Стоимостной спред. Спред – что это такое и как он влияет на торговлю? Почему спред расширяется или от чего зависит его величина
Спред (от анг. spread – расширение, растяжение) – это разница между ценой покупки и ценой продажи валюты. Спред измеряется в пунктах или пипсах. Для чего нужен спред на Форекс? Все просто – это плата брокеру, комиссия за оказанные трейдеру посреднические услуги между ним и финансовым рынком.
Начинающие трейдеры при выборе брокера должны уделить внимание размеру спреда, который ему предлагается. Чем меньше это значение, тем лучше для игрока. Комиссия – это основная статья доходов брокера наряду со СВОПом, прибылью от платных курсов, стратегий и вебинаров для трейдеров.
Величина спреда зависит от волатильности на рынке и финансового инструмента. На каких-то валютных парах он меньше, например, на том же евро-долларе, так как этот финансовый инструмент пользуется большой популярностью у трейдеров благодаря высокой ликвидности. На экзотических валютных парах, например, на USD/RUB, спред будет выше, так как спрос на данную валюту значительно меньше.
Каждый раз, когда торговец инвестирует средства в торговлю, брокер зарабатывает на спреде. При покупке посредник зарабатывает в момент открытия сделки, так как сделка открывается по цене чуть-чуть больше рыночной. При продаже - в момент закрытия сделки. Новички часто в недоумении – открыли сделку, а она уже в минусе. Это брокер списал со счета трейдера величину спреда. Брокер, как компания-посредник, зарабатывает в любом случае – не важно, получил трейдер прибыль или убыток.
Разновидности спреда
Современные брокеры предлагают своим клиентам несколько видов спреда, которые выбираются при открытии счета. Существует всего 3 вида комиссии:
- Фиксированный спред – как ясно из названия, брокер устанавливает для каждого инструмента фиксированный размер комиссии, которая будет взиматься с клиента при открытии сделок. При фиксированном спреде не нужно постоянно контролировать комиссию, это главное преимущество. Недостаток этого вида спреда в том, что при краткосрочных сделках он «съест» большую часть прибыли. Поэтому фиксированная комиссия больше подходит для среднесрочной и долгосрочной торговли, где пара пунктов не играют особого значения;
- Плавающий спред – величина комиссии постоянно меняется в зависимости от ликвидности рынка. При сильных , длинных в БО размер плавающей комиссии снижается до минимальных значений, что очень выгодно для инвестора. Недостаток плавающего spread’a в том, что в периоды он увеличивается до 20-30 пунктов. Это делает торговлю просто бессмысленной, так как комиссия перекроет прибыль, полученную за счет движения цены;
- Комиссия с лота – трейдер платит комиссию в зависимости от объема сделки, например, 50$ c 100 000$. К комиссии с лота добавляется плавающий spread, в результате общая плата ничем не отличается от других видов комиссий.
Как выбрать дилинговый центр с выгодным спредом?
(или брокеры) зарабатывают за счет спреда, то есть за счет маржинальной торговли некрупных клиентов. Если трейдер при выборе брокера видит, что ему предлагаются нулевые спреды, то стоит подробнее изучить торговые условия. На финансовых рынках часто встречаются компании, которые завлекают к себе клиентов нулевыми комиссиями. Но в один момент такие компании закрываются и исчезают вместе с деньгами трейдеров.
Совет: определяющим фактором в выборе брокера должна быть репутация и отзывы о компании (и только в последнюю очередь величина спреда).
Некоторые компании действительно не взимают с инвестора разницу, однако получают прибыль за счет дополнительных комиссий, на которых при пополнении счета внимание не акцентируется. Многие брокеры снижают разницу до нуля, но при этом устанавливают определенные ограничения на торговлю. Иными словами, брокер себя не обидит, свое возьмет. Задача трейдера - найти золотую середину между репутацией компании и величиной спреда.
Совет: если вы еще не определились с брокерской компанией, то советуем выбирать крупные компании, такие как , InstaForex, хорошо зарекомендовавшие себя на рынке.
Где посмотреть величину спреда?
Большинство трейдеров осуществляет торговлю на Форекс через торговый терминал MetaTrader 4. Определить величину спреда можно несколькими способами:
- На вкладке «Обзор рынка» - рядом с названиями валютных пар отображаются данные о цене ASK и BID, а также величина спреда. Если этой информации нет, то нужно нажать правой кнопкой мыши в любом месте вкладки и выбрать пункт Спред.
