Ценные бумаги – правильные инвестиции. Ценные бумаги Виды вложений в ценные бумаги
Инвестиции в ценные бумаги – прекрасная возможность обеспечить стабильную пассивную прибыль в современных условиях свободного доступа обычных людей на .
Ценная бумага – это специальный юридический документ, который предоставляет владельцу определенные имущественные и финансовые права. Такие документы могут выступать платежным, кредитным средством.
Так, например, облигация считается разновидностью договора займа и предоставляет держателю право в зафиксированный срок получить свои средства обратно плюс процент. А вот акция – это долевая бумага , которая позволяет претендовать на имущество компании и получать дивиденды. В то время, как банковский чек предоставляет владельцу право потребовать у банка в любое время свою сумму обратно.
Каких видов бывают ценные бумаги
Как уже выше отмечалось, ценные бумаги могут давать право на возврат денежных средств или выплату дивидендов от прибыли предприятия, на его имущество. Независимо от типа бумаг, обычно инвесторы вкладывают в них средства исключительно с целью заработать, а никак не с желанием принимать участие в работе компании или претендовать на ее часть.
Акции
Акции – это долевые ценные бумаги, которые компании эмитируют в момент создания уставного капитала. На рынок поступают акции, которые компания меняет на деньги. Эмитент получает дополнительные вливания в капитал, держатель акций – права на имущество и часть прибыли.
С чего начать, инвестируя в ценные бумаги
До того, как инвестировать в ценные бумаги, нужно все хорошо изучить и продумать. Желательно изначально разработать модель действия – стратегию, в соответствии с которой будет формироваться инвестиционный портфель и выполняться те или иные действия.
Стратегии могут быть самыми разными – от покупки надежных облигаций и пассивного ожидания прибыли до активной торговли ценными бумагами и их производными.
Готовность к инвестированию определяется такими критериями:
- Наличие «лишних» средств – не задействованных в крупных покупках, тратах, не заемных или взятых в кредит.
- Понимание сути работы если не всего рынка, то хотя бы выбранных видов ценных бумаг, примерное представление сути их работы, особенностей устройства соответствующего сектора экономики и т.д.
Наличие профессионального советчика
– опытного инвестора, который готов дать совет или взять на себя формирование инвестиционного портфеля и полное им управление.- Готовность к рискам – меньше или больше, но они есть всегда. Чтобы их минимизировать, желательно вкладывать не все средства и выбирать разные виды ценных бумаг, сектора экономики, чтобы иметь возможность диверсифицировать риски.
- Определение целей инвестирования – для чего приобретаются бумаги.
- Выбор краткосрочных и долгосрочных видов ценных бумаг, чтобы получать доход не только в конце срока и иметь возможность гибко реагировать на изменения на рынке.
Если инвестиции в фондовый рынок выполняются для сохранения капитала и защиты от инфляции , то они будут наиболее надежными и с минимальной прибылью. Это могут быть государственные акции и облигации, которые требуют минимальных знаний.
Когда же инвестор хочет торговать бумагами, получать большой доход, лучше доверить управление портфелем профессионалу или разбираться во всем самостоятельно.
Основные стратегии инвестирования в ценные бумаги:
- Консервативная – возможность получения стабильного не слишком высокого дохода с наименьшими рисками. Для вкладов выбираются высоколиквидные надежные бумаги – акции крупнейших компаний актуальных секторов экономики, государственные облигации и т.д. Система идеальна для новичков.
- Оптимальная – инвестирование в компании со средним риском с хорошей прибылью и ощутимыми рисками в случае неудачного прогноза.
- Агрессивная – вклад в самые рискованные сектора (молодые, только развивающиеся, компании, разного типа стартапы), с большими рисками и огромными прибылями в случае удачи. Подходит только для профи.
Возможные риски
Риски бывают систематическими и диверсифицируемыми. К первой группе относятся инфляция, изменения в законодательстве, политическая обстановка, скачки процентных ставок и остальные факторы, которые обусловлены причинами государственного и мирового масштаба.
Диверсифицируемые риски предполагают особенности конкретной ценной бумаги – неверно выбранный тип, несвоевременная покупка, низкая ликвидность на рынке, кредитные и отзывные риски, опасность банкротства компании, сбои в системах и т.д.
Минимизация рисков:
- Тщательный анализ динамики изменения рыночного курса выбранной ценной бумаги.
- Отказ от покупки плохо изученных бумаг, активов сомнительных компаний.
- Не тратить суммы , потеря которых будет значительным ударом по благосостоянию или инвестиционному портфелю.
- Максимально разнообразить портфель ценными бумагами различных типов, сроков.
- Не верить рекламе , основываться лишь на фактах, статистике, анализе.
Инвестиции в ценные бумаги – прекрасная возможность сохранить и приумножить капитал при условии формирования разнообразного инвестиционного портфеля, вложения в выгодные активы и умения гибко реагировать на текущие изменения на рынке.
- Это Швейцарский банк, с выходом на Форекс! 18 000 $А вот уже как зарабатывать, мы все обсуждаем в закрытой группе, точней в секретном Форекс форуме ! Там много, трейдеров, финансовых блоггеров, брокеров и новичков хватает! Обсуждаем, что работает, а что нет! Присоединяйся, чем больше нас, тем проще! Смотри пример личного заработка
Ценная бумага свидетельствует либо о наличии прав на имущество, либо о займе. В любом случае ценная бумага дает возможность получения некоторого дохода. У каждой ценной бумаги есть номинальная и рыночная стоимость. Номинальная стоимость указана на документе, а рыночная обладает определенной динамикой. Рынок ценных бумаг нередко называется фондовым. Операции с большинством таких бумаг проводятся на специальных биржах.
Каких видов бывают ценные бумаги
Акции
Такая ценная бумага является свидетельством того, что был внесен взнос в капитал некого акционерного общества. Держатель акции имеет право на получение дивидендов, а в некоторых случаях и на участие в управлении. В последнем случае необходимо владеть контрольным пакетом акций. Акции делятся на обычные и привилегированные. Последние дают преимущество в получении дивидендов. А по обычным акциям в некоторых случаях дивидендов может и не быть вовсе, поскольку во всем есть свои риски. Приобретение и продажа акций выгодны в первую очередь для самих компаний, поскольку таким образом обеспечивается процесс производства. Но торговля акциями популярна и среди обычных инвесторов, поскольку может принести неплохую прибыль в будущем.
