Nega evro foiz stavkalari past? Banklar depozitlar bo'yicha foiz stavkalarini kamaytirishning uchta sababi. Ya'ni, bank qilish foydalimi? Unda nega Rossiyada banklar portlayapti
Banklar yana ruslarning valyutasiga muhtoj edi. Oktyabr oyining boshida Raiffeisenbank, VTB, Russian Standard va Gazprombank stavkalarni oshirdi. Shu bilan birga, sentyabr oyida Sberbank mijozlari xorijiy valyutadagi depozitlardan deyarli 1 milliard dollarni olib qo'yishdi.
Yangilangan 21:30
Oktyabr oyida bank bozorida xorijiy valyutadagi depozit stavkalarining o'sishi boshlandi. “Vedomosti” xabariga ko‘ra, oyning dastlabki to‘rt kunida 20talikdan to‘rtta bank – Raiffeisenbank, VTB, Russian Standard va Gazprombank aholidan dollar jalb qilish shartlarini yaxshilagan.
VTB ham evro depozitlarining rentabelligini oshirdi. 3000 evro miqdoridagi depozitlar uchun bank endi yillik 0,95% gacha taklif qiladi. Nima uchun banklar stavkalarni, shu jumladan evroda ham oshiradi?
BCS katta tahlilchisi“Banklar xorijiy valyutadagi depozitlarning chiqib ketishiga duch keldi. Asosan, albatta, ular omonatlarini dollarda olib qo'yishadi. Bunga AQSHning davlat banklariga qarshi sanksiyalari kutilayotgani sabab boʻlgan. Ammo dollar depozitlaridan tashqari, evro depozitlari ham qisman olib qo'yiladi - bu depozitlarni rublga aylantirish qo'rquvi tufayli va evro depozitlarining rentabelligi deyarli nolga teng bo'lganligi sababli. Albatta, evro depozitlari evro hududidagi inflyatsiyadan pulni tejashga yordam bermadi, bu taxminan 1% ni tashkil qiladi, evro depozitlari bo'yicha daromad esa deyarli nol darajasida edi. Endi banklar omonatlarni katta oqimdan saqlashlari kerakligini tushundilar va o'sishni boshladilar, shu jumladan evroda. Buning sababi shundaki, ular evrodagi depozitlar bo'yicha hech bo'lmaganda minimal daromad ko'rsatishni xohlashadi. Bundan tashqari, ma'lumki, Evropa markaziy bank kelasi yili asosiy stavkani oshirishi mumkin, ya’ni yevro vositalarining daromadliligi nihoyat ijobiy zonaga kiradi”.
Bu Rossiya banklari oldida zaiflik nuqtai nazaridan paydo bo'lgan qo'rquvning davomi, deydi Metallinvestbankning naqd pul va valyuta bozori Sergey Romanchuk:
Metallinvestbankning pul va valyuta bozoridagi operatsiyalar bo'limi boshlig'i“Mening fikrimcha, bu Rossiya banklari oldida zaiflik nuqtai nazaridan paydo bo'lgan qo'rquvlarni amalga oshirishning davomi. Sanktsiyalar bo'yicha qarorlar qabul qilinishini kutgan holda, aholi deyarli hech qanday foiz ololmaydigan xorijiy valyutadagi depozitlardan pul yechib, ehtiyotkorona munosabatda bo'lishda davom etmoqda. Shuning uchun ham banklar foiz stavkalarini oshirish orqali valyuta majburiyatlarini saqlab qolishga harakat qilmoqdalar va shu orqali bu chiqib ketishni to'xtatishga harakat qilmoqdalar. Ammo evroda stavkalar evrozonada salbiy, xavf-xatarsiz bo'lib qolmoqda va bu bir muncha vaqt davom etadi. Rossiya banklarining ko'proq to'lashga tayyor ekanligi, albatta, ular hali ham bu majburiyatlarni yo'qotishni istamasliklari bilan bevosita bog'liq. Shu bilan birga, valyuta aktivlari yuqori daromadli holda saqlanadi.
Evrodagi depozitlarni jalb qilish orqali VTB foizlarni qanday qoplaydi va bank shu tarzda dollardan olib chiqishni rag'batlantirmaydimi?
