O'rtacha investor. Agressiv investor atamasi tilga olingan sahifalarga qarang. Endi biz kerakli ma'lumotlarning chiqishini sozlaymiz
Albatta, chayqovchilar va sof shaklda investitsiyalar bilan bir qatorda, omonatchilarning katta qismi ikkalasida ham shug'ullanadi. INVESTOR AGRESSIV
Agressiv investor - bu yuqori dividendlar olish uchun tavakkal qilishga tayyor bo'lgan investor.
Agressiv investor qimmatli qog'ozlarni oluvchi, yuqori dividendlar uchun tavakkal qilishga tayyor.
INVESTOR AGRESSIV - qarang. AGRESSIV INVESTOR
Kutilayotgan daromad va xavfga munosabatiga qarab investorlar uch guruhga bo'linadi: konservativ investor, o'rtacha tajovuzkor va tajovuzkor. Guruhlarning har biri uchun investitsiya ob'ektini tanlashga eng katta ta'sir ko'rsatadigan eng muhim ko'rsatkichlar aniqlanadi.
E'tibor bering, "yuqori rentabellik - yuqori xavf" kombinatsiyasi o'z mohiyatiga ko'ra klassik hisoblanadi. Daromad va xavf omillarining belgilangan kombinatsiyasiga intiladigan tajovuzkor investor, shunga qaramay, sug'urta yordamida xavfni kamaytirishga intiladi. Rossiyada xuddi shunday investitsiya xavfini sug'urta qilish tizimi deyarli yo'q
O'rtacha o'sish portfeli - bu agressiv va konservativ o'sish portfellarining investitsiya xususiyatlarining kombinatsiyasi. Ishonchli qimmatli qog'ozlar bilan bir qatorda, bu xavfli qimmatli qog'ozlarni o'z ichiga oladi. Shu bilan birga, kapitalning o'rtacha daromadi va o'rtacha darajadagi investitsiya xavfi kafolatlanadi. Yuqori xavfga moyil bo'lmagan investorlar orasida eng mashhur portfel.
Ushbu maqsadlar muqobil bo'lishi mumkin va qimmatli qog'ozlar portfelining har xil turlariga mos keladi. Misol uchun, agar asosiy maqsad foiz olish bo'lsa, unda yosh kompaniyalarning past likvidli va yuqori riskli qimmatli qog'ozlaridan tashkil topgan agressiv portfelga ustunlik berilishi mumkin, ammo agar ishlar yaxshi bo'lsa, foyda keltirishi mumkin. yuqori qiziqish. Aksincha, agar investor uchun eng muhim narsa kapitalning xavfsizligi va o'sishini ta'minlash bo'lsa, portfelga qimmatli qog'ozlar kiradi.
Aytaylik, investor A va B kompaniyasining aktsiyalariga egalik qiladi, ya'ni. Investor portfeliga ikkita kompaniyaning aktsiyalari kiradi. Biroq, B kompaniyasi o'nlab yillar davomida mavjud, etuk o'sish bosqichida, sezilarli pul oqimlarini keltirib chiqaradi va yuqori dividend barqarorligi bilan mashhur. A kompaniyasi yangi tashkil etilgan venchur kapital kompaniyasi bo'lib, u tajovuzkorlik, tez o'sish va foyda va zararning o'ta o'zgaruvchanligi va natijada to'langan dividendlar miqdori bilan ajralib turadi. Bir necha yillar davomida o'tkazilgan statistik kuzatishlar asosida ushbu kompaniyalarning aktsiyalari bo'yicha u yoki bu miqdordagi rentabellikni olish ehtimoli ma'lum. Mumkin bo'lgan daromad stavkalarining xususiyatlari va ularga erishish ehtimoli quyida keltirilgan.
Qoidaga ko'ra, investor doimiy ravishda fond bozori sharoitlari va strategik maqsadlaridan kelib chiqqan holda portfel turini o'zgartiradi. O'ziga xos portfel strategiyalari (agressiv, mo''tadil va konservativ) quyidagi holatlar bilan belgilanadi.
O'z investitsiyasidan maksimal foyda olishga intilayotgan agressiv investor sanoat aktsiyadorlik jamiyatlarining (korporatsiyalarining) aktsiyalarini sotib oladi. Konservativ investor asosan obligatsiyalar va qisqa muddatli qimmatli qog'ozlarni sotib oladi. Xavf darajasining pastligi (8.1-jadval).
Vaziyat 2. Jamiyatning qimmatli qog'ozlar portfelida neft mahsulotlarini qazib olish, tashish va sotish bilan shug'ullanuvchi korxonalarning ulushlari, neft mahsulotlari asosida kimyoviy mahsulotlar ishlab chiqaruvchi korxonalarning ulushlari mavjud. Ushbu portfel moliyaviy investitsiyalar tajovuzkor, xavfli deb tan olinishi mumkin. Barcha emitentlar neft va neft mahsulotlarini ishlab chiqarish, tashish, qayta ishlash va sotish bo'yicha yagona texnologik zanjirning bo'g'inlari hisoblanadi. Korxonalardan birining bankrotligi muqarrar ravishda qolganlarning qulashiga olib keladi, bu esa investor uchun moliyaviy investitsiyalar yo'qotilishini anglatadi.
Jahon amaliyotida potentsial investorlar turlarini batafsilroq farqlash nazarda tutilgan: 1) konservativ 2) o'rtacha tajovuzkor 3) tajovuzkor 4) tajribali 5) murakkab. Investorlarning asosiy turlari Jadvalda keltirilgan. 16.1.