- На вкладке «Новый ордер» - в окне с данными о новом ордере отображается вся необходимая информация о финансовом инструменте, в том числе и величина спреда.
Индикаторы для определения спреда
Metatrader 4 - довольно гибкий инструмент инвестора, который позволяет внедрять новые технические индикаторы и торговые системы для облегчения анализа графика. Программистами разработано множество индикаторов, которые самостоятельно определяют и отображают в удобном виде на графике величину спреда.
Любой актив, торгуемый на фондовом рынке всегда имеет две цены. Лучшая цена по которой можно купить актив в данный момент, выставленная продавцом. И лучшая цена, по которой можно продать, выставленная покупателем. Разница между этими двумя ценами на продажу и на покупку напрямую влияет на ликвидность финансового инструмента, а проще говоря на объем торгов и называется биржевой или торговый спред.
Что такое торговый спред?
Что же такое спред? Если дословно, то с англ. spread — переводится как расширение, разница. Если простым языком, это разница между ценами на покупку и продажу. У разных активов величина спреда может различаться не то что в разы, в десятки и даже сотни раз!
Для примера рассмотрим котировки по акциям Газпрома. В биржевом стакане видно, что лучшая цена на продажу составляет 134,55 рубля, а лучшая цена на покупку — 134,53.
Разница между ними в 2 копейки и есть спред!
Если взять другой менее ликвидный инструмент, то можно увидеть более высокий спред между ценами на продажу и покупку. Например акции Qiwi. На данный момент разница — 2 рубля, что для такой бумаги еще хорошо. Обычно по Qiwi стандартный спред составляет 5-10 рублей.
При совершении сделки на фондовом рынке, трейдер автоматически получает убыток равный величине спреда. Ведь актив покупается по ценам предложенным продавцами, соответственно чтобы быстро продать актив, нужно смотреть на цены желающих купить, а они будут ниже, как раз на величину спреда.
Если, вы совершили покупку акций Qiwi, то вам нужно дождаться повышения котировок на 5 рублей или на 0,5%, чтобы только выйти в ноль. Или же котировки по Сбербанку. Здесь разница между покупкой и продажей составляет всего 1-4 копейки в зависимости от ситуации на рынке.
Для сравнения спреда у различных активов лучше использовать не абсолютные цифры, а относительные, выраженные в процентах.
Допустим, если у двух различных акций спред составляет 1 рубль. С одной стороны — одинаковая разница. Но стоимость одной акции — 100 рублей, а второй 10 000 рублей. Получается 1% в первом и спред = 0,01% во втором случае. Следовательно, вторые акции более ликвидные и выгодные для торговли.
Виды биржевого спреда
Торговый спред может быть двух видов: фиксированный и плавающий.
Фиксированный, в основном встречается на валютном рынке Форекс, где брокеры самостоятельно устанавливают разницу между покупкой и продажей.
В остальном, практически везде на рынках используется плавающий спред. Его размер определяется сложившейся обстановкой на рынке и конкретным активом в частности. И хотя на первый взгляд его величина является хаотичной и устанавливается участниками рынка, размер жестко контролируется биржей, а именно маркет-мейкерами, задача которых обеспечить высокую ликвидность ценных бумаг или не допускать слишком широкого спреда. В исключительных случаях, когда котировки двигаются в одну сторону через чур стремительно и спред расширяется до неприличия, биржа имеет право остановить торговля по данному инструменту на определенное время.
Анекдот в тему. Как опознать трейдера, торгующего арбузами на базаре? У него на прилавке 2 цены: одна на покупку, другая на продажу.
Почему спред расширяется или от чего зависит его величина
Почему спред может расширяться? По своей сути минимальная разница между покупкой и продажей достигается, когда количество желающих купить актив (покупателей) и желающих его продать (продавцов) примерно одинаковое. Таким образом наблюдается баланс сил , с небольшой погрешностью в ту или иную сторону.
В случае, когда такой баланс нарушается и одних игроков становиться намного больше, то мы наблюдаем расширение между ценами. Допустим, когда все хотят только продавать, а тех кто готов покупать в данный момент практически нет, или их доля по отношению к продавцам ничтожна мала, то будет автоматически происходить расширение спреда.
Когда возникают такие ситуации?
- во время кризисных явления, когда котировки акции просто улетают на дно
- в случае выхода корпоративных новостей, как хороших так и плохих, когда практически все будут настроены одинаково: либо по бычьи, либо по медвежьи
- на основании технического анализа, когда происходит смена тренда и на графике образовываются разворотные модели
Широкий спред это хорошо или плохо?
