Торговля на nyse в прозе. Как устроена нью-йоркская фондовая биржа. Предостережение о бинарных опционах и Форексе
Двести лет назад была создана Нью-Йоркская фондовая биржа, символ экономической мощи США с ежедневным оборотом в миллиарды долларов и совокупной капитализацией свыше $20 трлн. В офисе на Уолл-стрит совершаются 60% всех фондовых сделок планеты, акции на Нью-Йоркской фондовой бирже размещают крупнейшие компании. С чего началась история биржи и какое влияние она оказывает на мировую экономику — в фотогалерее РБК.
При участии Анны Ким
8 марта 1817 года в США была основана Нью-Йоркская фондовая биржа (New York Stock Exchange, NYSE) — крупнейшая в мире американская фондовая биржа. На бирже определяется промышленный индекс Доу — Джонса, наряду с индексами NYSE Composite и NYSE ARCA Tech 100, а от того, в чьих руках инициатива, зависит общемировой тренд на рост или спад экономики.
На фото: работники получают указания перед началом работы биржи
Формально история NYSE началась в 1792 году. Тогда 24 американских брокера подписали Баттонвудское соглашение (Buttonwood Agreement), или «соглашение платанового дерева», согласно которому сформировали инвестиционное общество и два правила: заключать сделки только между собой и выплачивать налог в размере 0,25% с каждой заключенной сделки. Биржа приобрела свои первые ценные бумаги, торговля ими носила бартерный характер, а местом регулярных встреч стала кофейня Tontine Coffee House. Спустя 25 лет было принято решение допустить к торгам аукционистов и перенести все операции из кофейни на биржу. Так была создана Нью-Йоркская фондовая биржа в том виде, в котором и функционирует сегодня.
Фото: Express / Archive Photos / Getty Images
В конце октября 1929 года в США случился биржевой крах. За один день индекс Доу — Джонса снизился на 11%, в стране началась паническая распродажа акций, инвесторы в надежде выручить хоть какие-то деньги продали в тот день почти 13 млн ценных бумаг. 24 октября 1929 года назвали «черным четвергом», за которым последовала «черная пятница», «черный понедельник» и «черный вторник». События 24-29 октября, известные как крах Уолл-стрит, стали причиной начала Великой депрессии.
Фото: Museum of American Finance / Flickr
NYSE испытывала на себе все последствия кризисных ситуаций в стране, а иногда была их инициатором. 31 августа 1914 года из-за начавшейся Первой мировой войны биржа закрылась на четыре месяца, частично возобновив свою работу к концу ноября, чтобы обеспечить торги облигациями в поддержку стран Антанты. 12 декабря, в день открытия торгов, промышленный индекс Доу — Джонса (DJIA) упал на 24,4%.
На фото: полиция разгоняет бастующих у здания Нью-Йоркской биржи, 1948 год
Фото: Bettmann / Contributor / Getty Images
В «черный понедельник», 19 октября 1987 года, промышленный индекс Доу — Джонса упал на рекордные за всю историю 22,6%, что затронуло финансовую индустрию по всему миру. В ответ на это Комиссия по ценным бумагам и биржам США ввела новые правила защиты индивидуальных инвесторов.
Stock Pricing, ca. 1960-1975 Photo of a woman looking at stock prices as they come out of the quotation machine. Wall of stock quotes behind woman.
(Фото: Museum of American Finance / Flickr)
Торговая сессия в NYSE открывается в 9:30 и заканчивается в 16:00 по Нью-Йорку. Изначально сигналом начала и конца торгов был стук молотка, но с 1800-х годов он сменился звуком колокола. Как только в каждом из четырех торговых залов звонит «колокол закрытия», торги останавливаются.
(Original Caption) New York: As busy as a beaver once again 9/12 a floorman at the New York Stock Exchange takes orders during record volume day that saw the Dow Jones industrial average rise and fall like a roller coaster.
(Фото: Bettmann / Contributor / Getty Images)
Считается, что самые дорогие акции, выставленные на Нью-Йоркской фондовой бирже, принадлежат американской компании Уоррена Баффетта Berkshire Hathaway — более $215 тыс. за акцию.
Крупнейшим IPO в мире считается публичное предложение акций китайской компании Alibaba Group, работающей в сфере интернет-коммерции, которое произошло в сентябре 2014 года.
Чтобы пройти листинг (ряд процедур включения ценных бумаг в биржевой список) Нью-Йоркской фондовой биржи, нужно отвечать минимальным показателям: прибыль за предыдущие два года — не менее $3 млн, доход до выплаты налогов за последний год — $2,7 млн, чистая стоимость активов — $18 млн, минимальное число акционеров, владеющих ста акциями и более, — не менее 2 тыс.
Ежедневно в офисе на Уолл-стрит проводятся торги более 4 тыс. компаний, в числе которых American Express, MasterCard, Microsoft, Nike, Johnson & Johnson и Visa. На декабрь 2016 года капитализация рынка акций NYSE превысила $20 трлн.