Konservativ investorlarning maqsadi - investitsiyalarning xavfsizligi. O'rtacha tajovuzkor investorlar nafaqat qo'yilgan kapitalni saqlab qolishga, balki unchalik katta bo'lmasa ham, daromad olishga intilishadi. Agressiv investorlar investitsiya qilingan mablag'larning foizidan qoniqmaydilar, lekin kapitalni ko'paytirishga harakat qilishadi. Tajribali investorlar ham foyda, ham kapitalni oshirish, ham qimmatli qog'ozlar likvidligini ta'minlashga harakat qiladilar, ya'ni. agar kerak bo'lsa, ularni bozorga tezda joriy etish. Murakkab investorlarning maqsadi daromadni maksimal darajada oshirishdir.
Agressiv investor. Bu atama investitsiya ob'ektlarini (vositalarini) joriy mablag'ni maksimallashtirish mezoniga ko'ra tanlaydigan xo'jalik yurituvchi sub'ektni tavsiflaydi. investitsion daromad ular bilan bog'liq yuqori xavfga qaramasdan.
ob'ektiv sabab kapital konsentratsiyasini kuchaytirish tajovuzkor investorlar va chayqovchilarning korporatsiyalarni egallashga qaratilgan harakatlarida yotadi. Korporatsiyalarga qarshi kurashish uchun akulalar deb ataladigan tegishli choralar ishlab chiqilmoqda. Qabul qilishni foydasiz qilish uchun menejer bilan shartnoma tuzing yuqori boshqaruv korporatsiyalar uni o'zlashtirgan investor ishdan bo'shatilgan boshqaruv xodimlariga yuqori mukofotlar to'lashi shart bo'lgan shartlarni o'z ichiga oladi. Bular oltin parashyutlar deb ataladi.
Umuman olganda, beva ayol ko'proq konservativ investor, talaba esa tajovuzkorroq. Boshqacha qilib aytadigan bo'lsak, biz beva ayol birinchi navbatda talabadan o'z sarmoyasidan daromad olish xavfsizligidan manfaatdor bo'lishini kutishimiz kerak, biz undan yuqori daromadga umid qilib, tavakkal qilishga tayyor bo'lishini kutishimiz mumkin.
Obligatsiyalarni sotib olish - asosiy maqsadi barqaror joriy daromad va investitsiyalarning yuqori ishonchliligi bo'lgan investor uchun eng yaxshi tanlovdir (obligatsiyalar - belgilangan daromadga ega moliyaviy vositalar). Masalan, konservativ investorlar obligatsiyalarni muddati tugagunga qadar barqaror daromad olish va keyin asosiy qarzni to'lash niyatida sotib olishadi. Biroq, ular inflyatsiya xavfi va amortizatsiyadan himoyalanmagan. belgilangan miqdor foiz daromadi. Ko'proq tajovuzkor investorlar obligatsiyalarni sotib olish narxidan yuqori narxda sotish orqali eng yuqori daromad olish maqsadida savdo qilish uchun obligatsiyalardan foydalanadilar. Bozor stavkalari yuqori bo'lganida chiqarilgan obligatsiyaning qiymati pasayish davrida oshadi foiz stavkalari, daromadi joriy kursdan yuqori bo'lgan moliyaviy vositani sotib olishni xohlovchi investorlar soni ortib bormoqda. Shuning uchun, bunday vaziyatda obligatsiyani oshirilgan narxda (mukofoti bilan) sotish uning egasiga uning muddatini kutishga qaror qilganidan ko'ra ko'proq foyda keltiradi. Bozor stavkalari ko'tarilsa, teskari holat ham to'g'ri bo'ladi, obligatsiyalarni arzonlashtirilgan narxda (chegirma bilan) sotish ularning egasi uchun zararni anglatadi.
Yana bir murakkab usul - har bir savdoni (belgini) tahlil qilish va indeksni doimiy ravishda qayta hisoblash, narx o'zgarishini aksiyalar (shartnomalar) soniga ko'paytirish. Ba'zi tahlilchilar faqat yirik savdolarni (10 000 dan ortiq aktsiyalarni) tahlil qilishni afzal ko'radilar, chunki ular yaxshi ma'lumotga ega, tajribali investorlar tomonidan amalga oshiriladi, ularning agressivligi ular qabul qilishga tayyor bo'lgan narx imtiyozlari bilan belgilanadi. Boshqa bir guruh tahlilchilar ham narx o'zgarishi va hajmini hisobga oladi, lekin indeksni butun savdo kuni natijalariga ko'ra hisoblab chiqadi. Bunday holda, kunlik narx o'zgarishi savdo hajmiga ko'paytiriladi. berilgan kun(5.2-rasmga qarang).
Muayyan maqsadlarning ustuvorligi portfel turini belgilaydi. Masalan, agar investorning asosiy maqsadi investitsiyalarning xavfsizligini ta'minlash bo'lsa, unda. o'zining konservativ portfelida u past riskli va barqaror o'rtacha yoki past daromadli, shuningdek, yuqori likvidli taniqli va ishonchli emitentlar tomonidan chiqarilgan qimmatli qog'ozlarni o'z ichiga oladi. Aksincha, agar investor uchun eng muhim narsa kapitalning o'sishi bo'lsa, u holda yosh kompaniyalarning yuqori xavfli qimmatli qog'ozlaridan iborat agressiv portfelga ustunlik beriladi. Konservativ investorlarga ko'plab o'rta va keksa yoshdagi odamlar, shuningdek, ko'pgina institutsional investorlar, investitsiya fondlari, pensiya jamg'armalari kiradi. Sug'urta kompaniyalari va boshq.