Bogdan Zvarich Gildiya vitse-prezidenti moliyaviy tahlilchilar va risk menejerlari«Menimcha, bu omonatchilarning mablag'larini evroga o'tkazish mexanizmi emas, chunki evrodagi depozitlar bo'yicha stavkalarni oshirish bilan bir qatorda VTB ham, masalan, dollar depozitlari bo'yicha stavkalarni oshiradi. Bu, aksincha, bank xorijiy valyutani jalb qilish uchun muqobil imkoniyatlarni qidirayotganidan dalolat beradi bu holat aholidan, va bu erda stavkalari, albatta, fuqarolarni xorijiy valyutadagi depozitlarga jalb qilish uchun mo'ljallangan, chunki yilda yaqin vaqtlar xorijiy valyutadagi depozitlar bo'yicha stavkalar juda past edi va, albatta, bu ko'pchilikka yoqmadi. Kursning oshishi aholini xorijiy valyutadagi depozitlarga jalb qilishi kerak. Shu bilan birga, bank uchun, albatta, bu moliyalashtirish imkoniyatlaridan biridir va agar bank boshqa moliyalashtirish imkoniyatlari uchun uning stavkalari oshib borayotganini ko'rsa, ya'ni boshqa manbalardan valyutani jalb qilish qimmatroq bo'ladi. , bu aholidan bu pulni jalb qilish uchun, masalan, depozitlar bo'yicha stavkalarni oshiradi, ehtimol u bozorda buni qila oladiganidan arzonroqdir.
Tahlilchilarning fikricha, hozirda rublning qadri past. Kursga ta'sir qiladigan yangi sanksiyalar paketi qachon qabul qilinishi ma'lum emas. Shunday qilib, bu kuzda neft narxining bashorat qilingan o'sishi sharoitida rubl mustahkamlanishi va sarmoya sifatida juda jozibador bo'lishi mumkin.
AiF.ru o'quvchilarning mashhur savollariga javob beradi.Albatta, siz evrodagi depozitlar bo'yicha stavkalar sezilarli ekanligini payqadingiz kamroq tikish dollar depozitlari bo'yicha.
Misol uchun, Sberbankda evrodagi depozitlar bo'yicha stavkalar 0,05% dan 0,4% gacha, dollardagi depozitlar esa 0,9% dan 1,6% gacha bo'lgan foiz stavkalari bilan taklif etiladi. Boshqalarda moliya institutlari dollar va evrodagi depozitlar o'rtasidagi stavkalardagi farq yanada sezilarli. Buning sababi nimada, AiF.ru mutaxassisga savol berdi.
Bo'lim depozitlari bo'yicha direksiya boshlig'i javobgardir chakana savdo Loko-Bank Nadejda Belaya:
Rossiya Federatsiyasida depozitlar paydo bo'lgan davrda yangi valyuta- evro, bu banklar uchun xatti-harakatlarini oldindan aytish qiyin bo'lgan yosh valyuta edi. Bundan tashqari, ko'pgina banklar uchun hisob-kitoblarning asosiy valyutasi dollar bo'lib, banklar evrodagi depozitlarga yuqori stavkalarni belgilash orqali tavakkal qilishni xohlamadilar.
Rossiyada ushbu valyutaga bo'lgan talab taklifdan past bo'lib, banklar bu valyutani o'z balanslarida saqlamaslikka harakat qilmoqdalar.
Buning sababi shundaki, Rossiya Federatsiyasi Yevropaga gaz, yog‘och va boshqa xomashyo eksportidan tovar va asbob-uskunalar importi uchun to‘laganidan ko‘ra yevroda ko‘proq daromad oladi. Bundan tashqari, evro emas zaxira valyutasi mamlakatimizda - Markaziy bank evroda katta zaxiralarga ega emas. Shunday qilib, ma'lum bo'lishicha, tarixan bozor "yosh valyutadagi" depozitlar bo'yicha teng yoki yuqori stavkalarni belgilash orqali dastlab tavakkal qilishni xohlamagan va bu tendentsiya hozirgi kungacha davom etgan. Biroq, bizning fikrimizcha, agar bozor sharoiti bo'lmaganida, ko'plab banklar jalb qilingan depozitlarga ikkala xorijiy valyutada ham bir xil foiz qo'ygan bo'lardi.
Omonatchilar orasida juda mashhur bo'lgan Rossiya banklarining aksariyati xorijiy valyutadagi depozitlar bo'yicha stavkalarni pasaytirdi. Depozitlar bo'yicha 15 ta eng yirik moliya institutlarining yarmidan ko'pi yillik depozitlar daromadini kamaytirdi. Agar 20 aprel holatiga ko'ra o'rtacha stavka dollarda 2,02% ni tashkil etgan bo'lsa, bir oy o'tib 1,88% ga tushdi. Vaziyat evro depozitlari bilan o'xshash: o'rtacha daromad 1,31% dan 0,98% gacha kamaydi.