На фото: российский танцор в день размещения на бирже акций компании «ВымпелКом», которая стала первой компанией из России, разместившей акции на Нью-Йоркской бирже
Нью-Йоркская фондовая биржа (англ. New York Stock Exchange, NYSE) - главная фондовая биржа США, крупнейшая в мире по обороту. Она является символом финансового могущества США и финансовой индустрии вообще.
Нью-Йоркская фондовая биржа самая крупная в мире по уровню капитализации, более 60% акций крупнейших компаний мира сосредоточены на ней. NYSE является самой ликвидной, т.е. скорость с которой можно провести операцию, будь то покупка, продажа, либо игра на понижение, измеряется долями секунды, биржа наименее подвержена резким колебаниям цен на акции .
На Нью-Йоркской фондовой бирже котируется более 3500 корпораций со всего мира. На ней определяется всемирно известный индекс Доу-Джонса для акций промышленных компаний (англ. Dow Jones Industrial Average).
Здание Нью-Йоркской фондовой биржи расположено на знаменитой улице Уолл-стрит. Торговая площадка NYSE состоит из четырех торговых залов, используемых для облегчения торговли. Пятый торговый зал, расположенный на Broad Street 30, был закрыт в феврале 2007 года. В главном помещении происходит открытие и закрытие торгов, остальные предоставляют брокерам место размером более 48 тысяч кв. футов. Фондовая биржа NYSE занимает первое место в мире по объемам торгов и второе по количеству компаний в листинге.
Сейчас Нью-Йоркская фондовая биржа - это семейство биржевых площадок, разместившихся в шести странах мира. Кроме основной площадки на Уолл-стрит она включает также:
NYSE Euronext - наибольший рынок наличных ценных бумаг Еврозоны,
NYSE Alternext - пан-европейский рынок, со специализацией на компаниях развивающихся стран.
NYSE всегда активно выступала против любого вмешательства со стороны государства в ее деятельность, пыталась всегда сохранить за собой статус "закрытого клуба" и отстаивала регулирования деятельности биржи самими членами биржи. Но, не смотря на это, сформировалось два направления регулирования – это регулирование биржевиками и государством.
История нью-йоркской фондовой биржи
17 мая 1792 года двадцать четыре брокера, торговавшие ценными бумагами , подписали соглашение торговать только друг с другом. Оно получило название «Соглашение под платаном», так как было подписано под платановым деревом в районе улицы Wall Street, где неформально встречались брокеры. Эта дата и считается днем основания Нью-Йоркской Фондовой Биржи.
В 1817 году принята конституция Совета Нью-Йоркской фондовой биржи.
В 1863 году фондовая биржа получила свое название – New York Stock Exchange (Nyse).
1 октября 1934 года биржа была зарегистрирована в качестве национальной фондовой биржи Комиссией по ценным бумагам и биржам США.
С 1975 года стала некоммерческой корпорацией, принадлежащей своим 1366 индивидуальным членам (это число неизменно с 1953 года).
В 1977 году иностранные брокеры допущены к NYSE.
В 2006 году в результате объединения NYSE и ArcaEx создается NYSE Arca и формируется публичная коммерческая компания NYSE Group, Inc;
в свою очередь, NYSE Group сливается с Euronext, создавая первую трансатлантическую биржевую группу.
В начале марта 2006 года NYSE завершила слияние с электронной биржей Archipelago Holdings и впервые за свою историю предложила акции инвесторам, став, таким образом, коммерческой организацией.
Структура NYSE
Управляет Нью-Йоркской фондовой биржей Совет директоров, состоящий из 27 человек. Трое, председатель, исполнительный вице председатель и президент, входят в него в силу занимаемой должности, а остальные 24 выбираются из числа действительных членов биржи на двухгодичный срок. Председатель избирается членами Совета и не может быть членом биржи или заниматься брокерскими или дилерскими операциями. Он назначает президента и других должностных лиц биржи.
Избранные членами биржи 24 директора делятся поровну на две категории:
- директора из фирм, занимающихся операциями с ценными бумагами,
- общественные директора, которые не занимаются брокерскими или дилерскими операциями с ценными бумагами.
В число директоров из фирм, занимающихся операциями с ценными бумагами, должны входить семь представителей фирм, которые обслуживают широкие круги инвесторов, три специалиста и один брокер из операционного зала биржи. Еще один директор должен представлять фирму, не имеющую филиалов по всей стране, «специализированную» компанию, например, занимающуюся арбитражем, или небольшую высокоспециализированную брокерскую фирму, проводящую исследования. Кроме того, половина из этих директоров представляет публичные фирмы и должна быть связана с фирмами, находящимися вне Нью-Йорка.
Также в состав NYSE входят несколько международных консультативных комитетов. Их задача – развитие биржи, разработка ее политики и методов управления.
Члены биржи
С 1975 года Нью-Йоркская фондовая биржа стала некоммерческой корпорацией, принадлежащей своим 1336 индивидуальным членам. Места членов могут продаваться, стоимость одного места доходит до 3 миллионов долларов, а также сдаваться в аренду тем, кто отвечает требованиям биржи. Примерно третья часть всех мест на бирже арендована.