U o'z nazariyasini 60-yillarning oxiridagi qo'shilish bomiga tatbiq etdi va o'zining tan olishicha, har qanday ob-havoda pul ishladi. Avvaliga u korporativ daromadlarni oshirib yuboradigan va yirik institutsional investorlarni hayratga solgan qo'shilish bacchanalia-ni kuzatdi.Soros haddan tashqari tajovuzkor menejerlarning giyohvandligi birlashgan firmalarning qimmatli qog'ozlari narxini ko'tarishiga ishondi. U bu aktsiyalarni faol ravishda sotib oldi. Va keyin u ularni sotdi va tez orada pasayishdan yaxshi pul topdi.
Nihoyat, narx tajribali investorlar tomonidan hisoblangan darajalarga etadi. Ular aktivlardan qutulishni boshlaydilar. Hamma narsa siz uni sotib olganingizda bo'lgani kabi aniq. Shu bilan birga, aktiv hali ham "issiq pirog" bo'lib qolmoqda va investorlar likvidlik bilan bog'liq muammolarni boshdan kechirmaydilar. Gazetalar va televidenie asosiy aktivning eng yaxshi soati va kotirovka qilingan valyutaning qulashi haqida kuchli va asosiy qichqirmoqda, uning yaqinlashib kelayotgan o'limini bashorat qilmoqda va variantlar va afzalliklarni tavsiflaydi. muqobil investitsiyalar. Bu vaqtga kelib tajribali investorlar o'z hajmlarini deyarli sotgan. Aksariyat o'yinchilar narxning kichik pasayishini yana bir tuzatish deb bilishadi va ko'proq sotib olishga shoshilishmoqda. Biror narsa noto'g'ri ekanligiga shubha qilgan holda, qolgan vakolatli investorlar va chayqovchilar narx maksimal qiymatlarga yaqinlashganda foyda olishga qaror qilishadi. Narx yana erishilgan cho'qqigacha ko'tarilishi, ehtimol unga deyarli etib borishi yoki hatto undan biroz oshib ketishi, lekin keyin keskin pasayishni boshlashi ajablanarli emas. Ushbu bosqichda o'yin allaqachon ko'pchilik tajribali investorlar uchun qilingan va ularning ko'pchiligi boshqa aktivlarni qidirmoqda (o'qing - "qoldirish") va eng tajovuzkorlari odatda sotadilar. Natijada taklif ko'payadi, talab kamayadi va ba'zan butunlay yo'qoladi, chunki sotib olishni istagan har bir kishi allaqachon sotib olgan. 9.1-rasm. cho'qqi hosil bo'lish momenti ko'rsatilgan.
Yagona tanqidiy tendentsiya o'zgarishi V 09 trubkasida sodir bo'ladi.Kirish qoidalarini qo'llamaslik orqali eng tajovuzkor investorlar to'g'ridan-to'g'ri sotib olish signalini oladi. Bozor W09 past darajasidan tezda tushib ketganda, trendni o'zgartirish signali qanchalik istiqbolli ko'rinishidan qat'i nazar, stop loss qoidasi bilan ishlash qanchalik muhimligini tushunamiz. Boshqa tomondan, W10 chuqurligidagi tendentsiyaning o'zgarishi, agar Fibonachchi maqsadiga erishilgandan so'ng, konservativ kirish qoidasi qo'llanilsa, kirish nuqtasini to'xtatish yo'qotish darajasidan qanchalik uzoqda joylashtirish mumkinligini ko'rsatadi.
Ushbu yondashuv konservativdir, chunki uning salbiy tomoni shundaki, agar o'rniga trend o'zgarishi butunlay o'tkazib yuborilishi mumkin tuzatishlar a-b-c tendentsiyaning kuchli o'zgarishi mavjud. Agressivroq, tayyor investorlar 1-rasmda ko'rsatilganidek, yopilish eng past kunning eng yuqori nuqtasidan yuqori bo'lgan nuqtaga (va aksincha, sotish signali uchun) erishishdan oldin buyurtma berish orqali yaxshiroq ish qilishlari mumkin. 3-13.
Yuqorida ta'kidlab o'tilganidek, Rossiyadagi bo'sh mablag'lar investitsiyalarining muhim turi qimmatli qog'ozlarga investitsiyalar, ya'ni portfel tarkibini rejalashtirish, tahlil qilish va tartibga solish, uning maqsadiga erishish uchun uni shakllantirish va saqlash bo'yicha ishlarni o'z ichiga olgan qimmatli qog'ozlar portfelini boshqarishdir. uning likvidligining zarur darajasini saqlab qolish va portfel bilan bog'liq xarajatlarni minimallashtirish orqali maqsadlarga erishish. Keling, bu haqda batafsilroq to'xtalib o'tamiz. Qimmatli qog'ozlarga investitsiya qilishning maqsadlari - foizlarni olish, kapitalni saqlab qolish va qimmatli qog'ozlarning bozor qiymatining o'sishiga asoslangan kapital daromadlarini ta'minlash. Ular muqobil bo'lishi mumkin va qimmatli qog'ozlar portfelining har xil turlariga mos keladi. Misol uchun, agar ustuvorlik foizlarni olish bo'lsa, unda kompaniyalarning past likvidli va yuqori xavfli qimmatli qog'ozlaridan iborat bo'lgan agressiv portfellarga ustunlik beriladi, ammo agar ishlar yaxshi ketsa, juda yuqori qiziqish keltirishi mumkin. Agar kompaniya uchun eng muhim narsa kapitalning xavfsizligi va o'sishini ta'minlash bo'lsa, unda portfelga yuqori likvidlilik bilan mashhur investorlar tomonidan chiqarilgan past riskli va oldindan kutilgan o'rtacha foiz to'lovlari kiradi.