Stavkani pasaytirishning asosiy sababi Sberbank qarori bo'lib, ularni 25 aprelda deyarli nolga tushirdi. Hozir Sberbankda kichik miqdorlar(100 dan 3000 dollar yoki evrogacha) har doim ham yiliga 0,01% dan ortiq to'lamaydi. Buning uchun dollarni kamida 6 oyga, yevroni esa kamida 2 yilga joylashtirishingiz kerak. Shu bilan birga, depozit bo'yicha daromad yiliga mos ravishda 0,65% va 0,15% bo'ladi.
Interfaks-CEA eksperti Aleksey Buzdalin ko'pchilik bunga ishonadi Rossiya banklari endi xorijiy valyutadagi depozitlar shunchaki kerak emas. Bu, birinchi navbatda, talabning pastligi bilan bog'liq xorijiy valyutadagi kreditlar.
Boshqa moliya institutlari Sberbankdan o'rnak olishdi. "Ochilish", masalan, tushirildi maksimal stavkalar evroda yiliga 1,85% dan 0,85% gacha. Boshqa xorijiy valyutadagi depozitlar bo'yicha esa asta-sekin pasayish kuzatildi - 0,15-0,25%. Otkritie Bank vitse-prezidenti Vadim Pogosyan xorijiy valyutadagi depozitlarning rentabelligi faqat bozor mulohazalari asosida kamaytirilishini da'vo qiladi. Ko'pchilik yirik banklar mos ravishda bu qadamni undan ham oldinroq qo'ydi va "Kashfiyot" ularga ergashdi.
Binbank hozirda eng yuqori stavkalarga ega. tomonidan yillik badallar dollar va evroda mos ravishda 2,7% va 2,15% ni taklif qiladi. Home Credit Bank bugungi kunda deyarli bir xil taklifga ega - yillik 2,5 va 2%. Ushbu moliya institutlari, shuningdek, MKB va Rosbank xorijiy valyutadagi depozitlar uchun o'z shartlarini hali o'zgartirmagan. Qolgan TOP-15 banklari stavkalarini pasaytirdilar.
Bankirlar stavkalarni pasaytirish davom etishiga ishonishadi. Vadim Pogosyanning so‘zlariga ko‘ra, ularning o‘sishiga hozircha hech qanday sabab yo‘q. Yaqin kelajakda ular barqaror ravishda pasayishda davom etadilar (0,25% ichida) yoki hozirgi juda oddiy darajada qoladilar.
Aleksey Buzdalinning ta'kidlashicha, bugungi kunda valyuta depozitlari asosan dollar yoki yevroni xavfsiz saqlash uchun ishlatiladi. Aksariyat investorlar uchun foiz stavkasi muhim emas. Chet el valyutasida mablag'larni saqlab, ruslar o'z jamg'armalarini keyingi rubldan himoya qilishga harakat qilmoqdalar.
Vadim Pogosyan uning fikriga qo'shiladi: xorijiy valyutadagi depozitlarning joriy rentabelligi jamg'armalarning real o'sishini ta'minlamaydi. Ayniqsa, dollar ham sezgir ekanligini hisobga olsak, bu 1-2% ni tashkil qiladi. Ma’lum bo‘lishicha, amaldagi kurslar valyutaning juda sekin, ammo barqaror qadrsizlanishini shunchaki qoplaydi. Shu bilan birga, dollar yoki evrodagi depozitning mavjudligi rublning zaiflashuvi natijasida jamg'armalarni himoya qilishga yordam beradi. Amerika valyutasi va evro.
Xorijiy valyutadagi depozitlar jalb qilinadi, lekin men 100 ming bilan rublga bo'lgan qiziqish dollar yoki evroda ham foydali bo'ladi deb o'yladim. Nega bunday farq?
Chunki bu pullar xorij va ular begona yurtlarda ishlashadi. Nazariy jihatdan. Ilgari Rossiyada kreditlar asosan xorijiy valyutada, hatto tashkilotlarga ham berilgan edi, keyin menda bu savol bor edi. Va endi Rossiyada ular asosan rublda kredit berishadi, shuning uchun banklar chet elda valyutadan foydalanishga majbur bo'lishadi va u erda daromad darajasi past bo'ladi yoki valyuta risklarini keltirib chiqaradi.
Nega xorijiy valyutadagi depozitlar bo'yicha foizlar past?