Облигации
Такие ценные бумаги свидетельствуют о наличии задолженностей. Владелец облигации получает право на компенсацию ее номинальной стоимости и процентов, которые накапливаются в течение того времени, пока должник пользуется данным ему займом. Особым статусом обладают государственные облигации. Последние гарантируют получение денежных средств, но много выжать с них не получится. Гораздо больше интересуют инвесторов корпоративные облигации.
Векселя
Векселя обязывают пользователя займом вернуть денежные средства в указанный срок. Инвестирование в ценные бумаги также связано и с ними. Процентные векселя довольно охотно приобретаются инвесторами. Но такие бумаги на фондовой бирже не котируются, так как должны быть четко оформлены на бумаге.
Прочие ценные бумаги
Среди прочих бумаг стоит выделить перечисленные ниже.
- Банковские сертификаты, которые свидетельствуют о наличии некоторого количества средств в банке.
- Депозитарные расписки, необходимые для подтверждения владения ценными бумагами иностранного эмитета.
- Ценные бумаги государства (или государственные), к которым относятся не только облигации, но и чеки с золотыми сертификатами, а также казначейские обязательства.
Приватизационные чеки (или ваучеры).
Существуют также производные бумаги вроде опционов. Такие бумаги представляют собой контракты, которые возникают тогда, когда меняется стоимость базисного актива. На более простом языке это означает что у таких бумаг есть срок действия, и приобретаются они на определенную дату, а ценные бумаги, перечисленные выше - бессрочные. Опцион дает возможность купить некоторое количество актива в будущем за средства, внесенные сейчас. Торговля опционами очень популярна. Причем разница между опционами бывает в том, что условия по некоторым из них могут быть исполнены до оговоренного срока, а по другим - точно в срок.
Также существуют фьючерсы. Недавно был скандал, связанный с приобретением фьючерсов биткоина. В результате биткоин очень сильно просел и сейчас пользуется меньшей популярностью. Фьючерсы обязывают купить актив по фиксированной цене в точно указанный срок.
Бумаги с фиксированной прибылью
Такие бумаги отличаются тем, что прибыль от их продажи строго оговорена. К таким бумагам не могут относиться процентные векселя, акции и многие другие. А государственная облигация и обычный вексель вполне попадают в эту категорию.
С чего начать производить инвестиции в ценные бумаги
Для начала поймите принципы фундаментального анализа. Помните, что есть низкоприбыльные, но весьма надежные ценные бумаги (вроде государственных облигаций), а есть опционы и фьючерсы, с которых вы можете как получить огромную прибыль, так и не получить ничего.
Цели и стратегии инвестиций в ценные бумаги
Если вы не боитесь рисковать и нацелены на большие суммы - то приобретайте производные ценные бумаги, а если просто хотите размеренно получать небольшой доход - вам подойдут облигации и банковские депозиты. Перед выбором стратегии инвестирования оцените свои финансовые возможности. Не стоит вкладывать 100% капитала в рисковые инвестиции, так как вы можете равносильно оказаться в большом выигрыше и потерять все средства. Равномерно распределяйте капитал. Корпоративные облигации и акции предприятий являются золотой серединой инвестирования, поскольку имеют равное соотношение прибыли и рисков.
Как вложить деньги
Для этого можно либо самостоятельно вложить средства, либо доверить их трейдерам. Среди трейдеров встречаются: паевые инвестиционные фонды, заключение контракта с инвестиционными проектами и доверительное управление банков. Помните, что если вы доверяете свои средства профессионалам, то с вас будет сниматься соответствующая комиссия. Стоит также тщательно выбирать трейдера, поскольку в последнее время развелось немалое количество мошенников, предлагающих заработок. Если же вы хотите торговать самостоятельно - вам понадобится брокер. Брокер предоставит вам платформу для проведения торгов и будет вести строгий финансовый учет. Услугами брокера не стоит пренебрегать, так как затраты на него не так серьезны по сравнению с прибылью от торгов. Инвестиции в ценные бумаги для начинающих предусматривают доверие надежным трейдерам.
Доходность от инвестиций и преимущества ценных бумаг
Преимущества ценным бумаг заключаются в том, что, продавая их, вы по сути делаете деньги из воздуха. Ценные бумаги являются таким же товаром, который можно приобретать и перепродавать. Разница лишь в том, что прибыль от ценных бумаг может быть очень крупная, но ее может и не быть вовсе. Прибыль от самых рисковых бумаг может составлять несколько сотен процентов.
Возможные риски
Риски стоит учитывать всегда. Например, приобретая фьючерсы биткоина, инвесторы планировали в будущем получить большой доход от его взлета. Но в итоге запуск фьючерсов обернулся резким обвалом криптовалюты, который в ближайшее время вряд ли стабилизируется. Риски могут быть различны. Например, предприятие, акции которого вы приобрели, может обанкротиться. Зачастую такие риски сложно предугадать, но все же стоит трезво анализировать рынок и понимать, что в ближайшее время может развиваться, а что нет.
Друзья, привет!
А знаете ли вы о том, что такое инвестиции? Банковский депозит, недвижимость, собственный или чужой бизнес, ценные бумаги — всё это объекты инвестиций.
Однако, из всего этого многообразия финансовых инструментов я выбираю именно инвестиции в ценные бумаги . Но почему?
Постараюсь ответить на этот вопрос в статье, на сперва мне хотелось бы узнать ваше мнение на этот счет… каким именно объектам инвестиций вы отдаете предпочтение? Поделитесь со мной в комментариях, очень интересно почитать 🙂
Ну а пока вы пишите, я начну свое повествование…
Что такое инвестиция?
Чтобы ответить на этот вопрос, давайте обратимся к словам знаменитого американского экономиста лауреата Нобелевской премии Уильяма Шарпа:
Инвестировать — означает расстаться с деньгами сегодня, чтобы получить большую их сумму в будущем.
Как видите, это несколько “пузатое” определение, исходя из которого не понятно, что конкретно подразумевается. То есть, инвестиции — это кредитование, спекуляции, покупка товаров с целью их дальнейшей реализации или нечто другое?
До конца не ясно. Поэтому давайте обратимся к другому, более точному определению инвестиций.
Второе определение, которое я подготовил, принадлежит Бенджамину Грэму (в некоторых русскоязычных интерпретациях Грэхем), которое гласит:
Несмотря на то, что определение Грэма более четкое, у меня все же возникает вопрос:
Ну хорошо, на основе данных, полученных мною с помощью технических индикаторов (т.е. вдумчиво), сегодня я покупаю акции компании IBM, чтобы продать их завтра. Как можно охарактеризовать эту операцию? Это инвестиция или спекуляция? Напишите в комментариях, как вы думаете 🙂
Или другой пример: я покупаю акции IBM, чтобы продержать их 3 года с целью последующей продажи. Что это? Инвестиция или все-таки спекуляция?