В зависимости от вида торговой деятельности члены NYSE делятся на четыре категории: специалисты; комиссионные брокеры; брокеры в зале биржи; биржевой брокер. Из 1366 членов биржи примерно 700 человек - это комиссионные брокеры, 400 - специалисты, 225 - брокеры, работающие в зале, и 41 - зарегистрированные трейдеры. Такая специализация обусловлена как объемом операций, производимых определенными членами биржи, так и видами операций.
Специалисты работают на торговых местах. Их основная функция - непосредственное заключение контрактов. Доход получают за счёт комиссии (если они выступают как брокеры), или в форме спреда (если они выступают как дилеры).
Комиссионные брокеры заключают сделки в торговом зале и обслуживают брокерские фирмы, исполняя приказы их клиентов.
Брокеры в зале биржи помогают другим членам биржи исполнять приказы без права работать непосредственно с внешними клиентами.
Зарегистрированные трейдеры торгуют ценными бумагами за свой счёт, освобождены от уплаты комиссионных.
Членами биржи могут быть только физические лица, но если член биржи является совладельцем фирмы, вся фирма также считается членом биржи. К доминирующим фирмам, которые являются членами Нью-Йоркской фондовой биржи, относятся несколько десятков инвестиционных банков , они стали ключевыми на американском фондовом рынке.
Чтобы стать членом биржи, необходимо купить место у нынешнего ее владельца. При этом лицо, претендующее на членство в бирже, должно сдать письменный экзамен, иметь рекомендации двух действительных членов биржи и получить согласие биржи. Кроме того, согласно уставу биржи ее член должен соответствовать возрасту «совершеннолетия, необходимого для несения ответственности по контрактам в сфере любого бизнеса, которым он занимается». Члены платят вступительный и ежегодный взносы для сохранения своего статуса.
Деятельность биржи
В 2014 году Нью-Йоркская фондовая биржа занимает первое место в рейтинге фондовых бирж мира по капитализации. На этой торговой платформе котируются около 60% (свыше 300 миллиардов) акций всего мира. В 2013 году более 3500 компаний представили свои акции на ней, а их общая капитализация составила 17 триллионов долларов США. На NYSE престижно выставлять свои акции компаниям даже с самой большой капитализацией. На бирже происходят торги не только по акциям, но и по другим ценным бумагам. Быть членом биржи - это настоящая привилегия.
Нью-йоркская фондовая биржа решает следующие задачи:
- готовит помещения для соответствующих деловых операций;
- обеспечивает условия работы членам, сочленам и организациям членам биржи;
- развивает и внедряет справедливые торговые принципы;
- выполняет функции торговой палаты;
- выполняет функции биржи;
- поддерживает высокий уровень коммерческой чести среди членов и организаций-членов.
В целом NYSE представляет собой рыночный инструмент аккумулирования временно свободных денежных средств.
Нью-йоркская фондовая биржа постоянно сотрудничает с различными регуляторами и организациями, в том числе CFTC (Комиссией по торговле товарными фьючерсам) и Комиссией по ценным бумагам.
ЛИСТИНГ NYSE
Листинг - это включение акций компании в котировальные листы. Листинг на NYSE дает компаниям доступ к значительным финансовым источникам. Фактически каждая крупная американская компания прошла там листинг.
Листинг на Нью-Йоркской фондовой бирже прошли более 3500 компаний, из них около 450 - зарубежные из 53 стран. Компании, прошедшие листинг включают в себя, как более надежные, стабильные компании, так называемые «Голубые фишки», так и молодые, быстро развивающиеся. Новые компании попадают в котировальные листы после публичного размещения своих акций на бирже. Для прохождения листинга компании должны соответствовать жестким финансовым и правовым требованиям биржи. Компании, прошедшие листинг, должны платить членские взносы. В настоящее время котировальный лист NYSE пополняется во многом за счет включения в листинг акций иностранных компаний.
На Нью-Йоркской фондовой бирже для прохождения листинга надо иметь показатели не ниже:
Доход до выплаты налогов за последний год - 2,7 млн долларов.
Прибыль за 2 предыдущих года - 3,0 млн долларов.
Чистая стоимость материальных активов - 18,0 млн долларов.
Количество акций в публичном владении - на 1,1 млн долларов.
Курсовая стоимость акций - 19,0 млн долларов.
Минимальное число акционеров, владеющих 100 акциями и более, - не менее 2 тысяч.
Среднемесячный объём торговли акциями данного эмитента должен составлять не менее 100 тысяч долларов в течение последних 6 месяцев.
Чтобы зарегистрировать свои акции на NYSE, компания должна послать запрос на биржу. Если он принят, то компания посылает формальный запрос, на который дается положительный ответ.
ТОРГОВЛЯ НА НЬЮ-ЙОРКСКОЙ ФОНДОВОЙ БИРЖЕ
NYSE открыта для торговли с понедельника по пятницу с 9:30 утра до 4:00 вечера по восточному времени, за исключением праздников, объявленных биржей заранее.