Agressiv ratsional investor kichikroq bilan izolyatsiyaga mos keladi
AGRESSIV INVESTOR - yuqori dividendlar olish uchun tavakkal qilishga tayyor bo'lgan qimmatli qog'ozlar xaridori. Odatda aktsiyalarni sotib oladi.
Investitsiya portfelining tarkibidagi ob'ektlar o'rtasidagi farq, investitsiya maqsadi, tavakkalchilikka munosabati va boshqa shartlar investitsiya portfellari turlarining xilma-xilligini belgilaydi. Shu bilan birga, asosiy tasniflash xususiyatlari HHBI bosqichlash ob'ekti - investitsiya daromadlarini shakllantirish tabiati, risklarga munosabat, portfelning likvidlik darajasi, investitsiya daromadiga soliq solish shartlari va boshqalar. Investitsiya portfelining turi investorning o'zi turini aks ettiradi ( tajovuzkor, mo''tadil, konservativ).
Investitsiya qilingan kapitalning daromadlilik normasini shakllantirishda ham ma'lum farqlar shakllanadi. Agar real investitsiyalar uchun ushbu ko'rsatkich ob'ektiv ravishda mavjud bo'lgan sanoat cheklovlari sharoitida shakllanadigan yaqinlashib kelayotgan operatsion foyda darajasi bilan bog'liq bo'lsa, moliyaviy investitsiyalar uchun investorning o'zi xavf darajasini hisobga olgan holda kutilayotgan daromad darajasini tanlaydi. turli moliyaviy vositalarga investitsiyalar. Ehtiyotkor (yoki konservativ) investor tanlaydi
omadli investitsiya faoliyati to'g'ri tanlangan investitsiya strategiyasisiz amalga oshirib bo'lmaydi. Har bir Ajam investor mavjud vakolatli taqsimlash vazifasi bilan duch keladi Pul turli investitsiya manbalari o'rtasida. Aktivlarni sotib olish va sotish intensivligi ham bir xil darajada muhimdir. Investitsion strategiyalarning turlari va ularning to'g'ri kombinatsiyasi har qanday investor uchun muvaffaqiyat kalitidir.
Tabiiyki, nafaqat nazariy bilimga ega bo'lish, balki mavjud iqtisodiy voqeliklardan kelib chiqib, birjalar va boshqalardagi aniq harakatlarning optimal nisbatini tanlay bilish ham zarur. moliyaviy bozorlar.
Mavjud turdagi investitsiya strategiyalarini ikkita parametrga ko'ra ajratish odatiy holdir:
- investitsiyalarning rejalashtirilgan daromadliligi;
- investitsiyalarni yo'qotish xavfi.
Iqtisodiyotda investitsiya strategiyalarining to'rt turini ajratish odatiy holdir:
- konservativ (passiv);
- o'rtacha;
- tajovuzkor;
- aralashgan.
Har bir investor ularning har biri uchun haqiqiy risklar va rentabellik (rentabellik) darajasi o'rtasida to'g'ridan-to'g'ri proportsional bog'liqlik mavjudligini tushunishi kerak. Boshqacha qilib aytganda, ma'lum bir investitsiya uchun xavf qanchalik yuqori bo'lsa, investor shunga mos ravishda kutishi mumkin bo'lgan foyda shunchalik yuqori bo'ladi. Va teskari. Xavf darajasi qanchalik past bo'lsa, daromad shunchalik past bo'ladi va shuning uchun ko'rib chiqilayotgan investitsiyalarning jozibadorligi.
Endi men yuqorida qayd etilgan strategik turlarning har birini batafsil tahlil qilishni taklif qilaman.
Konservativ (passiv)
Konservativ (passiv) investitsiya strategiyasi eng past rentabellikni nazarda tutadi. DA turli manbalar yillik 15-20 foizgacha bo'lgan rentabellik darajasini bildiradi.
Shu bilan birga, bu holda investor investitsiya xavfining mumkin bo'lgan eng past darajasi bilan shug'ullanadi. Ya'ni, bunday investitsiyalar amalda yo'qotish bilan tahdid qilmaydi investitsiya qilingan kapital.
Konservativ moliyaviy vositalarning klassik misollariga quyidagilar kiradi:
- bank depozitlari (depozitlar);
- davlat obligatsiyalari;
- ko'chmas mulkka investitsiyalar;
- oltin yoki platina sotib olish;
- konservativ investitsiya fondlaridagi ulushlar.
Oʻrtacha
O'rtacha investitsiya strategiyasi yuqori rentabellik darajasini nazarda tutadi. Qoidaga ko'ra, biz yiliga 20-45 foiz haqida gapirishimiz kerak.
Bizga ma'lumki, investitsiyalar bo'yicha daromadning oshishi bilan xatarlarning real darajasi ham oshadi. Ya'ni, konservativ investitsiyalardan farqli o'laroq, mo''tadil investitsiyalarni endi xavfsiz deb hisoblash mumkin emas.
O'rtacha moliyaviy vositalarning klassik misollari:
- yuqori ishonchli kompaniyalar tomonidan joylashtirilgan qimmatli qog'ozlar;
- mikromoliya tashkilotlariga investitsiyalar;
- investitsion fondlarning yanada foydali ulushlari.
Agressiv
Agressiv investitsiya strategiyasi yiliga 45-50 foizdan yuqori rentabellikni nazarda tutadi. Amalda, hosildorlik e'lon qilingan qiymatlardan bir necha marta yuqori bo'lishi mumkin. Ba'zan yiliga 100, 300 va hatto 1000% ga etadi.
Ko'rinib turibdiki, bunday o'ta tajovuzkor moliyaviy vositalar bilan ishlashda investor taqiqlovchi xavflarga duch keladi. Ba'zi hollarda ularning qiymatlari mutlaq, ya'ni 90 va hatto 100 foizga intiladi.