Грэм добавил довольно интересную концепцию, суть которой заключается в том, что когда мы бездумно нажимаем на кнопку купить или продать это спекуляция, а если же мы делаем это вдумчиво то инвестиция.
Однако, на мой взгляд это определение лишь частично характеризует процесс инвестирования. Поэтому давайте рассмотрим обязательные факторы, отличающие инвестиции от других операций.
Я говорю о цели в инвестициях, а также понимании основ тех инструментов, которыми вы планируете пользоваться, видов оказываемых вам услуг и своих юридических прав. Но давайте обо всем по порядку 🙂
Цели инвестиций
Цель не должна быть такая: “я хочу прийти на рынок и получить максимальную доходность”, потому что если вы приходите на рынок в надежде получить как можно больший размер доходности, то вы скорее всего уйдете с этого рынка ни с чем.
Цель — это то, что вы хотите достичь в жизни. Например, я хочу купить большую квартиру в центре города. Такая цель осязаема и не лежит в рамках инвестиций.
Цель должна быть:
- Конкретна и хорошо определена. Как только ваша цель начинает плавать, ваш портфель перестает удовлетворять тем задачам, которые были заложены в него изначально. В большинстве случаев, инвестиции происходят постепенно от малого к большому.Сложно найти инвестора, который может позволить себе сразу вложить крупную сумму денег в тот или иной актив. Поэтому если со временем изменяется цель инвестиций, то в портфель становится более рискованным. А любой профессиональный инвестор знает, что управлять рисками фактически невозможно.
- Счётна. Цель должна быть выражена математически. То есть, вряд ли возможно с точки зрения счетности полететь на луну. Понимаете о чем я? Другими словами, смысла в объективно невероятных целях просто нет.
- Ограничена временным сроком. Инвестиции — это путь из точки А в точку Б. Озадачьте себя вопросом: “сколько времени вам потребуется на то, чтобы выйти из инвестиций и наслаждаться заслуженной пенсией?”.
- Достижима альтернативным путем. Самый простой вариант альтернативного достижения целей — это накопительство или депозит в банке. Однако, сам по себе депозит и есть вариант инвестиций 🙂
Объекты инвестиций
Объекты инвестиций (активы) — это те инструменты, с помощью которых достигаются финансовые цели. Я предлагаю выбирать активы для своего инвестиционного портфеля согласно именно этой идее. Итак, какие самые распространенные объекты инвестиций существуют?
- Банковский депозит. Этот объект прост как в понимании, так и в пользовании. Все прекрасно осведомлены о том, как с ним работать (а если вы не знаете, то зайдите на сайт любого банка и почитайте условия). Банковский депозит имеет доходность и сроки погашения, а вот о тонкостях поговорим чуть позже.
- Недвижимость. Здесь тоже все предельно ясно: есть кирпичи и квадратные метры. Вкладываем деньги в надежде, что эти кирпичи и квадратные метры будут расти в цене (или по крайней мере не сильно падать). А если завтра придет конец всему и вся, то у нас хотя бы останутся кирпичи 🙂
- Собственный бизнес. Популярность инвестировать в свое дело пришло к нам с Запада. Именно к этому объекту инвестиций подталкивают многие зарубежные авторы. Однако, в наших реалиях, я считаю, что это не самый подходящий способ вложить деньги. Чуть позже я это докажу.
- Прямое финансирование чужих проектов. Наверняка у вас такое бывало, когда друзья или знакомые предлагали вам вложить деньги в какой-то проект (объект), поскольку у них этих самых денег не хватало. Такой вид сотрудничества еще называют прямыми инвестициями (могут быть оформлены как доли в ООО, займы и т.д.).
- Ценные бумаги. На мой взгляд лучше всего подходят частным инвесторам, и сейчас я объясню почему.
Оценка инвестиций
Оценивать инвестиции можно по-разному. Я же предлагаю воспользоваться пятью основными критериями:
- Ожидаемая доходность (П). Из понимания того, на что мы тратим наше время и усилия, складывается доходность. На выходе доходность превращается в достижение цели.
- Риск владения/ведения/конъюнктуры (Р). У ценных бумаг есть волатильность, т.е. цена на них постоянно колеблется. В своем бизнесе система налогообложения может постоянно меняться. А что и говорить о конъюнктуре (востребованности) на недвижимое имущество?
- Риск полной утраты (Д). Очень важный риск. В случае с ценными бумагами — это риск дефолта, а в бизнесе — это потеря первичных (или заемных) вложений.
- Капиталоемкость (К). Понятно, что многие виды инвестиций подразумевают наличие определенного капитала. Чем больше требования капитала, тем сложнее сокращать риски как дефолта, так и владения конъюнктурой.
- Ликвидность (Л). В жизни бывают разные обстоятельства, и конечно каждому хотелось бы с определенной быстротой приобрести или продать актив. Чем менее ликвиден актив, тем больше дисконт при срочной продаже. Поэтому ликвидность напрямую влияет на стоимость актива.
- Н — низкий
- С — средний
- В — высокий
- ОВ — очень высокий
Выше я привожу таблицу оценки объектов инвестиций, из которой видны сильные и слабые стороны того или иного объекта.
К примеру, банковский депозит имеет низкую доходность, зато другие параметры очень даже ничего 🙂
Конъюнктурный и дефолтный риски низкие. Кроме того, не нужно обладать большими деньгами, чтобы открыть счет в банке (низкая капиталоемкость). Деньги можно получить в любое время (хорошая ликвидность), однако, начисления выплачиваются только за отчетный период.
Недвижимость это хороший актив, но его основная проблема — высокая капиталоемкость. Шанс того, что вы купите хороший объект по низкой цене очень мал.
Давайте рассмотрим плюсы и минусы инвестиций в недвижимость…
Я считаю, если вы покупаете 1 объект недвижимости (квартиру, дом, таунхаус и т.д.) то это не инвестиция. Это то же самое, как если бы вы купили одну акцию и ждали бы пока она вырастет в цене в 10 раз.
Чтобы как-то диверсифицировать портфель недвижимости он должен состоять как минимум из 10 разных объектов. При этом желательно разных, т.е. если вы накупили 10 квартир в одном доме, то считайте, что это не инвестиция.
10 квартир в разных домах, районах, а лучше городах — вот это уже похоже на инвестицию. Смысл в том, что отбор объектов недвижимости это такое же искусство, как и отбор акций для своего инвестиционного портфеля.