Биржевые торги ведутся в операционном зале, размеры которого примерно равны футбольному полю. Сейчас биржевой зал разделен на 18 торговых зон, а по периметру располагается аппаратура телефонно-телеграфной связи, по которой передается информация о покупке и продаже акций из брокерских фирм в операционный зал и обратно. В каждой торговой зоне ведутся операции с определенными видами акций. Облигациями и менее популярными акциями торгуют в пристройке.
Процесс торговли ценными бумагами на NYSE происходит в форме аукциона, при этом, для каждой акции в торговом зале назначено определенное место. Торговый зал – это “адское” место, однако, несмотря на все сложности на бирже поддерживается порядок, а все торги изучаются периодически на предмет выявления существенных нарушений.
Торговля на Нью-Йоркской фондовой бирже представляет собой большой муравейник – участники здесь практически стоят в очередях, чтобы выставить свои заявки. Специалисты биржи исполняют приказы покупателей и продавцов, определяя цену на торгуемый актив на рынке в соответствии с законами спроса и предложения. Они время от времени (примерно 10% времени) способствуют торгам, используя собственный капитал, и распространяют информацию, которая помогает принести новых покупателей и продавцов.
Физические лица могут совершать операции на бирже через брокеров брокерского дома. Эти брокеры выступают в роли "финансовых консультантов" и для осуществления своей деятельности они должны иметь лицензию, сдать квалификационный экзамен и быть зарегистрированными на NYSE и в Комиссии по Ценным бумагам и Биржам.
Заявки инвестора пересылаются из головного офиса брокерского дома брокерам зала через сложные электронные коммуникационные и процессинговые системы.
Специалисты собирают у себя все заявки брокеров зала на покупку и продажу определенных акций. Каждая акция обслуживается специалистом, который действует, как аукционер и находится в определенном месте в операционном зале бирже, которое называется торговый пост. Все брокеры - покупатели и продавцы по каждой акции собираются вокруг соответствующего торгового поста. Брокеры громко выкрикивают свои заявки - конкуренция заявок определяет цену.
С 24 января 2007 года торговля всеми акциями на NYSE могла осуществляться на электронном гибридном рынке (за исключением небольшой группы очень дорогостоящих активов). Теперь клиенты могли отправлять заказы для немедленного электронного исполнения, либо направлять заказы на торговую площадку для торговли на аукционном рынке. В первые три месяца 2007 года свыше 82% всего объема заказов были направлены в электронном виде.
Нью-йоркская фондовая биржа, располагая самыми современными компьютерами, с помощью которых можно проводить сделки с миллионами акций в день, вполне могла бы разработать систему круглосуточной торговли. Но некоторые брокерские фирмы биржи не торопятся с подготовкой собственной системы. Администрация же склоняется к переходу на круглосуточную торговлю в связи с тем, что биржи всего мира занимаются разработкой новых технологий торговли для обеспечения взаимодействия покупателей и продавцов разнообразных ценных бумаг.
ДОХОДЫ И РАСХОДЫ NYSE
Доходы и расходы Нью-йоркской фондовой биржи состоят из:
- вступительных взносов новых членов;
- членских взносов;
- сборов за сделки в операционном зале;
- сборов за услуги и оборудование;
- других сборов.
Нью-йоркская фондовая биржа выступает сильнейшим генератором новостей и занимается серьезной издательской деятельностью, спонсирует научные исследования и учебные проекты. Она также является туристическим центром и достопримечательностью как города, так и страны, своего рода финансовым символом США. Этот интерес используется Нью-йоркской фондовой биржей для получения дополнительной прибыли.
Индексы NYSE
Наиболее известны следующие биржевые индексы:
Dow Jones Industrial Average, который рассчитывается по ценам 30 компаний "голубых фишек";
Standard & Poor"s 500, который отражает цены акций 500 крупнейших компаний;
NYSE Composite Index, включающий все обыкновенные акции, торгуемые на бирже, является главным индикатором, отражающим ситуацию на рынке. Он также дополняется различными индексами отдельно взятых отраслей.
Система безопасности на NYSE
Выявление недобросовестных участников рынка является одной из задач биржи как саморегулируемой организации. Никто так жестко и основательно не регулирует себя, как фондовый рынок. Жесткие стандарты и требования для профессиональных участников торгов, разветвленная система регулирующих служб - все это меры контроля над деятельностью участников.
Служба надзора за рынком Нью-Йоркской фондовой биржи занимается расследованием необычных торговых ситуаций - случаев торговли с использованием инсайдерской информации, нарушения правил проведения торгов, правил отчетности и др.
Покупка большого количества акций перед тем, как цена на акцию сильно выросла, сразу фиксируется системой наблюдения за торгами. Проводится расследование на предмет связи людей, участвовавших в сделке, с компанией, чьи акции были куплены, или с людьми, связанными с этой компанией.
Преимущества и недостатки Нью-йоркской фондовой биржи.