Agressiv moliyaviy vositalarning klassik misollarini ko'rib chiqishimiz mumkin:
- moliyaviy piramidalar;
- PAMM hisoblariga investitsiyalar.
Aralashgan
Har qanday chinakam muvaffaqiyatli investor yuqoridagi strategiyalardan har qanday sof shaklda foydalanib, doimiy ravishda katta pul ishlash mumkin emasligini aytadi. Hamma narsada muvozanatni izlash va topish kerak. Muayyan nisbatlarda aralashtirib, sanab o'tilgan investitsiya strategiyalari bu oltin o'rtachani topishga yordam beradi.
Aralash investitsiya strategiyasi - rentabellik va tavakkalchilik nuqtai nazaridan farq qiluvchi bir necha turdagi moliyaviy vositalarning optimal kombinatsiyasi.
Xulosa
Biz hozir tushunganimizdek, har bir investorning asosiy vazifasi uning o'ziga xos psixologik profili bilan eng mos keladigan optimal investitsiya strategiyasini shakllantirishdir. Tabiiyki, bu erda tayyor retsept yo'q va bo'lishi ham mumkin emas. Bundan tashqari, yagona to'g'ri javobni topish uchun ko'p yillik doimiy amaliyot talab qilinishi mumkin.
Ammo hali jiddiy nazariy bilim va tajribaga ega bo'lmagan yangi boshlovchi haqida nima deyish mumkin? Qanday qilib u birinchi investitsiya portfelini shakllantirishi mumkin?
Bunday holda, investitsiyalarni diversifikatsiya qilishning klassik varianti mavjud. Unga muvofiq investitsiya portfeli quyidagi moliyaviy vositalardan shakllanishi kerak:
- konservativ (55-60%);
- o'rtacha (30-35%);
- tajovuzkor (5-10%).
Investitsion strategiyalarning yuqoridagi xususiyatlariga asoslanib, bunday kombinatsiya ancha xavfsiz va ayni paytda juda foydali ko'rinadi.
Izohlarda investitsiya tajribangiz haqida bizga xabar bering. Ishonchim komilki, boshqa o'quvchilar bu juda qiziqarli bo'ladi.
Foto: YUGA.ru
Sarmoya kiritish uchun qulay vaqt bormi? Har doimgidek, bu savolga oddiy javob yo'q, amal qilish kerak bo'lgan bir qator tavsiyalar va bir qator tuzoqlardan qochish kerak. O'zingizga mos keladigan investitsiya mahsulotini tanlaganingizdan so'ng, investitsiya portfelini yaratish va o'z strategiyangizni yaratishga e'tibor qaratishingiz kerak.
Ushbu masalaning asosiy o'ziga xosligi aniq ta'rif sizning xavf profilingiz. An'anaviy ravishda profilni 6 toifaga bo'lish mumkin:
- Konservativ
- o'rtacha konservativ
- Ratsional
- O'rtacha tajovuzkor
- Agressiv
- Spekulyativ
Ko'pincha, Ajam investorlar o'zlarining xavf profillarini haddan tashqari baholashni yaxshi ko'radilar, ya'ni agar siz 20% yo'qotishlarga dosh berishga tayyor deb o'ylasangiz, u aslida 10% yoki hatto 5-7% bo'ladi. Eng yaxshi yechim investitsiya kompaniyasi mutaxassislari tomonidan tavakkalchilik profilini o‘tkazadi. O'zingizga mos keladigan profilni tanlaganingizdan so'ng, qisqa muddatli engish holatlarida hissiyotlarga berilmaslikka harakat qiling. Temir nervlar investorning eng yaxshi fazilatlaridan biridir.
"konservativ" investor (Kapital portfelining tebranishlari - 0%)
Konservativ investorlar uchun hamma narsa juda oddiy: siz tanlashingiz mumkin muddatli depozit bankda omonat shartlariga muvofiq yakuniy rentabellikni hisoblang (kapitallashtirish, oylik foizlar, to'ldirish va boshqalar), olingan summadan tanlangan davr uchun inflyatsiyani olib tashlang va yakuniy kapitalni oling. Rossiyada yaqinda rasmiy inflyatsiya - 7-9%, rubl depozit yirik banklar yillik hisobda ifodalangan taxminan bir xil natija beradi. Xulosa: agar siz bankka bir yil davomida o'rtacha foizda pul qo'ysangiz, aslida siz hech narsa ishlamaysiz. Aytgancha, ichida rivojlangan mamlakatlar bank depozitlari stavkalari odatda inflyatsiyaga teng yoki undan kam. Ma'lum bo'lishicha, bank investitsiya instituti sifatida faqat kapitalni amortizatsiyadan himoya qilish funktsiyasini bajaradi va boshqa hech narsa emas. Investitsion ufq: 3 oydan 1 yilgacha.
"Mo''tadil konservativ" investor (investitsiya qilingan kapitalni maksimal darajada kamaytirish - 5% gacha
Ushbu turdagi investor minimal darajani qabul qilishga tayyor investitsiya xavfi, depozitlardan ko'ra ko'proq daromad olishning potentsial imkoniyati evaziga kapitalni ozgina yo'qotish ehtimoli bilan ifodalangan (yiliga o'rtacha rublda 12-15% va / yoki AQSh dollarida 8-10%) va mablag'laringizni inflyatsiyadan himoya qiling. Haqida investitsiya vositalari ular: obligatsiyalar, to'liq himoyalangan tuzilgan mahsulotlar va aktsiyalar investitsiya fondlari(PIF) ishonchli asboblar uchun. Odatda, ushbu vositalarga investitsiya muddati 1 yildan 3 yilgacha.