Chunki har bir valyutaning o'ziga xos inflyatsiya darajasi bor va bularning barchasi foiz stavkasida hisobga olinadi. Agar Rossiyada inflyatsiya taxminan 6% bo'lsa, banklar hech narsaga xavf tug'dirmasdan, ularni o'z stavkalariga ishonch bilan qo'shishlari mumkin. Ammo faqat mijoz uchun o'sish bo'lmaydi, chunki narxlar aslida 6% dan oshadi.
Nega xorijiy valyutadagi depozitlar bo'yicha foizlar past?
Chet el valyutasidagi depozitlar bo'yicha bank risklari rubldagi depozitlarga qaraganda yuqori bo'lganligi sababli, bu foiz stavkasining pasayishiga olib keladi.
Nega xorijiy valyutadagi depozitlar bo'yicha foizlar past?
Sultonova shunday deb yozgan edi: xorijiy valyutadagi depozitlar bo'yicha bank risklari rubl depozitlariga qaraganda yuqori bo'lganligi sababli, bu past foiz stavkasini keltirib chiqaradi.
Ha, shunga o'xshash narsa yo'q! Oxirgi 20 yil tarixi shuni ko'rsatadiki, faqat rubl tushishi mumkin, lekin dollar yoki evro emas. Aslida, bularning barchasi faqat ushbu valyutalarning inflyatsiya darajasi rublning inflyatsiya darajasidan pastligi bilan bog'liq. Ana xolos. Inflyatsiya qanchalik yuqori bo'lsa, foizlar shunchalik yuqori bo'ladi.
Nega xorijiy valyutadagi depozitlar bo'yicha foizlar past?
Qandaydir tarzda kerak milliy valyuta yuqoriga ko'taring. Faqat bo'lsa xorijiy valyuta foiz yuqori bo'lsa, rubl umuman mavjud bo'lishni to'xtatadi. Buni qilishdan nima ma'no bor, keyin Amerika puliga bog'liqmi yoki Xitoy valyutasiga bog'liqmi?
Nega xorijiy valyutadagi depozitlar bo'yicha foizlar past?
Nazarimda, yuqoridagi barcha sabablar bilan bir qatorda, shu yo‘l bilan davlat o‘z fuqarolarining o‘z milliy valyutasiga qiziqishini rag‘batlantirishga harakat qilayotganini ham ta’kidlash joiz. Tasavvur qilish qiyinki, shtatlarda yuandagi omonatlarning foizi dollardan oshadi. Sabablari oddiy va sirtda yotadi.
Nega xorijiy valyutadagi depozitlar bo'yicha foizlar past?
Rossiya Federatsiyasi fuqarosi shunday deb yozgan edi: Menimcha, yuqoridagi barcha sabablarga qo'shimcha ravishda, shuni ham ta'kidlash kerakki, bu yo'l bilan davlat o'z fuqarolarining o'z milliy valyutasiga qiziqishini rag'batlantirishga harakat qilmoqda.
Foiz - bu foiz, lekin hech kim zarar bilan ishlamaydi. Shunga qaramay, menga asosiy sabab inflyatsiya darajasi bo'lib tuyuladi va bu foiz stavkasini tashkil qiladi.
Nega xorijiy valyutadagi depozitlar bo'yicha foizlar past?
09.09.2013, 23:07
Bank shunchaki sizning rublingizni oladi va ularni darhol dollarga aylantiradi, chunki u bunday darajadagi xavflarga umuman muhtoj emas. Natijalarga ko'ra, u pulni qaytarib berganda, u sizga to'laganidan ko'ra ko'proq daromadlilik farqini oladi va sizning daromadingizni inflyatsiya yeyadi.
Nega xorijiy valyutadagi depozitlar bo'yicha foizlar past?
2013 yil 10-sentabr, 05:47
Bigfoot shunday deb yozgan edi: Bank shunchaki sizning rubllaringizni oladi va ularni darhol dollarga aylantiradi, chunki unga bunday darajadagi xavflar umuman kerak emas. Natijalarga ko'ra, u pulni qaytarib berganda, u sizga to'laganidan ko'ra ko'proq daromadlilik farqini oladi va sizning daromadingizni inflyatsiya yeyadi.
Bu juda samarasiz bank, men bunday moliya muassasasiga pul o'tkazmaslikni afzal ko'raman. Oddiy bank mening pulimni boshqa birovga kredit qilib beradi, uning foiz evaziga “boyib ketadi” va omonat bo‘yicha foiz stavkalarimni to‘laydi.To‘g‘rirog‘i, undan ham adekvatroq bank mening pulimni qandaydir loyihaga investitsiya qiladi va kreditdan ko'ra ko'proq pul oling, ammo bu Rossiyada mashhur emas - Nigeriya kabi investitsiya reytingi
→ Nima uchun xorijiy valyutadagi depozitlar bo'yicha foiz stavkalari rubldagi depozitlardan past?