Но опять же, капиталоемкость все портит! Средняя стоимость двухкомнатной квартиры в Москве — 10 млн. рублей. Поэтому чтобы диверсифицировать свой портфель вам нужно 100 млн. рублей.
Если у вас есть всего 20 млн., то ни о какой диверсификации не может идти и речи. Поэтому если вы спрашиваете: с чего начать инвестиции в недвижимость, то… мой ответ очень прост — со ста миллионов рублей 🙂
К примеру одна из купленных вами квартир выросла на 10%, а другая на 0%. Общий рост портфеля — 5%. Ну и кому это может быть интересно, если даже на банковском депозите мы может спокойно получать 7-9% годовых? К тому же в недвижимости нам необходимо оплачивать услуги ЖКХ, налоги, да и еще мучаться с недобросовестными квартирантами…
Однако, стоит отметить большой плюс недвижимости как объекта инвестиций: риск дефолта (потери) критически мал.
Хорошо, а что насчет прямого финансирования ? Тут у нас обычно доходность средняя, а вот дефолтный и конъюнктурный риск зашкаливает. Капиталоемкость средняя, потому что никто вам не предложит, грубо говоря, за 1000 рублей войти в чей-то бизнес.
Ликвидность низкая потому что в бизнесе очень многое зависит от руководителя (инициатора бизнеса). До того момента пока бизнес перерастает из малого в средний, все будет зависеть именно от инициатора.
А вот вклад в ценные бумаги позволяет более гибко подходить к вопросу рисков и доходности, а также формировать различные варианты инвестирования, в отличие от того же бизнеса или недвижимости.
Особенность портфеля состоящего из ценных бумаг заключается в низком или среднем риске дефолта, низком конъюнктурном риске, низкой капиталоемкости и высокой ликвидности.
Рискованные портфели такие как, например, портфель того же Уоррена Баффета, я считаю опасным, несмотря на всю его результативность. Хочу отметить, что Баффет построил именно инвестиционный бизнес.
Конечно, доходность таких портфелей может быть высокой, однако, в любой момент один из эмитентов может попасть в дефолт. Кроме того, у портфеля Баффета очень высокая волатильность (больше чем у SP500).
Высокие требования к капиталу, и не очень хорошая ликвидность в подобных портфелях не редкость. Потому что большинство доходных ценных бумаг — это бумаги 2-3 эшелона, а вряд ли они хорошо ликвидны.
В активные спекуляции (инвестиции в трейдинг) инвесторы приходят ради высокой доходности. К плюсам трейдинга можно отнести низкую капиталоемкость и высокую ликвидность. А вот к минусам волатильность и риск дефолта.
Именно поэтому в качестве объектов инвестиций я выбираю банковский депозит, недвижимость и ценные бумаги.
Риски любых инвестиций
Теперь давайте поговорим о рисках, которые присутствуют в любых инвестициях.
- Полный или частичный не возврат суммы вложений. Дело в том, что не все риски можно просчитать, а потому давайте условно говорить о том, что есть счетные и несчетные риски.Например, риск дефолта (самый страшный для инвестора) не совсем счетен и в каких-то случаях мы можем с определенной вероятностью его спрогнозировать (для тех же облигаций). А вот в бизнесе дефолт — это разрушение объекта недвижимости, изъятие бизнеса или рейдерский захват.
- Изменение доходности. Это счетный и наиболее понятный риск. На доходность могут повлиять процентные ставки, спрос и предложение, условия ведения бизнеса, налоги и т.д.
- Конъюнктура вторичного рынка. То есть, риск того, что в определенный момент вы захотите продать тот или иной товар/услугу/актив, но ситуация сложиться не в вашу пользу (эффект волатильности).
- Ликвидность при продаже. Очень важно вовремя продать актив, который на ваш взгляд более не удовлетворяет вашей инвестиционной политике.
Сегодня, мы не будем подробно останавливаться на риске дефолта, потому что, в большинстве случаев, это несчетный риск. Зато мы поговорим об изменении доходности, ликвидности и конъюнктуре.
Ожидаемая доходность и риск
Ожидаемая доходность актива (мат. ожидание):
Риск актива (дисперсия и стандартное отклонение):
Формулы даны в общем виде, но в чем заключается их суть? Давайте поясню на примере 🙂
Положим, что мы с вами стреляем из ружья, которое зажато в тиски. Тем не менее, в силу некоторых причин не все выстрелы ложатся в одну точку. Это и есть математическое ожидание, т.е. разброс выстрелов.
Мат ожидание это то место, где кучно собраны результаты выстрелов. Дисперсия же математически отражает разброс остальных попаданий вокруг мат ожидания. Это очень хорошая концепция, которая применяется во многих сферах.
Если мы с вами говорим конкретно про ценные бумаги, то у нас есть ожидаемая доходность и некоторый разброс результатов. К примеру, мы ожидаем получить 7% годовых, но знаем, что изменение стоимости облигаций может привести к доходности либо 6%, либо 8% (повлияли процентные ставки, дюрация).
В таком случае: мат ожидание — 7%, дисперсия (волатильность) — 1%. Этот факт как нельзя лучше характеризует эффективность инвестиции, т.е. мы знаем верхнюю и нижнюю границу инвестиций с определенной вероятностью.
Доходность / риск
Для примера возьмем два индекса (расчеты за 100 мес):
- MICEX с доходностью 17% и риском 30% годовых
- CBONDS с доходностью 11% и риском 4% годовых
Как видите, CBONDS (облигации) показывает меньшую доходность, зато риски фактически нивелированы. Чего нельзя сказать об индексе ММВБ (MICEX) — риск гораздо выше чем доходность.
Ошибка депозитов
Теперь давайте поговорим о депозитах. В чем проблема обычных банковских депозитов? Как вы считаете? Оставьте свой комментарий 🙂
Люди привыкли считать, что каждый день на депозит начисляется процент. В принципе, с точки зрения бухгалтерского начисления так и происходит, т.е. если бы вы были компанией, которая ведет систему налогового учета, то прямая начислений выглядела бы так (см. линия теоретического представления депозита):
Однако, в реальности депозит так не выглядит, потому что 95-99% всех депозитов для физических лиц представляют из себя ступенчатую структуру. Получается так: вы сегодня вложили 1,000,000 рублей на 365 дней, и проценты вы сможете получить только на 366-ой день.
То есть, не важно капитализируется ли при этом процентная ставка, вопрос в другом: если вы не продержите этот депозит до 366-го дня, и захотите его забрать досрочно, то вам вернут только тело долга.
