво може да служи за две цели - да спечели позиция и да покаже намерението да поддържа нивото. Неговото присъствие показва, че нивото може да се поддържа и можете да се съсредоточите върху него, когато търгувате. Когато търгувате отскок от такова ниво, можете значително да намалите стоп загубата си, като я поставите веднага след голяма поръчка. Когато търгувате с пробиви, можете да се съсредоточите върху честотата на разпечатките за „офертата“ и нейния баланс. При ликвидни инструменти понякога е допустимо да се отвори транзакция за пробив чрез поставяне на автоматична стоп поръчка веднага след „офертата“.

Ако не се наблюдава нищо особено на нивото, с голяма степен на вероятност можете да очаквате нивото да бъде „понижено“.

Айсберг поръчки

Такова приложение има видима и скрита част. Например при цена 100,00 има 200 лота за продажба. Това е видимата част. Веднага след като тези 200 лота бъдат закупени, приложението се актуализира и така до закупуването на целия обем. По този начин се маскират големи „оферти“, за да не „избяга“ цената от тях. Поръчките Iceberg, поддържани от Московската борса, позволяват минимално съотношение на видими към скрити части от 1:100. Въпреки това, оферентите могат да използват свои собствени алгоритми за организиране на айсбергови поръчки, чиито параметри може да се различават. Те могат да се видят в книгата за поръчки, когато малка „оферта“ има много „отпечатъци“, чийто общ обем надвишава „офертата“ няколко пъти.

купи- лов / продавам- ловувам

Алгоритми за търговия, алтернатива на айсберг поръчките. Алгоритъмът buy-hunt купува цялото предлагане на определена цена и под нея. По същия начин, sell-hunt продава при всички налични бидове над определена цена. Тези алгоритми са написани от самите оференти. По този начин може да се спечели позиция или да се поддържа желаното ниво.

Повтарящи се "отпечатъци"

Особено големите играчи, когато не могат да направят транзакция на извънборсовия пазар, трябва да прибягват до различни трикове, за да получат позиция в книгата с поръчки, без да бъдат разкрити. Един от тези трикове е да стартирате алгоритъм, който купува/продава определен брой партиди на пазара на определени интервали. Това могат да бъдат едни и същи обеми на равни интервали или редуващи се (например 15, 16 и 17 последователно) на произволни интервали (например в рамките на 5-15 секунди).

Обръщане

Друг алгоритъм за спечелване на позиция може да бъде поставянето на лимитирани поръчки от едната страна на пазара, така че тази страна на пазара да изглежда силна, докато позиция се печели от другата страна на пазара. Това може да се приложи, например, с голяма заявка отгоре и айсберг оферта отдолу. Когато айсбергът се изпълни, големият „аск“ отгоре се премахва и отдолу се поставя голям „бид“. Тези, които първоначално са заели къса позиция, започват да изкупуват своите сделки, тласкайки цената нагоре.

Заключение

Стъклото и лентата са основни инструменти за дневна търговия и суинг търговия. За средносрочна и дългосрочна търговия те не са толкова ефективни, но разбирането какво се случва в книгата с поръчки ще ви помогне да оцените по-добре ситуацията на пазара и да изберете входни точки с по-добро съотношение риск/печалба. Може да има огромен брой възможности за развитие на събитията в чаша. Като наблюдавате и запомняте съществуващи модели, можете да овладеете умението да използвате тези инструменти на ниво, достатъчно за качествено подобряване на ефективността на вашата търговия. Можете да започнете, като разгледате примерите, посочени в тази статия.

БКС Експрес

Категории

Изборът на редактора