Как было сказано выше, чем меньше спред, тем более ликвидным является актив, более привлекателен для участников торгов. Мало ликвидные инструменты имеют низкие объемы торгов, в виду отсутствия желающих торговать им. Так что слишком широкий спред — это не есть хорошо.
Однако существует целый ряд стратегий торговли рассчитанные именно на большую разницу между ценами на покупку и продажу. И чем больше это разница, тем на более высокую потенциальную прибыль могут рассчитывать трейдеры.
Спред
(спрэд
от spread «разброс») на - это разность между лучшими ценами заявок на продажу (аск) и на покупку (бид) в один и тот же момент времени на какой-либо актив ( , ).
Словом «спред» также называют:
- Разность цен двух различных сходных товаров, торгуемых на открытых рынках (например, разность цен на нефть различных сортов).
- Синтетический (ПФИ), состоящий, как правило, из двух открытых позиций, имеющих противоположную направленность и/или разные и/или различные сроки исполнения.
- Разность уровней доходности на различные .
Спред на бирже
В биржевой практике спред измеряют в пунктах, а не в . Например, если текущая против () указана как 1,2345/1,2350, то спред составит 0,0005 доллара или 5 пунктов. Измерение в пунктах делает более сопоставимыми спреды на разные объекты торговли.
Для обеспечения рынка обычно на биржах устанавливается размер максимального спреда. При превышении этого лимита торги могут останавливаться. Чем меньше спред, тем ликвиднее актив, и наоборот.
Фиксированный спред
В ряде случаев, когда один оператор рынка обеспечивает одновременно как покупку, так и продажу, он формирует фиксированный спред , который не меняется при колебании котировки. Чем ликвиднее рынок, тем чаще возникает фиксированный спред. Наиболее часто это наблюдается при торговле валютой (фиксированная разница между ценой покупки и продажи валюты), особенно у посредников на
Разница в цене различных активов, будь то валюта, акции или драгоценные металлы, является единственным и неповторимым источником заработка на биржах. Именно на колебании цен трейдеры зарабатывают серьёзные деньги, используя различные статистические инструменты и информационные каналы для точного инвестиционного прогнозирования. При этом заработать можно как на повышении, так и на понижении стоимости объекта торговли. В любом случае в таких операциях будет участвовать такое важное понятие как спред (англ. «spread») – разница между лучшей ценой покупки и продажи актива в данный момент.
Начинающим и опытным трейдерам предлагаются оптимальные условия для заключения сделок!
Минимальный спрэд и низкая комиссия – ключевые преимущества брокерской платформы AvaTrade!
Что такое спред простыми словами
Для того, чтобы понять что такое спрэд на бирже, достаточно представить себе любую торговую операцию – например, покупку одежды с дальнейшей перепродажей. Разница между изначально уплаченной ценой и полученными в ходе спекуляции деньгами в обиходе называется прибылью или доходом. Спрэд является аналогом этой разницы, а доход в этом случае получают брокеры.
На валютном рынке сделки совершаются далеко не на всех позициях. Поэтому для оценки конкретных торгов используется понятие спред, которое, по сути, отражает ликвидность данного рынка. Чем больше разница между ценой покупки (ask) и продажи (bid) валюты, тем ниже ликвидность рынка. В том смысле, что продать данную позицию быстро с выгодой будет весьма затруднительно. По аналогии с приведённым примером – если вы слишком высоко «задерёте» цену перепродаваемого пальто, то реализовать этот товар будет достаточно сложно.
Что такое спред в трейдинге
Какие факторы влияют на величину спреда
- Ликвидность (популярность) валютной пары. В самых востребованных тандемах размер спреда обычно не превышает 3-5 пунктов, а при торговле редкими валютами, например, канадским долларом или шведской кроной этот показатель может достигать 50-ти пунктов и выше.
- Текущая ситуация на рынке, которая в свою очередь зависит от экономических и политических факторов в разных странах и в мировом сообществе в целом. Любая «горячая» новость, способная повлиять на курсы ведущих валют существенно влияет на размер спреда.
- Наличие партнёрских программ, участники которых получают вознаграждение именно за счёт спреда. К слову, стремительный рост партнёрок в этом сегменте способствует увеличению размера этого сбора, который является неизбежной «головной болью» любого трейдера.