И если мы посмотрим на депозит в таком ключе, то он будет напоминать нам ступеньки (за 2 года). А если у нас появилась такая ступенька, то это значит, что образовался риск волатильности.
Потому что появился факт того, что у нас будут происходить некоторые начисления (выплата %) только в конце года, а значит нет у нас никакого постоянного и равномерного начисления. В таком случае, приращение этих самых дисперсий не равно нулю.
Если мы возьмем, например, двухлетний депозит и облигацию ОФЗ (облигация федерального займа) с таким же сроком погашения, то мы увидим как видоизменяется риск:
Кстати, это мало кому понятно, но если у вас облигация короткая и гасится близко с получению депозита, то инвестиционный риск у нее меньше, чем риск того же депозита.
Вот такая вот интересная штука 🙂 Она полностью математическая и вы сами можете посчитать и проверить.
Но к сожалению, не всегда так бывает… потому что, чем больше депозит по времени, тем больший инвестиционный риск будет у облигации. Но если мы возьмем и депозит больший по времени, то у него и дюрация будет больше.
Дюрация — это продолжительность платежей, которая влияет на то, как себя будет вести облигация. На самом деле это очень важное понятие, а потому стоит сравнивать облигацию и депозит с равной дюрацией.
Иначе это будет неадекватное сравнение 🙂 В таком случае, зная эту особенность депозита, нельзя сказать, что депозит — это менее рискованное вложение.
Более того, я хочу обратить ваше внимание на то, что если произойдет дефолт по ОФЗ, то вероятность того, что по депозиту выплатят деньги ниже чем по ОФЗ во много раз.
Происходит это по причине того, что банковская система стоит в том числе на ОФЗ и она загружена гос облигациями по самое нехочу 🙂
Депозит против ОФЗ. Что лучше?
Когда вы обращаетесь к такому инструменту как ОФЗ, то считать нужно доходность к погашению. Это довольно не простая вещь, но смысл в том, что полученные купоны, которые по сути являются процентами (как в депозите), вы все время реинвестируете в эту же облигацию.
Таким образом достигается эффект сложного процента. То же самое можно проделывать и с депозитом — получив свой процент не забирать деньги, а вкладывать по новой и ждать новую ступень.
На графике представлена инвестиция, с расчетами на основании исторических котировок — данные купонных доходов и депозитных ставок, которые предоставил ЦБ в период 2015 — 2018 годов.
Если мы возьмем облигацию федерального займа, которая погашалась в январе 2018 года, то увидим, что облигация принесла большую доходность, чем депозит за этот же промежуток времени.
Однако, при этом мы должны помнить, что облигации облагаются налогом. Если вы купили тело долга облигации выше, чем она продавалась по номиналу, то возникнет дельта налога, которую вам необходимо будет оплатить. Опять же, только в том случае, если вы реализуете бумагу раньше срока.
В этом конкретном случае, мы видим дельту примерно 0,5%. Спросите почему? Да потому что в 2015-ом году вы могли купить ОФЗ с очень хорошей доходностью. В 2014 году произошло обесценивание рубля, поэтому на рынке возникла некоторая паника и облигации федерального займа сильно упали в цене.
Тот момент был очень выгодным с точки зрения инвестиций в ценные бумаги. Поэтому многим инвесторам удалось зафиксировать хорошую доходность.
Для наглядности приведу еще раз ту самую табличку, в которой мы сравнивали объекты инвестиций:
Один из самых важных моментов инвестиций в ОФЗ — реинвестирование купонных доходов обратно в эту же облигацию. В таком случае, вы имеете возможность с вероятностью в 99.9% получить именно ту доходность, которую вы прогнозируете.
Это и есть основное преимущество инвестиций в облигации. Этот замечательный эффект, ради которого большинство профессиональных инвесторов закупаются облигациями, получил название иммунизация.
Инвестиции в свой бизнес
Инвестиции в свой бизнес — это прикольно, но, к сожалению, статистика, которую публиковали до 2016-го года была очень печальная (кстати, сейчас статистику вообще перестали публиковать).
Перед вами график, из которого становится понятно, что соотношение зарегистрированных и ликвидированных бизнесов просто кошмарное. Выходит, что из 100 бизнесов в первый год работы закрывается 80, а во второй год — 95.
Зачем нам вообще нужны эти данные? А вот как раз для того, чтобы рассчитать ожидаемую доходность инвестиций в малый бизнес. Для этого давайте взглянем на пример…
Положим, что вы решаете открыть бизнес с первоначальными вложениями 1,000,000 рублей. В принципе это нормальная сумма для того, чтобы открыть бизнес в небольшом городе.
Кроме того, вы рассчитываете окупить свои вложения в течение полутора лет, т.е. ваша целевая доходность равна 67%.
Исходя из вышеприведенной статистики, вы понимаете, что бизнес может прогореть в первый год в 80 случаях из ста, а во второй год в 95 случаях из ста. Также не забываем и о просадке, которая может быть от 0% до 100%.
Теперь на основе этих данных рассчитаем математическое ожидание (вероятность получения ожидаемой доходности) за один и два года.
За 1 год:
20/10067% — 80/100100%= — 67%
20/10067% — 80/10050% = — 26%
20/10067% — 80/1000% = 13%
За 2 года:
20/10067% — 95/100100%= — 91%
20/10067% — 95/10050%= — 72%
20/10067% — 95/1000%= 3%
Так и в чем плачевность ситуации? А в том, что мат ожидание двухлетнего депозита 16%, а то время как собственный бизнес показывает всего 3%. Поэтому открывать бизнес в России это то же самое, что играть в рулетку 🙂
Бытует мнение, что вход в бизнес по рублю, а выход по три. Так что судите сами…
Тем не менее следует отметить плюсы и минусы инвестиций в собственный бизнес.
- Трудоустроенность
- Возможность экспоненциального роста
- Возможность получения постоянного денежного потока
- Низкая ликвидность
- Очень высокие риски
- Полная занятость
А теперь давайте взглянем на ситуацию, когда вы вкладываете деньги не в собственный бизнес, а в ценные бумаги. Инвестиции в ценные бумаги наиболее интересны, потому что могут принести большую доходность (кстати, данные для расчетов я взял по индексу ММВБ).
К плюсам инвестиций в ценные бумаги я могу отнести высокую ликвидность, а также выбор разных стратегий (снижение рисков). А к минусам зависимость инвестора от внешних источников дохода.