О степени развития этого мегаполиса можно судить по уровню жизни, плотности населения, а также по огромному влиянию на финансовые рынки всего мира. Нью-Йорк - старейший и самый большой финансовый центр валютного рынка Северной Америки. В нем расположена крупнейшая в мире и главная в США фондовая биржа NYSE, которая по справедливости считается символом финансовой мощи
Предпосылки создания NYSE
До конца XVIII века профессии брокера как таковой не существовало. Дельцы того времени интересовались товарными сделками больше, чем ценными бумагами. Операции купли-продажи производились в помещениях отелей и в кофейнях, расположенных вдоль Уолл-стрит. Спекуляция ценными бумагами (ЦБ) стала ведущим направлением деятельности брокеров только после того, как в 1790 году на рынок были выпущены облигации, гарантированные правительством США. Дельцы, интересующиеся товаром, и брокеры по продаже ценных бумаг стали разделять свою деятельность. Чаще всего сделки по бумагам происходили под платановым деревом, росшим на Уолл-Стрит, возле дома №68. Аукционисты и дилеры стремились монополизировать все сделки по продажам ценных бумаг, взвинчивали комиссионные, в результате чего все операции купли-продажи облигаций и акций, гарантированных государством, становились невыгодными.
Начало работы NYSE
Первой попыткой поменять положение вещей стала встреча ведущих брокеров в холле отеля «Corre"s». В конце концов, 17 мая 1792 года самые уважаемые брокеры подписали знаменитое «Соглашение под платаном». Текст соглашения был коротким, цели - прозрачными. В начальных торгах сделки велись по трем видам государственных ЦБ и по акциям двух банков. Брокерам разрешалось продавать ценные бумаги только друг другу, причем комиссионные составляли фиксированные 0,25% от стоимости сделки. Данное соглашение и стало свидетельством о рождении Нью-Йоркской фондовой биржи.
Здание NYSE
В начале своей арендовали комнату за две сотни долларов. Это первое помещение, которое занимала нью-йоркская фондовая биржа. Адрес этой финансовой организации значился как Уолл-стрит, 40. В ХІХ веке биржа несколько раз горела, меняла свой адрес. За два столетия прибыль ее увеличилась настолько, что в 1903 году администрация смогла спроектировать и построить здание биржи. Архитектором стал Джордж Пост. Первоначально здание NYSE представляло собой дом, похожий на греческий храм, с вычурным фронтоном и шестью колоннами на фасаде. Общая сумма работ составила 4 млн. долл. Позднее были надстроены еще 22 этажа, где разместились новые торговые площадки финансового механизма, которым гордится Нью-Йорк. Фондовая биржа, адрес которой Wall Street 11, известна любому американцу и гостю города. Помещение выполняло свои функции до 1978 года. После этого нью-йоркская фондовая биржа NYSE переехала по другим адресам, а само здание стало национальным достоянием США.
Интересна история появления национального флага на главном фронтоне корпуса биржи. Из-за начала многие разорившиеся владельцы акций покончили с собой, выбросившись из окон здания. После этого администрация установила железные решетки на окнах. Чтобы солидное финансовое учреждение не было похоже на тюрьму, было принято решение закрыть эти решетки национальным флагом США.
В настоящее время здание NYSE закрыто для посещения, но гости Нью-Йорка охотно делают снимки старого здания на пересечении Broad Street и Wall Street, в котором находилась нью-йоркская фондовая биржа. Фото этого дома известно туристам со всего мира.
NYSE в ХХ веке
За время своего существования нью-йоркская фондовая биржа пережила множество взлетов и падений. Несколько раз торги по ней были приостановлены, например, в октябре 1929 года из-за начала «Великой Депрессии» в октябре 1987 года, когда индекс Доу-Джонса пережил самое глубокое падение. Неудачным стал и октябрь 2012 года, когда биржа остановила свою работу из-за приближения урагана «Сэнди». В настоящее время ее деятельность регулируется и контролируется специальным органом - Государственной комиссией по ценным бумагам и биржам. Именно фондовая биржа Нью-Йорка разработала и внедрила индекс Доу-Джонса, который является важнейшим параметром котировки ЦБ.
NYSE сегодня
С 1975 года нью-йоркская фондовая биржа получила статус некоммерческой организации, активами которой владело 1366 частных лица. Места на бирже можно было продавать и покупать. На сегодняшний день стоимость места члена этой корпорации составляет около 3 млн. долл. Самый молодой маклер в истории биржи - тридцатилетний Уильям Дж. О"Нил. Именно он создал ежедневную базу данных ЦБ США. Это произошло в 60 годах ХХ века.
Нью-йоркская фондовая биржа отличается от других бирж тем, что очень придирчиво относится к компаниям, которые представляют для сделок свои ЦБ. Эти фирмы должны соответствовать условиям условия - одни из самых суровых среди других фондовых бирж мира. Компании, которые прошли листинг, считаются самыми надежными. В настоящее время условиям листинга NYSE отвечают 2800 компаний мирового уровня, и лишь 450 из них зарегистрированы не в США. На сленге брокеров такие фирмы называются «голубыми фишками».