"Ratsional"(Investitsiya qilingan kapitalning maksimal mumkin bo'lgan qisqarishi 10% gacha)
Ratsional investorlar rublda yiliga 15-18% va/yoki AQSH dollarida 10-13% daromad olish potentsiali evaziga investitsiya xavfining maqbul darajasini qabul qilishga tayyor. Shu bilan birga, kapitalning qiymati o'zgarishi mumkin, shuningdek, qisqa muddatda dastlabki investitsiyalar miqdoridan pastga tushishi mumkin. Bu konservativ va agressiv xavf profillari o'rtasidagi o'tish bosqichidir. Qoida tariqasida, aralash investitsiya portfeli o'rtacha nisbatga ega bo'lgan turli xil - xavfli va konservativ vositalardan shakllanadi. Investitsion ufq - 3 yildan.
"O'rtacha tajovuzkor"(Investitsiya qilingan kapitalning maksimal mumkin bo'lgan qisqarishi 15% gacha)
Ushbu investorlar yiliga rublda o'rtacha 18-21% va/yoki AQSh dollarida 13-15% daromad olish potentsiali evaziga qisqa va o'rta muddatli istiqbolda yuqori darajadagi investitsiya xavfi va qiymat tebranishlarini qabul qilishga tayyor. . Kapitalning qiymati o'zgarishi mumkin va ma'lum vaqt davomida dastlabki investitsiyalar miqdoridan ham pastga tushishi mumkin. Oldingi misolda bo'lgani kabi, aralash investitsiya portfeli shakllantiriladi, ammo asosiy e'tibor xavfli aktivlarga qaratilgan. Mos investitsiya mahsulotlari aktsiyalar, tovar va ularning hosilalaridir. Investitsion ufq - 3 yildan.
"Agressiv"(Investitsiya qilingan kapitalning maksimal mumkin bo'lgan qisqarishi 25% gacha)
Bu, ehtimol, eng mashhur investor turi - ular haqida filmlar suratga olinadi, kitoblar yoziladi va maqolalar nashr etiladi. Biz yiliga rublda 21-25% va/yoki 15-17% darajasida daromad olish imkoniyati evaziga qisqa va o'rta muddatli istiqbolda yuqori darajadagi investitsiya xavfi va qiymat tebranishlarini qabul qilishga tayyormiz. AQSh dollarida. Kapitalning qiymati o'zgarishi mumkin va ma'lum vaqt davomida dastlabki investitsiyalardan ancha past bo'lishi mumkin. Tegishli investitsiya mahsulotlari - bu qimmatli qog'ozlar, tovarlar, valyutalar va ularning hosilalari. Investitsion ufq kamida 3 yil.
"Spekulyativ"(Investitsiya qilingan kapitalning maksimal qisqarishi - CHEKSIZ)
Investor yuqori darajadagi daromad olish imkoniyati evaziga investitsiya xavfining maksimal darajasini va qiymat tebranishlarini qabul qilishga tayyor. Odatda, chayqovchi aktivlarni boshqarish va bitimlar bo'yicha ongli qarorlar qabul qilish uchun mustaqil ko'nikmalarga ega. U investitsiya tavakkalchiligi va ehtimoliy rentabellik darajasini mustaqil ravishda aniqlashi va nazorat qilishi mumkin, ammo bir qator muvaffaqiyatsiz qarorlar (bitimlar) bo'lsa, ehtimol "leveraj" va lotin moliyaviy vositalardan foydalangan holda, chayqovchining yo'qotishlari yarmidan ko'p bo'lishi mumkin. uning dastlabki investitsiyalari miqdoridan.
Sizga muvaffaqiyatli investitsiya!
Moliyaviy investor jismoniy yoki yuridik shaxs moliya bozorlarida qimmatli qog'ozlarga investitsiya qilish. Boshqacha qilib aytganda, investor shug'ullanadi.
Biz allaqachon bilib olganimizdek, moliyaviy investorlar qimmatli qog'ozlarga sarmoya kiritish orqali pul ishlash. Ular foydalanadigan vosita.
Investitsion portfeli to'plamdir qimmatli qog'ozlar vazifalarni bajarish uchun moliyaviy investor oldiga qo'ydi.
Shuni ta'kidlash kerakki, har bir moliyaviy o'zidan foydalanadi investitsiya strategiyasi va individual maqsadlarni ko'zlaydi va shuning uchun har bir investor o'zining investitsiya portfeliga kiritilgan turli xil qimmatli qog'ozlarga ega. Portfeldagi barcha qimmatli qog‘ozlar rentabellik va tavakkalchilik darajasi hamda likvidlik darajasi bilan farqlanadi. Portfeldagi qimmatli qog'ozlarning optimal nisbati moliyaviy investorni kamaytiradi va barqaror foyda olish imkonini beradi.
Investitsiyani boshlashdan oldin, har bir moliyaviy investor strategiyasi haqida qaror qabul qilishi kerak. Investitsiyalar muvaffaqiyati to'g'ridan-to'g'ri tanlangan strategiyaga muvofiqligiga bog'liq.
Tanlangan strategiyaga asoslanib, ajrating quyidagi turlar moliyaviy investorlar
- tajovuzkor moliyaviy investor
- konservativ moliyaviy investor
- o'rtacha moliyaviy investor.
Agressiv investor
Agressiv investor, qoida tariqasida, maksimal daromad olish maqsadi bilan turtki bo'ladi. u birinchi navbatda qimmatli qog'ozlar, fyucherslar va boshqa yuqori daromadli qimmatli qog'ozlar va yuqori riskli vositalar bilan savdo qiladi.