Заключение
Учитывая и отлеживая величину спрэда в трейдинге, вы сможете более точно рассчитывать прибыльность каждой сделки. Этот параметр также активно используется для оценки
Для обеспечения ликвидности рынка, обычно на биржах устанавливается размер максимального спреда. При превышении этого лимита торги могут останавливаться. Чем меньше спред, тем ликвиднее актив, и наоборот.
В ряде случаев, когда один оператор рынка обеспечивает одновременно как покупку, так и продажу, он формирует фиксированный спред, который не меняется при колебании котировки. Чем ликвиднее рынок, тем чаще возникает фиксированный спред . Наиболее часто это наблюдается при торговле валютой (фиксированная разница между ценой покупки и продажи валюты), особенно у посредников на международном валютном рынке . На фондовом рынке фиксированный спред встречается при маржинальной торговле контрактами CFD . Зачастую делается оговорка, что при определённых рыночных ситуациях спред может быть расширен.
В биржевой практике спред измеряют в пунктах , а не в деньгах. Например, если текущая котировка Евро против доллара США (EUR/USD) указана как 1,2345/1,2350, то спред составит 0,0005 доллара или 5 пунктов. Измерение в пунктах делает более сопоставимыми спреды на разные объекты торговли.
Словом спред также называют:
- Разность цен двух различных сходных товаров, торгуемых на открытых рынках (например, разность цен на нефть различных сортов).
- Синтетический производный финансовый инструмент , состоящий, как правило, из двух открытых позиций, имеющих противоположную направленность и/или разные базовые активы и/или различные сроки исполнения.
- Разность уровней доходности на различные финансовые инструменты .
Примечания
Wikimedia Foundation . 2010 .
Смотреть что такое "Спред (финансы)" в других словарях:
- (продукт) (от англ. Spread «то, что можно размазать») род пищевых продуктов на основе смеси растительных и молочных жиров, эрзац сливочного масла (по составу занимает промежуточное место между маргарином и маслом). Спред (финансы) (от… … Википедия
- (spread) 1. Разница между ценой покупки и продажи, устанавливаемая делателем рынка (market maker) на фондовой бирже. 2. Диверсификация портфельных капиталовложений (portfolio). Чем больше спред портфеля инвестиций, тем менее непредсказуем весь… … Финансовый словарь
- (bid offer spread) См.: предложение покупателя (bid). Финансы. Толковый словарь. 2 е изд. М.: ИНФРА М, Издательство Весь Мир. Брайен Батлер, Брайен Джонсон, Грэм Сидуэл и др. Общая редакция: д.э.н. Осадчая И.М.. 2000 … Финансовый словарь
- (vertical spread) Опционная (options) стратегия, заключающаяся в одновременной покупке длинного опциона типа колл (т.е. открытия длинной опционной позиции) и короткого опциона типа пут (т.е. открытия короткой опционной позиции) с одинаковыми… … Финансовый словарь
- (horizontal spread) Комбинация опционов (options) с разными сроками, например сочетание опционов с долгосрочными и краткосрочными правами продажи. Финансы. Толковый словарь. 2 е изд. М.: ИНФРА М, Издательство Весь Мир. Брайен Батлер, Брайен… … Финансовый словарь
вертикальный спред - Опционная (options) стратегия, заключающаяся в одновременной покупке “длинного” опциона типа “колл” (т.е. открытия “длинной” опционной позиции) и “короткого” опциона типа “пут” (т.е. открытия “короткой” опционной позиции) с одинаковыми сроками… …
горизонтальный спред - горизонтальное покрытие Комбинация опционов (options) с разными сроками, например сочетание опционов с долгосрочными и краткосрочными правами продажи. Тематики финансы Синонимы горизонтальное… … Справочник технического переводчика
- (англ. Market maker создатель рынка) фирма брокер/дилер, берет на себя риск приобретения и хранения на своих счетах ценных бумаг определенного эмитента с целью организации их продаж. Маркетмейкеры действуют на биржевом и… … Википедия
Брокер - (Broker) Брокер посредническое лицо, содействующее совершению сделок между заинтерисоваными сторонами Профессия брокер: виды брокерской деятельности, биржевой брокер, страховой брокер, кредитный брокер, брокерская деятельность Содержание… … Энциклопедия инвестора
Дериватив - (Derivative) Дериватив это ценная бумага, основанная на одном или нескольких базовых активах Дериватив, как производный финансовый инструмент, виды и классификация ценных бумаг, рынок деривативов в мире и России Содержание >>>>>>> … Энциклопедия инвестора