Как работает NYSE?
Налаженный ежеменутно определяющий стоимость различных компаний в любом уголке мира, - вот что представляет собой сегодня нью-йоркская фондовая биржа. Время работы учреждения с 9:30 до 16:00 (по Нью-Йорку). Работу биржи ведут профильные специалисты Specialists. Работники NYSE ответственны за порядок торгов на бирже и поддержку ликвидности. Специалист служит посредником в сделках между покупателями и продавцами, запускает процессы продаж. В случае нарушения баланса между предложением и спросом, специалист имеет право использовать деньги фирмы для удержания стоимости ЦБ. Кроме этого, специалисты биржи ведут open book - ленту котировок различных ЦБ в реальном времени, выполняют заявки и ордера владельцев и покупателей ценных бумаг.
Кроме специалистов, в работе биржи принимают участие такие брокеры:
Лица, представляющие компании из списка Listed companies;
Лица, представляющие паевые и Institutional investors;
Лица, которые индивидуально инвестируют ценные бумаги;
Независимые которые выставляют ордера своих клиентов;
Лица, представляющие брокерские дома, и ведущие торги от имени некоторых брокерских компаний NYSE Member Brokerage firms;
Брокеры «на полу» Floor Brokers. Это специалисты, которые ведут торги вверенными им акциями. В настоящее время на полу биржи находятся двадцать постов, в каждом из которых имеется до тридцати секторов. Один брокер ведет около тридцать акций. Как правило, брокер на полу - специалист, который имеет за плечами огромный опыт работы на бирже.
Современная деятельность фондовой биржи NYSE носит международный характер. От успешной работы NYSE зависят экономики многих стран, в том числе таких больших, как Китай и Россия. Конкурентоспособность любой страны, ее роль в общих мировых процессах напрямую зависит от успешности и прибыльности ведущих компаний этой страны. И деятельность NYSE, как и других фондовых бирж мира, направлена именно на развитие мировой экономики в целом, не разделяя компании и акции по континентам и государствам.
New York Stock Exchange (Нью-Йоркская Фондовая Биржа) - одна из крупнейших торговых площадок, объединяющая миллионы трейдеров, тысячи брокеров, сотни компаний и оказывающая колоссальное влияние на мировую экономику.
Для каждой уважающей себя крупной компании делом чести является размещение своих акций именно на Нью-Йоркской Фондовой Бирже, которая в глазах всего финансового мира представляется неким столпом, основой основ и вершителем судеб как отдельных фирм, так и целых национальных экономик. Отсчет своей истории биржа ведет с далекого 1792 г.
Особенности биржевой торговли на NYSE
Одной из особенностей NYSE является ее непрерывное расширение: объединение и слияние с другими, более мелкими биржами, что в итоге позволило ей сконцентрировать в себе более половины объема всех торгуемых в мире ценных бумаг. Имея в своем арсенале такой широчайший ассортимент инструментов для инвестирования и огромный штат специалистов, Нью-Йоркская Фондовая Биржа смогла обеспечить молниеносное исполнение распоряжений клиентов. Биржа одновременно является и источником и потребителем новостей, влияющих на экономику любого государства мира.Оперативность отслеживания изменений курса ценных бумаг одновременно и существенный минус NYSE, так как практически ежесекундное изменение котировок вносит элемент хаоса в ее деятельность, и начинающему инвестору практически невозможно уследить за динамикой изменений курсов. Немаловажным недостатком работы на данной бирже являются и большие комиссионные, которые биржа вынуждена взимать, для содержания штата специалистов, огромного исторического здания на Уолл — стрит,11. и покрытия прочих многочисленных расходов.
Среди членов биржи условно выделяют следующие категории:
- Специалисты биржи, которые непосредственно проводят сделки по ценным бумагам. Они приносят бирже доход за счет взимаемой с клиентов комиссии.
- Комиссионные брокеры, задачей которых является обслуживание брокерских фирм.
- Брокеры — помощники, в функции которых входит оказание консультаций членам биржи.
- Зарегистрированные трейдеры — одиночки, торгующие акциями за свой счёт.
Влияние NYSE на глобальную экономику
В течение последних двухсот лет, особенно в XX веке, Нью-Йоркская Фондовая Биржа задает общемировые тренды подъемов и спадов экономики практически любой страны мира, задавая тон и на европейских и азиатских биржах. Разработанные биржей индексы применяются для оценки экономических показателей компаний большинства стран. Биржа на данный момент включает в себя пять рынков, каждый из которых предназначен для размещения ценных бумаг компаний в зависимости от масштаба их деятельности: от так называемых «голубых фишек» до молодых перспективных компаний.Естественно, имеющая такое влияние на мировую экономику NYSE пристально контролируется Конгрессом Соединенных Штатов и специально созданной Комиссией по ценным бумагам и биржам.