Agressiv moliyaviy investorlar o'z investitsiyalari uchun yuqori darajadagi tavakkalchilikni o'z zimmasiga oladi va ko'pincha agressiv investor portfelida qimmatli qog'ozlar bo'lmaydi. yuqori daraja ishonchlilik.
Bunday investorlar innovatsion va yangi g'oyalar va echimlardan qo'rqmaydilar. Ular yangi bozorlarni faol ravishda o'rganmoqdalar investitsiya loyihalari va investitsiya g'oyalari. Boshqacha qilib aytganda, ular yangi yuqori daromadli investitsiya manbalarini izlashda faol ishtirok etadilar.
Ushbu investitsiya strategiyasi qisqa muddatda juda yaxshi ishlaydi. Bunday investitsiyalarning maqsadi tez daromad olishdir.
konservativ investor
konservativ investor aksincha, asosiy maqsad - o'z investitsiyalarining ishonchliligi.
U katta daromad ta'qib emas, uchun konservativ moliyaviy investor kapitalni tejash muhimroqdir.
Bu holda investitsiya ob'ekti eng likvid va ishonchli aktivlardir. Masalan, davlat qimmatli qog'ozlari, obligatsiyalar va yirik barqaror korporatsiyalarning aksiyalari va boshqalar.
Ko `p holatlarda konservativ investor investitsiyalarini uzoq muddatli asosda amalga oshiradi, bu ham investitsiya risklarini kamaytirish omillaridan biridir.
Bunday investitsiya strategiyasi bozorlardagi noaniqlik davrida, inqiroz va beqarorlik davrida mos keladi.
O'rtacha investor
O'rtacha investor turli darajadagi ishonchlilik va rentabellikdagi turli qimmatli qog'ozlarni birlashtirib, o'z investitsiya portfelida muvozanatni saqlashga harakat qiladi.
Investitsiya ob'ekti davlat qimmatli qog'ozlari yoki yirik, taniqli va barqaror kompaniya va korporatsiyalarning aktsiyalari hisoblanadi.
Bu investorga bankrotlikdan qochish va risklarini minimallashtirish imkoniyatini beradi.
Qimmatli qog'ozlarga investitsiya qilish turli darajadagi risklarni o'z ichiga oladi.
Agressiv investorlar eng ko'p foyda olishadi, lekin ular noto'g'ri harakatlar natijasida barcha pullarini yo'qotishlari mumkin.
Investitsion taktika
Agressiv investor - tejamkor bo'lib, u konservativ investordan maksimal foyda olishga harakat qilishi bilan farq qiladi. mumkin bo'lgan daromad. Ularning portfellarida yuqori xavfli moliyaviy vositalar mavjud. Ular orasida qimmatli qog'ozlar va fyucherslar, shuningdek, boshqa yuqori daromadli mahsulotlar bor.
Obligatsiyalar, bank depozitlari, past daromadni ko'rsatuvchi va yuqori ishonchlilikni ta'minlovchi, ularning portfelida yo'q. Agressiv investorlar yangi bozorlarga kirishga tayyor, ular innovatsion ishlanmalarga sarmoya kiritishga tayyor.
Ushbu strategiya qisqa vaqt oralig'ida yaxshi ishlaydi, lekin uzoq vaqt davomida yuqori daromad olish qiyin. Xatolik ehtimoli ortadi, shuning uchun savdoda tajovuzkorlikdan foydalanadigan investorlar o'z mablag'larini himoya qilishga g'amxo'rlik qilishlari kerak.
Shaxsiy investitsiya hisobini (IIA) ochgan bank mijozlari turli strategiyalarni ham tanlashlari mumkin. Ularga asoslanadi umumiy qoida: investorning pullari ayirboshlash orqali iqtisodiyot tarmoqlariga boradi.
Agressiv investor, kompaniyalarning aktsiyalarini sotib olgan holda, yiliga 16% dan yuqori IIA rentabelligini olishi mumkin. Foydalanish orqali daromadingizni oshirish uchun soliq imtiyozlari davlat tomonidan taklif qilingan bo'lsa, u 3 yil davomida aktivlarni sotmasligi kerak.
Agressiv investitsiya
Yana bir nechta taktikalar mavjud.
Investitsiyalar ishonchli kompaniyalar va loyihalarga mablag'larni joylashtirishni o'z ichiga oladi, deb ishoniladi, bu sizga kapitalni barqaror, lekin asta-sekin oshirish imkonini beradi. Ammo bu klassik investitsiyalar haqida gap ketganda to'g'ri.
Agressiv taktikalar faol investorlar uchun mos keladi, ular daromadli loyihalarga xavfli investitsiyalarga asoslanadi. Bunday savdo bilan bitimlar bir kun ichida, hatto har daqiqada amalga oshiriladi. Yuqori chastotali savdo hisobdagi mablag'larni tezda ko'paytirish imkonini beradi, ammo bu taktika tajribali treyderning qo'lida ishlaydi va boshlang'ich bir zumda pul yo'qotishi mumkin.
Bir kunlik savdoda menejerlar kaldıraçdan foydalanadilar. Unga rahmat, aktivning narxi bir necha punktga o'zgarganda, ular katta daromad bilan foyda olishadi. Ammo narxning keskin o'zgarishi bilan treyder yo'qotishlarga duch kelishi mumkin.
Agressiv strategiyalar menejerning qisqa vaqt ichida aktivning harakatini tahlil qilishi kerakligi bilan murakkablashadi. Agar klassik investitsiyada prognoz bir oy yoki undan ko'proq vaqtga berilsa, yuqori chastotali treyderlar kun davomida vaziyatni baholaydilar. To'g'ri tahlil qilish qiyin, kuchli kompaniyalarning aktsiyalari kunlik vaqt oralig'ida tushishi mumkin va zaif aktivlar teskari dinamikani ko'rsatishi mumkin.