Теперь давайте проведем анализ недвижимого имущества 🙂 Для примера возьмем те же первоначальные условия:
Я уже говорил о том, почему считаю недвижимость не самым лучшим объектом инвестиций… здесь все упирается в капиталоемкость. Если мы сформируем портфель ценных бумаг (asset allocation), то будем иметь ту же самую доходность, но с более простой оценкой.
Заключение
Итак, мы вплотную подошли к ответу на вопрос: “почему я люблю инвестиции в ценные бумаги?”.
Вариант инвестиций в недвижимость мне не подходит из-за высокой капиталоемкости; собственный бизнес имеет много рисков; банковский депозит дает мне меньшую доходность при больших рисках — зачем вкладывать деньги в банк, если можно использовать консервативный портфель из ОФЗ?
Но все-таки, как создать инвестиционный портфель частному лицу с нуля?
В первую очередь частный инвестор должен знать о том, как:
- выбирать акции на основании портфельной теории
- максимизировать доходность и минимизировать риски
- отслеживать эмитентов по кредитному рейтингу
- выбирать по дюрации
- иммунизировать портфель
- фундаментально и технически оценивать рынок
- использовать алгоритмистику (роботов) и спекулятивные стратегии
Интересно об этом узнать? Тогда оставьте свой комментарий, и в ближайшее время я обязательно вас порадую статьями на эти и многие другие темы 🙂
А на сегодня у меня все. Не прощаюсь, скоро увидимся 😉
Сегодня для потенциального инвестора существует достаточное количество инвестиционных инструментов и институтов, посредством которых можно умело распоряжаться своим капиталом, сохраняя и приумножая его. Каждый потенциальный вкладчик может выбрать подходящий именно ему объект инвестирования - начиная от распространенных брокеров и трейдеров, и заканчивая интернет-стартапами. Однако самым распространенным и популярным объектом инвестирования в мире, безусловно, являются ценные бумаги, о которых и пойдет речь далее.
Понятие и классификация ценных бумаг
Согласно отечественному законодательству, под ценной бумагой понимается финансовый документ, подтверждающий наличие у их владельца имущественных прав и непосредственного факта займа, что предоставляет возможность получения определенного дохода.
Каждая из таких бумаг обладает номинальной и рыночной стоимостью. Сделки с такими документами проводятся на фондовом рынке, допуск к участию, на котором возможен только юридическим лицам и только после получения соответствующей лицензии.
Существует много классификаций ценных бумаг, учитывающих те или иные критерии. Однако инвесторы на рынке ценных бумаг больше всего придают значение их разделению, согласно инвестиционным возможностям. Исходя из такой точки зрения, можно выделить 3 вида бумаг:
- с фиксированным доходом;
- акции;
- производные ценные бумаги.
Ценным бумагам, имеющим фиксированный доход присущи определенные свойства. Они в обязательном порядке имеют срок своего погашения, т.е. срок, когда держатель ценной бумаги может потребовать погашения займа и процентов по нём. Кроме того, схема погашения номинальной стоимости и процентов по ней, всегда либо определена самой ценной бумагой, либо определяется инвестором и заемщиком заранее. К таким бумагам относят следующие виды:
- банковский сертификат;
- вексель;
- облигация;
- депозитарная расписка;
- государственные облигации, и сертификаты.
Акциями называются документы, выпуск которых осуществляет каждое акционерное общество. Данная ценная бумага удостоверяет права ее держателя на получение прибыли организации пропорционально количеству акций, а также удостоверяет право собственности на часть имущества предприятия также пропорционально имеющимся акциям. Ко всему, они дают право на участие в управлении предприятием и распределении его дохода. Основными отличиями акций и вышеуказанных видов бумаг, имеющих фиксированный доход, считается то, что доход по акциям прямо зависит от наличия у предприятия чистой прибыли, а также от решения акционеров. Таким образом, он может увеличиваться, уменьшаться или не выплачиваться вовсе. К тому же, акции не имеют сроков погашения и являются бессрочными.
Что касается производных ценных бумаг, то и их стоимость, и доход по ним, прямо зависят от стоимости других ценных бумаг. Среди них различают фьючерсы и опционы. Они представляют собой срочные контракты, позволяющие произвести сделку по вышеуказанным бумагам в определенный срок или фиксирующие условия и цену сделок, которые будут произведены в будущем. Их реализация осуществляется на срочном рынке, ввиду чего, фьючерсы и опционы не подходят для того, чтоб осуществлять инвестиции в фондовый рынок.
Оценка инвестиционных качеств
Каждый потенциальный инвестор, желающий совершить инвестирование в ценные бумаги, делает это только с одной целью - получение дохода. Как и в любых других финансовых инструментах, инвестирование в ценные бумаги сопряжено с определенными рисками, прямо формирующими возможные доходы от своих капиталовложений. Тут, как и во всех инвестиционных институтах, действует одна аксиома - чем выше риски, тем выше доход. Соответственно, чем ниже риски - тем ниже доход от ценных бумаг.
Таким образом, оценивая инвестиционные качества ценных бумаг, потенциальный инвестор рассчитывает риски и вероятный доход и только после этого принимает решение об инвестировании. Для оценки инвестиционных качеств применяются следующие критерии:
- ликвидность;
- доходность.
Под риском понимают возможность потери капитала, вложенного в ценные бумаги как объект инвестирования. В общем понимании, риск - это некая вероятность отклонения реальных событий от ожидаемого результата. Риски, в зависимости от вида ценных бумаг и операций с ними, могут носить разный характер - экономический, правовой, политический и т.д. От риска прямо зависит доходность конкретной ценной бумаги. Под ней понимают возможность конкретной бумаги приносить экономическую выгоду, т.е. прирост капитала. При выборе объекта инвестирования вкладчику нужно обязательно определиться с соотношением прибыли и рисков, связанных с ней.
Что касается ликвидности, то под ней понимается возможность быстрой реализации конкретной ценной бумаги и получения за нее определенного количества средств, без существенных потерь для держателя такой ценной бумаги при отсутствии колебаний рынка.
Определяя инвестиционные характеристики ценных бумаг, профессиональные инвесторы проводят серьезные исследования, требующие наличия глубоких знаний и именуемые фундаментальным и техническим анализом. Проводя технический анализ, сравниваются разнообразные графики и курсы движения ценных бумаг только лишь с одной целью - определение рыночной динамики роста или падения цен на конкретную ценную бумагу.