За счет концентрации и перераспределения колоссальных финансовых активов Нью-Йоркская Фондовая Биржа оказывает огромное влияние на мировую экономику. На сегодняшний день объем торгов на бирже приближается к 20% совокупного мирового ВВП; с таким масштабом невозможно не считаться, так что биржу можно смело назвать одним из важнейших игроков в мировой экономике. Мировой финансовый рынок в целом, и, как следствие, благосостояние многих государств, напрямую зависит от итогов деятельности Нью-Йоркской фондовой биржи.
Нью-Йоркская фондовая биржа является символом американского процветания, экономического развития и благополучия, а также мощи американской экономической системы и фондового рынка. NYSE является самым крупным по капитализации и листингу фондовым рынком во всем мире. Средняя капитализация составляет 28 триллионов долларов, а в листинге представлено свыше 4 тысяч самых высоко прибыльных компаний Соединённых штатов Америки. Кроме того, если посчитать общий список всех групп Nyse Euronext, то листинг будет составлять более 7 тысяч наименований, в котором включены ведущие корпорации не только Америки, но и Канады, Европы и ещё около 55 стран мира.
млрд $ - средний дневной объём торгов
раза за всю историю биржа закрывалась
мест позволяют торговать акциями на бирже
Знаменитая фраза «акулы с Уолл-Стрит» появилась именно благодаря бирже NYSE, поскольку это место считается финансовым центром мира и позволило обогатиться не одной сотне нынешних благосостоятельных граждан. По статистике более одной трети всех финансовых сделок с акциями выполняется на фондовой бирже NYSE. Многие страны и их фондовые рынки напрямую зависят от хода торгов на Нью-Йоркской фондовой бирже, активно коррелируя вслед за основными показателями NYSE.
Хотите зарабатывать на акциях супер-компаний, таких как Google, Apple, MicroSoft, FaceBook? Инвестируйте в них с самым надежным фондовым брокером – .
История Нью-Йоркской фондовой биржи
В мае 1792 года собрание 24 биржевых маклеров привело к подписанию Буттонвудского соглашения, согласно которому было решено организовать регулируемый фондовый рынок в Нью-Йорке. В то время шла гражданская война между Югом и Севером Соединённых штатов Америки, что вынуждало Правительство и Первый банк США активно выпускать государственные казначейские бумаги для пополнения бюджета. Маклеры на первых этапах осуществляли сделки с данными ценными бумагами, а также снабжали военизированные формирования техникой и продуктами питания за счет декларативных сделок с продавцами.
Буттонвудское соглашение (Buttonwood Agreement) или договор Платана (русскоязычный перевод) предусматривал лишь два основных условия для биржи – участники могли заключать сделки лишь между собой, а также на все заключенные сделки накладывался налог 0.25%. Первое время все встречи и сделки осуществлялись в кофейне в районе знаменитой ныне улицы Wall street. Кофейня носила название Tontine Coffee House и продавцы с покупателями осуществляли сделки с акциями Первого Банка и гособлигациями, которые обменивали бартером на продукты продовольствия и технику.
В 1817 году Нью-Йоркская фондовая биржи переехала из кофейни в угловое здание на Уолл-стрит, а также была организована первая конституция биржевого порядка и обозначено первое наименование заведения New York Stock & Exchange Board. Своё окончательное название биржа получила в 1863 году New-York Stock Exchange – NYSE.
Конституция описывала основные правила поведения в биржевом зале, а также основы заключения сделок. Кроме того, на биржу были допущены аукционисты, другими словами спекулянты, что также увеличило популярность и спрос биржевой площадки.
Переломным моментом для реорганизованной биржи стало появление телеграфа. В 1840 Семюэл Морзе запатентовал своё изобретение, которое сразу же заинтересовало биржевиков. Организаторы биржи NYSE установили телеграфы в залах биржи, а также установили соединение с ближайшими фондовыми биржами, что значительно ускорило получение и отправку котировок. Этим ходом, NYSE технически опередила своих главных конкурентов из близлежащих городов. Количество участников и желающих торговать на фондовой бирже NYSE неуклонно росло и в 1869 году руководству пришлось ввести ограничение на трейдеров.
Первый тикер для ценной бумаги был введён на фондовой бирже в 1867 году, в 1882 была организована клиринговая палата на бирже, а в 1896 году впервые вышел в свет расчетный индекс промышленного сектора Dow Jones.
Первый экономический кризис, произошедший в 1907 году, отозвался серьёзными потерями для биржи, но самым значимым событием для NYSE стало 29 октября 1929 года.
Этот день в истории обозначен как «Черный вторник» и известен он достаточно сильным падением всего рынка акций. С самого открытия биржи в этот день (это был пятый день «биржевой лихорадки») все начали стремительно продавать акции, чтобы получить хоть какие то деньги, что вызвало цепную реакцию и стремительное падение индекса Dow Jones на 12.5%. Сотни компаний в тот день обанкротились, и депозиты тысяч акционеров обратились в полный ноль. В течение следующих двух десятилетий экономика США находилась в состоянии стагнации, и лишь к 50-ым годам удалось активизировать рост экономики и возобновить полноформатную работу биржевой площадки.