Agressiv savdo haqida gapirganda, uning samaradorligini ko'rib chiqishga arziydi. Savdo potentsiali taxminan qabul qilingan risklarga teng, ammo brokerga komissiya to'lash foydani kamaytiradi. Og'irliklar muvozanati investor foydasiga emas. Shu sababli, bir kunlik savdo brokerlik kompaniyalari va moliyaviy vositachilar tomonidan targ'ib qilinadi.
Treyder kuniga 100 dan ortiq bitimlar tuzishi mumkin va 1 oy davomida rentabellik yiliga 300-400% dan oshadi. Ko'pchilik uchun raqamlar haqiqiy emasdek tuyuladi, ammo qimmatli qog'ozlarning professional treyderlari bunday ko'rsatkichlarga ega. Lekin shuni tushunishingiz kerakki, bunday harakatlar bilan yangi boshlanuvchilar bir necha daqiqada pul yo'qotishi mumkin.
konservativ investor
Konservativ investorlar pul yo'qotishga tayyor emaslar. Ular o'rtacha agressiv investorlardan kichik, ammo majburiy daromad olishga intilishlari bilan farq qiladi, shuning uchun ular mablag'larni tasdiqlangan vositalarga joylashtiradilar.
Bular obligatsiyalar, aktsiyalar yirik kompaniyalar, ETFlar, qimmatbaho metallar, depozitlar va yuqori likvidli boshqa aktivlar.
Investitsion ufq 3 yildan 20 yilgacha yoki undan ko'p. Vaqt investorlarning qo'lida o'ynaydi, xavfni kamaytiradi va kapital daromadini ta'minlaydi. Yirik kompaniyalarning yuqori dividendlari portfelni ko'paytirib, yanada ko'proq qimmatli qog'ozlarni sotib olishga imkon beradi. Ushbu investitsiya strategiyasi passiv investorlarga mos keladi.
portfel investitsiyalari
Ushbu turdagi investitsiyalar investor nafaqat qimmatli qog'ozlarni sotib olishi, balki portfelni tashkil etishi bilan farq qiladi. U ham konservativ, ham o'zgaruvchan aktivlarni o'z ichiga oladi. Bu portfelning rentabelligini oshirish maqsadida amalga oshiriladi.
Investorlar uchun asosiy qoida - bu diversifikatsiya, ya'ni mablag'larni korporativ obligatsiyalardan tortib, yosh kompaniyalar tomonidan chiqarilgan qimmatli qog'ozlarga qadar bir nechta aktivlar bo'yicha taqsimlash.
Portfel investitsiyalarining farqi shundaki, qimmatli qog’ozlar egasi ularni boshqarishi shart emas. Bu daromad olishning passiv usuli.
Agressiv investitsiyalar haqidagi afsonalar
Yuqori chastotali savdodan olingan daromad turli bozorlarda o'zgarib turadi. Qimmatli qog'ozlar bilan savdo qilishda u 16% dan oshishi mumkin va valyutalar bilan ishlashda maksimal daromad 1 oy yoki undan ko'proq vaqt davomida 40-115% darajasida bo'lishi mumkin.
Yangi boshlanuvchilar, bu raqamlarni ko'rib, yillik foydani hisoblashni boshlaydilar va mos investitsiya variantlarini qidiradilar. Ammo bundan oldin ular agressiv savdo atrofida paydo bo'lgan afsonalar bilan tanishishlari kerak.
Tajovuzkorlar juda yaxshi daromad keltiradi
Ha, lekin bu har doim ham shunday bo'lmaydi.
Bir oy ichida daromad darajasi yuqori bo'lishi mumkin, boshqasida esa olingan miqdor osongina yo'qoladi.
Agressiv hisoblar qisqargandan keyin tezda o'z pozitsiyalarini tiklaydi
Ehtimol, menejer yo'qotishlarni qoplaydi yoki yo'q. Chiqib ketishdan chiqish uchun oylar kerak bo'ladi.
Daromad olayotganda ham investor treyder bilan bo'lishishi kerak, u olingan summaning 50% gacha oladi.
Agar siz bir nechta tajovuzkor hisoblarni tanlasangiz va ular o'rtasida mablag'larni taqsimlasangiz, foyda hali ham bo'ladi
Fikr yaxshi, lekin bu hisoblarni qanday aniqlash mumkinligi to'liq aniq emas. Ularning ochilishidan so'ng, treyderlar omonatni tezlashtirishni boshlaydilar, bu esa yuqori daromadli investorlarni jalb qiladi. Bu bosqichda, hisob ko'pincha quritilgan, shuning uchun o'sha menejerlar, olib katta miqdor nazorat ostida, yanada qulay strategiyaga o'ting.
Yangi ochilgan hisob raqamiga sarmoya kiritib, investor tavakkal qiladi. 100 tadan 20 tasi faqat yillik bosqichni kesib o'tadi, qolganlari qisqartiriladi yoki birlashtiriladi. Shuning uchun, hatto bir nechta agressiv hisoblarga investitsiyalar daromadni kafolatlamaydi.
Chegirmaga kirish - bu tajovuzkor hisoblarda pul ishlashning ishonchli usuli
Qaysi bosqichda pul investitsiya qilish kerakligi aniq emas va pasayish menejerning muvaffaqiyatsizligini ko'rsatishi mumkin.
Natija
Agressiv investitsiyalardan foydalanish mumkin, ammo bunday hisoblarga barcha pullarni kiritish mumkin emas.
Portfelning rentabelligini oshirish uchun yuqori xavfga ega vositalarni joriy qilish yoki summani professional treyder boshqaruviga o'tkazish yaxshiroqdir.