Фундаментальный анализ же более важен, он касается непосредственной деятельности предприятия, в ценные бумаги которого инвестор планирует произвести капиталовложений. Такой анализ позволяет произвести оценку деятельности, финансового состояния предприятия, его место в той или иной отрасли и размер сегмента рынка, занимаемого эмитентом. Он дает возможность предельно точно спрогнозировать поведение и настроения как уже существующих, так и потенциальных акционеров предприятия.
Особенности инвестирования в ценные бумаги
Как уже говорилось выше, осуществляя инвестиции в ценные бумаги, вкладчик обязан руководствоваться определенными правилами и стратегией, исходя из желаемой прибыли и приемлемых для него, связанных с прибылью рисков. Ему стоит понимать, что риски потери капиталовложений зависят не только от видов бумаг, ситуации на рынке и настроений акционеров и инвесторов, они также прямо зависят и от самого эмитента.
Так, например, ценные бумаги государственных предприятий - общепринято, куда менее рискованные финансовые инструменты, нежели ценные бумаги коммерческих предприятий. В то же время прогрессирующих компаний обладает меньшими рисками, чем акции с медленным уровнем прогресса и дохода. В связи с этим, считаем необходимым выделить ряд характеристик, на которые должны обращать внимание потенциальные инвесторы при капиталовложениях в инвестиционные ценные бумаги.
Так, при определении привлекательности ценных бумаг конкретного эмитента, потенциальный инвестор должен учитывать:
- Объемы и потенциалы роста выручки, прибыли и ликвидности активов эмитента.
- Размер выплачиваемых дивидендов.
- Динамику роста или падения цен на бумаги на рынке.
- Долю и устойчивость предприятия в своем сегменте рынка.
- Диверсифицированность отраслей деятельности эмитента.
- Реализацию эмитентом своей бизнес-модели.
- Финансовую отчетность эмитента.
Как уже стало понятно, инвестиции в ценные бумаги, а точнее, получение дохода от них, требует наличия у потенциального инвестора практического опыта и знаний. Для реализации вышеуказанных стратегий и принципов, без которых получение дохода возможно только при спекуляциях, мало наличия лишь одного желания быть успешным инвестором.
К тому же стоит помнить, что ценные бумаги - долгосрочный инвестиционный инструмент, который не принесет сиюминутной прибыли. Оценив все эти факторы, вы сможете принять правильное для себя решение. В конце концов, если у вас нет требуемых знаний и опыта, но есть желание быть инвестором ценных бумаг, существует масса фондов, профессиональные управляющие которых куда лучше разбираются в тенденциях и стратегиях фондового рынка.
Стабильный регулярный доход – к этому мы стремимся. Уверенность в будущем и постоянный пассивный источник дохода – мечта человека. Ее можно превратить в реальность, если четко сформулировать свое желание и собрать начальную сумму денег. Как стать инвестором, как разобраться в таком виде инвестиций, как ценные бумаги, вы узнаете из этой статьи.
Просто о ценных бумагах
Деньги – это высоколиквидный своеобразный товар, по которому меряют стоимость услуг и других товаров. Ценные бумаги не несут такую функцию. Они дают имущественные права предъявителю. Существуют:
- Закладные;
- Вексели;
- Воносамент;
- Банковские сертификаты;
- Государственные ценные бумаги (ваучеры, сертификаты);
- Депозитарные расписки (подтверждение о владении акциями иностранных компаний);
- Фьючерсы;
- Другие, признанные законом.
Чтобы знать, что с ними делать и какая от ценных бумаг выгода, нужно немного изучить их назначение. Каждый вид по-своему ценен, но для инвестора несет разные степени дохода или имущественных прав.
Вложение средств в государственные ценные бумаги считается самым надежным. Но, как показала российская практика 90-х годов, воспользоваться ваучерами смогли только те, кто знал, что с ними делать.
С чего начать?
Важно! Перед тем как выбрать инвестиционный портфель ценных бумаг, обязательно изучите модель их действия. Можете даже в учебнике по экономике прочитать. Ваши деньги стоят того.
Инвестирование – это всегда повышенные риски. Меньше всего рисков потерять часть денег только у тех, кто каждый день ходит на работу и получает за это зарплату. Все остальные люди – бизнесмены, спекулянты, акционеры и пр., всегда готовы к спадам.
Эффективность ваших вложений зависит от вашего выбора. Выбор должен быть основан на знаниях, анализе, прогнозе и выводах. Первым делом инвестируйте в свое образование – это принесет вам достойные плоды.
Вы готовы к инвестициям, если:
- У вас есть «лишние» деньги. Никогда не вкладывайте последнее;
- Вы владеете информацией и понимаете суть механизма работы ценной бумаги, самой компании, государства, проанализировали ситуацию и спрогнозировали развитие на ближайшие лет пять (минимум);
- У вас есть профессиональный советчик;
- Вы готовы к рискам. Потерять деньги один-два раза на этом поприще – естественное явление. Поэтому придерживайтесь правила «одна треть». Вкладывайте 1/3 часть своих денег. Распределите ее между несколькими инвестиционными проектами (создайте инвестиционный портфель);
- Определите цели инвестирования – зачем вам это нужно;
- Инвестиции в ценные бумаги – долгосрочное вложение, поэтому параллельно нужно вложить и в более краткосрочное предприятие.
Ценные бумаги, как объект инвестирования капитала, для вас будут самыми надежными, потребуют минимум знаний. Обычно, инвесторам помогают специальные брокерские компании. Но и вы сами должны следить за развитием событий.
Основные бумаги, которые приносят доход – это акции и облигации. Но с каждой бумаги у вас будет около 10% от суммы, которую вы инвестируете. Доход стабильный.
Полезная информация! Выгодно вкладывать сразу и в акции и в облигации. От акций вы будете иметь более высокий стабильный доход, но рисков потерять все – больше. Облигации дают доход через время, установленное в договоре, но риски сведены к минимуму.
Что именно выбрать и куда инвестировать – решать вам. Ориентироваться нужно от ваших потребностей и планов. Если вы хотите инвестировать в облигации, то следует знать некоторые нюансы.
Государственные облигации:
- Отличаются надежностью, но доход не очень большой.
- Продавать их раньше окончания договора не выгодно. Стоимость гособлигаций до окончания договора падает на 10 – 20%. Иногда на 30 – 40%. Но если вы подождете несколько лет до завершения процесса, то получите свои деньги и плюс существенные проценты.
- Гарантии надежности высокие.
- Риски минимальные.
Облигации корпоративные:
- Выпускаются компаниями (корпорациями) и могут быть обеспеченными недвижимостью или необеспеченными.
- Обеспеченные гарантируют возврат вашего капитала в виде недвижимости, если компания обанкротится.