В 1934 году биржа NYSE получила статус Национальной биржи ценных бумаг США, а также в штатах была организована комиссия по ценным бумагам, которая регламентировала деятельность всех финансовых институтов страны.
Годы после Второй мировой войны стали новой эпохой становления для NYSE ввиду огромного количества международных заказов и развития экономики США. В 1967 году на фондовом рынке был введён новый индекс NYSE Composite Index, который стал новым барометром американской экономики.
В середине 1980-ых место на фондовой бирже стоило 1.15 миллионов долларов, что отображало активный рост компании и перспективу на дальнейшее развитие. Однако очередной финансовый кризис вновь внёс свои коррективы. 19 сентября 1987 года стал очередным фатальным днём для экономики и был именован как «Черный понедельник». В этот день индекс Доу-Джонса рухнул на рекордные 22%, после чего организаторы биржи ввели ограничительные меры, которые предусматривали экстренную остановку торгов при падении индекса более чем на 10 процентов.
«Выключатель» сработал на волне нового кризиса в 1997 году, который был спровоцирован падением Азиатских рынков.
11 сентября 2001 года после крупнейшего в истории США террористического акта, фондовая биржа NYSE была закрыта в течение 4-ёх дней.
7 марта 2006 года Нью-йоркская фондовая биржа оформила слияние с компанией Archipelago Holdings, которой принадлежала электронная биржа ArcaEx. C этого момента NYSE стала холдингом и выпустила свои акции в свободное обращение, тем самым объявив себя коммерческой организацией. Летом этого же года начались переговоры о поглощении европейской биржи Euronext, которое официально состоялось уже в апреле 2007 года. С этих пор компания NYSE Euronext стала крупнейшим в мире фондовым рынком. Также в 2007 году NYSE объявила о слиянии с другой крупной биржей США American Stock Exchange.
В 2010 году произошло очередное сверхпадение индекса Dow Jones. Буквально с открытия котировки обвалились на 998 пунктов. Историки назвали данное событие FlashCrash и объяснили как сбой системы, поскольку комиссия SEC так и не смогла определить причину такого обвала. К слову котировки индекса упали за несколько минут после открытия и почти также быстро восстановились.
В 2011 году правительство США запретило слияние NYSE Euronext с фьючерсной площадкой American Futures Exchange и Nasdaq OMX, а в 2012 был получен такой же отказ на слияние с немецкой Deutche Borse AG. Подобные меры были приняты, поскольку такие слияния привели бы к обращению NYSE в абсолютного мирового монополиста на фондовом и деривативном рынке.
Современная Нью-Йоркская фондовая биржа
Торги на фондовой бирже НАЙС осуществляются в непрерывном формате с 9-30 до 16-00 по Нью-Йоркскому времени, что соответствует 16-30/17-30 до 23-00/00-00 по МСК в зависимости от летнего/зимнего времени.
Главный корпус биржи расположен на улице Уолл-Стрит 11 в городе Нью-Йорк. Кроме того, холдингу Nyse Euronext принадлежат представительства в 55 странах мира, а также собственные клиринговые организации, депозитарии, банковские отделения, электронные площадки и прочие структурные элементы. В совокупности NYSE Euronext представляет собой глобальную международную организацию, в листинге которой представлено более 6000 компаний, совокупная капитализация превышает 28 триллионов долларов.
На фондовой площадке NYSE представлено чуть более 2800 тиккеров исключительно акций американских компаний, среди которых выделяются крупнейшие холдинги: American Express Co, Walt Disney, Wal-Mart, Coca-Cola, Caterpillar, Exxon Mobil, General Electric, Microsoft, Nike, Intel, JPMorgan, Chevron, Cisco, Berkshire Hathaway и другие.
Главными индексами NYSE являются Dow Jones, Nyse Composite и Nyse Arca Tech 100 Index.
Dow Jones Industrial Average несмотря на своё наименование уже давно не является индексом исключительно промышленного сектора. В его основу входят 30 крупнейших компаний США разных секторов экономики.
NYSE Composite стал на текущий момент самым популярным индексом на фондовой бирже и служит показателем состояния экономики штатов, поскольку включает в себя котировки акций всех компаний, обращающихся на бирже NYSE.
NYSE ARCA Tech Index – несмотря на то, что рассчитывается биржей NYSE включает в свой состав -акций компаний, которые обращаются на других биржевых площадках. Как правило, в данный индекс входят быстроразвивающиеся инновационные компании из высокотехнологического, биомедицинского, телекоммуникационного, аэрокосмического сектора и прочее.
Листинг на первичный рынок NYSE сопровождается достаточно высокими требованиями к компаниям, поэтому размещение на NYSE считается для многих корпораций показателем имиджа. Текущие торги в основном проводятся в электронной форме, однако в биржевом зале также присутствуют специалисты, трейдеры и брокеры, которые осуществляют сделки традиционным голосовым методом.