Nima uchun xorijiy valyutadagi depozitlar bo'yicha foiz stavkalari rubldagi depozitlardan past?
Mamlakatimizda tez-tez uchramaydigan valyuta kursining sezilarli darajada o‘zgarib turadigan davrlarida, ayniqsa, xorijiy valyutalar aholini qiziqtiradi. Bunday paytlarda dangasa bozordagi vaziyatdan foydalanib, foyda ko‘rishga urinmasa.
Ko'pchilik afzal ko'radi, chunki ular xorijiy valyuta rubldan kamroq inflyatsiyaga duchor bo'lishiga ishonishadi. Ayni paytda AQSh dollari ayniqsa mashhur. Ular "yashil" uchun ko'chki tushishini qanchalik bashorat qilishmasin, har safar qulash sodir bo'ladi Amerika iqtisodiyoti"kechiktirilgan".
Dollar dunyoda eng ko'p talab qilinadigan valyuta bo'lib kelgan va shunday bo'lib qolayotganida ajablanarli joyi yo'q, chunki ko'pchilik mamlakatlarning valyuta zaxiralari 2013 yilda to'plangan. AQSH dollari. Qolaversa, aynan ularda jahon iqtisodiyotiga eng yirik sarmoyalar kiritiladi va xalqaro hisob-kitoblar amalga oshiriladi.
Valyuta va ko'p valyutali depozitlar
Rossiya banklari o'z omonatchilariga tanlov taklif qilishga tayyor depozit dasturlari bir necha turlari:
- valyuta depozitlari (ular, AQSh dollari, evro, funt sterling, Shveytsariya franki)
- rubl depozitlari (bu erda hamma narsa aniq)
- ko'p valyutali depozitlar (bir vaqtning o'zida bir nechta valyutada jamg'armalarni joylashtirish).
Ko'p valyutali depozitlarning asosiy vazifasi valyuta kurslarining o'zgarishida omonatchining yo'qotishlarini minimallashtirishdir. Mijoz tanlaganda ko'p valyutali depozit birdaniga bir emas, bir nechta hisobvaraqlar ochiladi (valyutaning har bir turi uchun alohida hisobvaraq), mablag‘lar omonatchining ixtiyoriga ko‘ra ular o‘rtasida taqsimlanadi.
Har bir valyuta uchun bank o'z foiz stavkasini belgilaydi. Shu bilan birga, omonat egasi istalgan qulay vaqtda pul o‘tkazish imkoniyatiga ega pul mablag'lari bir valyuta hisobvarag'idan ikkinchisiga, aytaylik, depozit valyutalaridan biri narxi tushib qolsa. Bank joylashtirilgan pul mablag'larini konvertatsiya qiladi va omonatning oldindan kelishilgan barcha shartlarini - muddati, hajmini saqlab qolgan holda mijoz tanlagan hisob raqamiga o'tkazadi. foiz stavkalari va hokazo.
Nega xorijiy valyutadagi depozitlar bo'yicha foizlar rubldan past?
Qiziqish yoqilgan muddatli depozitlar chet el valyutasidagidan sezilarli darajada past rus rubli. Va buning o'ziga xos tushuntirishi bor.
Gap shundaki, jahon amaliyotida depozitlar bo‘yicha foizlarni belgilashda emitent bo‘lgan mamlakat Markaziy bankining qayta moliyalash stavkasiga (banklar Markaziy bankdan qarz olishi mumkin bo‘lgan foizlar) e’tibor qaratish odat tusiga kirgan. valyuta.
Mamlakatimizda, G'arb mamlakatlari bilan solishtirganda, shuning uchun banklar muddatli xorijiy valyutadagi depozitlar bo'yicha foizlarni rubldan pastroq taklif qiladilar, chunki bank omonatga pul qabul qilib, uni omonatchidan qarzga oladi. Bank o'z mijozidan qarzga olgan pulning "qiymati"ni muvozanatlashi kerak, aks holda uning faoliyati iqtisodiy ma'nosini yo'qotadi.
Masalan, eng ko'p yuqori stavka Sberbank yoqilgan dollar depoziti 2014 yil oxirida - yiliga 3,08% va bu bilan asosiy stavka Rossiya banki 9,5% miqdorida. Aytgancha, bittasini olish uchun kamida 100 ming dollarni bankka 3 yilga qo'yish kerak!