- Необеспеченные, в случае банкротства ничем не возмещаются. Поэтому не рискуйте – инвестируйте только в облигации крупных, устойчивых, платежеспособных, стопроцентно перспективных компаний и корпораций.
- Доход высокий.
- Риски выше.
- Надежность зависит от успешности корпорации.
В облигации лучше вкладывать, если вы никуда не торопитесь. Этот выгоднее, чем делать вклад в банке. Проценты банка чуть покрывают инфляцию. А инвестирование в облигации приумножает ваши сбережения на 30 – 40%.
Акции
Компании выпускают и продают свои акции и этим привлекают капитал новых инвесторов в развитие бизнеса. Обычно владельцы акций имеют право на определенную долю в компании и получают свои проценты (дивиденды) именно с этой доли. Например:
Компания выпустила 1000 акций стоимостью 100 тыс. руб. каждая. Вы выяснили, что перспективы у компании очень радужные и приобрели 5 акций за 500 тыс. руб. Теперь с прибыли предприятия вы имеете право на дивиденды пропорциональные количеству и стоимости ваших акций. Кроме этого, если компания будет ликвидирована вы станете владельцем имущества на сумму ваших акций. В ходе управления деятельность фирмы вы можете иметь право голоса, но получать меньше дивидендов или не иметь его, но получать большую сумму.
- Обычно ограничивают участие в управлении;
- Дивиденды распределяются из разных источников.
Есть именные акции, владельцы которых регистрируются в реестре собственников, и на предъявителя – каждый может купить такую ценную бумагу или продать ее.
Можете купить гособлигации на 1/4 ваших денег. Еще 1/4 инвестировать в акции крупной компании и получать дивиденды. Третью часть капитала вложить в облигации корпорации. Четвертая часть должна быть нетронутой – это гарантия того, что в случае форс-мажора, и крупных потерь, вы сможете приумножить ваши сбережения. В идеале, вы должны разделить деньги на 5 или более частей, две из которых оставить в резерве. Например, купить золотые слитки или недвижимость, которая будет приносить вам доход с аренды.
Если вы станете инвестором нескольких сфер или компаний, то у вас будет «инвестиционный портфель». Специалисты настоятельно советуют вкладывать капитал в несколько разных направлений, чтобы свести к минимуму риски потерь.
Сейчас век информационных технологий очень многое упрощается. В том числе и торги акциями. Если вы серьезный акционер,то вас допустят к торгам только после прохождения листинга – включения ваших акций в список биржи. Например в биржу ММВБ, Питерская биржа ценных бумаг (ПАО Санкт-Петербургская биржа), другие российские, иностранные, международные фондовые рынки. Выход на такие рынки имеет свои правила. Самостоятельно без знаний, лицензий, определенной суммы денег, активов, выход на торговлю в фондовых рынках закрыт.
Большинство физических лиц, которые занимаются торгами онлайн, не уделяют должного внимания механизму работы фондовых бирж. Вы перечисляете деньги в онлайн-компанию (допустим, ООО «Омега+»), которая гарантирует вам выход на торги. Но, на самом деле, ваши деньги вместе с капиталом других физических лиц выводит на рынок брокер «Омега+». Получается, что лично вы с суммой $100 тыс. на платформу не выходите.
Важно! Вам нужно искать надежного брокера, который действительно имеет соответствующее образование, стратегию входа и выхода на торговую площадку и психологически подготовлен к рискам. Если вы торгуете каждый день, то это будет не инвестицией, а спекуляцией. Так вы будете получать каждый месяц 10% от 1/3 или от 2/3 вложенной суммы. Но риски потерять все составляют до 70%.
Как уменьшить риск потерь?
Нанять специалиста. Образование и стаж его, процент удачных сделок должны быть соответствующими. Не забывайте о человеческом факторе – год успешной работы может привести к усталости и снижению внимания. Посмотрите работу специалиста за несколько лет. Если корпорация, акции или облигации которой вы приобрели, имеет выход на фондовую биржу, то вы можете написать доверенность и выходить на рынок через ее платформу.
Риски инвестирования в ценные бумаги
В мире различают два вида рисков:
- Систематический.
- Диверсифицируемый.
К первому виду относятся:
- Изменения в законодательстве;
- Инфляция;
- Политическая обстановка;
- Скачки рыночных процентных ставок;
- Колебания валюты.
Эти риски обусловлены причинами мирового и государственного масштаба.
Ко второму относятся риски, связанные с конкретной ценной бумагой:
- Вами неправильно выбрана ценна бумага;
- Вы не вовремя совершили покупку;
- Ценная бумага не ликвидна на рынке (не можете продать по разумной или выгодной цене);
- Кредитным рискам подвергнуты долговые ценные бумаги;
- Отзывной риск имеет место, когда выпустивший облигацию, отзывает ее;
- Риск, связанный с предприятием (банкротство, снижение цен на акции компании, ухудшение дел, рейтинга и т. д.);
- Операционный риск связан со сбоями в системах, компьютерах или других технических неполадках.
Внимание! Инвестор должен быть готов к потерям. Спокойные нервы, философское отношение, знания и контроль рынка – залог того, что вы выйдете из положения с наименьшими потерями.
Преимущества вложений в ценные бумаги
Все сферы, где фигурируют инвестиционные вложения, имеют свои плюсы и минусы. Ваша задача определить из всех свойств максимум выгодных и минимум убыточных именно в вашей ситуации. Любые вложения должны давать отдачу в виде приумножения денег, имущества. Кроме этого, инвестиции развивают экономику государства, компании и отраслей.
Преимущества инвестиций в ценные бумаги:
- Необходим минимум знаний;
- Стабильность;
- Гарантированные регулярные выплаты;
- Высокий процент доходности при минимальном вложении сил;
- Перспективы роста дивидендов при благоприятном развитии компании;
- Гарантии возврата капитала по обеспеченным акциям;
- Низкая вероятность рисков.
Недостатки:
- Высокая доля риска;
- Долгосрочность вложений;
- Низкая ликвидность в коротком промежутке времени;
- Высокая волатильность (колебания цен) – может быть и преимуществом, и недостатком.
Внимание! Самый большой недостаток – это отсутствие информации. Кто владеет информацией – тот владеет миром!
Преимущества вложений в ценные бумаги, как и недостатки, можно использовать с выгодой для себя. Для этого нужно владеть фундаментальным и техническим анализом рынка. Быть в курсе политических изменений и экономического положения в мире.
В дополнение к нашей статье, предлагаем ознакомиться с видео:
